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BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada (Subsidiaria de BNP Paribas, S.A. (Francia)

Estados financieros por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, e Informe de los auditores independientes del 4 de abril de 2013

BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada

Informe de los auditores independientes y estados financieros 2012 y 2011

Contenido Página

Informe de los auditores independientes 1

Balances generales 3

Estados de resultados 4

Estados de variaciones en el capital contable

Estados de flujos de efectivo 6

Notas a los estados financieros

Deloitte

Dictamen de los auditores independientes los Accionistas de BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Paseo de la Reforma 489 Piso 6 Colonia Cuauhtémoc 06500 México, D.F.

México

fe.I +S2 (55) S080 6000 Fax +52 (55) 5080 6001

a

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada (la "Entidad"), los cuales comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

Responsabilidad de la administración de la Entidad en relación con los estados financieros

La administración de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México ("la Comisión") a través de las "Disposiciones de carácter general aplicables a las organizaciones auxiliares del crédito, casas de cambio, uniones de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades fmancieras de objeto múltiple reguladas" (las "Disposiciones"), y del control interno que la administración de la Entidad considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores importantes debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados fmancieros adjuntos con base en nuestras auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas norma requieren que cumplamos los requisitos de ética, así como que planeemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores importantes y de que están preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión a través de las Disposiciones.

Una auditoría consiste en la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de riesgos de error importante en los estados financieros debido a fraude o error. Al efectuar dicha evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por parte de la Entidad, con el fm de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros en su conjunto.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido en nuestras auditorias proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a 5J red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e indepenciente. Conozca en wwdeloittecom/mxicorozcanos la descripción detallada de la estructura legal de Debiste Touche Tohmatsu tirnited y sus firmas miembro

Deloitte

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los Criterios Contables.

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Miembro he Tohmatsu Limited

•

/11001

am/ Soriano - : o en la A •, 'lustración General Auditoría Fi cal Federal Núm. 18128

4 de abril de 2013

1

BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regula(

Balances generales Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (En pesos)

Activo 2012 2011

Disponibilidades $ 1,588,019 $ 4,207,612

Cartera de crédito vigente: Entidades financieras -

Actividad empresarial o comercial

Total cartera de crédito vigente

L003,813,542 1.178,484,624

1,003,813,542 1,178,484,624

Otras cuentas por cobrar, neto

1,304,476 752.602

Total activo $1,90~7 á 1,183,444,838

"Los presentes balances generales se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Sociedades Financieras en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia efectuadas poila Entidad hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a la

"Los presentes balances generales fueron elaborados bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben. El balance general al 31 de diciei diciembre de 2011 ya fue aprobado por el Consejo de Administración".

/ea . Edith Avilés de Kostes

Directora General

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados fmancieros.

• ónica Ov rectora Financiera 1

Pasivo 2012 2011

Pasivos bursátiles $ 1,003,708,333 $ 1,003,091,667

Derivados: Con fines de negociación 174,136,775

Otras cuentas por pagar: Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 2,130,344 4,230,362

Total pasivo 1,005,838,677 1,181,458,804

Capital contable

Capital contribuido: Capital social suscrito 50,000 50,000

Capital ganado: Resultado ejercicios anteriores 1,936,034 .11W

Resultado neto (1,118,674) 1,936,034

Total capital contable 867,360 1,986,034

Total pasivo y capital contable $ 1,183,444,838

Objeto Múltiple Reguladas, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento neral y obligatoria, aplicados de...manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones isposiciones aplicables".

Te de 2012 está pendiente de aprobación por parte del Consejo de Administración. El balance general al 31 de

1

3

itZ .

Mónica O • e Directora Financiera

Edith Avilés de Kostes Directora General


Estados de resultados Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (En pesos)

2012 2011

Ingresos por intereses $ 40,171,371 10,831,515

Gastos por intereses (54,065,556) (27,853.333)

Margen financiero (13,894,185) (17,021,818)

Comisiones y tarifas pagadas (4,983,852) (23,621)

Resultado por intermediación 21,807,842 25,753,421

Otros ingresos de la operación 2,000,000

Gastos de administración y promoción (4,048,479) (8,771,948) 12,775,511 18.957.852

Resultado neto $(LI18_,(214) $ 1,936,034

"Los presentes estados de resultados se formularon de'conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Entidad durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables".

"Los presentes estados de resultados fueron elaborados bajo la responsabilidad de los funcionarios que los.suscriben. El estado de resultados al 31 de diciembre de 2012 está pendientes de aprobación por parte del Consejo de Administración. El estado de resultados al ál de diciembre de 2011 ya fue aprobado por el Consejo de Administración".

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.

4


Estados de variaciones en el capital contable Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (En pesos)

Capital contribuido Capital ganado Total

Capital Resultado Resultado de capital

social neto ejercicios anteriores contable

Saldos al 31 de diciembre de 2010

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas-

$ $ $ $

Depósito del capital social 50,000 50,000

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral- Resultado neto 1.936,034 1,936,034

Saldos al 31 de diciembre de 2011 50,000 1,936,034 1,986,034

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas- Traspaso del resultado del

ejercicio anterior (1,936,034) 1,936,034

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral- Resultado neto (1,118,674) (1,118,674)

Saldos al 31 de diciembre de 2012 50,000 $(1,11$467A) $1,91(4.034 $ 867,360

"Los presente; estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Entidad durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables".

"Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron elaborados bajo la responsabili•de los funcionarios que los suscriben. El estado de variaciones en el capital contable al 31 de diciembre de 2012 está pendi e de aprobación • or parte del Consejo de Administración. El estado de variaciones en el capital contable al 31 de diciem 2011 ya fue •. Consejo de Administración".

Gltsk9;e11-9 ih,/ Edith Avilés de Kostes

Directora General 'rectora Financiera


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Estados de flujos de efectivo Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (En pesos)

2012 2011

Resultado Neto $ (1,118,674) $ 1,936,034

Cambios de partidas relacionadas con la operación en: Cartera de crédito 174,671,083 (1,178,484,624) Otras cuentas por cobrar, neto (551,874) (752,602) Pasivos bursátiles 616,666 1,003,091,667 Derivados (pasivo) (174,136,775) 174,136,775 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (2,100.018) 4,230,362

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (1,500,919) 2,221,578

Actividades de financiamiento: Depósito capital social 50,000

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 50,000

Disminución neta de efectivo 2,619,593

Disponibilidades al inicio del año 4,207,612

Disponibilidades al final del año $ 1,588,019 $ 4,207,612

"Los presentes estados de flujo de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la Entidad durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables".

"Los presentes estados de flujos de efectivo fueron elaborados bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. El presente estado de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2012 está pendiente de aprobación por parte del Consejo de Administración. El estado de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2011 ya fue aprobado por el Consejo de Administración".

V Cit¿Sui-; dt‘V-0-Jsz, Edith Avilés de Kostes

Directora General


6

BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad no Regulada

Notas a los estados financieros Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (En pesos)

1. Constitución y actividad

BNP Paribas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad no Regulada (la "Entidad") fue constituida el 3 de febrero de 2009 mediante escritura pública 29,154 del libro 583 en la Notaría 212, por BNP Paribas, S.A. ("Francia") ("Entidad Matriz") y Paribas North America Inc. ("PNA Estados Unidos") las cuales poseen el 90% y el 10% de la tenencia accionaria, respectivamente. El capital social fue depositado el 28 de enero de 2011.

El objeto social principal para el que fue creada la Entidad es el otorgamiento de crédito, arrendamiento financiero y actividades de factoraje en forma habitual y profesional.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad no tiene empleados y todos los servicios de personal le son prestados por partes relacionadas. Consecuentemente la Entidad no está obligada a realizar pagos por participación de utilidades al personal ni tiene obligaciones de carácter laboral.

Al 31 de diciembre de 2012, las operaciones realizadas por la Entidad han sido efectuadas exclusivamente con partes relacionadas; por lo que el futuro de la entidad como negocio en marcha dependerá de las futuras aportaciones y del plan de negocios que establezcan sus Accionistas.

2. Principales políticas contables

Las políticas contables de la Entidad están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las "Disposiciones de carácter general aplicables a las organizaciones auxiliares del crédito, casas de cambio, uniones de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas" (las "Disposiciones"), en sus circulares, así como en los oficios generales que ha emitido para tal efecto. Aún y cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración de la Entidad considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.

Aun cuando legalmente es una entidad no regulada, la entidad utiliza las Disposiciones emitidas por la Comisión por ser una entidad pública debido a la emisión de pasivos bursátiles.

De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de la Entidad se ajustará a las Normas de Información Financiera aplicables en México ("NIF") definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C., ("CINIF"), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas.

A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Entidad:

Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.

Cartera de crédito - Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados más los intereses devengados no cobrados; se clasifica en cartera vigente y vencida. La estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera.

7

La cartera de crédito vigente muestra el saldo insoluto de los créditos otorgados y con menos de 90 días de no pago. El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida, una vez que los créditos, que se integran por el capital e intereses devengados no cobrados, presentan más de 90 días naturales de ausencia de pago.

Estimación preventiva para riesgos crediticios - La estimación preventiva para riesgos crediticios representa la reserva para cubrir posibles pérdidas derivadas de créditos irrecuperables. Es determinada considerando las posibilidades de cobro del crédito y de los intereses devengados no cobrados, relativos a créditos por los que se dejaron de cubrir oportunamente los intereses. Se reserva el 100% de la cartera clasificada como vencida, después de haber transcurrido más de 90 días naturales sin cobro.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad no ha constituido estimación preventiva para riesgos crediticios debido a que los únicos créditos otorgados por la Entidad se firmaron con la Entidad Matriz y con una parte relacionada(ver nota 4).

Operaciones con instrumentos financieros derivados (con fines de negociación) — La Entidad reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados.

Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir por la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período dentro del rubro "Resultado por intermediación".

Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

Adicionalmente, la Entidad presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los derivados con fines de negociación de los de cobertura.

Cross Currency Swap:

Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.

Los Cross Currency Swap son reconocidos inicialmente por la Entidad en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.

La Entidad reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados.

Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período.

En caso de que un activo fmanciero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse:al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del período. Si pdsteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del período en que esto ocurra.

La liquidación de un contrato Cross Currency Swap podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta formando parte del rubro de "Derivados".

Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México.

Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, los cuales se convierten al tipo de cambio fix de cierre de cada día.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del período en que ocurren.

Pasivo bursátil - El pasivo bursátil está integrado por el producto de la colocación de los certificados bursátiles.

Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

Clasificación de costos y gastos - Se presentan atendiendo a su función (en su caso, naturaleza o una combinación de ambos) debido a que esa es la práctica del sector al que pertenece la Entidad.

Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta ("ISR") y el Impuesto Empresarial a Tasa Única ("IETU") se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Entidad causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.

Reconocimiento de ingresos y gastos — Los ingresos por intereses se registran en el estado de resultados conforme se devengan. Los gastos generados por la Administración incluidos los gastos por colocación, se reconocen en el estado de resultados conforme se realizan.

Resultado integral - El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la Entidad durante el período. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, está representado únicamente por el resultado neto.

Estado de flujo de efectivo — De acuerdo con el D-4 de los criterios de la Comisión, el estado de flujo de efectivo presenta la capacidad de la Sociedad para generar el efectivo y los equivalentes, así como la forma en que la Sociedad utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades.

9

El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:

• Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Sociedad y en su estructura financiera. • Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las

circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de

efectivo. •

3. Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se integran como sigue:

2012 2011

Depósitos en entidades financieras nacionales

Total disponibilidades

$ 1,588,019 $ 4,207.612

$ 1,588,019 $ 4,207,612

4. Cartera de crédito

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se integra como sigue:

2012 2011

Créditos comerciales $ 1,000,000,000 $ 1,178,145,807 Intereses devengados no cobrados 3,813,542 338,817

Total de cartera de crédito $ 1,003,813,542 11171.484.624

El día 24 de junio 2012 se sustituyó el préstamo otorgado a la Entidad Matriz por la cantidad de 84,281,500 USD el 24 de junio 2011, por un préstamo de $1,000,000,000 pesos con fecha de vencimiento el 24 de junio de 2016 y una tasa de rendimiento de TIIE 28 días más un margen 0.652% . Al 30 de agosto de 2012 se sustituyó el acreedor de este préstamo, el nuevo acreedor es BNP Paribas Arbitrages una parte relacionada.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se originaron intereses por la cantidad de $40,171,371 y $10,831,515, respectivamente, registrados en el rubro de Ingresos por intereses en el estado de resultados (ver nota 11).

5. Pasivos bursátiles

El día 24 de junio de 2011, la Entidad emitió certificados bursátiles de largo plazo por la cantidad de $1,000,000,000 a un plazo de 5 años, por los cuales la Casa Matriz actúa como garante. Los intereses de dicha emisión se calcularán sobre una tasa de interés de TIIE28 más 0.50% pagaderos de forma mensual.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se integran como sigue:

2012 2011

Emisión de certificados bursátiles $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000 Intereses devengados no pagados 3,708,333 3,091.667

Total de pasivos bursátiles 1,003,708,333 $ 1.003,091,667

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se originaron intereses por la cantidad de $54,065,556 y $27,853,333, respectivamente, registrados en el rubro de gastos por intereses en el estado de resultados (ver nota 12).

La fecha de vencimiento de los certificados bursátiles es el 24 de junio de 2016.

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6. Operaciones con instrumentos financieros derivados

Al 31 de diciembre de 2011, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, es como sigue:

2011

Posición activa Monto Nominal

Swaps de negociación- Swaps de tipo de cambio valorizados en moneda nacional $ 1,047,376,743

Posición pasiva

Swaps de negociación- Swaps de tipo de cambio valorizados en moneda nacional (1,221,513.518)

Posición neta S 174,136,775

Al 31 de diciembre de 2012 la Entidad no contaba con operaciones con instrumentos financieros derivados, debido a que estos fueron cancelados el 24 de junio del 2012.

7. Transacciones y saldos con partes relacionadas

Los saldos por cobrar y por pagar con Entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, ascienden a:

Cuentas por cobrar: 2012 2011

Préstamo a Entidad Matriz - $ 1,178,484,624 Préstamo a compañía relacionada 1,003,813,542

Total cuentas por cobrar $ 1,003,813,542 $ 1,178,484,624

Cuentas por pagar: PNA Estados Unidos (a) 925,976 $ 2,460,942 Derivados con fines de negociación Entidad Matriz 174,136,775 Garantía otorgada por casa matriz (b) 171,667 170,000

Total cuentas por pagar $ 1,097,643 $ 176,767,717

(a) ,Corresponden a la deuda contraída con PNA Estados Unidos, referente a los gastos pre operativos de la Entidad.

(b) Corresponde a la deuda por la garantía otorgada por Casa Matriz en la emisión de certificados bursátiles.

Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son:

Ingresos por- 2012 2011

Ingresos por intereses Entidad Matriz $ 10,932,818 $ 10,831,515 Ingresos por intereses compañía relacionada 29,238,553 Cross Currency Swap 28,711,822 35,328,754 PNA Estados Unidos (c) 2.000.000

5 68,883,193 $ 48,160,269 Egresos por-

Cross Currency Swap 5(10-1131.5.15)

11

(c) Corresponden a servicios proporcionados por la Entidad a PNA Estados Unidos.

La Administración considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas fueron determinadas considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables.

8. Saldos y transacciones en moneda extranjera


Posición activa neta en dólares americanos

Posición activa neta en moneda nacional (valor nominal)

2011

$ 84.305.738

$ 1,178,484,624

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el tipo de cambio era de $12.988 y de $13.9787 por dólar americano, respectivamente.

9. Capital contable

El capital social al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se integra como sigue:

Número de acciones Importe Capital fijo suscrito

Serie A 500 $ 50 0_0.0

El capital social de la Entidad es variable. La parte fija mínima sin derecho a retiro es la cantidad de $50,000 y está integrada por acciones ordinarias nominativas de la serie "A" sin expresión de valor nominal. La parte variable del capital social es ilimitada y está integrada por acciones ordinarias nominativas de la serie "B" sin expresión de valor nominal.

La Entidad fue constituida el 3 de febrero de 2009 mediante escritura pública 29,154 del libro 583 en la Notaría 212, por la Entidad Matriz y PNA Estados Unidos, las cuales poseen el 90% y el 10% de la tenencia accionaria, respectivamente; sin embargo, el capital social fue depositado el 28 de enero de 2011.

10. Impuestos a la utilidad

La Entidad está sujeta al ISR y al IETU.

ISR - A través de la Ley de Ingresos de la Federación para 2013, se modificó la tasa del impuesto sobre la renta aplicable a las empresas, respecto de la cual hace anos se había establecido una transición que afectaba los ejercicios 2013 y 2014. Las tasas fueron 30% para 2012 y 2011 y serán: 30% para 2013; 29% para 2014 y 28% para 2015 y años posteriores.

IETU - Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La tasa es 17.5% para 2012 y 2011.

El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.

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Pérdidas fiscales por amortizar y crédito fiscal para IETU - Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad no cuenta con créditos fiscales para IETU. Asimismo, al 31 de diciembre de 2012, la Entidad tiene pérdidas fiscales por amortizar para efectos de ISR, originadas por un monto de $292,426.

Año de originación Pérdidas fiscales Año de vencimiento actualizadas •

2011 292,426 2021

En la determinación del ISR diferido, se incluyeron los efectos de pérdidas fiscales por amortizar; sin embargo, estos fueron reservados porque no existe una alta probabilidad de que puedan recuperarse.

11. Ingresos y gastos por intereses


Ingresos por intereses: Préstamos otorgados

2012 2011

S 40J71,371 10,831,515

Gastos por intereses: Pasivo bursátil

12. Resultado por interrnediación


2012 2011

Resultado por valuación: Derivados $ (229,326,543) $ (176,889,625) Intereses, netos 17,463,232 24,497,239 Ganancia cambiaria 233,671,152 178,145.807

$ 21,807,842 $ 25,753,421

13. Gastos de administración y promoción


2012 2011

Gastos de colocación (a) $ $ 4,809,932 Honorarios 1,896,276 2,764,117 Otros 2,152,204 1,197.899

S 4,048,479 S 8,771,948

(a) Los gastos por colocación por un monto de $4,809,932, se registran en resultados conforme se erogan.

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14. Contingencias

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en opinión de los asesores legales internos y externos de la Entidad, consideran que no existen demandas en contra de la Entidad por juicios ordinarios. Por tal motivo, la Entidad no tiene constituida una reserva sobre pasivos contingentes. •

15. Nuevos pronunciamientos contables

Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante 2012 el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera promulgó las siguientes NIF y mejoras a las NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2013, como sigue:

NIF B-3, Estado de resultado integral NIF B-4, Estado de variaciones en el capital contable N11. B-6, Estado de situación fmanciera

- Mejoras a las Normas de Información Financiera 2013

Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:

NIF B-3, Estado de resultado integral - Establece la opción de presentar a) un solo estado que contenga los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta, así como los otros resultados integrales (ORI) y la participación en los ORI de otras entidades y denominarse estado de resultado integral o b) en dos estados; el estado de resultados, que debe incluir únicamente los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta y el estado de otros resultados integrales, que debe partir de la utilidad o pérdida neta y presentar enseguida los ORI y la participación en los ORI de otras entidades. Adicionalmente establece que no deben presentarse en forma segregada partidas como no ordinarias, ya sea en el estado financiero o en notas a los estados financieros.

NIF B-4, Estado de variaciones en el capital contable - Establece las normas generales para la presentación y estructura del estado de variaciones en el capital contable, como mostrar los ajustes retrospectivos por cambios contables y correcciones de errores que afectan los saldos iniciales de cada uno de los rubros del capital contable y presentar el resultado integral en un solo renglón, desglosado en todos los conceptos que lo integran, según la NIF B-3.

NIF B-6, Estado de situación financiera - Precisa en una sola norma la estructura del estado de situación financiera así como las normas de presentación y revelación relativas.

Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2013, son:

Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos - Establecen que el importe de los gastos de emisión de obligaciones debe presentarse como una reducción del pasivo correspondiente y aplicarse a resultados con base en el método de interés efectivo.

Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - En el caso de discontinuación de una operación, se elimina la obligación de reestructurar los balances generales de periodos anteriores que se presenten para efectos comparativos.

Boletín D-5, Arrendamientos- Establece que los pagos no reembolsables por concepto de derecho de arrendamiento deben ser diferidos durante el periodo del arrendamiento y aplicarse a resultados en proporción al reconocimiento del ingreso y gasto relativo para el arrendador y arrendatario respectivamente.

Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables y que principalmente establecen definiciones más claras de términos.

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A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Entidad está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información fmanciera.

16. Autorización de la emisión

Los estados financieros fueron autorizados para su emisión el 4 de abril de 2013, por Edith Avilés de Kostes y Mónica Ovalle, y están sujetos a la aprobación del Consejo de Administración y la Asamblea de Socios de la Entidad, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Mercantiles.

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bnp paribas, s.a. de c.v., sociedad financiera de objeto ... · bnp paribas, s.a. de c.v., sociedad...

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