BENEFICIOS ECONÓMICOS DEL TRANSPORTE AÉREO

EN PANAMÁ2006

RESUMEN EJECUTIVOEl transporte aéreo era el sector que más rápido estaba creciendo en Panamá en la economía del año pasado con un •

crecimiento en el valor agregado del 21.3%. El turismo y otros sectores beneficiados por el transporte aéreo también se encontraban en su auge.

Los inversionistas consideran que Panamá es de bajo riesgo en la mayoría de las áreas, pero hay riesgo en la estructura • económica debido a la dependencia a los ingresos del Canal, un gran déficit actual y una alta deuda pública/PBI. El invertir más en el transporte aéreo ayudará a diversificar el riesgo ayudando a los servicios turísticos, financieros y comerciales.

La afortunada ubicación geográfica de Panamá y los enclaves en el sector de servicios ha permitido que este dinámico • y competitivo sector genere un 75% del PBI. El transporte aéreo, junto con el Canal de Panamá, es la infraestructura clave que hace que esto sea posible gracias a su conexión con mercados externos y rutas comerciales.

El Aeropuerto Internacional de Tocumen de Panamá es el centro principal para la conexión de pasajeros entre • Norteamérica, Centroamérica y Sudamérica. Un tercio del total de los pasajeros se encuentran en tránsito, la proporción más alta de todos los aeropuertos del mundo que manejan dos millones de pasajeros. Esta es una medida que demuestra cuan eficientemente se consolidan los pasajeros para servir pares de ciudades que no generan suficiente tráfico para justificar el servicio punto a punto.

En adición, el número de pasajeros internacionales llegando y saliendo se ha duplicado en la última década, • excediendo los 2 millones en el 2006.

Impacto % de PBI de Panamá

Beneficios económicos a pasajeros (superávit a favor del consumidor) $336 millones 2%

Beneficios para la oferta derivados de un incremento de 10% en la conectividad/PBI

$12 millones 0.07%

Beneficios de la demanda para el PBI por transporte aéreo $1,035 millones 6.1%

- Impacto directo del transporte aéreo $325 millones 2.0%

- Impactos indirecto e inducido del transporte aéreo $237 millones 1.5%

- Turismo facilitado por el transporte aéreo $473 millones 2.8%

Empleos provistos por el transporte aéreo (inc. el consumo del turismo) 1 43,233 3.3% de empleo

Ingreso salarial generado por el transporte aéreo (inc. el consumo del turismo)

$340 millones 5.9% de ingreso

Ingresos por impuestos generados por el transporte aéreo (inc. el consumo del turismo)

$114 millones 7.7% de ingresos

Ganancias de exportación generadas por el transporte aéreo (inc. el consumo del turismo)

$1142 millones 9.5% de ganancia

Beneficios económicos del transporte aéreo en Panamá en 2006

01

Fuente: Cálculos aproximados de Oxford Economics e IATA. 1Esto incluye el impacto de los gastos de los turistas arribando por aire.

02

El mercado de pasajeros volando a o desde Panamá • en el 2006 valió más de $700 millones. Esto generó beneficios económicos a pasajeros (superávit a favor del consumidor) en un estimado de $336 millones el año pasado, equivalente al 2% del PBI.

Para un economía pequeña como la de Panamá, • con su gran dependencia en las industrias de servicio internacionales, las conexiones aéreas a mercados claves son vitales para el desarrollo económico. Panamá ya estaba bien conectada en el 2002, pero desde entonces se hicieron mayores adiciones a destinos económica- mente importantes, tales como JFK de Nueva York, Madrid y Río de Janeiro. Las frecuencias han aumentado un 53% desde el 2002.

Panamá es la economía más conectada en el • continente americano. Con relación a su PBI, Panamá tiene el doble de conectividad aérea con los Estados Unidos. Su nivel de conectividad ha aumentado un 40% desde el 2002. Este aumento provee beneficios económicos ampliamente substanciales para Panamá de sus conexiones con la red aérea global.

Aún cuando Panamá tiene una gran conectividad, un • mayor incremento en la misma, con relación al PBI, puede crear beneficios económicos importantes. Cada 10% de incremento en conectividad, con relación al PBI, puede incrementar el PBI a largo plazo en $12 millones (0.07%) anual.

El transporte aéreo tiene también una contribución • inmediata y directa al PBI de Panamá a través del valor agregado que produce. El transporte aéreo contribuyó $325 millones o 2.1% del valor agregado al PBI de Panamá en el 2006.

Agregando los beneficios indirectos a través de • proveedores, los beneficios inducidos de los gastos del ingreso salarial y el impacto de los vuelos en el turismo, el impacto total de la demanda en el PBI de Panamá es más de $1 mil millones o 6.1%.

El transporte aéreo genera más de 5,000 empleos • directamente y un total de más de 11,000 en el 2006, generando un ingreso salarial de $200 millones o 3.5% del ingreso salarial total en Panamá. El ingreso y los impuestos corporativos de $67 millones o 4.5% de los ingresos fiscales son generados para el Gobierno por la industria del transporte aéreo.

El transporte aéreo también facilita el turismo. El año • pasado, según la Organización Mundial de Turismo, más de 700,000 visitantes no residentes o el 60% de los turistas llegaron por avión, gastando un promedio de $1,200 cada viaje. El transporte aéreo junto con el turismo generan más de 43,000 empleos. La industria en total también produce ingresos fiscales (7.7%) y ganancias de exportación (9.5%) además de su 6.1% del PBI, intentando abordar el déficit de cuenta actual de Panamá y los asuntos de la deuda pública.

La importancia de invertir en una conectividad • mejorada a mercados mayores externos se muestra en un análisis de la adición de un nuevo servicio aéreo al aeropuerto JFK de Nueva York, el cual generó 30,000 pasajeros nuevos por vía, aumentando el tráfico en un 3% en el 2006. Se estima que este generará $10 millones en beneficios económicos para pasajeros, $16.9 millones en PBI adicional, 340 empleos, $6 millones de ingreso salarial y $2 millones en ingresos fiscales adicionales dentro de Panamá.

La importancia de mantener los cargos aero- • portuarios concorde con los costos eficientes se muestra al estimar el impacto de un aumento hipotético del 50% en los cargos de su nivel actual de $25.4 por pasajero de salida. Se estima que esto agregaría un 2.2% al boleto de retorno promedio, reduciendo el número de pasajeros en cada vía por casi 25,000. Esto causaría un costo económico a los pasajeros debido a los costos de viaje más altos, haciendo un total de $7.4 millones. También habría costos más amplios para la economía panameña con el PBI $13 millones más abajo, una pérdida de 272 empleos, ingresos salariales $5 millones más abajo e ingresos fiscales $2 millones más abajo

EL SECTOR ECONÓMICO QUE CRECIÓ MÁS RÁPIDAMENTE EN EL 2006El transporte aéreo fue el sector que ha crecido más rápidamente en la economía durante el año pasado con un aumento en el valor agregado del 21.3%. Este comportamiento superó un exitoso año en un número de sectores, lo cual produjo un crecimiento en la economía entera de un 8.1%. La fuerza económica vista en el 2006 aumentó el crecimiento promedio del PBI de los últimos cinco años hasta un 5.8%, manteniendo a Panamá entre las economías de crecimiento mas rápido en Latinoamérica.

El transporte aéreo fue el sector de crecimiento más rápido en la economía de Panamá en el 2006

El turismo y la inversión extranjera jugaron un papel importante respaldando un crecimiento económico fuerte durante el año pasado. La construcción aumentó hasta un 17% gracias a las inversiones locales y extranjeras en pleno auge en bienes raíces residencial y comercial. Los servicios financieros internacionalmente orientados crecieron un 12.8% mientras que el comercio un 11.3%. La actividad comercial fue propulsada por fuertes ventas al por menor y un aumento del 22% en los turistas. Como resultado, la industria hotelera y gastronómica vio un crecimiento del 12.5% el año pasado. Mucha de esta actividad económica fue facilitada por el transporte aéreo.

Las previsiones son positivas. Un pronóstico de desaceleración en el crecimiento comercial mundial desanimará el crecimiento en el sector de servicios de exportación de Panamá. Sin embargo, esto será ampliamente contrarrestado por el estímulo económico provisto por la inversión del exterior relacionada al Canal y las actividades de construcción. En octubre pasado, un referendo aprobó una inversión de $5.3 miles de millones (un tercio del PBI anual) para expandir y modernizar el Canal de Panamá.

EL TRANSPORTE AÉREO PUEDE REDUCIR EL RIESGO ECONÓMICOMirando más allá, la diversificación continúa siendo importante. Panamá es considerada por los inversionistas como de bajo riesgo en la mayoría de las áreas. Sin embargo, la dependencia en los ingresos del Canal es considerada como un riesgo significante en la estructura de la economía de Panamá (junto un gran déficit de cuenta actual y una gran proporción de deuda pública/PBI). La expansión del transporte aéreo y el apoyo que este le da al turismo, los servicios financieros y comerciales, ayudarán a ampliar la economía y reducir ese riesgo.

PBI Total 8.1%Agricultura 7.4%Pesca -5.9%Minería 16.2%Manufactura 5.1%Construcción 17.4%Servicios financieros 12.8%Comercio 11.3%Ventas al por menor 13.7%Zona Libre de Colón 11.6%Hoteles & restaurantes 12.5%Electricidad & agua 3.6%Transporte, almacenaje y comunicaciones 13.0%Canal de Panamá 10.9%Transporte aéreo 21.3%Telecomunicaciones 16.0%Bienes raíces 5.3%

Fuente: Contraloría General de la República

Riesgo soberano Riesgo monetario

Riesgo en el sector bancario

Riesgo político Riesgo en la estructura económica

Octubre 2007 BB BBB BBB BBB B

Fuente: Economic Intelligence Unit

03

En la actualidad, el Canal está trayendo más visitantes en paquetes de excursiones. También, la mayoría de las llegadas de no residentes por avión viajan por placer. Sin embargo, el 37% de los pasajeros aéreos no residentes viajan por negocios o para concurrir a conferencias.

Los pasajeros que viajan por placer son obviamente vitales para apoyar el creciente sector turístico. Sin embargo, los pasajeros por negocios no sólo gastan sino que permiten el desarrollo de las industrias del sector de servicios tales como servicios financieros y comerciales.

CONECTANDO LA ECONOMÍA DE PANAMÁ CON EL MUNDOEl desarrollo económico de Panamá ha sido relacionado cercanamente con su muy afortunada ubicación y la creación de tres enclaves para los negocios en el sector de servicios: el Canal, la Zona Libre y el centro bancario internacional. La interacción entre estos enclaves y la política monetaria única del país con dolarización total, estimuló el desarrollo de las actividades de servicios complementarias, en particular servicios comerciales internacionales.

Esto ha creado una economía dual. El dinámico y competitivo sector de servicios compone un 75% del PBI y está altamente integrado a la economía internacional. El transporte aéreo, junto con el Canal de Panamá, es la infraestructura que hace esto posible por sus conexiones con los mercados y rutas comerciales externas. En contraste, los sectores de producción industrial y agricultora no son internacionalmente competitivos y sirven principalmente al mercado local. Los vuelos locales llevaron sólo un 9% del total de pasajeros aéreos durante el año pasado y menos del 1% del transporte aéreo de mercancías.

Panamá es un país pequeño, con un área de 75,512 kilómetros cuadrados y una población de 3.2 millones. Pese a esto, la fuerza del sector de servicio integrado internacionalmente ha permitido que la economía de Panamá generase crecimiento económico mas rápido que el promedio en Latinoamérica y el Caribe durante los últimos 20 años. El transporte aéreo ha sido el mayor facilitador de esta expansión.

La dualidad de la economía tiene tantos problemas como éxitos. El desempleo y la pobreza son altos y la distribución de los ingresos es muy desigual. El turismo tiene un gran potencial para traer ingresos y actividades económicas al país y ahora se está desarrollando más rápido. El Canal de Panamá se ha convertido en una fuente creciente para los visitantes pero el transporte aéreo sigue siendo el canal que está creciendo más rápido para la atracción de turistas al país.

04

Fuente: Instituto Panameño de Turismo

Llegadas de no residentes a Panamá por modo de transporte

Terrestre

Marítimo

Aéreo

Propósitos de las visitas por avión en el 2005

Conferencias 6%

Otros 3%

Negocios 31%

Placer 56%

VFR 4%

Pasajeros Interno Internacional Total

Llegando/Saliendo

Tránsito

Millones Millones Millones Millones Millones % de cambio

1996 0.31 1.51 1.08 0.43 1.81

1997 0.34 1.73 1.21 0.52 2.07 14.0%

1998 0.34 1.79 1.28 0.51 2.14 3.3%

1999 0.33 1.71 1.23 0.47 2.04 -4.7%

2000 0.27 1.93 1.30 0.64 2.21 8.3%

2001 0.24 2.10 1.49 0.61 2.34 6.3%

2002 0.23 1.94 1.30 0.64 2.17 -7.7%

2003 0.22 2.08 1.42 0.65 2.30 6.1%

2004 0.24 2.36 1.60 0.77 2.61 13.5%

2005 0.28 2.71 1.77 0.94 2.99 14.8%

2006 0.31 3.16 2.04 1.12 3.47 15.8% Fuen

te: A

AC

El desarrollo del viaje aéreo en la última década

05

CRECIMIENTO ACELERADO EN EL TRANSPORTE AÉREOEl número de pasajeros internacionales se ha más que duplicado en los últimos diez años. El transporte aéreo internacional ha crecido más rápidamente que el resto de la economía panameña.

Panamá es un destino importante por si solo para turistas y negociantes. Sin embargo, el Aeropuerto Internacional de Tocumen es quizás más importante como un centro principal que conecta pasajeros entre Norteamérica, Centroamérica, Sudamérica y el Caribe. Los pasajeros internacionales en tránsito forman un tercio del total de pasajeros. Actualmente, esta es la proporción más alta de pasajeros en tránsito en cualquier aeropuerto que maneje más de dos millones de pasajeros al año en el mundo. Es una medida de cuan eficientemanete se consolida el tráfico en Panamá para servir pares de ciudades que no generan tráfico suficiente para justificar un servicio de punto a punto.

Pasajeros aéreos internacionales de Panamá

PBI real de Panamá

Debido a distancias relativamente cortas de viaje dentro de Panamá, hay una sustancial competencia con otros modos de transporte, lo cual ha limitado severamente el potencial del transporte aéreo en el mercado interno. El tráfico interno ha aumentado en los últimos años pero no es más alto que hace diez años atrás y es menor que el 10% del total. Lo mismo ocurre con el transporte aéreo interno de mercancías. Debido a que la manufactura forma parte de una pequeña proporción de la economía panameña, hasta los embarques aéreos de mercancía internacional de aproximadamente 80,000 toneladas son un poco menos que el 20% más que hace una década atrás.

Aún la economía panameña altamente internacionalizada e integrada genera una gran demanda de viajes aéreos internacionales. El turismo, también, ha sido activamente desarrollado en los años recientes. Como resultado, el número de pasajeros internacionales se ha duplicado en la última década.

Crecimiento de la economía de Panamá y el tráfico aéreo

Inde

xado

a 1

996

BENEFICIOS ECONÓMICOS PARA LOS PASAJEROS DE AEROLÍNEASEl valor económico clave del transporte aéreo es el beneficio recibido por los pasajeros de aerolíneas y consignadores mismos. Los pasajeros, obviamente, quieren pagar el boleto aéreo. Pero un gran número de pasajeros valuarán el viaje más por el placer de visitar el lugar o el valor del contrato comercial que se consiga con el viaje que por el costo del pasaje. Los economistas llaman a esto valor, además del pasaje, superávit a favor del consumidor.

En 2006, el mercado de pasajeros volando hacia y desde Panamá totalizó $672 millones, con un pasaje de una vía promedio de $286 y 2.35 millones de pasajeros internacionales y locales llegando y saliendo. Utilizando una elasticidad en el precio de la demanda del pasajero de -1, estimamos que los pasajeros ganaron un superávit de $336 millones en el 2006.

El valor económico de los vuelos para los pasajeros además del costo del pasaje, 2006

Fuente: PaxIS Plus, ACC

BENEFICIOS DE LA OFERTA POR LA CONECTIVIDADPara una economía pequeña como Panamá, con su gran dependencia en las industrias de servicios internacionales, las conexiones aéreas con mercados claves son vitales para el desarrollo económico. Estas conexiones de transporte aéreo son un bien clave de infraestructura para la economía, un facilitador para el crecimiento y desarrollo de las industrias modernas.

Panamá tiene una buena ubicación para actuar como aeropuerto principal que conecta a Sudamérica y Centroamérica con los Estados Unidos y el Caribe. Estas conexiones aéreas a destinos de mayor importancia económica son también un canal clave para el estímulo económico con los negocios del sector de Panamá.

Estas conexiones proveen al sector de la industria de servicio moderna de Panamá un acceso a los mercados mundiales, mejorando los nexos entre negocios, y permitiendo mayor acceso a los recursos y a los mercados de capital internacional.

Panamá ya estaba bien conectada en el 2002. Pero desde entonces han habido mayores adiciones a destinos económicamente importantes, tales como JFK de Nueva York, Madrid y Río de Janeiro en Brasil.

Rutas internacionales, mayo de 2002

06

El número de destinos ha aumentado un 38% desde el 2002. Las frecuencias también han aumentado rápidamente en años recientes hasta un 53% en el mismo período.

La capacidad de servicio en un par de destinos claves en los Estados Unidos (Miami y Newark) ha disminuido en este período reduciendo el beneficio económico o la conectividad económica de estos servicios expandidos. Sin embargo, los nuevos servicios a JFK y Brasil constituyen más. El medir los destinos por su importancia económica y medir los asientos disponibles demuestra que la conectividad aérea o económica ha aumentado un 40% entre el 2002 y el 2007.

Rutas internacionales, mayo de 2007

07

Aumento de conectividad económica aérea

Rutas

Frecuencias

Conectividad económica

Índi

ce (

2002

=10

0)

Investigaciones recientes han demostrado que hay un nexo significante entre la conectividad aérea, y la capacidad económica, lo cual conduce a un PBI a largo plazo. Es importante para Panamá mantener buenas conexiones con aeropuertos centrales dentro de la red para mantener y expandir los beneficios a largo plazo del PBI que esto puede proveer.

No sólo ha mejorado la conectividad de Panamá con el tiempo, pero también es altamente relativa con otros países en una situación similar. Es la economía más conectada en todo el continente americano.

En comparación con su PBI, Panamá tiene más que el doble de la conectividad que los Estados Unidos. Comparado con economías mayores de Latinoamérica, Panamá tiene varias veces la conectividad de hasta una economía con un fuerte sector de exportación como lo es Chile.

Hay varios factores económicos de mayor importancia que determinan el nivel y crecimiento duraderos de la economía de un país. Ventajas tales como los recursos naturales, poblaciones grandes bien educadas y recursos energéticos son críticos. Sin embargo, siendo todas las otras cosas iguales, el nivel de conectividad puede también tener un impacto en el desempeño económico duradero. La IATA estima que Panamá podría recibir un incremento de US$12 millones por año en el PBI por cada 10% de incremento en conectividad, con relación al PBI. Esto resalta no sólo las limitaciones que relativamente una conectividad baja puede causar en el crecimiento económico, sino también los beneficios económicos que han sido generados con el aumento en los niveles de conectividad de Panamá.

Conectividad aérea por $ mil millones de PBI Impacto sobre el PBI por un incremento de 10%

Panamá 0.448 + $12 millones (0.07%)

Panamá tiene la mayor conectividad en las Américas

Tabla 3: El impacto de un PBI duradero en Panamá por su nivel de conectividad aérea, 2005

Fuente: IATA

08

Fuente: SRS Analyser, IATA

Gráfico 8: Conectividad Aérea por País

BENEFICIOS DE LA DEMANDA AL PBI DE PANAMÁEl transporte aéreo contribuye inmediata y directamente con el PBI de Panamá en un sentido contable a través del valor agregado que produce o las ganancias y salarios de empleados que fluyen de esa actividad.

Aumentando los beneficios de la demanda para el PBI de Panamá

Servicios Aéreos de Panamá: Beneficios económicos

US$mn 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Resumen PBI

Directo 168.5 184.6 196.1 212.5 268.0 325.1

Indirecto 69.7 76.9 79.0 87.5 114.1 148.9

Inducido 45.5 49.8 52.9 57.4 72.4 87.8

TOTAL 283.7 311.4 328.0 357.4 454.4 561.7

Resumen empleo

Directo 4438 4644 4867 4821 5066 5149

Indirecto 3032 3324 3353 3262 3721 3893

Inducido 1978 2153 2247 2138 2361 2295

TOTAL 9448 10121 10466 10222 11148 11337

Resumen Salarios

Directo 50.1 50.9 58.6 66.9 90.2 117.4

Indirecto 25.8 27.4 27.6 30.4 38.1 49.7

Inducido 16.8 18.4 19.6 21.2 26.7 32.4

TOTAL 92.7 96.7 105.8 118.5 155.0 199.5

Resumen Impuestos

Directo 14.9 16.7 19.4 24.2 35.2 46.2

Indirecto 6.1 6.6 6.9 7.5 9.9 12.9

Inducido 4.0 4.3 4.6 4.9 6.3 7.6

TOTAL 25.0 27.5 30.9 36.6 51.3 66.7 Fuen

te: O

xfor

d E

cono

mic

s

09

Esta contribución ha aumentado durante el auge del transporte aéreo en los últimos años. Para el 2006 se calculó que el transporte aéreo contribuyó con $325 millones de valor agregado directo al PBI o 2% del total de la actividad económica en Panamá. Pero hay efectos indirectos substanciales adicionales para agregar a esta contribución directa al PBI.

Fuente: Oxford Economics

Contribución directa del transporte aéreo al PBI de Panamá

% de PBI contribuido directamente por el transporte aéreo

US$m de PBI contribuido directamente por el transporte aéreo

US

$ d

e P

BI

% d

e P

BI

Además de la contribución directa al PBI de Panamá del valor agregado creado por las aerolíneas, hay impactos adicionales a través de la actividad económica estimulados en la cadena de la oferta (impactos indirectos) y a través del gasto de salarios generado dentro del sector del transporte aéreo (impactos inducidos). El valor agregado adicional creado por los impactos indirectos e inducidos casi duplicaron los $325 millones del PBI directamente contribuidos por el transporte aéreo a $561 millones o el 3.3% del PBI panameño.

El transporte aéreo es una inversión que requiere un capital muy grande pero, sin embargo, es un generador de empleos significante. También genera un gran número de empleos adicionales en la cadena de la oferta y mantiene empleos en otras industrias a través del impacto inducido. El transporte aéreo emplea directamente 5,000 empleados, pero mantuvo un total de 11,337 empleos el año pasado.

Los empleos que mantiene el transporte aéreo son altamente productivos debido al gran capital que requiere la inversión y las habilidades requeridas para muchas funciones. Como resultado, son relativamente bien remuneradas. El transporte aéreo genera 0.9% del total de los empleos en Panamá, pero un 3.5% del ingreso salarial.

Contribuciones de la demanda por transporte aéreo

Servicios Aéreos de Panamá: impacto de la demanda(incluye efectos directos, indirectos e inducidos)

PBIUS$mn

Empleo SalariosUS$mn

Impues-tos

US$mn

Expor-tacionesUS$mn

2001 283.7 9448 93 25 131

2002 311.4 10121 97 28 144

2003 328.0 10466 106 31 151

2004 357.4 10222 118 37 167

2005 454.4 11148 155 51 196

2006 561.7 11337 200 67 261

Contribución a los totales de Panamá

PBI Empleo Salarios Impues-tos

Expor-taciones

2001 2.4% 0.9% 2.1% 2.4% 1.6%

2002 2.5% 0.9% 2.2% 2.6% 1.9%

2003 2.5% 0.9% 2.3% 2.7% 2.0%

2004 2.5% 0.8% 2.4% 3.0% 1.9%

2005 2.9% 0.9% 3.0% 3.8% 1.9%

2006 3.3% 0.9% 3.5% 4.5% 2.2%

Fuente: Oxford Economics

10

Hay hasta una contribución proporcional mayor al sistema tributario y, por consiguiente, apoya a los programas adquisitivos gubernamentales. Ya que el ingreso salarial es relativamente alto y las compañías de transporte aéreo son rentables, las contribuciones a los ingresos e impuestos corporativos son significantes. Se calcula que los pagos de impuestos directos de la industria del transporte aéreo son de $46 millones. Al agregar los impactos indirectos e inducidos genera una contribución total al gasto público de Panamá de $66 millones o 4.5% del total de los ingresos fiscales.

El transporte aéreo también contribuye significativamente a las ganancias de exportación, una importante faceta dado al tamaño del balance de los pagos al déficit de cuenta actual de Panamá. Se generan más de $260 millones en exportaciones, el 2.2% del total de las exportaciones.

BENEFICIOS DEL TURISMOAgregado a los efectos directos y multiplicados a través de la economía por el transporte aéreo, la industria facilita también el turismo. Más de 700,000 turistas o un 60% del total llegaron por transporte aéreo el año pasado. El gasto promedio por cada visitante es de $1,200 por viaje.

El impacto producido por los turistas que llegaron por transporte aéreo incrementó el PBI de Panamá por un adicional de $473 millones el año pasado o un 2.8% del PBI.

El turismo es trabajo más que un gran capital y ha mantenido casi 32,000 empleos o 2.5% del total de empleos en Panamá. Ya que el empleo en turismo es menos productivo que en el transporte aéreo, los salarios son relativamente menores y el total de ingreso salarial generado en turismo es de $140 millones o un 2.5% del total, menor al generado por el transporte aéreo.

Ya que el ingreso salarial es menor, la cantidad de impuesto sobre la renta generado es, también menor, de un $47 millones o 3.2% del total de los impuestos. Sin embargo, se genera un considerable impuesto de exportación de $880 millones o 7.3% del total de las ganancias de exportación.

Contribución de la demanda por turismo

Servicios aéreos de Panamá: impacto turístico(incluye la contribución de los gastos de los pasajeros aéreos)

PBIUS$mn

Empleo SalariosUS$mn

Impues-tos

US$mn

Expor-tacionesUS$mn

2001 263.9 24709 100 26 481

2002 313.0 24513 97 31 510

2003 331.2 24635 97 33 544

2004 380.5 26902 109 38 615

2005 411.8 28032 114 41 702

2006 473.1 31895 140 47 881

Contribución a los totales de Panamá

PBI Empleo Salarios Impues-tos

Expor-taciones

2001 2.2% 2.3% 2.3% 2.5% 6.0%

2002 2.6% 2.2% 2.2% 3.0% 6.7%

2003 2.6% 2.1% 2.1% 2.9% 7.2%

2004 2.7% 2.2% 2.2% 3.1% 6.9%

2005 2.7% 2.2% 2.2% 3.1% 6.8%

2006 2.8% 2.5% 2.5% 3.2% 7.3%

Servicio Aéreos de Panamá: beneficios de la demanda totales (incluye el impacto turístico)

PBIUS$mn

Empleo SalariosUS$mn

Impues-tos

US$mn

Expor-tacionesUS$mn

2001 547.6 34157 193 51 612

2002 624.4 34634 194 59 654

2003 659.2 35101 203 64 694

2004 737.9 37124 227 75 783

2005 866.2 39180 269 93 898

2006 1034.9 43233 340 114 1142

Contribución a los totales de Panamá

PBI Empleo Salarios Impues-tos

Expor-taciones

2001 4.6% 3.2% 4.4% 4.9% 7.7%

2002 5.1% 3.1% 4.4% 5.6% 8.6%

2003 5.1% 3.1% 4.5% 5.7% 9.2%

2004 5.2% 3.1% 4.6% 6.2% 8.8%

2005 5.6% 3.1% 5.2% 6.9% 8.7%

2006 6.1% 3.3% 5.9% 7.7% 9.5%

Contribuciones de la demanda del transporte aéreo y el turismo

Fuente: Oxford Economics

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Situación real en 2006 Contribución estimada de la ruta PTY-JFK

Pasajeros saliendo 1,036,508 30,901

Beneficios económicos a pasajeros ($ millones) 336 10

Aumento del PBI ($ millones) 561.7 16.9

Aumento de empleos 11,337 340

Aumento del ingreso salarial ($ millones) 199.5 6

Aumento a los ingresos fiscales ($ millones) 66.7 2

Contribución económica en 2006 de la nueva ruta desde PTY al aeropuerto JFK

CALCULANDO LOS BENEFICIOS DE NUEVOS SERVICIOSHan habido varias rutas nuevas importantes que se abrieron en el Aeropuerto Internacional de Tocumen en años recientes. De hecho, la incorporación de los servicios a los aeropuertos JFK de Nueva York y de Madrid es un tercio de las mejoras en la conectividad de Panamá en los últimos seis años. La tabla muestra estimados de la contribución económica de la nueva ruta al aeropuerto JFK.

Fuente: IATA

El año pasado, este mercado tuvo más de 30,000 pasajeros viajando a Nueva York (y un número similar retornando de ese viaje), una adición al tráfico del 3%.

Calculamos que este nuevo servicio creó beneficios económicos a los pasajeros más allá del precio del pasaje (superávit a favor del consumidor) de $10 millones en el 2006.

Además, este nuevo mercado creó beneficios económicos más amplios para Panamá, incluyendo $16.9 millones en el PBI, 340 empleos extras, ingresos salariales de $6 millones e ingresos fiscales adicionales para el Gobierno de $2 millones.

CALCULANDO EL COSTO ECONÓMICO DE LOS CARGOSLos ingresos aeronáuticos en el Aeropuerto Internacional de Tocumen totalizaron $26.3 millones en el 2006, los cuales consistieron en las tarifas de llegada y un cargo de $20 por salida internacional. Al haber el año pasado 1.04 millones de pasajeros saliendo, esto implica que el cargo aeroportuario fue de $25.4 por pasajero de salida o 4.4% del promedio de la tarifa de retorno en el 2006 de $573.

La siguiente table calcula el costo económico a Panamá de un aumento hipotético en los cargos aeroportuarios.

Situación real en 2006 50% aumento en cargos aeroportuarios

Cambio

Cargo aeronáutico/pasajero de salida $25.4 $38.1 $12.7

Como un % de la tarifa de retorno promedio 4.4% 6.6% 2.2%

Pasajeros de salida 1,036,508 1,011,589 -24,919 (-2.4%)

Beneficio económico de los pasajeros ($ millones) 336 328.6 -7.4

Aumento del PBI ($ millones) 561.7 548.2 -13

Aumento de empleo 11,337 11,065 -272

Aumento del ingreso salarial ($ millones) 199.5 194.5 -5

Aumento de los ingresos fiscales ($ millones) 66.7 64.7 -2

Costos económicos de cargos aeroportuarios mas altos

Fuente: IATA

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Un 50% de aumento en los cargos aeroportuarios aumentaría el costo de viajar a Panamá en un 2.2%. Los mejores estudios de práctica académica muestran que en promedio habrá una disminución del 11% en el número de pasajeros por cada 10% de aumento en los cargos aeroportuarios. Por eso, Panamá recibiría casi 25,000 pasajeros menos.

Habría un aumento en los ingresos aeronáuticos de $12.7 millones pero esto estaría contrarrestado por el costo económico a los pasajeros y la economía en general de Panamá. Se calcula que el impacto directo en los pasajeros es una pérdida de beneficios económicos (superávit a favor del consumidor), debido a costos de viaje más altos de $7.4 millones.

El impacto de un tráfico aéreo reducido y el consumo reducido de estos visitantes se calcula que reduce el PBI anual de Panamá en $13 millones, causa la pérdida de 272 empleos, reduce el ingreso salarial en $5 millones y reduce los ingresos fiscales del Gobierno en $2 millones como resultado de menores pagos de impuestos corporativos y de renta.

METODOLOGÍALos beneficios económicos a los pasajeros son calculados como se explican en la p6.•

Los beneficios de la oferta por la conectividad fueron calculados en base a la metodología publicada en ‘Airline • Economic Benefits: IATA Economics Briefing No. 8, July 2007’;

Los beneficios de la demanda del PBI y los beneficios del turismo fueron calculados por Oxford Economics utilizando • el modelo económico global y modelos satelitales;

Los beneficios por los nuevos servicios se calcularon midiendo la adición del número de pasajeros y utilizando el • análisis provisto por Oxford Economics, asumiendo un impacto lineal de un porcentaje de aumento en el número de pasajeros.

El costo económico de los cargos fueron calculados como se explica en la última sección de arriba junto con el uso • del análisis provisto por Oxford Economics, asumiendo un impacto lineal de un porcentaje de aumento en el número de pasajeros.

www.iata.org/economics