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BBVA FrancésPresentación Corporativa
2°Trimestre 2015
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Index
Grupo BBVA1
Entorno Macroeconómico y Sistema financiero2
BBVA Francés3
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Grupo BBVA1
Macroeconomic Outlook and Financial System2
BBVA Francés3
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Con un modelo de negocio basado en:
Diversificación, Cliente, Prudencia y Principios…
€689 BN total activos
51MM de clientes
31países
8.135oficinas
24.337ATM’s
114.228empleados
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Con franquicias líderes en todos los mercados en que opera:
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La mejor experiencia del cliente
Impulso de ventas digitales
Nuevos modelos de
negocios
Optimización de la
asignación de capital
Liderazgo en
eficiencia
El mejor equipo
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BBVA Group1
Entorno Macroeconómico y Sistema financiero2
BBVA Francés3
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2,61,3 1,4 1,0 1,3 1,0
mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15
7,79,5
10,9
2009 2010 2011 2012 2013
IPC IPC.Nu - Mensual
Leve aumento del PBI mientras que el nivel de evolución de precios ha mostrado cierta desaceleración
Fuente: INDEC y estimaciones propias
IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en ene’14, es de alcance nacional (cubre
el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja un mayor nivel de inflación.
2014
23,92015e
18,5
Crecimiento del PBI (%)
Dato oficial, base 2004
Inflación (%)
0,1%
9,5%8,4%
0,8%
2,9%
0,5%1,4% 1,7%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
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2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
Principales variables deteriorandose en 2015
Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias
Balanza comercial (miles de millones de USD)
Baja en las exportaciones por caída en el precio de loscommodities agrícolas y recesión en Brasil, compensadapor la caída en el precio del petróleo e importacionescontroladas.
Desempleo (%) Badlar bancos privados (%)
Tipo de cambio($/U$S)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
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Fuente: BCRA
Sistema financiero pequeño en escala pero con oportunidades de crecimiento.
Depósitos y Préstamos privados / PBI
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Depósitos privados / PIB Préstamos privados / PIB
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Fuente: BCRA.
Datos en millones de pesos
Evolución de la cartera de préstamos minorista del sistema financiero
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15
Prendarios Personales TDC Hipotecas
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BBVA Group1
Macroeconomic Outlook and Financial System2
BBVA Francés3
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Historia de BBVA Francés
Banco Francés fue una de las primeras empresas listadas en la BCBA. cotizando desde 1888.
Sus acciones cotizan también en la NYSE desde noviembre de 1993 y en LATIBEX desde diciembre de 1999.
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Amplia red de distribución
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Un modelo de negocio diversificado
Con importantes alianzas estratégicas y siendo además, sponsor de los clubes más grandes de Argentina
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Sistema financiero a Mar’15. Market share privado a Jun’15.
28,56
9,37
7,38
6,61
5,40
5,04
3,90
3,72
3,60
2,85
NACION
PROVINCIA
SAN
GALI
BBVA FRANCES
MACRO
CREDICCOP
HSBC
CIUDAD
PATAGONIA
6.56%6.69%Depósitos Préstamos
19,18
8,80
8,55
7,80
6,30
6,11
4,27
4,05
3,27
3,23
NACION
PROVINCIA
SAN
GALI
MACRO
BBVA FRANCES
CIUDAD
HSBC
PATAGONIA
ICBC
Market share privado Market share privado
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00000
75,95
24,0710,08
13,88
Estructura accionaria
ADRs
ORDs
Desde 1996
Mkt Cap $ 37.367 MMUS$ 4.112 MM
P/E $ 14,00
BV/Share $ 21,48
Datos de mercado a Jun’15
Floating
Datos
Volumen Prom (3 mths) NYSE US$ 3,8 MMBCBA $ 4,6 MM
Ratios
ORDs
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Ratings
Acciones Ordinarias Clase A 1 NegativaPrograma Global de ON hasta USD 750 millones AA(arg)
Tramos Subordinados AA- (arg)Endeudamiento de corto plazo A1+ (arg)Endeudamiento de largo plazo AA (arg)
Calificación Institucional Largo Plazo raB+ NegativaCalificación Institucional Corto Plazo raB
Programa Global de ON hasta USD 750 millones raB+ Negativa
*En noviembre 2013 el 70% del paquete accionario de Fitch Argentina se transfirió a un grupo de inversores local, pasando a llamarse Fix Scr, siendo a partir de ese momento el responsable de la calificación a nivel local.
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Crecimiento del Ingreso Riesgos
Liquidez Solvencia
2T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación Digital
Sólidos fundamentales de negocio
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Ingresos NetosNPL
Activos Líquidos/Depósitos
$ 667,2
+ 67% vs 2T14
0,89%
41,9%
2T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación DigitalCobertura
235,9%
ROE
29,2%
ROA
4,0%
Liquidez Solvencia
Crecimiento del Ingreso Riesgos
Sólidos fundamentales de negocio
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Marco de transformación digital
Ventas Digitales
Modelo de Distribución
Capacidades Digitales
Desarrollo de Infraestructuras
Organización & Cultura
Experiencia del cliente
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En miles de AR$
2T’15 1T’15 2T’14 ∆ a/a
Ingresos Financieros Netos 1.973.233 2.285.033 1.436.050 37,4%
Cargo por Incobrabilidad (181.178) (143.097) (151.729) 19,4%
Ingresos por Servicios Netos 800.607 960.451 813.890 -1,6%
Gastos de Administración (1.472.263) (1.581.333) (1.319.873) 11,5%
Resultado Operativo 1.120.399 1.521.054 778.338 43,9%
Impuesto a las ganancias (452.932) (492,.468) (373.447) 21,3%
Resultado Neto 667.210 930.946 399.051 67,2%
Resultado Neto (neto ENR) 710.145 716.032 488.951 45,2%
Cascada de resultados
*Durante el trimester se redefineron algunas cuentas relacionadas con gastos operativos de TDC que se registraban como egresos porservicios y se comenzaron a imputer como gastos.
+26%ajustado
+23%ajustado
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1.436
2.2851.973
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Buen comportamiento deI margen de intereses
Datos en millones de $
Ingreso financieroneto
15,65%
16,60%
15,69%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Spread privadoSpread promedio ($)
- 91 pb + 4 pb
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
% a/a
+37%
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814
960
801
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Comisiones mantienen el ritmo de crecimiento
Datos en millones de $
748
905862
Jun.14 Mar.15 Jun.15
572
676
610
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Ingresos netospor servicios
Gastos de Personal
GastosGenerales
- 17% - 2%
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
Gastos de personal crecen 22%(ajustado) comparado al 2T-14reflejando principalmente elaumento pactado con el gremio yuna mayor dotación.
Gastos generales crecenprincipalmente por un mayor nivelde precios, el programa derenovación de ATMs y laamortización de ciertos trabajos demejoras en áreas centrales ysucursales.
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ActivoPasivo + PN
12.630
47.014
11.514
13.646
11.530
15.980
60.016
Una sólida estructura de balance
Datos en millones $
Caja y Bancos
Préstamos privados
Depósitos
Otros
PN
Inst BCRA
Activos públicos
87.526 87.526
Otros
16%
13%
54%
3%
14%
68%
18%
13%
Leverage 6,6xPréstamos/Depósitos 78,3%
Activos líquidos/Depósitos
41,9%
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51%
29%
20%
37.910
43.08447.014
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Préstamos privados con una estructura diversificada
Datos en millones de $
Corporativa
Empresas
Minorista
+14%
Tasa promedio de préstamos
($)25,2%
+24%a/a
TDC 28%
Personales 13%
Prendas 8%
Hipotecas 4%
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6.060
5.764
5.965
Jun.14 Mar.15 Jun.15
5.975
6.182
6.353
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Market Share (%) 18.89 17.36 17.00
Market Share (%) 5.74 4.91 4.69
(*) Prendarios incluye subsidiarias
Datos en millones de $
Personales
Prendarios (*)
Banca Minorista
+ 3 % + 6 %
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
+ 3 % - 2 %
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
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Gastos Pub + Promos Ing. Tarjetas
Cuota de Mercado
Tarjetas de crédito: la estrategia es ganar cuota de mercado rentabilizando el producto.
11,83%
12,07%
12,33%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
52,4% 51,6%
64,0%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
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Empresas
Datos en millones de $
Corporativa
Cartera de Préstamos Comerciales
+ 10 % + 33 %
2T15 vs 2T14
+ 18 % + 16 %
2T15 vs 2T14
2T15 vs 1T14
2T15 vs 1T14
10.60912.863 14.158
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Market Share (%) 9.89 10.10 9.97
8.371 8.181
9.669
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Market Share (%) 14.56 13.93 14.25
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2.407 2.797 2.662
5.779
10.014 9.156
Otros
Inst BCRA
Títulos Públicos
El banco cumple con la Comunicación A 3911 del Banco Central. la cual restringe la exposición al sector público en un 35% del total de los activos a Julio de 2007
Exposición al Sector Público neto de pases
8,235 12,868 11,874
Deuda Pública Tesoro Nacional /Total Activo
3.6% 3.5% 3.1%
Datos en millones de $
Importante participación de Letras y Notas del BCRA en la carterade títulos públicos
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NPL Competencia y Sistema Financiero
(Feb-15)
NPL por segmentos
Minorista Empresas Corporativa 0,00%1,62% 0,20%
Calidad de cartera: se mantiene en buenos niveles a pesar del deterioro de los ratios.
218,19% 234% 235,99%
0,97%
0,92%
0,89%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
Coverage NPL
1,82
0,84
1,3
1,6
1,92
Sistema
BBVA
Peer 1
Peer 2
Peer 3
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61%
39%
Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual
Datos en millones de $
Vista57%
PF < 1MM
PF > 1MM
Costo promedio de fondos ($) 9,5%
48.050
55.35860.016
Jun.14 Mar.15 Jun.15
+25%a/a
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Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual
Datos en millones de $
48.050
55.35860.016
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Vista 57%
65%
35%
PF < 1MM
PF > 1MM
Costo promedio de fondos ($) 9.5%
+25%y/y
+28%
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Obligaciones Negociables
Programa Global de ON’s por hasta US$ 750.000.000
7 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM
8 11-02-14 18 meses (2015) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM
9 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $ 145,1 MM
10 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,50% $ 233,8 MM
11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 165,9 MM
12 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,53% $ 130,3 MM
13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 107,5 MM
14 13-02-15 9 meses (2015) 25,75% $ 134,3 MM
15 13-02-15 21 meses (2016) BADLAR + 4,00% $144,9 MM
16 30-07-15 24 meses (2017) BADLAR + 3,75% $204,4 MM
Rating FIX AA (Arg)
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Ratios de eficiencia y cobertura
Ratio de eficiencia (1)
Cobertura (2)
(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios) No considera resultados no recurrentes
(2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración
56,30%
53,10%
50,30%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
61,70% 60,70%
54,40%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
- 280 pb - 600 pb
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
- 630 pb - 730 pb
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
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ROE ROA
*Ratios anuales
Intermediación con el sector privado
Buenos indicadores de riesgos
Eficiente estructura operativa
Fortaleza de Balance(Capital & Liquidez)
43,90
36,60
29,20
5,70
4,90
4,00
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BBVA FrancésPresentación Corporativa
2°Trimestre 2015