bases sobre el mercado de valores (material de apoyo)
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8/18/2019 Bases Sobre El Mercado de Valores (Material de Apoyo)
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BASES SOBRE EL
MERCADOBURSÁTIL
DE VALORESCURSO EN LÍNEA
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8/18/2019 Bases Sobre El Mercado de Valores (Material de Apoyo)
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CONTENIDO• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo• Necesidad de financiamiento por la empresa
• Funciones de una casa de bolsa
• En apoyo a la empresa
• En apoyo al inversionista• Funciones de la Bolsa Mexicana de Valores
• Funciones del Instituto para el Depósito de Valores
• Funciones de la Contraparte Central de Valores
• Funciones de la Asociación Mexicana de Intermediarios
Bursátiles.• Los instrumentos de Inversión e indicadores
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8/18/2019 Bases Sobre El Mercado de Valores (Material de Apoyo)
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ENTIDADES QUE REQUIEREN RECURSOS
ENTIDADES QUE CUENTAN CONEXCEDENTES DE RECURSOS
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SISTEMAFINANCIERO
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SISTEMA FINANCIERO
ORGANIZACIONESY ACTIVIDADESAUXILIARES DE
CRÉDITO
AHORROPARA ELRETIRO
SEGUROSY FIANZAS
SHCP
CNBV CNSF CONSAR
CONDUSEF
BANCA
BANXICO
SOC. INVERSDEUDA
MERCADODE
VALORES
MERCADODE
DERIVADOS
IPAB
ACCIONES
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VALORES
Son las acciones, ……………demás títulos de crédito……………y documentos que se emitan en serie o en masadestinados a circular en el mercado de valores,incluyendo los títulos opcionales que se emitan en laforma antes citada, y en su caso, al amparo de un actade emisión.Los valores son títulos que respaldan derechos yobligaciones en este mercado.
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CONTENIDO
• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo• Necesidad de financiamiento por la empresa
•
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EMPRESA
Reinversión deutilidades
EMPRESA
EMPRESA
Excedentes entesorería
Mercado deValores
EMISIÓN DEDEUDA $
EMISIÓN DE ACCIONES
$
$
$
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CONTENIDO
• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo• Necesidad de financiamiento por la empresa
• Funciones de una casa de bolsa• En apoyo a la empresa
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CASA DEBOLSA
EMPRESA(EMISORA)
Revisión de Información(seguridad para el mercado) Ayuda a verificar que la empresa:
•esté legalmente constituida•tenga una estructura corporativaacorde con lo que establece la ley delmercado de valores
•tenga representantes con los poderescorrespondientes
• tenga una situación financiera y
procesos administrativos que brindenseguridad respecto al cumplimiento delas obligaciones
Funcionamientodel mercado
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CASA DEBOLSA
EMPRESA(EMISORA)
INVERSIONISTA
T Í T U L O S Asesoría emisión
Revisión de Información(seguridad para el mercado)
Asesoría para Oferta Pública
Funcionamiento
del mercado
Asesoría colocación
MERCADO PRIMARIO
$
$ V A
L O R E
S
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CASA DEBOLSA
EMPRESA(EMISORA)
INVERSIONISTA
T Í T U L O S
Funcionamientodel mercado
Asesoría emisión
Asesoría para Oferta Pública
Asesoría colocación
$
$
FUNCIONES DE UNA
CASA DE BOLSA
(SERVICIO AL EMISOR)
V A L O
R E S
Revisión de Información(seguridad para el mercado)
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CONTENIDO
• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo• Necesidad de financiamiento por la empresa
• Funciones de una casa de bolsa
• En apoyo a la empresa
• En apoyo al inversionista
• Funciones de la Bolsa Mexicana de Valores
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CASA DEBOLSA
DISTINTASEMPRESAS(EMISORAS)
INVERSIONISTA
T Í T U L O S
Funcionamientodel mercado
$
$ V A
L O R E
S
Brindar servicio de Compra
Brindar servicio de Venta
Identificar títulos que le convengan
Identificar sus necesidades
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CASA DEBOLSA
DISTINTASEMPRESAS(EMISORAS)
INVERSIONISTA
Funcionamientodel mercado
$
$
Brindar servicio de Venta
(culminación delMERCADO PRIMARIO)
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CASA DE
BOLSA
DISTINTASEMPRESAS
(EMISORAS)
INVERSIONISTA
T Í T U L O S
Funcionamientodel mercado
$
$
Brindar servicio de VentaMERCADO SECUNDARIO
INVERSIONISTA2
T Í T U L O S
$
V A L O
R E S
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CASA DEBOLSA
DISTINTASEMPRESAS(EMISORAS)
INVERSIONISTA
T Í T U L O S
Funcionamientodel mercado
$
$
Brindar servicio de Compra
Brindar servicio de Venta
Identificar títulos que le convengan
Identificar sus necesidades
Brindar servicios Administrativos
SERVICIOS AL INVERSIONISTAPOR UNA CASA DE BOLSA
V A L O
R E S
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CASA DEBOLSA
EMPRESA(EMISORA)
INVERSIONISTA
T Í T U L O S
Funcionamientodel mercado
$
$ V A
L O R E
S
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CONTENIDO
• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo
• Necesidad de financiamiento por la empresa
• Funciones de una casa de bolsa
• En apoyo a la empresa• En apoyo al inversionista
• Funciones de la Bolsa Mexicana de Valores• Funciones del Instituto para el Depósito de Valores
• Inversión e indicadores
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CASA DEBOLSA
EMISORA
INVERSIONISTA
V A L O
R E S
T Í T U L O S
$
$
INSTALACIONES (SIST.)VIGILANCIA DE MERCADREGLAMENTACIÓNCERTIF. DE OPERACIONES
AUTORREGULACIÓNPUBLICACIONESBMV-EDUCACIÓN
MERCADO DE VALORES
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CONTENIDO
• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo• Necesidad de financiamiento por la empresa
• Funciones de una casa de bolsa
• En apoyo a la empresa
• En apoyo al inversionista
• Funciones de la Bolsa Mexicana de Valores• Funciones del Instituto para el Depósito de Valores
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TRANSFERENCIA (ASIGNACIÓN) DE VALORES
GUARDA (DEPÓSITO Y CUSTODIA) DE VALORES
CASA DEBOLSA
EMISORA
INVERSIONISTA
V A L O R
E S
T Í T U L O S
$
$
LIQUIDACIÓN DE VALORES
COMPENSACIÓN
S.D. INDEVAL
MERCADO DE VALORES
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CONTENIDO
• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo• Necesidad de financiamiento por la empresa
• Funciones de una casa de bolsa
• En apoyo a la empresa
• En apoyo al inversionista
• Funciones de la Bolsa Mexicana de Valores• Funciones del Instituto para el Depósito de Valores
• Funciones de la Contraparte Central de Valores.
MERCADO DE VALORES
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TRANSFERENCIA (ASIGNACIÓN) DE VALORES
GUARDA (DEPÓSITO Y CUSTODIA) DE VALORES
CASA DEBOLSA
EMISORA
INVERSIONISTA
V A L O
R E S
T Í T U L O S
$
$
INSTALACIONES (SIST.)VIGILANCIA DE MERCADREGLAMENTACIÓNCERTIF. DE OPERACIONES
LIQUIDACIÓN DE VALORES
COMPENSACIÓN
REPRESENTACIÓN GREMIALPLANEACIÓN DE MERCADO
AUTORREGULACIÓN
S.D. INDEVAL
PUBLICACIONESBMV-EDUCACIÓN
ESTABLECER SISTEMA DE SALVAGUARDA(FONDO DE COMPENSACIÓN)
ACREEDOR Y DEUDOR RECÍPROCO ANTE INTERMEDIARIOSRECIBIR FONDO DE APORTACIÓN
CERTIFICACIÓN
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CONTENIDO• Contexto del Mercado en el sistema financiero y objetivo
• Necesidad de financiamiento por la empresa
• Funciones de una casa de bolsa• En apoyo a la empresa
• En apoyo al inversionista• Funciones de la Bolsa Mexicana de Valores
• Funciones del Instituto para el Depósito de Valores
• Funciones de la Contraparte Central de Valores.
• Funciones de la Asociación Mexicana de Intermediarios
Bursátiles.• Los instrumentos de Inversión e indicadores
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MERCADODE
VALORES
DEUDA
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Títulos de deuda
Características:
• Rendimiento conocido
• Alta Liquidez del Mercado Secundario
• Cumplimiento prácticamente seguro al vencimiento por los Emi
• Información Oportuna
• Múltiples Emisores e Inversionistas
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EMISOR INSTRUMENTO PLAZO
GOBIERNOFEDERAL
CETES 28, 91, 182 y 364 DÍAS
SOCIEDADES
MERCANTILESEN EL MERCADOSE LE CONOCECOMO PAPELPRIVADO
PAGARÉS DEMEDIANO PLAZO (PM)
OBLIGACIONES (OB´S)
DE 1 A 3 AÑOS
MAYOR A 5 AÑOS
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MERCADODE
VALORES
DEUDA ACCIONES
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Acciones
•Títulos de Crédito,•Representan una parte alícuota del
Capital Social de una empresa•A través de ellas se imputan tanto
derechos como obligaciones para sustenedores en proporción de la posiciónde las mismas
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IPC
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IPC• Muestra de 30 series accionarías con mayor importancia
operativa y representativa en el mercado.
• Pondera valor de capitalización de series accionarías enla muestra.
• Procedimiento de cálculo basado en un índice conencadenamiento diario.
• Base del índice: octubre de 1978 = a 0.78162
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IPC
(CONTINUACIÓN)• Incorpora todo evento corporativo, excepto dividendos
en efectivo.
• Las series accionarías que componen la muestra son de
alta y media bursatilidad.
• La muestra se revisa en forma anual
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MERCADODE
VALORES
SOC. INVERSDEUDA ACCIONES
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$ .
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DIVERSIFICACIÓNFONDOS SE INVIERTEN
LOS ACTIVOS CAMBIANDE VALOR
$ninversionistas
INVERSIONISTA
______ ______ ______ ___
oo
Sociedad deInversión
$$
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
TÍTULOSDEUDA
ACCIONESDERIVADOS