BANCO PATAGONIA S.A. ACTA DE DIRECTORIO Nº 2727 (15.02.18): En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, se reúnen en Av. de Mayo 701, Piso 27, los miembros del Directorio de BANCO PATAGONIA S.A., que firman al pie, dejando constancia que los Sres. Antônio Mauricio Maurano, Edson Rogerio da Costa y Claudio de Oliveira Borsa lo hacen comunicados por medios de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, de acuerdo a lo previsto en el artículo duodécimo del Estatuto Social y a la normativa vigente, delegando las firmas del Acta, los dos primeros en el Sr. João C. De Nobrega Pecego y el tercero en el Sr. Rubén Miguel Iparraguirre. Se encuentra presente la Sra. Mónica María Cukar por la Comisión Fiscalizadora. Siendo las 15:00 hs. y habiendo quórum suficiente, el Sr. Presidente declara abierto el acto y manifiesta que la reunión tiene por objeto tratar distintos aspectos relacionados con la actividad de la Sociedad. Luego de un amplio intercambio de opiniones sobre temas varios, se pasa a considerar el siguiente Orden del Día:

I. Asuntos de Deliberación

1. Consideración de los Estados Contables Individuales y Consolidados, juntamente con sus notas y anexos, Memoria, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, Reseña Informativa e Informes de los Auditores Independientes y de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al ejercicio económico comprendido entre el 01.01.17 y el 31.12.17, de acuerdo con la Ley General de Sociedades Nº 19.550, las Normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y el Reglamento de Listado de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA).

2. Informe Anual del Comité de Auditoría – CNV, en cumplimiento de lo dispuesto por la Ley de Mercado de Capitales Nº 26.831 y las Normas de la CNV.

…………………………………………………………………………………………………………………………………...

I. Asuntos de Deliberación 1. CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES INDIVIDUA LES Y CONSOLIDADOS, JUNTAMENTE CON SUS NOTAS Y ANEXOS, MEMORIA, QUE INCLUYE EL INF ORME SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO, RES EÑA INFORMATIVA E INFORMES DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Y DE LA COMISIÓN FISCA LIZADORA, CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONÓMICO COMPRENDIDO ENTRE EL 01.01.17 Y EL 31.12.17, DE ACUERDO CON LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES Nº 19.550, LAS NORMAS DE LA C OMISIÓN NACIONAL DE VALORES (CNV) Y EL REGLAMENTO DE LISTADO DE BOLSAS Y MERCADOS ARG ENTINOS (BYMA): El Sr. Presidente informa que se ha distribuido con suficiente antelación a los Sres. Directores y Síndicos, los Estados Contables Individuales y Consolidados, juntamente con sus notas y anexos de Banco Patagonia S.A. correspondientes al 94° ejercicio económico de la Sociedad, comprendido entre el 01.01.17 y el 31.12.17 todo ello en el marco de las normas legales vigentes. Asimismo informa que en cumplimiento de lo previsto en el Título IV, Capítulo III, Art. 4 de las Normas de la CNV (TO 2013) y en el Título II, Capítulo III, Art. 62, pto. b), 6, sub. IV, del Reglamento de Listado de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), se ha requerido a la Gerencia de Contabilidad, la confección de la Reseña Informativa. Continúa expresando que dicho documento consiste en un breve resumen de las actividades del Banco y de los principales rubros del Balance y que la misma forma parte integrante de los Estados Contables. Comunica además, que de acuerdo con lo requerido por las normas vigentes, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31.12.17 individual y consolidado, y los Anexos correspondientes que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con saldos al cierre del ejercicio precedente. La documentación en consideración en este punto, responde a los registros efectuados en los libros rubricados de la Sociedad llevados de conformidad con las normas legales vigentes, y su documentación respaldatoria. Por este hecho y dado que los mismos son de conocimiento por parte de los Directores y Síndicos, el Sr. Presidente mociona que se omita su transcripción en actas, se transcriban en los respectivos libros y se den por aprobados. Luego de un amplio intercambio de opiniones, y de considerar distintos aspectos relacionados con la información contenida en los Estados Contables mencionados, la moción es aprobada por unanimidad. Acto seguido, el Sr. Presidente pone a consideración el informe de los Auditores Independientes sobre los estados aprobados. Luego de un breve intercambio de opiniones, se deja constancia de haber tomado conocimiento del informe, y se resuelve su transcripción en la presente Acta: “INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTA DOS CONTABLES

A los señores Presidente y Directores de Banco Patagonia S.A. Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24

C.U.I.T. N°: 30-50000661-3 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Informe sobre estados contables

Hemos auditado los estados contables de Banco Patagonia S.A. (“la Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 27 y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O. Asimismo, hemos auditado los estados contables consolidados adjuntos de Banco Patagonia S.A. con sus sociedades controladas, que comprenden el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2017, los

correspondientes estados consolidados de resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 10 y el anexo 1 que se exponen como información complementaria.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del ejercicio actual.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables

El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libre de incorrecciones materiales.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que hemos obtenido los elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional.

Opinión

En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de Banco Patagonia S.A. al 31 de diciembre de 2017, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como la situación patrimonial y financiera consolidada de Banco Patagonia S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2017, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A.

Párrafo de énfasis

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la siguiente información contenida en Notas a los estados contables adjuntos:

a) Tal como se indica en Nota 3 a los estados contables individuales adjuntos, los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota, y b) Tal como se indica en Nota 4 a los estados contables individuales adjuntos, las partidas y cifras contenidas en la conciliación allí incluida están sujetas a cambios, y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) según lo establecido por B.C.R.A. a partir de la Comunicación “A” 5541 y complementarias, que conforman en su conjunto las normas NIIF adoptadas por B.C.R.A., que difieren de las NIIF al quedar exceptuada transitoriamente la aplicación del punto 5.5, Deterioro de valor de la NIIF 9.

Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

1. los estados contables individuales adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes. Los sistemas de información utilizados para generar la información incluida en los estados contables mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizados;

2. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la FACPCE,

3. al 31 de diciembre de 2017, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota 15 a los estados contables individuales adjuntos;

4. los estados contables consolidados adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances y han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad, en sus aspectos significativos, en el marco de las pautas de consolidación

establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del Banco Central de la República Argentina que se exponen en las notas 1 a 10 de dicha información consolidada;

5. al 31 de diciembre de 2017 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos significativos, de las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el Banco Central de la República Argentina sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor;

6. hemos revisado la reseña informativa (secciones “Aspectos destacados”, “Estructura patrimonial consolidada comparativa”, “Estructura de resultados consolidada comparativa”, ”Estado del flujo de efectivo consolidado comparativo”, “Síntesis de datos estadísticos”, “Perspectivas” e “Información adicional requerida por el art. 12 del capítulo III, título IV, de las normas de la CNV”), sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular, y

7. al 31 de diciembre de 2017, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables ascendía a $ 92.782.205, no siendo exigible a dicha fecha.

8. de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II del NT 2013 de la CNV, informamos que:

- el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 es 99%. - el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas y vinculadas es 88%, y - el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total facturado a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo servicios de auditoría, es 87%. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2018. KPMG. Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6. Marcelo A. Castillo. Socio. Contador Público (UBA). CPCECABA Tº CLXIX Fº 52.”

El Sr. Presidente expresa que habiendo sido aprobados los Estados Contables referidos al 94° ejercicio social comprendido entre el 01.01.17 y el 31.12.17, corresponde ahora considerar la Memoria de ejercicio, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario. Acto seguido, el Sr. Presidente pone a consideración de los presentes la Memoria, y manifiesta que su contenido es de conocimiento de los Sres. Directores y Síndicos, por haber sido distribuida con suficiente anticipación, por lo que mociona se tenga por leída y aprobada, y se transcriba íntegramente en el Acta de esta reunión. Luego de un amplio intercambio de opiniones, la Memoria que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, es aprobada por unanimidad, de acuerdo al siguiente texto: CONTENIDO …………………………………………………………………………………………………………………..

1. CONTEXTO ECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO

Panorama económico en el mundo

Panorama económico en la República Argentina

Sistema Financiero Argentino y Mercado de Capitales

2. HISTORIA

3. BANCO DO BRASIL

4. ANÁLISIS PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS DE LA ENTIDAD

5. SOCIEDADES CONTROLADAS

PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

PATAGONIA VALORES S.A.

BANCO PATAGONIA (URUGUAY) S.A.I.F.E.

GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.

6. PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

7. GOBIERNO SOCIETARIO

8. GESTIÓN DEL BANCO

BANCO PATAGONIA MEMORIA EJERCICIO 2017

Política comercial proyectada y aspectos relevantes de planificación empresaria,

financiera y de inversión

Aspectos vinculados con la organización, la toma de decisiones, política de dividendos,

sistema de control interno y manejo de riesgos de la Entidad

Estructura Organizacional

La Red

Negocios con Personas

Negocios con Empresas

Finanzas y Sector Público

Tecnología, Comunicaciones y Sistemas

Operaciones

Créditos y Comercio Exterior

Desarrollo Humano y Clima Organizacional

9. RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA 1. CONTEXTO ECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO Panorama económico en el mundo ………………………………………………………………………………………………………………………………

La economía mundial ha cobrado un impulso mayor al esperado en 2017, acelerando su tasa de crecimiento tras el repunte cíclico iniciado a mediados de 2016. De acuerdo a estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), la tasa de expansión del PBI global se situó en el 3,7% (+0,5 puntos porcentuales (p.p.) respecto al año previo), constituyendo el mayor alza desde 2011.

El guarismo significó una mejora en relación a los cálculos previos del organismo publicados el pasado mes de octubre de 2017, en respuesta a progresos sorpresivamente marcados en Europa y Asia y revisiones al alza generalizadas, incluyendo una mejora en el desempeño de los Estados Unidos, Canadá y algunos mercados emergentes como Brasil, Rusia y Turquía. El alza en la actividad económica, que sigue fortaleciéndose, es difundida y evidenció en 2017 el crecimiento más sincronizado desde 2010, beneficiando tanto a las economías desarrolladas como a las emergentes. Las tasas de desempleo vuelven a ubicarse en promedio en los niveles anteriores a la crisis de 2008/09.

El avance ha sido traccionado por una fuerte mejora en el comercio internacional (+4,7%), respaldado por un repunte de las inversiones y mejoras en la producción industrial. Una vez más crece por encima del ingreso mundial, algo que no ocurría desde 2014. No obstante ello, a nueve años de la crisis financiera internacional el comercio global se recupera pero por debajo de la tendencia previa y los promedios históricos.

Las economías desarrolladas anotaron en 2017 un crecimiento del 2,3%, superando la mejora de 2016 (1,7%). La aceleración registrada se explicó fundamentalmente por la recuperación en el ritmo de evolución del PBI de los Estados Unidos (desde un 1,5% en 2016 a un 2,3% en 2017) y mayores expansiones en la Zona del euro (del 1,8% al 2,4%), Japón (0,9% a 1,8%) y Canadá (1,4% a 3%), mientras las restantes economías del bloque mostraron un desenvolvimiento algo más dinámico que el que habían exhibido en 2016 (del 2,3% al 2,7%). Reino Unido se destaca por haber enseñado una desaceleración de 0,2 p.p. a 1,7%.

Las economías emergentes y en desarrollo también aceleraron su ritmo de expansión, desde un 4,4% a 4,7%, manteniéndose en su rol de principales impulsoras del crecimiento global. Pese a ello, cabe señalar que existen pronunciadas diferencias entre regiones, en donde las economías de este conjunto pertenecientes a Asia (6,5%) y Europa (5,2%) conservaron un fuerte impulso, al tiempo que se advirtió una aceleración en África subsahariana (2,7%), repunte en América Latina y el Caribe (1,3%) y una desaceleración en Oriente Medio y Norte de África (2,5%) ante un empeoramiento en la evolución de los exportadores petroleros, luciendo estas últimas magnitudes inferiores.

Si bien la expansión de las economías de menor desarrollo relativo distó de exhibir la robustez característica de los primeros años del presente siglo, significó el segundo año consecutivo de alza en el ritmo de expansión. Las políticas ininterrumpidas de estímulos fiscales desde que su economía comenzó a ralentizarse a mediados de la década, junto con una recuperación mayor a la prevista en las exportaciones y un consumo interno en alza, coadyuvaron a conservar el ritmo de crecimiento de China (6,8%) en el marco de un rebalanceo en los drivers de crecimiento a favor del consumo doméstico en detrimento de la inversión liderada por el sector público. India continúa siendo el país de mayor dinamismo, pese a presentar una desaceleración al 6,7%. La economía de Rusia se recuperó de su recesión y se expandió 1,8%, mientras que Turquía experimentó un significativo crecimiento del 6,7%.

Tras dos años de contracción del PBI regional, el crecimiento económico de América Latina y el Caribe en 2017 respondió a una mejora en la demanda interna y las exportaciones. El mayor dinamismo de la actividad regional obedece, fundamentalmente, a la recuperación de las economías de Brasil y Argentina (cerca del 3%), compensado parcialmente por la desaceleración de México al 2%, entre otras naciones que enseñaron sendas moderaciones de mayor o menor magnitud. El contexto externo lució algo más favorable tanto en el ámbito real como el financiero, a partir de un mundo en crecimiento, bajas tasas de interés, financiamiento barato y

recuperación en los precios de commodities, junto con un afianzamiento en el crecimiento de los Estados Unidos que contribuye a impulsar la actividad de las economías de Centroamérica.

Este entorno de mayor crecimiento y aumento de la demanda ha venido acompañado hasta el momento por una inflación moderada a nivel mundial, a pesar de las medidas expansivas de los principales bancos centrales y de la gradual reducción de la capacidad ociosa en las economías desarrolladas. El mayor crecimiento y el aumento del precio del petróleo deberían presionar al alza la inflación en el corto plazo, facilitando el avance en la normalización de la actuación de los bancos centrales en las economías desarrolladas, mientras que muchos de los bancos centrales de las naciones en vías de desarrollo tienen aún margen de maniobra para seguir utilizando la política monetaria para apoyar el crecimiento.

En los países más grandes, esta política mantiene una orientación acomodaticia desde hace mucho tiempo, lo cual sustenta las distendidas condiciones financieras que imperan a escala mundial. La Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) prosigue con el alza gradual de las tasas de interés a partir del mayor crecimiento económico, una tasa de inflación en ascenso y la proximidad al pleno empleo, operando con cautela y criterio atenta a la turbulencia de comienzos de 2016 que la llevó a posponer los incrementos entonces previstos. Existe escaso margen para avanzar más rápidamente con las tasas dado el abultado endeudamiento del sector público y privado en el mundo desarrollado. El Banco Central Europeo (BCE) ha comenzado a recortar paulatinamente las compras masivas de activos, que desempeñaron un papel crítico en la reactivación del crecimiento de la zona del euro, pero también ha señalado que el aumento de los tipos es una perspectiva más lejana. El resto de los bancos centrales a nivel mundial se encuentran dando pasos en estas mismas direcciones. De esta forma, se espera que la liquidez sea menos abundante y las condiciones de financiación algo menos flexibles, llegando a un entorno monetario más normal.

El dólar evidenció una generalizada depreciación frente al resto de las divisas en 2017, llegando al nivel más bajo en tres años y dejando atrás períodos de significativa apreciación. A ello ha contribuido un crecimiento mayor al esperado en la Zona euro; un menor ajuste al alza en las tasas dispuestas por la FED en relación a lo esperado inicialmente; ciertas demoras en la concreción de anuncios de las autoridades políticas de los Estados Unidos y el aumento de la incertidumbre política en dicho país; los movimientos hacia la normalización monetaria por parte de los bancos centrales y la escasa volatilidad en el mercado combinada.

Los precios de las commodities han subido en 2017 tras el retroceso de 2016, y se sostienen elevados, beneficiando a los países que dependen de estas exportaciones. Al respecto, es menester señalar que las mayores alzas se registran en los productos energéticos, donde el petróleo concluyó el año subiendo 24% tras dos años de significativas pérdidas en un contexto de volatilidad en el que la cotización mermó hasta mediados de año para luego iniciar una fase ascendente, en respuesta a un alza en la demanda, menores stocks y el acuerdo a fines de noviembre para extender los recortes en la producción hasta finales de 2018. Los metales también enseñaron una buena perfomance (+22%), ante una fuerte demanda de China y restricciones de oferta. Los productos agropecuarios, por el contrario, verificaron un ligero descenso, en un contexto de relaciones consumo-stock en niveles históricamente elevados para los principales granos.

Panorama económico en la República Argentina ………………………………………………………………………………………………………………………………

En este marco externo relativamente favorable, la actividad económica de la República Argentina experimentó una recuperación frente a la baja evidenciada en 2016, acelerando el ritmo de crecimiento desde mediados de año. Así, el PBI marcó un avance en torno al 2,5% en los primeros tres trimestres de 2017, de acuerdo a los últimos datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), mientras las proyecciones del Ministerio de Hacienda dan cuenta de un crecimiento que cerraría el año en el orden del 3%.

La fase de recuperación y posterior etapa de crecimiento se vieron impulsadas por la dinámica fuertemente expansiva de la inversión, que creció 8,1% en los tres primeros trimestres, y la recuperación del consumo, a medida que los ingresos reales comenzaron a marcar crecimientos, en tanto el efecto de los acuerdos salariales, la merma de la inflación y avances en materia de empleo lo fueron permitiendo. Al mismo tiempo, un tipo de cambio relativamente apreciado favoreció un mayor volumen de importaciones y consumo de algunos bienes dolarizados que mostraron un buen dinamismo, como autos, motos e inmuebles. Sin embargo, este último aspecto –asociado al ingreso de capitales que tendió a fortalecer la moneda nacional- afectó negativamente el comportamiento de las exportaciones de bienes y servicios, convirtiéndolos en el componente menos dinámico del Producto en el año.

A nivel de sectores económicos, el dinamismo se asoció fundamentalmente al avance de la construcción, en un principio a partir de la obra pública y luego impulsado por la obra privada y el impacto del lanzamiento de líneas de crédito hipotecario indexadas. En segundo lugar, la actividad agropecuaria mostró una evolución favorable, como resultado de los incentivos fiscales otorgados (principalmente la eliminación de retenciones para algunos cultivos) como también los encadenamientos productivos asociados a la misma, lo que se evidenció en la buena marcha de las ventas de maquinaria agrícola, fertilizantes y agroquímicos. Al interior de la industria, que mostró a nivel general una evolución heterogénea, afectada por el magro desempeño de la economía de Brasil y la recuperación tardía del consumo local, los segmentos vinculados a la construcción, al sector energético y al consumo de durables fueron los que traccionaron, siendo las ramas de mayor crecimiento en el año la automotriz, la siderurgia y metalmecánica y la de minerales no metálicos.

El sector manufacturero logró una recuperación mayor a partir de la segunda mitad del año, por lo que se espera que el indicador que mide la evolución de la actividad industrial (Estimador Mensual Industrial elaborado por INDEC) cierre el año con un crecimiento cercano al 2% y con una mayor difusión del crecimiento hacia los distintos segmentos de la rama industrial. Los avances registrados a lo largo del año en los indicadores de actividad como en los ingresos reales por parte de las familias, han contribuido a que se den mejoras en la percepción del clima de negocios por parte del empresariado como también de los consumidores.

Las mayores ventas de bienes durables, el dinamismo de los canales de venta mayorista, el crecimiento en la actividad turística y gastronómica en un marco de recuperación del salario real y contexto favorable al consumo de bienes dolarizados, impulsaron por su parte la actividad comercial y de servicios, aportando al crecimiento del empleo en estas ramas. Asimismo, se destaca la expansión de los servicios basados en el conocimiento -tercer complejo exportador más importante del país- y el impulso del transporte automotor en este rubro. Los servicios están en un momento de marcado dinamismo en creación de empleo, ventas y exportaciones.

El combate de la inflación continuó siendo uno de los pilares de la política macroeconómica. El Banco Central de la República Argentina (BCRA) mantuvo a lo largo del año un sesgo contractivo en su política monetaria mediante el manejo de la tasa de interés de política como principal instrumento, contribuyendo de esta forma a una reducción del avance en el nivel general de precios hacia 24,8%, casi la mitad de la alcanzada en 2016. Lo señalado tuvo lugar en un contexto de fuertes correcciones de precios relativos, sobre todo en materia de tarifas y servicios públicos, que buscaron propender a la reducción del déficit fiscal y de los subsidios económicos corrigiendo distorsiones existentes. Pese a esto, el incumplimiento de las metas de inflación fijadas por el BCRA conllevó a que el mismo anuncie, terminando el año, una nueva meta, algo más laxa y sin bandas para 2018, fijándola en el 15%, en virtud de realinear nuevamente las expectativas de los agentes económicos. Esto tuvo en gran medida que ver con cierto rebrote en la dinámica de los precios en el último mes del año, motorizada por aumentos en los precios regulados (tarifas de luz y gas, medicina prepaga y transporte) y un movimiento al alza en el tipo de cambio. Claramente, la inflación núcleo, que descuenta el efecto de subas en precios regulados y estacionales, mostró una evolución más favorable, concluyendo el año cerca de cuatro puntos porcentuales por debajo de la inflación general.

En lo que respecta a la política fiscal y tributaria, es menester señalar el anuncio del sobrecumplimiento de la meta oficial de déficit primario, el cual se situó en el 3,9% del PBI, por debajo del 4,2% fijado e inferior al resultado de 2016 (4,3%) pero aún por encima de 2015 (3,8%). La mejora en el resultado primario fue posible merced a que por primera vez desde 2004, los gastos crecieron a un menor ritmo que los ingresos, redujeron su participación en el PBI y mostraron un decrecimiento en términos reales. Mientras que estos últimos se elevaron 22,6%, el gasto primario lo hizo al 21,8%, con una fuerte reducción en subsidios económicos destinados a energía y transporte (-1,4 puntos del PBI), en virtud de las actualizaciones tarifarias tendientes a alinear los precios de los servicios pagados por parte de los usuarios en relación a los costos reales. La misma fue en buena parte compensada por el alza en el gasto en prestaciones sociales (0,9 puntos). Asimismo, los ingresos provenientes del Régimen de Sinceramiento Fiscal sumaron 0,4% del PBI, por debajo de los 1,3 puntos de 2016. En este contexto, y producto de las colocaciones de deuda efectuadas con el fin de financiar la brecha fiscal, se advirtió un significativo incremento en los intereses netos, que pasaron de representar el 1,6% al 2,2% del PBI. Por otra parte, es de destacar la menor asistencia del BCRA al Tesoro mediante adelantos transitorios y transferencias de utilidades del 2% al 1,5% del PBI.

Al mismo tiempo, se dieron importantes avances en materia de legislaciones tendientes a mejorar la situación fiscal, laboral y de competitividad y sustentabilidad de la economía: se aprobaron las leyes de Responsabilidad Fiscal y Buenas Prácticas de Gobierno –con el objetivo de contener el gasto primario en términos reales y el nivel del empleo público- y, junto con la aprobación del Presupuesto correspondiente al período 2018, también se sancionó la Reforma Tributaria –con modificaciones de distinto alcance y gradualismo, pero tendiendo a aliviar la presión tributaria para la actividad productiva-. Por último, se aprobó la Reforma Previsional, que permitió modificar la fórmula de ajuste en jubilaciones y pensiones, de manera de contribuir a una trayectoria futura de mayor sostenibilidad para el sistema previsional argentino y generando un ahorro presupuestario en 2018 y 2019. Asimismo, para el año próximo resta el tratamiento de un conjunto de medidas de reforma laboral y la Ley de Financiamiento Productivo, que buscará dar mayor profundidad al mercado de capitales local y un mayor acceso de las pymes al mismo. Sumado a esto, se prevé la puesta en marcha de los Proyectos de Participación Público Privados (PPPs) que se constituirían como uno de los drivers de crecimiento, permitiendo encarar obras de infraestructura claves en diversas áreas sin necesidad de grandes erogaciones en el corto plazo por parte de la administración nacional, ayudando al cumplimiento de las metas fiscales.

Respecto de la posición externa, se observó un deterioro en los indicadores de cuenta corriente, especialmente en lo que respecta al déficit comercial y la balanza de servicios. Durante 2017 se revirtió el saldo de la balanza comercial en virtud de un mayor dinamismo de las compras externas y un nivel de exportaciones que se mantuvo estable. La normalización del acceso a divisas, una mayor liberalización comercial, cierta apreciación del tipo de cambio, que se corrigió hacia fin de año, y un alza en la inversión fueron factores que condujeron a que las importaciones crecieran 19,7% medidas en dólares. Por su parte, las exportaciones se expandieron a un ritmo mucho menor, creciendo un magro 0,9%, con un escaso dinamismo tanto en términos de volúmenes como de precios, lo que condujo a un déficit de la balanza comercial récord en valores corrientes, de U$S 8.470 MM. Al mismo tiempo el saldo de la balanza de servicios también marcó una desmejora dado el saldo negativo en turismo superior a los U$S 8.500 MM, al tiempo que se incrementó el giro de dividendos, utilidades y pagos de intereses, alcanzando U$S 15.348 MM.

En tanto el país consolide su crecimiento económico y una trayectoria tendiente al equilibrio fiscal, en el marco de un mundo en el que las tasas de interés seguirán en bajos niveles y el financiamiento abundante, el ingreso de capitales y el acceso a los mercados contribuirían a no comprometer la sostenibilidad externa y a financiar la transición reduciendo vulnerabilidades por medio de un alza en el nivel de reservas internacionales. Respecto a esto último, las mismas concluyeron 2017 en U$S 55.000 MM, elevándose en cerca de U$S 15.000 MM en relación a 2016. En este sentido, el BCRA procurará engrosar el acervo al 15% del PBI, acercándose a lo corriente en otras naciones de la región. En este contexto, resulta necesario que el país logre dar un salto en los volúmenes de ventas externas, lo que será posible en un entorno de mayor competitividad, para lo que el Gobierno se encuentra trabajando en distintas reformas ya encaradas y con impacto en los años siguientes y las que restan aún.

Sistema Financiero Argentino y Mercado de Capitales ………………………………………………………………………………………………………………………………

A partir de la consolidación de los cambios del esquema macroeconómico acaecidos en 2016 y una reorientación en la política monetaria, promoviendo una mayor apertura y desregulación que favorezca un crecimiento sobre bases más sólidas, las performances del sistema financiero y el mercado de capitales de Argentina en el año 2017 acompañaron e impulsaron la expansión de la actividad económica, estimulando el consumo de las familias en un contexto de recuperación de los ingresos al tiempo que apuntalaron el proceso de crecimiento de la inversión, financiando la compra de maquinaria, equipos de transporte e inmuebles.

El efecto positivo de las medidas sobre las expectativas de recuperación de la economía permitió subas en los precios de los activos financieros argentinos ante mejores perspectivas de inversión financiera. El Índice de Bonos del Instituto Argentino de Mercado de Capitales marcó un máximo histórico en diciembre, aumentando 25% en pesos y 5,5% en dólares en el año, al tiempo que el volumen operado también fue el más elevado de la historia. La reinserción financiera internacional argentina indujo a una caída en los rendimientos soberanos y una mejora en la calificación de la deuda. El riesgo país descendió un 23% (o 100 puntos, según el EMBI+) al menor nivel en 10 años.

Asimismo, el alza en la confianza del mercado y la recuperación de la actividad económica, junto al triunfo electoral del oficialismo en las elecciones de medio término, se vio reflejada en la dinámica alcista del panel líder de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (índice MERVAL), alcanzando valores récord y concluyendo 2017 con una ganancia del 78% medida en moneda nacional (+50% en dólares, la mayor desde 2009), superando ampliamente la variación del nivel general de precios. El volumen negociado se incrementó en un 77%. A fin de diciembre, la capitalización de las empresas domésticas sumó $2.061 MM, acumulando un crecimiento de 103,8% anual.

En materia cambiaria, en el marco del afianzamiento del régimen de tipo de cambio flotante, la cotización nominal U$S/$ enseñó en 2017 un alza en torno al 18% hasta $18,80, advirtiéndose una tendencia hacia la apreciación cambiaria, si bien a finales de diciembre el tipo de cambio real multilateral tendió a depreciarse mostrando un leve alza entre puntas. Mientras que en la primera parte del año el dólar tendió a la baja, a partir de mediados de mayo la orientación se revirtió mostrando una persistente suba hasta agosto, tras lo cual se mantuvo estable hasta mediados de diciembre, cuando ajustó al alza. En el año, los movimientos se asociaron principalmente al comportamiento de la tasa de interés de política del BCRA; los efectos provenientes de las expectativas y los resultados eleccionarios; un contexto internacional signado por los acontecimientos políticos en Estados Unidos, Brasil y Reino Unido; el ingreso de divisas en respuesta a las necesidades de financiamiento público y factores estacionales, entre otros. El Banco Central se limitó a operar directamente en el mercado cambiario mediante intervenciones puntuales ante movimientos disruptivos. La configuración del esquema de financiamiento del déficit fiscal; exportaciones mostrando un bajo dinamismo junto con la eliminación del plazo para liquidar las divisas por ventas externas; un marco en el que la tasa de interés tiende a superar la inflación y un ritmo de crecimiento de precios por encima de la evolución del dólar, contribuyen a explicar la dificultad del tipo de cambio para experimentar una depreciación que coadyuve a una mejora sostenida en la competitividad por esta vía.

Respecto de la política monetaria, en 2017 el BCRA instauró formalmente un régimen de metas de inflación y estableció una nueva referencia para la tasa de política: el centro del corredor de pases a siete días. Con el propósito de conducir a la inflación a la banda objetivo pautada inicialmente -entre un 12% y un 17% para 2017- la autoridad monetaria mantuvo una política de tasas de interés elevadas, que llevó a incrementar la absorción de pesos a través de las colocaciones de Letras del Banco Central (LEBACs) y de pases. La tasa de interés de política monetaria mostró una tendencia ascendente en el año, desde el 24,75% en enero hasta el 28,75% en diciembre, en el marco de presiones inflacionarias vinculadas al incremento de tarifas de servicios públicos y otros precios regulados de la economía. Esto condujo a un endurecimiento de la política, que llevó la tasa de interés real desde el 5% anual a cerca de 10% en el período. Luego, hacia fin de diciembre la autoridad monetaria anunció modificaciones en la meta, fijándola en 15% para el año entrante, lo que condujo a expectativas sobre una relajación en la política. De todas maneras, se espera una continuidad en la tasa de interés real positiva, de forma de encauzar las proyecciones inflacionarias del mercado hacia la meta de inflación.

En lo referente a la intermediación financiera, tras un 2016 ciertamente contractivo, el año que pasó marcó una virtuosa expansión del crédito: el financiamiento total al sector privado se expandió nominalmente 51% en el año, con un crecimiento real del orden del 24,3%, si se descuenta el efecto de la evolución de precios, de acuerdo a datos de BCRA. Por su parte los depósitos crecieron a un ritmo algo menor, en el orden del 31% -o 4% en términos reales-, con una mejor performance de las colocaciones a la vista en relación a las de plazo fijo. Esto se vinculó en gran medida al mayor rendimiento de otros activos por encima de lo retribuido por los depósitos, lo que condujo en un contexto de disminución de la liquidez del sistema a elevar las remuneraciones de los depósitos desde mitad de año.

Todas las líneas marcaron una evolución favorable, aunque se destacaron las performances de los créditos con garantía real y los personales, por encima de los comerciales y tarjetas de crédito. En el año la línea de mayor crecimiento fue la de créditos hipotecarios, ello asociado al afianzamiento de los créditos indexados por Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), una unidad de medida creada por el BCRA, lanzados en abril de 2016, que mostraron un avance de 107% en el año -71% en términos reales-, agregándose un stock cercano a los $63.500 MM, de los cuales más del 70% correspondió a la modalidad UVA en el promedio, pero con una tendencia creciente en la participación (en diciembre alcanzaron un 92% del total de hipotecarios a personas físicas). De todas maneras el stock de crédito hipotecario aun representa una proporción baja en términos del PBI (cercana al 1%). Esto permitió y nutrió una importante expansión de la actividad inmobiliaria, que se verificó en un significativo aumento de la compraventa de inmuebles. La evolución del crédito prendario, por su parte, asistió la dinámica favorable experimentada por la venta de automotores, con un crecimiento nominal del financiamiento de 68% en el año. Le siguieron en expansión los créditos personales, con un avance de 59,7%,

documentos (+46,4%), tarjetas de crédito (21,6%) y adelantos (21,6%). Al mismo tiempo, cabe destacar la expansión de la intermediación en dólares (avanzó 61,7%, medido en moneda de origen), si bien desde niveles muy bajos, a partir de la quita de las restricciones a la compra de divisa, los crecientes volúmenes de comercio exterior y del crecimiento exponencial de los depósitos, a partir de los fondos disponibilizados como resultado del Régimen de Sinceramiento Fiscal.

Por su parte, las tasas de interés activas evidenciaron un comportamiento heterogéneo a lo largo del año. Las tasas por financiamiento a empresas se incrementaron en magnitudes similares a las de los depósitos a plazo fijo, con aumentos entre marzo y diciembre de 4,4 p.p., 3,1 p.p. y 5 p.p. para adelantos, documentos a sola firma y documentos descontados, respectivamente, cerrando en 34,1%, 25,4% y 24,2% anual. Las tasas de interés asociadas al consumo de las familias aumentaron en menor cuantía, lo que se reflejó en el incremento de la demanda: el costo del financiamiento de préstamos personales se incrementó 1 p.p. en el mismo lapso (alcanzando 40% anual en diciembre), en tanto las tasas de tarjetas de crédito se mantuvieron estables (42,2% anual en diciembre), pero su demanda se resintió a partir de la implementación del Programa Precios Transparentes que eliminó las cuotas sin interés y obligó a los comercios a exhibir el costo financiero total de las cuotas, alterando el comportamiento de los consumidores. Por último, la tasa de los préstamos prendarios retrocedió 1,3 p.p. en el período hasta alcanzar 17,4% anual en diciembre. Las tasas de los préstamos ajustados por UVA se mantuvieron sin variaciones para los créditos hipotecarios y prendarios (cerrando el año en torno a 5% y 10% anual, respectivamente) y subiendo 1,7 p.p. en el caso de los préstamos personales hasta alcanzar 10% anual en diciembre.

A pesar de la dinámica favorable del crédito descripta, el stock de préstamos al sector privado en relación al PBI todavía se ubica en niveles bajos tanto en términos históricos como en relación a otras economías emergentes y países de la región, con un ratio de 13,4% del Producto, mientras el promedio de Latinoamérica y Caribe se ubica cercano al 50%. Esto le otorga un amplio potencial de crecimiento al sector financiero de manera de cubrir en mayor medida las necesidades de financiamiento y ahorro de familias y empresas, alcanzando una mayor penetración y profundidad del sistema, e incluyendo a una amplia proporción de la población aún no bancarizada o que no utiliza los servicios financieros como herramienta de canalización de sus ahorros.

En la medida que la política monetaria resulte exitosa en reducir los niveles de inflación y por ende se compriman los spreads de tasas, el contexto en el que se desenvuelve el sistema marcará cambios. Este panorama requerirá de un enfoque en donde la rentabilidad de las entidades provenga de una fuerte expansión del volumen de crédito total y mejoras en los niveles de costos en que operan las mismas, de manera de alcanzar una mayor eficiencia en un mundo competitivo que cambia e incorpora cada vez más tecnología en sus esquemas de negocios.

La inversión en innovación y tecnología será indispensable para que los bancos amplíen su espectro, de manera de llegar a un universo de clientes que actualmente resulta alcanzado por otros agentes financieros, que operan en un entorno de mayor flexibilidad y sobre aquellos perfiles crediticios que hoy en día son excluidos del sistema. Es de destacar que el BCRA ha establecido como pilar fundamental el fomento a la bancarización y la inclusión financiera dentro de los objetivos y planes respecto del desarrollo de la política monetaria, cambiaria, financiera y crediticia, con el fin de facilitar la función del dinero electrónico como medio de pago y la formalización de la economía. Sin dudas, el sistema financiero argentino tiene una visión concreta del futuro y se encuentra en condiciones de encarar estos desafíos, sobre todo si se tienen en cuenta las perspectivas de crecimiento de la economía argentina en general y del sistema financiero en particular. 2. HISTORIA En 1976 los Accionistas, Sres. Jorge y Ricardo Stuart Milne y Emilio González Moreno comienzan sus actividades en el sistema financiero argentino, a través de diversas compañías especializadas en el mercado bursátil, extra bursátil y cambiario. En 1979, constituyen la empresa Cambio Mildesa. Durante 1987 adquieren Finagen Compañía Financiera, perteneciente a Volkswagen Argentina, la cual se fusiona con Cambio Mildesa en 1988, transformándose en Banco Mildesa. En 1996, Banco Mildesa adquiere el 85% del capital social del Banco de Río Negro y hacia 1997 se fusionan, manteniendo el nombre de este último. Durante 1998, Banco de Río Negro adquiere nueve sucursales del ex-Banco Almafuerte y una sucursal del ex-Banco Mayo para finalmente en el año 2000 cambiar su denominación por la de Banco Patagonia. En 2003, Banco Patagonia se fusiona con Banco Sudameris Argentina, y éste, como entidad subsistente, cambia su denominación a Banco Patagonia Sudameris. Durante 2004, Banco Patagonia Sudameris incorpora activos, asume pasivos y absorbe empleados de Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina y adopta el nombre Banco Patagonia. Hoy, Banco Patagonia es continuador de una serie de bancos de histórica presencia en Argentina como fueron el Banco de Río Negro, líder en la región patagónica, Banco Mercantil Argentino, pionero en el negocio de Plan Sueldo, Banco Caja de Ahorro, precursor en la incorporación del negocio de seguros al sector bancario, estos dos últimos fusionados con el Banco Sudameris Argentina, y Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, con más de 140 años de presencia en el país. En 2009, se incorporó GPAT Compañía Financiera S.A. (ex Gmac Compañía Financiera), una sociedad constituida en Argentina y autorizada a funcionar como entidad financiera especializada en el financiamiento mayorista y minorista para la adquisición de automotores 0 KM, tanto a concesionarios –en especial de la red General Motors de Argentina- como a clientes particulares.

Finalmente durante 2011, el 58,96% del capital social de Banco Patagonia pasó a manos del accionista controlante, Banco do Brasil, con la intención de continuar siendo uno de los principales bancos del Sistema Financiero Argentino. Los legados de estas instituciones y las demás que forman parte hoy de Banco Patagonia, representan un activo de gran valor para la Entidad y un elemento competitivo diferenciador.

3. BANCO DO BRASIL Desde abril de 2011, Banco do Brasil es el accionista mayoritario de Banco Patagonia, con una participación, al 31 de diciembre de 2017, de 58,97% en el capital social y votos por acción. Es la primera institución bancaria en operar en Brasil, con más de 200 años de antigüedad y cuenta con la mayor red de distribución geográfica, con 64.149 puntos de atención en Brasil y encontrándose presente en 24 países. Es una de las instituciones financieras más importante de América Latina en términos de activos totales. Actúa en todos los segmentos, desde el bancario, pasando por el de tarjetas de crédito, administración de recursos de terceros, seguros, hasta mercado de capitales, con un importante portafolio de productos y servicios. Emplea a más de 99.300 colaboradores que le permiten atender la demanda de los más de 65,7 millones de clientes. La información institucional y financiera al 30 de Septiembre de 2017 de Banco do Brasil se encuentra disponible en su página de internet www.bb.com.br. 4. ANÁLISIS PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS DE LA ENTID AD Resultado del Ejercicio 2017 El Ejercicio Económico 2017 finalizó con un resultado positivo de $ 3.555,2 MM que representa un incremento de 8,8% ($ 286,2 MM) con respecto al ejercicio anterior ($ 3.269,0 MM). A continuación se detallan las principales variaciones en la composición del resultado: Los ingresos financieros alcanzaron $ 13.624,8 MM con un incremento de 2,0% ($ 261,7 MM) respecto al ejercicio anterior ($ 13.363,1 MM). Las principales variaciones corresponden a los intereses por préstamos al sector privado no financiero (incluyendo créditos por arrendamientos financieros) por $ 407,8 MM principalmente por el aumento en el volumen de dicha cartera ($ 55.778,2 MM vs. $ 40.487,2 MM) y a un mayor resultado por primas de pases activos por $ 681,0 MM. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por un menor rendimiento de la cartera de títulos públicos por $ 628,8 MM ($ 2.553,8 MM vs. $ 3.182,6 MM) y un menor resultado por diferencia de cotización de moneda extranjera por $ 260,0 millones ($ 343,3 MM vs. $ 603,3 MM).

Los egresos financieros totalizaron $ 5.323,0 MM disminuyendo 14,6% ($ 909,7 MM) con respecto al año anterior ($ 6.232,7 MM). La variación se explica principalmente por un menor devengamiento en los intereses de depósitos a plazo fijo por $ 1.083,7 MM debido a la disminución en la tasa promedio anual (19,1% vs. 24,4%), que no alcanzó a ser compensado por el crecimiento de 36,2% de la cartera de depósitos que alcanzó $ 68.685,4 MM frente a $ 51.788,4 MM del ejercicio anterior. Como resultado de lo expuesto, el margen de intermediación financiera se incrementó en $ 1.171,4 MM, 16,4% más respecto del año anterior. El cargo por incobrabilidad fue de $ 696,3 MM frente a $ 407,2 MM del ejercicio anterior, incrementándose 71,0% interanual, generado principalmente por el aumento de la cartera de préstamos y el aumento en el índice de morosidad que pasó del 1,0% en 2016 a 1,3% en 2017. La cobertura de previsiones sobre la cartera irregular fue de 237,6%. Los ingresos por servicios netos totalizaron $ 2.913,5 MM con una variación de 35,1% ($ 756,6 MM) respecto al año anterior ($ 2.156,9 MM), generada principalmente por los ingresos vinculados con las cuentas de depósitos, paquetes de productos y seguros. Los gastos de administración alcanzaron $ 5.887,2 MM, con una variación de 24,2% ($ 1.148,7 MM) respecto del año anterior ($ 4.738,5 MM) y se explican fundamentalmente por el aumento de los gastos en personal como consecuencia de los incrementos salariales acordados para la actividad bancaria y el resto de los gastos, acompañando el aumento en el nivel general de precios de la economía. Las utilidades diversas netas fueron de $ 786,4 MM, con una variación de 26,5% ($ 164,6 MM) respecto del ejercicio anterior ($ 621,8 MM). ROE (Retorno sobre el patrimonio neto) Al 31 de diciembre de 2017, el retorno sobre el patrimonio neto promedio del ejercicio fue de 36,2% frente a 38,3% del ejercicio anterior. ROA (retorno sobre los activos) Al 31 de diciembre de 2017, el retorno sobre los activos promedios del ejercicio fue de 4,7% frente a 5,5% del ejercicio anterior. Estado de Situación Patrimonial El total de activos de la entidad alcanzó $ 93.718,0 MM con una variación de 34,8% ($ 24.184,5 MM) con respecto al año anterior ($ 69.533,5 MM), mientras que el total de pasivos alcanzó $ 82.562,1 MM con una variación de 36,9% ($ 22.263,8 MM) respecto al año anterior ($ 60.298,3 MM). Evolución de préstamos La cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ 55.761,9 MM (incluyendo créditos por arrendamientos financieros) representando una variación de 37,8% ($ 15.289,9 MM) respecto al año anterior ($ 40.472,0 MM). Con respecto a los préstamos de la cartera de consumo se destaca el incremento del 43,2% ($ 3.184,8 MM) en tarjetas de crédito y 45,7% ($ 2.740,6 MM) en préstamos personales. En cuanto a la cartera comercial, las líneas de mayor crecimiento fueron los préstamos otorgados a concesionarios de General Motors Argentina S.R.L. (GM) en 560,4% ($ 4.143 MM), documentos en 17,2% ($ 2.751,8 MM) y adelantos en 48,2% ($ 2.285,0 MM). Evolución de depósitos Los depósitos totales alcanzaron $ 68.685,4 MM con una variación de 32,6% ($ 16.897,0 MM) respecto al año anterior ($ 51.788,4 MM). Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ 63.971,9 MM, incrementándose 32,0% ($ 15.516,3 MM) con respecto al año anterior ($ 48.455,6 MM), destacándose principalmente el aumento de $ 11.819,8 MM (65,5%) en la cartera de depósitos en caja de ahorros. Al 31 de diciembre de 2017 los depósitos en cuentas a la vista y a plazo representaban un 63,3% y 36,7 % del total depósitos de la entidad, respectivamente. Ratio de liquidez El ratio de liquidez fue de 37,8% sobre el total de los depósitos frente a 44,5% del ejercicio anterior. Los activos líquidos (disponibilidades y títulos públicos y privados) aumentaron 12,7% con respecto al año anterior.

Ratio de solvencia El índice de solvencia medido en términos de patrimonio neto sobre el total del pasivo, fue de 13,5%, frente a 15,3% del año anterior, siendo para el total del sistema financiero de 14,0% y para las entidades privadas de 14,6% (1). Patrimonio Neto sobre activos netos (apalancamiento ) El apalancamiento, que se obtiene del cociente entre el patrimonio neto sobre los activos netos fue de 12,5%, frente a 13,4% del año anterior, mientras que para el total del sistema financiero fue de 12,6% y para el conjunto de entidades privadas de 13,2% (1). Inmovilización de Capital El indicador de inmovilización de capital, entendido como los activos fijos (bienes de uso, diversos e intangibles) sobre el activo total fue de 1,0%, frente a 1,3% del año anterior. Regulaciones normativas La Entidad cumple con las regulaciones establecidas por el BCRA. Al 31 de diciembre de 2017 muestra un exceso de capital mínimo de $3.216,4 MM con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, incrementándose en 8,8% ($ 260,3 MM) con respecto al ejercicio anterior ($ 2.956,1 MM). En el mismo sentido, el ratio de capitalización que relaciona la RPC (responsabilidad patrimonial computable) con los activos ponderados por su riesgo fue de 12,2 % frente a 13,0% del ejercicio anterior. Estructura patrimonial y de resultados A continuación se expone el estado de situación patrimonial y de resultados de la Entidad al 31 de diciembre de 2017, comparados con los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016, 2015, 2014 y 2013.

(1) Fuente: BCRA Septiembre 2017

Estructura patrimonial (en miles de $) 2017 2016 2015 2014 2013

Disponibilidades 14.134.281 10.665.233 9.266.803 6.360.072 5.758.004

Títulos Públicos y Privados 11.849.493 12.390.921 12.235.312 6.001.099 1.993.708

Préstamos 56.337.694 40.430.686 31.398.451 22.759.856 19.187.829 Otros Créditos por Intermediación Financiera 6.089.439 1.558.305 3.544.360 1.627.996 1.074.756

Créditos por Arrendamientos Financieros 1.361.659 1.451.299 1.284.742 1.017.181 920.203

Participaciones en Otras Sociedades 1.724.867 1.416.231 1.046.860 726.472 527.975

Créditos Diversos 1.321.815 732.343 587.003 444.262 369.598

Bienes de Uso 597.625 604.573 357.677 254.381 234.063

Bienes Diversos 205.868 207.523 221.500 102.263 44.973

Bienes Intangibles 93.618 69.909 25.409 29.572 34.443

Partidas Pendientes de Imputación 1.663 6.497 3.037 9305 842

TOTAL DE ACTIVO 93.718.022 69.533.520 59.971.154 39.332.459 30.146.394

Estructura patrimonial (en miles de $) 2017 2016 2015 2014 2013

Depósitos 68.685.412 51.788.413 41.651.454 27.466.671 22.067.025

Otras Obligaciones p/Intermediación Financiera 11.526.917 6.604.345 9.476.438 4.289.232 2.482.854

Obligaciones Diversas 2.130.967 1.760.540 1.020.893 1.159.863 873.360

Previsiones 208.480 134.846 137.618 92.349 123.538

Partidas Pendientes de Imputación 10.280 10.124 3.230 3.748 3.146

TOTAL DE PASIVO 82.562.056 60.298.268 52.289.633 33.011.863 25.549.923

PATRIMONIO NETO 11.155.966 9.235.252 7.681.521 6.320.596 4.596.471

TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 93.718.022 69.533.520 59.971.154 39.332.459 30.146.394

Estructura de la generación o aplicación del flujo de efectivo A continuación se expone la estructura de generación o aplicación de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 de la Entidad, comparada con los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016, 2015, 2014 y 2013.

Emisión de Estados Contables según Normas Internaci onales de Información Financiera De acuerdo a lo establecido en la Comunicación “A” 5541, a partir del 1º de enero de 2018 la Entidad ha comenzado a registrar sus operaciones, variaciones patrimoniales y a elaborar sus estados financieros de acuerdo a un marco contable basado en la adopción de las NIIF emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB). Dicho marco contable tiene vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes a dicho ejercicio. Por lo tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades deben elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con dichas normas. Estos estados contarán con los respectivos informes del auditor independiente y serán utilizados por las entidades a todos los fines legales y societarios. Este marco contable se encuentra basado en la aplicación de las NIIF, con la única excepción transitoria establecida por la Comunicación “A” 6114 de las disposiciones en materia de Deterioro de Activos Financieros contenidas en el punto 5.5 de la NIIF Nº 9, las que de acuerdo con la Comunicación “A” 6430 comenzarán a aplicarse a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2020. El impacto del cambio normativo contable en los saldos de los activos, pasivos, patrimonio neto y resultados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, tanto a nivel individual como consolidado, así como las causas que le dieron origen, se encuentra expuesto en la nota 4 a los Estados Contables individuales de Banco Patagonia S.A. 5. SOCIEDADES CONTROLADAS La Entidad es controlante de las sociedades que se describen a continuación:

� PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión tiene como principal actividad la promoción, administración y gerenciamiento de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fondos es realizada exclusivamente a través del Banco, que a su vez opera como la Sociedad depositaria de los mismos.

Estructura de resultados (en miles de $) 2017 2016 2015 2014 2013

Ingresos financieros 13.624.831 13.363.124 9.952.793 8.079.376 5.303.358

Egresos financieros (5.323.037) (6.232.748) (4.650.684) (3.618.514) (2.193.564)

Margen bruto de intermediación 8.301.794 7.130.376 5.302.109 4.460.862 3.109.794

Cargos por incobrabilidad (696.275) (407.189) (390.312) (316.416) (525.253)

Ingresos por servicios 4.446.663 3.266.426 2.390.184 1.809.289 1.512.008

Egresos por servicios (1.533.238) (1.109.495) (728.575) (521.167) (463.363)

Gastos de Administración (5.887.153) (4.738.460) (3.397.211) (2.397.856) (1.797.916)

Resultado neto por intermediación financiera 4.631. 791 4.141.658 3.176.195 3.034.712 1.835.270

Utilidades Diversas 1.056.794 706.262 491.807 355.698 349.817

Pérdidas Diversas (270.385) (84.528) (63.842) (131.128) (102.244)

Resultado neto antes d el Impuesto a las Ganancias 5.418.200 4.763.392 3.604.160 3.259.282 2.082.843

Impuesto a las ganancias (1.862.989) (1.494.400) (1.198.627) (1.083.305) (853.158)

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 3.555.211 3.268.992 2.405.533 2.175.977 1.229.685

VARIACIÓN DE EFECTIVO DEL EJERCICIO (en miles de $) 2017 2016 2015 2014 2013

Fondos generados por las actividades operativas 6.341.649 3.076.335 2.023.870 189.923 582.804

Fondos (utilizados en) generados por las actividades de inversión (11.196) (291.978) (226.646) (69.282) 15.756

Fondos (utilizados en) generados por las actividades de financiación (1.992.182) (2.239.755) 541.252 (422.357) 154.206

Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes (869.223) (853.828) 568.255 903.784 601.465

AUMENTO DEL EFECTIVO 3.469.048 1.398.430 2.906.731 602.068 1.354.231

� PATAGONIA VALORES S.A. tiene como objeto exclusivo dedicarse a la colocación primaria y negociación secundaria de valores por cuenta propia o de terceros, según ha sido inscripta ante la Comisión Nacional de Valores bajo categoría de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, por lo cual puede actuar a través de los Sistemas Informáticos de Negociación de los Mercados autorizados. Asimismo, desarrolla actividades relacionadas con operaciones que tengan por objeto títulos valores públicos y/o privados. Todas estas actividades de acuerdo con lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831.

� BANCO PATAGONIA (Uruguay) S.A.I.F.E. , es una sociedad anónima uruguaya con acciones nominativas escriturales que desarrolla la actividad de intermediación financiera en ese país, exclusivamente con no residentes de Uruguay, llevando a cabo su operatoria comercial y administrativa bajo la supervisión del Banco Central del Uruguay

� GPAT Compañía Financiera S.A. desarrolla sus actividades de financiamiento mayorista y minorista dentro el sector de la industria automotriz, a través del otorgamiento de préstamos prendarios para la adquisición de vehículos nuevos y usados, comercializados principalmente por General Motors de Argentina S.R.L. a través de su red de concesionarias oficiales. Asimismo, se encarga de la prestación de servicios de administración de la cartera de créditos otorgados por Banco Patagonia a las concesionarias de General Motors de Argentina.

Las sociedades controladas han cumplido con los objetivos de brindar servicios complementarios a los desarrollados por el Banco el cual, en forma centralizada, incluye en su planificación los principales lineamientos para la gestión empresarial de dichas sociedades, en cuanto a la toma de decisiones relacionadas con los volúmenes de sus negocios, nuevos servicios a ser brindados por las mismas, etc. En la nota 7 de los Estados Contables se detallan los saldos patrimoniales y de resultados por las operaciones efectuadas con las sociedades controladas, las que fueron realizadas en condiciones de mercado. � PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

La industria de Fondos Comunes de Inversión, logró durante el año 2017 un importante crecimiento en Argentina. El patrimonio neto total administrado por las sociedades de fondos comenzó el año en $321.950 MM y para diciembre de 2017 había alcanzado los $ 544.151 MM representando un incremento del 69% durante el año. 12 En cuanto a la composición de las inversiones por tipo de Fondo, a fines del 2017 el patrimonio administrado por Fondos de Mercado de dinero representaba el 11,4% del total administrado, mientras que hacia fines del año 2016 administraba el 13,9% del total del patrimonio de la industria. Los Fondos de renta fija continuaron con la tendencia de los últimos años incrementando su participación de mercado, representando un 68,9% de la Industria de Fondos al cierre del año 2017 mientras que a fines del año 2016 representaba un 62,4%.1 El resto de la grilla por tipo de fondo es la siguiente: Fondos de Renta Mixta 9,6% Fondos de Renta Variable 4,7% Fondos Pymes 2,8% Fondos Retorno Total 1,5% Fondos de Infraestructura 1,2% La Sociedad presentó al 31 de diciembre de 2017 un total de patrimonio administrado de $ 18.825,6 MM. Dicho patrimonio registró un incremento del 98,7% con respecto al patrimonio administrado al 31 de diciembre de 2016 ($ 9.473,1 MM). Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión registró un resultado positivo al 31 de diciembre de 2017 de $ 86,8 MM, representando un incremento de casi un 71,8% con relación al del ejercicio precedente ($ 50,5 MM). Dicho variación se originó principalmente por el aumento del 92,8% en los honorarios de gestión producto del mayor volumen de patrimonio administrado. A su vez los resultados financieros y por tenencia generados por activos aumentaron un 14,3% con respecto al año anterior y los gastos operativos aumentaron en 46,9%. La sociedad posee activos por $ 217,3 MM y el patrimonio neto es de $ 179,6 MM. � PATAGONIA VALORES S.A.

Igual que el año anterior, los principales índices accionarios finalizaron el año con variaciones positivas. Medido en pesos la variación del Merval fue del 77,70% y en dólares estadounidenses 51,8%. Las 10 empresas más negociadas explicaron el 54,4% del volumen total, contra el 68,7% de 2016. Este año se incorporaron empresas como BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos S.A.), CVH (Cablevisión Holding), LOMA (Loma Negra S.A.), RICH (Laboratorios Richmond S.A.), y MOLA (Molinos Agro S.A.).

12 Fuente CAFCI.

El volumen efectivo fue récord para los últimos 15 años, tanto en pesos como en dólares, en pesos sumó $2,5 billones y en USD 153.142 M. Esto implicó un aumento del volumen efectivo en pesos del 91,5% anual. Más del 80% del alza se explica por los Títulos Públicos, que casi se duplicó respecto del año anterior. El título público en dólares más operado fue el AY24, (Bonar 2024) mientras que en pesos fue el DICP (Discount $2033). Entre los títulos públicos más negociados, el sector que lideró las emisiones de Obligaciones Negociables fue el de Bancos. La sociedad presentó un resultado positivo de $ 50,4 MM en el ejercicio 2017, aumentando un 929,2% respecto del año anterior ($ 4,9 MM) producto del incremento de $ 75,4 MM en los resultados financieros y por tenencia generados por la cartera de inversiones de la Sociedad. Al 31 de diciembre de 2017 el activo total de la Sociedad fue de $ 95,0 MM, con un aumento del 281,67%, respecto del año anterior ($33,7 MM), variación originada principalmente por el aumento del rubro inversiones, se debe al cambio en la tenencia y valuación de las acciones del Grupo Financiero Valores S.A. (ex–Merval). Con respecto al pasivo, el mismo aumentó un 921,59% con relación al año anterior, originado básicamente por el aumento de las deudas fiscales y el patrimonio neto fue de $ 69,4 MM. � BANCO PATAGONIA (URUGUAY) S.A.I.F.E. Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad posee activos por U$S 34,8 MM y patrimonio neto por U$S 12,3 MM. El ejercicio 2017 finalizó con una pérdida de U$S 52,9 M. La cartera de depósitos de no residentes en Uruguay fue de U$S 21,9 MM, disminuyendo 7,5% (U$S 7,2 MM) respecto al año anterior (U$S 29,1 MM). La Entidad posee activos por U$S 34,7 MM y patrimonio neto de U$S 12,2 MM, manteniendo un exceso en su integración de U$S 7,7 M según la normativa del Banco Central de la República Oriental del Uruguay. � GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A. La industria automotriz argentina culminó el año 2017 con un nivel de patentamientos que representa el segundo mejor registro en la historia de la industria. Según la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina (ACARA), durante el año 2017 se patentaron 900.942 vehículos, registrando un alza del orden del 27%. Sin embargo, es de destacar que a contrario de lo sucedido con las ventas de autos 0Km, el nivel de producción se contrajo levemente en un 0,1% con una fabricación de 472.158 vehículos. Esta disminución se produjo fundamentalmente por una fuerte retracción de la demanda de Brasil, principal destino de las exportaciones. En cuanto al nivel de exportaciones, el año 2017 cerró con un volumen de 209.587 vehículos exportados, lo que representa un 10,3% de incremento respecto del año anterior.13 Según la Asociación de Financieras de Marcas Automotrices (AFIMA), el volumen de colocaciones de préstamos prendarios ascendió a 435.760, con un crecimiento del 29,4% respecto del año anterior. En cuanto a la participación sobre el total de las prendas emitidas por tipo de acreedor, entre los Bancos y las Financieras de Marca alcanzaron el 50,2% en tanto que la de los Planes de Ahorro fue del 46,8%. En cuanto a la participación del mercado prendario sobre los patentamientos, la misma fue del orden del 48% incluyendo a los Planes de Ahorro. Por último la participación de GPAT dentro del mercado en el cual compite con el resto de las Entidades Financieras, fue cercana al 83% en lo que respecta a las prendas de la marca Chevrolet, manteniendo el liderazgo del mercado dentro de la marca mencionada en cuanto al volumen de préstamos otorgados con garantía prendaria.24 Durante el año 2017, el volumen total de vehículos administrados por GPAT a través del Programa mayorista alcanzó las 90.298 unidades por un monto superior a los $ 30 mil millones evidenciando un fuerte dinamismo durante todo el año. El Ejercicio Económico 2017 finalizó con una utilidad de $ 285,9 MM representando un incremento de 1,7% ($ 4,7 MM) respecto al año anterior ($ 281,3 MM). El ROE fue de 28,8% frente a 30,8% del ejercicio anterior. Los ingresos financieros de la compañía totalizaron $ 1.113,8 MM con una variación de 51,9% ($ 380,8 MM) respecto del año anterior ($ 733,0 MM) debido a mayores intereses por la cartera de préstamos prendarios por $ 349,5 MM. Los egresos financieros alcanzaron $ 893,7 MM con una variación de 100,6% ($ 265,6 MM) respecto del año anterior ($ 263,9 MM). Las principales variaciones corresponden a los intereses por préstamos interfinancieros (Call) que tuvieron un incremento de $ 167,1 MM y los intereses por las obligaciones negociables emitidas por la compañía se incrementaron 64,6% ($ 173,0 MM), alcanzado $ 441,0 MM frente a $ 267,9 MM del ejercicio anterior.

13 Fuente ADEFA. 24 Fuente AFIMA.

Los ingresos por servicios netos alcanzaron $ 405,6 MM representando un incremento de 35,5% ($ 106,2 MM), respecto del año anterior ($ 299,4 MM). Al 31 de diciembre de 2017, GPAT posee activos por $ 5.821,3 MM y un Patrimonio Neto de $ 1.055,4 MM. 6. PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

A continuación se expone el proyecto de distribución de utilidades por el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2017 que será sometido a consideración de los Señores Accionistas en la próxima Asamblea:

(1) Ver Nota 17 EECC al 31.12.2017. (2) La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y a la previa autorización de la

SEFyC del BCRA. Asimismo, el proyecto de distribución de utilidades fue elaborado respetando las normas vigentes a la fecha de emisión de los Estados Contables, por lo que podría estar sujeto a modificaciones, ya sea por cambios normativos o por las autorizaciones y/o aprobaciones antes mencionadas. 7. GOBIERNO SOCIETARIO El Banco, de conformidad con lo establecido en la Resolución 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores, adjunta como Anexo I a la presente Memoria el Informe Anual sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario. 8. GESTIÓN DEL BANCO � Política comercial proyectada y aspectos relevantes de planificación empresaria, financiera y de

inversión Durante 2018, Banco Patagonia S.A. continuará afianzándose como uno de los bancos líderes del Sistema Financiero Argentino, personalizando la atención para brindar calidad a cada segmento de clientes: personas, pequeñas, medianas, grandes empresas y empresas del segmento Corporate. Con el fin de brindar un servicio de alta valoración para el cliente y generar mayor penetración en zonas de alta potencialidad del negocio, se mantendrá la presencia y cobertura a través de la Red de Sucursales a nivel nacional. Por otra parte, se continuará afianzando la comercialización de productos y servicios financieros con empresas extranjeras que operan en el país y empresas multinacionales de origen argentino con vínculos comerciales en el exterior principalmente a través de la Unidad de Negocios Corporate. Asimismo, se seguirá maximizando la rentabilidad, atendiendo todas las oportunidades que ofrezca el mercado, a los nuevos negocios que pudieran surgir y a los nuevos clientes, siempre prestando especial atención a los márgenes financieros y administrando adecuadamente los negocios y riesgos. En cuanto a la estrategia económica y financiera, se pondrá foco en la administración prudente de políticas de créditos, a fin de que crezca el portafolio de préstamos, minimizando la cartera irregular.

Concepto Importe

Resultados No Asignados (1) 7.677.842 A Reserva de Utilidades

- Reserva Legal (20% s/ 3.555.211) 711.042

Subtotal 1 6.966.800

menos: - Ajuste extracontable punto 2.2 - Texto Ordenado BCRA “Distribución

de Resultados” -

Subtotal 2 6.966.800

Saldo Distribuible del Ejercicio (2) 2.844.169

Reserva Facultativa p/Futura Distribución de Utilidades

1.066.563

A Dividendos en Efectivo

1.777.606

Se continuará realizando un manejo eficiente de los recursos, manteniendo un adecuado control de gastos, desplegando a lo largo de la organización criterios gerenciales basados en resultados. Al mismo tiempo, se mantendrá una estructura de fondeo diversificada, estable y de bajo costo, privilegiando los depósitos de individuos y empresas (micro, pequeñas y medianas, grandes y corporate) como principal fuente de financiamiento. � Aspectos vinculados con la organización, la toma de decisiones, política de dividendos, sistema de

control interno y manejo de riesgos de la Entidad Banco Patagonia S.A. cuenta con una sólida estructura de gobierno societario representado por un Directorio cuyas funciones y responsabilidades describiremos a continuación. Asimismo cuenta con una Comisión Fiscalizadora que contribuye a este fin. Finalmente para agilizar y colaborar en el proceso de decisiones de los miembros del órgano de administración, la Entidad ha creado una serie de comités para el desarrollo de los temas más relevantes en forma integrada. A continuación se describen las principales responsabilidades y funciones del Directorio, la Comisión Fiscalizadora, los diferentes Comités con que cuenta el Banco y las Gerencias de primera línea. Asimismo, se detallan los distintos componentes del sistema de control interno que aplica el Banco. Directorio del Banco

Responsables de la Estrategia de la Compañía El Directorio tiene a su cargo la administración del Banco y toma todas las decisiones relacionadas con ese fin. Es el responsable de ejecutar las decisiones asamblearias, del desarrollo de las tareas especialmente delegadas por los accionistas y de establecer la estrategia de negocios debiendo aprobar las políticas generales y particulares con el fin de lograr una buena administración de los negocios. La cantidad de miembros del Directorio es fijado por la Asamblea de Accionistas, entre un número mínimo de siete y un máximo de nueve miembros siendo elegidos por períodos de tres ejercicios anuales con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente. De acuerdo a lo establecido en el Estatuto de la Entidad, un Director Titular será designado por el titular de las acciones ordinarias clase “A”, que corresponden a la Provincia de Río Negro, quien podrá a su vez, designar un Director Suplente, mientras que los restantes Directores serán designados por los titulares de las acciones ordinarias clase “B”, quienes también podrán designar Directores Suplentes. El siguiente cuadro presenta información sobre los miembros del Directorio del Banco, cuyos respectivos mandatos vencen con la Asamblea de Accionistas que trate el ejercicio anual que finalizará el 31 de diciembre de 2019. El BCRA considera como una buena práctica que la composición del Directorio sea tal que permita ejercer un juicio independiente para la toma de decisiones. La independencia y objetividad se puede afianzar mediante la inclusión de Directores independientes y calificados. El Directorio de Banco Patagonia está conformado por un 20% de Directores independientes, conforme a las normas de oferta pública. MIEMBROS DEL DIRECTORIO Al 31 de diciembre de 2017 la composición del Directorio era la siguiente: Presidente

João Carlos de Nobrega Pecego Vicepresidentes

Rubén Miguel Iparraguirre Oswaldo Parré dos Santos Claudio de Oliveira Borsa Antônio Mauricio Maurano Edson Rogerio Da Costa Directores Titulares

Carlos Alberto Araújo Netto Fabián Gustavo Gatti (Acciones Clase “A” – Director Independiente) Ernesto Juan Cassani (Director Independiente) Directores Suplentes

Nilson Martiniano Moreira Fernando Florencio Campos Marcio Hamilton Ferreira Marco Antônio Ascoli Mastroeni Paulo Roberto Lopes Ricci

Luis Carlos Cerolini (Director Independiente) Zenón Alberto Biagosch (Director Independiente) Giovanna María Matilde Cristóforo (Acciones Clase “A” – Directora Independiente)

Comisión Fiscalizadora

El Estatuto Social del Banco prevé una Comisión Fiscalizadora integrada por tres síndicos titulares y tres síndicos suplentes, designados por la Asamblea Ordinaria de Accionistas, con mandato para ejercer durante un ejercicio económico, con posibilidad de ser reelectos. La Ley General de Sociedades, N° 19.550, establece que las principales atribuciones y deberes de los miembros de la Comisión Fiscalizadora son, entre otras, las detalladas a continuación. Cuando la Comisión Fiscalizadora realiza estas funciones, no controla las operaciones del Banco ni evalúa los méritos de las decisiones adoptadas por sus Directores.

• Fiscalización de la administración de la sociedad, a cuyo efecto examinará los libros y documentación siempre que lo juzgue conveniente y, por lo menos, una vez cada tres meses.

• Verificación en igual tiempo y periodicidad las disponibilidades y títulos valores, así como las obligaciones y su cumplimiento.

• Asistencia, con voz pero sin voto, a las Asambleas de Accionistas y a las reuniones del Directorio. • Convocatoria a Asambleas Extraordinarias de Accionistas cuando se considere necesario, y a

Asambleas Ordinarias y Especiales de Accionistas cuando no fueran convocadas por el Directorio. • Presentación a la Asamblea Ordinaria de un informe escrito y fundado sobre la situación económica y

financiera de la sociedad, dictaminando sobre la Memoria, Inventario, Balance y Estado de Resultados. • Aseguramiento del cumplimiento de las leyes y demás regulaciones aplicables a la Sociedad, asi como

también la emisión de los informes que ellas requieran. • Investigación de quejas por escrito presentadas por los accionistas que representen no menos del 2%

del capital social. El siguiente cuadro detalla los miembros de la Comisión Fiscalizadora del Banco, designados por la Asamblea de Accionistas del 26 de abril de 2017, y con mandatos hasta la Asamblea de Accionistas que trate el ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2017. MIEMBROS DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA Síndicos Titulares

Mónica María Cukar Alberto Mario Tenaillon

Héctor Osvaldo Rossi Camilión Síndicos Suplentes

María Cristina Tapia Sasot Jorge Héctor Lorenzo Débora Raquel Ciofani Comités del Banco Con el objeto de mantener una adecuada organización, control y seguimiento de las actividades inherentes a la gestión, el Directorio del Banco ha creado distintos Comités, los cuales se encuentran bajo su supervisión, y en los que participan por lo menos un Director, con carácter de Vicepresidente o Presidente y el máximo responsable del área correspondiente. A continuación se detallan los que se encuentran regulados por algún organismo de control como ser: Comité de Auditoría -CNV- El Comité de Auditoría – CNV, previsto en el artículo 109 de la Ley N° 26.831 de Mercado de Capitales, y en el Estatuto Social, se ajusta a la normativa establecida por la CNV. Los miembros de dicho Comité son designados por el Directorio, quien fija la duración del mandato, con ajuste a los requerimientos de independencia establecidos por la CNV, pudiendo ser reelegidos. Según establece el artículo 110 de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales y el Art. 18 inciso c., Capítulo III, Título II, de la Resolución General 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores, el Comité de Auditoría -CNV del Banco tiene las siguientes facultades y deberes, entre otras:

• Emisión de un dictamen respecto de las propuestas del Directorio sobre la designación de los auditores externos del Banco y el control de su carácter de independencia.

• Supervisión del funcionamiento de los sistemas de control interno y del administrativo-contable del Banco.

• Supervisión de la observancia de las políticas en materia de información sobre la gestión de riesgos del Banco.

• Revisar los planes de los Auditores Externos e Internos y evaluar su desempeño. • Realiza en forma periódica el monitoreo de los principales procesos judiciales y administrativos

vinculados a la Entidad y temas vinculados al Código de Ética. • Emisión de una opinión fundada con respecto a las operaciones entre Partes Relacionadas u otras

operaciones que pueden provocar conflictos de interés.

Anualmente el Comité de Auditoría-CNV debe elaborar un plan de actuación para el ejercicio del que dará cuenta al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora. Los Directores, miembros de la Comisión Fiscalizadora, Gerentes y Auditores Externos estarán obligados, a requerimiento del Comité de Auditoría, a asistir a sus sesiones y a prestarle su colaboración y acceso a la información de que dispongan. Para un mejor cumplimiento de las facultades y deberes aquí previstos, el Comité podrá recabar el asesoramiento de letrados y otros profesionales independientes, y contratar sus servicios por cuenta de la Sociedad dentro del presupuesto que a tal efecto le apruebe la Asamblea de Accionistas. Adicionalmente, en cumplimiento de las normas de la CNV, el Comité elabora en forma anual, un informe evaluando, entre otras cuestiones relacionadas con el tratamiento dado durante el ejercicio a asuntos bajo su competencia, la independencia, los planes de trabajo y el desempeño de la auditoría externa, así como la organización, supervisión y ejecución de las tareas de auditoría interna. Comité de Auditoría -BCRA- Tiene a su cargo las gestiones que permitan asegurar el correcto funcionamiento de los sistemas y procedimientos de control interno de la Entidad, conforme a los lineamientos definidos por el Directorio. Entre sus funciones, se destacan:

• Aprobar y revisar el grado de cumplimiento del Plan Anual de la Auditoría Interna. • Analizar los Estados Contables anuales y trimestrales del Banco y el cumplimiento de las normas de

independencia de los Auditores Externos. • Tomar conocimiento de los informes del Auditor Externo, la información financiera pertinente y los

informes de la Comisión Fiscalizadora, así como los informes emitidos por los distintos Organismos de Contralor sobre el funcionamiento del sistema de Control Interno.

• Realiza en forma periódica el monitoreo de los principales procesos judiciales y administrativos vinculados a la Entidad y temas vinculados al Código de Ética.

• Evaluar las operaciones en las cuáles pudiera existir conflicto de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas.

Comité de Tecnología Informática Es responsable, principalmente, de analizar y proponer al Directorio, la política y el Plan de Tecnología y Sistemas que soporte los objetivos estratégicos del Banco y revisar periódicamente el grado de cumplimiento del mismo. Además, deberá asegurarse de la existencia de un Plan de Contingencia, supervisar el resultado de las pruebas periódicas del mismo y verificar su permanente actualización. Comité de Seguridad Informática y Protección de Act ivos de Información Es responsable de proponer al Directorio las políticas en materia de seguridad informática y protección de activos de la información y monitorear su cumplimiento. Asimismo, este Comité tiene a su cargo la elaboración de propuestas al Directorio respecto de medidas preventivas y/o correctivas tendientes a minimizar los riesgos vinculados con la seguridad informática. Comité de Control y Prevención del Lavado de Activo s y Financiamiento del Terrorismo Tiene a su cargo planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas de Prevención de Lavado de Activos que establezca el Directorio. Asimismo, el Comité asiste a la Entidad y al Oficial de Cumplimiento respecto de la inexistencia o detección, en tiempo y forma, de operaciones susceptibles de ser sospechadas como procedentes de actividades ilícitas en el marco de las normas del BCRA, CNV y de la Unidad de Información Financiera (UIF). Comité de Riesgo Operacional Tiene por objeto informar al Directorio de los principales aspectos relacionados con la gestión del Riesgo Operacional. Asimismo, se encarga de proponer al Directorio las políticas, estrategias y manuales, destinados a la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades, procesos y sistemas de la Entidad financiera, aplicables a cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos inherentes. Comité de Riesgo Global Tiene por objeto informar al Directorio de los principales aspectos relacionados con la gestión del Riesgo Financiero, comprendiendo al Banco así como también a sus subsidiarias. Asimismo, propone al Directorio la estrategia para la gestión de riesgos de mercado, tasa de interés, liquidez y crédito, así como los límites globales de exposición a dichos riesgos y sus planes de contingencia. Por otra parte, monitorea las posiciones de cada riesgo y del cumplimiento de las políticas de límites. Además propone al Directorio las políticas y procedimientos que se utilizarán para la validación de modelos. Adicionalmente, la Entidad cuenta con otros Comités, a saber: Comité de Dirección Es responsable de analizar y aprobar el otorgamiento de facilidades crediticias que excedan las atribuciones de los diferentes niveles de aprobación crediticia vigentes en el Banco y realiza un monitoreo de la gestión de los distintos segmentos de negocios.

Comité de Negocios Analiza y aprueba diferentes propuestas comerciales, define las estrategias comerciales que serán adoptadas por los diferentes segmentos y analiza las fortalezas y debilidades de los posibles nuevos productos. Comité de Finanzas Es responsable por las decisiones a tomar en asuntos concernientes al gerenciamiento de los activos y pasivos financieros del Banco. Asimismo, propone políticas y procedimientos respecto de la gestión de los principales riesgos financieros. Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal Evalúa todos los temas referentes a los esquemas de remuneraciones, gratificaciones, escalas e incrementos salariales. Comité de Ética Tiene por objeto resolver cuestiones relativas a la interpretación y el alcance del Código de Ética, donde se establecen los principios éticos y de conducta que todos los miembros del Banco deben cumplir en su desempeño. Adicionalmente, debe tomar conocimiento de los reportes que surjan del Canal de denuncias “Línea Ética” o de las diferentes fuentes de detección de comportamientos que afecten los principios de integridad institucional. Comité de Calidad Es el responsable de evaluar y proponer al Directorio las políticas y estrategias orientadas a la Gestión de Calidad del Banco. Además realiza revisiones de los programas y acciones inherentes a la gestión de Calidad, siendo su alcance los componentes actitudinales, de proceso, de producto, de servicio, de imagen y las relativas a la calidad de atención. El Comité realiza la planificación y el seguimiento de las acciones de mejora y los planes de acción definidos, elaborados como resultante de los distintos estudios y encuestas de clientes que periódicamente se realizan. Las temáticas tratadas en el Comité de Calidad tienen como foco la mejora de la Experiencia del Cliente, alineado con el Plan Estratégico de Banco Patagonia. Comité de Arquitectura, Seguridad y Administración de Bienes Es el responsable por el análisis de los temas relacionados con la infraestructura edilicia y mobiliario del Banco. Se encarga de proponer al Directorio las refacciones o remodelaciones de los centros de atención del Banco así como también de la adquisición o venta de Bienes inmuebles involucrados en el negocio o tomados en defensa de créditos. Asimismo, se ocupa del cumplimiento de normas de seguridad y normativas municipales y nacionales que afecten los bienes propios y activos fijos del Banco y aprueba el Plan Anual de Seguridad Física que luego eleva al Directorio para su aprobación.

Política de Dividendos Procedimiento para el pago de dividendos según las normas aplicables El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de utilidades. De acuerdo al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA, según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos. Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles. De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de accionistas que considere los Estados Contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.

Finalmente, y de acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. Proyecto de distribución de utilidades La declaración, el monto y el pago de dividendos son determinados por el voto de la mayoría de los accionistas reunidos en Asamblea de Accionistas, generalmente sobre la base de una propuesta del Directorio del Banco.

Se ha definido como política que el Directorio de la Entidad proponga a la Asamblea de Accionistas la distribución de 50% de las ganancias líquidas y realizadas del ejercicio en concepto de dividendos, los que se pagarán en efectivo, dependiendo de los resultados del ejercicio económico, la situación financiera del Banco en dicho momento, sus eventuales requerimientos de liquidez y márgenes adicionales de capital, y otros factores que consideren relevantes el Directorio del Banco y los Accionistas, resguardando en todo momento la solvencia de la Entidad.

El siguiente cuadro detalla los dividendos pagados en efectivo a los accionistas del Banco con relación a los ejercicios económicos cerrados en diciembre 2014, 2015 y 2016:

Ejercicio

Dividendos por acción en

circulación (en pesos)

Pago total de dividendos (en miles de

pesos)

Porcentaje s/

utilidades

2014 1,4526 1.044.608 48,01% 2015 (*) 2,3851 1.715.261 70,81%

2016 2,2728 1.634.497 50,00% (*) Durante la Asamblea del 27 de abril de 2016, se decidió aprobar la distribución de un dividendo en efectivo por miles de $ 52.728. Asimismo la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de julio de 2016 aprobó aumentar el monto del dividendo en efectivo en miles de $ 1.662.533, alcanzando el total solicitado en miles de $ 1.715.261 aplicado de la Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades. Finalmente, con fecha 13 de septiembre de 2016, la SEFyC del BCRA autorizó el pago de los dividendos en efectivo, los que fueron puestos a disposición de los accionistas de la Entidad con fecha 30 de septiembre de 2016. Se aclara que los dividendos abonados correspondían a la suma de los dividendos no distribuidos correspondientes a los ejercicios 2011, 2012, 2013, 2014 y parcialmente al ejercicio 2015. Teniendo en cuenta lo detallado en el párrafo anterior, el Directorio de la Entidad propondrá a consideración de los Señores Accionistas el Proyecto de Distribución de utilidades que se detalla en el punto 6 de la presente Memoria.

Remuneración del Directorio y política de remunerac ión de los cuadros gerenciales Conforme a lo dispuesto por el artículo 9° del Estatuto, los honorarios del Directorio son determinados por la Asamblea de Accionistas y se tiene en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y reputación profesional y el valor de los servicios prestados por los Directores en el accionar del Banco en el mercado. Asimismo, no existen miembros del Directorio que ejerzan cargos ejecutivos en el Banco, por lo cual no obtienen otro tipo de remuneración y no es política del Banco otorgar participaciones patrimoniales en la sociedad en concepto de remuneración. En relación con las remuneraciones de los cuadros gerenciales, cabe mencionar que en función de las retribuciones para cargos similares en el mercado, del desempeño observado y desarrollo profesional y del resultado obtenido en el ejercicio, el Banco otorga remuneraciones variables, las cuales son aprobadas por el Comité de Remuneraciones y puestas en conocimiento del Directorio de la Entidad. Durante el ejercicio 2017, se han constituido las provisiones correspondientes para atender al pago de dichas remuneraciones variables. Controles Internos y Gestión de Riesgos Banco Patagonia entiende a la gestión de riesgos como una función estratégica y diferencial, por lo que posee políticas y procesos para manejar eficientemente la exposición a los diferentes riesgos propios de la actividad bancaria, sobre la base de las definiciones estratégicas que emanan del Directorio, especialmente en lo relativo a apetito y tolerancia por el riesgo. Los riesgos inherentes a las actividades bancarias se administran a través de un proceso de identificación, medición y control constante de los mismos. Los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, estratégico, reputacional, operacional, de tecnología y de modelo, son los principales riesgos vinculados en forma directa al negocio a los que, en mayor o menor medida, está expuesta la Entidad. Además, también existen dispositivos de gestión específicos para los riesgos relativos a la seguridad de la información y para la prevención del lavado de activos y financiación del terrorismo. En función de ello, se ha implementado un proceso de gestión integral de riesgos conforme a los lineamientos establecidos por la Comunicación “A” 5398 y sus modificatorias y complementarias, y de acuerdo a las mejores prácticas recomendadas por el Comité de Basilea. A través de estos principios, se han definido una serie de

procedimientos y procesos que permiten identificar, medir y valorar los riesgos a los que está expuesta la Entidad, buscando la consistencia con su estrategia de negocio. La gestión integral de los riesgos es liderada por la Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos, a través de las diversas áreas especializadas que la conforman, y es realizada actuando de manera independiente respecto de las áreas de negocios. Los procesos de gestión de riesgos se transmiten a toda la Entidad, estando alineados a las definiciones del Directorio y de la Alta Gerencia que, por medio de los comités pertinentes, definen los objetivos globales expresados en metas y límites para las unidades de negocio, en el marco de un proceso de fijación y control del apetito por el riesgo. Los riesgos y amenazas que se gestionan admiten la siguiente tipificación: Riesgo de Crédito El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor o contraparte hace de sus obligaciones contractuales. El Directorio aprueba las políticas crediticias con el fin de proveer un marco para la generación de negocios tendiente a lograr una relación adecuada entre el riesgo de crédito asumido y la rentabilidad esperada de las operaciones, estableciendo límites específicos para acotar las exposiciones dentro de márgenes de tolerancia precisos. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se define como el riesgo de ocurrencia de descalces entre los plazos de activos y pasivos que puedan afectar la capacidad de cumplir con los compromisos financieros, presentes y futuros -dentro de diversos horizontes temporales-, tomando en consideración las diferentes monedas y plazos de liquidación de los derechos y obligaciones, sin incurrir en pérdidas significativas. La Entidad cuenta con políticas específicas en materia de liquidez, las que tienen como objetivo realizar una administración eficiente de la misma, optimizando el costo y la diversificación de las fuentes de fondeo, y maximizando la utilidad de las colocaciones mediante un manejo prudente que asegure los fondos necesarios para la continuidad de las operaciones y el cumplimiento de las regulaciones vigentes. Riesgo de Mercado

El riesgo de mercado se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por posiciones dentro y fuera de balance, a raíz de fluctuaciones adversas en precios de mercado o factores de riesgo asimilables a ellos. La Entidad cuenta con políticas para la gestión de riesgo de mercado en las que se establecen los procesos de monitoreo y control de los riesgos de variaciones en las cotizaciones de los instrumentos financieros con el objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno. Riesgo de Tasa de Interés El riesgo de tasa de interés surge de la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo afectar los ingresos financieros netos y su valor económico. Para su gestión y control se utilizan herramientas de medición interna que permiten una gestión integrada del riesgo de tasa de interés junto con el riesgo de liquidez, en lo que constituye una estrategia de gestión de activos y pasivos. Riesgo Operacional El Riesgo Operacional se define como el riesgo de pérdida resultante de la inadecuación o fallas de los procesos internos, de la actuación del personal y/o de los sistemas internos, o bien aquellas que sean producto de eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal pero excluye el riesgo estratégico y reputacional. La Entidad ha implementado un sistema de gestión del riesgo operacional que se ajusta a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Comunicación “A” 5398 y sus complementarias y modificatorias. Asimismo, el BCRA mediante la Comunicación “A” 5272 estableció una exigencia de capital mínimo por este concepto. Riesgo Reputacional El riesgo reputacional es aquel que está asociado a una eventual percepción negativa acerca del Banco por parte de clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y/u otros grupos de interés. Este riesgo podría afectar la normal capacidad para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo en forma normal. La Entidad cuenta con un sector de Investigaciones Especiales para la prevención de fraudes, el cual es responsable de recibir denuncias de eventuales fraudes y evaluar la veracidad de las mismas. Dicho sector coordina las acciones necesarias para la detección, análisis y resolución de cada caso, con el fin de evitar pérdidas económicas y mitigar eventuales impactos reputacionales.

Asimismo, Investigaciones Especiales tiene bajo su responsabilidad la implementación, control, monitoreo y reporte de los estándares FATCA y OCDE-CRS, en virtud de los cuáles la Entidad debe identificar a sus clientes estadounidenses y no residentes, respectivamente. Riesgo Estratégico Se entiende por riesgo estratégico, a aquel riesgo que pudiese derivar de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. Se lo asocia a la probabilidad de incurrir en pérdidas con impacto actual o futuro en los ingresos por desvíos respecto del plan de negocios proyectado. Para la gestión de este riesgo se lleva a cabo un seguimiento continuo de los planes estratégicos y de negocios y del cumplimiento de las metas allí establecidas, así como diversos ejercicios de pruebas de estrés, para evaluar el impacto de eventuales escenarios que pudieran derivar en impactos por riesgo estratégico y diseñar planes de mitigación contingentes. Riesgo de modelo – Validaciones independientes La Entidad desarrolla y utiliza modelos como uno de los soportes para la toma de decisiones en diversas áreas de la gestión, incluyendo las de riesgos. A fin de mitigar el riesgo de modelo y velar por un correcto desempeño de los mismos, el Banco cuenta con un proceso de validación independiente de modelos liderado por la Gerencia de Validación de Modelos. Dicha Gerencia reporta a la Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos, y su gestión se rige por políticas aprobadas por el Directorio tendientes a implementar los lineamientos de las mejores prácticas en la materia. Riesgo asociado a la Seguridad Informática y la Protección de Activos de la Información (SIPAI) El Banco a través de un área específica, protege a la Entidad de amenazas y riesgos de seguridad, que pueden poner en peligro la continuidad de los niveles de competitividad, rentabilidad y conformidad legal necesarios para alcanzar los objetivos planteados por el negocio, asegurando los datos y la información, con la ayuda de un Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI). La implantación del SGSI, su mantenimiento y posterior certificación/recertificación (ISO 27001:2013) se ha convertido en una herramienta de gestión, que asegura la protección de los activos de información de la Entidad. Se dispone de un proceso de desarrollo e implementación de estrategias y planes utilizados para alcanzar los objetivos planteados oportunamente. La estrategia de seguridad, está basada en el modelo de “Defensa en profundidad” con un horizonte en la ciberseguridad, que es un modelo en donde se puede visualizar la infraestructura de seguridad como una serie de capas y niveles que van desde lo más abstracto y físico, hasta el dato propiamente dicho. Cada capa / nivel de la infraestructura representa una barrera de manera de evitar comprometer la integridad y confidencialidad de la información. Este modelo, es capaz de soportar las necesidades presentes y futuras de la Entidad, analizando los objetivos aprobados por la Dirección y determinando los procesos que serán necesarios implantar, en pos de la mejora continua del SGSI; para adaptarse de una manera eficaz a los cambios en el Plan de Negocios, brindando soporte en materia de seguridad informática y protección de activos de información, con una ventaja competitiva y sostenible en el tiempo. Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (PLA) La Entidad cuenta con las políticas, procedimientos y herramientas necesarios para asegurar el cumplimiento de las normativas vigentes en materia de control y prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Los mismos son actualizados de manera permanente a partir de los cambios normativos o de contexto, y del desarrollo o modificación de los productos y servicios brindados por la Entidad. El Comité de PLA y el Directorio de la Entidad tienen participación en las definiciones de prevención y son parte de la Estructura de Prevención y Control Interno en la materia, al igual que las áreas comerciales, de soporte al negocio y las demás áreas de control. La Gerencia de Prevención de Lavado de Activos reporta funcionalmente al Directorio del Banco, en especial al Oficial de Cumplimiento, y tiene una relación matricial con la Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos. Esta Gerencia ejecuta los lineamientos propuestos por el Directorio y en especial por el Oficial de Cumplimiento en materia de prevención, coordinando los mecanismos y controles necesarios para prevenir que el Banco sea utilizado en actos de naturaleza delictiva. Las políticas de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo, así como los principios anticorrupción y el Código de Ética son parte obligatoria para todos y cada uno de los integrantes de la Entidad, quienes son permanentemente capacitados en la materia. El Control Interno está conformado por cinco componentes que operan interrelacionándose entre sí.

Ambiente de control El ambiente de control establece el modo operativo del Banco e influye en la conciencia de control de los distintos empleados. Entre los factores que conforman este punto, se incluyen la integridad, los valores éticos y la competencia del personal; el estilo de la Gerencia y sus formas operativas; la manera en que la Gerencia asigna autoridad y responsabilidad, organiza y desarrolla a su personal y la atención y dirección provista por el Directorio. Evaluación de riesgo La Entidad, en virtud de su operatoria, se enfrenta a una variedad de riesgos de fuentes externas e internas que deben ser evaluados y gestionados. Este punto, se refiere a los procedimientos y mecanismos establecidos para la identificación y análisis de riesgos significativos derivados de cambios en las condiciones económicas, financieras, regulatorias y operativas que impacten en el logro de los objetivos de negocio de la Entidad. En ese marco, se evalúa constantemente la relación entre el perfil de riesgos de la Entidad y los recursos propios, a través de la estimación de las necesidades de capital propio. El Banco realiza los cálculos de suficiencia de capital mediante el uso de metodologías de cálculo de capital económico recomendadas por el Comité de Basilea y por las mejores prácticas en la materia. También se desarrollan pruebas de estrés, en las que se somete el plan de negocios a supuestos que constituyen escenarios severamente adversos, poco probables aunque plausibles. Estos ejercicios permiten conformar planes de contingencia, los que quedan a disposición como mitigantes ante la ocurrencia eventual de ese tipo de situaciones adversas. Actividades de control Se refiere al tipo y a la calidad de la información generada por el Banco, que debe ser identificada, capturada y comunicada en forma y en tiempo para que permita a los involucrados cumplir con sus responsabilidades. No sólo se trata de información generada internamente, sino también de aquella referida a asuntos externos. Ambas constituyen condiciones necesarias para la toma de decisiones y la presentación de informes a terceros. Asimismo, el Banco cuenta con un sistema de comunicación interna a través del cual realiza las comunicaciones necesarias y publica los manuales que contienen las normas internas que hacen a la gestión de riesgos y controles internos, fomentando por esa vía el robustecimiento continuo de la cultura de riesgos. Monitoreo El sistema de control interno es monitoreado a través de un proceso que evalúa su calidad y desempeño. Esto se logra mediante actividades de monitoreo en marcha, evaluaciones separadas o una combinación de ambas. En relación a la gestión del Riesgo Operacional, la Entidad cuenta con un sistema de gestión que se ajusta a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Comunicación "A" 5398 y sus modificatorias y complementarias, el cual comprende una estructura organizacional adecuada, políticas aprobadas por el Directorio y un sistema integral que permite la administración de todas las tareas vinculadas con la gestión de dicho riesgo. Durante el ejercicio 2017, se ha cumplido con el plan de trabajo establecido al inicio del mismo, que consiste en la actualización de los mapas de procesos para la realización de las autoevaluaciones de riesgo, identificación y evaluación de riesgos y controles, con su consecuente definición de planes de acción e indicadores de riesgo (KRI). A su vez, se ha dado cumplimiento a la confección de la base de eventos de Riesgo Operacional con su reporte periódico al Directorio, a través del Comité de Riesgo Operacional, y al BCRA, a través del régimen informativo correspondiente. A su vez, se han implementado mejoras en los procedimientos internos y en las herramientas utilizadas, con el objetivo de continuar robusteciendo la gestión de este riesgo. Durante 2017 el Banco continuó ejecutando sus estrategias de prevención de PLA y SIPAI, con un enfoque de mejora continua. Asimismo, como parte de la adecuación de estrategias de Seguridad Informática y Protección de Activos de información, con un horizonte de Banco Digital, se realizaron acciones educativas y de concientización, con el apoyo del Directorio en fortalecer la identidad de la seguridad y la protección de los activos de información, ampliando el alcance al cliente interno y externo, en sinergia con las acciones del negocio. En cuanto a la gestión del sector de Investigaciones Especiales, durante el ciclo 2017 se ha implementado un nuevo canal de denuncias denominado Línea Ética, cuya primera etapa estuvo dirigida a Empleados. En una segunda etapa y complementando el proyecto, durante el año 2018 se prevé extender el canal a los proveedores y clientes de Banco Patagonia. En lo que respecta a la gestión de los riesgos financieros, en el marco de un dispositivo de gestión adaptado a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Comunicación “A” 5398 y sus modificatorias y complementarias y las mejores prácticas en la materia, se cuenta con un conjunto amplio de indicadores y límites para cada tipo de riesgo financiero, los cuales son monitoreados en forma continua y cuya definición es revisada con una periodicidad mínima anual en función a los límites de tolerancia al riesgo establecidos por el Directorio del Banco. Con el objeto de identificar, medir, monitorear y mitigar los riesgos financieros afrontados por la Entidad, la Gerencia de Riesgos Financieros cuenta con diversos reportes, los cuales son remitidos a los miembros del Comité de Riesgo Global con una periodicidad diaria, semanal y mensual.

Durante el ejercicio 2017, se continuó robusteciendo las metodologías y herramientas para la gestión de riesgos financieros y se dio inicio al proyecto de implementación de una nueva solución informática y de datos que incluye los más actualizados estándares internacionales en la materia. � Estructura Organizacional

La estructura organizacional de Banco Patagonia acompaña el progreso de los negocios y facilita el desarrollo adecuado de las actividades administrativas, operativas y comerciales. A lo largo de los años se fue ajustando a los fines de lograr los objetivos planteados por el Directorio. La estructura actual contribuye a agilizar la toma de decisiones, crear valor de cara al cliente, atender a las recomendaciones en materia de gobierno societario y potenciar el compromiso organizacional de Banco Patagonia. Actualmente tiene estructurada su alta gerencia con siete Superintendencias y siete Gerencias que dependen directamente del Directorio a saber:

� Superintendencia de Negocios con Empresas

� Superintendencia de Red de Sucursales y Negocios con Personas

� Superintendencia de Finanzas, Administración y Sector Público

� Superintendencia de Créditos y Comercio Exterior

� Superintendencia de Tecnología, Comunicaciones y Sistemas

� Superintendencia de Operaciones

� Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos Siendo las Gerencias que dependen directamente del Directorio las siguientes:

� Gerencia Ejecutiva de Asuntos Legales � Gerencia Ejecutiva de Secretaría de Directorio

� Gerencia Ejecutiva de Planeamiento, Marca y Comunicación

� Gerencia Ejecutiva de Desarrollo Humano y Clima Organizacional � Gerencia de Auditoría Interna

� Gerencia de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo � Gerencia de Seguridad Informática y Protección de Activos de la Información

Banco Patagonia es un banco universal que atiende a todos los segmentos de clientes, cuenta con un modelo de actuación estructurado en unidades de negocios: Personas, Empresas, Finanzas y Sector Público, cada una de las cuales concentra las relaciones del Banco con los diferentes segmentos de clientes. La Red de Sucursales y Canales lleva adelante la gestión de atención de los clientes para el desarrollo de las diferentes unidades de Negocios. � La Red

En la búsqueda continua de mejoras para el desarrollo y gestión de negocios, en pos de favorecer la atención de todos los clientes, en el mes de Mayo de 2017 se decidió llevar a cabo un importante cambio en la estructura de la Red de Sucursales. La Red fue reestructurada en 11 regiones constituidas por 186 sucursales y 19 Centros de Atención, con un total de 598 Cajeros Automáticos y 386 Terminales de Autoservicio. Todas las sucursales cuentan con una dotación total de 2.029 puestos entre gerenciales, comerciales y operativos. Esta reestructuración hace foco en el desarrollo de los negocios con los segmentos Personas, Pequeñas y Medianas Empresas, sumando la especialización en el negocio de Agro Pyme, como acompañamiento del crecimiento de las Pymes del país. Por otro lado, para la atención de los negocios con Empresas y Agro se crearon 8 Centros especializados en plazas estratégicas del país. Durante el último año, Banco Patagonia expandió su cobertura nacional con la apertura de la sucursal José C. Paz y los Centros de Atención en Oberá y Eldorado en la Provincia de Misiones. Asimismo, reforzó su presencia en la Provincia de Río Negro con la inauguración de la sucursale Alto Bariloche, Recaudadora Cipolletti y el Centro de Atención de Villa Regina.

Con foco en la calidad de atención de los clientes, se continuó con el plan de mejora de sucursales, a través del cual se han remodelado las Sucursales Trelew, Lanús Este, Corrientes (3 de Abril) y Santiago del Estero. También se relocalizaron las sucursales de Neuquén y Salta en locales más amplios, las que cuentan con el nuevo layout, preparado para dar una mejor experiencia al cliente y brindar atención especializada al segmento de Alta Renta. En 2017, se capacitó a Oficiales del Segmento PyME en el Modelo de Actuación Comercial (“MAC”), para fortalecer la gestión comercial y replicar los resultados que pudieron observarse años anteriores en los oficiales del Segmento Personas. Asimismo, se lanzaron nuevas ediciones del programa “Conociendo la Red” para que los colaboradores de las Áreas Centrales pudieran vivenciar la dinámica de las sucursales y así apuntar a mejorar la calidad de atención y la resolución de incidentes. Objetivos para el Año 2018

� Afianzar el Modelo de Actuación Comercial (“MAC”) en los segmentos Personas y PyME, � Intensificar el cross-selling a través de la colocación de productos y servicios, � Relocalizar sucursales y abrir nuevos centros de Alta Renta, en pos de mejorar la atención del

cliente, � Profundizar la presencia del Banco en la Provincia de Rio Negro con la apertura de nuevos Centros

de Atención en diversas localidades.

� Canales Electrónicos y Alternativos Durante 2017 se profundizó la estrategia de transformación digital para brindar mayor accesibilidad a los clientes. Por ello, se fomentó la adopción de los canales digitales, incorporando nuevas funcionalidades, haciendo foco en la simplicidad de uso. El crecimiento exponencial de dichos canales está permitiendo una nueva forma de relacionamiento con los clientes y, al igual que en años anteriores, es necesario estar a la vanguardia y atentos a las medidas preventivas y de mejora que puedan surgir para ponerlas al servicio del cliente. En la actualidad, se cuenta con múltiples medios de atención y venta destinados a satisfacer las necesidades de todos los segmentos: − Red de Cajeros Automáticos Patagonia 24 − Terminales de Autoservicio (T.A.S.) − Patagonia e-bank para operar a través de internet − Patagonia Móvil para operar a través de dispositivos móviles − Centro de Contacto con Clientes Cajeros Patagonia 24 Al 31.12.2017, la red de cajeros Patagonia 24 está compuesta por 598 cajeros automáticos, de los cuales 507 se encuentran instalados en sucursales, dependencias y Bancos en planta y 91 fuera del ámbito de las sucursales, en distintas localidades del país. Con foco en la mejora en la experiencia del cliente, se han realizado instalaciones de nuevas posiciones y cambios en terminales para su actualización y adecuación tecnológica. Como complemento de las acciones comerciales tendientes a fortalecer la presencia del Banco en zonas turísticas, se han instalado nuevos cajeros automáticos en el Cerro Catedral de la ciudad de Bariloche (Río Negro) durante el invierno, y en la localidad de Las Grutas (Río Negro) durante la temporada de verano. Terminales de Autoservicio (T.A.S) A través de las terminales de autoservicio (TAS) se procesan más de 5 millones de depósitos y pagos de tarjetas de crédito por año, siendo un canal con marcadas posibilidades de crecimiento. A diciembre de 2017, había 386 TAS instaladas, lo cual representa un crecimiento del 8% respecto al 2016. Durante 2017, se instalaron nuevas Terminales de Autoservicio Inteligentes y este proceso continuará en el 2018 dado los beneficios que este tipo de equipos tienen para los clientes, teniendo impacto positivo en los tiempos de procesamiento de dichas operaciones. Patagonia e-bank Banco Patagonia posee dos plataformas de internet banking, uno orientado al segmento Personas y otro al segmento Empresas. El principal acceso a dichos canales transaccionales es la página web www.bancopatagonia.com.ar, cuyo contenido permite un fácil acceso a los productos, novedades y beneficios del Banco. El servicio de e-bank Personas es utilizado por más de 400.000 clientes, quienes consultan información de todos sus productos y realizan transacciones monetarias, tales como transferencias de dinero y pago de impuestos y servicios. En el año 2017, se realizaron más de 14 millones de transacciones.

La inversión en plazos fijos y en fondos comunes de inversión, tanto como la contratación de préstamos personales siguen siendo un diferencial para los clientes que prefieren operar por esta vía, la cual ha crecido exponencialmente en el último tiempo. Patagonia Móvil Durante 2017, el Banco lanzó una nueva aplicación móvil, renovada tecnológicamente y con un diseño orientado al usuario, simple, intuitiva y con muchas más funcionalidades que la aplicación desarrollada anteriormente. Como agregados destacados, se pueden mencionar la consulta de productos, transferencias de dinero, pago de impuestos y servicios, constituciones de plazo fijo, suscripción y rescate de fondos de inversión y contratación de préstamos, entre otras. Este canal se destaca por su crecimiento, tanto en cantidad de clientes como en transacciones realizadas. El aumento en el uso de dispositivos móviles en el país, los nuevos clientes, nativos digitales, la facilidad, comodidad y la mejora en las ofertas de productos, hacen de este canal uno de los más atractivos y también constituyen un desafío para el Banco en el futuro. Centro de Contacto con Clientes A través del Centro de Contacto con Clientes se gestionan consultas, trámites, venta de productos y asesoramiento a clientes que se comunican por el canal telefónico y la web. Con el objetivo de optimizar la capacidad productiva del sector, se implementó el Modelo de Actuación Comercial (“MAC”) en línea con la gestión desarrollada en Sucursales. Asimismo, se realizaron talleres orientados a la Calidad en la Atención y Venta de productos y se incorporaron mejoras tecnológicas en la autogestión de los usuarios del canal. Se puede destacar además que se desarrolló un servicio de atención diferencial para aquellos proveedores que brindan servicio a los clientes del Banco y que cuenten con el Servicio de Cash Managment habilitado. Objetivos para el Año 2018

� Mejorar la experiencia del cliente en todos los canales digitales, con foco especial en el canal mobile.

� Expandir la Red, a nivel nacional, en aquellos lugares donde el Banco aún no tiene presencia. � Profundizar el modelo de servicio y venta a través del Centro de Contacto. � Potenciar los canales digitales de autoservicio en su rol de venta de los productos del Banco y

mejora en la calidad de atención al cliente. � Negocios con Personas

En línea con los avances del mercado, Banco Patagonia posiciona su estrategia teniendo como pilares la innovación y la tecnología. Las comunicaciones con clientes se realizan a través de medios digitales y se han incorporado nuevas tecnologías que generan mayor seguridad y comodidad en las transacciones. Con foco en la innovación tecnológica, se ha implementado la tecnología full chip a las tarjetas de débito sumándose a las ya vigentes en tarjetas de crédito, así como la identificación alfanumérica para todo el stock de tarjetas de débito, para que operen con una clave robusta en los dispositivos que no lean chip. Para los clientes que viajan al exterior, se han realizado adecuaciones en las tarjetas de débito, permitiendo la elección de la cuenta de débito de sus compras y extracciones a través de Patagonia e-Bank. Asimismo, la plataforma Todo Pago pone a disposición las transferencias PEI, pagos con código QR y la billetera digital. Se amplió la oferta de productos, con el lanzamiento de Préstamos Hipotecarios y Plazos fijos UVA, con el objetivo de acompañar el desarrollo del cliente. Este lanzamiento fue acompañado de una fuerte presencia comunicacional a través de publicidad digital y en diarios de gran circulación. Adicionalmente, la Entidad se sumó al plan PROCREAR dentro del Plan Nacional de Vivienda del Ministerio del Interior, Obras Públicas y Vivienda, facilitando el acceso a la casa propia a través de un crédito hipotecario accesible. Por otro lado, en el 2017 se consolidó la alianza entre Banco Patagonia y Mercado Libre con un nuevo modelo de negocios, potenciando el know how de ambos partners. La estrategia y propuesta de servicio está orientada a la generación de nuevos clientes, de aquellos usuarios registrados en la plataforma comercial de Mercado Libre. Ante la necesidad de facilitar y promover los canales digitales, se diseñó un nuevo producto y canal de adquisición absolutamente disruptivo, por el cual los usuarios de Mercado Libre solicitan una Tarjeta de crédito Mastercard/Mercado Pago/Banco Patagonia, que constituye una nueva oferta de servicios financieros que maximiza la experiencia del cliente. Los usuarios acceden a una propuesta integral de una Tarjeta de Crédito con beneficios exclusivos y una cuenta por medio de la cual pueden realizar todas sus operaciones de manera digital vía Patagonia Móvil para los dispositivos móviles y Patagonia e-bank Personas a través de Internet. Esta Alianza representa uno de los principales canales de adquisición y crecimiento de nuevos clientes.

Este nuevo canal de captación digital, es definitivamente novedoso dentro del sistema financiero. El usuario se autogestiona en todo el proceso, con la posibilidad de solicitar el producto todos los días del año desde cualquier dispositivo electrónico. Solamente necesita tener conexión a internet para navegar sobre la aplicación digital y en pocos minutos solicita el producto, es evaluado y calificado de manera online. La consolidación del Banco como referente en el rubro de Espectáculos y Entretenimiento a través de las alianzas estratégicas con Time For Fun (T4F), la mayor productora de espectáculos de la región, y Hoyts, la principal cadena de cines del país, permitió lograr un fuerte incremento de presencia en medios masivos, participando en campañas de publicidad de nuestros socios estratégicos con publicidad en TV, radios, vía pública, diarios y redes sociales de manera continua durante todo el año. Por último, se continuó incrementando el desarrollo y crecimiento de las redes sociales del Banco, en sinergia con la comunicación tradicional, permitiendo un alcance masivo. Durante el 2017, Banco Patagonia auspició el lanzamiento de recitales internacionales de gran impacto en la industria de la música como: U2, Bruno Mars, Festival BUE, Deep Purple y Jamiroquai, entre otros. Para cada uno de los recitales se generó comunicación previa, durante y posterior a cada show, a través de diferentes medios, cobertura de prensa y presencia de celebridades en nuestro espacio VIP, sumada la interacción con el público general mediante novedosas activaciones de marketing. Como parte de la estrategia anual de fidelización de clientes, por segundo año consecutivo en la base de Cerro Catedral, se realizó una clínica de tenis dirigidas por José Luis Clerc y se llevó a cabo una exhibición de tenis abierta a los visitantes del centro de ski. Asimismo, todos los meses se realizaron acciones de fidelización exclusivas para clientes del segmento de Alta Renta en las salas Premium Hoyts-Banco Patagonia. Gracias a la alianza con Hoyts, el Banco contó con la proyección diaria de comerciales publicitarios en todas las salas de todos los complejos del país. También se implementó un plan de publicidad online continua, con campañas enfocadas en Club Patagonia, shows de T4F y Patagonia Móvil. Por la estrategia implementada con esta última, Banco Patagonia ha recibido el reconocimiento de Google denominado "Best Case in Industry" para la categoría de finanzas.

� Alta Renta

Durante 2017, se consolidó el modelo de atención a Clientes Alta Renta, creciendo en cantidad de clientes en un 65% respecto del año anterior. Se profundizó el programa de relacionamiento, a través de funciones privadas de cine, degustaciones e invitaciones a recitales internacionales asociados a la alianza con T4F mencionada anteriormente. El crecimiento de la cartera de clientes, la fidelización de clientes que ya se encontraban en el Banco y la ampliación de los centros de atención exclusiva fortaleció el modelo que conjuntamente con la sinergia con el área de Empresas, atrajo nuevos socios, dueños y directivos claves al segmento. Objetivos para el Año 2018

� Realizar una adecuada segmentación estratégica de la cartera de clientes, desarrollando una propuesta de valor específica para cada uno, y un modelo de atención acorde a las necesidades de cada segmento.

� Potenciar el segmento de clientes Alta Renta ampliando su alcance a nivel nacional. � Desarrollar propuestas de servicios y productos innovadoras y diferenciales, que agreguen valor y

oportunidades para vincular a estos clientes de manera integral y principal con el Banco. � Negocios con Empresas

Durante el año 2017 se implementó un nuevo modelo de atención a Empresas con foco en la especialización y la proximidad a los clientes, lo que impactó en forma muy positiva tanto en la calidad de atención como así también en los resultados obtenidos. En línea con ello, la cartera de Préstamos evolucionó exitosamente alcanzando $33.004 MM con un crecimiento del 23% en relación a diciembre de 2016. En paralelo y como resultado del aporte realizado por cada segmento de negocios en el año, la cartera de Depósitos exhibió un crecimiento del 20% en relación a Diciembre 2016. Se continuó haciendo foco en colocar productos transaccionales y en el cross-selling de clientes, permitiendo alcanzar ingresos por servicios por $1.838,4 MM, lo que representa un crecimiento del 45% respecto al ejercicio 2016. Dando continuidad a las acciones de capacitación y formación de colaboradores, se llevó a cabo el MAC Pymes con el objetivo de focalizar comercialmente a los Oficiales y Ejecutivos de la Red de Sucursales. En este taller participaron 50 Sucursales de las Regiones AMBA / Rosario, Buenos Aires Sur y Norte.

Se continuó cumpliendo satisfactoriamente con la colocación de las Líneas de Financiamiento para la Producción y la Inclusión Financiera del BCRA, conforme a las normas aplicables de dicho Organismo, como así también otras líneas de fomento para el desarrollo de inversiones, como son los casos del Fondear, Procer, Fondefin y la Internacional Finance Corporation (IFC), acompañando a nuevos y actuales clientes MiPyMEs en el desarrollo y crecimiento de sus negocios. En estas líneas el Banco ha desembolsado el monto agregado de más de $1.600 MM durante 2017. Con el fin de integrar las cadenas de valor de los clientes del Banco, se consolidó el desarrollo y generación de Comunidades y Convenios Comerciales, integrando la cadena de valor de los clientes Corporate, Empresas, Pyme y Agro. Con el objetivo de incentivar la vinculación de nuevos clientes, se desarrollaron competencias a lo largo del año en el marco de diferentes “Misiones”, reconociendo los mejores desempeños de todos los segmentos en la vinculación de Clientes Empresas y Plan Sueldos, como así también en venta de productos de cross-selling. Se han realizado importantes acciones de fidelización de clientes, a través de eventos de carácter social, deportivo y espectáculos de primer nivel internacional apalancados en el acuerdo con T4F. Dentro del acuerdo global de negocios con General Motors y junto a GPAT Compañía Financiera S.A., se continuó financiando a las concesionarias oficiales de General Motors Argentina, con la consecuente generación de nuevos negocios transaccionales con las mismas. � Corporate

Durante el 2017 y a fin de mejorar el modelo de atención de los clientes Corporate, se unificaron las Gerencias de Infraestructura y Siderúrgica con la de Tecnología y Servicios, y la de Agronegocios y Alimentos con la Gerencia de Industrias. Asimismo se resolvió la unificación del segmento bajo una única Gerencia Ejecutiva. La estructura actual se encuentra dividida en los siguientes segmentos:

� Automotrices, Autopartes y Transporte � Comercio � Infraestructura y Siderúrgica, Tecnología y Servicios � Petróleo, Químicas y Laboratorios � Agronegocios, Alimentos e industrias

Dentro del segmento Corporate, se profundizó el cross-selling, se extendió la base de clientes de Plan Sueldo y se incrementó el volumen de comisiones mediante la firma de nuevos convenios de Cash Management. Por otro lado, creció la cantidad de clientes que operan a través de Banco Patagonia en Comercio exterior.

Con el afianzamiento del mercado de capitales, las empresas del segmento volvieron a la emisión de Obligaciones Negociales (ON) y acciones como fuente de financiamiento. Siguiendo esta tendencia, Banco Patagonia actuó como colocador de la emisión de ON locales de Quickfood y como colocador de la emisión de acciones a nivel local e internacional de Loma Negra, siendo ésta la emisión más grande de acciones del año.

Se trabajó en la generación de vínculos con las cadenas productivas de los clientes Corporate, a fin de maximizar la creación de comunidades con sus proveedores y/o clientes. De esta forma, no solamente se le ofreció un beneficio al cliente Corporate sino que se generaron oportunidades de negocios para la Red de Sucursales. Para el 2018, se continuará mejorando el posicionamiento del Banco para poder estar dentro de las principales entidades del sistema financiero. � Empresas

Durante el año 2017, se continuó desarrollando este segmento, apuntando a posicionar al Banco entre los principales participantes del sistema financiero. Se trabajó en el desarrollo y retención de clientes actuales y en la incorporación de nuevos clientes, dentro de un esquema de generación de relaciones de largo plazo. Entre los hechos más destacados del período, se señala la puesta en marcha en el mes de Mayo de un nuevo modelo de atención a través de la creación de 8 Centros de Empresas. La nueva estructura cuenta con Gerentes y Oficiales con perfiles especializados en el segmento de Empresas, orientado a brindar un mejor servicio y potenciar al máximo el crecimiento del negocio. A lo largo del año el crecimiento de la cartera de préstamos fue significativo, se evidenció un aumento del 53%, atendiendo a los clientes tanto en sus necesidades de capital de trabajo como en las de inversión. Por su parte, los depósitos mostraron una evolución incremental del 15%, en línea con los esfuerzos realizados por lograr una mayor transaccionalidad y depósitos a la vista de los clientes. En un contexto de fuerte dinamismo del sector automotriz, fue necesaria una mayor coordinación con la red de concesionarios de General Motors, que fue realizada a través del Segmento Corporate y en conjunto con GPAT Compañía Financiera. Como resultado, se evidenció un crecimiento en la cartera de préstamos y una mayor fidelización de los concesionarios.

Adicionalmente se lanzaron acciones comerciales, trabajando de manera conjunta con los Segmentos Corporate y PyME para el desarrollo de nuevas comunidades, y con el objetivo de vincular y retener nuevos clientes. La proximidad con el cliente fue siempre un valor distintivo del segmento Empresas, por ello, durante 2017, se realizaron múltiples acciones de Fidelización que incluyeron eventos sociales, deportivos y espectáculos con la participación de más de 250 clientes del Segmento Empresas. � Agronegocios

En 2017, con la finalidad de continuar posicionando a Banco Patagonia dentro de los principales referentes del negocio Agro y dentro del nuevo modelo de atención, la Gerencia de Agronegocios se focalizó en los clientes que requieren una mayor especialización, derivando el sub-segmento AgroPyME a la Gerencia PyME para ser atendidos en la Red de Sucursales. Este cambio permitió que la cartera de préstamos tenga un crecimiento del 40%, afrontando las necesidades específicas de cada cliente, ya sea de capital de trabajo o de inversión. Trabajando conjuntamente con el Segmento Corporate, se consolidó la operatoria de compras de cartera de préstamos con una de las empresas más grandes del área de Agro, CNH. Asimismo, se implementó junto a Dow, uno de los principales referentes del sector, un programa de descuento de Cheques de Pago Diferido con recurso parcial. A lo largo del 2017, se trabajó conjuntamente con las Gerencias de Análisis de Créditos Masivos y Análisis de Créditos Empresas, con el fin de aplicar nuevas parametrías de créditos que permitan mejorar el enfoque tanto en actividades tradicionales como en economías regionales. Asimismo, se dió continuidad a la vigencia de los Convenios de Agro con los principales comercios del sector, fomentando la utilización de la Tarjeta Agro Patagonia. Para ello, se renovaron e incorporaron nuevos acuerdos con distintas compañías proveedoras de insumos y equipamiento agropecuario. Con la intención de reforzar la presencia e imagen del Banco en el sector, se participó activamente en diversos eventos como exposiciones rurales, remates de hacienda y otras ferias en distintas regiones del país. � PyME

Durante 2017, se hizo foco en el desarrollo de una cartera de clientes Pyme con más volumen de negocios, teniendo como objetivo que se identifique a Banco Patagonia como una de las entidades más utilizadas por las Pequeñas y Medianas Empresas del País. Con el fin de alinear los esfuerzos comerciales con la estrategia del segmento, se desarrolló el taller de Modelo de Actuación Comercial o “MAC Pymes” que contribuyó al crecimiento del negocio, a través del uso de una metodología estandarizada de atención. Fueron capacitados más de 100 Oficiales Pymes y Ejecutivos de Negocios y 50 Gerentes de Sucursal. Gracias a las diferentes acciones comerciales destinadas a la colocación de Préstamos, incluyendo como objetivo primordial el alta de préstamos comerciales, se logró un crecimiento interanual promedio del 37%. Este crecimiento fue orientado fuertemente a la colocación de Préstamos Comerciales, línea que creció en el año en 65,3%. Gracias al trabajo en conjunto con diferentes Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) y FoGaBA (Fondo de Garantías Buenos Aires), el volumen de avales emitidos por las mismas ascendió a más de $600MM, es decir, una suba del 500% por encima del año anterior. De esta forma, gran parte del crecimiento del segmento posee una garantía crediticia y se logró incrementar el share de mercado de las SGR pasando del 1,3% al 2,2% a noviembre de 2017. Se desarrollaron acciones comerciales específicas de cross-selling, como herramienta clave para fomentar el crecimiento de negocios con los clientes. Gracias al incremento en la transaccionalidad de los clientes, el Segmento Pyme ha incrementado su Margen por Servicios en un 58% frente al año anterior. La penetración de producto Tarjetas Comerciales, se incrementó del 24% al 49% sobre la base de clientes y con más de 10 mil ventas en Cuentas de Tarjetas Comerciales se logró duplicar el stock de este tipo de tarjetas. En cuanto a capacitación, se desarrolló un curso de Inducción para los nuevos Ejecutivos de Negocios y Oficiales PyME, que tuvo como objetivo dar herramientas para un buen desempeño de los participantes en su nueva función. Objetivos para el Año 2018

� A partir de la nueva segmentación establecida, favorecer el crecimiento de la cartera de clientes con una oferta competitiva de productos crediticios y transaccionales, haciendo foco en la visión del cliente.

� Profundizar el cros-selling y las calificaciones crediticias de las carteras de cada segmento. � Continuar favoreciendo el desarrollo de Comunidades de Negocios, con la participación de todos

los segmentos del negocio con empresas, con la finalidad de vincular y desarrollar cadenas de valor.

� Continuar creciendo en participación de mercado en operaciones activas, con el objeto de ubicar a Banco Patagonia dentro de los cinco principales Bancos del sistema.

� Finanzas y Sector Público Con el objetivo de innovar en el posicionamiento de mercado y consolidando el liderazgo en el desarrollo de clientes y segmentos, el Directorio aprobó la creación de una Gerencia de Clientes Institucionales y Productos Estructurados y unificó las Gerencias de Universidades y Sector Público en una nueva Gerencia de Negocios con Sector Público y Universidades agrupando la totalidad de clientes dependientes de la Superintendencia de Administración y Finanzas. En éste sentido, ambas Gerencias junto a la de Mercado de Capitales quedaron bajo la órbita de la Gerencia Ejecutiva de Finanzas y Sector Público dependiente de la Superintendencia de Finanzas, Administración y Sector Público.

� Mercado de Capitales

Banco Patagonia se mantuvo como una de las entidades líderes en el mercado argentino durante 2017, participando en 23 operaciones de obligaciones negociables y de fideicomisos financieros por un monto total que superó los $ 6.000 MM. También fue organizador y colocador del primer bono local para la Provincia de Río Negro por $ 1.800 MM y de 7 series de Letras de Tesorería para la Provincia por $ 3.218 MM. Asimismo, fue el único colocador local de las nuevas acciones de Loma Negra que totalizaron un valor de USD 954 MM. Acciones Banco Patagonia fue seleccionado por Loma Negra CIASA como único colocador local de su Oferta Pública Inicial (IPO) de 30 millones de nuevas acciones, las que sumadas a las acciones vendidas por su accionista controlante, totalizaron un valor de USD 954 MM. Las acciones se colocaron durante el mes de octubre de 2017 y se encuentran listadas en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA). Esta operación ha sido premiada por la Internacional Financing Review (Thomson Reuters) como la "Latin America Equity Issue of 2017". Bono local e internacional para la Provincia de Río Negro En junio de 2017, Banco Patagonia organizó y colocó el primer bono local para la Provincia de Río Negro por un monto de $ 1.800 MM, siendo para la Provincia la primera vez que emite un título de deuda en el mercado local. A fines de noviembre de 2017, la Provincia de Río Negro emitió por primera vez un bono en el mercado internacional por USD 300 MM en el cual Banco Patagonia participó como colocador local. Fideicomisos Financieros Durante 2017, se organizaron y colocaron en el mercado primario 16 emisiones de Fideicomisos Financieros por un valor de $ 3.560 MM. Esto le permitió a Banco Patagonia mantener durante el ejercicio una posición de liderazgo en el mercado local. A la fecha ha participado en 403 operaciones en el mercado primario por más de $ 25.800 MM. La cartera de clientes fiduciantes incluye nombres como CMR Falabella, Ribeiro, y otras empresas relevantes en el segmento de financiación de consumo. En relación a la actividad de administración fiduciaria, el Banco volvió a obtener la clasificación de “Excelente” (nota máxima) para fiduciarios argentinos otorgada por Standard & Poor’s, la cual se mantiene desde el año 2007. Banco Patagonia fue la primera Entidad en obtener esta clasificación como Fiduciario en Argentina. Obligaciones Negociables Con respecto a las operaciones de emisión de deuda de corto y largo plazo, se organizaron y colocaron durante este año, 7 emisiones de Obligaciones Negociables por una suma total que supera los $ 2.500 MM. La organización de emisiones de instrumentos de deuda para clientes, contribuyó de manera significativa a los resultados de la gerencia durante el ejercicio, habiendo organizado y colocado emisiones para GPAT Compañía Financiera, Mercedes-Benz Compañía Financiera y Quickfood. Letras provinciales Durante 2017, Banco Patagonia organizó y colocó 7 series de Letras de Tesorería para la Provincia de Río Negro por un monto de $ 3.200 MM. Esto consolida la posición de Banco Patagonia como una de las entidades más relevantes en la colocación de esta clase de instrumentos en el mercado de capitales local. Préstamos sindicados Durante 2017 se participó en operaciones sindicadas por un monto total de $550 MM actuando Banco Patagonia como organizador y banco agente del sindicato. Objetivos para el Año 2018

� Continuar brindando al cliente un servicio de excelencia, fortaleciendo la experiencia en las

distintas herramientas de financiamiento a través del mercado de capitales. � Mantener la posición de liderazgo incorporando nuevos clientes de fideicomisos, obligaciones

negociables y préstamos sindicados. � Participar del mercado de emisión internacional de títulos públicos y bonos corporativos para

empresas y sub-soberanos, potenciando las sinergias existentes con Banco do Brasil.

� Gerencia de Negocios con Sector Público y Universid ades

Se trabajó con el foco en acciones de fidelización de clientes y vinculación de nuevos entes. Asimismo, se trabajó activamente en operaciones de mercado de capitales relacionadas con el sector público en la emisión de letras, títulos locales e internacionales. En el rol de Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, se firmó el nuevo contrato de vinculación que atenderá por los próximos años las necesidades de la Provincia. En éste sentido, Banco Patagonia reovó su compromiso profundizando la relación iniciada hace 20 años siendo el Principal Banco de plaza con más de 20 sucursales y 130 cajeros automáticos. Asimismo, Banco Patagonia presta servicios a los diferentes estamentos de la Administración Pública Provincial, Municipios, Comisiones de Fomento; así como Empresas, Pymes e Individuos con el firme objetivo de ser parte del desarrollo de ésta Importante Provincia Patagónica. Cabe destacar que durante 2017 Banco Patagonia fue estructurador y colocador del programa de Letras de Tesorería de la Provincia así como participó de la colocación del Bono ley argentina y del Bono ley internacional (Plan Castello), que tiene como objetivo la realización de un ambicioso programa de inversiones detalladas por ley que desarrollará infraestructura necesaria para el crecimiento de la Provincia en los próximos años. Es dable destacar la participación de Banco Patagonia en diferentes eventos turísticos, educativos, sociales y de RSE a lo largo de toda la región provincial. Se dio continuidad al apoyo de actividades, eventos culturales y deportivos, logrando una destacada presencia económica, comercial y representativa del Banco. Respecto al negocio con Provincias, Municipios y la Administración Pública Nacional, se mantuvo el posicionamiento en el mercado, generando relaciones de valor a través de una atención personalizada y una oferta de servicios financieros y transaccionales pensada a medida. En relación a las Universidades, Banco Patagonia retuvo a todos los clientes que licitaron sus servicios y se logró la incorporación como Agente Financiero de una nueva Universidad Nacional, la Universidad Nacional de la Provincia de Catamarca. Dentro de las Universidades en que Banco Patagonia detenta el Rol de Agente Financiero, se realizó nuevamente el concurso Fintech en alianza con NXTP Labs. En éste sentido y con un jurado en el que, entre otros, participó el BCRA, se premieron proyectos de innovación financiera aplicados a la tecnología, presentados por alumnos de las Universidades.

Objetivos para el año 2018: � Continuar desarrollando la relación con la Provincia de Río Negro como Agente Financiero. � Retener e incorporar nuevos clientes, mediante la participación en eventos de relacionamiento. � Fortalecer la relación con los clientes a través del cross-selling de servicios y productos.

� Gerencia de Clientes Institucionales y Productos Es tructurados

Teniendo como concepto la sinergia, se trabajó en 2017 para estructurar un nuevo equipo de trabajo que potencie la relación de clientes institucionales y aquellos productos que ellos requieran. En el segmento de Compañías Financieras de las automotrices y Tarjeteras, se mantuvo una fuerte presencia a nivel crediticio, además de mantener los volúmenes en productos transaccionales de pagos, cobros y recaudación. Se logró incrementar en forma significativa la captación de pasivas en el segmento, a través de Fondos Comunes de Inversión, plazos fijos, saldos a la vista y cuentas remuneradas. En el segmento de Compañías de Seguro, se consolidó el liderazgo entre las primeras entidades del sistema financiero en el producto de custodia, llegando a administrar más de $ 40.000 MM e incorporando 4 nuevas compañías. Asimismo, se incrementaron las comisiones en productos transaccionales en este segmento a través del servicio de pago de siniestros. Fue importante el incremento en las líneas de crédito para la toma de garantías de Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) donde el Banco se posicionó dentro de los primeros diez, en volumen de garantías vigentes a noviembre de 2017, con un saldo de $ 358,6 MM. Conforme la política interna de “Conozca a su cliente”, se hizo foco en el relacionamiento con los clientes, disminuyendo así las posibilidades de riesgo relacionado con operaciones sospechosas o relacionadas a lavado de dinero. Asimismo, se destaca la diversidad en la oferta de productos de asistencia crediticia mediante préstamos estructurados y sindicados, emisión de obligaciones negociables y fideicomisos con oferta pública. Objetivos para el año 2018 � Incrementar el cross-selling de clientes con especial foco en productos transaccionales electrónicos. � Incorporar clientes nuevos relacionados al segmento. � Mantener el posicionamiento del Banco, siendo uno de los principales Bancos dentro del Segmento.

� Tecnología, Comunicaciones y Sistemas En respuesta a las demandas del mercado para alcanzar la meta de ser un banco cada vez más digital, Banco Patagonia hace foco en la inversión y desarrollo en el área de tecnología. Para ello se está ejecutando un Plan Estratégico de Tecnología, definido a un horizonte de 5 años (2015-2020) conforme los objetivos estratégicos definidos por la Entidad. Durante el 2017 se ha implantado la nueva plataforma Patagonia Móvil con una interfaz renovada y competitiva y se ha mejorado el sistema de Plataforma Comercial que soporta el proceso de venta de paquetes de productos de forma digitalizada, sin utilización de papel. Además se han realizado integraciones con socios estratégicos que potencian la oferta digital, como así también se ha cumplido con las nuevas disposiciones de los entes reguladores tendientes a modernizar la banca. Por su parte, en el sistema de Comercio Exterior se han establecido mejoras y adecuaciones para brindar un mejor servicio. Se ha cumplido con el plan de pruebas de contingencia, que incluyó entre otros, soportar la producción del sistema Core para todo el Banco utilizando, durante 6 semanas, el computador central ubicado en el Centro de Procesamiento de Datos de Contingencia. Objetivos para el Año 2018

� Contribuir con la ejecución del Plan Estratégico, en el cumplimiento específico de los objetivos de

Tecnología Informática y colaborar con aquellos de otras áreas del Banco. � Continuar con la implantación de nuevos sistemas o funcionalidades sobre la arquitectura aplicativa,

objetivo que incluye Plataforma Internet, Custodia de Títulos, Gestión de Mora, Gestión de Efectivo y continuar potenciando la Plataforma de Banca Móvil para la clientela de Personas.

� Continuar con la automatización de procesos en la Red de Sucursales a través de la Plataforma Comercial y utilización de herramientas de Business Process Management (BPM).

� Continuar la transformación digital a través de la integración con socios estratégicos y la adopción de herramientas de vanguardia.

� Continuar robusteciendo el servicio de telecomunicaciones con la Red de Sucursales y terceros, a través de la migración hacia tecnologías más modernas que permitan mejorar la conectividad, ya sea por mayor redundancia o mayor ancho de banda.

� Operaciones Los diferentes procesos operativos acompañan el efectivo desarrollo del negocio y facilitan el adecuado soporte de las operaciones comerciales. Dentro de la estructura de la Entidad, la Superintendencia de Operaciones permite mejorar los niveles de reportes, organización funcional de la estructura, especialización por segmentos y una jerarquización general de la estructura. Mejoras Operativas Durante 2017, se realizaron mejoras operativas buscando brindar procesos más ágiles y con foco en la mejora de la experiencia del cliente: - Modelo de Atención para clientes de Alta Renta, Empresas y Agro: incorporación de espacios para atención exclusiva de clientes de este segmento. - Alianzas Estratégicas: mejoras operativas en el proceso de Mercado Libre que permiten la adquisición de nuevos clientes, mejora en la propuesta de valor y el desarrollo de canales alternativos centralizados. Asimismo, se realizaron mejoras en los procesos relativos al programa de beneficios. - Creación de Centros de Empresas: se adecuó la normativa interna como consecuencia de la creación de estos nuevos centros, se definieron nuevos perfiles y se actualizaron niveles de autorización. - Apertura de sucursales: se redefinió la presencia geográfica, potenciando el corredor central del país para incrementar el volumen de negocios en la región, se generaron acciones de derivación de clientes, mejora de la transaccionalidad y la venta de productos por canales remotos. Asimismo, se duplicó la cantidad de proveedores que asisten al Banco para la logística de distribución. Esta ampliación permitió brindar un mejor servicio al cliente, aumentar la competitividad entre los proveedores y contar con contingencia operativa para todas las actividades del área. - Plan de Continuidad del Negocio (BCP): Se presentó por cuarto año el Business Impact Analysis (BIA), el cual es requerido por el BCRA y es punto de partida para la elaboración y monitoreo del Plan de Continuidad del Negocio (BCP). Como parte del BCP, se iniciaron las tareas relacionadas con el proyecto de virtualización de los sitios de contingencia y se llevaron a cabo las pruebas de contingencia, analizando los respectivos sitios de contingencia y las cadenas de llamados. Legajo Digital Con el propósito de asegurar la correcta conservación de la información, reducir el uso de papel y la necesidad de espacio de almacenamiento, asegurar el acceso a la documentación en tiempo y forma, resguardando la seguridad y confidencialidad y permitiendo la simultaneidad en la consulta de los documentos, se consolidó el proceso de Digitalización iniciado en los años anteriores. Esta herramienta permite visualizar los legajos On Line e indica para cada trámite cual es la documentación requerida. Esto no solo genera un mejor impacto en la atención del cliente, ya que solo se solicita

documentación básica (como el DNI) una sola vez, sino que disminuye considerablemente la cantidad de documentos en guarda y facilita la gestión de los trámites dentro del Banco. El proceso de digitalización se extendió a las Acciones Comerciales relacionadas a Mercado Libre y GPAT conjuntamente con la impresión masiva de carátulas y la digitalización de legajos solicitados por la Unidad de Información Financiera (UIF) que se encuentran disponibles en un servidor exclusivo. Metodología Lean - Células de Trabajo Se continuó con el proyecto Lean, iniciado en Mayo de 2016, que permitió el desarrollo e implementación de un modelo de atención del segmento de Personas, basado en la gestión de células directamente relacionadas con grupos especifico de sucursales. Se agruparon las sucursales de acuerdo las regiones, creándose células de atención permanente para mejorar la comunicación y resolución de problemas basado en el mejor conocimiento de la problemática de las sucursales involucradas. Esta implementación mejoró los plazos de apertura de cuentas, otorgamiento de tarjetas y préstamos personales, conjuntamente con una mejora en los Formularios utilizados y procesos de bastanteo. Venta sin Papel La Desmaterialización del legajo, implica la reformulación de los procesos de alta de productos de la Cartera de Consumo, haciéndolos íntegramente digitales, sin necesidad de imprimir formularios para la firma del cliente, sin fotocopias de la documentación presentada y eliminando la guarda física de legajos. Se trata de un proyecto innovador que nos posiciona dentro del mercado, como el primer banco de la Argentina que está implementando este tipo de tecnología de firma grafométrica. Esta tecnología permite generar documentos en formato digital, los que son visualizados en dispositivos electrónicos y cuya firma sobre este soporte electrónico contiene los mismos datos biométricos que una firma en papel, pudiéndose comprobar su similitud con la firma física. Además, la firma es indivisible del documento donde se realizó, brindando altos niveles de seguridad. De esta manera se erradica el uso de papel en el armado del legajo del cliente, proyectando sólo para este proceso, un ahorro anual de más de 8 millones de hojas, disminuyendo considerablemente la guarda de legajos físicos y minimizando el impacto ambiental. La Firma Biométrica es un excelente sistema de identificación de la persona, que se aplica en muchos procesos proporcionando ahorro en papel, logística, espacio y tiempo, mejorando la experiencia del cliente en la contratación de productos. BPM y Eficiencia Operativa La Gestión de Procesos de Negocio (Business Process Management o BPM) es una metodología, cuyo objetivo es mejorar la eficiencia y la optimización de los procesos de negocio, a través de su diseño, modelado, organización, documentación y optimización de forma continua. El primer proceso analizado es el de alta de Paquetes, incluyendo la automatización completa del proceso, su trazabilidad e incorporando mejoras en su eficiencia, de modo tal que se logre generar el alta on line. Posteriormente, se adiciona la calificación del cliente permitiendo brindar un servicio único y personalizado. Para el proceso de alta de Clientes se implementó el requerimiento de un único set de datos, una política de mantenimiento y actualización, optimizando el alta de datos y la calificación crediticia. En cuanto al proceso de alta de Productos, se disminuyó el plazo de su otorgamiento al cliente, facilitando el seguimiento on line de operaciones y automatizando cada una de las etapas. Como resultado de la automatización el área operativa solamente participa en un 5% de los trámites cursados por la Sucursal, lo que hace una disminución del 95% de la tarea en el sector en lo que respecta a este proceso. Durante 2017 se inició el proceso relativo a Préstamos Personales, el cual permitirá disminuir los plazos de otorgamiento del producto y facilitará el seguimiento de la operatoria. Certificaciones de procesos Durante 2017, se llevó a cabo el up grade del Sistema de Gestión de Calidad (SGC) alineado a la norma ISO 9001, de la versión 2008 a la 2015. En tal sentido la empresa TÜV Rheinland Argentina efectuó las auditorías de recertificación de los siguientes procesos: • Cash Management – Pagos, • Plan Sueldos, • Custodia de Títulos y • Atención de Quejas y Reclamos. Asimismo, la empresa certificadora Bureau Veritas llevó a cabo el primer seguimiento anual de todos los procesos de la Gerencia Ejecutiva de Comercio Exterior y Cambios: • Transferencias al Exterior • Órdenes de Pago

• Cartas de Crédito • Cobranzas • Financiaciones • Regímenes Informativos Todas las auditorías se cumplimentaron con resultados exitosos, con la correspondiente revalidación de las certificaciones. Estos certificados nos posicionan frente al cliente como proveedores de servicios de calidad con procesos eficientes y ajustados a normas de calidad internacional. Se revalidó la certificación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI) alineado a la norma ISO 27001, sobre las actividades de control de acceso lógico a los activos de información, monitoreo y mantenimiento de los controles necesarios para la adecuada prestación de servicios de confidencialidad e integridad a clientes internos y externos. Objetivos para el Año 2018

� Mejorar la experiencia del cliente haciendo foco en procesos ágiles y de calidad. � Profundizar el proceso de digitalización y reducción del uso de papel. � Continuar con la implementación de células autónomas de gestión con acuerdos de servicios acorde a

las expectativas de los clientes. � Mejorar la experiencia del cliente, incluso incorporando nuevas tecnologías del mundo digital y de la

automatización de procesos.

� Créditos y Comercio Exterior Al igual que en el ejercicio anterior, durante el año 2017 se continuó trabajando en la introducción de mejoras a los procesos de análisis de crédito, redefiniendo circuitos y estructuras, con el fin de lograr una mayor eficiencia en la gestión y obtención de mejores indicadores de morosidad. En un contexto de recuperación y crecimiento económico, la mejora en estos índices es un aspecto clave frente a los desafíos que se presentan en el sector financiero. Como resultado de ello, el índice de mora general del Banco se ubicó al cierre del año en 1,3%, mostrando una evolución que ubica a Banco Patagonia por debajo del índice promedio del sistema financiero argentino. Respecto a la cartera de consumo, la introducción durante el año pasado de la herramienta de análisis multisegmento, nos permitió consolidar y estandarizar en una única plataforma el tratamiento de pedidos de crédito para clientes de distintos segmentos (Personas, PyMEs y Agro), tanto para personas físicas como jurídicas. Esta herramienta, agilizó significativamente los procesos de calificación y tiempos de respuesta. De esta manera se concentró en la Gerencia de Análisis de Crédito, la totalidad del universo de clientes considerado cartera de consumo o asimilable de acuerdo al criterio del BCRA, lo que nos permitió avanzar en mejoras de eficiencia maximizando la introducción de criterios de análisis masivos y estandarizados para alcanzar un mayor volumen de clientes, disminuyendo costos de estructura. Son de destacar los avances logrados en la aplicación de estrategias de calificación diferenciales por segmentos teniendo en cuenta la utilización de modelos predictivos y la explotación de datos con técnicas estadísticas avanzadas, que nos han permitido optimizar las acciones de asistencia crediticia y la gestión de recupero de créditos. Respecto a la cartera comercial, la Entidad sigue posicionada con un nivel de morosidad por debajo del promedio del sistema financiero, alcanzando un ratio de 0,47%. El logro de este indicador, que muestra la excelente calidad que posee la cartera de Banco Patagonia, se basa en un proceso de análisis de crédito y toma de decisiones. El abordaje complementario en el proceso de análisis realizado por las áreas de crédito y comerciales, nos asegura una mayor comprensión de la evolución de los negocios de los clientes, minimiza el riesgo de pérdida y nos permite aprovechar adecuadamente oportunidades de negocios. En consecuencia, las decisiones de crédito se basan en una evaluación profesional con profundo conocimiento del cliente y de los riesgos y oportunidades del sector económico en el que se desenvuelve. Sobre este último aspecto, durante el año en curso se ha consolidado el Área de Análisis de Sectores Económicos, especializada en la elaboración de numerosos informes de investigación sobre la coyuntura y perspectivas de diversas actividades económicas, donde Banco Patagonia mantiene una considerable exposición, asegurando a las áreas de análisis un adecuado flujo de información sobre el entorno de estas actividades. Para la minimización de riesgo sectorial, se han generado alertas tempranas ante eventos que puedan comprometer la calidad de la cartera. Asimismo, se han fortalecido las acciones tendientes a la identificación de oportunidades de negocio en virtud de sectores económicos escasamente explorados y el acercamiento mediante encuentros con referentes claves sectoriales. Esto permite contribuir al desarrollo de estrategias de calificaciones crediticias de riesgo sectorial sostenibles en el tiempo, como así también un crecimiento en la participación del Banco en el financiamiento de segmentos de la actividad económica de mayor dinamismo relativo. Se ha perfeccionado la utilización del modelo de clasificación interno para la cartera comercial (Credit Rating), manteniendo la categorización de la misma en función de la capacidad de repago del cliente. Este tipo de ordenamiento, nos permite dimensionar el riesgo de crédito de la cartera y su aplicación en estrategias

comerciales de pricing diferenciado por categorías de riesgo. Como insumo relevante para la construcción de este indicador, el área de análisis de sectores económicos contribuye con el establecimiento de calificaciones de riesgo sectorial. También se destaca el compromiso para proveer productos y servicios sociales y ambientalmente responsables, a través de la aplicación de criterios de análisis que incluyen la evaluación del impacto de riesgo en tales materias. El año 2017 fue positivo para la intermediación financiera –el crédito se expandió 51% anual en términos corrientes-, con un fuerte dinamismo en créditos prendarios y personales, y también en líneas con baja relevancia en los últimos años como los créditos hipotecarios (a partir del lanzamiento y crecimiento del crédito en UVA) como también de líneas en dólares. El sector bancario se encuentra con enormes oportunidades y numerosos desafíos. Por un lado, el sistema en su conjunto necesita crecer, ganar en escala y lograr mejoras en eficiencia: el crédito representa aproximadamente el 15% del PBI, el 50% de la población aún no posee una cuenta bancaria y apenas un cuarto de la población posee una tarjeta de crédito. Por otra parte, la aparición de nuevos players comienza a ganar terreno, aprovechando como ventaja la aplicación de tecnología y la versatilidad que permiten estructuras más pequeñas, operando sobre perfiles crediticios de mayor riesgo, con niveles de morosidad superiores pero también mayores tasas de rentabilidad. En este sentido resultarán claves los esfuerzos por desarrollar más y mejores scores de originación vinculados a la inclusión financiera, y plataformas que nos permitan alcanzar en forma eficiente un mayor universo de individuos. Dadas las proyecciones auspiciosas vertidas por el mercado, se robustecerá y fortalecerá el monitoreo permanente de las cadenas de valor, acelerando los procesos de calificación de riesgo sectorial, asistiendo, generando sinergias y contribuyendo a la labor de las áreas comerciales. Se procurará una visión consensuada y homogénea para la toma de decisiones de crédito y se buscará además, continuar generando enlaces comerciales con instituciones o actores relevantes de los sectores económicos bajo análisis y asistir en la resolución de requerimientos de análisis de carácter macroeconómicos. En relación a Comercio Exterior, al igual que en el ejercicio anterior el BCRA continúo con su proceso de flexibilización de las condiciones y requisitos para operar en el mercado de cambios. En marzo de 2017 la Secretaría de Comercio extendió a 10 años el plazo para el ingreso de las divisas por cobros de exportaciones de todos los bienes. Durante los meses de abril y mayo, el BCRA extendió la posibilidad de utilizar el sistema de pago con monedas locales para operaciones con la República Oriental del Uruguay. A través de la Comunicación “A” 6244 del BCRA, con vigencia a partir de julio de 2017, se determinó como obligatorio que los bancos acrediten fondos recibidos del exterior en forma directa y sin intervención por parte del cliente, salvo que éste haya instruido lo contario en forma previa y expresa. También se incorporaron modificaciones en la nómina de códigos de conceptos disponibles para registrar las operaciones de cambio. Por último, en noviembre de 2017, mediante el Decreto 893/2017 y la Comunicación “A” 6363 del BCRA, quedó sin efecto la obligatoriedad de ingreso y liquidación de los cobros de exportaciones de bienes y los regímenes informativos de seguimiento asociados, en el Mercado Único y Libre de Cambios. Esto habilita a los exportadores a disponer de dichos cobros directamente en sus cuentas en moneda extranjera. En cuanto a la AFIP y los restantes organismos participantes del Comercio Exterior argentino tuvieron un accionar similar, facilitando tanto la instrumentación aduanera como la generación y concreción de nuevos negocios con el exterior. Por otra parte, a partir del mes de junio, se incrementaron los controles y se establecieron limitaciones para las operaciones de Comercio Exterior de Pagos "hacia - desde" países no cooperadores según Listas Gafi y el Decreto Nacional 593/2013, a partir de la recomendaciones dadas por el Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo del Banco y en concordancia con las Normas Internacionales en esa materia. Conforme lo expuesto precedentemente, se realizaron modificaciones en los sistemas y circuitos de Comercio Exterior, se notificó a los clientes con ”Trade News” comunicando los cambios normativos y su impacto en la instrumentación de las operaciones. Adicionalmente, se procedió con la permanente actualización de la información disponible en el sitio institucional y en la funcionalidad “Solicitud electrónica” del canal electrónico Patagonia E-Bank Empresas. Asimismo, se adaptaron los manuales de procedimientos para cada uno de los procesos de la Gerencia Operativa Comex, como así también los mapeos de riesgos. Se procedió a modificar todos los formularios (alta/baja/modificación) y la “Grilla Comex” de acuerdo a las nuevas normas cambiarias. Conjuntamente, se capacitó al personal del sector para abordar correctamente las modificaciones en el contexto cambiario y brindar un correcto asesoramiento a los clientes. Durante el 2017, se renovó el certificado sobre el sistema de gestión de calidad de todos los procesos de Comercio exterior y Cambios, conforme las normas ISO 9001:2015 con foco en la gestión del riesgo y la satisfacción del cliente. De esta manera, se mantiene la ventaja competitiva para el próximo año, por ser el primer y único Banco del mercado Argentino en obtener esta certificación en este tipo de procesos. Entre los desarrollos se destacan la implementación de nuevos productos y servicios para mejorar la calidad brindada a los clientes: i) “Info Comex”, servicio que permite obtener datos internacionales relacionados con el producto que los clientes venden; ii) Exportación - Forfaiting y sus distintas variantes; iii) Envío automático a los

clientes del comprobante SIRE (Impuestos a las ganancias de beneficiarios del exterior); y iv) Órdenes de pago recibidas del exterior con acreditación automática. Se continuó con las tareas de venta e implementación del producto de solicitud electrónica, alcanzando el 49% de participación sobre el total realizado de transferencias al exterior y el 29% de participación sobre el total de órdenes de pago recibidas del exterior. El Banco mostró en este negocio un incremento del 31% en la cantidad de operaciones, un 16% en comisiones y un 5% en volumen operado. � Gerencia de Recupero de Créditos

La Gerencia de Recupero de Créditos tiene como misión la regularización y/o cancelación, por vía extrajudicial o judicial, de todo crédito otorgado por el Banco, como así también el asesoramiento y acompañamiento a la Red de Sucursales y a las Gerencias comerciales para la gestión de los clientes activos, ante la dificultad de cumplimiento de sus obligaciones. La Gerencia, también se encuentra integrada por el área de Garantías que asegura la viabilidad de instrumentación de las garantías requeridas y otorgadas por el Banco, así como su correspondiente eficacia ante una eventual ejecución, brindando asimismo asesoramiento y soporte a las distintas áreas de negocios. Durante 2017, la Gerencia de Recupero de Créditos ha logrado importantes avances en todos sus segmentos. Se ha desarrollado e implementado el sistema de gestión para mora avanzada, a los efectos de promover una gestión más dinámica y ordenada en la recuperación de deuda en situación de mora como también la administración de la cobranza. Adicionalmente, se continuó trabajando en la mejora de la herramienta de gestión para el atraso, que fue implementada durante el año 2016 y que permitió ampliar la consulta de información adicional de cada cliente, para facilitar la gestión realizada desde la Red de Sucursales. A su vez se avanzó en el empleo del sistema de monitoreo de deudores, brindando la posibilidad de gestionar clientes conforme los diferentes segmentos a los que pertenecen. En el Segmento Personas, se mantuvo por tercer año consecutivo la operación de venta de cartera, la cual posibilita una mejor gestión y orden de la cartera. Asimismo, se realizaron capacitaciones sobre gestión de recupero de créditos para los oficiales comerciales tanto en forma presencial como mediante e-learning. Asimismo, a través del área de Garantías se focalizó el acompañamiento a las áreas comerciales en el desarrollo de nuevos negocios. En particular se destacan las nuevas líneas de créditos hipotecarios en UVA y PROCREAR. También se han implementado herramientas operativas con el objetivo de facilitar la administración de la cartera de garantías del Banco. Objetivos para el Año 2018 � Avanzar con el empleo de la herramienta de gestión de Mora. � Profundizar las estrategias de cobranza mediante diferentes modelos (atraso-mora). � Seguir generando información disponible de las garantías del Banco, que habilite reportes y estadísticas

por tipo de garantía, etc, facilitando la administración de la cartera garantizada.

� Desarrollo Humano y Clima Organizacional

Con el foco en la promoción del desarrollo integral de los 3365 colaboradores y fortalecimiento de su sentido de pertenencia a Banco Patagonia, durante 2017 desde la Gerencia Ejecutiva de Desarrollo Humano y Clima Organizacional se impulsaron diferentes programas y acciones de comunicaciones internas, capacitación y desarrollo, beneficios y reconocimientos. � Clima Organizacional

La Gerencia de Clima Organizacional continuó durante 2017 con el Programa de Visitas a Sucursales. Se organizaron 186 encuentros a lo largo del país, generando un espacio de diálogo con cada uno de los colaboradores de la Red de sucursales. En el Programa de Asistencia al Empleado (PAE) se gestionaron 217 casos de acompañamiento para colaboradores y sus familiares directos que atravesaron situaciones críticas, como inconvenientes de salud graves, siniestros u otras problemáticas. En el caso de fallecimientos de familiares directos, los empleados reciben un subsidio especial que acompaña ese difícil momento. Asimismo, todo el personal del Banco cuenta con un seguro de vida adicional al obligatorio y se brinda un subsidio a aquellos colaboradores con hijos que poseen capacidades diferentes. Además, se contribuye con un monto de dinero para los empleados con hijos de hasta 11 años de edad que concurren a colonias de vacaciones. Pensando en los hijos de los colaboradores, también se entregaron obsequios para los recién nacidos y se distribuyeron útiles escolares para la fecha de inicio de clases. Para el Día del Niño, se entregaron juguetes y se

celebró Un Día Distinto con actividades y sorpresas que convocaron a más de 4.200 personas en todo el país. En la sede, se recibió a los hijos de los colaboradores durante la primera semana de octubre. Aproximadamente 600 participantes, entre grandes y chicos, disfrutaron de una propuesta basada en el mundo del cine y alrededor de 1800 concurrieron al Bioparque Temaikén. En todas las regiones del país, se realizaron acciones de festejo del Día de Niño. Pensando en la relación vida sana y empleo, se organizaron talleres de yoga en Buenos Aires y se consiguieron acuerdos corporativos para abonos en gimnasios en diferentes zonas del país. Con el objetivo de favorecer la integración entre los colaboradores, se organizaron los Juegos Banco Patagonia. Se llevaron a cabo 14 eventos en donde más de 1000 participantes de las sucursales de todo el país y de los diversos sectores de la Sede disfrutaron de torneos deportivos de fútbol masculino, femenino y vóley mixto. Se incluyeron otras actividades recreativas, como juegos inflables y torneos de truco. Todos los eventos culminaron con un almuerzo o cena para cerrar la jornada entre compañeros. Los eventos fueron revividos en la web exclusiva de los Juegos, que incluye no sólo las mejores imágenes sino también estadísticas y toda la información de cada torneo. El “News EnClima”, enviado vía mail quincenalmente, informó a todo el Banco acerca de los últimos beneficios para empleados, visitas a sucursales y acciones de RSE, entre otros temas. Por otra parte, se reconoció a aquellos colaboradores que se graduaron de carreras universitarias y se entregaron distintas gratificaciones que conmemoraron la trayectoria de los empleados al cumplirse 25, 30, 35 y 40 años de trabajo en la Entidad. Para celebrar el año compartido, se realizaron festejos en cada sucursal y en los equipos de los diferentes sectores de la Sede. � Empleos y Oportunidades Laborales

En el año 2017 ingresaron al Banco 202 nuevos colaboradores. Además, se publicaron 89 búsquedas internas y se realizaron 123 promociones, de las cuales el 82% fueron hacia y dentro de la Red de Sucursales. Por otra parte, el Canal de Orientación atendió 32 consultas sobre expectativas de desarrollo, actividades de formación, requisitos para búsquedas, entre otras inquietudes de los colaboradores con respecto al área. � Capacitación y Desarrollo

A fin de acompañar el cumplimiento de los objetivos del negocio, el plan de capacitación anual fue diseñado para brindar herramientas a los colaboradores para el desempeño de sus funciones. Se brindaron más de 29.000 horas de capacitación interna entre el programa de cultura de ventas, idiomas y los diversos cursos que se dictan año tras año (como Negociación Creativa, Presentaciones de Alto Impacto, Administración de Proyectos, entre otros). Se continuó fomentando la educación on-line, con el diseño de e-learnings y más de 14.500 horas realizadas por los colaboradores. En cuanto a la capacitación externa, se realizaron 114 inscripciones que sumaron 600 horas totales. Por otra parte, durante 2017 se realizó el programa de cultura de ventas denominado MAC Pyme. El mismo estuvo destinado al Segmento Pyme con más de 5.000 horas de capacitación dedicada en forma exclusiva a los oficiales de dicho segmento en 50 sucursales de todo el país. Durante 2017 se finalizó la implementación del nuevo modelo de Gestión del Desempeño, realizando por primera vez para toda la Entidad una evaluación de desempeño por objetivos y competencias, delineando un plan de desarrollo individual para cada colaborador. Se continuó con la segunda etapa del Modelo de Gestión del Talento a fin de identificar y fidelizar colaboradores. Este año se centró en Gerentes de Sucursal y Gerentes de Centro de Empresas, llegando a un total de 183 colaboradores y donde participaron 11 evaluadores. Se realizaron 17 sesiones de Talent Review, 68 horas en total, cuyo objetivo fue brindar evidencias acerca de las competencias que poseen estos colaboradores para planificar, definir y realizar sus funciones diarias. Asimismo, en el transcurso de este año, se trabajó con la información obtenida en 2016, para cubrir vacantes, según las necesidades de la Entidad y las aspiraciones profesionales de los participantes y a capacitar y motivar a quiénes habían sido evaluados.

9. RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA

La estrategia de RSE es el compromiso que el Banco asume con sus grupos de interés de brindar respuestas adecuadas a sus necesidades, garantizar la transparencia del gobierno societario, promover el desarrollo de los colaboradores y acompañar el crecimiento de las economías regionales. En este marco, se promueven y acompañan proyectos que crean valor en las comunidades en las que está presente, con el objetivo de potenciar su bienestar a través de la educación, el deporte, la cultura, el desarrollo local, el emprendedurismo y el voluntariado corporativo.

A continuación se destacan algunas de las principales acciones que se llevaron adelante durante el 2017.

Educación En el ámbito de educación, se busca contribuir a la sociedad, a través de la promoción de la educación financiera, el equipamiento a instituciones educativas, el acceso a la educación formal, la capacitación y formación para el futuro y el apoyo a la educación superior. Durante 2017, se continuó apoyando a la educación formal, mediante becas a estudiantes secundarios, acompañando a más de 60 jóvenes de Neuquén, Río Negro, Catamarca, Buenos Aires y Chaco. Las Becas principalmente se otorgaron a través de la Fundación Cimientos, Fundación Cruzada Patagónica, y de la Asociación Demos, que incluyen aporte monetario, acompañamiento educativo personalizado y jornadas de encuentro e intercambio entre los becados. Asimismo, se hicieron aportes para entregar becas a jóvenes en alianza con organizaciones sin fines de lucro: Colegio Madre Teresa y la Fundación Nuestra Señora del Hogar para estudiantes del Colegio Universitario Pantaleo. Se acompañó a jóvenes a través de la Asociación Cascos Verdes, para que finalicen sus estudios de Especialistas Ambientales. Junto a la Fundación Junior Achievement se apoyó el programa educativo “Socios por un día” en las ciudades de Rosario y Mendoza para introducir a jóvenes en el mundo del trabajo. Con dicha Fundación además, se desarrolló el Programa de Economía Personal que demuestra el valor de la planificación y el establecimiento de objetivos para la toma de decisiones adecuadas para la economía personal. Con este programa, se dictaron 11 cursos, de nueve clases, llegando a 330 alumnos de seis escuelas medias de Cipolletti. En términos de capacitación y formación para el futuro, conjuntamente con la Fundación Inclusión Social Sustentable impulsaron el concurso “Nosotros Queremos”, cuyo objetivo es promover el desarrollo de acciones de compromiso y responsabilidad con la comunidad entre alumnos de los últimos tres años de escuelas secundarias de la provincia de Rio Negro, participando más de 660 alumnos, de 27 escuelas, de 15 localidades, que presentaron 40 proyectos. A su vez, se patrocinó la Maratón de Lectura organizada por la Fundación Leer, a través de la cual en toda la Argentina, durante un día, más de 5 millones de adultos junto con niños leen al mismo tiempo para comunicar a la sociedad los beneficios de la lectura. Haciendo foco en la promoción de la lectura, el Banco donó rincones de lectura, conformados por más de 500 libros, a escuelas de Río Negro, beneficiando a más de 400 niños. Para promover la educación e inclusión financiera en la tercera edad se diseñó el programa “Un Click de Confianza” junto a la consultora educativa Foro 21. El objetivo es que personas mayores de 60 años puedan incorporar conocimientos de banca electrónica: utilización de cajeros automáticos, tarjeta de débito y tótem. Se dictaron talleres presenciales en Cipolletti, Río Negro y más de 1000 adultos mayores rionegrinos participaron del concurso, que se realizó a través de un sitio web especialmente diseñado para familiarizarse con los canales electrónicos. El concurso consistía en realizar una trivia y utilizar un simulador de cajero automático que se presentaba en la plataforma online, obteniendo como premio tablets para acercar a los adultos mayores a la tecnología. A través del Programa Universidades que se impulsa en conjunto con la Gerencia de Sector Público, se promueve el desarrollo de los estudiantes de Universidades Nacionales, a través de becas de formación e investigación y se acompaña a las áreas de extensión en eventos deportivos, programas culturales, jornadas de formación (capacitaciones, congresos, charlas y talleres, tanto para alumnos como para la comunidad). También, se colabora en la entrega de premios y reconocimientos (al mérito académico, al emprendedurismo, etc.), se otorga equipamiento y se implementan acciones de inversión social en las comunidades cercanas a las Universidades. En 2017 se invitó a las Universidades parte del Programa Universidades a participar de “Banco Patagonia Emprende”. Para promover el espíritu emprendedor de los jóvenes universitarios, se puso en marcha este programa junto con NXTP Labs, y se convocó a alumnos para que presenten ideas que propongan una innovación de base digital para el sector financiero. Fueron 16 proyectos finalistas y representantes de cada equipo participaron durante tres días de un plan de capacitación y visitas a empresas de base tecnológica, para conocer sobre emprendedurismo. También pudieron visitar la sede, donde conocieron más sobre los desarrollos tecnológicos que está llevando a cabo el Banco y realizaron la presentación de sus proyectos frente a un jurado de expertos. Fueron elegidos tres ganadores, quienes recibieron un total de $140.000 en premios. Se desarrolló el “Programa “Escuelas Activas” junto con la empresa social Proyecto Agua Segura y la asociación civil Misiones Rurales Argentinas, en 12 escuelas rurales de la Provincia de Rio Negro. Se dictaron talleres de capacitación para más de 800 niños y niñas, decenas de docentes y familiares y vecinos sobre los hábitos de higiene, salud, cuidado personal y cuidado del agua. Además, en cada escuela se dejaron en funcionamiento filtros microbiológicos para garantizar el acceso inmediato a agua segura. Apoyo a la Cultura En el marco del Régimen de Promoción Cultural de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y a partir de la Ley de Mecenazgo, se concretó el acompañamiento de decenas de proyectos orientados a la restauración de edificios culturales, equipamiento para la promoción de la cultura, acceso a eventos artísticos, y proyectos de inclusión a través del arte.

Se promovieron Galas del Río en Paraná, Entre Ríos, y se asistió al Collegium Musicum para realizar conciertos en el Museo Sarmiento, en la Catedral Metropolitana y en el Museo Casa de Ricardo Rojas en la Ciudad de Buenos Aires. Acompañamiento al Deporte En consonancia con el apoyo a actividades deportivas con fines sociales, el Banco acompaña a diversos clubes y organizaciones deportivas. Se acompañó al Encuentro “Abriendo el Juego” organizado por la Red de Deporte para el Cambio Social, en el cual participaron más de 300 jóvenes que asisten a lo largo del año diferentes programas de deporte e inclusión social. Desarrollo local y emprendedurismo Se promovió el emprendedurismo mediante diversos programas para apoyar el crecimiento de emprendedores locales que buscan desarrollar sus negocios. Las actividades que llevan adelante son sustento de vida para muchas familias y generadoras de empleo, por lo que contribuyen al desarrollo de las economías regionales. En varias localidades de la Provincia de Río Negro se realizó el Programa de Fortalecimiento para Emprendedores junto a Nobleza Obliga, con el apoyo de la Agencia de Desarrollo del Ministerio de Economía de la Provincia de Río Negro y los Municipios de San Carlos de Bariloche, Allen, Cipolletti, Villa Regina, Viedma, Choele Choel, San Antonio Oeste y Río Colorado. Participaron más de 200 personas en los talleres presenciales, que tenían por objetivo aumentar la habilidad y capacidad de los emprendedores para la planificación, ejecución, monitoreo, sustentabilidad, articulación, y difusión de sus emprendimientos. El programa continuó con instancias de capacitación y acompañamiento online. Para cerrar la actividad, se realizó un concurso para aquellos que participaron de todas las instancias del programa y presentaron su proyecto de negocio, para ser evaluados por un jurado compuesto por representantes del Ministerio, Banco Patagonia y Nobleza Obliga. Fueron elegidos seis ganadores quienes recibieron un premio total de $180.000. Junto a la Fundación Impulsar se capacitó a decenas de emprendedores de Corrientes, a través del Programa para Emprendedores Patagonia. A través del mismo, se invitó a los interesados a poner en marcha una idea o fortalecer su proyecto productivo actual o de servicios. Incluyó capacitación gratuita en formulación de planes de negocio, ayuda financiera a los mejores proyectos y mentoría para acompañar a los emprendedores durante un año, trabajando para la sustentabilidad de sus negocios. Por último, a través del Programa de Equipamiento de Instituciones Comunitarias de Río Negro se efectuaron donaciones en Bariloche y Mainqué. Medio Ambiente Banco Patagonia trabaja en el uso eficiente de los recursos y residuos, integra criterios ambientales en sus productos y líneas de crédito, y gestiona los riesgos de forma integral. Es el primer Banco en Argentina, en incluir la firma digital en pad para alta de productos. Esto significa la eliminación de múltiples firmas en distintos formularios en papel generando una mejor experiencia del cliente, con procesos más ágiles y modernos. A partir de esto, los legajos de clientes son 100 % digitales, contando con los más altos estándares internacionales en materia de seguridad. Con el objetivo de reducir el uso de papel, desde 2014 se promueve mediante campañas de concientización la digitalización de los resúmenes de cuentas y tarjetas de crédito. Con motivo del día del medio ambiente, se realizó una campaña interna de comunicación, para capacitar a los colaboradores sobre la separación de residuos en la sede central y las sucursales de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. También se realizó una campaña de comunicación interna, con el objetivo de generar conciencia sobre el uso racional del papel y del plástico a partir de la promoción del uso de la modalidad de impresión retenida y utilización de vasos de vidrio y tazas en lugar de vasos de plástico. Se continúa realizando la recolección y posterior donación de tapas plásticas al Hospital Garrahan, como parte de la campaña de reciclado de la Fundación de dicho hospital. Asimismo, se realiza la donación de los equipos tecnológicos en desuso a la Asociación Civil Basura Cero quien recicla y reutiliza los mismos con fines sociales. Para promover la conciencia ambiental, se acompañó el Patagonia Eco Film Fest en Puerto Madryn, el Programa Educativo de la Reserva Natural Urbana Cotesma de San Martín de los Andes y una plantación de árboles nativos en la Reserva Natural Costanera Sur junto a la organización “Un árbol para mi vereda”. Voluntariado Corporativo El Programa Voluntarios Patagonia tiene como objetivos acompañar el espíritu solidario de los colaboradores y promover el compromiso comunitario. Las acciones se realizan bajo una modalidad de responsabilidad y compromiso compartidos, a través del cual los colaboradores son invitados a donar su tiempo y esfuerzo, y el Banco se hace cargo del financiamiento, insumos necesarios y coordinación de las actividades. En 2017 se realizaron más de 100 jornadas de voluntariado, sumando centenares de voluntarios de distintos puntos del país. Algunas de las acciones de voluntariado fueron las siguientes:

MEMORIA EJERCICIO

2017

• Construcción de viviendas junto a Techo. Decenas de voluntarios de Buenos Aires y Tucumán, construyeron casas para familias que viven en situación de vulnerabilidad. Por cada casa construida, el Banco donó una vivienda adicional que fueron construidas por voluntarios de Techo.

• Armado de huertas junto a la Fundación Huerta Niño. Voluntarios de las sucursales de Trelew, Santa Fe, San Francisco, Paraná, Cinco Saltos, General Roca, Neuquén, Córdoba, Villa María, Cerro de las Rosas, Mendoza y Godoy Cruz colaboraron en el armado y reacondicionamiento de huertas comunitarias en cinco escuelas primarias a las que asisten a centenares de niños, niñas y adolescentes. El objetivo de esta acción fue contribuir con la disminución de la desnutrición y malnutrición infantil, aportando a la educación, de una forma innovadora y autosustentable.

• A partir del Concurso de Proyectos Solidarios, los colaboradores pudieron presentar iniciativas de

organizaciones sociales que trabajaran en Educación, Deporte, Cultura, Desarrollo Local, Emprendedurismo o Medio Ambiente. Los proyectos presentados participaron de la instancia de votación a través de la página oficial del concurso, en la que más de 1200 colaboradores eligieron los 10 ganadores que obtuvieron un premio total de $180.000.

• Propuesta de instituciones, armado y entrega de donaciones. Se entregaron juguetes a más de 5.000 niños, que fueron donados por colaboradores y por el Banco, beneficiando a más de 60 instituciones de diferentes puntos del país.

Promoción de la RSE

Se publicó el 10º Informe de Responsabilidad Social Empresaria (comprendido el periodo iniciado desde el 1 de enero hasta el 31 de diciembre de 2016), bajo los lineamientos de las guías GRI G4 para informes de sustentabilidad del Global Reporting Initiative, de conformidad con la opción “Esencial” utilizando además los Suplementos Sectoriales para la Industria Financiera. A su vez, se generó un plan de difusión de todos los programas, a través de los canales tradicionales como Intranet y web corporativa, para mantener informados a los distintos grupos de interés. En paralelo, se dieron a conocer los proyectos a través de medios masivos de comunicación, tanto locales como nacionales. El Directorio hace llegar su agradecimiento a clientes, proveedores, instituciones financieras y especialmente al personal de la Entidad por el apoyo y eficaz colaboración que nos han brindado durante el presente ejercicio. Buenos Aires, 15 de Febrero de 2018.

EL DIRECTORIO

www.BANCOPATAGONIA.com.ar

Anexo I Informe sobre el grado de cumplimiento del Código d e Gobierno Societario al 31-12-17

Cumplimiento

Total (1)

Parcial (1)

Incum.(1) Informar (2) o Explicar (3)

PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACION ENTRE LA EMI SORA, EL GRUPO ECONÓMICO QUE ENCABEZA Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS

Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas. Responder si:

La Emisora cuenta con una norma o política interna de autorización de transacciones entre partes relacionadas conforme al artículo 73 de la Ley Nº 17.811, operaciones celebradas con accionistas y miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia, en el ámbito del grupo económico que encabeza y/o integra.

Explicitar los principales lineamientos de la norma o política interna.

X

El Directorio ha establecido una política respecto de la “celebración de actos o contratos entre Banco Patagonia y una parte relacionada por un monto relevante”, cuyos principales lineamientos prevén que previamente a celebrar un contrato con una parte relacionada por un monto superior al 1% del patrimonio, se de intervención a las áreas responsables de asistir al Directorio para coordinar el cumplimiento de los recaudos para la autorización de estas transacciones conforme los artículos 72 y 73 de la Ley 26.831. Una vez que el Directorio, o alguno de sus miembros, recibe para su autorización, una operación con una parte relacionada y por un monto superior al 1% del patrimonio, requiere al Comité de Auditoría la revisión de dicha operación, a fin de que emita una opinión en un plazo máximo de cinco días hábiles, sobre si las condiciones de la operación son razonablemente adecuadas a las condiciones de mercado. El Directorio podrá, si lo considera necesario, solicitar el pronunciamiento de firmas evaluadoras independientes. Si del pronunciamiento solicitado surge que las condiciones de la operación no son calificadas como razonablemente adecuadas al mercado, bajo consideración del Directorio, la operación debe ser sometida a aprobación previa de la asamblea de accionistas. Si las condiciones de la operación son consideradas como razonablemente adecuadas a condiciones normales y habituales del mercado, el Directorio somete a aprobación y documenta en actas el sentido del voto de cada Director. Se pone a disposición de los accionistas el informe del Comité de Auditoría, y, en su caso los informes de las firmas evaluadoras independientes, al día siguiente hábil de haberse adoptado la pertinente resolución del Directorio. Asimismo, la operación se informa al mercado publicando su autorización, conforme al Régimen de Transparencia de la Oferta Pública, en la Autopista de la Información Financiera (AIF) de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA/BYMA) y en el Mercado Abierto Electrónico. Con respecto a la asistencia financiera, cualquiera sea el monto que se otorgue a empresas o personas vinculadas, está sujeta a límites determinados por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), que se determinan en función de la Responsabilidad Patrimonial Computable y de su nota “CAMELBIG” (otorgada por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA) y por la clase de financiación otorgada. La Comisión Fiscalizadora emite informes mensuales sobre el cumplimiento de este régimen.

Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés. Responder si:

La Emisora tiene, sin perjuicio de la normativa vigente, claras políticas y procedimientos específicos de identificación, manejo y resolución de conflictos de interés que pudieran surgir entre los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de

X

El Directorio y la Comisión Fiscalizadora tienen su actuación limitada por expresas disposiciones del artículo 271 y concordantes de la Ley General de Sociedades N° 19.550. El Código de Gobierno Societario adoptado por Banco Patagonia, contempla que, de verificarse el caso que algún accionista tenga un conflicto de intereses con el Banco, en oportunidad del tratamiento de un tema particular en la Asamblea de Accionistas, dicho accionista debe abstenerse de formar parte del tratamiento y votación del tema en

Cumplimiento

Total (1)

Parcial (1)

Incum.(1) Informar (2) o Explicar (3)

vigilancia en su relación con la Emisora o con personas relacionadas a la misma.

Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.

cuestión, debiendo quedar dicha abstención y su motivo asentados en el Acta correspondiente. Adicionalmente, dicho Código contempla los deberes de lealtad y diligencia que deberán tener los Directores en el ámbito de la oferta pública, y prevé que los mismos deben abstenerse de tomar decisiones cuando haya conflicto de intereses, que le impidan desempeñar su cargo adecuada y objetivamente. Sin perjuicio de ello Banco Patagonia cuenta con un Código de Ética, aplicable a todos sus integrantes, que incluye un punto sobre el “conflicto de intereses”. En el mismo se identifican los posibles casos de conflicto entre los intereses personales y los intereses del negocio o sus clientes que se deberán evitar. En aquellos casos que surjan cuestiones interpretativas de dicho Código, las mismas serán resueltas en el ámbito del Comité de Ética. Adicionalmente, Banco Patagonia cuenta con un Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, que define los deberes de lealtad con que deberán desempeñarse todas las personas alcanzadas, a fin de evitar posibles conflictos de interés.

Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada. Responder si: La Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa vigente, con políticas y mecanismos asequibles que previenen el uso indebido de información privilegiada por parte de los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea, síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas controlantes o que ejercen una influencia significativa, profesionales intervinientes y el resto de las personas enumeradas en los artículos 7 y 33 del Decreto Nº 677/01.

Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.

X

La Entidad cuenta con una política interna sobre publicidad y comunicación de la información, aplicable la que es también aplicable a sus Sociedades controladas. Dicha política ha sido aprobada por el Directorio y comunicada a toda la Organización. Mediante la misma, quedan comprendidos en el deber de guardar estricta reserva todas las personas que, en razón de su cargo, actividad, posición o relación tengan información sobre el desenvolvimiento o negocios del Banco o sus Controladas, siempre que la misma no haya sido divulgada públicamente y que por su importancia pueda afectar la colocación de valores negociables o el curso de su negociación en los Mercados. Asimismo, el Código de Ética de la Entidad destina un punto a la confidencialidad de la información con la que todos los integrantes de la misma se deben desenvolver, y el Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, define los aspectos relacionados al uso de información privilegiada o reservada y el deber de guardar reserva.

PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMI NISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA

Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. Responder si:

II.1.1 el Órgano de Administración aprueba: II.1.1.1 el plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales,

X

El Directorio aprueba el Plan de Negocios y Proyecciones, en el marco de lo establecido por la normativa del BCRA. El Plan de Negocios comprende la definición de la estrategia de negocio adoptada, junto con la instrumentación de políticas y la proyección de las metas y objetivos fijados para su logro. Las Proyecciones reflejan el impacto del Plan de Negocios en el Balance y en el cumplimiento de las regulaciones prudenciales, mediante la proyección de valores, bajo supuestos proporcionados por el BCRA.

Adicionalmente el Directorio aprueba anualmente el

Cumplimiento

Total (1)

Parcial (1)

Incum.(1) Informar (2) o Explicar (3)

presupuesto para el ejercicio siguiente, realizando un seguimiento mensual del mismo.

II.1.1.2 la política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación,

X

En el Plan de Negocios y Proyecciones aprobado por el Directorio, según lo explicado en II.1.1.1., se incluye la política de inversiones

II.1.1.3 la política de gobierno societario (cumplimiento Código de Gobierno Societario),

X

El Directorio ha aprobado un Código de Gobierno Societario, que contempla los lineamientos dados a conocer por el BCRA y por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), el cual es revisado y actualizado, de corresponder, semestralmente. El Directorio y la Alta Gerencia son los responsables de velar por su cumplimiento.

II.1.1.4 la política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea,

X

El Manual de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, aprobado por el Directorio, describe las funciones, procesos y prácticas, vinculadas a la selección, evaluación y remuneración de todos los empleados del Banco. El objetivo de la política de selección e incorporación del personal, es contar con personal idóneo, conforme a las necesidades del Banco, privilegiando en el proceso de selección las competencias, condiciones éticas profesionales y el criterio de no discriminación por razones de cualquier tipo, generando oportunidades de desarrollo para los colaboradores cuando éstos tuvieran las competencias adecuadas, priorizando y promoviendo la cobertura interna. Adicionalmente, a los efectos de que el Directorio pueda verificar que los miembros de la Alta Gerencia, no se encuentren comprendidos en las inhabilidades previstas en la Ley de Entidades Financieras, y cuenten y mantengan los antecedentes que acrediten su idoneidad, competencia, experiencia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional, se realiza un procedimiento aplicable a sí mismo y a sus Sociedades controladas, para que, antes de asumir la función y anualmente se puedan verificar estas condiciones. Con respecto a las remuneraciones el Directorio ha aprobado la Política de Compensación, cuyo principio general es administrar la compensación integral de sus colaboradores basándose en los principios de equidad interna y competitividad externa dentro del marco de la normativa legal vigente. II.1.1.5 la política de asignación de

responsabilidades a los gerentes de primera línea,

X

A los efectos de una precisa y eficiente asignación de responsabilidades a todos los niveles gerenciales, acorde con el modelo de negocios aprobado, que garantice una mayor celeridad y agilidad en los procesos y operaciones, el Directorio ha aprobado una macroestructura organizacional, formalizada con las misiones y funciones de cada área en el Manual de Organización. Adicionalmente, en el Código de Gobierno Societario se definen las responsabilidades generales de la Alta Gerencia o Gerencia de primera línea.

II.1.1.6 la supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea,

X

El Manual de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, aprobado por el Directorio, define que en todo proceso de cobertura de vacantes tendrán prioridad los candidatos internos. Para ello se ha diseñado una amplia oferta de capacitación interna y externa, promoviendo la formación del personal y evaluando necesidades puntuales en función de futuros puestos a ocupar.

II.1.1.7 la política de responsabilidad social empresaria

X

En Banco Patagonia la Responsabilidad Social Empresaria es el compromiso voluntario que asume la Organización junto a sus grupos de interés, de brindar respuestas simples y claras a sus necesidades, garantizar la transparencia del gobierno corporativo, promover el desarrollo de los colaboradores y acompañar el crecimiento de las

Cumplimiento

Total (1)

Parcial (1)

Incum.(1) Informar (2) o Explicar (3)

economías regionales. Para llevar a cabo dicha gestión, el Directorio ha aprobado una política, estableciendo los lineamientos para realizar acciones puntuales en los ámbitos de la cultura, la educación, el deporte y el medio ambiente, definiendo el alcance territorial, la estrategia, la estructura del área y sus funciones. El Banco cuenta con un área específica para llevar a cabo estas acciones. Asimismo, anualmente se presenta el Informe de Responsabilidad Social Empresaria bajo los lineamientos de la Guía del Global Reporting Inititiative (GRI) que es aprobado por Directorio.

II.1.1.8 las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes,

X

El Directorio es el máximo responsable de establecer una estrategia adecuada para la gestión integral de riesgos, aprobando las diferentes políticas, como así también del control interno de la Entidad. En este sentido, tiene aprobadas, entre otras, las políticas sobre gestión de los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, estratégico, reputacional, operacional, de tecnología y de modelo, como así también sobre la gestión de fraudes, ilícitos e irregularidades y sobre la prevención de lavado de activos y financiamiento al terrorismo.

II.1.1.9 la política de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Órgano de Administración y de los gerentes de primera línea,

De contar con estas políticas, hacer una descripción de los principales aspectos de las mismas.

X

El Directorio de Banco Patagonia promueve la capacitación permanente para todos los integrantes de la Organización. Se aprueba anualmente un presupuesto de capacitación, ofreciendo una amplia variedad de actividades de capacitaciones interna y externa. Además, tanto Directores como Gerentes participan activamente de diversos foros de la industria y de las asociaciones de bancos, así como conferencias y eventos de economistas y de profesionales especializados en materia bancaria. Asimismo ver lo informado en el punto II.7.1.

II.1.2 De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el Órgano de Administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos.

X

- Código de Prácticas Bancarias: brinda un marco de referencia para la relación entre los clientes y la Entidad en la prestación de servicios bancarios.

- Protección de datos personales: establece el marco regulatorio a fin de garantizar a todos los clientes un adecuado tratamiento de la información personal suministrada oportunamente.

- Manual de atención a los usuarios de servicios financieros: establece procedimientos y pautas para el adecuado funcionamiento y control de la operatoria de atención al cliente.

- Política de calidad de datos de personas y clientes: establece los lineamientos y procedimientos de identificación, registro, almacenamiento y actualización de los datos de personas y clientes.

- Políticas sobre prevención y control del lavado de activos y financiamiento del terrorismo: establece pautas y procedimientos para minimizar los riesgos en la materia y el cumplimiento de la normativa aplicable.

- Código de Conducta: aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, establece la política y los procedimientos correspondientes a las normas legales y éticas aplicables (ver VIII.1.).

- Política sobre Publicidad y Comunicación de la Información: establece los lineamientos para proveer en forma oportuna y correcta toda información pública pertinente.

- Política sobre requisitos mínimos de divulgación de la información: establece los lineamientos para la publicación de la información necesaria de acuerdo a las normas del BCRA sobre Disciplina de Mercado.

- Política de Gestión del Canal de Denuncias – Línea Ética (ver VIII.2)

II.1.3 La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de

X

La estructura organizacional de Banco Patagonia, así como la existencia de diversos Comités y estratégica

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información relevante para la toma de decisiones de su Órgano de Administración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miembros (ejecutivos, externos e independientes) por igual y con una antelación suficiente, que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar.

selección de sus integrantes, han sido diseñados no solo para garantizar una precisa asignación de responsabilidades, sino también para asegurarse que tanto el Directorio, así como los distintos niveles gerenciales, puedan contar con la información necesaria en forma oportuna, de modo de garantizar la toma de decisiones suficientemente documentadas. Las reuniones del Directorio se celebran al menos una vez por mes, son convocadas con una antelación de 48hs. hábiles, y el área a cargo de la Secretaría del Directorio, brinda el soporte administrativo, para que los respaldos de la información sobre los temas que debe aprobar o tomar conocimiento estén a disposición de todos los miembros de dicho Órgano y de la Comisión Fiscalizadora al momento de la convocatoria. En los Comités, creados por el Directorio bajo su supervisión, participa al menos un Vicepresidente o el Presidente, y el máximo responsable del área correspondiente. Posteriormente, el Directorio en sus reuniones toma conocimiento de los temas tratados por cada Comité, contando con la documentación de soporte correspondiente.

II.1.4 Los temas sometidos a consideración del Órgano de Administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar.

X

Banco Patagonia cuenta con las Políticas y Manuales de Procedimientos para la Gestión integral de los Riesgos. Asimismo, con la aprobación del Directorio, se establecen umbrales y límites para cada una de las exposiciones a los riesgos significativos. Todos los temas que son sometidos a consideración del Directorio, siempre que pudiesen tener algún impacto eventual en el riesgo empresarial, son previamente tratados en los Comités de Riesgo Global (CRG) y de Riesgo Operacional (CRO), de modo tal, de que lleguen al Directorio acompañados de todas las justificaciones técnicas y metodológicas necesarias, junto con sus impactos económicos y/o financieros potenciales. El Banco cuenta con una reglamentación interna que describe el proceso a considerar para elevar los distintos temas para deliberación del Directorio, la que incluye una detallada explicación de los motivos que hacen necesaria la aprobación, justificaciones y/o análisis de mercado, y las autorizaciones necesarias.

Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestión de la Emisora. Responder si: El Órgano de Administración verifica

II.2.1 el cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios,

X

El Directorio ha creado la Gerencia Ejecutiva de Planeamiento, Marca y Comunicación, bajo su dependencia directa. En esta Gerencia, se confecciona el presupuesto anual y el plan de negocios, se realiza el control de la gestión, la detección de los desvíos y el análisis de variaciones.

II.2.2 el desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utilidades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.).

Hacer una descripción de los aspectos relevantes de la política de Control de Gestión de la Emisora detallando técnicas empleadas y frecuencia del monitoreo efectuado por el Órgano de Administración.

X

A efectos de monitorear la gestión del Banco, el Directorio verifica la implementación de estrategias y políticas, el cumplimiento del presupuesto y controla el desempeño de las gerencias en relación con los objetivos fijados y las utilidades previstas. Mensualmente se distribuye y analiza entre los Directores y gerentes de primera línea un “tablero de comando” que resume la evolución de las principales variables, líneas de negocios e índices, comparándolos con los parámetros presupuestados.

Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto. Responder si:

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II.3.1 Cada miembro del Órgano de Administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el Reglamento del funcionamiento del Órgano de Administración. Detallar las principales directrices del Reglamento. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y Reglamento.

X

El Estatuto Social reglamenta la constitución y funcionamiento del Directorio, sus atribuciones están explicitadas en el artículo 13 del mismo y en su Reglamento Interno de funcionamiento. Cada uno de sus miembros cumple con la totalidad de sus disposiciones. El Reglamento tiene por objeto regir el funcionamiento y/o las actividades del Directorio, el ejercicio de sus atribuciones, derechos y obligaciones de sus miembros. Asimismo, en el Código de Gobierno Societario se detallan funciones específicas del Órgano.

II.3.2 El Órgano de Administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el Órgano de Administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencionadas en la Recomendación II, ítems II.1.1.y II.1.2 Detallar los aspectos principales de la evaluación de la Asamblea General de Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del Órgano de Administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación.

X

Anualmente, el Directorio expone los resultados de su gestión con la emisión de los Estados Contables auditados y la Memoria, los que están disponibles para los accionistas en forma previa a la Asamblea que los debe considerar. Tal como lo dispone la Ley General de Sociedades N° 19.550, la Memoria es un informe complementario a los Estados Contables, que brinda el Directorio a los Accionistas, en la cual, entre otras explicaciones, se detallan los aspectos de la gestión más importantes ocurridos en el año, las razones sobre el estado actual de los negocios, las proyecciones futuras y las razones de las variaciones significativas del activo, pasivo y resultados. La Comisión Fiscalizadora debe opinar en su informe anual sobre la Memoria del Directorio, y los Accionistas pueden pedir las explicaciones y/o ampliaciones que consideren necesarias. Sin perjuicio de ello, en forma previa a cada Asamblea anual ordinaria de Accionistas, el Directorio realiza una autoevaluación de su desempeño como Órgano. En la Asamblea de Accionistas se somete a consideración la gestión del Directorio y los actos que han llevado a cabo, que hasta la fecha han sido aprobadas sin objeción alguna. La última Asamblea de Accionistas que aprobó la gestión del Directorio fue realizada el 26 de abril de 2017.

Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el Órgano de Administración. Responder si:

II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (éstos últimos definidos según la normativa de esta Comisión) del Órgano de Administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar.

X

La Asamblea de accionistas ha designado nueve Directores Titulares. Al 31 de diciembre de 2017 y a la fecha de emisión del presente Informe, dos de ellos revisten la condición de independientes. Banco Patagonia considera que guarda relación con la estructura de su capital, del que un 16,45% corresponde a acciones que fueron colocadas por oferta pública.

II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al menos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del Órgano de Administración. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miembros del Órgano de Administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del Órgano de Administración fue cuestionada durante el transcurso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés.

X

Según el Estatuto Social, el Directorio estará compuesto por un mínimo de siete y un máximo de nueve Directores Titulares, que son elegidos por un plazo de tres ejercicios. Por Asamblea de Accionistas se han designado nueve Directores Titulares de los cuáles uno representa a la Provincia de Río Negro, titular de las acciones clase A y ocho representan a las acciones clase B. Al 31-12-17 y a la fecha de emisión del presente Informe dos de ellos revisten la calidad de independientes, contando así con más del 20% de Directores independientes sobre el total de miembros. Durante el transcurso del año no ha sido cuestionada la independencia de los miembros del Directorio y no se han producido abstenciones por conflictos de interés.

Recomendación II.5: Comprometer a que

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existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Responder si:

II.5.1 La Emisora cuenta con un Comité de Nombramientos:

X

Banco Patagonia cumple con las pautas establecidas en la normativa del BCRA para designar a los integrantes del Directorio. Atento a ello, los aspectos vinculados con el establecimiento de pautas para el nombramiento de tales funcionarios, ya se encuentran definidas por dicho Organismo, quien evaluará sus condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, experiencia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional. Las designaciones y remociones del Directorio son resueltas por la Asamblea Ordinaria de Accionistas, según lo previsto en el art. 234 de la Ley General de Sociedades N° 19.550, cumpliéndose con dicha Ley, la Ley de Entidades Financieras, las normas del BCRA sobre Autoridades de Entidades Financieras, las normas de la CNV y el Estatuto Social, en cuanto a las prohibiciones e incompatibilidades para ejercer el cargo de Director.

Las designaciones de los Superintendentes y Gerentes de primera línea son resueltas por el Directorio. Los Superintendentes y Gerentes designados deben cumplir con los mismos requisitos, en cuanto a prohibiciones e incompatibilidades que los Directores.

A los efectos de que el Directorio pueda verificar que tanto sus miembros, como los de la Comisión Fiscalizadora y los de su Alta Gerencia, mantienen los antecedentes descriptos en el primer párrafo, anualmente, y en el marco de su designación en el caso de los integrantes de la Alta Gerencia, se realiza un procedimiento para verificar dichas condiciones.

II.5.1.1 integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes,

No aplicable

II.5.1.2 presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración,

No aplicable

II.5.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano

No aplicable Banco Patagonia cuenta con una Gerencia Ejecutiva de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, que cuenta con miembros especializados en temas de capital humano, responsables del desarrollo de coordinar las políticas de desarrollo de las personas dentro de la Organización, proporcionando a las mismas la posibilidad de acceder a crecientes responsabilidades.

II.5.1.4 que se reúna al menos dos veces por año

No aplicable

II.5.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del Órgano de Administración.

No aplicable. La designación de Directores es facultad exclusiva de la Asamblea de Accionistas.

II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo:

II.5.2.1. verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al Órgano de Administración las modificaciones para su aprobación,

No aplicable

II.5.2.2 propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación profesional y ética, otros) para la selección de nuevos miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea,

No aplicable Ver punto II.5.1.

II.5.2.3 identifica los candidatos a miembros del Órgano de Administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea

No aplicable

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General de Accionistas,

II.5.2.4 sugiere miembros del Órgano de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano de Administración acorde a sus antecedentes,

No aplicable La composición y atribuciones de cada Comité es aprobada por el Directorio.

II.5.2.5 recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora,

No aplicable El Presidente de Banco Patagonia no es Gerente General de la Entidad.

II.5.2.6 asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso,

No aplicable Los currículum vitae de los miembros del Directorio, Comisión Fiscalizadora y Gerencia de primera línea o Alta Gerencia se encuentran publicados en la página web de la Entidad www.bancopatagonia.com.ar. El detalle de sus miembros también se encuentra disponibles en la Autopista de la Información Financiera de la CNV, informando el vencimiento de sus mandatos.

II.5.2.7 constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administración y de gerentes de primera línea.

No aplicable La selección de los miembros del Directorio es competencia exclusiva de la Asamblea de Accionistas. Con respecto a los gerentes de primera línea, el proceso de gestión del desempeño permite identificar el desarrollo individual de los colaboradores, generando información clave para identificar oportunidades de desarrollo y retención de talentos, ya que es política de la organización darle prioridad a los candidatos internos, cuando estos tuvieran las competencias adecuadas a los requisitos de la posición a cubrir.

II.5.3 De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

No aplicable

Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras. Responder si:

La Emisora establece un límite a los miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia para que desempeñen funciones en otras entidades que no sean del grupo económico, que encabeza y/o integra la Emisora. Especificar dicho límite y detallar si en el transcurso del año se verificó alguna violación a tal límite.

X

Banco Patagonia considera que no es necesario ni conveniente establecer otros límites a los Directores, ni limitar a los miembros de la Comisión Fiscalizadora a ejercer su función de Síndicos en otras Sociedades, que los establecidos en la legislación aplicable vigente. En tal sentido, no podrán integrar el Directorio ni la Comisión Fiscalizadora, quienes se encuentren comprendidos en las inhabilidades e incompatibilidades previstas en la Ley General de Sociedades N° 19.550, ni en la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras, ni las contempladas en la normativa del BCRA sobre Autoridades de Entidades Financieras, ni en la normativa de la CNV. Por su parte, el Estatuto Social del Banco dispone que no podrán ser Directores quienes desempeñen cualquier cargo o empleo, rentado o no, en la Administración Pública Nacional, Provincial o Municipal, con excepción de los docentes, ni los Directores o Administradores de personas jurídicas que sean deudores morosos de Entidades Financieras.

Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. Responder si:

II.7.1 La Emisora cuenta con Programas de Capacitación continua vinculado a las necesidades existentes de la Emisora para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza

X

La totalidad de los miembros del Directorio son sometidos a aprobación del BCRA, quien evalúa sus condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, experiencia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional, condiciones que deberán ser mantenidas durante todo el período de desempeño en el cargo. Asimismo, los miembros de la Alta Gerencia deben

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de empresas y temas de responsabilidad social empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoría, normas contables internacionales, de auditoría y de control interno y de regulaciones específicas del mercado de capitales. Describir los programas que se llevaron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento.

contar con condiciones generales de idoneidad y experiencia necesaria para gestionar el negocio bajo su supervisión. Considerando la importancia de mantener una actualización continua, los miembros de la Alta Gerencia han realizado durante el ejercicio diversos cursos de capacitación.

II.7.2 La Emisora incentiva, por otros medios no mencionadas en II.7.1, a los miembros de Órgano de Administración y gerentes de primera línea mantener una capacitación permanente que complemente su nivel de formación de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace.

X

Banco Patagonia desarrolla con habitualidad conferencias de economistas y de profesionales especializados en materia bancaria y financiera, convocando a los miembros del Directorio y a los niveles gerenciales, sin perjuicio de la participación de dichos funcionarios en diversos foros y en asociaciones de la industria.

PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDEN TIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL

Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación. Responder si:

III.1 La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresariales (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regulaciones, otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas.

X

El Banco cuenta con políticas de control interno y de gestión de riesgos alineadas a las mejores prácticas de dichas materias. El control interno está conformado por cinco componentes interrelacionados: Ambiente de control, Evaluación del riesgo, Actividades de control, Información y comunicación y Monitoreo. Existen riesgos que son inherentes a las actividades desarrolladas por la Entidad, los cuales son administrados mediante un proceso de identificación, medición y control constante, a través de diversos indicadores. En ese marco, los principales riesgos a los que está expuesta la Entidad son: el riesgo de crédito, liquidez, tasa de interés, mercado, operacional, de tecnología y de modelo. Asimismo, los riesgos de concentración, reputacional y estratégico también son monitoreados por la Entidad. La Entidad cuenta con un proceso de gestión integral de los riesgos, liderado por la Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos, conforme a los lineamientos establecidos por el Banco Central de la República Argentina, en línea con las buenas prácticas bancarias recomendadas por el Comité de Basilea. Dicha Superintendencia, reporta directamente al Directorio, asegurando su independencia respecto de las áreas de negocios. Para la identificación, evaluación, control y mitigación de cada uno de los principales riesgos, la Entidad cuenta con políticas y manuales de procedimientos, los cuales describen las áreas y comités intervinientes, los mecanismos y herramientas para la gestión de cada riesgo específico, así como las acciones mitigantes y los mecanismos a seguir para su implementación.

III.2 Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del Órgano de Administración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de manuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referencia a la gestión de

X

La Entidad cuenta con dos Comités relacionados con la gestión de riesgos: - Comité de Riesgo Global (CRG): sus objetivos

principales son proponer al Directorio la estrategia para la gestión de riesgos de mercado, tasa, liquidez y crédito, entre otros y, los límites globales de exposición a dichos riesgos. Por otra parte, toma conocimiento de las posiciones de cada riesgo y del cumplimiento de las políticas. El mismo está integrado por el Presidente de la Entidad, dos Vicepresidentes, el Superintendente de Controles Internos y Gestión de Riesgos, el

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riesgos.

Asimismo, especificar el grado de interacción entre el Órgano de Administración o de sus Comités con la Gerencia General de la Emisora en materia de gestión integral de riesgos empresariales.

Superintendente de Finanzas, Administración y Sector Público y el Superintendente de Créditos y Comercio Exterior. Asimismo, sin derecho a voto, participan el Gerente de Riesgos Financieros y el Gerente de Validación de Modelos.

- Comité de Riesgo Operacional (CRO): tiene por objeto proponer al Directorio las políticas, estrategias y manuales, destinados a la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades, procesos y sistemas de la entidad financiera, aplicables a cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos inherentes. Este Comité se encuentra integrado por un Vicepresidente, el Superintendente de Controles Internos y Gestión de Riesgos, el Superintendente de Procesos y Soporte de Operaciones, el Superintendente de Infraestructura, el Superintendente de Tecnología, Comunicaciones y Sistemas, y el Gerente de Riesgos Operacional, Controles Internos y Compliance.

III.3 Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial de Gestión de Riesgo o equivalente). Especificar

X

La Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos junto a las gerencias y áreas que la integran, es responsable por la gestión y monitoreo integral de los diversos riesgos asumidos por Banco Patagonia y sus subsidiarias locales. La misma, asegura el cumplimiento de las políticas interna y regulaciones vigentes en la materia, y desarrolla y propone políticas, circuitos y procedimientos para mitigar y controlar los riesgos. Esta Superintendencia es independiente de las áreas de negocios.

III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanentemente conforme a las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles.

X

Las políticas para la gestión integral de riesgos fueron confeccionadas en cumplimiento de las normativas del BCRA en materia de gobierno societario y gestión de riesgos. Dichas normas, adoptan los estándares internacionales establecidos por el Comité de Basilea y, en el caso de la política de gestión del riesgo de los activos de información, son compatibles con las normas ISO 27005. Las políticas en cuestión son actualizadas en forma constante conforme a las novedades surgidas de dichos organismos y demás buenas prácticas en la materia.

III.5 El Órgano de Administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Gerencia General en los estados financieros y en la Memoria anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas.

X

El Directorio de la Entidad toma conocimiento de los resultados de la gestión de los riesgos a través de los Comités de Riesgo Global y Operacional, en los cuales participa al menos un Director, lo que permite dar cumplimiento a las diversas normativas internas y externas. Asimismo, los resultados de la gestión de riesgos se plasman en los estados contables de la Entidad, sus notas y cuadros anexos. Además, la Entidad publica en su página web el reporte de “Disciplina de Mercado” de acuerdo a los estándares establecidos por el BCRA en su Com. “A” 6143. A través de esos medios, se hacen públicas las características más importantes del proceso de identificación, medición, monitoreo y control de riesgos, así como de las herramientas de apoyo para esa gestión.

PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFO RMACION FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES

Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo. Responder si:

IV.1 El Órgano de Administración al elegir a El Comité de Auditoría CNV se encuentra integrado

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los integrantes del Comité de Auditoría teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, evalúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente.

X por tres Directores, de los cuales dos revisten el carácter de independientes de acuerdo con lo exigido por las normas de la CNV. El comité de Auditoría CNV es presidido por un miembro del Órgano de administración independiente. Asimismo el Presidente del Comité (miembro independiente) posee voto doble en caso de empate en la votación de temas que trata el Comité, según lo establece su Reglamento interno. En caso de ausencia del Presidente del Comité, el Vicepresidente (miembro independiente) también posee voto doble.

IV.2 Existe una función de auditoría interna que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente del Órgano de Administración y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno.

Indicar si el Comité de Auditoría o el Órgano de Administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna y el grado de independencia de su labor profesional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto a los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora.

Especificar, asimismo, si la función de auditoría interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA).

X

La Entidad cuenta con una Gerencia de Auditoría Interna. El Gerente de Auditoría Interna participa, en carácter de invitado, de todas las reuniones del Comité de Auditoría CNV y es miembro del Comité de Auditoría BCRA. El Comité de Auditoría, en cumplimiento de las normas de la CNV, elabora anualmente un informe, evaluando ciertas cuestiones relacionadas con la emisión de información contable, los sistemas de control interno, la aplicación de las políticas de información sobre la gestión de riesgos, la revisión de los planes de la auditoría interna, del grado de independencia de su labor profesional y evalúa su desempeño, a través del análisis de su metodología de trabajo y de su Plan anual, así como todos los informes emitidos. Si bien la Entidad no ha adoptado formalmente un programa específico de aseguramiento y mejora de la calidad, en términos generales la Gerencia de Auditoría Interna, realiza su labor en línea con las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna, ya que las normas del BCRA se encuentran alineadas con dicho marco internacional.

IV.3 Los integrantes del Comité de Auditoría hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los Auditores Externos, designados por la Asamblea de Accionistas. Describir los aspectos relevantes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación.

X

El Comité de Auditoría, en cumplimiento de las normas de la CNV, elabora anualmente un informe evaluando, entre otras cuestiones, la independencia, los planes de trabajo y el desempeño de la auditoría externa, la cual es realizada a través del análisis de los diferentes servicios prestados, los informes emitidos, las entrevistas efectuadas y/o la lectura de la documentación solicitada y la evaluación de la composición de los honorarios facturados.

IV.4 La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de auditoría externa o únicamente a los sujetos físicos.

X

Según el Estatuto Social los mandatos de los miembros de la Comisión Fiscalizadora son de un año y pueden ser reelectos, ya que se privilegia el conocimiento de la Entidad que van adquiriendo en el ejercicio de su función. Con respecto a la rotación de los auditores externos la normativa del BCRA, dispone que el socio firmante no podrá desempeñarse al mismo tiempo en más de una entidad financiera, y que dicho profesional no podrá ejercer su función por más de cinco ejercicios consecutivos en la Entidad. Con respecto a la normativa de la CNV, a la fecha de emisión del presente informe, la misma no requiere la rotación de las firmas de auditoría. Asimismo dicha normativa establece que los socios a cargo de la auditoría podrán ejercer su tarea en forma continua por un plazo de siete años. Desde la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria 2016, se resolvió designar para los ejercicios 2016,2017 y 2018 la firma de auditoría externa que se viene desempeñando desde el ejercicio 2013.

PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONIST AS

Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de

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la Emisora. Responder si: V.1.1 El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año.

X

Banco Patagonia cuenta con un área de Relación con Inversores que entre otras actividades se encarga de mantener vínculos con accionistas, inversores, -potenciales o existentes-, analistas, calificadoras y bancos de inversión. Durante el año 2017 se realizaron cuatro conferencias telefónicas mediante las cuales se hicieron públicos los resultados trimestrales y/o anuales.

V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar.

X

Banco Patagonia, publica y mantiene actualizada su información contable, institucional y/o de disciplina de mercado,, a través de su website (www.bancopatagonia.com.ar), en la Autopista de la Información Financiera (AIF) de la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA/BYMA) y en BM&FBovespa (www.bmfbovespa.com.br), según corresponda. A través de su Área de Relación con Inversores, área especializada para la atención de dicho público, (investors@bancopatagonia.com.ar), mantiene un canal abierto permanente con su público inversor.

Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. Responder si:

V.2.1 El Órgano de Administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas.

X

La Entidad realiza los procedimientos de notificación y anuncio de la celebración de la Asamblea General de Accionistas, no solo cumpliendo las normas locales (procedimientos normados por la Ley General de Sociedades N° 19.550, y por la Ley N° 26.831 de Mercado de Capitales, reglamentada por la Resolución N° 622/13 de la CNV), sino también haciendo extensivo el procedimiento para los tenedores de los Brazilian Depositors Receipts en el exterior. No existen limitaciones que restrinjan la participación de los accionistas minoritarios a las Asambleas A las Asambleas que aprobaron Estados Contables, celebradas en el año 2017 y en el año 2016, asistieron un 98,87% y 95,71% de accionistas respectivamente, lo que demuestra una importante participación.

V.2.2 La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo.

X

Banco Patagonia considera que la reglamentación a través de la Ley General de Sociedades N° 19.550, Ley de Mercado de Capitales y normas de la Comisión Nacional de Valores, es suficiente y adecuada en lo relativo a disponibilidad de información para la toma de decisiones por parte de los accionistas. La Entidad, cumpliendo no solo con la normativa mencionada, sino con su compromiso ante sus accionistas, asegura la disposición de la información a tratarse en las asambleas, a partir de la convocatoria, informada al mercado el mismo día de su aprobación, y publicada con una antelación no mayor a 45 días y no menor a 20 días de la celebración de la Asamblea.

V.2.3 Resultan aplicables los mecanismos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar los resultados.

X

La Entidad cumple con los procedimientos normados en la Ley General de Sociedades N° 19.550 y por las normas aplicables a las Sociedades bajo el régimen de oferta pública, y no existen limitaciones de ninguna índole que restrinjan la participación de los accionistas minoritarios en las Asambleas. No se han verificado situaciones en las que un accionista minoritario proponga asuntos a debatir.

V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia, tales como los inversores

X

Las convocatorias se hacen para todos los accionistas por igual, cumpliendo con la normativa vigente, sin hacer distinciones entre los distintos tipos

Cumplimiento

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Incum.(1) Informar (2) o Explicar (3)

institucionales. Especificar. de inversores. Dado el alto porcentaje de asistencia a las últimas Asambleas de Accionistas de aprobación de Estados Contables, a las que asistieron en el año 2017 y en el año 2016 un 98,87% y un 95,71% de accionistas respectivamente, no se considera necesaria la aplicación de políticas de estímulo.

V.2.5 En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del Órgano de Administración se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii) los fundamentos de dicha postura.

X

El Código de Gobierno Societario, adoptado por Banco Patagonia, contiene los lineamientos de la política adoptada por su Directorio para las buenas prácticas de gobierno. El cumplimiento del mismo es un requisito para el ejercicio de sus cargos y son los responsables, junto a la Alta Gerencia, de velar por su cumplimiento. El mismo es revisado semestralmente y elevado a la aprobación del Directorio. Los miembros del Directorio al momento de aceptar sus cargos, adoptan y deben cumplir con las políticas de la Entidad, con lo cual no se considera necesario ni normativamente exigible manifestar la postura al respecto en la Asamblea de Accionistas.

Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. Responder si: La Emisora cuenta con una política que promueva el principio de igualdad entre acción y voto. Indicar cómo ha cambiado la composición de acciones en circulación por clase en los últimos tres años.

X

El capital social de Banco Patagonia está integrado por acciones clase A y acciones clase B, ambas clases corresponden a acciones ordinarias que otorgan derecho a 1 voto por acción. Según la Ley N° 19.550, no pueden emitirse acciones de voto privilegiado, después de que la Sociedad haya sido autorizada a hacer oferta pública de sus acciones. La cantidad de acciones en circulación de la clase A asciende a 22.768.818, Dicha cantidad no se ha modificado en los últimos tres años. Por las acciones clase B el 29 de marzo de 2016 la Inspección General de Justicia registró la reducción del capital social por 119.500 acciones escriturales, ordinarias de V$N 1 y un voto por acción, representativas del 0,016% del capital social que se encontraban en cartera y que habían sido adquiridas conforme el artículo 68 de la Ley N° 17.811. Desde dicha fecha a la actualidad, la cantidad de acciones clase B asciende a 693.376.419.

Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. Responder si:

La Emisora adhiere al régimen de oferta pública de adquisición obligatoria. Caso contrario, explicitar si existen otros mecanismos alternativos, previstos estatutariamente, como el tag along u otros.

X

El artículo 90 de la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 establece la obligatoriedad para todas las emisoras de acciones de adherirse al Régimen de oferta pública de adquisición obligatoria.

Recomendación V.5: Alentar la dispersión accionaria de la Emisora. Responder si:

La Emisora cuenta con una dispersión accionaria de al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias. Caso contrario, la Emisora cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado.

Indicar cuál es el porcentaje de la dispersión accionaria como porcentaje del capital social de la Emisora y cómo ha variado en el transcurso de los últimos tres años.

X

El porcentaje de acciones en el mercado al cierre del ejercicio 2015, 2016 y 2017 ascendía a 16.45%. La Emisora evaluará un mayor porcentaje de dispersión bajo condiciones favorables de mercado.

Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente. Responder si

V.6.1 La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que

X

El Estatuto Social, en su artículo 20, determina el destino que se dará a las ganancias realizadas y líquidas que surjan de los Estados Contables anuales, aprobados por la Asamblea de Accionistas.

La Entidad cuenta con una política de distribución de utilidades, cuyo objetivo es establecer el marco

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deben cumplirse para el pago de dividendos. regulatorio para dicha distribución, manteniendo un adecuado equilibrio entre los montos a distribuir y las políticas de inversión y expansión del Banco., El monto a distribuir se pagará en efectivo, previa autorización del BCRA. Dicho Organismo establece que se podrán distribuir resultados, en la medida que en la Entidad no se verifiquen determinadas situaciones expresamente detalladas en su normativa, disponiendo la metodología de cálculo del importe a distribuir, y los límites que no debe superar. En el punto 6 de la Memoria adjunta se encuentra el proyecto de distribución de utilidades propuesto por el Directorio de la Entidad.

V.6.2 La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resultados acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos.

Explicitar dichos procesos y detallar en que Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribución (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social.

X

Banco Patagonia cuenta con procedimientos para la elaboración del proyecto de distribución de resultados, que se realiza de acuerdo al marco regulatorio del BCRA y de la política interna de la Entidad. Dicho proyecto se somete a consideración del Directorio, cuya aprobación queda documentada en acta de Directorio, en los Estados Contables y en la Memoria. El Directorio eleva dicho proyecto a la Asamblea de Accionistas, quienes finalmente decidirán su aprobación o modificación. Cabe aclarar que el pago de dividendos en efectivo, solo se puede realizar con la previa autorización del BCRA. En la Asamblea de accionistas celebrada el 26-04-17, se aprobó el destino de los resultados al 31-12-16, incluyendo el pago de dividendos en efectivo por miles de $ 1.634.496.- sujeto a la autorización del BCRA, según lo mencionada en el párrafo anterior..

PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD

Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. Responder si:

VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no solo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino que también recoja inquietudes de usuarios en general.

X

Banco Patagonia cuenta con un sitio web de acceso público, (www.bancopatagonia.com.ar) que no solo suministra información societaria, contable y/o de disciplina de mercado en forma permanente, sino que además informa detalladamente sobre sus canales de atención. Tanto a través de sus líneas de atención telefónicas, como de un formulario a completar desde su página web, o por carta, los usuarios pueden enviar inquietudes, reclamos o consultas. Adicionalmente, se puede acceder al nombre, número de teléfono y dirección de correo electrónico del responsable titular y suplente de atención al usuario financiero.

VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cobertura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de responsabilidad social empresaria (Global Reporting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras)

X

Banco Patagonia emite, desde el año 2007, un Informe Anual de Responsabilidad Social Empresaria que se encuentra disponible en la página web http://www.bancopatagonia.com.ar/institucional/rse.shtml. El Informe da cuenta de las acciones llevadas a cabo desde el negocio impactando en la dimensión económica, la social y la ambiental. También da cuenta de los programas de injerencia en la comunidad, impulsados en los ámbitos de la educación, el deporte, la cultura, el desarrollo social y emprendedurismo, y el medio ambiente. Se exponen también las acciones específicas de voluntariado corporativo. A partir del año 2013, el informe de RSE se realiza de acuerdo a las guías y lineamientos GRI.

Cumplimiento

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Parcial (1)

Incum.(1) Informar (2) o Explicar (3)

El Informe de Responsabilidad Social Empresaria 2016 fue elaborado considerando la Guía del Global Reporting Inititiative (GRI) para un nivel de aplicación esencial, tomando en cuenta además los Suplementos Sectoriales para la Industria Financiera. Dicho informe cuenta con Informe de auditor independiente y fue aprobado por el Directorio.

PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSAB LE

Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. Responder si:

VII.1 La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones:

X

La Entidad cuenta con el Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal.

VII.1.1 integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes,

X

Está integrado por cuatro miembros del Órgano de Administración no independientes (el Presidente del Directorio y tres Vicepresidentes), y por el Gerente Ejecutivo de Desarrollo Humano y Clima Organizacional.

VII.1.2 presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración,

X

No está integrado por miembros independientes

VII.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos,

X

Los integrantes del Comité, miembros del Directorio, poseen experiencia e idoneidad suficiente en el tema. Asimismo, integra el Comité el Gerente Ejecutivo de Desarrollo Humano y Clima Organizacional, como máximo responsable del área especializada en la materia.

VII.1.4 que se reúna al menos dos veces por año.

X

El Reglamento de funcionamiento del Comité, establece que sus miembros deben reunirse al menos dos veces al año. Durante el año 2017 se reunieron en tres oportunidades.

VII.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia sino de carácter consultivo en lo que hace a la remuneración de los miembros del Órgano de Administración.

X

Los honorarios a los miembros del Directorio no son atribución del Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal. De acuerdo a lo establecido por la ley argentina tales atribuciones corresponden a la Asamblea de Accionistas (ver punto VII.4).

VII.2 En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo:

VII.2.1 asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración,

X

Es política de Banco Patagonia que las retribuciones a su personal sean competitivas, a través de una compensación adecuada, promoviendo de esta manera la motivación, atracción y retención del talento. El Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal establece las bandas salariales, determinantes para establecer la remuneración de la Alta Gerencia. Asimismo, aprueba los montos a distribuir en concepto de gratificación por desempeño. Toma en cuenta la información emanada del informe anual del Comité de Riesgos Global y del Comité de Riesgo Operacional, a fin de ponderar los resultados económicos organizacionales en relación al cumplimiento de los límites de riesgo definidos por el Directorio. De esta forma propicia una estrecha relación entre el desempeñó de la Alta Gerencia y las gratificaciones económicas a las que sus integrantes puedan acceder, considerando los riesgos asumidos durante el ejercicio y su administración.

VII.2.2 supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora,

X

El Comité de Remuneraciones e incentivos al Personal, aprueba el pago de la gratificación anual, teniendo en cuenta una toma prudente de riesgos, y considerando asimismo la evaluación de desempeño de cada colaborador, incluyendo a los Gerentes de primera línea.

Cumplimiento

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Con el fin de mitigar potenciales riesgos, el Banco no promueve esquemas generales de incentivos económicos de naturaleza remuneratoria de corto plazo, vinculados a ingresos futuros de incierta efectivización. Las remuneraciones (honorarios) al Directorio no son atribución del Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal.

VII.2.3 revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios,

X

Una de las atribuciones del Comité es aprobar las políticas relacionadas con compensaciones, de manera previa a su elevación al Directorio. A fin de monitorear y orientar las prácticas de compensación, la Gerencia Ejecutiva de Desarrollo Humano y Clima Organizacional se provee de encuestas e informes realizados por consultores externos especializados en el tema.

VII.2.4 define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave,

X

No son atribuciones definidas para el Comité

VII.2.5 informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora,

No aplicable. Banco Patagonia no posee planes de retiro.

VII.2.6 da cuenta regularmente al Órgano de Administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones,

X

Los temas tratados en las reuniones del Comité, son formalizados en actas que se elevan al Directorio para su toma de conocimiento, siendo el Directorio el encargado de elevar a la Asamblea de accionistas los temas en caso de corresponder.

VII.2.7 garantiza la presencia del Presidente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas que aprueba las remuneraciones al Órgano de Administración para que explique la política de la Emisora, con respecto a la retribución de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.

X

Todos los integrantes del Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal están presentes en la Asamblea de Accionistas (Sus integrantes están detallados en el punto VII.1.1.). No es atribución de este Comité el tratamiento de las remuneraciones del órgano de administración (Ver lo explicado en el punto VII.4.).

VII.3 De considerar relevante mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

No aplicable.

VII.4 En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar cómo las funciones descriptas en VII. 2 son realizadas dentro del seno del propio Órgano de Administración.

Si bien el tratamiento de los honorarios a los Directores no es atribución de este Comité, el Directorio de Banco Patagonia ha aprobado una política, estableciendo la responsabilidad de fijar dichos honorarios a la Asamblea de Accionistas, de acuerdo con lo prescripto por el artículo 261 de la Ley General de Sociedades N° 19.550. En la determinación de dichas remuneraciones se debe tener en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y la reputación profesional. Este criterio se basa en que el nivel de remuneración debería ser el que se considere necesario para atraer, retener y motivar a Directores que reúnan las condiciones requeridas para ejercer dicha función. No está contemplada la posibilidad de otorgar otro tipo de beneficios tales como participaciones patrimoniales ni otra retribución variable.

PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL

Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. Responder si:

VIII.1 La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales

X

El Directorio de Banco Patagonia ha aprobado un Código de Ética, comunicado a toda la Organización,

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lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes.

con el objeto de facilitar el conocimiento y comprensión de los principios éticos y de conducta que cada integrante del Banco debe observar en su desempeño, respetando las más altas normas de conducta, trabajando con eficiencia, calidad y transparencia, siendo la base para un comportamiento ético con clientes, proveedores, organismos de control y la comunidad en la que se opera. Asimismo, fija las pautas a fin de evitar todo conflicto de intereses personales y los intereses de negocios del Banco o sus clientes Adicionalmente, Banco Patagonia cuenta con un Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, que establece la política y los procedimientos correspondientes a las normas legales y éticas aplicables..

VIII.2 La Emisora cuenta con mecanismos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, en forma personal o por medios electrónicos garantizando que la información transmitida responda a altos estándares de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes.

X

El Directorio del Banco aprobó una Política de Gestión del Canal de Denuncias (Línea Ética) dirigida a todos sus colaboradores, para que puedan denunciar la ocurrencia de irregularidades o comportamientos que afecten los principios de integridad institucional. Para ello se ha implementado un nuevo canal de denuncias, denominado “Línea Ética”, como el canal formal, seguro, anónimo y confidencial, a través de la cual se atienden las denuncias recibidas, sobre actuaciones o comportamientos que puedan ser contrarios a los establecidos en el Código de Ética, a los valores organizacionales y/o a la normativa legal o interna. Asimismo, el Directorio de Banco Patagonia ha aprobado la política para la gestión de fraudes, ilícitos e irregularidades. La misma describe el procedimiento a seguir, a cargo del sector Investigaciones Especiales, al momento de detectar o tomar conocimiento sobre hechos fraudulentos, circunstancias o conductas irregulares, que hayan sido informadas través de los canales habilitados a tal fin. A través de la página WEB del Banco, o del Centro de atención telefónica al cliente, se puede presentar cualquier queja o reclamo, registrado y derivado al sector correspondiente. Banco Patagonia posee además una dirección de correo electrónico investigacionesespeciales@bancopatagonia.com.ar, a la cual puede enviarse todo descubrimiento o sospecha de la existencia de una actividad ilícita que afecte el funcionamiento del Banco.

VIII.3 La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencionadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoría en dichas resoluciones, en particular en aquellas denuncias asociadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea.

X

Banco Patagonia cuenta con un Manual para la Gestión del Canal de Denuncias (Línea Ética), que describe el circuito de funcionamiento de la Línea, y de las distintas etapas involucradas en el proceso. Las denuncias podrán ser efectuadas a través de los siguientes medios: (i) Teléfono; (ii) Formularios web; (iii) e-mail. Es atribución tanto del Comité de Auditoría CNV como del Comité de Auditoría BCRA, tomar conocimiento en forma periódica de las principales denuncias recibidas por el Banco; La Entidad cuenta con un área destinada a canalizar todas las quejas, reclamos o denuncias recibidas, estando los datos de sus responsables (nombre, teléfono y correo electrónico) publicados en la página de internet del BCRA y del Banco. Asimismo, la Entidad cuenta con un área de Investigaciones Especiales, a cargo de tareas de prevención de

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fraudes, su análisis y resolución, y tal lo expresado en el punto II.1.1.8 y VIII.2 el Directorio ha adoptado una política de prevención de fraudes, ilícitos e irregularidades.

PRINCIPIO IX: PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CÓDIGO

Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. Responder si: El Órgano de Administración evalúa si las previsiones del Código de Gobierno Societario deben reflejarse, total o parcialmente, en el Estatuto Social, incluyendo las responsabilidades generales y específicas del Órgano de Administración. Indicar cuales previsiones están efectivamente incluidas en el Estatuto Social desde la vigencia del Código hasta el presente.

X

El Estatuto Social reglamenta la constitución y funcionamiento del Directorio, y sus atribuciones están detalladas en el artículo décimo tercero del mismo, y en el Reglamento interno de funcionamiento del Órgano. A su vez en el Código de Gobierno Societario se detallan funciones específicas de dicho Órgano. Dicho Código incluye ciertas previsiones del Estatuto Social, pero el Directorio entiende que no es necesario ni conveniente reflejarlo en su totalidad en el Estatuto, ya que fue aprobado por el Directorio como su política de gobierno societario, sujeto a revisión semestral, a fin de mantenerlo actualizado en función de la evolución de las nuevas prácticas, y/o de la normativa en la materia.

(1) Marcar con una cruz si corresponde. (2) En caso de cumplimiento total, informar de qué modo la Emisora cumple los principios y recomendaciones del Código de Gobierno Societario. (3) En caso de cumplimiento parcial o incumplimiento justificar el por qué e indicar qué acciones tiene previsto el Órgano de Administración de la Emisora para incorporar aquello que no adopta en el próximo ejercicio o siguientes si las hubiere.

EL DIRECTORIO

A continuación, la Sra. Síndico presente, Dra. Mónica Cukar, en representación de la Comisión Fiscalizadora manifiesta que habiendo examinado la documentación de Banco Patagonia S.A. correspondiente al ejercicio económico N° 94 comprendido entre el 01.01.17 y el 31.12.17, conjuntamente con la Memoria que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, la Comisión Fiscalizadora emitió su informe conforme los siguientes términos: “INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA A los Señores Accionistas y Directores de BANCO PATAGONIA S.A. Domicilio Legal: Avda. de Mayo 701, Piso 24 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1. Informe sobre los estados contables Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. (la Entidad), al 31 de diciembre de 2017 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas 1 a 27, y los anexos A a L, N y O, que se presentan como información complementaria. Asimismo, hemos examinado el estado de situación patrimonial consolidado de Banco Patagonia y sus sociedades controladas, que se indican en la nota 1 a los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017, y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las notas 1 a 10 y Anexo 1, que los complementan, la Memoria y el Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario. Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2016 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual. 2. Responsabilidad de la Dirección La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables mencionados en el punto 1. precedente, de acuerdo con las normas contables vigentes establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), y del control interno que la dirección considere necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas. 3. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en las actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el punto 1. precedente, hemos revisado la auditoría efectuada por KPMG, firma miembro de KPMG internacional, en su carácter de auditores externos de la Entidad, quienes realizaron la auditoría de acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las Normas Mínimas sobre Auditorías Externas emitidas por el B.C.R.A., habiendo emitido su informe sin salvedades, con fecha 15 de febrero de 2018.

Dichas normas exigen cumplir requerimientos de ética, planificar y ejecutar la auditoría para obtener una seguridad razonable que los estados contables no contengan errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión. 4. Conclusión Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 15 de febrero de 2018, que emitió el Dr. Marcelo A. Castillo (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), en nuestra opinión, los estados contables mencionados en el punto 1. precedente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2017 y los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y flujo de su efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables del B.C.R.A. 5. Otras cuestiones contables Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la información contenida en las Notas 3 y 4 a los estados contables individuales adjuntos: 1. Tal como se menciona en la Nota 3, los estados contables individuales adjuntos, han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en la citada nota, y 2. En la Nota 4 a los estados contables individuales adjuntos, se indica que las partidas y cifras contenidas en la conciliación allí incluida están sujetas a cambios, y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) según lo establecido por el B.C.R.A. a partir de la Comunicación “A” 5541 y complementarias, que conforman en su conjunto las normas NIIF adoptadas por el B.C.R.A., que difieren de las NIIF al quedar exceptuadas transitoriamente la aplicación del punto 5.5, Deterioro de valor de la NIIF 9. 6. Información sobre requerimientos legales y reglamentarios En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017 los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores no teniendo observaciones que formular al respecto. b) Los estados contables de BANCO PATAGONIA S.A. mencionados en el punto 1. precedente surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes, las normas reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en la Resolución N° 4.810/EMI de la Comisión Nacional de Valores de fecha 21 de octubre de 2008, y se encuentran asentados en el libro de Balances. El inventario se encuentra asentado en el libro “Inventario”. c) Hemos revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva de dicho cuerpo. Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido por el Directorio de la Entidad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1, inciso a.1) del Capítulo I de la Sección I del Título IV de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013) y que será presentado ante dicho organismo como anexo separado a la Memoria, informamos que del análisis realizado no han surgido indicios que indiquen falta de veracidad en la información brindada por el Directorio a esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho Informe. d) De acuerdo a lo requerido por el art. 105 de la Ley Nº 26.831 y los arts. 21 – Sección VI del Capítulo III del Título II y 4º inciso d) – Sección III del Capítulo I del Título XII de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013), sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado en el punto 4. precedente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades con relación a la aplicación de dichas normas y de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, considerando lo expuesto en el Párrafo de Énfasis en el citado informe. e) Al 31 de diciembre de 2017, según se menciona en nota 15 a los estados contables individuales adjuntos, Banco Patagonia S.A. registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la CNV., sobre lo cual no tenemos observaciones significativas que mencionar en lo que es materia de nuestra competencia. f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2018. Por Comisión Fiscalizadora. Mónica M. Cukar. Síndico Titular. Contadora Pública (UBA). C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 – F° 66.”

2. INFORME ANUAL DEL COMITÉ DE AUDITORÍA – CNV, EN CUMPLIMIENTO DE LO DISPUESTO POR LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES Nº 26.831 Y LAS NORM AS DE LA CNV: El Sr. Presidente manifiesta que el Comité de Auditoría – CNV, ha remitido para consideración del Directorio, el informe sobre las cuestiones de su competencia, emitido en cumplimiento de lo dispuesto por el Art. 110 de la Ley 26.831 y el Título II, Capítulo III, Artículo 18 inciso c) de las Normas de la CNV (TO 2013). Luego de un amplio intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad, el informe en consideración, que se archiva como respaldo, y cuyo texto se transcribe íntegramente en el Libro de “Actas de Comité de Auditoría – CNV N° 1, rubricado ante la I.G.J.----- …………………………………………………………………………………………………………………………………... Habiendo sido considerados todos los puntos del orden del día y no habiendo más asuntos que tratar, se da por finalizada la reunión siendo las 15:40 hs.----------------------------------------------------------------------------------------------- Firmantes: João C. De Nobrega Pecego (por sí y por Antônio M. Maurano y Edson Rogerio da Costa), Rubén M. Iparraguirre (por sí y por Claudio de Oliveira Borsa), Ernesto J. Cassani, Fabián G. Gatti y Mónica M. Cukar.