balance cerrado septiembre 2021 (primer trimestre)

Reunión de AccionistasBalance cerrado Septiembre 2021 (primer trimestre)

Noviembre 2021

¿Qué es Matba Rofex hoy?Un proveedor de Servicios de Infraestructura y tecnología bursátil y de mercados.

COBERTURA ORIGINACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

TECNOLOGÍA y SERVICIOS DE TRADING, CLEARING, RISK MANAGEMENT y REGISTRO

Estructura Societaria Grupo MTR

61,25%

90,6%

38,75% 90%90%95%5%

Argentina Clearingy Registro

UFEX

10% 10%

Reordenamiento SocietarioEstamos en un proceso de reordenamiento de ciertas tenencias societarias. El objetivo es consolidar tenencias estratégicas y mejorar EBITDA de MtR.

● Aumentar la tenencia en ACyRSA: ya superamos el 90%. CUMPLIDO .

● 100% de acciones de Primary y ESCO: CUMPLIDO .

● Adquirir tenencia en Primary Ventures S.A.: CUMPLIDO .

● Adquirir Matriz: CUMPLIDO .

● Fusionar Primary y ESCO: CUMPLIDO > Fecha efectiva de fusión: 01/10/2021

● Adquirir tenencias en ROSFID y MAV actualmente en poder de ROFEX Inversora

.EN PROCESO > Previsto para el último trimestre del 2021

La estructura a la que aspiramos

Actividad de futuros y opciones del ejercicio

Evolución Volumen (Millones de Contratos, eje izquierdo)

Evolución Ingresos (Millones de pesos, eje derecho)

Tal como preveíamos, las condiciones macro previas a las elecciones de medio término hicieron aumentar el volumen de Futuros de dólar del Q3 .

Performance FyO Financieros

Performance FyO Financieros

Volumen FyORenta Variable(Cantidad de Contratos)

Volumen Otros FyO Financieros(Cantidad de Contratos)

Performance FyO Agropecuarios

Evolución Volumen (Millones de Toneladas, eje izquierdo)

Evolución Ingresos (Millones de pesos, eje derecho)

El volumen negociado tuvo una caída contra los meses anteriores y el mismo período del año anterior (-17%), causada mayormente por la menor operatoria de MarketMakers. Sin embargo, los ingresos evolucionaron por encima de inflación.

$ 163,2 $ 265,6 (+62%)

Productos AgropecuariosPerformance Tonelaje Entregado

3Q 2020 3Q 2021 Var %

Total Entregado 1.322.426 1.522.494 15,13%

Open Interest Granos: Récord 31/03/2021

Futuros y Opciones de SojaRanking por OI en toneladas al cierre de Octubre 2021

Ranking Mercado OI al cierre

1 Chicago Board of Trade 133.059.776

2 Matba Rofex 3.331.975

3Dalian Commodity Exchange

2.626.990

4 JSE Securities Exchange 817.240

5 B3 148.311

Futuros y Opciones de SojaRanking por Volumen en toneladas - YTD al cierre de Octubre 2021

Ranking MercadoVolumen en

toneladas YTDTurnover Mensual

1 Chicago Board of Trade 8.298.988.491 6.24


556.113.860 21.17

3 Matba Rofex 26.132.670 0.784 JSE Securities Exchange 19.006.818 2.33

5 B3 3.675.780 2.48

6North American Derivative Exchange

19.040 NA

Ranking mundial FyO de Soja

Fuente: elaboración propia en base a datos de la FIA

Futuros y Opciones de MaízRanking por Volumen en toneladas - YTD al cierre de Octubre 2021





1.730.960.210 10.69

3 B3 79.314.174 1.22

4JSE Securities Exchange

31.999.154 1.25

5Euronext Derivatives Market

29.241.750 1.20

6 Matba Rofex 17.907.960 0.61

7North American Derivative Exchange

22.098 NA

Futuros y Opciones de MaízRanking por OI en toneladas al cierre de Octubre 2021Ranking Mercado OI al cierre

1 Chicago Board of Trade 391.234.850


16.191.830

3 B3 6.486.993

4 Matba Rofex 2.943.9755 JSE Securities Exchange 2.553.681

6 Euronext Derivatives Market 2.431.350

Ranking mundial FyO de Maíz


Futuros y Opciones de TrigoRanking por OI en toneladas al cierre de Octubre 2021

Ranking Mercado OI al cierre

1 Chicago Board of Trade 139.280.9902 Minneapolis Grain Exchange 13.054.912

3 Matba Rofex 1.808.2404 ICE Futures Europe 1.206.2005 JSE Securities Exchange 1.067.0506 ASX 24 323.960

7Zhengzhou Commodity Exchange

11.100

Futuros y Opciones de TrigoRanking por Volumen en toneladas - YTD al cierre de Octubre 2021




2Minneapolis Grain Exchange

367.035.032 2.81

3 JSE Securities Exchange 15.816.250 1.48

4 ICE Futures Europe 9.790.000 0.81

5 Matba Rofex 7.008.260 0.396 ASX 24 2.214.560 0.68

7Zhengzhou Commodity Exchange

607.450 5.47

8 Moscow Exchange 23.750 NA

Ranking mundial FyO de Trigo


Información financiera a Septiembre 2021

Resultado histórico por trimestreGRUPO MTR Consolidado Resultados Acumulado Julio-Septiembre 2021

(en miles de pesos)2021-Q3 Totales

Ingresos por Mercado Financiero 351.106 351.106 44%Ingresos de Mercado Agropecuario 265.657 265.657 33%Ingresos por Tecnología 178.560 178.560 22%

Otros Ingresos de Mercado (FCI, FCE y Billetera) 6.965 6.965 1%Otros Ingresos 1.212 1.212 0%

Total ingresos 803.501 803.501Sueldos y Cargas Sociales -306.116 -306.116 60%Honorarios (Directorio y Proveedores) -45.701 -45.701 9%Impuestos -42.303 -42.303 8%Desarrollo De Mercado (MMK - Proveedores Ecosistema) -41.926 -41.926 8%Comunicación y Mantenimiento de Sistemas -37.375 -37.375 7%Alquileres, expensas y Gastos de Oficina -10.550 -10.550 2%Refrigerios -7.066 -7.066 1%Amortizaciones -8.309 -8.309 2%Movilidad -1.636 -1.636 0%Mant. Sistema PMY 0 0 0%Otros Gastos -7.934 -7.934 2%

Total egresos -508.916 -508.916Resultado operativo 294.584 294.584 37%

Ingresos financieros operativos 214.927 214.927EBITDA 509.512 509.512 50%

Tecnología

Mercado Agropecuario

Mercado Financiero

Composición de Ingresos

Composición de Egresos

Sueldos

Honorarios

Desarrollo de Mercado

Impuestos

Comunicación y Mantenimiento Otros

Evolución de Margen EBITDA

-12,5M

Evolución de Margen EBITDA

+59% YoY

Evolución ingresos de IT

(con ajuste por inflación en una línea)Estado de Resultado Ajustado

GRUPO MTR ConsolidadoSeptiembre

2021

Ingresos operativos netos 803.501

Egresos operativos -508.916

Resultado operativo 294.584

Ingresos financieros operativos 214.927

EBITDA 509.512

Renta financiera 150.076

Resultados por inversiones en asociadas -9.397

Recpam -463.086

Resultado neto antes de impuestos 187.104

Impuesto a las ganancias -78.303

Resultado neto antes de impuestos 108.801

Suba tipo cambio oficial: 3%(MEP subió 8%)

Suba IPC: 9%

Balance de publicación (variaciones en términos reales)

GRUPO MTR ConsolidadoSeptiembre

2021

Septiembre

2020Var. %

Ingresos operativos netos 832.329 846.423 -2%

Egresos operativos -571.598 -525.017 9%

Resultado operativo 260.731 321.406 -19%

Renta financiera -71.673 485.997 -115%

Resultados por inversiones en asociadas 0 -1.317 -100%

Otros Ingresos 3.538 -661 -635%

Recpam -4.831 -15.806 -69%

Resultado neto antes de impuestos 187.765 789.618 -76%

Impuesto a las ganancias -78.655 -231.030 -66%

Ajuste por conversión -310 1 -36369%

Resultado NETO 108.801 558.589 -81%

Análisis sobre el impacto de inversiones en dólares

Variables jun-21 sep-21 VarIPC 483,60 528,40 9,26%

Com 3500 95,73 98,74 3,14%

MEP 163,57 176,62 7,98%

Resultado Contable COM3500/IPC -5,60%

Resultado Real MEP/IPC -1,18%

Estructura Patrimonial Grupo MTR(Balance separado)

Capital social Otros aportes de los propietarios

Ganancias reservadas

RNA + Reserva facultativa

PN

122,92 5.579,13 3.235,32 2.176,20 11.113,58

Cifras en millones de pesos

Cantidad de acciones

VPP por acción (BV)

Cotización al 30/09/21 (P)

P/BV

122.920.000 90,41 210 2,32

Perspectivas

Futuros de Dólar : Al inicio del ejercicio proyectamos un ADV de 550.000 contratos diarios, nivel alcanzado en Setiembre y Octubre . Hacia delante el volumen negociado dependerá del recorrido del tipo de cambio oficial.

Futuros Agropecuarios : Si bien en tonelaje se viene registrando un volumen inferior al esperado, las cifras de posición abierta y tonelaje entregado están en niveles récords. El potencial para aumentar el volumen negociado está asociado al aumento de la participación de actores “financieros”. En ese sentido estamos redefiniendo esquemas de Market Makers en Diciembre, hemos lanzado una familia de Indices Continuos, y estamos colaborando con proyectos de tokenización de granos.

Futuros y Opciones sobre Renta Variable : Seguimos trabajando en recuperar los niveles del 2020, muy condicionados por la evolución del mercado spot.

Perspectivas para el resto del ejercicio 2022

Clearing y registro PyME - ACYRSA : En este segmento Fintec hay crecimiento sostenido y proyectamos finalizar el ejercicio con liquidaciones mensuales muy superiores a las actuales. 3 Plataformas ya operativas.

Tecnología : Está completada la fusión de las dos empresas tecnológicas. La empresa fusionada espera una facturación bruta de aproximadamente $1.000 millones anuales y posee más del 50% de los empleados del grupo, todos exclusivamente en el sector IT.

Perspectivas para el resto del ejercicio 2022 Futuros de Ledes : En octubre hubo operaciones puntuales por muy alto volumen en contratos. Es auspicioso pero es un producto muy de coyuntura. Influirá en las estadísticas en contratos, pero poco impacto en ingresos. ($ 1.5m)

● En 2016 hubo una decisión de enfocarnos en el desarrollo del mercado de capitales local.

● El foco estaba 100% en Argentina.

● Hoy nos hemos repensado como Grupo proveedor de infraestructura y tecnología para mercados y productos de cobertura, financiamiento e inversión.

● A principios de 2021 comenzamos a elaborar un plan para aumentar los ingresos del Grupo:○ en la región (LATAM, excluido Brasil).○ por tecnología.○ en Fintech e industrias similares.

● El Plan comenzará a ejecutarse en el presente ejercicio.

Perspectivas estratégicas

Distribución de ingresosGrupo MtR Enero - Septiembre 2021 - USD CCL

Internacional

Local

Mercado Tecnología

= 99%

= 1%

75%12.6M

0,5%67K

= 75,5% = 24,5%

24%4M

0,5%76K

● El ticker en BYMA y Bolsar es MTR. Yahoo Finance MTR.BA.

● El volumen y cantidad de transacciones viene aumentando.

● La acción actualmente se encuentra negociable en sistema de Subasta (modificación de la Circ. 3578 en curso)

Sobre la acción de MTR

Acción de MTR

¡Muchas gracias!

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