auditoria financiera

AUDITORIA FINANCIER

A

CAPITULO 1: INTRODUCCIÓN A LA AUDITORIA FINANCIERA

1.1. Evolución y Conceptualización de la Auditoría financiera.

En siglos anteriores Determinación de actos fraudulentos.

Actualmente tendencia a la prevención y asesoramiento.

Conjunto de Procesos Error – Irregularidad – Actos Fraudulentos Giro de la Empresa Criterio del Auditor.

1.2. Tipos y Dirección de la Auditoria Financiera

Auditoria Externa

Auditoria Interna

Auditoria Gubernamental

A Quién va dirigido la Auditoria Financiera

La auditoría financiera va dirigida a los dueños de empresas, a los inversionistas potenciales, a las juntas directivas, a los ejecutivos de línea, a las instituciones crediticias, al estado, a los futuros empresarios y al público en general.

CARTA DE COMPROMISO

ORDEN DE TRABAJO

1.3. Objetivos Básicos de una Auditoría Financiera

Basados en los objetivos de cualquier Auditoría.

Razonabilidad de Saldos presentados en los E.F.

Determinación del cumplimiento y peso del Control Interno.

Emisión de Criterios del Auditor Informe

1.4.Responsabilidades dentro de la Auditoría Financiera.

El auditor examina los estados financieros que son de la sociedad y constituyen manifestaciones de su dirección. Sin embargo, es responsabilidad de los administradores de la sociedad la formulación de dichos estados financieros, lo que incluye las siguientes responsabilidades:

Mantenimiento de los registros contables y los sistemas de control interno adecuados.

La elección y la aplicación de los principios y normas contables apropiadas.

La salvaguarda de los activos de dicha sociedad.

1.5. Cualidades del Auditor Financiero

PERSONALES

El auditor como todo contador público deberá acumular una serie de méritos personales que no podrá adquirir en las aulas universitarias solamente. Sino a través de una formación general que no comienza ni termina en dichas aulas y que continuará consolidándose a lo largo de su vida.

Entre las cualidades personales fundamentales que habrán de destacar tenemos las siguientes:

Mística de trabajo.

Personalidad radiante de entusiasmo.

Moralidad. Carácter.

Sentido de responsabilidad.

PROFESIONALES

El auditor además de los conocimientos adquiridos en las aulas debe asesorar experiencias que solamente se obtiene en el ejercicio de la profesión durante un tiempo más o menos largo o con el asesoramiento de los expertos.

Además el auditor debe quedar convencido de una vez, que los conocimientos adquiridos en sus estudios no le serán suficientes en el desarrollo de su profesión, por lo tanto deberá continuar estudiando y acumulando conocimientos y experiencias.

Estos conocimientos y experiencias serán complementados indispensablemente de la preparación académica para que el auditor pueda cumplir una buena labor de óptima calidad.

1.6. Marco Normativo Utilizado en la Auditoría Financiera.

P. C. G. A.

N. E. C.

N.I.I.F.

Leyes y Normas Externas e Internas

NEA

NAGA

NIA

Aspecto Operativo

Aspecto de Control - Auditoria

Taller Grupal # 1

CAPITULO 2: FASES DE UNA AUDITORIA FINANCIERA

2.1 La Evaluación Preliminar ó Previa

Conocimiento del negocio.

Levantamiento de la información y diagnóstico general del control interno.

Organización de los documentos como inicio de la Planificación del trabajo del auditor.

2.2. LA PLANIFICACION DEL TRABAJO DE AUDITORIA

La organización y planificación del trabajo se deberá manejar siempre bajo la objetividad y no por la subjetividad.

Cuenta 2009 2010 Variación

Bancos 50.000

75.000 25.000

Mercaderías

200.000 280.000 80.000

Ctas x Cob. 10.000 500.000 490.000

Ctas x Pag. 70.000 5.000 <65.000>

Para una adecuada y técnica elaboración de la planificación, contamos con 4 herramientas:

1. El Comportamiento de los Saldo

2. Importancia Relativa

3. El Riesgo de Control

4. El Riesgo Inherente

EL COMPORTAMIENTO DE LOS SALDOS

Esta herramienta corresponde a variaciones típicas o atípicas, normales o incongruentes, con desviaciones o variaciones significativas.

Cuenta 2009 2010 Variación

Bancos 50.000

75.000 25.000

Mercaderías

200.000 280.000 80.000

Ctas x Cob. 10.000 500.000 490.000

Ctas x Pag. 70.000 5.000 <65.000>

PRIORIDAD

LA IMPORTANCIA RELATIVA

Es el peso porcentual que posee una cuenta con relación a los totales de un grupo contable dentro de los estados financieros, así como permite determinar las variaciones porcentuales dentro del universo del tiempo a auditar. También permite analizar las áreas sensibles de la empresa en las cuales puedan existir probabilidades de error.

RIESGO DE CONTROL

Es la exposición que tiene la empresa en su control interno administrativo y financiero, dando valores de relevancia a cada área a auditar. En este punto de deberá de considerar la complejidad de las operaciones y el giro del negocio.

Cuentas Opciones de Riesgo de Control

Prioridad

Conclusión

Anterior

Conclusión de las 3 Herramie

ntas

Opción 1

Opción 2

Opción 3

Bancos 2 2

Mercaderías

1 1

Ctas x Cob.

2 2

Ctas x Pag.

1 3

1 1

Si no hay Control Interno

Si hay Control Interno

RIESGO INHERENTE

Es el riesgo que tiene implícito cada cuenta de acuerdo a su naturaleza, es decir el riesgo que se tiene en influenciar directa o indirectamente en los saldos y resultados reflejados en los estados financieros.

Cuenta Prioridad Actual

Conclusión Anterior

Conclusión Final

Bancos

Mercaderías

Ctas x Cob.

Ctas x Pag.

Taller Grupal # 2

2.3. LA EVALUACION DEL CONTROL INTERNO

2.3.1. Definición – Clasificación y Alcance

DEFINICION

Conjunto de procedimientos, políticas, directrices y planes de la organización, que tienen por objeto asegurar la eficiencia, seguridad y orden en la gestión financiera, contable y administrativa de la empresa.

CLASIFICACION

Control Interno Contable: Controles y métodos que garantizan protección de activos, fiabilidad y validez de los registros y sistemas contables.

Control Interno Administrativo: Procedimientos de la empresa que asegure la eficiencia operativa y el cumplimiento de las directrices definidas por la Dirección

ALCANCE

Procedimiento

Administrativo

-Seguimientos de políticas eficientes.- Asegurar protección de activos.- Evitar Fraudes.- Operatividad según organigrama tanto funcional como jerárquico.

Circuito de Información

-Captación de datos correctos y fiables.

- Controles adicionales.

CONTABILIZACION

-Situación financiera correcta.

- Información siguiendo criterios y normas establecidas.

- Conforme a los PCGA.

2.3.2. Metodología de Control Interno. Permite establecer como ente de control

(sea preventivo, concurrente o posterior): La aplicación y conocimiento del control interno

por parte de los usuarios de los procesos de la empresa.

La eficacia del control interno en todos los aspectos y niveles.

La estructura del control interno acorde al tamaño comercial, administrativo y financiero del negocio.

Una de las principales herramientas para la evaluación del control interno por parte de los auditores consiste en el Cuestionario de Control Interno, el cual nos permitirá tener una perspectiva más aguda del cumplimiento, existencia y eficacia del mismo.

Se lo debe efectuar conjuntamente con el auditado y terminarlo con la legalidad del mismo.

Consta de varias preguntas concerniente a la normatividad existente (interna) como de aplicación de conocimientos legales externos (normatividad externa) y de la naturaleza de las operaciones o giro del negocio.

Debe darse una valoración a cada respuesta que al final permite ponderar el riesgo del ambiente de control existente (Alto – Medio – Bajo).

Permite establecer pruebas de cumplimiento y analíticas como parte del programa de trabajo.

CUESTIONARIO DE CONTROL INTERNO

DETERMINACIÓN DE LA CONFIANZA Y EL RIESGO DE CONTROL

15%-50% 51%-75% 76%-95%

CONFIANZA

RIESGO

ALTO MEDIO BAJO

BAJA MEDIA ALTA

LOS ATRIBUTOS FUNCIONALES DE REFERENCIA (AFR)

Otra de las herramientas que puede utilizar el auditor para la evaluación del control interno, son los AFR´s, a través de un mecanismo de preguntas iguales al cuestionario de control interno, pero apegados a las operaciones, funcionamiento o aplicaciones del día a día, que desarrollan los auditados.

INTRODUCCIÓN

Métodos de descripciones de

narrativasMétodo de diagramas

de flujo

Métodos de cuestionario de control interno

Para evaluación

del control

interno los

auditores lo

podrán realizar

a través de los

diferentes

métodos como

son:

Estos métodos de evaluacióntienen su particularidad, sin embargo dependiendo del criterio y experiencia del auditor se puede aplicar los Atributos Funcionales de Referencia (AFR´s).

ALCANCE

Logro de los objetivos institucionales y la

participación individual de sus integrantes.

Evaluación del peso de las operaciones por

Departamentos y/o áreas críticas.

Evaluación de la eficiencia y economía

en el uso de los recursos.

Medición del grado de confiabilidad, calidad y

credibilidad de las operaciones del ente

auditado.

Atención a la existencia de procedimientos o

personal que ocasionen desperdicios de recursos

o económicos.

•La capacidad de autocontrol o revisión de la gestión de la unidad.

Determinar

•Los niveles de las áreas críticas.

Incrementar

•Un informe parcial.

Obtener

CON LOS AFR SE PODRÁ:

Porque los datos e

información recopilados

se analizarán con una visión

sistemática.

Determinar la capacidad de revisión, autocontrol

y rectificación de la Gestión.

Identificar variables e indicadores existentes o

necesarios para controlar y evaluar el

sistema de Control Interno

Una vez seleccionadas las áreas y sub áreas, el análisis

subsiguiente se dirigirá

a determinar cuáles de éstas son

las posibles áreas

críticas

POR QUÉ DEBEN DE APLICARSE

CÓMO FUNCIONAN LOS AFR Y CÓMO SON UTILIZADOS

Los AFR’s buscan controles implementados o complementarios.

Un AFR es hablar de una herramienta útil para determinar si se cumple con un adecuado control interno.

Para el auditado: servirán como mejora sobre su estructura de control interno.

Para el auditor: manejará diferentes enfoques en que pueden direccionarse los atributos funcionales.

AMBIENTE INTERNO:

• Estructura organizativa.• Políticas y procedimientos establecidos.

ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS:

• Objetivos estratégicos y objetivos relacionados.• Riesgo aceptado.• Tolerancia del riesgo.

IDENTIFICACIÓN DE ACONTECIMIENTOS:

• Factores de influencia.• Acontecimientos interdependientes.

EVALUACIÓN DEL RIESGO:

• Riesgo inherente.• Probabilidad de impacto.• Corrección entre acontecimientos.

RESPUESTA A LOS RIESGOS:

• Evaluación de la respuesta al riesgo.• Selección de respuestas.

ACTIVIDADES DE CONTROL:

• Integración de la respuesta de riesgo.• Controles específicos de la entidad.

INFORMACIÓN:

• Comunicación de deficiencias.

SUPERVISIÓN:

• Actividades permanentes de supervisión.

VENTAJAS

• Permite identificar las áreas problemáticas.• Las causas relacionadas y las soluciones para

mejorar.• Localizar las oportunidades para eliminar

derroches e ineficiencia.• Identificar criterios para medir el logro de metas.• Habilitar un canal adicional de la comunicación.• El personal de operaciones es una de las ventajas

de los AFR’s.• Emitir una evaluación independiente y objetiva.• Los AFR’s pueden ser aplicados según la

necesidad del auditor.• Es necesario contar con la suficiente y confiable

información.

DESVENTAJAS

• No prevé naturaleza de las operaciones.• Limita inclusión de otras preguntas.• No permite una visión de conjunto.• Las preguntas no siempre abordan todas las

deficiencias.• Se lo toma como un fin y no como un medio.• La iniciativa puede limitarse.• Necesita de conocimientos sólidos de control

interno.• Podría ser una herramienta Limitada por el uso

por parte de personal inexperto.

ESTABLECIMIENTOS DE RESULTADOS POR LA APLICACIÓN DE LOS AFR’S

Una vez revisados y analizados los diferentes aspectos, podemos decir que el resultado será que las áreas y sub áreas de la organización lograrán los objetivos planteados en el control interno.

Entre los objetivos tenemos: Tener conocimiento de la misión y visión. Que la actividad se realice eficazmente. Garantizar las 3 E en todas las operaciones.

Mediante la aplicación de los atributos funcionales de referencia se pueden identificar los niveles de áreas críticas y se obtiene un informe parcial del mismo.

Se realizan las narrativas y los recorridos. Al analizar los AFR’s a través de las narrativas y los recorridos podemos ver si los controles sirven o no, y qué estrategia de auditoría se puede plantear.

2.4. LAS PRUEBAS DE AUDITORIA Y LA MATRIZ DE RIESGO

2.4.1.- Pruebas de Cumplimiento

Da un panorama general u objetivo de lo que hemos encontrado. Es la 1° etapa a seguir para obtener un enfoque global.

Permiten adquirir una visión objetiva de las operaciones y de la razonabilidad de los saldos basados en el control a ejecutar. En otros términos presenta un panorama general basado en el objetivo que queremos encontrar.

Ejemplo.- Cuenta Bancos.- Efectuar reconciliación bancaria a la actualidad.Mercaderías.- Efectuar un inventario.

2.4.2.- Pruebas Analíticas o Sustantivas. Son las que profundizan y especifican el análisis de la

auditoría, son mas objetivas al analizar una cuenta determinada, llegando a una instancia donde el auditor y terceras personas quedan totalmente satisfechos ante la duda con el fin de determinar que errores e irregularidades existen.

Requiere más tiempo, son procedimientos más objetivos cuando se analiza una cuenta, busca satisfacer totalmente las dudas generadas por el auditor y el ente auditado.

Ejemplo.- Cuenta Bancos.- Verificar que durante los años se hayan generado conciliaciones bancarias mensuales.Cuenta Inventario.- Si se han hecho inventarios anteriormente. Ayudan a cumplir la conclusión, es decir a esta información se agrega conceptos y análisis.

Cuentas

Tipos de Pruebas de Auditoría

HorasPruebas de Cumplimiento

PruebasAnalíticas

Bancos 30% 70% 781

Mercaderías 30% 70% 490

Cuentas por cobrar 70% 30% 36

Cuentas por pagar 90% 10% 25

Cantidad de pruebas a las cuales

se establece.

Tiempo a ocupar en la auditoria

2.4.3. Caracterísitcas de las Pruebas de Auditoría

Deben iniciar con verbos en infinitivo.

Redacción clara, precisa, que permita al auditor saber que hacer, por que hacerlo y que demostrar.

Detallar paso a paso y de manera concisa lo que se quiere hacer o demostrar como prueba de cumplimiento y como prueba analítica.

Debe incluir el porqué?; para qué?; y el objetivo de la prueba.

Tanto la aplicación de las 4 herramientas analizadas en la Planificación como el establecimiento de los pesos del trabajo del auditor que se plasmaran en las pruebas de auditoría, no son otra cosa que la elaboración de la Matriz de Riesgo.

MATRIZ DE PERFIL DE RIESGO

2.5 EL PROGRAMA DE AUDITORIA

Documento que sirve de guía para el trabajo que efectuará el auditor.

Es la culminación de la etapa de la planificación y el inicio de la etapa de ejecución.

Consta de varias columnas en las cuales se detalla la siguiente información:

1. Detalle de las pruebas de auditoría.

2. La referenciación de las cuentas de acuerdo a al grupo contable y al estado financiero al que pertenece.

3. El tiempo que se tomará en efectuar cada actividad sin que esto sobrepase el período de ejecución dado para el examen.

4. Las iniciales del auditor que efectuó el programa.

PROGRAMA DE TRABAJO

2.6. LA EVIDENCIA DE AUDITORIA La fiabilidad de la evidencia está en relación con la fuente de la que se obtenga

interna y externa, y con su naturaleza, es decir, visual, documental y oral. No obstante, aunque la fiabilidad depende de las circunstancias en las que se obtiene, se pueden utilizar los siguientes puntos al evaluarla:

1. La evidencia externa es más fiable que la interna.

2. La evidencia interna es más fiable cuando los controles internos relacionados con ellos son satisfactorios.

3. La evidencia obtenida por el propio auditor es más fiable que la obtenida por la empresa.

4. La evidencia en forma de documentos y manifestaciones escritas es más fiable que la procedente de declaraciones orales.

5. El auditor puede ver aumentada su seguridad como la evidencia obtenida de diferentes fuentes diferentes fuentes sea coincidente.

6. Debe existir una razonable relación entre el coste de obtener una evidencia y la utilidad de la información que suministra.

Un elemento fundamental se centra en el contenido definido como evidencia suficiente y competente ó adecuada, en la que el auditor determina los procedimientos y aplica las pruebas necesarias para su obtención.

Evidencia suficiente.- Se entiende por suficiente, aquel nivel de evidencia que el auditor debe obtener a través de sus pruebas de auditoría para llegar a conclusiones razonables sobre las cuentas anuales que se someten a examen. Este profesional no pretende obtener toda la evidencia existente, sino aquella que cumpla, a su juicio profesional, con los objetivos de su examen. En este sentido, se puede llegar a una conclusión sobre un saldo, transacción o control, realizando pruebas de auditoría mediante muestreo, pruebas analíticas o a través de una combinación de ellas.

Evidencia adecuada o Competente.- Es una característica cualitativa, está relacionada con su relevancia y fiabilidad.

Es necesario confiar en evidencias que son más convincentes que concluyentes, por tanto, con frecuencia puede buscar evidencia de diferentes fuentes o de distinta naturaleza para apoyar un mismo hecho o dato. La evidencia es adecuada cuando sea pertinente para que el auditor emita su juicio profesional.

El auditor en tal situación debe valorar que los procedimientos que aplica para la obtención de la evidencia sean los convenientes en cada circunstancia.

Las normas de auditoría ponen de manifiesto que el auditor deberá obtener la evidencia suficiente y adecuada para conseguir una base razonable que le permita formarse una opinión sobre la información financiera examinada.

Taller Grupal # 3

CAPITULO 3 : EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

3.1.DEFINICIÓN Y OBJETIVOS DE LOS PAPELES DE TRABAJO

Los papeles de trabajo constituyen una constancia escrita y documentada o sustentada técnicamente, del trabajo realizado por el auditor, cuyas conclusiones son las bases de la opinión reflejada en el informe de auditoría.

El objetivo fundamental de los papeles de trabajo es suministrar evidencia tanto del trabajo realizado como de los comentarios que respaldan la opinión del auditor; adicionalmente hay otros objetivos tales como:

a. Planificar, coordinar y organizar las fases del trabajo de auditoría.b. Constituir un registro histórico de la información contable y

procedimientos empleados.c. Ser fuente de información y guía del criterio del auditor.d. Ayuda al aseguramiento de la total y correcta ejecución del

trabajo.e. Permite el control de la correcta ejecución de los mismo mediante

su revisión y supervisión tanto intermedia como final.

3.2.ESTRUCTURA Y ELEMENTOS QUE CONFORMAN LOS PAPELES DE TRABAJO

Todo papel de trabajo debe cumplir un parámetro técnico mínimo sin que esto signifique que es una camisa de fuerza. Las partes técnicas que deben cumplir son:

1.- Encabezamiento.2.- Objetivos.3.- Procedimientos.4.- Referencias y marcas de auditoría.5.- Estructura del papel de trabajo.6.- Observaciones o comentarios.7.- Personal de revisión.8.- Personal de ejecución.9.- Fecha de elaboración.

Estos parámetros debe tener el papel de trabajo, si falta alguno deja de ser un papel de trabajo.

1. Encabezado:

Esta ubicado en la parte central superior del papel de trabajo.

Guarda una estructura de 3 puntos:

Nombre del ente auditado

Aplicaditos S.A.

Tipo de papel de trabajo

Hoja de resumen (dependerá de la cuenta o grupo contable a analizar)

Fecha de corte de la auditoria

Al 31 de Diciembre del 2010

2. Objetivos: Lo que quiero lograr con la prueba. Es un pequeño recuadro muy explícito ubicado en el extremo derecho a partir del encabezamiento. Opcional.

De acuerdo al juicio del auditor es una parte operativa. Se basa en el objetivo de la planificación.

3. Procedimientos: Es una redacción de la actividad que voy a ejecutar, es decir cómo vamos a estructurar el papel de trabajo en base a las actividades plasmadas en el programa de auditoría.

Al igual que el objetivo es un requisito opcional, en la parte inferior del encabezamiento resumido.

4. Referencias y marcas de auditoría: Las referencias me ayudan a ligar los papeles de trabajo, son instancias alfanuméricas que se asignan a las cuentas en un orden secuencial. Nos sirven para identificar los papeles de trabajo y esta a su vez a las cuentas auditadas.

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Disponible A

Caja A.1

Bancos A.2

Pasivo Corriente A.A

Cuentas por Pagar A.A.1

Documentos por Pagar A.A.2

Activo Exigible B

Cuentas por Cobrar B.1

Patrimonio BB

Capital Social BB.1

MARCAS O SÍMBOLOS DE AUDITORIA

5. Estructura del Papel de Trabajo.- La estructura del papel de trabajo depende de la necesidad de lo que se vaya a auditar, depende de la prueba de auditoría que se esté ejecutando y como la va a demostrar en el papel de trabajo.

Se debe guardar un orden secuencial, coherente en las ideas que estoy demostrando como actividad de control ejecutada.

Ejemplo: Al momento de efectuar un arqueo, primero determine la diferencia, luego continúe con los vales, desglose de lo que entro en dinero, monto máximo de caja.Esto no tiene un orden de las actividades.

6. Observaciones o comentarios: Como tengo resultados necesito explicación. Los comentarios son el juicio o criterio del auditor referente a los resultados y procedimientos generados en el papel de trabajo. (Comentario o hallazgo). Las observaciones es el criterio del auditor respecto a los errores e irregularidades encontrados del trabajo realizado por parte del auditor, las mismas que deben ser plasmadas guardando los 4 atributos del hallazgo.

Se detalla comentario cuando no hemos determinado anomalía alguna, cuando no encontramos nada malo.

Se detalla observación cuando hay un error o irregularidad y sobre esto se fundamenta el hallazgo en el informe.

Finalmente en un pequeño cuadro se identifica quién elaboro y reviso el papel de trabajo con sus respectivas siglas del nombre y la rúbrica.

7. Personal de revisión: Corresponde a las iniciales y la rúbrica del supervisor de auditoría

8. Personal de ejecución: Corresponde a las iniciales y la rúbrica del auditor que elaboro el papel de trabajo.

9. Fecha de elaboración.- Inicio a fin. Tiempo.- depende del criterio del auditor.

Propósito: Existe una Norma de Auditoria Generalmente Aceptada (NAGA) relativa a que todo trabajo de auditoría requiere la adecuada documentación para su examen, igualmente era el SAS 1, sección 33; actualmente esta reemplazado en cuanto a papeles de trabajo por el SAS 41.

3.3. TIPOS DE PAPELES DE TRABAJO

P/T HOJA RESUMEN DE

ACTIVO PASIVO Y

PATRIMONIO

P/T

HOJA RESUMEN DE ACTIVO PASIVO Y

PATRIMONIO

P/T

HOJA RESUMEN DE RAJES Y

AJES

P/TSUMARIAS

P/T ANÁLISIS

3.4. PROPIEDAD DE LOS PAPELES DE TRABAJO

Los papeles de trabajo pertenecen quien los realizo, es decir; son propiedad de la firma auditora o del Departamento o Unidad de Auditoría (son confidenciales).

Si requieren de ellos siempre debe existir la autorización previa de la firma (escrito y legalizado)

Los papeles de trabajo permanecen sin excepción bajo nuestro control y no podrán ser prestados.

Antes de acceder al período de revisión de los papeles de trabajo, el socio o gerente deberán revisarlo cuidadosamente y constatar que no halla asuntos de naturaleza confidencial.

Jamás podrán exhibirse los papeles.

3.5. EL ARCHIVO DE LOS PAPELES DE TRABAJO

1. Archivo “Permanente”.- Este archivo contiene la siguiente información:

a. Datos Generales: Documento con nombre de la empresa, Introducción, Objetivos, Visión, Misión, Valores,

etc. R.U.C. Organigrama. Acta de Sesión de Junta General de Accionistas al Final del Ejercicio Económico. Carta a la Superintendencia de Compañías por Transferencias de Acciones.

b. Información Contable: Plan de cuentas (general y analítico) Descripción del Sistema Contable. Políticas Contables Método de Inventario. Fechas límites de pago. Firmas de autorización. Provisiones. Método de Depreciación

c. Escrituras y Contratos: Copia de Escritura de Constitución. Copia del Nombramiento del Representante Legal. Copia de Pólizas de Seguro sobre bienes y responsabilidades, condiciones particulares y

generales.

2. El Archivo “Corriente”.- Este archivo contiene la siguiente información:

a. Datos Generales: Estados Financieros presentados (Balance General y Estados de

Pérdidas y Ganancias) Estados Financieros Auditados (Estados Financieros del cliente + Ajes y

Rajes recomendados). Hoja de Resumen de Activos, Pasivos, Patrimonio y Estado Pérdidas y

Ganancias. Hoja de Resumen de Ajustes y Reajustes. Informe Final.

b. Control Interno y Planificación: Carta de Compromiso o de Encargo. Cuestionario de Control Interno. Programa de Auditoria. Papeles de Trabajo. Cedulas Sumarias. Cedulas Analíticas con sus respectivos documentos soportes: Carta de

Circularización, confirmaciones enviadas y recibidas, conciliaciones bancarias, tablas de depreciación y amortizaciones, entre otros.

3.6. ELABORACIÓN DE LOS PAPELES DE TRABAJO

HOJA RESUMEN DE ACTIVOS

ACTA DE ARQUEO DE CAJA GENERAL

SUMARIA DEL ACTIVO DISPONIBLE

SUMARIA DEL ACTIVO REALIZABLE

CONFIRMACIONES DE CUENTAS

CARTA A LA GERENCIA

Taller Grupal # 4

66

CAPITULO 4CAPITULO 4

Análisis deEstados financieros

67

Análisis de estados financieros

Estados financieros – uso de los estados financieros para evaluar el desempeño financiero de la Compañía.

Información pública disponible. Estados financieros PROFORMA.

Fuentes de información

68Objetivos del análisis de losestados financieros

Accionistas, administradores, acreedores, potenciales inversionistas efectúan análisis financiero:• Predecir rendimientos esperados• Evaluar riesgos que entrañan rendimientos

Análisis de EF’s pasados para predecir sobre la evolución futura.

69

Los acreedores están interesados en:• Liquidez a corto plazo – capacidad de la compañía

para realizar los pagos corrientes al vencimiento.• Solvencia a largo plazo – capacidad de la compañía de

generar suficiente efectivo y liquidar deudas a largo plazo.

Objetivos del análisis de losestados financieros

70

Los accionistas están interesados en la rentabilidad y valor futuro de las acciones.• Pagos de dividendos dependen de la rentabilidad.• Utilidad sobre capital.• Utilidad sobre inversión.

Objetivos del análisis de losestados financieros

71

SITUACIONFINANCIERA

DE UNA EMPRESA

TOMAR DECISIONESPARA OPTIMIZAR

RECURSOS DE UNA EMPRESA

Análisis financiero

72

FUTURAPronóstico

Razonesfinancieras Estado de

flujo deefectivo

ACTUALDiagnósticoEF’s últimos

EF’sproforma

Flujos decaja

proyectados

Análisis financiero

73

OBJETIVO

INFORMACION REQUERIDA

HERRAMIENTAS

Determinar la situación financiera

Balance general (BG) y Estado de resultados (PG)

Análisis de tendenciasAnálisis de razones financierasEstado de flujo de efectivo

Diagnóstico financiero

74

Información básica: estados financieros de la Compañía de al menos dos períodos (Balance general y estado de resultados)

Comparación con mercado, competencia, mejores prácticas

Análisis horizontal y vertical.

¿Cuál es la situación financiera de una empresa?


75

Análisis de tendencias. Cálculo, análisis e interpretación de razones

financieras. Categoría de razones: liquidez, solvencia,

ejecutoria, rentabilidad.

¿Cuál es la situación financiera de una empresa?


76Evaluación de tendencias y componentes de la compañía

Existen dos métodos comunes:• Comparar tendencias financieras entre al menos dos

años.• Análisis de los componentes de la empresa.

– Análisis de tendencias– Informes sobre segmentos.

77

Análisis de tendenciasWASHINGTON COMPANY

Información a Diciembre 31, 2010 y 2009

Incremento %Incremento

2010 2009 (Decremento) (Decremento)

INGRESOS $98,600 $89,500 $9,100 10.2%EGRESOS: Sueldos y Salarios 45,800 42,900 2,900 6.8 Gastos de Alquiles 12,000 12,000 0 0.0 Servicios Básicos 6,500 6,450 50 0.8 Depreciaciones 5,000 5,900 (900) (15.3) Total Egresos 69,300 67,250 2,050 3.0RESULTADO (UTILIDAD)$29,300 $22,250 $7,050 31.7

============= ============= ===========

78

ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS

RAZONES FINANCIERAS

CATEGORIASDE RAZONES

Resultados de divisiones entre dos

rubros de BG y/o PG

LiquidezSolvenciaEjecutoria

Rentabilidad

Razones financieras

79

a Evaluación de desempeño

a Guía para el control financiero

a Determinación de tendencias

a Indentificación de desviaciones

a Comparación con la industria

RAZONES FINANCIERAS

Razones financieras

80

a Ayuda a diagnosticar - NO da solución

a Basadas en el pasado

a Afectadas por maniobras contables

(UEPS, Depreciación, intangibles)

a No informa calidad de rubros

a Dependen de la industria

LIMITACIONES DE LAS RAZONES FINANCIERAS:

Razones financieras

81

Razones de Liquidez

Comparan la suma de recursos invertidos (activos) que pueden ser rápidamente convertidos en efectivo, con las obligaciones (pasivos) que deben cancelarse en el corto plazo..• Indice de liquidez

• Prueba ácida

Razones financieras

82

Indice de Liquidez (razón corriente)

Activo Circulante = ¨X¨ Número de vecesPasivo Circulante

Cantidad susceptible de ser convertido en dinero en un plazo menor a un año, en relación con los adeudos que se tienen en el mismo plano.

Prueba AcidaActivo Circulante - Inventarios = ¨X¨ Número de veces Pasivo Circulante

Razones financieras

83

Razones de Solvencia / Endeudamiento

Indican el grado de endeudamiento. Además indican el riesgo de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros.• Razón de solvencia

• Razón de endeudamiento• Razón de apalancamiento

Razones financieras

84

Razón de Solvencia

Activo Total = ¨X¨ Número de vecesPasivo Total

Permite determinar un índice de la proporción de deudas totales que quedarían cubiertas con los recursos totales que posee la empresaRazón de Endeudamiento

Pasivo Total * 100 = %Activo Total

Representa el porcentaje de los activos totales que han sido financiados con recursos provenientes de acreedores de la empresa.

Razones financieras

85

Razón de Apalancamiento

Pasivo Total* 100 = %Capital Contable

El resultado nos indica la relación que guarda la inversión de los accionistas con respecto a los adeudos con terceros.

Factor de Apalancamiento

Activo Total = ¨X¨ Número de vecesCapital Contable

Mide el financiamiento de los activos totales provenientes de otras fuentes ajenas a los propietarios.

Razones financieras

86

Razones de Ejecutoria

Sirven para determinar que tan bien (o mal) se está realizando el manejo de ciertos rubros: cuentas por cobrar, cuentas por pagar, inventarios, etc..• Rotación de activos

• Rotación de inventarios• Período de cobranza• Período de pago

Razones financieras

87

Rotación de activos

Ventas

Activos promedio

Rotación de inventarios

Costo de ventas

Inventarios promedio

Período de cobranza

Cuentas por cobrar

Ventas

Período de pago

Cuentas por pagar

Compras

Razones financieras

88

Razones de Rentabilidad

Sirven para determinar y evaluar el rendimiento obtenido..

• Márgen bruto• Márgen neto• Rendimiento sobre activos• Análisis de Dupont

Razones financieras

89

Márgen bruto

Ventas - costo ventas

Ventas

Márgen neto

Utilidad neta

Ventas

Rendimiento sobre activos

Utilidad neta

Activos promedio

Razones financieras

90

Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

Ingreso Total * 100 = %Capital Contable

Indica el porcentaje de utilidad obtenida por los accionistas comunes en función al monto de su inversión en la empresa.

Rendimiento sobre el Activo (ROA)

Ingreso Total * 100 = %Activo Total

Indica el porcentaje de utilidad obtenida por la generación de ingresos de los activos de la empresa.

Razones financieras

91

Desempeño operativo

Evalúa el éxito global de una inversión mediante comparación de lo que ésta produce y la inversión inicial (Ingreso / capital invertido).

En la medición del desempeño operativo no debe influir la manera de financiar los activos.

92

La mejor manera de medirlo es mediante el rendimiento sobre los activos totales.

totalesactivos de Promedio

operación de Utilidad

Tasa de rendimiento

Sobre activostotales


93

El lado derecho de la ecuación consta de dos razones importantes.

Utilidad de operaciónVentas

VentasPromedio activos

totalesactivos de Promedio

operación de Utilidad


94


RendimientoSobre activos

totales

% de utilidad deOperación sobre

ventas

RotaciónActivo total

Utilidad deoperación

Ventas

Ventas

Promedio Activos totales

x

¸

¸

95

RAZONES – PASOS

• Cálculo• Análisis e interpretación• Conclusiones• Recomendaciones / decisiones

Razones financieras

96

Permite determinar el efecto financiero futuro de medidas y políticas estimadas adoptar por la Compañía.

Considera futuras negociaciones con fuentes de crédito

Identifica y cuantifica los aspectos claves en las operaciones futuras del negocio.

Pronóstico financiero – EF’s proforma

97

Permite preparar planes de contingencia

Es un INSUMO IMPORTANTE en el planeamiento y gerenciamiento de la Compañía.


98

Rentabilidad de la Compañía. Niveles de endeudamiento Incremento global de inversiones Necesidades globales de financiamiento al

final del período

PRONOSTICA:


99

Necesidad de fondos entre períodos no estimados

No mide necesidad de efectivo futuro.

LIMITACIONES:


100

En base a pronóstico de ventas: desde suposiciones hasta cálculos económicos profesionales/investigación de mercado

Se deriva el cálculo pro-forma del costo de mercaderías vendidas: % sobre ventas/tendencias/presupuesto de compras y niveles mínimos de inventario

Estado pro - forma de resultados:


101

Ventas - Presupuesto ventas Costo de ventas - 40% ventas Mano de obra - Presupuesto nómina Gastos indirectos - Experiencia / presupuesto

de inversión Gastos de venta - Experiencia/tendencia/%

ventas estimadas



102

Interés - 5% de obligaciones pendientes Impuesto a la renta: 25% Dividendos - política de dividendos definida



103

Cuentas por cobrar: refleja cantidad que deben a la compañía los clientes al fin del período que se pronostica. Con base a pronóstico de ventas, razones financieras, condiciones de crédito vigentes y experiencia crediticia pasada. Un pronóstico detallado de ventas y cobranzas ayuda.

Balance general pro-forma:


104

Existencias: coeficientes movimiento histórico, índices financieros, presupuestos de compra, producción y venta y niveles mínimos de stock.

Activos fijos se determinan sin mucha dificultad: plan general de inversiones y con base a esquemas vigentes de depreciación.



105

Otros activos se puede asumir no habrá cambios salvo evidencia específica en sentido contrario.

Cuentas por pagar: pronóstico detallado de compras y pagos a proveedores/ historial de pagos-rotación.

Obligaciones bancarias: puede predecirse con facilidad si se conocen calendarios de pago. CIFRA EQUILIBRANTE.



106

Obligaciones a largo plazo, capital y otras cuentas patrimoniales pueden predecirse con facilidad.

Utilidad retenida es la utilidad retenida al inicio del período +/- ganancia/pérdida pro - forma determinada en el estado de resultados presupuestado.



107

Estados financieros pro-forma:• Pérdidas y ganancias• Balance general

Pasos:• Determinar supuestos• Elaborar presupuestos: ventas, compras, costos de

producción y ventas, gastos de operación, etc.

¿Cómo pronosticar la situación financiera de la Compañía?

Pronóstico financiero

108

Análisis de crédito - ETAPAS:• ANALISIS FINANCIERO:

– CUANTITATIVO: ESTADOS FINANCIEROS HISTORICOS ANALISIS DE RAZONES PROYECCIONES FINANCIERAS: BALANCE PROFORMA

Y ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA FLUJO DE CAJA PROYECTADO ANALISIS DE PROYECCIONES: SENSATEZ DE

SUPUESTOS, CONSISTENCIA, IMPACTO

Aprobar o no aprobar un crédito?

109


– CUANTITATIVO:...– NO CUANTITATIVO:

GARANTIAS NEGOCIOS COMPENSATORIOS REFERENCIAS


110


– CUANTITATIVO:...– NO CUANTITATIVO..

• ANALISIS DE LA EMPRESA/ENTORNO/INDUSTRIA– CALIDAD DE LA ADMINISTRACION– FODA– TENDENCIAS ECONOMICAS, POLITICAS,

TECNOLOGICAS– INDUSTRIA: RIESGOS, COMPETENCIA, REGULACIONES

CASO: PRODUCTOS DE METAL


Taller Grupal # 5

CAPITULO 5: EL DICTAMEN DEL AUDITOR FINANCIERO

5.1. DEFINICION, IMPORTANCIA, OBJETIVOS Y CARACTERÍSTICAS DEL INFORME DE AUDITORIA.

Informe de

Auditoria

Concepto.- Es el documento emitido por el Auditor como

resultado final de su examen y/o evaluación, incluye información suficiente sobre Observaciones, Conclusiones de hechos significativos, así como Recomendaciones constructivos para superar las debilidades en cuanto a políticas, procedimientos, cumplimiento de actividades y otras.

Existen dos tipos de informe:

Informe Ordinario• “Forma corta" • Se expresan el "alcance" y la

"opinión".

Informe Detallado

• Dirigido a la gerencia o a los directores, puede complementar, contener o sustituir al informe en "forma corta".

Importancia:El Informe de Auditoría, reviste gran

Importancia, porque suministra a la administración de la empresa, información sustancial sobre su proceso administrativo, como una forma de contribuir al cumplimiento de sus metas y objetivos programados.

Observaciones

Conclusiones

Recomendaciones

Objetivos:

OBJETIVOS

Determinar la

razonabilidad de

las cifras de los E/F

Elaborar un informe de auditoria

Medir, analizar

los procedim

ientos, políticas

del control interno

Características

El informe de auditoria tiene las siguientes características:

Es un documento

mercantil o

público

Muestra el

alcance del

trabajo

Contiene la

opinión del

auditor

5.2. Requisitos del Informe de Auditoria

El informe de auditoria deberá ser emitido con los siguientes aspectos:

Claridad y simplicidad

• Evitará el uso de un lenguaje técnico, florido o vago.

• Evitará ser muy breve.

• Evitará incluir mucho detalle.

• Utilizará palabras simples, familiares al lector, es decir, escribirá en el idioma que el lector entiende.

Exactitud• El contenido del

Informe debe estar sustentado en evidencias susceptibles de ser demostradas en cualquier circunstancia; por consiguiente el Informe no debe contener conceptos errados.

Concisión• El Informe

Conciso no debe contener conceptos que no ayudan a entender el tema principal del informe, es decir, no debe incluir demasiado detalle que afecte el concepto principal del informe.

Oportunidad

• De modo tal que la administración de la empresa pueda tomar acción inmediata.

Tono Constructivo

• apropiado a la circunstancia para la cual fue solicitado, con esto queremos decir que deben tomarse en consideración las virtudes de la cortesía y el respeto.

Sustentación adecuada

• El Informe debe basarse en evidencias, las mismas que deben estar amparadas en documentos, pruebas u otros elementos de juicio objetivos

Integridad

• No debe emitirse informes por separado, de otros especialistas; además debe contener todos los elementos o partes que lo integran, con el fin de tener una información completa.

Utilidad

• El Informe es útil cuando informa lo que la empresa solicitó

• El informe debe satisfacer realmente para que la empresa pueda tomar decisiones adecuadas

5.3. Normas que rigen al Informe de

Auditoria

NORMA TITULO TEMA QUE TRATA

NEA 1 Objetivo y Principios Generales que Regulan una Auditoría de Estados Financieros

Objetivos de Auditoría de Estados Financieros

NEA 2 Términos del Trabajo de Auditoría Términos del Trabajo de Auditoría

NEA 4 Documentación Documentación en AuditoríaNEA 5 Fraude y Error Fraude y ErrorNEA 6 Consideraciones de Leyes y Reglamentos en una

Auditoría de Estados FinancierosDocumentación Legal en Auditoría

NEA 7 Planificación Planeación de AuditoríaNEA 9 Carácter Significativo de la Auditoría MaterialidadNEA 10 Evaluación de Riesgo y Control Interno Control Interno: Evaluación de

Riesgos

NEA 12 Consideraciones de Auditoría Relativas a Entidades que Utilizan Organizaciones de Servicios

Organización de Servicio y la Auditoría

NEA 13 Evidencia de Auditoría Evidencia de AuditoríaNEA 16 Muestreo de Auditoría Muestreo en AuditoríaNEA 19 Hechos Posteriores Dictamen Hechos Posteriores

NEA

NORMA TITULO TEMA QUE TRATA

SAS-8 Otra Información en Documentos que Contienen a los Estados Financieros Auditados

Determina las normas aplicables a la información incluida en los documentos que contienen a los estados financieros auditados

SAS-26 Relación con Estados Financieros Define el sentido de la palabra "asociación" en relación con la frase "asociado con los estados financieros"

SAS-29 Informe sobre la Información que Acompaña a los Estados Financieros Básicos en Documentos Preparados por el Auditor

Describe las responsabilidades que asume el auditor por documentos entregados por él que incluyen estados financieros auditados

SAS-32 Revelación Adecuada en los Estados Financieros Proporciona pautas específicas para el cumplimiento de la tercera norma de informar (revelación adecuada)

SAS-59 Consideración hecha por el Auditor de la Capacidad de la Empresa para continuar como Negocio En Marcha

Establece al enfoque de auditoría a seguir para evaluar la capacidad de una entidad de continuar bajo el principio de Empresa en Marcha o continuidad

SAS-64 Declaración General sobre Normas de Auditoría Determina la terminología a emplearse en ciertos eventos específicos a informar

SAS

En la Constitución se establece en el art. 76 Capítulo 8vo. Derechos de Protección, lo concerniente al debido proceso

BORRADOR DE INFORME

5.4.Estructura del Informe de Auditoria

Encabezamiento:

Cuerpo:Introducción:Consiste en la descripción en forma narrativa los aspectos relativos a la empresa o entidad auditada.Antecedente:En esta parte de la información introductoria, el auditor señalará el motivo que originó la auditoría

-A quien va dirigido el informe-Fecha de inicio

Objetivo:Varían de acuerdo a la naturaleza de las funciones del área examinadaAlcance:Tiempo o periodo de auditoria

Dictamen o hallazgo:Resultado de los que se ha encontrado, nuestro juicio y criterio de la auditoria.

Conclusiones

• Basadas en hechos reales y adecuadamente respaldadas en los Papeles de Trabajo.

• Son enumeradas y presentadas en orden de importancia haciendo mención, si fuera necesario del nombre de los responsables que han incurrido en falta.

Recomendaciones

• Estarán orientadas a la mejor utilización de los recursos humanos, materiales y financieros de la empresa o entidad auditada.

• Las recomendaciones del auditor serán presentadas en el Informe de Auditoría, en forma ordenada, considerando el grado de importancia de acuerdo a la presentación de las Conclusiones.

Anexos

• Corresponden a la entrega de información detallada que resulta importante para el sustento de los hallazgos y análisis contenidos en el cuerpo del informe.

• La estructura de los Anexos puede variar dependiendo del tipo y características de la información que se incluya.

5.5 Los Hallazgos de Auditoría

Descripción:Esta sección identifica la naturaleza de los hallazgos de auditoría

Preguntas Frecuentes ante un Hallazgo:

¿Qué estuvo o está mal?

¿Por qué sucedió?

¿Cuál es la causa que generó ese nivel de exposición al riesgo?

Requisitos Básicos en un Hallazgo de Auditoria

Los siguientes constituyen los requisitos básicos de cualquier hallazgo de auditoría:

Importancia relativa que amerite su desarrollo y comunicación

formal.

Basado en hechos y evidencias precisos que figuren en los papeles

de trabajo.

Objetivo, al fundamentarse en hechos reales.

Basado en una labor de auditoría suficiente para respaldar las conclusiones resultantes.

Convincente para una persona que no ha participado en la

ejecución de la auditoría. Conviene destacar que un hallazgo no es favorable a la entidad auditada.

Factores a ser considerados al desarrollar los Hallazgos

Los factores que se deben tener en cuenta son los siguientes:

Las condiciones y circunstancias

complejidad y magnitud

La necesidad de someter el hallazgo potencial o un análisis honesto y crítico

La labor de auditoría debe ser lo suficientemente completa para presentar una base sólida

Diferencias de opinión

No se debe sustituir el juicio del auditor o el de los funcionarios de la entidad.

Atributos del hallazgo de auditoria

CONDICIONLo que se encontro del

analisis efectuado por parte del auditor (evidencias)

NORMATIVIDAD O CRITERIO

Ambito Normativo: Lo que se debe hacer, lo que la norma exigio que debe haber sido

CAUSA El motivo de la condicion

EFECTO qué efectos puede ocasionar la diferencia encontrada

TEMA O TITULO DEL HALLAZGO

Taller Grupal # 6

5.6 Tipos de Dictamen

DICTAMEN EN LIMPIO O SIN SALVEDADES:

El Auditor expresa la opinión de los estados financieros presenta razonablemente la situación financiera y los resultados de las operaciones de la entidad de acuerdo con los principios contables y aplicados sobre una base consistente en el año anterior.

CONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOSA los señores Accionistas y Directores deMAFER S.A. Hemos auditado los balances generales adjuntos de MAFER S.A., al 31 de diciembre de 2004, los estados de resultados, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo que son relativos por el año terminado en esa fecha. Estos estados son responsabilidad de la Gerencia de la compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos en base a nuestras auditorías.Nuestras auditorías se efectuaron de acuerdo con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas. Estas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría de tal manera que podamos obtener una seguridad razonable que los estados financieros están libres de errores importantes. Una auditoría incluye, en base a pruebas selectivas, el examen de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; incluye también la evaluación de los principios de contabilidad utilizados, disposiciones legales emitidas por la República del Ecuador y las estimaciones significativas efectuadas por la Gerencia, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros tomados en conjunto. Consideramos que nuestras auditorías proporcionan una base razonable para expresar nuestra opinión.En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, los resultados de sus operaciones, cambios del patrimonio y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y disposiciones legales emitidas en la República del Ecuador.Nuestra opinión sobre el cumplimiento de obligaciones tributarias por parte de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, requerida por disposiciones legales se emitirá por separado.Loja, 20 de junio de 2005CISNEROS y Asociados

OPINÓN LIMPIA O ESTANDARCP.LP.25423

DICTAMEN CON SALVEDADES:

El Auditor emite dictamen con salvedades cuando sus estados financieros de su entidad presentan razonablemente la situación financiera salvo excepciones o limitaciones que no afecten de manera importante o significativa la situación financiera

OPINÓN CON SALVEDADESCONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOSA los señores Accionistas y Directores deMAFER S.A. (Primer y segundo párrafo igual que el estándar)Los pasivos contingentes informados por MAFER S.A, como vencimiento de préstamos vendidos sujetos a comisiones contingentes de recompra incluyen participaciones en préstamos específicos, en respaldo de los cuales la entidad emitió documentos denominados certificados de interés benéfico. Los compradores de estos documentos no están facultados para disponer de ellos excepto por autorización de la entidad, la que también asume completamente el riesgo de incumplimiento. De acuerdo con esto, nosotros creemos que tales documentos deben ser considerados como transacciones de préstamo o financiación, los que, si se consideraran así en los estados financieros de la empresa MAFER S.A., incrementaría el total de sus activos y pasivos por cerca de $................. Al 31 de diciembre de 2004.En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados, excepto por la salvedad sobre contingencias indicadas en el párrafo anterior, presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, los resultados de sus operaciones, cambios del patrimonio y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y disposiciones legales emitidas en la República del Ecuador.Nuestra opinión sobre el cumplimiento de obligaciones tributarias por parte de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, requerida por disposiciones legales se emitirá por separado.Loja, 20 de junio de 2005CISNEROS y AsociadosCP.LP.25423

DICTAMEN ADVERSO:

Un informe contiene dictamen adverso cuando el Auditor ha llegado a la salvedad de que los estados financieros no presentan razonablemente la situación financiera y los resultados con los principios de conformidad con los principios de contabilidad aplicados consecuentemente.

OPINÓN ADVERSACONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOSA los señores Accionistas y Directores deMAFER S.A. (Primero y segundo párrafo igual al estándar)Debido a la desviación de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, identificada en el párrafo anterior al 31 de diciembre de 2004, los inventarios habrán aumentado en $............. debido a la inducción de depreciación en exceso en los costos de manufactura, activos fijos menos la depreciación acumulada están registrados en $............en exceso de costo. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2004, el costo de productos vendidos se habría incrementado en $..........y la utilidad neta se habría reducido en $............. por el año 2003. En nuestra opinión, debido a los efectos del asunto expuesto en el párrafo anterior los estados financieros antes mencionados no presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de MAFER S.A, al 31 de diciembre de 2004, los resultados de sus operaciones, cambios del patrimonio y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y disposiciones legales emitidas en la República del Ecuador.Loja, 20 de junio de 2005CISNEROS y AsociadosCP.LP.25423

DICTAMEN CON ABSTENCION DE EMITIR OPINION:

Cuando el Auditor no está en condiciones de dar una opinión profesional sobre los estados financieros tomados en su conjunto se obtendrá de opinar explicando claramente las razones por los que no ha podido dictaminar esta situación se presenta cuando las restricciones y la aplicación de los procedimientos de Auditoria son importantes limitando el alcance del examen

ASBTENCIÓN DE OPINIÓNCONSULTORA CISNEROS Y ASOCIADOSA los señores Accionistas y Directores deMAFER S.A. Hemos auditado los balances generales adjuntos de MAFER S.A., al 31 de diciembre de 2004, los estados de resultados, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo que son relativos por el año terminado en esa fecha. Estos estados son responsabilidad de la Gerencia de la compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos en base a nuestras auditoríasMAFER S.A no ha efectuado un conteo físico de sus inventarios al 31 de diciembre de 2004, valorizados en los estados financieros adjuntos en $........... . Adicionalmente no existe evidencia que sustente el costo de las propiedades y equipos adquiridos con anterioridad al 31 de diciembre de 2004. Los registros contables no permiten la aplicación de otros procedimientos de auditoría con relación a los inventarios, propiedades y equipos.Debido a que MAFER S.A. no tomó inventarios físicos y no fue posible aplicar otros procedimientos de auditoría, relación a la cantidad y valor de los inventarios, y el costo de las propiedades y equipos, el alcance de este trabajo no fue suficiente para permitirnos expresar una opinión sobre los estados financieros.Loja, 20 de junio de 2005CISNEROS y AsociadosCP.LP.25423

5.7. ACCIONES POSTERIORES AL INFORME

ACCIONES CORRECTIVAS

Objetivo

Eliminar las causas de las no conformidades detectadas, y de las desviaciones de las políticas y de los procedimientos de la empresa auditada.

Alcance

Desde la detección de las no conformidades, determinación de la causa, implementación de las acciones correctivas necesarias y evaluación de la efectividad de las acciones emprendidas.

HECHOS POSTERIORES Los hechos posteriores a la

fecha del balance son todos aquellos eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se hayan producido entre la fecha del balance y la fecha de formulación o de autorización de los estados financieros para su divulgación.

Aquellos que muestran las condiciones

Los que evidencian condiciones

Hechos posteriores que pongan de manifiesto condiciones que ya existían en

la fecha de balance

La resolución de un litigio judicial, que confirma que

la entidad tenía una obligación

presente en la fecha del

balance. La entidad

ajustará el importe de cualquier provisión

reconocida previamente

respecto a ese litigio judicial.

Recepción de informaciónqu

e indique el deterioro del valor de un activo a esa

fecha

Determinacióndel coste

de los activos adquiridos o

del importe de ingresos por

activos vendidos

antes de dicha fecha

Determinació del importe de

la participación

en las ganancias

netas o de los pagos por incentivos

El descubrimiento de fraudes o

errores que demuestren

que los estados

financieros eran

incorrectos

No supondrán un ajuste en las cuentas anuales

Cuando los hechos sean de tal importancia que si no se facilitara información al respecto podría distorsionarse la capacidad de evaluación de los usuarios de las cuentas anuales, se deberá incluir en la memoria información

Deberá incluirse información sobre los hechos posteriores que afecte a la aplicación del principio de empresa en funcionamiento

La entidad no actualizará los importes que figuren en las notas u otras revelaciones que se refieran a esas inversiones, en la fecha del balance, aunque pudiera ser necesario revelar información adicional en la memoria

Hechos posteriores que

pongan de manifiesto

condiciones que no existían en la fecha de balance

Hechos acaecidos con

posterioridad al cierre de las

cuentas anuales que afecten a la aplicación del principio de empresa en

funcionamiento

condiciones que no existían al

cierre del ejercicio, podría

afectar a la capacidad de evaluación de los usuarios de

las cuentas anuales

, por aplicación de la norma de

registro y valoración,

hayan supuesto la inclusión de

un ajuste en las cifras

contenidas en los documentos que integran las cuentas anuales

Info

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Gracias porsu atención

MBA. ECO. CPA. JOSE ERNESTO PAZMIÑO ENRIQUEZ

auditoria financiera

Documents

flujos de

fecha de elaboracin

los seores

carta de compromiso

personal de

directores

estado de

marcas de