asociacion roman de ahorros y prestamos · 2017-10-24 · licda. gaudy rodríguez ing. emil peralta...

ASOCIACION BONAO DE AHORROS Y PRÉSTAMOS

Estados Financieros

Contenido

Pág.

Reporte de los Auditores Independientes…………………………………………………. 1/2

Balances Generales

Activos………………………………………………………………………............. 3

Pasivos....................................................................….…….............…………........... 4

Estados de Resultados………………………..…………………………………………... 5

Estados de flujos de Efectivo……………………..……………………….….................. 6/7

Estados de Patrimonio neto…..………………….…………………................................ 8

Notas sobre los Estados Financieros…………………………………………..………….. 9/61

Informe de los Auditores Independientes

Al Presidente y a la Junta de Directores

Asociación Bonao de Ahorros y Préstamos

Hemos auditado los balances generales sobre base regulada adjunto de la Asociación Bonao de

Ahorros y Préstamos, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los estados de resultados, de flujo

de efectivo y de patrimonio neto sobre base regulada, por los años terminados en esas fechas

y un resumen de las políticas contables importantes y otras notas aclaratorias.

Responsabilidad de la administración por los estados financieros

La administración es la responsable de la preparación y presentación razonable de estos

estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la

Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de

contabilidad que difiere en algunos aspectos con las Normas Internacionales de Información

financiera, promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Esta

responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la

preparación y presentación razonable de los estados financieros que estén libres de

representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debidas a fraude o error;

seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas, y haciendo estimaciones contables

que sean razonables en las circunstancias.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en

nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con Normas Internacionales de

Auditoría adoptadas en la República Dominicana. Dichas normas requieren que cumplamos

con requisitos éticos así como que planeemos y desempeñemos la auditoria para obtener

seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representaciones erróneas

de importancia relativa.

Una auditoría incluye desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre

los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados

dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación

errónea de importancia relativa de los estados financieros, ya sea debida a fraude o error. Al

hacer las evaluaciones de riesgos el auditor considera el control interno relevante a la

preparación y presentación razonable de los estados financieros por parte de la Entidad, para

diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no

con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Una

auditoría también incluye evaluar la propiedad de las políticas hechas por la administración,

así como evaluar la presentación general de los estados financieros.

2

Creemos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para

proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los estados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos

importantes, la situación financiera de la Asociación Bonao de Ahorros y Préstamos al 31 de

diciembre de 2011 y 2010, los resultados de sus operaciones, los flujos de efectivo y

patrimonio neto por los años terminados en esas fechas de acuerdo con las prácticas de

contabilidad para instituciones financieras establecidas por la Superintendencia de Bancos de

la República Dominicana, según se describe en la Nota 2, a los estados financieros que se

acompañan.

05 de marzo de 2012

3

ASOCIACIÓN BONAO DE AHORROS Y PRÉSTAMOS

Balances Generales Al 31 de diciembre de

2011 2010

(En RD pesos)

ACTIVOS

Fondos disponibles (Notas2 y 5)

Caja 35,949,800 27,216,800

Banco Central 199,673,161 138,787,553

Bancos del país 26,569,441 12,597,330

Otras disponibilidades 918,523 2,916,303

263,110,925 181,517,986

Inversiones (Notas 2 y 6)

Otras inversiones en instrumentos de deuda 157,535,268 169,868,111

Rendimientos por cobrar 6,189,491 7,685,513

Provisión para inversiones (Notas 2 y 13)

(1,361,646)

(2,105,379)

162,363,113 175,448,245

Cartera de créditos (Notas 2,7 y 13)

Vigente 1,278,514,801 1,161,389,656

Reestructurados 109,222

Vencida 14,161,463 6,989,359

Cobranza judicial 21,163,286 1,978,132


Provisiones para créditos (32,839,850) (23,473,521)

1,291,576,634 1,153,957,408

Cuentas por cobrar (Notas 8)

Cuentas por cobrar 10,305,770 8,713,117

10,305,770 8,713,117

Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 2 y9)

Bienes recibidos en recuperación de créditos 10,066,260 10,797,145

Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos

(Notas 2 y 13)

(9,586,927)

(10,650,486)

479,333 146,659

Inversiones en acciones (Notas 2 y 10)

Inversiones en acciones 224,817 224,817

224,817 224,817

Propiedad, muebles y equipos (Notas 2 y 11)

Propiedad , muebles y equipo 172,027,049 144,251,969

Depreciación acumulada (39,011,808) (27,787,292)

133,015,241 116,464,677

Otros activos (Notas2 y 12)

Cargos diferidos 8,566,444 7,595,189

Intangibles 875,551 1,683,770

Activos diversos 1,540,439 1,338,199

10,982,434 10,617,158

TOTAL DE ACTIVOS 1,872,058,267 1,647,090,067

Cuentas contingentes (Nota 21) 1,547,799 3,941,647

Cuentas de orden (Notas22) 12,534,559 8,793,455

4

ASOCIACIÓN BONAO DE AHORROS Y DE PRÉSTAMOS

Balances Generales (continuación) Al 31 de diciembre de

2011 2010

(En RD pesos)

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS

Obligaciones con el público (Nota 14)

De ahorros 623,955,712 603,867,263

A plazos 12,105,574 15,897,880

Intereses por pagar 376,562 425,480

636,437,848 620,190,623

Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior

(Nota 15)

De instituciones financieras del país 25,260,380 40,956,482

Intereses por pagar - -

25,260,380 40,956,482

Valores en circulación ( Notas 2 y 16)

Títulos y valores 760,768,446 569,326,321

Intereses por pagar 7,862,967 5,297,509

768,631,413 574,623,830

Otros pasivos (Nota 17) 39,632,495 29,891,996

39,632,495 29,891,996

TOTAL DE PASIVOS 1,469,962,136 1,265,662,931

PATRIMONIO NETO(Notas 2 y 19)

Otras reservas patrimoniales 50,379,029 48,309,224

Resultados acumulados ejercicios anteriores 333,117,912 317,137,480

Resultados del ejercicio actual 18,599,190 15,980,432

TOTAL DE PATRIMONIO NETO 402,096,131 381,427,136

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 1,872,058,267 1,647,090,067

Cuentas contingentes (Notas21) (1,547,799) (3,941,617)

Cuentas de orden (Notas22) (12,534,559) (8,793,455)

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.

Lic. Victor José Rosario Lic. Franklin Hidalgo

Vice-presidente Ejecutivo Director de Finanzas

5

ASOCIACIÓN BONAO DE AHORROS Y DE PRÉSTAMOS

Estados de Resultados

Años terminados el 31 de diciembre de

2011 2010

(En RD pesos)

Ingresos financieros (Nota 23)

Intereses y comisiones por créditos 210,161,992 162,658,195

Intereses por inversiones 18,969,403 21,012,717

229,131,395 183,670,912

Gastos financieros (Nota 23)

Intereses por captaciones (53,647,359) (36,921,685)

Intereses y comisiones por financiamiento - -

(53,647,359) (36,921,685)

MARGEN FINANCIERO BRUTO 175,484,036 146,749,227

Provisiones para cartera de créditos (5,535,104) (2,296,614)

Provisión para inversiones (297,867) -

(5,832,971) (2,296,614)

MARGEN FINANCIERO NETO 169,651,065 144,452,613

Ingresos (Gastos) por diferencias de cambio 204,168 123,951

Otros ingresos operacionales (Nota 24)

Comisiones por servicios 9,336,795 5,490,083

Ingresos diversos 1,828,527 1,183,108

11,165,322 6,673,191

Otros gastos operacionales (Nota 24)

Comisiones por servicios (3,190,283) (2,564,302)

(3,190,283) (2,564,302)

Gastos operativos

Sueldos y compensaciones al personal (Nota 26) (70,138,436) (63,446,435)

Servicios a terceros (13,162,035) (14,590,012)

Depreciación y amortizaciones (14,076,027) (8,237,654)

Otras provisiones (6,088,672) (4,600,818)

Otros gastos (50,619,707) (43,808,416)

(154,084,877) (134,683,335)

RESULTADO OPERACIONAL 23,745,395 14,002,118

Otros ingresos (gastos) (Nota 25)

Otros ingresos 5,466,064 10,232,062

Otros gastos (970,358) (1,580,732)

4,495,706 8,651,330

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 28,241,101 22,653,448

Impuesto sobre la renta (Nota 18) (7,572,106) (4,830,628)

RESULTADO DEL EJERCICIO 20,668,995 17,822,820

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.



6


Estados de Flujos de Efectivo Años terminados el 3l

31 de diciembre de

2011 2010

(En RD pesos)

Efectivo por actividades de operación:

Intereses y comisiones cobrados por créditos 206,768,062 162,480,736

Otros ingresos financieros cobrados 20,669,593 23,425,549

Otros ingresos operacionales cobrados 11,165,322 6,673,191

Intereses pagados por captaciones (51,130,819) (35,556,456)

Gastos generales y administrativos pagados (154,084,877) (134,036,158)

Otros gastos operacionales pagados (3,190,283) (2,564,302)

Impuesto sobre la renta pagado (3,008,383) (1,655,189)

Cobros diversos por actividades de operación 20,101,275 10,718,951

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 47,289,890 29,486,322

Efectivo por actividades de inversión:

(Disminución) en inversiones 12,332,843 61,736,389

Créditos otorgados (553,340,043) (584,505,011)

Créditos cobrados

Interbancarios otorgados

Interbancarios cobrados

408,906,102

-

-

300,232,737

(26,000,000)

26,000,000

Adquisición de propiedad, muebles y equipos

Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos (28,438,019)

(53,432,088)

533,750

Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de

crédito

2,800,000

6,700,000

Efectivo neto usado en las actividades de inversión

(157,739,117)

(268,734,223)

Efectivo por actividades de financiamiento:

Captaciones recibidas 4,582,786,480 3,855,463,149

Devolución de captaciones

Interbancarios recibidos

Interbancarios pagados

(4,390,744,314)

89,000,000

(89,000,000

(3,578,818,465)

361,000,000

(361,000,000

Efectivo neto provisto por las actividades de

financiamiento

192,042,166

276,644,684

Aumento (disminución) neta en el efectivo y equivalentes

de efectivo

81,592,939

37,396,783

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 181,517,986 144,121,203

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 263,110,925 181,517,986

Continúa...

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros

Lic.Victor José Rosario Lic.Franklin Hidalgo


7


Estados de Flujo de Efectivo (continuación)

Años terminado el

31 de diciembre de

2011 2010

(En RD pesos)

Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo

neto provisto por las actividades de operación:

Resultado del ejercicio 20,668,995 17,822,820

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el

efectivo neto por las actividades de operación:

Provisiones:

Cartera de crédito 5,535,104 2,296,614

Inversiones 297,867

Bienes recibidos en recuperación de créditos - -


Depreciaciones y amortizaciones 14,076,027 8,237,654

Otras provisiones 13,209,023 8,993,863

Liberación de provisiones

Rendimientos por cobrar (4,313,194) (3,591,008)

Bienes recibidos en recuperación de créditos (4,628,883)

Castigo contra provisiones

Cartera de créditos (3,114,796)

Rendimientos por cobrar (320,653)

Perdida en retiro de propiedad, muebles y equipos 383,535

Ganancia en venta de bienes recibidos en recup. De créditos (1,039,638) (1,584,225)

Ganancia en venta de propiedad, muebles y equipos (374,954)

Otros gastos 80,325 -

Cambios netos en activos y pasivos:

Cuentas por cobrar (1,618,095) (1,520,494)

Rendimientos por cobrar (1,897,908) 2,111,422

Bienes recibidos en recuperación de créditos (161,719) (450,610)

Cargos diferidos (795,954) 2,196,013

Intangibles (1,635,979) (750,778)

Activos diversos (202,240) 1,058,705

Cargos por pagar 2,516,540 1,365,229

Pasivos diversos (3,468,524) (1,208,663)

Total de ajustes 26,620,895 11,663,502

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 47,289,890 29,486,322


Lic.Victor José Rosario Lic.Franklin Hidalgo


8


Estados de Patrimonio Neto

Años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010

(Valores en RD pesos)

Otras reservas

patrimoniales

Resultados

acumulados

Resultado del

Ejercicio

Total Patrimonio

Saldos al 1 de enero de 2010

46,466,836

306,770,371

10,367,109

363,604,316

Transferencia a resultados

Acumulados

10,367,109

(10,367,109)

-

Transferencia a reserva legal 1,842,388 (1,842,388) -

Resultado del ejercicio

17,822,820

17,822,820

Saldos al 31 de diciembre de 2010

48,309,224

317,137,480

15,980,432

381,427,136

Transferencia a resultados

Acumulados

15,980,432

(15,980,432)

-

Transferencia a reserva legal 2,069,805 (2,069,805)

Resultado del ejercicio

20,668,995

20,668,995

Saldos al 31 de diciembre de 2011

50,379,029

333,117,912

18,599,190

402,096,131




9


Notas sobre los Estados Financieros (continuación)

31 de diciembre de 2011 y 2010

1. Entidad

La Asociación Bonao de Ahorros y Préstamos para la Vivienda, es una entidad organizada

bajo la Ley sobre Asociaciones de Ahorros y Préstamos para la vivienda No.5897 del 14 de

mayo de 1962, sobre Asociaciones de Ahorros y Préstamos para la Vivienda, mediante la

franquicia otorgada el 22 de abril del 1971 por el Banco nacional de Fomento de la Vivienda y

la Producción.

La Asociación concede, principalmente, préstamos con garantía hipotecaria de cuotas

mensuales, para construcción y/o adquisición de viviendas y locales comerciales, préstamos

de consumo, dentro de estos están los préstamos personales, también con garantía hipotecaria

generalmente.

Está ubicada en la avenida Libertad esquina Jaragua, de la cuidad de Bonao, Prov.

Monseñor Novel, Republica Dominicana.

El detalle de los principales funcionarios es el siguiente:

Nombre Posición

Dr. Pedro Romero Confesor Presidente Junta de Directores

Lic. Víctor José Rosario Vice-presidente Ejecutivo

Lic. Franklin Hidalgo Director de Finanzas

Licda. Gaudy Rodríguez

Ing. Emil Peralta

Licda. Annya Bourdier

Directora de Negocios

Director de Operaciones y Tecnología

Directora de Riesgos

En la actualidad la entidad posee un edificio corporativo y siete (7) oficinas. La ubicación de

las oficinas y cajeros es como sigue:

Ubicación Oficinas Cajeros Automáticos

Zona Metropolitana 2 2

Provincia Monseñor Nouel 3 4

Provincias y municipios 2 2

La Asociación reporta sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$).

La Asociación se rige por el Código Monetaria y Financiero (Ley No. 183-02) y sus

reglamentos, así como por las resoluciones emitidas por la Junta Monetaria de la Republica

Dominicana y de la Superintendencia de Bancos.

10



2. Resumen de las principales políticas de contabilidad

a) Base contable de los estados financieros

La Asociación presenta sus estados financieros de conformidad, en parte, con políticas y

prácticas contables generalmente aceptadas o prescritas o permitidas por la Autoridad Monetaria

y con principios de contabilidad generalmente aceptados en el país, los cuales concuerdan con

los principios internacionales de contabilidad generalmente aceptados. Algunas de las políticas

y prácticas contables prescritas o permitidas por la Autoridad Monetaria varían en algunos

aspectos en relación con las políticas y prácticas contables generalmente aceptadas. El efecto

financiero de algunas de las variaciones puede ser razonablemente determinado, pero determinar

el efecto de algunas otras resulta generalmente impráctico. También, la Asociación presenta sus

estados financieros usando formatos prescritos por la Autoridad Monetaria. Por tanto, los

estados financieros que se acompañan no pretenden presentar la situación financiera, resultados

de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las Normas Internacionales de

Información Financiera.

b) Principales estimaciones utilizadas

Los estados financieros que se acompañan han sido preparados de acuerdo con Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas en la República Dominicana.

Estas requieren que la Gerencia de la Asociación haga estimaciones y supuestos para la

determinación de los activos y pasivos, del monto de las contingencias y del reconocimiento de

los ingresos y gastos. Si estas estimaciones y supuestos variaran en el futuro, como resultado de

cambios en las premisas en que se sustentaron, los correspondientes saldos de los estados

financieros serían corregidos en las fechas en que los cambios en las estimaciones y supuestos

se produzcan.

Las principales estimaciones incluyen la cobrabilidad de la cartera de créditos, la recuperación

de las inversiones negociables y a vencimiento, el valor recuperable de los bienes adjudicados y

la vida útil y el valor recuperable de la propiedad, muebles y equipos.

c) Instrumentos financieros

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren que se revele el valor

razonable estimado de los instrumentos financieros, cuando fuere práctico estimar su valor

comercial real.

11



2. Resumen de las principales políticas de contabilidad

c) Instrumentos financieros (continuación)

Los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, han sido valorizados

con base en su valor en libros según están reflejados en los balances generales de la Asociación.

En esta categoría están incluidos el efectivo en caja y bancos, depósitos a plazo fijo en otros

bancos, aceptaciones bancarias, obligaciones de clientes en aceptaciones, intereses acumulados

por cobrar, aceptaciones pendientes e intereses acumulados por pagar.

El valor estimado de mercado de las inversiones en valores y valores en circulación es igual a su

valor actual en libros, ya que no existe un mercado de valores en el país que provea la

información requerida según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

La cartera de créditos está valuada al valor en libros, ajustada por el estimado para créditos

dudosos para llevarlos al valor esperado de realización, según establecen las autoridades

reguladoras. Los créditos fueron segregados por tipos tales como comerciales, hipotecarios para

la vivienda y créditos de consumo

d) Inversiones negociables y a vencimiento

Las inversiones en valores se valúan al costo y no exceden sus valores realizables. Debido a que

no hay un mercado abierto para los tipos de instrumentos de inversión que posee la Asociación,

no es razonable medir su valor de mercado.

Para la evaluación de riesgos correspondientes a las inversiones, deben considerarse los criterios

de la cartera de créditos comerciales, ya que dichas variables no son conceptualmente diferentes

a las que se aplican en este renglón por estar relacionadas con la solvencia y liquidez.

e) Inversión en acciones

Las inversiones en acciones se registran al costo y no exceden sus valores realizables.

12



2. Resumen de las principales políticas de contabilidad (continuación)

f) Cartera de crédito y provisiones para créditos

Provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos y otros

activos

La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de

créditos y otros activos se realiza en base a una autoevaluación ejecutada por la Asociación y

aprobada por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

El Reglamento de Evaluación de Activos, aprobado en la Primera Resolución de la Junta

Monetaria en fecha 29 de diciembre de 2004, unificó los porcentajes de provisión requeridas

para los créditos comerciales, de consumo e hipotecarios en la siguiente manera:

Categoría de riesgo Tipo de riesgo %

Categoría de riesgo A Créditos de riesgos normal 1%

Categoría de riesgo B Créditos de riesgos potencial 3%

Categoría de riesgo C Créditos de riesgos deficiente 20%

Categoría de riesgo D Créditos de difícil cobro 60%

Categoría de riesgo E Créditos irrecuperables 100%

Para periodos anteriores los % variaban dependiendo de la clase de créditos.

Las provisiones requeridas se determinaran mensualmente sobre la base de la calificación

trimestral del deudor y el valor ponderado de la garantía admisible reportada en la ultima

evaluación de activos realizada por la entidad, tomando en consideración los balances de las

operaciones de sus mayores deudores comerciales al cierre de cada mes. Por tanto, el monto

de las provisiones constituidas deberá actualizarse mensualmente en base a los balances

mensuales de abonos parciales o cancelaciones de préstamos y de incremento debido a

aumentos en las obligaciones de los referidos clientes.

En los casos de créditos otorgados en monedas extranjeras, clasificados en D y E, la entidad de

intermediación financiera suspenderán el registro de ingresos generados por la diferencia

positiva en el cambio de moneda. La suspensión se realizará mediante la creación de una

provisión equivalente al 100% de los ingresos generados por la diferencia.

13






activos

Las entidades de intermediación financiera deberán registrar, como mínimo provisiones por

el equivalente a la calificación en grado de riesgo C a los deudores con clasificación del

saldo de los créditos D y E no vigentes, es decir, con más de 90 días de vencidos, o que se

encuentre en cobranza judicial, en caso de que no se inicie el proceso de ejecución de la

garantía en un plazo no mayor de 180 días a partir del momento en que entre el vencimiento

o el crédito que se encuentre en proceso de reestructuración. Para que los créditos D y E se

consideran vigentes, sus pagos no podrán provenir de un mayor endeudamiento del deudor.

Transcurridos 2 (dos) años de haberse iniciado el proceso de ejecución de una garantía y que

ésta no haya sido adjudicada por la entidad, esta no podrá ser utilizada para reducir el

momento de la provisión.

La estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos

se determina sustentada en un análisis categorizado de cada deudor en función de su

solvencia y morosidad, a ser efectuado por la Asociación de forma trimestral para el 100%

de su cartera y en porcentajes específicos según la clasificación del deudor.

Para los créditos comerciales la evaluación se fundamenta en el análisis de la capacidad de

pago, así como el comportamiento de pago; para los créditos de consumo y para los créditos

hipotecarios para la vivienda la evaluación se realiza en base al nivel de morosidad. Los

resultados de la evaluación individual determinará la categoría de riesgo en que será

clasificado cada deudor y el porcentaje de provisión requerida acorde a la clasificación

asignada.

Las provisiones pueden ser específicas y genéricas. Las provisiones específicas requieren un

tipo determinado de créditos y las genéricas son aquéllas que afectan la totalidad de las

colocaciones y los intereses por cobrar, conforme lo disponga la Junta Monetaria.

Provisiones específicas

Las provisiones por los riesgos de la cartera de créditos comerciales son específicas y se

calcularán sobre los saldo de capital.

14






activos

Provisiones genéricas

Las provisiones genéricas son aquellas que la Superintendencia de Bancos se ve precisada a

ordenar su registro debido a la reclasificación de un importante número de deudores o

categorías a un riesgo superior.

Castigos contra la cartera de créditos

En los Artículos 61 al 65, del Reglamento de Evaluación de Activos, establecen el proceso

de castigos sin especificar límite de tiempo, indicando que la entidad puede castigar el

crédito el primer día que ingrese a cartera, sin embargo los créditos a vinculados solo se

podrán castigar cuando se hayan agotado todas las gestiones de cobros y los funcionarios y

empleados hayan cesado en sus funciones

15




Clasificación de la cartera de créditos y tipificación de las garantías (continuación)

La clasificación de la cartera de créditos y operaciones contingentes se sustenta en los criterios

establecidos en Reglamento de Evaluación de Activos.

Atendiendo a su vencimiento la cartera de créditos está conformada de la siguiente manera:

Créditos vigentes

Conformado por los prestatarios que se encuentran al día en el cumplimiento del plan de pagos

pactados o que no presentan atrasos mayores a 30 días, contados a partir de la fecha en que sus

pagos se hayan hecho exigibles.

Créditos vencidos de 31 a 90 días

Conformado por los créditos que no han sido pagados o renovados a la fecha de sus

vencimientos y cuyos atrasos son de 31 a 90 días; así como la parte del capital de las cuotas

atrasadas por igual período, contados a partir de la fecha en que sus pagos se hayan hecho

exigibles.

Créditos vencidos por más de 90 días

Conformado por los créditos que no han sido pagados después de transcurrido el plazo de 90

días contados a partir de la fecha en que sus pagos se hayan hecho exigibles. En caso de cuotas

de préstamos vencidas a más de 90 días, se transfiere a cartera vencida la totalidad del préstamo.

Las garantías que respaldan las operaciones de créditos serán clasificadas en función de sus

múltiples usos y facilidades de realización en:

Garantías polivalentes

Son aquellas respaldadas por bienes que sean de uso múltiple por parte de negocios de distintas

actividades empresariales, por diferentes agentes económicos, sin que existan limitaciones

legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de su venta, o

sea, bienes que puedan ser de múltiples usos, valorables, fácil de ejecutar, transferibles sin

costos excesivos y estables en su valor.

16




Clasificación de la cartera de créditos y tipificación de las garantías (continuación)

Garantías no polivalentes

Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil realización, generalmente no

pueden ser usados para realizar diferentes actividades. Son bienes no polivalentes las plantas

industriales, los activos de explotación, los bienes semovientes (ganado), las cosechas, entre

otros de esta naturaleza.

Cada tipificación de garantía es considerada como un elemento secundario para el cómputo de

la cobertura de las provisiones, en base a un monto admisible establecido en las Normas

Bancarias de Evaluación de Activos para Instituciones Financieras.

Provisión de los rendimientos por cobrar

Los rendimientos por cobrar vigentes y de 31 a 90 días de vencidos, son reservados conforme a

la clasificación otorgada al capital correlativo. Las entidades de intermediación financiera

deberán suspender el reconocimiento de intereses por el método de lo devengado, cuando el

crédito haya cumplido más de 90 (noventa) días de vencido y/o lo calificado en categoría de

riesgo C o superior por capacidad de pago, si es que a pesar de no mostrar atrasos, sus pagos

provienen de un mayor endeudamiento del deudor.

g) Propiedad, muebles y equipo y depreciación

La propiedad, muebles y equipos de la Asociación se registran al costo.

Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoren o aumenten la vida útil de los

activos se llevan a gastos cuando se incurren. Los costos de renovaciones y mejoras se

capitalizan. Cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente depreciación

acumulada se eliminan de las respectivas cuentas, y cualquier ganancia o pérdida se incluye en

los resultados.

17




g) Propiedad, muebles y equipo y depreciación (continuación)

Los métodos y vidas útiles aplicadas a cada categoría de activo, se detallan a continuación:

Categoría Vida útil (en años ) Método de depreciación

Edificaciones 20 años Línea recta

Mobiliarios y equipos 4 años Línea recta

Equipos de transporte 4 años Línea recta

Equipos de cómputos 4 años Línea recta

Otros muebles y equipos Entre 6 y 7 años Línea recta

La evaluación de los riesgos de los activos fijos consiste en verificar alguna sobrevaloración que

puedan tener dichos activos, determinando la diferencia entre el valor contable de los bienes y el

valor comercial de los mismos. Cuando el valor contable de los activos resulte superior al valor

comercial, la diferencia deberá ser provisionada como riesgo que asume la entidad.

Las instituciones financieras deben mantener títulos de propiedad de los bienes muebles e

inmuebles, así como las tasaciones que amparan dichos bienes y toda información relativa a la

calidad de los mismos.

Los activos fijos propios de la institución, por tratarse de bienes útiles para el funcionamiento

de la misma, por lo general no se castigarán, con la excepción de los casos de siniestros.

Para fines fiscales, la depreciación de los activos se determina utilizando las bases establecidas

por la Ley 11-92 y sus modificaciones.

i) Bienes realizables y adjudicados

Las regulaciones bancarias establecen que los bienes realizables y adjudicados deben ser

provisionados en un plazo máximo de enajenación de tres años transcurridos a partir de los 120

días contados desde la fecha de la sentencia definitiva de adjudicación del bien o de la firma del

contrato de dación, según el caso, de la siguiente manera:

Bienes muebles 100% al término de dos años.

Bienes inmuebles 50% al término del segundo año y el restante 50% al término del tercer

año.

Las provisiones correspondientes a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido

adjudicadas a favor de la Asociación, así como las constituidas en sus rendimientos por cobrar,

deberán ser transferidas a la provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos.

18




i) Bienes recibidos en recuperación de créditos (continuación)

Valuación de los bienes realizables y adjudicados

Los bienes realizables y adjudicados se deben registrar sustentado en el menor valor entre:

a) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial,

según corresponda.

b) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.

c) El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuenta por

cobrar que se cancela.

j) Cargos diferidos y el método de amortización utilizado

Los cargos diferidos incluyen el impuesto y los seguros pagados por adelantados.

k) Intangibles

De conformidad con las regulaciones bancarias, los cargos diferidos se amortizan utilizando

el método de línea recta y en plazos no mayores de cinco (5) años.

Los activos intangibles están compuestos mayormente por la adquisición de software. No se

podrá diferir gastos a menos que su diferimiento esté contemplado en las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF).

l) Activos y pasivos en monedas extranjeras

En las actividades principales de la Asociación no se generan, ni se realizan transacciones en

montos importantes en monedas extranjeras, con excepción de compras de equipos y otros

compromisos contraídos en esas monedas; por lo tanto su importancia no es material.

Al 31 de diciembre de 2011, la tasa de cambio establecida por el Banco Central de la República

Dominicana era de RD$38.72 (RD$37.40 en el 2010), en relación con el dólar de los Estados

Unidos de América.

19




m) Costos de beneficios a empleados

La Asociación registra los beneficios otorgados a sus empleados, tales como bonificaciones

(como porcentaje sobre las ganancias) regalía pascual, prestaciones laborales (se carga

resultados en base a provisiones aprobadas por la Junta de Directores), etc., en el caso de las

vacaciones, cuando se incurren, todo de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país.

Los costos incurridos por este concepto ascendió a en el 2011 RD$12,103,983

(RD$10,431,261 en el 2010).

n) Valores en circulación

Los valores en circulación se componen de certificados financieros y contratos de participación.

Los gastos de intereses sobre valores en circulación son registrados por el método de lo

devengado, es decir cuando los mismos se generan, independientemente de cuándo sean

pagados.

o) Reconocimiento de ingresos y gastos

La Asociación reconoce sus ingresos en base al método de lo devengado, o sea cuando se ganan,

independientemente de cuándo se cobren.

p) Provisiones

Cuando ocurren, la Asociación registra las provisiones derivadas de eventos pasados con cargo

a las operaciones de periodo, teniendo en cuenta la probabilidad de pago de dichos eventos.

q) Impuesto sobre la renta

El gasto de impuesto sobre la renta se basa en los resultados antes de impuesto sobre la renta

reportado en los estados financieros base regulada.

El impuesto sobre la renta corriente ha sido calculado sobre las bases establecidas en el Código

Tributario de la República Dominicana (Ley 11-92) y sus modificaciones.

20




r) Baja de un activo financiero

Los activos financieros son dados de baja cuando la Asociación pierde el control y todos los

derechos contractuales de los compromisos de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos

son realizados, expiran o son transferidos.

s) Deterioro del valor de los activos

La Asociación revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identificados, a fin de

determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor

contable de estos activos será recuperado en las operaciones. La recuperabilidad de un activo

que es mantenido y usado en las operaciones es medida mediante la comparación del valor

contable del activo con los flujos de efectivo descontados que se espera serán generados por este

activo en el futuro. Si luego de hacer esta comparación se determina que el valor contable del

activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida sería el equivalente

al exceso contable sobre el valor razonable de dicho activo.

t) Contingencias

Los activos y pasivos por concepto de contingencias y compromisos son registrados en base a

las estimaciones que hace la Gerencia de acuerdo al nivel de probabilidad de pérdidas o

ganancias de las situaciones presentadas.

u) Diferencias significativas con Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIF)

A continuación se describen las principales diferencias entre las Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF), y las prácticas contables prescritas por la Autoridad Monetaria:

i) La provisión para la cartera de créditos, excepto los créditos comerciales, es determinada

sobre la base de la morosidad de la deuda, tomando como punto de partida la cuota más antigua.

Sobre esta base se da una clasificación que va desde A hasta E, con porcentajes asignados para

cada una. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que la reserva para

los créditos de dudosa recuperación debe ser el resultado de la evaluación de todos los riesgos

que afecten a la cartera de créditos.

21




u) Diferencias significativas con Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIF)

(Continuación)

ii) Según las regulaciones, las asociaciones no deben poseer una inversión en propiedad, planta

y equipos mayor al 100% del capital financiero, aunque puede llegar hasta un 125% siempre y

cuando éste exceso sea financiado con préstamos a plazos menores de 10 años. Cualquier

exceso debe ser castigado. Estas prácticas no están establecidas en las Normas Internacionales

de Información Financiera. Estas tampoco permiten el castigo de propiedad, planta y equipos

en funcionamiento, a menos que sea por deterioro u obsolescencia de los mismos.

iii) Las regulaciones bancarias establecen que los bienes recibidos en recuperación de créditos

deben ser provisionados en un plazo máximo de enajenación de tres años transcurridos a partir

de los 120 días contados desde la fecha de la sentencia definitiva de adjudicación del bien o de

la firma del contrato de dación, según el caso. A partir de esta fecha la provisión de los bienes

inmuebles es determinada en un 50% al término del segundo año de haberse adjudicado y el

50% restante al término del tercer año. Para los bienes muebles la provisión es determinada en

un 100% al término de dos años. Las Normas Internacionales de Información Financiera no

requieren dicha provisión, a menos que el valor de mercado de dichos bienes sea menor al valor

en libros.

v) Nuevos pronunciamientos contables

No hubo nuevas normas contables emitidas con posterioridad al cierre del ejercicio.

3. Cambios en políticas de contabilidad

No hubo ningún cambio importante en las políticas contables de la entidad durante el período

2011 y 2010.

22



4. Transacciones en monedas extranjeras y exposición al riesgo de cambio

Al 31 de diciembre de 2011, se incluye en el balance general una cuenta de ahorros en

moneda extranjera en el BPD Bank por importe de US$27,252 equivalente a

RD$1,055,198 a una tasa de cambio promedio de RD$38.72 por dólar; asimismo en el

Banco BHD una cuenta de ahorros en moneda extranjera por importe de US$11,384

equivalente a RD$440,807 a una tasa de cambio promedio de RD$38.72 por dólar. Se

incluye certificado financiero en el Banco BHD por un monto de US$50,000 equivalente a

RD$1,936,000.00 a una tasa de cambio promedio de RD$38.72 por dólar.

31 de diciembre de

2011 2010

US$ RD$ US$ RD$

Activos:

Fondos disponibles 38,636 1,495,005 34,890 1,304,883

Inversiones en valores 50,000 1,936,000 50,000 1,870,000

Pasivos:

Posición (corta) de moneda

extranjera

88,636

3,431,005

84,890

3,174,883

5. Fondos disponibles

Los fondos disponibles se componen de lo siguiente:

Los fondos disponibles se componen de lo siguiente:

2011 2010

(En RD pesos)

Caja 35,949,800 27,216,800

Banco Central (a) 199,673,161 138,787,553

Bancos del país 26,569,441 12,597,330

Otras disponibilidades 918,523 2,916,303

263,110,925 181,517,986

(a) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el total depositado para fines de encaje legal excede la

cantidad mínima requerida (ver nota 20).

23



6. Inversiones negociables y a vencimiento

Las inversiones negociables y a vencimiento están compuestas como sigue:

2011

Tipo de Inversión Emisor Monto RD$

Tasa de

interés Vencimiento

Certificado financieros Asociación Mocana de A y P 10,500,000 9.00% 02/02/12

Certificado financieros Asociación Duarte de A y P 100,000 5.00% 28/02/12

Certificado financiero Banco Ademi 20,000,000 12.00% 06/01/12

Certificado financiero Banco BHD 1,936,000 2.00% 02/03/12

Deposito a plazo Banco Caribe 19,000,000 12.00% 23/01/12

Deposito a plazo Banco Promerica 33,000,000 12.50% 04/02/12

Deposito a plazo Banco Santa Cruz 18,000,000 12.00% 02/02/12

Certificado a plazo fijo Banco Central de la Republica

Dominicana 10,099,268 16.00% 08/01/16

Bonos Sec. de Estado de Hacienda 25,000,000 13.00% 10/02/12

Depósitos remunerados Banco Central de la Republica

Dominicana 19,600,000 6.75% 02/01/2012

Certificado financiero Banco Dominicano Hispano (a) 300,000 - Indefinido

157,535,268

Los instrumentos financieros hasta 90 días, incluyen certificados de inversión en el Banco

Central, bancos comerciales y asociaciones de ahorros y préstamos, mientras que los bonos de

Hacienda tienen vencimientos de hasta 4 años.

(a) Esta inversión corresponden a Banco feriado del sistema y cuentan con clasificación “C” por

demás la Asociación cuenta con la validación de los depósitos a plazo de parte de la

Superintendencia de Banco. Esta inversión se encuentra provisionada al 31 de diciembre del

2011 y 2010 y no generan intereses.

24



6. Inversiones negociables y a vencimiento (continuación)

Las inversiones negociables y a vencimiento están compuestas como sigue:

2010


Tasa de


Certificado financieros Asociación Mocana de A y P 10,500,000 6.50% 02/02/11

Certificado financieros Asociación Duarte de A y P 100,000 5.00% 28/01/11

Certificado financieros

Asociación La Vega Real

de A y P 10,000,000 6.50% 28/01/11

Certificado financiero Banco Ademi 5,000,000 8.25% 09/01/11

Certificado financiero Banco BHD 1,865,000 2.00% 07/01/11

Deposito a plazo Banco Caribe 35,011,111 9.00% 09/03/11

Deposito a plazo Banco Promerica 6,000,000 8.25% 05/01/11

Deposito a plazo Banco Santa Cruz 15,000,000 8.00% 14/01/11

Certificado a plazo fijo Banco Central de la Republica

Dominicana 11,092,000 14.22% 08/01/16

Bonos Sec. de Estado de Hacienda 70,000,000 12.57% 08/01/14

Depósitos remunerados Banco Central de la Republica

Dominicana 5,000,000 5.00% 03/01/2011

Certificado financiero Banco Dominicano Hispano (a) 300,000 - Indefinido

169,868,111

Los instrumentos financieros hasta 90 días, incluyen certificados de inversión en el Banco

Central, bancos comerciales y asociaciones de ahorros y préstamos.

.

25



6. Inversiones negociables y a vencimiento (continuación)

Rendimientos por cobrar por inversiones negociable

Los rendimientos por cobrar por inversiones negociables y a vencimiento están

compuestos como sigue:

2011


Tasa de


Certificados financieros Banco Ademi 743,368 12.00% 06/01/2012

Depósito a plazo fijo Banco Central de la República

Dominicana 2,725,817 16.00% 09/01/2012

Depósito a plazo Banco Caribe 119,333 12.00% 23/01/2012

Depósito a plazo Banco Promérica 1,396,042 12.50% 04/02/2012

Bonos Sec. se Estado de Hacienda 1,204,931 13.00% 10/02/2012

6,189,491

2010


Tasa de


Certificados financieros Banco Ademi 254,579 8.25% 28/01/2011

Certificados financieros Asociación La Vega Real de A y P 54,167 6.50% 28/01/2011

Depósito a plazo fijo Banco Central de la República

Dominicana 2,657,671 14.22% 08/02/2011

Deposito a plazo Banco Caribe 131,525 9.00% 11/01/2011

Deposito a plazo Banco Promerica 147,969 8.25% 05/01/2011

Bonos Sec. se Estado de Hacienda 4,439,602 12.57% 10/02/2011

7,685,513

26



7. Cartera de créditos

a) Desglose de la modalidad de la cartera por tipo de crédito:

2011 2010

(En RD pesos)

Créditos comerciales

Préstamos 401,809,985 388,168,757

401,809,985 388,168,757

Créditos de consumo

Préstamos de consumo 456,388,093 351,529,822

456,388,093 351,529,822

Créditos hipotecarios

Adquisición de viviendas 283,075,306 258,724,405

Construcción ,remodelación,reparacion,

ampliación y otros

172,675,388

171,934,163

455,750,694 430,658,568

1,313,948,772 1,170,357,147

27



7. Cartera de créditos (continuación)

b) Condición de la cartera de crédito:

Al 31 de diciembre de

2011 2010

(En RD pesos)

Créditos de comerciales

Vigentes

Reestructurada 388,195,046

49,222

388,104,066

Vencida:

De 31 a 90 días 332,003 45,483

Por más de 90 días

En cobranza judicial

2,011,505

11,222,209

19,208

401,809,985 388,168,757

Créditos de consumo

Vigentes

Reestructurada 442,171,967

60,000

343,433,441

Vencida:

De 31 a 90 días 928,611 515,582

Por más de 90 días

En cobranza judicial 9,245,756

3,981,759

5,602,667

1,978,132

456,388,093 351,529,822

Créditos hipotecarios

Vigentes 448,147,788 429,852,149

Vencida:

De 31 a 90 días 58,645 188,614

Por más de 90 días 1,584,943 617,805

En Cobranza Judicial 5,959,318

455,750,694 430,658,568

1,313,948,772 1,170,357,147

28




2011 2010

(En RD pesos)

Rendimientos por cobrar créditos vigentes

Rendimientos por cobrar reestructurados 6,231,494

6,036

4,243,004

Rendimientos por cobrar vencidos de 31 a

90 días

1,356,447

1,341,151

Rendimientos por cobrar más de 90 días

Rendimientos por cobrar en cobranza

judicial

1,207,564

1,666,171

1,129,278

360,349

10,467,712 7,073,782

c) Por tipo de garantía:

2011 2010

(En RD pesos)

Con garantías polivalentes 974,976,761 977,912,772

Sin garantías 338,972,011 192,444,375

1,313,948,772 1,170,357,147

d) Por tipo origen de los fondos:

2011 2010

(En RD pesos)

Origen de los fondos:

Propios 1,313,948,772 1,170,357,147

1,313,948,772 1,170,357,147

e) Por plazos:

2011 2010

(En RD pesos)

Corto plazo (hasta un año ) 147,394,332 110,249,520

Mediano plazo (de 1 ano hasta 3 años) 278,017,109 193,273,672

Largo plazo (mas de 3 años) 888,537,331 866,833,955

1,313,948,772 1,170,357,147

29




f) Por sectores económicos:

2011 2010

(En RD pesos)

Construcción

Comercio al por mayor y por menor, etc. 172,672,656

81,330,142

171,934,164

53,225,449

Hoteles y restaurantes 4,076,986 31,038,365

Otras actividades de servicios comunitarios,

sociales y personales 3,433,971

1,052,435,017

2,386,007

911,773,162

1,313,948,772 1,170,357,147

Durante los año 2011 y 2010, la Asociación cumplió con la suspensión del devengo de la

cartera vencida a más de 90 días, de acuerdo a lo establecido por la Resolución 12-01, de la

Superintendencia de Bancos. Durante el año la Asociación no realizó ninguna operación de

compra, venta y sustitución, o canje de cartera de crédito.

8. Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar están compuestas como sigue:

2011 2010

(En RD pesos)

Cuentas por cobrar al personal

Gastos por recuperar 3,715,344

15,000

2,565,969

14,000

Depósitos en garantías 2,266,748 2,239,498

Primas de seguros por cobrar 700,831 507,487

Otras cuentas a recibir diversas 3,607,847 3,386,163

10,305,770 8,713,117

30



9. Bienes recibidos en recuperación de crédito

Los bienes recibidos en recuperación de crédito están compuestos como sigue:

2011 2010

(En RD pesos)

Títulos y valores:

Bienes recibidos en recuperación de crédito 10,066,260 10,797,145

Provisión para bienes recibidos en recuperación

de crédito

(9,586,927)

(10,650,486)

479,333 146,659

Un detalle del tiempo de adjudicación, de los bienes adjudicados es como sigue:

2011 Monto Provisión Neto

(En RD pesos)

Bienes con menos de 40 meses de adjudicados 984,722 (505,389) 466,612 Bienes con mas de 40 meses de adjudicados 9,081,538 (9,081,538) -

10,066,260 (9,586,927) 466,612

2010 Monto Provisión Neto

(En RD pesos)

Bienes con menos de 40 meses de adjudicados 1,715,607 (1,568,948) 146,659 Bienes con mas de 40 meses de adjudicados 9,081,538 (9,081,538) -

10,797,145 (10,650,486) 146,659

31



10. Inversiones en acciones

Las inversiones en acciones están compuestas como sigue:

2011

Monto de la

inversión

Porcentaje de

participación

Tipo de

accio181nes

Valor nominal

Valor de

mercado

Cantidad de

acciones

181,100 4.53% Comunes 100

No disponible 1811

29,000 0.05% Comunes

1000 No disponible

29

14,717

Prima en

Acciones

224,817

2010

Monto de la

inversión

Porcentaje de

participación Tipo de acciones

Valor nominal

Valor de

mercado

Cantidad de

acciones

181,100 4.53% Comunes 100

No disponible 1811

29,000 0.05% Comunes

1000 No disponible

29

14,717

Prima en

Acciones

224,817

32



11. Propiedad, muebles y equipos

La propiedad, muebles y equipos esta compuesta como sigue:

2011

Terrenos y

Mejoras Edificaciones

Mobiliario

y Equipos

Diversos y

Construcción en

Proceso Total

(En RD pesos)

Valor bruto al 1 de enero de 2011 15,203,080 11,061,622 43,990,938 73,996,329 144,251,969

Adquisiciones - - - 28,438,019 28,438,019

Retiros - (487,638) - (487,638)

Reclasificación - (175,301) - (175,301)

Transferencia

61,055,465 33,711,063 (94,766,528) -

Otros (Software) - - -

Valor bruto al 31 de diciembre de 2011 15,203,080 72,117,087 77,039,062 7,667,820 172,027,049

Depreciación acumulada al 1ro de

enero de 2011 - 5,524,272 22,263,020 - 27,787,292

Gastos de depreciación 2,307,087 9,381,192 - 11,688,279

Transferencia - - -

Retiros (463,763) - (463,763)

Depreciación acumulada al

31 de diciembre de 2011 - 7,831,359 31,180,449 39,011,808

Propiedad muebles y equipos netos

al 31 de diciembre de 2011 15,203,080 64,285,728 45,858,613 7,667,820 133,015,241

33



11. Propiedad, muebles y equipos

2010

Terrenos y

Mejoras Edificaciones

Mobiliario

y Equipos

Diversos y

Construcción en

Proceso Total

(En RD pesos)

Valor bruto al 1 de enero de 2010 15,203,080 10,379,782 39,502,719 30,495,507 95,581,088

Adquisiciones - - - 58,702,322 58,702,322

Retiros - (4,761,207) - (4,761,207)

Reclasificación - - (5,270,234) (5,270,234)

Transferencia

681,840 9,249,426 (9,931,266) -

Otros (Software) - - -

Valor bruto al 31 de diciembre de 2010 15,203,080 11,061,622 43,990,938 73,996,329 144,251,969

Depreciación acumulada al 1ro de

enero de 2010 - 5,010,472 19,621,641 - 24,632,113

Gastos de depreciación 513,800 6,164,835 - 6,678,635

Transferencia - - -

Retiros (3,523,456) - (3,523,456)

Depreciación acumulada al

31 de diciembre de 2010 - 5,524,272 22,263,020 27,787,292

Propiedad muebles y equipos netos

al 31 de diciembre de 2010 15,203,080 5,537,350 21,727,918 73,996,329 116,464,677

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la inversión en activos fijos no excede el 100% del

capital financiero de la Asociación, cumpliendo con las normas y regulaciones bancarias

vigentes.

34



12. Otros activos

Los otros activos están compuestos como sigue:

2011 2010

(En RD pesos)

a) Otros cargos diferidos

Seguros pagados por anticipado

789,461

624,294

Anticipo de impuesto sobre la renta 7,685,484 6,463,841

Intangibles 4,041,099 4,041,099

Amortización Acumulada Software (3,165,548) (2,357,329)

9,350,496 8,771,905

b) Activos diversos

Papelería, útiles y otros materiales

Otros bienes diversos 1,540,439

91,499

1,338,199

507,054

1,631,938 1,845,253

10,982,434 10,617,158

35



13. Resumen de provisiones para activos riesgosos

Al 31 de diciembre de 2011, la Asociación mantiene provisiones para cubrir eventuales

perdidas de sus activos por un total de RD$43,788,423 (RD$35,860,721 en el 2010). El

movimiento de las provisiones para activos riesgosos se muestra a continuación:

2011

Cartera de

crédito Inversiones

Rendimientos

por cobrar Otros activos Total

(En RD pesos)

Saldos al 1ro de enero de 2011 21,814,265 2,105,379 1,659,256 10,650,486 36,229,386

Constitución de provisiones 5,535,104 297,867 6,039,260 11,872,231

Castigos contra provisiones - - - - -

Trasferencias de provisiones 2,625,679 (1,041,600) (520,520) (1,063,559) -

Liberación de provisiones - - (4,313,194) - (4,313,194)

Saldos al 31 de diciembre de

2011 29,975,048 1,361,646 2,864,802 9,586,927 43,788,423

Provisiones mínimas exigidas al

31 de diciembre de 2011 29,760,505 1,342,041 2,828,564 9,586,927 43,518,037

Exceso (deficiencia) de

provisiones al 31 de diciembre

de 2011 214,543 19,605 36,238 - 270,386

36



13. Resumen de provisiones para activos riesgosos

2010

Cartera de

crédito Inversiones

Rendimientos

por cobrar Otros activos Total

(En RD pesos)

Saldos al 1ro de enero de 2010 24,389,094 2,344,045 2,392,348 13,897,094 43,022,581

Constitución de provisiones 2,296,614 - 2,565,531 4,862,145

Castigos contra provisiones (3,114,796) - (320,653) - (3,435,449)

Trasferencias de provisiones (1,756,647) (238,666) 613,038 1,382,275 -

Liberación de provisiones - - (3,591,008) (4,628,883) (8,219,891)

Saldos al 31 de diciembre de

2010 21,814,265 2,105,379 1,659,256 10,650,486 36,229,386

Provisiones mínimas exigidas al

31 de diciembre de 2010 21,445,600 2,105,379 1,659,256 10,650,486 35,860,721

Exceso (deficiencia) de

provisiones al 31 de diciembre

de 2010 368,665 - - - 368,665

La provisión de otros activos corresponde exclusivamente a los bienes recibidos en recuperación

de créditos.

La provisión de rendimientos por cobrar corresponde a cartera de crédito e inversiones.

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las provisiones para activos riesgosos fueron creadas de

acuerdo con las normas bancarias establecidas por la Junta Monetaria.

37



14. Obligaciones con el público

Las obligaciones con el público están compuestas como sigue:

a) Por tipo

2011

Tipo de obligación En moneda nacional

Tasa promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

De ahorros 623,955,712 1.33% - N/A

A plazos 12,105,574 4.78% - N/A

636,061,286

2010

Tipo de obligación En moneda nacional

Tasa promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

De ahorros 603,867,263 1.00% - N/A

A plazos 15,897,880 5.61% - N/A

619,765,143

b) Por sector

2011 2010

(En RD pesos)

Sector público no financiero 2,400 2,400

Sector privado no financiero 636,058,886 619,762,743

Sector no residente

636,061,286 619,765,143

38



14. Obligaciones con el público (continuación)

c) Por plazo de vencimiento

2011 2010

(En RD pesos)

0 a15 días 625,414,675 605,919,776

16 a30 días 1,557,348 1,775,318

31 a 60 días 1,759,560 2,647,660

61 a 90 días 2,628,335 3,137,095

91 a 180 días 1,320,641 2,124,637

181 a 360 días 3,197,727 3,759,827

Mas de 1 año 183,000 400,830

636,061,286 619,765,143

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, existen depósitos y valores en circulación restringidos, por

causa de embargos o inactividad, según se detalla a continuación:

2011 2010

(En RD pesos)

Cuentas de ahorros inactivas 18,026,552 19,999,932

Cuentas de ahorros embargadas 206,649 225,030

Cuentas de ahorros pignoradas 6,000,841 4,784,753

24,234,042 25,009,715

39



15. Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior

a) Por tipos

2011

Tipo de obligación

En moneda

nacional

Tasa promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

De ahorros 25,260,380 1.00% - -

- -

25,260,380 1.00% - -

2010

Tipo de obligación

En moneda

nacional

Tasa promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

De ahorros 40,956,482 1.00% - -

- -

40,956,482 1.00% - -

b) Por plazo de vencimiento

2011 2010

(En RD pesos)

0 a 15 días 25,260,380 40,956,482

16 a 30 días - -

91 a 180 días - -

25,260,380 40,956,482

40



15. Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (continuación)

c) Por tipo de moneda

2011

Monto

Tasa de interés

promedio

ponderada

En Moneda Nacional

De ahorros 25,260,380 1.00%

A plazos - -

En moneda extranjera

De ahorros - -

A plazos - -

25,260,380 1.00%

2010

Monto

Tasa de interés

promedio

ponderada

En Moneda Nacional

De ahorros - -

A plazos 40,956,482 1.00%

En moneda extranjera

De ahorros - -

A plazos - -

40,956,482 1.00%

41



16. Valores en circulación

a) Por tipo

2011

Tipo de valores en circulación

En moneda

nacional

Tasa promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

Certificados financieros 737,837,142 8.07% - -

Contratos de participación 22,931,304 7.69% - -

760,768,446 8.06% - -

2010

Tipo de valores en circulación

En moneda

nacional

Tasa promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

Certificados financieros 546,867,464 4.07% - -

Contratos de participación 22,458,857 6.40% - -

569,326,321 4.18% - -

b) Por sector

2011

Sector

En moneda

nacional

Tasa

promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

Sector público no financiero - - - -

Sector privado no financiero 665,618,446 7.59%

Sector financiero 95,150,000 11.39% - -

Sector no residente - - - -

760,768,446 8.06% - -

42



16. Valores en circulación (continuación)

2010

Sector

En moneda

nacional

Tasa

promedio

ponderada

En moneda

extrajera

Tasa promedio

ponderada

Sector público no financiero - - -

Sector privado no financiero 494,176,321 4.18%

Sector financiero 75,150,000 7.49% - -

Sector no residente - - - -

569,326,321 4.62% - -

b) Por plazo de vencimiento

2011 2010

(En RD pesos)

0 a 15 días 73,500,309 109,482,243

16 a 30 días 84,206,348 88,206,469

31 a 60 días 146,519,923 105,758,669

61 a 90 días 105,347,773 69,811,563

91 a 180 días 163,494,003 96,329,619

181 a 360 días 142,579,547 75,569,402

Mas de 1 año 45,120,543 24,168,356

760,768,446 569,326,321

43



17. Otros pasivos

2011 2010

(En RD pesos)

Obligaciones financieras a la vista 2,959,272 4,666,460

Acreedores diversos (a) 10,413,815 8,750,652

Otras provisiones (b) 18,565,903 11,644,256

Impuesto sobre la renta 7,693,505 4,830,628

39,632,495 29,891,996

a) Los acreedores diversos están conformados básicamente por deuda de primas de seguros de

incendio y terremoto.

b) Las otras provisiones se componen básicamente de provisiones para preaviso y cesantías y

bonificaciones a empleados.

44



18. Impuesto sobre la renta

La conciliación entre los resultados reportados en los estados financieros y la renta neta

imponible es como sigue:

2011 2010

(En RD pesos)

Resultados antes de impuesto sobre la renta

28,241,101

23,653,448

Más (menos) partidas que provocan

diferencias:

Permanentes:

Sanciones por incumplimiento - -

Impuesto retribuciones complementarias - -

Provisión de cesantía pagada e impugnada

en años anteriores

Ingresos por Bonos de Hacienda

Gastos de seguros a imputar (4,760,470)

720,000

(8,800,000)

1,200,000 Impuesto no deducible - 647,177

(4,040,470) (6,952,823

De tiempo:

Deficiencia en gasto de depreciación fiscal

(638,142)

1,433,171

Aumento de la provisión para prestaciones

laborales

Exceso provisiones cartera de créditos

2,277,836

270,386

1,820,051

368,666 1,910,080 3,621,888

Renta neta imponible 26,110,712 19,322,513

Impuesto por pagar calculado a tasa del 29%

y (25% en el 2010).

7,572,106

4,830,628

45



18. Impuesto sobre la renta (continuación)

En fecha 24 de junio de 2011, fue promulgada la Ley 139-11, estableciendo de forma

provisional un aumento del 25 al 29%, en la tasa de impuesto sobre la renta de las personas

jurídicas, el cual es aplicado a partir del ejercicio fiscal 2011. Este incremento estará

vigente hasta el ejercicio fiscal terminado en el 2013.

Además la mencionada ley estableció un impuesto anual a los Activos Financieros

productivos netos de las instituciones clasificadas como bancos múltiples, asociaciones de

ahorros y préstamos, bancos de ahorros y créditos y corporaciones de crédito. Esta tasa fue

establecida en el 1% anual sobre dichos activos financieros, sin que esta exceda la renta

neta imponible antes del gasto generado por este impuesto calculado sobre el monto total

de los activos financieros productivos netos promedio del ejercicio, a partir de los

RD$700,000,000, en cada entidad financiera. Este impuesto estará vigente por un período

de dos (2) años, correspondientes a veinticuatro (24) meses contado a partir de la

promulgación de la ley. Vencido el plazo de veinticuatro (24) meses el referido impuesto

será derogado automáticamente sin prórroga alguna.

19. Patrimonio

Otras reservas patrimoniales

Conforme al artículo 15 de la ley 5897 sobre asociaciones de ahorros y préstamos (modificada

por la ley 257), la Asociación constituye un Fondo de Reserva Legal mediante el traspaso de

otras reservas patrimoniales. Para crear dicha Reserva, La Asociación traspasa no menos del

10% de las utilidades liquidas, hasta cuando el Fondo ascienda a la quinta parte del total de los

ahorros de la Asociación. La Reserva trasferida en el 2011 es de RD$ RD$2,069,805 (en el

2010 es de RD$1,842,388).

46


Notas sobre los Estados Financieros

20. Limites legales y relaciones técnicas

Los conceptos y relaciones técnicas establecidas en las normas legales vigentes se detallan

como siguen:

2011

Conceptos de límites y relaciones técnicas

Según Normativa

Según la Entidad

Solvencia Mínima 10% 41.61%

Créditos individuales en base a capital financiero:

Con garantías reales Máximo 20% 6.19%

Sin garantías reales Máximo 10% 0.53%

Créditos al conjunto de las partes vinculadas en base

al capital financiero

Máximo 50% 13.14%

Inversiones en otros instituciones financieras, en

relación con los captaciones recibidas

Máximo 20% 7.19%

Propiedad, muebles y equipos en base al capital

financiero.

Máximo 100% 34.87%

Contingencias en base a tres veces el capital

financiero

Máximo 20% No existen

Financiamientos en moneda extranjera con

vencimiento a un ano en base al capital financiero.


Reserva legal del período en base al 10% del

resultado obtenido al sumar los resultados del periodo

precedente más los intereses pagado durante dicho

periodo por concepto de depósitos de ahorros y

depósitos a plazo.

10% 10%

Captaciones (encaje legal) en base al 11.10% de

las captaciones (a)

Mínima 11.10% 12.07%

47


Notas sobre los Estados Financieros

20. Límites legales y relaciones técnicas (continuación)

2010

Conceptos de límites y relaciones técnicas

Según Normativa

Según la Entidad

Solvencia Mínima 10% 47.91%

Créditos individuales en base a capital financiero:

Con garantías reales Máximo 20% 6.15%

Sin garantías reales Máximo 10% 0.28%

Créditos al conjunto de las partes vinculadas en base

al capital financiero

Máximo 50% 5.92%

Inversiones en otras entidades financieras, con

relación a las captaciones recibidas

Máximo 20% 6.94%

Propiedad, muebles y equipos en base al capital

financiero.

Máximo 100% 32.03%

Contingencias en base a tres veces el capital

financiero


Financiamientos en moneda extranjera con

vencimiento a un ano en base al capital financiero.


Reserva legal del período en base al 10% del

resultado obtenido al sumar los resultados del periodo

precedente mas los intereses pagado durante dicho

periodo por concepto de depósitos de ahorros y

depósitos a plazo.

10% 10%

Captaciones (encaje legal) en base al 15% de las

captaciones.

Mínima 15% 12.76%

a) Al 31 de diciembre de 2011, el encaje legal requerido sobre el total de las captaciones del

público era RD$158,180,482 mientras que el encaje legal registrado más las coberturas

adicionales establecidas era de RD$171,961,756 arrojando un exceso de RD$13,781,274.

48



21. Compromisos y contingencias

a) En el curso normal de los negocios, la Asociación adquiere distintos compromisos e incurre

en determinados pasivos contingentes que aparecen reflejados en los estados financieros

adjuntos. Los saldos más importantes de los compromisos y pasivos contingentes están

compuestos como sigue:

b) Al 31 de diciembre de 2011 la Asociación tiene compromisos de préstamos por

desembolsar por importe de RD$1,547,799 (RD$3,941,617 en el 2010).

c) Según las regulaciones locales la Asociación esta comprometida a pagar a sus

empleados y funcionarios un auxilio de cesantía en aquellos casos cuyos contratos de

trabajo sean cancelados. Al 31 de diciembre de 2011, el monto por concepto de cesantía

asciende a RD$ RD$24,948,853; la provisión registrada por este concepto es de

RD$7,866,753.

22. Cuentas de orden

Las cuentas de orden están compuestas como sigue:

2011 2010

(En RD pesos)

Contingentes:

Inversiones castigadas 1,000,000 1,000,000

Rendimientos en suspenso 5,043,217 1,624,029

Créditos castigados

Cuentas abandonadas remitidas Bco. Central 4,783,439

1,702,903

4,783,439

1,380,987 Otras cuentas de registro 5,000 5,000

12,534,559 8,793,455

49



23. Ingresos y gastos financieros

Los ingresos y gastos financieros están compuestos como sigue:

2011 2010

(En RD pesos)

Ingresos financieros

Por cartera de crédito: Por créditos comerciales 64,261,828 51,602,675

Por créditos de consumo 84,119,072 58,455,566

Por créditos hipotecarios 61,781,092 52,599,954

210,161,992 162,658,195

Por inversiones:

Ingresos por inversiones mantenidas hasta su

vencimiento

18,969,403

21,012,717 229,131,395 183,670,912

2011 2010

(En RD pesos)

Gastos financieros

Por captaciones: Por depósitos del publico 8,768,238 5,581,172

Por valores en poder del publico 44,879,121 31,340,513

53,647,359 36,921,685

50



24. Otros ingresos (gastos) operacionales

Los otros ingresos (gastos) operacionales están compuestos como sigue:

2011 2010 (En RD pesos)

Otros ingresos operacionales Comisiones por servicios: Comisiones por cobranzas 5,089,652 2,898,551

Comisiones por tarjeta de crédito 45,828 42,370

Otras comisiones por cobrar 4,201,315 2,549,162

9,336,795 5,490,083

Otros ingresos diversos

Ingresos por disponibilidades 82,013 135,124

Otros ingresos operacionales diversos 1,746,514 1,047,984

1,828,527 1,183,108

Otros gastos operacionales

Por cobranzas

Por sistema integrado de pago electrónico 441,463 630,890

Por otros servicios 2,748,820 1,933,412

3,190,283 2,564,302

51



25. Otros ingresos (gastos)

Los otros ingresos (gastos) están compuestos como sigue:

2011 2010

(En RD pesos)

Otros ingresos Disminución de provisiones por activos

riesgosos

4,313,194

8,219,891 Ganancia en ventas de bienes 1,039,893 1,959,179

Otros ingresos no operacionales 112,977 52,992

5,466,064 10,232,062

2011 2010 (En RD pesos)

Otros gastos

Gastos por bienes recibidos en recup. Cred.

361,397

524,463 Perdidas por venta de bienes 383,535 Gastos por bienes diversos

Otros gastos 108,961

500,000

186,734

486,000 970,358 1,580,732

52



26. Remuneraciones y beneficios sociales

Las remuneraciones y beneficios sociales están compuestas como sigue:

2011 2010 (En RD pesos)

Sueldos, salarios y participación en beneficios 48,552,268 43,686,339

Seguros sociales 3,923,774 3,890,835

Otros gastos de personal 17,662,394 15,869,261

70,138,436 63,446,435

La cantidad de empleados que laboran en la Asociación es de 141 personas, al 31 de

diciembre de 2011, (124 en el 2010).

27. Evaluación de riesgos

Riesgo de tasas de interés

Los activos y pasivos sensibles a tasas, la posición neta y la exposión a este tipo de riesgo

está compuesto como sigue:

2011

En Moneda

Nacional

En Moneda

Extranjera

(En RD pesos)

Activos sensibles a tasas 1,471,484,040 -

Pasivos sensibles a tasas 1,422,090,122 -

Posición neta 49,393,918 -

53



27. Evaluación de riesgos

2010

En moneda

Nacional

En Moneda

Extranjera

(En RD pesos)

Activos sensibles a tasas 1,340,225,258 -

Pasivos sensibles a tasas 1,230,047,946 -

Posición neta 110,177,312 -

Riesgo de liquidez

La posición del vencimiento de los activos y pasivos se detalla a continuación:

2011

Vencimientos

Activos y Pasivos

Hasta 30

días

De 31 días a

90 días

De 91 días a 1

año

De 1 a 5

años

Mas de 5

años

Total

(En RD pesos)

Activos

Fondos disponibles

263,110,925

-

-

-

-

263,110,925

Inversiones en otros

instrumentos

dedeuda

58,600,000

88,536,000

-

10,399,268

157,535,268

Cartera de créditos

18,344,389

51,850,203

294,365,010

521,153,997

428,235,173

1,313,948,772

Inversiones en

acciones

-

-

-

-

224,817

224,817

Rendimientos por

cobrar

9,820,012

2,600,973

-

-

4,236,218

16,657,203

Cuentas a recibir 4,763,894 498,570 2,056,442 658,771 2,328,093 10,305,770

Activos diversos 1,456,637 - - - 175,301 1,631,938

Total activos 356,095,859 143,476,746 296,421,452 521,812,768

445,598,870 1,763,414,693

Pasivos

Obligaciones con el

publico

624,997,773

4,993,136

5,516,377

554,000

-

636,061,286

Valores en

circulación

82,467,055

268,897,969

347,366,923

62,036,499

760,768,446

Depósitos en

Instituciones

financieras

25,260,380

-

-

-

25,260,380

Cargos por pagar 8,239,529 - - - - 8,239,529

Otros pasivos 21,923,346 6,777,962 10,931,187 - - 39,632,495

Total pasivos 762,888,083 280,669,067 363,814,487 62,590,499 - 1,469,962,136

Posición Neta (406,792,224)

(137,183,321

) (67,314,623) 459,222,269

445,598,870 293,452,557

54



27. Evaluación de riesgos (continuación)

Riesgo de liquidez

La posición del vencimiento de los activos y pasivos se detalla a continuación:

2010 Vencimientos

Activos y

Pasivos

Hasta 30

días

De 31 días a 90

días

De 91 días a

1 año

De 1 a 5

años

Mas de 5

años

Total

(En RD pesos)

Activos

Fondos

disponibles

181,517,986

-

-

-

-

181,517,986

Inversiones

negociables y a

vencimiento

42,965,000

95,511,111

20,000,000

11,092,000

169,568,111

Cartera de

créditos

17,089,303

17,139,461

76,020,755

377,002,136

683,105,492

1,170,357,147

Inversiones en

acciones

-

-

-

-

224,817

224,817

Rendimientos por

cobrar

4,831,244

7,097,273

-

-

2,830,778

14,759,295

Cuentas a recibir 4,136,137 455,994 1,363,893 517,595 2,239,498 8,713,117

Activos diversos 1,338,199 - - - - 1,338,199

Total activos 251,877,869 120,203,839 77,384,648 397,519,731 699,492,585 1,546,478,672

Pasivos

Obligaciones con

el publico

607,695,094

5,784,755

5,884,464

400,830

-

619,765,143

Valores en

circulación

197,688,712

175,570,232

171,899,021

24,168,356

569,326,321

Depósitos en

Instituciones

financieras

40,956,482

-

-

-

40,956,482

Cargos por pagar 5,722,989 - - - - 5,722,989

Otros pasivos 19,006,029 10,885,967 - - - 29,891,996

Total pasivos 871,069,306 192,240,954 177,783,485 24,569,186 - 1,265,662,931

Posición Neta (619,191,437) (72,037,115)

(100,398,837) 372,950,545

699,492,585

280,815,741

Las posiciones netas según se detalla en los cuadros anteriores, se debe principalmente a que,

en razón de la naturaleza de los negocios de la Asociación, la mayoría de los préstamos se

hacen a plazos largos, mientras que cuentas de pasivos tales como ahorros, certificados

financieros, etc., se presentan como exigibles en un año, que aunque en la practica este plazo

de exigibilidad muy raras veces se cumple.

55




Razón de liquidez

2011

En moneda Nacional En Moneda Extranjera

A 15 días ajustada integro 435% -

A 30 días ajustada 302% -



- -

2010

En moneda Nacional En Moneda Extranjera

A 15 días ajustada integro 225% -




- -

Posición

2011

Valor en libros Valor de mercado

(En RD$ millones)

A 15 días ajustada 174.6 -




- -

56




2010

Valor en libros Valor de mercado

(En RD$ millones)





- -

28. Valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable de los instrumentos financieros está compuesto como sigue:

2011

Valor en

Libros

Valor de

mercado

(En RD pesos)

Activos financieros:

Fondos disponibles 263,110,925 263,110,925 Inversiones en otros instrumentos de deuda 157,535,268 157,535,268 Cartera de crédito 1,313,948,772 No disponible

Inversiones en acciones 224,717 No disponible

1,734,819,682 420,646,193

Pasivos financieros:

Depósitos 636,061,286 636,061,286

Depósitos en instituciones del país 25,260,380 25,260,380

Valores en circulación 760,768,446 No disponible

1,422,090,112 661,321,666

57



28. Valor razonable de los instrumentos financieros (continuación)

2010

Valor en

Libros

Valor de

mercado

(En RD pesos)

Activos financieros:

Fondos disponibles 181,517,986 181,517,986 Inversiones negociables y a vencimiento 169,868,111 169,868,111 Cartera de crédito 1,170,357,147 No disponible

Inversiones en acciones 224,717 No disponible

1,521,967,961 351,386,097

Pasivos financieros:

Depósitos 619,765,143 490,615,147

Depósitos en instituciones del país 40,956,482 116,106,482

Valores en circulación 569,326,321 No disponible

1,230,047,946 606,721,629

El valor de mercado de los instrumentos financieros activos o pasivos de la Asociación, no ha

podido ser estimado razonablemente debido a que no hay en el país mercados abiertos al público

donde se lleven al cabo transacciones con ellos. Los instrumentos financieros, por tanto, son

registrados al costo.

58



29. Operaciones con partes vinculadas

Las operaciones con partes vinculadas corresponden a créditos otorgados a personas físicas

y morales, según se detalla a continuación:

2011 2010

(En RD pesos)

Activos: Créditos hipotecarios para la vivienda a

vinculados

45,891,847

32,096,045 Créditos de consumo a vinculados 27,059,158 23,798,951

Créditos comerciales a vinculados

7,896,602

2,004,801

Pasivos:

Inversiones en certificados financieros 40,410,688 29,081,435

Inversiones en cuentas de ahorros 21,143,101 3,709,024

Ingresos:

Intereses y comisiones cobradas por créditos

hipotecarios a vinculados

3,875,684

2,840,991 Intereses y comisiones cobradas por créditos de

consumo a vinculados

2,798,605

2,608,360 Intereses y comisiones cobradas por créditos

comerciales a vinculados

626,944

277,156

Gastos:

Intereses pagados por inversión certificados

financieros de vinculados

2,312,343

2,113,151 Intereses pagados por cuentas de ahorros de

vinculados

127,493

14,783

Las operaciones con partes vinculadas se realizaron en condiciones similares a las pactadas

por la institución con otras entidades no vinculadas.

59



30. Fondo de pensiones y jubilaciones

De conformidad con la Ley No. 87-01 sobre Sistema Dominicano de Seguridad Social

promulgada el 10 de mayo de 2001, los empleados de la Asociación están actualmente

afiliados a la administradora de pensiones AFP, desde el. La Ley establece un aporte de un

10% de los salarios, correspondiendo al empleado y al empleador absolver el 2.87% y el

7.10% respectivamente.

Durante los años 2011 y 2010, los aportes realizados al plan fueron de:

2011 2010 (En RD pesos)

Aportes a la AFP, realizado por la Asociación 2,487,119 2,137,261

Aportes a la AFP, realizado por los Empleados 1,005,453 876,397

3,492,572 3,013,658

31. Transacciones no monetarias

Las transacciones u operaciones no monetarias más significativas de las actividades de

financiamiento e inversión ocurridas durante el ejercicio terminado y que complementan el

estado de flujos de efectivo, son las siguientes:

2011 2010

(En RD pesos)

Castigos de créditos 3,114,796

Adjudicación de bienes recibidos en recuperación de

créditos

842,316

1,382,275 Transferencia de provisión de cartera de créditos a

bienes recibidos en recuperación de créditos.

505,390

1,382,675 Transferencia de accesorios de cartera castigados

(intereses y seguros)

12,721

320,653 Rendimientos por cobrar llevados a cuentas de orden

Retiros de activos fijos 3,419,189

707,431

4,761,207 4,779,616 11,669,037

60



32. Hechos posteriores al cierre

En fecha posterior al cierre del ejercicio 2011, ha ocurrido el siguiente evento:

i) Tratamiento de las Cuentas de Captaciones que no presentan identificación de su

Titular

Mediante la Carta Circular 001/12, de fecha de enero de 2012, la Superintendencia de

Bancos de la Republica Dominica, ha requerido a las Entidades de Intermediación

Financiera que realicen un proceso de verificación de todas las cuentas de captaciones de

recursos del público bajo cualquier modalidad, a los fines de validar el documento de

identificación de los titulares de los mismos; así como la existencia de cuentas respecto de

las cuales la Entidad no dispone del correspondiente número. Las distintas modalidades de

captación incluyen Depósitos a la vista, de Ahorro y a plazo, así como los valores en poder

del público, Bonos, Cedulas hipotecarias, Certificados financieros y de Inversión,

Contratos de participación y otros Valores en circulación.

Se otorga un plazo hasta el 15 (quince) de abril de 2012, para que las Entidades de

Intermediación Financiera realicen la debida diligencia a fin de completar la información

sin identificación de sus titulares, las Entidades de Intermediación Financiera deberán

remitir a la Superintendencia de Bancos, en un único envío, el Reporte de las cuentas tanto

activas como inactivas, de las cuales no se haya obtenido el numero de documento de

identificación.

61



33. Notas requeridas por la Superintendecia de Bancos de la República Dominicana

Las notas a los estados financieros requeridas por la Resolución 13-94 y sus modificaciones,

la Resolución 2-97 y especialmente la circular SB No. C/012/05 del 30 de septiembre de

2005 de la Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana y que no aplican para la

Asociación Bonao de Ahorros y Prestamos, al 31 de diciembre de 2008 y 2007, son las

siguientes:

a) Aceptaciones bancarias

b) Fondos tomados a prestamos

c) Obligaciones subordinadas

d) Reservas técnicas

e) Responsabilidades

f) Reaseguros

g) Utilidad por acción

h) Información financiera por segmentos

34. Otras revelaciones

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no existían las siguientes declaraciones adicionales

para revelar en los estados financieros:

i) Operaciones importantes descontinuadas, indicando la fecha en que ocurrió el

evento.

a) Cambio en la propiedad accionarías cuyo monto y cantidad de acciones supere el

1%, debiendo indicar los montos y cantidad de acciones.

b) Reclasificación de pasivos de regular significación.

c) Ganancias o pérdidas por venta de activos fijos u otros activos, en subsidiarias,

sucursales u oficinas en el exterior.

d) Pérdidas originadas por siniestros.

e) Efectos de cambios en el valor del mercado sobre el valor en libro de las

inversiones en títulos valores.

f) Instrumentos financieros, arrendamientos, publicidad, servicios y otros.

asociacion roman de ahorros y prestamos · 2017-10-24 · licda. gaudy rodríguez ing. emil peralta...

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