ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA 2.016

El Vínculo entre la producción y la distribución, ha sido nuestro

lema durante muchos años.

INFORME DE GESTION

CUENTAS ANUALES

AINSA 21 DE MAYO 2.016

CONVOCATORIA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DIA: 21 DE MAYO DE 2.016 (SABADO) LUGAR: SEDE SOCIAL AGROP SOBRARBE SCL HORA: 12,00

ORDEN DEL DIA: 1.- Lectura y aprobación del Acta anterior 2.- Cuenta de resultados 2.015, y su distribución. 3.- Informe de las inversiones realizadas durante 2.015 4.- Presupuestos e inversiones 2.016 5.- Análisis estadísticos distintas secciones. 6.- Evolución Financiera Aportación Socios. 7.- Altas, Bajas y traspasos de socios 8.- Renovación Parcial del Consejo Rector 9.- Ruegos y Preguntas 10.- Elección de 2 miembros para aprobación del Acta. Se pone a disposición de los señores socios y asociados, para su examen en el domicilio social de la Cooperativa, la documentación relativa a los acuerdos a tomar y, en particular, las cuentas anuales, la propuesta de distribución de resultados, el informe de los interventores y el informe de auditoría.

Al finalizar la Asamblea, se celebrará la tradicional comida de convivencia

del Cooperativismo.

CONSEJO RECTOR ACTUAL

Asamblea General 31/05/2014 Cargo Representante

JOSE R OLIVAR GIMENEZ Presidente Volumen

ANTONIO ARASANZ FUMANAL Vicepresidente Zona 3

JOAQUIN SOLANILLA SANCHON Tesorero Zona 5

LUIS COSCULLUELA TERUEL Secretario Zona 4

JOSE LUIS BARBANOJ OLIVERA Vocal-1 Volumen

JOSE LUIS BUETAS CORONAS Vocal-2 Volumen

LUIS LASCORZ CORTINA Vocal-3 Volumen

JOAQUIN LANAU SENZ Vocal-4 Volumen

LAPLANA E HIJO SCP Vocal-5 Volumen

JULIO RIVERA MUR Vocal-6 Zona 1

ALEJANDRO BIELSA MANZANO Vocal-7 Zona 2

ANTONIO BROTO PUEYO Vocal-8 Zona 2

LUIS FANTOVA CAMPO interventor-1 Zona 3

DAVID BARBANOJ SALINAS interventor-2 Zona 4

DAVID ALLUE RAMON interventor-3 Zona 5

El porqué de las Subvenciones

Acaso los sectores que no cobran subvenciones son los más competitivos.

¿son competitivos porque no cobran subvenciones o no las cobran porque son

competitivos?

Yo creo que la falta de subvenciones ha sido decisiva en su competitividad.

Por ello, ¿las subvenciones agrícolas no son necesarias? Al contrario, resultan

imprescindibles. Por ello, la necesidad de revisar los criterios para otorgar

subvenciones agrícolas clama a voces.

Como ejemplo de disfunciones, se han vivido años de precios altos en cereales,

muy subvencionados, que eran costes y dificultad para la ganadería intensiva

que no disponía de ayudas.

Se está intentado romper con los criterios históricos y establecer mayor

racionalidad en el sistema de ayudas.

Desde España se ha impuesto la continuidad, disfrazando los criterios

históricos. El objetivo único ha sido que todo siguiera igual, con el consenso

explícito de la mayoría de organizaciones profesionales agrarias.

Lógicamente la continuidad supone sostener la desigualdad, por tanto los que

estaban desfavorecidos en la distribución lo siguen estando. Además, se han

producido decisiones sesgadas, como las referentes a las denominadas ayudas

acopladas.

Pero la reforma de las ayudas agrícolas debería dar un paso más, rompiendo

los criterios históricos, y concentrándose en la agricultura en dificultad, tanto la

dificultad coyuntural como la estructural.

Por una parte, como herramienta de regulación de los mercados, altamente

volátiles en la agricultura, evitando estrangulamientos que pueden ser mortales

y, en general, reduciendo riesgos.

Y Por otra parte, ofreciendo soporte a la agricultura desfavorecida,

por ejemplo la agricultura de montaña o la de secano con baja pluviometría.

Sostener esta agricultura, no tan competitiva, es sostener un país vivo por

todas aquellas funciones que un agricultor realiza, que ninguna otra persona

realiza, como defensor de unos espacios medioambientalmente necesarios

(prados, bosques), como arquitecto del paisaje y demás servicios relacionados

con la necesaria aproximación de la sociedad al hecho alimentario.

Se deberían trasladar más fondos para subvenciones directas a los Programas

de Desarrollo Rural.

¿Sabes qué es la PAC y cuál es su origen?

El origen de la PAC se remonta a los años 50, en una Europa occidental cuya población estaba marcada

por los años de guerra y en la que la agricultura había quedado paralizada y el abastecimiento de

alimentos no podía garantizarse.

El objetivo central de esta primera PAC fue fomentar la mejora de la productividad agrícola, de forma que

los consumidores dispusieran de un suministro estable de alimentos a precios asequibles, y garantizar

que la UE disponía de un sector agrícola viable.

La PAC ofrecía subvenciones proporcionando incentivos para que produjeran más. Se introdujeron

determinadas medidas de ayuda a la jubilación anticipada, a la formación profesional y en apoyo de las

Regiones más desfavorecidas.

A partir de los años 80, la PAC alcanzó su objetivo de hacer evolucionar a la UE hacia la autosuficiencia.

¿Quieres saber algo más de la PAC?

En los años 80 la PAC ya había experimentado muchos cambios importantes, pero la mayoría se

produjeron a principio de los 90.) Por primera vez se hizo hincapié en una agricultura respetuosa del

medio ambiente. Los agricultores tienen que prestar más atención al mercado, al tiempo que recibían

ayudas directas a la renta, y responder a las

nuevas prioridades del público.

Este cambio de orientación de la PAC, que se

realizó en 1999 con la Agenda 2000, añadió

también un elemento nuevo y esencial: una

política de desarrollo rural, que fomentaba

muchas iniciativas rurales y al mismo tiempo

ayudaba a los agricultores a reestructurar sus

explotaciones, diversificar su producción y

mejorar la comercialización de sus productos.

Se puso un límite máximo al presupuesto para

tranquilizar a los contribuyentes, que temían

que los costes de la PAC pudieran

dispararse.

Por último, en 2003 se acordó otra nueva

reforma. Los agricultores ya no obtienen las

ayudas simplemente por producir alimentos. La PAC de hoy evoluciona en función de la demanda.

Tiene plenamente en cuenta las inquietudes de los consumidores y contribuyentes, y deja libertad a los

agricultores para producir lo que necesita el mercado. Antes, cuanto más producían los agricultores, más

subvenciones recibían. Ahora, la inmensa mayoría de la ayuda a los agricultores se paga

independientemente de cuánto produzcan. Con el nuevo sistema, los agricultores siguen recibiendo

ayudas directas a la renta para mantener la estabilidad de sus ingresos, pero se ha eliminado el vínculo

de las ayudas con la producción. Además, los agricultores tienen que respetar una serie de normas

medioambientales, de inocuidad de los alimentos, de sanidad vegetal y de bienestar de los animales. Los

agricultores que incumplan estas normas verán reducirse sus ayudas directas (una condición conocida

como-«condicionalidad»).

La ruptura de la relación entre ayudas y producción permite a los agricultores optar por producir en

función de lo que les resulte más rentable, al tiempo que disfrutan también de la estabilidad de ingresos

necesaria.

Y a la espera de la próxima reforma.

Determinación del Coeficiente de Admisibilidad de

Pastos

Las medidas “perversas” de la PAC contra la

ganadería extensiva

Lo que en principio se estableció como una normativa europea para ayudar a los

agricultores y ganaderos, un sector todavía de gran relevancia en España, está

derivando, debido a sus modificaciones, en una forma de acabar poco a poco con las

formas tradicionales y sostenibles de pastoreo en el país. La Política Agraria Común

(PAC) mantiene medidas “perversas” contra la ganadería extensiva y la trashumancia

como la aplicación generalizada del Coeficiente de Admisibilidad de Pastos (CAP), que

no está teniendo en cuenta las peculiaridades de un sector que mantiene vivas las vías

pecuarias y caminos rurales, actualmente en peligro de desaparición.

A pesar de que la PAC se reformó en 2014 para ser más socialmente justa y respetuosa

con el medio ambiente, actualmente está siendo “gravemente perjudicial” para los

ganaderos extensivos.

Pero la cuestión más grave, junto con el exceso de actividad burocrática, es la aplicación

del Coeficiente de Admisibilidad de Pastos (CAP). La Comisión Europea obliga a

excluir de las ayudas para ganadería extensiva a la zona ocupada por árboles, arbustos,

pendientes o rocas, porque interpreta que esa superficie no es aprovechada por el

ganado “un error” porque los pastos no son solo herbáceos y “se les olvida que el

ganado también aprovecha los arbustos o el fruto de los árboles”.

Además el CAP se aplica de manera informática y casi automática, sin tener en cuenta

las singularidades del pastoreo.

“Hablamos de un manejo ganadero que con las cargas adecuadas contribuye no solo a

preservar los pastos, sino lugares de interés por las especies que habitan en ellos, , y

fomentan las razas autóctonas y locales, que son a su vez herramientas en la lucha

contra el fuego porque impiden el aumento de matorrales. Y se está acabando con ello

por la aplicación absurda de una política comunitaria”.

Nada de ello significa que los ganadores no tengan que cumplir con la normativa, sino

que las normas “se apliquen de manera racional”.

“Con ello no solo han perdido los pastores, sino otros usos compatibles como el

senderismo o el ciclo-turismo, que suponen ingresos para los pueblos. Es un patrimonio

que estamos pendiendo todos, porque son de dominio público, un bien común”.

IMPORTE DE VENTAS POR SECCIONES

Sección Importe Ventas

Agricultura 1.079.084

Ganadería 15.093.342

Varios 967.010

Total general 17.139.436

Gráfico.: Porcentaje según secciones

Agricultura 6%

Ganadería 88%

Varios 6%

Importe Ventas

DISTRIBUCION PORCENTUAL DE LOS GASTOS

Trabajos Exteriores (24%)

Servicios de Matacías (Indelesa)

Servicios de Salas de Despiece

Servicios de Certificadora

Servicios Informáticos

Servicios Veterinarios

Servicios de Gestoría

Auditores, Notarios, Abogados, etc

salarios 29%

Trabaj Exteriores 24%

seg social 11%

Transportes 10%

suministros 7%

Amortización 6%

repar 5%

Finan 3%

otros serv 2%

seguros 2%

tributos 1%

dtos pp 0%

DETALLE DE VENTAS POR GRUPO DE ARTICULOS Y SECCIONES

BL Gr Articulo Tot Vtas Sección

BL Gr Articulo Tot Vtas Sección

17 TERNEROS 8.417.605 Ganadería

61 ALIMENTACION 237.636 Varios

27 PORCINO 3.207.223 Ganadería

11 FERRETERIA 174.068 Varios

9 PIENSOS 1.799.703 Ganadería

62 BEBIDAS 145.753 Varios

25 OVINO 748.366 Ganadería

12 GESTION 98.921 Varios

1 ZOOSANITARIOS 244.089 Ganadería

64 PANADERIA 85.604 Varios

15 MAT.PRIM. PIENSOS 218.369 Ganadería

70 Vtas piensos varios 51.024 Varios

7 MAT. GANADERO 180.595 Ganadería

63 DROGUERIA 47.531 Varios

20 VETERINARIA 141.485 Ganadería

21 REPUESTOS 40.256 Varios

10 PIENSOS VARIOS 135.907 Ganadería

57 ZAPATERIA 19.468 Varios

15.093.342

8 CONSTRUCCION 16.215 Varios

54 PINTURAS 14.260 Varios

BL Gr Articulo Tot Vtas Sección

0 VARIOS 10.886 Varios

5 ABONOS 674.413 Agricultura

14 RATICIDAS 9.399 Varios

3 SEMILLAS VARIAS 173.427 Agricultura

56 ELECTRICIDAD 4.246 Varios

4 SEMILLAS CEREALES 97.424 Agricultura

50 VENTAS NO DESG 4.201 Varios

6 MAT. AGRICOLA 57.310 Agricultura

60 MENAJE 2.423 Varios

13 FUNGICIDAS 51.404 Agricultura

45 TEXTIL 2.066 Varios

65 PLANTEROS 25.106 Agricultura

59 RATICIDAS 1.830 Varios

1.079.084

55 CONFECCION 848 Varios

23 REPUESTO 321 Varios

90 ARTIC VARIOS 55 Varios

967.010

SECCION CEREAL

Podemos observar que la tendencia de precios durante todo el año

ha sido bajista, y únicamente en el momento de la cosecha, bien

por la incertidumbre de producción, bien por el retraso de la

misma ha sufrido un pequeño crecimiento, que rápidamente se ha

corregido.

Los cereales se venden a los precios más bajos del lustro

Los almacenes de trigo y de maíz rebosan de existencias, incluso en los

puertos españoles, debido a la buena oferta mundial. En consecuencia, sus

precios han bajado hasta niveles que no se registraban por lo menos desde

2010.

Al igual que otras materias primas -como el petróleo-, los cereales cotizan

muy barato en los mercados, por razones como la abundancia de las

producciones, la subida del dólar y la caída de la demanda de China, un

gran consumidor global.

Dos años de abundancia

150

160

170

180

190

200

210

cebada

trigo

SECCION OVINO

Evolución de las unidades, kilos y precios durante todo el periodo

Mes Unis Kilos Import

1 515 11,48 83,68

2 533 11,99 72,74

3 954 12,12 78,97

4 870 12,34 75,17

5 661 12,13 67,76

6 946 12,28 62,32

7 894 11,82 65,16

8 1.079 12,29 76,50

9 1.293 12,20 81,24

10 421 12,04 79,77

11 632 12,39 79,00

12 1.101 11,95 76,98

Total 9.899 12,11 74,80

Precio Medio 74,80

Peso Medio 12,11

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

80,00

90,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Importe Medio Periodo

Precio Medio 74,80

SECCION PIENSOS

KILOS

año 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

PORCINO 209 159 172 181 169 156

OVINO 2.116 1.989 2.214 2.037 1.974 2.087

VACUNO 10.563 10.705 10.993 9.592 10.507 11.896

OTROS 782 735 755 687 714 664

13.670 13.588 14.134 12.497 13.364 14.803

%

2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

PORCINO 1,53% 1,17% 1,22% 1,45% 1,27% 1,06%

OVINO 15,48% 14,64% 15,66% 16,30% 14,77% 14,10%

VACUNO 77,26% 78,77% 77,77% 76,74% 78,61% 80,36%

OTROS 5,73% 5,42% 5,35% 5,51% 5,35% 4,48%

PORCINO 1%

OVINO 14%

VACUNO 80%

OTROS 5%

2.015

SECCION VACUNO

1.- TERNEROS PASTEROS

La comercialización de ganado vacuno, actualmente, es la actividad principal de la

Cooperativa, abarcando desde la compra de terneros pasteros de alrededor de 200 kilos a

precios de mercado en función de la lonja mensual que se celebra donde participan personal

empleados de la coop, y ganaderos socios-proveedores de la misma. Esta mesa de precios está

compuesta por 7 personas.

Los parámetros a tener en cuenta para la valoración de los terneros no ha cambiado durante

los últimos años, siendo:

- Precio base por unidad de 200 kilos según sexos

- Incremento de 1,20 eur /kilo aproximadamente por cada kilo que supere los 200 kilos

primeros.

- Incrementos y depreciaciones según las clasificaciones en base a tipo de ternero,

formas, etc.

año 2.015 unidades

Socios 2.759

Asociados 1.076

Cataluña 1.086

Terceros 359

5.280

Si analizamos la evolución de las entradas, mes a mes, nos encontramos con una

estacionalidad importante, con grandes altibajos, donde tenemos los periodos (Marzo-Abríl-

Mayo) y (Septiembre-Octubre-Noviembre) con una entrada importante de unidades (68% del

total de entradas anuales).

Puntos clave en la gestión de cebaderos

En la gestión de un cebadero de terneros hay que tener presente una serie de criterios

básicos para obtener los mejores resultados. A continuación se detallan cada uno de

ellos.

En líneas generales, en España y en la comarca del Sobrarbe, la producción de vacas

nodrizas está desligada del cebo de terneros. Normalmente el cebadero se dirige al productor

de terneros para comprar los animales que se van a engordar, a un precio que depende de la

socios 52%

asociados 20%

cataluña 21%

terceros 7%

unidades

raza, peso, sexo y época del año. Esta variabilidad de tipo de animal puede ser un punto fuerte

si conocemos bien todo el abanico de posibilidades, ya que da flexibilidad a la hora de cebar, o

volverse en nuestra contra cuando hacemos una operación con incertidumbre, ya sea de tipo

sanitaria o genética

Para obtener los mejores resultados en nuestro cebadero, conviene no olvidar ninguno de los

puntos que se comentan a continuación.

- Decisión del momento de la compra, tener muy en cuenta la raza, el origen, la época de

sacrificio y los costes de compra y de producción

- Comercialización: Antes de cebar animales se debe tener claro quién será el cliente final y

cuál será la vía de comercialización. Dependiendo de este punto, elegiremos uno u otro tipo de

terneros en la compra

- Elección del momento óptimo de sacrificio. De este depende, en gran medida, el éxito del cebo, por lo que es fundamental tenerlo previsto. El momento óptimo de sacrificio depende principalmente de:

La raza del animal.

El sexo del ternero

La época del año. El precio de las canales de vacuno es muy estacional. Aunque varía interanualmente, siempre se repite la existencia de gran demanda y mejores precios en el último trimestre del año y un mercado algo más pesado, en el segundo trimestre.

Las especificaciones del cliente. A la hora de vender los animales es muy importante lo que el cliente solicite. Por ello, antes de comenzar a cebar es preciso tener claro qué se le ofrecerá cuando esté terminado el proceso. Si lo que solicitará el cliente son canales de hembras de 300 kg, se debe tener claro que para conseguirlas serán preciso animales de gran aptitud cárnica, de lo contrario los costes al final de la curva productiva no serán rentables, comprometiendo el éxito de la operación.

Preparación de los animales para su recogida y entrada a cebadero

Al igual que la genética, es de vital importancia la preparación de un animal para entrar a un cebadero intensivo. En terneros pasteros es recomendable que los animales estén destetados y consumiendo pienso concentrado ya en la explotación de origen.

Para ello se recomienda el uso de los piensos específicos que la coop diseña, y hacer caso a los servicios técnicos.

- Sanidad: Es imprescindible seguir unas pautas para que el ternero pueda cebarse en unas condiciones sanitarias óptimas, necesarias para que el animal desarrolle todo su potencial genético.

- Alimentación: Los piensos deben ser adecuados a la raza, sexo y momento productivo del ternero. La alimentación supone al menos el 40 % del coste total de cebo, y es uno de los temas más específicos y complejos de este proceso.

CONCLUSIONES IMPORTANTES

1. En el mundo, la producción de carne de vacuno tiende a intensificarse.

2. Hay determinadas zonas emergentes, como China, que están incrementando los consumos de carne

de forma exponencial y que aumentan las importaciones de carne de vacuno año a año.

3. Sin embargo, en Europa y España los consumos tienden a estancarse o bajar, por lo que las

exportaciones de carne toman cada vez más importancia.

4. El cebo de terneros en España tiene una rentabilidad muy limitada, por lo que hay que controlar todos

los factores posibles para producir de forma rentable

Del gráfico anterior, en función de la estacionalidad, nos resulta el siguiente gráfico de

unidades necesarias para la correcta ubicación de los animales comprados, en función del sexo

y del periodo de entregas de pasteros.

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Total

Podemos llegar a la conclusión que serían necesarias 4.200 plazas, que es el pico más alto del

gráfico.

Actualmente esta coop cuenta solamente con 3.000 plazas, generándosenos periodos de

sobre exceso de animales, teniendo que ubicar más densidad de la adecuada. Es por ello que

como objetivos para el año 2.016 será la ampliación de plazas de cebo, tanto en cuanto nos

podamos acercar a 4.000 unidades; esto implica un crecimiento de 1.000 plazas (33%) más

sobre las plazas actuales.

2.- TERNEROS CEBO

A) PRODUCCION

Como ocurre en el conjunto de producciones agrarias, la importancia de los ingresos por la vía

de las subvenciones cada día es menor; es por ello, que ya no importa tanto las unidades que

convivan en un cebadero, sino que lo más importante es la optimización de costes, el correcto

manejo, el saneamiento, la limpieza, la calidad del agua, pienso, y paja, etc.

Como objetivos prioritarios durante este periodo han sido los siguientes:

- Todo dentro, todo fuera, con vacíos sanitarios.

- Desinfección de las instalaciones.

- Instalación en todas las explotaciones la posibilidad de medicaciones en agua

- Utilizar 6 metros por ternero

- Análisis del agua (fisicoquímico y microbiológico)

- Limpieza de bebederos

- Metodología en los aportes de paja, calidades.

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

COSTES A TENER EN CUENTA EN EL CEBO DE TERNEROS

1.- Compra del animal

2.- Transportes de compra a centro de recogida

3.- Medicación de entradas

4.- Transporte a centro de cebo

5.- Alimentación (piensos y paja)

6.- Amortización de las estructuras

7.- Costes laborales

8.- Medicación en Cebo

9.- Repercusión de las Bajas

10.- Financiación

11.- Transporte a matadero

12.- Gestiones Administrativas

13.- Gestión es de cobro

B) COMERCIZALIZACION

Distribución de las unidades comercializadas en función de las distintas regiones españolas.

Regiones Unidades

Aragón 4.180

Cataluña 1.759

Madrid 73

Logroño 37

País Vasco 45

Resto España 446

6.540

Si algo ha caracterizado tradicionalmente al sector cárnico, es su atomización, derivada

fundamentalmente de que es una industria conformada en esencia por pequeñas y medianas

empresas, en su gran mayoría de carácter familiar.

El consumidor demanda nuevos productos, formatos y soluciones para una vida en la que

el tiempo dedicado a la cocina es cada vez menor y, por otro lado, la alimentación no se

considera tanto una cuestión biológica como una auténtica experiencia.

El Vínculo entre la producción y la distribución, ha sido nuestro

lema durante muchos años. La producción de la carne de vacuno de esta cooperativa, se comercializa bajo la marca

PIRINERA

aragon 64%

cataluña 27%

Madrid 1%

Logroño 0%

Pais Vasco 1%

Resto España

7%

Unidades

C) TRANSFORMACION-DISTRIBUCION

Una parte importante de la producción se distribuye en carnicerías, a través de la Sociedad

Limitada Profesionales de la Carne, ubicada en Villanueva de Gallego (Zaragoza).

Esta Sociedad dispone de sala de despiece, primer despiece, sala de fileteado, y sala de

envasado, bien mediante bandejas, bien al vacío; además dispone de una fábrica de

embutidos.

Todos estos productos se distribuyen de forma directa, con personal y vehículos propios de la

empresa. Las zonas de distribución alcanzan la comunidad autónoma de Aragón, así como

Navarra y La Rioja.

CUENTA DE EXPLOTACION

600 COMPRA DE MERCADERIAS 16.648.226 15.715.379 15.669.435

602 COMPRAS DE OTROS APROVISIONAM. 9.536 12.819 8.462

606 DTOS SOBRE COMPRAS GANADO 0 0 0

607 TRABAJ.REALIZADOS OTRAS EMPRES 0 0 550

609 <<RAPPELS>> POR COMPRAS MERCA -123.383 0 -125.355

621 ARRENDAMIENTOS Y CANONES 0 0 0

622 REPARACIONES Y CONSERVACION 106.937 91.248 93.975

623 SERV.DE PROFESIONALES INDEPEN. 344.134 351.956 419.093

624 TRANSPORTES 182.948 185.404 181.838

625 PRIMAS DE SEGUROS 36.625 32.481 31.952

627 PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 0 0 80

628 SUMINISTROS 124.250 123.271 114.981

629 OTROS SERVICIOS 43.213 46.428 38.949

630 IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS 0 0 0

631 OTROS TRIBUTOS 10.387 12.581 17.111

640 SUELDOS Y SALARIOS 461.662 487.679 502.581

642 SEG.SOCIAL A CARGO DE LA EMPRE 177.575 176.759 187.178

649 OTROS GASTOS SOCIALES 0 192 192

662 INTERESES DEUDAS CORTO PLAZO. 92.436 67.180 53.385

665 DTOS OBRE PRONTO PAGO 12.240 17.166 5.035

668 DIF SOBRE VTAS POR PRTO PAGO 1

678 GASTOS EXTRAORDINARIOS 685 2.288 238

681 AMORTIZACION INMOVILIZADO INM. 92.347 96.249 99.292

682 AMORTIZACION INMOVILIZADO MAT. 0 0 0

694 DOTACIONES PROVISIONES 26.808 0 0

300 EXISTENCIAS INICIALES 2.180.041 1.814.307 2.205.421

TOTALES ………………………. 20.426.667 19.233.387 19.504.392

2.013 2.014 2.015

700 VENTAS 5.243.427 4.785.625 4.768.022

701 VENTAS 0 0

702 VENTA TERNEROS 13.135.093 12.008.004 12.371.129

705 PRESTACIONES DE SERVICIOS 84.756 85.604 96.655

740 SUBVENCIONES A LA EXPLOTACION 42.987 75.398 65.131

746 SUBVENCIONES A RDTOS EJERCICIO 3.612 3.611 3.612

754 INGRESOS POR COMISIONES 2.264 2.839 751

759 INGRESOS SERVICIOS DIVERSOS 34.059 104.197 2.368

760 INGRESOS FINANCIEROS 11.648 0 0

762 INGRES.C.PLZ.IBERCAJA 55-04 1.335 209 349

775 SUBVENC. CAPITAL TRASP RDOS 0 0 0

778 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 0 12.771 5.529

840 SUB OFICIALES DE CAPITAL 0 0 0

300 EXISTENCIAS FINALES 1.814.307 2.205.200 2.305.202

TOTALES ………………………. 20.373.488 19.283.458 19.618.747

BENEFICIOS -53.179 50.071 114.355

REPARTO CUENTA DE RESULTADOS 2.015

DISTRIBUCION DE BENEFICIOS

BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS 114.355

Perdidas ejercicios anteriores 0

20 % IMPUESTOS 22.871

BENEFICIOS DESPUES DE IMPUESTOS 91.484

5% FONDO EDUCACION Y PROMOCION 4.574

30% RESERVAS OBLIGATORIAS 27.445

65% RESERVAS VOLUNTARIAS 59.465

BALANCE DE PERDIDAS Y GANANCIAS

A) OPERACIONES CONTINUADAS 114.355

1. Importe neto de la cifra de negocios 17.235.805

a) Ventas 17.139.151

700 VENTAS SECCION GENERAL 4.768.022

702 VENTA TERNEROS 12.371.129

b) Prestaciones de servicios 96.655

705 PRESTACIONES DE SERVICIOS 96.655

4. Aprovisionamientos -15.453.310

a) Consumo de mercader¡as. -15.569.654

600 COMPRA DE MERCADERIAS -15.669.435

610 VARIACION EXISTENCIAS MERCAD 99.781

b) Consumo de mat.primas y otras mat.consum 116.893

601 COMPRA DE MATERIAS PRIMAS 0

602 COMPRAS DE OTROS APROVISIONAM. -8.462

6091 RAPPELS SOBRE COMPRAS TIENDA 125.355

c) Trabajos realizados por otras empresas -550

607 TRABAJ.REALIZADOS OTRAS EMPRES -550

5. Otros ingresos de explotaci¢n 68.249

a) Ingresos accesorios y otros de gesti¢n c 3.118

75 OTROS INGRESOS DE GESTION 3.118

b) Subvenc.de explot.incorp.al result.ejerc 65.131

740 SUBVENCIONES A LA EXPLOTACION 65.131

6. Gastos de personal -689.951

a) Sueldos, salarios y asimilados -502.581

640 SUELDOS Y SALARIOS -502.581

b) Cargas sociales -187.370

642 SEG.SOCIAL A CARGO DE LA EMPRE -187.178

649 OTROS GASTOS SOCIALES -192

7. Otros gastos de explotaci¢n -897.979

a) Servicios exteriores -880.867

62 SERVICIOS EXTERIORES -880.867

b) Tributos -17.111

631 OTROS TRIBUTOS -17.111

8. Amortizaci¢n del inmovilizado -99.292

68 DOTACIONES PARA AMORTIZACIONES -99.292

9. Imputaci¢n subvenc.inmov.finanz.y otras 3.612

746 SUBVENCIONES DE CAPITAL A RDOS 3.612

12. Otros resultados 5.292

678 GASTOS EXTRAORDINARIOS -238

778 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 5.529

A.1) RESULTADO DE EXPLOTACION (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12) 172.426

13. Ingresos financieros 349

b) De valores negociables y otros instr.fin 349

1. De empresas del grupo y asociadas 349

7620 INTERESES CREDITO ENT.FINANC. 349

14. Gastos financieros -58.419

a) Por deudas con empresas del grupo y asoc -53.385

6620 INTERESES DEUDAS CORTO PLAZO -53.385

b) Por deudas con terceros -5.035

6653 INT. POR DESCUENTO DE EFECTOS -5.035

16. Diferencias de cambio -1

668 DIF. NEGATIVAS DE CAMBIO -1

A.2) RESULTADO FINANCIERO (13+14+15+16+17) -58.071

A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2) 114.355

A.4) RESULTADO EJERC. PROCEDENTE DE OPERAC.CONTIN. (A.3+18) 114.355

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+19) 114.355

BALANCE DE SITUACION

* A C T I V O

A) ACTIVO NO CORRIENTE 1.004.317

I. Inmovilizado intangible 26.240

1. Desarrollo -11.246

2800 AMORT.ACUM.INMOV.INTANGIBLE -11.246

2. Concesiones 37.486

202 CONCESIONES ADMINISTRATIVAS 37.486

II. Inmovilizado material 792.490

1. Terrenos y concesiones -1.166.010

210 TERRENOS Y BIENES NATURALES 162.544

211 CONSTRUCCIONES 1.113.596

2810 AMORT.ACUM.INMOV MATERIAL -2.360.192

2811 AMORT.ACUM.MOBILIARIO -81.958

2. Instal. t‚cnicas y otro inmovilizado material 1.958.500

212 INSTALACIONES TECNICAS 103.353

213 MAQUINARIA 1.087.692

215 OTRAS INSTALACIONES 1.743

216 MOBILIARIO 64.686

217 EQUIPOS PROCESO INFORMACION 115.483

218 ELEMENTOS DE TRANSPORTE 641.922

2812 AMORT.ACUM.MOB INFORMATICO -56.380

V. Inversiones financieras largo plazo 174.272

1. Instrumentos de patrimonio 171.476

250 INV.FINAN.PERMANENTES EN CAPIT 171.476

2. Cr‚ditos a terceros 2.000

252 FIANZAS Y DEPOS A LP. 2.000

5. Otros activos financieros 795

26 FIANZAS Y DEPOS.LARGO PLAZO 795

VI. Activos por impuesto diferido 11.316

474 IMPUESTO S. BENEFICIO ANTICIPA 11.316

B) ACTIVO CORRIENTE 4.258.162

II. Existencias 2.313.470

1. Comerciales 2.305.202

30 EXISTENCIAS 2.305.202

6. Anticipos a proveedores 8.268

407 ANTICIPOS A PROVEEDORES. 8.268

III.Deudores comerciales y otras deudas a cobrar 1.731.248

1. Clientes por venta y prestaciones de servicio 591.697

430 CLIENTES 443.967

431 CLIENTES, EFECTOS A COBRAR 147.729

436 CLIENTES DE DUDOSO COBRO 194.995

490 PROVISION PARA INSOLVENCIAS -194.995

2. Clientes, empresas del grupo y asociadas 1.132.051

433 CLIENTES EMPRESAS DEL GRUPO 1.132.051

6. Otros cr‚ditos con las Administ. P£blicas 7.500

4700 HACIENDA PUBLICA, DEUDOR IVA

473 H.P. RETENCIONES Y PAGOS A CTA 7.500

V. Inversiones financieras a corto plazo 7.000

1. Instrumentos de patrimonio 7.000

540 INVERSIONES FINANCIERAS TEMPOR 7.000

VII.Efectivo y otros activ. l¡quidos equivalentes 206.444

1. Tesorer¡a 206.444

570 CAJA 3.021

572 BANCOS E INSTIT. DE CREDITO 203.423

*** TOTAL ACTIVO (A+B) 5.252.479

* PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) PATRIMONIO NETO 1.087.608

A-1) Fondos propios 1.066.580

I. Capital 199.263

1. Capital escriturado 199.263

100 CAPITAL SOCIAL 199.263

II. Prima de emisi¢n 12.097

110 PRIMA DE EMISION DE ACCIONES 12.097

III.Reservas 740.865

2. Otras reservas 740.865

113 RESERVAS VOLUNTARIAS 500.559

1146 RESERVAS OBLIGATORIAS 240.306

VII.Resultado del ejercicio 114.355

129 PERDIDAS Y GANANCIAS 114.355

A-3) Subvenciones, donaciones y legados recib 21.028

130 SUBVENCIONES OFICIALES CAPtal 21.028

B) PASIVO NO CORRIENTE 1.699.473

I. Provisiones a largo plazo 23.405

4. Otras provisiones 23.405

141 PROV PARA RIESGOS Y GASTOS 23.405

II. Deudas a largo plazo 1.666.999

2. Deudas con entidades de cr‚dito 929.321

170 PRESTAMOS PLAZO LARGO 929.321

5. Otros pasivos financieros 737.678

171 DEUDAS A LARGO PLAZO 737.678

IV. Pasivos por impuesto diferido 9.068

479 IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS DIF. 9.068

C) PASIVO CORRIENTE 2.475.399

III.Deudas a corto plazo 614.149

2. Deudas con entidades de cr‚dito 614.209

520 BANCOS E INST DE CREDITO 611.211

527 INTERESES C/P DEUDAS CREDITO 2.998

5. Otros pasivos financieros -60

555 PARTIDAS PENtes aplicación -60

V. Acreedores comerciales y ctas. a paga 1.861.249

1. Proveedores 614.275

400 PROVEEDORES 614.275

2. Proveedores, empresas del grupo y asoc 25.557

403 PROVEEDORES EMPRESAS grupo 25.557

3. Acreedores varios 1.112.634

41 ACREEDORES DIVERSOS 1.112.634

4. Personal (remuneraciones ptes pago 60.000

465 REMUNERACIONES PEND. PAGO 60.000

5. Pasivos por impuesto corriente 21.211

4752 H.P. ACREEDOR POR IMP.Soc 21.211

6. Otras deudas con las Administr. Publicas 27.572

4750 H.P. ACREED POR C.FISCALES 14.677

476 ORG.SEG.SOCIAL ACREEDORES 12.894

*** TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C) 5.262.479

ANALISIS DEL FONDO DE MANIOBRA

A la hora de realizar un control contable de nuestra empresa, tenemos que tener en

cuenta una serie de magnitudes clave que pueden marcar la diferencia entre una

empresa que goza de una excelente salud y una empresa que está al borde de la

suspensión de pagos.

una de estas magnitudes es el fondo de maniobra

¿Qué es el fondo de maniobra?

Conceptualmente, el fondo de maniobra es la diferencia entre el activo corriente y el

pasivo corriente. El primero está compuesto por las existencias, tesorería, los derechos

de cobro a corto plazo y en general cualquier activo líquido, mientras que el segundo

está compuesto por las obligaciones de pago a corto plazo, es decir, las que son

exigibles en un plazo menor de un año.

la capacidad (maniobra) que tiene una empresa para poder atender sus pagos a

corto plazo y, a la vez, poder realizar inversiones o adquisiciones propias de cualquier

actividad mercantil.

¿Por qué es importante mantener un fondo de

maniobra positivo?

Lógicamente, y en términos generales, una empresa tendrá una buena salud cuando

el fondo de maniobra sea positivo, y estará tanto más saneada, desde el punto de vista

de la liquidez, cuanto mayor sea esta magnitud. En caso contrario, cuando el FM sea

negativo la empresa no tiene recursos suficientes para atender sus obligaciones más

inmediatas, y puede sufrir graves problemas.

ACTIVO 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

activo no corriente 1.032.058 1.093.236 1.046.857 999.627 1.002.700 1.004.317

Act Cte (existencias) 2.487.231 2.180.041 2.083.584 1.814.307 2.223.652 2.292.151

Act Cte (realizable+disponible) 1.878.549 2.046.064 2.198.538 2.193.336 2.003.433 1.745.479

5.397.838 5.319.341 5.328.979 5.007.270 5.229.785 5.041.947

PASIVO 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

pasivo neto 815.143 867.915 940.572 933.209 983.955 1.028.491

pasivo no corriente Lplazo 489.506 487.227 575.982 861.609 1.478.637 2.292.392

pasivo corriente Cplazo 4.093.189 3.964.199 3.812.425 3.212.452 2.767.193 1.721.064

5.397.838 5.319.341 5.328.979 5.007.270 5.229.785 5.041.947

2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

Activo Corriente 4.365.780 4.226.105 4.282.122 4.007.643 4.227.085 4.037.630

Pasivo Corriente CP 4.093.189 3.964.199 3.812.425 3.212.452 2.767.193 1.721.064

Fondo de maniobra 272.591 261.906 469.697 795.191 1.459.892 2.316.566

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

Fondo de maniobra 272.591 261.906 469.697 795.191 1.459.892 2.316.566

Pasivo Corriente CP 4.093.189 3.964.199 3.812.425 3.212.452 2.767.193 1.721.064

Activo Corriente 4.365.780 4.226.105 4.282.122 4.007.643 4.227.085 4.037.630

Imp

ort

e e

uro

s

Analisis Fondo de Maniobra

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

2.0102.011

2.0122.013

2.0142.015

Fondo de maniobra

Pasivo Corriente CP

Activo Corriente

ANALISIS VENTAS TOTALES PERIODOS

ANALISIS CIRCULANTE

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015

Media Vtas/Mes 1.126. 1.057. 1.094. 1.051. 1.231. 1.288. 1.593. 1.550. 1.423. 1.453.

Media Finan/mes -1.889 -2.364 -2.565 -2.516 -2.239 -2.160 -1.842 -1.562 -1.664 -1.538

-3.000.000

-2.500.000

-2.000.000

-1.500.000

-1.000.000

-500.000

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

ANALISIS CIRCULANTE

VENTAS

ENDEUDAMIENTO

EVOLUCION GASTOS FINANCIEROS

Según algunos autores la relación óptima entre los gastos

financieros y ventas se sitúa en torno al 3%, (17 millones * 3% =

510.000) aunque esto es muy relativo, ya que depende del tipo de

empresa y situación de la misma.

Es evidente que nuestro ratio es 0,3%, muy inferior al que se

define en el párrafo anterior.

Para conseguir esta reducción de gastos financieros, depende de

dos variables, una externa, el precio del dinero proveniente de

financiación ajena; sea lo más baja posible, y otra Interna que

depende directamente de nosotros:

- Variación del nivel de stock

- Variación de plazos medios de cobro y pago

- Porcentaje de Inversión y Amortizaciones

Todos estos aspectos generan tesorería y mejoran nuestros niveles

de gasto financiero.

Series1

050.000

100.000

150.000

200.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Series1 109.312 165.814 184.515 191.192 132.880 145.180 138.570 104.673 85.510 59.388

Gastos Financieros

ANALISIS DEL BALANCE DE SITUACION.

LOS RATIOS

El diagnóstico de la empresa es la consecuencia del análisis de todos los datos

relevantes de la misma e informa de sus puntos fuertes y débiles.

El diagnóstico día a día es una herramienta clave, para la gestión correcta de la misma.

Este diagnóstico ha de ser elaborado con la máxima periodicidad para conocer el

estado en el que se encuentra la empresa; para que el diagnóstico sea completo se han

de analizar como mínimo las siguientes áreas:

- Organización (objetivos, estructura jurídica, estilo de dirección, planificación y control)

- Económico – Financiero (análisis situación financiera y resultados económicos, crecimiento)

- Comercial (mercado, Competencia, precios, márgenes, distribución, imagen)

- Industrial (productividad y procesos de fabricación) - Factor humano (clima laboral, motivación)

Un ratio es el cociente entre magnitudes que tienen una cierta relación y por este

motivo se comparan.

Los ratios no se acostumbran a estudiar solos, sino que se comparan con:

- ratios de la misma empresa en el tiempo, su evolución , (Este va a ser nuestro caso).

- ratios ideales de tipo general para comprobar en qué situación se encuentra las empresa en relación a lo que se considera ideal

- ratios ideales de tipo sectorial para comprobar si la empresa obtiene la rentabilidad que tendría que tener en función del sector económico en que opera.

RATIO DE LIQUIDEZ:

Analiza la posibilidad de poder hacer frente a sus pagos; para que la empresa no tenga

problemas de liquidez el valor de este ratio ha de ser de 2, aproximadamente. En caso

de que este ratio sea mucho menor que 2, indica que la empresa está en peligro de

hacer suspensión de pagos. Si el ratio de liquidez es muy superior a 2 puede significar

que se tienen activos circulantes ociosos y, por tanto, se pierde rentabilidad.

RATIO DE TESORERIA

Para no tener problemas de liquidez, el valor de esta ratio ha de ser de 1,

aproximadamente. Si es mejor de 1, la empresa puede hacer suspensión de pagos por

no tener los activos líquidos suficientes para atender los pagos. Si el ratio de tesorería

es muy superior a 1, indica la posibilidad de que se tenga un exceso de Activos líquidos,

y por tanto se esté perdiendo rentabilidad.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

Los ratios de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la cantidad y calidad

de la deuda que tiene la empresa así como comprobar hasta qué punto se obtiene

el beneficio suficiente para soportar la carga financiera del endeudamiento.

El valor óptimo de este ratio se sitúa entre 0,5 y el 0,6. En caso de ser superior a 0,6

indica que el volumen de deudas es excesivo y la empresa está perdiendo autonomía

financiera frente a terceros o, lo que es lo mismo, es está descapitalizando. Si es

inferior a 0,5 puede ocurrir que la empresa tenga un exceso de Capitales Propios.

RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCION DE LOS PRESTAMOS

Se calcula dividiendo el Beneficio Neto más las amortizaciones por el total de los

préstamos recibidos. Cuanto mayor sea el valor de este ratio más capacidad se tendrá

para poder devolver los préstamos ya que el numerador refleja el flujo de caja que

genera la empresa.

RATIO DE GASTOS FINANCIEROS:

Permite comprobar si la empresa puede soportar el endeudamiento que tiene. Cuando

el ratio es superior a 0,05 indica que los gastos financieros son excesivos. Cuando el

valor está entre 0,04 y 0,05 es indicativo de precaución y cuando es menor de 0,04

quiere decir que los gastos financieros no son excesivos en relación a la cifra de ventas

El segundo ratio que mide este hecho, divide el Beneficio antes de intereses e

impuestos por los gastos financieros. Para este ratio, lo ideal es que sea lo más alto

posible, y por descontado mayor que 1 para no tener pérdidas.

RATIOS DE ROTACION DEL ACTIVO FIJO. Los ratios de rotación de Activos permiten

estudiar el rendimiento que se obtiene de los activos.

Con respecto al activo fijo, cuanto mayor sea el valor de este ratio quiere decir que se

generan más ventas con el activo fijo.

ROTACION DE LOS SOTCK. La situación ideal es que los ratios de rotación aumenten.

Así, cada vez se precisará una inversión menor en Activo para vender. Por tanto, al

tener menos activos habrá menos pasivos y más eficiente será la empresa. Un Pasivo

menor implica un menor coste del mismo. Cuanta mayor sea la rotación de los stocks,

significa que se generan más ventas con menos inversión.

ANALISIS DEL BALANCE DE SITUACION 2.012 2.013 2.014 2.015

RATIOS

1 RATIOS DE LIQUIDEZ

RATIO DE LIQUIDEZ (objetivo =2) 2,69 3,30 2,66 6,92

ratio superior=mejor liquidez

RATIO DE TESORERIA (objetivo =1) 1,25 1,70 1,27 3,16

superior a 1 = exceso de activos liquidos

2 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

RATIO DE ENDEUDAMIENTO (optimo 0,5--0,6) 0,72 0,69 0,71 0,68

superior a 0,60 = valor excesivo

RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCION DE PRESTAMOS 0,0878 0,0927 0,0613 0,1532

valor alto = mayor capacidad de devolución

RATIO DE GASTOS FINANCIEROS

Gastos Financieros dividido por ventas (0,05--0,04) 0,0079 0,0056 0,0050 0,0034

3 RATIOS DE ROTACION DE ACTIVOS

RATIO DE ROTACION DE ACTIVOS

ROTACION DEL ACTIVO FIJO 20,72 19,96 17,03 17,24

ROTACION DEL ACTIVO CIRCULANTE 3,92 4,44 4,06 4,07

Ventas//Activo circulante

ROTACION DE LOS STOCKS 7,31 9,12 7,74 7,48

Ventas//stock

4 PLAZOS DE PAGO Y COBRO

RATIO DE PLAZO DE COBRO 43 42 42 36

RATIO DE PLAZO DE PAGO 51 40 39 39

32343638404244

2.012 2.013 2.014 2.015

RATIO DE PLAZO DIAS DE COBRO

0

20

40

60

2012 2013 2014 2015

RATIO DE PLAZO DIAS DE PAGO