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Aplicaciones Prácticas de las Normas Internacionales de Información

Financiera

(Contabilización del Deterioro del Valor de los Activos)

Autor: Msc. Vernor Mesén Figueroa, CPA

Introducción:

Entre los aportes más importantes que ha traído consigo la adopción de las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF), figura la introducción dentro de la

teoría contable del concepto del deterioro del valor de los activos. Es así como la

puesta en aplicación del citado concepto, representa no sólo uno de lo principales

cambios de índole técnico establecidos por la normativa internacional de contabilidad,

sino que también permite el establecimiento de una metodología a través de la cual

una entidad está en condición de reconocer contablemente las disminuciones en el

valor que eventualmente pueden sufrir tanto sus activos de la propiedad, planta y

equipo e intangibles como sus inversiones en subsidiarias, entidades asociadas y

negocios conjuntos.

Con el propósito de que el lector pueda comprender mejor la trascendencia derivada

de la incorporación del concepto del deterioro del valor dentro de la teoría contable,

resulta de importancia el recordar que antes de la entrada en vigor de la NIC 36

Deterioro del Valor de los Activos (ocurrida en el año de 1999), era usual y

generalmente aceptado el que una entidad valuara sus activos de propiedad, planta y

equipo, intangibles y las inversiones en subsidiarias, entidades asociadas y negocios

conjuntos a su costo histórico de adquisición o producción y que en casos

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excepcionales se reconociera la plusvalía que eventualmente los activos de propiedad,

planta y equipo e intangibles pudiesen ganar, contabilizando éstos por el tratamiento

alternativo de la revaluación. No obstante, resulta claro de que en la realidad, la

mayor parte de las veces, las categorías de activos antes descritas, están mucho más

propensas a sufrir un deterioro en su valor en vez de lograr un incremento de éste.

Entre los ejemplos típicos de activos que usualmente ven deteriorado su valor, figuran

los equipos tecnológicos, vehículos, mobiliario, marcas, patentes comerciales, entre

otros; incluso en algunas oportunidades es posible demostrar como algunos terrenos y

edificios también pueden perder valor a lo largo del tiempo. Es a partir de lo descrito

en el párrafo anterior, que la publicación de la Norma 36 Deterioro del Valor de los

Activos viene a generar un equilibrio en la teoría contable, dándole a toda entidad la

opción de poder reconocer en sus estados financieros tanto las plusvalías como los

deterioros derivados de la tenencia de activos de propiedad, planta y equipo e

intangibles, esto en contraposición al esquema contable anterior en el cual sólo era

posible reconocer incrementos en el valor de este tipo de activos. Asimismo se

introduce la posibilidad de que una entidad pueda contabilizar los deterioros que

sufren sus inversiones en subsidiarias, entidades asociadas y negocios conjuntos.

Desde este punto de vista, queda en evidencia como la NIC 36 trae consigo un enorme

aporte, en el tanto dicha norma contable tiene como requerimiento técnico el que las

empresas al menos en forma anual, se cuestionen acerca de la existencia de indicios

que las puedan llevar a calcular el importe recuperable, y por ende a reconocer el

eventual deterioro del valor de uno o un grupo de sus activos sujetos al alcance de la

citada Norma Internacional de Contabilidad.

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Es así como tomando en consideración tanto lo expuesto en los párrafos precedentes

como en el estudio profundo que he realizado de la teoría del deterioro del valor de

los activos y la experiencia que en la práctica he podido acumular por medio de la

implementación efectiva del citado concepto en una importante cantidad de entidades

públicas y privadas tanto de Costa Rica como de algunos otros países; es que en

marco del XII Congreso Latinoamericano de Auditores Internos cuyo eje temático es

“La Auditoría Interna: Más allá de la Teoría”, tengo el agrado de presentar a

ustedes cuál ha sido la experiencia que Costa Rica ha tenido hasta el momento en lo

relativo a la aplicación práctica del concepto del deterioro del valor de los activos.

Marco Conceptual

El Deterioro del Valor de los Activos: Concepto

A efecto de que el lector pueda obtener una mejor comprensión para el desarrollo

efectivo de este tema, a continuación se presenta un resumen de los principales

conceptos relacionados con la metodología para el cálculo y registro contable de las

pérdidas por deterioro del valor de los activos:

a. Pérdida por deterioro: según lo establece la NIC 36, la pérdida por deterioro es la

cantidad en que excede al importe recuperable el valor libros de un activo o

unidad generadora de efectivo. Desde la perspectiva técnica esta definición es

correcta; sin embargo su planteamiento es estrictamente matemático, lo anterior

en el sentido de que una pérdida por deterioro ocurre siempre y cuando el valor en

libros de un activo o unidad generadora de efectivo sea superior al monto

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correspondiente a su importe recuperable; sin embargo para efectos prácticos,

resulta mucho más sencillo el definir el deterioro del valor, como registro contable

opuesto o inverso al de la revaluación, en otras palabras el deterioro del valor es el

proceso a través del cual una entidad reconoce, que un activo o una unidad

generadora de efectivo ha perdido valor a lo largo del tiempo.

b. Importe Recuperable: al igual que en el caso anterior, la NIC 36 hace una

definición matemática del concepto de importe recuperable, estableciendo que el

importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el

mayor entre la estimación de su valor razonable neto y su valor de uso; sin

embargo a efecto de mejorar la comprensión de este concepto, resulta más

práctico conceptualizar el importe recuperable como la mayor cantidad de flujos

de efectivo que una entidad puede esperar obtener a partir de un activo o una

unidad generadora de efectivo registrada en su balance general, es decir, el

importe recuperable mide la capacidad actual de generación de flujos de efectivo

que un activo o grupo de activos está en capacidad de aportar a una entidad.

c. Valor de Uso: el valor de uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo,

es el valor presente de los flujos de efectivo estimados que se espera obtener de

dichos activos. Este concepto lo que pretende es medir la capacidad de generación

de efectivo derivada del funcionamiento continuo de un activo o grupo de activos

propiedad de una entidad. Es así como en este caso, la determinación del citado

valor requiere que la entidad formule un modelo financiero el cual se sustente en

una serie de suposiciones establecidas por la administración de la misma y las

cuales darán por resultado la proyección y posterior descuento a valor presente de

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los flujos de efectivo futuros que los activos sujeto de análisis están en condición

de producir hasta el final de su vida útil.

d. Valor Razonable Menos Costos de Venta: este concepto representa la segunda

alternativa por medio de la cual una entidad puede cuantificar la capacidad que un

activo o unidad generadora de efectivo tiene para producir flujos de efectivo. En

este caso el cálculo del valor razonable implica que la entidad determine a través

ya sea de un peritazgo independiente o de cotizaciones con proveedores, el valor

de mercado del bien o los bienes sujeto de consideración, monto al cual luego

deberá restar todas las erogaciones que la entidad considera serían necesarias para

llevar a cabo la venta de los mismos.

e. Valor en Libros: este es uno de los conceptos que evolucionan en forma

importante a partir de la entrada en vigor en el año de 1999, de la NIC 36

Deterioro del Valor de los Activos, esto por cuanto anteriormente a esa fecha el

valor en libros de una partida de propiedad, planta y equipo o activo intangible, se

cuantificaba restando a su costo histórico, su correspondiente depreciación, en el

caso de los activos de propiedad, planta y equipo o amortización en el caso de los

activos intangibles; sin embargo, luego de la puesta en vigencia del concepto del

deterioro del valor, hoy día el valor en libros de una partida de propiedad, planta y

equipo o intangible, está representado por su costo histórico menos sus

correspondientes depreciación o amortización acumulada y deterioro acumulado

del valor de los activos, es decir, hoy día el concepto de valor en libros consta de

tres componentes, en contraposición al concepto anterior, el cual sólo estaba

constituido por dos elementos.

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f. Unidad Generadora de Efectivo: tal y como la NIC 36 Deterioro del Valor de los

Activos la define, una unidad generadora de efectivo, es el grupo identificable de

activos más pequeño que genera entradas de efectivo a favor de una entidad, que

son en buena medida independientes de los flujos de efectivo derivados de otros

activos, o grupos de activos. Desde una perspectiva más práctica, una unidad

generadora de efectivo, es un artificio que esta norma contable establece, con el

propósito de facilitar y por ende de darle viabilidad a la determinación tanto del

valor de uso como del valor razonable menos los costos de venta de un grupo de

activos. En si el cálculo del importe recuperable de una unidad generadora de

efectivo, parte de la suposición de que en la mayoría de los casos, los flujos de

efectivo que una entidad recibe, se generan más por la interacción de grupos de

activos que por un activo individual, razón por la cual el agrupar los activos en

unidades generadoras y cuantificar a partir de ese agrupamiento la capacidad de

generación de efectivo de dichas unidades generadoras, refleja de mejor manera la

forma en la cual una entidad producen sus flujos de efectivo.

g. Activos Comunes: como un concepto complementario al anterior, la NIC 36

Deterioro del Valor de los Activos, establece el concepto de activos comunes.

Dichos activos comunes se caracterizan por ser activos que contribuyen a la

generación de flujos de dinero asociados con varias de las unidades generadoras

de efectivo previamente identificadas por una entidad, es decir, activos comunes

son aquellos que por su naturaleza y características permiten que diferentes

unidades generadoras de efectivo obtengan entradas de dinero. Un ejemplo típico

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de un activo común es un edificio, el cual sirve de base para la operación de

diferentes líneas de producción, las cuales son independientes entre sí.

Causas del Deterioro del Valor de los Activos

Uno de los aspectos más relevantes que trae consigo la publicación de la NIC 36

Deterioro del Valor de los Activos, es que ésta rompe con los paradigmas asociados

con el concepto del deterioro. La anterior afirmación tiene sentido en el tanto es

generalmente aceptado el hecho de que la gran mayoría de las personas y por ende de

las empresas, usualmente tienden a relacionar el deterioro del valor de un activo, con

las condiciones físicas en las cuales este se encuentra, es así, como resulta muy usual

que se interprete que un activo ha visto deteriorado su valor cuando ha sufrido daños

o desperfectos físicos; sin embargo resulta de suma importancia el destacar, que desde

la perspectiva de la NIC 36, el concepto de deterioro del valor de los activos va

mucho más allá de lo se refiere a las condiciones físicas de éstos, y por consiguiente

toma como eventuales causas del deterioro del valor, todos aquellos aspectos que

puedan incidir en forma negativa en la capacidad que un activo individual o unidad

generadora de efectivo tienen para producir flujos de efectivo futuros a lo largo del

remanente de su vida útil. En términos más sencillos, de acuerdo con el planteamiento

esbozado por esta norma contable, el deterioro del valor de un activo o conjunto de

activos se debe medir no sólo en función de sus condiciones físicas, sino considerando

también todas aquellas variables que puedan mermar su capacidad real de generación

de efectivo. Asimismo y como una consecuencia directa de la entrada en vigor de este

concepto, resulta de importancia resaltar como la base de medición del costo histórico

(antigua piedra angular de la teoría contable), ha quedado relegada a un segundo

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plano, esto en virtud de que bajo el actual esquema de reconocimiento de los

deterioros del valor que sufren los activos, hoy día lo que toma relevancia para efectos

de toma de decisiones es determinar la capacidad actual de generación de flujos de

efectivo que los activos propiedad de una entidad poseen en contraposición a

establecer cuál fue su valor de costo original.

Es así como a partir de las premisas establecidas en el párrafo anterior, a continuación

procederemos a detallar las fuentes de las cuales se derivan los eventuales deterioros

del valor de un activo individual o de unidad generadora de efectivo:

a. Fuentes Externas

De acuerdo a la NIC 36, existen algunas condiciones de carácter externo que

pueden incidir en el rendimiento o en la capacidad que un activo individual o

unidad generadora de efectivo tienen para producir flujos de efectivo futuros,

entre dichas condiciones se destacan los eventuales cambios adversos en el

entorno legal, de mercado, económico o tecnológico en los cuales opera una

entidad, en el tanto la evolución de cualquiera de estos cuatro factores repercuta

de forma negativa en el desempeño financiero de los citados activos. Asimismo

dadas las características de la metodología de cálculo del valor de uso (a la cual se

hará mención en la próxima sección del presente estudio), es de esperar que un

incremento sostenido en las tasas de interés de mercado, pueda eventualmente

afectar las tasas de descuento utilizadas para calcular el valor de uso y por ende

representar otra causa que traiga consigo el deterioro en valor de los activos

propiedad de una entidad.

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b. Fuentes Internas

Entre las situaciones que a lo interno de una entidad pueden dar como resultado el

que un activo o grupo de activos pueda sufrir un deterioro en su valor figuran,

todo tipo de daños o desperfectos que puedan afectar las condiciones físicas de

dichos activos así como también la obsolescencia tecnológica y funcional que los

mismos puedan experimentar a lo largo del tiempo. Asimismo la disminución de

la capacidad de generación de flujos de efectivo futuros derivada del uso parcial

de la capacidad que un activo o unidad generadora de efectivo poseen o en su

defecto la baja en el rendimiento económico que se suponía el activo debería

tener, también pueden ser causas importantes que traigan consigo el

reconocimiento contable de un deterioro en el valor de uno o varios activos.

Cálculo del Importe Recuperable

Tal y como se definió en el Marco Conceptual del presente estudio, el importe

recuperable es la mayor cantidad de dinero efectivo que un activo o grupo de activos

está en capacidad de producir, lo anterior a partir de la consideración de las dos únicas

posibilidades que el citado activo o grupo de activos tiene para producir flujos de

efectivo futuros a favor de una entidad; esas dos posibles alternativas son las

siguientes:

a. La venta del activo: una entidad puede tomar la decisión de vender un activo o

una unidad generadora de efectivo y por ende a partir de tal acción generar un

flujo de efectivo a favor de dicha entidad. Es así como en este caso, lo

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relevante es poder estimar con algún nivel importante de certeza, cuál es el

monto por el cual los activos antes referidos pueden ser enajenados en

condiciones de mercado, considerando para tal efecto, el monto de todas

aquellas erogaciones económicas que la entidad habría de llevar a cabo para

poder concretar la venta en cuestión.

b. Utilizar el activo hasta el final de su vida útil: en contraposición a la

alternativa de venta esbozada en el inciso anterior, una entidad tiene también

la opción de conservar el activo o grupo de activos y de generar flujos futuros

de efectivo derivados de su uso continuado a través del tiempo y hasta el final

de su vida útil. En este caso la valoración de dichos activos se hace por medio

del establecimiento de un modelo financiero, el cual consiste en proyectar y

posteriormente descontar a valor presente los flujos de efectivo futuros que la

empresa espera recibir y que se derivan de la operación continua del activo o

unidad generadora de efectivo, lo anterior a lo largo del remanente de vida útil

de los citados activos.

Como una síntesis relacionada con la determinación del importe recuperable, resulta

de importancia reconocer que una empresa deberá necesariamente evaluar las dos

alternativas antes descritas, lo anterior a efecto de poder establecer en forma precisa

cuál es la capacidad de generación de flujos de efectivo que un activo individual o una

unidad generadora de efectivo poseen a la fecha de presentación de sus estados

financieros.

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3.1. Cálculo del Valor Razonable Menos Costo de Venta:

De acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, se afirma que la mejor

evidencia para la obtención del valor razonable de un activo o de una unidad

generadora de efectivo, menos sus correspondientes costos de venta, es la existencia

de un precio, el cual se derive de un compromiso formal de venta o de una transacción

realizada en condiciones de mercado, tal y como suele ocurrir en algunos mercados

bastante bien estructurados como lo son las bolsas en las cuales se tranzan activos de

propiedad, planta y equipo o intangibles cuyas características sean similares a los que

la entidad posee.

Sin embargo no siempre es posible que una entidad disponga de un precio, el cual se

haya determinado bajo las metodologías expuestas en el párrafo anterior, en tal caso,

el precio de una transacción reciente de similares características puede representar una

base adecuada para la determinación del valor razonable menos los costos de venta de

un activo o unidad generadora de efectivo. En todo caso lo que resulta relevante

acotar es que el valor razonable menos los costos de transacción que una entidad usa

para calcular el importe recuperable de un activo individual o unidad generadora de

efectivo, sea un monto que refleje de mejor forma la capacidad de generación de

flujos de efectivo derivada de los citados activos.

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3.2. El Valor de Uso:

Tal como se describió en el Marco Conceptual de este capítulo, determinar el valor de

uso asociado con un activo o una unidad generadora de efectivo, implica el llevar a

cabo las estimaciones que a continuación se detallan:

3.2.a Proyecciones de Entrada y Salida de Flujos de Efectivo Futuros:

A efecto de estimar las proyecciones futuras de flujos de efectivo que una entidad

utilizará para la determinación del valor de uso de un activo o unidad generadora

de efectivo, la NIC 36 dicta algunas reglas que deben ser consideradas para tal

efecto. En primer lugar los flujos de efectivo futuros deben estimarse a partir de

las expectativas que la empresa tiene sobre el uso continuo que le dará al activo o

grupo de activos, es decir, dicha estimación se hará a partir de la capacidad que

dichos activos poseen de producir efectivo a lo largo del remanente de su vida útil;

monto al cual debe agregarse el valor de rescate que eventualmente pueda

obtenerse producto de la venta de los mismos. Siguiendo con los criterios que

deben considerase para realizar las estimaciones de flujos de efectivo futuros,

resulta de importancia indicar, que los citados flujos de efectivo proyectados,

considerarán únicamente las entradas y salidas derivadas de las actividades

operativas que lleva a cabo el activo o unidad generadora de efectivo, esto

equivale a decir que los flujos de inversión o financiamiento asociados con tales

activos deben excluirse del citado cálculo. En síntesis, los flujos de efectivo que se

proyectan a efecto de establecer el valor de uso de un activo o unidad generadora

de efectivo, están representados por los flujos de dinero derivados de la operación

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normal de los citados activos, más el monto que represente su eventual valor de

rescate.

Finalmente es importante destacar que dichos flujos de efectivo deben ser

estimados sin considerar el efecto que sobre éstos trae consigo el pago de los

impuestos sobre la renta y que además en todos los casos una entidad estará en la

obligación de establecer, definir y documentar las bases, supuestos e hipótesis

sobre las cuales procedió a establecer las estimaciones de los flujos de efectivo

futuros relacionados con la determinación del valor de uso de los activos de su

propiedad.

3.2.b. Tasa de Descuento

La tasa de descuento que una empresa utilizará a efecto de descontar a valor

presente los flujos de efectivo proyectados para un activo individual o unidad

generadora de efectivo, será aquella que refleje mejor los riesgos y beneficios

inherentes a dicho activo o a la unidad generadora de efectivo. Es así como en

algunos casos, la tasa de descuento puede estar representada por tasas de

financiamiento específicas, las cuales se pueden asociar en forma directa con un

activo individual o con un grupo de activos; sin embargo en algunos casos no es

factible el poder hacer una asociación directa, entre un esquema de financiamiento

y activos específicos, razón por la cual, la tasa de descuento que cumple mejor con

los requerimientos establecidos por la NIC 36, puede estar representada por el

costo del capital ponderado de una entidad.

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Tal y como puede observarse, la definición de la tasa de descuento para el cálculo

del valor de uso de un activo individual o una unidad generadora de efectivo,

representa un problema cuya solución depende del uso del juicio profesional y la

capacidad que la administración de una entidad tenga para el establecimiento de

dicha tasa de descuento y de las bases, suposiciones e hipótesis que le dan

sustento.

Registro Contable de las Pérdidas por Deterioro

Tal y como se ha comentado a lo largo de la presente investigación, una entidad

procederá al reconocimiento en sus libros contables de las pérdidas por deterioro

asociadas con un activo o unidad generadora de efectivo, cuando el valor en libros de

éstos, supere a su importe recuperable. Asimismo la NIC 36 Deterioro del Valor de

los Activos establece que a efecto de llevar a cabo el registro contable de tales

pérdidas por deterioro, la entidad deberá considerar cuál es la política que ésta sigue

para la medición posterior tanto de sus activos de propiedad, planta y equipo como de

carácter intangible.

Dado lo descrito en el párrafo anterior, el registro contable de las pérdidas por

deterioro del valor se llevará a cabo de la siguiente manera:

a. Activos Valuados al Costo Histórico: si una entidad ha adoptado como política

contable para la medición posterior de sus activos o unidades generadoras de

efectivo, el método de costo histórico y si se determina que éstos han sufrido

una pérdida por deterioro de su valor, dicha pérdida por deterioro debe ser

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reconocida como una pérdida dentro del estado de resultados del período en el

cual ha ocurrido y a su vez la entidad deberá reconocer en su balance general

la correspondiente partida de deterioro acumulado de valor en forma

individual para cada uno de los activos que se han deteriorado. Esta cuenta de

deterioro acumulado del valor es una estimación contable, la cual sirve de

complemento a la partida de depreciación acumulada.

b. Activos Valorados por el Método de la Revaluación: si una entidad ha

adoptado como política contable para la medición posterior de sus activos o

unidades generadoras de efectivo, el método de la revaluación y si se

determina que éstos han sufrido una pérdida por deterioro de su valor, dicha

pérdida por deterioro debe ser reconocida como una disminución (débito) al

monto registrado como superavit por revaluación dentro del balance general

correspondiente al período en el cual la citada pérdida por deterioro ha

ocurrido. Asimismo la entidad deberá reconocer también en su balance general

la partida de deterioro acumulado de valor para cada uno de los activos que se

han deteriorado. Cabe resaltar que en caso de que la pérdida por deterioro de

un activo exceda al superavit por revaluación correspondiente a éste, dicho

exceso sobre el monto revaluado debe ser contabilizado como pérdida en el

estado de resultados del período.

En el caso de que una unidad generadora de efectivo haya visto deteriorado su valor,

bajo ambos tratamientos contables (método de costo histórico o método de

revaluación), una entidad deberá distribuir las pérdidas por deterioro de la citada

unidad generadora de efectivo, prorrateando el monto total de éstas, entre todos los

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activos que componen la unidad, haciendo uso para tal efecto del peso ponderado que

cada uno de los activos individuales tienen sobre el valor total de la unidad

generadora de efectivo en cuestión.

Registro Contable de las Reversiones de las Pérdidas por Deterioro

Uno de los tratamientos contables más novedosos que la NIC 36 Deterioro del Valor

de los Activos aporta dentro de su marco conceptual, es la posibilidad que una entidad

tiene de revertir parcial o totalmente en períodos futuros, las pérdidas por deterioro

registradas en períodos previos, esto en virtud de que se logre demostrar que los

indicios que inicialmente dieron origen a la pérdida por deterioro, han desaparecido

total o parcialmente con el paso del tiempo. Es así como una entidad procederá a

reconocer una reversión del deterioro en el valor de un activo o unidad generadora de

efectivo, cuando se demuestre que dichos activos han mejorado su capacidad para

producir flujos de efectivo, lo anterior, partiendo de la suposición de que la

disminución de la capacidad de dichos activos para generar flujos de efectivo había

sido la causa original del deterioro o cuando se presente una disminución en las tasas

de interés del mercado, si el incremento en éstas fue la causa que dio origen al registro

de una pérdida por deterioro.

Dada la posibilidad que la NIC 36 da de que una entidad pueda revertir los deterioros

del valor de sus activos, los cuales fueron reconocidos en periodos previos, resulta de

importancia resaltar que dicha entidad deberá considerar los mismos criterios que se

esbozaron en el apartado anterior, a efecto de contabilizar de manera adecuada las

reversiones del deterioro del valor de sus activos. En ese sentido, primeramente se

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debe observar cuál es la política contable que la entidad maneja para la medición

posterior de sus activos de propiedad, planta y equipo e intangibles, y luego aplicar

los criterios que a continuación se establecen:

a. Activos Valuados al Costo Histórico: si una entidad tiene como política el

método del costo histórico para medir en forma posterior el valor en libros de

sus activos, las reversiones correspondientes a los deterioros del valor

registradas en periodos anteriores, serán reconocidas como un ingreso en el

estado de resultados del período, en el cual se determine que las citadas

pérdidas por deterioro han desaparecido parcial o totalmente. En este caso el

movimiento contable se complementa efectuando un débito a la cuenta de

deterioro acumulado del valor registrada en el balance general de la entidad.

b. Activos Valorados por el Método de la Revaloración: si una entidad tiene

como política el método de la revaluación para medir en forma posterior el

valor en libros de sus activos, las reversiones correspondientes a los deterioros

del valor registradas en periodos anteriores, serán reconocidas como un

incremento (crédito) de la partida de superavit por revaluación asociada con

tales activos. En este caso el movimiento contable se complementa efectuando

un débito a la cuenta de deterioro acumulado del valor registrada en el balance

general de la entidad.

Cualquiera que sea el tratamiento contable utilizado por una entidad, resulta de suma

importancia señalar, que en ningún caso los montos de recuperación de las pérdidas

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por deterioro de un activo o unidad generadora de efectivo, pueden exceder los

montos originalmente contabilizados por este concepto.

Asimismo y al igual que indicó en el apartado anterior, cuando una unidad generadora

de efectivo ha visto revertido el deterioro de su valor, en ambos casos (método de

costo histórico o método de revaluación), una entidad deberá distribuir la reversión de

las pérdidas por deterioro de la citada unidad generadora de efectivo, prorrateando el

monto total de dicha recuperación, entre todos los activos que componen la unidad,

haciendo uso para tal efecto del peso ponderado que cada uno de los activos

individuales tiene sobre el valor total de la unidad generadora de efectivo en cuestión.

Experiencias Prácticas de Implementación en Costa Rica

Instituto Costarricense de Electricidad

Como un complemento del marco conceptual del presente estudio, a continuación

procederé a explicar en términos generales la metodología utilizada para la

implementación en el año 2002 del cálculo del deterioro del valor de los activos en el

Instituto Costarricense de Electricidad (ICE).

1. La Entidad:

El Instituto Costarricense de Electricidad (ICE) es la entidad encargada de producir y

comercializar tanto los servicios de energía eléctrica como de telecomunicaciones en

Costa Rica. Desde su creación en el año de 1949, la institución ha invertido

importantes sumas en el desarrollo de infraestructura tanto en el sector de energía

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como en el sector de telecomunicaciones. De hecho, al 31 de diciembre del 2002,

fecha en la cual la institución adoptó por primera vez las NIIF y por ende llevó a cabo

el cálculo del importe recuperable de sus diferentes unidades generadoras de efectivo,

ésta poseía alrededor de 98,000 activos de propiedad, planta y equipo e intangibles,

entre los cuales se destaca una importante cantidad de plantas de generación eléctrica

de diferentes fuentes; a saber: hidroeléctrica, eólica, térmica y geotérmica, centrales

telefónicas, equipos de transmisión de datos, antenas satelitales, edificios, vehículos,

equipo de cómputo, programas de cómputo y mobiliario y equipo, entre otros.

2. Metodología de Implementación:

El llevar a cabo la implementación efectiva del modelo para el cálculo del deterioro

del valor de los activos en el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE), conllevó

los siguientes pasos:

a. Determinación del Valor en Libros:

Tal y como se estableció en el apartado de marco conceptual, las pérdidas por

deterioro de un activo o unidad generadora de efectivo, se establecen a partir de la

comparación del valor en libros del activo o unidad generadora de efectivo versus el

importe recuperable de éstos. Dado lo anterior, el primer paso en el proceso de

implementación del cálculo del deterioro del valor en el Instituto Costarricense de

Electricidad (ICE), fue determinar el valor en libros tanto de los activos de propiedad,

planta y equipo, como intangible propiedad de la institución con corte al 31 de

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diciembre del 2002. Para tales efectos se verificaron los montos de los auxiliares

contables de ambas partidas.

b. Definición de las Unidades Generadoras de Efectivo y Activos Comunes:

De acuerdo con lo establecido por la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”,

una entidad debe calcular el importe recuperable de todos y cada uno de los activos

propiedad de ésta; sin embargo en términos de la realidad del Instituto Costarricense

de Electricidad (ICE), surgen dos importantes preguntas; a saber:

� ¿Se requiere calcular el importe recuperable para los 98,000 activos de

propiedad, planta y equipo e intangibles?

Respuesta:

No se requiere calcular el importe recuperable para los 98,000 activos de

propiedad, planta y equipo e intangibles propiedad de la institución. En este caso

lo que hizo fue agrupar dichos activos en cuatro unidades generadoras de efectivo,

es decir, se procedió a identificar aquellos grupos de activos cuyo funcionamiento

continuo produce flujos de efectivo que son independientes de los flujos de

efectivo derivados de otras unidades generadoras de efectivo. Para tales efectos se

consideraron tres aspectos: 1) La actividad sustantiva de la entidad 2) La

naturaleza de sus activos tanto de propiedad, planta y equipo e intangibles y 3) El

diseño del sistema de información institucional (en lo referente a sus esquemas de

facturación y registro de costos de operación).

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Es así como tomando en consideración lo descrito en el párrafo anterior, se

definieron como unidades generadoras de efectivo las siguientes: 1) Sector

Eléctrico 2) Telefonía Fija 3) Telefonía Móvil y 4) Servicios de Valor Agregado.

(Ver cuadro adjunto).

� ¿Cómo desarrollar el cálculo del importe recuperable de aquellos activos a los

cuales no es posible asociarles una corriente de flujos de efectivo futuros?

Respuesta:

Al analizar la naturaleza de los 98,000 activos de propiedad, planta y equipo e

intangibles pertenecientes al Instituto Costarricense de Electricidad (ICE), se pudo

comprobar que a algunos de dichos activos sí es posible asociarles flujos de

efectivo tanto de ingresos como de egresos, tal es el caso de las plantas

generadoras de electricidad, las centrales telefónicas, las redes y los servicios

satelitales; sin embargo se pudo comprobar que a una gran cantidad de activos no

es posible identificarles en forma directa la generación o el consumo de flujos de

efectivo, lo anterior a pesar de que dichos activos juegan un papel fundamental

dentro del giro del ICE. En este caso todos aquellos activos a los cuales no se les

pueden asociar flujos de efectivo en forma directa, fueron agrupados en una

clasificación de activos comunes, lo anterior en vista de que dichos activos tienen

la propiedad de coadyuvar a la generación de flujos de efectivo de las demás

unidades generadoras de efectivo. (Ver cuadro adjunto).

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� Determinación del Importe Recuperable:

Tomando en consideración lo descrito en el apartado anterior, se procedió a

determinar el importe recuperable de las cuatro unidades generadoras de efectivo

identificadas previamente, siguiendo los pasos que a continuación se describen:

Precio de Venta: el precio de venta tanto de los activos que conforman las

unidades generadoras de efectivo como de los activos comunes, se determinó a

través de diversos mecanismos tales como el uso de avalúos realizados por peritos

independientes, cotizaciones con proveedores y cotizaciones de mercado.

Valor de Uso: el valor de uso de cada una de las cuatro unidades generadoras de

efectivo previamente identificadas, se determinó por medio de la aplicación de los

siguientes:

Instituto Costarricense de Electricidad

Unidad

Generadora de

Efectivo No 1

(Sector

Energía)

Unidad

Generadora de

Efectivo No 2

(Telefonía Fija)

Unidad

Generadora de

Efectivo No 3

(Telefonía

Móvil)

Unidad

Generadora de

Efectivo No 2

(Servicios de

Valor

Agregado)

Activos Comunes

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Proyección de flujos de efectivo: tomando en consideración tanto cifras contables

de períodos anteriores como proyecciones acerca del desempeño de los activos

productivos de la entidad, se procedió a estimar los flujos futuros de efectivo

derivados de la operación continua de los activos propiedad del ICE, utilizando

para tales efectos un modelo de mínimos cuadrados. Asimismo tomando en cuenta

las políticas contables de la entidad, se procedió a establecer el valor de rescate de

dichos activos.

Tasa de Descuento: para efectos de este cálculo, se determinó que la tasa de

descuento que refleja de mejor manera los riesgos y beneficios inherentes a los

activos propiedad de la entidad, es el costo de capital ponderado. Es así como se

procedió a calcular el costo de capital de cada uno de los componentes de la

estructura de apalancamiento financiero del ICE, para posteriormente ponderar

dicho costo.

Descuento de Fondos: una vez estimados tanto los flujos futuros de efectivo

derivados de la operación continua de los activos propiedad del ICE, así como la

tasa de descuento, se procedió a calcular el valor actual de los citados flujos

futuros de efectivo, lo anterior por medio de la aplicación de la siguiente fórmula

financiera.

Flujo Futuro de Efectivo VA = ------------------------------

1 + (k/p)2

24

Comparación del Precio de Venta versus el Valor de Uso: una vez estimados tanto

el precio de venta como el valor de uso, se procedió establecer cuál de ambos

valores es el mayor y por ende a definir como tal el importe recuperable de cada

una de las unidades generadoras de efectivo propiedad del Instituto Costarricense

de Electricidad (ICE).

c. Comparación del Valor en Libros y el Importe Recuperable:

Para cada una de las cuatro unidades generadoras de efectivo se procedió a comparar

su importe recuperable versus su valor en libros, dando como resultado el que ninguna

de las citadas unidades generadoras de efectivo había sufrido deterioro en su valor; es

decir, que en todos los casos el importe recuperable de las unidades generadoras de

efectivo en cuestión fue mayor que su valor en libros. El fenómeno antes descrito, se

explica en gran medida por los millonarios flujos de efectivo que Instituto

Costarricense de Electricidad (ICE) percibe como resultado de operar en un mercado

cuya estructura es un monopolio.

3. Conclusiones:

A partir de la implementación del modelo del deterioro del valor en el Instituto

Costarricense de Electricidad (ICE), resulta de interés derivar las siguientes

conclusiones:

25

a. Particularidades del Modelo de Deterioro del Valor de los Activos:

Entre las particularidades inherentes al modelo del deterioro del valor de los activos,

resulta de importancia destacar el hecho de que en la mayoría de las entidades, el

importe recuperable de los activos de propiedad, planta y equipo e intangibles,

determina sobre la base de unidades generadoras de efectivo y no de activos

individuales. Esta condición le da viabilidad a la implementación del modelo, lo

anterior en vista de que la cantidad de cálculos a realizar se racionaliza (tal y como

ocurrió en el caso del ICE donde fueron necesarios solamente 4 y no 98,000 cálculos).

Asimismo también resulta de interés observar, como una vez que se ha determinado la

existencia de deterioro de valor en una unidad generadora de efectivo, dicha pérdida

por deterioro debe contabilizarse no en forma grupal, sino en forma individual y

proporcional al valor de cada uno de los activos de propiedad, planta y equipo e

intangibles que componen la unidad generadora de efectivo objeto de deterioro.

b. Abandono del Modelo de Costo Histórico:

En materia técnica resulta sumamente importante, el analizar como la introducción del

concepto de deterioro del valor de los activos, ha traído consigo un cambio

significativo en los esquemas de valoración de los activos de propiedad, planta y

equipo e intangibles, lo anterior en vista de que a diferencia de épocas pasadas donde

lo que interesaba era establecer cuál había sido el valor pagado por un activo (Costo

Histórico), hoy día lo que interesa es conocer cuál es la capacidad de generación de

flujos de efectivo que ese activo tiene (Importe Recuperable). La tendencia antes

26

referida es la que hoy día está haciendo que la contabilidad se haya convertido en una

herramienta trascendental para la toma de decisiones financieras y económicas de las

entidades y de todos los agentes económicos que se relacionan con éstas, tales como

inversionistas, acreedores, accionistas, entre otros.

Caso Práctico

El 1° de enero de 1998 Jorge Jiménez Campos taxista de profesión adquirió un

vehículo Toyota Corolla modelo 1998, lo anterior con el propósito de utilizarlo para

brindar servicios de transporte público a toda aquella persona que así se lo solicite.

Desde su fecha de adquisición hasta el 30 de junio del 2006, dicho activo se ha

depreciado por el método de línea recta de acuerdo con las siguientes bases: costo

$12,350.00, vida útil 10 años, valor de rescate $100.00. En junio del 2006 el señor

Jiménez Campos decide comprobar cuál es el importe recuperable del citado vehículo,

lo anterior en vista de que considera que dicho activo se ha deteriorado producto,

tanto del excesivo desgaste físico al cual ha sido sometido, como por la sub-

utilización de su capacidad productiva, lo anterior debido a una importante baja en el

número de pasajeros transportados.

A efecto de establecer el cálculo del importe recuperable, se cuenta con la siguiente

información:

1. El precio de mercado para una vehículo de iguales características es de

aproximadamente $1,500.00.

27

2. La corriente de flujos de efectivos esperados (entradas y salidas) derivados del

funcionamiento continuo del vehículo se presenta en el Anexo No. 1.

3. Al momento de su adquisición el 100% del costo del vehículo fue financiado

por medio de un crédito cuyo plazo es de 10 años y cuya tasa de interés es del

12% anual.

Tareas:

a. Calcular el importe recuperable del vehículo propiedad del señor Jorge

Jiménez Campos y determinar si el citado activo ha sufrido o no un deterioro

en su valor.

b. En caso de que el citado vehículo haya sufrido un deterioro en su valor,

proceda a establecer el o los asientos de diario necesarios para registrar

contablemente tal situación.

c. Luego de registrar el deterioro del valor del activo (si existe) confeccione el

asiento de depreciación del vehículo correspondiente a julio del 2006.

28

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EX

O 1

Pro

yec

ción d

e Flu

jos de

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ctiv

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Taxi Jorg

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2007

Taxi de

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Cam

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Jul-06

Ago-06

Sep-06

Oct-06

Nov-06

Dic-06

Ene-07

Feb-07

Mar-07

Abr-07

May-07

Jun-07

Jul-07

Ago-07

Sep-07

Oct-07

Nov-07

Dic-07

Ingresos

Ingreso por servicios de transporte

300.00

310.00

325.00

305.00

325.00

325.00

320.00

325.00

350.00

350.00

335.00

350.00

340.00

350.00

325.00

360.00

310.00

300.00

Valor de rescate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00

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300.0

0

310.0

0

325.0

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305.0

0

325.0

0

325.0

0

320.0

0

325.0

0

350.0

0

350.0

0

335.0

0

350.0

0

340.0

0

350.0

0

325.0

0

360.0

0

310.0

0

400.0

0

Gastos

Gastos de mantenim

iento del vehículo

95.00

100.00

105.00

105.00

100.00

95.00

105.00

100.00

105.00

110.00

105.00

100.00

105.00

110.00

110.00

110.00

105.00

100.00

Combustibles y lubricantes

85.00

80.00

75.00

80.00

70.00

75.00

80.00

85.00

90.00

85.00

80.00

85.00

90.00

85.00

90.00

90.00

90.00

95.00

Otros gastos de operación

45.00

40.00

35.00

45.00

45.00

40.00

35.00

35.00

40.00

45.00

35.00

40.00

50.00

45.00

50.00

40.00

45.00

35.00

Tota

l de

Gast

os de

Opera

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0

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0

215.0

0

230.0

0

215.0

0

210.0

0

220.0

0

220.0

0

235.0

0

240.0

0

220.0

0

225.0

0

245.0

0

240.0

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250.0

0

240.0

0

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0

230.0

0

Flu

jo d

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fectivo

75.0

0

90.0

0

110.0

0

75.0

0

110.0

0

115.0

0

100.0

0

105.0

0

115.0

0

110.0

0

115.0

0

125.0

0

95.0

0

110.0

0

75.0

0

120.0

0

70.0

0

170.0

0

29

Res

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Cam

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Costo =

12,350.00

$

Fecha de Compra

01/01/1998

Vida Util=

10 años

120 m

eses

Depreciación en Línea Recta al 30-6-06

102 m

eses

10,412.50

$

Valor de Rescate

100.00

$

Valor en libros

1,937.50

$ Jul-06

Ago-06

Sep-06

Oct-06

Nov-06

Dic-06

Ene-07

Feb-07

Mar-07

Abr-07

May-07

Jun-07

Jul-07

Ago-07

Sep-07

Oct-07

Nov-07

Dic-07

Ingresos

Ingreso por servicios de transporte

300.00

310.00

325.00

305.00

325.00

325.00

320.00

325.00

350.00

350.00

335.00

350.00

340.00

350.00

325.00

360.00

310.00

300.00

Valor de rescate

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00

Tota

l de Ingres

os

300.0

0

310.0

0

325.0

0

305.0

0

325.0

0

325.0

0

320.0

0

325.0

0

350.0

0

350.0

0

335.0

0

350.0

0

340.0

0

350.0

0

325.0

0

360.0

0

310.0

0

400.0

0

Gastos

Gastos de mantenim

iento del vehículo

95.00

100.00

105.00

105.00

100.00

95.00

105.00

100.00

105.00

110.00

105.00

100.00

105.00

110.00

110.00

110.00

105.00

100.00

Combustibles y lubricantes

85.00

80.00

75.00

80.00

70.00

75.00

80.00

85.00

90.00

85.00

80.00

85.00

90.00

85.00

90.00

90.00

90.00

95.00

Otros gastos de operación

45.00

40.00

35.00

45.00

45.00

40.00

35.00

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Tota

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0

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0

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0

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0

215.0

0

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0

220.0

0

220.0

0

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0

240.0

0

220.0

0

225.0

0

245.0

0

240.0

0

250.0

0

240.0

0

240.0

0

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0

Flu

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0

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0

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0

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0

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0

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0

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0

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0

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0

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0

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0

170.0

0

Flu

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75.00

89.11

107.83

72.79

105.71

109.42

94.20

97.94

106.20

100.58

104.11

112.04

84.31

96.65

65.25

103.36

59.70

143.54

Valo

r r

azonable

neto

$1,5

00.0

0

Valo

r d

e u

so$1,7

27.7

4

Valo

r e

n lib

ros

$1,9

37.5

0

Dete

rio

ro d

el v

alo

r d

el activo

$209.7

6

A

30

30

Respuesta Caso Práctico

Deterioro del Valor de un Activo

Asiento de Diario

01-07-06 Pérdida por deterioro vehículo 209.76$

Deterioro acumulado del valor vehículo 209.76$

Registrando la pérdida por deterioro del valor del taxi propiedad de Jorge Jiménez

Campos.

_____________________________ / / _______________________________

B

31-07-06 Gasto por depreciación vehículo 90.43$

Depreciación acumulada vehículo 90.43$

Registrando el gasto por depreciación del taxi propiedad de Jorge Jiménez Campos

correspondiente al mes de julio de 2006.

_____________________________ / / _______________________________

Valor en Libros al 01-07-06

Costo 12,350.00$

Depreciación acumulada 10,412.50

Deterioro del valor acumulado 209.76

1,727.74$

Nueva Dep.= 1,727.74 - 100.00 90.43

18

C

31

Bibliografía:

Alexander David - Archer Simon. Guía Miller de NIC – NIIF 2005-2006, Lima, Perú.

ed. (2005)

Federación Internacional de Contabilidad. Normas Internacionales de Información

Financiera, México, D.F. ed. (2005)