June16,2017

AperturadelMercadoEléctricoMexicano

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FronteraMéxicoGeneración

EnergíaBuenavista

SPV´sDesarrollodeProyectosdeGeneración

Quienessomosyquehacemos

SuministradorCalificadoParticipantedelMercado

GeneradorParticipantedelMercado

México

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AperturadelMercadoEléctricoMexicano

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AperturadelMercadoEléctricoMexicano

Ylaverdadesqueelcomienzodelaaperturadelmercadohasidoambiciosoyyasóloesoesdignodereconocimientoyagradecimiento

Esnecesarioperonosuficiente…

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AperturadelMercadoEléctricoMexicano

¨LaReformaEléctricavaareducirlastarifas”

…estemensajecreomuchasexpectativas…

UnaReformaEléctricaesnecesariaparaoptimizarloscostesdelsistemaeléctricolocualsepuede,ono,reflejarenunabajadadetarifasyaqueestodependedelpuntodepartidaydelascircunstanciasmacroymicroeconómicasdecadamomento.Ahoravamosasaberdeverdadloquevalelaelectricidad,nosóloloquecuesta.EsteeselgranvalordelaReforma

ErayesnecesariounCAMBIODEPARADIGMAYUNCAMBIO

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12deFebrero2016(29deenero2016)

6

12+1deFebrero2016

Generador Suministrador Calificado

MercadoS• Spotodecortoplazo• Subastasdelargoplazoydemedianoplazo• ParaelBalancedePotencia• CELs• DFTs

üüü

7

Hoy

Mercado Mayorista

Mercado Minorista

Consumidoreseléctricos

(Financiadores)Origen

Generadoreseléctricos(Activos)Destino

8

Hoy

¿EsigualelPasivodelmercadoeléctrico(loquepaganlosconsumidores)queelActivo(loqueseinvierteenlageneración)?

ElCieloestáenladrillado.¿Quiénlodesenladrillará?- Eldesenladrillador quelodesenladrille,buendesenladrillador será

TarifadeSuministroBásico= 𝑓(CostesdeMercado)

CostesdeMercado=𝑓 (ContratoLegado;SAT)

¿=?

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Éxitos

ü LacreacióndeuníndicedepreciosspotPMLbasadoenunsistemadeofertasdecostesvariables

ü Implementacióndeunsistemadeliquidaciones0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

MXN

/MWh

PMLdiariodelSINPrecioMarginal

Local=ComponenteEnergía+

ComponentePérdidas+

ComponenteCongestión

Promedio 962.34 948.67 11.85 1.81DesviaciónTípica 376.68 373.28 19.86 50.46

CoeficientedeVariación 39.1% 39.3% 167.5% 2784.0%

PRECIOMARGINALLOCAL

(PML)

PRECIOENERGÍADELSISTEMA

PÉRDIDASMARGINALES CONGESTIONES= + +

CurvadeMérito Unosnacenconestrellayotrosestrellados

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Éxitos

ü Estrictaseparaciónlegaldeactividadesenelsector

GENERACIÓN TRANSPORTE DISTRIBUCIÓNOperadordelSistemayMercado

COMERCIALIZACIÓN

CONUMIDORFINAL

ü ydelaCFEsiendoestaunanecesidadclaveparaelbuendesarrollodeunmercadocompetitivo

Actividadesliberalizadas

Actividadesreguladas

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OtrosHitos

Ø Implementacióndeunmecanismoobligatoriodecoberturasparalossuministradorescalificados.

Ø ImplementacióndelmercadodePotenciaØ Cálculoex– postØ Basadoenunmecanismodehorascríticas

Ø Sistemadepreciosnodal:Ø Complejo

Ø Másde2,300nodosprecioØ Diferencianodalcomobarrera

Ø SubastasdeLargoPlazo:Ø FinanciacióndeplantasdegeneraciónrenovableØ Tentacióndeconfundirpreciosubastaconprecioenergíafirme(véasespot)

Ø MercadodeTiempoRealex– postØ Barreradeentrada.Gapdel25%depromedio

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Riesgos

ElectricidadCombustibles:

GasNaturalCarbón

Combustóleo

• ¿Quéesprimeroelhuevoolagallina?

LIBERALIZADOENVÍASDESERLIBERALIZADO

• CompetenciadelAutoabasto

• Competenciadelatarifaregulada

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Oportunidades/Riesgos

Aladesregulaciónporlaregulación!

Ø TarifadeSuministroBásico

Ø MásManualesØ MercadodeCELsØ DFTØ Liquidaciones

Ø CambioconstitucionalØ LIEØ BasesdelmercadoØ Manuales

Ø AbastoAislado

Ø Altadenuevosusuarioscalificados.Requerimientosdemedida

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Oportunidades/Riesgos

DDefinicióndeContabilidad:

Estáclarocomosefinancianlasrenovables SubastasaLargoPlazo

??????peroy¿lasnorenovables?

“Debe”de“Haber”peronohay

Transmisión/Distribución Lacolumnavertebraldelsistema

¿Quiénycomosefinancia?¿Mandaelsistemadecargoslasseñalesdeeficienciaadecuadas?

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SuministradorCalificado

TarifadeSuministrobásico

ContratodeCobertura:Unaobligación

Consumidor

MercadoDíaenAdelanteVsTiempoReal(23,4%gap)

Potencia:Ex- post

Estructuradepreciocompleja

CELs

Laórbita delSumistrador Calificado

Altadelusuariocalificado

Autoabasto

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¿CómodefiniríamosÉxito?

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¿CómomediríamosÉxito?

• Númerodeconsumidorescalificados:• Enlaactualidadhay64usuarioscalificadosinscritosenlaCRE,

entendemosqueson43losactivos

• Suficienteofertadegeneraciónindependientefirmequepermitaalossuministradorescubrirsusrequisitoslegalesdealmenosel60%desupronósticoenenergíaypotencia• Enlaactualidadhay18Generadoresinscritos(7CFE)

• Existenciadeunmercadofinancierodeelectricidadconrelevanteliquidezyprofundidad

• Númerodesuministradorescalificados:• Enlaactualidadhay3activosinscritosenlaCREy13enproceso

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PotencialesBarrerasdeEntrada

Ø NiveldelaTarifadeSuministroBásico

Ø DiscrepanciaspermanentesentrepreciosdeMDAyMTR

Ø Diferencianodalparaoperacionesdelargoplazo

Ø Accesodeinformacióndepotencialesclientes

Ø PredictibilidaddelproductoPotenciacomercial

Ø Procesodealtadeusuarioscalificadosquenoseanidiscriminatorionicostosoentiempoydinero

Ø AccesoaCELs

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Clavesparaunmercadocompetitivo.

• MuchosSuministradoresymuchosConsumidores

• Muchaofertaindependientedeelectricidadypotencia

• CompetenciaLeal.Nosubsidioseinexistenciadeprivilegiospre-adquiridos

• Reglasjustasyestabilidadregulatoria

• Accesolibreeigualitarioalospotencialesconsumidores

• Nohayquetenermiedoamodificarocambiarpartesdelaleysirepercutenenunamejora.Noespasoatrás,esunpasoadelante

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Loquetodosqueremos

“Sicorressólollegarásantesperosicorresacompañadollegarásmáslejos”

MUCHASGRACIAS