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Año 24 - Edición Nº 912 – 29 de Abril de 2015
Regional LITORAL
Carolina Beltramino
Editorial Evolución de la economía de la Provincia de Santa Fe Primer Trimestre Análisis de la evolución y determinantes de la oferta y demanda agregada durante el
primer trimestre
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL – Abril 2015 2
Resumen Ejecutivo
De acuerdo al ISAE, la actividad económica provincial registró en enero
de 2015 una reducción de -1,3% respecto del último mes del año
2014, y una variación interanual de -3,4%.
A partir del análisis de indicadores de la demanda agregada y de los sectores
productivos más relevantes, es posible inferir que la desaceleración económica
se mantiene durante los tres primeros meses del año 2015.
Si examinamos la evolución de la Demanda Agregada, se observa que el
nivel de consumo privado presenta algunos rasgos de recuperación (en el
sector de la construcción), mientras que las ventas externas continúan
mostrando variaciones interanuales negativas.
El nivel de patentamientos de autos durante el primer trimestre del año se
contrajo 26,6% interanual, en línea con lo sucedido a nivel nacional. Las
13.420 unidades vendidas en la provincia durante el primer trimestre, se
constituyeron en el menor nivel observado desde 2009.
Dado que la profundización en la caída de patentamientos del año 2014
comenzó a observarse a partir del mes de marzo, se espera en los próximos
meses una desaceleración en las tasas de contracción interanual.
Respecto del sector de la construcción, el consumo de cemento en los
primeros dos meses de 2015 aumentó un 14% interanual. En el marco de un
año electoral, las ventas de cemento a granel (asociadas a las obras públicas)
mostraron el mayor dinamismo (+22%), mientras que los despachos en bolsa
mostraron un crecimiento más modesto, aunque no por ello despreciable
(+10%).
Las ventas externas, luego de registrar en 2014 su tercer año consecutivo
con variación interanual negativa, han mostrado en el primer bimestre de
2015 una caída interanual en dólares cercana al 3% (equivalente a 49
millones de USD).
Las manufacturas de origen agropecuario (MOA), se mostraron sin grandes
variaciones respecto el primer bimestre de 2014(+0,5%). Los incrementos
observados en las ventas externas de residuos y desperdicios de la
Esta publicación es propiedad del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL) de Fundación
Mediterránea. Dirección Marcelo L. Capello. Dirección Nacional de Derecho de Autor Ley N° 11723 – N° 2328, Registro de Propiedad Intelectual N° 5225374. ISSN N° 1667-4790 (correo electrónico). Se autoriza la reproducción total o parcial citando la fuente. Sede Buenos Aires y domicilio legal: Viamonte 610, 2° Piso (C1053ABN) Buenos Aires, Argentina. Tel.: (54-11) 4393-0375. Sede Córdoba:
Campillo 394 (5001) Córdoba, Argentina. Tel.: (54-351) 472-6523/6525. E-mail: [email protected] [email protected]
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industria alimenticia (+3%) y en las grasas y aceites (+ 17%), se vieron
absorbidos en gran parte por la caída en las exportaciones de productos
lácteos (-49%), equivalente a 63 millones de dólares.
Los productos primarios (PP), mostraron un incremento en valores FOB
exportados de 69%, equivalente a 54 millones de dólares. El aumento se
explica fundamentalmente por las exportaciones de cereales
(principalmente maíz), que han mostrado un crecimiento de 85% en valores
FOB respecto de las exportaciones registradas en el primer bimestre del año
anterior, y un incremento en cantidades de 155%.
Las manufacturas de origen industrial (MOI) fueron las más afectadas,
mostrando un retroceso de 37% interanual, equivalente a – 101,4 millones de
dólares. Las mayores caídas se observaron en las ventas externas del sector
automotriz - que registró una caída equivalente a 34,2 millones de USD - y el
sector de biocombustibles, cuya contracción alcanzó los 41,3 millones de
USD.
Respecto de la evolución del sector productivo, el año 2015 comenzó con un
desempeño negativo en el sector automotriz, los biocombustibles y el
sector lácteo.
Por el otro lado, la molienda se soja se ha incrementado en el primer
bimestre del año un 10% respecto igual período del 2014. Si bien las
perspectivas de molienda para la campaña 2014/15 suponen un crecimiento de
5% respecto del año 2014, la caída de los precios internacionales de los
principales commodities exportables, se constituirán en un desafío para el
sector.
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL – Abril 2015 4
Economía de Santa Fe - Primertrimestre
Indicadores del Nivel de actividad
Actividad General
De acuerdo al indicador sintético de actividad elaborado por la dirección de estadísticas
de la provincia de Santa Fe (ISAE), la actividad económica provincial comenzó el
año 2015 con un arrastre negativo. En el mes de enero, el ISAE registró una
reducción de -1,3% respecto del último mes del año 2014, y una variación
interanual de -3,4%.
Esta tendencia se mantiene durante los tres primeros meses del año 2015. La caída en
la actividad económica provincial puede analizarse desde diferentes perspectivas:
• Demanda agregada: Se tomarán como indicadores para analizar la evolución de la
demanda agregada el nivel de patentamientos provincial, los despachos de cemento y
las ventas externas con origen en la provincia de Santa Fe.
• Oferta agregada: Se considerará la evolución de algunos de los principales sectores
productivos. Sector Automotriz, Molienda de Soja, Biocombustibles y el Sector Lácteo.
Indicadores de Demanda
A lo largo del 2014, tanto el ISAE como el Índice Compuesto de Actividad económica
elaborado por la Bolsa de Comercio de Santa Fe (ICASFe), registraron una contracción
en el nivel de actividad económica, de -1,3% y -2% respectivamente.
En la desaceleración económica, que de acuerdo a los indicadores antes citados
acumula 11 meses consecutivos de caídas interanuales, concurren diversos factores
explicativos.
Para analizar la evolución de los componentes de la demanda agregada, se
considerarán indicadores del consumo privado y de las exportaciones.
Es importante notar, para poder llevar a cabo una correcta interpretación de los datos,
que los componentes de mayor peso en el PBG tendrán una mayor contribución en la
evolución del PBI. De esta manera, si bien no hay datos provinciales respecto de la
participación del consumo privado y las exportaciones sobre el PBG, es necesario
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considerar que el consumo privado a nivel nacional representó en 2014 el 73% dentro
del PBI, y las exportaciones alcanzaron el 16%.
Consumo Privado
Patentamientos
Luego del boom registrado en 2013 para el sector automotor - tanto a nivel nacional
como en la provincia - en el año 2014, la coyuntura cambió drásticamente mostrando
una caída interanual en la demanda doméstica de automóviles de 28,6% y 27,5%
respectivamente.
Entre los factores que contribuyeron a la caída abrupta del patentamiento de autos en
el 2014, se destacan:
- el fuerte incremento del precio relativo de los autos, a partir de la devaluación
producida en enero (con una alta traslación a precios domésticos) y el impuesto
interno aplicado a la venta de autos de mayor valor – que alejaron el precio de
los autos del ingreso medio de los consumidores;
- la suba de las tasas de interés, que complicó el acceso a créditos prendarios;
- el deterioro general del nivel de actividad, con pérdida de poder adquisitivo por
el avance de los precios y mayor vulnerabilidad laboral.
En este sentido el plan ProCreAuto, lanzado por el gobierno nacional para reactivar las
ventas del sector automotor local, si bien ha servido de paliativo a la crisis del sector,
no ha logrado recuperar la demanda de forma efectiva.
El 2015 arrancó sin signos de recuperación. A nivel nacional, se registró durante
el primer trimestre de 2015, una variación interanual de -26,8% en el
patentamiento de vehículos.
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Fuente: Eaboración propia en base a DNRPA.
En Santa Fe, la caída interanual acumulada en los tres primeros meses del
año fue de 26,6%, en línea con lo sucedido para el total del país. Las 13.420
unidades vendidas en la provincia en el primer trimestre se constituyeron en el menor
nivel observado desde 2009.
En el mes de marzo de 2015 se ha observado una disminución en el ritmo de caída a
nivel nacional (-3,7%), y un crecimiento interanual de poco más de 3% en la provincia
de Santa Fe.
Dado que la profundización en la caída de patentamientos del año 2014 comenzó a
observarse a partir del mes de marzo, se espera en los próximos meses una
desaceleración en las tasas de contracción interanual. De hecho, las ventas de autos
nuevos en Santa Fe, durante el período que va desde el II al IV trimestre del año
2014, fueron 33% menores a las registradas durante igual período de 2013, y 16%
menores a los registrados en el promedio de los 5 años anteriores (2009 – 2013).
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Variación interanual de patentamientos de autos Santa Fe y Argentina. Datos trimestrales
Total País Santa Fe
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Fuente: Eaboración propia en base a DNRPA.
Consumo de Cemento
De acuerdo a los datos de despacho de cemento publicados por la AFCP, en el año
2014 se registró una caída interanual de 3,5% a nivel nacional. Sin embargo, las casi
11,3 millones de toneladas vendidas en el total país se ubicaron entre los máximos
recientes de la actividad, sólo por debajo de los valores correspondientes a 2013 y
2011.
Esta situación es similar a la observada en la provincia de Santa Fe, que en el año
2014 mostró valores 1,8% menores a los registrados en 2013, pero casi 7% superiores
al promedio registrado en los años 2009 – 2013.
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I II III IV
Patentamientos de Autos Nuevos en Santa Fe.
Datos trim. de 2011 a 2015 y promedio (2009 - 2013)
2011 2012 2013 2014 2015 Promedio 2009 - 2013
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Despachos de Cemento Anuales en Argentina y Santa Fe
Período 2005 – 2014 y promedio 2009 – 2013
Fuente: Elaboración propia en base a (AFCP).
En el inicio del año 2015, al analizar los despachos de cemento para consumo interno
(principal insumo de la construcción), se observa un crecimiento interanual de los
despachos de cemento a nivel provincial y nacional.
La provincia de Santa Fe, con los datos disponibles para el primer bimestre del año,
mostró un aumento en las ventas de cemento de 14% interanual. Esto se explica por
el importante incremento ocurrido en el mes de febrero (+31%) en comparación a
igual período de 2014, mes en que se registró una importante contracción de la
actividad, fundamentalmente por el clima adverso.
En el primer bimestre, las ventas de cemento a granel (asociadas a las obras públicas)
mostraron un crecimiento interanual de 22%, mientras que los despachos en bolsa
mostraron un crecimiento más modesto, aunque no por ello despreciable (+10%).
Dado que 2015 es un año electoral, es esperable una expansión significativa del gasto
público, que contribuirá a favorecer el crecimiento del sector de la construcción
mediante obra pública y estímulos al consumo como el Plan ProCreAr.
A nivel nacional, las variaciones acumuladas en el primer trimestre del año registran
aumentos del 7,3% en relación a igual periodo del año anterior.
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Santa Fe (miles de tons)2014
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Despachos de Cemento Mensuales en Argentina y Santa Fe
Variación Mensual Interanual y Acumulada (en %).
Fuente: Elaboración propia en base a (AFCP).
Exportaciones
En el año 2014, las exportaciones con origen en la provincia de Santa Fe registraron
una caída de 2,9% en valores FOB y 3% en toneladas exportadas, constituyéndose en
el tercer año consecutivo, con variación interanual negativa. En el caso de Argentina,
las exportaciones acumuladas en el año 2014 cayeron 12% respecto el año anterior.
Fuente: Elaboración propia en base a IPEC e INDEC.
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Santa Fe Argentina Acumulado Sta Fe Acumulado Argentina
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Sta Fe 2013 : -7%
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Evolución interanual acumulada de las exportaciones nacionales, y con origen en Santa Fe. Enero 2011 - Febrero 2015
Acumulada Sta Fe Acumulada ARG
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL –Abril 2015 10
El aumento registrado a partir del segundo trimestre del año 2014 en 2 de los
principales rubros que componen las ventas externas provinciales (Residuos y
Desperdicios de la Industria Alimenticia, y Productos Químicos y Conexos), permitieron
obtener un resultado más favorable que el observado a nivel nacional. Sin embargo es
importante notar que este resultado ha permitido recuperar la participación histórica
de Santa Fe en las exportaciones nacionales (21%), frente a la caída que sufrió en
2013, cuando las exportaciones con origen en la provincia representaron un 19% de
las ventas externas nacionales.
De acuerdo a los datos publicados por el IPEC, las exportaciones provinciales
mostraron en el primer bimestre de 2015 una caída en dólares cercana al
3% respecto de igual período del año anterior (equivalente a 49 millones de USD).
Fuente: Elaboración propia en base a IPEC
Sin embargo, las toneladas exportadas en los primeros dos meses de 2015, resultaron
36,4% mayores a las ventas externas registradas en igual período de 2014,
evidenciando un deterioro en los precios FOB de las exportaciones provinciales.
Exportaciones con Origen en Santa Fe
Variación interanual (en %) Diferencia Absoluta
USD Peso Neto (Millones de USD)
Total -3,0% 36,4% -49,0
M.O.A. 0,5% 28,9% 6,5
M.O.I. -37,1% -21,6% -101,4
Prod. Primarios 69,2% 147,1% 53,8
Combustibles y Energía -55,3% -14,0% -7,8
Fuente: Elaboración propia en base a IPEC
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Exportaciones con origen en Santa FeEnero Febrero, y exportaciones anuales (en millones de USD)
Años 2008 - 2015
Enero Febrero Total
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Las exportaciones de Manufacturas de Origen Agropecuario (81% de las ventas
externas en el primer bimestre del año), aumentaron respecto al mes de enero de
2014 un 0,5% en dólares (equivalente a 6,5 millones de USD), mientras que el peso
neto exportado se incrementó un 28,9%.
Dentro de este rubro, las ventas en dólares de los residuos y desperdicios de la
industria alimenticia variaron +3% interanual, lo cual equivale a la suma de 22,4
millones de dólares, mientras que las toneladas exportadas crecieron 30%.
Los residuos y desperdicios de la industria alimenticia habían mostrado en 2014 un
crecimiento de 13% en valores FOB respecto del año anterior, representando el 47%
de las exportaciones de la provincia de Santa Fe. Las ventas externas de pellets y
harinas de soja constituyen el 97% de las exportaciones de este rubro,
fundamentalmente destinado para alimentación animal. A su vez, la producción de los
mismos se encuentra muy vinculada a la producción de las aceiteras y de los
biocombustibles.
Principales productos exportados. Variación interanual primer bimestre 2015 vs 2014,
yparticipación en las exportaciones con origen en Santa Fe en 2014
Fuente: Elaboración propia en base a IPEC
Las grasas y aceites (14% de las exportaciones provinciales en el año 2014),
crecieron 17% en facturación (38 millones de dólares) y 31% en peso neto exportado.
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Pieles y cueros
Carnes
Máq. y aparatos, Mat. eléctrico
Mat. Transp.
Prod. lácteos
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Semillas y frutos oleag.
Prod. Químicos y Conexos
Grasas y aceites
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% de las Exportaciones (2014)
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Las ventas externas de grasas y aceites, habían registrado en 2014 una variación
interanual de -410,3 millones de dólares (-16% en valores FOB). Si bien el crecimiento
en el uso del aceite de soja para la producción de biodiesel explicaron en parte esta
contracción, los niveles de precios observados en el año 2014 (en promedio 20%
menores al año 2013), fueron la principal causa.
Las exportaciones de cereales (5% de las exportaciones de la provincia), han
mostrado un crecimiento de + 85% en valores FOB respecto de las exportaciones
registradas en el primer bimestre del año anterior (+54 millones de USD), y un
incremento en cantidades de 155%.
Las exportaciones de semillas y frutos oleaginosos (5% de las exportaciones
provinciales en 2014), sufrieron una caída interanual de 1% en valores FOB. Dicha
disminución fue consecuencia de la caída en los precios de la soja, que en promedio
fueron 25% menores a los registrados en igual período de 2014.
Por otro lado, los productos lácteos mostraron una reducción en las ventas externas
de 62,9 millones de dólares (- 49% respecto del primer bimestre de 2014), mientras
que en peso neto las exportaciones cayeron cerca de 38,9%.
Las mayores caídas de las exportaciones de productos lácteos, se registraron en
Argelia (-29,8 millones de USD), China (-16,8 millones de USD) y Rusia (-14,9 millones
de USD). Las ventas a Argelia y China se habían incrementado sensiblemente hasta el
mes de mayo del 2014, pero a partir de entonces registraron una significativa
reducción.
En cuanto a las exportaciones de MOI, su caída interanual en el primer bimestre del
año alcanzó 37,1% (equivalente a -101,4 millones de USD). La mayor contracción en
las ventas externas la mostraron el sector automotriz - que registró una caída
equivalente a 34,2 millones de USD - y el sector de biocombustibles, cuya contracción
alcanzó los 41,3 millones de USD.
Las exportaciones de material de transporte terrestre pasaron de representar en
el primer bimestre de 2014 el 24% de las exportaciones MOI, a significar únicamente
el 18% de las mismas en igual período de 2015. Las exportaciones del sector
automotriz cayeron en los dos primeros meses del año un 52% en valores FOB -
equivalente a 34,2 millones de USD.
Las ventas externas del sector, ya habían retrocedido 30% en el año 2014. La fuerte
contracción de las exportaciones de la industria automotriz, se explica
fundamentalmente por la menor demanda de Brasil (94% de las exportaciones),
principal destino de la producción automotriz de la provincia de Santa Fe, y de
Argentina.
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL –Abril 2015 13
Respecto de las exportaciones del sector de Biocombustibles, estas han mostrado en
el primer bimestre del año una reducción de 38,7% interanual en valores FOB y una
caída de 18% en toneladas exportadas (equivalentes a 41,3 millones de USD). Las
caídas más importantes se mostraron en Europa (fundamentalmente España y los
Territorios vinculados al Reino Unido), y Perú.
La fuerte caída del precio del crudo observada a partir del IV trimestre del 2014, ha
complicado las perspectivas para el sector: la menor cotización del petróleo trajo
aparejado una baja generalizada de los precios de los combustibles a nivel global, que
afectó los incentivos para el corte de gasoil con biodiesel. De esta manera, en la
medida en que continúen los precios bajos de los combustibles, se prevé para el año
2015 un escenario complejo para de las exportaciones de este rubro.
Otros sectores dentro de las MOI que han sufrido una importante contracción en sus
ventas externas, son las exportaciones de “Máquinas y Aparatos, Material
Eléctrico” y “Caucho y sus manufacturas”, con caídas de 13 millones de dólares (-
21%), y 5,3 millones de dólares (-54%) respectivamente.
La pérdida de competitividad en la industria, sumada al debilitamiento del mercado
brasilero, jugaron un rol fundamental en la caída de las ventas externas en ambos
sectores. En el primer caso, las exportaciones han mostrado caídas interanuales en los
tres principales mercados de destino: Brasil, Estados Unidos y Paraguay. Las
exportaciones a Brasil (51%), mostraron una caída de 29%, equivalente a 9,2 millones
de dólares. Estados Unidos, que en los primeros dos meses del año 2014 fue el destino
del 7% de las exportaciones, mostró un retroceso de 50% (2,2 millones de USD) y
Paraguay, mostró una disminución de 29%, equivalente a 1,4 millones de dólares.
En el caso de caucho y sus manufacturas, Brasil (destino del 48% de las ventas
externas en 2014), ha mostrado una caída de 54% en los valores FOB exportados.
Chile, que representó el 35% de las exportaciones, mostró una variación de -74%, y
Perú (9% de las exportaciones) mostró contracciones de 12% en las ventas externas.
Esta situación, junto con la caída en el nivel de patentamiento de autos para el
mercado interno, pone a las empresas del sector ante una situación crítica.
Oferta Agregada
Con la contracción de la demanda externa, por la coyuntura económica de Brasil y la
caída en la competitividad de las empresas; y un consumo interno que no será
suficiente para traccionar el crecimiento de la producción durante el año 2015, la
industria se enfrentará a un panorama complicado, sin grandes perspectivas de
retomar la senda de crecimiento en el corto plazo.
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL –Abril 2015 14
Sector Automotriz
El sector automotriz representó en el año 2013 el 6% del producto bruto geográfico
de la industria en santa Fe.
Durante el año 2014, el sector sufrió una contracción de 22%, causada por una
importante caída en la demanda (interna y externa), y limitantes estructurales
relacionados a la falta de divisas disponibles para llevar a cabo la producción.
En el primer trimestre de 2015, la provincia de Santa Fe registró una caída interanual
de 23%, y a nivel nacional el guarismo ascendió a -16%. Esta importante caída se
explica por las contracciones en el nivel de patentamientos y exportaciones
mencionadas en secciones anteriores.
Fuente: Elaboración Propia en base a ADEFA
Para la provincia de Santa Fe, el año 2015 será un período de transición hacia el
lanzamiento del modelo global que se producirá en la planta de Alvear de General
Motors.
En el mes de enero la producción cayó 80% interanual (-7070 unidades), esta caída se
explica fundamentalmente porque el complejo Chevrolet extendió la parada de
producción del Corsa, para avanzar en la construcción de infraestructura para el
proyecto. La perspectiva es que la versión definitiva del nuevo modelo salga de la línea
a fines del primer trimestre de 20161.
1“ General Motors acelera los trabajos para desarrollar el proyecto Fénix”. Miércoles, 04 de febrero de 2015. Diario La
Capital, Sección Economía. Disponible en: http://www.lacapital.com.ar/economia/General-Motors-acelera-los-trabajos-para-desarrollar-el-proyecto-Fenix-20150204-0034.html
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Evolución de la Producción AutomotrizSanta Fe y Total País - Var. Interanual y Acumulada
I-2011 a I-2015 (en %)
Santa Fe
Total Pais
Santa Fe - Acumulado
Total Pais - Acumulado
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL –Abril 2015 15
Fuente: Elaboración Propia en base a ADEFA
Las perspectivas para 2015 plantean un nivel de producción similar o algo menor al
observado el año anterior. La incertidumbre viene fundamentalmente en relación al
desempeño del mercado Brasilero.
Molienda de Soja - La industria de harina y aceite
Más de 3/4 de la producción de soja en Argentina es procesada en el país, molida para
producir harina de soja y aceite de soja. Argentina tiene capacidad instalada para la
molienda de 60 millones de toneladas anuales2, y con tal infraestructura, nivel de
inversión e incentivos fiscales, la tendencia es que la molienda crezca, especialmente
cuando la producción aumenta. De acuerdo al USDA, la perspectiva de molienda para
la campaña 2014/15 será de 40 millones de toneladas, un 5% más que el año 2014.
Si bien la molienda de soja en Santa Fe durante el primer bimestre del año ha
subido un 10% respecto igual período del 2014, las ventas de la oleaginosa en el
primer trimestre de 2015 se han mostrado bajas, considerando la cantidad de grano en
stock al finalizar el año 2014.
Durante el año 2014, el sector agropecuario decidió desacelerar las ventas de soja
como forma de ahorro, por las condiciones macroeconómicas del país y ante la
expectativa de una devaluación en el primer trimestre del año 2015 - sin embargo el
gobierno no ha mostrado intenciones de llevar a cabo acciones en este sentido.
2“ Argentina - Oilseeds and Products Annual”, Miércoles, 01 de abril de 2015, USDA.
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Producción Mensual - Sector AutomotrizSanta Fe. Años 2014, 2015 y promedio 3 años
2014 2015 Promedio 2012 - 2014
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL –Abril 2015 16
Fuente: Elaboración Propia en base a MINAGRI
La estrategia llevada a cabo por los productores durante el año 2014 no les ha
permitido anticiparse a la caída de precios de la soja, que en el primer trimestre del
año 2015 mostró valores 20% inferiores a los registrados en el segundo trimestre de
2014. Sin embargo, con la tasas de inflación vigentes en Argentina, un peso argentino
sobrevaluado, retenciones a la exportación mayores a 30% y ante la expectativa de un
recambio de gobierno, está previsto que la estrategia se repita para la campaña
2014/15.
Biocombustibles
El cierre de las exportaciones de biocombustibles por parte de la Unión Europea,
generó que el año 2014 se iniciara con un panorama muy complejo. La producción de
biodiesel fue durante los primeros 4 meses del año 3% menor a la observada en 2013,
y 43% menor si comparamos con 2012.
A partir de distintas políticas de promoción tomadas por el gobierno nacional para
apuntalar la producción de biocombustibles (aumento de corte de biocombustibles
en gasoil, baja de retenciones, y exención de pago del Impuesto a los combustibles
líquidos), crecieron la producción y las exportaciones de biodiesel. Al mes de octubre
de 2014, las exportaciones con origen en la provincia de Santa Fe habían aumentado
13% en valor, y 30% en cantidad respecto de igual período de 2013, mientras que la
producción a nivel nacional se había incrementado un 30%.
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15
Molienda de Soja en Santa Fe - TendenciaVar. mensual ia. y var. promedio trimestral movil ia.
Enero 2011 - Febrero 2015 (en %)
Var. mensual ia. Var. trimestral movil
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL –Abril 2015 17
Fuente: Elaboración propia en base a INDEC
Sin embargo, la caída del precio del crudo observada a partir del último trimestre
de 2014, impactó de manera directa sobre la competitividad del biodiesel a nivel
internacional, que dependerá del descenso del costo de aceite de soja, y de lo que
suceda con las retenciones a las exportaciones, para ganar fuerza nuevamente en el
mercado.
En este sentido, si bien el gobierno hizo un recorte de las retenciones efectivas a la
exportación de biodiesel de 12,57% a 6,15% en el mes de diciembre, ya hubo dos
aumentos en las retenciones este año, a 7,25% en el mes de enero y a 8.89% en
febrero.
En un contexto en que las plantas están paradas, y las perspectivas de cara al 2015 no
parecen favorables, es necesario establecer retenciones efectivas fijas, que faciliten la
elaboración de programas de comercialización con plazos más extensos.
Para el año 2015, las perspectivas son que el mercado interno mantenga sus niveles
de consumo. Si bien las ventas de gasoil presentarían una disminución, se prevé una
mayor demanda por parte de las generadoras, a las que si bien se había aumentado el
corte obligatorio al 10%, se encuentran por debajo de ese nivel.
Sector Lácteo
El sector lácteo ha mostrado en el 2014 un retroceso en el nivel de producción de
3,8%. El desempeño negativo se explicó fundamentalmente por la escasa rentabilidad
del sector y las malas condiciones climáticas.
050
100150200250300350400
Producción de Biodiesel, Ventas al Mercado Interno y ExternoEnero 2012 - Diciembre 2014 (en Miles de ton)
Mercado Interno Exportación Produccion Biocombustibles
Informe de Coyuntural Regional – LITORAL –Abril 2015 18
Fuente: Elaboración Propia en base al Min. de la Producción
En el mes de diciembre de 2014, la producción mostró un incremento interanual de
3,2%. Sin embargo, debido a las precipitaciones registradas en el comienzo del año,
sumado a la evolución de las exportaciones del sector durante los dos primeros meses
del año 2015, se prevé una caída de la producción láctea en el primer bimestre de
2015.
Hay dos factores que fueron determinantes de la producción en el primer bimestre del
año, y que pueden comprometer el desempeño del sector a lo largo del 2015:
- Los niveles de precios de la leche en polvo presentan una diferencia
significativa entre los períodos analizados (una caída interanual de 45%)
- El retroceso de las ventas a Argelia y China, sumado a las restricciones a la
exportación.
Fuente: Global Dairy Trade
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0%
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Evolución de la Producción de Leche. Provincia de Santa FeAño 2014 (en %)
Variación Mensual ia. Variacion ia. Acumulada
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2013 2014 2015
USD
/ T
on
.
Evolución del Precio de la Leche Entera en Polvo. Enero 2013 - Abril 2015