año de cambios en la banca nacional by boungy
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BOUNGY
Lo que ocurrió en la Banca Nacional de Septiembre 2013 a Septiembre 2014
AÑO DE CAMBIOS EN LA BANCA NACIONAL
La Banca Privada incrementa la proporción de cartera de crédito
Cambios en la cartera para la venta
Se invierte la participación en el mercado secundario
Movimientos en la cartera al vencimiento
Depósitos oficiales de la banca
Dos circuitos en el Sistema Financiero
¿Dónde está la liquidez excedentaria?
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CONTENIDO
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BOUNGY
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LA BANCA PRIVADA INCREMENTA LA PROPORCION DE CARTERA DE CREDITO Y DISMINUYE LA DE INVERSION
La Banca Pública creció mucho más que la
Privada hasta Septiembre 2014, tanto en la
cartera de activos, como la de inversiones y
la de crédito obtuvo mayor crecimiento en
proporción. Sin embargo, lo que más llama la
atención es el poco crecimiento en la cartera
de inversiones de la Banca Privada, teniendo
que dedicar más recursos al crédito.
A medida que pasa el tiempo la banca privada recurre más a la cartera de crédito que a la cartera de inversión. La Banca Pública se lleva las emisiones especiales de títulos públicos
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CRECIMIENTO ACTIVOS
La Banca destina más fondos proporcionalmente a cartera de créditos en el 2014
45%
23%
39%
48%
Como se muestra, hasta septiembre 2014, la
cartera de crédito creció más que para
septiembre 2013, consecuencia de la
escasez de títulos.
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Esto no es igual en la Banca Pública y
Privada. Dado que la Banca Privada coloca
por cada bolívar en inversión 2,15 en crédito,
casi el doble de los que coloca la Banca
Pública en cartera de crédito, la cual destina
1,17 por cada bolívar de inversión durante el
mes de septiembre.
Para septiembre 2013, por cada bolívar en inversiones 1,5 se dirige al crédito, y para septiembre 2014 se destina 1,7
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CAMBIOS EN LA CARTERA PARA LA VENTA
La cartera de títulos para la venta de la Banca
Privada ha disminuido a partir de mayo de
este año. Mientras que la de la Banca
Pública, eliminando el pico de mayo, se ha
mantenido estable. Los títulos dentro de esta
cartera son los que se negocian en el
mercado secundario.
Las Ofertas Especiales dirigidas a la Banca Pública permitieron que la cartera para la venta se mantuviera estable
Oferta Especialpara la BancaPública
Última subastadel año hastaahora
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LA BANCA PRIVADA DISMINUYE SU PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO SECUNDARIO
Los bancos más grandes,
Banesco y Mercantil,
disminuyeron sus carteras
para la venta, por lo cual
sale del mercado un monto
significativo de títulos. De
los medianos solo Exterior
incrementa esta cartera. Esta
tendencia muestra un
desplazamiento de dominio
de la banca pública en el
mercado secundario.
Variaciones Cartera para la Venta
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LA BANCA PUBLICA AUMENTA SU PARTICIPACION EN EL MERCADO SECUNDARIO
Mientras los bancos privados grandes van
disminuyendo su cartera para la venta, los
públicos grandes las aumentan. Por lo cual,
el mercado de títulos va mostrando una
tendencia hacia los bancos públicos.
Variaciones Cartera para la Venta
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MOVIMIENTOS EN LA CARTERA AL VENCIMIENTO
La Banca Privada mantuvo el volumen
aproximadamente igual de títulos al
vencimiento dentro de su cartera total, sin
embargo este volumen pasa a tener un peso
más importante dentro de la cartera total al
disminuirse la proporción de montos a la
venta. Ahora, la Banca Pública mantiene el
mismo porcentaje al vencimiento del total de
la cartera durante el año, a excepción de
mayo cuando colocaron un monto importante
a la venta.
La Banca Privada aumenta la cartera al vencimiento mientras que la Banca Pública la mantiene
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MOVIMIENTO DE LOS DEPOSITOS OFICIALES
Entre Julio y Agosto hubo movimientos fuertes en el Mercado Interbancario que presionaron sobre la tasa overnight hasta llegar a una tasa
máxima de 19% el 15 de Julio. Hubo salidas de fondos oficiales de algunos bancos e inclusive de los grandes. Además el 30 de Junio se
comenzó a aplicar el aumento del encaje de 0,5%.
Movimiento Depósitos Oficiales
RELACION DE LOS DEPOSITOS OFICIALES DE LA BANCAEl crecimiento en los depósitos oficiales de la Banca Pública del 2013 al 2014 es 5 veces mayor al crecimiento de los depósitos de la Banca Privada
Del total crecimiento en
depósitos oficiales a
Septiembre 2014, la Banca
Privada tomó el 15% de los
depósitos en una economía
que cada vez es más
pública. Dentro del total de
la Banca Privada, este
monto se distribuyó
principalmente entre BOD,
Banesco y Provincial.
Dentro del crecimiento de
cada banco, Del Sur fue el
que más creció
porcentualmente en
depósitos oficiales.
Crecimiento Depósitos Oficiales
Variación Depósitos Oficiales
Participación del Total Crecimiento Captaciones Oficiales En-Sep. 2014
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DOS CIRCUITOS EN EL SISTEMA FINANCIERO
Banca Pública Banca Privada
Fórmula para cálculo índice patrimonial Incluye cuenta BCV en activos No incluye cuenta BCV en activos
Endeudamiento a corto plazo del Tesoro
Nacional
Acceso a LT de 90 díasAcceso a LT mayores de 90 días con
rendimientos inferiores a los de 90 días
Percepción del público Las operaciones de SICAD I y SICAD II
serán más ágiles a través de la Banca
Pública, esto implica traslado de los
depósitos privados a Banca Pública
Depósitos oficiales Acceso a depósitos oficiales Cada vez es menor la proporción en
depósitos oficiales de las captaciones
totales, dentro de una masa monetaria
mayormente pública
Colocación de Ofertas Especiales Deuda
Pública Nacional
Colocaciones DPN por ofertas
especiales exclusivas para el sector
público a rendimientos superiores al
mercado
Disminución de títulos para cartera de
inversión, lo que genera presión a
colocar mayor proporción de los activos
en crédito
Diferencias entre los roles de participar como Banca Pública o Banca Privada
Reciben menos órdenes para tramitar
SICAD I y SICAD II
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LIQUIDEZ BANCARIA EXCEDENTARIA
Esta iliquidez se reparte diferente entre las
instituciones.
Durante el año 2014, observamos como a partir de julio comienza gran turbulencia en el mercado interbancario, al descender los excedentes de liquidez en algunos bancos
Colocaciones BCV y Operaciones Interbancarias
Captaciones del Público
Variable del “Heat Map”
÷(
( ( (Escala
0%0% < 0.5%0.5% < 1%1% < 5%5% < 15%> 15%
+ -Liquidez
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Pública
Privada
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¿DÓNDE ESTÁ LA LIQUIDEZ EXCEDENTARIA?
-
La liquidez excedentaria se ha ido traspasando hacia la Banca Pública en lo que va de año y quien acude al mercado interbancario parece ser la Banca Privada
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PRODUCCIÓN / EQUIPO& COPYRIGHT
Año de cambios en la Banca Nacional ha sido elaborado en colaboración:
Ana María Morreo
Daniel Iribarren
Mariela Zafrane
María Carolina Guerrero
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