análisis del comportamiento de las finanzas públicas del ... · análisis del comportamiento de...

1

Análisis del Comportamiento de las Finanzas Públicas del

Gobierno Central

Mes: Abril

Depto. Estadísticas Fiscales, Política Fiscal, Dirección General de Hacienda

2017

2

Análisis del Comportamiento de las Finanzas Públicas, abril 2017 Elaborado en: Junio 2017 Supervisado por: Jorge Richard Muñoz Núñez Elaborado por: Emerson Núñez Alvarado José Andrés Araya Mayo

ESTADISTICAS FISCALES DIVISIÓN DE POLITICA FISCAL DIRECCIÓN GENERAL DE HACIENDA www.hacienda.go.cr

Esta es una publicación de la Dirección General de Hacienda

En caso de reproducción debe citarse la fuente

http://www.hacienda.go.cr/

3

Contenido

Resultado Financiero del Gobierno Central .............................................................................................. 6

Coyuntura Tributaria ................................................................................................................................. 10

Impuestos sobre Bienes y Servicios ....................................................................................................... 12

a) Impuesto General sobre las Ventas: ......................................................................................... 13

b) Impuesto Selectivo de Consumo: .............................................................................................. 20

c) Impuesto Único a los Combustibles: ......................................................................................... 24

Impuestos a los Ingresos y Utilidades .................................................................................................... 28

Comportamiento del Gasto Total ............................................................................................................ 33

Gastos Corrientes ..................................................................................................................................... 36

Remuneraciones ....................................................................................................................................... 38

Cargas sociales .................................................................................................................................... 40

Intereses ..................................................................................................................................................... 42

Intereses de deuda interna.................................................................................................................. 44

Gastos de Capital ...................................................................................................................................... 46

Transferencias de Capital ........................................................................................................................ 48

Transferencias de Capital al Sector Público ..................................................................................... 50

Índice de Gráficos

Gráfico 1. Déficit/Superávit del Gobierno Central ................................................................................... 6

Gráfico 2. Déficit financiero del Gobierno Central ................................................................................... 7

Gráfico 3. Financiamiento del déficit financiero ....................................................................................... 7

Gráfico 4. Variación mensual del déficit del Gobierno Central .............................................................. 8

Gráfico 5. Tendencia de los ingresos tributarios ................................................................................... 10

Gráfico 6. Nivel de carga tributaria ......................................................................................................... 10

Gráfico 7. Desglose de la carga tributaria, abril 2016-2017 ................................................................ 11

Gráfico 8. Recaudación tributaria mensual ............................................................................................ 11

Gráfico 9. Distribución de los ingresos tributarios adicionales ............................................................ 12

Gráfico 10. Desglose de impuestos sobre bienes y servicios adicionales ......................................... 12

Gráfico 11. Tendencia del impuesto sobre las ventas .......................................................................... 13

Gráfico 12. Recaudación del impuesto de ventas................................................................................. 13

Gráfico 13. Tendencia del impuesto sobre ventas (interno) ................................................................ 14

Gráfico 14. Recaudación del impuesto de ventas (interno) ................................................................. 14

Gráfico 15. Variaciones del IGV, abril 2017-2016 ................................................................................. 15

4

Gráfico 16. Variación relativa del impuesto generado en las operaciones vs créditos fiscales ...... 16

Gráfico 17. Variación relativa del impuesto general sobre ventas ...................................................... 16

Gráfico 18. Variaciones IGV según sector económico ......................................................................... 17

Gráfico 19. Variaciones sobre las retenciones en ventas según sector económico ........................ 17

Gráfico 20. Variaciones sobre otros........................................................................................................ 18

Gráfico 21. Tendencia del impuesto sobre ventas (aduanas) ............................................................. 18

Gráfico 22. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas) ..................................................... 19

Gráfico 23. Tendencia del impuesto selectivo consumo ...................................................................... 20

Gráfico 24. Impuesto selectivo de consumo .......................................................................................... 20

Gráfico 25. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (interno) ................................................. 21

Gráfico 26. Impuesto selectivo de consumo (interno) .......................................................................... 21

Gráfico 27. Industria manufacturera según actividades económicas ................................................. 22

Gráfico 28. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (aduanas) .............................................. 22

Gráfico 29. Impuesto selectivo de consumo (aduanas) ....................................................................... 23

Gráfico 30. Tendencia del impuesto único a los combustibles............................................................ 24

Gráfico 31. Impuesto único a los combustibles ..................................................................................... 24

Gráfico 32. Tendencia del impuesto único a los combustibles (interno) ............................................ 25

Gráfico 33. Cantidad de combustible sujeto a impuesto ...................................................................... 25

Gráfico 34. Tendencia del impuesto único a los combustibles (aduanas) ......................................... 26

Gráfico 35. Tendencia del impuesto sobre los ingresos y utilidades .................................................. 28

Gráfico 36. Impuestos a los ingresos y utilidades ................................................................................. 28

Gráfico 37. Distribución de la variación sobre las retenciones en la fuente ...................................... 31

Gráfico 38. Tendencia del Gasto Total .................................................................................................. 33

Gráfico 39. Tasa de variación del Gasto Total ..................................................................................... 33

Gráfico 40. Gasto Total mensual ........................................................................................................... 34

Gráfico 41. Variación absoluta mensual de los componentes del Gasto Total ................................ 34

Gráfico 42. Tendencia de los Gastos Corrientes ................................................................................. 36

Gráfico 43. Tasa de variación de los Gastos Corrientes ...................................................................... 36

Gráfico 44. Gastos Corrientes mensuales ............................................................................................ 37

Gráfico 45. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos Corrientes ................ 37

Gráfico 46. Tendencia de las remuneraciones ..................................................................................... 38

Gráfico 47. Tasa de variación de las remuneraciones ........................................................................ 38

Gráfico 48. Remuneraciones mensuales .............................................................................................. 39

Gráfico 49. Variación absoluta mensual de los componentes de las remuneraciones ................... 39

Gráfico 50. Tendencia de las cargas sociales ...................................................................................... 40

Gráfico 51. Cargas sociales mensuales ................................................................................................ 40

Gráfico 52. Tendencia de los intereses .................................................................................................. 42

Gráfico 53. Tasa de variación de los intereses .................................................................................... 42

Gráfico 54. Intereses mensual ................................................................................................................. 43

Gráfico 55. Variación absoluta mensual de los componentes de los intereses ............................... 43

Gráfico 56. Tendencia de los intereses de deuda interna .................................................................. 44

5

Gráfico 57. Intereses de deuda interna mensuales ............................................................................. 44

Gráfico 58. Tendencia de los Gastos de Capital .................................................................................. 46

Gráfico 59. Tasa de variación de los Gastos de Capital ..................................................................... 46

Gráfico 60. Gastos de Capital mensuales ............................................................................................ 47

Gráfico 61. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos de Capital ................ 47

Gráfico 62. Tendencia de las Transferencias de Capital .................................................................... 48

Gráfico 63. Tasa de variación de las Transferencias de Capital ........................................................ 48

Gráfico 64. Transferencias de capital mensuales ................................................................................ 49

Gráfico 65. Variación absoluta mensual de los componentes de las Transferencias de Capital .. 49

Gráfico 66. Tendencia de las Transferencias de capital al Sector Público ....................................... 50

Gráfico 67. Transferencias de capital al sector público mensuales ................................................... 50

Índice de Cuadros

Cuadro 1. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas) según grupo de mercancías ...... 19

Cuadro 2. Recaudación sobre el impuesto selectivo de consumo (aduanas) según grupo de mercancías ................................................................................................................................................. 23

Cuadro 3. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (interno) según tipo ............. 26

Cuadro 4. Cantidad de litros de combustible sujeto a impuesto (aduanas) según tipo ................... 27

Cuadro 5. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (aduanas) según tipo .......... 27

Cuadro 6. Distribución de la variación sobre los impuestos a los ingresos y utilidades .................. 29

Cuadro 7. Impuesto a las utilidades sobre las personas físicas según sector económico. ............. 29

Cuadro 8. Impuesto a las utilidades sobre las personas jurídicas según sector económico. ......... 30

Cuadro 9. Variación absoluta del Gasto Total por institución .............................................................. 35

6

Resultado Financiero del Gobierno Central1

as cifras de ingresos2 y gastos3 del gobierno central indican que al cierre del mes de abril

2017 se registró un faltante de ingresos del gobierno para cubrir sus gastos de ¢161.150,1

millones. Este déficit financiero aumentó un 36,6% con respecto al resultado obtenido en

abril del 2016, el cual registro un monto de ¢117.982,5 millones. El resultado financiero se puede

observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 1.

Déficit/Superávit del Gobierno Central –Expresado en millones de colones–

En abril del 2017, los ingresos totales decrecieron con respecto a los ingresos registrados en abril

2016, al alcanzar un 1,7% (¢318.932,5 millones) con respecto a un 3,3% (¢324.547,3 millones) del

año previo.

Por su parte, los gastos totales crecen un 8,5% en abril del 2017 con respecto a abril 2016, pero

estos lo hacen de manera menos acelerada, debido a que la variación en abril 2016 fue de 8,7%.

1 Este resultado corresponde a la diferencia entre los ingresos totales y los gastos totales (los cuales incluyen el pago de intereses de la deuda). 2 Los ingresos totales están conformados por los ingresos corrientes (ingresos tributarios, contribuciones sociales, ingresos no tributarios y transferencias de cuentas) y los ingresos de capital. 3 Los gastos totales están conformados por los gastos corrientes (remuneraciones, bienes y servicios, intereses y transferencias corrientes) y los gastos de capital (inversión y transferencias de capital).

L

7

El déficit financiero del mes de abril 2017 como porcentaje del PIB4 representa un 0,49% (misma

que de manera acumulada alcanza 1,7%), siendo 0,11 puntos porcentuales mayor a la razón

déficit financiero – PIB de abril del 2016 (el cual fue de 0,38%).

Gráfico 2. Déficit financiero del Gobierno Central

–Como porcentaje del PIB–

Este déficit de ¢161.150,1 millones se financia por medio de fuentes internas como externas. Para

el presente mes el financiamiento interno es el que compensa el faltante, debido a que el

financiamiento externo más bien se redujo con respecto a abril del 2016 como se puede observar

en el gráfico 3.

Gráfico 3. Financiamiento del déficit financiero

–Expresado en millones de colones–

4 Producto Interno Bruto a precios de mercado.

8

Debido al comportamiento de los ingresos totales y los gastos totales para el mes de abril del

2017, se dio un crecimiento del déficit de 36,6%, cifra superior en 9,5 puntos porcentuales con

respecto a la variación que se tuvo en abril del 2016 donde el déficit fue de 27,1%. Esta variación

se puede observar en el gráfico 4.

Gráfico 4. Variación mensual del déficit del Gobierno Central

–Expresado en porcentaje–

En este documento, en adelante se presenta un detalle sobre el comportamiento de las variables

relacionadas con los ingresos tributarios y los gastos totales del gobierno central, enfocando el

análisis de cada uno de estos componentes, pero únicamente en los que explicaron en mayor

medida la variación presentada del mes bajo estudio.

9

Análisis del Comportamiento de los Ingresos Tributarios del

Gobierno Central5

5 Elaborado por: Emerson Núñez, Analista Estadísticas Fiscales Jorge Richard Muñoz, Jefe Depto. Estadísticas Fiscales

10

Coyuntura Tributaria

a tendencia de los ingresos tributarios6 al mes de abril 2017 presenta una desaceleración. Se registra un 7% en su variación a doce meses7, este valor es 1,3 puntos porcentuales inferior al reportado durante el mes de marzo. Este resultado sigue evidenciando una contracción en

los ingresos tributarios, y se explica mediante el comportamiento en algunos impuestos directos e indirectos durante el mes en análisis, estos tributos se analizaran en detalle más adelante. La siguiente gráfica muestra la evolución de los ingresos tributarios, desde el 2014 hasta la actualidad:

Gráfico 5. Tendencia de los ingresos tributarios

-Variación 12 meses-

La carga tributaria del mes presenta una desaceleración, esto en comparación con el dinamismo reflejado durante el mes de abril del 2016, según se observa en el siguiente gráfico:

Gráfico 6. Nivel de carga tributaria -Expresado en % del PIB-

6 Elaborado con base en información obtenida en los datos oficiales de ingresos de la Contabilidad Nacional. 7 La tasa de variación de los últimos 12 meses, hace referencia a la variación del nivel medio de los últimos doce meses de la serie de datos con respecto a los doce meses precedentes.

L

11

Al analizar la composición de la carga tributaria, se aprecia la porción donde se atribuye el comportamiento sobre este indicador. El 91,7% de este indicador para abril 2017 lo constituyen los impuestos a los bienes y servicios, además de los impuestos a los ingresos y utilidades. Por otra parte si se compara contra abril 2016, se observa como la variación tiene un descenso en términos generales. Se registró una disminución en la carga tributaria de todos los impuestos. Para apreciar mejor esta aseveración, ver el siguiente gráfico.

Gráfico 7. Desglose de la carga tributaria, abril 2016-2017

-Expresado % PIB-

Propiamente en lo que respecta al mes de abril 2017, se recaudaron ¢306.436,2 millones, que dejan como saldo ¢8.877,8 millones menos, para una disminución interanual de 2,8%.

Gráfico 8. Recaudación tributaria mensual

-En millones de colones-

La variación absoluta mencionada anteriormente al distribuirse por grupos de impuesto, evidencia que todos los rubros de ingreso tributario muestran un aumento, con excepción de los impuestos a la propiedad, además de los concernientes a los ingresos y utilidades. Es importante, hacer un

12

especial énfasis al desempeño que ejercen para este mes los impuestos relacionados con los impuestos sobre los bienes y servicios, y por último los correspondientes a los ingresos y utilidades.

Gráfico 9. Distribución de los ingresos tributarios adicionales

-Expresado en millones de colones-

Por tanto, a continuación se analizará minuciosamente los impuestos a los ingresos y utilidades, además de los de bienes y servicios; esto dado que en su conjunto explican casi la totalidad de la variación sobre el recaudo del presente mes. Los demás tributos presentaron una variación muy leve o nula; y por tanto no son significativos para el diagnóstico.

Impuestos sobre Bienes y Servicios Los impuestos sobre bienes y servicios en su conjunto incidieron negativamente sobre el comportamiento de los ingresos tributarios totales que se registra para abril. Esto se debe principalmente a la variación del impuesto sobre las ventas y el impuesto a los combustibles. De seguido la distribución del recaudo adicional generado por los impuestos sobre bienes y servicios.

Gráfico 10. Desglose de impuestos sobre bienes y servicios adicionales

-Expresado en millones-

13

Bajo este escenario, cabe destacar que en adelante se expondrá una breve reseña de lo reflejado por el impuesto general sobre las ventas, el selectivo de consumo y el impuesto único a los combustibles, dado que fueron los que fundamentalmente propiciaron la tendencia evidenciada durante el mes en análisis.

a) Impuesto General sobre las Ventas:

El comportamiento mostrado por el impuesto general sobre las ventas medido por la variación a 12 meses, muestra una desaceleración, dado que reflejó un 4,6% durante abril, lo cual es equivalente a 1,2 puntos porcentuales menos respecto al mes anterior. Más adelante se analizará de forma desagregada a nivel interno como externo este impuesto, para así determinar cuál variable incide sobre el comportamiento observado. A groso modo, el tributo presenta la siguiente tendencia.

Gráfico 11. Tendencia del impuesto sobre las ventas


El impuesto en términos globales dejó ¢110.472,2 millones para abril 2017, dejando un recaudo interanual de ¢7.126,7 millones menos, mientras que la variación relativa fue de un 6,1% durante el presente mes.

Gráfico 12. Recaudación del impuesto de ventas


14

La disminución mencionada anteriormente se explica en un 86,9% por el comportamiento mostrado en el recaudo de aduanas, mientras que el restante 13,1% corresponde a nivel interno. En adelante, se analiza de forma individualizada el dinamismo sobre el impuesto interno como lo cobrado a nivel de aduanas, para así identificar las razones que explican la variación sobre este impuesto. Interno: A nivel interno el comportamiento del impuesto se desaceleró en 0,9 puntos porcentuales respecto a lo registrado durante marzo 2017, según la variación a 12 meses.

Gráfico 13. Tendencia del impuesto sobre ventas (interno)


La recaudación del impuesto alcanzó para este mes de abril 2017 los ¢60.117,4 millones, dejando ¢935,5 millones de menos de forma interanual, mientras que la variación relativa obtenida fue de un 1,5%.

Gráfico 14. Recaudación del impuesto de ventas (interno)

-en millones de colones-

15

En lo que respecta a los ¢935,5 millones de menos sobre este impuesto para el mes de abril 2017, se explica a continuación. Únicamente el rubro de las retenciones presenta una variación positiva, respecto a lo acontecido hace un año. El resultado más significativo sobre la variación mencionada pertenece al rubro de otros, seguido de las retenciones. A continuación se puede apreciar el detalle en el siguiente gráfico:

Gráfico 15. Variaciones del IGV, abril 2017-2016


El impuesto neto muestra una disminución de ¢61 millones menos, con respecto a lo reflejado hace un año. Esto se debe a que las operaciones gravadas mostraron un aumento absoluto interanual por debajo del que registran los créditos fiscales, aunado a esto es importante visualizar que también la tasa de crecimiento del impuesto generado por las operaciones está por debajo de la tasa de los créditos fiscales, explicando así la disminución en la variación interanual. De seguido se muestra la tendencia de las tasas de crecimiento del impuesto generado en las operaciones y los créditos fiscales:

16

Gráfico 16.

Variación relativa del impuesto generado en las operaciones vs créditos fiscales -expresado en %-

Como se mencionó anteriormente, en términos generales la variación negativa de este impuesto a nivel interno se explica mediante lo mostrado en el rubro de otros; también pero en menor medida mediante el impuesto neto que mostró una desaceleración debido al comportamiento mostrado por las operaciones gravadas. Este escenario propició fundamentalmente que en términos del IGV, se obtenga una tasa de variación del 1,5%, valor que se encuentra 2,2 puntos porcentuales por encima del valor de hace un mes atrás, tal y como se observa en el siguiente gráfico:

Gráfico 17. Variación relativa del impuesto general sobre ventas

-expresado en %-

La variación neta del IGV corresponde a ¢61 millones menos, y de seguido se descompone por sector económico para comprender donde se ubicaron las disminuciones en ventas de mercancías y servicios gravados con el impuesto general sobre las ventas de este mes. Los sectores económicos que registran variaciones negativas y a su vez explican este decremiento son: comercio, restaurantes y hoteles; construcción; y finalmente la extracción de minas y canteras. A continuación el detalle.

17

Gráfico 18. Variaciones IGV según sector económico


También como se pudo apreciar anteriormente, las retenciones sobre las ventas registraron una variación interanual positiva de ¢2.298 millones adicionales. Esto se explica debido a un mayor nivel de operaciones en el sector de comercio, restaurantes y hoteles; además del sector de transporte, almacenaje y comunicaciones como se evidencia de seguido.

Gráfico 19. Variaciones sobre las retenciones en ventas según sector económico


Finalmente, el rubro de otros para este mes evidencia una variación interanual de ¢3.172,6 millones menos, las variables más significativas que explican este son el rubro de compensaciones y otros8, este rubro fue influenciado por un gran contribuyente que realizó una compensación muy significativa. También repercutieron los asientos de contabilidad nacional. Particularmente, el rubro que registró una variación positiva sobre este apartado fueron las ventas del régimen simplificado, así se puede visualizar a continuación.

8 Esto contempla compensaciones y pagos no recurrentes que son: pagos de periodos anteriores, fallos del

tribunal, pagos bajo protesta, entre otros.

18

Gráfico 20. Variaciones sobre otros


Aduanas: A nivel de aduanas, el comportamiento del impuesto para este mes de abril mostró una leve tendencia a la baja en su variación a 12 meses, dado que disminuyó en 1,4 puntos porcentuales en comparación a lo reflejado hace un mes. A continuación se puede visualizar la tendencia.

Gráfico 21. Tendencia del impuesto sobre ventas (aduanas)


La recaudación mensual del impuesto alcanzó para abril 2017 los ¢50.354,7 millones, dejando ¢6.191,2 millones menos de forma interanual, mientras que la variación relativa fue de un 10,9%.

19

Gráfico 22. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas)


En lo que respecta a estos ¢6.191,2 millones menos sobre el impuesto para el mes de abril 2017, se explica principalmente debido al decrecimiento mostrado por el grupo de electrodomésticos, máquinas eléctricas, aparatos y componentes electrónicos; así como el grupo de medios de transporte, partes, accesorios y otros. A continuación el detalle completo:

Cuadro 1. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas) según grupo de mercancías


20

b) Impuesto Selectivo de Consumo:

El impuesto selectivo de consumo con lo mostrado durante este mes, evidencia una desaceleración en su tendencia. Cierra el mes de abril con una disminución de 2,9 puntos porcentuales respecto a marzo 2017, como se observa de seguido:

Gráfico 23. Tendencia del impuesto selectivo consumo


La recaudación del impuesto alcanzó para el mes de abril 2017 los ¢25.555,2 millones, dejando ¢1.576,6 millones menos de forma interanual, mientras que la variación obtenida fue de un 5,8%.

Gráfico 24. Impuesto selectivo de consumo


Esta variación negativa se explica en su totalidad por el recaudo generado a nivel de aduanas, esto porque la recaudación interna presentó una variación positiva que minimizo este efecto. En adelante se desarrolla por separado el comportamiento del impuesto interno y lo cobrado a nivel de aduanas.

21

Interno: A nivel interno, en relación con el comportamiento del impuesto medido a través de la variación a doce meses, se presenta un aumento de 1,4 puntos porcentuales con respecto al mes anterior de marzo, ubicando la serie en 4,5%. A continuación el detalle:

Gráfico 25. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (interno)


Para abril se alcanzó ¢4.756,4 millones, dejando como resultado 274,7 millones adicionales de forma interanual, mientras que la variación del mes obtenida fue de un 6,1%.

Gráfico 26. Impuesto selectivo de consumo (interno)


La recaudación registrada del impuesto selectivo de consumo se concentra prácticamente en su totalidad sobre el sector de la industria manufacturera. Por lo tanto, en lo que respecta a los ¢274,7 millones adicionales durante el mes de abril 2017 con relación al 2016, se explica mediante la actividad económica concerniente a la elaboración de productos de tabaco; la cual registró un

22

aumento significativo en la producción y por ende generó un mayor nivel de ventas gravadas, así se incrementó la recaudación. Lo anterior se puede apreciar en el siguiente gráfico:

Gráfico 27. Industria manufacturera según actividades económicas


Aduanas: Sobre este apartado se registra una desaceleración para el mes de abril 2017, equivalente a una disminución de 3,4 puntos porcentuales de menos respecto a lo registrado hace un mes.

Gráfico 28. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (aduanas)


En términos de recaudación, el impuesto alcanzó para el mes de abril 2017 los ¢20.798,7 millones, dejando ¢1.851,4 millones menos en forma interanual, mientras que la variación relativa obtenida fue de un 8,2%.

23

Gráfico 29. Impuesto selectivo de consumo (aduanas)


En lo que respecta a los ¢1.851,4 millones de menos para el mes de abril 2017, prácticamente todo este decrecimiento se explica a través del grupo de medios de transporte, partes, accesorios y otros. De seguido el detalle completo en el siguiente cuadro:

Cuadro 2. Recaudación sobre el impuesto selectivo de consumo (aduanas) según grupo de mercancías


24

c) Impuesto Único a los Combustibles:

La evolución del impuesto a los combustibles ha sido bastante irregular en el tiempo y es difícil evidenciar un patrón que permita reflejar una tendencia uniforme. Sin embargo, para el mes de abril se presentó una variación a 12 meses de 2,5%, reflejando así 4,6 puntos porcentuales por debajo de lo reportado hace un mes. De seguido el comportamiento en la siguiente gráfica:

Gráfico 30. Tendencia del impuesto único a los combustibles


La recaudación del impuesto alcanzó para el mes de abril 2017 los ¢41.136 millones, dejando ¢5.982,5 millones menos de forma interanual, mientras que la variación relativa obtenida fue de un 12,7%.

Gráfico 31.

Impuesto único a los combustibles -En millones de colones-

En adelante se analiza por separado el comportamiento del impuesto de la parte interna y lo cobrado a nivel de aduanas. A nivel de aduanas la variación registrada explica en su totalidad el decrecimiento sobre este impuesto.

25

Interno:

A nivel interno, en relación con el comportamiento del impuesto, se aprecia una desaceleración respecto a lo reflejado durante el mes anterior medido mediante la variación a 12 meses, mostrando de esta forma un decrecimiento de 2,9 puntos porcentuales de menos.

Gráfico 32. Tendencia del impuesto único a los combustibles (interno)


Por otra parte, al analizar específicamente el mes de abril 2017 respecto a lo acontecido hace un año, se evidencia un leve crecimiento de 0,8 millones de litros de combustible para este mes, lo cual evidencia casi una variación nula sobre la cantidad. A continuación, se aprecia este dato en el siguiente gráfico.

Gráfico 33. Cantidad de combustible sujeto a impuesto

-En millones de litros-

26

Dado que la variación en la cantidad de litros de combustible casi no vario y asociado a un alto nivel del impuesto exonerado, se registra un descenso de ¢52 millones de impuesto menos, en lo que respecta a la producción de combustibles a nivel interno. Este declive se explica debido al impuesto exonerado que tuvo un crecimiento significativo, a continuación se ilustra el detalle en el siguiente cuadro:

Cuadro 3. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (interno) según tipo


Aduanas:

A nivel de aduanas, el comportamiento del impuesto ha mostrado cierto nivel de irregularidad. Sin embargo, podemos observar que de marzo a abril la variación a 12 meses se desaceleró en 7 puntos porcentuales.

Gráfico 34. Tendencia del impuesto único a los combustibles (aduanas)


En lo que respecta a la cantidad de litros de combustible sujeto a impuesto, se muestra una disminución de 17,3 millones de litros de menos durante abril 2017 en comparación con el mismo

27

mes del 2016, lo cual influyó la recaudación que se analizará más adelante. El combustible que mayor repercusión generó fue el diesel y el asfalto; estos explican casi el total de la variación negativa registrada sobre la importación de litros de combustible.

Cuadro 4. Cantidad de litros de combustible sujeto a impuesto (aduanas) según tipo

-En millones de litros-

El impuesto a nivel de aduanas para abril deja en evidencia un saldo de ¢5.930,4 millones menos, cuya distribución se muestra en el siguiente cuadro por tipo de combustible, ahí se observa que la disminución registrada se debe al diesel y asfalto. Este efecto se debe a la disminución en la importación de litros de combustible, aunado a que poseen tasas impositivas relativamente significativas por litro. A continuación se puede observar el cuadro que resume la información:

Cuadro 5. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (aduanas) según tipo


De seguido se explica otro rubro del ingreso tributario que es responsable de la dinámica del presente mes, y que corresponde al caso de los ingresos y utilidades.

28

Impuestos a los Ingresos y Utilidades Los impuestos a los ingresos y utilidades, para este mes de abril muestran una desaceleración en su tendencia con relación al mes anterior. A continuación se puede observar el dinamismo de este tributo en base a la variación de los últimos 12 meses.

Gráfico 35. Tendencia del impuesto sobre los ingresos y utilidades


Específicamente para el mes de abril 2017 los impuestos a los ingresos y utilidades registraron un total de ¢88.726,8 millones, dejando un aumento interanual de ¢4.293,8 millones adicionales, equivalente a una variación relativa de 5,1%.

Gráfico 36. Impuestos a los ingresos y utilidades


La variación absoluta mencionada anteriormente se desagrega en el siguiente cuadro y se concluye que este recaudo de más se explica en su totalidad mediante las retenciones en la fuente, mientras que la variación de los impuestos a las utilidades aporto muy poco a este efecto, debido a un leve crecimiento que mostraron.

29

Cuadro 6. Distribución de la variación sobre los impuestos a los ingresos y utilidades


1/ Este rubro contempla el régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 2% y un monto no identificable de las personas físicas. 2/ Por otra parte, este rubro contiene información del régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 2%, el impuesto a rendimientos de los fondos de inversión y un monto no identificable de las personas jurídicas. 3/ Finalmente este apartado contempla las compensaciones, ajustes contables y aquellos montos no identificables.

A continuación se realizan una serie de desagregaciones de la información presentada en el cuadro anterior, en aras de explicar las variaciones ilustradas. En primera instancia se procede analizar el impuesto a las utilidades y su respectiva aceleración, esta se explica en su totalidad mediante las personas jurídicas. Respecto al primer rubro denominado “impuesto a las utilidades de las personas físicas” (ver cuadro 6), este valor contempla aquellos montos que son concernientes a las declaraciones de los obligados tributarios, pagos parciales y todos los pagos extraordinarios. Este apartado presentó para abril del 2017 una disminución interanual de 405 millones de colones, al visualizar este monto por sector económico la explicación radica principalmente en el decrecimiento del sector de servicios comunales, sociales y personales.

Cuadro 7. Impuesto a las utilidades sobre las personas físicas según sector económico.


30

El otro apartado que conforma el impuesto a las utilidades de las personas físicas, se define como “otros varios personas físicas” (ver cuadro 6). Este mostró un crecimiento de 9,9 millones adicionales respecto a abril del 2016. Esta tendencia al alza se explica debido a los movimientos del régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 1,77% y otros de las personas físicas. El siguiente rubro por explicar es el “impuesto a las utilidades de las personas jurídicas” (ver cuadro 6), este valor contempla aquellos montos que son concernientes a las declaraciones de los obligados tributarios, pagos parciales y todos los pagos extraordinarios. Este apartado presentó para abril del 2017 un decrecimiento interanual de 2.222,5 millones de colones menos, al visualizar este monto por sector económico la explicación radica en la disminución evidenciada sobre el impuesto del sector de comercio, restaurantes y hoteles.

Cuadro 8. Impuesto a las utilidades sobre las personas jurídicas según sector económico.


Además del apartado anterior, existe el rubro “otros varios personas jurídicas” (ver cuadro 6), este mostró un crecimiento interanual de 2.724,5 millones de más. Su variación se explica debido al desempeño mostrado por los movimientos del régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 1,77%, fondos de inversión y otros varios de las personas jurídicas. En lo que respecta al apartado sobre las retenciones en la fuente, se mencionó anteriormente que estas explican en su totalidad la variación negativa del impuesto sobre la renta. En lo referente al rubro de “retenciones en la fuente” (ver cuadro 6) se observa un incremento de 5.715,6 millones adicionales. Esto se explica principalmente a través de un crecimiento significativo sobre dos retenciones, en primer lugar debido al trabajo personal dependiente y finalmente por las remesas al exterior. Ambas retenciones a su vez sufrieron aceleraciones por concepto de salarios, jubilaciones, pensiones y otros pagos laborales; además del rubro de servicios personales, respectivamente para las dos retenciones mencionadas.

31

Gráfico 37.

Distribución de la variación sobre las retenciones en la fuente -En millones de colones-

Finalmente el apartado “otros varios retenciones en la fuente” (ver cuadro 6), reflejó una disminución de 1.528,8 millones de colones menos, respecto a lo presentado durante abril del 2016. Esto se debe al saldo de un aumento interanual en la aplicación de compensaciones y monto no identificable, aunado a una disminución en los ajustes contables, lo cual en términos de variación implicó un aporte negativo al total del impuesto sobre la renta.

32

Análisis del Comportamiento de los Egresos del Gobierno Central9

9 Elaborado por: José Andrés Araya, Analista Estadísticas Fiscales Jorge Richard Muñoz, Jefe Depto. Estadísticas Fiscales

33

Comportamiento del Gasto Total

a tendencia que siguen los Gastos Totales para el mes de abril del 2017 presenta una línea que se desacelera notablemente desde junio 2014 hasta febrero 2016 donde crece y se desacelera hasta alcanzar un mínimo en septiembre 2016. Para abril se registra un 8,0% en

su variación a 12 meses10, mismo que se mantiene sin variación con respecto a marzo 2017. El siguiente gráfico muestra la evolución de los gastos totales:

Gráfico 38. Tendencia del Gasto Total

–Variación 12 meses–

Los gastos totales de abril del 2017 presentan una variación menor, en comparación con la dinámica reflejada durante el mes de abril del 2016, como se puede observar a continuación:

Gráfico 39. Tasa de variación del Gasto Total

-Expresado en %-

10 La tasa de variación de los últimos 12 meses, hace referencia a la variación del nivel medio de los últimos doce meses de la serie de datos con respecto a los doce meses precedentes.

L

34

Esta desaceleración del crecimiento del mes de abril con respecto a la situación que se presentó en el mismo mes del año anterior, se explica mediante el comportamiento tanto de los gastos corrientes como de los gastos de capital, esto será analizado con detalle más adelante.

Propiamente en lo que respecta al mes de abril 2017, los gastos totales ascendieron a ¢480.082,5 millones, lo que representó un aumento interanual de 8,5% con respecto a abril del 2016 que registró un monto de ¢442.529,8 millones. Esto corresponde a un saldo de ¢37.552,7 millones adicionales.

Gráfico 40. Gasto Total mensual


La variación absoluta mencionada anteriormente, al distribuirse por los componentes de los gastos totales, evidencia que tanto los gastos corrientes como los gastos de capital aumentaron, explicando esta importante variación positiva, como se puede observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 41. Variación absoluta mensual de los componentes del Gasto Total


35

En cuanto a la participación de ambos componentes, para el mes de abril del 2017 los gastos corrientes representan el 94,1% del monto total de los gastos totales, mientras que los gastos de capital el 5,9% restante. Por su parte, de la variación de los gastos totales de ¢37.552,7 millones, los gastos corrientes explican el 89,3% del total, mientras que los gastos de capital explican un 10,7%.

Cuadro 9. Variación absoluta del Gasto Total por institución

-Expresado en millones de colones-

El cuadro anterior muestra cómo se conforman estos ¢37.552,7 millones de aumento del mes de

abril 2017 desagregado por institución. El mismo muestra las principales variaciones positivas

(destacando la variación del Servicio de la Deuda, el Ministerio de Educación, el Poder Judicial y el

Régimen de Pensiones) y las principales variaciones negativas (atribuibles al Ministerio de

Agricultura, Ministerio de Seguridad y al Ministerio de Obras Públicas y Transportes).

Por tanto, a continuación se analizará minuciosamente los componentes del gasto total que

explican en mayor medida esta variación, buscando especificar únicamente los rubros más

sobresalientes, considerando si la variación es positiva o negativa.

Para el caso de los gastos corrientes, se profundizará en el estudio de las Remuneraciones y el

pago de Intereses y (ambos por su variación positiva) y para el de los gastos de capital se

estudiará el comportamiento de las Transferencias de capital (también por su variación positiva).

Los demás componentes de los gastos corrientes y de los gastos de capital presentaron un

crecimiento o decrecimiento muy leve o nulo, y por tanto no son significativos para el presente

diagnóstico, pero no por ello dejan de ser importantes.

36

Gastos Corrientes

El comportamiento mostrado por los Gastos Corrientes medido por la variación a 12 meses, muestra una pequeña desaceleración, debido a que para abril se encontró en 6,2%, 0,4 puntos porcentuales por debajo del resultado del mes anterior. Más adelante se analizarán de forma desagregada los componentes de los Gastos Corrientes, para determinar cuál de los rubros incide sobre el comportamiento que se observa. A continuación se presenta la tendencia que siguen:

Gráfico 42. Tendencia de los Gastos Corrientes


Los gastos corrientes de abril 2017 presentan una desaceleración con respecto a la variación del mes de abril del 2016, pasando de 13,1% a 8,0% (5,1 puntos porcentuales de menos), como se puede observar en el siguiente gráfico.

Gráfico 43. Tasa de variación de los Gastos Corrientes

-Expresado en %-

37

Los gastos corrientes en su conjunto incidieron positivamente sobre el comportamiento de los gastos totales que se registran para abril. El monto de los gastos corrientes para este mes asciende a los ¢451.836,8 millones, dejando un saldo de ¢33.550,9 millones (variación de 8,0%) con respecto a abril del 2016 donde los gastos fueron de ¢418.285,9 millones.

Gráfico 44. Gastos Corrientes mensuales


El aumento mencionado anteriormente se explica por la variación positiva que experimentaron tres de los cuatro rubros que componen los gastos corrientes, como se puede observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 45. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos Corrientes


A continuación se presenta en detalle la variación positiva del componente de las remuneraciones y la variación también positiva atribuible al componente de intereses, debido a su cambio significativo.

38

Remuneraciones

La tendencia que sigue el componente de remuneraciones para el mes de abril del 2017, presenta una línea que en términos generales se desacelera, más fuertemente después de febrero del 2016. Para el presente mes se acelera ubicándose en 3,5%; 0,5 punto porcentual por encima de lo que se presentó el mes anterior. El gráfico 46 muestra dicha situación:

Gráfico 46. Tendencia de las remuneraciones


Las remuneraciones de abril 2017 presentan una aceleración del crecimiento con respecto a la variación del mes de abril del 2016, pasando de 2,5% a 9,6% (7,1 punto porcentual de más), como se puede observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 47. Tasa de variación de las remuneraciones

-Expresado en %-

39

Para este mes, las remuneraciones inciden de manera positiva sobre el comportamiento de los gastos corrientes que se registran. El monto de remuneraciones para este mes asciende a los ¢169.280,2 millones, dejando un saldo de ¢14.788,7 millones (variación de 9,6%) con respecto a abril del 2016 donde las remuneraciones fueron de ¢154.491,5 millones.

Gráfico 48. Remuneraciones mensuales


Este crecimiento se debe al aumento que experimentaron los dos rubros que componen las remuneraciones. El grafico a continuación muestra la variación en términos absolutos de estos rubros para el mes de abril 2017:

Gráfico 49. Variación absoluta mensual de los componentes de las remuneraciones


Las cargas sociales es el rubro más significativo dentro de la variación de las remuneraciones, por lo que a continuación se detallara las partidas que explican en mayor medida este aumento.

40

Cargas sociales El comportamiento de las cargas sociales medido por la variación a 12 meses, muestra un comportamiento irregular en el periodo estudiado. El resultado para abril es de 5,3%, superior en 3,0 puntos porcentuales con respecto al mes anterior. Se puede observar un importante crecimiento en febrero 2016 y el decrecimiento en febrero 2017.El siguiente gráfico permite observar esta tendencia:

Gráfico 50. Tendencia de las cargas sociales


La variación positiva de las remuneraciones fue explicada principalmente por el componente de cargas sociales que aumentó en un 36,3% (un monto de ¢9.402,2 millones) con respecto a abril del 2016, pasando de ¢25.893,6 millones a ¢35.295,8 millones en abril del 2017.

Gráfico 51. Cargas sociales mensuales


41

El crecimiento mencionado anteriormente se explica principalmente por el aumento que

experimentó el componente de Contribuciones patronales a fondos de pensiones y otros

fondos de capitalización, el cual se dirige a tres partidas en particular que son el aporte

patronal al régimen obligatorio de pensiones complementarias aumentando en ¢2.418,3

millones, esto corresponde a aportes que las instituciones del Estado como patronos aportan para

el financiamiento al Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias de cada trabajador,

según lo establecido por la Ley de Protección al Trabajador.

La otra partida es la de Aporte patronal al fondo de capitalización laboral la cual aumenta en

¢2.730,8 millones con respecto a abril del 2016. Dicha partida son erogaciones que las

instituciones del Estado como patronos aportan para el financiamiento del Fondo de Capitalización

Laboral de cada trabajador establecido mediante la Ley antes mencionada.

El tercer rubro está relacionado con la Contribución patronal a otros fondos administrados por

entes públicos por un monto de ¢3.233,9 millones, estos fondos son la suma que las instituciones

del Estado como patrono aportan a otros fondos de pensiones complementarias o de

capitalización administrados por entidades públicas.

42

Intereses

La tendencia que siguen los intereses para el mes de abril del 2017, presenta una línea que se desacelera notablemente desde marzo del 2014. Para el presente mes registra una cifra de 6,7%, siendo 1,5 puntos porcentuales por encima de lo que se presentó en el mes de marzo 2017. El gráfico que se presenta a continuación muestra este comportamiento:

Gráfico 52. Tendencia de los intereses


El rubro de intereses de abril 2017 presenta una fuerte aceleración con respecto a la variación del mes de abril 2016, los intereses pasan de crecer un 3,4% a crecer un 25,7% (22,3 puntos porcentuales de más para este mes), como se puede ver en el siguiente gráfico:

Gráfico 53. Tasa de variación de los intereses

-Expresado en %-

43

Los intereses inciden en la variación de los gastos corrientes de manera positiva, al igual que las remuneraciones y las transferencias corrientes. El monto correspondiente a intereses para este mes es de ¢70.788,0 millones, dejando un saldo de ¢14.460,8 millones (variación de 25,7%) si se compara con los ¢56.327,2 millones registrados un año antes.

Gráfico 54. Intereses mensual


El aumento mencionado anteriormente se explica por la variación positiva de los dos rubros que componen el pago de intereses, tanto los intereses de deuda interna como los de deuda externa. Los intereses de deuda interna explican el 83,4% de la variación total, mientras que los intereses de deuda externa un 16,6%. El grafico a continuación muestra la variación de ambos rubros:

Gráfico 55. Variación absoluta mensual de los componentes de los intereses


Los intereses de deuda interna es el rubro más significativo en la variación del componente de los intereses totales, por lo que a continuación se detallaran las partidas que explican en mayor medida este aumento.

44

Intereses de deuda interna El comportamiento de los intereses de deuda interna medido por la variación a 12 meses, muestra una aceleración después de agosto 2016 hasta febrero 2017. Para el mes de abril del 2017 vuelve nuevamente a acelerarse en un 6,6% con respecto a marzo que había desacelerado su crecimiento en 1,9 puntos porcentuales. El siguiente gráfico permite observar esta tendencia:

Gráfico 56. Tendencia de los intereses de deuda interna


Este aumento en los intereses se explica principalmente por la variación de los intereses de deuda interna, que crece un 32,2% en abril del 2017 con respecto a abril del 2016. Pasó de un monto de ¢37.428,5 millones a ¢49.492,7 millones (lo que deja un saldo de ¢12.064,2 millones).

Gráfico 57. Intereses de deuda interna mensuales


45

Este aumento en el componente mencionado se explica específicamente por el pago de Intereses

sobre títulos valores internos de largo plazo los cuales incluyen los gastos para atender

intereses a favor de terceros residentes en el territorio nacional, por la utilización de recursos

financieros de largo plazo provenientes de la colocación de títulos valores.

Por otro lado, la partida de Intereses sobre títulos valores del sector externo de largo plazo

también contribuyó de manera positiva al comportamiento del pago de intereses.

46

Gastos de Capital

El comportamiento mostrado por los Gastos de Capital medido por la variación a 12 meses, muestra una tendencia que se desacelera hasta decrecer en julio del 2015, crece y alcanza un pico en febrero del 2016, posteriormente se desacelera y decrece hasta octubre del 2016 para iniciar una senda de crecimiento que se corta en febrero y continúa en abril 2017. Para abril 2017 registra una cifra de 28,4%, mayor en 4,2 puntos porcentuales por encima del dato de marzo 2017. A continuación se presenta este comportamiento:

Gráfico 58. Tendencia de los Gastos de Capital


Los gastos de capital de abril 2017 presentan un crecimiento con respecto a la variación del mes de abril del 2016, pasando de 34,7% a 16,5% (51,2 puntos porcentuales de más), como se puede observar en el siguiente gráfico.

Gráfico 59. Tasa de variación de los Gastos de Capital

-Expresado en %-

47

Los gastos de capital en su conjunto incidieron positivamente sobre el comportamiento de los gastos totales que se registran para abril. El monto de los gastos de capital para este mes asciende a los ¢28.245,8 millones, monto superior en ¢4.001,8 millones que el registrado en abril del 2016 donde el monto de gastos de capital fue de ¢24.243,9 millones.

Gráfico 60. Gastos de Capital mensuales


El aumento mencionado anteriormente se explica por la variación positiva que experimentaron las transferencias de capital, debido a que el componente de inversión decreció, como se observa a continuación:

Gráfico 61. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos de Capital


Las transferencias de capital es el rubro más significativo dentro de la variación de los gastos de capital, por lo que a continuación se detallaran las partidas que explican en mayor medida este aumento.

48

Transferencias de Capital

La tendencia que sigue el componente de transferencias de capital para el mes de abril del 2017, presenta una línea que se desacelera hasta decrecer en julio del 2015, crece hasta alcanzar un nuevo máximo en febrero 2016, luego se desacelera y decrece hasta octubre del 2016 para iniciar una senda de crecimiento que se corta en febrero y continúa en abril 2017. Para este mes se acelera llegando a 36,1%, aumentando en 6,6 puntos porcentuales con respecto a la cifra de marzo. A continuación se presenta este comportamiento:

Gráfico 62. Tendencia de las Transferencias de Capital


El pago de transferencias de capital de abril 2017 presentan un crecimiento con respecto a la variación del mes de abril del 2016, pasando de 45,2% a 27,7% (72,9 puntos porcentuales de más), como se puede observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 63. Tasa de variación de las Transferencias de Capital

-Expresado en %-

49

Las transferencias de capital inciden de manera positiva sobre el comportamiento de los gastos de capital que se registran para el mes de abril. El monto de transferencias de capital para este mes asciende a los ¢23.720,7 millones, dejando un saldo de ¢5.150,1 millones (variación de 27,7%) con respecto a abril del 2016 donde las transferencias fueron de ¢18.570,6 millones.

Gráfico 64. Transferencias de capital mensuales


Este crecimiento se debe al aumento que presenta el rubro de transferencias de capital al sector público. Por su parte, las transferencias de capital con recurso externo y las dirigidas al sector privado decrecieron. Las transferencias de capital al sector externo no registran monto.

Gráfico 65. Variación absoluta mensual de los componentes de las Transferencias de Capital


Las transferencias de capital al Sector Público es el rubro más significativo dentro de la variación de las transferencias de capital, por lo que a continuación se detallaran las partidas que explican en mayor medida este aumento.

50

Transferencias de Capital al Sector Público La tendencia que siguen para el mes de abril 2017, presenta una línea irregular, que en términos generales se desacelera después de noviembre 2014 hasta alcanzar un mínimo en julio del 2015, crece hasta febrero del 2016 para luego desacelerarse hasta que decrece en agosto 2016, luego crecer hasta alcanzar un máximo en abril del 2017. Para este mes se registra un 43,8%; 7,8 puntos porcentuales por encima de lo que se presentó el mes anterior. El gráfico que se presenta a continuación muestra este comportamiento:

Gráfico 66. Tendencia de las Transferencias de capital al Sector Público


La variación positiva de las transferencias de capital fue explicada principalmente por el componente de transferencias de capital al sector público que aumentó en un 67,2% (un monto de ¢8.998,1 millones) con respecto a abril del 2016, pasando de ¢13.398,4 millones a ¢22.396,4 millones en abril 2017.

Gráfico 67. Transferencias de capital al sector público mensuales


51

El aumento mencionado anteriormente se explica específicamente por el aumento significativo de

las Transferencias de capital a instituciones descentralizados no empresariales (como la

Caja Costarricense del Seguro Social, las juntas de educación y administrativas) aumentando con

respecto al mes de abril 2016 un 2580,3%, lo que representa ¢20.047,0 millones de más.

Por su parte, la partida de Transferencias de capital a órganos desconcentrados (tales como el

Consejo Nacional de Vialidad, el Consejo Técnico de Aviación, el Fondo Áreas de Conservación y

al Fondo Nacional de Financiamiento Forestal) más bien decreció un 91,0% con respecto a abril

2016, reduciéndose en un monto de ¢10.848,8 millones.

análisis del comportamiento de las finanzas públicas del ... · análisis del comportamiento de...

Documents