SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROSIntendencia Nacional de Instituciones Financieras

Metodologa para la construccin de umbrales estadsticos de los indicadores financieros Pgina 1

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

REPBLICA DEL ECUADOR

NOTA TCNICA DE CONSTRUCCIN DE LOS UMBRALESESTADSTICOS DE INDICADORES FINANCIEROS

INIF

Quito - enero 2012

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1. ANTECEDENTES

En marzo del 2011, se reform la norma descrita en el captulo II Calificacin de activos de

riesgo y constitucin de provisiones por parte de las instituciones controladas por la

Superintendencia de Bancos y Seguros; del ttulo IX De los activos y de los lmites de

crdito, del libro I Normas generales para la aplicacin de la Ley General de Instituciones

del Sistema Financiero de la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de

Bancos y Seguros (SBS) y de la Junta Bancaria, con el fin de fortalecer el marco

metodolgico de supervisin de las instituciones financieras basado en riesgos, en lo

concerniente a la administracin del riesgo de crdito, para lo cual, se cre el proyecto

denominado: Implementacin de la norma de calificacin de activos de riesgo y constitucin

de provisiones, cuyo objeto es el otorgar a la Superintendencia de Bancos y Seguros, las

herramientas necesarias para supervisar in situ la implementacin de la referida norma.

El objetivo de la presente nota tcnica es presentar la metodologa para determinar

umbrales estadsticos de los Indicadores Financieros, que permita evaluar la parte

cuantitativa de la ficha de Calificacin de Crditos Comerciales.

2. CONSTRUCCIN DE LA BASE DE DATOS

Para la construccin de la base de datos se solicit a la Superintendencia de Compaas

(SC) los datos de cada empresa con los respectivos balances registrados desde el ao 2000

al 2009. Seguidamente se dise una estructura para levantar la informacin.

La informacin receptada es la siguiente:

Tabla de Indicadores Econmicos Financieros.

Instructivo para la presentacin de Estados Financieros utilizando NEC.

Plan de cuentas de la Superintendencia de Compaas.

2.1. Informacin solicitada

Datos de las compaas registradas en la Superintendencia de Compaas por ao,

donde consten la siguiente informacin: Ao, Nmero de Expediente, Actividad

Econmica, Tipo de Compaa, Ciudad de Ubicacin, Pas, Segmento, Situacin

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Legal, Nmero de RUC, Nombre de la Compaa, Fecha de Constitucin y el Plazo

Social.

Informacin anual de los balances de las compaas desde el 2000 al 2009.

Plan de Cuentas que manejan.

Cuadro donde consta la informacin de: Sector Econmico, Subsector Econmico, y

las Actividades Econmicas (CIIU3).

2.2. Homologacin entre las actividades econmicas de la SBS y SC

Como se mencion anteriormente el objetivo es determinar umbrales estadsticos de los

Indicadores Financieros segn la actividad econmica de las empresas y dado que las

actividades econmicas registradas en la base de datos de la Superintendencia de

Compaas son diferentes a las de la SBS, se procedi a realizar la homologacin entre las

actividades de las dos instituciones.

Se consideraron las actividades econmicas de acuerdo al CIIU de la Superintendencia de

Bancos y Seguros; el cual consta de tres niveles de desagregacin; se decidi trabajar al

nivel 1 que consta de 17 actividades.

2.3. Definicin de la poblacin de estudio

En la base de la Superintendencia de Compaas al ao 2009 se cuenta con un total de

58,792, de las cuales 21,880 no tienen balances, por lo tanto la poblacin de anlisis es de

36,912.

Tabla 1: Tamao de la poblacin de anlisis

3. METODOLOGA DE CLCULO

3.1. Seleccin de los indicadores financieros

Una vez analizada la cantidad de valores vlidos, la interpretacin financiera y el aporte que

haran a la calificacin de los clientes, se seleccionaron los siguientes indicadores:

Descripcin CantidadTotal empresas al 2009 58,792Total empresas sin balances 21,880Total empresas para anlisis 36,912

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Indicadores de Liquidez:

Liquidez corriente Prueba cida

Indicadores de Solvencia:

Endeudamiento del activo Apalancamiento Endeudamiento patrimonial Deuda a corto plazo Veces de inters cubierto

Indicadores de Rentabilidad:

Rentabilidad neta del activo Margen neto Rentabilidad Financiera Margen Operacional Util. Operacional - Total activos

Indicadores de Gestin:

Das de inventario Impacto Gastos. Adm. y ventas Crecimiento

3.2. Anlisis de datos atpicos

Para la eliminacin de datos atpicos, desde una perspectiva univariante, se examina la

distribucin de observaciones para cada variable, los casos atpicos

sern aquellos casos cuyos valores caigan fuera de los rangos de la distribucin. Para

esto es importante determinar un umbral para la designacin de los casos atpicos; lo

que se puede hacer mediante histogramas, diagramas de caja o numricamente.

Para el anlisis de valores atpicos se diferenci entre los datos de las compaas

clasificadas como corporativas y empresariales, de las empresas pymes.

Se observ que el logaritmo de los indicadores: liquidez, prueba cida, endeudamiento

del activo, se ajustaron a una distribucin normal, con este resultado se obtuvo el

diagrama de cajas, considerando como datos atpicos extremos a aquellos que distan

del cuartil ms cercano ms 3 veces el recorrido intercuartlico. En cambio para el

indicador de utilidad operacional ventas se aplic directamente la metodologa del

diagrama de cajas. En el caso de los indicadores de apalancamiento, impacto de gastos

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administrativos y ventas, rentabilidad neta de ventas, rentabilidad financiera, das de

inventario, veces de inters cubierto, endeudamiento patrimonial, lo ms adecuando fue

tomar el 99% de datos como vlidos y para los indicadores: utilidad operacional - total de

activos, rentabilidad neta del activo, crecimiento, margen operacional, se eliminaron los

valores que financieramente no representaban un valor coherente.

3.3. Mtodo estadstico y financiero que permita efectuar cortes en algn fractil dela curva, para clasificar la cartera en 9 categoras

El procedimiento se que realiz para hallar los cortes o umbrales es el siguiente:

Eliminar datos atpicos. Hallar la distribucin que mejor se ajuste al indicador y sus respectivos parmetros. Simular datos que sigan la distribucin obtenida en el paso anterior. Considerar los criterios financieros que indiquen la tendencia de cada indicador,

sealando en qu casos es mejor o peor (Ver Tabla 2).

Dividir en 9 categoras la distribucin simulada para encontrar los cortes. Los pasos anteriores se repiten para cada indicador, segn la actividad econmica y

el tipo de crdito (Corporativo - Empresarial y Pymes).

En la siguiente tabla se muestran los criterios financieros que sealan la tendencia de los

indicadores seleccionados y las distribuciones de probabilidad a la que se ajustaron cada

uno de ellos.

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Tabla 2. Criterios financieros de los indicadores seleccionados

Indicador Criterio General Criterio Especfico Transformacin Distribucin AjustadaLiquidez corriente Mayor es mejor Logaritmo Dist. NormalPrueba cida Mayor es mejor Logaritmo Dist. NormalEndeudamiento del activo Menor es mejor E si es mayor a 1 Logaritmo Dist. NormalApalancamiento Menor es mejor E si es menor o igual a 0 Ninguna Dist. LogsticaEndeudamiento Patrimonial Menor es mejor E si es menor o igual a 0 Ninguna Dist. LogsticaDeuda a corto plazo Menor es mejor Ninguna Dist. BetaVeces inters cubierto Mayor es mejor E: 0, de D a C2: [0,1], de A1 a B2 > 1 Ninguna Dist. LogsticaRentabilidad neta del activo Mayor es mejor E si es menor o igual a 0 Ninguna Dist. LogsticaMargen neto Menor es mejor E si es menor o igual a 0 Ninguna Dist. LogsticaRentabilidad Financiera Menor es mejor E si es menor o igual a 0 Ninguna Dist. LogsticaMargen Operacional Mayor es mejor E si es menor o igual a 0 Ninguna Dist. LogsticaUtil. Operacional - Total Activos Mayor es mejor E si es menor o igual a 0 Ninguna Dist. LogsticaDas de inventario Menor es mejor Ninguna Dist. GammaImpacto Gast. Adm. Y Ventas -Corporativo y Empresarial Menor es mejor E si es mayor o igual a 1 Ninguna Dist. Gamma

Impacto Gast. Adm. Y Ventas -Pymes Menor es mejor E si es mayor o igual a 1 Logaritmo Dist. NormalCrecimiento Mayor es mejor Ninguna Dist. Gamma