ANALISIS ECONOMICO DE LAS INDUSTRIAS RELACIONADAS

CON LA ACTIVIDAD EXTRACTIVA

Ing. Carlos Daniel Leguizamón Sr. Ignacio Puissegur Sr. Federico Predazzi

Pascua Lama:

18 Millones de onzas de oro

731 Millones de onzas de plata

662 Millones de libras de cobre

equiv 300.000 Toneladas de cobre

Reservas Cotiz U$S Total en U$S

Oro 18.000.000 On 1.330 23.940.000.000

Plata 731.000.000 On 19 14.196.020.000

Cobre 662.000.000 Lib 300.000 Tn 5.000 1.500.000.000

39.636.020.000

MINERIA 2015 EN LA ARGENTINA

390 EMPRESAS MINERAS

PRODUCCION POR 29.200 M U$S

27.000 EMPLEOS DIRECTOS

15.800 EMPLEADOS CONTRATADOS

37.000 EMPLEADOS INDIRECTOS

Un Estado o Comunidad Social pasan de una economía basada

en la agricultura a otra que se basa en el desarrollo industrial .

Entre los paises con mayor desarrollo tecnologico respecto de

los de menor accesibilidad

Por la falta de accesibilidad a determinadas importaciones

INDUSTRIALIZACION

ASIMETRIA

ECONOMICA

INDUSTRIALIZACION

POR SUSTITUCION DE

IMPORTACIONES

LA SEGUNDA GUERRA MUNDIAL CREA LA DIVISION ENTRE PAISES DESARROLLADOS Y

SUBDESARROLLADOS

MODELO DE KEYNES

PRINCIPIOS DE LA GLOBALIZACION

EL PLENO EMPLEO DEPENDE DEL NIVEL DE LAS

INVERSIONES

CUANDO LA TASA DE INTERES ES ALTA BAJA LA

INVERSION Y AUMENTA EL DESEMPLEO

INFLACION

CONTROL CAMBIARIO

CONGELAMIENTO DE PRECIOS

CONTROL DE TARIFAS

ESTADO BENEFACTOR

Déficit Fiscal

se financia con

Emisión Endeudamiento

monetaria Externo

Cuando el Estado gasta mas de lo que recauda

La inflación provoca

Falta de confianza para los inversores Caída de la producción industrial

Falta de inversores Caída de producción agropecuaria

Caída de la prospección en energía

Caída del PBI

¿Qué se entiende por subsidio?

Una asistencia pública basada en una ayuda o beneficio de tipo económico.

Se trata de un sistema enfocado a estimular el consumo o la producción.

Ayuda que se otorga por un tiempo determinado.

Adicionalmente a los subsidios fiscales del Estado Nacional, las tarifas de gas natural también cuentan con subsidios privados, en respuesta a la escasa significación de las tarifas reguladas, dentro del costo de la energía. La existencia de tarifas de servicio de distribución de gas congeladas desde 2002 o con ajustes por debajo de los derivados de las variaciones de costos han implicado la existencia de un “subsidio” del sector privado a favor de los consumidores. Estos subsidios privados son la diferencia entre lo justo y necesario para desarrollar la actividad y las tarifas políticas.

21

• Públicos: El Estado Nacional subsidia directamente a los clientes en el commodity por el gas importado, entre dicho valor y el precio de venta al mercado interno de cada mercado.

• Privado: Las licenciatarias, en la práctica, subsidian a los clientes con sus déficits operativos y totales mediante una tarifa baja que no compensa sus costos.

Subsidio público y privado

Las políticas adoptadas a partir de la emergencia han derivado en un complejo esquema de subsidios:

GAS TRANSPORTE DISTRIBUCION

Productores de Gas (YPF + Otros)

+ Gas Importado solo

por ENARSA (Bolivia y Barcos)

Gas Natural Fenosa +

Otras Distribuidoras en el resto del país

(Metrogas, Camuzzi, etc.)

TGN TGS

Actividad desregulada Actividad Regulada

Eslabones

Fuente: Elaboración Propia en base a estados contables de cada año de las licenciatarias de Gas

Evolución de las inversiones

0

50

100

150

200

250

300

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

INVERSIÓN EN DISTRIBUCIÓN DE GAS MM U$S Corrientes

Gas Natural Metrogas Pampeana Litoral Sur Gasnor Centro Cuyo

Falta de tarifas caída de inversiones

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

2004-2005

2012-2013

Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de INDEC. Encuesta Nacional de Gastos de los Hogares 2004-2005 y 2012-2013 (ENGHo).

La participación del consumo energético en el gasto de la canasta familiar ha caído de un 4% a un 2% entre los períodos 2004-2005 y 2012-2013. El peso del consumo energético en el gasto de la canasta familiar ha pasado a ser muy inferior en los deciles de mayores ingresos respecto al peso que registra en los deciles de menores ingresos.

2004-2005 $346 $604 $749 $917 $1.03

2 $1.186 $1.438 $1.755 $2.221 $4.199

2012-2013 $2.101 $3.482 $4.444 $4.958 $5.48

9 $5.997 $6.904 $8.032 $9.579

$15.192

Participación en Argentina

Dentro del rubro “Propiedades, combustibles, agua y electricidad”2, la participación del consumo energético en el período 2012-2013 sufrió una importante disminución en comparación con 2004-2005, como así también lo hizo el suministro de agua y servicios diversos relacionados con la vivienda.

2- Este rubro pertenece a la ENGHo confeccionada por el INDEC. El mismo incluye también Propiedades (alquileres y expensas) y conservación y reparación de la vivienda los que incrementaron su participación en comparación al período 2004-2005.

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

4,00%

4,50%

2004-2005 2012-2013

Suministro de agua y servicios

diversos relacionados con lavivienda

Electricidad, gas y otros

combustibles

Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de INDEC. Encuesta Nacional de Gastos de los Hogares 2004-2005 y 2012-2013 (ENGHo).

Participación en Argentina

(En millones de pesos)

Fuente: ASAP

El gasto en el consumo energético no solo es absorbido por el consumidor sino que también por el Estado Nacional a través de los subsidios brindados a usuarios, empresas publicas y sector privado.

Transferencias para gastos corrientes

Carácter del Gasto, Sector y Beneficiario Devengado a Nov ’15

% ejecución

Variación Interanual

% Total

CAMMESA 81.802 93% 17.622 27% 45%

ENARSA 26.800 84% -8.807 -25% 15%

“Plan Gas” 11.796 94% 1.933 20% 7%

Fondo Fiduciario para Subsidios de consumos Residenciales del GLP de Sectores de Bajos Recursos y para la Expansión de Redes de Gas Natural 3.569 89% 2.410 208% 2%

Yacimientos Carboníferos de Río Turbio 2.800 82% 1.197 75% 2%

Ente Binacional Yaciretá 504 70% 321 175% 0,3%

Organismos provinciales 271 71% 35 15% 0,2%

Fondo fiduciario Subsidio Consumidores Residenciales de Gas (Ley N°25565) 360 64% 247 219% 0,2%

Otros beneficios sin discriminar 139 47% 105 310% 0,08%

Sector Energético 128.039 90% 15.062 13% 71%

Sector Transporte 42.813 72% 5.448 15% 24%

Otros 9.678 55% 3.215 50% 5%

Subtotal – Transferencias para gastos corrientes 180.530 85% 23.724 85% 100%

En millones de $

Ingresos totales 1.090.617

Gastos totales 1.193.677

Déficit financiero -103.060

En millones de $

Subsidios al Sector Energético

128.039

Déficit financiero y subsidios al Sector Energético

En Noviembre de 2015, los subsidios al Sector Energético fueron de

MM$128.039 lo que explica en gran parte el déficit financiero del período. Esta

situación, sin dudas, genera un importante perjuicio a las finanzas del Estado Nacional.

Subsidios fiscales a la energía

Fuente: Subsidios a la energía, devaluación y precios. Fernando Navajas (2015)

En los últimos 10 años, los subsidios a la demanda por parte del Estado se han incrementado notoriamente otorgándose 177.5 mil millones en el período 2003 a 2014.

Fuente: “Gasto, subsidios y Agenda de reforma” – Fernando Navajas en Conferencia Anual de FIEL 2015

La Argentina es uno de los países de la región con mayor desvío de los subsidios hacia los sectores no pobres de la población oponiéndose esto al concepto original de los mismos.

Filtraciones a los No pobres (Latinoamérica)

Gasto familiar en energía (Latinoamérica)

En la Argentina la participación del costo de energía en el gasto familiar es tan solo del 2,04% que, en comparación con otros países de la región, resulta ser ampliamente inferior.

Fuentes: Argentina: Elaboración propia con datos de INDEC (Encuesta Nacional de Hogares) http://www.indec.gov.ar Chile: Elaboración propia con datos de INE (Encuesta de Presupuestos Familiares) http://www.ine.cl Colombia: Elaboración propia con datos de DANE (Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos) http://www.dane.gov.co Uruguay: Elaboración propia con datos de INE (Encuesta Nacional de Gastos e Ingresos de los Hogares) http://www.ine.gub.uy Costa Rica: Elaboración propia con datos de INEC (Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares) http://www.inec.go.cr/ México: Elaboración propia con datos de INEGI (Encuesta de Ingresos y Gastos de los Hogares) http://www.inegi.org.mx/ Bolivia: Elaboración propia con datos de INE (Encuesta Continua de Hogares) http://www.ine.gov.bo Brasil: Elaboración propia con datos de IBGE (Pesquisa Orcamentos Familiares) http://www.ibge.gov.br

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

Argentina Chile Colombia Uruguay Mexico Brasil

Los subsidios han sido objeto de diversas revisiones debido a que erróneamente aplicados generan un importante perjuicio a las finanzas del Estado. Recientemente, con la Res. ENARGAS 2905/14 se estableció un régimen de exceptuados que unifica los esquemas de excepción vigentes.

Esta resolución se enmarca en la política de readecuación de subsidios del Estado Nacional (Res. SE 226/2014).

La misma resulta ser un primer avance hacia el redireccionamiento de los subsidios pero aún resta avanzar con más profundidad en este sentido. Según recientes publicaciones, el proyecto de presupuesto 2016 contempla un ajuste mínimo en el monto de los subsidios con recortes de más de $20.000 millones en subsidios energéticos.

Registro de Exceptuados Res. 2905/14

En comparación con otros países de Latinoamérica, la participación del rubro electricidad, gas y otros combustibles es insignificante.

El gasto en electricidad, gas y otros combustibles ha disminuido un 50% en el período 2004-2005 al 2012-2013.

Los clientes de mayor poder adquisitivo son quienes se han visto más beneficiados con el régimen de subsidios aplicados. Ello se evidencia en la participación de los energéticos en la canasta familiar de cada decil.

Debe reverse y corregirse la política de subsidios para destinarlos a quienes realmente tienen dificultades para afrontar los costos asociados.

El régimen de exceptuados a la política de redireccionamiento de subsidios implementada mediante Res. ENARGAS 2905/14 va en esa línea.

Sin embargo, debido a la diferencia entre los costos de la energía y su precio final, deben ser racionalizadas las tarifas a efectos de generar una eliminación de los subsidios estatales y de generar una conciencia de uso racional de la energía. El régimen recientemente modificado es absolutamente compatible con un marco tarifario equilibrado para todos los “stakeholders” (Estado – Empresas – Clientes).

SARMIENTO MITRE ROCA SAN MARTIN BELGRANO SURBELGRANO

NORTEURQUIZA

TOTALANUAL

TODAS LAS

LINEAS

ACUMULADO

AÑO 20151.078.210.642,44 1.131.121.860,00 1.722.291.557,81 813.230.357,00 723.987.202,00 480.281.791,00 204.792.921,00 6.153.916.331,25

TOTAL AÑO

20141.460.736.802,91 1.786.325.675,47 3.119.463.339,13 1.295.230.805,47 917.541.747,51 619.296.090,00 227.595.987,00 9.426.190.447,49

TOTAL AÑO

2013876.469.216,95 1.071.240.154,05 2.118.426.543,91 774.226.374,77 583.711.739,82 496.162.057,10 165.797.037,12 6.086.033.123,72

TOTAL AÑO

2012508.161.377,64 621.086.128,23 1.894.614.380,49 629.310.988,40 545.132.536,25 401.458.825,98 108.590.757,68 4.708.354.994,67

TOTAL ANUAL

DE LA LINEA3.923.578.039,94 4.609.773.817,75 8.854.795.821,34 3.511.998.525,64 2.770.373.225,58 1.997.198.764,08 706.776.702,80

AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014ACUMULADO

AÑO 2015

TOTAL POR

PROVINCIA

CABA 6.398.606.289,34 7.665.112.946,35 10.427.842.536,83 6.475.804.958,35 30.967.366.730,87

BUENOS AIRES 5.452.873.887,93 6.716.719.875,39 9.166.864.379,33 5.442.878.107,71 26.779.336.250,36

CORDOBA 841.317.820,13 1.082.918.323,92 1.507.927.356,61 853.723.676,05 4.285.887.176,71

SANTA FE 688.029.632,97 892.395.174,89 1.248.727.924,85 680.129.304,46 3.509.282.037,17

MENDOZA 488.441.978,90 664.676.707,69 954.569.911,18 539.338.277,15 2.647.026.874,92

TUCUMAN 422.754.042,58 563.062.436,83 785.604.468,49 447.734.499,70 2.219.155.447,60

SALTA 279.648.289,24 365.815.610,60 530.118.312,64 292.454.933,04 1.468.037.145,52

MISIONES 219.335.914,95 282.242.975,39 428.184.316,51 236.002.246,37 1.165.765.453,22

JUJUY 231.709.590,87 292.462.996,72 413.315.897,73 227.026.356,19 1.164.514.841,51

SAN JUAN 169.304.930,16 222.144.985,78 323.010.384,28 184.967.799,65 899.428.099,87

ENTRE RIOS 147.586.001,49 195.857.299,81 284.464.644,27 162.884.827,22 790.792.772,79

SANTIAGO DEL

ESTERO132.176.063,82 175.329.906,68 259.302.284,24 148.777.733,05 715.585.987,79

CHACO 131.320.847,92 165.049.387,92 237.307.444,04 131.702.391,74 665.380.071,62

CORRIENTES 122.057.829,42 161.252.767,23 233.122.653,57 132.293.343,14 648.726.593,36

CHUBUT 96.851.552,48 128.606.714,33 188.996.214,85 105.582.186,55 520.036.668,21

NEUQUEN 95.252.305,14 121.632.574,41 177.127.043,41 96.851.349,73 490.863.272,69

SAN LUIS 79.750.124,66 105.277.519,14 143.003.053,74 71.514.452,57 399.545.150,11

RIO NEGRO 78.435.219,21 101.586.996,08 139.747.326,65 79.643.525,82 399.413.067,76

RESTO DE LAS

PROVINCIAS199.830.410,11 255.767.946,51 375.375.866,83 195.963.885,68 1.026.938.109,13

TOTAL PAIS 16.275.282.731,32 20.157.913.145,67 27.824.612.020,05 16.505.273.854,17 80.763.081.751,21

Estanflación:

Estancamiento de la economía de un país producido por la inflación que padece.

TASA DE INFLACION ESTANFLACION

TASA DE DESEMPLEO

CURVA DE PHILLIPS

Menor tasa de desempleo menos trabajadores buscando trabajo Para conseguir trabajadores aumentar los salarios Aumento de salarios incremento de costos de producción

RECAUDACION

TOTAL

% DE IMPUESTOS SOBRE INGRESOS

CURVA DE LAFFER

Concepto Ene. '14 Ene. '15 Dif. %

Ganancias 18.371,90 25.875,00 40,8

Derechos de Exportación 4.004,90 4.343,60 8,5

Derechos de Importación y Otros 2.544,80 2.838,90 11,6

Combustibles Ley 23.966 - Naftas 963,1 1.282,00 33,1

Combustibles Ley 23.966 - Otros 314,9 324,2 2,9

Otros s/combustibles (2) 382,5 634,5 65,9

Bienes Personales 265,9 413,2 55,4

Aportes Personales 11.399,00 15.422,70 35,3

Contribuciones Patronales 16.469,00 21.898,00 33

Algunos

rubros

impositivos

Recaudación

Total

impositiva

-20

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

PBI

anualiz

ado

Act

ivid

ad I

ndust

rial

Com

erc

ios

min

orist

as

Venta

s de…

Pro

ducc

ión A

uto

motr

iz

Venta

s en s

uperm

erc

ados

Venta

s en s

hoppin

gs

Const

rucc

ión

-3,6

-5,4 -8

-8,5 -10,9

-13

-16

-18,9

ECONOMIA 2015 EN LA ARGENTINA

NEW PLAYERS - B.R.I.C.S.

DUMPING

BLOQUES ECONOMICOS

LA NUEVA MACROECONOMIA TIC´S

ECONOMIAS NEGRAS

Es el de la Manufactura

Se excluye Construcción

Extractivas

Servicios

Transporte

DEFINICION DEL SECTOR

SECTOR INDUSTRIAL

Materiales

Minería (arena, canto rodado, etc.)

Elec, Agua

Madera

Papel

Asfalto, otros

Pintura

Caucho y Plastico

Art sanitarios

Vidrio

Ladrillos, cerámicas

Complejo Cemento, Cal y Yeso

Marmoles y art. Piedra

Membranas

Arcillas

Muebles

Siderurgicos, Metales, Carpintería Metálica

Grifería

Equipos (aire ac., ascensores, etc.)

Inst. Electrica

Cemento

Servicios

Transporte

Seguros

Alquiler de Equipos

Servicios Empresariales

Servicios Industriales

Otros

NO ES UNA ACTIVIDAD ESTACIONAL

No depende ni del clima ni de las estaciones

Reduce importantes riesgos

Mejora la relación oferta demanda

Mejora el manejo de los stocks

Mejora la toma de créditos

IMPLANTACION DE LAS INDUSTRIAS

La tierra no participa del proceso de producción

No depende del espacio físico

SON DESLOCALIZABLES

Su localización no está fijada

por los recursos naturales como

en la actividad primaria

Factores para su localización

Materias Primas Cercanas a la fuente

Materias Transformadas Cercanas al consumidor

Materias Ubicuas Indistinto

Una parte muy importante del desarrollo económico contemporáneo pasa por el

sector industrial

El desarrollo estructural del sector industrial genera el desarrollo de otros sectores

transformadores y de servicios Construcción

Transporte

Energía

Genera el desarrollo de la población y de las urbanizaciones ( y viceversa )

Generó cambios en las estructuras sociales Burguesía

Proletariado

Generó nuevas formas de relaciones internacionales

División internacional del Trabajo

Exportación de Mercaderías

Capitales

Tecnología

CLASIFICACION DE LAS INDUSTRIAS

Ramas básicas

Producen Insumos complejos

Insumos de alto uso en otras industrias

Máquinas

Bienes de capital Automotores

Herramientas

Ramas no básicas Madera

Producen Insumos de producción sencilla Cuero

Textiles

Alimentos

Bienes de consumo final Bebidas

Tabaco

Ramas Industria pesada

Tecnología compleja

Alto consumo de mano de obra

Alta necesidad de capacitación del personal

Ramas Industria liviana

Tecnología simple

Menor consumo de mano de obra

Baja necesidad de capacitación del personal

Ramas vegetativas

Crecen con el aumento de la población

Productos de bajo valor agregado

Usan insumos primarios

Aplican tecnología sencilla

Son del tipo trabajo-intensiva

Producen bienes de consumo no durable

Ramas dinámicas

Crecen con el desarrollo económico

Productos de alto valor agregado

Usan insumos importados o de otras industrias

Aplican tecnología compleja

Son del tipo capital-intensivo

Producen Bienes de consumo no durable

Bienes de capital

Insumos básicos

Ramas Vegetativas Ramas Dinámicas

Alimentos Papel

Bebidas Químicos

Tabaco Petroquímicos

Textiles Carboquímicos

Confecciones Caucho

Cuero Plástico

Madera Metálicos

Imprenta Maquinarias

ENFOQUES APLICADOS AL DESARROLLO DE LA INDUSTRIA

Libre cambio Vs. Proteccionismo

El exceso de proteccionismo genera ineficiencia en el uso de los recursos

Existe un nivel justo de proteccionismo para cada industria y etapa

Agraristas Vs. Industrialistas

Las diferentes políticas desarrolladas favorecieron alternativamente

a cada sector: Políticas cambiarias

Sistemas crediticios

Sistema impositivo

Arancelamientos

Industrias Pesadas Vs. Industrias Livianas

La industria liviana debe estar desarrollada antes ya que absorve

la producción de la pesada

La industria pesada posee mucho mayor tiempo de maduración

Desarrollo Indirecto Vs. Desarrollo Integrado

El desarrollo se focaliza en industrias particulares que signifiquen

óptima producción, ocupación e inversión: se busca así reducir el

número de establecimientos pero siendo mas grandes y eficientes

Desarrollar en forma pareja todas las ramas industriales para poder

independizarse: hay desarrollo parejo pero no economías de escala

Desarrollo Equilibrado Vs. Desarrollo desequilibrado

Se busca evitar las concentraciones tanto verticales como las

horizontales, es decir dentro de la rama industrial y entre ramas

Fomenta el desarrollo de determinadas industrias (motrices) frente

a otras para extender los efectos multiplicadores, lo mismo hace en

cuanto a las dimensiones de las empresas y su influencia en la rama

Concentración Eficiencia

Desconcentración Equidad

Control de Capitales Vs. Capitales Externos

Control de Capitales Crecimiento Lento

Capitales Externos Crecimiento Rápido

Sectoriales

Espaciales

Giros de Utilidades

ISI y el Mercado Externo

El ISI no programado generó que: M / PBI No bajó rapidamente

Los precios relativos adversos

del sector agropecuario provocaron: X Se reduce notablemente

cae el coeficiente de exportaciones X / PBI Cae más rapidamente

que el coeficiente de

importaciones

Serios problemas con

el balance de pagos

Leyes de radicación

HERRAMIENTAS DE ANALISIS

Se usan instrumentos cuantificables

Censos

Herramientas de Análisis

Número de establecimientos

Personal ocupado

Potencia instalada

Localización

Censos Tamaño

Ventas

Salarios

Energía consumida

S

t

o

c

k

V

a

r

i

a

b

l

e

s

Generales

Industriales

F

l

u

j

o

En nuestro país se usan:

Estadísticas del Banco Central Producto Bruto

Producción

Insumos

Estadísticas del I.N.D.E.C. Producción física

Precios

Comercio exterior

Estadísticas de Organismos Públicos

Secretaría de Industria

Organismos Privados

F.I.E.L.

Cámaras

Intersectorial

Tipos de Análisis

Intrasectorial

ANALISIS INTERSECTORIAL

El PIB es el valor monetario de los bienes y servicios

finales producidos por una economía en un período

determinado.

También se lo denomina Producto Bruto Interno (PBI).

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura

Pesca

Explotación de minas y canteras

Industria manufacturera

Suministro de gas, electricidad y agua

Construcción

SUBTOTAL SECTORES PRODUCTORES DE BIENES

Comercio mayorista y minorista, reparaciones

Hoteles y restaurantes

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

Intermediación financiera

Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler

Administración pública y defensa

Enseñanza, servicios sociales y de salud

Actividades comunitarias sociales y personales

SUBTOTAL SECTORES PRODUCTORES DE SERVICIOS

Servicios de Intermediación Financiera Medidos Indirectamente

A precios de productor VALOR AGREGADO BRUTO

Impuesto al Valor Agregado

Impuesto a las importaciones

A precios de mercado PRODUCTO INTERNO BRUTO

P.B.I.

Millones de pesos, a precios de 1993

Año Agricultura, Explotación de Industria Suministro de Construcción SECTORES

ganadería, caza y minas y manufacturera electricidad, gas y PRODUCTORES

silvicultura canteras agua DE SERVICIOS

1993 4,96% 1,49% 18,24% 1,94% 5,66% 61,06%

1995 5,50% 1,92% 17,21% 2,25% 5,12% 61,92%

2000 (*) 5,27% 1,77% 15,88% 2,65% 5,17% 64,16%

2003(*) 6,01% 1,99% 16,39% 3,00% 4,41% 62,88%

2005(*) 5,58% 1,66% 16,56% 2,82% 5,78% 61,15%

2009(*) 4,03% 1,34% 15,90% 2,57% 5,88% 63,24%

2010(*) 4,75% 1,21% 16,00% 2,50% 5,67% 62,36%

2011(*) 4,26% 1,07% 16,31% 2,40% 5,68% 62,51%

2012(*) 3,70% 1,06% 15,94% 2,47% 5,42% 63,91%

ESTIMACION DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO

x 100

x 100

(a) =

(b) =

precios mayoristas no agropecuarios

precios mayoristas agropecuarios

precios implícitos en el P.B.I. industrial

precios implícitos en el P.B.I. sector agropecuario

104,1 106,6

118,5 129,5

116,1 121,1

95,6 101,9

113,7

107,4 103,9

99,8 113,2

82,9 91,9

113,9

107,6 102,1

103,4 108,3

128,7 113,4

117,9 105,8

146,2 131,1

147,7 122,2

121,5134,4

144,3124,7

100 100

160,2 136,8

75,6

115,6

1989-1992

1968-1970

1971-1973

1974-1976

1977-1979

1980-1982

1983-1984

1985-1988

1956-1958

1959-1961

1962-1964

1965-1967

1945-1946

1947-1949

1950-1952

1953-1955

1926-1929

1930-1934

1935-1939

1940-1944

Año Precio relativo (a) Precio relativo (b)

Precios relativos

Período IPM ManufactureroIPM Manufacturero /

IPM nivel general

IPM Manufacturero /

IPM Agropecuario

IPM Manufacturero

/ IPM Petroleo y Gas

IPM Nivel general /

IPC Nivel General*

IPM

Manufacturero/ IPC

Nivel General*

1994 95,3 97,6 84,5 123,2 100,6 98,2

1995 101,3 97,4 85,6 112,7 103,6 100,9

1996 102,8 95,9 79,1 92,4 106,7 102,3

1997 104,3 97,1 82,6 99,6 106,3 103,2

1998 103,2 99,3 85,3 140,9 101,9 101,2

1999 100,0 100,0 100,1 106,3 99,2 99,2

2000 101,4 97,5 102,8 65,8 104,2 101,6

2001 100,7 99,1 104,4 77,5 102,9 101,9

2002 164,4 92,0 86,4 58,1 142,8 130,8

2003 196,1 92,4 83,8 52,7 150,4 139,0

2004 210,6 92,4 87,7 49,1 154,7 143,0

2005 228,1 92,3 93,5 44,4 153,0 141,3

2006 247,8 90,8 94,8 37,6 152,4 138,4

2007 273,8 91,2 87,9 42,2 153,9 140,4

2008 315,9 93,2 94,5 48,3 160,0 149,2

2009 340,1 93,8 98,8 45,8 161,2 151,2

2010 387,0 93,1 88,1 47,2 167,2 155,7

2011 436,3 93,0 92,2 44,2 171,9 160,0

2012 492,8 93,1 96,8 41,6 176,3 164,2

2013 560,1 93,1 98,0 41,1 181,1 168,7

2014 703,2 92,0 90,5 40,7 189,6 174,5

Precios relativos

Base 1999=100

ANALISIS INTRASECTORIAL

TOTAL

PAIS

Buenos

AiresPARTICIPACION CABA

PARTICIPACION

% Santa FéPARTICIPACION

% CórdobaPARTICIPACION

% MendozaPARTICIPACION

%

Resto del

PaísPARTICIPACION

%

1998 59.565 22.604 37,95% 14.493 24,33% 5.760 9,67% 4.502 7,56% 2.517 4,23% 9.689 16,27%

2001 50.041 19.419 38,81% 10.681 21,34% 5.104 10,20% 4.153 8,30% 2.268 4,53% 8.416 16,82%

2004 55.579 21.957 39,51% 11.655 20,97% 5.726 10,30% 4.844 8,72% 2.423 4,36% 8.974 16,15%

2007 65.346 25.970 39,74% 13.549 20,73% 6.712 10,27% 5.768 8,83% 2.781 4,26% 10.566 16,17%

2010 66.502 26.506 39,86% 13.240 19,91% 6.774 10,19% 5.981 8,99% 2.806 4,22% 11.195 16,83%

2013 66.027 26.645 40,35% 12.635 19,14% 6.781 10,27% 5.978 9,05% 2.697 4,08% 11.291 17,10%

Empresas Industriales Registradas

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.0001996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Resto del País

Mendoza

Córdoba

Santa Fé

CABA

Buenos Aires

Empresas Industriales registradas

1947 1954 1964 1974 1985 1994 1999 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Total 1.023.000 1.168.000 1.319.000 1.634.000 1.373.000 1.058.000 950.000 849.000 954.000 1.041.000 1.117.000 1.190.000 1.226.000 1.196.000 1.229.000 1.279.000

Grandes 47,0 47,9 41,6 49,2 43,3 45,6 52,7 47,5 47,8 48,8 49,2 50,1 50,8 50,8 51,5 52,7

Medianas 35,1 32,6 28,7 29,5 34,8 39,7 29,5 24,4 24,9 24,2 24,1 23,7 23,4 23,1 23,0 22,8

Pequeñas 17,9 19,5 29,7 21,3 21,9 14,7 17,8 28,2 27,3 27,0 26,7 26,2 25,8 26,1 25,5 24,5

Miles de Empleados de las Industrias

1947 1954 1964 1974 1985 1994 1999 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Total 84.000 148.000 143.000 134.000 109.000 101.000 76.000 45.000 50.000 54.000 57.000 59.000 61.000 61.000 60.000 60.000

Grandes 1,5 0,9 1,1 1,7 1,8 1,9 4,5 2,2 2,1 3,7 3,5 3,4 3,3 3,3 3,3 3,3

Medianas 13,4 8,7 10,2 12,7 16,3 18,6 19,9 8,9 11,1 9,3 10,5 10,2 9,8 9,8 10,0 10,0

Pequeñas 85,1 90,4 88,7 85,6 81,9 79,5 75,6 88,9 86,8 87,0 86,0 86,4 86,9 86,9 86,7 86,7

Cantidad de Empresas industriales

Cantidad de

Empresas

Cantidad de

Empleados

Grandes 3.3 % 52.7 %

Medianas 10%

Pequeñas 86.7 % 22.8 %

24.5 %

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

Pequeñas

Medianas

Grandes

Distribución porcentual de la cantidad de establecimientos

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

1947

1954

1964

1974

1985

1994

1999

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Cantidades de establecimientos

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

Pequeñas

Medianas

Grandes

Distribución porcentual del empleo industrial

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

1947

1954

1964

1974

1985

1994

1999

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Cantidades de empleados en las Pymes

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA

Nivel

General Alimentos y

Bebidas Textiles

Papel y Cartón

Refinados de petróleo

Químicos Caucho y plástico

Min. no metálicos

Metálicas básicas

Automotriz

2002 55,7 67,2 45,8 78,1 83,1 62,4 53,6 37,7 83,8 20,9

2003 64,9 68,7 74,3 84,3 87,6 73,2 60,4 47,4 92,7 22,2

2004 69,7 73,1 77,9 83,7 88,9 76,9 66,3 52,4 93,4 33,7

2005 72,8 71,1 77,9 80,6 88,2 76,4 66,7 61,1 93,7 41,0

2006 73,7 71,2 79,8 78,8 92,8 76,4 63,9 65,2 92,2 51,1

2007 74,0 72,2 79,2 79,6 95,7 73,5 67,3 68,2 88,8 53,4

2008 74,8 74,1 78,2 78,2 92,8 74,3 67,5 71,2 90,1 58,7

2009 72,8 77,4 75,2 82,7 86,9 82,1 70,9 71,7 71,5 52,0

2010 77,7 75,9 83,5 80,2 86,8 83,1 77,8 76,1 87,4 70,0

2011 78,8 75,2 78,2 82,0 83,3 82,9 80,2 81,5 85,5 73,8

2012 74,5 72,3 78,8 81,2 85,2 77,3 79,0 77,9 76,9 67,4

2013 72,7 70,4 76,4 79,5 84,2 75,5 75,4 82,0 79,1 68,0

2014 70,8 71,2 76,0 78,5 84,3 75,9 70,8 81,1 82,4 51,5

0,0

1.000,0

2.000,0

3.000,0

4.000,0

5.000,0

6.000,0

7.000,0

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Resto del País

Mendoza

Santa Fé

Córdoba

C.A.B.A.

BUENOS AIRES

Cantidad de Empleados en miles

Región Industria Construcción ServiciosOtras

ocupacionesTotal

GBA 66,30% 50,50% 56,70% 43,40% 56,40%

NOA 6,00% 10,20% 8,70% 12,10% 8,70%

NEA 2,10% 5,90% 4,20% 7,00% 4,30%

Cuyo 5,50% 6,50% 5,70% 9,00% 6,10%

Pampeana 18,90% 23,90% 22,40% 23,40% 22,20%

Patagonia 1,20% 3,00% 2,30% 5,10% 2,30%

Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Distribución geográfica del Empleo

IVF: Indice de Volumen Físico EMI: Estimador Mensual Industrial

Gracias por su atención