"LOS ESPECIALISTAS" PROYECTO PARA SALVAR VIDAS

INVERSION INICIAL

No. NOMBRE DOLARES $$

1- Gamma camara Marca General Electric XR SPECT Imaging Sistem 75,000.00 * Colimador de baja energía y multipropósito * Colimar de alta resolucion * Mesa de Spect (Spect Imaging Table/ with Pad)

Compra de local 400,000.00

2- Instalación de la Gammacámara en El Salvador 10,000.00 3- Computadora de adquisicion/procesamiento para Medicina Nuclear 35,000.00

* Estación nueva SEGAMI MIRAGE COMPUTER * Software completo de adquisicion, procesamiento y Display * Manejo de base de datos de pacientes * Computadora Dell Pentium IV, 3500MHz o mayor con 256 Mb. En RAM * Disco duro de 40 Gb, CD Rom 32 X * Tarjeta de video PCI 64-bit con 4 MB de memoria en RAM * Ethernet Card * Servidor de acceso remoto para revisar y procesar via MODEM * Cables, Hardware e interfaces necesarios para la General Electric XR * Manuales del usuario

4- UPS 2 Kva best power con bateria de respaldo 1,995.00 5- Printer Hewlett Packard Color Laser Jet 2500 1,475.00 6- Ivy Biomedical gate con TTL output 3,495.00 7- Hot Lab. (Laboratorio Caliente) incluye 13,500.00

* Calibrador de dosis * Protectores para jeringas de 5 cc y 3 cc * Mampara blindada en L ( L shield) * Contenedores blindados para basura * Contenedor Geiger ( Survey meter probe and CS 137 check source) * Sharps container and shield * Forceps * Radiacwash spray mist * Ratiation area signs * Shielded syringe holder * Shielded syringe carrier * Phantoma de Cobalto 57 5 mCi * E-vial referente source (usado para el control de calidad del calibrador de dosis

8- Remodelacion del local 23,603.00 9- Tramites ante la UNRA 1,130.00 10- Computadora para procesamiento e informe de estudios con UPS 1,815.00 11- Rótulo 300.00 12- Oasis 175.00 13- Refrigeradora 480.00 14- Regulador de Voltaje 175.00

15- Muebles de oficina varios 930.00 16- 1 mesa de paro cardiaco 600.00 17- Cardiodesfibrilador 1,000.00 18- Banda de esfuerzo con software 6,000.00 19- Flete de transporte 3,500.00 20- Flete aduanero 19,000.00

SUB-TOTAL $ 599,173.00

TOTAL INVERSION INICIAL $ 599,173.00

MAQUINARIA Y EQUIPO A DEPRECIAR po año 30,328

LOCAL A DEPRECIAR 42,360

PROYECTO PARA SALVAR VIDAS

FLUJO DE EFECTIVO AÑO 1 HASTA AÑO 10

No. GASTOS MENSUALES MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

INGRESOS $ 20,000.00 $ 21,000.00 $ 22,050.00 $ 23,152.50 $ 24,310.13

Costo Variable 45% 45% 45% 45% 45%

COSTOS VARIABLES (Gastos venta) $ 9,000.00 $ 9,450.00 $ 9,922.50 $ 10,418.63 $ 10,939.56

Margen de contribución 55% 55% 55% 55% 55%

GASTOS FIJOS MENSUALESVigilancia $ 514.28 $ 514.28 $ 514.28 $ 514.28 $ 514.28

Agua $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00

Luz Electrica $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00

Telefono $ 85.00 $ 85.00 $ 85.00 $ 85.00 $ 85.00

Internet $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00

1 Tecnico (Por la mañana) $ 685.71 $ 685.71 $ 685.71 $ 685.71 $ 685.71

1 Tecnico (Por la tarde) $ 489.71 $ 489.71 $ 489.71 $ 489.71 $ 489.71

1 Tecnico Auxiliar $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00

1 Secretaria $ 285.71 $ 285.71 $ 285.71 $ 285.71 $ 285.71

1 Promotor $ 571.00 $ 571.00 $ 571.00 $ 571.00 $ 571.00

1 Consultor Empresarial $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00

Honorarios de contabilidad $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

Honorarios de auditoria $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00

ISSS Patronal $ 159.85 $ 159.85 $ 159.85 $ 159.85 $ 159.85

AFP Patronal $ 154.14 $ 154.14 $ 154.14 $ 154.14 $ 154.14

Renta Consultor $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00

Tintas $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00

Publicidad $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

Papeleria y Tintas $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00

TOTAL GASTOS FIJOS $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40

GASTOS VARIABLES $ 9,000.00 $ 9,450.00 $ 9,922.50 $ 10,418.63 $ 10,939.56

TOTAL GASTOS $ 14,785.40 $ 15,235.40 $ 15,707.90 $ 16,204.02 $ 16,724.96

INGRESOS MENOS EGRESOS $ 5,214.60 $ 5,764.60 $ 6,342.10 $ 6,948.48 $ 7,585.17

Valued Acer Customer:en este caso es un valor dado

Valued Acer Customer:ingreso mensual aumenta 5% cada mes

PROYECTO MEDICINA NUCLEAR PARA EL CORAZON

INGRESOS

AÑ0 1

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL

$ 25,525.63 $ 26,801.91 $ 28,142.01 $ 29,549.11 $ 31,026.56 $ 32,577.89 $ 34,206.79 $ 318,342.53

45% 45% 45% 45% 45% 45% 45% 45%

$ 11,486.53 $ 12,060.86 $ 12,663.90 $ 13,297.10 $ 13,961.95 $ 14,660.05 $ 15,393.05 $ 143,254.14

55% 55% 55% 55% 55% 55% 55% 55%

$ 514.28 $ 514.28 $ 514.28 $ 514.28 $ 514.28 $ 514.28 $ 514.28 $ 6,171.36

$ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 600.00

$ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 550.00 $ 6,600.00

$ 85.00 $ 85.00 $ 85.00 $ 85.00 $ 85.00 $ 85.00 $ 85.00 $ 1,020.00

$ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 1,080.00

$ 685.71 $ 685.71 $ 685.71 $ 685.71 $ 685.71 $ 685.71 $ 685.71 $ 8,228.52

$ 489.71 $ 489.71 $ 489.71 $ 489.71 $ 489.71 $ 489.71 $ 489.71 $ 5,876.52

$ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 350.00 $ 4,200.00

$ 285.71 $ 285.71 $ 285.71 $ 285.71 $ 285.71 $ 285.71 $ 285.71 $ 3,428.52

$ 571.00 $ 571.00 $ 571.00 $ 571.00 $ 571.00 $ 571.00 $ 571.00 $ 6,852.00

$ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 6,000.00

$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 3,600.00

$ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 2,400.00

$ 159.85 $ 159.85 $ 159.85 $ 159.85 $ 159.85 $ 159.85 $ 159.85 $ 1,918.19

$ 154.14 $ 154.14 $ 154.14 $ 154.14 $ 154.14 $ 154.14 $ 154.14 $ 1,849.68

$ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 2,400.00

$ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 3,000.00

$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 3,600.00

$ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 600.00

$ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 5,785.40 $ 69,424.79

$ 11,486.53 $ 12,060.86 $ 12,663.90 $ 13,297.10 $ 13,961.95 $ 14,660.05 $ 15,393.05 $ 143,254.14

$ 17,271.93 $ 17,846.26 $ 18,449.30 $ 19,082.50 $ 19,747.35 $ 20,445.45 $ 21,178.45 $ 212,678.93

$ 8,253.70 $ 8,955.65 $ 9,692.71 $ 10,466.61 $ 11,279.21 $ 12,132.44 $ 13,028.33 $ 105,663.60

AÑ0 2 AÑ0 3 AÑ0 4 AÑ0 5 AÑ0 6 AÑ0 7 AÑ0 8 DOLARES DOLARES DOLARES DOLARES DOLARES DOLARES DOLARES

$ 350,176.78 ### ### ### $ 512,693.83 $ 563,963.21 $ 620,359.53

45% 45% 45% 45% 45% 45% 45%

$ 157,579.55 ### ### ### $ 230,712.22 $ 253,783.45 $ 279,161.79

55% 55% 55% 55% 55% 55% 55%

$ 6,788.50 $ 7,467.35 $ 8,214.08 $ 9,035.49 $ 9,939.04 $ 10,932.94 $ 12,026.23

$ 660.00 $ 726.00 $ 798.60 $ 878.46 $ 966.31 $ 1,062.94 $ 1,169.23

$ 7,260.00 $ 7,986.00 $ 8,784.60 $ 9,663.06 $ 10,629.37 $ 11,692.30 $ 12,861.53

$ 1,122.00 $ 1,234.20 $ 1,357.62 $ 1,493.38 $ 1,642.72 $ 1,806.99 $ 1,987.69

$ 1,188.00 $ 1,306.80 $ 1,437.48 $ 1,581.23 $ 1,739.35 $ 1,913.29 $ 2,104.61

$ 9,051.37 $ 9,956.51 $ 10,952.16 $ 12,047.38 $ 13,252.11 $ 14,577.33 $ 16,035.06

$ 6,464.17 $ 7,110.59 $ 7,821.65 $ 8,603.81 $ 9,464.19 $ 10,410.61 $ 11,451.68

$ 4,620.00 $ 5,082.00 $ 5,590.20 $ 6,149.22 $ 6,764.14 $ 7,440.56 $ 8,184.61

$ 3,771.37 $ 4,148.51 $ 4,563.36 $ 5,019.70 $ 5,521.67 $ 6,073.83 $ 6,681.22

$ 7,537.20 $ 8,290.92 $ 9,120.01 $ 10,032.01 $ 11,035.21 $ 12,138.74 $ 13,352.61

$ 6,600.00 $ 7,260.00 $ 7,986.00 $ 8,784.60 $ 9,663.06 $ 10,629.37 $ 11,692.30

$ 3,960.00 $ 4,356.00 $ 4,791.60 $ 5,270.76 $ 5,797.84 $ 6,377.62 $ 7,015.38

$ 2,640.00 $ 2,904.00 $ 3,194.40 $ 3,513.84 $ 3,865.22 $ 4,251.75 $ 4,676.92

$ 2,110.01 $ 2,321.01 $ 2,553.11 $ 2,808.42 $ 3,089.26 $ 3,398.19 $ 3,738.01

$ 2,034.65 $ 2,238.12 $ 2,461.93 $ 2,708.12 $ 2,978.93 $ 3,276.83 $ 3,604.51

$ 2,640.00 $ 2,904.00 $ 3,194.40 $ 3,513.84 $ 3,865.22 $ 4,251.75 $ 4,676.92

$ 3,300.00 $ 3,630.00 $ 3,993.00 $ 4,392.30 $ 4,831.53 $ 5,314.68 $ 5,846.15

$ 3,960.00 $ 4,356.00 $ 4,791.60 $ 5,270.76 $ 5,797.84 $ 6,377.62 $ 7,015.38

$ 660.00 $ 726.00 $ 798.60 $ 878.46 $ 966.31 $ 1,062.94 $ 1,169.23

$ 76,367.27 $ 84,004.00 $ 92,404.40 ### $ 111,809.32 $ 122,990.26 $ 135,289.28

$ 157,579.55 ### ### ### $ 230,712.22 $ 253,783.45 $ 279,161.79

$ 233,946.83 ### ### ### $ 342,521.55 $ 376,773.70 $ 414,451.07

$ 116,229.96 $127,852.95 $140,638.25 $154,702.07 $ 170,172.28 $ 187,189.51 $ 205,908.46

Valued Acer Customer:a partir del año 2 y en adelante se estima un crecimiento del 10% tanto en las ventas como en gastos.

AÑ0 9 AÑ0 10 DOLARES DOLARES

$ 682,395.49 $ 750,635.03

45% 45%

$ 307,077.97 $ 337,785.77

55% 55%

$ 13,228.86 $ 14,551.74

$ 1,286.15 $ 1,414.77

$ 14,147.69 $ 15,562.45

$ 2,186.46 $ 2,405.11

$ 2,315.08 $ 2,546.58

$ 17,638.56 $ 19,402.42

$ 12,596.84 $ 13,856.53

$ 9,003.07 $ 9,903.38

$ 7,349.34 $ 8,084.27

$ 14,687.87 $ 16,156.66

$ 12,861.53 $ 14,147.69

$ 7,716.92 $ 8,488.61

$ 5,144.61 $ 5,659.07

$ 4,111.81 $ 4,522.99

$ 3,964.96 $ 4,361.46

$ 5,144.61 $ 5,659.07

$ 6,430.77 $ 7,073.84

$ 7,716.92 $ 8,488.61

$ 1,286.15 $ 1,414.77

$ 148,818.21 $ 163,700.03

$ 307,077.97 $ 337,785.77

$ 455,896.18 $ 501,485.80

$ 226,499.31 $ 249,149.24

PROYECTO PARA SALVAR VIDAS

ALTERNATIVA "A"

∆ (V - C) Ventas menos costos totales de ventas

∆ AM Amortizacion

∆ BAII Beneficio antes de intereses e impuestos

∆ I Impuestos

∆ BAIdI Beneficio antes de intereses despues de impuestos

GF= BAIDI+AM Generacion de flujos de efectivo

VA Valor actual

DATOS GENERALES

Inversion Inicial $ 599,173.00

Amortizacion 10 años (depreci $ 59,917.30

DETERMINACION DEL VALOR RESIDUAL INCREMENTAL

Precio de venta 89,876 89,876

( valor inventado) Valor en libros 22,857

Resultado extrordinario 67,019

Incremento en impuest 16,755 16,755

Valor residual 73,121

Valor residual incremental $ 73,121

años 1 2 3 4 5 6 7 8IMPUESTO 25%

Estructura del Coste del PasivoESTRUCTURA K

Fondos Propios 20.00% 15.00%

Fondos Ajenos 7.50% 85.00%

WACC 9.00% WACC - Costo promedio de Capital (INCLUYE FONDOS PROPIOS Y AJENOS)

Valued Acer Customer:posible venta de los equipos o del proyecto.

∆ Riesgo 1.00 CUANDO NO TENEMOS UN SOFTWARE DE RIESGO ESTA ES UNA ALTERNATIVA SENCILLA

DE VALORAR EL RIESGO.

años ∆ (V - C) ∆ AM ∆ BAII ∆ Imp. ∆ BAIdI ∆ GF VAInversión inicial (599,173)

1 105,664 59,917 45,746 11,437 34,310 94,227 86,447 2 116,230 59,917 56,313 14,078 42,234 102,152 85,979 3 127,853 59,917 67,936 16,984 50,952 110,869 85,611 4 140,638 59,917 80,721 20,180 60,541 120,458 85,335 5 154,702 59,917 94,785 23,696 71,089 131,006 85,145 6 170,172 59,917 110,255 27,564 82,691 142,609 85,033 7 187,190 59,917 127,272 31,818 95,454 155,371 84,994 8 205,908 59,917 145,991 36,498 109,493 169,411 85,022 9 226,499 59,917 166,582 41,646 124,937 184,854 85,112

10 249,149 59,917 189,232 47,308 141,924 215,045 90,837

VA Valor actual $ 859,515 VAN Valor actual Neto 1.00 $ 260,342 TIR Tasa interna de retorno 16.79%PAYBACK - PERIODO DE RECUPERACION 5 Años

IVAN - INDICE DE RENTABILIDAD. 43%

Inversión inicialPAYBACK (599,173) (504,946) (402,794) (291,925) (171,467) (40,461) 102,147 257,519

Años 1 2 3 4 5 6 7

(504,946) (402,794) (291,925) (171,467) (40,461) 102,147 257,519

VAN $260,342 Utilizando excell

PUNTO DE EQUILIBRIO 1 2 3 4 5 6 7 8

Venta 318,343 350,177 385,194 423,714 466,085 512,694 563,963 620,360 Costo de venta 143,254 157,580 173,338 190,671 209,738 230,712 253,783 279,162 Margen de Contribución 175,088 192,597 211,857 233,043 256,347 281,982 310,180 341,198

Gastos Fijos * 129,342 136,285 143,921 152,322 161,562 171,727 182,908 195,207

Punto de Equilibrio Vta. 235,167 247,790 261,675 276,949 293,749 312,230 332,559 354,921 Punto de Equilibrio % 74% 71% 68% 65% 63% 61% 59% 57%

MARGEN DE SEGURIDAD 26% 29% 32% 35% 37% 39% 41% 43%

* NOTA: Los gastos fijos incluyen la amortización de la inversión

9 10

CON LA TIR ACEPTA EL PROYECTO?

CON EL VAN ACEPTA EL PROYECTO?

CON EL PERIODO DE RECUPARACION ACEPTA EL PROYECTO?

CON EL INDICE DE RENTABILIDAD ACEPTA EL PROYECTO?

QUE PASA SI EN ESTE MOMENTO DE VALORACION USTED CONOCE LA SIGUIETE NOTICIA.

EN EL MDO INTERNACIONAL SE ANUNCIA QUE SE DESARROLLA UN APARATO PORTATIL PARA

LA TOMA DE RADIOGRAFIAS CON UN COSTE MUY BAJO.

QUE HARÍA? CONTINUA CON EL PROYECTO, LO DESECHA?

426,929 611,783 826,828 8 9 10

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Utilizando excell

9 10

682,395 ###307,078 ###375,318 ###

208,736 ###

379,519 ###56% 54%

44% 46%