análisis de la hostelería en andorra modelos de negocio · mantenimiento del coste de la propia...

Análisis de la hostelería en Andorra Modelos de negocioAndorra, 09 de junio de 2016Andorra, 09 de junio de 2016

Bruno Hallé y Albert Grau

MAGMA HOSPITALITY CONSULTING

Pamplona, 92 – 94 3º 2ª - 08018 Barcelona

Tel. 934 869 180

[email protected]

www.magmahospitalityconsulting.com

pág.2

2004 – 2008 Expansión económica

pág.3

Las cadenas hoteleras miran hacia Europa del Este

Inversión de las inmobiliarias españolas en Europa del Inversión de las inmobiliarias españolas en Europa del Este y Latinoamérica

pág.4

Entrada de grupos internacionales en EspañaAlquiler Vs Gestión o franquicia

Desarrollo de la hotelería Low Cost

pág.5

2009–2012Los años difíciles, reconversión e internacionalización

pág.6

Datos económicos España

Fuente: INE

pág.7

Cierres/Cambios de gestor

Los grupos hoteleros hacen reestructuración de sus carteras

Nuevos actores en el sector

pág.8

2013 – hoyNueva manera de gestionar e invertir, en la senda de la recuperación

pág.9

Datos económicos y previsiones

pág.10

Aparición de SOCIMIS

Aparición de nuevos inversores más sofisticadosAparición de nuevos inversores más sofisticados

pág.11

¿Cómo se estructura el nuevo negocio hotelero?

Asset Management

La franquicia

Entrada de marcas internacionales en España

pág.12

Evolución de la hotelería en Andorra

pág.13

Datos económicos

Fuente: Govern d’Andorra, INE

pág.14

Evolución de la demanda en Andorra


pág.15

Evolución de la oferta en Andorra


pág.16


Ditribución de plazas hoteleras por “Parròquies”


pág.17


Ditribución de plazas hoteleras por “Parròquies”


pág.18

� 2-5 estrellas

� 18 hoteles

� 1449 habitaciones

� Magic Hotels

� Modelo en gestión y comercialización

HOTANSA

Principales grupos

� 3-4 estrellas

� 8 hoteles


� Kyriad, TulipInn, Golden Tulip

� Modelo en propiedad, gestión y franquicia

DAGUISA GROUP

� 3-4 estrellas

� 4 hoteles


� Mercure y Novotel

� Modelo en propiedad y franquicia

HOTELS PRESTIGI

Fuente: MAGMA HC

pág.19

� 4-5 estrellas

� 4 hoteles


� Holiday Inn

� Modelo en franquicia, alquiler y propiedad

HOTELES PLAZA

� 4-5 estrellas

� 4 hoteles


� Eurostars y Exe

� Modelo en alquiler y gestión

HOTUSA HOTELS

Principales grupos

� 3-4 estrellas

� 5 hoteles


� Modelo en alquiler

ATIRAM HOTELS

Fuente: MAGMA HC

pág.20

Varios son los grupos hoteleros que están apostando por el Principado…

Inversión hotelera

pág.21

Modelos de negocio

Asociación Hotelera

+ Mayor Riesgo

Central de Reservas y Marketing

Franquicia

Alquiler Fijo

Alquiler Variable

Gestión por terceros Gestión propia

- Menor RiesgoGestión

Central de Reservas y Marketing

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Modelo en gestión:

Ventajas Inconvenientes

Modelos de negocioModelo en alquiler:


1. El propietario no precisa tener experiencia ni

conocimiento sobre el sector hotelero para ser

arrendatario

2. Se minimiza el riesgo y se asegura un retorno de la

inversión fijo y garantizado

3. Liquidez asegurada sobre el activo

4. Facilidad para la obtención de financiación

1. Menor rentabilidad y menor sensibilidad a cambios del

mercado

2. Pérdida total del control de las operaciones

3. Las condiciones de mantenimiento, es decir, el estado del

activo al final del contrato de arrendamiento, puede ser

negativo


1. El operador transmite toda su experiencia y conocimiento

del mercado hotelero a la gestión del activo

2. Potenciación de beneficios = comparación a otros modelos

3. Uso de la red comercial del gestor / loyalty program

4. Control indirecto de la gestión, por lo que el propietario

tiene cierta influencia en la toma de decisiones

1. Riesgo financiero para el propietario que se suma a las

comisiones de gestión soportadas

2. Es importante seleccionar el corrector operador dependiendo

del tipo de establecimiento y mercado

3. La propiedad debe ejercer una supervisión de la gestión

continua sobre las operaciones y en lo relativo a la definición

de estrategias � ASSET MANAGEMENT

Modelo en franquicia:


1. El hotel pasa a ser miembro de una cadena y una marca

hotelera reconocida

2. Libertad de gestión operativa

3. Soporte para la actividad comercial, mediante la

integración en el grupo

1. Riesgo financiero y de la explotación para el propietario

2. No se garantiza la transmisión de todo el “know-how”

3. Mantenimiento del coste de la propia actividad hotelera

además de los honorarios/fees al franquiciador

4. Pueden surgir otros establecimientos de la misma marca en la

zona de influencia del proyecto

pág.23

Ámbito internacional:

Modelos de negocio

Propiedad y Alquiler Gestión FranquiciaTotal habitaciones

Año Habitaciones % Portfolio Habitaciones % Portfolio Habitaciones % Portfolio

Marriott 2015 10.643 1,40% 300.305 42,40% 444.179 56,20% 755.127

IHG 2015 2.217 0,40% 211.403 27,00% 530.748 72,50% 744.368

Hilton 2015 59.463 9,10% 166.000 22,20% 533.039 68,80% 758.502

Accor 2015 179.331 38,70% 178.609 33,60% 153.577 27,70% 511.517

Starwood 2015 12.196 4,70% 200.054 56,00% 153.046 39,30% 365.296

Total habitaciones 263.850 8,4% 1.056.371 33,7% 1.814.589 57,9% 3.134.810

Fuente: MAGMA HC

Total habitaciones 263.850 8,4% 1.056.371 33,7% 1.814.589 57,9% 3.134.810

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Ámbito España:

Modelos de negocio

� El contrato en mayor desarrollo es el alquiler variable

� Tendencia al alza de los contratos de alquiler fijo

� Aumento considerable de las inversiones hoteleras

� 2016: Disminución de los contratos de alquiler fijo y variable

� 2016: Contratos de management y franquicia se prevé aumentarán ligeramente

pág.25

Modelos de negocio de los principales grupos

Modelos de negocio

Ámbito Andorra:

Modelos de negocio hotelero del Principado:

� Los hoteles independientes representan el 75% de la oferta

� El 14% de los hoteles están bajo modelos de gestión

� Entre los principales grupos hoteleros del Principado dominan los

modelos en gestión, franquicia y propiedad directa.

Modelos de negocio de los principales gruposhoteleros del Principado:

Fuente: MAGMA HC

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Carencia de estudios sectoriales profundos y técnicos que permitan la correcta toma dedecisiones:

NO entrada de nuevos inversores

Posicionamientode productoequivocado

Desconfianza en el mercado

Sector hotelero en Andorra

Guerra de precios

Escasoconocimiento

sobre elconsumidor

NO entrada de nuevos

operadoreshoteleros

LA CARENCIA DE TRANSPARENCIA

COMPORTA...

pág.27

Market Intelligence

27

pág.28

� Mercado atomizado en manos de propietarios o grupos familiares con un objetivo o sentimiento (el

negocio de toda la vida) más patrimonial e inmobiliario que de negocio hotelero

� Barreras de entrada para nuevos inversores

� Escasa oferta hotelera con los estándares de calidad del cliente / Nuevos productos hoteleros

� Mercado con una estacionalidad muy marcada � Busca la diversificación � Oferta complementaria

Sector hotelero en AndorraNecesidad de atraer nuevos inversores, sin embargo…

� Mercado con una estacionalidad muy marcada � Busca la diversificación � Oferta complementaria

� Altas expectativas en los precios de los activos – Confusión valor inmobiliario de hotel y residencial

� Precio del suelo elevado

� Los propietarios locales no aceptan contratos de gestión � Entrada operadores internacionales

� Posicionamiento de producto erróneo �Poca solidez en cuanto al producto y su comercialización

� Guerra de precios

pág.29

Perspectivas de futuroDiversificación de la demanda – Nuevos mercados emisores, nuevos productos turísticos,

nichos de mercado con nuevas expectativas (millennials, only adults…)

Entrada de nuevo producto / Concepto hotelero � Diversificar el producto

1

2

Necesidad de un mayor crecimiento de la demanda de turistas – pernoctaciones para

mantener la rentabilidad en el sector3

Asentamiento de la nueva oferta hotelera entrante y adaptación o eliminación de la

existente y anticuada4

existente y anticuada4

Continuo pero lento proceso de concentración (romper atomización del sector)5

Mayor presencia de operadores internacionales, lo que fortalecerá la credibilidad del

sector e incrementará la transparencia del mercado6

Participación más activa de las instituciones financieras, inversores institucionales e

inversores profesionalizados (fondos, family office…) en el sector, de la mano de cadenas

internacionales, y actualización de la industria hotelera andorrana

7

pág.30

Muchas Gracias!

361 proyectos, 106 ciudades,

26 países

Bruno Hallé Boix

Albert Grau Vidal

MAGMA HOSPITALITY CONSULTING

Pamplona, 92 – 94 3º 2ª - 08018 Barcelona

Tel. 934 869 180

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