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VALORACIÓN ACTUARIAL DE LAS PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS SEGÚN NORMAS IFRS NIC 19 EN CHILE

VI SEMINARIO REGIONAL ACTUARIALLATINOAMERICANO

SANTIAGO DE CHILE, JUNIO 2016

Pedro Arteaga CamposDirector Instituto de Actuarios Matemáticos de Chile

¿QUÉ ES LA VALORACIÓN ACTUARIAL DE LOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS?

La valoración actuarial consiste en cuantificarel monto de las obligaciones o pasivos de lasempresas por los beneficios a los empleados.

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¿DONDE SE SITUA LA ACCIÓN DEL ACTUARIO?

Se localiza en el Área de Recursos Humanos de lasempresas, porque el tema se relaciona con losbeneficios a los empleados o funcionarios de lasempresas o instituciones.

Dado su efecto económico y su impacto en losbalances y estados de resultados de éstas, el tematambién se sitúa en el ámbito de la AdministraciónFinanciera de las empresas.

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¿CUÁLES SON LOS BENEFICIOS A EMPLEADOS?

Corresponden a planes de compensación asociados alos años de servicios prestados por los empleados alas empresas, como por ejemplo:

a) Indemnizaciones por años de servicios en caso derenuncia, despido, fallecimiento, invalidez y vejezde los empleados.

b) Beneficios de premios por antigüedad relativos asu permanencia en la empresa, como premio a sufidelización.

c) Beneficios por cumplimiento de metas relativos allogro de resultados, referidos a los rolesejecutivos.

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¿CUÁLES SON LOS BENEFICIOS A EMPLEADOS?

d) Planes de Retiro a edades próximas a la vejeznormal (65 años de edad de hombres y 60 añospara las mujeres).

e) Beneficios post jubilatorios al retiro por vejez,como pagos de pensiones, cotizaciones de salud aIsapres, planes complementarios de saludprevisional y otros.

Lo anterior corresponde en su mayoría a planes deBeneficios Definidos

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¿CUÁNTAS EMPRESAS O INSTITUCIONES CUENTAN CON ESTOS BENEFICIOS EN CHILE?

Cuando se empezó a analizar este tema de lasvaloraciones actuariales con el advenimiento de lasnormas IFRS, se estimaba por las empresas deauditoría, colegio de contadores y universidadesque en Chile existían cerca de 1.000 que teníanestos beneficios a los empleados.

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¿EN QUÉ TIPO DE EMPRESAS HAY ESTOS BENEFICIOS A EMPLEADOS?

Estos beneficios a los empleados se encuentran enempresas ya sean productivas o de servicios, de todoslos sectores, públicas o privadas y en otras institucionestales como universidades, colegios, centros de estudios.

En todas ellas existe una relación laboral con convenioso contratos, ya sean individuales o colectivos, quegeneren obligaciones para las empresas por elotorgamiento de los referidos beneficios.

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¿CÓMO SE GENERA LA PARTICIPACIÓN DE LOSACTUARIOS EN CHILE EN ESTA ÁREA DETRABAJO?

Inicialmente, cuando algunas empresas comenzarona colocar Bonos en EEUU, también frente a ventas ocompras de empresas debiendo valorar los pasivosreferidos a beneficios a los empleados. Las normasmás afines a los tipos de valoraciones de los casoschilenos eran las FAS 87 y FAS 132.

Luego, con el advenimiento de las normas IFRS -NIC 19, donde se recomienda involucrar a un actuariocualificado en la medición de todas las obligacionespor beneficios a los empleados.

¿CUÁL ES EL ROL DEL ACTUARIO DENTRO DE ESTAS VALORACIONES?

Según lo establece La Norma Internacional de PrácticaActuarial ISAP 3 de la IAA, un actuario, aparte de lamedición de la obligación, puede aconsejar sobre laaplicación de la NIC 19 y con respecto a la selección o elcarácter razonable de los supuestos, y si son apropiadospara representar la mejor estimación de la empresa.

Es la empresa la responsable de la clasificación de losplanes de prestaciones, la elección de los supuestos y lasmejores estimaciones para medir éstas obligaciones.

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¿CUÁL ES LA METODOLOGÍA A SEGUIR?

La norma NIC 19 establece el método de beneficiosacumulados o ganados, también conocido como elmétodo de la unidad de crédito proyectada.

Mediante este método se reconoce la obligación delas empresas respecto a los beneficios a losempleados por todo el tiempo de servicio prestadoshasta la fecha de medición de la obligación o fechade balance.

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¿CUÁL ES LA HERRAMIENTA UTILIZADA?La proyección de los flujos de pagos esperados,consideró un modelo de simulación matemático,caracterizado por ser:

Estocástica, con parámetros generados porprobabilidades (rotación, mortalidad e invalidez).

Dinámica, dada la evolución de los empleados en eltiempo, en forma discreta.

Detallada, pues considera a cada uno de losempleado con sus características de edad, genero yvalor corriente.

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Fecha de Nacimiento Fecha de Proceso Fecha de Jubilación o TérminoFecha de Ingreso

AntigüedadEdad

Actual(x)

Periodo Activo

Variables a considerar:

Fecha de NacimientoGénero (M/F)AntigüedadRemuneraciónValor CorrienteEvento = Antigüedad * RemuneraciónEvento

…

Fin de simulación- 65 años Hombre o- 60 años Mujer

Periodo de simulación

Valor Corriente oIndemnización

(Beneficios Ganados o Acumulados o Devengados)

SIMULACIÓN DE PROYECCIÓN DE BENEFICIOS ESPERADOS

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Fecha de Proceso Fecha de Jubilación o Término

Probabilidad Salida•Probabilidad de Fallecer, de invalidarse, de rotación por despido y de rotación por renuncia.

Probabilidad Permanencia•Probabilidad de no Fallecer, no invalidarse, no rotar por despido y no rotar por renuncia.

Periodo Activo

Beneficios EsperadosSe obtiene de aplicar a cada empleado la probabilidad de salida, segúnsexo y edad alcanzada.

Edad enAños

Valor Corriente $

Probabilidad de Salida

Indemnización esperada•

•

=

=12.120 2,00% 242,446

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X)-(EJ

X)-(EJ

Término o Jubilación X - EJt

1t

t

tDespido

t

tRenuncia

t

tntoFallecimie

i)(1

is)(1 CteValor nenciaProb.Perma

i)(1is)(1 CteValor aProb.Salid

i)(1is)(1 CteValor aProb.Salid

i)(1is)(1 CteValor aProb.Salid

ActualValor +

+⋅⋅+

+

+⋅⋅

++

+⋅⋅

++

+⋅⋅

= ∑=

=

Donde:•X = Edad Actual.•EJ = Edad de Jubilación o Edad de término.•Valor Cte= Valor Corriente o Indemnización

Fecha de Proceso Fecha de Jubilación o Término

Periodo Activo

Determinación del valor actual actuarialSe obtiene como el valor presente de los beneficios esperados de pago.

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Parámetros :

Tasa de interés (i)Tasa de rotación por despido (rd)Tasa de rotación por renuncia (rv)Tasa de crecimiento salarial (is)Tabla de mortalidad (RV2014)Tasas de invalidez

Se proyecta su comportamiento bajo condiciones normales de la empresa y de la economía.

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¿CÓMO DETERMINAR LAS TASAS DE ROTACIÓN?

Se utilizó un modelo de simulación matemáticomediante el cual se proceso a cada uno de losempleados desde su fecha de contratación hasta lafecha de proceso, determinando en cada período losempleados vigentes, expuestos a la rotación, comoasimismo los que rotaron y por ende las frecuenciasestadísticas mediante las cuales se obtienen lasprobabilidades.

Se muestra a continuación este esquema de simulación.

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DETERMINACIÓN DE LAS TASAS DE ROTACIÓN

Medición de los Expuestos (permanencia de empleados)

Edad enAños

46

2008 2010 2011 2012 2014 2015 Expuestos al Riesgo

+ 1

+ 1

+ 1

+ 1

. . .. . .

... + 1+ 1

+ 1

Tiempo en años

47

64

65

Período de permanencia del empleado

Determinación de los Retiros

Edad enAños

46

2008 2010 2011 2012 2014 2015 Retiros

+ 1

. . .. . .

...

Tiempo en años18

47

64

65

DETERMINACIÓN DE LAS TASAS DE ROTACIÓN

Período de permanencia del empleado y su retiro

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DETERMINACIÓN DE LAS TASAS DE ROTACIÓN

Resumen de la Simulación

TASAS DE ROTACIÓN POR RENUNCIA (%)Género : Masculino

Tramo de Edad Expuestos Retiros Tasa de rotación26 - 30 años 6.898 188 2,7331 - 35 años 10.516 257 2,4436 - 40 años 8.281 157 1,9040 - 45 años 7.732 115 1,4946 - 50 años 6.667 69 1,0351 - 55 años 5.305 49 0,9256 - 60 años 4.581 46 1,00TOTAL 49.980 881 1,76

20

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

26 - 30años

31 - 35años

36 - 40años

40 - 45años

46 - 50años

51 - 55años

56 - 60años

TASAS BRUTAS DE ROTACIÓN POR RENUNCIA (%)Género : Masculino

Tasa de rotación

Edad (años)

Tasa de rotación %

Expectativa de Permanencia

Edad Permanencia

esperada20 4,44 26,1 46,125 3,46 26,6 51,630 2,74 25,8 55,835 2,20 23,9 58,940 1,82 21,3 61,345 1,53 18,0 63,050 1,33 14,1 64,155 1,17 9,9 64,960 1,06 5,3 65,364 0,99 1,5 65,5

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TABLA DE ROTACIÓN ABREVIADA

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TASAS DE ROTACION CONTINUAS POR RENUNCIAGénero: Masculino

0.000.501.001.502.002.503.003.504.004.505.00

20 25 30 35 40 45 50 55 60 64

Tasa

s de

rot

ació

n (%

)

Edades (años)

23

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50

26 - 30años

31 - 35años

36 - 40años

40 - 45años

46 - 50años

51 - 55años

56 - 60años

DIFERENTES COMPORTAMIENTOS DE LA ROTACIÓN (%)

Empresa 1 Empresa 2 Empresa 3 Empresa 4

EJEMPLOS DE ROTACIÓN DE EMPLEADOS

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Fecha de proceso 31/03/2016

Supuestos:Tabla de mortalidad : RV-2014Tasa de interés anual real : Desde Hasta Tasa Basal

0 5 3,97%6 10 3,94%

11 15 4,02%16 20 4,12%21 99 4,12%

Tasa de Rotación retiro voluntario : Desde Hasta Hombres Mujeres20 35 4,93% 2,58%36 50 1,13% 1,17%51 65 0,60% 0,61%

Tasa de Rotación Necesidades de la EE: Desde Hasta Hombres Mujeres20 35 0,67% 0,11%36 50 0,60% 0,14%51 65 0,40% 7,19%

Incremento salarial real : Desde Hasta Hombres Mujeres0 7 1,01% 1,01%8 15 1,01% 1,01%

16 99 1,01% 1,01%

EJEMPLO DE RESULTADO DE LA VALORACIÓN

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Empresa Valor Corriente Fallecimiento

Valor Corriente Renuncia

Valor Corriente Despido

Valor Corriente Retiro a Edad de

Jubilación o TérminoTotal 2.333.241.076 1.328.009.732 4.778.999.197 2.301.331.332

Empresa N° Empleados Edad Actual Promedio

Edad Jubilación Promedio

Total 1.150 40 64

EmpresaMonto Actual de

IPAS Fallecimiento

Monto Actual de IPAS

Renuncia

Monto Actual de IPAS Despido

Retiro a Edad de Jubilación o

TérminoValor Actual Total IPAS

Total 64.857.103 273.255.724 1.369.765.496 667.922.9112.375.801.234

Resumen de resultados de valoración actuarial de provisiones por IAS

(Cifras en Pesos)

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N°Empleados

Edad promedio (años)

Relación Valor Actual v/s Valor

Corriente Despido

Empresa 1 717 40 49,7%Empresa 2 1.606 42 64,1%Empresa 3 16.976 48 83,7%

RELACIÓN ENTRE VALOR ACTUAL Y VALOR CORRIENTE DE DESPIDO

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1.- La similitud de los tipos de beneficios a losempleados en el caso de las IAS, con losseguros de vida, podemos caracterizarlos como:

Colectivo Duración temporal, de mediano a largo plazo durante

la vida activa de los empleados. A prima única. Coberturas de rotación por renuncia, rotación por

despido, por fallecimiento e invalidez y sobrevivenciaa la edad de jubilación o término de la concesión.

Capital o monto del beneficio creciente. Pago del beneficio al contado.

COMENTARIOS FINALES

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2.- Características de la norma anteriorestablecida en el Boletín N° 8 del colegiode contadores.

El Boletín establece un cálculo financiero con unpago cierto, al final del período de jubilación,como si todos los empleados llagaran a esa edadtrabajando en la empresa. No se consideraba larotación, el eventual fallecimiento ni la invalidezde los empleados durante la vida laboral.

No se contemplaba la cobertura de despidocomo una obligación legal.

COMENTARIOS FINALES

29

Respecto a la cobertura por despido, la NIC 19establece que las obligaciones legales e implícitasdeben ser provisionadas por las empresas, por lotanto cabe una definición por parte de la autoridadnormativa de la IFRS en Chile, para ser incorporadaen la valoración de estas obligaciones de pago.

COMENTARIOS FINALES

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3.- Sobre las tasas de descuento para determinarel valor actual.

La tasa de descuento se determina con referencia a lastasas de mercado al final del periodo sobre el que seinforma, a los bonos corporativos del alta calidad (o, enlos países donde no exista un mercado extenso paratales bonos, los bonos gubernamentales)

COMENTARIOS FINALES

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Según lo establece la ISAP 3 de la IAA, con respectoa los supuestos financieros, el actuario debe revisarlas expectativas implícitas en el mercado y otrainformación en la fecha de medición como:

Los rendimientos de los bonos corporativos ygubernamentales.

La proyección de la tasa de inflación. Los datos de empleo y proyecciones. Otros datos económicos relevantes, como por

ejemplo, análisis del ciclo económico. Los análisis realizados por expertos.

COMENTARIOS FINALES

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Respecto a la tasa de descuento, es necesario unpronunciamiento y aclaración por parte de la autoridadnormativa de la IFRS en Chile, a fin de establecersuposiciones actuariales insesgadas, prudentes y noexcesivamente conservadoras.

COMENTARIOS FINALES

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MUCHAS GRACIAS