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i
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA DE FINANZAS
PROYECTO DE GRADUACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL
TÍTULO DE INGENIERA EN FINANZAS
TEMA:
PROPUESTA DE CREACIÓN DE UN COMPLEJO ECO-TURISTICO EN LA
PROVINCIA DE PICHINCHA, CANTON QUITO, PARROQUIA RURAL DE
NONO EN EL BARRIO TANDAYAPA, DURANTE EL AÑO 2016.
AUTORAS:
ORTA LEÓN ELENA YOLANDA
PICO DUCHI ANDREA ELIZABETH
TUTOR:
ECON. CÉSAR AUGUSTO QUINTANA NÁRVAEZ
2017
ii
DEDICATORIA
Este proyecto lo dedico a Dios por bendecirme cada día, a mis padres José y Anita
quienes me impulsaron a seguir adelante y han hecho de mí una mujer de bien,
ensenándome que la persistencia y constancia siempre tiene su recompensa.
A mis hermanos que en determinados momentos me dieron su apoyo y me motivaron a
culminar esta meta.
A Gabriel quien me brindó su apoyo desinteresado en todo momento, compartiendo a
mi lado momentos gratos así como difíciles.
PICO DUCHI ANDREA ELIZABETH
iii
DEDICATORIA
Este proyecto va dedicado primeramente a Dios por darme la oportunidad de cumplir
esta meta a pesar de las adversidades, a mis padres Manuel y Manuela quienes son el
pilar fundamental para seguir adelante, personas que me han apoyado hasta finalizar
este proyecto con sus consejos, palabras de aliento y económicamente.
A mis hermanas las cuales me han enseñado a ser una persona perseverante y luchar
por mis sueños.
A mis amigas Marlene y Patricia por apoyarme en cada momento y darme esas
palabras de aliento que en muchos momentos lo necesite, y a todas aquellas personas
que participaron de manera directa e indirecta en la elaboración de este proyecto.
ORTA LEÓN ELENA YOLANDA
iv
AGRADECIMIENTO
Agradezco en mi primer lugar a Dios por la vida y la salud que día a día me ha
brindado, y por la gran bendición de permitirme culminar con mis estudios, agradezco
infinitamente a mis amados padres que me han apoyado moral y económicamente en
este largo camino acompañándome siempre en cualquier dificultad, sin dejarme caer.
A todos y cada uno de mis profesores expresándoles mi sentimiento de gratitud por todo
lo que he aprendido de ellos; en especial al Econ. César Quintana quien fue nuestra
guía en la realización de este proyecto.
Gracias a todas las personas que en el trayecto de este camino supieron brindarme su
amistad incondicional, convirtiéndose en amistades inolvidables por haber compartido
momentos de felicidad y de dificultad.
PICO DUCHI ANDREA ELIZABETH
v
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por darme la vida, ser el que guía mis pasos y haberme permitido
llegar hasta este momento tan importante de mi formación profesional, a mis padres
por darme la mejor educación, por sus consejos y hacer de mi lo que soy ahora.
A mi amiga Andrea por haber sido mi ayuda en la culminación de este proyecto.
A mis compañeros de la COAC “Fernando Daquilema” quienes me han motivado para
seguir adelante y brindarme su amistad.
ORTA LEÓN ELENA YOLANDA
vi
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL
vii
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL
viii
INFORME DEL TUTOR DE CULMINACIÓN DEL PROYECTO
ix
NOTAS EMITIDAS POR EL TRIBUNAL CALIFICADOR
x
xi
xii
xiii
xiv
ÍNDICE DE CONTENIDOS
DEDICATORIA ............................................................................................................... ii
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... iv
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL ............................................... vi
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL .............................................. vii
INFORME DEL TUTOR DE CULMINACIÓN DEL PROYECTO ............................ viii
NOTAS EMITIDAS POR EL TRIBUNAL CALIFICADOR ........................................ ix
ÍNDICE DE CONTENIDOS ......................................................................................... xiv
ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................................... xix
ÍNDICE DE GRÁFICOS ............................................................................................. xxiii
ÍNDICE DE ANEXOS ................................................................................................ xxiv
RESUMEN ................................................................................................................... xxv
ABSTRACT ................................................................................................................. xxvi
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 1
CAPITULO I .................................................................................................................... 2
1. PLAN DE PROYECTO ......................................................................................... 2
1.1. Tema ............................................................................................................... 2
1.2. Antecedentes ................................................................................................... 2
1.3. Formulación del problema .............................................................................. 3
1.4. Descripción del problema. .............................................................................. 3
1.5. Preguntas directrices ....................................................................................... 4
1.5.1. Pregunta General ......................................................................................... 4
1.5.2. Preguntas Específicas ................................................................................. 4
1.6. Justificación .................................................................................................... 5
1.7. Objetivos ......................................................................................................... 6
1.7.1. General ........................................................................................................ 6
xv
1.7.2. Objetivos Específicos ................................................................................. 6
1.8. Marco referencial ............................................................................................ 6
1.9. Diseño Metodológico ..................................................................................... 7
1.10. Marco Administrativo ................................................................................. 9
1.10.1. Cronograma de Actividades ........................................................................ 9
CAPÍTULO II ................................................................................................................. 12
2. ANTECEDENTES .................................................................................................. 12
2.1. Origen del Ecoturismo ...................................................................................... 12
2.2. Pilares del Ecoturismo ...................................................................................... 12
2.3. El Ecoturismo y su contexto ............................................................................. 13
2.4. Definiciones del Ecoturismo ............................................................................ 13
2.5. Objetivos Generales del ecoturismo ............................................................. 14
2.6. Características del Ecoturismo ......................................................................... 15
2.7. Componentes del Ecoturismo ........................................................................... 16
2.8. Ventajas y Desventajas del Ecoturismo ........................................................... 16
2.9. Clasificación de los atractivos Eco turísticos ................................................... 17
2.10. Actores que intervienen en el Ecoturismo ...................................................... 18
2.11. Perfil de un Eco turista ................................................................................... 19
CAPÍTULO III ................................................................................................................ 21
3. MARCO TEÓRICO ................................................................................................ 21
3.1. Definiciones básicas ............................................................................................. 21
3.1.1. Ecológicas ...................................................................................................... 21
3.1.2. Del entorno .................................................................................................... 22
3.2. Ecoturismo en el Ecuador .................................................................................... 23
3.3. Planeación Estratégica ......................................................................................... 24
3.3.1. Matriz FODA ................................................................................................. 24
3. 4. Estudio de Mercado ............................................................................................. 25
xvi
3.4.1. Proceso de Investigación de mercado ............................................................ 25
3.4.2. Técnicas de muestreo. ................................................................................... 27
3.4.3. Mercado ......................................................................................................... 28
3.4.4. Promoción ...................................................................................................... 28
3.4.5. Demanda y Oferta .......................................................................................... 30
3.5. Estudio Técnico .................................................................................................... 31
3.6. Sector de Análisis ................................................................................................. 32
3.6.1. Clasificación de las empresas de acuerdo a su tamaño. ................................ 32
3. 7. Cuentas Analizadas en el estudio. ....................................................................... 32
3.7.1. Activos ........................................................................................................... 32
3.7.2. Pasivos ........................................................................................................... 33
3.7.3. Patrimonio ..................................................................................................... 33
3.8. Estudio Económico-Financiero ............................................................................ 34
3.8.1. Punto de Equilibrio ........................................................................................ 34
3.8.2. Análisis Financiero ........................................................................................ 34
3.8.3. Partes interesadas en el análisis de las Razones Financieras ......................... 36
CAPÍTULO IV ............................................................................................................... 38
4. PLANIFICACIÓN Y MERCADO ......................................................................... 38
4.1. Planificación Estratégica .................................................................................. 38
4.1.1. Matriz FODA ................................................................................................. 38
4.2. ESTUDIO DE MERCADO .............................................................................. 45
4.2.1. Análisis de gustos y preferencias de los potenciales clientes ....................... 45
4.2.2. Características del mercado meta .................................................................. 54
4.2.3. Segmentación de Mercado ............................................................................ 54
4.2.4. Productos (Servicios a ofertar) ...................................................................... 55
4.2.5. Proyección de costos y precios. ..................................................................... 60
4.2.6. Promoción ...................................................................................................... 61
xvii
4.2.7. Plaza .............................................................................................................. 61
4.2.8. Competencia .................................................................................................. 62
4.3. Demanda ........................................................................................................... 64
4.4. Oferta ................................................................................................................ 65
4.5. Demanda Insatisfecha ....................................................................................... 66
4.6. Localización del Proyecto ................................................................................ 67
4.7. Descripción del clima de la zona ...................................................................... 67
4.8. Tamaño del proyecto ........................................................................................ 68
4.9. Ingeniería del Proyecto ..................................................................................... 69
4.10. Selección de Maquinaria, Equipo y Materiales. ............................................. 69
4.11. Mejoramiento y Construcción de Obras Civiles ............................................ 71
4.12. Aspectos Organizacionales, Administrativos, y Legales ............................... 75
CAPITULO V ................................................................................................................. 82
5. METODOLOGÍA Y RESULTADOS .................................................................... 82
5.1. Análisis de variables ......................................................................................... 82
5.1.1. Activos ........................................................................................................... 82
5.1.2. Pasivos .......................................................................................................... 87
5.1.3. Patrimonio ..................................................................................................... 92
5.1.4. Indicadores .................................................................................................... 97
5.2. Costos ............................................................................................................. 109
5.3. Gastos ............................................................................................................. 110
5.4. Ingresos ........................................................................................................... 113
5.5 Punto de Equilibrio .......................................................................................... 114
5.6. Inversiones y Financiamiento del Proyecto. ................................................... 117
5.7. Capital de Trabajo .......................................................................................... 118
5.8. Flujo de Fondos .............................................................................................. 120
5.9. Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento- TMAR ....................................... 124
xviii
5.10. Cálculo del VAN .......................................................................................... 125
5.11. Cálculo del TIR ............................................................................................ 125
5.12. Relación Costo/ Beneficio ............................................................................ 126
5.13. Periodo de Recuperación .............................................................................. 127
5.14. Estado de Pérdidas y Ganancias ................................................................... 129
5.14.1. Análisis horizontal del Estado de Pérdidas y Ganancias ........................... 130
5.14.2. Análisis vertical del Estado de Pérdidas y Ganancias ............................... 130
5.15. Balance de Situación Financiera .................................................................. 132
5.15.1. Análisis horizontal del Balance de Situación Financiera .......................... 134
5.15.2. Análisis vertical del Balance de Situación Financiera .............................. 137
5.16. Análisis de las Razones Financieras ............................................................. 141
CAPÍTULO VI ............................................................................................................. 147
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .................................................... 147
6.1. Conclusiones ................................................................................................... 147
6.2. Recomendaciones ........................................................................................... 148
BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................... 150
ANEXOS ............................................................................................................... 155
xix
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1: Balanza Turística del Ecuador .......................................................................... 24
Tabla 2: Estructura Esquemática por Divisiones ............................................................ 32
Tabla 3 Clasificación de empresas por su tamaño .......................................................... 32
Tabla 4: Matriz EFI ......................................................................................................... 38
Tabla 5: Matriz EFE ....................................................................................................... 39
Tabla 6: Matriz FODA .................................................................................................... 40
Tabla 7: Posición Estratégica Fortalezas Financieras ..................................................... 42
Tabla 8: Fortalezas de la Industria .................................................................................. 42
Tabla 9: Posición Estratégica de la Estabilidad del Entorno .......................................... 43
Tabla 10: Factores de la Ventaja Competitiva ................................................................ 43
Tabla 11: Base de Segmentación .................................................................................... 54
Tabla 12: Criterios de Zona ............................................................................................ 54
Tabla 13: Atractivos Turísticos ....................................................................................... 55
Tabla 14: Actividades de recreación ............................................................................... 55
Tabla 15: Itinerario del paquete ...................................................................................... 56
Tabla 16: Precios del Paquete Turístico ......................................................................... 56
Tabla 17: Actividades Turísticas .................................................................................... 56
Tabla 18: Itinerario del paquete ...................................................................................... 57
Tabla 19: Precios de Paquetes Turísticos ....................................................................... 57
Tabla 20: Actividades Turísticas .................................................................................... 57
Tabla 21: Itinerario del paquete ...................................................................................... 58
Tabla 22: Precios del Paquete Turístico ......................................................................... 58
Tabla 23: Lista de actividades de recreación .................................................................. 58
Tabla 24: Precios de servicios ........................................................................................ 58
Tabla 25: Costos y precios de los servicios de Atracción Turísticas .............................. 60
Tabla 26: Costos y precios de Servicios Extras .............................................................. 60
Tabla 27: Servicios de Bellavista Cloud Foreste ............................................................ 62
Tabla 28: Servicios de Tandayapa Bird Lodge ............................................................... 63
Tabla 29: Precio de Habitaciones Bellavista Cloud Foreste ........................................... 63
Tabla 30: Precios de habitaciones Tandayapa Bird Lodge ............................................. 64
xx
Tabla 31: Proyección de la Demanda ............................................................................. 65
Tabla 32: Proyección de la Oferta Turística ................................................................... 66
Tabla 33: Cálculo de la Demanda Insatisfecha ............................................................... 66
Tabla 34: Oferta del Complejo Eco-turístico .................................................................. 66
Tabla 35: Capacidad Instalada y Real del Complejo Eco-turístico ................................ 68
Tabla 36: Mercado del Complejo Eco-turístico .............................................................. 69
Tabla 37: Activos Fijos: Maquinaria, Equipos, Materiales y Otros ............................... 70
Tabla 38: Activos Diferidos ............................................................................................ 71
Tabla 39: Instalaciones y avalúo del Complejo Eco-turístico ........................................ 71
Tabla 40: Diagnóstico de la Situación Actual y Situación deseada del Complejo Eco-
turístico ........................................................................................................................... 72
Tabla 41: Mejoramiento de la Infraestructura existente ................................................. 74
Tabla 42: Ampliación de Infraestructura ........................................................................ 74
Tabla 43: Mano de Obra Directa .................................................................................... 79
Tabla 44: Mano de Obra Indirecta .................................................................................. 79
Tabla 45: Personal Administrativo ................................................................................. 79
Tabla 46: Personal de Ventas .......................................................................................... 80
Tabla 47: Activos de las empresas del sector turístico periodo 2015 ............................. 82
Tabla 48: Concentración de activos según el tamaño de empresa en el 2015 ............... 83
Tabla 49: Activos históricos empresas del sector turístico con su variación. ................. 83
Tabla 50: Evolución de activos empresas medianas “B” ............................................... 84
Tabla 51: Evolución de Activos empresas medianas “A” .............................................. 85
Tabla 52: Evolución de Activos empresas pequeñas ...................................................... 86
Tabla 53: Evolución de Activos microempresas ............................................................ 86
Tabla 54: Pasivos de las empresas del sector turístico periodo 2015 ............................. 87
Tabla 55: Concentración de Pasivos según el tamaño de empresa en el 2015 ............... 88
Tabla 56: Pasivos históricos empresas del sector turístico y su variación ...................... 88
Tabla 57]: Evolución de Pasivos empresas medianas “B” ............................................ 89
Tabla 58: Evolución de Pasivos empresas medianas “A” .............................................. 90
Tabla 59: Evolución de Pasivos empresas pequeñas ..................................................... 91
Tabla 60: Evolución de Pasivos microempresas ............................................................ 91
Tabla 61: Patrimonio de las empresas del sector turístico periodo 2015 ........................ 92
Tabla 62: Concentración de Patrimonio según el tamaño de empresa en el 2015 .......... 93
Tabla 63: Patrimonio histórico empresas del sector turístico y su variación. ................. 93
xxi
Tabla 64: Evolución de Patrimonio empresas medianas “B” ......................................... 94
Tabla 65: Evolución de Patrimonio empresas medianas “A” ......................................... 95
Tabla 66: Evolución de Patrimonio empresas pequeñas ................................................ 95
Tabla 67: Evolución de Patrimonio microempresas ....................................................... 96
Tabla 68: Indicador 01= Capital de trabajo/ Activo total ............................................... 97
Tabla 69: Indicador por Tamaño de empresa ................................................................. 98
Tabla 70: Razón de circulante = Activo corriente/ Pasivo corriente .............................. 98
Tabla 71: Indicador por tamaño de empresa ................................................................... 99
Tabla 72: Rotación de activos totales = Ventas/ Activos totales .................................. 100
Tabla 73: Indicador por tamaño de empresa ................................................................. 100
Tabla 74: Endeudamiento = Pasivos totales / Activos totales ..................................... 101
Tabla 75: Indicador por tamaño de empresa ................................................................. 102
Tabla 76: Razón Deuda - Capital Patrimonial = Pasivos totales / Patrimoni ............... 102
Tabla 77: Indicador por tamaño de empresa ................................................................. 103
Tabla 78: Margen de Util. Neta = Utilidad neta / Ventas ............................................. 104
Tabla 79: Indicador por tamaño de empresa ................................................................. 105
Tabla 80: Rendimiento sobre Activos totales = Utilidad neta / Activos totales ........... 105
Tabla 81: Indicador por tamaño de empresa ................................................................. 106
Tabla 82: Rendimiento sobre Patrimonio = Utilidad neta / Patrimonio ....................... 107
Tabla 83: Indicador por tamaño de empresa ................................................................. 107
Tabla 84: Cálculo y Prorrateo del costo de cada servicio ............................................. 109
Tabla 85: Prorrateo Secundario Servicio Restaurante .................................................. 110
Tabla 86: Proyección de Gastos Administrativos ......................................................... 111
Tabla 87: Depreciaciones Departamento Administrativo ............................................. 111
Tabla 88: Proyección de los Gastos de Venta ............................................................... 112
Tabla 89: Depreciaciones Departamento de Venta ....................................................... 112
Tabla 90: Proyección de Ingresos ................................................................................. 113
Tabla 91: Unidades e Ingreso por producto. ................................................................. 114
Tabla 92: Costos variables por unidad .......................................................................... 115
Tabla 93: Contribución Marginal por producto ............................................................ 115
Tabla 94: Distribución de Ventas ................................................................................. 116
Tabla 95: Comprobación del Punto de Equilibrio ........................................................ 116
Tabla 96: Primera Inversión del Proyecto .................................................................... 117
Tabla 97: Segunda Inversión del Proyecto .................................................................. 118
xxii
Tabla 98: Capital de Trabajo – Bimensual. .................................................................. 119
Tabla 99: Flujo de Fondos ............................................................................................ 120
Tabla 100: TMAR GLOBAL ....................................................................................... 125
Tabla 101: Cálculo del VAN ........................................................................................ 125
Tabla 102: Periodo de Recuperación- Método Acumulado .......................................... 127
Tabla 103: Periodo de Recuperación- Método Descontado ......................................... 128
Tabla 104: Estado de Pérdidas y Ganancias ................................................................. 129
Tabla 105: Balance de Situación Financiera ................................................................. 132
Tabla 106: Análisis horizontal del Balance de Situación Financiera ........................... 134
Tabla 107: Análisis vertical Activos Corrientes ........................................................... 137
Tabla 108: Análisis vertical Activos no Corrientes ...................................................... 138
Tabla 109: Análisis vertical Pasivos Corrientes ........................................................... 139
Tabla 110: Análisis vertical Pasivos no Corrientes ...................................................... 139
Tabla 111: Análisis vertical del Patrimonio ................................................................. 140
Tabla 112: Razón de Circulante .................................................................................... 141
Tabla 113: Periodo Promedio de Pago ......................................................................... 141
Tabla 114: Rotación de Activos Totales ....................................................................... 142
Tabla 115: Razón de Endeudamiento ........................................................................... 142
Tabla 116: Razón Deuda/ Capital Patrimonial ............................................................. 143
Tabla 117: Razón de cobertura de Intereses ................................................................. 143
Tabla 118: Margen de Utilidad Bruta ........................................................................... 144
Tabla 119: Margen de Utilidad Operativa .................................................................... 144
Tabla 120: Margen de Utilidad Neta ............................................................................ 145
Tabla 121: Rendimiento sobre Activos Totales ............................................................ 145
Tabla 122: Rendimiento sobre Patrimonio ................................................................... 146
xxiii
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1: Cuadrante de la Posición Estratégica FODA ................................................. 44
Gráfico 2: Pregunta 1 ...................................................................................................... 49
Gráfico 3: Pregunta 2 ...................................................................................................... 49
Gráfico 4: Pregunta 3 ...................................................................................................... 50
Gráfico 5: Pregunta 4 ...................................................................................................... 50
Gráfico 6: Pregunta 5 ...................................................................................................... 51
Gráfico 7: Pregunta 6 ...................................................................................................... 51
Gráfico 8: Pregunta 7 ...................................................................................................... 52
Gráfico 9: Pregunta 8 ...................................................................................................... 52
Gráfico 10: Pregunta 9 .................................................................................................... 53
Gráfico 11: Pregunta 10 .................................................................................................. 53
Gráfico 12: Ubicación Geográfica .................................................................................. 67
Gráfico 13: Estudio Organizacional ............................................................................... 75
Gráfico 14: Diseño Administrativo ................................................................................. 76
xxiv
ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo 1: Formato de Encuesta ..................................................................................... 155
Anexo 2: Pregunta 1 ..................................................................................................... 157
Anexo 3: Pregunta 2 ..................................................................................................... 157
Anexo 4: Pregunta 3 ..................................................................................................... 158
Anexo 5: Pregunta 4 ..................................................................................................... 158
Anexo 6: Pregunta 5 ..................................................................................................... 158
Anexo 7: Pregunta 6 ..................................................................................................... 158
Anexo 8: Pregunta 7 ..................................................................................................... 159
Anexo 9: Pregunta 8 ..................................................................................................... 159
Anexo 10: Pregunta 9 ................................................................................................... 159
Anexo 11: Pregunta 10 ................................................................................................. 159
Anexo 12: Datos Históricos Turismo Receptivo .......................................................... 160
Anexo 13: Datos Históricos Turismo Interno ............................................................... 160
Anexo 14: Datos Históricos Oferta turística ................................................................. 160
Anexo 15: Situación Actual y deseada del Complejo Eco-turístico ............................. 161
Anexo 16: Empresas del Sector Turístico Grupo N7912 ............................................. 163
Anexo 17: Mano de Obra Directa e Indirecta ............................................................... 163
Anexo 18: Materia Prima-Pesca Deportiva .................................................................. 164
Anexo 19: Materia prima-cabalgata ............................................................................. 164
Anexo 20: Materia prima-hospedaje ............................................................................. 164
Anexo 21: Materia prima-restaurante ........................................................................... 164
Anexo 22: Depreciaciones Activos Fijos Operativos ................................................... 165
Anexo 23: Remuneraciones Departamento Administrativo ......................................... 165
Anexo 24: Remuneraciones Departamento de Ventas ................................................. 165
Anexo 25: Tabla de Amortización del Financiamiento- Primera Inversión ................. 166
Anexo 26: Tabla de Amortización del Financiamiento- Segunda Inversión ................ 167
Anexo 27: Tabla de Pagos de Materia Prima ............................................................... 167
xxv
TEMA: PROPUESTA DE CREACIÓN DE UN COMPLEJO ECO-TURÍSTICO EN
LA PROVINCIA DE PICHINCHA, CANTÓN QUITO, PARROQUIA RURAL DE
NONO EN EL BARRIO TANDAYAPA, DURANTE EL AÑO 2016.
Autoras:
Elena Yolanda Orta León
Andrea Elizabeth Pico Duchi
Tutor:
Econ. César Augusto Quintana Narváez
RESUMEN
El presente trabajo tiene como objetivo presentar una propuesta de creación de un
Complejo Eco- turístico, en el Barrio Tandayapa, el cual brinda las posibilidades de
desarrollar actividades eco – turísticas. Explotando de manera adecuada los recursos
naturales que posee la zona, así mismo como brindar a los clientes un ambiente
agradable y tranquilo rodeado de la naturaleza. La creación de este Complejo Eco-
turístico pretende beneficiar a los moradores de la zona con la generación de fuentes de
empleo y por consiguiente la mejora de su calidad de vida, siendo este un proyecto
viable, el mismo que tras un análisis demuestra que es rentable y que tiene aceptación
en el mercado debido a que hoy en día el turismo ecológico se expande y tiene mayor
apoyo por parte de las entidades reguladoras.
PALABRAS CLAVES: ACTIVIDADES ECO-TURÍSTICAS / OFERTA/
INVERSIÓN/ RECUURSOS NATURALES/ PAQUETES TURÍSTICOS.
xxvi
TITLE: “PROPOSED CREATION OF AN ECO-TOURIST COMPLEX IN THE
PROVINCE OF PICHINCHA, CANTON QUITO, RURAL PARISH OF NONO, FOR
TANDAYAPA NEIGHBORHOOD; DURING 2016.”
Authors:
Elena Yolanda Orta León
Andrea Elizabeth Pico Duchi
Tutor:
Econ. César Augusto Quintana Narváez
ABSTRACT
This Project aims to present a proposal for the creation of an Eco- tourist Complex in
Tandayapa neighborhood, which offers the possibility of developing ecotourism
activities; adequately exploiting natural resources which preserves the area, as well as
provide customers with a friendly and quiet atmosphere surrounded by nature. The
creation of this Eco- tourist Complex purposes to benefit the inhabitants of the area with
the generation of jobs and thus improving their quality of life, and been this project
viable, which as after an analysis shows that it is profitable and that it has market
acceptance because nowadays ecotourism expands and has more support from
regulatory agencies.
KEYWORDS: ECO- TOURISM ACTIVITIES / OFFER / INVESTMENT /
NATURAL RESOURCES / TOURIST PACKAGES.
1
INTRODUCCIÓN
La industria turística es un gran motor de desarrollo económico y social debido al alto
valor agregado que implica su desenvolvimiento, es por ello que se ha convertido en un
sector estratégico para el desarrollo nacional, en especial por factores relacionados con
la generación de empleos. El Ecuador y sus provincias poseen muchos atractivos
turísticos que son visitados por turistas nacionales y extranjeros que sienten la necesidad
de conocer la cultura ecuatoriana.
Con el pasar del tiempo, el turismo cultural y natural ha ido tomando fuerza en las
preferencias de visitas a tal punto que el estado ecuatoriano ha visto al turismo como
una estrategia a adoptar para la lucha contra la pobreza. Dejando de lado la exportación
petrolera de Ecuador, el turismo es actualmente el tercer rubro de ingreso, por detrás del
banano, el camarón y los derivados del mar, contribuyendo en un 2% al PIB ecuatoriano
con un ingreso de 1.075,5 millones de dólares para el 2016. (Ministerio del Turismo,
2016)
Ecuador es un país con una vasta e inigualable riqueza natural y cultural, la diversidad
de sus 4 regiones ha dado lugar a cientos de miles de especies. Además, está
considerado como uno de los 17 países donde se concentrada la mayor biodiversidad del
planeta. La mayor parte de su fauna y flora vive en 26 áreas protegidas por el Estado.
(MINTUR, 2012, pág. 36)
Para la ejecución del presente proyecto se propone la creación de un Complejo Eco-
turístico en el Barrio Tandayapa, el mismo que permita por una parte mejorar la calidad
de vida de los pobladores y explotar de manera adecuada y eficiente los recursos
naturales con potencial turístico que posee la zona.
2
CAPITULO I
1. PLAN DE PROYECTO
1.1. Tema
Propuesta de creación de un Complejo Eco-turístico en la Provincia de Pichincha,
Cantón Quito, Parroquia rural de Nono en el Barrio Tandayapa, durante el año 2016.
1.2. Antecedentes
La parroquia de Nono se encuentra ubicada en las faldas del volcán Pichincha a 2724
m.s.n.n, a 18 Kms. de la capital, Quito. La Parroquia rural de Nono limita al norte con
la parroquia Calacalí, al sur con las parroquias Lloa y Mindo, al este con la parroquia
Cotocollao y al oeste con las parroquias de Nanegalito y Mindo.
El clima predominante de la región es frío y húmedo, pues gran parte de la parroquia se
ubica en las laderas occidentales del Pichincha, que están conformados por bosques
muy húmedos montañosos. (Galeon.com, 2012)
La palabra Tandayapa, obtiene su significado de Tanda = pan, Yapa = más; pertenece al
Distrito Metropolitano de Quito, a la parroquia de Nono. La producción corresponde al
clima húmedo subtropical ubicada a una altura de 1400 a 1600 mts sobre el nivel del
mar, a 0 h 0m, 0,2 segundos de latitud norte desde la Mitad del Mundo hacia el
hemisferio Norte debido a que la línea ecuatorial pasa por el límite sur de este caserío.
La vía antigua que llega a Tandayapa tiene una distancia de 42 km, y es declarada Eco-
ruta vía del Quinde. La otra vía es la asfaltada, que parte de Calacalí – Nanegalito – Los
Bancos – Esmeraldas.
El poblado de Tandayapa hasta 1972, era el sitio de descanso obligado de quienes iban
y venían del Noroccidente; es un caserío con tres valles, rodeado por el río Alambi, el
mismo que nace en las estribaciones del Ruco Pichincha, tiene una temperatura de 12
grados, el otro río llamado Tandayapa nace en la cordillera de San Lorenzo, con una
temperatura de 16 a 18 grados. Estos ríos son recursos hídricos que en el futuro pueden
3
servir como fuente de aprovisionamiento de agua para los barrios del Noroccidente de
Quito.
Este valle por su tamaño junto con Mindo tiene la más alta diversidad de aves en el
mundo, esto es alrededor de 450 especies, en cuanto a la flora, esta es exótica y en gran
parte desconocida, es la zona preferida para turismo de caminatas, bicicletas,
avistamiento de aves.
La Hacienda San Antonio “Dos Ríos” está ubicada en el sector de Tandayapa, a 10 km.
del parque central de Nanegalito. En la Hacienda se encuentra dos ríos en su interior,
por un lado, el río Alambi y por otro lado tenemos el Río Tandayapa, lo que le da varios
ambientes ecológicos y una posibilidad basta de desarrollar mucha actividad
recreacional y de observación.
El tiempo promedio de viaje desde la ciudad de Quito al proyecto es de 60 a 70 minutos
y a 10 minutos de la población de Nanegalito que cuenta con todos los servicios de una
sociedad mediana, incluyendo un Hospital de primeros auxilios.
1.3. Formulación del problema
¿La propuesta de creación de un Complejo Eco-turístico en la Provincia de Pichincha,
Cantón Quito, Parroquia rural de Nono en el Barrio Tandayapa durante el año 2016
permite analizar diferentes factores económicos, sociales, ecológicos y financieros para
potencializar la productividad y el turismo de la zona?
1.4. Descripción del problema.
En la actualidad la población ecuatoriana desconoce y utiliza de manera ineficiente los
recursos naturales con gran potencial turístico, dando lugar a que se genere el
desaprovechamiento, los mismos que pueden empezar a generar ingresos con su uso
como medio de atracción turística, además el bajo nivel de organización comunitaria no
permite tener un buen mantenimiento y uso sostenible de los recursos naturales;
también se identifica que en el trascurrir del tiempo el número de turistas que visitan los
diversos complejos Eco-turísticos incrementan año tras año; la principal desventaja es
la escaza difusión sobre la existencia de dichos sectores de gran potencial turístico, con
4
sitios ideales para el descanso y recreación.
En la población de Tandayapa existen muchas necesidades, siendo una de las
principales, la escasa fuente de trabajo y el bajo apoyo por parte de los gobiernos
centrales y sectoriales hacia el Barrio Tandayapa con respecto a las vías de acceso y la
provisión adecuada de servicios básicos.
En la zona existen otros complejos Eco-turísticos que no brindan varios de los servicios
que se pretende dar en este Complejo, además de que las tarifas de los servicios son
muy elevadas debido a su cobertura y segmentación del mercado.
Por estas razones se pretende realizar una propuesta de creación de un Complejo Eco-
turístico para el Barrio Tandayapa, el mismo que contempla la creación de fuentes de
trabajo y el aprovechamiento de los recursos naturales con potencial turístico, siendo un
proyecto alineado al cuidado, protección de la naturaleza y el ser humano; todo esto
tras realizar un análisis de las condiciones actuales de la Hacienda en donde se llevará a
cabo la propuesta de creación del Complejo Eco-turístico.
1.5. Preguntas directrices
1.5.1. Pregunta General
La propuesta de creación de un Complejo Eco-turístico para el Barrio Tandayapa,
muestra resultados favorables para la comunidad los cuales sirven de sustento para la
toma de decisiones de implementar dicho proyecto.
1.5.2. Preguntas Específicas
La Hacienda en la que se ubica el Complejo Eco-turístico cuenta con un 60% de
recursos naturales con potencial turístico.
La aceptación por parte de los clientes acerca del servicio turístico a ofertarse es
favorable en un 80%.
Las instalaciones de la Hacienda tras la aplicación del plan de mejoras quedan
acondicionadas para recibir turistas en un 90% con respecto a su situación
inicial.
5
El tiempo de recuperación de la inversión financiera tras la creación del
Complejo Eco-turístico gira alrededor de los 3 años.
Los resultados presentados de dicho proyecto de investigación demuestran la
factibilidad del mismo.
1.6. Justificación
Nuestro país debe aprovechar las ventajas naturales tales como: su ubicación, su
naturaleza, sus diversos climas, este aprovechamiento permite el crecimiento y
desarrollo del país, al ser una actividad duradera que demanda una gran cantidad de
mano de obra por el sinnúmero de servicios que abarca.
Dada esta importancia y considerando que es tal vez la única fortaleza que posee el país,
es importante desarrollar proyectos de inversión que tengan relación con el medio
ambiente que lo protejan y lo desarrollen de manera adecuada.
Es por esto que el interés del presente trabajo de investigación, es realizar una propuesta
factible de creación de un COMPLEJJO ECO-TURÍSTICO, ubicado en la hacienda San
Antonio del Barrio Tandayapa, de tal manera que se incentive a las personas a entrar en
contacto directo con la naturaleza, y realizar varias actividades, además de conocer los
cuidados que se debe tener con la naturaleza.
También se pretende que la población aledaña se enfoque en pequeños negocios como:
comida típica del lugar, artesanías, entre otros.
El proyecto permite integrar áreas de estudio como la estadística, la planificación, la
administración, finanzas, costos, y áreas relacionadas con el medio ambiente.
La metodología que se aplicará es la investigación de campo y explorativa, las mismas
que se relacionan con métodos investigativos como el método científico, el inductivo,
deductivo, los cuales permiten que la información recabada sea procesada
adecuadamente y sea comprensible para la población en general.
6
1.7. Objetivos
1.7.1. General
Presentar una propuesta de creación de un Complejo Eco-turístico para el Barrio
Tandayapa, mediante un diagnóstico situacional, técnico y económico de la Hacienda
donde se ubica el Complejo Eco-turístico y de la comunidad que interviene para
conocer la rentabilidad y viabilidad que genera el proyecto y proponer su
implementación.
1.7.2. Objetivos Específicos
Elaborar un diagnóstico macro y micro de la situación actual del turismo y de la
Hacienda donde se ubica el Complejo Eco-turístico a fin de conocer las
fortalezas y debilidades del sector turístico.
Analizar gustos y preferencias de los potenciales clientes tomando en cuenta lo
que oferta la competencia.
Elaborar un plan de mejoras aplicable a la infraestructura que posee actualmente
la hacienda donde se ubica el Complejo Eco-turístico con la finalidad de
acondicionar sus instalaciones.
Evaluar la rentabilidad financiera de la propuesta de creación de un Complejo
Eco-turístico, cuyos resultados incentiven al Barrio Tandayapa a que se ejecute
el proyecto.
Realizar un informe sobre los resultados de la investigación.
1.8. Marco referencial
¿QUÉ ES UN PROYECTO DE INVERSIÓN?
"Un proyecto es una herramienta o instrumento que busca recopilar, crear, analizar en
forma sistemática un conjunto de datos y antecedentes, para la obtención de resultados
esperados. Es de gran importancia porque permite organizar el entorno de trabajo"
(Sapag, Preparación y Evaluación de Proyectos)
7
¿QUÉ ES UN PLAN DE MEJORAS?
Es un instrumento de gran utilidad que permite identificar, organizar y detectar
cualquier cambio que se tome para acondicionar o mejorar la infraestructura de un lugar
o el rendimiento de los equipos y maquinarias. Un plan de mejoras debe planificarse
cuidadosamente, llevarse a la práctica y constatar sus efectos para obtener buenos
resultados. (Ministerio de Educación, 2012, pág. 2)
¿QUÉ SON LOS RECURSOS NATURALES CON POTENCIAL TURÍSTICO?
Son todos aquellos que hacen de un lugar turístico la diferencia sobre otro sitio, por tal
razón vienen a ser la base principal del desarrollo turístico en función de su atractivo y
singularidad, debido a su fragilidad e inestimable valor debe procurarse su cuidado y
mantenimiento de forma regular.
Goeldener y Ritchie mencionan: “Que un recurso natural y el medio ambiente
constituyen fundamentalmente la medición de los recursos naturales que cualquier área
tiene disponibles para el uso y disfrute de los visitantes.”
1.9. Diseño Metodológico
El presente proyecto de investigación utiliza esencialmente el método conclusivo –
explicativo basado en la investigación de campo en función de fuentes secundarias que
respalda la propuesta de creación de un Complejo Eco-turístico; mediante una
investigación de campo que determine las necesidades y falencias que existen en la
Hacienda San Antonio, observando no solo sus recursos naturales, sino también sus vías
de acceso, infraestructura, su vegetación, su fauna y flora lo que permitirá identificar y
diseñar los “productos” que ofrece el Complejo Eco-turístico.
Además, la investigación utiliza datos reales e información verídica, con respecto al
número de turistas que tienen diversos complejos con características similares a las que
posee la Hacienda donde se ubica el Complejo Eco-turístico; las investigaciones
descriptivas también constituyen una base fundamental para la elaboración de la
propuesta de creación de un Complejo Eco-turístico para el Barrio Tandayapa.
8
Técnicas de Investigación. - Las Técnicas constituyen los procedimientos concretos
que el investigador utiliza para conseguir información, son específicas y tienen un
carácter práctico y operativo.
Es así que utilizaremos técnicas bibliográficas destinadas a obtener información de
fuentes secundarias que constan en artículos de periódicos relacionados con el turismo y
documentos estadísticos del turismo en el Ecuador, de igual manera utilizaremos
técnicas de campo dirigidas a recoger información primaria tales como la observación,
la entrevista y la encuesta.
Observación de campo. - Reconocer las necesidades y atributos del lugar geográfico
donde se ubica el Complejo Eco-turístico
Encuesta. - La encuesta es una técnica de investigación que consiste en una
interrogación verbal o escrita que se les realiza a las personas con el fin de obtener
determinada información necesaria para una investigación.
Investigación Documental. - Se basa en documentos (fuentes primarias) o en
documentos, revistas (fuentes secundarias).
Fuentes Primarias. - Personas, grupos o instituciones quienes proporcionaron
información aplicando como técnicas la observación.
Fuentes Secundarias. - Las diversas fuentes en donde se obtuvieron documentos para
estudio como son: bibliotecas, internet, archivos.
Instrumentos de recolección de datos. - Los instrumentos de recolección de datos son:
Cuestionario por encuestas. - Dirigida a quienes conforman parte de la muestra para la
investigación en estudio.
9
1.10. Marco Administrativo
1.10.1. Cronograma de Actividades
Actividades Recursos Presupuesto
Fase I
A.1.-Información histórica acerca del ecoturismo.
T.1.-Recopilar información del origen del ecoturismo.
St.1.-Buscar información acerca del ecoturismo a nivel
mundial
St.2.-Elaborar un resumen de la información recopilada,
identificando aspectos de mayor relevancia.
T.2.- Definir al ecoturismo y su contexto.
St.1.-Recopilar información en libros acerca del ecoturismo,
sus elementos, características y perfil del visitante
ecoturístico.
St.2.-Elaborar un resumen de la información recopilada.
A.2.-Analizar y resumir toda la información recopilada para el
desarrollo del capitulo correspondiente a los antecedentes.
T.1.-Identificar llas definiciones más adecuadas acerca
del ecoturismo.
St.1.-Reconocer autores de mayor relevancia en temas de
ecoturismo.
St.2.-Investigar ventajas y desventajas que presenta el
ecoturismo.
T.2.-Elaborar el primer borrador correspondiente al
capítulo I
St.1.-Definir las normas de mecanografiado a utilizarse.
St.2.-Proceder a redactar de manera correcta la información
recopilada.
Fase II
A.1.-Identificar los conceptos claves a desarrollar en el
proyecto.T.1.- Recopilar información teórica acerca de la matriz
FODASt.1.- Elegir el libro con información precisa sobre dicho tema
St.2.- Extraer la información necesaria para explicar el
proceso de elaboración de la matriz.
T.2.- Elaborar un base de datos correspondientes al grupo
N7911 relacionadas con el sector turístico.
St.1.- Investigar que empresas se encuentran en este grupo,
que pertenezcan a Pichincha y elaborar la base de datos.
St.2.- Extraer las principales cuentas contables de dicha base
de datos para proceder al análisis de variables.
St.3.- Analizar las cuentas principales que son Activos,
Pasivos y Patrimonio.
St.4.- Elaborar el análisis de razones financieras
correspondientes al Grupo N7911.
A.2.-Determinar el tipo de muestreo a utilizarse en el
proyecto
T.1.-Investigar conceptos de muestreo y su clasificación.
St.1.- Definir libros que contengan temas relacionados al
muestreo.
St.2.- Extraer la teoría acerca del muestreo.
T.2.-Determinar la fórmula a aplicarse en el proyecto.
St.1.- Investigar en libros la fórmula del muestreo según el
tipo de muestreo a utilizar.
St.2.- Elaborar un borrador del muestreo antes de anexarlo al
capítulo II
A.3.-Investigar teoría acerca de la Demanda y la Oferta.
T.1.-Demanda
St.1.-Identificar la información más importante de libros
respecto a la Demanda.
St.2.-Investigar métodos de proyeccción de la demanda.
St.3.- Establecer el método más adecuador para la
proyección de la demanda.
T.2.- Oferta
St.1.-Investigar información sobre conceptos de oferta
St.2.- Establecer métodos de proyección para la oferta.
Computador portátil,
Internet, Tiempo, USB.
Internet, computador,
Tiempo disponibe, USB.
Tiempo
disponible,suministros de
oficina, calculadora,
computador, internet, USB,
Programas informáticos y
estadísticos.
Internet, USB, tiempo
disponible, Computador.
Libros, USB, computadora,
tiempo disponible, Internet.
5.00$
8.00$
30.00$
6.00$
10.00$
10
A.2.-Determinar el tipo de muestreo a utilizarse en el
proyecto
T.1.-Investigar conceptos de muestreo y su clasificación.
St.1.- Definir libros que contengan temas relacionados al
muestreo.
St.2.- Extraer la teoría acerca del muestreo.
T.2.-Determinar la fórmula a aplicarse en el proyecto.
St.1.- Investigar en libros la fórmula del muestreo según el
tipo de muestreo a utilizar.
St.2.- Elaborar un borrador del muestreo antes de anexarlo al
capítulo II
A.3.-Investigar teoría acerca de la Demanda y la Oferta.
T.1.-Demanda
St.1.-Identificar la información más importante de libros
respecto a la Demanda.
St.2.-Investigar métodos de proyeccción de la demanda.
St.3.- Establecer el método más adecuador para la
proyección de la demanda.
T.2.- Oferta
St.1.-Investigar información sobre conceptos de oferta
St.2.- Establecer métodos de proyección para la oferta.
Fase III
A1.-Elaboración de la matriz FODA
T.1.-Elaborar la matriz EFI
St.1.- Identificar las fortalezas y debilidades del complejo Eco-
turístico.
St.2.- Elaborar la matriz
T.2.-Elaborar la matriz EFE
St.1.-.Identificar las oportunidades y amenazas del complejo
eco-turístico.
St.2.-Elaborar la matriz
T.2.-Elaborar la matriz PEYEA
St.1.-.Determinar los factores del éxito
St.2.-.Ponderar de acuerdo al complejo
St.3.-.Graficar el Cuadrante de posición estratégica FODA
A.2.- Realizar el analisis de variables.
T.1.- Análisis del Activo
St.1.- Elaborar tablas del activo
St.2.- Analizar el activo en general y por grupos del año 2014
y 2015
T.2.-Análisis del Pasivo
St.1.- Elaborar tablas del pasivo
St.2.- Analizar el pasivo en general y por grupos del año 2014
y 2015
T.3.-Análisis del Patrimonio
St.1.- Elaborar tablas del patrimonio
St.2.- Analizar el patrimonio en general y por grupos del año
2014 y 2015
T.4.-Análisis de las Razones Financieras.
St.1.- Calcular las razones financieras y elaborar tablas
resumen.
St.2.- Analizar las diferentes razones financieras por grupos
del año 2014 y 2015
A.3. Determinar los factores que intervinen en el estudio de
mercado
T.1.- Análisis de gustos y preferencias.
St.1.- Aplicación de la fórmula del muestreo para definir el
St.2.- Llevar a cabo la encuesta.
St.3.- Tabulación de datos y análisis de resultados.
T.2.-Características y segmentación del mercado
St.1.-Identificar el mercado meta para determinar sus
características.
St.2.-Definir las bases de segmentación de los potenciales
clientes.
T.3.- Definir los productos a ofertar y precios
St.1.-Establecer los productos que se van a ofertar en el
complejo tomando en cuenta los atractivos naturales.
St.2.- Analizar los precios de la competencia y los costos
para la fijación de precios a los productos del complejo.
T.4.- Promoción y plaza
St.1.-Determinar las estrategias más adecuadas de
promoción.
St.2.- Fijar los canales de distribución adecuados para llegar
al cliente.
T.3.- Oferta y Demanda
St.1.-Determinar la demanda histórica y proyectarla
St.2.-Determinar la oferta histórica y proyectarla.
St.3.-Determinar la demanda insatisfecha.
Fase IV
A1.-Determinar los factores que intervienen en el Estudio
Técnico.
T.1.-Definir la localización del proyecto y el clima de la
zona.
St.1.- Identificar el lugar donde se va a aplicar el proyecto,
determiando las características geográficas.
St.2.- Investigar acerca del clima de la zona.
T.2.-Establecer el tamaño del proyecto
St.1.-.Determinar la capacidad real e instalada con la que
cuenta la hacienda donde se establece el complejo.
St.2.-Determinar el tamaño real del proyecto basandose en el
porcentaje de mercado a cubrir.
T.3.-Describir la ingeniería del proyecto y selección de
maquinaria.
St.1.-.Determinar la ingeniería del proyecto más adecuada.
St.2.-.Definir la maquinaria, equipo, materiales y animales
que el complejo requiere adquirir previo a su funcionamiento.
T.4.-Elaborar plan de mejoras y establecer la ampliación
de la infraestructura.
St.1.-.Identificar la situación actual de la infraestrutura.
St.2.-.Establecer un plan de mejoras y un plan de ampliación
de infraestructura.
A2.-Elaborar el borrador del capítulo IV
T.1.-Unificar toda la información correspondiente a los
componentes de este capítulo.
St.1.- Resumir la información
St.2.- Realizar análisis previos de costos.
T.2.-Redactar la información.
St.1.-Elaborar el informe
St.2.-Presentación para su revisión.
6.00$
10.00$
20.00$
$ 8.00
Internet, USB, tiempo
disponible, Computador.
Libros, USB, computadora,
tiempo disponible, Internet.
Fácil acceso a la Hacienda
donde se ubica la Granja
Integral comunitaria,
suministros de oficina,
cámara fotográfica,
información por parte de la
comunidad de tandayapa,
Tiempo disponible.
Tiempo disponible,
computador, USB,
Internet,Informes de
paquetes turísticos que
maneja la competencia.
Tiempo disponible,
computador, USB, Internet. $ 10.00
Fácil acceso a la Hacienda
donde se ubica el
complejo, suministros de
oficina, cámara fotográfica,
computador, internet, USB.
20.00$
Computador, internet,
USB, tiempo5.00$
11
Fase IV
A1.-Determinar los factores que intervienen en el Estudio
Técnico.
T.1.-Definir la localización del proyecto y el clima de la
zona.
St.1.- Identificar el lugar donde se va a aplicar el proyecto,
determiando las características geográficas.
St.2.- Investigar acerca del clima de la zona.
T.2.-Establecer el tamaño del proyecto
St.1.-.Determinar la capacidad real e instalada con la que
cuenta la hacienda donde se establece el complejo.
St.2.-Determinar el tamaño real del proyecto basandose en el
porcentaje de mercado a cubrir.
T.3.-Describir la ingeniería del proyecto y selección de
maquinaria.
St.1.-.Determinar la ingeniería del proyecto más adecuada.
St.2.-.Definir la maquinaria, equipo, materiales y animales
que el complejo requiere adquirir previo a su funcionamiento.
T.4.-Elaborar plan de mejoras y establecer la ampliación
de la infraestructura.
St.1.-.Identificar la situación actual de la infraestrutura.
St.2.-.Establecer un plan de mejoras y un plan de ampliación
de infraestructura.
A2.-Elaborar el borrador del capítulo IV
T.1.-Unificar toda la información correspondiente a los
componentes de este capítulo.
St.1.- Resumir la información
St.2.- Realizar análisis previos de costos.
T.2.-Redactar la información.
St.1.-Elaborar el informe
St.2.-Presentación para su revisión.
Fase V
A1.- Elaborar el Presupuesto de la inversión
T.1.-Agrupar y analizar costos y gastos del presupuesto.
St.1.-Definir costos y gastos del complejo.
St.2.-Analizar el prorrateo de los costos de cada producto.
T.2.-Elaboración del Presupuesto
St.1.- Cosolidar Costos y Gastos
St.2.- Elaborar el presupuesto
St.3.-Investigar y seleccionar el mejor financiamiento del
presupuesto A2.- Elaboración de Balances Proforma y Análisis de
factibilidad
T.1.-Elaboración el flujo de caja
St.1.- Pronóstico de ventas del servicio turístico.
St.2.- Establecer políticas pagos.
St.3.- Elaborar el flujo de caja
T.2.- Elaboración del Balance de Resultados Proforma
St.1.- Establecer las cuentas del Balance de Resultados.
St.2.- Elaborar el Balance
T.3.-Elaboración del Balance General Proforma
St.1.- Establecer las cuentas del Balance General Proforma.
St.2.- Elaborar el Balance
T.4.- Análisis de Factibilidad del proyecto
St.1.- Cálculo del VAN
St.2.-Cálculo del TIR
T.5.- Análisis de las Razones Financieras
St.1.- Cálculo de las diferentes razones financieras
St.1.- Análisis de las mismas.
132.00$ Presupuesto Total
Tiempo disponible,
computador,USB,
suministros de oficina,
formatos de los tipos de
presupuestos
Tiempo disponible,
computador,USB,
formatos de los Estados
financieros.
5.00$
5.00$
Fácil acceso a la Hacienda
donde se ubica el
complejo, suministros de
oficina, cámara fotográfica,
computador, internet, USB.
20.00$
Computador, internet,
USB, tiempo5.00$
12
CAPÍTULO II
2. ANTECEDENTES
2.1. Origen del Ecoturismo
El término “ecoturismo” fue definido inicialmente en la conferencia de las Naciones
Unidas para el Medio Ambiente Humano celebrada en Estocolmo en 1972, pero se
incluyó en 1978 como uno de los programas prioritarios del Programa de las Naciones
Unidas para el Medio ambiente (PNUMA) en América Latina, por el que se pretendía
conseguir un desarrollo de las sociedades rurales. (Nel-lo & Llanes, 2016)
Mientras que en el año de 1983 el arquitecto mexicano Héctor Ceballos Lascuráin creó
el término y los conceptos básicos del Ecoturismo, los mismos que son reconocidos por
las autoridades del turismo a nivel mundial. (Jimenez & Hernando, 2008, pág. 3)
Pero su mayor auge se da a partir de la Cumbre de la Tierra en Río de Janeiro en 1992,
la cual sirve de promoción para su desarrollo en las dos décadas siguientes. Motivo por
el cual las Naciones Unidas designan el año 2002 como el año internacional del
ecoturismo, también es acogida por la Organización Mundial del Turismo, que se
interesó por la organización de eventos relacionados con la temática del ecoturismo en
diferentes países. (Jimenez & Hernando, 2008)
2.2. Pilares del Ecoturismo
Los tres pilares del Ecoturismo son de gran importancia para el desarrollo de la industria
turística, dichos pilares contemplan la sostenibilidad. (Pérez de las Heras, 2004):
El ambiental: Sin recursos naturales conservados el ecoturismo no existe.
El social: Porque debe ayudar a las poblaciones en las que se desarrolla
El económico: Mejora las condiciones de vida del país y de las áreas donde tiene
lugar
En este marco los tres pilares contribuyen a que el ecoturismo se identifique como la
modalidad que más se acerca al modelo de desarrollo sustentable, ya que toma en
cuenta como ejes fundamentales: la sustentabilidad del medio natural como parte
13
fundamental para el éxito, la posibilidad a largo plazo de este segmento de mercado,
dando lugar a la sustentabilidad económica y el mejoramiento de la calidad de vida de la
población directamente involucrada en la actividad originando la sustentabilidad social.
(Palafox & Frausto, 2010)
2.3. El Ecoturismo y su contexto
Analizando el contexto del ecoturismo, se puede decir que el mismo se caracteriza por
pernoctas a cielo abierto o en cabañas primitivas, alimentación simple, observación de
la vida silvestre, meditación, fotografía y otras actividades similares. Además, permite
aprovechar los atractivos de manera sostenible, hacer uso de fuentes alternativas de
energía, proteger el patrimonio cultural y hacer participar a las comunidades locales en
la toma de decisiones. (Nel-lo & Llanes, 2016)
2.4. Definiciones del Ecoturismo
El término ecoturismo combina la palabra griega oikos, que significa casa en el sentido
de hábitat, y la palabra turismo. Siendo un turismo que tiene responsabilidades con el
medio ambiente, combina la conservación de los recursos naturales y el turismo para
beneficio mutuo. Razón por la cual el ecoturismo es una excelente alternativa de
aprovechamiento porque no ve el recurso como un fin sino como un medio para poder
desarrollar la actividad, por tanto el eco turista debe saber que cuanto mejor se
conserven las áreas naturales, más posibilidades tendrá de enriquecerse culturalmente”.
(Nel-lo & Llanes, 2016)
Mientras que como práctica turística, social y económica es aceptada como sustentable,
porque representa la entrada de oportunidades, mismas que se manifiestan tanto para el
sector gubernamental, la iniciativa privada o para la comunidad.
Sin embargo, las comunidades rurales e indígenas encuentran en el ecoturismo una
oportunidad mayor para salir de situaciones de pobreza, migración por falta de empleo,
y mejorar la calidad de vida. (Palafox & Frausto, 2010)
Por otra parte la Unión Mundial define al ecoturismo como una modalidad turística
ambientalmente responsable, que consistente en viajar o visitar áreas naturales con el fin
de disfrutar, apreciar y estudiar los atractivos naturales de dichas áreas sin causar
14
perjuicios en la naturaleza. (Jimenez & Hernando, 2008)
Definición 2.4.1. (Ecoturismo). “El Ecoturismo es la Interacción con la biodiversidad, la
diversidad cultural, la belleza paisajística, los deportes de aventura, los servicios de
guías locales, porteo y alojamiento”. (Corporación Andina de Fomento, 2007, pág.
33)
Definición 2.4.2. (Ecoturismo). “El ecoturismo es un sector turístico que se denomina
turismo de naturaleza, es aquel que se realiza en el medio natural, incluyendo turismo
deportivo, de aventura y cinegético”. (Pérez de las Heras, La Guía del Ecoturismo,
2003, pág. 23)
Definición 2.4.3. (Ecoturismo). “El ecoturismo contribuye activamente en la
conservación del patrimonio natural y cultural, incluye a las comunidades locales e
indígenas en su planificación, desarrollo, explotación y contribuye a su bienestar”.
(Murillo & Arias, 2009, pág. 10)
Definición 2.4.4. (Ecoturismo). “El ecoturismo se puede definir por tres objetivos: tener
un impacto ecológico mínimo, producir un beneficio económico máximo para las
comunidades locales y educar a los turistas en la conservación”. (Ospina & Cecilia,
2007, pág. 132)
2.5. Objetivos Generales del ecoturismo
Tiene como objetivo el disfrute de los recursos naturales, ayudando a la comunidad de
forma social y económica. (Palafox & Frausto, 2010)
Proporcionar recursos financieros a las comunidades rurales y suburbanas, que
contribuya a la solución de sus necesidades tanto materiales como culturales.
Propiciar el encuentro de culturas, para establecer un diálogo de saberes y que
las comunidades participen de manera efectiva en el desarrollo del ecoturismo.
Facilitar la movilidad social, económica, cultural y política de las comunidades
rurales y suburbanas, entre las actividades del ecoturismo y las tradicionales,
para lograr el desarrollo sostenible del ecoturismo.
15
Establecer compromisos y responsabilidades entre autoridades gubernamentales
y personas involucradas en el ecoturismo.
Propiciar que las actividades eco turísticas desarrolladas en áreas protegidas,
sean ambientalmente responsables y no excedan el límite de cambio aceptable.
(Jimenez & Hernando, 2008)
2.6. Características del Ecoturismo
Las características del Ecoturismo que se debe tener en cuenta en el desarrollo de esta
actividad son: (Jimenez & Hernando, 2008)
Es un proceso multisectorial y transdisciplinario.
Se desarrolla en zonas rurales y suburbanas en espacios protegidos oficiales,
mixtos y privados.
Ayuda al desarrollo de las zonas precarias.
Produce un bajo impacto ambiental para la naturaleza y la población.
Dentro de las características más destacadas es la actitud del turista frente a la
naturaleza, que implica una valoración ética y la preocupación por la conservación; así
como por demandar un servicio que mejore su calidad de vida, y refleje beneficios para
la comunidad anfitriona. (Palafox & Frausto, 2010).
Beneficios del Ecoturismo
Las mejoras educativas: Da valor a la biodiversidad como patrimonio, a los
servicios paisajísticos, a la información biológica, cultural, evolutiva, ecológica,
y el valor agregado de productos turísticos y de recreación.
El desarrollo local: El ecoturismo no se limita únicamente a la búsqueda de
divisas, sino que contribuye al desarrollo de áreas rurales aisladas mediante la
diversificación de la economía local.
Los progresos económicos: El ecoturismo promueve la conservación de la
naturaleza y ofrece alternativas para atraer inversiones. Además incrementa el
número de puestos de trabajo locales, tanto directamente en el sector del turismo
como indirectamente en los diferentes sectores.
16
La necesidad de conservación: Es un instrumento para adquirir apoyo político,
económico y logístico para la conservación.
Mejores relaciones políticas: Los proyectos de ecoturismo mejoran las
relaciones políticas de los países que comparten fronteras. (Nel-lo & Llanes,
2016)
2.7. Componentes del Ecoturismo
Los componentes del ecoturismo se clasifican de acuerdo con el contenido y la
normatividad (Jimenez & Hernando, 2008).
El contenido está representado por el paisaje, la flora, la fauna y las
manifestaciones culturales.
La normatividad constituye el conjunto de leyes, decretos, que los gobiernos
expiden con el objeto de acoger y poner en marcha el ecoturismo en sus
territorios.
2.8. Ventajas y Desventajas del Ecoturismo
2.8.1. Las ventajas del Ecoturismo son (Jimenez & Hernando, 2008, pág. 31):
En los países donde existen los pisos térmicos, se puede practicar el ecoturismo
durante todo el año de manera continua.
No requiere de grandes infraestructuras para el hospedaje de eco turistas.
Es factible desarrollar el ecoturismo a costos bajos, mediante el
aprovechamiento de las ventajas comparativas de la economía de escala.
Puede ser practicado por personas de todas las edades, salvo casos especiales
(Personas de edades avanzadas o enfermedades crónicas).
El ecoturismo se basa en los recursos naturales y culturales del pasado y del
presente, utiliza atractivos que lo diferencian de los demás tipos de turismo.
2.8.2 Las desventajas del Ecoturismo se presentan cuando: (Nel-lo & Llanes,
2016):
Se afecta a la capacidad física de los ecosistemas.
Al producir un impacto ambiental negativo.
En el momento en que se daña a las comunidades locales.
17
Cuando se malogra la experiencia recreativa de los visitantes.
La principal desventaja del ecoturismo se deriva de los impactos negativos provocados
por la escaza regulación y planificación de la actividad turística en el área protegida.
Entre los principales factores negativos existe la densidad turística, la intensidad del uso
de visitantes, las actividades permitidas, así como la ubicación y el diseño de la
infraestructura turística.
2.9. Clasificación de los atractivos Eco turísticos
Los atractivos turísticos de un área natural se clasifican en tres categorías básicas:
focales, complementario y apoyo.
2.9.1. Atractivos focales
Hace referencia a los elementos distintivos de patrimonio natural y cultural que se
encuentren en una región determinada. Siendo estos atractivos el motivo por el cual los
eco turistas deciden visitar dichas áreas.
2.9.2. Atractivos complementarios
Son elementos del patrimonio natural y/o cultural que se encuentran en un área
determinada, pero que no poseen el grado de importancia en cuanto a atracción turística,
ya que por sí solos no ejercen suficiente atractivo para motivar a un eco turista, pero si
son utilizados como motivo de interés adicional.
2.9.3. Atractivos de apoyo
Comprende alojamientos, restaurantes, senderos y miradores, servicios de paseo a
caballo o en lancha. Estos se agregan al final para dar soporte a los atractivos focales y
complementarios. (Jimenez & Hernando, 2008)
18
2.10. Actores que intervienen en el Ecoturismo
2.10.1 El turista
Persona que contrata los servicios de los operadores turísticos e interactúa con la
población local, el turista origina los flujos monetarios que ponen en movimiento la
circulación de bienes y servicios.
2.10.2. El operador turístico
Intermediario entre el consumidor y el destino turístico, el cual se encarga de coordinar
los elementos necesarios para hacer posible la experiencia turística. También brinda la
información inicial que recibe el visitante sobre la población del lugar al que se dirige.
2.10.3. La población local
Población que recibe al turista, proporciona bienes y servicios por medio del operador o
directamente, actuando como agente básico en la conservación de la naturaleza.
2.10.4 El Gobierno
Ente regulador que facilita y promueve la actividad, asegurando que los recursos sean
utilizados con criterios ecológicos, y orientados a procesos de crecimiento económico
local con el fin de lograr la viabilidad ambiental y social.
2.10.5. Las áreas naturales protegidas
Constituyen el recurso básico donde coinciden los actores y donde el producto turístico
se consolida (Nel-lo & Llanes, 2016).
“Los actores involucrados en el ecoturismo: operadores turísticos, administradores,
responsables políticos, visitantes y habitantes deben adaptarse a estos principios
fundamentales que se pueden resumir en: el ecoturismo es una escuela de respeto de la
diversidad terrestre o de la geo-diversidad”. (Ospina & Cecilia, 2007, pág. 133)
19
2.11. Perfil de un Eco turista
El perfil de un eco-turista tanto en sus características, preferencias, actitudes y patrones
tiene tanta importancia para el manejo de la recreación como la tiene el conocimiento de
las especies animales y vegetales para el manejo de la vida silvestre, dado que no
siempre el comportamiento de los eco turistas coincide con lo que se espera que haya
dentro de un espacio con valor ambiental.
De igual forma es una persona que pide experiencias nuevas en torno al conocimiento
de los recursos naturales y culturales de las zonas que visita, de mentalidad abierta,
interesada en tener contacto directo con la naturaleza y que elige un programa de
excursiones guiándose más por lo que puede aprender que por el precio. (Nel-lo &
Llanes, 2016)
Dado que los intereses de las personas que visitan las áreas protegidas son bastante
variados, se están elaborando códigos de conducta para sugerir que los turistas tomen
parte de responsabilidad en la protección de los recursos que visitan y disminuir los
impactos negativos.
El código de conducta
Informarse sobre el lugar que se visita.
Permanecer en los senderos marcados.
Hacer caso de las indicaciones en los letreros.
Llevarse solo fotografías y recuerdos.
Evitar perturbar la vida de los animales.
Ser sensible a la cultura y a las tradiciones locales y estar dispuesto a
interrelacionarse con la población local.
Las Actividades de los Eco turistas
Las principales actividades que hicieron los turistas extranjeros interesados por la
naturaleza fueron observación de aves (58%), observación de la fauna silvestre en
general (55%), paseos en bote (42%), botánica (31%), excursionismo y senderismo
20
(28%), culturas locales (25%), caminatas por la selva (23%) y montañismo (22%),
porcentajes reflejados en el estudio que llevó a cabo el WWF en 1988 en cinco países de
América Latina y el Caribe, Belice, Costa Rica, República Dominicana, Ecuador y
México a partir de 1.175 encuestas.
Las actividades que prevé el ecoturismo son variadas (Nel-lo & Llanes, 2016, pág. 82).
La observación de la flora y la fauna silvestres
La exploración geológica.
Las excursiones y el senderismo o trekking
Los paseos a caballo
Contemplar la naturaleza desde un teleférico
El safari fotográfico terrestre.
La pesca deportiva
Visitas a orquideario o jardines botánicos.
21
CAPÍTULO III
3. MARCO TEÓRICO
En este Capítulo se aborda los siguientes aspectos:
Definiciones básicas
Ecoturismo en el Ecuador.
Planeación Estratégica
Estudio de Mercado
Estudio Técnico
Sector de análisis.
Cuentas analizadas en el estudio.
Estudio Económico
3.1. Definiciones básicas
3.1.1. Ecológicas
Definición 3.1.1.1. (Turismo). Romero (2014) afirma que: “Comprende aquellas
actividades realizadas por personas durante sus viajes y estancias en lugares distintos al
de su entorno habitual, con fines de ocio, por negocios o por otros motivos”. (Romero,
pág. 30)
Definición 3.1.1.2. (Medio Ambiente). “Sistema exterior físico y biológico donde vive
el ser humano y otros organismos, cuyos diversos componentes se influyen
recíprocamente”. (Borderías & Martín, 2006, pág. 28)
Definición 3.1.1.3. (Áreas Naturales Protegidas). “Espacios de convergencia de
actores, desde pobladores hasta los que se ocupan de la conservación y estudio de los
ecosistemas y biodiversidad”. (Villalobos, 2009, pág. 33)
22
Definición 3.1.1.4. (Impacto Ambiental). “Alteración en el medio ambiente en sus
diversos componentes, la cual es provocada por el ser humano al realizar una
determinada actividad”. (Sánchez, 2010, pág. 28)
Definición 3.1.1.5. (Biodiversidad). “Es el conjunto de todos los seres vivos y especies
existentes en la tierra y a su interacción ya sea en ecosistemas, paisajes, continentes u
océanos”. (Vergara, 2009, pág. 4)
Definición 3.1.1.6. (Ecosistema). “Nivel de organización biológico, que incluye a los
factores bióticos y abióticos, cuya energía que fluye a través de los mismos permite
mantener activos a los organismos y procesos que de ellos dependen”. (Ghersa, 2007,
pág. 27)
Definición 3.1.1.7. (Pisos Térmicos). “Áreas con características climáticas,
determinadas por la altura; la presencia de varios pisos térmicos permite ofrecer
variados productos”. (Mantilla & Arguello, 2006, pág. 11)
Definición 3.1.1.8. (Senderismo). “Recorridos a pie por caminos, cañadas, senderos o
carreteras empedradas. Existe una denominación específica que los clasifica en: gran
recorrido, pequeños recorridos”. (Crispin Castellanos, 2011)
Definición 3.1.1.9. (Sostenibilidad). “Se entiende como algo que puede mantenerse en
el tiempo, por tanto, se puede definir considerando tres aspectos los mismos que son
ambiental, social y económico”. (García, 2015, pág. 14).
3.1.2. Del entorno
Definición 3.1.2.1. (Balanza de Pagos). “Sistema estadístico que registra las
transacciones de los residentes de una economía con los del resto del mundo, en
correspondencia con otros sistemas estadísticos macroeconómico, como son: Las
cuentas nacionales, las estadísticas monetarias, Financieras y Gubernamentales”.
(Almagro, 2010, pág. 155)
23
Definición 3.1.2.2. (Benchmarking). “Herramienta ampliamente difundida, por ser un
medio eficiente para introducir mejoras en la organización, a través de la experiencia de
otras empresas, la cual permite definir metas, utilizando estándares externos”.
(Econ.Izquierdo, pág. 18)
3.2. Ecoturismo en el Ecuador
El Ecuador posee innumerables zonas de gran atractivo turístico que se destacan por su
variada cultura y gran biodiversidad, entre estas, la sierra centro y la Amazonía,
presentan una gran riqueza, las zonas a visitar, se caracterizan por la producción
petrolera, maderera, agrícola y ganadera en la región amazónica, en cuanto a la región
sierra, se tiene una producción agrícola, ganadera y florícola.
Según medios internacionales especializadas del sector turístico ubican al Ecuador
como uno de los destinos más importantes en el ranking establecido por expertos.
Ecuador ocupa 4to lugar en categoría “Mejor en Viajes” de Lonely Planet.
Islas Galápagos, las mejores de América según Travel & Leisure.
Ecuador entre los diez más importantes destinos para Turismo de Aventura
según el portal digital Switchback Viajes.
National Geographic premia a Ecuador, proyecto Yachana Lodge, con el
reconocimiento al mejor proyecto de desarrollo sustentable y geoturismo.
(PROECUADOR, 2012, pág. 15)
Descripción del mundo turístico en el Ecuador
El sector turístico del Ecuador se estructura por mundos turísticos, debido a lo
establecido por el Plan Integral de Marketing Turístico del Ecuador (PIMTE 2014). En
este plan se detallan los productos turísticos de cada mundo. En el Mundo Andes se
encuentran los siguientes productos turísticos (PROECUADOR, 2012, pág. 4):
Turismo comunitario
Turismo cultural: patrimonio cultural, mercados y artesanías.
Ecoturismo y turismo de naturaleza: observación de flora y fauna
Deportes y Aventura: escalada, ciclismo de montaña, cabalgatas, rafting
Turismo de salud: termalismo, spa´s
Agroturismo
24
Balanza Turística del Ecuador
El ingreso de divisas de turismo registrado en la Balanza de Pagos (viajes y transporte
de pasajeros) asciende a 1.487,2 millones de dólares durante el año 2014, lo que
representa el 19% más en comparación con el 2013. (MINTUR, 2015, pág. 7)
Tabla 1: Balanza Turística del Ecuador
AÑO INGRESOS % VAR. EGRESOS % VAR.
2014 1.487,20 18,9 1.018,20 3,2
2013 1.251,20 20,5 987,1 4,6
2012 1.038,80 22,3 943,6 3
2011 849,7 8 916,5 6,2
2010 786,6 ------- 863,4 --------
FUENTE: Banco Central del Ecuador
Importancia de un Complejo Eco-turístico
La Asamblea General de las Naciones Unidas reconoce al ecoturismo como un
elemento clave para la lucha contra la pobreza, la protección del medio ambiente y la
promoción del desarrollo sostenible (OMT, 2012).
El Eco- Turismo se consolida como una herramienta de conservación y desarrollo que
permite disfrutar de un mundo, paisajes y culturas diferentes, siendo una buena apuesta
para generar una modalidad de desarrollo no extractiva, sobre la cual se pueden
establecer una serie de dinámicas de protección, además de promover un crecimiento
económico para comunidades locales. (López M. , 2004)
3.3. Planeación Estratégica
3.3.1. Matriz FODA
Definición 3.3.1.1. (Matriz EFI). “Esta matriz permite resumir y evaluar las principales
fortalezas y debilidades de un negocio, también ofrece una base para identificar las
relaciones entre esas áreas”. (D' Alessio, 2008, pág. 184)
Definición 3.3.1.2. (Matriz EFE). “Esta matriz resume y evalúa la información política,
económica, financiera, social, cultural y ecológica, la cual sirve para cuantificar
resultados en oportunidades y amenazas del entorno”. (D' Alessio, 2008, pág. 125)
25
Definición 3.3.1.3. (FODA y sus estrategias). “Matriz que permite la generación de
estrategias en los cuatro cuadrantes de la Matriz FODA, estos son: Fortalezas y
Oportunidades (FO), Debilidades y Oportunidades (DO), Fortalezas y Amenazas (FA),
y Debilidades y Amenazas (DA)”. (D' Alessio, 2008, pág. 266)
Definición 3.3.1.4. (Matriz de la Posición Estratégica y la Evaluación de la Acción -
PEYEA). “Determina la postura estratégica de una organización, tiene dos ejes que
combinan factores de la industria (Fortaleza de la Industria y Estabilidad del Entorno).
Y dos ejes que combinan factores de la organización (Fortaleza Financiera y ventaja
competitiva)”. (D' Alessio, 2008, pág. 281)
En la Matriz PEYEA se presentan 4 posturas:
Agresiva: Alta Fortaleza Financiera (FF) y Alta Fortaleza de la Industria (FI)
Competitiva: Alta Fortaleza de la Industria (FI), y Baja Estabilidad del Entorno
(EE)
Conservadora: Alta Fortaleza Financiera (FF) y Baja Ventaja Competitiva (VC)
Defensiva: Baja Estabilidad del Entorno (EE) y Baja Ventaja Competitiva (VC)
3. 4. Estudio de Mercado
Definición 3.4.1. (Investigación de Mercado). Función que conecta al cliente con el
vendedor a través de la información, la misma que se utiliza para definir oportunidades
y problemas del marketing; así como para perfeccionar y evaluar el desempeño de las
actividades del marketing para una buena toma de decisiones por parte de la
administración. (Malhotra N. , 2008, pág. 7)
3.4.1. Proceso de Investigación de mercado
Para realizar un adecuado proceso de investigación de mercado es necesario tomar en
cuenta los siguientes pasos:
26
Definición 3.4.1.1. (Definición del Problema). “Se considera el primer paso para la
investigación de mercado; siendo aquella que toma en cuenta el principal propósito de
estudio, la información necesaria actual y pasada así como el dialogo con quienes tomen
decisiones dentro de la empresa, para llevar una investigación de manera adecuada”.
(Malhotra N. , 2008, pág. 10)
Definición 3.4.1.2. (Formulación del diseño de investigación). “Esquema para llevar a
cabo un proyecto de investigación de mercado, el mismo que detalla los procedimientos
necesarios para obtener la información requerida y que será necesaria para el proceso de
toma de decisiones”. (Malhotra N. , 2008, pág. 11)
Definición 3.4.1.3. (Recopilación de datos). “Se requiere contar con personal que
opere en el campo a investigar para realizar encuestas ya sea de manera física o
telefónica; la capacitación y los equipos de campo permiten minimizar el margen de
error en la recopilación de datos”. (Malhotra N. , 2008, pág. 11)
Definición 3.4.1.4. (Elaboración y presentación del informe). En el informe final
debe reflejarse de manera escrita las preguntas de investigación dentro de las cuáles se
describe el enfoque, el diseño y procedimientos que se utilizaron para recopilar datos en
el proceso de investigación de mercados, además incluye los principales resultados de
dicha investigación. (Malhotra N. , 2008, pág. 11)
Definición del Problema
Formulación del diseño de investigación
Recopilación de datos
Elaboración y presentación del informe
27
3.4.2. Técnicas de muestreo.
Según Malhotra (2016) las técnicas de muestreo son:
Las técnicas probabilísticas.- Se realiza una selección al azar, con esta técnica es
posible determinar la precisión de las estimaciones muestrales.
o Muestreo Aleatorio Simple
o Muestreo Estratificado
o Muestreo por Conglomerados
o Muestreo Sistemático.
Las no probabilísticas. - Esta se basa en el juicio del investigador, es decir, se decide
arbitrariamente los elementos que contiene la muestra. (Malhotra N. , 2016, pág. 278).
Definición 3.4.2.1. (Muestreo Estratificado). “En este muestreo la población a
investigar se divide en grupos relativamente homogéneos con relación a las
características de estudio. Estos grupos se denominan estratos, donde el elemento
investigado presenta una característica, que le permite pertenecer a un estrato.” (Ciro
Martínez, 2012, pág. 719)
Definición 3.4.2.2. (Afijación Proporcional). “Muestras de asignación o afijación
proporcional, donde los tamaños muéstrales en cada estrato tendrán un número de
unidades en forma proporcional a la de los estratos poblacionales”. (Ciro Martínez,
2012, pág. 720)
Fórmula del muestreo
𝑛 = ∑ 𝑊ℎ𝑃ℎ𝑄ℎ
𝑒2
𝑧𝛼2
2 +∑ 𝑊ℎ�̂�ℎ2
𝑁
Fuente: Técnicas de Muestreo Cochran
Definición 3.4.2.3. (Fórmula del muestreo). Esta fórmula sirve para calcular el número
de la muestra que se debe escoger para la aplicación de la investigación de mercado ya
sea a través de encuestas o entrevistas.
28
Simbología
n=Tamaño de la muestra.
∑= Sumatoria
ph= Nivel de aceptación.
Qh=Nivel de rechazo.
e=Error
z= Nivel de confianza
Ŝ=Desviación estándar.
3.4.3. Mercado
Definición 3.4.3.1. (Mercado). “Lugar donde se realiza el intercambio de bienes y
servicios por dinero u otros. Cuando los productores identifican lo que el cliente desea,
se estimulan para fabricarlo, dado que esperan transarlo por dinero”. (Sapag, 2011,
Edición 2, pág. 46)
Definición 3.4.3.2. (Segmentación del Mercado). “Consiste en dividir el mercado en
partes homogéneas, según sus gustos y necesidades”. (Kotler, 2012, pág. 214)
Definición 3.4.3.3. (Precio). “Valor que la empresa cobra por un producto, siendo el
factor principal que afecta a la elección del comprador, la rentabilidad y participación de
la empresa en el mercado”. (Kotler, 2013, pág. 257)
Los precios se fijarán técnicamente en base a:
Costo de producción
Competencia
Precio del mercado
Margen de ganancia
3.4.4. Promoción
Kotler (2013) afirma que: Es una actividad importante que lleva a cabo una empresa
para dar a conocer las características y ventajas que presenta su producto utilizando
diversas técnicas que se presentan en el plan de marketing para medir el grado de
29
cumplimiento de los objetivos. (Kotler, 2013, pág. 205)
Definición 3.4.4.1. (Estrategias de Marketing en Empresas de Servicios). “Las
empresas utilizan el marketing para posicionarse fuertemente en su mercado meta, por
tanto el marketing utilizado por empresas de servicios se concentra de manera
primordial en cinco eslabones”. (Kotler, 2013, pág. 210)
Eslabones de las Estrategias del Marketing
Calidad del servicio interno.- Entorno de trabajo de calidad.
Empleados de servicios productivos y satisfechos.- Leales y trabajadores.
Agregar valor al servicio.- Prestación de servicios con valor agregado.
Clientes leales y satisfechos que compren y refieran a otros.
Ganancias saludables y crecimiento por el servicio
Definición 3.4.4.2. (Marketing Externo). “Es el marketing tradicional para establecer
estrategias de posicionamiento en el mercado, dentro de este tipo de marketing tenemos
la Estrategia Funcional, la cual está formada por las estrategias de marketing mix”.
(Kotler, 2013, pág. 215)
El marketing mix está formado por las siguientes variables:
Producto: Empaque, marca, imagen, garantía, servicios de postventa.
Precio: Modificación, escalas de descuentos, condiciones de pago.
Distribución o Plaza: Embalaje, almacenamiento, gestión de pedidos, control
de inventarios, localización de puntos de venta y transporte.
Promoción: Publicidad, marketing directo y promoción de ventas.
Definición 3.4.4.3. (Venta Personal). “Presentación directa de un producto que la
empresa hace a un comprador potencial. Este método promocional tiene lugar cara a
cara o por teléfono”. (Kotler, 2013, pág. 408)
Definición 3.4.4.4. (Publicidad) “Comunicación masiva que paga un patrocinador. Las
formas más conocidas son los anuncios que aparecen en los medios de comunicación”.
(Diaz, 2015, pág. 15)
30
Definición 3.4.4.5. (Canales de Distribución). Son medios que la empresa escoge para
entregar sus productos a sus consumidores de la forma más eficaz posible. Ejecuta el
trabajo de desplazar los bienes de los productores a los consumidores, eliminando
brechas de tiempo, espacio y posesión.
3.4.5. Demanda y Oferta
Definición 3.4.5.1. (Demanda). " Son las cantidades de un producto que los
consumidores están dispuestos a comprar a los posibles precios del mercado en un lugar
establecido y así satisfacer parcial o totalmente sus necesidades”. (Fisher & Espejo,
pág. 240)
Definición 3.4.5.2. (Técnicas de Proyección de la Demanda). “Para la proyección de
la demanda existen diversas técnicas y procedimientos que permiten obtener una
aproximación”. (Econ.Izquierdo, pág. 27)
Las técnicas más utilizadas de acuerdo a su carácter, se clasifican en las siguientes:
Método de carácter subjetivo.
Modelos causales.
Modelos de series de tiempos.
Definición 3.4.5.3. (Técnica de Pronóstico de Modelos Causales). “Esta metodología
proyecta al mercado, sobre la base de antecedentes cuantitativos pasados; para ello se
supone que los factores del comportamiento histórico de las variables del mercado
permanecen constantes”. (Econ.Izquierdo, pág. 28)
Los modelos causales de uso más frecuente son:
Tasas de crecimiento promedio anual.
Método de la regresión.
Modelos econométricos.
Definición 3.4.5.4. (Tasa de crecimiento Promedio Anual). “Calcula la tasa de
crecimiento de año en año, se suma y se obtiene un promedio, el que sirve para realizar
las proyecciones”. (Econ.Izquierdo, pág. 30)
31
Definición 3.4.5.5. (Método de la Regresión). “Modelo de pronóstico, basado en
variables independientes y en cantidades demandadas que se desean proyectar (variables
dependientes). Existen dos modelos básicos: simple o de dos variables y de regresión
múltiple; la regresión simple puede ser lineal y exponencial”. (Econ.Izquierdo, pág.
30).
Definición 3.4.5.6. (Método de Regresión Lineal). “Permite que la línea de regresión
mejor ajustada, reduzca al mínimo la suma de las desviaciones cuadráticas entre los
valores reales y estimados de la variable dependiente para la información muestral”.
(Econ.Izquierdo, pág. 31)
Definición 3.4.5.7. (Oferta): “Expresa la cantidad de bienes y servicios que las
Empresas y personas están dispuestas a ofrecer en el mercado a un determinado precio”
(Graue, 2014, pág. 92)
3.5. Estudio Técnico
Definición 3.5.1. (Estudio Técnico). “Determina la viabilidad del proyecto mediante el
cálculo de costos, inversiones y beneficios derivados de aspectos técnicos o de la
ingeniería del proyecto”. (Sapag, 2011, Edición 2, pág. 123)
Definición 3.5.2. (Localización del Proyecto). “Factor determinante en el éxito o
fracaso, porque de ello depende la aceptación o rechazo de los clientes. La ubicación
posibilita maximizar el logro de los objetivos, cubrir la mayor cantidad de población y
lograr una alta rentabilidad”. (Sapag, 2011, Edición 2, pág. 136)
Definición 3.5.3. (Tamaño del Proyecto). “Muestra la relación con el número de
unidades a producir, el monto de inversión, el nivel de operación, los costos de
funcionamiento e ingresos proyectados”. (Sapag, 2011, Edición 2, pág. 136)
Definición 3.5.4. (Ingeniería del Proyecto). “Determina la alternativa técnica para la
realización del proyecto, está guiada por el uso de tecnología y minimización de costos;
la cual debe tomar en cuenta varias etapas necesarias para llevar a cabo el proyecto”.
(Econ.Izquierdo, pág. 81)
32
3.6. Sector de Análisis
El sector del turismo de acuerdo a la Superintendencia de Compañías se encuentra
ubicado en la siguiente categoría y subcategorías de acuerdo a las actividades
económicas que realizan las empresas que forman parte de este grupo.
Tabla 2: Estructura Esquemática por Divisiones
CIIU ESTRUCTURA ESQUEMÁTICA
N Actividades de servicios administrativos y de apoyo
N79 Actividades de agencias de viajes, operadores turísticos, servicios de reservas y
actividades conexas.
N791 Actividades de Agencias de viajes y operadores turísticos.
N7911 Actividades de Agencias de viajes
N7912 Actividades de operadores turísticos.
Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INEC), Unidad de Análisis y Síntesis,
junio 2012.
Elaborado por: Autoras
3.6.1. Clasificación de las empresas de acuerdo a su tamaño.
El Servicio de Rentas Internas clasifica por su tamaño a toda una unidad productiva, que
ejerce una actividad de producción, comercio y servicios las mismas que cumplan con
las siguientes condiciones.
Tabla 3 Clasificación de empresas por su tamaño
TAMAÑO
#
TRABAJADORES VENTAS BRUTAS
Grande > 200 $5,000,001
Mediana "B" 100 a 199 $2,000,001 a $5,000,000
Mediana "A" 50 a 99 $1,000,001 a $2,000,000
Pequeña 10 a 49 $100,001 a $1,000,000
Microempresa 1 a 9 < a $100,000
Fuente: Art.106 del Reglamento al Código Orgánico de la Producción,
Comercio e Inversiones.
3. 7. Cuentas Analizadas en el estudio.
3.7.1. Activos
Definición 3.7.1.1. (Activo). “Conjunto de bienes, derechos y otros recursos
controlados económicamente por la empresa”. (Camacho, 2010, pág. 34)
33
Definición 3.7.1.2. (Activo Corriente). “Un activo se clasificará como corriente cuando
satisfaga alguno de los siguientes criterios”:
(a) Se realiza, vende o consume, en el transcurso del ciclo normal de la entidad.
(b) Se mantenga con fines de negociación.
(c) Se realiza dentro del periodo de 12 meses posteriores a la fecha del balance.
(d) Efectivo u otro medio equivalente al efectivo, cuya utilización no esté restringida,
para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doce
meses siguientes a la fecha del balance. (NIC 1, 2016, pág. 10)
3.7.2. Pasivos
Definición 3.7.2.1. (Pasivo). “Son las obligaciones de pago de una empresa, es decir,
sus deudas”.
Definición 3.7.2.2. (Pasivo Corriente). “Un pasivo se clasificará como corriente
cuando satisfaga alguno de los siguientes criterios”:
(a) Se espere liquidar en el ciclo normal de la explotación de la entidad.
(b) Se mantenga fundamentalmente para negociación.
(c) Liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.
(d) Que la entidad no tenga el derecho para aplazar la cancelación del pasivo durante los
doce meses siguientes a la fecha del balance. (NIC 1, 2016, pág. 11)
3.7.3. Patrimonio
Definición 3.7.3.1. (Capital): “Cantidad invertida en la empresa por sus propietarios,
además contiene el monto que se gana con actividades provenientes de la operación”.
(Horngren & Harrison, 2010, pág. 11)
Definición 3.7.3.2. (Utilidad). “Mide la rentabilidad de una empresa en un periodo
determinado; para su determinación intervienen los ingresos, los costos y gastos
incurridos en dicho periodo; así como los impuestos y participación de trabajadores.
(Berk & DeMarzo, 2010, pág. 36)
34
3.8. Estudio Económico-Financiero
Definición 3.8.1. (Gasto). “Son los desembolsos de dinero que realiza la empresa para
el desarrollo de sus actividades productivas y de administración, que constituye el giro
legítimo del negocio de la Empresa.” (Cueva, 2014, pág. 34)
Definición 3.8.2. (Ingreso). “Aumento de los activos de una entidad o la disminución
de sus pasivos durante un periodo, que surgen de la entrega o la producción de
artículos, la prestación de servicios u otras actividades que constituyan las operaciones
principales de la entidad”. (Urías, 1995, pág. 60)
3.8.1. Punto de Equilibrio
Definición 3.8.1.1. (Mezcla de Productos). “Denominado portafolio de productos en el
que consta todas las líneas de productos que un vendedor ofrece; la mezcla de productos
tiene cuatro dimensiones importantes que son: amplitud, longitud, profundidad y
finalmente la consistencia”. (Kotler, 2013, pág. 207)
Definición 3.8.1.2. (Costos Variables). “Valores que tienden a variar dependiendo del
volumen de producción de bienes y servicios; estos costos son los mismos para cada
unidad producida”. (Calleja, 2014, pág. 54)
Definición 3.8.1.3. (Inversión). “Rubros realizados antes de la operación, aunque es
importante considerar también las inversiones que se deben realizar durante la
operación del proyecto, tanto por el reemplazo de activos como para enfrentar la
ampliación de la Empresa”. (Sapag, 2011, Edición 2, pág. 180)
Definición 3.8.1.4. (Margen de Financiamiento). “El sistema bancario nacional, de
acuerdo con las líneas de crédito de mediano y largo plazo admite un máximo de
financiamiento con recursos ajenos del 70%”. (Econ.Izquierdo, pág. 11)
3.8.2. Análisis Financiero
Definición 3.8.2.1. (Capital de Trabajo). “Es aquel que se requiere en el corto plazo
para operar el negocio” (Berk & DeMarzo, 2008, pág. 829)
35
Por tanto se puede decir que el Capital de Trabajo está compuesto por los egresos
operacionales de mayor relevancia para el funcionamiento de la empresa.
Definición 3.8.2.2. (Flujo de fondos). “Es aquel que refleja dos cosas esenciales que
son: los movimientos de caja ocurridos en un periodo, generalmente de un año y los
desembolsos que se realizan para que las operaciones del siguiente periodo se lleven a
cabo”. (Sapag, 2011, Edición 2, pág. 250)
Definición 3.8.2.3. (Tasa de Descuento). “En proyectos de inversión de largo plazo se
determina una tasa de descuento, conocida como TMAR la cual se aplica a los flujos de
caja futuros permitiendo expresarlos en términos de valor actual y compararlos con la
inversión inicial”. (Econ.Izquierdo, pág. 14)
Definición 3.8.2.4. (Valor Actual Neto). “Permite evaluar proyectos de inversión que
representa el valor del proyecto en términos de efectivo a la fecha actual, por tanto, los
proyectos factibles son aquellos que tienen un VAN positivo, caso contrario el proyecto
no es factible”. (Berk & DeMarzo, 2008, pág. 54)
Definición 3.8.2.5. (Tasa Interna de Retorno). “Permite medir y comparar la
rentabilidad de las inversiones de un proyecto; mediante la cual se iguala el valor
presente de los flujos de efectivo esperados con el flujo de la inversión inicial del
proyecto”. (Van Horne, Wachowicz, & M, 2010, pág. 326)
Definición 3.8.2.6. (Costo/ Beneficio). “Herramienta financiera que compara el valor
actual de los beneficios proyectados con el valor actual de los costos, incluida la
inversión, con el fin de evaluar su rentabilidad, y determinar si el proyecto es viable a
efectuarse”. (Berk & DeMarzo, 2010, pág. 307)
Definición 3.8.2.7. (Periodo de recuperación). “Muestra el número de años requeridos
para recuperar la inversión inicial, con base en los flujos de efectivo esperados”. (Van
Horne, Wachowicz, & M, 2010, pág. 324)
36
Definición 3.8.2.8. (Estado de Pérdidas y Ganancias). “Presenta un resumen
financiero de los resultados operativos de la empresa en un periodo específico, que
finalizan el 31 de diciembre”. (Gitman, 2016, pág. 61)
Definición 3.8.2.9. (Balance de Situación Financiera). “Es un estado resumido de la
situación financiera de la empresa en un momento específico. En el que se hace un
Balance entre los activos de la empresa, y sus financiamientos, mismo que puede estar
constituido por deuda o capital”. (Gitman, 2016, pág. 64).
Definición 3.5.3.0. (Razones Financieras). “Involucra métodos de cálculo e
interpretaciones para analizar y vigilar el desempeño de la empresa. Las fuentes
fundamentales de información para este análisis son el Estado de Pérdidas y Ganancias
y el Balance General de la Empresa”. (Gitman, 2016, pág. 69)
3.8.3. Partes interesadas en el análisis de las Razones Financieras
Gitman (2016) afirma que: “Este análisis es de interés para los acreedores,
administradores y accionistas tanto actuales como para quienes deseen convertirse; los
mismo que muestran interés en el nivel de riesgo, rendimiento actual y futuro de la
organización”. (pág. 69)
Definición 3.8.3.1. (Razones de liquidez). “Mide la capacidad de la empresa para
cumplir sus obligaciones de corto plazo, hace referencia a la solvencia de la compañía, o
la facilidad para pagar sus deudas”. (Gitman, 2016, pág. 73)
Definición 3.8.3.2. (Razones de Actividad). “Evalúa que tan eficazmente opera la
empresa considerando diversas dimensiones, como la administración del inventario, la
capacidad de cobro y la gestión de gastos”. (Gitman, 2016, pág. 75)
Definición 3.8.3.3. (Razones de Deuda). “Indica la cantidad de dinero ajeno a la
empresa el cual está siendo utilizado para generar utilidades y estar al tanto de las
deudas a largo plazo”. (Gitman, 2016, pág. 78)
37
Definición 3.8.3.4. (Razones de Rentabilidad). “Evalúa las utilidades de una empresa
en relación con un nivel de ventas, activos o en función de la inversión de capital. Las
partes interesadas toman en cuenta el incremento de utilidades porque el mercado da
importancia a las ganancias”. (Gitman, 2016, pág. 82).
38
CAPÍTULO IV
4. PLANIFICACIÓN Y MERCADO
Este capítulo involucra lo siguiente:
La Planificación Estratégica.
Estudio de mercado.
Determinación de la demanda.
Determinación de la oferta.
Determinación de la Demanda insatisfecha.
4.1. Planificación Estratégica
De acuerdo al análisis FODA en la teoría de la matriz PEYEA definida en el punto
2.5.1.4 del capítulo 2, se procedió aplicarlo y se obtuvo lo siguiente:
4.1.1. Matriz FODA
Tabla 4: Matriz EFI
MATRIZ DE EVALUACIÓN DE LOS FACTORES INTERNOS (EFI)
Factores determinantes de éxito Peso Valor Ponderación
Fortalezas
1.- Recursos Naturales con gran potencial turístico. 0.16 4 0.64
2.- Geografía de la zona ofrece climas idóneos para brindar
servicios de eco-turismo. 0.1 3 0.3
3.- Instalación física amplia en buen estado en un 70%. 0.15 4 0.6
4.- Precios de atractivos turístico más bajos en comparación a
otros servicios similares. 0.1 3 0.3
0.51
1.84
Debilidades
1.-Falta de capacitación para brindar el servicio de Eco-
turismo. 0.15 1 0.15
2.-Bajo posicionamiento en el mercado. 0.12 1 0.12
3.-Falta de apoyo por parte de la municipalidad en la creación
de proyectos eco-turísticos. 0.07 2 0.14
4.- Desaprovechamiento de atractivos turísticos por malas
vías de acceso. 0.15 1 0.15
0.49
0.56
TOTAL 1
2.4
Elaborado por: Autoras
39
La matriz EFI del complejo eco–turístico ubicado en el Barrio Tandayapa, cuenta con 8
factores determinantes de éxito, 4 fortalezas y 4 debilidades. El valor de 2.4 muestra una
empresa ligeramente más fuerte que débil pero no posee una consistencia interna que le
permita competir de manera exitosa, es decir, la empresa debe mejorar sus debilidades
mayores para poder continuar con el proceso estratégico, ya que esto sería un paso
importante para que las estrategias alcancen la visión establecida.
Tabla 5: Matriz EFE
MATRIZ DE EVALUACIÓN DE LOS FACTORES EXTERNOS (EFE)
Factores determinantes de éxito Peso Valor Ponderación
Oportunidades
1.- Posibilidad de atender a clientes nacionales y
extranjeros en todas las épocas del año. 0.05 3 0.15
2.- Opciones de financiamiento por parte de
BanEcuador para inversiones en turismo. 0.15 3 0.45
3.- Aceptación de los servicios de Eco-turismo por
parte de los consumidores. 0.2 4 0.8
4.-Uso de redes sociales para dar a conocer los servicios
turísticos 0.05 3 0.15
5.-Aumentos de turistas por aplazamiento de feriados 0.15 4 0.6
0.6
1.55
Amenazas
1.-Generación de nuevos complejos eco-turísticos
cercanos a la zona 0.15 1 0.15
2.- Bajo ingreso económico de la Parroquia Nono. 0.05 2 0.1
3.-Deslaves de tierra y desbordamientos de ríos 0.15 1 0.15
4.-Migración de los residentes de la zona por falta de
empleo 0.05 2 0.1
0.4 6 0.4
TOTAL 1
1.95
Elaborado por: Autoras
La matriz EFE del complejo eco–turístico ubicado en el Barrio Tandayapa, cuenta con 9
factores determinantes de éxito, 5 oportunidades y 4 amenazas. El valor de 1.95 muestra
una respuesta inferior al promedio con respecto a las oportunidades y amenazas que el
entorno presenta, para el buen funcionamiento del complejo se requiere capitalizar las
oportunidades y neutralizar las amenazas; esto permite que la empresa mejore su peso
promedio ya que aprovecha de manera eficiente sus oportunidades.
40
Tabla 6: Matriz FODA
MATRIZ FODA DEL COMPLEJO ECO-TURÍSTICO
FORTALEZAS DEBILIDADES
1.- Recursos Naturales con
gran potencial turístico.
1.-Falta de capacitación para
brindar el servicio de Eco-
turismo.
2.- Geografía de la zona
ofrece climas idóneos para
brindar servicios de eco-
turismo.
2.-Bajo posicionamiento en
el mercado.
3.- Instalaciones físicas
amplias y en buen estado en
un 70%.
3.-Falta de apoyo por parte
de la municipalidad en la
creación de proyectos eco-
turísticos.
4.- Precios de atractivos
turístico más bajos en
comparación a otros servicios
similares.
4.- Desaprovechamiento de
atractivos turísticos por
malas vías de acceso.
OPORTUNIDADES FO. Explote DO. Busque
1.- Posibilidad de atender a
clientes nacionales y
extranjeros en todas las
épocas del año.
1.- Utilizar las redes sociales
para dar a conocer los
servicios de eco-turismo y los
Recursos Naturales con los
que cuenta el Complejo.
1.- Establecer métodos
promocionales que permitan
posicionar a la empresa en
el mercado e incrementar la
demanda del servicio.
2.- Opciones de
financiamiento por parte de
BanEcuador para
inversiones en turismo.
2.- Ampliar la cobertura de
mercado a nivel nacional.
2.- Invertir en una
capacitación del personal
con el fin de obtener un
trabajo eficiente y
productivo.
3.- Aceptación de los
servicios de Eco-turismo
por parte de los
consumidores.
3.- Aplicar fijación de precios
adecuada, tomando en cuenta
competencia, mercado y
consumidor
3.- Promover el
mejoramiento de las vías de
acceso mediante los
ingresos de oficios por parte
del Barrio Tandayapa hacia
la municipalidad. 4.-Uso de redes sociales
para dar a conocer los
servicios turísticos
4.- Mejorar la infraestructura
existente que permite una
ampliación de la misma en el
futuro. 5.-Aumentos de turistas por
aplazamiento de feriados
(Puentes)
AMENAZAS FA. Confronte DA. Evite
1.-Generación de nuevos
complejos eco-turísticos
cercanos a la zona
1.- Analizar continuamente
estrategias de la competencia
para agregar valor a nuestros
servicios y que opten por
ellos.
1.- Desarrollar alianzas con
agencias de viajes y
operadores turísticos que
permitan la expansión del
servicio.
41
2.- Bajo ingreso económico
de la Parroquia Rural de
Nono.
2.-Creación de nuevas fuentes
de empleo para reducir la
migración y mejorar la
calidad de vida de los
residentes de la zona.
2.-Desarrollar planes de
incentivos para que los
moradores de la zona
conozcan la rentabilidad
económica que poseen los
recursos naturales que los
rodean. 3.-Deslaves de tierra y
desbordamientos de ríos
3.- Elaborar planes de acción
que permita actuar de forma
oportuna ante situaciones de
riesgo (Deslaves y
desbordamientos).
4.-Migración por parte de
los residentes de la zona por
falta de empleo
Elaborado por: Autoras
42
Tabla 7: Posición Estratégica Fortalezas Financieras
CALIFICACIÓN DE FACTORES DETERMINANTES DE LA FORTALEZA FINANCIERA
Posición Estratégica Interna (FF)
1 Retorno de la Inversión Bajo 0 1 2 3 4 5 6 Alto 3
2 Apalancamiento Desbalanceado 0 1 2 3 4 5 6 Balanceado 3
3 Liquidez Desbalanceada 0 1 2 3 4 5 6 Sólido 4
4 Capital requerido versus Capital disponible Alto 0 1 2 3 4 5 6 Bajo 3
5 Flujo de Caja Bajo 0 1 2 3 4 5 6 Alto 3
6 Facilidad de salida del mercado Difícil 0 1 2 3 4 5 6 Fácil 3
7 Riesgo involucrado en el negocio Alto 0 1 2 3 4 5 6 Bajo 3
8 Rotación de inventarios Lento 0 1 2 3 4 5 6 Rápido 0
9 Economías de escala y de experiencia. Bajas 0 1 2 3 4 5 6 Altas 5
Promedio 2.75
Elaborado por: Autoras
Tabla 8: Fortalezas de la Industria
CALIFICACIÓN DE FACTORES DETERMINANTES DE LA FORTALEZA DE LA INDUSTRIA
Fortaleza de la Industria (FI)
1 Utilización de recursos Ineficiente 0 1 2 3 4 5 6 Eficiente 5
2 Productividad/ Utilización de la capacidad Baja 0 1 2 3 4 5 6 Alta 3
3 Estabilidad Financiera Baja 0 1 2 3 4 5 6 Alta 4
4 Potencial de Crecimiento Baja 0 1 2 3 4 5 6 Alta 5
5 Intensidad de Capital Baja 0 1 2 3 4 5 6 Alta 6
6 Conocimiento Tecnológico Simple 0 1 2 3 4 5 6 Complejo 3
7 Facilidad de entrada al mercado Fácil 0 1 2 3 4 5 6 Difícil 4
8 Potencial de Utilidades Bajo 0 1 2 3 4 5 6 Alto 5
Promedio 4.38
Elaborado por: Autoras
42
43
Tabla 9: Posición Estratégica de la Estabilidad del Entorno
CALIFICACIÓN DE FACTORES DETERMINANTES DE LA ESTABILIDAD DEL ENTORNO
Posición Estratégica Externa (EE)
1 Tasa de inflación Alta 0 1 2 3 4 5 6 Baja 3
2 Rango de precios de productos competitivos Amplio 0 1 2 3 4 5 6 Estrecho 2
3 Rivalidad/ Precisión Competitiva Alta 0 1 2 3 4 5 6 Baja 3
4 Cambios tecnológicos Muchos 0 1 2 3 4 5 6 Pocos 5
5 Variabilidad de la Demanda Grande 0 1 2 3 4 5 6 Pequeña 3
6 Barreras de Entrada Pocas 0 1 2 3 4 5 6 Muchas 2
Promedio -6 = 3-6 = -3 3
Elaborado por: Autoras
Tabla 10: Factores de la Ventaja Competitiva
CALIFICACIÓN DE FACTORES DETERMINANTES DE LA VENTAJA COMPETITIVA
Ventaja Competitiva (VC)
1 Participación en el mercado Pequeña 0 1 2 3 4 5 6 Grande 2
2 Calidad del Servicio Inferior 0 1 2 3 4 5 6 Superior 4
3 Ciclo de vida del Servicio Avanzado 0 1 2 3 4 5 6 Temprano 6
4 Lealtad del Consumidor Baja 0 1 2 3 4 5 6 Alta 3
5 Utilización de la Capacidad de los Competidores Baja 0 1 2 3 4 5 6 Alta 3
6 Conocimiento Tecnológico Bajo 0 1 2 3 4 5 6 Alto 2
7 Velocidad de introducción de nuevos productos. Lenta 0 1 2 3 4 5 6 Rápida 3
Promedio -6 = 3.29 - 6 = - 2.71 3.29
Elaborado por: Autoras
43
44
Gráfico 1: Cuadrante de la Posición Estratégica FODA
44
45
RESULTADOS:
De acuerdo al Gráfico N° 1 podemos determinar que la estrategia en esta empresa es
competitiva.
La empresa debe adquirir recursos financieros para fortalecer sus estrategias de
marketing, así como mejorar el equipo de ventas, ampliar su línea de productos, invertir
en la mejora de la productividad y reducir costos.
4.2. ESTUDIO DE MERCADO
4.2.1. Análisis de gustos y preferencias de los potenciales clientes
En la investigación se realizará un muestreo estratificado, con afijación proporcional y
con cálculo del tamaño de la muestra para proporciones, en base al Censo de Población
y Vivienda 2010 de la provincia de Pichincha dentro del cantón Quito siendo este el
más representativo en la misma, además serán tomadas solo las parroquias urbanas, y
los estratos estarán conformados por 4 rangos de edad, el cual tiene una amplitud idónea
a la población objetiva del proyecto.
Marco Muestral
Marco Muestral
Provincia Pichincha
Cantón Quito
Parroquia Urbanas
Años cumplidos (15-54)
Determinar el tamaño de la muestra
Cálculo de la Muestra para proporciones
Fuente de Información
Censo de población 2010
Unidad de Investigación
Personas
Parámetros de Estratificación
Rangos de edad por cuartiles
46
Rangos años
15-25
26-35
36-44
45-54
Procedimiento
El procedimiento de selección de un muestreo estratificado consiste en dividir a la
población en subconjuntos llamados estratos.
En primer lugar, tenemos una base de datos de PERSONAS de la Provincia de
Pichincha del Censo de Población y de Vivienda del 2010 (CPV-2010) en
formato SPSS.
Ordenamos los casos de forma ascendente por la variable (Cuantos años
cumplidos)
Procedemos a una selección de casos de los siguientes parámetros:
Parroquias urbanas.
Cantón Quito.
Rango edad (15-54) años cumplidos.
Obtenemos las frecuencias de los años.
Transportamos los datos a Excel.
47
Años Frecuencia Años Frecuencia
15 27622 35 23814
16 28021 36 23400
17 29849 37 22665
18 30384 38 22679
19 30423 39 21726
20 31302 40 21224
21 30776 41 19434
22 32106 42 19777
23 32095 43 18760
24 31362 44 18921
25 31605 45 18775
26 30811 46 18843
27 31280 47 18649
28 30998 48 18168
29 30113 49 17339
30 29995 50 17094
31 27030 51 15081
32 26359 52 14547
33 25969 53 14172
34 24219 54 13833
Sumamos los individuos por los diferentes rangos
Rangos Población
15-25 335.545
26-35 280.588
36-44 188.586
45-54 166.501
Total 971.220
Realizamos los cálculos del tamaño de muestra para proporciones
DATOS
Z 1,96
N 971.220
e 0,05
48
Nh Ph Qh PhQh Wh Wh*PhQh
335.545 0,5 0,5 0,25 0,35 0,09
280.588 0,5 0,5 0,25 0,29 0,07
188.586 0,5 0,5 0,25 0,19 0,05
166.501 0,5 0,5 0,25 0,17 0,04
TOTAL 0,25
𝑛 = 0,25
0,052
1,96 +0,25
971.220
𝑛 = 196 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠
Realizamos la afición proporcional
𝑛ℎ𝑖 = (𝑁ℎ𝑖
𝑁) ∗ 𝑛
nh Estrato Personas Rangos Edad
nh1 1 68 15-25
nh2 2 57 26-35
nh3 3 38 36-44
nh4 4 34 45-54
Selección
La selección de personas se llevará a cabo de manera aleatoria a hombres y mujeres de
acuerdo a la proporción de la población por sexo.
Proporción Hombres y Mujeres
Sexo Frecuencia Proporción
Hombre 466.960,00 48
Mujer 504.260,00 52
Total 971.220,00 100
Proporción Hombres y Mujeres por estrato
nh Estrato Personas Hombres Mujeres Rangos Edad
nh1 Estrato 1 68 33 35 15-25
nh2 Estrato 2 57 27 30 26-35
nh3 Estrato 3 38 18 20 36-44
nh4 Estrato 4 34 16 18 45-54
49
Tabulación de Datos
Gráfico 2: Pregunta 1
Análisis: De acuerdo al estudio de mercado realizado, se puede determinar que el grado
de aceptación de la propuesta de creación de un Complejo Eco-turístico es del 80 % lo
que corresponde a 157 personas del total de la muestra, la misma que es de 196
personas. (Ver Anexo N°2.)
Gráfico 3: Pregunta 2
Análisis: Se puede observar que del total de la muestra la mayoría de personas optan por
la pesca deportiva, atractivo que alcanza un porcentaje de aceptación del 31,12%;
seguido de la cabalgata que presenta un porcentaje de 20,41%; se presentan varios
atractivos que tienen un valor promedio de aceptación, mientras que el atractivo menos
demandado es el mariposario con un porcentaje de 3,06%. (Ver Anexo N°3.)
6140
1313
616
938
0 10 20 30 40 50 60 70
Pesca Deportiva
Ciclismo
Mariposario
Camping
2. ¿De las siguientes actividades de atracción turística elija cuáles debe tener el Complejo Eco-turístico a fin de elevar su
atractivo?
Número de personas
80%
20%
1. ¿Le gustaría visitar un Complejo Ecoturístico?
SI
NO
50
Gráfico 4: Pregunta 3
Análisis: De acuerdo al gráfico se puede observar que el rango de precios con mayor
aceptación para todos los servicios turísticos es de $ 5,00 a $ 8,00; mientras que el de
menor aceptación es el de $13, 00 en adelante. (Ver Anexo N° 4.)
Gráfico 5: Pregunta 4
Análisis: La forma de pago más usada por los potenciales clientes es en efectivo, debido
a que es una manera más fácil, rápida y segura a la hora de cancelar algún servicio. (Ver
Anexo N° 5.)
97 101117
61
112
67 7049
6847
2715 19
4928
5 10 11 18 9
020406080
100120140
CA
BA
LGA
TA Y
CIC
LISM
O
SEN
DER
ISM
O Y
REC
OR
RID
OFL
OR
A Y
FA
UN
A
PA
SEO
EN
BO
TE
PES
CA
DEP
OR
TIV
A
CA
MP
ING
ACTIVIDADES
3.- ¿De los siguientes rangos de precios cuál considera que es el adecuado para las actividades turísticas?
DE $ 5,00 A $ 8,00
DE $8,00 A $ 10,00
DE $10,00 A $ 12,00
DE $ 13,00 EN ADELANTE
58%
40%
2%
4.- ¿ Para acceder a los servicios del Complejo Eco-turístico el pago lo realizaría mediante?
EFECTIVO
TARJETA DE CRÉDITO
OTRO
51
Gráfico 6: Pregunta 5
Análisis: El 49% de las personas manifiestan que los platos tradicionales de la zona
tienen mayor aceptación en el restaurante, mientras que solo un 17% manifiestan que les
gustaría consumir comida rápida. (Ver Anexo N° 6.)
Gráfico 7: Pregunta 6
Análisis: Del total de la población encuestada el 96% que corresponde a 189 personas
consideran que el Complejo Eco-turístico debe ofrecer un servicio de transporte a sus
clientes. (Ver Anexo N° 7.)
49%
34%
17%
5.- ¿Qué tipo de comida le gustaría que se ofrezca en el restaurante del Complejo Eco-turístico?
PLATOS TRADICIONALESDE LA ZONA
COMIDA DE LA REGIÓNSIERRA
COMIDA RÁPIDA
96%
4%0%
6.- ¿Usted cree que el Complejo Eco-turístico debe ofrecer un servicio de transporte ( Quito- Tandayapa- Quito)?
SI
NO
OTRO
52
Gráfico 8: Pregunta 7
Análisis: De acuerdo a la encuesta aplicada a nuestra muestra se puede determinar que
el medio de comunicación más adecuado para dar a conocer el Complejo Eco-turístico
son los sitios web, mientras que los menos recomendados son a través de medios
televisivos y periódicos. (Ver Anexo N°8.)
Gráfico 9: Pregunta 8
Análisis: De acuerdo a las encuestas realizadas la mayoría de personas optan por visitar
el Complejo Eco-turístico en fines de semana y feriados debido a que en estos días
pueden convivir de mejor manera en familia, mientras que los días menos visitados son
de lunes a viernes. (Ver Anexo N° 9.)
50%
14%
23%
11% 2%
7.- ¿Mediante qué medio de comunicación cree usted que sería el adecuado para dar a conocer el Complejo
Eco-turístico?
SITIOS WEB
HOJAS VOLANTES
MEDIOS TELEVISIVOS
PERIÓDICOS
OTROS
89
56
44
7
0 20 40 60 80 100
FERIADOS
FINES DE SEMANA
VACACIONES
DE LUNES A VIERNES
8.- ¿Si ustded decide visitar el Complejo Eco-Turístico en qué épocas del año lo haría?
NÚMERO DE PERSONAS
53
Gráfico 10: Pregunta 9
Análisis: De acuerdo a la encuesta realizada el 54% de las personas optan por visitar el
Complejo Eco-turístico en compañía de familiares, seguida por grupos de amigos y
finalmente un 16% de dichas personas visitan en compañía de su pareja. (Ver Anexo N°
10.)
Gráfico 11: Pregunta 10
Análisis: De las personas encuestadas el 30% afirma que su estancia es de un día,
mientras que el 23% afirma quedarse por dos días y un 43% solo tiene una estancia de
horas en el Complejo Eco-turístico. (Ver Anexo N° 11.)
43%
30%
23%
4% 0%
10.- ¿Al visitar el Complejo Eco-turístico cuál sería el tiempo de estancia en el lugar?
HORAS
1 DÍA
2 DÍAS
3 DÍAS EN ADELANTE
OTRO
54%30%
16%
0%
9.- ¿Si visita el Complejo Eco-turístico con quien lo haría?
GRUPO FAMILIAR
GRUPO DE AMIGOS
EN PAREJA
OTRO
54
4.2.2. Características del mercado meta
El mercado turístico de Tandayapa ofrece un ambiente sano para la distracción
de los turistas.
Además, dentro de este mercado existe competencia principalmente por tres
proyectos turísticos que tiene mayor acogida por turistas extranjeros debido a
sus elevados costos.
En el mercado turístico de Tandayapa no existe abundancia de personas debido a
que este lugar no es muy conocido y sus atractivos turísticos aun no son
explotados por la comunidad residente.
4.2.3. Segmentación de Mercado
En el presente estudio aplicaremos:
Criterios Personales
Se segmenta de acuerdo al contacto directo con el cliente final.
Tabla 11: Base de Segmentación
Base de segmentación Categorías
Sexo El servicio que ofrece el Complejo Eco-turístico está dirigido
tanto para hombres como para mujeres
Edad Personas entre los 15 y 54 años.
Educación Se otorga a quienes cuenten con educación primaria.
Ocupación No se requiere tener una ocupación en especial.
Religión Pueden acceder todas las religiones sin excepción.
Etnia Todas las personas pueden acceder al servicio.
Clase Social Servicio accesible para personas de clase social media.
Tamaño de Familia No tiene importancia el tamaño de familia
Respon. familiar y Estado civil Para todas las personas sin importar su estado civil
Ciclo de vida familiar En todas las etapas de la vida de una persona.
Elaborado por: Autoras
Criterios de orden geográfico
Criterios de zona
Tabla 12: Criterios de Zona
Base de segmentación Categorías
Nacionalidad Ecuatorianos y extranjeros
Tipo de población Rural, Urbana.
Tipo de climas Climas Cálido, templados y fríos
Comportamiento cultural Para las personas que gustan de la naturaleza y de las
posibilidades de diversión que esta ofrece.
Elaborado por: Autoras
55
4.2.4. Productos (Servicios a ofertar)
4.2.4.1 Servicios de atracción turística
Tabla 13: Atractivos Turísticos
SERVICIOS DE ATRACCION TURÍSTICA
CABALGATA
Es una excursión a caballo, que explora la naturaleza. El caballo es un
medio de transporte, para cruzar caminos complicados como: ríos,
montañas. (galeon.com)
PESCA
DEPORTIVA
Actividad relacionada al ámbito de la pesca, es recreativa, y también
debe verse como un deporte que se desarrolla mediante dos
instrumentos: caña y carrete.
CAMPING
Se basa en permanecer por uno o más días en espacios abiertos y
naturales con elementos básicos para subsistir: una carpa donde
dormir y herramientas de muy variado tipo.
CICLISMO
Deporte que utiliza una bicicleta para recorrer al aire libre, es
beneficioso para la salud, movilizan grandes grupos musculares, y
reduce la frecuencia cardiaca y respiratoria.
RECORRIDO
POR LA FLORA Y
FAUNA
En el Barrio de Tandayapa se puede observar la riqueza de la flora y
la fauna; la diversidad de aves que alborotan en los árboles y el
mirador de la cascada.
BOTES Son paseos altamente recreativos para disfrutar en familia, en los que
se pueden tener contacto directo con la naturaleza.
Elaborado por: Autoras
4.2.4.2 Paquetes Turísticos
Paquetes turistas extranjeros
Este paquete incluye:
Transporte de Quito- Tandayapa-Quito
2 días y una noche.
Desayuno, almuerzo y merienda.
Hospedaje en habitaciones confortables con baño privado.
Actividades de atracción turística.
El paquete para turistas extranjeros incluye las siguientes actividades:
Tabla 14: Actividades de recreación
Actividad Tiempo de duración
Cabalgata 30 minutos
Pesca Deportiva 20 minutos
Ciclismo 1 hora
Recorrido flora y fauna 45 minutos
Paseo en bote 30 minutos
Elaborado por: Autoras
56
Tabla 15: Itinerario del paquete
ITINERARIO DEL PAQUETE
Primer Día Segundo Día
08:00 am: Salida Aeropuerto de Tababela. 07:00 am: Recorrido flora y fauna
10:00 am: Llegada a Tandayapa 08:30 am: Desayuno.
10:30 am: Desayuno 10:00 am: Cabalgata.
11:30 am: Ciclismo 11:30 am: Pesca deportiva
13:00 pm: Almuerzo de platos
tradicionales.
13:00 pm: Almuerzo (Preparación de la
pesca de cada turista)
14:00 – 16:00 pm: Recreación libre 14:00 – 15:00 pm: recreación libre.
16:30 pm: Paseo en bote 16:00 pm: Salida de Tandayapa a Quito.
19:00 pm: Merienda
Elaborado por: Autoras
Precios del paquete Turístico
Tabla 16: Precios del Paquete Turístico
Descripción Precio
Alimentación $23,00
Hospedaje $15,00
Actividades de recreación $34,00
Total por persona $72,00
Elaborado por: Autoras
Paquetes Empresariales (Nacionales)
Este paquete incluye
2 días y una noche.
Desayuno, almuerzo y merienda.
Hospedaje en habitaciones confortables con baño privado.
Actividades de atracción turística.
El paquete para turistas empresariales incluye las siguientes actividades:
Tabla 17: Actividades Turísticas
Actividad Tiempo de duración
Cabalgata 30 minutos
Pesca Deportiva 20 minutos
Recorrido flora y fauna 45 minutos
Paseo en bote 30 minutos
Elaborado por: Autoras
57
Tabla 18: Itinerario del paquete
ITINERARIO DEL PAQUETE
Primer Día Segundo Día
09:30 am: Llegada a Tandayapa 07:00 am: Recorrido flora y fauna
10:00 am: Desayuno 08:30 am: Desayuno.
11:00 am: Cabalgata 11:30 am: Pesca deportiva
13:00 pm: Almuerzo de platos tradicionales. 13:00 pm: Almuerzo (Preparación de la pesca
de cada turista)
16:30 pm: Paseo en bote 14:00 – 15:00 pm: recreación libre.
16:00 pm: Salida de Tandayapa a Quito. 19:00 pm: Merienda
Elaborado por: Autoras.
Tabla 19: Precios de Paquetes Turísticos
Descripción Precio
Alimentación $16,00
Hospedaje $12,00
Actividades de recreación $17,00
Total por persona $45,00
Elaborado por: Autoras
Paquetes para colegios (Nacionales)
Este paquete incluye
2 días y una noche.
Desayuno, almuerzo y merienda.
Actividades de atracción turística.
El paquete para turistas de colegios incluye las siguientes actividades.
Tabla 20: Actividades Turísticas
Actividad Tiempo de duración
Ciclismo 30 minutos
Cabalgata 30 minutos
Pesca Deportiva 20 minutos
Camping 1 noche
Recorrido flora y fauna 1 hora
Paseo en bote 30 minutos
Elaborado por: Autoras
58
Tabla 21: Itinerario del paquete
ITINERARIO DEL PAQUETE
Primer Día Segundo Día
09:30 am: Llegada a Tandayapa 07:30 am: Recorrido flora y fauna
10:00 am: Desayuno 08:30 am: Desayuno.
11:00 am: Cabalgata 09:30 am: Ciclismo
13:00 pm: Almuerzo de platos
tradicionales. 11:30 am: Pesca deportiva
14:00 pm: Recreación libre 13:00 pm: Almuerzo (Preparación de la pesca de
cada persona)
16:30 pm: Paseo en bote 14:30 – 15:45 pm: Recreación libre.
19:00 pm: Merienda 16:30 pm: Salida de Tandayapa a Quito.
20:30 pm: Camping
Elaborado por: Autoras
Tabla 22: Precios del Paquete Turístico
Descripción Precio
Alimentación $16,00
Actividades de recreación $26,00
Total por persona $42,00
Elaborado por: Autoras
Paquetes Turísticos sin previa reservación
Tabla 23: Lista de actividades de recreación
Actividad Tiempo de duración Precios
Ciclismo 30 minutos $5,00
Cabalgata 30 minutos $5,00
Pesca Deportiva 20 minutos $6,00
Camping por persona 1 noche $4,00
Recorrido flora y fauna 45 minutos $3,00
Paseo en bote 30 minutos $4,00
Elaborad por: Autoras
Servicios extras
Tabla 24: Precios de servicios
Descripción Precio
Desayuno $ 2,50
Almuerzo $ 4,00
Merienda $ 3,00
Habitaciones $12,00
Elaborado por: Autoras
59
4.2.4.3. Engorde y crecimiento de peces
En este servicio los turistas pueden tener acceso a la pesca de sus truchas y también a la
preparación de acuerdo a su gusto
4.2.4.4. Presentación del nombre del Complejo Eco-turístico
Nombre: “Complejo Eco turístico Dos Ríos”
Eslogan: “Destinos naturales, destinos inolvidables”.
Logotipo:
60
4.2.5. Proyección de costos y precios.
Tabla 25: Costos y precios de los servicios de Atracción Turísticas
Actividad Turista Extranjero Turista Empresarial Turistas Colegios Sin reservación
Costo Precio Costo Precio Costo Precio Costo Precio
Ciclismo $ 3.40 $ 8.00 $ 3.40 $ 5.00 $ 3.40 $ 5.00 $ 3.40 $ 5.00
Cabalgata $ 2.79 $ 8.00 $ 2.79 $ 4.00 $ 2.79 $ 4.00 $ 2.79 $ 5.00
Pesca deportiva por kilo $ 3.87 $ 8.00 $ 3.87 $ 6.00 $ 3.87 $ 6.00 $ 3.87 $ 6.00
Camping (todo incluido) $ 2.72 $ 5.00 $ 2.72 $ 4.00 $ 2.72 $ 4.00 $ 2.72 $ 4.00
Recorrido Flora y Fauna $ 2.47 $ 5.00 $ 2.47 $ 3.00 $ 2.47 $ 3.00 $ 2.47 $ 3.00
Paseo en bote $ 1.54 $ 5.00 $ 1.54 $ 4.00 $ 1.54 $ 4.00 $ 1.54 $ 4.00
Elaborado por: Autoras
Tabla 26: Costos y precios de Servicios Extras
Servicios Turista Extranjero Turista Empresarial Turistas Colegios Sin reservación
Costo Precio Costo Precio Costo Precio Costo Precio
Desayuno $ 1.75 $ 3.50 $ 1.75 $ 2.50 $ 1.75 $ 2.50 $ 1.75 $ 2.50
Almuerzo $ 2.68 $ 6.00 $ 2.68 $ 4.00 $ 2.68 $ 4.00 $ 2.68 $ 4.00
Merienda $ 1.99 $ 4.00 $ 1.99 $ 3.00 $ 1.99 $ 3.00 $ 1.99 $ 3.00
Habitaciones $ 4.64 $ 15.00 $ 4.64 $ 12.00 $ 4.64 $ 10.00 $ 4.64 $ 12.00
Elaborado por: Autoras.
61
Interpretación: Para obtener el costo de cada uno de los productos a ofertarse en el
Complejo Eco turístico se realizó un cálculo de todos los factores que intervienen en la
determinación del costo, valores que son prorrateados en dos niveles primario y secundario
realizando un análisis previo para determinar el porcentaje de participación de cada costo
en los servicios que brinda el complejo, dentro de los costos totales se incluye materia
prima, mano de obra, depreciaciones, mantenimiento, contratación de seguro y servicio de
transporte. (Ver Tabla N° 84 y 85.)
Por otra parte, en la fijación de precios se tomó en cuenta los precios manejados por la
competencia que realiza actividades similares a las que ofrece el Complejo Eco-turístico y
las estrategias de penetración en el mercado, tomando en consideración que al que ser una
Empresa nueva sus precios no deben ser elevados para tener un fácil acceso al mercado.
4.2.6. Promoción
Estrategias y métodos promocionales del Proyecto
El Complejo Eco-turístico para dar a conocer sus servicios utiliza la estrategia de cartera de
productos priorizando así sus atractivos turísticos de mayor aceptación, otra de las
estrategias es el marketing de segmentación mediante la cual clasifica de acuerdo a sus
características a todos sus potenciales clientes.
Dentro de métodos promocionales se utiliza la publicidad pagada ya sea en sitios web,
medios televisivos, hojas volantes y periódicos.
4.2.7. Plaza
Los servicios del Complejo Eco-turístico se ofrecen en la Provincia de Pichincha y vía
sitios web se ofrece a turistas de otros países.
62
Canal de distribución del proyecto
El canal de distribución para los diversos paquetes turísticos ofertados por el Complejo
Eco-turístico se distribuye de manera directa, es decir, de productor del servicio a
consumidores finales, tomando en cuenta que en un futuro se puede utilizar canales en
donde intervengan intermediarios los mismos que son agencias de viajes u operadores
turísticos.
4.2.8. Competencia
4.2.8.1. Identificación de Complejos Turísticos y servicios que ofertan
Bellavista Cloud Foreste Lodge
Se encuentra en una reserva ecológica privada, ofrece habitaciones cómodas, restaurante,
bar, organiza actividades al aire libre, como senderismo.
Las habitaciones disponen de baño privado, balcón con vistas al bosque y a las montañas.
Este establecimiento ecológico se encuentra a 16 km de la estación de autobuses, a 25 km
de la zona arqueológica de Tulipe y a 85 km del aeropuerto internacional de Quito. Hay
aparcamiento privado gratuito y se ofrece un servicio de traslado, bajo petición.
Tabla 27: Servicios de Bellavista Cloud Foreste
SERVICIOS ACTIVIDADES
INSTALACIONES
EXTRAS IDIOMAS INTERNET
Almuerzos para llevar Senderismo
Jardín
Inglés Sin
conexión Servicio de traslado Cabalgatas Español
Traslado aeropuerto Caminatas Caja fuerte
Recepción 24 horas Biblioteca Habitaciones no
fumadores Información turística
Servicio de lavandería Zona de fumadores
Tienda de recuerdo
Elaborado por: Autoras
Todas las tarifas incluyen las tres comidas y una caminata, en el corazón del bosque
nublado del Ecuador.
63
Tandayapa Bird Lodge
Está situado en su propio parque natural en el valle de Tandayapa, permite reservar
excursiones de observación de aves con guía turístico. En el establecimiento se encuentra
diversos ejemplares, tales como el tucán barbudo, el tucán morado de pico pintado, la chara
hermosa y el gallito de las rocas.
Las habitaciones presentan una decoración regional sencilla, vistosa y disponen de baño
privado con ducha, algunas ofrecen vistas al jardín. Se proporciona aparcamiento privado
gratuito.
Tabla 28: Servicios de Tandayapa Bird Lodge
SERVICIOS ACTIVIDADES
INSTALACIONES
EXTRAS
Servicio de habitaciones Bañera de
hidromasaje Jardín
Servicio de lavandería Jacuzzi Barbacoa
Elaborado por: Autoras
La tarifa incluye desayuno, almuerzo y cena.
San Jorge de Tandayapa
Es un eco-hotel de estilo rústico situado en el corazón de la Reserva Forestal Andino
Tandayapa. La casa de campo es diseñada para armonizar con el entorno natural y se
construye en una zona de transición entre la parte superior y el bosque de nubes más baja
para atraer el mayor número posible de especies de colibríes y otras aves. El restaurante al
aire libre está adornado con orquídeas y bromelias.
Precios de la competencia
Bellavista Cloud Foreste Lodge
Tabla 29: Precio de Habitaciones Bellavista Cloud Foreste
NOMBRE PRECIO N°
PERSONAS
Doble Standard $ 172.75 2
Triple Standard $ 259.13 3
Matrimonial $ 172.75 2
Elaborado por: Autoras
64
Tandayapa Bird Lodge
Tabla 30: Precios de habitaciones Tandayapa Bird Lodge
NOMBRE PRECIO N° PERSONAS
Habitación Doble (2 camas) $203.50 2
Habitación Triple $278.50 3
Elaborado por: Autoras
Estrategias que utiliza la competencia
La principal estrategia que utiliza la competencia es la publicidad pagada a través de sitios
web, los mismo que son muy visitados por turistas extranjeros. La competencia cuenta con
oficinas de captación turística en la ciudad de Quito.
Segmentos de mercado de la competencia
La competencia cubre una demanda de mercado únicamente de clase alta y de turistas
extranjeros, además no cuentan con sucursales en otras ciudades y sus instalaciones están
ubicadas en zonas aptas para el turismo de naturaleza.
4.3. Demanda
Determinada la demanda actual es necesario proceder a la proyección, con el objeto de
conocer la demanda futura a lo largo de la vida útil del proyecto. En el presente proyecto se
utiliza la técnica de pronóstico de modelos causales, aplicando dos métodos de pronóstico
los mismos que se presentan a continuación:
Tasa de crecimiento promedio anual
El método de la regresión
Para la proyección final de la demanda total se utiliza la regresión lineal.
4.3.1. Proyección de la Demanda
La información histórica que se utiliza para la proyección de la demanda tanto receptiva
como turismo interna se encuentra en los: Anexos N° 12 y 13.
65
Tabla 31: Proyección de la Demanda
PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
AÑO
DEMANDA
RECEPTIVA T.C.P.A.
REGRESIO
N LINEAL
DEMAND
A
INTERNA T.C.P.A.
REGRESIO
N LINEAL
DEMAND
A TOTAL
2006 634510
246039
880549
2007 799138 25.95% 245715 -0.13% 1044853
2008 834851 4.47% 247298 0.64% 1082149
2009 812427 -2.69% 268581 8.61% 1081008
2010 890144 9.57% 275518 2.58% 1165662
2011 951079 6.85% 441176 60.13% 1392255
2012 1023433 7.61% 851816 93.08% 1875249
2013 1061516 3.72% 979404 14.98% 2040920
2014 1148664 8.21% 1246759 27.30% 2395423
2015 1105014 -3.80% 1584687 27.10% 2689701
SUMA 59.88%
234.29%
TCPA 6.65% 26.03%
2016
1178533 1209694 1997210 1459734 2669428
2017 1256942 1261261 2517121 1609013 2870273
2018 1340569 1312827 3172375 1758292 3071119
2019 1429759 1364394 3998203 1907571 3271965
2020 1524884 1415961 5039009 2056850 3472810
Fuente: Ministerio del Ambiente: Dirección Nacional de Biodiversidad, Unidad de áreas protegidas,
Reportes de Visitación Turística. (2001 - 2015); INEC Anuario de entradas y salidas
internacionales,(2006-2015)
Elaborado por: Autoras
4.4. Oferta
En la proyección de la Oferta se utiliza las mismas técnicas de pronóstico que la demanda,
es decir, se utiliza el método de tasa de crecimiento promedio y de regresión lineal, para
proceder a elegir el de mayor aproximación que es el método de regresión lineal.
4.4.1 Proyección de la Oferta
Los datos Históricos utilizados para la proyección de la Oferta se encuentran en el Anexo
N° 14.
66
Tabla 32: Proyección de la Oferta Turística
OFERTA TURISTICA
AÑOS
PLAZAS
Oferta Total T.C.P.A
Regresión
Lineal Alojamiento
Comidas y
Bebidas
Centros de
Recreación
2013 206171 608652 13683 828506
2014 223140 675505 17568 916213 10.59%
2015 229048 698216 19416 946680 3.33%
SUMATORIA 13.91%
PROMEDIO 6.96%
2016
1012529 1015307
2017 1082957 1074394
2018 1158285 1133481
2019 1238853 1192568
2020 1325024 1251655
Fuente: MINTUR- Unidad de Investigación de la Oferta años (2013-2015)
Elaborado por: Autoras.
4.5. Demanda Insatisfecha
Tabla 33: Cálculo de la Demanda Insatisfecha
Años
Proyección
Demanda
Proyección
Oferta
Demanda
Insatisfecha
2016 2,669,428 1,015,307 1,654,121
2017 2,870,273 1,074,394 1,795,879
2018 3,071,119 1,133,481 1,937,638
2019 3,271,965 1,192,568 2,079,397
2020 3,472,810 1,251,655 2,221,155
Elaborado por: Autoras
Tabla 34: Oferta del Complejo Eco-turístico
Año
Demanda
Proyectada
Oferta
Proyectada
Demanda
insatisfecha
Enfoque del
proyecto
Turistas
al mes
Turistas al
año
2016 2,669,427.87 1,015,307.00 1,654,120.87 1.57% 2170 26040
Elaborado por: Autoras
67
Se realiza una explicación más detallada sobre el enfoque del proyecto correspondiente al
1.57%, en la tabla N° 35 y 36.
4.6. Localización del Proyecto
El Proyecto se localiza en la Provincia de Pichincha, Cantón Quito, Parroquia Rural de
Nono la misma que se encuentra ubicada en las faldas del volcán Pichincha a 2,724 m.s.n.m
(Estancia Nido del Quinde, 2014)
Nono limita al:
Norte: Parroquia Calacalí Sur: Parroquias Lloa y Mindo
Este: Parroquia Cotocollao Oeste: Parroquia Negalito y Mindo
Gráfico 12: Ubicación Geográfica
4.7. Descripción del clima de la zona
El Clima predominante es frío y húmedo, se ubica dentro de la zona bioclimática bosque
muy húmedo montañoso, con formación vegetal y pertenece al piso geográfico alto andino.
La precipitación evidencia una distribución mayor para los períodos de marzo, abril y
Fuente: Mapa Google Earth
68
mayo, mientras que para los meses de julio, agosto y septiembre se registran
precipitaciones bajas. (Gorbierno Autónomo Descentralizado Parroquial de Nono,
2012, pág. 39)
4.8. Tamaño del proyecto
Características del Tamaño:
Como primer punto se debe analizar la cantidad demandada. También encontramos la
capacidad instalada del Complejo Eco-turístico al momento de recibir turistas, la capacidad
se presenta de la siguiente forma. (Sapag, 2011, Edición 2, pág. 135):
Capacidad Instalada: Es el número total de turistas que recibe el complejo de
acuerdo al tamaño de su infraestructura y al personal disponible.
Capacidad Real: Es el número de turistas que ha logrado captar el Complejo Eco-
turístico al final de un periodo.
Tabla 35: Capacidad Instalada y Real del Complejo Eco-turístico
SERVICIOS
TURÍSTICOS
MENSUAL ANUAL
CAPACIDAD
INSTALADA
CAPACIDA
D REAL
CAPACIDAD
INSTALADA
CAPACIDA
D REAL
Ciclismo 224 157 2688 1882
Cabalgata 224 157 2688 1882
Pesca deportiva por kilo 300 210 3600 2520
Camping 112 78 1344 941
Recorrido Flora y Fauna 224 157 2688 1882
Paseo en bote 336 235 4032 2822
Alojamiento 280 196 3360 2352
Restaurante 1400 980 16800 11760
TOTAL 3100 2170 37200 26040
Elaborado por: Autoras.
Para determinar la capacidad real del Complejo Eco-turístico se toma el 70% de la
capacidad instalada debido a que por ser una empresa nueva no cubre el 100% de su
capacidad lo cual se debe a que aún no es reconocida en el mercado por tanto su capacidad
real puede incrementar año tras año, de acuerdo a el tiempo de funcionamiento del
Complejo.
69
Mercado del Proyecto
La demanda insatisfecha para el año 2016 es de 1, 654,120.87 del cual el Complejo Eco-
turístico está enfocado en el 1,57% de esta población.
Tabla 36: Mercado del Complejo Eco-turístico
Año
Demanda
Proyectada
Oferta
Proyectada
Demanda
Insatisfecha
Enfoque del
proyecto
Turistas
al mes
Turistas
al año
2016 2,669,427.87 1,015,307.00 1,654,120.87 1.57% 2170 26040
Elaborado por: Autoras
4.9. Ingeniería del Proyecto
Las etapas de la ingeniería se pueden resumir en: Selección del proceso productivo y de la
maquinaria y equipos, construcción de obras civiles e infraestructura, impacto ambiental,
abastecimiento de materias primas, materiales y mano de obra. (Econ.Izquierdo, pág. 81)
4.10. Selección de Maquinaria, Equipo y Materiales.
Para adquirir maquinaria, equipos y materiales es conveniente considerar una serie de
factores que permitan tomar la decisión más adecuada, esta información debe ser analizada,
entre las consideraciones tenemos (Econ.Izquierdo, pág. 87):
El Proveedor suministra cotizaciones de los equipos.
Las dimensiones del equipo o mobiliario se usarán para determinar la distribución
de la planta.
El costo de mantenimiento lo suministra el proveedor como un porcentaje del costo
de adquisición.
El consumo de energía eléctrica es de gran utilidad para estimar los costos y que
viene en la placa de los equipos.
Costo de los fletes y seguros incrementa el valor de la inversión.
70
Tabla 37: Activos Fijos: Maquinaria, Equipos, Materiales y Otros
ACTIVOS CANT.
VALOR
UNIT.
VALOR
TOTAL
Mobiliario restaurante
$ 1,310.00
Mesas 4 $ 90.00 $ 360.00
Sillas 48 $ 10.00 $ 480.00
Caja Registradora 1 $ 470.00 $ 470.00
Menaje de restaurante
$ 200.00
Manteles 20 $ 10.00 $ 200.00
Mobiliario alojamiento
$ 2,700.00
Camas 2plz 6 $ 150.00 $ 900.00
Camas Literas 5 $ 200.00 $ 1,000.00
Velador 10 $ 80.00 $ 800.00
Menaje de alojamiento
$ 1,425.00
Sábanas 35 $ 18.00 $ 630.00
Toallas 30 $ 6.50 $ 195.00
Edredones 40 $ 15.00 $ 600.00
Equipo de computo
$ 1,740.00
Computadoras 3 $ 500.00 $ 1,500.00
Impresoras 3 $ 80.00 $ 240.00
Mobiliario de oficina
$ 810.00
Escritorios 3 $ 120.00 $ 360.00
Sillas 3 $ 150.00 $ 450.00
Equipo de oficina
$ 375.00
Teléfonos 3 $ 75.00 $ 225.00
Fax 1 $ 150.00 $ 150.00
Botes de piscina 2 $ 180.00 $ 360.00
Implementos de ciclismo
$ 1,080.00
Bicicletas 4 $ 225.00 $ 900.00
Cascos de ciclista 4 $ 30.00 $ 120.00
Pares de guantes 4 $ 15.00 $ 60.00
Animales e implementos de cabalgata
$ 1,440.00
Caballos 4 $ 200.00 $ 800.00
Herraduras de caballos 16 $ 40.00 $ 640.00
Implementos para camping
$ 340.00
Carpas 4 $ 30.00 $ 120.00
Sleeping 8 $ 27.50 $ 220.00
TOTAL $ 11,780.00
Elaborado por: Autoras.
“Asociado a los activos fijos se realiza inversiones en activos diferidos, que se constituyen
en intangibles susceptibles de amortizar.” (Econ.Izquierdo, pág. 86)
71
Tabla 38: Activos Diferidos
ACTIVOS DIFERIDOS VALOR
Gastos de constitución 1300
Gastos de capacitación 300
TOTAL 1600
Elaborado por: Autoras.
4.11. Mejoramiento y Construcción de Obras Civiles
4.11.1. Infraestructura existente
Los diseños están desarrollados, considerando el entorno, facilidades de acceso,
evacuaciones de aguas servidas, sin contaminar el ambiente. Las instalaciones son:
Tabla 39: Instalaciones y avalúo del Complejo Eco-turístico
INFRAESTRUCTURA EXISTENTE
INFRAESTRUCTURA
VALOR DE
AVALÚO
Restaurante $ 30,000.00
Cabañas para hospedaje $ 115,000.00
Oficinas Administrativas $ 15,000.00
Piscina para botes $ 15,000.00
Puente colgante $ 100.00
Piscina de truchas y peces de acuario $ 20,000.00
Baños $ 1,000.00
Puerta de ingreso $ 100.00
Canchas deportivas $ 100.00
Establo $ 50.00
Infraestructura no utilizada $ 15,000.00
TOTAL $ 211,350.00
Elaborado por: Autoras
.
72
4.11.2. Mejoramiento de la infraestructura
La situación actual del Complejo Eco-turístico se encuentra de la siguiente manera (Ver Anexo N°15.)
Tabla 40: Diagnóstico de la Situación Actual y Situación deseada del Complejo Eco-turístico
Infraestructura Situación Actual Situación Deseada Actividades
Restaurante
Mesas muy antiguas.
Bajo número de mesas.
Techo en mal estado.
Cerramiento deteriorado.
No cuenta con electrodomésticos y
materiales de cocina.
Mesas más actuales, sin perder el
estilo natural.
Techo en buen estado.
Mejora del cerramiento.
Cocina de restaurante equipada en un
100%
Determinar el número de mesas a
adquirirse.
Cambio de tejas del techo.
Adquisición y reemplazo de tablas
Compra de materiales y
electrodomésticos para la cocina.
Juegos infantiles
Materiales oxidados y destruidos
Poco espacio para juegos
infantiles.
Juegos infantiles inoxidables, de
preferencia de madera.
Ampliación del área.
Limpieza del Área de juegos.
Cotización de compra y elección
óptima para proceder a la compra.
Cabañas para
hospedaje
Tablas del techo poco deterioradas.
Las camas requieren
mantenimiento.
Baño interior descuidado.
Infraestructura de las cabañas en
perfecto estado.
Camas confortables
Baños limpios y equipados.
Cotizar costos de mejora de techos,
baños y camas.
Acondicionamiento total para
ofrecer habitaciones confortables.
Piscina para
botes
Piscina totalmente descolorida,
llena de tierra y de musgo.
Botes en malas condiciones.
Canales de agua tapados y
dañados.
Piscina pintada, arreglada y
totalmente limpia.
Botes en buenas condiciones para una
mejor seguridad.
Cotizar la compra de pintura.
Arreglo de botes en un 100% para
mayor seguridad.
Arreglo y limpieza de las fuentes de
agua.
Puente colgante
Maderas del puente rotas.
Soga del puente desamarrada.
Puente que carece de firmeza.
Caminos con abundante hierva.
Madera en buenas condiciones.
Puente totalmente firme para evitar
posibles caídas.
Cotización de la compra de madera
y otros materiales.
Colocación de palos y tablas para
evitar el balanceo.
Piscina de
truchas y peces
de acuario
El agua de la piscina se encuentra
sucia con abundancia de lodo.
Carece de bordes de cemento, lo
cual es peligroso para las personas.
Infraestructura en buen estado y agua
limpia para evitar la muerte de peces.
Piscina con bordes de cemento.
Limpieza del área en un 100%.
Dejar pasar el agua del rio, con
precaución.
Construcción de bordes de cemento
72
73
para evitar caídas.
Baños
Puertas y aldabas oxidadas.
No cuenta con ventanas de vidrio.
Falta de limpieza.
Puertas de material inoxidable.
Contar con ventanas para evitar que
entren animales.
Cotización de la compra de las
puertas y ventanas de los baños.
Limpieza total
Puerta de
ingreso
Malla de la puerta oxidada
Aldaba en mal estado.
Malla en buenas condiciones y
seguras.
Aldabas nuevas y de excelente
material.
Cotización de la compra de la puerta
de mallas.
Compra de candados.
Limpieza total del área.
Boletería No existe boletería para acceder al
Complejo Eco-turístico
Boletería amplia, y equipada con los
materiales necesarios.
Cotización y compra de materiales y
equipos para su construcción.
Canchas
deportivas
Llenas de tierra
Canchas con hierba
Canchas con abono de animales.
Canchas totalmente limpias.
Redes y canastos para voleibol y
básquet en las canchas.
Limpieza total de las canchas.
Compra y colocación de redes y
canastos.
Elaborado por: Autoras
73
74
Tabla 41: Mejoramiento de la Infraestructura existente
Activo Valor
Restaurante $ 1,000.00
Juegos Infantiles $ 1,400.00
Cabañas para hospedaje $ 1,500.00
Piscina para botes $ 110.00
Puente colgante $ 157.00
Piscina de truchas y peces de acuario $ 60.00
Baños $ 450.00
Puerta de ingreso $ 150.00
Boletería $ 300.00
Canchas deportivas $ 200.00
TOTAL $ 5,327.00
Elaborado por: Autoras
4.11.3. Construcción de Infraestructura
Tabla 42: Ampliación de Infraestructura
CONSTRUCCIÓN DE OBRAS FÍSICAS
CONSTRUCCIÓN CANT.
UNIDAD
DE
MEDIDA
ESPECIFICACIÓN
TÉCNICA TAMAÑO
COSTO
UNITARIO
COSTO
TOTAL
Piscina de turistas 1 m2 Hormigón 50 $ 500.00 $25,000.00
Construcción de
sauna-spa 1 m2 Madera y Hormigón 9 $ 330.00 $ 2,970.00
TOTAL $27,970.00
Elaborado por: Autoras
75
4.12. Aspectos Organizacionales, Administrativos, y Legales
4.12.1. Estudio Organizacional
Diseño del organigrama
Gráfico 13: Estudio Organizacional
Descripción del organigrama de áreas
Administración.- Las principales actividades a efectuarse en esta área son.
Administración y coordinación óptima de recursos existentes.
Supervisión del manejo adecuado de fondos según los lineamientos.
Departamento Operativo.- Las actividades que realizará este departamento estarán en
base a:
Personal de servicios
Servicios recreativos
Servicios de Hospedaje y restaurante
Personal de mantenimiento, limpieza y seguridad
ADMINISTRACION
DEPARTAMENTO ADMINISTRATIVO
DEPARTAMENTO OPERATIVO
DEPARTAMENTO COMERCIAL Y MARKETING
PERSONAL DE SERVICIOS
SERVICIOS TURISTICOS
SERVICIOS DE HOSPEDAJE Y RESTAURANTE
PERSONAL DE SERVICIOS
Elaborado por: Autoras
76
Departamento comercial y marketing
Realizar un estudio periódico de la competencia y del mercado.
Efectuar campañas publicitarias y dar a conocer el Complejo Eco-turístico.
Determinar procesos óptimos para la captación de nuevos clientes.
4.12.2. Estudio Administrativo
Descripción de puestos y perfiles
Gráfico 14: Diseño Administrativo
Administrador
Perfil requerido:
Persona de 27 a 55 años ya sea hombre o mujer.
Estudios de tercer nivel en administración de empresas o afines.
ADMINISTRADOR
DEPARTAMENTO ADMINISTRATIVO
DEPARTAMENTO OPERATIVO
DEPARTAMENTO DE MARKETING
PERSONAL DE SERVICIOS
SERVICIOS TURISTICO
S
SERVICIOS DE HOSPEDAJE Y
RESTAURANTE
PERSONAL DE SERVICIOS
Guía Turístico
Supervisor de actividades
Cajero
Cocinera
Mesera
Camarera
RESPONSABLE DE PUBLICIDAD Y CAPTACION DE
CLIENTES
Conserje
Elaborado por: Autoras
77
Experiencia de 2 a 5 años en cargos similares.
Actividades a efectuar:
Velar por el cumplimiento de las normas internas del Complejo Eco-turístico.
Proponer programas de remodelación y ampliación de la Granja.
Detectar falencias y brindar alternativas de solución.
Pagar a los proveedores, empleados, gastos operativos e impuestos.
Elaboración y presentación de Estados Financieros de la Empresa
Cajero/a
Perfil requerido:
Persona de 22 a 30 años ya sea hombre o mujer.
Cursando estudios universitarios a distancia o bachiller.
Experiencia de 6 meses a 1 año.
Actividades a efectuar:
Efectuar el cobro de ingreso a la granja y de actividades recreativas.
Efectuar el cuadre de caja y depósito de dinero de forma diaria.
Guía Turístico
Perfil requerido:
Persona de 25 a 30 años, hombre o mujer, con dominio en idiomas.
Estudios de tercer nivel en turismo o ciencias afines.
Experiencia de 1 a 3 años y de preferencia que viva en la zona
Actividades a efectuar:
Conocer la historia del Complejo Eco-turístico.
Manejo del paquete turístico elegido por el cliente.
Ser responsable de los turistas en las diferentes actividades.
Cocinero/a
Perfil requerido:
Persona de 23 a 45 años ya sea hombre o mujer.
Estudio artesanal en cocina o tecnología en gastronomía ecuatoriana.
Experiencia de 2 a 3 años en actividades similares.
78
Actividades a efectuar:
Se responsabiliza del buen funcionamiento de la cocina y realiza la preparación,
aderezo y presentación de platos tradicionales.
Distribuye el trabajo entre sus ayudantes.
Planifica semanalmente la lista de productos que se debe adquirir para abastecer
la despensa del restaurante.
Mesero/a
Perfil requerido:
Bachiller de 20 a 30 años sea hombre/mujer y viva cerca al lugar.
Idiomas: Inglés Básico de preferencia.
Experiencia mínimo 6 meses con disponibilidad de horario
Actividades a efectuar:
Trato adecuado con el cliente y comunicación con jefes inmediatos.
Limpieza de mesas, charoleo de alimentos y bebidas
Conocer la elaboración y los ingredientes de cada platillo.
Camarero/a
Perfil requerido:
Persona bachillera de 20 a 35 años ya sea hombre o mujer.
Experiencia de 6 meses en adelante en actividades similares.
Actividades a efectuar:
Limpieza de las habitaciones posterior a la salida del cliente.
Cuidar que las habitaciones tengan todos los artículos de higiene.
Conserje
Perfil requerido:
Persona de 20 a 45 años de preferencia hombre.
Disponibilidad de tiempo y residencia cerca al lugar de trabajo.
Actividades a efectuar:
Conocer todas las instalaciones y buen manejo de llaves.
Manejo de correspondencia y mensajería de empleados o de clientes.
Colaborar con las labores de jardinería, mantenimiento y reparación.
Limpieza de las instalaciones en su totalidad.
79
Limpieza de los senderos del Complejo Eco-turístico, corrales y establo de
animales y de las piscinas de truchas, peces de acuario y de botes.
Publicista
Perfil requerido:
Persona de 25 a 45 años ya sea hombre o mujer.
Título de tercer nivel o más en marketing o ramas afines.
Experiencia de 2 años en adelante en actividades similares.
Actividades a efectuar:
Dar a conocer los productos y servicios turísticos de la empresa.
Dirigir y diseñar las campañas de publicidad y promoción.
Investigar a la competencia y analizar sus estrategias.
4.12.3. Administración de Recursos Humanos
Tabla 43: Mano de Obra Directa
PERSONAL # PLAZAS
SUELDO
MENSUAL
SUELDO
ANUAL
Guía turístico 1 $ 500.00 $ 6,000.00
Cocinera 1 $ 400.00 $ 4,800.00
Mesera 1 $ 375.00 $ 4,500.00
camarera 1 $ 375.00 $ 4,500.00
Total $ 19,800.00
Elaborado por: Autoras
Tabla 44: Mano de Obra Indirecta
PERSONAL # PLAZAS
SUELDO
MENSUAL
SUELDO
ANUAL
Conserje 2 $ 375.00 $ 9,000.00
Total $ 9,000.00
Elaborado por: Autoras
Tabla 45: Personal Administrativo
PERSONAL
ADMINISTRATIVO
#
PLAZAS
SUELDO
MENSUAL
SUELDO
ANUAL
Administrador 1 $ 700.00 $ 8,400.00
Cajero 1 $ 375.00 $ 4,500.00
Total $ 12,900.00
Elaborado por: Autoras
80
Tabla 46: Personal de Ventas
PERSONAL
#
PLAZAS
SUELDO
MENSUAL
SUELDO
ANUAL
Publicista 1 $ 450.00 $ 5,400.00
Total $ 5,400.00
Elaborado por: Autoras
4.12.4. Estudio Legal
Requisitos para la constitución del Complejo Eco-turístico como Empresa
Al constituir una empresa de tipo familiar se puede crear una compañía limitada,
conformada por mínimo 2 y máximo 15 socios y tiene un capital cerrado, es decir, un
capital con un número limitado de acciones las mismas que no se podrán cotizar en la
Bolsa de Valores. (Programa Cuida tu futuro, 2015)
El proceso más adecuado para constituir una empresa es:
1. Reservar un nombre. - Este trámite se realiza en el balcón de servicios de la
Superintendencia de Compañías.
2. Elaborar los estatutos. - Es el contrato social que regirá a la compañía y se
validan mediante una minuta firmada por un abogado.
3. Apertura de una cuenta de integración de capital. - Este trámite se realiza en
cualquier banco del país. Los requisitos para efectuar dicha apertura varían
dependiendo del banco, pero los más comunes son:
Capital mínimo: $400 para la creación de la compañía limitada.
Carta de socios en la que se detalla la participación de cada uno.
Copias de cédula y papeleta de votación de cada socio
Solicitar el certificado de cuentas de integración de capital.
4. Elevar a escritura pública. - Para efectuar este trámite se acude donde un notario
público con la reserva del nombre de la nueva empresa, el certificado de cuenta
de integración de capital y la minuta con los estatutos.
5. Aprobación del estatuto de la empresa a crearse. - Se lleva la escritura pública a
la Superintendencia de Compañías, para su revisión y aprobación.
6. Publicación en un diario. -La Superintendencia de Compañías entrega 4 copias
de la resolución y un extracto para realizar una publicación en un diario de
circulación nacional.
81
7. Obtener los permisos municipales. -En el municipio de la ciudad donde se va a
crear la empresa, se debe realizar los siguientes trámites:
Pagar la patente municipal.
Solicitar el certificado de cumplimiento de obligaciones.
8. Inscribir a la compañía. -Con todos los documentos antes descritos, se acude al
Registro Mercantil del cantón donde fue constituida la empresa.
9. Realizar la Junta General de Accionistas. - En esta primera reunión se nombrará
a los representantes de la empresa, tales como: presidente, gerente,
administrador, según los estatutos de la empresa constituida.
10. Obtener los documentos habilitantes. - La Superintendencia de Compañías
procederá a entregar a los dueños de la empresa los documentos para proceder a
la apertura del RUC empresarial.
11. Inscribir el nombramiento del representante. - En el Registro Mercantil, se
inscribe el nombramiento del administrador designado en la Junta de
Accionistas. Esto sucede dentro de los 30 días posteriores a su designación.
12. Obtención del Registro Único de Contribuyentes (RUC). - El Registro Único de
Contribuyentes se obtiene en el SRI, portando los siguientes requisitos:
El formulario correspondiente debidamente lleno.
Original y copia de la escritura de constitución.
Original y copia de los nombramientos.
Copias de cédula y papeleta de votación de los socios.
De ser el caso, una carta de autorización del representante legal a favor
de la persona que realizará el trámite.
13. Obtención de la carta para el banco. - Una vez que se cuenta con el RUC, la
Superintendencia de Compañías entrega una carta dirigida al banco donde se
procedió a abrir la cuenta de la nueva empresa, para que la misma pueda
disponer del valor depositado. El tiempo estimado para la terminación del
trámite es entre tres semanas y un mes
82
CAPITULO V
5. METODOLOGÍA Y RESULTADOS
EVALUACIÓN ECONÓMICA - FINANCIERA DEL PROYECTO
5.1. Análisis de variables
5.1.1. Activos
5.1.1.1. Concentración del Activo
Se puede observar en la tabla 47 que las primeras 8 empresas del sector turístico
abarcan el 74.5% de los Activos correspondientes al año 2015 de las empresas con
calificación de tamaño Mediano “A” y “B” (Ecoleviajes 18.1%, Explotours 16.6%,
Andeantravel 12.8%, Sol&luna 3.5%, Statustravel 2.1%, Grupok 12.8%, Pure
Ecuador5.9% y Pamela Tours 2.5%).
Tabla 47: Activos de las empresas del sector turístico periodo 2015
N TAMAÑO Act_2015 % ACUM.
1 Mediana "B" 1,737,302.74 18.1% 18.1%
2 Mediana "B" 1,592,798.12 16.6% 34.8%
3 Mediana "B" 1,224,183.72 12.8% 47.6%
4 Mediana "B" 339,403.66 3.5% 51.1%
5 Mediana "B" 202,125.99 2.1% 53.2%
6 Mediana "A" 1,228,588.06 12.8% 66.1%
7 Mediana "A" 565,070.12 5.9% 72.0%
8 Mediana "A" 239,580.32 2.5% 74.5%
9 Pequeña 435,375.70 4.5% 79.0%
10 Pequeña 349,430.59 3.7% 82.7%
11 Pequeña 180,872.24 1.9% 84.6%
12 Pequeña 179,308.61 1.9% 86.4%
13 Pequeña 91,108.69 1.0% 87.4%
14 Pequeña 46,504.10 0.5% 87.9%
15 Pequeña 45,939.04 0.5% 88.4%
16 Microempresas 262,415.06 2.7% 91.1%
17 Microempresas 221,656.19 2.3% 93.4%
18 Microempresas 129,560.19 1.4% 94.8%
19 Microempresas 117,120.02 1.2% 96.0%
20 Microempresas 101,452.00 1.1% 97.1%
21 Microempresas 94,248.91 1.0% 98.0%
22 Microempresas 50,923.93 0.5% 98.6%
23 Microempresas 31,616.33 0.3% 98.9%
24 Microempresas 31,227.57 0.3% 99.2%
83
25 Microempresas 29,865.70 0.3% 99.5%
26 Microempresas 14,684.86 0.2% 99.7%
27 Microempresas 12,299.47 0.1% 99.8%
28 Microempresas 8,664.35 0.1% 99.9%
29 Microempresas 5,087.26 0.1% 99.96%
30 Microempresas 2,571.83 0.03% 99.99%
31 Microempresas 1,168.93 0.01% 100.00%
TOTAL 9,572,154.30
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
Además se analiza la concentración de Activos de forma resumida mediante la
agrupación de las empresas del sector turístico según su tamaño, tal como se muestra en
la tabla 48.
Tabla 48: Concentración de activos según el tamaño de empresa en el 2015
TAMAÑO Número de
Empresas Activos %
Mediana "B" 5 5,095,814.23 53.236%
Mediana "A" 3 2,033,238.50 21.241%
Pequeña 7 1,328,538.97 13.879%
Microempresas 16 1,114,562.60 11.644%
TOTAL 9,572,154.30
Elaborado por: Autoras
5.1.1.2. Histórico de Activos
Tabla 49: Activos históricos empresas del sector turístico con su variación.
N TAMAÑO Act_2014 Act_2015 Crecimiento Variación
1 Mediana "B" 938,046.05 1,737,302.74 85% 799,256.69
2 Mediana "B" 1,869,943.69 1,592,798.12 -15% -277,145.57
3 Mediana "B" 1,013,991.37 1,224,183.72 21% 210,192.35
4 Mediana "B" 339,541.51 339,403.66 0% -137.85
5 Mediana "B" 255,567.70 202,125.99 -21% -53,441.71
6 Mediana "A" 1,424,935.67 1,228,588.06 -14% -196,347.61
7 Mediana "A" 258,529.43 565,070.12 119% 306,540.69
8 Mediana "A" 235,461.81 239,580.32 2% 4,118.51
9 Pequeña 314,821.50 435,375.70 38% 120,554.20
10 Pequeña 292,841.46 349,430.59 19% 56,589.13
11 Pequeña 121,664.64 180,872.24 49% 59,207.60
12 Pequeña 127,181.34 179,308.61 41% 52,127.27
13 Pequeña 91,809.54 91,108.69 -1% -700.85
14 Pequeña 40,981.79 46,504.10 13% 5,522.31
15 Pequeña 58,048.57 45,939.04 -21% -12,109.53
16 Microempresas 226,713.12 262,415.06 16% 35,701.94
17 Microempresas 238,907.27 221,656.19 -7% -17,251.08
84
18 Microempresas 112,997.46 129,560.19 15% 16,562.73
19 Microempresas 165,561.85 117,120.02 -29% -48,441.83
20 Microempresas 138,957.27 101,452.00 -27% -37,505.27
21 Microempresas 95,400.09 94,248.91 -1% -1,151.18
22 Microempresas 44,379.55 50,923.93 15% 6,544.38
23 Microempresas 16,036.00 31,616.33 97% 15,580.33
24 Microempresas 30,364.79 31,227.57 3% 862.78
25 Microempresas 24,189.19 29,865.70 23% 5,676.51
26 Microempresas 12,955.97 14,684.86 13% 1,728.89
27 Microempresas 12,077.34 12,299.47 2% 222.13
28 Microempresas 11,779.14 8,664.35 -26% -3,114.79
29 Microempresas 4,590.35 5,087.26 11% 496.91
30 Microempresas 6,588.97 2,571.83 -61% -4,017.14
31 Microempresas 173,704.68 1,168.93 -99% -172,535.75
TOTAL 8,698,569.11 9,572,154.30 2.59 873,585.19
Elaborado por: Autoras
5.1.1.3. Evolución Activos empresas medianas “B”
Se observa en la tabla 50 una tasa de crecimiento del 15.4% en los activos del periodo
t15/14, esto ocurre porque durante el año 2014 los activos son de 4, 417,090 dólares,
mientras que para el año 2015 los activos alcanzan los 5, 095,814 dólares; mostrando
una variación de 678,723 dólares.
Tabla 50: Evolución de activos empresas medianas “B”
AÑOS 2014 2015
Total 4,417,090.32 5,095,814.23
Promedio 883,418.06 1,019,162.85
Desv. Stand 648703.36 710006.63
Coef. Variación 73.4% 69.7%
PERIODOS
t 15/14
Variación
678,723.91
Crecimiento
15.4%
Elaborado por: Autoras
Las empresas medianas “B” correspondientes al sector turístico muestran una evolución
de activos para el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas turísticas ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento dentro
del tamaño mediano “B” son: Ecoleviajes (85%), Andeantravel (21%).
Las empresas que se encuentran bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Sol&luna (0%), Explotours (-15%), Statustravel (-21%).
85
5.1.1.4. Evolución activos empresas medianas “A”
En referencia con las empresas medianas “A” en la tabla 51 se presenta una tasa de
crecimiento del 6% en los activos del periodo t15/14, reflejando en el año 2014 activos de
1, 918,926 dólares, mientras que para el año 2015 los activos alcanzan los 2, 033,238
dólares; mostrando una variación de 114,311 dólares.
Tabla 51: Evolución de Activos empresas medianas “A”
AÑOS 2014 2015
Total 1,918,926.91 2,033,238.50
Promedio 639,642.30 677,746.17
Desv. Stand 680,181.80 504,039.68
Coef. Variación 106.3% 74.4%
PERIODOS
t15/14
Variación 114,311.59
Crecimiento 6.0%
Elaborado por: Autoras
Las empresas medianas “A” correspondientes al sector turístico muestran una evolución
de activos para el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas turísticas sobre la tasa promedio de crecimiento dentro del tamaño
mediano “A” son: Pure Ecuador (119%), Pamela Tours (2%).
La empresa que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento es: GrupoK (-
14%).
5.1.1.5. Evolución Activos empresas pequeñas
Mientras que en las empresas pequeñas se muestra en la tabla 52 una tasa de
crecimiento del 26.8% en los activos del periodo t15/14, donde los activos del año 2014
son de 1, 047,348 dólares, mientras que para el año 2015 los activos son 1, 328,538
dólares; dando como resultado una variación de 281,190 dólares.
86
Tabla 52: Evolución de Activos empresas pequeñas
AÑOS 2014 2015
Total 1,047,348.84 1,328,538.97
Promedio 149,621.26 189,791.28
Desv. Stand 110014.06 151078.78
Coef.
Variación 73.5% 79.6%
PERIODOS
t15/14
Variación 281,190.13
Crecimiento 26.8%
Elaborado por: Autoras
Las empresas pequeñas correspondientes al sector turístico muestran una evolución de
activos para el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas turísticas ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento dentro
de las empresas pequeñas son: Campustrekking (38%), Terraviajes (49%) y
Oritecua (41%).
Las empresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Roygalinc (19%), Allibert (13%), Viajes y expediciones Andinas (-1%),
Paxi&Rupay (-21%).
5.1.1.6. Evolución Activos microempresas
Con respecto a los activos de las microempresas, se observa en la tabla 53 una tasa
decreciente del -15.3% en el periodo t15/14, reflejando en el año 2014 activos de 1,
315,203 dólares, mientras que para el año 2015 los activos decrecen a 1, 114,562
dólares; dando lugar a una variación de -200,640 dólares.
Tabla 53: Evolución de Activos microempresas
AÑOS 2014 2015
Total 1,315,203.04 1,114,562.60
Promedio 82,200.19 69,660.16
Desv. Stand 83017.72 79986.10
Coef. Variación 101.0% 114.8%
PERIODOS
t15/14
Variación -200,640.44
Crecimiento -15.3%
Elaborado por: Autoras
87
Las microempresas correspondientes al sector turístico muestran una evolución de
activos para el año 2015 con las siguientes características:
Las microempresas ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento son: Grand
Circle Ecuador (16%), Birdecuadorinternacional (15%), Explocarnaval (15%),
Pakchatours (97%), Aventura Flyingdutchman (3%), Terrandes (23%), Wakani
(13%), Operadora cruisejourney (2%), Mundiexplor (11%), Mindocanopy (-
7%) y Ecuador Motorides (-1%).
Las microempresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Andescovery (-29%), Aventure Life Ecuador (-27%), Tributreek (-26%),
Travelinature (-61%) y Phawaytravel (-99%).
5.1.2. Pasivos
5.1.2.1. Concentración del Pasivo
Se observa en la tabla 54, que en las 7 primeras empresas se encuentra concentrado casi
el 75% de los pasivos del sector turístico en el año 2015; que corresponden en su
mayoría al tamaño de empresas medianas “B” (Ecoleviajes 18.2%, Explotours 15%,
Andeantravel 13.4%, Sol&luna 3.1%, Statustravel 2.3%, Grupok 14.4% y Pure Ecuador
7.7%).
Tabla 54: Pasivos de las empresas del sector turístico periodo 2015
N TAMAÑO Pas_2015 % ACUM.
1 Mediana "B" 1,381,517.21 18.2% 18.2%
2 Mediana "B" 1,135,764.72 15.0% 33.1%
3 Mediana "B" 1,020,113.80 13.4% 46.6%
4 Mediana "B" 231,926.94 3.1% 49.6%
5 Mediana "B" 172,416.33 2.3% 51.9%
6 Mediana "A" 1,093,993.47 14.4% 66.3%
7 Mediana "A" 584,095.35 7.7% 74.0%
8 Mediana "A" 204,062.70 2.7% 76.7%
9 Pequeña 262,051.87 3.5% 80.1%
10 Pequeña 311,921.51 4.1% 84.2%
11 Pequeña 145,300.70 1.9% 86.2%
12 Pequeña 166,010.32 2.2% 88.3%
13 Pequeña 66,493.09 0.9% 89.2%
14 Pequeña 35,989.09 0.5% 89.7%
15 Pequeña 57,046.74 0.8% 90.4%
16 Microempresas 132,385.21 1.7% 92.2%
17 Microempresas 252,185.79 3.3% 95.5%
18 Microempresas 104,518.07 1.4% 96.9%
88
19 Microempresas 29,031.17 0.4% 97.3%
20 Microempresas 65,204.42 0.9% 98.1%
21 Microempresas 1,164.47 0.0% 98.1%
22 Microempresas 42,077.13 0.6% 98.7%
23 Microempresas 49.15 0.0% 98.7%
24 Microempresas 20,437.31 0.3% 99.0%
25 Microempresas 23,291.31 0.3% 99.3%
26 Microempresas 10,205.57 0.1% 99.4%
27 Microempresas 10,532.98 0.1% 99.5%
28 Microempresas 108.32 0.0% 99.6%
29 Microempresas 2,528.26 0.0% 99.58%
30 Microempresas 2,062.24 0.0% 99.61%
31 Microempresas 29,533.01 0.4% 100.00%
TOTAL 7,594,018.25
Fuente: Superintendencia de Compañías
Elaborado por: Autoras
Se analiza la concentración de Pasivos de forma resumida mediante la agrupación de las
empresas del sector turístico según su tamaño, tal como se muestra en la tabla 55.
Tabla 55: Concentración de Pasivos según el tamaño de empresa en el 2015
TAMAÑO
Número de
Empresas Pasivos 2015 %
Mediana "B" 5 3,941,739.00 51.91%
Mediana "A" 3 1,882,151.52 24.79%
Pequeña 7 1,044,813.32 13.76%
Microempresas 16 725,314.41 9.55%
TOTAL 7,594,018.25
Elaborado por: Autoras
5.1.2.2. Histórico de Pasivos
Tabla 56: Pasivos históricos empresas del sector turístico y su variación
N TAMAÑO Pas_2014 Pas_2015 Crecimiento Variación
1 Mediana "B" 587,530.71 1,381,517.21 135.1% 793,986.50
2 Mediana "B" 1,578,360.78 1,135,764.72 -28.0% -442,596.06
3 Mediana "B" 905,264.57 1,020,113.80 12.7% 114,849.23
4 Mediana "B" 240,561.77 231,926.94 -3.6% -8,634.83
5 Mediana "B" 217,547.80 172,416.33 -20.7% -45,131.47
6 Mediana "A" 1,287,114.35 1,093,993.47 -15.0% -193,120.88
7 Mediana "A" 212,256.34 584,095.35 175.2% 371,839.01
8 Mediana "A" 210,620.69 204,062.70 -3.1% -6,557.99
9 Pequeña 172,423.51 262,051.87 52.0% 89,628.36
10 Pequeña 244,052.50 311,921.51 27.8% 67,869.01
11 Pequeña 60,207.42 145,300.70 141.3% 85,093.28
12 Pequeña 120,342.54 166,010.32 37.9% 45,667.78
13 Pequeña 56,913.92 66,493.09 16.8% 9,579.17
14 Pequeña 26,469.56 35,989.09 36.0% 9,519.53
89
15 Pequeña 52,534.94 57,046.74 8.6% 4,511.80
16 Microempresas 105,397.76 132,385.21 25.6% 26,987.45
17 Microempresas 268,023.55 252,185.79 -5.9% -15,837.76
18 Microempresas 98,643.61 104,518.07 6.0% 5,874.46
19 Microempresas 103,009.18 29,031.17 -71.8% -73,978.01
20 Microempresas 100,257.29 65,204.42 -35.0% -35,052.87
21 Microempresas 13,691.86 1,164.47 -91.5% -12,527.39
22 Microempresas 40,674.31 42,077.13 3.4% 1,402.82
23 Microempresas 227.92 49.15 -78.4% -178.77
24 Microempresas 21,066.69 20,437.31 -3.0% -629.38
25 Microempresas 27,730.24 23,291.31 -16.0% -4,438.93
26 Microempresas 8,434.03 10,205.57 21.0% 1,771.54
27 Microempresas 10,532.98 10,532.98 0.0% 0.00
28 Microempresas 156.88 108.32 -31.0% -48.56
29 Microempresas 3,130.19 2,528.26 -19.2% -601.93
30 Microempresas 6,137.53 2,062.24 -66.4% -4,075.29
31 Microempresas 200,033.40 29,533.01 -85.2% -170,500.39
TOTAL 6,979,348.82 7,594,018.25 1.26 614,669.43
Elaborado por: Autoras
5.1.2.3. Evolución Pasivos empresas medianas “B”
En lo referente a los Pasivos de las empresas medianas “B”, se observa en la tabla 57
una tasa de crecimiento de 11.7% en el periodo t15/14, reflejando en el año 2014 pasivos
de 3, 529,265 dólares, mientras que para el año 2015 los pasivos crecen a 3,941,739
dólares; con una variación de 412,473 dólares.
Tabla 57 : Evolución de Pasivos empresas medianas “B”
AÑOS 2014 2015
Total 3,529,265.63 3,941,739.00
Promedio 705,853.13 788,347.80
Desv. Stand 563465.36 551189.55
Coef. Variación 79.8% 69.9%
PERIODOS
t15/14
Variación 412,473.37
Crecimiento 11.7%
Elaborado por: Autoras
Las empresas medianas “B” del sector turístico con respecto a sus Pasivos muestran una
evolución en el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas medianas “B” ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento
son: Ecoleviajes (135,1%) y Andeantravel (12.7%).
Las empresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Explotours (-28%), Sol&Luna (-3.6%) y Statustravel (-20.7%).
90
5.1.2.4. Evolución Pasivos empresas medianas “A”
Se observa en la tabla 58 una tasa de crecimiento del 10.1% en el periodo t15/14, para las
empresas mediana “A” reflejando en el año 2014 Pasivos de 1, 709,991 dólares,
mientras que para el año 2015 los pasivos son 1, 882,151 dólares; con una variación de
172,160 dólares.
Tabla 58: Evolución de Pasivos empresas medianas “A”
AÑOS 2014 2015
Total 1,709,991.38 1,882,151.52
Promedio 569,997.13 627,383.84
Desv. Stand 621,042.27 446,541.84
Coef. Variación 109.0% 71.2%
PERIODOS
t15/14
Variación 172,160.14
Crecimiento 10.1%
Elaborado por: Autoras
Las empresas medianas “A” del sector turístico muestran una evolución de sus Pasivos
en el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas medianas “A” ubicada sobre la tasa promedio de crecimiento es:
Pure Ecuador (175,2%).
Las empresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Grupok (-15%) y Pamela Tours (-3.1%).
5.1.2.5. Evolución Pasivos empresas pequeñas
De acuerdo a los Pasivos de las empresas pequeñas se observa en la tabla 59 una tasa de
crecimiento de 42.6% en el periodo t15/14, con un Pasivo para el año 2014 de 732,944
dólares, para el año 2015 los pasivos incrementan a 1, 044,813 dólares; lo cual refleja
una variación de 311,868 dólares.
91
Tabla 59: Evolución de Pasivos empresas pequeñas
AÑOS 2014 2015
Total 732,944.39 1,044,813.32
Promedio 104,706.34 149,259.05
Desv. Stand 78,903.50 106,192.41
Coef.
Variación 75.4% 71.1%
PERIODOS
t15/14
Variación 311,868.93
Crecimiento 42.6%
Elaborado por: Autoras
Las empresas pequeñas del sector turístico con respecto a sus Pasivos muestran una
evolución en el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas pequeñas ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento son:
Campustrekking (52%) y Terraviajes (141.3%).
Las empresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Roygalinc (27.8%), Oritecua (37.9%), Viajes y expediciones Andinas (16.8%),
Allibert (36%) y Paxi&Rupay (8.6%).
5.1.2.6. Evolución Pasivos microempresas
En lo referente a los Pasivos de las microempresas la tabla 60 muestra una tasa
decreciente de 28% en el periodo t15/14, reflejando en el año 2014 Pasivos de 1, 007,147
dólares, mientras que para el año 2015 los Pasivos decrecen a 725,314 dólares; con una
variación de -281,833 dólares.
Tabla 60: Evolución de Pasivos microempresas
AÑOS 2014 2015
Total 1,007,147.42 725,314.41
Promedio 62,946.71 45,332.15
Desv. Stand 78,841.31 67,375.50
Coef. Variación 125.3% 148.6%
PERIODOS
t15/14
Variación -281,833.01
Crecimiento -28.0%
Elaborado por: Autoras
92
Las microempresas del sector turístico con respecto a sus Pasivos muestran una
evolución en el año 2015 con las siguientes características:
Las microempresas ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento son: Grand
Circle Ecuador (25.6%), Birdecuadorinternacional (6%), Explocarnaval (3.4%),
Wakani (21%), Operadora Cruisejourney (0%), Mindocanopy (-5.9%), Aventura
Flyingdutchman (-3%), Terrandes (-16%) y Mundiexplor (-19.2%).
Las microempresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Andescovery (-71.8%), Aventure Life Ecuador (-35%), Ecuador Motorides (-
91.5%), Pakchatours (-78.4), Tributreekk (-31%), Travelinature (-66.4%) y
Phawaytravel (-85.2).
5.1.3. Patrimonio
5.1.3.1. Concentración del Patrimonio
La tabla 61 muestra que al igual que el Activo y Pasivo las empresas de tamaño
mediano “A” y “B” son las que concentran mayor cantidad de Patrimonio alcanzando
un 64% del mismo en las primeras 8 empresas (Ecoleviajes 17.21%, Explotours
22.11%, Andeantravel 9.87%, Sol&luna 5.2%, Statustravel 1.44%, Grupok 6.51% y
Pamela Tours 1.72%).
Tabla 61: Patrimonio de las empresas del sector turístico periodo 2015
N TAMAÑO PAT_ 2015 % ACUM
1 Mediana "B" 355785.53 17.21% 17.21%
2 Mediana "B" 457033.4 22.11% 39.32%
3 Mediana "B" 204069.92 9.87% 49.19%
4 Mediana "B" 107476.72 5.20% 54.39%
5 Mediana "B" 29709.66 1.44% 55.83%
6 Mediana "A" 134594.59 6.51% 62.34%
7 Mediana "A" 0 0.00% 62.34%
8 Mediana "A" 35517.62 1.72% 64.06%
9 Pequeña 173323.83 8.38% 72.44%
10 Pequeña 37509.08 1.81% 74.26%
11 Pequeña 35571.54 1.72% 75.98%
12 Pequeña 13298.29 0.64% 76.62%
13 Pequeña 24615.6 1.19% 77.81%
14 Pequeña 10515.01 0.51% 78.32%
15 Pequeña 0 0.00% 78.32%
16 Microempresas 130029.85 6.29% 84.61%
17 Microempresas 0 0.00% 84.61%
18 Microempresas 25042.12 1.21% 85.82%
19 Microempresas 88088.85 4.26% 90.08%
93
20 Microempresas 36247.58 1.75% 91.84%
21 Microempresas 93084.44 4.50% 96.34%
22 Microempresas 8846.8 0.43% 96.77%
23 Microempresas 31567.18 1.53% 98.30%
24 Microempresas 10790.26 0.52% 98.82%
25 Microempresas 6574.39 0.32% 99.14%
26 Microempresas 4479.29 0.22% 99.35%
27 Microempresas 1766.49 0.09% 99.44%
28 Microempresas 8556.03 0.41% 99.85%
29 Microempresas 2559 0.12% 99.98%
30 Microempresas 509.59 0.0% 100%
31 Microempresas 0 0.0%
TOTAL 2067162.66
Fuente: Superintendencia de Compañías
Elaborado por: Autoras
Se analiza la concentración de Patrimonio de forma resumida mediante la agrupación de
las empresas del sector turístico según su tamaño, tal como se muestra en la tabla 62
Tabla 62: Concentración de Patrimonio según el tamaño de empresa en el 2015
TAMAÑO
Número de
Empresas
Patrimonio
2015 %
Mediana "B" 5 1,154,075.23 55.83%
Mediana "A" 3 170,112.21 8.23%
Pequeña 7 294,833.35 14.26%
Microempresas 16 448,141.87 21.68%
TOTAL 2,067,162.66
Elaborado por: Autoras
5.1.3.2. Histórico de Patrimonio
Tabla 63: Patrimonio histórico empresas del sector turístico y su variación.
N TAMAÑO Pat_ 2014 Pat_ 2015 Crecimiento Variación
1 Mediana "B" 350,515.34 355,785.53 1.5% 5,270.19
2 Mediana "B" 291,582.91 457,033.40 56.7% 165,450.49
3 Mediana "B" 108,726.80 204,069.92 87.7% 95,343.12
4 Mediana "B" 98,979.74 107,476.72 8.6% 8,496.98
5 Mediana "B" 38,019.90 29,709.66 -21.9% -8,310.24
6 Mediana "A" 137,821.32 134,594.59 -2.3% -3,226.73
7 Mediana "A" 46,273.09 0.00 -100.0% -46,273.09
8 Mediana "A" 24,841.12 35,517.62 43.0% 10,676.50
9 Pequeña 142,397.99 173,323.83 21.7% 30,925.84
10 Pequeña 48,788.96 37,509.08 -23.1% -11,279.88
11 Pequeña 61,457.22 35,571.54 -42.1% -25,885.68
12 Pequeña 6,838.80 13,298.29 94.5% 6,459.49
13 Pequeña 34,895.62 24,615.60 -29.5% -10,280.02
14 Pequeña 14,512.23 10,515.01 -27.5% -3,997.22
15 Pequeña 5,513.63 0.00 -100.0% -5,513.63
16 Microempresas 121,315.36 130,029.85 7.2% 8,714.49
94
17 Microempresas -29,116.28 0.00 -100.0% 29,116.28
18 Microempresas 14,353.85 25,042.12 74.5% 10,688.27
19 Microempresas 62,552.67 88,088.85 40.8% 25,536.18
20 Microempresas 38,699.98 36,247.58 -6.3% -2,452.40
21 Microempresas 81,708.23 93,084.44 13.9% 11,376.21
22 Microempresas 3,705.24 8,846.80 138.8% 5,141.56
23 Microempresas 15,808.08 31,567.18 99.7% 15,759.10
24 Microempresas 9,298.10 10,790.26 16.0% 1,492.16
25 Microempresas -3,541.05 6,574.39 -285.7% 10,115.44
26 Microempresas 4,521.94 4,479.29 -0.9% -42.65
27 Microempresas 1,544.36 1,766.49 14.4% 222.13
28 Microempresas 11,622.26 8,556.03 -26.4% -3,066.23
29 Microempresas 1,460.16 2,559.00 75.3% 1,098.84
30 Microempresas 451.44 509.59 12.9% 58.15
31 Microempresas -26,328.72 0.00 -100.0% 26,328.72
TOTAL 1,719,220.29 2,067,162.66 -0.59 347,942.37
Elaborado por: Autoras
5.1.3.3. Evolución Patrimonio empresas medianas “B”
Con respecto al Patrimonio de las empresas medianas “B” la tabla 64 muestra una tasa
de crecimiento del 30% en el periodo t15/14, donde el patrimonio del 2014 es de 887,824
dólares, mientras que en el 2015 es de 1, 154,075 dólares; con una variación de 266,250
dólares.
Tabla 64: Evolución de Patrimonio empresas medianas “B”
AÑOS 2014 2015
Total 887,824.69 1,154,075.23
Promedio 177,564.94 230,815.05
Desv. Stand 135369.01 175473.21
Coef. Variación 76.2% 76.0%
PERIODOS
t15/14
Variación 266,250.54
Crecimiento 30.0%
Elaborado por: Autoras
Las empresas medianas “B” del sector turístico muestran una evolución del Patrimonio
para el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas del grupo medianas “B” ubicadas sobre la tasa promedio de
crecimiento son: Explotours (56.7%) y Andeantravel (87.7%).
Las empresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Ecoleviajes (1.5%), Sol&Luna (8.6%) y Statustravel (-21.9).
95
5.1.3.4. Evolución Patrimonio empresas medianas “A”
La tabla 65 muestra una tasa decreciente de 18.6% en el periodo t15/14, correspondiente a
las empresas medianas “A”, en la cual para el año 2014 el Patrimonio es de 208,935
dólares, mientras que para el 2015 decrece a 170.112 dólares; con una variación de -
38,823 dólares.
Tabla 65: Evolución de Patrimonio empresas medianas “A”
AÑOS 2014 2015
Total 208,935.53 170,112.21
Promedio 69,645.18 56,704.07
Desv. Stand 60,006.85 69,753.67
Coef. Variación 86.2% 123.0%
PERIODOS
t15/14
Variación -38,823.32
Crecimiento -18.6%
Elaborado por: Autoras
Las empresas medianas “A” del sector turístico con respecto a su Patrimonio muestran
una evolución en el año 2015 con las siguientes características:
Las empresas medianas “A” ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento son:
Pamela Tours (43%) y Grupok (-2.3%).
La empresa que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento es: Pure
Ecuador (-100%).
5.1.3.5. Evolución Patrimonio empresas pequeñas
Con respecto a las empresas pequeñas la tabla 66 muestra una tasa decreciente de -
6.2% en el periodo t15/14; en el año 2014 el Patrimonio es de 314,404 dólares, mientras
que para el año 2015 decrece a 294,833 dólares; con una variación de -19,571 dólares.
Tabla 66: Evolución de Patrimonio empresas pequeñas
AÑOS 2014 2015
Total 314,404.45 294,833.35
Promedio 44,914.92 42,119.05
Desv. Stand 47,990.57 59,425.94
Coef. Variación 106.8% 141.1%
PERIODOS
t15/14
Variación -19,571.10
Crecimiento -6.2%
Elaborado por: Autoras
96
Las empresas pequeñas del sector turístico muestran una evolución del Patrimonio en el
año 2015 con las siguientes características:
Las empresas pequeñas ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento son:
Campustrekking (21.7%) y Oritecua (94.5%).
Las empresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Roygalinc (-23.1%), Terraviajes (-42.1%), Viajes y expediciones Andinas (-
29.5%), Allibert (-27.5%) y Paxi&Rupay (-100%).
5.1.3.6. Evolución Patrimonio microempresas
El patrimonio de las microempresas que se muestra en la tabla 67 refleja una tasa de
crecimiento de 45.5% en el periodo t15/14, en la cual el Patrimonio del 2014 es de
308,055 dólares, y para el año 2015 incrementa a 448,141 dólares; dando como
resultado una variación de 140,086 dólares.
Tabla 67: Evolución de Patrimonio microempresas
AÑOS 2014 2015
Total 308,055.62 448,141.87
Promedio 19,253.48 28,008.87
Desv. Stand 39,279.25 40,048.95
Coef. Variación 204.0% 143.0%
PERIODOS
t15/14
Variación 140,086.25
Crecimiento 45.5%
Elaborado por: Autoras
Las microempresas del sector turístico con respecto a sus Patrimonio muestran una
evolución en el año 2015 con las siguientes características:
Las microempresas ubicadas sobre la tasa promedio de crecimiento son:
Birdecuadorinternacional (74.5%), Explocarnaval (138.8%), Pakchatours
(99.7%), y Mundiexplor (75.3%).
Las microempresas que se encuentra bajo la tasa promedio de crecimiento son:
Grand Circle Ecuador (7.2%), Andescovery (40.8%), Operadora Cruisejourney
(14.4%), Aventura Flyingdutchman (16%), Ecuador Motorides (13.9%),
Travelinature (12.9%), Mindocanopy (-100%), Aventure Life Ecuador (-6.3%),
Terrandes (-285.7%), Wakani (-0.9%), Tributreekk (-26.4%) y Phawaytravel (-
100%).
97
5.1.4. Indicadores
5.1.4.1. Capital de Trabajo
Tabla 68: Indicador 01= Capital de trabajo/ Activo total
N TAMAÑO
Cap. Trab.
2014
Cap. Trab.
2015 Activo 2014 Activo 2015 Ind. 2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 272,254.18 -101,942.19 938,046.05 1,737,302.74 29.0% -5.9%
2 Mediana "B" -967,347.14 486,646.38 1,869,943.69 1,592,798.12 -51.7% 30.6%
3 Mediana "B" 119,403.83 192,363.12 1,013,991.37 1,224,183.72 11.8% 15.7%
4 Mediana "B" 91,840.00 98,108.45 339,541.51 339,403.66 27.0% 28.9%
5 Mediana "B" -6,204.00 43,667.29 255,567.70 202,125.99 -2.4% 21.6%
6 Mediana "A" 261,288.60 -484,899.22 1,424,935.67 1,228,588.06 18.3% -39.5%
7 Mediana "A" 60,024.66 -35,480.62 258,529.43 565,070.12 23.2% -6.3%
8 Mediana "A" -35,658.54 -28,187.65 235,461.81 239,580.32 -15.1% -11.8%
9 Pequeña 113,760.00 186,979.45 314,821.50 435,375.70 36.1% 42.9%
10 Pequeña 42,370.04 36,269.75 292,841.46 349,430.59 14.5% 10.4%
11 Pequeña 55,277.25 144,550.03 121,664.64 180,872.24 45.4% 79.9%
12 Pequeña 6,204.42 11,514.30 127,181.34 179,308.61 4.9% 6.4%
13 Pequeña 46,885.93 860.03 91,809.54 91,108.69 51.1% 0.9%
14 Pequeña 13,659.73 10,515.01 40,981.79 46,504.10 33.3% 22.6%
15 Pequeña 5,513.63 -11,107.70 58,048.57 45,939.04 9.5% -24.2%
16 Microempresas 127,962.51 174,826.53 226,713.12 262,415.06 56.4% 66.6%
17 Microempresas 10,955.66 241.60 238,907.27 221,656.19 4.6% 0.1%
18 Microempresas 19,121.17 23,709.57 112,997.46 129,560.19 16.9% 18.3%
19 Microempresas 60,592.93 86,961.51 165,561.85 117,120.02 36.6% 74.2%
20 Microempresas 107,109.26 3,142.25 138,957.27 101,452.00 77.1% 3.1%
21 Microempresas 33,261.61 45,036.39 95,400.09 94,248.91 34.9% 47.8%
22 Microempresas 1,634.06 7,252.84 44,379.55 50,923.93 3.7% 14.2%
23 Microempresas 15,808.08 31,567.18 16,036.00 31,616.33 98.6% 99.8%
24 Microempresas -13,998.16 -3,808.66 30,364.79 31,227.57 -46.1% -12.2%
25 Microempresas -5,760.52 4,354.92 24,189.19 29,865.70 -23.8% 14.6%
26 Microempresas 5,326.06 5,096.11 12,955.97 14,684.86 41.1% 34.7%
27 Microempresas 180.28 402.41 12,077.34 12,299.47 1.5% 3.3%
28 Microempresas 7,656.14 7,033.32 11,779.14 8,664.35 65.0% 81.2%
29 Microempresas -2,598.97 3,506.87 4,590.35 5,087.26 -56.6% 68.9%
30 Microempresas -2,111.77 -2,053.62 6,588.97 2,571.83 -32.1% -79.9%
31 Microempresas 0.00 -29,528.78 173,704.68 1,168.93 0.0%
-
2526.1%
TOTAL 444,410.93 907,596.87 8,698,569.11 9,572,154.30 512.7%
-
1918.8%
Fuente: Superintendencia de Compañías
Elaborado por: Autoras
98
Tabla 69: Indicador por Tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 2.7% 18.2%
Mediana "A" 8.8% -19.2%
Pequeña 27.8% 19.9%
Microempresa 17.4% -130.7%
RESULTADOS:
En la tabla 69., se puede observar:
El indicador en estudio durante el periodo 2014 a 2015, incrementa de (2.7%) al
(18.2%) en promedio, correspondiente a las empresas medianas “B” en el año
2015.
Con respecto a las empresas medianas “A” este indicador muestra una tendencia
decreciente al pasar de (8.8%) al (-19.2%) en el periodo 2015.
De igual forma para las empresas pequeñas existe un decrecimiento en el
indicador, de (27.8%) al (19.9%) en el año 2015.
Así mismo para las microempresas la tendencia decreciente es más severa
debido a que el indicador pasa de (17.4%) al (-130.7%) en el año 2015
5.1.4.2. Indicadores de Liquidez.
Tabla 70: Razón de circulante = Activo corriente/ Pasivo corriente
N TAMAÑO Act_Cte_2014 Act_Cte_2015 Pas_Cte_2014 Pas_Cte_2015
Ind.
2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 803,738.08 1,214,397.02 531,483.90 1,316,339.21 1.51 0.92
2 Mediana "B" 549,425.36 828,146.94 1,516,772.50 341,500.56 0.36 2.43
3 Mediana "B" 977,727.94 1,186,352.93 858,324.11 993,989.81 1.14 1.19
4 Mediana "B" 319,570.68 287,186.39 227,730.68 189,077.94 1.40 1.52
5 Mediana "B" 183,828.14 141,894.99 190,032.14 98,227.70 0.97 1.44
6 Mediana "A" 565,309.71 609,094.25 304,021.11 1,093,993.47 1.86 0.56
7 Mediana "A" 241,500.27 548,614.73 181,475.61 584,095.35 1.33 0.94
8 Mediana "A" 137,194.67 175,875.05 172,853.21 204,062.70 0.79 0.86
9 Pequeña 251,802.13 414,226.43 138,042.13 227,246.98 1.82 1.82
10 Pequeña 284,199.31 342,794.03 241,829.27 306,524.28 1.18 1.12
11 Pequeña 115,484.67 175,504.27 60,207.42 30,954.24 1.92 5.67
12 Pequeña 126,546.96 177,524.62 120,342.54 166,010.32 1.05 1.07
13 Pequeña 60,945.88 67,353.12 14,059.95 66,493.09 4.33 1.01
14 Pequeña 40,129.29 46,504.10 26,469.56 35,989.09 1.52 1.29
15 Pequeña 58,048.57 45,939.04 52,534.94 57,046.74 1.10 0.81
16 Microemp. 190,295.27 234,376.74 62,332.76 59,550.21 3.05 3.94
17 Microemp. 18,331.36 3,779.54 7,375.70 3,537.94 2.49 1.07
18 Microemp. 109,910.47 128,227.64 90,789.30 104,518.07 1.21 1.23
19 Microemp. 163,602.11 115,992.68 103,009.18 29,031.17 1.59 4.00
20 Microemp. 107,109.26 68,346.67 0.00 65,204.42 - 1.05
21 Microemp. 46,953.47 46,200.86 13,691.86 1,164.47 3.43 39.68
99
22 Microemp. 42,308.37 49,329.97 40,674.31 42,077.13 1.04 1.17
23 Microemp. 16,036.00 31,616.33 227.92 49.15 70.36 643.26
24 Microemp. 5,599.96 16,628.65 19,598.12 20,437.31 0.29 0.81
25 Microemp. 21,969.72 27,646.23 27,730.24 23,291.31 0.79 1.19
26 Microemp. 9,211.97 10,940.86 3,885.91 5,844.75 2.37 1.87
27 Microemp. 402.41 624.54 222.13 222.13 1.81 2.81
28 Microemp. 7,813.02 7,141.64 156.88 108.32 49.80 65.93
29 Microemp. 531.22 6,035.13 3,130.19 2,528.26 0.17 2.39
30 Microemp. 4,025.76 8.62 6,137.53 2,062.24 0.66 0.00
31 Microemp. 0.00 4.23 0.00 29,533.01 - 0.00
TOTAL 5,459,552.03 7,008,308.24 5,015,141.10 6,100,711.37 161.35 793.04
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
Tabla 71: Indicador por tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 0.85 1.24
Mediana "A" 1.43 0.71
Pequeña 1.43 1.43
Microempresa 1.96 1.92
RESULTADOS:
En la tabla 71, se puede observar:
Que la razón de circulante en el periodo 2014 a 2015, incrementa de (0.85%) al
(1.24%) en promedio, correspondiente a las empresas medianas “B”.
Con respecto a las empresas medianas “A” esta razón muestra una tendencia
decreciente al pasar de (1.43%) a (0.71%) en el periodo 2015.
Mientras que para las empresas pequeñas la razón de circulante se mantiene en
(1.43%) tanto en el 2014 como para el 2015.
En el caso de las microempresas se presenta una tendencia ligeramente
decreciente que pasa de (1.96%) al (1.92%) en el año 2015.
100
5.1.4.3. Indicadores de Actividad
Tabla 72: Rotación de activos totales = Ventas/ Activos totales
N TAMAÑO Vtas. 2014 Vtas. 2015 Activo 2014 Activo 2015 Ind.2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 3089944.79 3919934.69 938,046.05 1,737,302.74 3.3 2.3
2 Mediana "B" 4596835.05 3759316.49 1,869,943.69 1,592,798.12 2.5 2.4
3 Mediana "B" 2273901.99 3166508.66 1,013,991.37 1,224,183.72 2.2 2.6
4 Mediana "B" 4448244.3 3218451.86 339,541.51 339,403.66 13.1 9.5
5 Mediana "B" 2483530.39 2130018.49 255,567.70 202,125.99 9.7 10.5
6
Mediana
"A" 1894334.21 1812560.64 1,424,935.67 1,228,588.06 1.3 1.5
7
Mediana
"A" 701633.64 1556484.64 258,529.43 565,070.12 2.7 2.8
8
Mediana
"A" 1639628.91 1424749.74 235,461.81 239,580.32 7.0 5.9
9 Pequeña 169052.31 193220.89 314,821.50 435,375.70 0.5 0.4
10 Pequeña 701149.92 596289.89 292,841.46 349,430.59 2.4 1.7
11 Pequeña 586936.3 747540 121,664.64 180,872.24 4.8 4.1
12 Pequeña 0 682912.45 127,181.34 179,308.61 0.0 3.8
13 Pequeña 261016.12 341608.71 91,809.54 91,108.69 2.8 3.7
14 Pequeña 510760 443683 40,981.79 46,504.10 12.5 9.5
15 Pequeña 186419.56 131247.62 58,048.57 45,939.04 3.2 2.9
16 Microemp. 601960 0 226,713.12 262,415.06 2.7 0.0
17 Microemp. 102529.06 84433.01 238,907.27 221,656.19 0.4 0.4
18 Microemp. 508732.38 201.96 112,997.46 129,560.19 4.5 0.0
19 Microemp. 7311.24 4518.3 165,561.85 117,120.02 0.0 0.0
20 Microemp. 7665.19 4167.11 138,957.27 101,452.00 0.1 0.0
21 Microemp. 20420.7 0 95,400.09 94,248.91 0.2 0.0
22 Microemp. 27585.62 52078.68 44,379.55 50,923.93 0.6 1.0
23 Microemp. 1036 3973.21 16,036.00 31,616.33 0.1 0.1
24 Microemp. 71842.41 86044.14 30,364.79 31,227.57 2.4 2.8
25 Microemp. 162088.3 93866.39 24,189.19 29,865.70 6.7 3.1
26 Microemp. 58301.67 22596.07 12,955.97 14,684.86 4.5 1.5
27 Microemp. 0 2000 12,077.34 12,299.47 0.0 0.2
28 Microemp. 32592.03 13316.84 11,779.14 8,664.35 2.8 1.5
29 Microemp. 124110 50621 4,590.35 5,087.26 27.0 10.0
30 Microemp. 33358.89 36590 6,588.97 2,571.83 5.1 14.2
31 Microemp. 64416.42 0 173,704.68 1,168.93 0.4 0.0
TOTAL 25,367,337.40 24,578,934.48 8,698,569.11 9,572,154.30 125.5 98.6
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
Tabla 73: Indicador por tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 3.8 3.2
Mediana "A" 2.2 2.4
Pequeña 2.3 2.4
Microempresa 1.4 0.4
101
RESULTADOS:
En la tabla 73, se puede observar:
La rotación de activos totales durante el periodo 2014 a 2015, presenta un leve
decrecimiento al pasar de (3.8%) al (3.2%) en promedio, correspondiente a las
empresas medianas “B”.
En las empresas medianas “A” esta razón muestra un ligero crecimiento de
(2.2%) a (2.4%) en el periodo 2015.
Mientras que para las empresas pequeñas la rotación de activos es de (2.3%) en
el 2014 y de (2.4%) para el 2015.
En el caso de las microempresas se presenta una tendencia decreciente que pasa
de (1.4%) al (0.4%) en el año 2015.
5.1.4.4. Indicadores de Deuda
Tabla 74: Endeudamiento = Pasivos totales / Activos totales
N TAMAÑO Pas_ 2014 Pas_2015 Activo 2014 Activo 2015 Ind.2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 587,530.71 1,381,517.21 938,046.05 1,737,302.74 62.6% 79.5%
2 Mediana "B" 1,578,360.78 1,135,764.72 1,869,943.69 1,592,798.12 84.4% 71.3%
3 Mediana "B" 905,264.57 1,020,113.80 1,013,991.37 1,224,183.72 89.3% 83.3%
4 Mediana "B" 240,561.77 231,926.94 339,541.51 339,403.66 70.8% 68.3%
5 Mediana "B" 217,547.80 172,416.33 255,567.70 202,125.99 85.1% 85.3%
6 Mediana "A" 1,287,114.35 1,093,993.47 1,424,935.67 1,228,588.06 90.3% 89.0%
7 Mediana "A" 212,256.34 584,095.35 258,529.43 565,070.12 82.1% 103.4%
8 Mediana "A" 210,620.69 204,062.70 235,461.81 239,580.32 89.5% 85.2%
9 Pequeña 172,423.51 262,051.87 314,821.50 435,375.70 54.8% 60.2%
10 Pequeña 244,052.50 311,921.51 292,841.46 349,430.59 83.3% 89.3%
11 Pequeña 60,207.42 145,300.70 121,664.64 180,872.24 49.5% 80.3%
12 Pequeña 120,342.54 166,010.32 127,181.34 179,308.61 94.6% 92.6%
13 Pequeña 56,913.92 66,493.09 91,809.54 91,108.69 62.0% 73.0%
14 Pequeña 26,469.56 35,989.09 40,981.79 46,504.10 64.6% 77.4%
15 Pequeña 52,534.94 57,046.74 58,048.57 45,939.04 90.5% 124.2%
16 Microemp. 105,397.76 132,385.21 226,713.12 262,415.06 46.5% 50.4%
17 Microemp. 268,023.55 252,185.79 238,907.27 221,656.19 112.2% 113.8%
18 Microemp. 98,643.61 104,518.07 112,997.46 129,560.19 87.3% 80.7%
19 Microemp. 103,009.18 29,031.17 165,561.85 117,120.02 62.2% 24.8%
20 Microemp. 100,257.29 65,204.42 138,957.27 101,452.00 72.1% 64.3%
21 Microemp. 13,691.86 1,164.47 95,400.09 94,248.91 14.4% 1.2%
22 Microemp. 40,674.31 42,077.13 44,379.55 50,923.93 91.7% 82.6%
23 Microemp. 227.92 49.15 16,036.00 31,616.33 1.4% 0.2%
24 Microemp. 21,066.69 20,437.31 30,364.79 31,227.57 69.4% 65.4%
25 Microemp. 27,730.24 23,291.31 24,189.19 29,865.70 114.6% 78.0%
26 Microemp. 8,434.03 10,205.57 12,955.97 14,684.86 65.1% 69.5%
27 Microemp. 10,532.98 10,532.98 12,077.34 12,299.47 87.2% 85.6%
28 Microemp. 156.88 108.32 11,779.14 8,664.35 1.3% 1.3%
29 Microemp. 3,130.19 2,528.26 4,590.35 5,087.26 68.2% 49.7%
102
30 Microemp. 6,137.53 2,062.24 6,588.97 2,571.83 93.1% 80.2%
31 Microemp. 200,033.40 29,533.01 173,704.68 1,168.93 115.2% 2526.5%
TOTAL 6,979,348.82 7,594,018.25 8,698,569.11 9,572,154.30 2255.4% 4636.5%
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
Tabla 75: Indicador por tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 79.9% 77.4%
Mediana "A" 89.1% 92.6%
Pequeña 70.0% 78.6%
Microempresa 76.6% 65.1%
RESULTADOS:
En la tabla 75, se puede observar:
Con respecto al endeudamiento durante el 2014 al 2015, se observa que las
empresas medianas “B”, presentan un decrecimiento de (79.9%) al (77.4%) en
promedio para el año 2015.
Mientras que las empresas medianas “A” muestran un incremento en su
endeudamiento de (89.1%) a (92.6%) en el periodo 2015.
De igual forma para las empresas pequeñas el nivel de endeudamiento
incrementa significativamente al pasar de (70%) en el 2014 a (78.6%) en el
2015.
En el caso de las microempresas se presenta una tendencia decreciente que pasa
de (76.6%) al (65.1%) en el año 2015.
Tabla 76: Razón Deuda - Capital Patrimonial = Pasivos totales / Patrimoni
N TAMAÑO Pas_ 2014 Pas_2015 Pat_ 2014 Pat_ 2015 Ind.2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 587,530.71 1,381,517.21 350,515.34 355,785.53 1.7 3.9
2 Mediana "B" 1,578,360.78 1,135,764.72 291,582.91 457,033.40 5.4 2.5
3 Mediana "B" 905,264.57 1,020,113.80 108,726.80 204,069.92 8.3 5.0
4 Mediana "B" 240,561.77 231,926.94 98,979.74 107,476.72 2.4 2.2
5 Mediana "B" 217,547.80 172,416.33 38,019.90 29,709.66 5.7 5.8
6 Mediana "A" 1,287,114.35 1,093,993.47 137,821.32 134,594.59 9.3 8.1
7 Mediana "A" 212,256.34 584,095.35 46,273.09 0.00 4.6 -
8 Mediana "A" 210,620.69 204,062.70 24,841.12 35,517.62 8.5 5.7
9 Pequeña 172,423.51 262,051.87 142,397.99 173,323.83 1.2 1.5
10 Pequeña 244,052.50 311,921.51 48,788.96 37,509.08 5.0 8.3
11 Pequeña 60,207.42 145,300.70 61,457.22 35,571.54 1.0 4.1
12 Pequeña 120,342.54 166,010.32 6,838.80 13,298.29 17.6 12.5
103
13 Pequeña 56,913.92 66,493.09 34,895.62 24,615.60 1.6 2.7
14 Pequeña 26,469.56 35,989.09 14,512.23 10,515.01 1.8 3.4
15 Pequeña 52,534.94 57,046.74 5,513.63 0.00 9.5 -
16 Microemp. 105,397.76 132,385.21 121,315.36 130,029.85 0.9 1.0
17 Microemp. 268,023.55 252,185.79 -29,116.28 0.00 -9.2 -
18 Microemp. 98,643.61 104,518.07 14,353.85 25,042.12 6.9 4.2
19 Microemp. 103,009.18 29,031.17 62,552.67 88,088.85 1.6 0.3
20 Microemp. 100,257.29 65,204.42 38,699.98 36,247.58 2.6 1.8
21 Microemp. 13,691.86 1,164.47 81,708.23 93,084.44 0.2 0.0
22 Microemp. 40,674.31 42,077.13 3,705.24 8,846.80 11.0 4.8
23 Microemp. 227.92 49.15 15,808.08 31,567.18 0.0 0.0
24 Microemp. 21,066.69 20,437.31 9,298.10 10,790.26 2.3 1.9
25 Microemp. 27,730.24 23,291.31 -3,541.05 6,574.39 -7.8 3.5
26 Microemp. 8,434.03 10,205.57 4,521.94 4,479.29 1.9 2.3
27 Microemp. 10,532.98 10,532.98 1,544.36 1,766.49 6.8 6.0
28 Microemp. 156.88 108.32 11,622.26 8,556.03 0.0 0.0
29 Microemp. 3,130.19 2,528.26 1,460.16 2,559.00 2.1 1.0
30 Microemp. 6,137.53 2,062.24 451.44 509.59 13.6 4.0
31 Microemp. 200,033.40 29,533.01 -26,328.72 0.00 -7.6 -
TOTAL 6,979,348.82 7,594,018.25 1,719,220.29 2,067,162.66 109.0 96.5
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
Tabla 77: Indicador por tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 3.98 3.42
Mediana "A" 8.18 11.06
Pequeña 2.33 3.54
Microempresa 3.27 1.62
RESULTADOS:
En la tabla 77, se puede observar:
La razón deuda - Capital para el periodo 2014 al 2015, presenta una disminución
de (3.98%) a (3.42%) en promedio para el año 2015, con respecto a las empresas
medianas “B”.
En el caso de las empresas medianas “A” se muestra un incremento en dicha
razón pasando de (8.18%) a (11.06%) en el periodo 2015.
De igual forma para las empresas pequeñas la razón incrementa al pasar de
(2.33%) en el 2014 a (3.54%) en el 2015.
Mientras que las microempresas presentan una disminución significativa que
pasa de (3.27%) a (1.62%) en el año 2015.
104
5.1.4.5. Indicadores de Rentabilidad
Tabla 78: Margen de Util. Neta = Utilidad neta / Ventas
N TAMAÑO Util_ 2014 Utiil_2015 Vtas. 2014 Vtas. 2015 Ind. 2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 50,972.67 85,771.66 3089944.79 3919934.69 1.6% 2.2%
2 Mediana "B" 158,776.01 233,892.58 4596835.05 3759316.49 3.5% 6.2%
3 Mediana "B" 117,183.60 109,326.36 2273901.99 3166508.66 5.2% 3.5%
4 Mediana "B" 112,955.69 79,059.46 4448244.3 3218451.86 2.5% 2.5%
5 Mediana "B" 61,387.79 52,649.70 2483530.39 2130018.49 2.5% 2.5%
6 Mediana "A" 0.00 22,332.55 1894334.21 1812560.64 0.0% 1.2%
7 Mediana "A" 16,466.22 63,121.39 701633.64 1556484.64 2.3% 4.1%
8 Mediana "A" 12,488.87 24,978.96 1639628.91 1424749.74 0.8% 1.8%
9 Pequeña 43,436.57 49,620.36 169052.31 193220.89 25.7% 25.7%
10 Pequeña 62,206.31 55,173.17 701149.92 596289.89 8.9% 9.3%
11 Pequeña 31,500.00 21,443.44 586936.3 747540 5.4% 2.9%
12 Pequeña 0.00 10,575.58 0 682912.45 - 1.5%
13 Pequeña 0.00 3,542.43 261016.12 341608.71 0.0% 1.0%
14 Pequeña 8,518.49 3,629.50 510760 443683 1.7% 0.8%
15 Pequeña 7,889.69 0.00 186419.56 131247.62 4.2% 0.0%
16 Microemp. 0.00 33,333.86 601960 0 0.0% -
17 Microemp. 6,466.65 170.06 102529.06 84433.01 6.3% 0.2%
18 Microemp. 10,415.22 9,378.23 508732.38 201.96 2.0% 4643.6%
19 Microemp. 27,865.08 40,428.55 7311.24 4518.3 381.1% 894.8%
20 Microemp. 7,762.37 8,256.87 7665.19 4167.11 101.3% 198.1%
21 Microemp. 0.00 11,376.23 20420.7 0 0.0% -
22 Microemp. 0.00 8,281.64 27585.62 52078.68 0.0% 15.9%
23 Microemp. 1,036.00 973.21 1036 3973.21 100.0% 24.5%
24 Microemp. 0.00 2,009.18 71842.41 86044.14 0.0% 2.3%
25 Microemp. 0.00 1,050.58 162088.3 93866.39 0.0% 1.1%
26 Microemp. 0.00 363.73 58301.67 22596.07 0.0% 1.6%
27 Microemp. 0.00 152.71 0 2000 - 7.6%
28 Microemp. 2,333.11 0.00 32592.03 13316.84 7.2% 0.0%
29 Microemp. 0.00 0.00 124110 50621 0.0% 0.0%
30 Microemp. 12.52 74.55 33358.89 36590 0.0% 0.2%
31 Microemp. 5,080.36 0.00 64416.42 0 7.9% -
TOTAL 744,753.22 930,966.54 25,367,337.40 24,578,934.48 670.0% 5855.1%
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
105
Tabla 79: Indicador por tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 3.0% 3.5%
Mediana "A" 0.7% 2.3%
Pequeña 6.4% 4.6%
Microempresa 3.3% 25.5%
RESULTADOS:
En la tabla 79, se observa:
Que el margen de utilidad de neta para las empresas medianas “B” tiene un leve
crecimiento durante el periodo 2014 al 2015, al pasar del (3%) al (3.5%) en
promedio para el año 2015.
Así mismo para las empresas medianas “A” existe un incremento significativo
en dicha razón pasando de (0.70%) a (2.3%) en el periodo 2015.
En las empresas pequeñas la razón disminuye al pasar de (6.4%) en el 2014 a
(4.6%) en el 2015.
Mientras que las microempresas presentan un crecimiento significativo de
(3.3%) a (25.5%) en el año 2015.
Tabla 80: Rendimiento sobre Activos totales = Utilidad neta / Activos totales
N TAMAÑO Util_ 2014 Utiil_2015 Act_ 2014 Act_2015
Ind.
2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 50,972.67 85,771.66 938,046.05 1,737,302.74 5.4% 4.9%
2 Mediana "B" 158,776.01 233,892.58 1,869,943.69 1,592,798.12 8.5% 14.7%
3 Mediana "B" 117,183.60 109,326.36 1,013,991.37 1,224,183.72 11.6% 8.9%
4 Mediana "B" 112,955.69 79,059.46 339,541.51 339,403.66 33.3% 23.3%
5 Mediana "B" 61,387.79 52,649.70 255,567.70 202,125.99 24.0% 26.0%
6 Mediana "A" 0.00 22,332.55 1,424,935.67 1,228,588.06 0.0% 1.8%
7 Mediana "A" 16,466.22 63,121.39 258,529.43 565,070.12 6.4% 11.2%
8 Mediana "A" 12,488.87 24,978.96 235,461.81 239,580.32 5.3% 10.4%
9 Pequeña 43,436.57 49,620.36 314,821.50 435,375.70 13.8% 11.4%
10 Pequeña 62,206.31 55,173.17 292,841.46 349,430.59 21.2% 15.8%
11 Pequeña 31,500.00 21,443.44 121,664.64 180,872.24 25.9% 11.9%
12 Pequeña 0.00 10,575.58 127,181.34 179,308.61 0.0% 5.9%
13 Pequeña 0.00 3,542.43 91,809.54 91,108.69 0.0% 3.9%
14 Pequeña 8,518.49 3,629.50 40,981.79 46,504.10 20.8% 7.8%
15 Pequeña 7,889.69 0.00 58,048.57 45,939.04 13.6% 0.0%
16 Microemp. 0.00 33,333.86 226,713.12 262,415.06 0.0% 12.7%
17 Microemp. 6,466.65 170.06 238,907.27 221,656.19 2.7% 0.1%
18 Microemp. 10,415.22 9,378.23 112,997.46 129,560.19 9.2% 7.2%
19 Microemp. 27,865.08 40,428.55 165,561.85 117,120.02 16.8% 34.5%
20 Microemp. 7,762.37 8,256.87 138,957.27 101,452.00 5.6% 8.1%
106
21 Microemp. 0.00 11,376.23 95,400.09 94,248.91 0.0% 12.1%
22 Microemp. 0.00 8,281.64 44,379.55 50,923.93 0.0% 16.3%
23 Microemp. 1,036.00 973.21 16,036.00 31,616.33 6.5% 3.1%
24 Microemp. 0.00 2,009.18 30,364.79 31,227.57 0.0% 6.4%
25 Microemp. 0.00 1,050.58 24,189.19 29,865.70 0.0% 3.5%
26 Microemp. 0.00 363.73 12,955.97 14,684.86 0.0% 2.5%
27 Microemp. 0.00 152.71 12,077.34 12,299.47 0.0% 1.2%
28 Microemp. 2,333.11 0.00 11,779.14 8,664.35 19.8% 0.0%
29 Microemp. 0.00 0.00 4,590.35 5,087.26 0.0% 0.0%
30 Microemp. 12.52 74.55 6,588.97 2,571.83 0.2% 2.9%
31 Microemp. 5,080.36 0.00 173,704.68 1,168.93 2.9% 0.0%
TOTAL 744,753.22 930,966.54 8,698,569.11 9,572,154.30 253.5% 268.6%
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
Tabla 81: Indicador por tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 11.3% 11.0%
Mediana "A" 1.5% 5.4%
Pequeña 14.7% 10.8%
Microempresa 4.6% 10.4%
RESULTADOS:
En la tabla 81, se observa:
El rendimiento de activos totales de las empresas medianas “B” durante el
periodo 2014 a 2015, disminuye de (11.3%) al (11%) en promedio.
Por otra parte las empresas medianas “A” tienen un crecimiento en dicha razón
pasando de (1.5%) a (5.4%) en el periodo 2015.
En las empresas pequeñas la razón disminuye al pasar de (14.7%) en el 2014 a
(10.8%) en el 2015.
Finalmente en las microempresas esta razón muestra un crecimiento
significativo de (4.6%) a (10.4%) en el año 2015.
107
Tabla 82: Rendimiento sobre Patrimonio = Utilidad neta / Patrimonio
N TAMAÑO Util_ 2014 Utiil_2015 Pat_ 2014 Pat_2015 Ind.2014 Ind.2015
1 Mediana "B" 50,972.67 85,771.66 350,515.34 355,785.53 14.5% 24.1%
2 Mediana "B" 158,776.01 233,892.58 291,582.91 457,033.40 54.5% 51.2%
3 Mediana "B" 117,183.60 109,326.36 108,726.80 204,069.92 107.8% 53.6%
4 Mediana "B" 112,955.69 79,059.46 98,979.74 107,476.72 114.1% 73.6%
5 Mediana "B" 61,387.79 52,649.70 38,019.90 29,709.66 161.5% 177.2%
6 Mediana "A" 0.00 22,332.55 137,821.32 134,594.59 0.0% 16.6%
7 Mediana "A" 16,466.22 63,121.39 46,273.09 0.00 35.6% -
8 Mediana "A" 12,488.87 24,978.96 24,841.12 35,517.62 50.3% 70.3%
9 Pequeña 43,436.57 49,620.36 142,397.99 173,323.83 30.5% 28.6%
10 Pequeña 62,206.31 55,173.17 48,788.96 37,509.08 127.5% 147.1%
11 Pequeña 31,500.00 21,443.44 61,457.22 35,571.54 51.3% 60.3%
12 Pequeña 0.00 10,575.58 6,838.80 13,298.29 0.0% 79.5%
13 Pequeña 0.00 3,542.43 34,895.62 24,615.60 0.0% 14.4%
14 Pequeña 8,518.49 3,629.50 14,512.23 10,515.01 58.7% 34.5%
15 Pequeña 7,889.69 0.00 5,513.63 0.00 143.1% -
16 Microemp. 0.00 33,333.86 121,315.36 130,029.85 0.0% 25.6%
17 Microemp. 6,466.65 170.06 -29,116.28 0.00 -22.2% -
18 Microemp. 10,415.22 9,378.23 14,353.85 25,042.12 72.6% 37.4%
19 Microemp. 27,865.08 40,428.55 62,552.67 88,088.85 44.5% 45.9%
20 Microemp. 7,762.37 8,256.87 38,699.98 36,247.58 20.1% 22.8%
21 Microemp. 0.00 11,376.23 81,708.23 93,084.44 0.0% 12.2%
22 Microemp. 0.00 8,281.64 3,705.24 8,846.80 0.0% 93.6%
23 Microemp. 1,036.00 973.21 15,808.08 31,567.18 6.6% 3.1%
24 Microemp. 0.00 2,009.18 9,298.10 10,790.26 0.0% 18.6%
25 Microemp. 0.00 1,050.58 -3,541.05 6,574.39 0.0% 16.0%
26 Microemp. 0.00 363.73 4,521.94 4,479.29 0.0% 8.1%
27 Microemp. 0.00 152.71 1,544.36 1,766.49 0.0% 8.6%
28 Microemp. 2,333.11 0.00 11,622.26 8,556.03 20.1% 0.0%
29 Microemp. 0.00 0.00 1,460.16 2,559.00 0.0% 0.0%
30 Microemp. 12.52 74.55 451.44 509.59 2.8% 14.6%
31 Microemp. 5,080.36 0.00 -26,328.72 0.00 -19.3% -
TOTAL 744,753.22 930,966.54 1,719,220.29 2,067,162.66 1074.3% 1137.7%
Fuente: Superintendencia de Compañías.
Elaborado por: Autoras
Tabla 83: Indicador por tamaño de empresa
Tamaño 2014 2015
Mediana "B" 56.5% 48.6%
Mediana "A" 13.9% 64.9%
Pequeña 48.8% 48.8%
Microempresa 19.8% 25.9%
108
RESULTADOS:
En la tabla 83, se observa:
En lo referente al rendimiento sobre patrimonio las empresas medianas “B”
presentan una importante reducción de su rendimiento durante el periodo 2014
al 2015, al pasar de (56.5%) al (48.6%) en promedio.
Por lo contrario en las empresas medianas “A” existe un incremento
significativo de (13.9%) a (64.9%) en el periodo 2015.
Para las empresas pequeñas la razón se mantiene en (48.8%) para los años en
estudio.
Mientras que las microempresas presentan una tendencia creciente de (19.8%) a
(25.9%) en el año 2015.
109
5.2. Costos
Tabla 84: Cálculo y Prorrateo del costo de cada servicio
CÁLCULO DE LOS COSTOS DE LOS PRODUCTOS
CONCEPTO
COSTOS
FIJOS
COSTOS.
VAR.
PESCA
DEPORT.A
FLORA Y
FAUNA
CICLISM
O
CABALGAT
A
CAMPIN
G
PASEO EN
BOTE
HOSPEDAJ
E
RESTAURANT
E
M.O.D $ 2,165.23 $ 53.26 $ 226.48 $ 226.48 $ 226.48 $ 53.26 $ 53.26 $ 451.45 $ 874.53
M.P.D $ 1,552.63 $ 435.00 $ - $ - $ 53.43 $ - $ - $ 59.00 $ 1,005.20
Gastos Indirec $ 1,114.88 $ 139.36 $ 139.36 $ 139.36 $ 139.36 $ 139.36 $ 139.36 $ 139.36 $ 139.36
Depreciación $ 820.71 $ 164.14 $ 123.11 $ 123.11 $ 205.18 $ 205.18
Mantenimiento $ 100.00 $ 25.00 $ 25.00 $ 25.00 $ 25.00
Seguros $ 50.00 $ 5.00 $ 5.00 $ 2.50 $ 2.50 $ 5.00 $ 5.00 $ 12.50 $ 12.50
Transporte $ 128.00 $ 16.00 $ 16.00 $ 16.00 $ 16.00 $ 16.00 $ 16.00 $ 16.00 $ 16.00
TOTAL $1,098.71 $ 4,832.73 $ 812.77 $ 386.84 $ 532.45 $ 437.78 $ 213.62 $ 361.73 $ 908.49 $ 2,277.77
CAPACIDAD REAL 210 Kg 157 157 157 78 235 196 980
COSTO UNIT. $ 3.87 $ 2.47 $ 3.40 $ 2.79 $ 2.72 $ 1.54 $ 4.64
Elaborado por: Autoras
10
9
110
Prorrateo Primario
Análisis: Para realizar el cálculo de los costos de cada producto a ofertar se toma en
cuenta la mano de obra directa e indirecta que interviene en cada producto ( Ver anexo
N° 17), así como la cantidad de materia prima a utilizarse ( Ver Anexos N° 18; 19; 20;
21), las depreciaciones ( Ver Anexo N° 22), el mantenimiento, el seguro que se
adquirirá para salvaguardar el bienestar del Complejo Eco-turístico y el transporte que
se ofrece a los turistas extranjeros para que adquieran paquetes turísticos; de todos estos
costos tanto fijos como variables se obtuvo un total el mismo que es prorrateado para
cada producto determinando el porcentaje de impacto que tiene el costo en la
producción del mismo.
Tabla 85: Prorrateo Secundario Servicio Restaurante
PRORRATEO DEL COSTO DE SERVICIO RESTAURANTE
COSTO
TOTAL Platos
%
Prorrateo
Cantidad
Platos Costo Unit.
$ 2,277.77
desayuno 20% 260 $ 1.75
almuerzo 66% 560 $ 2.68
merienda 14% 160 $ 1.99
Elaborado por: Autoras
Análisis: Para determinar el costo de los platos a ofrecerse en el restaurante se toma
como base el costo total del servicio prorrateado anteriormente y se realiza un segundo
prorrateo de los costos que intervienen en la elaboración de desayunos, almuerzos y
meriendas determinando un porcentaje de impacto del costo de acuerdo al producto que
requiere mayor intervención de materia prima y mano de obra.
5.3. Gastos
Dentro de estos gastos se presupuestan tanto gastos de administración como Gastos de
Venta
111
5.3.1 Gastos de Administración
Tabla 86: Proyección de Gastos Administrativos
CONCEPTOS 2016 2017 2018 2019 2020
Gastos que representan desembolso
Remuneraciones $ 16,700.85 $ 17,266.98 $ 17,852.30 $ 18,457.46 $ 19,083.14
Gastos de oficina $ 3,500.00 $ 3,539.20 $ 3,578.84 $ 3,618.92 $ 3,659.45
Útiles de aseo $ 900.00 $ 910.08 $ 920.27 $ 930.58 $ 941.00
Seguros $ 3,840.00 $ 3,883.01 $ 3,926.50 $ 3,970.47 $ 4,014.94
Servicios básicos $ 4,200.00 $ 4,247.04 $ 4,294.61 $ 4,342.71 $ 4,391.34
Subtotal $ 29,140.85 $ 29,846.31 $ 30,572.52 $ 31,320.15 $ 32,089.89
Gastos que no representan desembolso
Depreciaciones $ 1,670.93 $ 1,670.93 $ 1,670.93 $ 1,670.93 $ 1,670.93
Amortizaciones $ 320,00 $ 320,00 $ 320,00 $ 320,00 $ 320,00
TOTAL GASTOS
ADMINISTRATIVOS $ 31,131.78 $ 31,837.24 $ 32,563.45 $ 33,311.08 $ 34,080.82
Elaborado por: Autoras
El valor de las remuneraciones que intervienen en la proyección de gastos
administrativos se refleja en el (Anexo N° 23), correspondiente al Rol de Pagos del
personal Administrativo.
Gastos que no representan desembolsos
Tabla 87: Depreciaciones Departamento Administrativo
DEPRECIACIÓN ACT. FIJOS DEP. ADMINISTRACIÓN
Cuenta Valor Años de vida útil Dep. Mensual
Infraestructura $ 24,005.25 20 $ 100.02
Muebles de oficina $ 540.00 10 $ 4.50
Equipo de oficina $ 300.00 10 $ 2.50
Equipo de computo $ 1,160.00 3 $ 32.22
Total $ 26,005.25
$ 139.24
Elaborado por: Autoras
112
5.3.2. Gastos de Venta
Tabla 88: Proyección de los Gastos de Venta
CONCEPTOS 2016 2017 2018 2019 2020
Gastos que representan desembolso
Remuneraciones $ 7,052.10 $ 7,291.15 $ 7,538.31 $ 7,793.85 $ 8,058.05
Publicidad $ 3,002.72 $ 3,036.36 $ 3,070.36 $ 3,104.75 $ 3,139.52
Seguros $ 3,840.00 $ 3,883.01 $ 3,926.50 $ 3,970.47 $ 4,014.94
Subtotal $ 13,894.82 $ 14,210.52 $ 14,535.17 $ 14,869.07 $ 15,212.51
Gastos que no representan desembolso
Depreciaciones $ 627.92 $ 627.92 $ 627.92 $ 627.92 $ 627.92
TOTAL
GASTOS DE
VENTA $ 14,522.75 $ 14,838.44 $ 15,163.09 $ 15,496.99 $ 15,840.43
Elaborado por: Autoras
El valor de las remuneraciones que intervienen en la proyección de gastos de veta se
refleja en el (Anexo N° 24), correspondiente al Rol de Pagos del personal de venta.
Gastos que no representan desembolsos
Tabla 89: Depreciaciones Departamento de Venta
DEPRECIACIÓN ACT. FIJOS DEP. VENTAS
Cuenta Valor Años de vida útil Dep. Mensual
Infraestructura $ 8,001.75 20 $ 33.34
Muebles de oficina $ 270.00 10 $ 2.25
Equipo de oficina $ 75.00 10 $ 0.63
Equipo de computo $ 580.00 3 $ 16.11
Total $ 8,926.75
$ 52.33
Elaborado por: Autoras
113
5.4. Ingresos
Tabla 90: Proyección de Ingresos
VENTAS AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018
ESTIMADAS VENTAS 0% VENTAS 14% VENTAS 0% VENTAS 14% VENTAS
0%
VENTAS
14%
Ciclismo $ 6,021.12 $ 5,644.80 $ 6,502.81 $ 6,096.38 $ 7,023.03 $ 6,584.09
Cabalgata $ 6,021.12 $ 5,419.01 $ 6,502.81 $ 5,852.53 $ 7,023.03 $ 6,320.73
Pesca Deportiva $ 8,064.00 $ 9,072.00 $ 8,709.12 $ 9,797.76 $ 9,405.85 $ 10,581.58
Camping $ 1,881.60 $ 2,257.92 $ 2,032.13 $ 2,438.55 $ 2,194.70 $ 2,633.64
Recorrido flora y fauna $ 3,763.20 $ 3,386.88 $ 4,064.26 $ 3,657.83 $ 4,389.40 $ 3,950.46
Paseo en Bote $ 5,644.80 $ 6,773.76 $ 6,096.38 $ 7,315.66 $ 6,584.09 $ 7,900.91
Hospedaje $ 14,112.00 $ 16,934.40 $ 15,240.96 $ 18,289.15 $ 16,460.24 $ 19,752.28
Restaurante $ 17,676.00 $ 28,308.00 $ 19,090.08 $ 30,572.64 $ 20,617.29 $ 33,018.45
TOTAL $ 63,183.84 $ 77,796.77 $ 68,238.55 $ 84,020.51 $ 73,697.63 $ 90,742.15
Elaborado por: Autoras.
VENTAS AÑO 2019 AÑO 2020
ESTIMADAS VENTAS 0% VENTAS 14% VENTAS 0% VENTAS 14%
Ciclismo $ 7,584.88 $ 7,110.82 $ 8,191.67 $ 7,679.69
Cabalgata $ 7,584.88 $ 6,826.39 $ 8,191.67 $ 7,372.50
Pesca Deportiva $ 10,158.32 $ 11,428.11 $ 10,970.98 $ 12,342.36
Camping $ 2,370.27 $ 2,844.33 $ 2,559.90 $ 3,071.88
Recorrido flora y fauna $ 4,740.55 $ 4,266.49 $ 5,119.79 $ 4,607.81
Paseo en Bote $ 7,110.82 $ 8,532.99 $ 7,679.69 $ 9,215.63
Hospedaje $ 17,777.06 $ 21,332.47 $ 19,199.22 $ 23,039.06
Restaurante $ 22,266.67 $ 35,659.93 $ 24,048.00 $ 38,512.72
TOTAL $ 79,593.44 $ 98,001.52 $ 85,960.92 $ 105,841.64
Elaborado por: Autoras.
11
3
114
Para la proyección de ingresos por ventas se toma en cuenta la tasa de crecimiento
promedio anual que es del 8%, porcentaje de crecimiento que también se ve reflejado en
la demanda insatisfecha proyectada; para esta proyección se asume que el enfoque del
proyecto de 1.57% de la demanda insatisfecha es el mismo para todos los años
proyectados.
Dentro de esta proyección existe una subdivisión que corresponde a las ventas del 0% y
del 14%, las ventas con porcentaje 0 son aquellas que se realiza con turistas extranjeros,
es decir, turismo receptivo; mientras que las ventas 14% son aquellas transacciones
realizadas a los turistas nacionales.
Las ventas en general en los años proyectados mantienen una tendencia creciente lo que
es favorable para el Complejo Eco-turístico; debido a que incrementa sus utilidades y
también se logra posicionar en el mercado meta.
5.5 Punto de Equilibrio
Para el análisis del Punto de Equilibrio se realiza una mezcla de productos, esto se debe
a que el complejo Eco- turístico maneja diversos servicios de atracción turística.
Cálculo del Punto de Equilibrio
Tabla 91: Unidades e Ingreso por producto.
PRODUCTO UNIDADES
INGRESO POR
VENTA
Ciclismo 1884 $ 11,665.92
Cabalgata 1884 $ 11,440.13
Pesca Deportiva 2520 $ 17,136.00
Camping 936 $ 4,139.52
Recorrido Flora y Fauna 1884 $ 7,150.08
Paseo en Bote 2820 $ 12,418.56
Alojamiento 2352 $ 31,046.40
Restaurante 11760 $ 45,984.00
TOTAL 26040 $ 140,980.61
Elaborado por: Autoras.
115
Costos Variables
Tabla 92: Costos variables por unidad
PRODUCTO
COSTO VARIABLE POR
UNIDAD
Ciclismo 2.33
Cabalgata 2.67
Pesca Deportiva 2.99
Camping 2.46
Recorrido Flora y Fauna 2.33
Paseo en Bote 0.82
Alojamiento 3.32
Restaurante 2.06
Elaborado por: Autoras.
Contribución Marginal
Tabla 93: Contribución Marginal por producto
PRODUCTO INGRESOS
COSTOS
VARIABLES
CONTTRIBUCIÓN
MARGINAL %
Ciclismo $ 11,665.92 $ 4,395.70 $ 7,270.22 62%
Cabalgata $ 11,440.13 $ 5,037.72 $ 6,402.41 56%
Pesca Deportiva $ 17,136.00 $ 7,531.49 $ 9,604.51 56%
Camping $ 4,139.52 $ 2,299.69 $ 1,839.83 44%
Recorrido Flora y Fauna $ 7,150.08 $ 4,395.70 $ 2,754.38 39%
Paseo en Bote $ 12,418.56 $ 2,309.52 $ 10,109.04 81%
Alojamiento $ 31,046.40 $ 7,797.71 $ 23,248.69 75%
Restaurante $ 45,984.00 $ 24,229.13 $ 21,754.87 47%
TOTAL $ 140,980.61 $ 57,996.66 $ 82,983.95 59%
Elaborado por: Autoras
Contribución Marginal Promedio
Se calcula el volumen de punto de equilibrio Global, con base en el porcentaje de
contribución Promedio Marginal, para la mezcla de ventas determinada.
% 𝑑𝑒 𝐶. 𝑀 =𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
% 𝑑𝑒 𝐶. 𝑀 = 82,983.95
140,980.61
% 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛𝑎𝑙 = 0.59 = 𝟓𝟗%
116
Punto de Equilibrio Global en término de Ingresos
Los Costos Fijos se encuentran en la: (Tabla N° 4.38 Cálculo y Prorrateo del Costo de
cada servicio)
P. E =𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
% 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛𝑎𝑙
P. E =13,184.50
0.59
𝐏. 𝐄 = $ 𝟐𝟐, 𝟑𝟗𝟗. 𝟎𝟐
Tabla 94: Distribución de Ventas
DISTRIBUCIÓN DE LAS VENTAS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO
PRODUCTO
MEZCLA DE
VENTAS P.E. EN INGRESOS
Ciclismo 8% $ 1,853.48
Cabalgata 8% $ 1,817.61
Pesca Deportiva 12% $ 2,722.57
Camping 3% $ 657.69
Recorrido Flora y Fauna 5% $ 1,136.01
Paseo en Bote 9% $ 1,973.06
Alojamiento 22% $ 4,932.66
Restaurante 33% $ 7,305.94
TOTAL 100% $ 22,399.02
Elaborado por: Autoras
Tabla 95: Comprobación del Punto de Equilibrio
PRODUCTO
VENTAS EN
P.E. CM % TOTAL DE C.M.
Ciclismo $ 1,853.48 62% $ 1,155.09
Cabalgata $ 1,817.61 56% $ 1,017.22
Pesca Deportiva $ 2,722.57 56% $ 1,525.97
Camping $ 657.69 44% $ 292.31
Recorrido Flora y Fauna $ 1,136.01 39% $ 437.62
Paseo en Bote $ 1,973.06 81% $ 1,606.13
Alojamiento $ 4,932.66 75% $ 3,693.76
Restaurante $ 7,305.94 47% $ 3,456.42
TOTAL $ 22,399.02
$ 13,184.50
COSTO
FIJO $ 13,184.50
UTILIDAD $ 0
Elaborado por: Autoras
117
5.6. Inversiones y Financiamiento del Proyecto.
Por lo mencionado anteriormente para el proyecto se estima un financiamiento del 65%,
el mismo que es contratado con la entidad financiera BanEcuador. (Ver Anexo N° 25.)
Tabla 96: Primera Inversión del Proyecto
Primera Inversión
Concepto Valor Financiamiento
% BANECUADOR % AUTOGESTIÓN
Activos Fijos
Mejora Infraestructura $ 5,327.00 65% $ 3,463 35% $ 1,864.45
Adquisición mobiliario restaurante $ 1,310.00 65% $ 852 35% $ 458.50
Adquisición mobiliario alojamiento $ 2,700.00 65% $ 1,755 35% $ 945.00
Adquisición menaje de alojamiento $ 1,425.00 65% $ 926 35% $ 498.75
Adquisición menaje de restaurante $ 200.00 65% $ 130 35% $ 70.00
Adquisición Equipo de computo $ 1,740.00 65% $ 1,131 35% $ 609.00
Adquisición de mobiliario de oficina $ 810.00 65% $ 527 35% $ 283.50
Adquisición equipo de oficina $ 375.00 65% $ 244 35% $ 131.25
Adquisición de botes de piscina $ 540.00 65% $ 351 35% $ 189.00
Adquisición implementos de ciclismo $ 1,080.00 65% $ 702 35% $ 378.00
Adquisición de animales e
implementos de cabalgata $ 1,440.00 65% $ 936 35% $ 504.00
Adquisición de implementos para
camping $ 340.00 65% $ 221 35% $ 119.00
TOTAL $ 17,287.00 $ 11,237 $ 6,050.45
Activos Diferidos
Gastos de Constitución $ 1,300.00 65% $ 845 35% $ 455.00
Gastos de Capacitación $ 300.00 65% $ 195 35% $ 105.00
TOTAL $ 1,600.00 $ 1,040 $ 560.00
Capital de trabajo
Capital de operación $ 14,645.46 65% $ 9,520 35% $ 5,125.91
TOTAL $ 33,532.46 $ 21,796 $11,736.36
Elaborado por: Autoras
Información del crédito a contratar en BanEcuador.
Tipo de Crédito: Pequeñas y medianas empresas – pymes
Destino: Activo Fijo
Forma de Pago: Mensual
Tasa: 9.76 %
Tasa Efectiva: 10.21 %
Monto Deseado: $ 21,796.00
118
Plazo: 3 años
Sistema de Amortización: Cuota fija
Tabla 97: Segunda Inversión del Proyecto
Segunda Inversión
Concepto Valor
Financiamiento
% BANECUADO
R %
AUTOGESTIO
N
Construcción de Infraestructura
Piscina Turistas
$25,000.0
0
40
% $ 10,000.00 60% $ 15,000.00
Sauna- Turco -SPA
$
2,970.00
40
% $ 1,188.00 60% $ 1,782.00
TOTAL
$27,970.0
0 $ 11,188.00 $ 16,782.00
Elaborado por: Autoras
La tabla de amortización de la segunda Inversión se muestra en el (Anexo N° 26.)
Información del Financiamiento
Tipo de Crédito: Pequeñas y medianas empresas – pymes
Destino: Activo Fijo
Forma de Pago: Mensual
Tasa: 9.76 %
Tasa Efectiva: 10.21 %
Monto Deseado: $ 11,188.00
Plazo: 2 años
Sistema de Amortización: Cuota fija
5.7. Capital de Trabajo
Para el Proyecto se estima un capital de trabajo de manera bimensual, debido a que el
mismo es tomado en cuenta en la inversión y el financiamiento.
119
Tabla 98: Capital de Trabajo – Bimensual.
CAPITAL DE TRABAJO BIMENSUAL
DESCRIPCIÓN VALOR
TOTAL %
Publicidad $ 500.00 3.41%
Útiles de aseo y
limpieza $ 150.00 1.02%
Suministros de oficina $ 580.00 3.96%
Servicios Básicos $ 700.00 4.78%
Remuneraciones $ 12,715.46 86.82%
TOTAL $ 14,645.46 100%
Elaborado por: Autoras
Análisis.- Para el cálculo del Capital de trabajo se considera un lapso de tiempo de
forma bimensual, es decir se toma en cuenta el capital de trabajo requerido para los dos
primeros meses del año 1, ya que a partir del tercer mes el Complejo Eco- turístico
pretende solventar en su totalidad sus gastos operacionales con el giro del negocio.
120
5.8. Flujo de Fondos
Tabla 99: Flujo de Fondos
COMPLEJO ECO-TURÍSTICO " DOS RÍOS"
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(expresado en dólares)
Pre inversión AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020
A. INGRESOS OPERACIONALES
Ciclismo $ 11,665.92 $ 12,599.19 $ 13,607.13 $ 14,695.70 $ 15,871.36
Cabalgata $ 11,440.13 $ 12,355.34 $ 13,343.77 $ 14,411.27 $ 15,564.17
Pesca Deportiva $ 17,136.00 $ 18,506.88 $ 19,987.43 $ 21,586.42 $ 23,313.34
Camping $ 4,139.52 $ 4,470.68 $ 4,828.34 $ 5,214.60 $ 5,631.77
Recorrido flora y fauna $ 7,150.08 $ 7,722.09 $ 8,339.85 $ 9,007.04 $ 9,727.60
Paseo en Bote $ 12,418.56 $ 13,412.04 $ 14,485.01 $ 15,643.81 $ 16,895.31
Hospedaje $ 31,046.40 $ 33,530.11 $ 36,212.52 $ 39,109.52 $ 42,238.28
Restaurante $ 45,984.00 $ 49,662.72 $ 53,635.74 $ 57,926.60 $ 62,560.72
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 140,980.61 $ 152,259.06 $ 164,439.78 $ 177,594.96 $ 191,802.56
B. EGRESOS OPERACIONALES
Pago a proveedores $ 15,526.30 $ 20,047.56 $ 21,875.90 $ 23,870.98 $ 26,048.01
Mano de obra directa $ 25,982.70 $ 26,762.18 $ 27,565.05 $ 28,392.00 $ 29,243.76
Mano de obra indirecta $ 13,378.50 $ 13,779.86 $ 14,193.25 $ 14,619.05 $ 15,057.62
Gastos de ventas $ 12,019.94 $ 12,314.64 $ 12,618.06 $ 12,930.49 $ 13,252.22
Gastos de administración $ 29,140.85 $ 29,846.31 $ 30,572.52 $ 31,320.15 $ 32,089.89
Gastos de fabricación $ 3,336.00 $ 3,640.24 $ 3,972.23 $ 4,334.50 $ 4,729.81
TOTAL EGRESOS OPERACIONALES $ 99,384.29 $ 106,390.79 $ 110,797.00 $ 115,467.16 $ 120,421.30
C. FLUJO OPERACIONAL (A - B) $ 41,596.31 $ 45,868.27 $ 53,642.78 $ 62,127.80 $ 71,381.26
12
0
121
D. INGRESOS NO OPERACIONALES
Créditos a contratarse a largo plazo $ 21,796.10 $ 11,188.00
Aportes de capital $ 11,736.36 $ 16,782.00
SUBTOTAL $ 33,532.46 $
$
-
$
- $ 27,970.00
$
-
E. EGRESOS NO OPERACIONALES
Pago de intereses $ 1,759.61 $ 1,115.42
$
408.38
$
821.24
$
300.69
Pago de créditos de largo plazo $ 6,600.21 $ 7,244.39 $ 7,951.44 $ 5,333.71 $ 5,854.28
Pago Participación de Utilidades $ 5,509.72 $ 6,670.45 $ 7,938.81 $ 9,145.40 $ 10,606.89
Pago de impuestos $ 6,868.78 $ 8,315.82 $ 9,897.04 $ 11,401.27 $ 13,223.26
Adquisición de activos fijos
Construcción de Infraestructura $ 27,970.00
Mejora Infraestructura $ 5,327.00
Adquisición mobiliario restaurante $ 1,310.00
Adquisición mobiliario alojamiento $ 2,700.00
Adquisición menaje de alojamiento $ 1,425.00
Adquisición de menaje de restaurante $ 200.00
Adquisición Equipo de computo $ 1,740.00
Adquisición de mobiliario de oficina $ 810.00
Adquisición equipo de oficina $ 375.00
Adquisición de botes de piscina $ 540.00
Adquisición implementos de ciclismo $ 1,080.00
Adquisición de animales e implementos de cabalgata $ 1,440.00
Adquisición de implementos para camping $ 340.00
Otros egresos – Diferidos $ 1,600.00
SUBTOTAL $ 18,887.00 $ 20,738.32 $ 23,346.08 $ 26,195.67 $ 54,671.62 $ 29,985.12
F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) $ 14,645.46 -$ 20,738.32 -$ 23,346.08 -$ 26,195.67 -$ 26,701.62 -$ 29,985.12
G. FLUJO NETO GENERADO (C+F) $ 14,645.46 $ 0,858.00 $ 22,522.19 $ 27,447.11 $ 35,426.18 $ 41,396.14
12
1
122
H. SALDO INICIAL DE CAJA $ 4,645.46 $ 35,503.46 $ 58,025.65 $ 85,472.75 $ 120,898.93
I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H) $ 14,645.46 $ 35,503.46 $ 58,025.65 $ 85,472.75 $ 120,898.93 $ 162,295.08
Valores que no representan desembolsos
Depreciaciones $ 12,147.35 $ 12,147.35 $ 12,147.35 $ 12,147.35 $ 12,147.35
Amortizaciones $ 320.00
$
320.00
$
320.00
$
320.00
$
320.00
FLUJO NETO $ 14,645.46 $ 7,970.81 $ 70,493.00 $ 97,940.10 $ 133,366.28 $ 174,762.43
Elaborado por: Autoras
12
2
123
Análisis.
Las ventas que se presenta en el Flujo de Caja tiene una tendencia creciente de año
en año, y constituye el valor que la empresa recibe en efectivo por las ventas
realizadas durante el periodo proyectado.
Los egresos operacionales presentan una tendencia creciente, esto se debe a que las
ventas incrementan cada año; las cuentas que forman parte de los egresos
operacionales son pago a proveedores (Ver Anexo N 27.), mano de obra directa e
indirecta, gastos de venta, de administración y de fabricación; estos egresos
operacionales también se ven afectados tanto por la tasa de inflación como por el
alza de sueldos.
En lo que respecta a los gastos de venta y administración el valor que se presenta en
el flujo de efectivo constituye únicamente a los desembolsos realizados por la
Empresa en efectivo, es decir no incluye el importe de la depreciación ni
amortización debido a que este es un valor contable y no representa desembolso de
dinero, por tanto la diferencia entre el valor de gastos de venta y administración que
se presenta en el Estado de Resultados con el valor que se refleja en el Flujo de
Efectivo debe ser igual al valor de la depreciación correspondiente a cada uno de los
gastos.
Cabe indicar que los Egresos Operacionales son iguales al Capital de Trabajo
requerido por la empresa para efectuar sus operaciones diarias. Es por esto que para
poder calcular el capital de trabajo requerido por el Complejo Eco-Turístico
mensualmente, se toma el total de los Egresos Operacionales del año proyectado y
se lo divide para 12.
En el presente proyecto se realiza un crédito con BanEcuador, de largo plazo, el
valor del crédito adquirido es de $21,796.10, valor que es cancelado en el año 2018
y cuyos intereses generados por dicho crédito forman parte de los Gastos
financieros que constan dentro del Estado de Pérdidas y Ganancias.
El segundo crédito se lo hace en el año 2019 de un valor de $11,188.00 mismo que
es cancelado en el siguiente año.
Dentro de los Egresos no Operacionales constan los rubros por pago de intereses,
los mismo que se originan en los préstamos adquiridos por la empresa tanto en el
124
largo plazo, como el de corto plazo; también dentro de los Egresos no
Operacionales se refleja la cantidad monetaria que se cancela cada año de los
créditos de corto y de largo plazo; en el caso de la deuda de largo plazo es cancelada
en 3 años, por un valor de $ 6.600,21 anual, de tal manera que para el final del año
2018 la deuda de largo plazo se encuentre totalmente liquidada.
Dentro de los Egresos no Operacionales también se encuentra el Pago de
participación de utilidades, valor que es determinado de acuerdo al nivel de
utilidades alcanzado en cada año proyectado.
Una adecuada elaboración del Flujo de Efectivo permite al Complejo Eco-Turístico,
conocer la necesidad de efectivo que se tiene en cada año, además de señalar la
cantidad monetaria que la Empresa requiere financiar a fin de evitar caer en una
situación de iliquidez, o en el peor caso no poder cubrir sus costos y gastos
operacionales.
5.9. Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento- TMAR
La TMAR del inversionista = Tasa Pasiva + Índice inflacionario + premio al riesgo.
Es indispensable saber que a mayor riesgo, mayor debe ser la tasa de rendimiento, y que se
debe tomar en cuenta tanto la TMAR del inversionista como la TMAR del crédito
contratado en la inversión.
Inversionistas TMAR = 5.12% + 1.12% + 12 %.
Inversionistas TMAR = 18.24%
BanEcuador TMAR = 9.76 % tasa de interés.
Con el uso de esta información se puede calcular la TMAR del capital total, la cual se
obtiene de la ponderación del porcentaje de aportación por los accionistas y la TMAR
exigida por la entidad financiera.
125
Tabla 100: TMAR GLOBAL
COSTO PROMEDIO PONDERADO DEL CAPITAL
% de
Aportación TMAR PONDERACION
Accionistas 0.35 0.1824 0.064
Banco 0.65 0.0976 0.063
TMAR
GLOBAL 12.73%
Elaborado por: Autoras
5.10. Cálculo del VAN
Tabla 101: Cálculo del VAN
CÁLCULO DEL VAN DEL PROYECTO
PERIODO
FLUJO DE
FONDO
VALOR
PRESENTE
0 -$33,532.46
1 $ 20,858.00 *(1+0.1273)^-1 $ 18,502.62
2 $ 22,522.19 *(1+0.1273)^-2 $ 17,722.77
3 $ 27,447.11 *(1+0.1273)^-3 $ 19,159.23
4 $ 35,426.18 *(1+0.1273)^-4 $ 21,936.45
5 $ 41,396.14 *(1+0.1273)^-5 $ 22,738.53
Total Valor Presente $ 100,059.60
VPN $ 66,527.14
Elaborado por: Autoras
La tabla anterior muestra el VAN del Proyecto que es de $ 66,527.34; valor que es superior
a cero, lo cual indica que el proyecto es factible ya que descontada la TMAR y la inversión
Inicial aún queda una ganancia para los accionistas.
5.11. Cálculo del TIR
Para el cálculo del TIR necesitamos tener un valor de VAN positivo y uno negativo, y el
cálculo del TIR para el proyecto lo realizaremos mediante el método cruzado.
126
VAN del proyecto= $ 66,527.14 (Ver Tabla N° 101)
VAN negativo = $ 726.17
Aplicación del método cruzado
Primer Paso
VAN POSITIVO * TASA DEL VAN NEGATIVO
66,527.14 * 0.70 = 46,569.00
VAN NEGATIIVO * TASA DEL VAN POSITIVO
726.17 * 0,1273= 92.44
Sumatoria de los resultados= 46,661.44
Segundo Paso
VAN positivo + VAN negativo = Sumatoria anterior
66,527.14 + 726.17 = 46,661.44
67,253.31 = 46,661.44
TIR =46.661,44
67.253,31
TIR = 0,69
TIR = 69%
Análisis: El valor de la TIR es 69% lo cual indica que es superior a la TMAR que es
12.73%, esto quiere decir que el proyecto es viable, pues si genera rendimiento.
5.12. Relación Costo/ Beneficio
Si el índice que se calcula es superior a 0 el proyecto es aceptable.
Cálculo
Inversión Inicial 33.532,46
∑ Valor presente 100.059,60
VAN 66.527,14
127
Índice de Costo/ Beneficio = 100.059,60 / 33.532,46
Índice de Costo/ Beneficio = 2.98
Análisis.- El índice de costo/beneficio es de 2,98 lo cual es mayor a 0, por lo tanto el
proyecto es viable, es decir, por cada dólar de costo se genera 2,98 centavos de beneficio.
5.13. Periodo de Recuperación
Método Acumulado
Tabla 102: Periodo de Recuperación- Método Acumulado
PERIODO DE RECUPERACIÓN
PERIODO FLUJO DE FONDO MÉTODO ACUM.
0 -$33,532.46
1 $ 20,858.00 $ 20,858.00
2 $ 22,522.19 $ 12,674.46
3 $ 27,447.11
4 $ 35,426.18
5 $ 41,396.14
Elaborado por: Autoras
Cálculo
Periodo de recuperación de la Inversión= 12,674.46 / 22,522.19
Periodo de recuperación de la Inversión= 0,56 * 12
Periodo de recuperación de la Inversión= 6,75
0,75 * 30 = 23
Periodo de recuperación de la Inversión = 1 años, 6 meses y 23 días.
128
Método Descontado
Tabla 103: Periodo de Recuperación- Método Descontado
PERIODO DE RECUPERACIÓN
PERIODO
FLUJO DE
FONDO
VALOR
PRESENTE
MÉTODO
DESCONTADO
0 -$ 33,532.46
1 $ 20,858.00 *(1+0.1273)^-1 $ 18,502.62 $ 18,502.62
2 $ 22,522.19 *(1+0.1273)^-2 $ 17,722.77 $ 15,029.84
3 $ 27,447.11 *(1+0.1273)^-3 $ 19,159.23
4 $ 35,426.18 *(1+0.1273)^-4 $ 21,936.45
5 $ 41,396.14 *(1+0.1273)^-5 $ 22,738.53
Elaborado por: Autoras
Cálculo
Periodo de recuperación de la Inversión= 15,029.84 / 17,722.77
Periodo de recuperación de la Inversión= 0,85 * 12
Periodo de recuperación de la Inversión= 10.2
0,20 * 30= 0,60
Periodo de recuperación de la Inversión = 1 años, 10 meses
129
5.14. Estado de Pérdidas y Ganancias
Tabla 104: Estado de Pérdidas y Ganancias
COMPLEJO ECO-TURÍSTICO " DOS RÍOS"
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020
MONTO % MONTO % MONTO % MONTO % MONTO %
Ventas netas $ 140,980.61 100% $ 152,259.06 100% $ 164,439.78 100% $ 177,594.96 100% $ 191,802.56 100%
Ventas 0% $ 63,183.84 45% $ 68,238.55 45% $ 73,697.63 45% $ 79,593.44 45% $ 85,960.92 45%
Ventas 14% $ 77,796.77 55% $ 84,020.51 55% $ 90,742.15 55% $ 98,001.52 55% $ 105,841.64 55%
Costo de ventas $ 61,328.76 44% $ 64,513.04 42% $ 67,915.45 41% $ 71,553.74 40% $ 75,447.16 39%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 79,651.85 56% $ 87,746.02 58% $ 96,524.33 59% $ 106,041.23 60% $ 116,355.40 61%
Gastos de ventas $ 12,019.94 9% $ 12,314.64 8% $ 12,618.06 8% $ 12,930.49 7% $ 13,252.22 7%
Gastos de administración $ 29,140.85 21% $ 29,846.31 20% $ 30,572.52 19% $ 31,320.15 18% $ 32,089.89 17%
UTILIDAD (PERDIDA)
OPERACIONAL $ 38,491.05 27% $ 45,585.07 30% $ 53,333.75 32% $ 61,790.59 35% $ 71,013.30 37%
Gastos financieros $ 1,759.61 1% $ 1,115.42 1%
$
408.38 0% $ 821.24 0%
$
300.69 0%
Otros ingresos $ -
$ -
$ - 0% $ - 0% $ - 0%
Otros egresos $ -
$ -
$ - 0% $ - 0% $ - 0%
UTILI.(PERD.)ANTES
PARTICIPACION $ 36,731.44 26% $ 44,469.65 29% $ 52,925.37 32% $ 60,969.35 34% $ 70,712.61 37%
15% participación utilidades $ 5,509.72 4% $ 6,670.45 4% $ 7,938.81 5% $ 9,145.40 5% $ 10,606.89 6%
UTILI.(PERD.) ANTES IMP.RENTA $ 31,221.73 22% $ 37,799.20 25% $ 44,986.56 27% $ 51,823.95 29% $ 60,105.72 31%
Impuesto a la renta 22% $ 6,868.78 5% $ 8,315.82 5% $ 9,897.04 6% $ 11,401.27 6% $ 13,223.26 7%
UTILIDAD ANTES DE RESERVA
LEGAL $ 24,352.95 17% $ 29,483.38 19% $ 35,089.52 21% $ 40,422.68 23% $ 46,882.46 24%
Reserva legal 10% $ 2,435.29
$ 2,948.34
$ 3,508.95
$ 4,042.27
$ 4,688.25
UTILIDAD NETA $ 21,917.65
$ 26,535.04
$ 31,580.57
$ 36,380.41
$ 42,194.21
Elaborado por: Autoras
12
9
130
5.14.1. Análisis horizontal del Estado de Pérdidas y Ganancias
Análisis
El Complejo Eco-Turismo presenta un nivel de ventas para el año 2016 de
$140,980.61, y muestra una tendencia creciente para los años proyectados ya
que en el año 2020 las ventas alcanzar un valor de $191,802.56.
Las ventas crecen en un 8% de año en año, debido a que se toma en cuenta el
mismo porcentaje de crecimiento de la demanda insatisfecha del proyecto,
logrando así mantener el 1.57% del enfoque del proyecto en cada año.
La utilidad neta, para el año 2016 es de $ 21,917.65, para los años proyectados
muestra una tendencia creciente de año en año, ya que en el 2020 alcanza una
utilidad neta de $42,194.21.
5.14.2. Análisis vertical del Estado de Pérdidas y Ganancias
La estructura del Estado de pérdidas y ganancias se analiza, tomando como cifra base a
las ventas netas, la evolución de las ventas es creciente año tras año, pero la
participación del costo en relación a las ventas presenta una tendencia ligeramente
decreciente al pasar de 44% en el 2016 al 39% en el 2020; por otro lado los gastos de
venta oscilan entre el 7% al 9% con respecto a las ventas mientras que los gastos
administrativos reflejan un ligero decrecimiento del año 2016 al 2020.
Los gastos financieros que se presentan en el estado mantienen una participación en
promedio del 1%
Con respecto al 15% de participación de utilidades de los empleados, este rubro se
mantiene entre el 4% al 6% en relación a las ventas; en esta misma condición se
encuentra el impuesto a pagar en el cual su participación es ligeramente creciente al
pasar del 5% en el 2016 al 7% en el 2020.
131
Para finalizar se analiza la utilidad neta la misma que en términos monetarios presenta
una evolución creciente. Este análisis se centra tanto en la composición en relación a las
ventas al igual que en la evolución en términos monetarios, ya que mientras más altos
sean los porcentajes de la composición, mayor capacidad tiene la empresa para manejar
una eficiente política de dividendos, una vez que hayan sido cubiertas tanto las cargas
financieras como las tributarias.
132
5.15. Balance de Situación Financiera
Tabla 105: Balance de Situación Financiera
COMPLEJO ECO- TURÍSTICO " DOS RÍOS"
Estado de Situación Financiera
Cuenta Año 0 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
ACTIVOS
Activo Corriente
Caja $ 14,645.46 $ 35,503.46 $ 58,025.65 $ 85,472.75 $ 120,898.93 $ 162,295.08
Total Activo Corriente $ 14,645.46 $ 35,503.46 $ 58,025.65 $ 85,472.75 $ 120,898.93 $ 162,295.08
Activo No Corriente
Activos Fijos
Terreno $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ 75,000.00
Edificios $ 215,277.00 $ 215,277.00 $ 215,277.00 $ 215,277.00 $ 243,247.00 $ 243,247.00
Mobiliario de Restaurante $ 1,310.00 $ 1,310.00 $ 1,310.00 $ 1,310.00 $ 1,310.00 $ 1,310.00
Menaje de Restaurante $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00
Mobiliario Alojamiento $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00 $ 2,700.00
Menaje de alojamiento $ 1,425.00 $ 1,425.00 $ 1,425.00 $ 1,425.00 $ 1,425.00 $ 1,425.00
Equipo de computo $ 1,740.00 $ 1,740.00 $ 1,740.00 $ 1,740.00 $ 1,740.00 $ 1,740.00
Muebles de oficina $ 810.00 $ 810.00 $ 810.00 $ 810.00 $ 810.00 $ 810.00
Equipos de oficina $ 375.00 $ 375.00 $ 375.00 $ 375.00 $ 375.00 $ 375.00
Juegos Infantiles $ 1,400.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00
Materiales para atractivos turísticos $ 2,600.00 $ 2,600.00 $ 2,600.00 $ 2,600.00 $ 2,600.00 $ 2,600.00
Depreciaciones de Activos Fijos -$ 12,147.35 -$ 24,294.70 -$ 36,442.05 -$ 48,589.46 -$ 60,736.81
Total Activo Fijo $ 302,837.00 $ 290,689.65 $ 278,542.30 $ 266,394.95 $ 282,217.54 $ 270,070.19
Activos Biológicos
Ganado Equino $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00
Total Activo Biológicos $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00
Activos Diferidos
Gastos de Constitución $ 1,300.00 $ 1,300.00 $ 1,040.00 $ 780.00 $ 520.00 $ 260.00
Gastos de Capacitación $ 300.00 $ 300.00 $ 240.00 $ 180.00 $ 120.00 $ 60.00
Amortizaciones $ - -$ 320.00 -$ 320.00 -$ 320.00 -$ 320.00 -$ 320.00
Total Activos Diferidos $ 1,600.00 $ 1,280.00 $ 960.00 $ 640.00 $ 320.00 $ -
13
2
133
Total Activos No Corrientes $ 305,237.00 $ 292,769.65 $ 280,302.30 $ 267,834.95 $ 283,337.54 $ 270,870.19
TOTAL DE ACTIVOS $ 319,882.46 $ 328,273.11 $ 338,327.95 $ 353,307.70 $ 404,236.47 $ 433,165.27
PASIVOS
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar $ 3,105.26 $ 3,388.46 $ 3,697.49 $ 4,034.70 $ 4,402.66
Total Pasivo Corriente $ - $ 3,105.26 $ 3,388.46 $ 3,697.49 $ 4,034.70 $ 4,402.66
Pasivo No Corriente
Deuda de Largo Plazo $ 21,796.10 $ 15,195.89 $ 7,951.50 $ 0.06 $ 5,854.29 $ 0.01
Total Pasivo No Corriente $ 21,796.10 $ 15,195.89 $ 7,951.50 $ 0.06 $ 5,854.29 $ 0.01
TOTAL PASIVO $ 21,796.10 $ 18,301.15 $ 11,339.96 $ 3,697.55 $ 9,888.99 $ 4,402.67
PATRIMONIO
Capital Social $ 286,350.00 $ 274,202.65 $ 262,055.30 $ 249,907.95 $ 237,760.60 $ 225,613.25
Futuras Capitalizaciones $ 11,736.36 $ 11,416.36 $ 11,096.36 $ 10,776.36 $ 27,238.36 $ 26,918.36
Reserva Legal 10% $ 2,435.29 $ 5,383.63 $ 8,892.58 $ 12,934.85 $ 17,623.10
Utilidad (Pérd) ejercicios anteriores $ 21,917.65 $ 48,452.69 $ 80,033.26 $ 116,413.67
Utilidad ( Pérdida) Neta $ 21,917.65 $ 26,535.04 $ 31,580.57 $ 36,380.41 $ 42,194.21
TOTAL PATRIMONIO $ 298,086.36 $ 309,971.96 $ 326,987.99 $ 349,610.16 $ 394,347.49 $ 428,762.60
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 319,882.46 $ 328,273.11 $ 338,327.95 $ 353,307.70 $ 404,236.47 $ 433,165.27
Elaborado por: Autoras.
13
3
134
5.15.1. Análisis horizontal del Balance de Situación Financiera
Tabla 106: Análisis horizontal del Balance de Situación Financiera
COMPLEJO ECO- TURÍSTICO " DOS RÍOS"
Variación 2016-2017 Variación 2017-2018 Variación 2018-2019 Variación 2019-2020
Cuenta
Unid.
Monet. % Unid. Monet. % Unid. Monet. % Unid. Monet %
ACTIVOS
Activo Corriente
Caja 22,522.19 63.44% 27,447.11 47.30% 35,426.18 41.45% 41,396.14 34.24%
Total Activo Corriente 22,522.19 63.44% 27,447.11 47.30% 35,426.18 41.45% 41,396.14 34.24%
Activos Fijos
Terreno 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Edificios 0.00 0.00% 0.00 0.00% 27,970.00 12.99% 0.00 0.00%
Mobiliario de Restaurante 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Menaje de Restaurante 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Mobiliario Alojamiento 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Menaje de alojamiento 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Equipo de computo 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Muebles de oficina 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Equipos de oficina 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Juegos Infantiles 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Material de atractivos turísticos 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Depreciaciones de Activos Fijos 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Total Activo Fijo -12,147.35 -4.18% -12,147.35 -4.36% 15,822.59 5.94% -12,147.35 -4.30%
Activos Biológicos
Ganado Equino 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Total Activo Biológicos 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Activos Diferidos
Gastos de Constitución -260.00 -20.00% -260.00 -25.00% -260.00 -33.33% -260.00 -50.00%
Gastos de Capacitación -60.00 -20.00% -60.00 -25.00% -60.00 -33.33% -60.00 -50.00%
13
4
135
Amortizaciones 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Total Activos Diferidos -320.00 -25.00% -320.00 -33.33% -320.00 -50.00% -320.00
-
100.00%
Total Activos No Corrientes -12,467.35 -4.26% -12,467.35 -4.45% 15,502.59 5.79% -12,467.35 -4.40%
TOTAL DE ACTIVOS 10,054.84 3.06% 14,979.76 4.43% 50,928.77 14.41% 28,928.79 7.16%
PASIVOS
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar 283.20 9.12% 309.03 9.12% 337.21 9.12% 367.96 9.12%
Total Pasivo Corriente 283.20 9.12% 309.03 9.12% 337.21 9.12% 367.96 9.12%
Pasivo No Corriente
Deuda de Largo Plazo -7,244.39 -47.67% -7,951.44
-
100.00% 5,854.23 9922425.42% -5,854.28
-
100.00%
Total Pasivo No Corriente -7,244.39 -47.67% -7,951.44
-
100.00% 5,854.23 9922425.42% -5,854.28
-
100.00%
TOTAL PASIVO -6,961.19 -38.04% -7,642.41 -67.39% 6,191.44 167.45% -5,486.32 -55.48%
PATRIMONIO
Capital Social -12,147.35 -4.43% -12,147.35 -4.64% -12,147.35 -4.86% -12,147.35 -5.11%
Futuras Capitalizaciones -320.00 -2.80% -320.00 -2.88% 16,462.00 152.76% -320.00 -1.17%
Reserva Legal 10% 2,948.34 121.07% 3,508.95 65.18% 4,042.27 45.46% 4,688.25 36.25%
Utilidad (Pérdida) ejercicios ant. 21,917.65 0.00% 26,535.04 121.07% 31,580.57 65.18% 36,380.41 45.46%
Utilidad ( Pérdida) Neta 4,617.39 21.07% 5,045.53 19.01% 4,799.84 15.20% 5,813.80 15.98%
TOTAL PATRIMONIO 17,016.03 5.49% 22,622.17 6.92% 44,737.33 12.80% 34,415.11 8.73%
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO 10,054.84 14,979.76 50,928.77 28,928.79
Elaborado por: Autoras
13
5
136
Activos
Dentro del análisis horizontal del Estado de Situación Financiera se considera la
evolución monetaria en el transcurso de los años de las principales cuentas que
conforman el Estado; es así como se inicia con el análisis de los activos corrientes en
esta empresa se presenta únicamente la cuenta caja la cual refleja una evolución
creciente para los años proyectados al pasar de $35.503,46 en el 2016 a $162.295,08
para el 2020 en términos monetarios, con un tasa de crecimiento que oscila entre el
63.44% al 34.24%.
Mientras que los activos fijos netos para los años analizados presentan una disminución
aproximadamente del 4.5% provocada por la depreciación durante los años 2016, 2017
y 2018, mientras que para el año 2019 incrementa en un 5.94% debido a la segunda
inversión realizada por la empresa para ampliar la infraestructura.
Pasivos
En las cuentas del pasivo corriente (cuentas y documentos por pagar) se presenta una
evolución creciente para los años proyectados resultado del incremento en deudas con
proveedores, pasando de $3.105,26 en el 2016 a $4.402,66 en el 2020.
Con respecto a los pasivos de largo plazo su tendencia es decreciente en los años
2016,2017, 2018 esto se debe a que año tras año se va cancelando la deuda; mientras
que para el año 2019 se incrementa la deuda de largo plazo debido al contrato de la
segunda deuda para la ampliación de la infraestructura.
Patrimonio
Esta cuenta en general presenta una tendencia creciente debido al incremento en las
utilidades tanto acumuladas como en la del ejercicio; pasando de $309.971,96 en el
2016 a $428.762,20 en el 2020.
137
5.15.2. Análisis vertical del Balance de Situación Financiera
Tabla 107: Análisis vertical Activos Corrientes
COMPLEJO ECO-TURÍSTICO " Dos Ríos"
COMPOSICIÓN DEL ACTIVO CORRIENTE
Cuenta 31/12/2016
Composición
2016 % 31/12/2017
Composición
2017 % 31/12/2018
Composición
2018 % 31/12/2019
Composición
2019 % 31/12/2020
Composición
2020%
Activo Corriente
Caja 35,503.46 100% 58,025.65 100% 85,472.75 100% 120,898.93 100% 162,295.08 100%
Total Activo
Corriente 35,503.46 58,025.65 85,472.75 120,898.93 162,295.08
Elaborado por: Autoras
Análisis: En las cuentas que intervienen en el activo corriente la de mayor importancia es caja ya que su participación es del 100% de dicho
activo, esto se debe a que por ser una empresa nueva solo cuenta con valores en efectivo más no presenta cuentas por cobrar.
13
6
13
7
138
Tabla 108: Análisis vertical Activos no Corrientes
COMPLEJO ECO-TURÍSTICO " Dos Ríos"
COMPOSICIÓN DEL ACTIVO NO CORRIENTE
Cuenta 31/12/2016
Composición
2016 % 31/12/2017
Composición
2017 % 31/12/2018
Composición
2018 % 31/12/2019
Composición
2019 % 31/12/2020
Composición
2020%
Activos Fijos
Terreno 75,000.00 25.62% 75,000.00 26.76% 75,000.00 28.00% 75,000.00 26.47% 75,000.00 27.69%
Edificios 215,277.00 73.53% 215,277.00 76.80% 215,277.00 80.38% 243,247.00 85.85% 243,247.00 89.80%
Mobiliario de Restaurante 1,310.00 0.45% 1,310.00 0.47% 1,310.00 0.49% 1,310.00 0.46% 1,310.00 0.48%
Menaje de Restaurante 200.00 0.07% 200.00 0.07% 200.00 0.07% 200.00 0.07% 200.00 0.07%
Mobiliario Alojamiento 2,700.00 0.92% 2,700.00 0.96% 2,700.00 1.01% 2,700.00 0.95% 2,700.00 1.00%
Menaje de alojamiento 1,425.00 0.49% 1,425.00 0.51% 1,425.00 0.53% 1,425.00 0.50% 1,425.00 0.53%
Equipo de computo 1,740.00 0.59% 1,740.00 0.62% 1,740.00 0.65% 1,740.00 0.61% 1,740.00 0.64%
Muebles de oficina 810.00 0.28% 810.00 0.29% 810.00 0.30% 810.00 0.29% 810.00 0.30%
Equipos de oficina 375.00 0.13% 375.00 0.13% 375.00 0.14% 375.00 0.13% 375.00 0.14%
Juegos Infantiles 1,400.00 0.48% 1,400.00 0.50% 1,400.00 0.52% 1,400.00 0.49% 1,400.00 0.52%
Material atractivos turísticos 2,600.00 0.89% 2,600.00 0.93% 2,600.00 0.97% 2,600.00 0.92% 2,600.00 0.96%
Deprec. de Activos Fijos -12,147.35 -4.15% -24,294.70 -8.67% -36,442.05 -13.61% -48,589.46 -17.15% -60,736.81 -22.42%
Activos Biológicos
Ganado Equino 800.00 0.27% 800.00 0.29% 800.00 0.30% 800.00 0.28% 800.00 0.30%
Activos Diferidos
Gastos de Constitución 1,300.00 0.44% 1,040.00 0.37% 780.00 0.29% 520.00 0.18% 260.00 0.10%
Gastos de Capacitación 300.00 0.10% 240.00 0.09% 180.00 0.07% 120.00 0.04% 60.00 0.02%
Amortizaciones -320.00 -0.11% -320.00 -0.11% -320.00 -0.12% -320.00 -0.11% -320.00 -0.12%
Total Activos No
Corrientes 292,769.65 100.00% 280,302.30 100.00% 267,834.95 100.00% 283,337.54 100.00% 270,870.19 100.00%
Elaborado por: Autoras
Análisis.- Dentro de los activos no corrientes la cuenta de mayor participación es la que corresponde a activos fijos destacándose la
participación tanto de edificios como de terrenos, que corresponde al 73.53% y 25.62% respectivamente para el año 2016 del total del
activo no corriente, mientras que para el 2020 tiene una participación de 89.80% y 27.69% en las cuentas mencionadas.
13
8
139
Tabla 109: Análisis vertical Pasivos Corrientes
COMPLEJO ECO-TURÍSTICO " Dos Ríos"
COMPOSICIÓN DEL PASIVO CORRIENTE
Cuenta 31/12/2016
Composición
2016 % 31/12/2017
Composición
2017 % 31/12/2018
Composición
2018 % 31/12/2019
Composición
2019 % 31/12/2020
Composición
2020%
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar 3105.26 100% 3388.45971 100% 3697.48724 100% 4034.69807 100% 4402.66254 100%
Total Pasivo
Corriente 3105.26 3388.45971 3697.48724 4034.69807 4402.66254
Elaborado por: Autoras
Análisis.- En el pasivo corriente se presenta únicamente las cuentas por pagar las mismas que representan el 100% de dichos Pasivos.
Tabla 110: Análisis vertical Pasivos no Corrientes
COMPLEJO ECO-TURÍSTICO " Dos Ríos"
COMPOSICIÓN DEL PASIVO NO CORRIENTE
Cuenta 31/12/2016
Composición
2016 % 31/12/2017
Composición
2017 % 31/12/2018
Composición
2018 % 31/12/2019
Composición
2019 % 31/12/2020
Composición
2020%
Deuda de Largo Plazo 15195.889 100% 7951.499 100% 0.059 100% 5854.29 100% 0.01 100%
Total Pasivo No
Corriente 15195.889 7951.499 0.059 5854.29 0.01
Elaborado por: Autoras
Análisis.- En el Pasivo no corriente se presenta únicamente la deuda de largo plazo que constituye el 100%.
13
9
140
Tabla 111: Análisis vertical del Patrimonio
COMPLEJO ECO-TURÍSTICO " Dos Ríos"
COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO
Cuenta 31/12/2016
Composición
2016 % 31/12/2017
Composición
2017 % 31/12/2018
Composición
2018 % 31/12/2019
Composición
2019 % 31/12/2020
Composición
2020%
Capital Social 274,202.65 88.46% 262,055.30 80.14% 249,907.95 71.48% 237,760.60 60.29% 225,613.25 52.62%
Futuras Capitalizaciones 11,416.36 3.68% 11,096.36 3.39% 10,776.36 3.08% 27,238.36 6.91% 26,918.36 6.28%
Reserva Legal 10% 2,435.29 0.79% 5,383.63 1.65% 8,892.58 2.54% 12,934.85 3.28% 17,623.10 4.11%
Utilidad (Pérdida) Ejerc.
Ant. 21,917.65 6.70% 48,452.69 13.86% 80,033.26 20.30% 116,413.67 27.15%
Utilidad (Pérdida) Neta 21,917.65 7.07% 26,535.04 8.11% 31,580.57 9.03% 36,380.41 9.23% 42,194.21 9.84%
TOTAL PATRIMONIO 309,971.96 100.00% 326,987.99 100.00% 349,610.16 100.00% 394,347.49 100.00% 428,762.60 100.00%
Elaborado por: Autoras
Análisis.- Dentro del patrimonio la cuenta de mayor participación es el Capital Social en los años analizados, reflejando una participación
en promedio del 70.60% del total del patrimonio, a esta cuenta le sigue la utilidad del ejercicio con una participación promedio del 8.66%,
y finalmente la de menor participación es la reserva legal.
14
0
141
5.16. Análisis de las Razones Financieras
Razón de Liquidez
Razón de Circulante.- Mide la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones
de corto plazo.
Razón de Circulante =Activos Corrientes
Pasivos Corrientes
Tabla 112: Razón de Circulante
Razón Circulante
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
11.43 17.12 23.12 29.96 36.86
Elaborado por: Autoras
Análisis.- El complejo Eco-turístico presenta una razón circulante con tendencia
creciente, de tal manera que para el año 2016 el complejo cuenta con 11.43 dólares para
cubrir sus obligaciones en el corto plazo, mientras que para el año 2020 cuenta con
36.86 dólares.
Razones de Actividad
Periodo Promedio de pago.- Permite conocer el tiempo promedio que la empresa
requiere para pagar las cuentas que tiene pendientes.
Periodo Promedio de cobro =Cuentas por Pagar
Ventas anuales 365
Tabla 113: Periodo Promedio de Pago
Periodo Promedio
de Pago
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
8.04 8.12 8.21 8.29 8.38
Elaborado por: Autoras
Análisis.- El complejo eco-turístico presenta un periodo promedio de pago de 8.21 días
entre los años analizados, esta razón depende de las condiciones promedio de crédito
que conceden los proveedores al Complejo Eco-turístico; por tanto se puede decir que la
empresa maneja un buen promedio de pago ya que sus adeudos con proveedores se
142
cubren en un corto tiempo.
Rotación de los activos totales.- Indica la eficacia con la que la Empresa utiliza sus
activos para generar ventas.
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 =Ventas
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Tabla 114: Rotación de Activos Totales
Rotación de
Activos Totales
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
0.43 0.45 0.47 0.44 0.44
Elaborado por: Autoras
Análisis: La Rotación de Activos Totales del Complejo Eco-turístico se encuentra en
promedio en 0.45, es decir que los activos utilizados en la operación del Complejo rotan
0.45 veces por año, razón que debería ser potenciada con la finalidad de elevarla para
que la utilización de activos sea más eficiente.
Razones de Deuda
Razón de Endeudamiento.- Mide la proporción de los activos totales financiada por
los acreedores de la empresa, entre más alta es esta razón, mayor es la cantidad de
dinero de otras personas que se utiliza para generar utilidades.
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 =Pasivos Totales
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Tabla 115: Razón de Endeudamiento
Razón de
Endeudamiento
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
6% 3% 1% 2% 1%
Elaborado por: Autoras
Análisis.- El complejo Eco-turístico presenta una tendencia ligeramente decreciente ya
que en el año 2016 presenta una razón de endeudamiento del 6% es decir que por cada
dólar invertido en activos 0.06 centavos son financiados por los acreedores y para el año
2020 cuenta con una razón del 1%, esto se debe a que el Complejo solo tiene créditos de
largo los mismo que para el año 2020 ya están liquidados casi en su totalidad.
143
Razón Deuda – Capital Patrimonial.- Esta razón mide la proporción relativa de los
pasivos totales respecto del capital utilizado para financiar los activos de la empresa,
entre más alta sea esta razón mayor es el uso que hace la compañía del apalancamiento
Financiero. (Gitman, 2016, pág. 80)
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 − 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑎𝑙 =Pasivos Totales
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑢𝑛𝑒𝑠
Tabla 116: Razón Deuda/ Capital Patrimonial
Razón Deuda/
Capital Patrimonial
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
6% 4% 1% 4% 2%
Elaborado por: Autoras
Análisis: Para el año 2016 el Complejo Eco-turístico por cada dólar que inviertan los
accionistas debe cancelar 0.06 centavos a sus acreedores, mientras que para el año 2020
debe cancelar 0.02 centavos, mostrando una tendencia decreciente al igual que el
endeudamiento, dado que al reducir la deuda se reducen estas dos razones financieras.
Razón de Cobertura de Intereses.- Mide la capacidad de la empresa para cumplir los
pagos de intereses a que está sujeta por contrato. Entre más alto es su valor, más
capacidad de cobertura de intereses tiene la empresa.
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 =Utilidades antes de intereses e impuestos
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠
Tabla 117: Razón de cobertura de Intereses
Razón de Cobertura
de Intereses
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
21.87 21.87 40.87 40.87 130.60
Elaborado por: Autoras
Análisis: El Complejo Eco-turístico; presenta una razón de cobertura de intereses para
el año 2016 de 21.87 veces. Este indicador permite medir la capacidad de cobertura que
la empresa tiene respecto a sus obligaciones de pago de intereses. Es importante conocer
que mientras más alto sea esta razón mayor capacidad de cobertura tiene la empresa, por
tanto el riesgo financiero con relación a la utilización de la deuda está debidamente
controlado; razón por la cual el complejo presenta una tendencia creciente con respecto
144
a esta razón financiera alcanzando para el año 2020 una razón de 130.60 veces.
Razones de Rendimiento
Margen de Utilidad Bruta.- Mide el porcentaje que queda de cada unidad monetaria
producida por las ventas después de que la empresa ha pagado sus bienes.
Margen de Utilidad Bruta =Utilidades Brutas
Ventas
Tabla 118: Margen de Utilidad Bruta
Margen de Utilidad
Bruta
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
56% 58% 59% 60% 61%
Elaborado por: Autoras
Análisis: El Complejo Eco-turístico maneja en promedio un margen de utilidad bruta de
59% lo que significa que por cada 100 dólares de venta la empresa obtiene $ 59 de
utilidad bruta; es decir la utilidad generada únicamente de las ventas netas menos el
costo de venta.
Margen de Utilidad Operativa.- Mide el porcentaje que queda de cada unidad monetaria
de ventas después de deducir todos los costos y gastos.
Margen de Utilidad Operativa =Utilidades Operativas
Ventas
Tabla 119: Margen de Utilidad Operativa
Margen de Utilidad
Operativa
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
27% 30% 32% 35% 37%
Elaborado por: Autoras
Análisis: El Complejo Eco-Turístico; presenta un margen de utilidad operativa con
tendencia creciente en los años analizados, ya que durante el año 2016 se obtiene un
margen del 27% y para el año 2020 incrementa a 37%. Resultado que permite conocer
que la utilidad operacional corresponde a un 37% de las ventas netas del año 2020,
además quiere decir que por cada 100 dólares de venta neta, se obtiene $ 37 de utilidad
operacional.
145
Margen de Utilidad Neta.- Mide el porcentaje que queda de cada unidad monetaria
resultante de las ventas después de deducir todos los costos y gastos, incluyendo
intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes. (Gitman, 2016, pág. 83)
Margen de Util. Neta =Utilidades disponibles para los accionistas comunes
Ventas
Tabla 120: Margen de Utilidad Neta
Margen de Utilidad
Neta
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
16% 17% 19% 20% 22%
Elaborado por: Autoras
Análisis: El Complejo Eco-turístico; presenta un margen neto de utilidades creciente,
iniciando en 16% en el año 2016 hasta alcanzar el 22% para el 2020; lo cual indica que
la empresa por cada 100 dólares de venta obtiene $ 22 de utilidad neta; este es un índice
adecuado considerando que al ser una Empresa de turismo obtiene ganancias
ligeramente elevadas ya que sus productos son de atracción nacional y extranjera.
Rendimiento sobre los activos totales.- Es conocido como el rendimiento sobre la
inversión y permite medir la eficacia de la administración para generar utilidades con
los activos que tienen disponibles. (Gitman, 2016, pág. 84).
Rendimiento sobre Act. Totales =Utilidades disponibles para los accionistas
Activos Totales
Tabla 121: Rendimiento sobre Activos Totales
Rendimiento sobre
Activos Totales
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
7% 8% 9% 9% 10%
Elaborado por: Autoras
Análisis: El Complejo Eco-Turístico; presenta un Rendimiento sobre Activos con
tendencia creciente, siendo para el año 2016 una razón del 7%, mientras que para el año
2020 es de 10%; este índice mide la eficiencia en la administración de activos para
generar utilidades, es decir que por cada dólar invertido en activos se genera una
utilidad de 0,10 centavos, por lo tanto el Complejo debe analizar sus procesos en el uso
de activos para que estos generen mayor utilidad.
146
Rendimiento sobre el Patrimonio.- Permite medir el rendimiento generado sobre la
inversión efectuada por los accionistas comunes de la empresa. Mientras más alto sea
este rendimiento los propietarios tienen mejores resultados.
Rendimiento sobre Patrimonio =Utilidades disponibles para los accionistas
Capital
Tabla 122: Rendimiento sobre Patrimonio
Rendimiento sobre el
Patrimonio
Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019 Año 2020
7% 8% 9% 9% 10%
Elaborado por: Autoras
Análisis: El Complejo Eco-turístico; presenta una Rendimiento sobre Patrimonio de
tendencia ligeramente creciente alcanzando en promedio 9%, el mismo que indica que
los accionistas de la empresa obtienen un rendimiento sobre su inversión del 9%.
147
CAPÍTULO VI
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1. Conclusiones
El diagnóstico realizado del Barrio Tandayapa y del lugar de ubicación del
presente proyecto permite identificar la situación de sus vías de acceso y la
carencia de apoyo municipal en su mejora, así como la situación de sus
habitantes quiénes por falta de empleo en la zona deciden migrar hacia otros
lugares del país, con el fin de garantizar su economía.
El Análisis univariante del sector turístico permite conocer la situación real del
turismo en la Provincia de Pichincha, evaluando razones financieras, lo cual
permite concluir que el sector maneja aceptables niveles de liquidez, actividad y
rentabilidad pero sus razones de endeudamiento son elevadas comprometiendo
así sus activos casi en su totalidad.
La Demanda insatisfecha del mercado es de 1, 654,121 personas al año, se
pretende cubrir con el proyecto a 26,040 personas al año representando el 1.57%
del total de la demanda insatisfecha.
El punto de equilibrio del proyecto se determina mediante una mezcla de
productos debido a que el Complejo cuenta con diversos servicios de atracción
turística por lo cual es necesario conocer la contribución marginal de cada
servicio con respecto a los costos de producción, siendo los de mayor
contribución marginal el servicio de paseo en bote y alojamiento.
El monto a invertirse en el proyecto se da en dos etapas la una considera la
mejora de infraestructura la misma que se realiza en el año 0 por un valor de $
33,532.46 que es financiado en un 65% por BanEcuador y un 35% por
autogestión. Mientras que la segunda inversión considera la ampliación de la
infraestructura por un valor de $27,970.00 financiado en un 40% por
148
BanEcuador y 60% por autogestión.
La inversión que se realiza en el año 0, se recupera en 1 año, 6 meses, 23 días de
acuerdo al método acumulado, lo cual muestra que la inversión es recuperada en
un corto tiempo demostrando que en términos de recuperación el proyecto es
viable.
El Capital de trabajo requerido por el Complejo Eco-turístico para su
funcionamiento durante 2 meses es de $ 14,645.46; dentro de este valor
encontramos los rubros que constituyen los egresos operacionales del complejo,
tales como: sueldos y salarios, publicidad, servicios básicos, útiles de aseo y
suministros de oficina, los mismos que son necesarios para el giro del negocio.
La Evaluación financiera del Complejo Eco-turístico da como resultado un nivel
aceptable de factibilidad, mismo que se muestra a través de los siguientes
indicadores:
Valor Actual Neto: $ 66,527.14
Tasa Interna de Retorno: 69%; valor que es superior a la TMAR de 12.73%
Costo/ Beneficio: 2.98
6.2. Recomendaciones
Solicitar al Municipio para que apoyen con programas viales en el barrio
Tandayapa, de tal manera que las vías de acceso permitan ingresar a mayor
cantidad de turistas de una manera fácil y segura.
Se recomienda a la comunidad residente del Barrio Tandayapa que cuiden cada
uno de los recursos naturales con potencial turístico que poseen, creando
conciencia ecológica en los ecuatorianos dando a conocer la importancia de la
preservación de las especies que pueden estar en riesgo de extinción.
Es recomendable que el Ministerio de Turismo realice un estudio más amplio
sobre el turismo interno, reconociendo cada uno de los lugares que funcionan
149
como atractivo turístico, incluyendo aquellos lugares que aún no son
reconocidos a nivel nacional, para apoyar su desarrollo y fomento, además para
que puedan generar bases de datos con mayor claridad en las que se muestre el
número de turistas a nivel interno, información necesaria para el cálculo y
proyección de la oferta turística.
Es recomendable que el Complejo Eco-turístico diseñe estrategias que le permita
identificar de manera oportuna las falencias en el uso de activos, para así generar
mayor rentabilidad y mejorar la razón de rendimiento de activos, que en la
actualidad se encuentra en promedio en el 0.44.
Es recomendable que las Empresas del Sector Turístico agrupadas en el CIIU
N7911 de la Provincia de Pichincha, realicen estrategias que les permita evitar o
disminuir en gran parte el alto endeudamiento que manejan a fin de recuperar la
posición económica frente a sus acreedores.
Planificar de manera oportuna los presupuestos necesarios para el giro normal
del negocio a fin de evitar que en algún periodo se presente iliquidez.
Finalmente es recomendable dar un seguimiento al proyecto lo cual ayuda a la
toma de decisiones en tres aspectos: En el avance y crecimiento de la empresa,
vigilar que los gastos no excedan el presupuesto establecido para los mismos y
que las ventas no disminuyan en el transcurso de los años con el fin de mantener
un adecuado control en el cumplimiento de las metas.
150
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155
ANEXOS
Anexo 1: Formato de Encuesta
Encuesta para la creación de un Complejo Eco- turístico.
La siguiente encuesta tiene por objetivo conocer el nivel de aceptación de la creación de
un Complejo Eco-turístico en el Barrio Tandayapa ubicado en la Parroquia Rural de
Nono, sabiendo que este tipo de Complejos agrupa diferentes actividades de turismo, así
como recursos naturales destacándose los ríos y senderos.
1.- ¿Le gustaría visitar un Complejo Eco-turístico?
SI
NO
2.- ¿De las siguientes actividades de atracción turística elija cuáles debe tener el
Complejo Eco-turístico a fin de elevar su atractivo?
PESCA DEPORTIVA
CABALGATA
CICLISMO
SENDERISMO
MARIPOSARIO
PASEO EN BOTE
CAMPING
PISCINAS
3.- ¿De los siguientes rangos de precios cuál considera que es el adecuado para las
actividades turísticas
$ 5,00 $ 8,00 $ 8,00 - $ 10,00 $ 10,00 - $ 12,00 $ 13,00 EN
ADELANTE
CABALGATA Y
CICLISMO
SENDERISMO Y
RECORRIDO
PASEO EN BOTE
PESCA DEPORTIVA
CAMPING
156
4.- ¿Para acceder a los servicios del Complejo Eco-turístico el pago lo realizaría
mediante?
EFECTIVO
TARJETAS DE CRÉDITO
Otro:___________________________________
5.- ¿Qué tipo de comida le gustaría que se ofrezca en el Restaurante del Complejo Eco-
turístico?
PLATOS TRADICIONALES DE LA ZONA
COMIDA DE LA REGIÓN SIERRA
COMIDA RÁPIDA
6.- ¿Usted cree que el Complejo Eco-turístico debe ofrecer un servicio de transporte
(Quito - Tandayapa - Quito)?
SI
NO
Otro: _________________________________________
7.- ¿Mediante qué medio de comunicación cree usted que sería el adecuado para dar a
conocer el Complejo Eco-turístico?
SITIOS WEB
HOJAS VOLANTES
MEDIOS TELEVISIVOS
PERIÓDICOS
Otro: ______________________________________
8.- ¿Si usted decide visitar el Complejo Eco-turístico en qué épocas del año lo haría?
FERIADOS
FINES DE SEMANA
VACACIONES ESOLARES
DE LUNES A VIERNES
Otro: _____________________________________________
157
9.- ¿Si visita el Complejo Eco-turístico con quién lo haría?
GRUPO FAMILIAR
GRUPO DE AMIGOS
EN PAREJA
Otro: __________________________________________________
10.- ¿Al visitar el Complejo Eco-turístico cuál sería el tiempo de estancia en el lugar?
HORAS
1 DÍA
2 DÍAS
3 DÍAS EN ADELANTE
Otro: _________________________________________________
Anexo 2: Pregunta 1
1. ¿Le gustaría visitar un Complejo Eco
turístico?
OPCIONES Valor absoluto Valor relativo
SI 157 80.10%
NO 39 19.90%
Total 196 1
Elaborado por: Autoras
Anexo 3: Pregunta 2
2. ¿De las siguientes actividades de atracción turística elija cuáles debe
tener el Complejo Eco-turístico a fin de elevar su atractivo?
OPCIONES Número de personas
VALOR
RELATIVO
Pesca Deportiva 61 31.12%
Cabalgata 40 20.41%
Ciclismo 13 6.63%
Senderismo 13 6.63%
Mariposario 6 3.06%
Paseo en Bote 16 8.16%
Camping 9 4.59%
Piscinas 38 19.39%
TOTAL 196 100.00%
Elaborado por: Autoras.
158
Anexo 4: Pregunta 3
3.- ¿De los siguientes rangos de precios cuál considera que es el adecuado para las
actividades turísticas?
OPCIONES
ACTIVIDADES
CABALGA
TA Y
CICLISM
O
RECORRIDO
FLORA -
FAUNA
PASEO
EN BOTE
PESCA
DEPORTI
VA
CAMPIN
G
DE $ 5,00 A $ 8,00 97 101 117 61 112
DE $8,00 A $ 10,00 67 70 49 68 47
DE $10,00 A $
12,00 27 15 19 49 28
DE $ 13,00 EN
ADE. 5 10 11 18 9
TOTAL 196 196 196 196 196
Elaborado por: Autoras
Anexo 5: Pregunta 4
4.- ¿Para acceder a los servicios del Complejo Eco-turístico el pago lo realizaría
mediante?
OPCIONES VALOR VALOR RELATIVO
EFECTIVO 114 58.16%
TARJETA DE CRÉDITO 78 39.80%
OTRO 4 2.04%
TOTAL 196 1
Elaborado por: Autoras.
Anexo 6: Pregunta 5
5.- ¿Qué tipo de comida le gustaría que se ofrezca en el restaurante del
Complejo Eco-turístico?
OPCIONES VALOR
VALOR
RELATIVO
PLATOS TRADICIONALES DE LA ZONA 95 48.47%
COMIDA DE LA REGIÓN SIERRA 67 34.18%
COMIDA RÁPIDA 34 17.35%
TOTAL 196 100.00%
Elaborado por: Autoras
Anexo 7: Pregunta 6
6.- ¿Usted cree que el Complejo Eco-turístico debe ofrecer un servicio
de transporte (Quito- Tandayapa- Quito)?
OPCIONES VALOR VALOR RELATIVO
SI 189 96.43%
NO 7 3.57%
OTRO 0 0.00%
TOTAL 196 100.00%
Elaborado por: Autoras
159
Anexo 8: Pregunta 7
7.- ¿Mediante qué medio de comunicación cree usted que sería el
adecuado para dar a conocer el Complejo Eco- turístico?
OPCIONES VALOR VALOR RELATIVO
SITIOS WEB 99 50.51%
HOJAS VOLANTES 28 14.29%
MEDIOS TELEVISIVOS 45 22.96%
PERIÓDICOS 21 10.71%
OTROS 3 1.53%
TOTAL 196 100.00%
Elaborado por: Autoras
Anexo 9: Pregunta 8
8.- ¿Si usted decide visitar el Complejo Eco-turístico en qué épocas del año lo
haría?
OPCIONES
NÚMERO DE
PERSONAS VALOR RELATIVO
FERIADOS 89 45.41%
FINES DE SEMANA 56 28.57%
VACACIONES 44 22.45%
DE LUNES A VIERNES 7 3.57%
TOTAL 196 100%
Elaborado por: Autoras
Anexo 10: Pregunta 9
9.- ¿Si visita el Complejo Eco-turístico con quien lo haría?
OPCIONES
NÚMERO DE
PERSONAS
VALOR
RELATIVO
GRUPO FAMILIAR 105 53.57%
GRUPO DE AMIGOS 59 30.10%
EN PAREJA 32 16.33%
OTRO 0 0.00%
TOTAL 196 1
Elaborado por: Autoras
Anexo 11: Pregunta 10
10.- ¿Al visitar el Complejo Eco-turístico cuál sería el tiempo de estancia en el
lugar?
OPCIONES NÚMERO DE PERSONAS VALOR RELATIVO
HORAS 84 42.86%
1 DÍA 58 29.59%
2 DÍAS 45 22.96%
3 DÍAS EN ADELANTE 8 4.08%
OTRO 1 0.51%
TOTAL 196 1
Elaborado por: Autoras
160
Anexo 12: Datos Históricos Turismo Receptivo
ENTRADAS INTERNACIONALES POR MOTIVO DE
TURISMO
AÑOS TURISTAS
2006 634510
2007 799138
2008 834851
2009 812427
2010 890144
2011 951079
2012 1023433
2013 1061516
2014 1148664
2015 1105014
TOTAL 9260776
Fuente: INEC Anuario de Entradas y Salidas
Internacionales, 2006-2015
Anexo 13: Datos Históricos Turismo Interno
DEMANDA INTERNA
AÑOS TURISTAS AÑOS TURISTAS
2001 185992.00 2009 268581.00
2002 191923.00 2010 275518.00
2003 184115.00 2011 441176.00
2004 201361.00 2012 851816.00
2005 234435.00 2013 979404.00
2006 246039.00 2014 1246759.00
2007 245715.00 2015 1584687.00
2008 247298.00
Elaborado por: Ministerio del Ambiente: Sistema Único de Información
Ambiental - SUIA.
Fuente: Ministerio del Ambiente: Dirección Nacional de Biodiversidad,
Unidad de Áreas Protegidas, Reportes de Visitación Turística. (2001 - 2015)
Anexo 14: Datos Históricos Oferta turística
SERVICIOS
TURISTICOS
N° ESTABLEC. N° HABITACIONES PLAZAS
2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015
Alojamiento 4664 5189 5488 90977 98177 101553 206171 223140 229048
Comidas y
bebidas 14028 15741 17325 608652 675505 698216
Centros de
recreación 194 235 280 13683 17568 19416
TOTAL 18886 21165 23093 90977 98177 101553 828506 916213 946680
Fuente: Ministerio de Turismo, Unidad de Investigación de la Oferta, Servicios Turísticos (2013-
2015)
Elaborado por: Autoras
161
Anexo 15: Situación Actual y deseada del Complejo Eco-turístico
Infraestructura Situación Actual Situación Deseada
Restaurante
Juegos infantiles
Cabañas para
hospedaje
Piscina para botes
Puente colgante
162
Piscina de truchas
Baño
Puerta de ingreso
Boletería
Canchas deportivas
163
Anexo 16: Empresas del Sector Turístico Grupo N7912
COD. EMPRESA COD. EMPRESA
1 Ecoleviajes Ecuador S.A. 17 Mindocanopy Adventures S.A.
2 Exploración Turística S.A. EXPLOTOURS 18 Birdecuadorinternacional Cía. Ltda.
3
Ope. de Turismo ANDEANTRAVEL Cía.
Ltda. 19 Andean Discovery S.A. ANDESCOVERY
4 Sol & Luna Cía. Ltda. 20 Adventure Life Ecuador Cía. Lta.
5 Statustravel Cía. Ltda. 21 Ecuador Motorides S.A.
6 Grupok S.A. 22 Agencia de Viajes Explocarnaval Cía. Lta.
7 Pure Ecuador Cía. Ltda. 23 Pakchatours S.A.
8 Pamela Tours Cía. Ltda. 24 Aventura Flyingdutchman Cía. Ltda.
9 Campustrekking Cía. Ltda. 25 Terrandes Adventure Cía. Ltda.
10 Roygalinc S.A. 26 Wakani Expediciones Cía. Ltda.
11 Terraviajes Ecuador S.A. 27 Operadora Cruisejourney Cía. Ltda.
12 Original Ecuador ORITECUA Cía. Ltda. 28 Operadora de Turismo Tributreek Cía. Ltda.
13
Viajes & Expediciones Andinas VIEXPA
S.A. 29 Mundi Explorer Ecuador Cía. Ltda.
14 Allibert Aventurecuador S.A. 30 Travelinature Cía. Ltda.
15 Ecuadorian Paxi&Rupay Travel S.A. 31 Phawaytravel Cía. Ltda.
16 Grand Circle Ecuador GCT Cía. Ltda.
Anexo 17: Mano de Obra Directa e Indirecta
MANO DE OBRA DIRECTA
Rol de Pagos Departamento Operativo
Sueldos $ 1,650.00
Décimo tercero $ 137.50
Décimo cuarto $ 125.00
IESS Patrimonial 11.15% $ 183.98
Vacaciones $ 68.75
Total sueldo mensual primer año $ 2,165.23
A partir del segundo año
Fondos de Reserva $ 125.00
Total gasto en sueldos $ 2,290.23
MANO DE OBRA INDIRECTA
Rol de Pagos Departamento Operativo
Sueldos $ 750.00
Décimo tercero $ 62.50
Décimo cuarto $ 187.50
IESS Patrimonial 11.15% $ 83.63
Vacaciones $ 31.25
Total sueldo mensual primer año $ 1,114.88
A partir del segundo año
Fondos de Reserva $ 187.50
Total gasto en sueldos $ 1,302.38
Elaborado por: Autoras
164
Anexo 18: Materia Prima-Pesca Deportiva
PESCA DEPORTIVA
MATERIA PRIMA DESCRIPCIÓN CANT.
COSTO
UNIT. COSTO
Alevines de trucha Entre 0,17 a 0,24 gr 300 $ 0.05 $ 15.00
Engorde de trucha Saco de 40 kg 6 $ 70.00 $ 420.00
TOTAL $ 435.00
Elaborado por: Autoras
Anexo 19: Materia prima-cabalgata
SERVICIO DE CABALGATA
MATERIA
PRIMA DESCRIPCIÓN CANT.
COSTO
UNITARIO COSTO
COSTO
MENSUAL
Vacunas para el
tetano 1 vez al año 1 $ 140.00 $ 140.00 $ 11.67
Vacuna para la
influenza 2 veces al año 2 $ 10.15 $ 20.30 $ 1.69
TOTAL $ 13.36
Número
caballos 4 $ 53.43
Elaborado por: Autoras
Anexo 20: Materia prima-hospedaje
SERVICIO DE HOSPEDAJE
MATERIA
PRIMA DESCRIPCIÓN CANT. COSTO UNIT. COSTO
Papel Higiénico Rollo personal 96 $ 0.25 $ 24.00
Shampoo Sachet 100 $ 0.20 $ 20.00
Jabón Personal 100 $ 0.15 $ 15.00
TOTAL $ 59.00
Elaborado por: Autoras
Anexo 21: Materia prima-restaurante
SERVICIO DE RESTAURANTE
MATERIA PRIMA DESCRIPCIÓN COSTO
Productos Lácteos Leche, huevos, y Queso $ 187.20
Legumbres y Hortalizas Productos agrícolas $ 100.00
Frutas Fruta para postre y jugos $ 80.00
Carnes y embutidos $ 350.00
Víveres $ 288.00
TOTAL $ 1,005.20
Elaborado por: Autoras
165
Anexo 22: Depreciaciones Activos Fijos Operativos
DEPRECIACIÓN ACT. FIJOS OPERATIVOS
Cuenta Valor
Años vida
útil Dep. Mensual
Infraestructura $ 183,270.00 20 $ 763.63
Mobiliario de alojamiento $ 2,700.00 10 $ 22.50
Mobiliario de Restaurante $ 1,310.00 10 $ 10.92
Botes de piscina
$
540.00 10 $ 4.50
Bicicletas
$
900.00 10 $ 7.50
Juegos Infantiles $ 1,400.00 10 $ 11.67
Total $ 187,820.00 $ 820.71
Elaborado por: Autoras
Anexo 23: Remuneraciones Departamento Administrativo
Rol de Pagos Departamento Administrativo
Mensual
Sueldos $ 1,075.00
Décimo tercero $89.58
Décimo cuarto $62.50
IESS Patrimonial 11.15% $119.86
Vacaciones $44.79
Total sueldo mensual primer año $ 1,391.74
A partir del segundo año
Fondos de Reserva $62.50
Total gasto en sueldos $ 1,454.24
Elaborado por: Autoras
Anexo 24: Remuneraciones Departamento de Ventas
Rol de Pagos Departamento de Venta
Sueldos $ 450.00
Décimo tercero $ 37.50
Décimo cuarto $ 31.25
IESS Patrimonial 11.15% $ 50.18
Vacaciones $ 18.75
Total sueldo mensual primer año $ 587.68
A partir del segundo año
Fondos de Reserva $ 31.25
Total gasto en sueldos $ 618.93
Elaborado por: Autoras
166
Anexo 25: Tabla de Amortización del Financiamiento- Primera Inversión
TABLA DE AMORTIZACIÓN PRIMERA INVERSIÓN
Cuota
Saldo
Capital Capital Interés Seguro Desg. Valor a Pagar
1 $ 21,796.00 $ 526.85 $ 169.81 $ 5.71 $ 702.36
2 $ 21,269.15 $ 530.95 $ 165.70 $ 5.57 $ 702.22
3 $ 20,738.21 $ 535.09 $ 161.56 $ 5.43 $ 702.08
4 $ 20,203.12 $ 539.25 $ 157.40 $ 5.29 $ 701.94
5 $ 19,663.86 $ 543.46 $ 153.20 $ 5.15 $ 701.80
6 $ 19,120.41 $ 547.69 $ 148.96 $ 5.01 $ 701.66
7 $ 18,572.72 $ 551.96 $ 144.69 $ 4.87 $ 701.52
8 $ 18,020.76 $ 556.26 $ 140.39 $ 4.72 $ 701.37
9 $ 17,464.51 $ 560.59 $ 136.06 $ 4.58 $ 701.23
10 $ 16,903.92 $ 564.96 $ 131.69 $ 4.43 $ 701.08
11 $ 16,338.96 $ 569.36 $ 127.29 $ 4.28 $ 700.93
12 $ 15,769.60 $ 573.79 $ 122.86 $ 4.13 $ 700.78
TOTAL ANUAL $ 6,600.21 $1,759.61 $ 59.17 $ 8,418.97
13 $ 15,195.80 $ 578.27 $ 118.39 $ 3.98 $ 700.63
14 $ 14,617.54 $ 582.77 $ 113.88 $ 3.83 $ 700.48
15 $ 14,034.77 $ 587.31 $ 109.34 $ 3.68 $ 700.33
16 $ 13,447.46 $ 591.89 $ 104.76 $ 3.52 $ 700.17
17 $ 12,855.57 $ 596.50 $ 100.15 $ 3.37 $ 700.02
18 $ 12,259.07 $ 601.14 $ 95.51 $ 3.21 $ 699.86
19 $ 11,657.93 $ 605.83 $ 90.82 $ 3.05 $ 699.71
20 $ 11,052.10 $ 610.55 $ 86.10 $ 2.90 $ 699.55
21 $ 10,441.55 $ 615.30 $ 81.35 $ 2.74 $ 699.39
22 $ 9,826.25 $ 620.10 $ 76.55 $ 2.57 $ 699.23
23 $ 9,206.15 $ 624.93 $ 71.72 $ 2.41 $ 699.06
24 $ 8,581.22 $ 629.80 $ 66.85 $ 2.25 $ 698.90
TOTAL ANUAL $ 7,244.39 $1,115.42 $ 37.51 $ 8,397.33
25 $ 7,951.43 $ 634.70 $ 61.95 $ 2.08 $ 698.73
26 $ 7,316.72 $ 639.65 $ 57.00 $ 1.92 $ 698.57
27 $ 6,677.07 $ 644.63 $ 52.02 $ 1.75 $ 698.40
28 $ 6,032.44 $ 649.65 $ 47.00 $ 1.58 $ 698.23
29 $ 5,382.79 $ 654.72 $ 41.94 $ 1.41 $ 698.06
30 $ 4,728.07 $ 659.82 $ 36.83 $ 1.24 $ 697.89
31 $ 4,068.26 $ 664.96 $ 31.69 $ 1.07 $ 697.72
32 $ 3,403.30 $ 670.14 $ 26.51 $ 0.89 $ 697.54
33 $ 2,733.16 $ 675.36 $ 21.29 $ 0.72 $ 697.37
34 $ 2,057.81 $ 680.62 $ 16.03 $ 0.54 $ 697.19
35 $ 1,377.19 $ 685.92 $ 10.73 $ 0.36 $ 697.01
36 $ 691.27 $ 691.27 $ 5.39 $ 0.18 $ 696.83
TOTAL ANUAL $ 7,951.44 $ 408.38 $ 13.74 $ 8,373.54
Fuente: Simulador de crédito BanEcuador.
167
Anexo 26: Tabla de Amortización del Financiamiento- Segunda Inversión
TABLA DE AMORTIZACIÓN SEGUNDA INVERSIÓN
Cuota Saldo Capital Capital Interés Seguro Desg.
Valor a
Pagar
1 $11,188.00 $ 425.75 $ 87.16 $ 2.93 $ 515.84
2 $10,762.25 $ 429.07 $ 83.85 $ 2.82 $ 515.73
3 $10,333.18 $ 432.41 $ 80.50 $ 2.71 $ 515.62
4 $ 9,900.77 $ 435.78 $ 77.13 $ 2.59 $ 515.51
5 $ 9,464.99 $ 439.17 $ 73.74 $ 2.48 $ 515.39
6 $ 9,025.82 $ 442.60 $ 70.32 $ 2.36 $ 515.28
7 $ 8,583.22 $ 446.04 $ 66.87 $ 2.25 $ 515.16
8 $ 8,137.18 $ 449.52 $ 63.39 $ 2.13 $ 515.05
9 $ 7,687.66 $ 453.02 $ 59.89 $ 2.01 $ 514.93
10 $ 7,234.64 $ 456.55 $ 56.36 $ 1.90 $ 514.81
11 $ 6,778.08 $ 460.11 $ 52.81 $ 1.78 $ 514.69
12 $ 6,317.98 $ 463.69 $ 49.22 $ 1.66 $ 514.57
TOTAL ANUAL $ 5,333.71 $ 821.24 $ 27.62 $ 6,182.58
13 $ 5,854.29 $ 467.30 $ 45.61 $ 1.53 $ 514.45
14 $ 5,386.98 $ 470.95 $ 41.97 $ 1.41 $ 514.32
15 $ 4,916.04 $ 474.61 $ 38.30 $ 1.29 $ 514.20
16 $ 4,441.42 $ 478.31 $ 34.60 $ 1.16 $ 514.08
17 $ 3,963.11 $ 482.04 $ 30.88 $ 1.04 $ 513.95
18 $ 3,481.07 $ 485.79 $ 27.12 $ 0.91 $ 513.83
19 $ 2,995.28 $ 489.58 $ 23.34 $ 0.78 $ 513.70
20 $ 2,505.70 $ 493.39 $ 19.52 $ 0.66 $ 513.57
21 $ 2,012.31 $ 497.24 $ 15.68 $ 0.53 $ 513.44
22 $ 1,515.07 $ 501.11 $ 11.80 $ 0.40 $ 513.31
23 $ 1,013.96 $ 505.01 $ 7.90 $ 0.27 $ 513.18
24 $ 508.95 $ 508.95 $ 3.97 $ 0.13 $ 513.05
TOTAL ANUAL $ 5,854.28 $ 300.69 $ 10.11 $ 6,165.08
Fuente: Simulador de crédito BanEcuador
Anexo 27: Tabla de Pagos de Materia Prima
AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 AÑO 2019 AÑO 2020
Saldo inicial de proveedores $ 3,105.26 $ 3,388.46 $ 3,697.49 $ 4,034.70
(+) Compras $18,631.56 $20,330.76 $22,184.92 $24,208.19 $26,415.98
(-) Pagos $15,526.30 $20,047.56 $21,875.90 $23,870.98 $26,048.01
Saldo final de proveedores $ 3,105.26 $ 3,388.46 $ 3,697.49 $ 4,034.70 $ 4,402.66
Elaborado por: Autoras
Datos Adicionales
POLÍTICA DE PROVEEDORES 60 DÍAS
ÍNDICE DE INFLACIÓN 9.12
Elaborado por: Autoras
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