startup spain angel school - 5. acuerdo de inversión

Febrero 2012

Angel School 5. Acuerdo de inversión

#AngelSchool  

STARTUP SPAIN ANGEL SCHOOL El Negocio de las Startups – Sesión Matutina

•  Panel  de  Inversores  

@AurelioLB,  @NachoDePinedo,  Manuel  Balsera  y  @LuisMCabiedes  

•  Inversión,  Negociación  y  Estructuración  del  Acuerdo  @JMCobian  &  @GMUlloa  

•  Añadiendo  Valor  y  Materializando  el  Exit  

@LuisRiveraG  

•  Ejercicio  PrácBco  con  Startups  Reales  

@uSpeakLanguages,  @Timpik_com  &  @Linkovery  

•  Resumen  y  Networking  

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#AngelSchool  

LA TECNOLOGÍA Y EL NEGOCIO DE INTERNET Índice

•  Fuentes  y  Ges<ón  del  Deal  Flow  @JMCobian  

•  Estructuración  de  la  Propuesta  de  Inversión  

@GMUlloa  

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FUENTES de DEALFLOW

Papá, ¿De dónde vienen las startups?

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FUENTES DE CAPTACIÓN DE PROYECTOS

Redes de Inversores

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FUENTES DE CAPTACIÓN DE PROYECTOS (CONT.)

Universidades Comunidades Noticias

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ANGELLIST angel.co

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GUST (Antes ANGELSOFT) gust.com

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CRUNCHBASE crunchbase.com

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LOOGICBASE loogic.com

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EN DEFINITIVA…

ROZANDO LA OMNIPRESENCIA

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1.  Test de la Risa 2.  Cumple criterios de

inversión 3.  Revisión One Pager 4.  Revisión equipo 5.  Análisis Mercado y

Competencias 6.  Due Diligence 7.  Inversión

GESTIÓN DEL DEAL FLOW

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El proceso de decisión

#AngelSchool  

Fase #1: ¿Supera el Test de la risa?

Valoración de 200 millones

sin haber lanzado…

JAJAJA

“Si eres la primera persona en el mundo en identificar una oportunidad de negocio quizás te merecerás un premio pero no mi dinero” - Luis Martín Cabiedes

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Fase #2: Cumple criterios de inversión

¿Piden 5.000.000 € por el 1%? ¡Chollazo!

#AngelSchool  

#AngelSchool  

¿OS ACORDÁIS DE ESTA SLIDE?

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HANDS-ON

HANDS-OFF

vs.

DINERO $ $$$

TIEMPO DE DEDICACIÓN + -

VALOR AÑADIDO + -

MARCA PERSONAL

+ -

- TIEMPO PARA DECISIÓN +

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EL MAYOR PELIGRO ES HACERSE TRAMPAS AL SOLITARIO

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Un 10% de éxito requiere FOCO #AngelSchool  

MARCATE UNOS CRITERIOS COHERENTES

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Source: Okuri Ventures

TEN UNAS EXPECTATIVAS RAZONABLES

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Fase #3: Revisión del One-Pager “Before beginning with any startup he needs to find a problem and

the way to solve it without screwing anybody in the process” - Tristan Mace

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PLANTILLA ANGELSOFT

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Fase #4: Entrevista al Equipo

Elaboro el Plan

Le doy el “toque

creativo”

Me ligo a quién nos haga falta Construyo

el producto

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Fase #4: Entrevista al Equipo

Business Guy

Designer

Hustler

CTO

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Fase #4: Entrevista al Equipo

Tengo que ser ‘prota’

Me ‘hago el loco’

Me ‘distraigo’ bastante

Tengo ‘mis días’…

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Fase #5: Análisis de nicho de mercado y la competencia

Show me the

money!!!

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AVERIGUA PORQUE SI INVERTIR

HAZ RÁPIDO LOS DEBERES

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AVERIGUA PORQUE NO INVERTIR

HAZ RÁPIDO LOS DEBERES

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ENTREVISTAS DE SEGUIMIENTO

SOMETE LO APRENDIDO EN TUS DEBERES A EXÁMEN

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Fase #6: La “due” y el Financial Plan

QUIERO… MÁS…

EQUITY!!!

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EXCEL MIENTE! #AngelSchool  

NO OBSTANTE… HAY MÉTRICAS

SIEMPRE BOTTOM-UP

NO BUSQUÉIS BOLAS DE CRISTAL!

ES UN SALTO DE FÉ #AngelSchool  

Fase #7: El proceso de negociación

La primera canción marca

el ritmo del resto del baile,

piba!

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MAYORÍA vs MINORÍA

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DISTRIBUCIÓN del ANÁLISIS

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•  Estructuración  de  la  Propuesta  de  Inversión  

@GMUlloa  

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¿Preguntas?

www.okuriventures.com www.tetuanvalley.com www.startupspain.com

@okuriventures @tetuanvalley

@startspain