presentacion finanzas 2do corte
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UNIVERSIDAD BICENTENARIA DE ARAGUAVICERRECTORADO ACADÉMICOFACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y SOCIALESESCUELA DE ADMINISTRACIÒN Y CONTADURÍA PÚBLICA CATEDRA: FINANZAS II
ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
&AMBIENTE FINANCIERO
PROFESORA:
Lcda. JASMIN DORE
INTEGRANTES:
EVELICES SEQUEA
PATRICIA YURIPE
ENDRINA GARCÍA
CUIDAD GUAYANA, JUNIO 2015
ACT.CTE – PAS.CTE = CTN
Según esta fórmula al restar el pasivo corriente del activo corriente se pueden presentar tres tipos de situaciones:
AC > PC……………………………Capital de Trabajo PositivoAC = PC……………………………Capital de Trabajo NuloAC < PC……………………………Capital de Trabajo Negativo
COMPONENTESACTIVOS
CORRIENTES activos más líquidos de la empresa, incluyendo a aquellas cuentas que representan los bienes y derechos que se convertirán en dinero en un período de tiempo no mayor de un año
• DISPONIBLE
• EXIGIBLE
• REALIZABLE
son el efectivo en caja, efectivo en cuentas bancarias e inversiones a corto plazo.
representado por los valores por cobrar a terceros en el corto plazo.
Conformado por los inventarios de las mercaderías en las empresas comerciales destinados a las ventas, de inventarios o existencias de materias primas, de artículos terminados y productos en proceso en el caso de las empresas industriales.PASIVO CORRIENTE:
Se incluyen dentro de esta clasificación todas aquellas partidas que representen obligaciones de la empresa cuyo pago debe efectuarse durante su ciclo operacional (corto plazo).
EXIGIBLEcuentas de acreedores, facturas por pagar, obligaciones por pagar, las cuentas de las instituciones bancarias
OBJETIVO
Básicamente, el activo circulante de una empresa típica de manufactura representa más de 50% de su activo total. En el caso de una compañía de distribución, significa un porcentaje incluso mayor
ABONAR
ACCIONES
ACCIONISTA
ACREDITAR
ACREEDORACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
BALANCE GENERAL
AUTOFINANCIAMIENTO
BIENES DE CAPITAL
TERMINOLOGIA DEL CAPITAL DE TRABAJO
RELACIONES DE LAS CUENTAS DE CAPITAL DE TRABAJO
El efectivo es usualmente el activo circulante número uno de la empresa. Tiene la mayor liquidez. Por lo que la compañía puede utilizarlo para cada una de sus necesidades en sus operaciones. El efectivo también permite a una compañía comprar inventario o valores de mercado, los cuales corresponden a otros tipos de activos circulantes
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVOENTRADA
DE EFECTIVO
SA
LID
A D
E E
FEC
TIV
O
CALCULO DEL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO El C.O. Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de la
produccion hasta el cobro del efectivo de la venta del producto terminado.
CICLO OPERATIVO = EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO DE COBRO
El C.O. menos el Periodo Promedio de Pago, es lo que conocemos como C.C.E. y representa el tiempo en el que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados .
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO = CICLO OPERATIVO – PERIODO PROMEDIO DE PAGO
Ejercicio: INMOBILIARIA GRANDES INVERSIONES, C.A
VENTAS ANUALES = 10’000.000COSTO DE VENTAS = 75% DE VENTASCOMPRAS = 60 % COSTO DE BIENES VENDIDOS
EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO = (EPI) 60 DIASPERIODO PROMEDIO DE COBRO = (PPC) 40 DIASPERIODO PROMEDIO DE PAGO = (PPP) 35 DIAS
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO DE IGICA
60 + 40 – 35 = 65 DIAS
POLÍTICAS DE CAPITAL DE TRABAJO
(INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
Política de inversión en
activos circulantes
Política relajada Política restringida Política moderada
Políticas de Financiamiento en Activo Circulantes
La necesidad permanente
La necesidad temporal
se refiere a dos aspectos básicos:Política de inversión en activos circulantes: Nivel apropiado de los activos circulantes, tanto en forma total como en cuentas específicas.Política de financiamiento de activos circulantes: Forma en que deberían financiarse los activos circulantes
AMBIENTE
Mercado Financiero
Los mercados de deuda
Los mercados de dinero
Los mercados
de capitales
Los mercados primarios
Los mercados
secundarios
Los mercados
de hipotecas
Los mercados al contado y
los mercados a
futuro
FINANCIERO
Transferencia directa de dinero y de
valores
Mediante una casa de banca de inversión
Por medio de un intermediario financiero
• Bancos Comerciales• Asociaciones de
ahorro y préstamo• Uniones de crédito• Fondos de
pensiones• Compañías de
seguros de vida• Los fondos
mutualistas
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Es una institución que facilita servicios financieros a sus clientes o miembros.
EL MERCADO DE ACCIONES
BOLSAS DE VALORES
pertenecen al mercado de acciones, estas son organizaciones formales que cuentan con instalaciones físicas
Es donde los inversionistas pueden comprar y vender acciones
GRACIAS POR SU
ATENCIÓN
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