la translación del marco regulatorio solvencia ii al estándar xbrl - aitor azcoaga
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La translación del marco regulatorio Solvencia II al estándar XBRL
Aitor Azcoaga
2
La EIOPA
EIOPA es parte del Sistema Europeo de Supervisión Financiera que consta de tres Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) y la Junta Europea de Riesgo Sistémico(ESRB). Es un órgano consultivo independiente para el Parlamento Europeo, el Consejo de la Unión Europea y la Comisión Europea.
Objetivos principales son:
» Mejor protección de los consumidores, y la construcción de la confianza en el sistema financiero.
» La garantía de un nivel de regulación y supervisión que tenga en cuenta los intereses diversos de todos los Estados miembros y el distinto carácter de las instituciones financieras.
» Mayor armonización y una aplicación coherente de las normas para las instituciones financieras y los mercados en toda la Unión Europea.
» Fortalecimiento de la supervisión de los grupos transfronterizos.» Promover la coordinación de supervisión de la Unión Europea.
El proyecto más importante-> Solvencia 2
3
Niveles reglamentarios de la CE
4
Calendario de Solvencia 2
7 July 2014 16 July 2014 18 July ‘14 30 Jul '14 5 Nov 14 Nov March ‘15 April '15 July '15
ITS Preparation
Internal V1.5 release via the Restricted Area
Public Consolation
NCA review phase and red flag procedure
SG3 internal consultation of 1.5.1 Taxonomy
Collect feedback on v1.5.2
Review latest version of SII templates based on DPM
ITS ApprovalBoS
Taxonomy Workshop -
London18 July
Publication of the v1.5.2 Preparatory
Taxonomy30 Jul
Approval of the BoS27-28 Nov 2014
Deliver updated list of SII templates
(incomplete)29 Sept
Final SII Taxonomy Publication
July ‘15
Today
Internal V1.5.1 release via the Restricted Area
29 Sept ‘14 Dec ‘14 June '15
Publication DRAFT SII Taxonomy
Q1 ‘15Publication
Candidate SII Taxonomy
April ‘15
ApprovalBoS
Approval of the BoS
29-30 June ‘15
Upgrade Annotated Templates (including recodification)
21 Nov
Rewrite formulas
5
La cadena de reporte
Requerimientos de negocio
Combinaciones válidas
$v1 = $v2 + $v3$v1 ≥ $v2...
Reglas de negocio y
mensajes de error
Diccionario con estructuras jerárquicas
Modelos de negocio
anotados
Documentos legales ITS/PG
Modelos de negocio
a reportar
§
Modelos de datos
Definiciones, relaciones y
documentación técnica
VistasTaxonomía
Combinaciones lógicas y reglas
generales
$total = sum($components)$v1 = +/- $v2
Intercambio de datos
Pre-procesamiento.
Almacenamiento, validación,
transformación
Análisis de datos
Toma de decisiones
Diseminación regulatoria o
pública
Diseminación regulatoria
6
El modelo de punto de datos
DPM es una metodología para crear descripciones de negocio estructuradas para un marco regulatorio
Define de forma precisa las características de los conceptos de negocio a reportar y la relación entre los mismos
Puede entenderse como una capa estructurada entre los requerimientos expresados en lenguaje natural y el formato de intercambio de datos
Mediante el modelo dimensional se delimita el vocabulario de negocio y la cantidad de información diferente a reportar
Ayuda en la armonización del reporte entre marcos regulatorios Facilita la implementación del sistema de intercambio de datos (pero NO es un
sistema de intercambio de datos ni es específico de XBRL) Ayuda en la revisión técnica de los documentos de negocio. Detectando
inconsistencias y definiciones débiles. Especialmente en grupos de trabajo distribuidos.
Es relativamente fácil de aplicar y de entender. Sirve para mejorar la explotación y análisis de los datos (DWH)
Ayuda en la cadena de reporte IT pero es fundamentalmente un ejercicio de negocio
7
Armonización entre sectores (Potencial)
Se realiza un esfuerzo considerable de armonización entre las ESAs: EIOPA, EBA, ESMA y el ECB. Un arquitectura común en el sector financiero es beneficioso para todos, especialmente para reaseguradoras, conglomerados y proveedores de servicios.
Posibles armonizaciones:
Definiciones de diccionarios comunes (DPM)
Tipos comunes Arquitectura de
taxonomías Herramientas etc.
8
El diccionario de datos y los modelos anotados
https://www.youtube.com/watch?v=A5QddjxJ0iE
2 horas de explicación del DPM y los modelos de EIOPA
9
Las razones de el reporte en XBRL
Porque es el único estándar de reporte financiero, cualquier otra opción sería una solución a medida, con los problemas derivados (“one man solution”, reducción de la oferta de servicios, etc.)
Por economías de escala Porque hay 30 países y la instituciones comunitarias no pueden recibir 30
formatos diferentes Reduce el número de decisiones a tomar al tener un lenguaje común Porque como estándar abierto puede ser mejorado y fomenta la libre
competencia
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La parte que no es tan buena del XBRL
Es mucho más complejo que estándares más divulgados (XML, json, base de datos relacionales, etc.)
Los servicios de XBRL son escasos, especialmente en ciertos países Los requerimientos de tamaño son mucho más elevados que en otros
formatos (10 veces más que XML) Las validaciones de negocio son lentas de ejecutar y los resultados no
siempre son claros para usuarios de negocio La evolución del estándar es relativamente lenta (legacy support) y como
en todos los estándares, hay diferente “sabores” de implementación El número de motores XBRL con validaciones de fórmula es relativamente
reducido Es un negocio específico
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Creación de taxonomías para S2
Modelo de punto de datos
Modelos de negocio anotados
Modelos de
negocio
Expertos de negocio y
expertos de DPM
Generación del D
PM
Taxonomía
Generación con sw comercial
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Taxonomia
Resultados de test
Carga de Metadatos
C
ModelingAnalysis
Structurechecks
Extracción de metadatos
Modelos
Excel Annotado
Base de datos DPM
DPM-XBRL Generator
(DPM Architect=
XBRL tool
Creación de taxonomías en el EBA
Expertos de Negocio
IT
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Información útil para la fase preparatoria
Documentos de negocio: https://eiopa.europa.eu/publications/reports/index.html
o EIOPA July 2012 Final Report on Public Consultations No. 11/009 and 11/011 on the Proposal for the Reporting and Disclosure Requirements
o Quantitative Reporting Templates including Errata o Business Logs including Errata
Documentos del DPM
o Diccionario y modelos anotados https://eiopa.europa.eu/publications/solvency-ii-reporting-format/index.htmlo DPM Database http://t4u.eurofiling.info/#The_T4U_DPM_Database
Documentos de la Taxonomía https://eiopa.europa.eu/publications/solvency-ii-reporting-format/index.html
o Taxonomy Architectureo Undertakings guidance (No publicado aún)o EIOPA XBRL Filing Rules (No publicado aún)
Frequency ReportsApplicatio
n dateReference
dateDeadline
Annual Individual
Solvency II Preparatory
2014-01-01 2014-12-31 2015-06-03 (22 weeks)
Annual GroupSolvency II Preparatory
2014-01-01 2014-12-31 2015-07-15 (28 weeks)
Quarterly Individual
Solvency II Preparatory
2014-01-01 2015-09-30 2015-11-25 (8 weeks)
Quarterly Group
Solvency II Preparatory
2014-01-01 2015-09-30 2016-01-06 (14 weeks)
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Capas de reporte de S2. La T4U
Regulation. Greater harmonisation and coherent application of rules for financial institutions & markets across the European Union.
Adoption of data point modelling (DPM) methodology: used by EBA, ECB and a few national supervisors worldwide in order to explicitly, precisely and unambiguously describe information
requirements.
Adoption of open, free and globally used format (eXtensible Business Reporting Language) to facilitate electronic transmission of data according to DPM model and governed by data quality
mechanism.
Provision of the Tool for Undertakings to mitigate the risk of:• undertakings not being able to communicate information to supervisors • NCAs not being able to communicate information with other NCAs or EIOPA in a timely and required manner.
DPM
T4U
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Las aplicaciones de EIOPA
Excel Add in T4U- es la parte de la que permite la interacción con Excel.
Supervisores
Entidades
Windows T4U - Es la herramienta orientada a las entidades para producir, validar y editar y ficheros XBRL. Basada en aplicación de escritorio de Windows
Tool for Supervisors – Es la herramienta orientada a los supervisores. Fundamentalmente orientada a ayudar en reporte de N2 y extensiones.
eXtensible Business Reporting Toolkit – es un conjunto básico de herramientas desarrolladas por EIOPA para ayudar en el proceso de descripción de datos (DPM), el intercambio de información, la validación almacenamiento y análisis.
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Core functionalities
Windows T4U o proporcionar una interfaz fácil de usar para la prestación de Solvencia II, introducción manual de datos y
validación; o crear, leer y validar informes XBRL; o validar y ver los informes XBRL creados utilizando un validador de terceros (Arelle); o Centrada en la base de datos: con una arquitectura similar a CRDIV, y con estructuras que faciliten extensas
migraciones de datos; o capacidades de importación de Excel (archivos sin formato Excel).
Excel Add-In T4Uo proporcionar formularios de entrada para las plantillas de Solvencia II con funcionalidades similares a la aplicación
de Windows, pero basado en Excel.
Tool for Supervisors T4S
o conversión de modelos anotados de Excel y el diccionario de datos a la base de datos DPM o provisión de directrices sobre la creación de nuevos modelos de entrada y / o y generación de extensiones
nacionales; o manejo de los Informes XBRL recibidos por el supervisor y ayuda en la generación de informes de segundo nivel a
la EIOPA; o provisión de herramientas que pueden generar taxonomías; o capacidades de localización o establecimiento de funcionalidades análisis básicas
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Funcionalidades no incluidas
Transmisión de datos, encriptación, etc.;
Localización. Los supervisores son responsables de la implementación de la localización.
Consolidación de datos
18
Architecture (Design)
AT
XBRL taxonomyExcel
Add-In
Windows application
DPM Architect
Deci-mate
EBA-like deliverables (PDF, XLS)
5
6
7F
T4U
Other UIs (e.g.
mobile)
Technical annotation
Interim format/tools
W
21
Validations12
Aggregations 16
DPMdict
BLBT
2a1
4
A
D
H
G
9
10
2b
8
Database
Relational Structures
V
3b
DPM-RS map
DR
DPM Metadata3a
EBA MS Access DPM Database
EB
22
AA3c
BC
Applications’ information
Business Rules
Flags (FS concepts), derived values, subsets
(aggregations)
3f
Translations
Designstage
E
Definition of views
DV
Excel RS Views23
RX
Business Templates and Business Logs• modification of content (preparatory/full)• inclusion of row/column codes• translations• flagging (aggregates, FS, derived values, etc.)• business/validation rules notationDPM Dictionary and Annotated Templates• as above (BT+BL) but in structured manner (including
normalization of tables)• business annotation – new approach (including codes,
clear relations to hierarchies)• technical annotation – named ranges and stylesDatabase population• from DPM dict + AT using new business and technical
annotation• reverse engineering of the input• migration of EBA MS Access content to T4UdbDatabase• DPM Metadata – as in EBA + EIOPA S2 T4U specific
structures• Relational Structures – explained later• Validation/Aggregations – defined as metadata using
row/column codes; execution on Relational Structures• Applications’ information – localization and translations of
menu, buttons, messages, …Interfaces• Windows application – reading from DPM Metadata with
Design stage; linking to Relational Structures done• Other – first draft of iOS app (reusing code/logic of
Windows application)• Excel Add-In – works to restart,• Excel RS Views – new concept under considerationLonger term:• XBRL taxonomy generation (with DPM Architect engine)• other supportive deliverables
19
Los Excel de importación
20
El visor excel de negocio
… … … …
… … … …
• Excel Data Placeholderso structure as presented on the previous slideo relatively easy to developo export and import
• Excel Data Viewero tabular views as in the original templateso more complex to developo only export
21
Enlaces de interés
https://eiopa.europa.eu/publications/solvency-ii-reporting-format/index.html
En dos semanas el enlace será:https://eiopa.europa.eu/Pages/Supervision/Insurance/Reporting-formats.aspx
22
Gracias
Aitor Azcoaga
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