importancia de la información financiera análisis e interpretación lic. hector valdés chávez...

Importancia de la Información Financiera

Análisis e Interpretación

Lic. Hector Valdés ChávezC.P.C Francisco Lerín Mestas

C.P.C. David Henry Foulkes WoogC.P.C. Rosa Maria Escobar Ortiz

C.P.C. Juan Manuel González Navarro

Quienes se interesan en los Estados Financieros?

Cuales son los objetivos de los Estados Financieros?

Para que son útiles los Estados Financieros?

Cual es su importancia?Como se analizan e interpretan?

1. NECESITAMOS SABER A QUIEN VAN DIRIGIDOS (USUARIOS)SOCIOSACREEDORESCLIENTESPROVEEDORESPUBLICO EN GENERALFISCOBANCOSOTRAS ENTIDADESETC.

OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO

Los Estados Financieros principales tienen como objetivo informar sobre la situación Financiera de la empresa a una fecha determinada y sobre los resultados de sus operaciones y el flujo de

fondos por un periodo determinado

OBJETIVO

Presentar la posición y desempeño financiero de una entidad.

Los Estados Financieros no son un FINMas bien son un medio útil para tomar

decisiones

Deben servir para evaluar

Comportamiento económico financiero, de la entidad

Capacidad de la entidad para mantener y optimizar recursos

UTILIDAD

• Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos

• Tomar decisiones para otorgamiento de crédito

• Evaluar capacidad para generar recursos

UTILIDAD

•Conocer el origen y las características de los recursos

Financieros de la entidad•Formarse un juicio de cómo se ha

manejado la entidad y evaluarla•Conocer su capacidad de

crecimiento, productividad, etc.

Características Fundamentales de la Información

A. UTILIDAD.-

B. CONFIABLIDAD

Características Secundariasa) Veracidad

b) Representatividadc) Objetividad

d) Verificabilidade) Suficiencia

CONFIABILIDAD.- Cualidad cuando su contenido es congruente

Para ser confiable debe:I.Reflejar transacciones, transformaciones y otros

eventos realmente sucedidos (veracidad)II.Concordancia entre su contenido y lo que se

pretende representar (representatividad)III.Presentarse libre de sesgo (objetividad)

IV.Poder validarse (verificabilidad)V.Contener toda la información (suficiente)

VERACIDAD

La veracidad acredita la confianza y credibilidad del usuario

REPRESENTATIVIDAD

En la información Financiera, debe existir concordancia entre su contenido

y las transacciones y eventos que afectan a la unidad económica.

OBJETIVIDAD

La información debe presentarse de manera imparcial

VERIFICABILIDAD

Debe poder comprobarse y validarse

INFORMACION SUFICIENTE

Debe incluir todas las operaciones que afectaron económicamente a la

entidad

RELEVANTE

Para que la información sea relevante debe:a. Servir de base en la elaboración de

predicciones (predicción)b. Mostrar aspectos significativos de la

entidad (importancia relativa)

PREDICCION. Elemento que ayuda a ver hacia un futuro posible.

IMPORTANCIA RELATIVA. Muestra aquellos aspectos importantes de la

entidad

Entra en juego el juicio profesional en las circunstancias

COMPRENSIBILDAD.- Cualidad esencial de la información que

facilita su entendimiento

COMPARABILIDAD.- Cualidad que permite identificar y analizar las diferencias y

similitudes

OPORTUNIDADLa información Financiera debe emitirse al

usuario a tiempo

UTILIZACION DE LA INFORMACION

QUIEN LA UTILIZA?Los usuarios pueden ser varios

Pueden ser al interior de la ENTIDAD

Al Exterior de la misma

PARA QUE LA UTILIZA?

1. Tomar decisiones2. Conocer el desempeño

3. Información comparativa4. Conocer la capacidad de

crecimiento5. Evaluar solvencia y liquidez

6. Etc.

ANALISIS E INTERPRETACION

Es lo mismo analizar que interpretar?

Evidentemente que no

Pero que es una y que es otra?

DEFINICIONES

ANALISIS.- Es separar y distinguir las partes de un todo.

INTERPRETAR.- Explicar el sentido de algo que no está claro.

HERRAMIENTAS

La técnica de análisis comprende el estudio de las tendencias y las relaciones de las causas y efectos entre los elementos que forman la estructura financiera de la empresa

La técnica anterior:

No debe considerarse como sustituto del criterio y del buen juicio

profesional.

Aunque es una herramienta muy útil

Los métodos de análisis usados en los Estados Financieros comprenden

Razones simplesRazones estándar

Reducción a porcentajes integralesMétodo de aumentos y disminuciones

Método de tendenciasMétodos gráficos

PUNTO DE EQUILIBRIO

Es útil emplear esta técnica, para conocer las diferentes alternativas que debe plantearse la

administración.Para decidir por qué, cómo y cuándo debe

ejecutarse.

De acuerdo con la NIF A-3

Las siguientes formulas sirven al usuario para examinar

Razones de Liquidez.Razones de Apalancamiento.

Razones de Actividad.Razones de Productividad.Razones de Rentabilidad

RAZONES FINANCIERAS

1.- Capital de Trabajo = Activo Circulante / Pasivo Circulante

Representa la capacidad de pago a

corto plazo de la empresa y el índice de solvencia de la empresa.

• 2.- Margen de Seguridad = Capital de Trabajo / Pasivo Circulante

• Nos muestra la realidad de las inversiones, tanto de

los acreedores a corto plazo, como la de los acreedores a largo plazo y propietarios.

• 3.- Prueba del Ácido = (Activo Circulante – Inventarios) / Pasivo Circulante

• Es la suficiencia o insuficiencia de la empresa para

cubrir los Pasivos a conto plazo.

• 4.- Protección al Pasivo Total = Capital Contable Tangible / Pasivo Total

• Capital Contable Tangible = Capital Social Pagado + Superávit – Activo Intangible - Patentes y Marcas – Crédito Mercantil – Gastos de Organización

• Significa la protección que ofrecen los

propietarios a los Acreedores. La capacidad de crédito de la empresa.

• 5.- Producción de Pasivo Circulante = Capital Contable Tangible / Pasivo Total

• Representa la protección que ofrecen los

Propietarios a los Acreedores a corto plazo.

• 6.- Patrimonio Inmovilizado = Activo Fijo Tangible / Capital Contable Tangible

• Indica la parte relativa del patrimonio de la

empresa que se encuentra inmovilizado en inversiones de Activo Fijo Tangible

• 7.- Protección del Capital Pagado = Superávit / Capital Social Pagado

• Indica hasta que punto la empresa puede

sufrir pérdidas sin menoscabo o merma al Capital Social Pagado

• 8.- Índice de Productividad = Utilidad Neta / Capital Contable

• Indica el porciento de productividad que produce la empresa a loa Propietarios.

• 9.- Rotación de C X C = Ventas Netas / Promedio C X C

• Número de veces que se completa el círculo comercial en el período a que se refieren las Ventas Netas.

• 10.- Rotación de Inventarios = Ventas Netas / Promedio de Inventarios

• Puede calcularse tomando en cuenta precios

de venta o costo de venta. • Indica la rapidez de la empresa en efectuar

sus ventas.

• 11.- Rotación de C X P = Compras Netas / Promedio C X P

• • Indica el número de veces que se renueva el

promedio de Cuentas por Pagar, en el período al que se refieren las compras.

ANALISIS FUNDAMENTAL

• Definición de utilidad por acción:• Definición de valor contable:• Definición de UAFIDA: Definición de flujo de efectivo por acción:

• Análisis Técnico

• Tendencias • Promedios móviles• Soportes• Resistencias

CLASIFICACION DE RAZONES

• Por la Naturaleza de las Razones• Por su Significado y Lectura• Por su Aplicación u Objetivo

• Estáticas.• Financieras• Rentabilidad• Dinámicas• De Rotación• Liquidez• Estático-Dinámicas• Cronológicas• Actividad• Dinámico-Estáticas• Solvencia o Endeudamiento• Producción• Mercadotecnia• Etc.