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GRUPOGRUPOGVC GAESCO

MAYO 2013

Presentación Corporativa

ÍNDICE

G G C G1. Grupo GVC Gaesco

2. Estructura y Principales Magnitudes

3. Gama de Productos y Servicios y

4. Servicios de Intermediación

5. Sistemas Automáticos de Trading

6 G t ó d F d d I ó SICAV F d d P6. Gestión de Fondos de Inversión, SICAVs y Fondos de Pensiones

7. Gestión de Carteras

8. Corporate Financep

9. Family Office Manager

10. Correduría de Seguros

11 E t b k11. Estubroker

12. GVC Gaesco 2.0

13. Red de Oficinas

1. GRUPO GVC GAESCO

GRUPO GVC GAESCO

Grupo Independiente GVC Gaesco es uno de los principales grupos financierosindependientes en España, con más de 60 años de historia.

GVC Gaesco cuenta en la actualidad con más de 24 000GVC Gaesco cuenta en la actualidad con más de 24.000clientes y 350 profesionales.

Gestiona y administra activos por valor de 2.800 M Eur.

Entre las sociedades independientes, GVC Gaesco es una de

Principales Magnitudes

p ,las líderes en intermediación bursátil.

La vocación de GVC Gaesco es el servicio: ofrecer al cliente elLa vocación de GVC Gaesco es el servicio: ofrecer al cliente elproducto más adecuado a sus necesidades, velando por elcumplimiento de los principios de lealtad, transparencia, rapidezy eficacia.

Vocación de Servicio

Una red de 20 oficinas hacen posible la presencia geográfica deP i Una red de 20 oficinas hacen posible la presencia geográfica deGVC Gaesco a nivel nacional.

Presencia

4

2. ESTRUCTURA Y PRINCIPALES MAGNITUDES

ESTRUCTURA Y PRINCIPALES MAGNITUDES

Grupo GVC Gaesco

GVC Gaesco Valores

GVC Gaesco Gestión, SGIIC

GVC Gaesco Pensiones, SGFP

GVC Gaesco Correduría

24.000Clientes

2%CuotaSIBE*

2.800 M € en Activos

350Profesionales

* últimos 5 años6

3. GAMA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

GAMA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

GVC Gaesco desarrolla un amplio grupo de actividades para poder dar una respuesta profesional alas necesidades de sus clientes

F. InversiónSICAVs

Intermediación

F. Pensiones

Gestión deCarteras

CLIENTECLIENTE

Correduríade Seguros

Sistemas Automáticosde Trading

Corporate Family Office CorporateFinance

Family Office Manager

8

GAMA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

GVC Gaesco desarrolla un amplio grupo de actividades para poder dar una respuesta profesional alas necesidades de sus clientes

GESTIÓN DE PATRIMONIOS

FONDOS DE INVERSIÓN Y SICAVs

Fondos de Inversión:

GESTIÓN DE CARTERAS

Gestión personalizada dinámica flexible

FONDOS DE PENSIONES

Gestión de fondos de pensionesFondos de Inversión:

- Monetarios

- Renta fija

- Retorno absoluto

Gestión personalizada dinámica, flexible,

rigurosa, con un exhaustivo control del

riesgo

Modelos de Gestión:

Gestión de fondos de pensiones

individuales y de empresa

- Conservador

- Moderado

- Mixtos

- Temáticos

- Renta variable

- Renta fija

- Renta fija mixta

- Renta variable mixta

Di id d

- Agresivo

- Retorno Absoluto

SICAVs:

- Flexibilidad operativa

- Política de inversión determinada

- Dividendo

- Classic Ibex

- Renta variable

- Trend Followero t ca de e s ó dete ada

- Inversión en RV / RF / IICs

- Valor liquidativo diario

- Cotización en el MAB

e d o o e

- Cartera10

- Oportunidad

- CoberturaAdicionalmente a estos productos GVC- Swing Adicionalmente a estos productos, GVCGaesco comercializa fondos de lasprincipales gestoras internacionales

9

GAMA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

GVC Gaesco desarrolla un amplio grupo de actividades para poder dar una respuesta profesional alas necesidades de sus clientes

INTERMEDIACIÓN

Acceso en tiempo real a mercados

nacionales e internacionales:

CORPORATE FINANCE

- Mercados financieros y de capitales

- Dirección aseguramiento y colocación de

CORREDURÍA DE SEGUROS

Independencia en la selección de

productos y compañías aseguradorasnacionales e internacionales:

- Mercado monetario

- Deuda pública

- Renta fija corporativa

Dirección, aseguramiento y colocación de

emisiones de renta variable y renta fija

- Entidad y Agente de Pagos

- Servicios a Emisores

productos y compañías aseguradoras

Seguros sobre:

- Previsión personal

- Bienes personales y empresariales

- Acciones

- ETFs

- Divisas

M t i i

- Libranza Libro Registro de Accionistas

- Asesor registrado del MAB y proveedor

de liquidez

A i t E

- Vida

- Invalidez profesional (cobertura de

incapacidad total y permanente)

S édi- Materias primas

- Opciones y futuros

- CFDs

- Warrants

- Asesoramiento a Empresas

- Fusiones y Adquisiciones

- Valoración de empresas y negocios

Seguros médicos

Rentas vitalicias

a a ts

Mediante una plataforma tecnológica

de última generación.

Equipo de operadores altamenteEntidad registrada en la CNMV con el número 182, miembro de lasBolsas de Barcelona, Madrid, Valencia, París, Ámsterdam, Bruselas,L b F kf í b l d d d d MEFFcualificados que cubren el horario de las

bolsas europea y americana de 8.00h a

22.00h

Lisboa y Frankfurt, así como miembro liquidador y custodio de MEFFy AIAF. Entidad delegada del Banco de España.

10

GAMA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS

GVC Gaesco desarrolla un amplio grupo de actividades para poder dar una respuesta profesional alas necesidades de sus clientes

SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING

Diseño y optimización de Sistemas Automáticos:

- Asesoramiento personalizadoAsesoramiento personalizado

- Servicios de programación

- Validación estadística

- Alquiler de sistemas

- Máquinas virtuales (Hosting BME)

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4. SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN

SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN

Gran alcance – Acceso a los principales mercados organizados

Mercados de Renta Variable

Miembro de las Bolsas de: Barcelona Madrid Valencia

Miembro de: Euronext (Francia, Bélgica, Holanda, Portugal)

Xetra (Alemania) Xetra (Alemania)

Acceso al resto de mercados a través de otros miembros: Europa Estados Unidos / CanadáEstados Unidos / Canadá Asia Oceanía

Acceso al MAB (Mercado Alternativo Bursátil)

Mercado Fixing

ETFs

13

SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN

Gran alcance – Acceso a gran variedad de emisores, emisiones y países

Mercados de Renta Fija

Miembro liquidador y custodio de AIAF

Entidad Gestora de Deuda

Renta Fija Electrónica

Mercado Monetario

Deuda Pública

Deuda AutonómicaRenta Fija Electrónica

Plataforma SEND

NYSE Euronext Bonds, MOT, EuroTLX

Deuda Autonómica

Renta Fija Corporativa

Coberturas y estructuras con Derivados

Mercados de Derivados

Miembro liquidador y custodio de MEFF

O i

Derivados sobre: Acciones Opciones

Futuros

Estructuras

Acciones Índices Divisas Commodities

M t l Warrants Metales Tipos de Interés

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SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN

Conexión a los Mercados

Ó d t l fó i Plataforma Órdenes telefónicasÓrdenes electrónicasÓrdenes presenciales (Box)

Plataforma GVC

GaescoTelefónica Meff

Servicio de apoyo. Mesa de Ejecución

Smart (SIBE) Visual Chart

Discreción/Confidencialidad/Seguridad/Flexibilidad

Cobertura horaria: de 8.00h a 22.00h

E i d d lt t lifi d

Sungard GL Web

( ) Equipo de operadores altamente cualificados

Informes a medida, adaptados a las necesidadesdel cliente

Móvil: iPhone y Android EsTuForex (Divisas)

Seguimiento personalizado y monitorización deórdenes

Control de Riesgos

GVC Gaesco Trader(CFDs)

MetaTrader 4 (Divisas)

Ejecución de órdenes siguiendo los parámetrosindicados, tiempo, VWAP, nº de ejecuciones, etc.

15

Visual Trader

5. SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING

SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING

Desde el Departamento de Sistemas Automáticos de Trading se diseñan y optimizansistemas y algoritmos, tanto propios como de clientes

Asesoramiento personalizado

S i i d ióServicios de programación

Diseño personalizado

Validación estadística

Al il d i tAlquiler de sistemas

Máquinas virtuales (Hosting BME)

17

SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING

Desde el Departamento de Sistemas Automáticos de Trading se diseñan y optimizansistemas y algoritmos, tanto propios como para clientes

- Permiten llevar a cabo estrategias que un cliente operando manualmente sería incapaz, como el control de grancantidad de títulos o indicadores.

Ventajas

- Son más rápidos en momentos de sobrecarga de trabajo que un cliente. Cuando se da la señal de lanzamientode una orden sobre algún título, ésta también suele coincidir sobre muchos otros títulos, momento muyestresante para el cliente.

- Evita el agotamiento psicológico.

- Son más rápidos en tiempo de respuesta ante una señal que un cliente.

S- Aportan liberación de tiempo. El propietario de un SAT puede estar ausente durante la sesión y puede dedicar eltiempo a otras tareas.

- Permiten la implementación de múltiples estrategias simultáneas, disminuyendo así la volatilidad de losresultadosresultados.

- Ante situaciones adversas (de pérdidas), un SAT actúa disciplinadamente siguiendo las normas especificadas enla estrategia. Por el contrario, un cliente, llevado por el pesimismo, toma decisiones perjudiciales.

- Permite realizar estadísticas sobre histórico, optimizar los parámetros, mejorar la estrategia realizandomodificaciones, evaluar los resultados de la estrategia y de las posibles variantes y mejoras, y analizarla rentabilidad de ponerla en producción o bien descartarla. 18

6. GESTIÓN DE F. DE INVERSIÓN, SICAVS Y F. DE PENSIONES

GESTIÓN DE F.I., SICAVS Y F.P.

Una extensa gama de fondos para cubrir todos los perfiles

GVC Gaesco Gestión SGIIC GVC Gaesco Pensiones SGFP

35 Fondos de Inversión26 SICAVs

10 Fondos de Pensiones

2 Sociedades de Capital Riesgo

Independencia.P f i lid dRasgos distintivos de la gestión de IIC Profesionalidad.Experiencia.Equilibrio rentabilidad riesgo.

Gestión a medidaGVC Gaesco ofrece soluciones de inversiónbasadas en SICAVs para inversores quedemandan una gestión a medida.

Prestigio

GVC Gaesco Gestión SGIIC, GVC GaescoPensiones SGFP y sus fondos gestionados hansido galardonados por su trayectoria ysido galardonados por su trayectoria yresultados por prestigiosas institucionesnacionales e internacionales.

20

GESTIÓN DE F.I., SICAVS Y F.P.

Fondos de Inversión y Fondos de Pensiones gestionados

Constantfons Renta Fija Bona Renda Patrimonialista Bolsalíder

Fondos de Inversión

Mercado Monetario Renta Fija Mixtos Retorno Absoluto Renta Variable

FondTesoroFoncuenta

Renta Valor Retorno AbsolutoBolsalíder

EmergentfondEuropa

Fondo de FondosJapónJapón

Multinacional Small Caps

T.F.T. (Tech,Pharma,Telec)

O t I bili i

F d d P i F d d T

Oport. Inmobiliarias

Fondos de Pensiones

JuniorSenior

Patrimonialista

Fondos de Terceros

GVC Gaesco gestiona fondos para varias Entidades Financieras

Patrimonialista

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RENTABILIDADES DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN

Rentabilidad de Fondos de Inversión a 30.04.2013

FONDOS DE INVERSIÓN 2013 1 MES 6 MESES 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS 7 AÑOS 10 AÑOS 2012 2011 2010

RENTA FIJA & MONETARIOS

GVCGAESCO CONSTANTFONS, F.I. 0,26% 0,06% 0,31% 0,60% 1,81% 4,02% 10,18% 14,68% 0,47% 0,86% 0,22%

GVCGAESCO FONDO FONDTESORO, F.I. 0,13% 0,04% 0,15% 0,18% 1,00% 3,07% 8,50% 12,28% 0,13% 0,49% 0,26%

GVCGAESCO FONCUENTA, F.I. 0,08% 0,07% 0,11% -0,36% 1,33% 3,01% 8,71% 12,70% 0,07% 1,06% 0,10%

GVCGAESCO RENTA FIJA F I 1 73% 0 67% 2 22% 3 20% 6 12% 8 26% 14 03% 17 67% 2 37% 1 76% 0 02%GVCGAESCO RENTA FIJA, F.I. 1,73% 0,67% 2,22% 3,20% 6,12% 8,26% 14,03% 17,67% 2,37% 1,76% -0,02%

RENTA MIXTA

GVCGAESCO BONA - RENDA, F.I. -1,62% 1,75% 0,53% 8,01% 0,05% -14,99% -5,22% 57,05% 8,33% -6,08% -6,80%

RETORNO ABSOLUTO

GVC GAESCO RETORNO ABSOLUTO, F.I. 6,47% 1,78% 9,65% 14,30% 11,94% 22,98% 14,53% 20,09% 8,76% -8,44% 11,43%

GVCGAESCO PATRIMONIALISTA, F.I. 3,25% 0,98% 4,78% 6,41% 0,61% --- --- --- 6,29% -8,80% 4,23%

RENTA VARIABLE

GVCGAESCO BOLSALÍDER, F.I. 5,93% 6,74% 10,54% 16,47% -24,39% -43,91% -36,93% 28,17% -7,64% -15,03% -20,27%

GVCGAESCO EMERGENTFOND, F.I. 1,16% -1,44% 3,24% 5,37% 2,75% 3,76% 19,02% 193,03% 15,08% -19,83% 23,53%

GVCGAESCO EUROPA, F.I. 3,15% 4,94% 7,45% 24,38% 11,34% -16,08% -23,44% 32,14% 28,57% -19,95% 12,42%

GVCGAESCO FONDO DE FONDOS, F.I. 8,69% 1,13% 10,95% 16,10% 18,08% 12,11% 0,42% 82,28% 15,94% -12,71% 19,44%

GVCGAESCO JAPON, F.I. 31,47% 9,24% 41,72% 38,79% 35,45% 23,71% --- --- 13,98% -10,12% 19,52%

GVCGAESCO MULTINACIONAL, F.I. 6,93% 5,75% 11,03% 25,16% 14,73% -5,10% -14,65% 28,15% 23,40% -14,75% 9,64%

GVCGAESCO OPORTUNIDAD EMPR. INMOB. 6,81% 2,29% 8,72% 20,46% --- --- --- --- 24,15% -1,82%

GVCGAESCO SMALL CAPS, F.I. 5,09% 0,26% 9,09% 11,05% -1,70% -11,51% -26,75% 83,27% 16,74% -28,89% 27,73%

22

GVCGAESCO T.F.T., F.I. 9,87% 1,10% 10,65% 10,93% 25,92% 37,25% 21,39% 103,18% 13,79% -7,35% 21,33%

GVC GAESCO GESTIÓN. PREMIOS A LA GESTIÓN

20132013

Fondo Premio Categoría

IM 93 Renta, FI Morningstar - El Economista Mixto Flexible Euro

GVC Gaesco Retorno Absoluto Lipper – Cinco Días Retorno Absoluto High Eur

2011

Gestor Premio Categoría

Jaume Puig - Mejor Gestor de RV Interactive Data – Expansión Renta Variable

última década XXV Aniversario Expansión

GVC Gaesco Small Caps, F.I.

20092009

Fondo Premio Categoría

Bona Renda, FI Eurofonds Fundclass (Le Monde) Mixto Renta Variable

2008

Fondo Premio Categoría

Gaesco Fondo de Fondos, FI Eurofonds Fundclass (Le Monde) Renta Variable

2007

Fondo Premio Categoría

Catalunya Fons, FI Eurofonds Fundclass (Le Monde) Mixto Renta Variable

Gaesco Fondo de Fondos, FI Eurofonds Fundclass (Le Monde) Renta Variable

Gaesco Gestión, S.G.I.I.C. Eurofonds Fundclass (Le Monde) Todos los Fondos

23

GVC GAESCO GESTIÓN. PREMIOS A LA GESTIÓN

20062006

Fondo Premio Categoría

Bona Renda, FI Standard&Poor's - Expansión Mixto Renta Variable

Gaesco TFT, FI Standard&Poor's - Expansión Renta Variable

Gaesco Fondo de Fondos, FI Morningstar – Intereconomía Renta Variable, g

Cahispa Emergentes, FI Morningstar – Intereconomía Renta Variable

Gaesco Gestión, S.G.I.I.C. Lipper – Cinco Días Todos los Fondos

2004

Fondo Premio Categoría

Fonsglobal Renta, FI Standard&Poor's - Expansión Mixto Renta Variable

Fonsmanlleu Borsa, FI Standard&Poor's - Expansión Mixto Renta Fija, p j

Gaesco Gestión, S.G.I.I.C. Standard&Poor's - Expansión Renta Variable

Gaesco Small Caps FI / GaescoQuant FI / Gaesco Emegentfond FI / Gaesco Fondo de Fondos FI

Eurofondo FI / Bolsalider FI / Fondguissona Bolsa FI / Gaesco TFT FI / Gaesco Multinacional FI

C h S ll C FI / C h E bl FI / C h E FI / C h M l f d FICahispa Small Caps FI / Cahispa Eurovariable FI / Cahispa Emergentes FI / Cahispa Multifondo FI

2002

Fondo Premio Categoríag

Cahispa Renta FI Lipper – Cinco Días Mixto Renta Fija

2001

F d P C íFondo Premio Categoría

Gaesco Fondo de Fondos, FI Standard&Poor's - Expansión Renta Variable

Cahispa Renta FI Standard&Poor's - Expansión Mixto Renta Fija24

GESTIÓN DE F.I., SICAVS Y F.P.

GVC Gaesco comercializa fondos de las principales gestoras internacionales comocomplemento de su propia oferta

25

7. GESTIÓN DE CARTERAS

GESTIÓN DE CARTERAS

Nuestro servicio de Gestión de Carteras

Servicio

La Gestión de Carteras es un servicio regulado por la CNMV y que cumple con los requisitos marcados por laDirectiva Europea MiFid. Mediante la firma de un contrato, el inversor otorga a GVC Gaesco el poder paragestionar una parte o la totalidad de su patrimonio.

Agilidad, flexibilidad, rentabilidad y control del riesgo para sus inversiones.

Objetivo

g y g p

Parámetros

El inversor define un perfil de riesgo, un horizonte temporal y unas condiciones de liquidez. Considerando estosparámetros, el equipo de Gestión de Carteras diseña la estrategia de inversión más adecuada.

En los Comités de Inversión, la Unidad de Gestión de GVC Gaesco toma las decisiones relativas a la Estrategia y ala Táctica (oportunidades de inversión a corto plazo).

Organización, Revisión y Control

La Unidad de Gestión de GVC Gaesco monitoriza permanentemente los valores que integran las carteras paraadaptar su composición a la situación de los mercados y las perspectivas económicas.

27

GESTIÓN DE CARTERAS

Nuestro servicio de Gestión de Carteras ofrece múltiples ventajas

FlexibilidadGestión activaAcceso al Gestor

Rápida capacidad de respuesta

Gestión personalizada

Información integrada

ProfesionalidadConfidencialidad

Control del riesgo

Operativa orientada al cliente

Rápida capacidad de respuestaInformación integradaControl del riesgo

Operativa orientada al cliente

Orientación a “consolidar“

Respeto por las preferencias

individuales de

Evitar pérdidas excesivas “no

justificables” por Control del riesgo

global de la carterabeneficios

individuales de cada cartera

justificables” por título

global de la cartera

Seleccionar adecuadamente la exposición de las carteras a lasdistintas clases de activos, área geográficas y valores

Conocer la situación y necesidades del cliente determina, junto con su grado de aversión al riesgo, el perfil inversor. Además, permite:

Lograr un adecuado equilibrio entre rendimiento y riesgo

Optimizar la inversión de nuestros clientes28

GESTIÓN DE CARTERAS

Fases del Proceso de Inversión

ESTRATEGIA DE INVERSIÓN CONTROLIMPLEMENTACIÓN

Seguimiento y control de laevolución de las carteras.Revisiones periódicas

Adecuación del binomio riesgo /

Visión general del mercado

Estrategia

Táctica

Ajuste continuo de carteras:

Corregir desviaciones

Revisión de la estrategia, táctica, Adecuación del binomio riesgo /

rentabilidad

Rigor en la ejecución

Selección activos

gselección valores en función de lasituación actual de los mercados ylas perspectivas económicas

Criterios para determinar el Perfil de Riesgo del cliente

PERFIL DE RIESGO HORIZONTE TEMPORALNECESIDADES DE LIQUIDEZ GESTIÓN GLOBAL

Conservador

Moderado

Agresivo

Reducidas

Rentas Periódicas

Medio Plazo

Largo Plazo

Gestión de los Activos

considerando la totalidad

del patrimonio del cliente

29

g p

GESTIÓN DE CARTERAS

Amplia Gama de Modelos para adaptarnos a las necesidades de todos los perfiles de clientes

GVC Gaesco ha definido 11 Modelos de Gestión* en función del perfil de riesgo del cliente, desarrollando unaC d d llCartera para cada uno de ellos.

Los pesos asignados a cada clase de activo, divisa y área geográfica vienen determinados por la decisionesestratégicas y tácticas definidas en la Unidad de Gestión.

Renta Fija R F Mixta R V Mixta DividendoRenta Fija(RF)

R. F. Mixta(RFM)

R. V. Mixta(RVM)

de do(D)

Cartera 10 (CD)

Renta Variable(RV)

Classic Ibex(C)

Oportunidad(O)

*La cartera Swing está diseñada paraSwing

(S)Trend Follower

(T)Cobertura

(H)g p

un perfil de cliente especulador, quetolera fluctuaciones considerables desu patrimonio y sin aversión al riesgo.

30

(S)(T) (H)

GESTIÓN DE CARTERAS

C t * V i ió 2012 31 03 2013

Rentabilidad de las carteras gestionadas

B l M di l V i ió 2012 Carteras* Variación 2012 31.03.2013

Renta Variable +14,55% -2,34%

Dividendo +7,30% -1,61%

Bolsas Mundiales Variación 2012

MSCI World +11,1%

S&P 500 +11,4% Dividendo +7,30% 1,61%

Trend Follower +11,77% -3,74%

R. Variable Mixta +7,18% -1,89%

Euro Stoxx 50 +13,8%

Nikkei 225 +7,1%

MSCI Emerging Markets +13 1%R. Fija Mixta +5,99% -0,37%

Renta Fija +4,05% +0,60%

MSCI Emerging Markets +13,1%

Bolsas Zona Euro Variación 2012

Oportunidad +10,17% -9,20%

Diez +12,80% +1,27%

Ibex 35 -4,66%

PSI General (Portugal) +7,69%

FTSE MIB (Italia) +7 84%FTSE MIB (Italia) +7,84%

ISEQ (Irlanda) +17,05%

ASE (Athens) +33,43% * Las carteras Classic Ibex y Cobertura son de nueva creación.

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8. CORPORATE FINANCE

CORPORATE FINANCE

La actividad de Corporate Finance pretende dar respuesta a determinadas necesidades deinversión, financiación, estrategia y gestión de compañías cotizadas y no cotizadas

Mercados Financieros y de Capitales Llevanza Libro Registro de Accionistas

Fusiones y Adquisiciones

V l ió d i

EstrategiaPlanes de negocio

Asesoramiento a Empresas

Dirección, aseguramiento y colocación de emisiones

Valoración de empresas y negociosPlanes de negocioPlanificación financieraRefinanciaciones

Agente Junta General de Accionistas

, g yde Renta Variable y Renta Fija

Asesor Registrado del MAB y Proveedor de Liquidez

Servicios a Emisores

gInformación cotizaciónAsesoramiento financieroAnálisis accionariadoContratos de liquidez

Asesor Registrado del MAB y Proveedor de Liquidez

Entidad Agente y de PagosContratos de liquidez

33

g y g

CORPORATE FINANCE

El Departamento de Corporate Finance cuenta con una amplia experiencia en operacionesde mercado primario de Renta Variable y Renta Fija

NOVIEMBRE 2011ABRIL 2012MAYO 2012 ABRIL 2011JULIO 2011

Colocador y Asegurador

Importe4.300 M. EUR

Colocador y Asegurador

Importe2.300 M. EUR

Colocador y Asegurador

Importe180 M. EUR

Colocador y Entidad Agente

Ampliación de Capital22,5 M. EUR

Colocador

Ampliación de Capital2,0 M. EUR

NOVIEMBRE 2010DICIEMBRE 2010ABRIL 2011 DICIEMBRE 2007 OCTUBRE 2007

Colocador y Asegurador

Importe:3 000 M EUR

Colocador y Asegurador

Importe:1 500 M EUR

Colocador

Importe3 200 M EUR

Asegurador y Colocador

OPV/OPS

Asegurador y Colocador

OPV/OPS3.000 M. EUR1.500 M. EUR3.200 M. EUR OPV/OPS4.070 M. EUR

OPV/OPS3.452 M. EUR

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CORPORATE FINANCE

El Departamento de Corporate Finance cuenta con una amplia experiencia en operacionesde mercado primario de Renta Variable y Renta Fija

ABRIL 2007JULIO 2007

SA

JULIO 2007 JUNIO 2007JULIO 2007

Director, Asegurador, Colocador y Agente

Ampliación de Capital77,6 M. EUR

Director, Asegurador, Colocador y Agente

Ampliación de Capital44,5 M. EUR

Asegurador, Colocador y Agente

Ampliación de Capital151 M. EUR

Estructurador, Asegurador, Colocador y Agente

Ampliación de Capital143,75 M. EUR

Estructurador, Asegurador, Colocador y Agente

Ampliación de Capital440 M. EUR

FEBRERO 2007 NOVIEMBRE 2006 JULIO 2006 ABRIL 2006 ENERO 2006

Director, Asegurador, Colocador y Agente

Ampliación de Capital39,3 M. EUR

Asegurador y Colocador

OPV/OPS333 M. EUR

Asegurador y Colocador

OPV/OPS779 M. EUR

Asegurador y Colocador

OPV/OPS209 M EUR

Director, Asegurador, Colocador y Agente

Ampliación de Capital33,6 M. EUR209 M. EUR 33,6 M. EUR

Adicionalmente a las operaciones mencionadas con anterioridad, GVC Gaesco y su equipo han intervenido, entre otras, enoperaciones con compañías como Bami (2011), Endesa Preferentes (2003), Banesto (2002), Enagás (2002), Iberia (2001), BBVA(2000) BSCH (2000) Deutsche Post (2000) Deutsche Telekom (2000) EADS (2000) KPN (2000) Logista (2000) Tecnocom

35

(2000), BSCH (2000), Deutsche Post (2000), Deutsche Telekom (2000), EADS (2000), KPN (2000), Logista (2000), Tecnocom(2000), Telefónica Móviles (2000), Terra (1999), Indra (1999), Inmobiliaria Colonial (1999), TPI Páginas Amarillas (1999), Repsol(1999), Argentaria (1998), Endesa (1998), Tabacalera (1998), Argentaria (1998), Endesa (1998), Endesa (1997), Aceralia (1997),así como en diversas emisiones de corporaciones locales.

9. FAMILY OFFICE MANAGER

FAMILY OFFICE MANAGER

Un software diseñado para la gestión global del patrimonio

El Family Office ha demostrado ser la mejor solución para garantizar la continuidad del patrimonio familiar. Laclave de su éxito reside en la capacidad para dar respuesta a las necesidades de la Familia en un marco dep p pconfidencialidad, flexibilidad y calidad máxima de servicio.

De los principales servicios necesarios para gestionar una Family Office, GVCGaesco puede ofrecer tres:Inversiones Financieras, Inversiones Alternativas y Seguimiento Administrativo.

Seguimiento AdministrativoInversiones Financieras

AdministraciónContabilidad

InformesRentabilidad

Intermediación mercado capitalesFondos de Inversión

SICAVsGestión de carteras Rentabilidad

Inversiones Alternativas Servicios fiscales

Gestión de carteras

EstructuradosSeguros

Capital RiesgoInversiones inmobiliarias

Estructuras legales, fiscales y sucesorias

Optimización de impuestos: IVA, Sociedades IRPF etc

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Inversiones inmobiliarias Sociedades, IRPF, etc.

FAMILY OFFICE MANAGER

Un software diseñado para la gestión global del patrimonio

El Family Office Manager es un instrumento potente, eficaz y de fácil manejo que optimiza los recursosexistentes y satisface mejor las necesidades de la Familia.y j

El software permite:

Garantizar la más absoluta confidencialidad dentro de la organización

Controlar la totalidad del patrimonio financiero, inmobiliario y empresarial

Agilizar la administración de la compleja estructura patrimonial de la Familia

Crear agrupaciones patrimoniales en función de los vínculos familiares

Agilizar la administración de la compleja estructura patrimonial de la Familia

Elaborar informes en función de las necesidades de cada miembro de la Familia

Tomar decisiones de forma coherente y eficiente, minimizando los errores

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10. CORREDURÍA DE SEGUROS

CORREDURÍA DE SEGUROS

Asesoramiento para la contratación y seguimiento de productos de seguros

GVC Gaesco Correduría está formada por un equipo deGVC Gaesco Correduría está formada por un equipo deprofesionales con una dilatada experiencia en la gestiónindependiente de seguros privados.

Se realiza el seguimiento de los siniestros que sufren los clientes

Equipo profesional

Se realiza el seguimiento de los siniestros que sufren los clientescon la finalidad de agilizar las incidencias del proceso: estamos a sulado cuando más nos necesita.

Calidad de servicio

Se proporciona información permanente sobre nuevos productos.

Se trabaja de forma independiente con las compañías aseguradorasá ti i l t l bj ti d f

Innovación

más prestigiosas y solventes, con el objetivo de ofrecer unarespuesta eficaz a las necesidades personales y profesionales de losclientes.

Asesoramiento independiente

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CORREDURÍA DE SEGUROS

Productos y Servicios que ofrecemos

Seguros de previsión personal Seguros sobre bienes personales y empresariales

Vida Automóvil, hogar, comunidades Invalidez Absoluta, Invalidez Profesional Incapacidad Laboral Transitoria Accidentes, Salud, Decesos

P t ió J ídi

, g , RC, comercios, oficinas, Pymes Flotas de vehículos, transportes Accidentes de Convenio Adecuación de compromisos laborales Protección Jurídica

Planes de Pensiones, PPAS y PIAS

Adecuación de compromisos laborales Fidelización de empleados Protección del impago del alquiler para

viviendas y locales comerciales

Seguros de Vida que le protegerán de forma vitalicia

Cobertura de Incapacidad Total y Permanente (Invalidez Profesional)p y ( )

Seguro Médico dirigido a profesionales autónomos o a empresas con precio de colectivo y tratamientofiscal favorable

Rentas Vitalicias con recobro del 100% del capital en caso de fallecimiento

Aseguramiento de sus compromisos laborales y fidelización de sus empleados Aseguramiento de sus compromisos laborales y fidelización de sus empleados

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11. ESTUBROKER

ESTUBROKER

ESTUBROKER ofrece todo lo necesario para operar tanto en el mercado de FOREX como a través de CFDssobre índices bursátiles, metales preciosos y petróleo.

2 Plataformas de Contratación:

Principales características:

Ejecución sin mesa de dinero

Sin recotizaciones

Acceso directo al mercado interbancario

Posibilidad de introducir órdenes dentro del spread

Rollover conocido con anterioridad

p

Stops dinámicos y órdenes encadenadas

Tiempo real

Sin transferencias internacionales

Apalancamiento hasta 200 veces

Acceso las 24h

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12. GVC GAESCO 2.0

GVC GAESCO 2.0

www.gvcgaesco.es

Compra, venta y colocación de órdenes condicionadas deforma ágil y rápida.

Plataforma operativa multimercado

Amplia información sobre cotizaciones, actualizadas entiempo real para los clientes, así como informes y análisis deTiempo Real t e po ea pa a os c e tes, as co o o es y a á s s demercados y empresas.

Ponemos al alcance de los clientes todos los productos quep qofrecemos de forma clara y transparente. Asimismo,disponemos de demos para probar nuevas plataformas denegociación.

Abanico de Productos

Anunciamos periódicamente atractivas promociones paraactuales y nuevos clientes.

Promociones

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GVC GAESCO 2.0

Nuestra presencia en la Red

Web Corporativa www.gvcgaesco.es

Divisas www.estubroker.com

p g g

Facebook www.facebook.com/gvcgaesco

www.twitter.com/gvcgaescoTwitter

www.linkedin.com/company/gvc-gaesco-s.v.-s.aLinkedIn

www.invirtiendobajolalluvia.comBlog

46www.labuenainversion.comLanding

13. RED DE OFICINAS

RED DE OFICINASBarcelona Oviedo TolosaDr. Ferran, 3 - 5 C/ Doctor Casal, 10, 2º B C/ Gudari, 9, , , ,08034 - Barcelona 33001 – Oviedo 20400 - TolosaTel. 933 662 727 oviedo@gvcgaesco.es tolosa@gvcgaesco.esFax 934 140 662 Tel. 985 222 661 Tel. 943 655 767

Fax 985 222 661 Fax 943 654 871

Madrid Palma de Mallorca ValenciaC/ Villanueva 11 Av Alemania 4 Poeta Querol nº 3 1er pisoC/ Villanueva, 11 Av. Alemania, 4 Poeta Querol, n 3, 1er piso28001 - Madrid 07003 - Palma de Mallorca 46002 - ValenciaTel. 914 315 606 mallorca@gvcgaesco.es valencia@gvcgaesco.esFax 915 762 937 Tel. 971 010 400 Tel. 961 134 965

Fax 971 010 401 Fax 961 134 966

Alella Pamplona ValladolidR bl À l G i à 58 A d Z 15 b j C/L Li 2Rambla Àngel Guimerà, 58 Av. de Zaragoza, 15, bajos C/La Lira, 208328 - Alella 31003 - Pamplona 47003 - Valladolidalella@gvcgaesco.es pamplona@gvcgaesco.es valladolid@gvcgaesco.esTel. 935 404 285 Tel./Fax 948 291 592 Tel. 983 268 726Fax 934 642 508 Fax 983 320 060

Alicante Reus VicAv Maisonave nº28 Bis, 2º, Oficina 9 C/Raval de Jesús, 19 C/Miramarges 7, 1er 2ona03003 - Alicante 43201 - Reus 08500 - Vicalicante@gvcgaesco.es reus@gvcgaesco.es vic@gvcgaesco.esTel. 965 230 767 Tel. 977 342 559 Tel. 933 804 133Fax 965 063 600 Fax 977 345 256 Fax 933 804 135

Bilbao Sabadell VinaròsBilbao Sabadell VinaròsGran Vía, nº 15, 4º Dcha. Dpto. 10 C/Narcís Giralt, 67 C/Villareal, 248001 - Bilbao 08202 - Sabadell 12500 - Vinaròsbilbao@gvcgaesco.es sabadell@gvcgaesco.es vinaros@gvcgaesco.esTel./Fax 946 791 316 Tel. 937 484 790 Tel./Fax 964 407 639

Fax 937 484 791

Girona Sevilla ZaragozaGirona Sevilla Zaragozac/ Sèquia, 11 3er Av. San Fco Javier, 20 Local 2 C/Paseo de la Independencia, 6, 1º 1ª17001 – Girona 41018 - Sevilla 50004 - Zaragozagirona@gvcgaesco.es sevilla@gvcgaesco.es zaragoza@gvcgaesco.esTel. 972 981 400 Tel. 955 328 500 Tel. 976 078 041Fax 972 98 14 01 Fax 955 328 501 Fax 976 233 485

Murcia TerrassaPlaza Fuensanta 2, 2c Jaume Cantarer, 2, 1º 3ª30008 - Murcia 08221 - Terrassamurcia@gvcgaesco.es terrassa@gvcgaesco.esTel. 868 970 660 Tel. 937 836 182Fax. 868 970 661

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CONSIDERACIONES LEGALES

GVC Gaesco Valores S.V. S.A. es una entidad registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 182, es miembro de las Bolsas de Barcelona, Madridy Valencia, miembro liquidador custodio de MEFF y Entidad Gestora de Deuda Anotada con capacidad plena.

GVC GAESCO Valores es una sociedad de valores habilitada legalmente para prestar los Servicios de Inversión a que se refiere el artículo 63 de la Ley del Mercado de Valoresy su normativa de desarrollo, en particular el Real Decreto 217/2008, de 15 de Febrero, sobre el Régimen Jurídico de las empresas de servicios de inversión, la OrdenMinisterial de 7 de Octubre de 1999 de desarrollo del código general de conducta y normas de actuación en la gestión de carteras de inversión, y la Circular de la ComisiónNacional del Mercado de Valores (CNMV) 2/2001, de 30 de Mayo.

Las autoridades competentes que regulan la actividad de GVC GAESCO Valores son la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Paseo de la Castellana, 19, 28046 Madrid;y el Banco de España, Alcalá, 48, 28014 Madrid.

GVC GAESCO Valores está adherido al Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) de acuerdo con lo previsto en la normativa vigente. FOGAIN, Paseo de la Habana, 82,28036 Madrid.

GVC GAESCO Valores pone a disposición del Cliente los siguientes medios de comunicación:

- A través de correo postal dirigiéndose a GVC Gaesco Valores S.V. S.A., Dr. Ferran, 3 - 5, 08034 Barcelona

- A través del Servicio de Atención Telefónica 902 238 914

- A través de teléfono / fax de la centralita 93 366 27 27 / 93 550 47 75

- A través del correo electrónico corporativo info@gvcgaesco.es

La información de carácter general de GVC GAESCO Valores, así como la relativa a sus agentes, se recoge en su página web www.gvcgaesco.es. El Cliente podrácomunicarse con GVC GAESCO Valores en castellano y catalán.

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