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GRAÑA Y MONTERO
Tercer Trimestre 2015
Presentación Corporativa
Descripción del Grupo
3Presentación Corporativa
GH Holding Group (Jose Graña, Presidente): 17.8%
Bethel Enterprises Inc. (Carlos Montero, Director): 5.1%
Byron Development (Mario Alvarado, Director y CEO): 3.4%
Hernando Graña (Director): 2.3%
Otros Ejecutivos y ex-Ejecutivos: 3.4%
Grupo Graña y Montero
Compañía más grande de Ingeniería y
Construcción en Perú, medido por ventas
82 años de excelencia operacional reconocida y
experiencia internacional reconocida
Reputación, confianza y estándares de gobierno
corporativo más altos
Ventas de US$2,300mm y EBITDA de US$306mm
en el 2014
Backlog más negocios recurrentes de US$4,300mm
a Diciembre 2014– 1.9x ventas
4,200 ingenieros y más de 49,000 colaboradores
Listada en NYSE desde Julio 2013
Accionariado a Octubre 2015
Accionistas Internos
AFPs12.5%
Accionistas Internos, 32.0%
Programa de ADSs
38.4%Otros17.1%
4Presentación Corporativa
Ventas por área de negocio – LTM2015 Utilidad Neta por área de negocio – LTM2015
Compañía más grande de Ingeniería
y Construcción en Perú
Concesionaria de
Infraestructura líder en Perú
Mayor desarrollador
inmobiliario en Perú
Líder en O&M de Infraestructura
y servicios complementarios
Áreas de negocio
EBITDA por área de negocio – LTM2015
US$ 2,398mm
(S/. 7,728mm)
US$ 228mm
(S/. 735mm)
US$ 22mm
(S/. 71mm)
Ingeniería y Construcción
70%
Infraestructura13%
Servicios15%
Inmobiliaria3% Ingeniería y Construcción
36%
Infraestructura41%
Servicios13%
Inmobiliaria9%
Infraestructura79%
Servicios12%
Inmobiliaria 9%
5Presentación Corporativa
Ingeniería y Construcción
Principales Compañías:
• GyM: Compañía constructora fundada en 1933, comprendida en tres divisiones: Obras
Civiles, Electromecánica y Edificaciones
• Stracon GyM: Subsidiaria de GyM desde 2011, especializada en Servicios Mineros
• GMI: Supervisión e Ingeniería y Geomática
• Vial y Vives- DSD: Fusión de las empresas chilenas Ingeniería y Construcción Vial y
Vives S.A. y DSD Construcciones y Montajes S.A.
• Morelco S.A.: Empresa colombiana adquirida en 2014, especializada en ensamblaje
electromecánico, obras civiles y servicios para la industria de petróleo, gas y energía.
Hechos relevantes:
• GyM participará con 29% del consorcio constructor del Gaseoducto del Sur Peruano,
equivalente a US$ 1000 millones de backlog
• Stracon GyM se adjudicó un contrato por US$ 155 MM con Red Eagle Mining para el
desarrollo y operación de la Mina de Oro San Ramón en Colombia por 8 años
Ventas y EBITDA
(US$ en millones)
1,032
1,3821,457
1,685
1,2281,316
117
152
195
155
12149
0
50
100
150
200
250
300
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Mill
are
s
Ventas EBITDA
6Presentación Corporativa
Infraestructura
Principales Compañías:
• Norvial: Concesionaria de la Red Vial 5
• Survial: Concesionaria de la 1ª Etapa de Carretera Interoceánica Sur
• Canchaque: Concesionaria de la carretera BsAs hasta Canchaque
• Concesionaria La Chira: Concesionaria de la PTAR La Chira
• Ferrovías GyM: Concesionaria de la Línea 1 del Metro de Lima
• GMP: Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamiento y despacho
de combustible
• Concesionaria Via Expresa Sur: Concesión para construir, mantener y operar la extensión
de 4.6km de una autopistas principal de Lima y conectarla con la Panamericana Sur
• COGA: Responsable de la operación y mantenimiento del sistema de transporte de
Transportadora de Gas del Perú (TgP)
• Chavimochic: Concesión para construir la infraestructura hidráulica de la tercera etapa
Hechos Relevantes:
• Adquisición de 20% de las acciones de la Concesionaria Gasoducto Sur Peruano por un
monto aproximado US$ 215 MM
• Emisión del Bono para el Metro de Lima por S/. 629 MM en febrero y del Bono para Norvial
por S/. 365 MM en julio
• Adjudicación de los contratos de los Lotes III y IV en Talara: iniciaron operaciones en abril
• De las 28 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 y 2015, 9 siguen en proceso de
aprobación
- 3 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 han sido declaradas de relevancia y prioridad
Ventas y EBITDA
(US$ en millones)
150
206
244
296
208237
6983
87 103
76 69
0
50
100
150
200
250
300
0
50
100
150
200
250
300
350
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Mill
are
s
Ventas EBITDA
7Presentación Corporativa
Inmobiliaria
Principales Compañías :
• Viva GyM: Desarrollo inmobiliario
• Almonte: Propietaria de un terreno de 800 Has. a 30 km de Lima, en Lurín
Viviendas de interés social en ejecución:
• Parques del Callao, Parques de San Martin de Porres, Parques de Villa El Salvador II,
Parques de Carabayllo II, Parque Comas
• Parques de Piura, Parques de Nuevo Chimbote, Chiclayo Bolognesi (Provincias)
Viviendas en ejecución:
• Pezet (San Isidro)
Proyectos comerciales en ejecución:
• Oficinas Real Ocho (San Isidro), Oficinas Real Dos, Rivera Navarrete, Panorama
Ventas y EBITDA
(US$ en millones)
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Unidadesentregadas 1,244 1,368 1,757 831 605 300
Unidades vendidas 1,368 2,017 1,134 642 509 660
56
94
112
75
42 3919
3648
24
14 12
0
10
20
30
40
50
60
0
20
40
60
80
100
120
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Mill
are
s
Ventas EBITDA
8Presentación Corporativa
Servicios
Principales Compañías:
• GMD: Proveedor de servicios de tecnología de la información y soluciones de negocio a
través de: (i) integración de sistemas, (ii) tercerización de tecnología de la información, (iii)
tercerización de aplicaciones; y (iv) tercerización de procesos de negocio.
• Concar: Mantenimiento y Operación de Concesiones de Infraestructura. Actualmente opera
más de 5,000 km de carreteras, en adición al Metro de Lima.
• CAM GyM: Ofrece servicios de campo y servicios especializados en instalación. Consiste en
la operación y mantenimiento de rutina, principalmente de electricidad para servicios públicos
(energía) en Colombia, Brasil y Perú.
Hechos Relevantes:
• GMD adquirió el 44% de Adexus S.A. por US$ 13.8 MM con presencia en Chile, Perú,
Ecuador, Argentina y Colombia
• CAM Chile, a través de su subsidiaria Coasin, se adjudicó dos contratos:
- Contrato de telecomunicaciones en Chile con VTR Banda Ancha por US$ 69 MM en julio
- Contrato con Telefónica Chile por US$ 75 MM en junio
Ventas y EBITDA
(US$ en millones)
362
425 418 404
291262
45 44 3921 15 24
0
50
100
150
200
250
300
0
100
200
300
400
500
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Mill
are
s
Ventas EBITDA
9Presentación Corporativa
Financial PerformanceFinancial PerformanceDesempeño Financiero
10Presentación Corporativa
Resultados Consolidados
Ventas Consolidadas (*)
(US$ en millones)
250
314
369
306
229
149
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Utilidad Neta Consolidada (*)
(US$ en millones)
1,573
2,051 2,134 2,345
1,694 1,743
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
EBITDA Consolidado (*)
(US$ en millones)
Márgenes Consolidados
% sobre Ventas
107 114 115 100
81
2
-
20
40
60
80
100
120
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
6.8%
5.5% 5.4% 4.3%
14.9%13.6%
16.8%
13.6%
15.9% 15.3%
17.3%
13.1%
4.8%
0.1%
14.0%
8.3%13.5%
8.6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA
11Presentación Corporativa
Inversiones
Inversiones
(US$ en miles)
Inversiones por Área de Negocio – 3T2015
%
(US$ en miles) 2010 2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Ingeniería y Construcción 22,879 68,127 163,503 73,059 162,245 41,228 38,033
Infraestructura 4,941 44,745 118,335 169,198 75,879 50,555 59,812
Inmobiliario 44,184 27,281 50,298 27,075 39,961 40,191 12,584
Servicios 47,151 40,334 15,593 13,403 40,441 34,238 14,342
Otros 5,758 2,563 4,564 9,686 66,951 32,149 19,205
Total 124,913 183,050 352,293 292,421 385,477 198,360 143,977
$183,050
$352,293
$292,421
$385,477
$198,360
$143,977
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Ingeniería y Construcción
26%
Infraestructura42%
Inmobiliario9%
Servicios10%
Otros13%
12Presentación Corporativa
Deuda Financiera
Deuda Financiera Consolidada
(US$ en miles)
Deuda por Área de negocio
% sobre Deuda Consolidada al 3T2015
Vencimiento de Deuda Financiera – 3T2015
%
Tipo de Deuda Moneda
% sobre Deuda Consolidada al 3T2015 % sobre Deuda Consolidada al 3T2015
Caja 244,044 305,807 343,138 273,805 226,658
196,458331,429
284,629
586,008
832,687
0.801.10
0.77
1.91
3.67
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
2011 2012 2013 2014 3T2015Deuda Financiera Deuda Financiera / EBITDA
Menos Entre 1 y Entre 2 y Más de Total
de 1 año 2 años 5 años 5 años
Otros préstamos 1,194,901 314,783 49,282 - 1,558,966
Arrendamiento 139,999 113,640 51,390 13,731 318,760
Bonos Ferrovías y Norvial 46,587 62,432 115,040 581,965 806,024
Total deuda S/. 1,381,487 490,855 215,712 595,696 2,683,750
Total deuda US$ 428,634 152,298 66,929 184,827 832,687
Ingeniería y Construcción
48%
Servicios Técnicos6%
Infraestructura37%
Inmobiliario9%
Deuda de Capital de Trabajo
46%
Leasings 12%
Financiamiento de proyectos
42%
Soles60%
Dólares29%
Otros12%
13Presentación Corporativa
2,719 MM US$
4,170 MM US$3,935 MM US$
3,765 MM US$4,066 MM US$
356 MM US$
404 MM US$
394 MM US$580 MM US$
544 MM US$
1.95x
2.25x
2.03x
1.85x 1.93x
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
2011 2012 2013 2014 3T 2015
Backlog Negocios Recurrentes Ratio Backlog + Neg. Recurrentes/Ventas
Por segmento
Por tipo de contrato
Backlog
Total Backlog + Negocios Recurrentes en MM US$
3,075 4,574 4,329 4,345 4,610
Ingeniería y Construcción
66%
Infraestructura18%
Inmobiliaria3%
Servicios13%
Cost plus Fee34%
EPC35%
Suma Alzada4%
Precio Unitario28%
14Presentación Corporativa(*) El círculo externo corresponde a data de Setiembre 2015, mientras que el círculo interno corresponde a data de Setiembre 2014
Construcción/No construcción
Backlog y Negocios Recurrentes
Por país
Por tipo de cliente Por sector
(Setiembre 2014 – Setiembre 2015)
77%
4%
19%
81%
4%
15%
Privado
Público
Concesiones
40%60%
60%
40%
Construcción
No Construcción
78%
14%3%
3% 2%
84%
9%
4% 3%
0%0%
Perú
Chile
Colombia
Panamá
Brasil y Guyana
Bolivia y Ecuador
17%
27%
9%19%
4%
6%
16%2%
3%
26%
37%
10%
3%
6%
12%3%
Proy. Mineros
Op. Mineras
Petróleo y Gas
Electricidad
Agua y Desagüe
Inmobiliaria
Transporte
Otros
15Presentación Corporativa
Backlog y negocios recurrentes
(US$ en miles)
TOTAL IT - 2015 IIT - 2015 IIIQ - 2015 2015 2016 2017+
GyM 975,386 685,530 1,273,409 50,133 119,353 1,103,923 1,563,265 202,114 517,115 844,035
Stracon GyM 1,211,972 321,027 317,075 3,222 10,614 303,239 1,208,019 106,972 362,887 738,160
VyV-DSD 254,909 142,489 -48,533 45,883 785 -95,201 63,887 46,261 17,626
Morelco 349,091 102,625 -48,560 -8,484 24,494 -64,570 197,906 58,392 61,162 78,352
Cam Perú 49,839 25,101 -3,920 6,567 -620 -9,867 20,818 9,456 9,250 2,112
GMI 43,956 39,112 30,083 11,053 4,911 14,118 34,926 15,542 16,684 2,700
Ingeniería y Construcción 2,885,152 1,315,884 1,519,553 108,373 159,538 1,251,642 3,088,821 438,737 984,724 1,665,359
Survial 70,649 33,145 -9,197 448 981 -10,626 28,308 6,180 7,751 14,377
Canchaque 15,752 1,753 1,890 335 734 821 15,889 662 10,353 4,874
La Chira 15,157 6,661 -1,290 -655 -995 360 7,206 1,654 3,701 1,851
Línea 1 Metro de Lima 210,086 47,156 46,266 12,221 16,797 17,248 209,196 15,570 68,609 125,017
Infraestructura 311,645 88,715 37,669 12,350 17,517 7,803 260,599 24,066 90,415 146,118
Viva GyM 81,362 23,308 99,155 29,495 7,980 61,679 157,209 50,255 69,725 37,228
Inmobiliaria 81,362 23,308 99,155 29,495 7,980 61,679 157,209 50,255 69,725 37,228
GMD 91,830 54,683 79,816 19,520 31,645 28,651 116,963 18,950 47,313 50,700
Concar 153,782 78,300 42,968 26,663 5,318 10,987 118,450 16,200 48,902 53,348
Cam Perú 400,674 129,068 126,693 -35,565 74,547 87,711 398,300 44,608 135,823 217,869
Servicios 646,286 262,051 249,477 10,618 111,510 127,349 633,713 79,758 232,039 321,917
Eliminaciones -109,158 -47,319 -12,602 4,452 -10,823 -6,231 -74,441 -10,938 -24,193 -39,310
Totales 3,815,287 1,642,638 1,893,252 165,288 285,722 1,442,242 4,065,900 581,879 1,352,709 2,131,312
Negocios recurrentes
GMP 496,655 89,682 8,324 -53,997 31,342 30,979 415,297 34,082 146,991 234,224
Norvial 172,344 55,541 37,567 13,244 21,604 2,719 154,369 23,818 65,020 65,531
Eliminaciones -27,379 -44,793 -42,622 -8,619 -12,819 -21,185 -25,208 -1,736 -9,086 -14,386
Total negocios recurrentes 641,620 100,429 3,268 -49,372 40,127 12,513 544,458 56,164 202,926 285,368
Total Backlog + Negocios Recurrentes 4,456,907 1,743,068 1,896,521 115,917 325,849 1,454,755 4,610,358 638,043 1,555,635 2,416,680
Cía / Período Backlog Inicial Backlog
Ejecutado Backlog
BACKLOG ANUALNuevos Pedidos
16Presentación Corporativa
Perspectivas
17
Telecomunicaciones22%
Transporte24%
InfraestructuraHidráulica
10%
Tratamiento de agua y desagüe
6%
Salud y Educación1%
Energía37%
Pipeline de Infraestructura
Brecha de inversión en infraestructura en el Perú
Fuente: Asociación para el Fomento de Infraestructura Nacional (AFIN), Proinversión
(*) La table solo refleja los proyectos más relevantes que estamos evaluando
Brecha de
~US$88,000mm
Portafolio de proyectos de Proinversión 2015-2016 (*)
Proyecto Locación Estado
Inversión
estimada
(US$ MM)
Fecha
estimada de
adjudicación
Vial
Longitudinal de la sierra tramo 4
Junín, Ica,
Huancavelica,
Ayacucho, Apurímac
Convocado 340.0 1T16
Longitudinal de la sierra tramo 5 Cusco y Puno No convocado Por definir 2016
Ferroviarios
Huancayo-Huancavelica Junin y Huancavelica Convocado 194.0 1T16
Línea 3 del Metro de Lima Lima No convocado Por definir 3T16
Hidrocarburos
Sistema de Abastecimiento de
GLP para Lima y CallaoLima e Ica Convocado 250.0 4T15
Electricidad
Central Térmica de Quillabamba Cusco Convocado 180.0 4T15
Agua
Obras de Cabecera y Conducción
para el Abastecimiento de Agua
Potable para Lima
Junín y Lima Convocado 600.0 4T15
Plataformas Logísticas
Zona Logística y puerto exterior de
Puerto del CallaoCallao Convocado 157.9 1T16
18
Dirección de Promoción de
Inversiones
Pipeline de Infraestructura
Iniciativas Privadas presentadas en el 2014
Presentada y esperando respuesta de Proinversión
Admisión a trámite
Declaratoria de relevancia y prioridad
Formulación de estudios de Pre-inversión
Declaratoria de interés
Proceso de selección y firma del contrato
Flujograma del proceso de aprobación
Declaratoria de viabilidad en el marco del SNIP
90 días para que otros presenten propuestas
Plazo
mín
imo
: 18
mese
s
Proinversión
MEF
Proinversión/MEF
MEF
Proinversión
Iniciativas Privadas presentadas en el 2015
3 IPs han sido declaradas de relevancia por US$ 900 mm
Proyectos de Infraestructura
Agua y Saneamiento
4 proyectosUS$ 1.0 billion
Transporte/ Vial
3 proyectos US$ 2.8 billion
Innovación y Tecnología
4 proyectos US$ 0.1 billion
Servicios
3 proyectos US$ 0.4 billion
TOTAL ~ US$ 4.3 billion
Proyectos de Infraestructura
Agua y Saneamiento
4 proyectos US$ 1.3 billion
Transporte/ Vial
2 proyectos US$ 1.7 billion
Innovación y Tecnología
6 proyectos US$ 0.6 billion
Servicios
2 proyectosUS$ 0.8 billion
Total 14 Iniciativas ~ US$ 4.4 billion
9 IPs
presentadas
en el 2015 han
sido admitidas
a trámite
19Presentación Corporativa
$3.00
$5.00
$7.00
$9.00
$11.00
$13.00
$15.00
$17.00
S/. 2.00
S/. 3.00
S/. 4.00
S/. 5.00
S/. 6.00
S/. 7.00
S/. 8.00
S/. 9.00
S/. 10.00
Oct
-14
Oct
-14
Oct
-14
No
v-1
4
No
v-1
4
De
c-1
4
De
c-1
4
Jan
-15
Jan
-15
Feb
-15
Feb
-15
Mar
-15
Mar
-15
Ap
r-1
5
Ap
r-1
5
Ap
r-1
5
May
-15
May
-15
Jun
-15
Jun
-15
Jul-
15
Jul-
15
Au
g-1
5
Au
g-1
5
Sep
-15
Sep
-15
Sep
-15
Oct
-15
Oct
-15
GRAMONC1 GRAM US
Desempeño Bursátil
GRAMON –30 de Octubre 2015
Acciones (millones) 660.1
Market Cap (S/. MM) 1,735.9
VWAP (3m) (S/.) 2.76
52 sem. más alto (S/.) 7.95
52 sem. más bajo (S/.) 2.38
Promedio diario negociado (3m) (S/. MM) 0.47
GRAM- 30 de Octubre 2015
Acciones (millones) 132.0
Market Cap (US$ MM) 542.6
VWAP (3m) (US$) 4.31
52 sem. más alto (US$) 13.72
52 sem. más bajo (US$) 3.56
Promedio diario negociado (3m) (US$ MM) 0.33
Precio de Cierre 30Oct15:GRAM: US$ 4.11
GRAMON: S/. 2.63
Unsa
ve
d D
ocu
me
nt
/ 1
2/1
1/2
01
2 /
14
:08
15
Appendix
AppendixApéndice
21
“Ser reconocidos como el Grupo de servicios de Ingeniería e Infraestructura más confiable de Latinoamérica”
Visión y objetivos estratégicos
3 Continuar el crecimiento exportando nuestras capacidades
4 Manejo disciplinado del capital
5 Continuar fomentando nuestros valores corporativos a través de la organización
2Mantener y reforzar nuestra posición como el contratista líder para proyectos complejos en Perú
y en otros mercados claves
1 Expandir nuestro negocio de Infraestructura
22
Estructura Corporativa
98.23%
87.64%
80.4%
89.4%
67.0%
99.9%
99.9%
75.0%
50.0%
95.0%
98.1%(1)
50.4%
88.7%
99.6%
75.0%
Servicios de construcción
Servicios de Ingeniería
Desarrollo Inmobiliario
Parcelas de tierra
Servicios de TI
Operación y mantenimiento
de concesiones de
infraestructura
Servicios Eléctricos
Concesión de carretera
Concesión de planta de tratamiento de agua
Concesión de carretera
Concesión de carretera
Concesión de Línea 1 de Metro de Lima
Servicios de minería
(1) 38.97% del capital en Viva GyM pertenece a nuestra subsidiaria GyM.
Concesión de pista
100.0%
Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamientoy despacho de combustible
Servicios de Ingeniería y Construcción en Chile
Servicios de Ingeniería y Construcción para la industriadel petróleo y gas enColombia
70.0%
51.0%
Operación y Mantenimientode gasoductos
23Presentación Corporativa
Resultados Consolidados
Ventas Consolidadas (*)
(en millones soles)
Utilidad Neta Consolidada (*)
(en millones soles)
EBITDA Consolidado (*)
4,241 5,232
5,968
7,009
4,899 5,618
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
(en millones soles)
Márgenes Consolidados
674 801
1,031 915
661
481
-
200
400
600
800
1,000
1,200
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
% sobre Ventas
289 290 320
300
235
7 -
50
100
150
200
250
300
350
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
6.8%
5.5% 5.4% 4.3%
14.9%13.6%
16.8%
13.6%
15.9% 15.3%
17.3%
13.1%
4.8%
0.1%
14.0%
8.3%13.5%
8.6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA
24Presentación Corporativa
Resultados Consolidados
Estado de Resultados
(Miles US$) 2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Ventas 1,572,587 2,050,915 2,134,233 2,344,824 1,693,989 1,743,067
Uti l idad Bruta 234,241 279,132 359,321 318,357 237,025 145,107
Uti l idad Operativa 180,090 207,979 241,020 182,448 137,431 56,339
Ingresos/Gastos Financieros (2,977) (12,331) (15,451) (15,749) - -
Dividendos percibidos - - 418 - (0) -
Participación en Asociadas 83 237 12,004 17,881 11,517 6,589
Di ferencia en cambio 696 8,281 (25,185) (14,815) - -
Uti l idad antes de Impuestos 177,102 204,166 212,806 169,765 133,909 35,258
Gasto por Impuesto (52,446) (60,594) (65,247) (48,911) (36,323) (23,558)
Intereses Minori tarios (17,472) (29,909) (32,980) 120,854 (16,225) (9,619)
Utilidad Neta - Consolidada 107,184 113,663 114,579 100,282 81,360 2,082
Depreciación y Amortización 66,090 95,846 92,682 86,999 67,990 68,155
EBITDA 250,026 313,950 368,627 306,195 228,705 149,362
Balance General
(Miles US$) 2011 2012 2013 2014 3T2014 3T2015
Total Activo 1,369,568 1,957,125 2,257,824 2,586,116 2,470,423 2,593,365
Ca ja 244,044 305,807 343,138 273,805 310,327 226,658
Deuda Financiera 196,458 331,429 284,629 586,008 530,095 832,687
Patrimonio 538,779 696,547 1,143,362 1,063,875 1,127,568 946,647
Ratios Financieros
Margen Bruto 14.9% 13.6% 16.8% 13.6% 14.0% 8.3%
Margen Neto 6.8% 5.5% 5.4% 4.3% 4.8% 0.1%
Margen EBITDA 15.9% 15.3% 17.3% 13.1% 13.5% 8.6%
Deuda Financiera / EBITDA 0.80 1.10 0.77 1.91 1.33 3.67
Deuda Financiera / Patrimonio 0.36 0.48 0.25 0.55 0.47 0.88
ROE 23.1% 20.6% 12.9% 10.7% 14.7% 2.7%
25Presentación Corporativa
Colaboradores
Categoría Setiembre 2015 (4)
Ingenieros 4,046
Otros profesionales 1,622
Especialistas técnicos 10,745
Total Empleados 16,413
Obreros (1) 20,545
Empleados de consorcios (2) 3,585
Subtotal 40,543
Empleados subcontratados (3) 5,895
Total Colaboradores 46,438
Total de empleados Total de colaboradores
(1) El número de obreros que forman parte de nuestra base de 40,000 obreros varía en relación al número y tamaño de los proyectos que tenemos en proceso, en un tiempo determinado.
(2) Incluyen ingenieros, profesionales, especialistas técnicos u obreros empleados por nuestras operaciones conjuntas (consorcios).
(3) Ocasionalmente subcontratamos para aspectos particulares de nuestros proyectos, tal como carpinteros, especialistas en instalaciones de elevadores y especialistas en vidriería. No somos dependientes de
ningún subcontratista o grupo de subcontratistas.
(4) Desde Junio 2015 se incluye Morelco
9,641
11,399
13,770
15,841 16,413
2011 2012 2013 2014 3T2015
26Presentación Corporativa
• Graña y Montero (GRAMONC1) está listada en la BVL
desde 1997 y en el NYSE desde Julio 2013 (GRAM)
• GRAMONC1 está incluida en el Índice de Gobierno
Corporativo de la BVL
• Directorio
El Gerente General Corporativo es parte del
Directorio
Los Comités del Directorio son integrados en su
mayoría por Directores Externos
Las Subsidiarias tienen mínimo un (1) Director
Externo en su Directorio
• Reconocimientos Internacionales y Nacionales
Graña y Montero integra el Companies Circle of the
Latin American Corporate Governance Roundtable
desde Octubre 2010
Ganador de la “Llave de la BVL” en el 2014, 2010 y
2009
Reconocida por la Revista Euromoney como una
empresa líder en las siguientes categorías:
• La empresa mejor gestionada en América
Latina el 2014
• La empresa mejor gestionada en Perú
• La empresa mejor gestionada en el sector
construcción en América Latina
• La empresa con las cuentas más transparentes
Gobierno Corporativo
Directores Internos Directores ExternosDirectores
Independientes
Hernando Graña Acuña José Graña Miro Quesada Pedro Pablo Errazuriz
Mario Alvarado Pflucker Carlos Montero GrañaJosé Chlimper
Ackerman
Federico Cúneo de la
Piedra
Hugo Santa María
Guzmán
Mark Hoffmann Rosas
Disclaimer
Forward-looking statements
This presentation contains forward-looking statements. Forward-looking statements convey our current expectations or forecasts of future events. These statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements to differ materially from the forward-looking statements that we make. Forward-looking statements typically are identified by words or phrases such as “may,” “will,” “expect,” “anticipate,” “aim,” “estimate,” “intend,” “project,” “plan,” “believe,” “potential,” “continue,” “is/are likely to,” or other similar expressions. Any or all of our forward-looking statements in this presentation may turn out to be inaccurate.
Our actual results could differ materially from those contained in forward-looking statements due to a number of factors, including, among others: global macroeconomic conditions, including commodity prices, and economic, political and social conditions in the markets in which we operate, particularly in Peru; major changes in Peruvian government policies at the national, regional or municipal levels, including in connection with infrastructure concessions, investments in infrastructure and affordable housing subsidies; social conflicts in Peru that disrupt infrastructure projects, particularly in the mining sector; interest rate fluctuations, inflation and devaluation or appreciation of the nuevo sol in relation to the U.S. dollar (or other currencies in which we receive revenue); our ability to continue to grow our operations, both in Peru and internationally; the level of capital investments and financings available for infrastructure projects of the types that we perform, both in the private and public sectors; competition in our markets, both from local and international companies; our ability to complete acquisitions on favorable terms or at all and to integrate acquired businesses and manage them effectively post-acquisition; performance under contracts, where a failure to meet schedules, cost estimates or performance targets on a timely basis could result in reduced profit margins or losses and impact our reputation; developments, some of which may be beyond our control, that affect our reputation in our markets, including a deterioration in our safety record; industry-specific operational risks, such as operator errors, mechanical failures and other accidents; availability and costs of energy, raw materials, equipment and labor; our ability to obtain financing on favorable terms; our ability to attract and retain qualified personnel; our ability to enter into joint operations, and rules involved in operating under joint operation or similar arrangements; our exposure to potential liability claims and contract disputes, including as a result of environmental damage alleged to have been caused by our operations; our and our clients’ compliance with environmental, health and safety laws and regulations, and changes in government policies and regulations in the countries in which we operate; negotiations of claims with our clients of cost and schedule variances and change orders on major projects; volatility in global prices of oil and gas; the cyclical nature of some of our business segments; limitations on our ability to operate our concessions profitably, including changes in traffic patterns, and limitations on our ability to obtain new concessions; our ability to accurately estimate the costs of our projects; changes in real estate market prices, customer demand, preference and purchasing power, and financing availability and terms; our ability to obtain zoning and other license requirements for our real estate development; changes in tax laws; natural disasters, severe weather or other events that may adversely impact our business; and certain other factors disclosed in our registration statement on Form F-1 on file with the SEC.
The forward-looking statements in this presentation represent our expectations and forecasts as of the date of this presentation. Except as required by law, we undertake no obligation to update or revise publicly any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, after the date of this presentation. In light of the risks and uncertainties described above, the future events and circumstances discussed in this presentation might not occur and are not guarantees of future performance.
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Dennis Gray Febres
Gerente de Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas
(511) 213 6583
dgray@gym.com.pe
Samantha Ratcliffe Leiva
Jefe de Relación con Inversionistas
(511) 213 6573
samantha.ratcliffe@gym.com.pe
www.granaymontero.com.pe
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