facultad de ciencias econÓmicas y administrativas...
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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
PLAN DE NEGOCIO PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA ENFOCADA A
LA PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE ALIMENTOS CON SABORES
Y CONCEPTOS ANTAGÓNICOS, EN LA CIUDAD DE QUITO.
Trabajo de Titulación presentado en conformidad a los requisitos
establecidos para optar por el título de
Ingeniería Comercial con mención en Finanzas
Profesor Guía
MBA.Juan Carlos Ruiz Barrezueta
Autoras
Ana Cristina Montesdeoca Echeverría
Jessica Nathaly Miranda Rodríguez
Año
2015
ii
DECLARACIÓN DEL PROFESOR GUÍA
“Declaro haber dirigido este trabajo a través de reuniones periódicas con las
estudiantes, orientando sus conocimientos para un adecuado desarrollo del
tema escogido, y dando cumplimiento a todas las disposiciones vigentes que
regulan los Trabajos de Titulación.”
_________________________
Juan Carlos Ruiz Barrezueta
MBA
C.I.: 171419075-6
iii
DECLARACIÓN DE AUTORÍA DEL ESTUDIANTE
“Declaramos que este trabajo es original, de nuestra autoría, que se han citado
las fuentes correspondientes y que en su ejecución se respetaron las
disposiciones legales que protegen los derechos de autor vigentes”.
Ana Cristina Montesdeoca Echeverría Jessica Nathaly Miranda Rodríguez
C.I.: 171542638-1 C.I.: 171837105-5
iv
AGRADECIMIENTOS
En Primer lugar a Dios, por guiarnos
en nuestro camino día a día, ya que
sin Él, nada de esto hubiese sido
posible. A nuestros padres,
hermanos, novios, amigos y Director
de Tesis, por su apoyo incondicional
durante este proceso.
v
DEDICATORIA
A Dios por ser nuestro pilar fundamental, que nos ha
brindado la fuerza para salir adelante ante cualquier
circunstancia.
A nuestros padres, por su incondicional amor y apoyo en
cada etapa de nuestras vidas, por creer en nosotras y en
cada decisión tomada.
A nuestros hermanos, por su guía y amor durante esta y
todas las etapas de nuestra vida.
A nuestros novios, por ser la fuerza que nos impulsa, a
través de la palabra justa en el momento adecuado, por su
paciencia y sobre todo por su amor verdadero.
A nuestros amigos, por haber estado en los mejores y
peores momentos de nuestra carrera, siendo parte
fundamental de esta experiencia y del crecimiento
universitario.
A nuestro Director de Tesis, por su ayuda y predisposición
a enseñarnos nuevas herramientas que nos permiten
mejorar nuestro aspecto profesional y por haberse
convertido en ese amigo fundamental durante este
proceso.
vi
RESUMEN
El presente plan de negocios, plantea la creación de una empresa enfocada a
la producción y comercialización de alimentos con sabores y conceptos
antagónicos en la ciudad de Quito. Se realizó un estudio integral sobre los
factores importantes que permitieron desarrollar el plan del proyecto con éxito.
Los productos elaborados se encuentran basados en el concepto de sabores
antagónicos, es decir, algunos productos que normalmente se encuentran en
el mercado local con sabores de sal, ahora serán de dulce, y viceversa. De
esta manera, se presentará una idea innovadora y diferente en el la industria
de alimentos.
Existe tres líneas de productos, Pizza Cupcakes, que representa una forma
distinta y divertida de comer en un pastelillo, los sabores de pizza. También, se
encuentra la línea de Sushi Crash, que es medio rollo de sushi de chocolate,
envuelto de una cobertura de arroz crocante y mashmellows, rellena de
chocolate, acompañados de palos de dulce y salsas de mora o maracuyá. Y
por último, se enfoca Sweet Burger, hamburguesas elaboradas con galletas
caseras de chocolate o vainilla, rellenas de crema especial con diferentes
toppings.
Se analizó la información cuantitativa y cualitativa sobre la industria, el
mercado, y el perfil del consumidor, por lo que se definió que el enfoque será
hacia hombres y mujeres entre 20 a 39 años de edad, del nivel socio
económico A y B que vivan, estudien o trabajen en la zona Norte de Quito.
El plan de negocio fue analizado en un tiempo de 5 años, y propone una opción
atractiva para el inversionista, ya que cuenta con una tasa interna de retorno
del 37,29%, siendo mayor a la tasa de tasa de descuento. Los índices
financieros son positivos y demuestra que es un proyecto no solo rentable sino
también viable.
vii
ABSTRACT
This business plan establishes the creation of a company focused on the
production and distribution of opposing flavored and concept food in Quito. A
comprehensive study was conducted regarding the important factors that
helped the development of a successful project.
The products that are going to be offered will be based on the concept of
opposing flavors, which are all those products that are normally found in the
local market with a salty flavor, now with a sweet taste; and those usually sweet
flavors changed to a salty taste. This is an innovative and different idea to
consume snacks.
There are three product lines, including Pizza Cupcakes that represents a
different and fun way to eat a cupcake with a delicious pizza flavor. Sushi
Crash, a half sushi roll made out of chocolate, on a crunchy covering of crispy
rice and marshmallows, stuffed with chocolate, sweet sticks and blackberry or
passion fruit sauce. Finally, the third line is Sweet Burgers, made with chocolate
or vanilla homemade biscuits, filled with a special cream and different toppings.
Products will present different value added at each touch point the costumer
goes through with the company, allowing it to develop a unique experience from
the time it is ordered until it is delivered.
Quantitative and qualitative information of the industry, the market, and the
costumer has been gathered. Deciding the target amongst men and women
between the ages of 20 and 39, from an A and B socioeconomic status, who
live, study or work in the northern part of Quito, Ecuador.
This project includes a 5-year business analysis, is an attractive option for
investors because the Project has an internal rate of return of 37.90% and
positive financial project, which represent a profitable project and especially a
viable application.
1
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ...................................................................................... 1
CAPÍTULO I................................................................................................. 3
1. ASPECTOS GENERALES ............................................................ 3
1.1 Antecedentes .................................................................................... 3
1.2 Objetivos............................................................................................. 4
1.2.2 Objetivo general ........................................................................... 4
1.2.3 Objetivos específicos ................................................................... 4
1.2.4 Hipótesis ...................................................................................... 5
CAPÍTULO II ............................................................................................... 6
2. LA INDUSTRIA, LA COMPAÑÍA Y LOS SERVICIOS ....... 6
2.1. La industria ....................................................................................... 6
2.1.1 Tendencias ......................................................................................... 6
2.1.2 Estructura.......................................................................................... 10
2.1.3 Factores Económicos y Regulatorios............................................. 12
2.1.4 Factores Regulatorios...................................................................... 16
2.1.5 Canales de distribución ................................................................... 17
2.1.6 Cinco fuerzas de Porter ................................................................... 18
2.2 La compañía y el concepto de negocio..................................... 20
2.2.1 Estructura legal de la empresa ....................................................... 21
2.2.2 Misión ................................................................................................ 22
2.2.3 Visión................................................................................................. 22
2.2.4 Valores .............................................................................................. 22
2.2.5 Objetivos a Corto Plazo ................................................................... 23
2.2.6 Objetivos a Largo Plazo .................................................................. 23
2.3 Los productos.................................................................................. 23
2.4 Estrategia de ingreso al mercado y crecimiento ..................... 25
2.5 Análisis de la matriz FODA .......................................................... 25
2.5.1 Matriz EFI.......................................................................................... 26
2
2.5.2Matriz EFE ......................................................................................... 27
2.5.3Análisis Matriz FODA ........................................................................ 28
2.5.4 Matriz FODA ..................................................................................... 29
CAPÍTULO III ............................................................................................ 30
3. INVESTIGACIÓN DE MERCADO Y SU ANÁLISIS .......... 30
3.1. Propósito de la investigación...................................................... 30
3.2 Definición del problema ................................................................ 30
3.2.1. Problema gerencial ......................................................................... 30
3.2.2. Problema de investigación de mercado........................................ 30
3.3 Hipótesis........................................................................................... 30
3.3.1 Preguntas, hipótesis y objetivos de la investigación. ................... 31
3.4 Objetivos de la investigación ....................................................... 32
3.4.1 Objetivo General .............................................................................. 32
3.4.2 Objetivos específicos ....................................................................... 33
3.5 Fuentes de información ................................................................ 33
3.5.1. Fuentes Secundarias ...................................................................... 35
3.5.2. Fuentes primarias ........................................................................... 35
3.6 Mercado relevante y cliente potencial ....................................... 72
3.6.1. Mercado objetivo ............................................................................. 72
3.7 Tamaño de mercado................................................................................... 74
3.8 La competencia y sus ventajas ................................................... 75
3.8.1 Competencia..................................................................................... 75
3.8.2 Ventajas ............................................................................................ 77
3.9 Participación del mercado y ventas de la industria ................ 77
3.10 Evaluación del mercado durante la implementación ........... 78
CAPITULO IV............................................................................................ 79
4. PLAN DE MARKETING .................................................................. 79
4.1 Estrategia general de marketing................................................. 79
4.2 Público meta.................................................................................... 79
4.3 Mix de marketing ............................................................................ 80
3
4.3.1. Producto ........................................................................................... 81
4.3.2 Servicio.............................................................................................. 87
4.3.3 Ciclo de vida del producto ............................................................... 88
4.4 Imagen corporativa ........................................................................ 91
4.4.1 Marca................................................................................................. 91
4.4.2 Slogan ............................................................................................... 92
4.4.3 Logo................................................................................................... 92
4.4.4 Teoría del color................................................................................. 93
4.6 Precio ................................................................................................ 93
4.6.1 Estrategia general de precios ......................................................... 93
4.6.2 Política de precios ............................................................................ 95
4.6.3 Fijación de precios ........................................................................... 95
4.7 Plaza ................................................................................................. 98
4.7.1 Offline ................................................................................................ 99
4.7.2 Online .............................................................................................. 102
4.8 Promoción ...................................................................................... 104
4.8.1 Relaciones Públicas....................................................................... 104
4.9 Táctica de ventas ......................................................................... 110
CAPITULO V ........................................................................................... 112
5. PLAN DE OPERACIONES Y PRODUCCIÓN ................... 112
5.1 Objetivos de producción ............................................................. 112
5.2 Estrategia de operaciones ......................................................... 112
5.3 Políticas y operaciones ............................................................... 113
5.4 Ciclo de operaciones ................................................................... 115
5.4.1 Recepción de pedidos ................................................................... 115
5.4.2 Compra............................................................................................ 115
5.4.3 Producción ...................................................................................... 117
5.4.4 Empaque ......................................................................................... 119
5.4.5 Distribución ..................................................................................... 119
5.4.6 Ventas ............................................................................................. 119
5.5 Flujograma del ciclo de operaciones ....................................... 120
4
5.5.1 Flujograma recepción de pedidos ................................................ 120
5.5.2 Flujograma compra de materia prima .......................................... 122
5.5.3 Flujograma producción .................................................................. 123
5.5.4 Flujograma empaque ..................................................................... 123
5.5.5 Flujograma distribución.................................................................. 124
5.5.6 Flujograma ventas.......................................................................... 125
5.7 Requerimiento de equipo y herramientas............................... 126
5.8 Instalaciones y mejoras .............................................................. 127
5.9 Localización geográfica y requerimiento de espacio físico 128
5.9 Aspectos regulatorios legales ................................................... 129
CAPITULO VI.......................................................................................... 136
6. EQUIPO GERENCIAL................................................................... 136
6.1 Estructura Organizacional .......................................................... 136
6.2 Personal administrativo clave y sus responsabilidades ...... 137
6.2.1 Descripción de Funciones y Equipo de Trabajo.......................... 137
6.3. Compensación a administradores y propietarios................. 142
6.4 Políticas de empleo y beneficios ............................................. 144
6.5 Derechos y obligaciones laborales de los trabajadores ...... 145
6.6 Derechos y restricciones de accionistas e inversores ......... 147
6.7 Equipo de asesores y servicios ................................................ 147
CAPITULO VII ........................................................................................ 149
7. CRONOGRAMA GENERAL....................................................... 149
7.1 Actividades necesarias para poner el negocio en marcha . 149
7.2 Diagrama de GANTT................................................................... 151
7.3 Riesgos e imprevistos ................................................................. 152
CAPITULO VIII ....................................................................................... 153
8. RIESGOS CRÍTICOS, PROBLEMAS Y SUPUESTOS 153
8.1 Supuestos y criterios utilizados................................................. 153
5
8.2 Riesgos y problemas principales .............................................. 154
CAPITULO IX.......................................................................................... 156
9. PLAN FINANCIERO ....................................................................... 156
9.1 Inversión inicial ............................................................................. 156
9.1.1 Inversión en Propiedad, Planta y Equipo..................................... 156
9.1.2 Inversión en intangibles ................................................................. 157
9.1.3 Inversión en inventarios................................................................. 157
9.1.4 Capital de Trabajo .......................................................................... 157
9.2 Fuentes de ingresos .................................................................... 159
9.2.1 Cantidad .......................................................................................... 159
9.3 COSTOS Y GASTOS .................................................................. 161
9.3.1 COSTOS ......................................................................................... 161
9.3.2 Gastos Operacionales ................................................................... 162
9.3.4 Gasto financiero ............................................................................. 166
9.4 Margen bruto, margen operativo y margen neto................... 166
9.5 Estado de resultados................................................................... 167
9.6 Estado de situación...................................................................... 176
9.7 Estado de flujo de efectivo actual y proyectado.................... 188
9.7.1 Actividades operacionales ............................................................. 189
9.7.2 Actividades de inversión................................................................. 190
9.7.3 Actividades de financiamiento ....................................................... 190
9.8 Punto de equilibrio ....................................................................... 191
9.8.1 Punto de Equilibrio Sweet Burger................................................. 191
9.8.2 Punto de Equilibrio Pizza Cupcakes ............................................ 192
9.8 Control de costos importantes................................................... 194
9.10 Valuación ..................................................................................... 198
6
CAPITULO X ........................................................................................... 203
10. PROPUESTA DE NEGOCIO .................................................. 203
10.1 Financiamiento deseado .......................................................... 203
10.2 Estructura de capital y deuda buscada................................. 203
10.3 Capitalización.............................................................................. 205
10.4 Uso de fondos............................................................................. 205
10.5 Retorno para el inversionista................................................... 206
CAPITULO XI.......................................................................................... 210
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .................. 210
11.1. Conclusiones ............................................................................. 210
11.2. Recomendaciones .................................................................... 211
REFERENCIAS ..................................................................................... 213
ANEXOS ................................................................................................... 220
1
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Índice General de Volumen Físico de la Producción.......................... 10
Tabla 2. Estructura de la Industria. Listado de las empresas productoras. ......11
Tabla 3. Matriz de Ansoff.................................................................................. 25
Tabla 4. Matriz EFI........................................................................................... 26
Tabla 5. Matriz EFE.......................................................................................... 27
Tabla 6. Análisis Matriz FODA.......................................................................... 28
Tabla 7. Matriz FODA....................................................................................... 29
Tabla 8. Preguntas, hipótesis y objetivos de la investigación.......................... . 31
Tabla 9. Fuentes de información....................................................................... 34
Tabla 10. Perfil de los participantes Focus1 ..................................................... 47
Tabla 11. Perfil de los participantes Focus 2 .................................................... 47
Tabla 12. Descripción de alimentos antagónicos ............................................. 49
Tabla 13. Sector en donde y edad.....................................................................70
Tabla 14. ¿Le gustaría comprar comida con sabores diferentes?.....................71
Tabla 15. Sector en donde vive ........................................................................ 72
Tabla 16. Edad...................................................................................................73
Tabla 17. Segmento y frecuencia de consumo..................................................74
Tabla 18. Segmentación de Mercado. ............................................................. 74
Tabla 19. Competencia. .................................................................................. .76
Tabla 20. Precios por segmento ....................................................................... 94
Tabla 21. Costos SweetBurguer. ...................................................................... 96
Tabla 22. Costos Pizza Cupcakes. ................................................................... 97
Tabla 23. Costos Sushi Crash.. ........................................................................ 98
Tabla 24 Ranking centros comerciales Quito ................................................. 100
Tabla 25. Ubicación y demanda centros comerciales Quito. .......................... 100
Tabla 26. Porcentajes de visitas centro comerciales Quito ............................ 101
Tabla 27. Porcentaje calificación mejores centros comerciales Quito ............ 101
Tabla 28. Porcentajes ubicación centros comerciales Quito. ........................ 102
Tabla 29. Inversión productos degustación .................................................... 105
Tabla 30. Gasto publicidad ............................................................................. 110
Tabla 31. Ventas por línea de negocio y segmento ....................................... 111
Tabla 32. Unidades primer mes ..................................................................... 118
Tabla 33. Maquinaría equipos de cómputo y utensilios de cocina ................. 126
Tabla 34. Descripción del cargo de Gerencia................................................ .137
Tabla 35. Descripción del cargo de Contador ................................................ 138
Tabla 36. Descripción del cargo de Gerente de Ventas ................................. 139
Tabla 37. Descripción del cargo del Vendedor ............................................... 140
Tabla 38. Descripción del cargo del Asistente de Cocina .............................. 141
Tabla 39. Compensación Salarial de los Colaboradores de la empresa ........ 143
Tabla 40. Diagrama de GANTT ...................................................................... 151
Tabla 41. Inversión inicial ............................................................................... 156
Tabla 42. Inversión en propiedad, planta y equipo ......................................... 157
Tabla 43. Inversión inicial en utensilios de cocina .......................................... 158
Tabla 44. Unidades por segmento ................................................................. 159
Tabla 45. Unidades por producto. .................................................................. 160
Tabla 46. Precios por línea de negocio .......................................................... 160
Tabla 47. Servicio básico....................... ........................................................ 163
Tabla 48. Gastos de constitución.. ................................................................. 165
Tabla 49. Margen bruto, operativo y neto ....................................................... 166
Tabla 50. Ventas por línea ............................................................................. 168
Tabla 51. Tipo de gastos………………… ....................................................... 169
Tabla 52. Utilidades por periodo ..................................................................... 170
Tabla 53. Utilidad bruta .................................................................................. 170
Tabla 54. Utilidad Antes de Intereses e Impuestos y participación ................ 171
Tabla 55. Utilidad antes de impuestos y participación .................................... 173
Tabla 56. Utilidad antes de impuestos ........................................................... 174
Tabla 57. Utilidad Neta ................................................................................... 175
Tabla 58. Maquinaria ...................................................................................... 178
Tabla 59. Vehículo ......................................................................................... 179
Tabla 60. Equipo de computación .................................................................. 179
Tabla 61. Análisis horizontal y vertical activos ............................................... 180
Tabla 62. Análisis horizontal y vertical pasivos………………… ..................... 184
Tabla 63. Análisis horizontal y vertical Patrimonio ......................................... 187
Tabla 64. Estado de flujo de efectivo actual y proyectado………….......... ..... 188
Tabla 65. Actividades operacionales .............................................................. 189
Tabla 66. Punto de Equilibrio Sweet Burger ................................................... 191
Tabla 67. Punto de Equilibrio Pizza Cupcakes ............................................... 192
Tabla 68. Punto de Equilibrio Sushi Crash ..................................................... 193
Tabla 69. Índices de liquidez .......................................................................... 195
Tabla 70. Indicadores de rentabilidad ............................................................ 196
Tabla 71. Índices de rotación ......................................................................... 196
Tabla 72. Cobertura de gastos financiero ..................................................... 197
Tabla 73. Índices de endeudamiento ............................................................. 197
Tabla 74. Índices de apalancamiento. ............................................................ 198
Tabla 75. Flujo de Caja del Proyecto e inversionista ...................................... 199
Tabla 76. Criterios de inversión ...................................................................... 199
Tabla 77. Variables CAPM ............................................................................. 201
Tabla 78. Beta ................................................................................................ 202
Tabla 79. Estructura de capital ....................................................................... 205
Tabla 80. Participación accionaria .................................................................. 205
Tabla 81 Uso de fondos ................................................................................. 205
Tabla 82. Flujo de caja del proyecto y del inversionista escenario pesimista . 207
Tabla 83. Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple escenario
pesimista ........................................................................................ 207
Tabla 84. Flujo de caja del proyecto y del inversionista escenario normal ..... 208
Tabla 85. Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple escenario
normal ............................................................................................ 208
Tabla 86. Flujo de caja del proyecto y del inversionista escenario
optimista ......................................................................................... 209
Tabla 87. Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple escenario
optimista ......................................................................................... 209
INDICE DE FIGURAS
Figura 1. Clasificación Internacional Industrial Uniforme (CIIU4.0 ................... 6
Figura 2. Concentración de Locales de la Industria ........................................... 7
Figura 3. Índice de volumen Industrial................................................................ 8
Figura 4. Inflación mensual .............................................................................. 12
Figura 5. Aportes del IPC a la inflación ............................................................ 13
Figura 6. Evolución de la Tasa Activa Efectiva ................................................ 14
Figura 7. Evolución de los indicadores laborales ............................................. 15
Figura 8. PIB Per Cápita 2012.......................................................................... 16
Figura 9. Canal de Distribución ........................................................................ 17
Figura 10. 5 Fuerzas de Porter......................................................................... 18
Figura 11. Descripción de alimentos antagónicos ............................................ 48
Figura 12. Género ............................................................................................ 53
Figura 13. Edad ................................................................................................ 53
Figura 14. Visita restaurantes nuevos .............................................................. 54
Figura 15. Razón de visita restaurantes nuevos .............................................. 55
Figura 16. Apertura de estos nuevos restaurantes ........................................... 56
Figura 17. Estaría dispuesto a probar comida con sabores contrarios ............. 57
Figura 18. Comida con sabores diferentes ....................................................... 58
Figura 19. Consume alimentos entre comidas ................................................. 59
Figura 20. Comida con sabores diferentes a los tradicionales ......................... 60
Figura 21. Factores que considera al momento de adquirir un alimento .......... 61
Figura 22. Qué alimentos le gustaría consumir fuera de las tres comidas
diarias .............................................................................................. 62
Figura 23. Alguna vez ha consumido productos con sabores diferentes a
los comúnmente comprados ............................................................ 63
Figura 24. Lugares donde sea probado comida con sabores diferentes .......... 64
Figura 25. Horarios de consumo de alimentos de sabores diferentes .............. 65
Figura 26. Frecuencia de consumo de alimentos de sabores diferentes ......... 66
Figura 27. Lugar de preferencia para adquirir el producto ............................... 67
Figura 28. Preferencia de recepción de publicidad .......................................... 68
Figura 29. Precios que estarían dispuestos a pagar los encuestados ............. 69
Figura 30. Pizza Cupcakes............................................................................... 82
Figura 31. Sweet Burger .................................................................................. 82
Figura 32. Sushi Crash ..................................................................................... 83
Figura 33. Dimensiones del producto .............................................................. 84
Figura 34. Empaque pizza Cupcakes............................................................... 85
Figura 35. Empaque Sweet Burger .................................................................. 86
Figura 36 Empaque unitario Sweet Burger....................................................... 86
Figura 37. Empaque Sushi Crash .................................................................... 87
Figura 38. Ciclo de vida del producto presente ................................................ 88
Figura 39. Ciclo de vida del producto mediano plazo ....................................... 89
Figura 40. Ciclo de vida del producto largo plazo ............................................. 90
Figura 41. Logo y slogan .................................................................................. 92
Figura 42. Definición del público objetivo ....................................................... 107
Figura 43. Presupuestos y precios ................................................................. 108
Figura 44. Anuncio lateral .............................................................................. 109
Figura 45. Flujograma del ciclo de operaciones ............................................. 120
Figura 46. Flujograma recepción de pedidos offline 1 .................................... 120
Figura 47. Flujograma recepción de pedidos offline ....................................... 121
Figura 48. Flujograma compra de materia prima ............................................ 122
Figura 49. Flujograma producción .................................................................. 123
Figura 50. Flujograma empaque .................................................................... 123
Figura 51. Flujograma distribución ................................................................. 124
Figura 52. Flujograma ventas ......................................................................... 125
Figura 53. Mapa de ubicación ........................................................................ 129
Figura 54. Organigrama Estructural del Negocio ........................................... 136
Figura 55. Utilidad bruta ................................................................................. 171
Figura 56. Utilidad antes de intereses e impuestos y participación ................ 172
Figura 57. Utilidad antes de impuestos y participación .................................. 173
Figura 58. Utilidad antes de impuestos .......................................................... 174
Figura 59. Utilidad neta .................................................................................. 175
Figura 60. Índices de liquidez......................................................................... 195
Figura 61. Estructura de Capital y Deuda ...................................................... 203
Figura 62. Línea de Crédito Financiamiento Productivo................................. 204
ÍNDICE DE ECUACIÓN
Ecuación 1. Cálculo de la muestra ................................................................... 52
Ecuación 2. Cálculo de muestra clientes potenciales....................................... 75
Ecuación 3. Cálculo de muestra clientes potenciales CAPM ......................... 200
Ecuación 4. Cálculo de la Beta apalancada ................................................... 201
Ecuación 5. Cálculo del retorno para el inversionista WACC......................... 206
1
INTRODUCCIÓN
El plan de negocios que se detalla a continuación, propone la creación de una
empresa enfocada a la producción y comercialización de alimentos con
sabores y conceptos antagónicos en la ciudad de Quito.
Esta idea innovadora busca romper creencias de que ciertos alimentos pueden
ser de sabores únicos o preestablecidos, a través de productos de sabores
opuestos a los comúnmente encontrados en el mercado.
Cuenta con tres líneas de negocio, Sushi Crash, la cual es sushi de dulce, es
decir, tiene una cobertura de arroz crocante y mashmellows, y será rellena de
chocolate. Por otro lado, se encuentra Pizza Cupcakes, deliciosos pastelillos
que demuestran que existe nuevas maneras de degustar el sabor de la pizza. Y
también, existe la línea de Sweet Burger, que son hamburguesas de dulce,
compuesta en sus extremos por galletas y rellenas de crema con diversos
toppings.
Se analizó factores clave sobre la industria alimenticia, el mercado, el perfil del
consumidor y sus necesidades, lo que permitió encontrar que existe una gran
oportunidad de negocio. En la investigación cuantitativa, se determinó que
existe una aceptación de los productos del 85% y se encontró que el mercado
potencial serán hombres y mujeres que vivan, trabajen o estudien en la zona
norte de Quito, de edades entre 20 y 39 años, de nivel económico A y B, y que
les interese mucho el sabor de los productos, la calidad, apariencia y la
rapidez de la entrega.
Tanto el concepto como los productos, son completamente nuevos en el
mercado, por lo que, permite ser los primeros en desarrollar una idea diferente
de este tipo, que propone no solo entregar productos sino brindar una
experiencia única a sus clientes.
2
Se aplicaran algunas estrategias de marketing, comunicación y publicidad que
permitirán un rápido posicionamiento en el mercado y la consolidación de la
empresa en un plazo de 5 años.
Se contará con un equipo de trabajo sólido, compuesto por dos gerencias,
vendedores y asistentes de cocina, para iniciar el negocio; lo que permitirá la
puesta en marcha del mismo y la ejecución de cada uno de los procesos y
políticas establecidas.
Además, representa una atractiva oportunidad de negocio desde el punto de
vista del inversionista, ya que además de contar con indicadores financieros
positivos, cuenta con una tasa de retorno del 37,90%, siendo superior a su
WACC del 12,84%. Por otro lado, el valor actual neto de la empresa es de
$17.001,63 a 5 años plazo descontando el valor inicial invertido, es por ello que
el periodo de recuperación del capital será en 2,60 años.
3
CAPÍTULO I
1. ASPECTOS GENERALES
1.1 Antecedentes
El plan de negocio que se plantea a continuación, nace a partir de la necesidad
encontrada en un grupo de personas de la ciudad de Quito, que buscan
comprar alimentos diferentes de tipo snack, rápidos de consumir y que
cuenten con un concepto innovador.
Este negocio propone productos que rompen esquemas, al presentar alimentos
de sabores antagónicos u opuestos a los normalmente encontrados en el
mercado nacional, es decir, los productos que usualmente los compran de
dulce serán de sal y viceversa.
Se crearán alimentos alineados al concepto mencionado, como sushi de
chocolate, Cupcakes sabor a pizza y hamburguesa de dulce, los cuales serán
elaborados bajo altas políticas de calidad, a un precio competitivo y con
estrategias de marketing y ventas que permitan un crecimiento sostenible y
viable financieramente.
Estos se enfocaran a un nicho específico que será encontrado mediante el
estudio de mercado cuantitativo y cualitativo, que ayudará a determinar el perfil
de los consumidores y comportamientos de compra de los mismos. Esta
información ayudará a establecer estrategias óptimas para la introducción de
los productos al mercado.
4
1.2 Objetivos
1.2.2 Objetivo general
Determinar la factibilidad de la creación de una empresa enfocada a la
producción y comercialización de alimentos con sabores y conceptos
antagónicos, en la ciudad de Quito.
1.2.3 Objetivos específicos
· Analizar la industria en la cual se encuentra el negocio, para determinar
información clave sobre competidores, el mercado, aspectos políticos del
país y factores macroeconómicos que puedan influenciar en el desarrollo
de la empresa.
· Investigar al mercado potencial para establecer el perfil del consumidor y
el comportamiento de compra.
· Determinar la aceptación de compra y segmentar los clientes
potenciales.
· Crear estrategias de marketing enfocadas en cada segmento de
mercado encontrado, que desarrolle el crecimiento de la empresa.
· Establecer el plan de operaciones y producción, a través de políticas y
procesos claros.
· Diseñar la estructura organizacional del negocio basándose en el estudio
de perfiles efectivos del recurso humano necesario.
· Planificar el cronograma de actividades necesarias para implementar
plan de negocio.
· Estudiar los posibles riesgos y problemas críticos, para determinar
planes de acción que permitan el manejo adecuado de los mismos.
· Elaborar estados financieros, balances, proyecciones e indicadores que
permitan determinar la factibilidad del negocio.
· Determinar las necesidades de financiamiento para poner en marcha al
negocio.
5
1.2.4 Hipótesis
El plan de negocio para la creación de una empresa enfocada a la producción y
comercialización de alimentos con sabores y conceptos antagónicos, en la
ciudad de Quito, será un proyecto viable que genere rendimientos económicos
positivos, desarrollando buenos indicadores de rentabilidad financiera.
6
CAPÍTULO II
2. LA INDUSTRIA, LA COMPAÑÍA Y LOS SERVICIOS
Este capítulo tiene como objetivo principal, determinar y conocer las
características, comportamientos históricos y actuales de la industria en el que
se desenvuelve el presente plan de negocio, a través de información
secundaría de páginas oficiales como del Banco Central del Ecuador, del
Instituto Ecuatoriano de Estadísticas y Censos, entre otras.
2.1. La industria
Clasificación Internacional Industrial Uniforme (CIIU4.0)
De acuerdo a la Clasificación Internacional Uniforme de Actividades
Económicas (CIIU4), tomada de la Superintendencia de Compañías que fue
publicado en el año 2013, sitúa al negocio propuesto de la siguiente manera:
Figura 1.Clasificación Internacional Industrial Uniforme (CIIU4.0)
2.1.1Tendencias
Este plan de negocio pertenece a la industria Manufacturera de alimentos y
bebidas no alcohólicas, la misma que representa el 7,7% del PIB del Ecuador y
constituye el 54.5% del Sector de Manufactura al 2010. Por lo tanto, esta
industria forma parte de uno de los cuatro sectores que ayudan al crecimiento
sostenido del PIB del país. Además, el 36,9% de empresas de este sector se
7
dedica específicamente a aquellas actividades de vínculo directo con alimentos
y bebidas. (INEC, 2012)
Así también, se destaca que la provincia de Pichincha es la segunda provincia
que cuenta mayor número de locales enfocados a este tipo de actividad
económica, con un 19,50%(INEC, 2012).
Durante el 2012, el sector manufacturero obtuvo un crecimiento considerable
del 13% en relación al PIB, gracias a diversas políticas públicas que
incentivaron la producción de este sector como se explicará próximamente.
(Comercio Exterior, 2012).
Según Víctor Villacrés, subgerente general del Banco Central del Ecuador,
señaló que en el 2014, el Ecuador tendrá un crecimiento aproximado del 4%, y
comenta que se deberá a un incremento en el desarrollo del sector no
petrolero, en la industria de la construcción, transporte y manufacturera.
Dentro de esta industria, se puede determinar que la producción de diversos
alimentos, tras la crisis económica mundial del 2008, ha venido recuperándose
Figura 2. Concentración de Locales de la Industria Manufacturera por Provincia
Adaptado de: INEC, 2012
8
notoriamente con un incremento para el 2012 del 5,6%.(Ecuador Inmediato,
2013)
A enero del 2012, la inflación anual de la industria de alimentos fue del 6,05%,
siendo menor a años anteriores, lo que contribuye significativamente a la
inflación anual del país con el 1,76%. Es así como se puede determinar una
relación directa, que muestra la importancia del aumento o disminución de los
precios. (BCE, 2012).
De acuerdo al índice de Volumen Industrial (IVI) emitido por el Instituto
Nacional de Estadísticas y Censos (INEC) del año 2013, menciona que la
industria manufacturera registró un incremento mensual del 7.52% en el primer
semestre del año 2013. Dentro de las actividades económicas que más
contribuyeron a este incremento se encuentran: fabricación de papel y sus
derivados 26.97%; vehículos, automotores, remolques y semirremolques
26.32%; productos de metal (excepto maquinaria y equipo) 14.24%; y
elaboración de productos alimenticios y bebidas 12.32%. (INEC,2013).
Figura 3.Índice de volumen Industrial
Tomado: Google, (2013)
9
Se puede evidenciar que la elaboración de productos alimenticios y bebidas
está ubicada en el cuarto puesto en el crecimiento de la industria
manufacturera. Resulta de gran importancia mencionar que este segmento se
encuentra dentro de las 14 categorías prioritarias para el cambio de la matriz
productiva del actual Gobierno. Con esto, se busca modificar la exportación de
productos primarios y transformarlo en un modelo basado en la aplicación de
conocimientos y capacidades que generen valor agregado
(Ekosnegocios,2014).
Es así que, con las referencias y estadísticas emitidas por el Instituto de
Estadísticas y Censos (INEC), se puede determinar que la industria de
alimentos, al contar con gran demanda, representa un mercado muy
interesante y amplio al cual se puede enfocar. Los indicadores de crecimiento
que tiene en el país y las medidas que ha tomado el gobierno actual para
incrementar la producción nacional y cambiar la matriz productiva, son factores
muy positivos para el negocio (INEC,2013).
Este incremento se ha convertido en un beneficio economía para el país, así
también para los pequeños productores ecuatorianos que se encuentran en
esta industria. Además, se espera que para los próximos 5 años esta industria
tenga un incremento mayor al finalizarse o mantenerse más estable los
cambios de la matriz productiva.
10
Tabla 1. Índice General de Volumen Físico de la Producción
Tomado: INEC, 2013
2.1.2 Estructura
La industria alimenticia en el Ecuador cuenta con una amplia gama de
empresas que se desempeñan en este sector, con mayor tiempo en el
mercado, posicionamiento e infraestructura. Se considera que la industria en el
que se va a desarrollar el plan de negocios es una industria fragmentada, por lo
que, existe poca influencia de grandes empresas oligopólicas que abarquen el
mercado que podrían afectar directamente con las decisiones comerciales de la
industria.
Tomando en cuenta la clasificación nacional de actividades económicas CIIU
REV 4.0 según la Superintendencia de Compañías del Ecuador, existen 9
empresas con características similares a las que cuenta el plan de negocio,
11
que se encuentran bajo está clasificación, con un estado legal activo en el
cantón Quito. A continuación se detalla las empresas:
Tabla 2.Estructura de la Industria. Listado de las empresas productoras
COMPAÑÍA OBJETO SOCIALESTADO LEGAL
TIPO DE COMPAÑÍA
CIUDAD
TOKUQAWA S.A.
Producción y comercialización al por mayor o menor de todo tipo de alimentos para consumo humano ya sean éstos semielaborados, o elaborados, congelados, o frescos.
ACTIVA ANÓNIMA QUITO
REPRESENTACIONES JOFEMS S.A.
La importación, exportación, comercialización, distribución y representación de todo tipo de bienes y servicios lícitos y permitidos por las leyes ecuatorianas, especialmente de productos alimenticios y licores.
ACTIVA ANÓNIMA QUITO
COMPAÑIA COLOR SIETE MUNDIALSIETE S.A.
Comercializadora de artículos, comprendido dentro de esta operación empresarial la comercialización y distribución al por mayor y menor de productos alimenticios...
ACTIVA ANÓNIMA QUITO
ALIMENTOS TRADICIONALES INDUSTRIALIZADOS ALITRIN CIA. LTDA.
La elaboración de productos congelados o semi-cocidos, para consumo humano y su comercialización. b) Explotación de negocios del ramo gastronómico, tales como restaurantes, pizzería, confitería, bar, casa de té, despacho de bebidas alcohólicas y embazadas en general, cafetería y heladería
ACTIVARESPONSABILIDAD LIMITADA
QUITO
PRAFOOD CIA. LTDA.
La elaboración, preparación y comercialización de bebidas y comidas para servicio en bar, restaurant, cafetería y a domicilio.
ACTIVARESPONSABILIDAD LIMITADA
QUITO
PRODUCTOS LOJAN CIA. LTDA.
Elaboración y comercialización de productos alimenticios para el consumo humano, derivados del maíz y el trigo.
ACTIVARESPONSABILIDAD LIMITADA
CALDERÓN (CARAPUNGO)
COSERVI CORPORACION DE SERVICIOS CIA. LTDA.
Establecimiento, instalación, y administración de locales para la venta de comida, ya sea elaborada, semielaborada o no elaborada, y bebidas en todos sus géneros.
ACTIVARESPONSABILIDAD LIMITADA
QUITO
GASTRONOMIA GASTROTULPACIA.LTDA.
Servicio de alimento o bebida.- Actividades de restaurantes y servicios móvil de comida...
ACTIVARESPONSABILIDAD LIMITADA
QUITO
TERRA NOSTRA CUCINE CIA. LTDA.
Todo tipo de actividades relacionados con la alimentación, tales como preparación de comidas, bebidas y productos alimenticios humanos.
ACTIVARESPONSABILIDAD LIMITADA
CUMBAYÁ
12
2.1.3 Factores Económicos y Regulatorios
2.1.3.1 Factores Económicos
La Inflación
De acuerdo a la información publicada por el Banco Central del Ecuador la
inflación ha presentado una reducción durante los últimos años. En donde el
Ecuador es el país que presenta mayor desaceleración de precios en la última
década con una inflación de 2.09% al mes de Octubre del año 2012. (BCE,
2012).
Según la última información publicada por el Banco Central del Ecuador, a
octubre del año 2014 la inflación del país fue del 0,20% presentando una
diferencia considerable al mismo periodo del año anterior 2013 que se situó en
0,41%.
Figura 4.Inflación mensual
Adaptado de: BCE, 2013
-0,40%
-0,20%
0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
0,80%
No
viem
bre
-30
-20
12
Dic
iem
bre
-31
-20
12
Ener
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1-2
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Feb
rero
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Mar
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3
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-20
13
May
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013
Jun
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0-2
013
Julio
-31
-20
13
Ago
sto
-31-
201
3
Sep
tiem
bre
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201
3
Oct
ub
re-3
1-2
013
No
viem
bre
-30
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13
Dic
iem
bre
-31
-20
13
Ener
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1-2
014
Feb
rero
-28
-20
14
Mar
zo-3
1-2
01
4
Ab
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Jun
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Julio
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Ago
sto
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201
4
Sep
tiem
bre
-30-
201
4
Oct
ub
re-3
1-2
014
INFLACIÓN
INFLACIÓN
13
En el mes de septiembre del año 2013, la inflación anual llego a ubicarse en
1,71%, mientras que en el mismo periodo del año 2012 esta fue de 5,22%,
siendo mucho más alta. La canasta básica a septiembre del 2013 estuvo
ubicada en USD 612,05 (USD 594,06 en el año 2012) y en cuanto el ingreso
familiar mensual fue de USD 593,60 en septiembre del año 2013 (en el año
2012 fue de USD 545,07). (Diarioelhoy, 2013) Por lo que, se evidencia un
aumento tanto en precios como en ingresos indicando el crecimiento
económico del mercado.
Los incrementos evidenciados en los meses de agosto y septiembre, se deben
a que al ser agosto un mes de vacaciones, los alimentos y bebidas no
alcohólicas contribuyeron con mayor variación de precios, seguido del apartado
de hoteles y restaurantes con el 24,14%. En cuanto agosto que es el mes que
inician clases de la Sierra, el rubro que más contribuyó es el de Alimentos y
bebidas no alcohólicas con el 24,45% (Diarioelhoy, 2013).
Según los datos publicados por del Instituto de Estadísticas y Censos el aporte
del índice de Precios al Consumidor (IPC), la inflación se encuentra
conformada de la siguiente manera: Educación fue el sector que más
incremento produjo a la inflación con un 49.21%, seguida del sector de
alimentos y bebidas no alcohólicas con el 25,45% (INEC, 2013).
Figura 5. Aportes del IPC a la inflación
Tomado: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, INEC, (2013)
14
Tasas de Interés
De acuerdo a la publicación del Banco Central de noviembre de 2014 sobre la
evolución del volumen de crédito y tasas de interés, hace referencia a las
políticas de reducción de tasas activas máximas que fueron implementadas por
el Gobierno en el mes de septiembre de 2007 hasta octubre del 2008. Las
tasas se han mantenido estables, con excepción de los segmento de consumo
el cual estuvo ubicado en 16.30%, pasó a 18.92% en junio 2009 y en febrero
2010 se situó de nuevo en el porcentaje inicial de 16,30. En el mes de mayo de
2010 el Microcrédito Minorista presentó una disminución al pasar del 33.90% a
30.50% y los Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se situó en
27.50% (BCE, 2014).
Figura 6. Evolución de la Tasa Activa Efectiva
Tomado: BCE,(2014)
Desempleo
En el transcurso de los años, el desempleo en el Ecuador presenta una
tendencia decreciente debido al incremento de las plazas de trabajo en el
sector tanto público como privado. Es importante mencionar que por cada 10
plazas de trabajo existentes, 8 son generadas por el sector privado y los 2
15
restantes por el sector público. Los datos publicados por el Instituto Nacional de
Estadísticas y censo (INEC), evidencian que para el mes de septiembre del año
2012 existió una tasa de desempleo a nivel nacional de 4,63% para el mismo
mes del año 2013 este estuvo ubicado en 4,57%. Por lo que, al realizar
comparaciones desde el año 2007 se puede evidenciar que el desempleo
presenta una reducción periódica ya que esta estuvo ubicada para septiembre
de 2007 en 7,10% (INEC, 2013).
Figura 7.Evolución de los indicadores laborales
Tomado: Instituto de Estadísticas y Censos, INEC, (2013
Microempresas
Las microempresas en el país han tenido un crecimiento del 41% durante el
2012 gracias al apoyo del gobierno nacional, al presentar un incremento
arancelario a las importaciones, para mayor crecimiento de venta de los
productos nacionales. Es así como se ha fomentado la producción nacional y la
demanda local. También, se ha aumentado los incentivos por parte del
gobierno para la microempresa, con apoyo de crédito a los microempresarios,
con lo cual muchos emprendedores han podido comenzar con sus negocios,
con crédito inmediato y tasa de interés convenientes en el mercado. Por lo que,
tanto la industria como la clasificación cuentan con condiciones favorables para
un crecimiento sostenido (Eltelégrafo, 2012).
16
Es importante considerar que tanto el sector manufacturero, como la industria
de alimentos y las microempresas han tenido un crecimiento desde los últimos
años, debido no sólo a las políticas gubernamentales, sino
a variables macroeconómicas que han evolucionado. Como por ejemplo el PIB
per cápita ha ido en aumento, por lo tanto, indica que existe mayores ingresos
de la población, variable que se vincula directamente con la reducción de la
pobreza y disminución del desempleo del país, a niveles históricos, pues a
septiembre del 2012, bajó al 4,6%, según el INEC; mejorando las condiciones
de vida socioeconómicas de la nación. (BCE, 2012)
Figura 8. PIB Per Cápita 2012
Adaptado: BCE,(2012)
2.1.4 Factores Regulatorios
Es muy importante destacar que actualmente el gobierno ha impulsado
diferentes mecanismos para el crecimiento de pequeñas y medianas empresas,
mediante programas de capacitación, financiamiento, asistencia técnica y más;
además, se creó el Sistema Nacional de Apoyo al Emprendimiento, Emprende
Ecuador, en donde se recibe tanto el apoyo Nacional como de América Latina
(Portalmicrofinanzas, s.f.).
· Los alimentos con sabores antagónicos no necesita de maquinaria
especializada, es decir, no será afectado por factores tecnológicos. Por
0123456
PIB PER CAPITA
VALOR
17
otro lado, al ser de producción local y contar con obra de mano nacional,
todos aspectos laborales, legales y tributarios que puedan ser regulados
en los próximos años afectará directamente al negocio entre algunos
factores regulatorios que pueden afectar al negocio se encuentra:
· Obtención del Registro Sanitario.
· Reglamento sanitario de etiquetado de alimentos procesados.
· Otros que se detallarán en el capítulo de Plan de Operaciones y
Producción.
2.1.5 Canales de distribución
Al estar inmersos en la industria de alimentos y bebidas, existe una variedad de
canales de distribución ya sean directos o indirectos. De acuerdo a las
clasificaciones ya establecidas por Kotler y Armstrong (2003, pp. 395-403), se
ha determinado que el canal de distribución más adecuado es un canal directo
que constará de:
Figura 9.Canal de Distribución
En donde, entre el proveedor y consumidor se encuentra el ciclo de
abastecimiento directo, que permite el contacto uno a uno con el cliente final,
ya sea por los pedidos online o aquellos que sean offline, es decir, a través de
la isla en el centro comercial.
Posteriormente, se detallará el proceso de distribución con el correspondiente
flujograma.
PRODUCTORES CONSUMIDOR
18
2.1.6 Cinco fuerzas de Porter
Figura 10.5 Fuerzas de Porter
· Entrada Potencial de Nuevos Actores – Media:
Debido a que la inversión inicial del proyecto es de un valor poco
elevado de $22.176,91, puede resultar fácil el entrar al mercado para
nuevos competidores. Resulta importante señalar que las barreras de
entrada para el actual plan de negocio son bajas, por ser un concepto
nuevo y estar dirigido a un nicho de mercado que no ha conocido una
empresa que elabore alimentos con sabores y conceptos antagónicos.
Para contrarrestar la posible entrada de nuevo actores, será a través del
branding y packaging diferentes. Es decir, se dará un enfoque
estratégico al desarrollo de ambos para lograr posicionamiento y sobre
todo fidelizar a los consumidores con los productos y concepto que
ofrecerá la empresa. Adicionalmente, la empresa contará con las
certificaciones de ley que establecen los organismos de gobierno y
INTENSIDAD DE RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES
(BAJA)
ENTRADA POTENCIAL DE
NUEVOS ACTORES
(MEDIA)
PODER DE NEGOCIACIÓN CON CLIENTES
(ALTA)
AMENAZA DE PRODUCTOS
SUSTITOS
(ALTA)
PODER DE NEGOCIACIÓN
CON PROVEEDORES
(BAJA)
19
estará sujeta a las regulaciones del país para que este sea un respaldo y
sea un impedimento para los posibles nuevos actores.
· Amenaza de Productos Sustitutos – Alta
Es evidente que al pertenecer a la Industria Alimenticia existen varios
productos sustitutos en el mercado que están disponibles fácilmente. Se
debe resaltar que estos productos no son parte de la competencia
directa de la empresa, debido a que no manejan el mismo concepto de
alimentos antagónicos.
No existe productos sustitutos directos, pero si algunos indirectos, por lo
que, el negocio busca diferenciadores adicionales que permitan mostrar
ese distintivo como calidad vs precio, e innovación, y así llegar a ser
pioneros en el mercado. Entre algunos productos sustitutos están los
siguientes snacks: humitas, bolones de verde, quiche, empanadas, entre
otros productos que podrían ser adquiridos como un antojo entre
comidas o para acompañarlo con café o té en horas de la tarde.
· Poder de Negociación de los Proveedores - Baja
El poder de negociación es baja, ya que existe variedad de proveedores,
por lo que, no llega a ser un problema si se necesita cambiar al mismo.
Los precios y calidad de la materia prima se mantienen entre
proveedores en rangos similares, es por eso que la negociación es
favorable para la empresa. Y como la competencia directa no existe, se
puede decir que se tiene la ventaja para establecer las condiciones.
· Poder de Negociación de los Compradores – Alto
Al hablar del poder de negociación de los compradores se puede decir
que es alta, debido a que existe una amplia variedad de productos
sustitutos. Por lo que, es necesario proporcionar a los compradores la
información necesaria del concepto y los componentes de cada producto
y poder lograr mayor posicionamiento en el mercado cuidando la
relación precio- calidad para que sea un factor diferenciador. Cabe
20
recalcar que no existen este tipo de conceptos, ni alimentos, y por lo
que, no existe un precio exacto al que los potenciales clientes pudiesen
comparar.
· Compañías Rivales - Baja
Después de realizar el análisis de la industria, se pudo determinar que
no existen empresas que presenten el mismo concepto ni productos, por
lo que, no existe una rivalidad directa y al ser una empresa de rápido
crecimiento la rivalidad existente es baja. Al ser un concepto nuevo, con
sabores diferentes resulta difícil para los consumidores cambiar de
marca fácilmente al existir una diferencia competitiva clara.
No existe la preocupación de entrar en una guerra de precios, ya que
esta empresa sería la cual determina el valor, al ser la primera en entrar
al mercado con este concepto diferente. Sin embargo, es necesario
innovar constantemente y lograr una ventaja competitiva clara en la
mente del consumidor para alcanzar fidelidad y reconocimiento en el
mercado alimenticio.
2.2 La compañía y el concepto de negocio
La idea de negocio a desarrollarse, está orientada a la creación de una
empresa enfocada a la producción y comercialización de alimentos con
sabores antagónicos en la ciudad de Quito.
Al hablar de alimentación, lo primero que se viene a la mente es comida de sal
o dulce como hamburguesas, Cupcakes, sushi con sabores comunes. Es por
esto, que se plantea una divertida e innovadora idea de negocio que busca
romper con el paradigma de que la comida sólo puede mantener los sabores
clásicos. Así se establece el concepto de alimentos antagónicos, el cual
representa la oportunidad de probar comida con sabores contrarios a los que
generalmente las personas están acostumbradas a comer. Es decir, aquella
21
gastronomía salada se puede convertir en una experiencia con dulces sabores
y viceversa.
2.2.1 Estructura legal de la empresa
De acuerdo a lo dispuesto por la Ley de Compañías, la empresa se constituirá
como una Compañía de Responsabilidad Limitada, conformada por 2 socios
quienes están en capacidad de cubrir los requerimientos para iniciar con el
negocio y son las personas generadoras de la idea:
· Cristina Montesdeoca
· Jessica Miranda
El Capital mínimo requerido para la constitución de una compañía limitada es
de USD 400 dólares, sin embargo el capital social será de $8.870,77.
Para la Constitución de una Compañía de Responsabilidad Limitada es
necesario tener en consideración los siguientes aspectos:
· Reservar el nombre para la sociedad ante la Superintendencia de
Compañías.
· Abrir una cuenta de integración de capital en cualquier institución
financiera del país.
· Elaborar la minuta de los estatutos de la empresa por un abogado, para
que posteriormente sean elevados a escritura pública ante un notario.
· Publicar en un diario de circulación nacional la resolución de aprobación
de la Superintendencia de Compañías.
· Proceder al pago de la patente municipal y del 1.5 x 1000.
· Obtener el certificado de cumplimiento de obligaciones.
· Inscribir la sociedad en el Registro Mercantil de Quito.
· Elaborar un acta de junta para nombrar a los representantes.
22
· Inscribir los documentos en el Registro Mercantil y solicitar a la
Superintendencia de Compañías los documentos habilitantes para la
obtención del RUC.
· Entregar al Servicio de Rentas Internas los documentos habilitantes para
la obtención del Registro Único de Contribuyente.
· Solicitar a la Superintendencia de Compañías una carta dirigida a la
institución financiera donde se apertura la cuenta de integración para
poder disponer de los fondos.(Superintendencia de Compañías, 2010).
2.2.2 Misión
Promover la cultura alimenticia con productos y conceptos innovadores de alta
calidad, elaborados con ingredientes de primera y con elevados estándares
sanitarios. Buscamos satisfacer las necesidades y expectativas de los clientes
en cuanto a sabor, precio y calidad, con personal capacitado que brinde un
excelente servicio.
2.2.3 Visión
Ser una empresa consolidada y pionera en la fabricación y distribución de
alimentos antagónicos del país durante los primeros 5 años.
2.2.4 Valores
La empresa quiere servir a sus clientes dentro de los de valores como:
· Respeto
· Lealtad
· Responsabilidad
· Honestidad
· Compromiso
· Excelencia
23
2.2.5 Objetivos a Corto Plazo
Dentro de los objetivos a corto plazo de la empresa están los siguientes:
· Trabajar en el desarrollo de la marca logrando posicionamiento y
fidelidad de la marca con el concepto de alimentos antagónicos
· Obtener para el primer año un crecimiento en ventas del 5%.
· Alcanzar suficiente liquidez para cubrir el capital de trabajo.
· Brindar atención personalizada, que distinga a la empresa de las ya
existentes de la industria.
· Crear productos nuevos de acuerdo con los requerimientos que presente
el mercado.
2.2.6 Objetivos a Largo Plazo
· Alcanzar un crecimiento en la participación del mercado del 13% anual
igual al crecimiento de la industria con respecto al PIB.
· Abrir dos islas más en otros centros comerciales.
· Abrir una cadena propia de tiendas de venta y distribución de alimentos
con sabores y conceptos antagónicos.
· Lograr convenios con empresas de catering e importantes hoteles para
ser proveedores de los productos de sus eventos.
· Expandir el servicio con la implementación de franquicias en otras
ciudades del país.
2.3 Los productos
Según los resultados obtenidos de la investigación de mercado y las
entrevistas realizadas a expertos, se ha encontrado la necesidad de encontrar
un snack entre comidas, productos que sean rápidos de comer con un
concepto refrescante e innovador como es el de alimentos con sabores y
conceptos antagónicos.
24
Actualmente, el ser humano vive una vida muy agitada, pues tiene cada vez
menos tiempo. Es por ello, que prefieren comida que pueda obtener
rápidamente para optimizar su tiempo. Según Norah Schmeichel, directora de
la consultora GFK-Kleiman-Sygnos, determinó 13 tendencia de los
consumidores a nivel mundial, en la que menciona que todavía se encuentra en
auge la comida rápida y los snacks, siendo una tendencia de consumo por la
rapidez de compra y la facilidad de comer.
Por otro lado, menciona que existe la otra denominada “Hombre que se
mueve”, que hace referencia a ciertas manifestaciones en bebidas para llevar y
snacks rápidos, las cuales generan un tipo de compra por impulso (trabajo,
s.f.).
Se debe mencionar que se trata de un concepto diferente, ya que se producirán
y comercializarán tres líneas de productos Sushi Crash, que es sushi de
chocolate, a base de una crujiente cobertura de arroz crocante y mashmellows,
rellena de una gran variedad y combinaciones de chocolate. Otro de los
productos es, SweetBurgers, hamburguesas hechas de galletas caseras con
relleno con mermelada, cremas batidas, y frutas, entre otras combinaciones.
Finalmente, como último producto, Pizza Cupcakes, que representa una forma
distinta de comer los sabores de la pizza de mayor demanda, en forma de
pastelillos.
En el futuro, el plan de expansión que tiene la empresa estará basado en la
ampliación del menú de productos, al preparar más variedad de alimentos con
sabores opuestos, pero que siempre mantengan el estilo de productos con un
concepto diferente. Así, se espera ampliar el target al que se enfoca la
empresa actualmente.
Resulta importante mencionar que cuando la marca se encuentre posicionada
en el mercado, es decir a partir del año 6 de constitución y funcionamiento, se
buscará alianzas estratégicas con empresas de catering a los cuales se les
ofrecerá los productos de forma masiva para eventos especiales por que se ha
25
vuelto evidente la necesidad de diferenciación y originalidad en cada evento
social como matrimonios, bautizos, primeras comuniones.
El enfoque principal del negocio es la generación de una experiencia de
compra diferente para que los consumidores desarrollen fidelidad a la marca y
a sus productos mediante un servicio al cliente de calidad con personal
capacitado.
2.4 Estrategia de ingreso al mercado y crecimiento
De acuerdo a la matriz de Ansoff se utilizará la estrategia de desarrollo de
productos ya que estamos en un mercado moderno y son productos nuevos los
que se ofrecerá a los clientes. Estrategia que tiene como meta el ingreso de
nuevos productos al mercado y la satisfacción de las necesidades no cubiertas
de los potenciales clientes; a través de investigación, desarrollo y la innovación
de la empresa en sí por lo que con esta estrategia se podrá cumplir con el
crecimiento esperado planteado en los objetivos anteriormente mencionados.
(Emprendepymes, s.f.).
Tabla 3. Matriz de Ansoff
PRODUCTOS
M ACTUALES NUEVOS
EACTUALES
Estrategias de penetración de
mercados
Estrategias de desarrollo de
productosR
C
NUEVOSEstrategias de desarrollo de
mercadosEstrategias de diversificación
A
D
O
2.5 Análisis de la matriz FODA
“El análisis FODA es una herramienta sencilla pero poderosa para ponderar las
capacidades y deficiencias de los recursos de una empresa, sus oportunidades
comerciales y las amenazas externas de su bienestar futuro” (Thompson,
StricklandI y Gamble, 2001, p. 97).
26
Para identificar los factores influyentes internos y externos para la empresa se
realizó el análisis EFE y EFI, que permitan la construcción de la matriz FODA
final.
2.5.1 Matriz EFI
Tabla 4. Matriz EFI
Al construir la matriz EFI, se obtuvo un valor ponderado de 3.08, resultado que
refleja que las fuerzas internas de la empresa son elevadas y que las
debilidades se pueden convertir en fortalezas al trabajar bajo procedimientos
adecuados que maximicen las fortalezas actuales y con trabajo constante
obtener mejora continua.
MATRIZ EFI
FORTALEZAS PESO CALIFICACIÓN VALOR
1.- Recetas 100% nuevas e innovadoras 0,2 4 0,8
2.- No hay un negocio que venda el mismo
producto 0,2 3 0,6
3.- Canal de distribución de bajo costo 0,2 3 0,6
4.- Leyes a favor de la industria nacional. 0,08 2 0,16
5.- Sabores variados. 0,07 3 0,21
DEBILIDADES PESO CALIFICACIÓN VALOR
1.- Bajo poder de negociación, empresa
nueva falta de experiencia en el mercado 0,04 2 0,08
2.- Pago de contado a proveedores. 0,04 3 0,12
3.- Baja capacidad de producción. 0,06 3 0,18
4.- Baja duración de los productos 0,05 3 0,15
TOTAL 1,00 3,08
27
2.5.2 Matriz EFE
Tabla 5. Matriz EFE
MATRIZ EFE
OPORTUNIDADES PESO CALIFICACIÓN VALOR
1.- Creciente interés de los clientes por
alimentos innovadores 0,3 3 0,9
2.- Distribución mediante empresas que
venden dulces artesanales. 0,2 3 0,6
3.- Interés de las empresas de Catering los
productos. 0,18 3 0,54
AMENAZAS PESO CALIFICACIÓN VALOR
1.- Entrada de nuevos competidores. 0,05 2 0,1
2.- Reducción de costos de productos
sustitutos. 0,04 3 0,12
3.- Que no guste a los clientes. 0,03 2 0,06
4.- Alta demanda de los clientes 0,03 3 0,09
TOTAL 1,00 2,79
Al analizar la matriz EFE se obtuvo un valor ponderada del 2.79, resultados
determinan que las oportunidades son superiores a las amenazas de la
empresa. Es importante elaborar estrategias y planes estructurados que sirvan
como acciones tangibles, que permitan la mejora continua y que sirvan de
respaldo en caso de suceder algún contratiempo.
28
2.5.3 Análisis Matriz FODA
Tabla 6. Análisis Matriz FODA
INTERNAS EXTERNAS
PO
SIT
IVO
S
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
1.- Recetas 100% nuevas e
innovadoras
1.- Creciente interés de los clientes por
alimentos innovadores
2.- No hay un negocio que venda
el mismo producto
2.- Distribución mediante empresas que
venden dulces artesanales.
3.- Canal de distribución de bajo
costo
3.- interés de las empresas de Catering
los productos.
4.- Leyes a favor de la industria
nacional.
5.- Sabores variados.
DEBILIDADES AMENAZAS
NE
GA
TIV
OS
1.- Bajo poder de negociación,
empresa nueva falta de
experiencia en el mercado 1.- Entrada de nuevos competidores.
2.- Pago de contado a
proveedores.
2.- Reducción de costos de productos
sustitutos.
3.- Baja capacidad de
producción. 3.- Que no guste a los clientes.
4.- Baja duración de los
productos 4.- Alta demanda de los clientes
29
2.5.4 Matriz FODA
Tabla 7. Matriz FODA
Matriz FODA
Fortalezas Debilidades
1.- Recetas 100% nuevas e innovadoras2.- No hay un negocio que venda el mismo producto.3.- Canal de distribución de bajo costo.4.- Leyes a favor de la industria nacional.5.- Sabores variados.
1.- Bajo poder de negociación.2.- Pago de contado a proveedores.3.- Baja capacidad de producción.4.- Baja duración de los productos
Oportunidades FO DO1.- Creciente interés de los clientes por alimentos innovadores2.- Distribución mediante empresas que venden dulces artesanales.3.- Interés de las empresas de Catering los productos en el proceso de expansión.
1.- F1O1: Aprovechar la originalidad de las recetas con el creciente interés de los futuros cliente por nuevos sabores.2.- F2O3: Ofrecer el producto único a las empresas que realizan eventos como bodas y cumpleaños a largo plazo.
1.- D2O2: Eliminar el bajo poder de negociación, utilizando el poder de negociación de las empresas de venta de dulces artesanales.2.- D2O2O1: Aprovechar la creciente demanda de productos y la experiencia de las empresas que venden dulces artesanales, para reducir el riego de que los productos se dañen.
Amenazas FA DA
1.- Entrada de nuevos competidores.2.- Reducción de costos de productos sustitutos.3.- Que no guste a los clientes.4.- Alta demanda de los clientes
1.- F1A1: Patentar las recetas para evitar que los posibles competidores entren al mercado.2.- F5A3: Utilizar la variedad de sabores de nuestros productos para reducir al mínimo la posibilidad de no les guste a nuestros clientes.3.- F4A1: Utilizar las leyes ecuatorianas para evitar el ingreso de nuevos competidores internacionales.
1.- D1A1: Generar estrechos lazos con los futuros proveedores para tener más influencia en el mercado.2.- D3A4: Proveer la demanda de los clientes mediante encuestas para reducir la posibilidad de quedar mal frente a un pedido grande.
30
CAPÍTULO III
3. INVESTIGACIÓN DE MERCADO Y SU ANÁLISIS
3.1. Propósito de la investigación
El presente capítulo tiene como objetivo la identificación, recolección, análisis e
interpretación de información referente a las conductas, cualidades, tendencias
y gustos de los potenciales demandantes de alimentos con sabores y
conceptos antagónicos, con el fin de obtener información confiable para la toma
de decisiones y la definición del perfil del consumidor y características del
mercado.
3.2 Definición del problema
3.2.1. Problema gerencial
Determinar la viabilidad de la creación de una empresa enfocada a la
producción y comercialización de alimentos con sabores y conceptos
antagónicos, en la ciudad de Quito, generando rendimientos económicos que
permitan obtener rentabilidad financiera del negocio.
3.2.2. Problema de investigación de mercado
Existe muy poca información actualizada y real sobre las preferencias e
intención de compra de potenciales consumidores, por lo que no se pudo
obtener datos sobre el entorno del negocio, ni sobre el perfil del cliente.
3.3 Hipótesis
La producción y comercialización de alimentos con sabores y conceptos
antagónicos, según la pirámide de Maslow, forma parte de la necesidad
fisiológica de alimentación. Sin embargo, al presentar el valor agregado de
31
diferenciación, llega a satisfacer otro tipo de necesidades, como afiliación, ya
que está relacionada con la necesidad de integración, aceptación y
participación social; además, se satisface la necesidad de reconocimiento, que
está relacionada al ego, prestigio, estatus o sentimiento de aprecio. Por ser
productos nuevos, distintos y de moda, cumplen con dichas necesidades
(Vivirelmarketing 2008).
3.3.1 Preguntas, hipótesis y objetivos de la investigación.
Las preguntas planteadas del formato de encuesta, arrojó diversos supuestos,
que serán tomados en cuenta para las hipótesis de la investigación, en la
siguiente tabla:
Tabla 8.Preguntas, hipótesis y objetivos de la investigación
PREGUNTAS OBJETIVO HIPOTESIS
Edad Analizar los rangos de edad del consumidor potencial
De 20-40
Barrio Establecer el sector de Quito en dónde habría mayor acogida de los productos
Quito Norte y Valles
¿Cada cuánto visita restaurantes nuevos?
Determinar la frecuencia deconsumidores en la visita de restaurantes nuevos.
1 vez al mes
¿Cuál es la razón por la que visita nuevos restaurantes
Entender por qué visitan restaurantes nuevos
Salir de la rutina
¿Cómo se entera de la apertura de estos nuevos restaurantes?
Comprender los medios más utilizados por los cuales los clientes reciben información
Recomendaciones
¿Estaría dispuesto a probar comida con sabores contrarios?
Analizar la apertura de posibles clientes a degustar alimentos con sabores contrarios
Sí
¿Le gustaría comprar comida con sabores diferentes?
Determinar si las personas estarían dispuestas a comprar esta clase de productos.
Sí
¿Por qué le gustaría probar comida con sabores diferentes a los tradicionales?
Comprender las razones por las cuales el consumidor tomaría la decisión de comprar productos con sabores antagónicos
Curiosidad
Califique del 1 al 5, siendo 1 nada importante y 5 muy importante.
Conocer la importancia que da el consumidor a ciertos
32
¿Qué factores considera importantes al momento de escoger un alimento entre comidas? [Saludable]
factores para escoger un alimento entre comidas
Sabor
Califique del 1 al 5, siendo 1 nada importante y 5 muy importante, ¿Cuáles son los factores que considera al momento de adquirir un alimento? [Estado del producto en la entrega]
Entender qué factor es el más importante al comprar un alimento
Precio
¿Qué alimentos le gustaría consumir fuera de las tres comidas diarias? [Pizza Cupcakes]
Determinar los alimentos contrarios que consumiría
Sushi de chocolate
Alguna vez ha consumido productos con sabores diferentes a los comúnmente comprados.
Analizar si ha consumido productos con sabores contarios
No
En caso de haber probado, ¿dónde lo ha hecho?
Comprender dónde lo han consumido
En el extranjero
¿En qué momento del día consumiría un alimento como este?
Entender en qué momento del día consumiría productos antagónicos
Cena
¿Cada cuánto consumiría estos productos?
Determinar la frecuencia de consumo de estos productos
1 vez a la semana
¿Dónde le gustaría comprarlos? Saber lugares dónde le gustaría a la gente poder comprarlos y establecer los canales de distribución
Islas en Centros Comerciales
¿Cómo preferiría recibir información y promociones?
Analizar los medios de información por los cuáles quisiera recibir información y promociones, con el fin de establecer la estrategia de publicidad
Redes Sociales
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por unidad por productos como Cupcakes de pizza, sushi de dulce o hamburguesas de dulce?
Establecer el valor que estarían dispuestos a pagar por unidad de producto.
$2-$3 dólares
3.4 Objetivos de la investigación
3.4.1 Objetivo General
Definir el segmento de mercado y el perfil de los potenciales demandantes de
alimentos con sabores antagónicos, así como las condiciones y preferencias
del consumidor de la ciudad de Quito.
33
3.4.2 Objetivos específicos
· Establecer los hábitos de consumo de alimentos con sabores
antagónicos del mercado objetivo.
· Definir el perfil de los potenciales consumidores de alimentos con
sabores antagónicos.
· Determinar la frecuencia y cantidad de compra de los potenciales
consumidores de los alimentos con sabores antagónicos.
· Conocer las características fundamentales que buscan los potenciales
consumidores.
· Identificar la competencia directa e indirecta existente en el mercado a
desarrollar el negocio.
· Determinar el canal adecuado para la comercialización de alimentos con
sabores antagónicos.
· Determinar el nivel de aceptación de los alimentos con sabores
antagónicos en la ciudad de Quito.
3.5 Fuentes de información
Para la realización de la presente investigación se utilizó fuentes de
información primaria y secundaria. Con la investigación elegida, se podrá
conocer el nivel de aceptación y la percepción que tiene el mercado objetivo a
cerca de los alimentos con sabores antagónicos.
34
Tabla 9. Fuentes de información
NECESIDADES DE LA INVESTIGACIÓN
FUENTES PRIMARIAS
FUENTES SECUNDARIAS
METODOLOGÍA
Entender los criterios, experiencia y opiniones de los expertos sobre la factibilidad de un negocio de este tipo.
Experto
Libros
Entrevista con expertoPáginas web
Revistas
Determinar la factibilidad de ser proveedores de eventos mediante la entrega de los productos
Experto Entrevista con experto
Establecer las estrategias de penetración de los productos
Experto Libros Entrevista con experto
Analizar las tendencia del mercado
Experto Artículos Entrevista con experto
Conocer la opinión sobre el consumo de alimentos antagónicos
Consumidores Focus
Comprender las razones por las cuales estría dispuestos a probar
Consumidores Focus
Determinar el rango de edad en la que se encuentra el cliente potencial
Consumidores Encuestas
Segmentar geográficamente, demográficamente y pictográfica a los potenciales compradores
Consumidores Encuestas
Consumidores Focus
Experto Entrevista con experto
Determinar la industria en la cual se participa
Consumidores
Súper Intendencia de Compañías
Encuestas FocusLibros
Páginas web
Revistas
Analizar la aceptación del producto
Consumidores Encuestas
Consumidores Focus
Experto Entrevista con experto
Comprender el perfil del consumidor
Consumidores Encuestas
Consumidores Focus
Experto Entrevista con experto
Entender la importancia de ciertos factores al momento de la compra
Consumidores Encuestas
Consumidores Focus
Determinar la frecuencia de consumo
Consumidores Encuestas
Consumidores Focus
35
3.5.1. Fuentes Secundarias
Como fuentes secundarias se utilizó información oficial del Banco Central del
Ecuador, INEC, SRI y demás páginas de dominio público así como diarios de
circulación nacional, boletines, noticias, revistas relacionados con alimentos y
conceptos con sabores antagónicos. Además, de recopilación de diversos
libros relacionados con la temática tratada.
3.5.2. Fuentes primarias
Este tipo de investigación fue de tipo descriptivo concluyente, en la que se
analizó factores tanto cualitativos como cuantitativos. Las encuestas fueron
realizadas la población urbana de la ciudad de Quito como objeto de estudio y
las entrevistas se las solicitó a tres diferentes expertos, los cuales
contribuyeron con importantes comentarios y experiencias.
3.5.2.1 Investigación cualitativa
Entrevista a expertos
Se realizó tres entrevistas a expertos, con el fin de determinar información
relevante con respecto a la viabilidad del negocio, estrategias de penetración al
mercado, tendencias del mismo, determinar si se podría ser proveedor de
catering de empresas encargadas de la organización de eventos y
características del consumidor, entre otras.
Entrevista N°1:
Participantes:
Francisco Rivadeneira, Master en comunicación y publicidad de la universidad
ESIC de Madrid, actual consultor de marketing y CRM.
Diseño de la entrevista:
Inicio: Buenos días o buenas tardes… ¿cómo está?
Agradecemos por su tiempo y por atendernos
36
Proceso: (Nombre del entrevistado) Estamos reunidos, para determinar
aspectos claves de marketing y publicidad, que mediante su expertiz considere
necesarios para la implementación de un negocio enfocado a la producción y
comercialización de alimentos con sabores antagónicos.
Comencemos.
· ¿Qué te parece el concepto de sabores antagónicos?
· De este tipo de productos, ¿cuáles crees que son los principales riesgos
que se presente en el mercado?
· ¿En qué ocasiones creen que comprarían los productos?
· ¿Qué tipo de estrategia de penetración nos recomendarías para
introducir los productos al mercado?
· ¿Cuáles crees que deberían ser los canales de distribución o lugares
dónde se podría vender estos productos?
· ¿Cuán factible crees que sea un negocio con un concepto como el
explicado?
Cierre: Muchas gracias por todas sus respuestas, nos aportó con
grandes ideas para el desarrollo del negocio.
Hallazgos:
· Las mejores culturas gourmet a nivel latinoamericano han nacido con el
riesgo de combinar sabores.
· Su idea acabaría con muchos paradigmas al ser tan innovador, por lo
que podría romper el mercado si es manejado adecuadamente.
· Es necesario madurar tanto el concepto como el producto para analizar
la aceptación que se tendría.
· El primero tipo de riesgo encontrado es la estandarización de los
productos, ya que al inicio muchos lotes suelen salir con sabores
diferentes.
37
· El segundo riesgo es establecer el público objetivo adecuadamente, ya
que esa será la base para determinar los canales de comunicación
acertados, interactivos y específicos.
· Y el tercero será determinar, conocer y dominar toda la contingencia
legal necesaria para la implementación del negocio.
· El comportamiento del consumidor dependerá de la edad determinada
según el estudio de mercado.
· Las personas de 20 a 29 años, tendrán una frecuencia de consumo
superior a los de 30-39 años, porque las ocasiones serán diferentes.
· El mayor reto será que los productos no sean estacionales, es decir, que
el consumo no solo sea como un regalo perfecto para un cumpleaños o
san Valentín, si no que se establezca una demanda que les mantenga
en el mercado y que les ayude a cubrir los costos.
· En el caso de ser un segmento joven, la compra va a ser más de
impulso y lo que se debe trabajar es en las estrategias de marketing y
comunicación que deben aplicar con los segmentos dentro de los rangos
de edad establecidos.
· La principal estrategia que debe implementarse será de promoción y
comunicación, la cual debe ser muy interactiva. Debe contar con una
buena página web, y un canal abierto por Facebook muy entretenido,
para familiarizar y acercar los productos a los consumidores.
· Es importante establecer qué se va hacer para que sus posibles
consumidores prueben sus productos, y una de las más sencillas
estrategias, es la degustación de los mismos, en puntos estratégicos
donde haya afluencia del target al que se dirigen y buscar aliados
estratégicos que te den el espacio para realizar estas degustaciones.
· En la estrategia de penetración, se recomienda que según el segmento
se establezca una estrategia de diferenciación porque ustedes están
proponiendo una idea innovadora en el mercado con un concepto
completamente diferente que permitirá que sus potenciales clientes
prefieran a sus productos por sus atributos.
38
· Para comenzar se recomienda la venta directo especialmente vía
internet, ya que es un medio que abarata costos para el inicio de
emprendimientos.
· Es una idea factible, sin embargo es necesario pulir condiciones de
producto, pero con una buena segmentación, producto, packaging
innovador y una idea financiera idea financiera clara sobre costos y
rotación del producto, es bastante real y viable, más que nada por la
tendencia actual de romper paradigmas que busca el medio actual.
Entrevista N°2:
Participantes:
Martha Echeverría, Organizadora de eventos por más de 15 años, 13 años ha
trabajado con Corporación La Favorita, además ha sido parte de grandes
proyectos con Ecuador Gourmet y la Cofradía del vino y actual líder del
proyecto Dulce Negocio llevado a cabo por Gran Akí a nivel nacional.
Diseño de la entrevista:
Inicio: Buenos días o buenas tardes…. ¿cómo está?
Agradecemos por su tiempo y por atendernos
Proceso: (Nombre del entrevistado) Estamos reunidos, para determinar a
factibilidad de ser proveedores de empresas organizadoras de eventos
mediante la entrega de los productos con sabores antagónicos. Además de
entender la necesidad que satisface estos alimentos y escuchar
recomendaciones sobre esta clase de negocios.
Comencemos.
· ¿Qué buscan las empresas de organizadoras de evento al escoger sus p
roveedores de alimentos?
· ¿Qué tan factible crees que sea ser proveedores de empresas organizad
oras de evento o catering?
· ¿Qué necesidad cree que satisface los alimentos con sabores opuestos?
· ¿Qué opina sobre realizar un modelo de comercialización bajo pedido?
· ¿Por qué cree que la gente compraría esta clase de productos?
39
· ¿Qué otros canales de comercialización nos recomendaría?
Cierre: Muchas gracias por todas su respuesta, nos aportó con grandes
ideas para el desarrollo del negocio.
Hallazgos:
· Son 3 los puntos claves que se consideran para contratar un proveedor
de alimentos son: número 1 la calidad de los productos, 2 costos, y 3
cumplimiento. Todo lo referente a catering y eventos, es muy exigente
especialmente en el cumplimiento y costos.
· Desde el punto de vista creativo, se considera una idea interesante
porque se propone algo nuevo y el mercado siempre está a expectativas
de ideas nuevas y modas.
· Además de atacar a la necesidad fisiológica de alimentación, se
satisface el segmento afiliativo, ya que estos productos serían de gran
agrado compartirlos en familia, reuniones de amigos o momentos de
pareja. También, la gente vive mucho de la moda y nuevas tendencias,
por lo que es factible atacar hasta una necesidad de reconocimiento.
· Se tiene conocimiento que esta clase de productos demanda mucho
tiempo en su elaboración para verse perfecto, requiere mucho tiempo y
esfuerzo, por lo que, para ser proveedores de las empresas de eventos y
catering no funcionaría todavía hasta que se consolide el negocio como
una empresa grande con un buen equipo de personas y con todas las
herramientas que permitan cumplir con grandes pedidos.
· Se recomendó clasificar a estos productos de tipo boutique, es decir, al
ser productos diferentes se tiene pocas cosas pero muy especiales, y el
volumen de producción no es masivo debido al tiempo y trabajo que se
necesita, pues es muy demandante.
· Se cree que no se podrá cubrir con pedidos masivos, por lo que, estaría
muy bien para eventos muy puntuales, por decir, el lanzamiento de un
vino u otras evento pequeños y exclusivos. Por ahora no se piensa que
se podría entrar como proveedores de grandes eventos.
40
· El modelo de venta directa fue mencionado como más real, porque se
correrían menos riesgos, ya que al ser un producto completamente
nuevo, se podría mantener como boutique y así se podría conservar más
tiempo su originalidad, idea y producto en sí.
· Por la originalidad y necesidad de estar en moda, probar cosas
diferentes permitirá lucirse ante la sociedad.
· Según experiencia, se cree que los jóvenes quiteños buscan cada vez
más detalles y diferenciación, pues son muy exigentes, por lo tanto,
estos productos son una buena herramienta para esta clase de clientes,
será una sorpresa de sabores, textura y concepto.
· Es importante que los potenciales clientes prueben los productos, ya que
al ser un concepto nuevo en el mercado, habrá un porcentaje de
personas que no deseen arriesgarse, es por ello, que se tiene que
encontrar maneras que permitan a sus clientes degustar los alimentos
antagónicos.
· Existen varios canales de distribución, sin embargo, es muy importante
tener en cuenta que la comida entra por la mirada y la degustación. Hay
herramientas como el internet o Facebook para ofrecer los productos,
que serán muy útiles. Pero fuese importante reunir grupo de conocidos,
familiares y amigos para que prueben los productos y así podrá
comenzar el principal boca a boca para ingresar al mercado; muchos
negocios han comenzado así.
Entrevista N°3:
Participantes:
Luciano Gobbi, chef y catedrático de la Universidad de las Américas.
Diseño de la entrevista:
Inicio: Buenos días o buenas tardes…. ¿cómo está?
Agradecemos por su tiempo y por atendernos
Proceso: (Nombre del entrevistado) Estamos reunidos, con el fin de entender
el comportamiento del consumidor de alimentos actual y determinar cómo se
establece que ciertos alimentos se encuentran de moda.
Comencemos.
41
· ¿La combinación de sabores nuevos influye al momento de compra?
· ¿Qué tipo de comida se encuentra de moda ahora?
· ¿Cómo se puede saber que ciertos alimentos están de moda?
· ¿Cómo se encuentra la tendencia de consumo de alimentos nacionales?
· ¿Qué tipo de alimentos podrían ser nuestros principales sustitutos o
competencia directa?
· ¿En qué porcentaje nos recomendaría crecer en el precio?
· ¿Qué estrategia nos recomienda para llegar al consumidor de manera
innovadora?
Cierre: Muchas gracias por todas sus respuesta, nos aportó con grandes ideas
para el desarrollo del negocio.
Hallazgos:
· A pesar de que el mercado quiteño es un poco tradicionalista y no se
abre a cosas nuevas, la gente de a poco, en especial los jóvenes están
aceptando nuevos sabores y tendencias.
· La comida peruana está muy de moda y le gusta mucho a la gente al
presentar una fusión japonesa y ser un concepto nuevo.
· A las personas de hoy en día no le gusta la comida muy calórica, ni
tradicional y busca sabores nuevos, porque en el Ecuador los productos
son muy parecidos unos con otros.
· Los macarrones están de moda al comenzar por alguien que propuso
esta nueva idea en el mercado. Se cree mucho en la moda cuando uno
hace algo que antes hacían pocos y ahora lo hacen muchos.
· Los principales sustitutos que ustedes tendrían son todos aquellos
alimentos que consumen personas de su target, como es empanadas,
sándwiches, humitas y más. Todas las empresas que las produzcan esto
en la ciudad serían sus principales competidores.
· Sus potenciales clientes podrán comer a media mañana uno de esos
productos con un jugo y por la tarde un café con empanada o quimbolito,
para tener más energía hasta llegar a casa.
42
· Está creciendo el consumo de alimentos nacionales; ahora se está
volcando en utilizar materia prima ecuatoriana para hacer productos
nuevos.
· Según mi experiencia, me he dado cuenta que las personas de mayor
poder adquisitivo presentan una baja sensibilidad al precio de productos
como el suyo.
· Ustedes podrían crecer con el IPC, sin embargo, deberían tomar esa
ventaja competitiva para crecer hasta en un 10% anual, que no afectaría
directamente al bolsillo del consumidor.
· Por mi trabajo directo con la cadena de Gran Akí y La Favorita, les
recomendaría subir hasta un máximo del 15% anual.
· Quizás sea una tendencia futura en el país, el crear productos nuevos y
novedosas que pueden volverse muy de moda.
· Lo primero es dar a conocer al consumidor los productos y explicar el
concepto, de tal manera que se genere la confianza para comprar y
probarlos.
· Los posibles clientes deben entender por qué se combinaron lo sabores,
texturas y la razón del concepto. De la mano va la publicidad para dar a
conocer, así empiezan los negocio como estos.
Entrevista N°4:
Participantes:
Roxana Rivadeneira, ex coordinadora de Trade Marketing en Pronaca y actual
duela de Galletolia, primera Galletería Virtual.
Diseño de la entrevista:
Inicio: Buenos días o buenas tardes….¿cómo está?
Agradecemos por su tiempo y por atendernos
Proceso: (Nombre del entrevistado) Estamos reunidos, con el fin de entender
el comportamiento del consumidor de alimentos actual y determinar cómo se
establece que ciertos alimentos se encuentran de moda.
Comencemos.
¿Qué necesidad encontró en el mercado para decidir ponerse
Galletolia?
43
· ¿Cómo le va actualmente en el negocio?
· ¿Por qué utilizó el método de compra online y no offline?
· Según su experiencia y tomando en cuenta los productos que se van
ofrecer y las unidades de venta, ¿Cómo calculó usted, de la muestra
total, a qué porcentaje de este se dirigirá al inicial el negocio?
· ¿Qué crecimiento utilizó en las unidades vendidas para llegar a su punto
de equilibrio?
· ¿Cómo introdujo sus productos al mercado?
Cierre: Muchas gracias por todas su respuesta, nos aportó con grandes ideas
para el desarrollo del negocio.
Hallazgos:
· No hay mejor manera para detectar una necesidad que hablando con
gente conocida, con el círculo cercano de amigos. Muchos de ellos, ya
estaban cansados de encontrar las mismas cosas en el mercado de solo
tener cupcakes para regalar, y más aún aquellos que trabajan en el
departamento de Recursos Humanos, no tienen un regalo diferente para
sus clientes. Es así, como nace Galletolia.
· Existe un gran mercado que busca cosas diferentes, es por eso que
hemos tenido éxito y cada vez el negocio sigue creciendo.
· La publicidad más importante que ha tenido el negocio es a través del
boca a boca de nuestros clientes, es así como se ha expandido nuestra
red, para pedidos empresariales.
· Muchos de nuestros potenciales clientes, a través del estudio de
mercado, se quejaba mucho de no tener tiempo de ir a comprar los
productos, por lo que, se decidió establecer un método de compra online
y entregar los pedidos a domicilio.
· Así los clientes pueden ahorrar tiempo, que es muy preciado hoy en día,
y es un valor agregado muy importante para el cliente.
· Según mi experiencia en la industria alimenticia, les recomiendo llegar a
una muestra entre 3% y 4% al iniciar su negocio. Al estar ya
posicionados en el mercado a un mediano o largo plazo, de seguro ese
44
porcentaje se crecerá o hasta llegará a duplicarse, dependiendo del
éxito que lleguen a tener.
· Tomando en cuenta factores como el ser una empresa nueva y posibles
inconvenientes que se puedan presentar al poner en marcha el negocio
y al tener características similares a mi empresa, les recomendaría
aplicar el modelo de crecimiento que adopte en los inicios, usando un
crecimiento del 5% en su primer año de actividades y el incremento
anual podrá bordear entre 1,5% y 2%, hasta llegar al quinto año que
podrán a aproximarse entre 11% y el 13% de crecimiento de la
industria de alimentos y bebidas. Siendo el año en el que se
consideraría que están en la etapa de madurez
· Es una estrategia de expansión a largo plazo el abrir una local.
· Una técnica que utilice para introducir los productos al mercado y darlos
a conocer, la cual les podría servir mucho a ustedes también, es invertir
en degustación de productos, en su caso sería la estrategia óptima ya
que nadie los ha probado antes.
· Sería bueno que organicen un evento con personas conocidas, para
comenzar con el boca a boca, y además hacerlo en puntos estratégicos,
como universidades, centros comerciales, o espacios de afluencia
masiva.
GRUPO FOCAL
“Los grupos focales son una técnica cualitativa de investigación que
consiste en la realización de entrevistas a grupos entre 6 y 12 personas,
en las cuales el moderador desarrolla de manera flexible un conjunto de
temas que tiene que ver con el objeto de estudio” Barragan, y
otros,(2001, p. 158).
“El grupo focal es particularmente útil para explorar conocimientos, las
prácticas y opiniones, no sólo en sentido de examinar lo que la gente piensa
sino también cómo y por qué piensa como piensa” (Kornblit, 2007, p.77).
45
Se realizó dos grupos focales, en la ciudad de Quito, los participantes fueron
clasificados heterogéneamente según rangos de edad, entre 20-29 y de 30-39
años. Se manejará grupos de 7 personas para lograr participación activa de los
entrevistados.
Habrá el uso metódico de preguntas y respuestas, lo que permitirá la fluidez de
opiniones y comentarios sobre el tema en discusión. Además, se contará con la
presencia de un moderador y una persona a cargo de la cámara.
Diseño Grupo Focal:
Inicio:
Presentación del moderador.
Explicación de las reglas.
Introducción al tema.
Rapport:
Presentación de los asistentes (nombre, edad, profesión)
Proceso:
Preguntas:
· ¿Cada cuánto visitan restaurantes nuevos?
· En el caso de gustarle conocer restaurantes nuevos, cuéntenos la razón
de ello.
· ¿Cómo se enteran de la apertura de restaurantes nuevos de comida?(re
des sociales, por amigos, en medios de comunicación )
· ¿Han probado alimentos con sabores diferentes?
· ¿Por qué les gusta probar comida con sabores diferentes?
· Describa la primera palabra que se le viene con los siguientes productos
(Un cupcake normal y el de sabor a pizza...)
· Cupcakes
· Pizza
46
· Hamburguesa
· Sushi
· ¿Probarían alimentos con sabores opuestos, es decir en lugar Cupcakes
de dulce, Cupcakes de pizza?
· ¿Qué tipo de productos contrarios probaría?
Ha escuchado algún lugar en dónde usted pueda comprar este tipo de p
roductos.
· ¿Para qué tipo de ocasiones compraría?
· ¿Cada cuánto compraría estos productos?
· ¿Cuál es la característica más importante al momento de comprar (sabor
, precio, empaque, facilidad de compra)?
· ¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por una unidad de ellos?
· ¿Dónde quisiera comprar estos productos?
Cierre:
Agradecimiento por la asistencia y gran participación
Focus N°1
Lugar: Gregorio Munga y Gaspar de Villaroel.
El sitio en donde se realizó el grupo focal fue en una sala de reunión de una
casa, en la que existió muy poco ruido y un ambiente relajado, que brindó
comodidad y seguridad a los participantes.
Fecha: Jueves 25 de septiembre del 2014.
Número de asistentes: 7 personas.
47
Tabla 10. Perfil de los participantes Focus 1
Nombre Edad Profesión
Johanna Bohórquez 33 Parvularia
Carlos García 40 Sub-gerente banca privada
Hamilton Erazo 36 Jefe de operaciones
Gabriela Gangotena 31 Ingeniera comercial
Carolina Miranda 38 Ingeniera comercial
Estefanía Landívar 30 Psicóloga Clínica
Lizett Pozo 34 Ingeniera comercial
Camarógrafo: Jessica Miranda.
Tiempo: 45 minutos.
Moderador: Cristina Montesdeoca.
Focus N°2
Lugar: Gregorio Munga y Gaspar de Villarroel.
Fecha: Martes 30 de septiembre del 2014.
Número de asistentes: 7 personas.
Tabla 11. Perfil de los participantes Focus 2
Nombre Edad Profesión
Mauricio Merino 22 Estudiante
Sebastián Padilla 26 Ingeniero en Negocios
Andrea Guerrero 28 Comunicadora
Álvaro Villa 30 Coordinador de ventas
Andrea Zarate 25 Estudiante
Naomi Salas 20 Estudiante
David Vizcaíno 21 Estudiante
48
Camarógrafo: Cristina Montesdeoca.
Tiempo: 45 minutos.
Moderador: Jessica Miranda.
Hallazgos:
Mediante lo grupos focales se obtuvo la siguiente información.
· En el grupo focal de 20 – 29, tiene tendencia a visitar nuevos lugares
con más frecuencia que las personas que oscilan entre 30-39.
· Ambos tienden a ir a estos lugares por salir de la rutina y en muchas
ocasiones por moda o recomendaciones.
· En el grupo de 30-39 existió personas que han probado alimentos con
características similares, pero en lugares extranjeros.
· En los dos grupos se menciona que probarían esta clase de alimentos
por degustar sabores diferentes a los comúnmente establecidos.
· Las palabras que describieron por imágenes mostradas fueron:
Figura 11.Descripción de alimentos antagónicos Tomado de: Google, (2014)
49
Tabla 12. Descripción de alimentos antagónicos
FOCUS 1 FOCUS 2
IMAGEN 1 2 1 2
CUPCAKES
Mucho dulce Que delicia Calorías Innovador
Empalagoso Rico Empalagoso Provocativo
Demasiado
dulce Desconocido Dulce Diferente
Rico Queso Empalagoso Pizza
Quiero uno Diferente Chancroso Rico
Helado Atractivo Empalagoso Innovador
Dulce realmente Origina Dulce Innovador
SUSHI
Sushi Quiero probar Salado Nutritivo
Feo Parece galleta Caro Postre
Crudo Llamativo Rico Delicioso
Típico Postro Fresco Llamativo
Sencillo Novedoso Típico Innovador
Mariscos Diferente Caro Rico
Arroz Dulce Mar Crocante
HAMBURGUESA
Mucha grasa Delicioso Grasos Postre
Rico Innovador Queso Aperitivo
Muy pesado Sano
Grasoso,
desagradable Delicioso
Grande Aperitivo Grasa Postre
Aceite Rico Grasoso Delicioso
Grasoso Bueno Fritura Delicioso
Calorías Saludable Chancroso Regalo
· Las imágenes de alimentos con sabores antagónicos, fueron muy
llamativas y de impacto para los participantes, lo consideraron
novedoso, diferente, innovador, llamativo y más.
· Todos los participantes de ambos grupos focales estuvieron dispuestos
a probar esta clase de alimentos.
50
· Los cinco productos mencionados con mayor frecuencia para probarlos
fueron: sushi de dulce, cupcakes de pizza, donuts de sal, hamburguesas
de dulce y hot-dogs de dulce.
· La mayoría de los asistentes comentaron que comprarían como un
snack entre comidas. Además, para reuniones y regalos mencionaron
que sería una gran idea, muy diferente, innovadora y creativa.
· Para aquellas personas que son estudiantes, mencionaron que
comprarían muy seguido para comer en las universidades y poder
aguantar con las largas jornadas de clases.
· Por otro lado, quienes son oficinistas, dijeron que adquirieran estos
productos entre dos y tres veces por semana, ya que fuera un gran
snack entre comidas, y más aún al ser un alimento rápido de consumir y
consistente fuese un gran aliado para sus días más ajetreados.
· Se mencionaron algunas características muy importantes para el
consumidor al momento de tomar la decisión de compra de alimentos.
Entre ellos uno de los más mencionados fue el sabor, si no cumple con
ese requisito no se lo volvería a comprar. Para otros era muy importante
la imagen que tiene, desde el empaque hasta cómo se ve el producto.
Otro factor muy importante fue que sea accesible en diferentes puntos
de venta.
· El grupo focal entre 30-39 años estaría dispuesto a pagar un valor mayor
de 3 a 3,99 dólares, sin embargo el grupo focal entre 20-29 años pagaría
un valor aproximado de 2 a 2,99 dólares.
· Se obtuvo en ambos grupos, que se quisiera comprar los productos en
centros comerciales y bajo pedido.
51
3.5.2.2 Investigación Cuantitativa
3.5.2.2.1 Encuestas
Encuestas
Parte de la investigación de mercado se realizará mediante la aplicación de
encuestas presenciales, con el objetico determinar el perfil del potencial
consumidor, canal de distribución, el precio que estarían dispuestos a pagar los
clientes entender gustos, preferencias y comportamientos de consumo.
La encuesta “son entrevistas con un gran número de personas utilizando un
cuestionario prediseñado” Esta herramienta permitirá la recolección de datos,
para conocer las reacciones de los encuestados en cuanto a conducta,
intenciones, actitudes, conocimiento, establecimiento de perfiles de
consumidores y percepción de precios, además se llega a indagar sobre el
tema publicitario y la evaluación de la eficacia y preferencia del mismo
(Malhotra, 2008, p.,121-122).Ver Anexo 1.
Calculo de la muestra
El tamaño de la muestra será definido a través del método de muestreo
aleatorio estratificado, en el mismo que la población está dividida por estratos.
Las encuestas fueron realizadas en puntos estratégicos que presentan
significativa afluencia de gente en la ciudad de Quito. De las encuestas
realizadas el 52% de las personas encuestados fueron mujeres y el 48% fueron
hombres. Las edades de las personas encuestadas varían entre los 15 a 58
años de edad, la edad promedio es 28 años.
52
Tamaño de la muestra.
Para el cálculo de la muestra se empleó la siguiente fórmula:
(Ecuación 1) (Galindo, 2010)
Dónde: z= 1,96 (95%)p= 0,5q= 0,5N= 168510E= 0,05
El objetivo fundamental de la encuesta es obtener respuestas reales y
confiables, por lo que, en la aplicación de la fórmula para determinar el tamaño
de muestra se usa un nivel de confianza del 95% con un margen de error del
5%, considerando una probabilidad de éxito de 50% y de fracaso 50%. El
resultado de aplicar la fórmula es una muestra total de 383 personas a quienes
se realizará la investigación con el objetivo de determinar la viabilidad del
presente plan de negocios.
Mercado Relevante y Cliente Potencial
El mercado relevante está dirigido a personas que viven en el distrito
metropolitano de Quito, con edades de entre 20 a 39 años. Después de realizar
las encuestas y grupos focales, las personas que estarían dispuestas a
comprar el producto y son aquellas que se encuentran en un nivel
socioeconómico tipo A y B, ya que, los alimentos y conceptos antagónicos son
productos con altas expectativas, diferentes y de percepción de exclusividad.
Los datos de la segmentación de mercado fueron tomados de páginas oficiales
como el INEC y del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito del año 2013.
n= 383
53
Segmentación del Mercado
Para la segmentación de mercado se tomó a la población urbana total del
Distrito Metropolitano de Quito, con el objetivo fundamental de determinar los
compradores potenciales que estarían dispuestos a probar y a pagar el costo
de los alimentos por ser un concepto de alimentos nuevos en el mercado.
Resultados de la encuesta
Las encuestas fueron realizadas a 389 personas que viven en la ciudad de
Quito y presentaron interés en la adquisición de alimentos con sabores y
conceptos antagónicos. El 48% de los encuestados pertenecen al género
masculino y el 52% al género femenino. Los rangos de edad más significativo
con el 58% es el de 20 a 29 años seguido con el 28% personas de 30 a 39
años. Los rangos con edades menores a 19 años están conformados por el 4%
y las personas mayores de 39 años forman parte del 10% del total de
encuestados.
Figura 12. Género
Figura 13. Edad
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim.
Este Oeste
Norte
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er trim.rim. 2do trim.rim. 3er trim. 4to trim.
Este Oeste
Norte
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim.
Este
Oeste
Norte
0
1010101010101010
2020202020202020202020
30
40
50
60
70
80
90
1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er t1er trim.rim. 2do t2do t2do trim.rim.rim. 3er t3er t3er t3er t3er t3er t3er trim.rim.rim.rim. 4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to t4to trim.
EsteEsteEsteEsteEsteEsteEsteEsteEste
OesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOesteOeste
Norte
54
Pregunta 1.- ¿Cada cuánto visita restaurantes nuevos?
Figura 14.Visita restaurantes nuevos
Se decidió arrancar con una pregunta para romper el hielo con el entrevistado,
la cual permitirá conocer la frecuencia de consumo de los potenciales clientes
para ir a lugares de comida nuevos. Los resultados indicaron que el 60% de los
encuestados que corresponde a 232 personas del total, respondió que la
frecuencia con la que visita restaurantes nuevos es de 3 veces al mes. El 14%
de los encuestados es decir 53 personas, contestaron que visitan más de 3
veces al mes y el restante 26% está dividido el 13% entre personas que van a
lugares de comida nuevos 1 vez al mes y 13% restante pertenece a las
personas que visitan restaurantes nuevos 2 veces al mes.
13%
13%
60%
14% 1 vez al mes
2 veces al mes
3 veces al mes
Otros
55
Pregunta 2.- ¿Cuál es la razón por la que visita nuevos restaurantes?
Figura 15. Razón de visita restaurantes nuevos
Esta pregunta complementa la información obtenida anteriormente y permite
determinar las principales razones por las cuales los encuestados visitan
restaurantes nuevos. El 41,90% respondió que lo hacen con el objetivo de
probar comida diferente, el 22,62% determinó que con el afán de conocer
nuevos lugares. El 20,82% de los encuestados lo hace para salir de la rutina, el
14,14% por recomendaciones y el restante 0,51% por otras razones como no
visitan restaurantes nuevos o porque lo hacen por todas las opción anteriores
mencionadas.
41,90%
22,62%
20,82%
14,14%
0,51%
Probar comida diferente
Conocer nuevos lugares
Salir de la rutina
Recomendaciones
Otros
56
Pregunta 3.- ¿Cómo se entera de la apertura de estos nuevos restaurantes?
Figura 16. Apertura de estos nuevos restaurantes
Del total de entrevistados el 60% coincide en que se enteran de la apertura de
nuevos restaurantes por la recomendaciones de conocidos y el 32% se entera
a través de las redes sociales. Por el otro lado, el 7% de los entrevistados
dijeron que se enteran de las aperturas de nuevos restaurantes por los diversos
medios de la comunicación y tan solo el 1% dijo que se enteran porque son
locales que están cerca de sus lugares donde desempañan las actividades.
60%
32%
7%
1% Recomendaciones deconocidos
Redes Sociales
Medios de comunicación
Otros
57
Pregunta 4.- ¿Estaría dispuesto a probar comida con sabores contrarios?
Figura 17. Estaría dispuesto a probar comida con sabores contrarios
De las 389 personas entrevistadas, 347 de las mismas que representan el 89%
dijeron que Sí están dispuestos a probar comida con sabores contrarios y tan
solo el 11% de las mismas no estarían dispuestos a degustar esta clase de los
alimentos. Algunos de los motivos que dieron para no probar este tipo de
alimentos fueron que no tienen conocimiento de los mismos.
89%
11%
Sí
No
58
Pregunta 5.- ¿Le gustaría comprar comida con sabores diferentes?
Figura 18. Comida con sabores diferentes
La aceptación de compra de la comida con sabores antagónicos es de 96%. La
diferencia del 4% que no estaría dispuesta a comprar este tipo de alimentos, se
debe a una muestra de personas que en su mayoría viven en sectores del
centro o sur, y que no les atrae la idea de probar alimentos diferentes, pues,
cuentan con una tendencia más fuerte hacia la comida con sabores
tradicionales.
96%
4%
Sí
No
59
Pregunta 6.- ¿Consume alimentos entre comidas?
Figura 19. Consume alimentos entre comidas
Del total de personas encuestadas, el 84% dijo que sí consume alimentos entre
comidas, por lo que, podría ser una importante oportunidad detectada, al
presentar los productos de sabores antagónicos como un tipo de alimento que
lo podrían consumir en estos momentos del día. El 16% de las personas
encuestadas determinó que no consume alimentos entre comidas.
84%
16%
Sí
No
60
Pregunta 7.- ¿Por qué le gustaría probar comida con sabores diferentes a los
tradicionales?
Figura 20. Comida con sabores diferentes a los tradicionales
La razón fundamental por la que el 44,38% de los encuestados, prueba comida
con sabores diferentes a los tradicionales, y es porque les gusta probar
alimentos que presente combinación de sabores. Otra de las respuestas, con el
40,63%, prueba este tipo de comida por curiosidad. La tercera opción con más
acogida fue por moda (14,70%) y el 0,29% de los encuestados prueban comida
con sabores diferentes a los tradicionales por otro motivo como gustos
personales.
40,63%
14,70%
44,38%
0,29%
Curiosidad
Moda
Combinación de Sabores
Otros
61
Pregunta 8.- ¿Cuáles son los factores que considera al momento de adquirir
un alimento?
Figura 21. Factores que considera al momento de adquirir un alimento
Al momento de adquirir alimentos, las características más importantes que
toman en cuenta las personas que son el sabor, seguido por el estado del
producto al momento de la entrega, como tercera opción se encuentra la
calidad del producto, y la apariencia del alimento ser adquirido es la cuarta
opción de mayor impacto al comprar alimentos. La rapidez de la entrega a la
hora de comprar está ubicada en quinta posición seguida del precio y el canal
de compra. La marca es la octava característica en la que se fijan las personal
al comprar, después se encuentra la atención telefónica y considerada de
menor importancia se encuentra la información que contiene la página web.
0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00
Sabor
Precio
Canal de compra
Apariencia
Marca
Rapidez de la entrega
Calidad
Información de la página web
Atención telefónica
Estado del producto en la entrega
62
Pregunta 9.- ¿Qué alimentos le gustaría consumir fuera de las tres comidas
diarias?
Figura 22. Qué alimentos le gustaría consumir fuera de las tres comidas diarias
Se solicitó a los encuestados calificar cuál de los siguientes alimentos con
sabores y conceptos antagónicos consumirían, y como primera opción surgió
pizza cupcakes con el 24%, como segunda opción de compra se encuentra
sushi de chocolate con el 23% y la tercera opción se encuentra con el 22% las
hamburguesas crocantes que son los terceros, por lo que, la empresa se
enfocará en estos tres productos para comenzar el negocio y como opciones
futuras se encuentra con un 17% Donuts de sal y como última opción con el
14% los Hot-Dogs de dulce.
24%
23%
17%
22%
14% Pizza Cupcakes
Sushi de chocolate
Donuts de sal
Hamburguesas crocantes
Hot Dog Dulce
63
Pregunta 10.- ¿Alguna vez ha consumido productos con sabores diferentes a
los comúnmente comprados?.
Figura 23. Alguna vez ha consumido productos con sabores diferentes a los
comúnmente comprados
El 55% de las personas encuestadas no han consumido alimentos con sabores
diferentes a los comúnmente preparados y el 45% restante sí lo ha hecho.
55%
45%
No
Sí
64
Pregunta 11.- En caso de haber probado, ¿dónde lo ha hecho?
Figura 24. Lugares donde sean probado comida con sabores diferentes
De las 157 personas encuestadas, de aquellos que si han probado alimentos
con sabores diferentes a los comúnmente comprados el 69%, establecieron
que lo han hecho en restaurantes en el extranjeros, el 12% en restaurantes de
la ciudad, el 15% de los encuestados ha probado en Islas en centros
comerciales y el 4% han probado alimentos con sabores diferentes como
inventos caseros.
12%
69%
15% 4%
Restaurantes de la ciudad
Restaurantes en elextranjeros
Islas en centroscomerciales
Otros
65
Pregunta 12.- ¿En qué momento del día consumiría un alimento como este?
Figura 25. Horarios de consumo de alimentos de sabores diferentes
El 64% de las personas encuestadas dijeron que comprarían alimentos con
sabores opuestos y antagónicos para consumirlos entre comidas. El 19%
compraría estos alimentos para comerlos en el almuerzo, el 13% de los
encuestados lo comería en la cena. Tan solo el 3% lo comería en el desayuno
y el restante 1% en otras ocasiones como reuniones familiares.
3%
19%
13%
64%
1%
Desayuno
Almuerzo
Cena
Entre Comida
Otros
66
Pregunta 13.- ¿Cada cuánto consumiría estos productos?
Figura 26. Frecuencia de consumo de alimentos de sabores diferentes
El 37% de las personas que comprarían alimentos con sabores y conceptos
antagónicos lo harían más de dos veces a la semana; como segunda opción el
35% de las personas compraría este tipo de alimentos 1 vez a la semana; el
26% compraría 1 vez al mes y el restante 2%.
26%
35%
37%
2%
1 vez al mes
1 vez a la semana
Más de 2 veces a lasemana
Otros
67
Pregunta 14.- ¿Dónde le gustaría comprarlos?
Figura 27. Lugar de preferencia para adquirir el producto
Para determinar el canal de distribución que se utilizará, se realizó la pregunta
“dónde le gustaría comprar alimentos con sabores y conceptos antagónicos”, y
se obtuvo como resultado que el 48% de las personas encuestadas les
gustaría adquirir este producto en Islas en Centros comerciales, la segunda
opción con más acogida con el 23% es un local propio, el 15% de los
encuestados quiere comprar este tipo de alimentos a través de servicio a
domicilio, el 13% respondió que les gustaría tener estos alimentos en tiendas y
el 1% dijo que en otros puntos como supermercados o en todos los sitios antes
mencionados.
48%
23%
15%
13%
1% Islas en CentrosComerciales
Local Propio
Servicio a Domicilio
Tiendas
Otros
68
Pregunta 15.- ¿Cómo preferiría recibir información y promociones?
Figura 28. Preferencia de recepción de publicidad
Los medios más votados por los encuestados para recibir información y
promociones con el 67% son las redes sociales que en la actualidad son
medios de uso masivo. El 16% les gustaría recibir información vía mail, al 10%
por medio de volantes con información y promociones y el 7% por medio de
mensajes de texto.
10%
67%
16% 7%
Flyers
Redes Sociales
Mensajes de texto
69
Pregunta 16.- ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada unidad de
productos con sabores y conceptos antagónicos?
Figura 29. Precios que estarían dispuestos a pagar los encuestados
Al hablar de precios, el 45% de los entrevistados determinó que estaría
dispuesto a pagar entre $ 3 a $3,99 por unidad de alimentos con sabores y
conceptos antagónicos; el 32% opinó que pagaría de $ 2 a $ 2,99; el 16% de
las personas pagarían alrededor de $ 1 a $ 1,99 y el 7% estaría dispuesto a
pagar de $ 4 a $5.
Hallazgos:
· La mayor parte de la muestra en estudio, presentó un alto grado de
aceptación tanto en probar productos con sabores antagónicos como en
comprarlos.
· El análisis de las personas que estaban dispuestas a probar este tipo de
alimentos tomando en cuenta el sector en dónde vive y la edad mostró
los siguientes resultados.
16%
32% 45%
7%
$ 1 a $ 2
$ 2 a $ 3
$ 3 a $ 4
$ 4 a $ 5
70
Tabla13 .Sector en dónde y edad
· Hubo una aceptación mucho más elevada en el norte de la ciudad de
Quito, por lo tanto, será en el lugar geográfico de enfoque para iniciar el
negocio. Además, la edad de mayor aprobación sobre el concepto
fueron dos segmentos, entre 20-29 y entre 30-39 años, es por ello que al
tener un porcentaje mayor de 90%, ambas serán las establecidas como
característica del cliente potencial.
· Los datos muestran que el sector norte sigue liderando la aceptación de
compra del producto, por lo que será el principal foco de atención
geográfico, seguido por los valles, en tercer lugar el sur, y con muy poca
aceptación el centro. En cuanto a las edades, quienes comprarían
alimentos opuestos en mayor porcentaje serían las personas entre 20 a
29 años, muy cerca se encuentran las personas entre 30 y 39 años, y
con valores mucho más distantes se encuentran los menores o iguales a
19 años y mayores o iguales a 40 años.
· Al tener una mayoría de 60% de personas que visita restaurantes
nuevos, se muestra una tendencia de apertura a conocer nuevos
conceptos. Y más aún si la razón por la cual lo hacen es por probar
comida diferente.
· Considerando que el 89% de los encuestados estaría dispuesto a
probar comida con sabores contrarios, se analizó el número de
personas de ese grupo que estarían dispuestas a comprar y se encontró
lo siguiente:
Sector en dónde vive
Norte Centro Sur Valles
93% 67% 74% 82%
Edad
≥19 20-29 30-39 ≤40
43% 93% 91% 77%
71
Tabla 14. ¿Le gustaría comprar comida con sabores diferentes?
¿Le gustaría comprar comida con
sabores diferentes?
Sí No
332 15
Con respecto a la muestra (389
personas)85% 4%
Con respecto al número de personas
que estarían dispuestas a probar
comida con sabores contrarios
96% 4%
· Por lo tanto, al analizar con respecto a la muestra, sigue siendo un valor
considerable de personas que estaría dispuesto a comprar, pues difiere
en 4 puntos porcentuales de los encuestados que estarían dispuestos a
probar más no comprar; es decir, de quienes están dispuestos a probar
el 96% los compraría.
· Existiría una frecuencia de compra por persona entre una y dos veces a
la semana, por lo que se puede generar un hábito de compra, y más aún
de una buena rotación de los productos.
· Para los encuestados, los 5 factores más importantes al momento de
adquirir alimentos son el sabor, estado del producto en la entrega,
calidad, apariencia y rapidez de la entrega.
· Existe más personas que no han probado alimentos de este tipo, y de
quienes sí lo han hecho, ha sido en restaurantes del extranjero, y tan
solo el 5% lo ha consumido en restaurantes locales, por lo que se
demuestra que es un concepto nuevo y se tiene muy poca competencia
directa.
72
· Según las encuestas, se concluyó que las personas buscan encontrar
estos productos en centros comerciales, por lo que ese será el principal
medio de distribución, seguida por la venta directa.
· Desearían recibir información específica por redes sociales y por mail.
· Y estarían dispuestos a pagar un valor de entre 3 y 4 dólares por unidad
de producto.
3.6 Mercado relevante y cliente potencial
3.6.1. Mercado objetivo
Los resultados obtenidos de tanto la investigación cuantitativa como cualitativa
ha permitido establecer el mercado objetivo para el negocio a desarrollar. Por
lo que será dirigido a:
Segmentación geográfica
El análisis de las personas que estaban dispuestas a probar este tipo de
alimentos tomando en cuenta el sector en dónde vive mostró los siguientes
resultados.
Tabla 15. Sector en dónde vive
Sector en dónde viveNorte Centro Sur Valles89% 33% 70% 79%
Se encontró una aceptación mucho más elevada en el norte de la ciudad de
Quito, por ende será en el lugar geográfico de enfoque. El negocio estará
dirigido a personas que vivan en la ciudad de Quito, zona Metropolitana Norte,
es decir, las parroquias de San Roque, Benalcázar, El Batán, San Blas,
Chaupicruz, Cotocollao, Carcelén y El Inca (7.quito).
73
Segmentación demográfica
Del porcentaje de encuestados que comprarían el producto, se obtuvo una
aceptación mayoritaria al 85% entre la edad de 20-39, como se detalla en el
cuadro a continuación:
Tabla16. Edad
Edad
≥19 20-29 30-39 ≤40
43% 90% 88% 69%
Edad: Personas entre 20 y 39 años de edad.
Género: Masculino y femenino.
Nivel socio económico: Grupo socioeconómico A y B según la estratificación
del Nivel Económico del INEC, 2013).
Clase social: Clase media y alta.
Educación: Superior y Posgrado.
Segmentación psicográfica
Los productos serán enfocados hacia las personas que busquen diferenciarse,
y estar a la moda en temas gastronómicos. Además, de tener la apertura para
conocer alimentos que presenten fusión de sabores.
La mayoría de personas mencionó que este tipo de productos los consumiría
entre comidas, y además, de ellos el 84% de las personas que probarían, lo
hacen en ese momento del día.
Por otro lado, se realizó una segmentación detallada según las siguientes
características, con los cuales:
· Compraría el producto
· Edad
· Frecuencia de consumo
· Valor dispuesto a pagar
74
Tabla17. Segmento y frecuencia de consumo
SEGMENTOS 299 EDAD FRECUENCIA CONSUMO PRECIO
ESTUDIANTES UNIVERSITARIOS
44% 20 A 24 AÑOS
1 VEZ POR SEMANA 28% 1 A 1,99 USD 21%1 VEZ POR MES 41% 2 A 2,99USD 34%2 VECES POR SEMANA 27% 3 A 3,99 USD 39%
OTROS 5% 4 A 5 USD 6%TOTAL 100% TOTAL 100%
JOVENES PROFESIONALES
23% 25 A 29 AÑOS
1 VEZ POR SEMANA 44% 1 A 1,99 USD 9%
1 VEZ POR MES 23% 2 A 2,99USD 41%
2 VECES POR SEMANA 31% 3 A 3,99 USD 43%OTROS 1% 4 A 5 USD 7%TOTAL 100% TOTAL 100%
ADULTOS JOVENES
16% 30 A 34 AÑOS
1 VEZ POR SEMANA 37% 1 A 1,99 USD 8%1 VEZ POR MES 16% 2 A 2,99USD 35%
2 VECES POR SEMANA 47% 3 A 3,99 USD 51%OTROS 0% 4 A 5 USD 6%TOTAL 100% TOTAL 100%
ADULTOS 16% 35 a 39 AÑOS
1 VEZ POR SEMANA 30% 1 A 1,99 USD 11%1 VEZ POR MES 11% 2 A 2,99USD 26%
2 VECES POR SEMANA 60% 3 A 3,99 USD 62%
OTROS 0% 4 A 5 USD 2%
TOTAL 100% TOTAL 100%
3.7 Tamaño de mercado
Demanda
Basados en los datos obtenidos de las 389 encuestas realizadas, el 72% de las
personas encuestadas vive en el sector norte del Distrito Metropolitano de
Quito y está dispuesto a comprar alimentos con sabores y conceptos
antagónicos, por lo que, al pasar este valor a la población total de Quito que
vive en el sector norte de la capital, se sitúan en edades de entre de 20 a 39
años y poseen un nivel socioeconómico perteneciente a la clase A y B según
los datos obtenidos del censo poblacional publicados por el que suman el total
de 33.931,88 consumidores potenciales (INEC, 2013).
Tabla 18. Segmentación De Mercado
SEGMENTACIÓN DE MERCADO
CARACTERISTICAS POBLACIÓNPERSONAS QUE VIVEN EN EL SECTOR NORTE DE QUITO 850.647,00 PERSONAS ENTRE 20 A 39 AÑOS 259.022,01 PERSONAS DE NIVELECONÓMICO A Y B 33.931,88
75
En la encuesta se obtuvo un nivel de aceptación del 89%, por lo que el tamaño
del mercado es de:
3.8 La competencia y sus ventajas
3.8.1 Competencia
Se basó en el análisis de la industria en la que se encontraría el negocio, bajo
la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU). Este tipo de compañías
entra en la categoría de Elaboración de otros productos alimenticios, grupo en
el que se comprende bajo la siguiente especificación “Se incluye la elaboración
de productos de panadería, azúcar y productos de confitería, macarrones,
fideos y productos farináceos similares, comidas y platos preparados, café, té y
especias, así como de productos alimenticios perecederos y especialidades
gastronómicas” (CUII, s.f.)
Siendo específicos, se categoriza dentro de Elaboración de comidas y platos
preparados (C1075) ya que según CIIU se dice que “Esta clase comprende la
elaboración de comidas y platos listos para consumir (es decir, preparados,
condimentados y cocidos). Esos platos se someten a algún proceso de
conservación, como congelación o enlatado, y por lo general, se envasan y
etiquetan para la reventa, por lo que, no se clasifica en esta clase la
preparación de comidas para su consumo inmediato, como en los restaurantes.
Para que un plato pueda considerarse tal, debe contener por lo menos dos
ingredientes principales claramente diferenciados (sin contar los condimentos,
etcétera)”. (CUII, s.f.)
Según la Superintendencia de Compañías del Ecuador, existen 9 empresas
que se encuentran bajo está clasificación, con un estado legal activo en el
cantón Quito. A continuación se detalla las empresas. (Supercias, 2014).
33.931,88 x 89%= 30.199,37 Clientes potenciales
(Ecuación 2)
76
Tabla 19. Competencia
COMPAÑÍA OBJETO SOCIALESTADO LEGAL
TIPO DE COMPAÑÍA
CIUDAD
TOKUQAWA S.A. Producción y comercialización al por mayor o menor de todo tipo de
alimentos para consumo humano ya sean éstos semi elaborados, o
elaborados, congelados, o frescos.
ACTIVA ANÓNIMA QUITO
REPRESENTACIONES JOFEMS S.A.
La importación, exportación, comercialización, distribución y representación de todo tipo de
bienes y servicios lícitos y permitidos por las leyes ecuatorianas,
especialmente de productos alimenticios y licores.
ACTIVA ANÓNIMA QUITO
COMPAÑIA COLOR SIETE
MUNDIALSIETE S.A.
Comercializadora de artículos, comprendido dentro de esta
operación empresarial la comercialización y distribución al por
mayor y menor de productos alimenticios...
ACTIVA ANÓNIMA QUITO
ALIMENTOS TRADICIONALES
INDUSTRIALIZADOS ALITRIN CIA. LTDA.
La elaboración de productos congelados o semi-cocidos, para
consumo humano y su comercialización. b) Explotación de negocios del ramo gastronómico, tales como restaurantes, pizzería,
confitería, bar, casa de té, despacho de bebidas alcohólicas y embazadas
en general, cafetería y heladería
ACTIVA RESPONSABILIDAD
LIMITADA
QUITO
PRAFOOD CIA. LTDA.
La elaboración, preparación y comercialización de bebidas y comidas para servicio en bar,
restaurant, cafetería y a domicilio.
ACTIVA RESPONSABILIDAD
LIMITADA
QUITO
PRODUCTOS LOJAN CIA. LTDA.
Elaboración y comercialización de productos alimenticios para el
consumo humano, derivados del maíz y el trigo.
ACTIVA RESPONSABILIDAD
LIMITADA
CALDERÓN (CARAPUN
GO)
COSERVI CORPORACION DE
SERVICIOS CIA. LTDA.
Establecimiento, instalación, y administración de locales para la
venta de comida, ya sea elaborada, semi elaborada o no elaborada, y
bebidas en todos sus géneros.
ACTIVA RESPONSABILIDAD
LIMITADA
QUITO
GASTRONOMIA GASTROTULPA
CIA.LTDA.
Servicio de alimento o bebida.-Actividades de restaurantes y servicios móvil de comida...
ACTIVA RESPONSABILIDAD
LIMITADA
QUITO
TERRA NOSTRA CUCINE CIA. LTDA.
Todo tipo de actividades relacionados con la alimentación,
tales como preparación de comidas, bebidas y productos alimenticios
humanos.
ACTIVA RESPONSABILIDAD
LIMITADA
CUMBAYÁ
77
Las empresas mencionadas ofrecen desde platos elaborados a base de
legumbre, pollo o carne, hasta la producción de humitas, tamales, empanadas
etc. Estos son una competencia clara de nuestros productos ya que como
según el Chef Luciano Gobbi comentó en la entrevista realizada, todas aquellas
empresas que produzcan alimentos preparados como sándwiches,
empanadas, humitas, quimbolitos y más, serán productos sustitutos a los
alimentos antagónicos, ya que es muy frecuente que las personas los
adquieran entre comidas, para ganar más energía durante el día.
3.8.2 Ventajas
A pesar de tener algunos competidores que ofrecen productos sustitutos, la
diferenciación que brinda alimentos con conceptos antagónicos va más allá de
solo ser un snack, pues, genera una nueva experiencia de romper paradigmas
de que la comida sólo puede mantener los sabores clásicos y así fusionar
sabores, a través de alimentos de calidad. Además, los productos presentados
representan una opción distinta para que los clientes puedan degustar
alimentos innovadores, de gran variedad de sabores que crean sensaciones
agradables y distintas a las originadas con productos ya existentes.
3.9 Participación del mercado y ventas de la industria
Durante el 2012, el sector manufacturero obtuvo un crecimiento considerable
del 14%, gracias a diversas políticas públicas que incentivaron la producción de
este sector (Comercio Exterior, 2012).
La industria alimenticia del país que juega un rol fundamental en la economía
por lo que representa el 13% del Producto Interno Bruto (PIB) que son USD
8.294 millones valor que aunque no ha presentado variación alguna ha crecido
un 4% por año acorde a la economía ecuatoriana. Las empresas del sector
alimenticio que se dedica a transformar aportaron con el 63% de impuestos que
suman un total de USD 141 366 miles. Adicionalmente está industria genera
muchas fuentes de empleo (ekosnegocios, s.f.).
78
Por otro lado, se puede decir que, a enero del 2012 la inflación anual del
industria de alimentos es del 6,05%, siendo menor a años anteriores, sin
embargo, esta contribuyo significativamente a la inflación anual del país con el
1,76%, mostrando la importancia y sensibilidad que forma parte el aumento o
disminución de los precios del mismo (BCE, 2012).
3.10 Evaluación del mercado durante la implementación
Al ser la industria de alimentos y bebidas no alcohólicas un sector variable pero
en crecimiento, y con el estudio realizado, se determina que los clientes
potenciales estarán abiertos a consumir estos productos nuevos, siempre y
cuando se tenga en cuenta los factores de compra más importante para ellos
antes mencionados, como el sabor, calidad, apariencia, estado del producto en
la entrega y la rapidez de la misma. Mediante una estrategia de marketing,
publicidad y comunicación clara se motivará al consumo de los productos y
crecimiento del negocio.
Durante la ejecución de los planes de acción para la puesta en marcha de la
empresa, se continuará con la realización de estudios del comportamiento del
segmento objetivo. Al expandir el negocio se desarrollarán nuevas ideas de
productos para ingresarlos al mercado.
79
CAPITULO IV
4. PLAN DE MARKETING
4.1 Estrategia general de marketing
De acuerdo a las estrategias genéricas desarrolladas por Michael Porter para la
obtención de una ventaja competitiva. Se determinó que la estrategia óptima
para este negocio será la estrategia de diferenciación, tomando en cuenta la
recomendación de Francisco Rivadeneira, mencionada en el capítulo 2, ya que
se comercializarán productos que serán únicos en el mercado por el concepto
de sabores antagónicos, con los cuales se logrará la preferencia de
consumidores hacia atributos adicionales como la del diseño del producto,
sabor, calidad, precio y atención en la entrega.
De esta manera, se presentará una idea innovadora al mercado quiteño y se
propondrá algunos atributos buscados por los clientes que fueron determinadas
en la investigación de mercado como las de diferenciación, innovación, fusión
de sabores y probar sabores diferentes en la comida, como se demostró en la
investigación de mercado.
4.2 Público meta
El público meta se determinó a través de la segmentación geográfica,
demográfica y Psicográfica, mencionada en el capítulo de investigación de
mercados. El mercado objetivo fue clasificado en 4 grupos, en los que se toma
en cuenta la edad, la frecuencia de consumo y el precio que estarían
dispuestos a pagar por los productos.
Grupo 1:
Este grupo estará compuesto por hombres y mujeres entre 20 y 24 años, de la
zona norte de Quito, que actualmente se encuentran estudiando la universidad.
Además, que presente una frecuencia de consumo de los productos mínima de
80
una vez al mes y esté dispuesto a pagar un valor de 3,00 a 4,00 dólares. A
este segmento se los denominará como Estudiantes Universitarios.
Grupo 2:
Este segmento contará con hombres y mujeres entre 25 y 29 años, que viva o
trabaje en la zona norte de Quito, tengan un empleo y consuman el producto
una vez a la semana. Los mismos que estén dispuestos a pagar un valor entre
3,00 a 4,00 dólares. Se los llamará como Jóvenes Profesionales.
Grupo 3:
Se tomará en cuenta a hombres y mujeres entre 30 y 34 años de edad, de la
zona norte de Quito, que actualmente se encuentren trabajando y presenten
una frecuencia de consumo entre una y dos veces por semana. Adicionalmente
estén dispuestos a pagar un valor entre 3,00 a 4,00 dólares por producto Se los
denominará como Adultos Jóvenes.
Grupo 4:
En este grupo estará representado por hombres y mujeres entre 35 y 39 años,
que viva o trabaje en la zona norte de quito, con un nivel de ingresos medio-
medio alto, que compre el producto dos veces a la semana y se encuentre
dispuesto a pagar un valor entre 3,00 a 4,00 dólares. Este grupo que será
nombrado como Adultos.
4.3 Mix de marketing
La estrategia de marketing se basará en el estudio de las 4 p’s de Philip Kotler,
es decir Producto, Precio, Plaza y Promoción, con el fin de lograr los objetivos
comerciales. Esta estrategia fue elegida ya que permite analizar cuatro
aspectos claves y muy importantes, que permitirán desarrollar procesos
eficientes para que el cliente perciba el valor agregado que se está entregando
por cada uno de los productos.
81
4.3.1. Producto
El concepto de alimentos con sabores antagónico, busca romper creencias y
paradigmas de que ciertas comidas como pizza, sushi o hamburguesa, solo
pueden ser de sabores ya establecidos. Cada uno de estos se presentará con
un sabor completamente opuesto al comúnmente probado.
4.3.1.1. Cartera de productos
Existirán 3 líneas de productos, los cuales obtuvieron los mayores porcentajes
de elección según la investigación cuantitativa. Los mismos que se detallarán a
continuación:
Pizza Cupcakes
Es una versión innovadora de comer pizza, con la que se pretende romper el
paradigma de que los Cupcakes son aquel alimento dulce o empalagoso como
lo describieron los participantes de los focus groups realizados. Por lo que, se
presenta un snack diferente para ser consumido entre comidas. Estos
bocadillos serán fáciles de llevar y comer en cualquier lugar. Lo atractivo de
este producto está en que en un solo pedazo se puede disfrutar de los sabores
más demandados de la pizza y más consistente que un solo slice.
Este producto puede ser ingerido de una manera rápida en distintas horas del
día, ya sea antes de empezar una clase, para las personas que se encuentren
estudiando, a media mañana o media tarde como un aperitivo para las
personas que trabajan y no tienen mucho tiempo de comer en esos espacios
del día.
Los productos pizza cupcakes contendrán los siguientes ingredientes: Pasta de
tomate, orégano, abundante queso y rellenos de Pepperoni, jamón,
champiñones o piña. Los sabores presentados, serán combinaciones de dos
ingredientes, es decir, jamón y champiñones, pepperoni y extra queso o jamón
y piña.
82
Figura30.Pizza Cupcakes
Sweet Burger
Está línea estará enfocada a cambiar la creencia de que la hamburguesa solo
puede ser un tipo de alimento grasoso, salado o muy pesado que fueron
algunas de las características que fueron mencionadas por algunos de los
participantes durante el focus group descrito en el capítulo anterior. Pues, será
un aperitivo con ingredientes dulces y una gran combinación de sabores, al
estar compuesto por galletas de vainilla o chocolate en los extremos y rellenas
de crema de la casa con decoraciones de diferentes toppings o acompañados
de frutas para quienes buscan un alimento saludable.
Por lo que, SweetBurguer representa un producto perfecto como un postre o un
regalo diferente entre los jóvenes.
Figura 31.Sweet Burger
83
Sushi Crash
Será un divertido producto con la forma que tiene sushi pero de un sabor
completamente antagónico. Es decir, por fuera será una mezcla de
mashmellow con arroz crocante y tendrá un relleno de chocolate, por lo que,
romperá cualquier esquema sobre sushi, nunca antes encontrado en la ciudad.
El concepto será muy completo, pues, tendrá además del sushi, palitos de
caramelo para poder tomarlos, dos salsas cítricas de mora o maracuyá, y otra
de chocolate, simulando el mismo concepto que manejan los restaurantes
japoneses, con los palitos de madera y las salsas de soya o teriyaki
La cobertura será de arroz crocante blanco, negro o rosado con mashmellow
blanco, e internamente se tendrá barras de chocolate negro con leche,
chocolate blanco y chocolate mix (ambos sabores).
Figura32.Sushi Crash
4.3.1.2 Dimensiones del producto
Según el texto Dirección de Marketing, dice que “un producto es todo aquello
que se ofrece en el mercado para satisfacer un deseo o una necesidad” (Kotler
y Keller, 2006. pp. 372-373).
Para diseñar una oferta, es importante tomar en cuenta los cinco niveles de
producto, ya que permite analizar los atributos que agregan valor al mismo.
84
Figura33. Dimensiones del producto
Adaptado de:Kotler y Keller, 2006, pp. 372-373
Se describirá cada dimensión basada en el concepto y productos presentados.
Beneficio Básico: Alimentación.
Producto Básico: Mashmellow, arroz crocante, chocolate con leche negro,
chocolate blanco, frutas, leche, azúcar, harina, mantequilla, embutidos, tomate,
orégano, sal.
Producto Esperado: Según la investigación cuantitativa, los principales
atributos esperados por el consumidor son: buen sabor, calidad, excelente
estado del producto, rapidez en la entrega y la apariencia de los productos.
Producto Aumentado: Probar alimentos con combinación de sabores
diferentes a los comúnmente establecidos. Satisfaciendo la curiosidad de
conocer estos nuevos productos en el mercado con un concepto tan diferente.
Producto Potencial: El posible cliente tendrá un snack entre comidas que lo
permitirá optimizar tiempo de consumo del mismo con productos innovadores
tanto de dulce como de sal que cuentan con ingredientes de alta calidad.
PRODUCTO POTENCIAL POTENCIAL
PRODUCTO AUMENTADO AUMENTADO
PRODUCTO ESPERADO ESPERADO
PRODUCTO BÁSICO BÁSICO
BENEFICIO BÁSICO
85
4.3.1.3. Presentación del producto
Pizza Cupcakes
Tendrán un tamaño mediano de 4 cm de base y 4 cm de altura. Los cuáles
serán colocados en bases de cartón como muestra la imagen con el objetivo de
mantener la temperatura de los mismos. Estos serán cambiados de diseño por
temporadas y serán de colores llamativos y divertidos para el segmento de
jóvenes universitarios y jóvenes profesionales. También, se tendrán envases
más sobrios para el segmento de adultos jóvenes y adultos.
Para aquellas personas que compren 4 unidades al mismo tiempo se entregará
en una caja de plástico que tendrá una franja de cartón con el logo de la marca
y el nombre.
Figura34. Empaque pizza Cupcakes
Adaptado de: Arteytal,(s.f.)
86
Sweet Burger
El tamaño de los mismos será de 5 centímetros de diámetro, de formas
circulares y se los presentará en envases de plástico con un adhesivo colorido
de la marca. Por otro lado, para quienes desearían llevar como un regalo
especial tendrán un empaque original como el de la imagen a continuación.
Figura35.Empaque Sweet Burger
Adaptado de: Alamaula, (s.f.)
Se venderá por unidades y en caso necesitar más de las que se tiene en la isla
se tendrá que manejarlo bajo pedido con los sabores deseados.
Figura36. Empaque unitario Sweet Burger
Adaptado de: Postre adicción, (s.f.)
87
Sushi Crash
Se venderá el medio rollo en el cual vienen 5 unidades en empaques plásticos
con un adhesivo con el nombre de la marca. Además existirán más empaques
en caso de comprar más unidades, en caso de realizarlo bajo pedido.
Figura37. Empaque Sushi Crash
Adaptado de: Facebook, (s.f.)
4.3.2 Servicio
El servicio que se brindará en las islas, será de primera calidad, a través de
personal que cuente con las competencias de servicio y actitud proactiva que
fueron detalladas en el perfil de cada trabajador que se encuentra desarrollado
posteriormente en el Capitulo 6.2.1. Lo que permitirá la entrega inmediata del
producto a los clientes.
Por otro lado, los pedidos que serán realizados por medios digitales como
Facebook o mail, serán respondidos de manera inmediata. El tiempo
aproximado de entrega a domicilio será de 2 a 5 horas laborales dependiendo
de las unidades solicitadas. Considerando la importancia que tienen
potenciales clientes sobre el estado del producto al momento de la entrega,
según la investigación cuantitativa, se lo hará de manera personalizada con
cada cliente.
88
4.3.3 Ciclo de vida del producto
De acuerdo a lo establecido por Kotler y Armstrong, el clico de vida del
producto es una herramienta que permite analizar la evolución tanto las ventas
como las utilidades en sus diferentes etapas por las que atraviesa cada
producto (Kotler y Armstrong 2006, pp. 300-301).
Se estableció el ciclo de vida de los productos en el presente, mediano plazo y
largo plazo.
4.3.3.1 Presente
Figura 38. Ciclo de vida del producto presente
Adaptado de: Pdcahome, (s.f.)
Se considera que durante la etapa de introducción, el producto que encabezará
las ventas será Pizza Cupcakes (A) ya que en las encuestas fue el que más
porcentaje obtuvo sobre el consumo que se tendría, es decir con un 24%.
Posteriormente se encontraría el sushi de chocolate (B) que tuvo un 23% y
seguido por la hamburguesas de dulce con un 22% (C).
Las tres líneas de negocio se encuentran en una fase inicial hasta obtener
mayor posicionamiento de mercado, por lo que se estima ventas bajas y altos
89
gastos en promoción, publicidad y distribución, hasta generar una buena
aceptación de los productos por parte del consumidor. Esto se lo puede ver en
la proyección de ventas por producto en el Anexo 2, 7,12.
4.3.3.2 Mediano Plazo
Figura 39.Ciclo de vida del producto mediano plazo
Adaptado de: Pdcahome, (s.f.)
Considerando que en un tiempo estimado entre 2 a 5 años después de haber
ingresado al mercado, se espera que las tres líneas principales se encuentren
en la fase de crecimiento con ventas superiores a $225.000,00, aunque
igualmente lidere Pizza Cupcakes (A) por el nivel de ventas estimado, tanto
que estará muy cerca de la madurez, seguido por Sushi Crash (B) y por último
Sweet Burger (C), la cual se proyecta en ventas todavía entre introducción y
crecimiento.
A
B
C
D
90
Cuadro de ventas
A su vez, se quiere desarrollar un nuevo producto para lanzarlo al mercado y
continuar generando diferenciación y sorpresa en todos nuestros clientes.
Como es la elaboración de Donuts de sal, que fue el cuarto producto de mayor
votación en las encuestas realizadas en la investigación de mercado.
Se espera tener un mayor posicionamiento de mercado a través de diversas
estrategias de marketing como aprovechar la alta demanda reduciendo el
aspecto de promociones y ofrecer extensiones de producto como lo menciona
(Kotler y Armstrong 2006, pp. 300-303).
Se estima que las ventas crezcan con mayor rapidez, y a la vez se espera el
ingreso de nuevos competidores después del análisis de Porter realizado,
debido a las bajas barreras de entrada que se tiene.
4.3.3.3 Largo Plazo
Figura 40. Ciclo de vida del producto largo plazo
Adaptado de: PdcahomeM (s.f.)
AB
C
D
E
91
A largo plazo, es decir después de los 5 años en el mercado, se estima que los
3 principales productos se encuentren en etapa de madurez ya que tendrán
ventas que superen los $300.000,00 .Se aumentará un nuevo producto que
será donuts de sal ya que según la investigación cuantitativa, fue la cuarta
opción seleccionada con un 17% como se pudo analizar el capítulo anterior.
Este producto se encontrará en etapa de introducción por sus ventas bajas y
continuará con el concepto antagónico y de innovación, lo que no permitirá
detener el crecimiento de la competencia en el mercado.
Se busca crecer en ventas con los productos que se encuentren en la etapa de
madurez pero no a la misma velocidad que lo hará el producto en introducción.
Existirá fuerte promoción que permita destacar los beneficios de la marca e
introducir el nuevo producto con fuerza. Y estrategias basadas en el análisis de
los precios de la competencia (Kotler y Armstrong 2006, pp. 300-333).
4.4 Imagen corporativa
4.4.1 Marca
El nombre designado para la marca es de CRASH, se decidió ponerla en inglés
ya que el mercado objetivo, al ser del segmento A y B, cuenta con estudio
superior y con nivel de inglés intermedio según las características del estudio
de Estratificación del Nivel Socioeconómico del INEC. Además, es una palabra
de fácil pronunciación y un nombre que resulta fácil de recordar (INEC, 2013).
Se escogió dicho nombre ya que representa un choque o estallido, y lo
enfocaremos como un estallido de sabores y un choque de creencias que se
desea romper con este nuevo concepto de alimentos con sabores antagónicos.
Será una nueva experiencia para quien lo pruebe y rompa esquemas.
92
4.4.2 Slogan
El slogan escogido para la marca es “Un estallido de sabores que nunca los
imaginarás”. Busca generar en los consumidores, un nivel de incertidumbre de
qué sabores pueden involucrarse y qué esquemas son los que se van a
romper. Al momento de probar cualquiera de las tres líneas podrá vivir una
experiencia diferente e innovadora al cambiar paradigmas de que ciertos
alimentos sólo podrán ser de sabores establecidos.
4.4.3 Logo
El logo que se detalla a continuación se diseñó en forma de una explosión
haciendo referencia a su nombre CRASH que significa estallido en inglés, se
decidió ponerlo en dicho idioma ya que una de las características que presenta
el INEC sobre sus niveles socioeconómicos A y B es que cuentan con
educación superior y post grados, por lo que tienen conocimientos avanzados.
Por otro lado, su nombre se asocia con el slogan para crear en el público
objetivo la expectativa de productos diferentes e innovadores.
Figura41.Logo y slogan
¡UN ESTALLIDO DE SABORES QUE NUNCA LOS IMAGINARÀS!
93
4.4.4 Teoría del color
Actualmente, los colores representan una herramienta visual que permite y
despierta algunas sensaciones. Según la página Psicología del color, se
seleccionó para gran parte del diseño una tonalidad azul violeta, la cual
significa misterio, encanto e intuición; además de un verde agua que refleja
frescura, juventud y diversión, también se utiliza un verde brillante que
demuestra mucha vida y fuerza, el color naranja representa sociabilidad,
amistad y expansión y por último, amarillo brillante que significa alegría,
estímulo y sorpresa. Por lo que, la combinación de estos colores representará
una interesante imagen visual que permitirá llamar la atención del cliente
(psicología delcolor, s.f.).
4.6 Precio
4.6.1 Estrategia general de precios
Para determinar la estrategia general de precios, se decidió utilizar la fijación
de precios con base en el valor. Según Philip Kotler y Kevin Keller, en su libro
Dirección de Marketing: Conceptos Esenciales (2006, pp. 300-345), comenta
que las empresas determinan el precio de sus productos considerando la
percepción que tienen sus clientes del valor de los bienes que desean adquirir;
es así, como se puede ofrecer una combinación entre calidad y buen servicio a
un precio razonable. En base a este monto, se planifica los costos que se va a
tener y el diseño que se establecerá.
Al realizar la investigación cuantitativa, se preguntó a potenciales clientes cuál
sería el valor que pagaría por unidad de producto de alimentos con sabores
opuestos, y según la segmentación realizada, de las personas que comprarían
estos productos se obtuvo los siguientes resultados:
94
Tabla 20. Precios por segmento
SEGMENTOSMUESTRA
(QUE COMPRARÍA)
299 EDAD PRECIO
ESTUDIANTES UNIVERSITARIOS
133 44%20 A 24 AÑOS
1 A 1,99 USD 21%
2 A 2,99USD 34%
3 A 3,99 USD 39%
4 A 5 USD 6%
TOTAL 100%
JÓVENES PROFESIONALES
70 23%25 A 29 AÑOS
1 A 1,99 USD 9%
2 A 2,99USD 41%
3 A 3,99 USD 43%
4 A 5 USD 7%
TOTAL 100%
ADULTOS JÓVENES
49 16%30 A 34 AÑOS
1 A 1,99 USD 8%
2 A 2,99USD 35%
3 A 3,99 USD 51%
4 A 5 USD 6%
TOTAL 100%
ADULTOS 47 16%35 a 39 AÑOS
1 A 1,99 USD 11%
2 A 2,99USD 26%
3 A 3,99 USD 62%
4 A 5 USD 2%
TOTAL 100%
Por lo tanto, tomando en cuenta el valor promedio común para todos los
segmentos, los productos estarán en valores entre $2,00 y $3,99.
Es muy importante tomar en cuenta que al enfocarse a un perfil
socioeconómico A y B, cuenta con baja sensibilidad ante el aumento de precios
de este tipo de productos, pues, el aumento de unos pocos centavos o dólares
no representa un cambio extremo debido al el nivel de ingresos que el mercado
objetivo tiene según la experta Martha Echeverría. Al contar con una estrategia
de liderazgo en calidad de los productos, de la que hablaron Kotler y Amstrong
se permite ofrecer alimentos de gran calidad, a un precio accesible que esté al
alcance del consumidor. Es muy importante, para esta estrategia tomar en
95
cuenta las características de innovación de los productos y así se incentivar a
los consumidores a probar los diferentes productos (Kotler y Armstrong, 2006
pp. 300-333).
4.6.2 Política de precios
Los objetivos que se desean conseguir al determinar el precio de los productos
son:
· Establecer un precio competitivo que refleje la percepción de los
consumidores sobre la calidad de los productos.
· Enfocar los productos hacia un nicho de mercado que presente poca
sensibilidad ante el precio.
· Lograr el posicionamiento de la marca.
· Generar ingresos suficientes que cubran los costos y gastos,
permitiendo ser un negocio rentable.
4.6.3 Fijación de precios
Para determinar el precio a la venta, se analizó los costos de cada producto,
midiendo la cantidad de ingredientes, los costos de los mismos por unidad de
medida y así determinando el costo de cada línea. También se tomó en cuenta,
gastos como el uso del gas en misceláneos, caja, y otros, como se detalla a
continuación.
96
Tabla 21. Costos SweetBurguer
Producción de un paquete de una unidad
Materia
prima
directa
Insumo
Gr
Costo Unitario
(Gr. ó unidades)
Cant.
unidades por
paquete
Cantidad de gr.
x paquete
Costo total de
insumo
Harina20
$0,001
20,00 $ 0,0185
Huevos
grandes0,5
$0,011
0,50 $ 0,0055
Bicarbonato0,1
$0,011
0,10 $ 0,0009
Mantequilla10
$0,011
10,00 $ 0,0550
Azúcar
Blanca8
$0,001
8,00 $ 0,0079
Canela0,01
$0,031
0,01 $ 0,0003
Esencia de
Vainilla0,25
$0,001
0,25 $ 0,0005
Chocolate
en polvo8
$0,011
8,00 $ 0,0786
Crema de
leche18
$0,011
18,00 $ 0,1066
Grajeas10
$0,001
10,00 $ 0,0380
Grajeas de
chocolate10
$0,011
10,00 $ 0,1120
Caja 1
$0,151
1,00 $ 0,1500
Materia prima indirecta
Misceláneos$
0,20 1
-$ 0,2000
Transporte$
0,25 1
-$ 0,2500
$ 1,0237
97
Tabla 22. Costos Pizza Cupcakes
Producción de un paquete por una unidad
Materia prima
directa
Insumo
Gr
Costo
Unitario (Gr.
ó unidades)
Cant.
unidades por
paquete
Cantidad
de gr. x
paquete
Costo total de
insumo
Harina16
$0,001
16,0$ 0,0148
Huevos grandes0,5
$0,011
0,5$ 0,0055
Bicarbonato0,01
$0,011
0,0$ 0,0001
Leche5
$0,001
5,0$ 0,0037
Aceite2
$0,001
2,0$ 0,0065
Queso
Mozarrella10
$0,011
10,0$ 0,0786
Pasta de tomate6
$0,011
6,0$ 0,0316
Jamón7
$0,011
7,0$ 0,0932
Champiñones4
$0,011
4,0$ 0,0326
Peperonni7
$0,011
7,0$ 0,0882
Piña3
$0,001
3,0$ 0,0023
Empaque1
$0,151
1,0$ 0,1500
Materia prima indirecta
Misceláneos$
0,201
$0,00$ 0,2000
Transporte$
0,251
$0,00$ 0,2500
$ 0,9571
98
Tabla 23. CostosSushi Crash
Producción de un paquete de un rollo
Materia prima directaInsumo
gr
Costo Unitario
(Gr. ó
unidades)
Cant.
unidades por
paquete
Cantidad de
gr. x
paquete
Costo total
de insumo
Arroz crocante 40 $0,004 1 40 $ 0,16
Chocolate barra negro 18 $0,005 1 18 $ 0,09
Chocolate barra blanco 12 $0,006 1 12 $ 0,07
Mashmellows 20 $0,005 1 20 $ 0,10
Mantequilla 8 $0,003 1 8 $ 0,02
Mora 5 $0,003 1 5 $ 0,02
Maracuyá 5 $0,002 1 5 $ 0,01
Azúcar 6 $0,001 1 6 $ 0,01
Caramelo Clarita 2 $0,006 2 4 $ 0,02
Empaque 1 $0,150 1 1 $ 0,15
Transporte - $0,20 1 - $0,20
Misceláneos $0,25 1 - $0,25
$ 1,0995
Mediante las estrategias de precios mencionadas anteriormente, se determinó
el precio de venta al público.
4.7 Plaza
Según el texto Dirección de Marketing, Teoría y Práctica, se dice que la plaza
tiene como objetivo el poner el producto a disposición ante la demanda
existente en el mercado, de manera fácil y estimulante que ayude a la
adquisición del mismo por parte de los clientes (Casado, y Sellers, 2006, pp.
18-20). Con la misión de hacerlo sencillo y fácil, se determinó dos plazas,
offline y online.
99
4.7.1 Offline
Actualmente, existe un mercado amplio de consumidores que compran los
productos vía online, sin embargo, existe también, una gran mayoría que busca
productos en la web pero necesita comprarlos directamente, ya que todavía
existe cierto temor ante el comercio electrónico (Casado, y Sellers,2006, p.
64).
Por lo tanto, se decidió poner una isla en uno de los centros comerciales más
concurridos de la zona norte de Quito, ya que según el artículo “Los centros
comerciales cambian hábitos locales, del diario el telégrafo, se menciona que
actualmente, los centros comerciales son un referente de ocio y distracción. El
70% de los habitantes tanto de Quito como de Guayaquil visita con frecuencia
estos lugares, debido a que este espacio se considera multifuncional, por los
diversos servicios que se pueden encontrar (El telégrafo, 2014).
Se utilizó el estudio de mercado realizado por Data Análisis sobre la Imagen de
Centros Comerciales, para determinar cuál de ellos será el óptimo tomando en
cuenta ubicación, popularidad y segmento.
Según el estudio, los entrevistados de la zona norte y nivel de alto, son
aquellos quienes visitan más los centros comerciales. El centro comercial,
determinado para ubicar una isla, es el Quicentro, al ser el segundo centro
comercial de la zona centros norte más concurridos de la ciudad de Quito
(Datanalisis, s.f.).
100
Tabla 24. Ranking centros comerciales Quito
CENTRO COMERCIAL
% DE
VISITAS
EL RECREO 36,60%
EL CONDADO
SHOPPING 18,90%
EL BOSQUE 11,00%
QUICENTRO 10,50%
CCI 7,70%
ATAHUALPA 4,30%
EL JARDÍN 3,80%
OTROS 7,20%
Adaptado de: (Datanalisis, s.f.).
Además, cuenta con asistencia de un 14,6% de la zona norte y cuenta con el
mayor porcentaje de visitas de un nivel alto del 28,90%. De esta manera, se
puede esperar mayor afluencia y ventas crecientes.
Tabla 25. Ubicación y demanda centros comerciales Quito
EL
RECREO
EL
CONDADO
SHOPPING
EL
BOSQUEQUICENTRO CCI OTROS
NORTE 5,90% 34,70% 15,20% 14,60% 14,00% 15,60%
CENTRO 29,20% 11,20% 26,90% 11,20% 6,30% 15,20%
SUR 73,70% 3,80% 0,70% 5,60% 1,10% 15,10%
EL RECREO
EL
CONDADO
SHOPPING
EL BOSQUE QUICENTRO CCI OTROS
ALTO 9,30% 15,50% 15,50% 28,90% 10,30% 20,50%
MEDIO 16,70% 29,40% 13,20% 9,30% 14,20% 17,20%
BAJO 47,30% 15,00% 9,70% 9,20% 4,80% 14,00%
Adaptado de: (Datanalisis, s.f.).
Otra de las razones por las cuales se decidió por este centro comercial es
porque cuenta con un nivel de recordación del 12,4%, siendo este el tercero. Y
101
posee un nivel de recordación instantánea del 49,7%, lo que indica que está
presente en la mente de los consumidores.
Tabla 26. Porcentaje de visitas centros comerciales Quito
Adaptado de: (Datanalisis, s.f.).
Tabla 27. Porcentajes calificación mejores centros comerciales Quito
Adaptado de: (Datanalisis, s.f.).
También, el estudio menciona que se encuentra como los mejores centros
comerciales de la ciudad, ubicado en la segunda posición con un 16,6%.
Por otro lado, un factor clave, es que este centro comercial, se dirige al nicho al
que se está buscando, pues es un lugar habitual para un 28,9% de personas
CENTRO COMERCIAL % DE CALIFICACIÓN MEJOR
CENTRO COMERCIAL
EL RECREO 31,90%
QUICENTRO 16,60%
EL CONDADO SHOPPING 15,60%
EL BOSQUE 9,20%
CCI 6,70%
EL JARDÍN 6,10%
OTROS 13,90%
CENTRO COMERCIAL % DE VISITAS
EL RECREO 39,20%
EL CONDADO SHOPPING 17,10%
QUICENTRO 12,40%
EL BOSQUE 9,40%
CCI 8,20%
EL JARDÍN 4,10%
ATAHUALPA 3,20%
OTROS 6,40%
102
de un segmento alto, y tiene afluencia del 19,3% de personas entre 19 a 24
años.
La ubicación que se tendrá dentro del Centro Comercial Quicentro Shopping,
será cercano a la ubicación de los bancos, ya que de acuerdo a la investigación
de Data Análisis, para la zona norte y para un segmento alto, el local más
importante son los bancos, como se detallan en los siguientes cuadros.
Tabla 28. Porcentajes ubicación centros comerciales Quito
NORTE
BANCOS 19,60%
SUPERMERCADOS 6,90%
PATIO DE COMIDAS 8,60%
FARMACIAS 9,10%
ALTA
BANCOS 19,60%
SUPERMERCADOS 14,40%
PATIO DE COMIDAS 13,40%
FARMACIAS 6,20%
Adaptado de: (Datanalisis, s.f.).
4.7.2 Online
Al segmento que se enfocará es al nivel socio económico A y B que presenta la
siguientes características. En la estratificación A, el 99% de los hogares cuenta
con servicio de internet, y en la B cuenta un 81%, ambos poseen con más del
50% computadora de escritorio y/o portátil, además, tiene un promedio de tres
y cuatro celulares. Por otro lado, como hábito de consumo, se menciona que
compran la mayor parte de su vestimenta en centros comerciales, entre el 98%
y 99% utiliza correo electrónico personas y más del 76% usa alguna página
social en internet (INEC, 2013).
Así mismo, el tener un celular inteligente es cada vez más común, según el
INEC tanto los celulares como el acceso a Internet son considerados productos
básicos en el hogar. Los mismos que constantemente se están innovando para
103
tener mejor conectividad, accesos a datos, volviéndose indispensable para los
ecuatorianos, desde una ama de casa hasta estudiantes o ejecutivos. La
provincia que cuenta con mayor cantidad de personas con este servicio es
Pichincha con un 54%, sin embargo en todo el Ecuador existe una alto
crecimiento (ekosnegocios, s.f.).
Por lo tanto, es un nicho de mercado que tiene la facilidad de utilizar comercio
electrónico, a través de sus computadores o celulares con internet. También,
puede tener contacto directo mediante redes sociales y correo electrónico.
Medios que se utilizarán para hacer los pedidos de los productos que se
ofertaran a través de softwares en Facebook y Google.
Se decidió establecer una plaza online, ya que según la revista Ekos en su
artículo ”Nueva ruta de consumo en el Ecuador”, menciona que existe un gran
desarrollo de las Tecnologías de la Información y Comunicación, siendo un
nuevo estilo de vida y negocios, no solo para el Ecuador sino para el mundo.
En el Ecuador específicamente hubo un crecimiento de usuarios de Internet de
133,415% entre 1998 y el 2012. También, se facilita el proceso de compra a
solo un clic, se efectiviza el tiempo el consumidor y los costos al comprar online
son más bajos que offline al realizar una entrega directa al cliente. Se espera
que en 2012 haya continuado el aumento y se esperó un incremento total del
200%, creando una tendencia de Consumidor Inteligente(ekosnegocios, s.f.).
En el Ecuador, las compras mediante la web son cada vez más frecuentes y las
empresas utilizan esta herramienta para vender sus productos. Es muy útil para
pequeñas o medianas empresas que no cuentan con gran capital de inversión
en infraestructura. Durante el 2011 se facturaron 300 millones de dólares por
comercio electrónico, por lo que, el mercado se va familiarizando mucho más y
existe una tendencia en crecimiento (korntheuer, 2013).
104
4.8 Promoción
La promoción tiene como objetivo, el dar a conocer al mercado y a los
potenciales clientes, los diferentes productos que se están ofertando,
brindándoles información sobre las características, beneficios y detalles de los
mismos.
El primer fin de semana de lanzamiento se tendrá degustaciones en puntos
específicos. Cada semana se realizará una promoción limitada tanto en nuestra
página web como en Facebook, de esta manera, se busca que los clientes
estén pendientes de los medios digitales.
4.8.1 Relaciones Públicas
Al presentar productos completamente nuevos en el mercado, se decidió
realizar un evento con personas conocidas para realizar degustaciones sobre
los productos, ya que como dijo la experta Roxana Rivadeneira “Es una gran
manera para comenzar el boca a boca”.
Por otro lado, se realizará una inversión de $308,05 dólares durante el primer
mes, en 294 unidades entre los tres productos, para degustaciones a nuestros
grupos de enfoque, como se detalla a continuación.
105
Tabla 29. Inversión productos degustación
SEGMENTO PRODUCTO % UNIDADES COSTO INVERSIÓN
ESTUDIANTES UNIVERSITARIOS
44% 129 $ 135,52
SUSHI 43% 56 $ 1,10 $ 61,21
PIZZA CUPCAKES 29% 38 $ 0,96 $ 36,03
HAMBURGUESA CROCANTE 29% 38 $ 1,02 $ 38,28
JÓVENES PROFESIONALES
23% 68 $ 70,84
SUSHI 43% 29 $ 1,10 $ 32,00
PIZZA CUPCAKES 29% 20 $ 0,96 $ 18,83
HAMBURGUESA CROCANTE 29% 20 $ 1,02 $ 20,01
ADULTOS JÓVENES
17% 49 $ 50,82
SUSHI 43% 21 $ 1,10 $ 22,95
PIZZA CUPCAKES 29% 14 $ 0,96 $ 13,51
HAMBURGUESA CROCANTE 29% 14 $ 1,02 $ 14,36
ADULTOS
17% 49 $ 50,82
SUSHI 43% 21 $ 1,10 $ 22,95
PIZZA CUPCAKES 29% 14 $ 0,96 $ 13,51
HAMBURGUESA CROCANTE 29% 14 $ 1,02 $ 14,36
TOTAL 294 $ 308,00
En el segundo y tercer mes aumentará la inversión en degustación a $462,05
con un estimado de 441 unidades calculadas de la manera detallada
anteriormente. Este incremento se debe a que durante el primer mes será una
prueba piloto para poder definir la cantidad que se debe producir, lo que se
espera un aumento del 50%.
La degustación será en puntos específicos de afluencia masiva, es decir,
afuera de las universidades Católica de Quito y Universidad de las Américas,
ya que cuenta con el nicho de estudiantes universitarios al que nos enfocamos.
Por otro lado, se realizará otro proceso de degustación en el centro comercial
Quicentro, cercano al patio de comidas, a la farmacia Fybeca y la zona de los
bancos, donde se encontrará nuestra isla.
106
4.8.2.1 Impresa
En las universidades se realizará publicidad a través de afiches en las
carteleras principales, y paralelamente al proceso de degustación, se
entregarán volantes en los mismos puntos estratégicos y en las entradas centro
comercial, con la colaboración de dos asistentes de publicidad, quienes durante
el fin de semana de lanzamiento se mantendrán entregando este material
publicitario para atraer clientes hacia la lista.
El viernes anterior al lanzamiento estarán en ambas universidades repartiendo
volantes que impulsen tanto nuestra plaza offline y online.
4.8.2.1 Digital
Facebook Ads
Se decidió realizar publicidad a través de anunció por Facebook, ya que esta
red social es aquella que cuenta con más usuarios a nivel mundial, y ayuda a
promocionar negocios a través de interacción directa con sus clientes. Se
puede actualizar información, fotos y compartir información valiosa (Diamond,
2013, pp. 12-13).
Según la página oficial de Facebook en el aspecto empresarial, menciona que:
“Esta red social permite conocer clientes potenciales, mantener contacto
directo y llegar a un 89% del público objetivo.”
Llegar al nicho de mercado que uno establece, se da a través de una
segmentación detallada, de la ciudad, datos demográficos, como edad, sexo,
formación académica, intereses y comportamiento de compra (facebook, 2014)
107
Figura 42. Definición del público objetivo
Tomado de: Facebook, (2014)
108
De esta manera, se establece que se puede tener un alcance potencial de 240.000 personas. Sin embargo, con un presupuesto
de $200,00 dólares mensuales durante 6 meses, se puede llegar a tener entre 13.000 y 35.000 potenciales clientes.
Figura 43.Presupuestos y precios
Tomado de: Facebook,(2014)
109
Google Adwords
Se crearán anuncios en Google, que permitirá a potenciales clientes encontrar
fácilmente a la empresa tan solo buscando una palabra o frase, y además
aparecerá cada que naveguen por sitios web de temas similares o relacionados
con el negocio. La inversión que se tendrá, dependerá del número de clics que
se tenga por el anuncio, y cada negocio decide cuánto desea invertir
mensualmente.
Este tipo de publicidad, permite encontrar a personas que se encuentran
buscando tipos de productos similares o idénticos, por lo que aumenta la
probabilidad de compra. Además, se podrá obtener un informe del rendimiento
del anuncio, sobre cuántos clientes nuevos llegan a la empresa y de dónde
vienen. También se podrá cambiar, actualizar y mejorar el anuncio.
Figura 44.Anuncio lateral
Tomado de: Google, (2014)
Página Web
Se contratará a un experto para la creación de la página web, la misma que
será muy llamativa y que irá acorde con el concepto de sabores antagónicos.
Con estas estrategias de publicidad tanto de los anuncios en Facebook y
Google Adwords, se pueda tener una gran cantidad de visitas y clientes
satisfechos por pedidos online.
110
Habrá un espacio específico que permitirá al usuario, hacer pedidos online, y la
empresa contará con una persona de tomar los pedidos mediante se
comunicará para determinar la forma de pago. Además, podrán visualizar una
amplia galería de imágenes, testimonios de otros usuarios, novedades,
promociones y más, que permitirá tener una página interactiva y divertida para
todos los potenciales clientes.
La inversión para el tema de publicidad será la que se detalla a continuación
Tabla 30. Gasto publicidad
MES
PUBLCIDAD 1 2 3 4 5 6
RELACIONES
PÚBLICASDEGUSTACIONES $ 308,00 $ 462,05 $ 462,05 $ 235,75 $ 117,87 $ 58,94
IMPRESA
VOLANTES $ 40,00 $ 40,00 $ 50,00 $ 20,00 $ 20,00 $ 20,00
AFICHES $ 25,00 $ 25,00 $ 30,00
$
-$
-
$
-
DIGITAL
FACEBOOK ADS $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00
ADWORDS$ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 400,00 $ 400,00 $ 400,00
PÁGINA WEB $ 750,00 $ 75,00 $ 75,00 $ 75,00 $ 75,00 $ 75,00
TOTAL $ 1.523,00 $ 1.002,05 $ 1.017,05 $ 930,75 $ 812,87 $ 753,94
4.4 Táctica de ventas
La mayor fuerza de venta que se quiere fomentar es a través del boca a boca,
esto quiere decir, que las personas después de probar la calidad y un concepto
tan diferente y único, comente a su círculo social, y de esta manera, se podrá
expandir hacia nuevas redes, permitiendo captar cada vez más clientes. Por
otro lado, mediante la publicidad que se va a realizar, se pretende dar a
conocer los productos y gradualmente aumentar las ventas.
Se determinó que el grupo objetivo es de 30.200 personas resultados que
fueron determinados a través del análisis cuantitativo mediante las encuestas
realizadas, con lo que se obtuvo el promedio de ventas que se podrá tener
mensualmente por tipo de segmento y producto, como se detalla
posteriormente en el Capitulo 6.2.1.
111
Tabla 31. Ventas por línea de negocio y segmento
PRODUCTO
SUSHI $ 6.680,67
PIZZA CUPCAKES $ 4.813,77
HAMBURGUESA CROCANTE $ 4.604,47
SEGMENTO
ESTUDIANTE UNIVERSITARIO $ 5.864,04
JOVENES PROFESIONALES $ 3.744,24
ADULTOS JOVENES $ 3.121,18
ADULTOS $ 3.369,46
Se estima una venta total de $16.098,92 dólares, de los cuales, el mayor
segmento de compra estará enfocado a estudiantes universitarios y jóvenes
profesionales.
112
CAPITULO V
5. PLAN DE OPERACIONES Y PRODUCCIÓN
Mediante el plan de operaciones y producción, se busca detallar por etapas
todo el ciclo de manufactura que se debe realizar y así establecer las tareas
específicas y los recursos que se necesitarán (Ludevid y Ollé). Por lo tanto, se
determinará los diversos planes de acción para la implementación, producción
y ejecución del negocio.
5.1 Objetivos de producción
· Determinar los procesos para la producción y comercialización de
alimentos con sabores y conceptos antagónicos.
· Establecer las actividades que se deben ejecutar en cada proceso y los
recursos necesarios para el cumplimiento del mismo.
· Implementar estrategias que permitan la eficiencia de los procesos,
eliminando actividades que no agreguen valor.
· Planificar adecuadamente la cantidad óptima de producción para evitar
desperdicios.
· Satisfacer y superar las expectativas del cliente mediante productos de
calidad.
5.2 Estrategia de operaciones
Se analizará los procesos requeridos y planes de acción que se deberán
establecer a mediano y largo plazo, para la producción y comercialización de
los distintos productos que se ofrecerán. Además, se planificará y controlará el
volumen y calidad de producción.
113
Cada semestre, durante los dos primeros años, se evaluará el cumplimiento de
los procesos, para poder rediseñarlos hasta obtener tareas efectivas que
agreguen valor a la empresa, con el objetivo de minimizar gastos.
También, se monitoreará cada trimestre la satisfacción del cliente mediante
encuestan que permitan conocer cómo se sienten los clientes mediante
parámetros como el sabor, precio, empaque, promociones que desearía
encontrar, estado del producto, entre otros, que permitirá encontrar las
oportunidades de mejoramiento para ofrecer una experiencia ideal al
consumidor.
Se busca brindar al cliente productos de calidad, poniendo mucho énfasis en el
sabor, el estado del producto en la entrega y la rapidez de la entrega, atributos
que según la investigación cuantitativa son los más importantes para ellos.
La empresa producirá y comercializará los productos de Pizza Cupcakes, Sushi
de chocolate y Hamburguesas Crocantes. Tanto las materias primas como los
empaque serán adquiridos a proveedores establecidos, con los que se
negociará costos, cantidades, tiempos de entrega y calidad de los productos.
5.3 Políticas y operaciones
Se establecerá diversas estrategias y planes de acción entre ellas la creación
de políticas internas de la empresa, que clarificará las acciones que deberán
cumplir empleados y proveedores, permitiendo determinar parámetros claros,
que se detallan a continuación:
Empleados:
· El personal deberá demostrar valores alineados con los de la
organización, basados en compromiso, respeto y eficiencia.
· No se aceptará mala conducta, ni conflictos personales que involucren la
integridad de los colaboradores.
114
· Se firmará un contrato de trabajo de acuerdo lo establece el Ministerio
de Relaciones Laborales, acatando todas las normas y reglas que
establece el mismo. Es allí donde se detallará el horario determinado, el
valor de su salario y los beneficios de ley con los que contará.
· Inicialmente, contará con un contrato de tres meses a prueba, en los que
se medirá su desempeño y cumplimiento de las competencias
requeridas. Posterior al tiempo mencionado, el empleador podrá tomar la
decisión basado en la evaluación antes mencionada.
· El contrato podrá finiquitarse en cualquier momento por ambas partes.
En caso de haber presentado la renuncia por escrito, se solicita la
entrega del puesto a la persona encargada, con un reporte de
actividades realizadas y pendientes.
· Semestralmente, se evaluará el cumplimiento de tareas e indicadores
que tendrá cada empleado dependiendo de su cargo. Es así donde se
podrá determinar las principales oportunidades de mejoramiento para
tomar acción, y realizar la retroalimentación con cada empleado.
· Los empleados deberán cumplir con las políticas de confidencialidad
sobre las recetas, preparación, distribución, manejo del negocio o
cualquier actividad que involucre información sobre la empresa.
Proveedores:
· Deberá presentar una copia de documentos legales como RUC, cédula
del representante legal y constitución de la compañía.
· Se entregará una propuesta en la que se detalle el producto ofrecido,
volumen y precio, a la persona encargada para el análisis
correspondiente.
115
· Se establecerá indicadores de calidad que permitan evaluar el estado de
la materia prima.
· Después de recibir una solicitud formal de producto, el tiempo de
entrega será de máximo 48 horas y se debe garantizar el buen estado
de los productos.
5.4 Ciclo de operaciones
5.4.1 Recepción de pedidos
Online
Se revisará los pedidos realizados vía online, y se procederá a establecer
contacto telefónico con los clientes para verificar el mismo. En caso de que el
pedido no haya sido procesado correctamente, se tomará el pedido
nuevamente mediante vía telefónica. A continuación se realizará el proceso de
facturación y la confirmación de la forma de pago, en caso de que el pedido y
se continuará el proceso con regularidad y finalmente, se procederá hacer el
pedido a cocina y se realizará la entrega.
Offline
Se realizará el levantamiento de información del perfil del consumidor, lo que
permitirá analizar la frecuencia de compra, determinar cuáles son los productos
más solicitados y las cantidad vendidas de cada uno de estos. De esta
manera, se establecerá el promedio de productos consumidos diariamente para
hacer el pedido a cocina.
5.4.2 Compra
Crash, busca entregar excelentes productos a sus clientes, por lo que,
necesitará de materia prima de muy buena calidad.
116
Después de recibir los pedidos online y offline, se revisará el stock de materia
prima y así se podrá realizar el levantamiento de productos faltantes para poder
hacer el pedido a él o los proveedores.
Selección de proveedores
Se seleccionará a proveedores calificados tomando en cuenta, precio, calidad
de productos, tiempos de entrega y servicio. Después de revisar 5 cotizaciones
de empresas que ofrezcan los productos requeridos, se procederá a elegir a los
proveedores que cumplan con los parámetros buscados.
Los proveedores analizados fueron los siguientes:
· García Reinoso Cía. Ltda.
· EcuabastosCía. Ltda.
· Superdistribuidora Portilla Castro Cía. Ltda.
· ImporfactoryCía. Ltda.
· Ecuarumbos Brisas del Mar S.A
· Multidistribuidora Sánchez Pacheco S.A.
La empresa seleccionada como proveedor de alimentos y plásticos
principalfue, Multidistribuidora Sánchez Pacheco S.A. y los términos acordados
fueron:
· Calidad de todos los productos entregados.
· Los pedidos se pueden realizar de lunes a sábado de 8h00 a 17h00.
· La entrega se hará hasta 24 horas después de hacer el pedido, y se
garantiza el perfecto estado de los productos en aquel momento.
· Seremos tomados en cuenta como clientes mayoristas, por lo que los
costos disminuirán.
117
Además, se tendrá relaciones comerciales con una imprenta para la impresión
del parte del packing, y será la empresa RIMANA, la misma que ofrece calidad
de trabajo, además de los precios competitivos que ofrece.
Cuando sea necesario se deberá hacer un listado de toda la materia prima
requerida, tomando en cuenta el stock mínimo y máximo planteado por materia
prima.
Se solicitará a los proveedores que la entrega de los productos sea con varios
días de anticipación, para poder tener los productos hasta 24 horas después.
Recepción de materia prima:
La persona de turno, deberá recibir la materia prima por parte del proveedor,
verificando el estado de cada uno de los productos, la cantidad y firmando el
comprobante de recibido. En caso de no estar en las condiciones acordadas,
se deberá realizar el reclamo y solicitar el cambio de acuerdo a las cláusulas
referidas en el contrato.
Una vez que los productos se encuentren en la empresa, se deberá
organizarlos enseguida en el puesto correspondiente de cada uno, en especial
todos aquellos que necesiten una temperatura específica para su conservación.
5.4.3 Producción
Se analizará el comportamiento de compra durante los primeros tres meses
para fijar un número exacto de unidades requeridas por producto.
Sin embargo, tomando en cuenta la frecuencia de consumo analizada en la
investigación cuantitativa, el porcentaje de compra de cada producto y la
recomendación de la experta Roxana Rivadeneira sobre el porcentaje de
compra por cantidad de producto se estima los siguientes resultados.
118
Tabla 32. Unidades primer mes
PRODUCTO # DE UNIDADES
SUSHI CRASH 1674
PIZZA CUPCAKE 1605
SWEET BURGER 1535
Esta cifra, acompañada con los datos recopilados durante las primeras
semanas permitirá tener una cifra más real para la producción de las unidades.
Los pedidos online facilitarán la elaboración inmediata de los productos, y en el
caso de la isla en el centro comercial, se determinará la frecuencia de consumo
diaria durante el primer mes, y se entregará diariamente nuevas unidades de
producto.
La elaboración de los productos se realizará bajo normas de calidad y
salubridad que permitan brindar a los consumidores alimentos diferentes no
solo por el concepto sino por sus características. Por lo que las personas que
estén contacto con los productos deberán manipular los mismos con guantes,
con gorros que cubran el cabello, mantener la cocina limpia, y se establece
como norma de la empresa que la materia prima a utilizar sea de primera
calidad y siempre fresca.
Los productos serán realizados en instalaciones que cuenten con todos los
equipos, en una zona ubicada en el sector Unión Nacional, siendo central para
la zona norte, lo que permitirá hacer las entregas a tiempo y en las mejores
condiciones.
Después de tener el número exacto de unidades a producir por plaza, se
seleccionará los ingredientes necesarios por producto, se elaborará el o los
productos, y posteriormente se realizará el control de calidad. En caso de
aprobarse, se procederá a clasificar estos productos por línea, pero si no se
encuentran en las condiciones planteadas, se dará el conteo de productos
rechazados y se fijará la nueva cantidad de producción para completar el
pedido.
119
5.4.4 Empaque
Después de tener los productos listos, deberán ser ubicados cuidadosamente
en los empaques correspondientes a cada producto y al número de unidades.
Cuando estén todos los productos listos se podrá pasar a la siguiente etapa de
distribución.
5.4.5 Distribución
Con los productos listos, se podrá hacer la distribución a la isla en el centro
comercial, antes de su apertura, es decir, diariamente se entregarán los
productos frescos a las 9h30, desde el lugar de elaboración hasta el Quicentro
lo que toma aproximadamente entre 15 a 20 minutos.
En el caso de los pedidos Online, se tendrá una cobertura en la zona Norte de
Quito, y tendrá un costo de envió de $2,00 adicionales. En caso de existir
pedidos a los valles o a la zona sur, tendrá un costo adicional de $5,00. Y se
entregarán hasta 4 horas después de haber hecho el pedido, si se lo realizó de
8h30 a 14h00, caso contrario será entregado a primera hora del siguiente día.
Diariamente se establecerá la ruta la entrega según los productos, para que los
mismos puedan llegar en perfecto estado al consumidor.
5.4.6 Ventas
Después de haber recibido los productos, el vendedor se encargará de
organizar los productos en las vitrinas de la isla. Cuando se tenga todo listo,
podrá atender a los clientes, tomar el pedido, realizar la facturación, el cobro y
así entregar mediante un gran servicio una experiencia innovadora al cliente.
120
5.5 Flujograma del ciclo de operaciones
RECEPCIÓN DE PEDIDOS
COMPRA DE MATERIA PRIMA
ELABORACIÓN EMPAQUE DISTRIBUCIÓN VENTA
Figura 45.Flujograma del ciclo de operaciones
5.5.1 Flujograma recepción de pedidos
5.5.1.1 Flujograma recepción de pedidos offline
Levantamiento de información del
perfil del consumidor
Analizar la frecuencia de
compra por cliente
Determinar consumo por producto, sub
producto y cantidades
Establecer promedio de
productos consumidos diariamente
Pedido a cocina
Figura 46. Flujograma recepción de pedidos offline 1
121
5.5.1.2 Flujograma recepción de pedidos offline
Figura 47. Flujograma recepción de pedidos offline
Revisión de pedidos Online
¿Hubo pedidos?
NO
Establecer contacto con el o los clientes
Verificar el pedido¿El pedido está
correcto?
NO
Tomar el nuevo pedido
SI
Realizar el proceso de facturación
Establecer la forma de pago
Pedido a cocina
122
5.5.2 Flujograma compra de materia prima
Pedidos a cocinaRevisión de stock de
materia primaLevantamiento de
productos faltantes
¿Tengo proveedor definido?
NO
Búsqueda de proveedor
Solicitud y análisis de 5 cotizaciones
Aprobación de cotización
SI
Realizar pedidoSI
NO
Recepción de la materia prima
entregada
Revisión del estado de los productos
Aprobación de la entrega
Ingreso de materia prima a bodega
Reclamo de estado de materia prima y solicitud de cambio
Organización de materia prima en
bodega
Figura 48. Flujograma compra de materia prima
123
5.5.3 Flujograma producción
Organización de materia prima en
bodega
Revisión de pedidos por plaza
Determinar cantidad de
producto a elaborar
Selección de ingredientes por
producto
Elaboración de productos
Control de calidad de producto terminado
Aprobación
SI
Clasificación de producto por línea
NO
Conteo de productos
rechazados y fijados para nueva producción
Figura 49. Flujograma producción
5.5.4 Flujograma empaque
Clasificación de producto por línea
Revisar pedido por cantidad de
productos por línea
Sacar de bodega los empaques para cada producto
Ubicar los productos
elaborados en el empaque
correspondiente
Sellar los empaquesClasificaciónr por
producto y cantidad para despacho
Figura 50.Flujograma empaque
124
5.5.5 Flujograma distribución
Clasificaciónr por producto y cantidad
para despacho
Establecer la ruta de entrega según
pedidos
Ubicar los productos en el
vehículo
Llevar a la plaza asignada
¿Es despacho a isla?
SI
Entrega de los productos
Firma de nota de entrega
NO
Entrega de productos
¿Existió pago previo?
SIEntrega de factura Recepción del pago
Figura 51. Flujograma distribución
125
5.5.6 Flujograma ventas
Firma de nota de entrega
Organización de los productos en el
stand
Atención de pedidos por cliente
¿Se realizó el pedido?
NO
Despedida con el cliente
SI
Tomar el pedidoBuscar el o los
productos
Realizar el proceso de facturación y
cobro
Empacar el o los productos
Entregar el o los productos al cliente
Figura 52.Flujograma ventas
126
5.7 Requerimiento de equipo y herramientas
A continuación se mostrará todos los enseres, muebles, equipos y
herramientas necesarias para la producción y comercialización de alimentos
con sabores antagónicos en la ciudad de Quito. Se detalla el producto, la
marca y la cantidad, para demostrar que se utilizará muy buenos productos y
en volumen suficiente lo que permita una fácil elaboración de los productos.
Tabla 33. Maquinaría equipos de cómputo y utensilios de cocina
CANTIDADPRECIO
UNITARIO
PRECIO
TOTAL
UTENSILLOS DE COCINA
OLLAS DE TEFLON GRANDE 4 $ 24,47 $ 97,88
OLLAS DE TEFLON MEDIANA 4 $ 14,60 $ 58,40
OLLAS DE ALUMINIO 12 $ 80,00 $ 960,00
CUCHARONES 4 $ 5,81 $ 23,24
CUCHARAS PLASTOICAS GRANDES DE COCINA 5 $ 1,57 $ 7,85
CUCHARA DE PALO 4 $ 1,87 $ 7,48
PLATO GRANDE 5 $ 6,09 $ 30,45
PLATO MEDIANO 5 $ 4,89 $ 24,45
PLATO PEQUEÑO 5 $ 3,74 $ 18,70
TAZON PLASTICO GRANDE 5 $ 2,60 $ 13,00
TAZON ALUMINIO GRANDE 3 $ 5,05 $ 15,15
TAZON GRANDE DE VIDIO 5 $ 12,21 $ 61,05
PORTA PAPELES 1 $ 6,07 $ 6,07
JUEGO QUE 12 CUBIERTOS 2 $ 12,00 $ 24,00
CERNIDOR 3 $ 1,30 $ 3,90
ESTERILLAS DE SUSHI 10 $ 2,65 $ 26,50
TUBO PLASTICO 50 $ 0,35 $ 17,50
TARRINA GRANDE DE PLASTICO 8 $ 2,50 $ 20,00
TARRINA MEDIANA DE PLASTICO 8 $ 1,60 $ 12,80
JUEGO DE CUCHILLOS 6 PIEZAS 3 $ 6,90 $ 20,70
REPOSTERO GRANDE 4 $ 12,05 $ 48,20
ESPATULAS 5 $ 4,01 $ 20,05
TABLAS 5 $ 11,40 $ 57,00
CUCHILLOS 5 $ 14,50 $ 72,50
BANDEJAS PLÁSTICAS 7 $ 4,05 $ 28,35
127
BANDEJA PLASTICA ALTA 3 $ 5,80 $ 17,40
BANDEJA DE ALUMINIO 3 $ 21,54 $ 64,62
BASURERO 2 $ 4,00 $ 8,00
TOTAL UTENCILLOS $ 1.765,24
MAQUINARIA
REFRIGERADORA 1 $ 1.199,99 $ 1.199,99
COCINA DE INDUCCIÓN Y GAS 1 $ 750,00 $ 750,00
MICROHONDAS 1 $ 150,00 $ 150,00
BATIDORA INDUSTRIAL 2 $ 250,00 $ 500,00
LICUADORA 2 $ 89,00 $ 178,00
BALANZA 3 $ 72,35 $ 217,05
HORNO SEMI-INDUSTRIAL 1 $ 250,00 $ 250,00
TOTAL MAQUINARIA $ 3.245,04
MUEBLES
JUEGO DE COMEDOR DE VIDIO 1 $ 550,00 $ 550,00
APARADOR 1 $ 280,00 $ 280,00
TOTAL MUEBLES $ 830,00
EQUIPOS
COMPUTADOR PORTATIL 3 $ 450,00 $ 1.350,00
LICENCIA 1 $ 800,00 $ 800,00
IMPRESORA MULTIFUNCION 2 $ 170,00 $ 340,00
TELEVISIÓN 1 $ 324,99 $ 324,99
TELEFONO INALAMBRICO 2 $ 59,99 $ 119,98
TOTAL EQUIPOS $ 2.934,97
5.8 Instalaciones y mejoras
Se busca tener un espacio en excelentes condiciones y una muy buena
distribución, para lograr procesos efectivos, tomando en cuenta aspectos
ergonómicos.
Según la Asociación Internacional de Ergonomía, este término es definido
como “conjunto de conocimientos científicos aplicados para que el trabajo, los
sistemas, productos y ambientes se adapten a las capacidades y limitaciones
físicas y mentales de la persona” (Asociación Española de Ergonomía, s.f.)
128
Por lo tanto, se implementará las siguientes condiciones:
· Se tomará en cuenta los requisitos de saneamiento establecidos por el
Ministerio de Salud Pública, para obtener los permisos de
funcionamiento correspondientes.
· Las instalaciones contarán tanto agua fría como caliente, desagües y
toda la fontanería diseñada para el manejo adecuado de residuos.
· Señalética, alarma contra incendios, instalaciones eléctricas en
excelente estado, sistema de ventilación y extintor.
· Suelo de baldosa que permita tener una sencilla limpieza.
· Techo cubierto con material impermeabilizante.
Se tendrá en cuenta las siguientes consideraciones ergonómicas:
· Distribución adecuada de los muebles, que permita postura de trabajo
correcto.
· Espacio amplio para las zonas de paso.
· Entrega de manual de salud ocupacional para la utilización adecuada de
los equipos, y posición corporal.
5.9 Localización geográfica y requerimiento de espacio físico
Para la elaboración de los productos, se llevará acabó en un local ubicado en la
Parroquia La Concepción, en la zona Norte de Quito, en las calles Pedro Biena
N46-27 y Av. Fray Marcos Joffre.
129
Figura 53.Mapa de ubicación
Tomado de: Google Maps, (2014)
El local tiene una distribución de 62 metros cuadrados, de los cuales 38 metros
cuadrados son la cocina, 11 m2 para la zona administrativa y 13 m2 son parte
de la boda o alacena donde se almacenará gran parte de los productos y
materia prima.
5.9 Aspectos regulatorios legales
Para producir los productos con sabores antagónicos, es necesario cumplir con
una serie de regulaciones legales que se manejan a nivel municipal y nacional.
De esta manera, se podrá poner en marcha el negocio. Es muy importante
conocer que cada año existen cambios en algunos de los aspectos que
130
mencionaremos, por lo que siempre hay que estar pendiente de las posibles
modificaciones.
Constitución de la compañía
Actualmente se puede hacer los trámites por medio electrónico, con los pasos
que se detallan a continuación:
· Ingresar al portal www.supercias.gob.ec
· Entrar a “Portal de Constitución Electrónica de Compañías.”
· Ir al link de “Constituir una compañía”.
· Ingresar su usuario y contraseña.
· Seleccionar una reserva de denominación, donde se abrirá un formulario
compuesto de cinco secciones, en las que se debe ingresar información
sobre los accionistas, datos de la empresa, cuadro de suscripciones y
pago de capital, información del representante legal y documentos
adjuntos.
· El sistema mostrará los costos de la notaria.
· Y se deberá escoger la notaria de preferencia para realizar el trámite.
(Supercias, 2012).
Es muy importante tomar en cuenta que pese a tener facilidad de
inscripción online, todavía se requiere ciertos trámites adicionales como
se detallará.
· Se necesita reservar un nombre para la compañía, con el objetivo de
verificar que no exista un nombre similar al que se quiere usar para la
empresa, en caso de existir el nombre se procederá a buscar otro que
no esté registrado o que tenga similares.
· La elaboración de estatutos, se hará mediante un abogado y será
documento de carácter social.
· Se necesita la apertura de una cuenta de integración de capital en la que
depositará el valor correspondiente a $400 dólares por ser compañía
limitada. Al ser una sociedad, es importante que mediante una carta se
131
detalle la participación de los mismos, adjunto con la copia de la cédula
y papeleta de votación a color de cada uno.
· Posteriormente, se puede proceder a realizar la escritura de la
constitución de la compañía, a cargo de un abogado y notarizar el
mismo como se menciona en la parte online detallada anteriormente.
· Después será revisada por la Superintendencia de Compañías y en caso
de haber algún error será notificado para su rectificación.
· Si se encuentra aprobado, se tiene que inscribir la constitución y los
nombramientos en el Registro Mercantil. Y se necesitará lo siguiente:
· Constitución
· 3 copias certificadas de testimonios de la escritura pública.
· El documento original de la resolución de aprobación.
· Publicación del extracto emitido por la autoridad correspondiente
en prensa escrita pública.
· Nombramiento
· 3 documentos con firmas originales.
· Copia de cédula y papeleta de votación.
· Copia del acta de junta de accionistas (Registro Mercantil, 2013).
Registro Único de Contribuyente RUC
Según el SRI, el RUC representa un número de identificación, que busca
registrar a los contribuyentes para determinar su administración tributaria (SRI,
2014).
Los requisitos necesarios para la apertura del mismo por parte de una sociedad
son los que se mencionan a continuación:
· Llenar formularios 01A y 01B.
· Entregar las escrituras de constitución y nombramiento del
representante legal.
132
· Copia a color de la cédula y papeleta de votación del Representante
legal y además mostrar el documento original.
· Entregar una copia de alguna factura de servicio básico o documento
que certifique la dirección del domicilio (tramitesecuador, 2014).
Permiso de funcionamiento Cuerpo de Bomberos
Documento que es entregado por el Cuerpo de Bomberos a todos los locales
para que pueda funcionar con normalidad.
Los requisitos necesarios son:
1. Entregar la solicitud de inspección del local
2. Se emitirá el informe favorable de la inspección
3. Copia del RUC a color
4. Y copia de la calificación artesanal (artesanos calificados)
(Bomberosquito, 2014).
Licencia Metropolitana Única para el Ejercicio de Actividades Económicas
Según servicios ciudadanos de Quito, se define al LUAR como: “ La LUAE es
el documento habilitante y acto administrativo único con el que el Municipio del
Distrito Metropolitano de Quito autoriza a su titular el ejercicio de actividades
económicas en un establecimiento determinado, ubicado dentro del Distrito.
El proceso para obtener la LUAE puede iniciarse a través de la página web del
Municipio de Quito: www.quito.gob.ec, o con la presentación del formulario
impreso lleno y firmado en cualquiera de las Administraciones Zonales.
Ingrese al formulario en línea para el pre-ingreso de su LUAE, puede hacerlo
en: www.quito.gob.ec.
· Llene la información solicitada en cada una de las 4 secciones: Datos
Generales, Actividad Económica, Autorizaciones Administrativas y
Dirección del Establecimiento.
133
· Diríjase a la Administración Zonal más cercana, pida un turno para la
ventanilla de LUAE, e ingrese el formulario impreso, junto con los
requisitos (ver lista de requisitos). Aquí le definirán la categoría de su
actividad económica y los valores a pagar...
· Diríjase a la institución financiera más cercana para realizar el pago de
los valores definidos.
· Retorne a la Administración Zonal y acérquese a la ventanilla universal
con su recibo de pago”(Serviciosciudadanos, 2012).
Los requisitos que deberán ser entregados en la administración zonal son:
· Formulario único de solicitud de LUAE
· Copia RUC
· Copia de cédula de identidad o ciudadanía del representante legal.
· Copia de la papeleta de votación del representante legal de las últimas
elecciones.
Permiso de funcionamiento
Es un documento entregado por la Agencia de Regulación, Control y Vigilancia
Sanitaria a diversos locales, empresas y establecimientos, que deben ser
controladas y vigilados para el cumplimiento de todos los requisitos para un
correcto funcionamiento.
Se necesitan los siguientes documentos de acuerdo al Ministerio de Salud:
· “Formulario de solicitud (sin costo) llenado y suscrito por el propietario.
· Registro único de contribuyentes (RUC).
· Cédula de identidad, identidad y ciudadanía, carné de refugiado, o
documento equivalente a éstos, del propietario o representante legal del
establecimiento.
134
· Documentos que acrediten la personería Jurídica del establecimiento,
cuando corresponda.
· Categorización emitida por el Ministerio de Industrias y Productividad,
cuando corresponda.
· Comprobante de pago por derecho de Permiso de Funcionamiento; y,
· Otros requisitos específicos dependiendo del tipo de establecimiento, de
conformidad con los reglamentos correspondientes” (Ministerio de Salud,
2014).
Patente Municipal
Es un impuesto sobre la actividad económica realizada por el año en la que se
da la actividad económica.
A través de su página web, www.quito.go.ec, se podrá abrir el formulario de
declaración, en el que se deberá completar los datos del representante legal y
ubicación, para posteriormente imprimirlo y entregar con la cedula y papeleta
de votación.
Registro Sanitario: Debido a que este es un requisito necesario para la
producción, almacenamiento, comercialización y consumo de alimentos
procesados, y productos en general. La obtención del registro sanitario en
Ecuador se debe cumplir con ciertos pasos para adquirirlo (Control sanitario,
s.f.).
Reglamento sanitario de etiquetado de alimentos procesados: Este
reglamento fue emitido en el año 2013 por el Ministerio de Salud y consiste en
que empresas pequeñas, medianas y grandes que fabriquen, comercialicen e
importen alimentos procesados deben sujetarse al nuevo etiquetado basado en
estándares internacionales, con el fin que los consumidores puedan
seleccionar los alimentos de una manera rápida y transparente. Los alimentos
procesados deben contener en el exterior de los empaques una etiqueta frontal
que muestren las alertas y cantidad de grasa, azúcar y sal. Las alertas
consisten en colocar en las etiquetas de los alimentos círculos de colores
135
semejantes a un semáforo donde el: rojo es para los productos con alto
contenido de grasa, azúcar y sal; amarillo, para alimentos con una cantidad
media y verde para productos bajos en estos contenidos.
136
CAPITULO VI
6. Equipo gerencial
En el presente capítulo se establece la estructura organizacional en el que se
determina el personal administrativo, funciones, cargos; así como los derechos
y obligaciones de los trabajadores y políticas internas de contratación de
personal.
6.1 Estructura Organizacional
La estructura organizacional se refiere a “la distribución formal de los empleos
dentro de una organización” (RobbinsyCoulter, 2009, pp. 234-235).
A continuación se presenta el organigrama general de la organización, en el
que se presentan las unidades claves de negocio mediante una estructura
vertical.
Figura54.Organigrama Estructural del Negocio
Gerente General
Contador Gerente de
Ventas
Vendedor
Asistente de Cocina
137
6.2 Personal administrativo clave y sus responsabilidades
6.2.1 Descripción de Funciones y Equipo de Trabajo
De acuerdo a lo que afirma Fernández (1995) el análisis del puesto de trabajo
y sus funciones es un proceso metodológico que tiene como fin determinar las
actividades funciones y relaciones propias de las tareas de un puesto de
trabajo.
Se presenta a continuación la descripción de cada uno de los perfiles de los
puestos de trabajo que se tendrá en la empresa, detallando la descripción del
cargo, formación, habilidades y funciones a desarrollar en el mismo:
Tabla 34. Descripción del cargo de Gerencia
PERFIL REQUERIDOIDENTIFICACIÓN DEL CARGO: Gerente General
DESCRIPCIÓN GENERAL:
Es la máxima instancia de la empresa. Se encargará de velar del buen funcionamiento de la empresa, revisión de la parte financiera y el manejo del departamento de RR.HH
FORMACIÓN REQUERIDATÍTULO: ING. COMERCIALHABILIDADES REQUERIDAS: Se requiere un profesional proactivo, con
capacidad de liderazgo, disciplina, orden, emprendimiento, poder de negociación, habilidades de comunicación y solución de conflictos y buen manejo de personal.
EXPERIENCIA: 2 AÑOSREPORTE DIRECTO A: Los socios
FUNCIONES
* Crear y mantener excelentes relaciones con el personal, socios, proveedores y con el grupo de interés de la empresa.* Liderar la gestión administrativa y estratégica con el fin de cumplir los objetivos de la empresa.
* Fomentar el buen ambiente laboral de la empresa.* Toma de decisiones y el manejo de estrategias.* Plantear metas de cumplimiento.
* Conducir al éxito a la compañía.
138
Tabla35. Descripción del cargo de Contador
PERFIL REQUERIDOIDENTIFICACIÓN DEL
CARGO: Contador
DESCRIPCIÓN GENERAL:
Es la persona encargada de llegar la contabilidad de la compañía, realizar roles de pagos, declaraciones de impuestos y todos los temas legales tributarios que sean necesarios yque se apeguen a las normativas actuales de contabilidad vigentes en el país.
FORMACIÓN REQUERIDA
TÍTULO: Contador (CPA)/Auditoria/FinanzasHABILIDADES REQUERIDAS:
Se requiere un profesional proactivo, dinámico, proactivo, disciplinado, ordenado, con
habilidades de manejo informático, hojas de cálculo, paquete de datos y sistemas contables,
trabajo bajo presión y que aporte soluciones ante la detección de problemas
EXPERIENCIA: 3 AÑOS
REPORTE DIRECTO A: Los socios
FUNCIONES
* Planificación de ingresos y egresos.
* Conciliación mensual de cuentas contables, manejo de facturación con clientes, encargado de procesos de nómina: manejo de los ingresos, descuentos, bonos de alimentación, seguros, descuentos del IESS y retenciones de impuestos a empleados).
* Fomentar el buen ambiente laboral de la empresa.
* Toma de decisiones y el manejo de estrategias.
* Análisis crítico de indicadores financieros.
* Elaboración mensual de informes de ingresos y egresos y situación contable de la empresa a la gerencia.
139
Tabla 36. Descripción del cargo de Gerente de Ventas
PERFIL REQUERIDO
IDENTIFICACIÓN DEL CARGO: Gerente de Ventas
DESCRIPCIÓN GENERAL:
Es la persona encargada de atraer nuevos
clientes y establecer estrategias de
marketing adecuadas que den a conocer a
la empresa y creen fidelidad en los clientes,
capacidad de concretar y consolidar nuevas
relaciones y busque la expansión de la
empresa.
FORMACIÓN REQUERIDA
TÍTULO:
ING. MARKETING, ING FINANCIERO O
CARRERAS AFINES
HABILIDADES REQUERIDAS:Se requiere un profesional con experiencia
en el campo de ventas, conocimiento de
tácticas para vender, disciplina, proactivo,
creativo, facilidad de palabra y
comunicación; Actitudes de escucha,
entender y relacionar, habilidades de
negociación, responsabilidad y creación de
buenas relaciones con los clientes.
EXPERIENCIA: 2 AÑOS
REPORTE DIRECTO A: Los socios
FUNCIONES
* Búsqueda de clientes potenciales
* Interpretar las necesidades evidenciadas por los clientes
* Fomentar el buen ambiente laboral de la empresa.
* Asesor y brindar información a los clientes de los novedosos productos de la
empresa.
* Contacto con proveedores de acuerdo a las necesidades de calidad, precio.
* Creaciones de relaciones a largo plazo con los clientes
* Realizar informes trimestrales en el que se especifique las metas alcanzadas,
estrategias de marketing utilizadas y logros alcanzados con resultados
financieros.
140
Tabla 37. Descripción del cargo del Vendedor
PERFIL REQUERIDO
IDENTIFICACIÓN DEL
CARGO: Vendedor
DESCRIPCIÓN GENERAL
Es la persona encargada de prestar un servicio al cliente
excelente el mismo que sea convierta en una experiencia
agradable y permita la fidelidad de los clientes.
FORMACIÓN REQUERIDA
TÍTULO:
ESTUDIANTES DELOS PRIMEROS SEMESTRES DE
MARKETING O CARRERAS AFINES.
HABILIDADES
REQUERIDAS:
Se requiere una persona con experiencia en el campo de
ventas, disciplina, proactivo, creativo, facilidad de
palabra y comunicación, excelente trato al clientes,
amable, paciente que satisfaga las necesidades de los
clientes de productos nuevos y servicio excelente.
Confiable ya que estará a cargo de la caja
EXPERIENCIA: 6 meses en ventas o servicio al cliente
REPORTE DIRECTO A: Los socios
FUNCIONES
* Búsqueda de clientes potenciales
* Interpretar las necesidades evidenciadas por los clientes
* Fomentar el buen ambiente laboral de la empresa.
* Asesor y brindar información a los clientes de los novedosos productos de la empresa.
* Servicio al cliente
* Apertura y cierre de caja
* Informe semanal de productos vendidos en cantidad, y valores recaudados.
141
Tabla 38. Descripción del cargo del Asistente de Cocina
PERFIL REQUERIDOIDENTIFICACIÓN DEL
CARGO: Asistente de Cocina
DESCRIPCIÓN GENERAL:Es la persona que está a cargo de ser un apoyo en la producción de los productos, calidad, sanidad, limpieza, mantener espacios ordenados.
FORMACIÓN REQUERIDA
TÍTULO:BACHILLERATO COMPLETO O ESTUDIANTES DE
COCINA O CARRERAS AFINES.
HABILIDADES REQUERIDAS:
Se requiere una persona con experiencia en cocina, responsable, ordenada, proactiva, originalidad, optimización de recursos, empacado.
EXPERIENCIA: 6 meses en cocina
REPORTE DIRECTO A: Los socios
FUNCIONES
* Realizar una correcta limpieza de la cocina y utensilios a utilizar.
* Revisar periódicamente los ingredientes que no falten para la producción.
* Optimización de recursos.
* Brindar ayuda al momento de la preparación de alimentos.
* Verificar la calidad y sabor de los productos.
* Pedidos a los proveedores.
* Informe semanal de productos realizados y materia prima utilizada.
142
6.3. Compensación a administradores y propietarios
Se determinó que hasta ganar experiencia y tener mejores flujos financieros,
los cargos de Gerente General y Gerente de ventas serán ocupados por las
socias de la empresa. Por lo que se estable una compensación monetaria de
las socias de la siguiente manera:
Anualmente recibirán un monto que corresponda al 50% de capital social
aportado por cada socia para la creación de la empresa, con lo que
corresponde una distribución del 50% de las utilidades para cada socia.
Resulta importante mencionar que el primer año de funcionamiento para
preservar la estructura y responder a las obligaciones, se decide recapitalizar la
totalidad de las utilidades recibidas como aportación para el flujo de efectivo de
la empresa y rendimientos futuros.
Por ocupar los cargos establecidos en el organigrama anteriormente
mencionado, recibirán todos los beneficios descritos a continuación:
143
Tabla 39. Compensación Salarial de los Colaboradores de la empresa
CARGOS.B.U.
MensualS.B.U. Anual
11,15% IESS
9,45% IESS Fondos de
ReservaDécimo
3er SueldoDécimo
4to SueldoTotal a
Provisionar Total AnualAp.
PatronalAp. Pers.
Gerente General
850,00 10.200,00 94,78 80,33 0,00 70,83 29,50 275,43 3.305,20
Gerente de Ventas
850,00 10.200,00 94,78 80,33 1,00 70,83 29,50 276,43 3.317,20
Contador 500,00 6.000,00 55,75 47,25 2,00 41,67 29,50 176,17 2.114,00
Vendedores 354,00 4.248,00 39,47 33,45 3,00 29,50 29,50 134,92 1.619,09
Asistentes de cocina
354,00 4.248,00 39,47 33,45 4,00 29,50 29,50 135,92 1.631,09
144
6.4 Políticas de empleo y beneficios
· Después de realizado el proceso de selección, la persona contratada
tendrá un periodo de prueba de 3 meses en las que se analizará y dará
seguimiento al desempeño realizado hasta el momento para la firma del
contrato que de acuerdo artículo N°12 establecido en el Código de
Trabajo (2005), “Art. 12.- Contratos expreso y tácito.- El contrato es
expreso cuando el empleador y el trabajador acuerden las condiciones,
sea de palabra o reduciéndolas a escrito”.
· La jornada de trabajo a laborar será de 8 horas diarias a pegados al
artículo N°47del Código de Trabajo (2005), “Art. 47.- De la jornada
máxima.- La jornada máxima de trabajo será de ocho horas diarias, de
manera que no exceda de cuarenta horas semanales, salvo disposición
de la ley en contrario”.
· Los trabajadores de la empresa tendrán derecho a vacaciones. De
acuerdo al artículo N° 69 del Código de Trabajo (2005), “Art. 69.-
Vacaciones anuales.- Todo trabajador tendrá derecho a gozar
anualmente de un período ininterrumpido de quince días de descanso,
incluidos los días no laborables”.
· Se realizará la distribución correspondiente del monto anual de
utilidades de acuerdo a lo estipulado en el artículo N° 97 del Código de
Trabajo (2005), el mismo que establece los siguiente “El empleador o
empresa reconocerá en beneficio de sus trabajadores el quince por
ciento (15%) de las utilidades líquidas. El 10% se repartirá entre los
trabajadores y el 5% se entregará a los empleados de acuerdo a sus
cargas familiares, mismas que pueden ser cónyuge o conviviente en
unión de hecho, hijos menores de dieciocho años e hijos minusválidos
de cualquier edad”.
145
6.5 Derechos y obligaciones laborales de los trabajadores
De acuerdo a lo establecido en el Código de Trabajo y para el cumplimiento de
los derechos que han sido mencionados en dicho Código, se mencionan a
continuación los derechos laborales de los trabajadores:
Derechos laborales del trabajador:
· Todo trabajador tiene el derecho a ser afiliado a la Seguridad Social
desde el primer día de trabajo.
· Otra de los derechos de los trabajadores es el pago del sueldo el cual
debe ser como mínimo el sueldo básico (USD 354,00 – Correspondiente
al año 2015).
· Todo trabajador tiene el derecho de percibir horas extras y
suplementarias, en el caso que se trabaje estas horas.
· A percibir los décimos tercero y cuarto en las fechas establecidas.
· A percibir los Fondos de Reserva a partir del segundo año de trabajo.
· A un periodo de vacaciones laborales remuneradas.
· A un periodo de licencia por paternidad.
· A un periodo de licencia por maternidad.
· Al subsidio por maternidad para la nueva madre.
· Solicitar certificados relativos a su trabajo.
· Recibir un pago por concepto de utilidades.
Obligaciones del trabajador:
Así como los trabajadores tienes derechos es necesario que sean conocidas
las obligaciones que poseen los mismos las cuales fueron tomadas de
(Ecuadorlegal. 2010).
· Ejecutar el trabajo en los términos del contrato, con la intensidad,
cuidado y esmero apropiados, en la forma, tiempo y lugar convenidos;
146
· Restituir al empleador los materiales no usados y conservar en buen
estado los instrumentos y útiles de trabajo, no siendo responsable por el
deterioro que origine el uso normal de esos objetos, ni del ocasionado
por caso fortuito o fuerza mayor, ni del proveniente de mala calidad o
defectuosa construcción;
· Trabajar, en casos de peligro o siniestro inminentes, por un tiempo
mayor que el señalado para la jornada máxima y aún en los días de
descanso, cuando peligren los intereses de sus compañeros o del
empleador. En estos casos tendrá derecho al aumento de remuneración
de acuerdo con la ley;
· Observar buena conducta durante el trabajo;
· Cumplir las disposiciones del reglamento interno expedido en forma
legal;
· Dar aviso al empleador cuando por causa justa faltare al trabajo;
· Comunicar al empleador o a su representante los peligros de daños
materiales que amenacen la vida o los intereses de empleadores o
trabajadores;
· Guardar escrupulosamente los secretos técnicos, comerciales o de
fabricación de los productos a cuya elaboración concurra, directa o
indirectamente, o de los que él tenga conocimiento por razón del trabajo
que ejecuta;
· Sujetarse a las medidas preventivas e higiénicas que impongan las
autoridades; y, las demás establecidas en el Código de Trabajo.
147
6.6 Derechos y restricciones de accionistas e inversores
La participación de los socios en la empresa está repartida equitativamente al
50%, lo que genera el derecho equitativo a cada socia de tomar decisiones, el
derecho de tomar decisiones conjuntamente. Por lo que, a derechos y
restricciones de los accionistas se refiere y al ser una empresa de
responsabilidad limitada se basó en las especificaciones propuestas en Vida
del año 2008 en la que establece:
· El apoyo continuó a contribuir en el cumplimiento de los objetivos
planteados, en cualquier requerimiento que se presente.
· Estar abiertas económicamente para solventar pérdidas sufridas debido
a falta de capital suscrito no pagado.
· Cada socio tiene derecho a participar en el reparto de utilidades, este
derecho puede modificarse si existe un consenso para la reinversión de
una parte o la totalidad del monto.
· Si se llega a aportar bienes al constituir la empresa, estos se deben
transferir a nombre de la compañía.
6.7 Equipo de asesores y servicios
· Para los temas de constitución de la empresa, obtención de patentes,
registro sanitario y demás permisos establecidos por la ley, se procederá
a contratar a un abogado experto en temas empresariales.
· Se contratará también para temas de empaques a una empresa que se
dedique a la elaboración de empaques para que realice los mismos de
acuerdo a las necesidades requeridas.
148
· Se realizará la contratación de un nutricionista que tenga experiencia en
la semaforización de los productos que vamos a comercializar.
149
CAPITULO VII
7. Cronograma general
El presente capítulo tiene por objeto detallar las actividades que son necesarias
para poner en funcionamiento la empresa, por lo que, a continuación se
detallan los tiempos que se establecerá para el cumplimiento de cada actividad;
así como posibles imprevistos que pueden presentarse durante el desarrollo de
las mismas.
Se utilizará el Diagrama de Gantt que es la representación gráfica de todas las
tareas programadas, la cual permite visualizar y controlar la ejecución de las
mismas en base a tiempos presupuestados. A través de este cronograma de
actividades o Diagrama de Gantt se podrá evaluar el cumplimiento en base a lo
establecido (Galindo, 2006, p. 29).
7.1 Actividades necesarias para poner el negocio en marcha
Entre las actividades que se deben realizar para que el negocio inicie la etapa
de funcionamiento se encuentran las siguientes:
· Actividades de Planificación
· Planificación del negocio
· Análisis de la industria, compañía y producto a ofertar
· Investigación de mercados y su análisis
· Elaboración del plan de Marketing
· Elaboración del plan de Operaciones y Producción
· Definición del Plan Gerencial
· Preparación del Cronograma General
· Análisis de los Riesgos Críticos, Problemas y Supuestos
· Construcción del Plan Financiero
· Propuesta de Negocio
· Entrega y Revisión
150
· Actividades de Ejecución
· Trámites legales para la conformación de la compañía
· Obtención de permisos de operación
· Localización y arriendo de la Isla
· Adecuación de la Isla
· Adquisición e Instalación de equipos
· Contratación y capacitación del personal
· Negociación con proveedores y distribuidores
· Obtención de materia prima e insumos
· Elaboración del producto
· Promoción y Publicidad del producto
· Distribución del Producto
151
7.2 Diagrama de GANTT
Tabla 40. Diagrama de GANTT
INIC
IO
DU
RA
CIÓ
N
%
PERÍODOS EN SEMANAS
ACTIVIDAD jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40
Investigación de Mercados 1 8 100%
Definición del modelo de Negocio 7 5 100%
Diseño del Plan de Negocios 10 5 100%
Diseño del Plan de ventas 12 5 100%
Análisis Financiero y Contable 15 5 100%
Proyección de la empresa 15 6 100%
Consolidación Capital accionario 20 3 100%
Registro del nombre de la empresa 23 4 100%
Constitución y Adecuación 29 3 100%
Estatutos 31 2 100%
Obtención de la Patente Municipal 31 4 100%
Obtención del R.U.C 31 4 100%
Cert. Manipulación de Alimentos 31 5 100%
Permi.Funcionamiento de Salud 32 3 100%
Selección de Proveedores 33 4 100%
Proceso de Selección de Personal 33 4 100%
Capacitación de Personal 34 4 100%
Selección de la Isla 37 2 100%
Diseño y Adecuación de la Isla 38 1 100%
Preparativos de la Inauguración 38 1 100%
Evento de inauguración 39 1 100%
Inicio de Operaciones 40 1 100%
152
7.3 Riesgos e imprevistos
Riesgos y problemas
· No conseguir el financiamiento bancario necesario, para que la
empresa inicie su funcionamiento.
· Retrasos de la selección del personal, al no cumplir con requisitos ni
características establecidas lo que provocaría la alteración en el
cronograma establecido.
· Falta de cumplimiento con la entrega de la materia prima que retrasen
la producción y entrega de pedidos.
· Entrada de nuevos competidores, dado que la inversión realizada es
baja.
Acción de contingencia
· Tener otras opciones además de la bancaria, como apoyo de
instituciones privadas o instituciones del estado que apoyen
emprendimientos.
· Realizar la búsqueda de los aspirantes con anticipación, para contar con
los candidatos idóneos para las plazas laborales.
· Mantener una lista con datos y números telefónicos de otros
proveedores para cubrir con la demanda de los productos utilizados en
la producción.
· Mejora continua de las estrategias de marketing utilizadas para
mantener la fidelidad y captar nuevos clientes. Diversificar los productos
de la empresa.
· Ingresar el trámite en las diferentes instituciones para
obtener los permisos de Salud, medio ambiente, funcionamiento,
obtención del R.U.C.
153
CAPITULO VIII
8. RIESGOS CRÍTICOS, PROBLEMAS Y SUPUESTOS
El presente capítulo describe los riesgos críticos, problemas y supuestos que
se pueden presentar en la creación de la nueva empresa. Así como las
posibles estrategias que se podría plantear para mitigar estos riesgos.
8.1 Supuestos y criterios utilizados
· Tamaño del mercado Objetivo: El mercado objetivo está dado por el
número de hogares que habitan en el área urbana del Distrito
Metropolitano de Quito. Los mismos que presentan una tendencia de
consumir productos con sabores antagónicos, que les gusta probar
comida con sabores diferentes, los cuales pertenecen a una clase
socioeconómica media, media-alta y alta.
· Se determinó, el mercado objetivo basado en el número de personas
resultantes de la segmentación de mercado, con un nivel de
confianza del 95% y un margen de error del 5%.
· Crecimiento de la empresa: El crecimiento de la empresa se basó en
el supuesto de desarrollo de la industria alimenticia y bebidas de
acuerdo a datos obtenidos de fuentes oficiales que es del 13%. Según la
entrevista realizada a la experta Rivadeneira gerente propietaria de la
empresa “GALLETOLIA” con más de 6 años de funcionamiento en el
mercado y en base a su experiencia de negocio nos hizo la siguiente
recomendación: “ Tomando en cuenta factores como el ser una empresa
nueva y posibles inconvenientes que se puedan presentar al poner en
marcha el negocio y al tener características similares a mi empresa, les
recomendaría aplicar el modelo de crecimiento que adopte en los inicios,
usando un crecimiento del 5% en su primer año de actividades y el
incremento anual podrá bordear entre 1,5% y 3%l, hasta llegar al quinto
154
año que podrán a aproximarse entre 11% y el 13% de crecimiento de la
industria de alimentos y bebidas. Siendo el año en el que se
consideraría que están en la etapa de madurez”.
· Establecimiento Geográfico: El punto de venta inicial del producto se
fijó bajo el supuesto de que una isla en un centro comercial es un lugar
concurrido por varias personas y resulta un punto clave para el
lanzamiento del mismo. Basados en un estudio de los centros
comerciales más concurridos de la ciudad.
· Ventas: Las ventas del proyecto se calculan con la demanda potencial y
el precio establecido para el producto, el cual fue determinado a través
de la investigación de mercados.
· Capital de Trabajo: Se basará en el análisis del Estado de flujo de
efectivo ya que durante el primer año será negativo, lo que representa
un indicador del valor que se necesitará en el capital de trabajo; el
mismo que se modificará posteriormente por el crecimiento de las
ventas.
· El análisis de sensibilidad está en función de la variación en costos,
precio y cantidad.
8.2 Riesgos y problemas principales
Se establece como riesgo de mercado a cualquier posible evento o variable del
entorno que pueda afectar al desempeño del negocio. Así como posibles
riesgos financieros, operativos que se vayan presentando en la marcha de la
empresa.
Riesgos
· Existe gran variedad de productos sustitutos
· Perdida del primer año
155
· Gasto fijos elevados
· Rápida obsolencia de los productos.
· Es posible que la empresa no alcance los flujos suficientes para la re
inversión esperada en el flujo de caja.
· Mala ejecución de los procesos establecidos.
Soluciones
· Lograr fidelidad de los clientes y posicionamiento de la marca y del
concepto de negocio en el mercado. Innovación y desarrollo de nuevos
productos para lograr diferenciación.
· Parte de la curva de aprendizaje es un riego controlado y esperado. Se
amortizará la pérdida del primer año mediante los resultados
acumulados de los siguientes años.
· Alcanzar un crecimiento de ingresos que permita cubrir los gastos
generales.
· Producción acorde a las ventas, para evitar el desperdicio de producto.
· Establecer nuevas fuentes de financiamiento como endeudamiento
bancario o la inversión de los accionistas.
· La empresa cuenta con una definición clara y flujo gramas elaborados
acordes al negocio en los que se detalla de manera clara los procesos.
156
CAPITULO IX
9. PLAN FINANCIERO
A continuación se detalla la información financiera que permite determinar la
viabilidad del plan de negocio presentado anteriormente. Se realizó una
proyección mensual que permite disminuir el nivel de sesgo de los datos.
Además, se analizó los estados financiero, estado de resultados, flujos de
efectivo y las variables involucradas para demostrar a futuros inversionistas lo
atractivo que representa este negocio.
9.1 Inversión inicial
Según el estudio realizado, la inversión inicial será de $22.176,91 dólares
compuesta de la siguiente manera:
Tabla 41. Inversión inicial
Este valor se detalla en el Anexo 22.
9.1.1 Inversión en Propiedad, Planta y Equipo
El primer valor que incluye la inversión inicial es en propiedad, planta y equipo
con $11.540,01 correspondiente a la compra de todos aquellos equipos
necesarios para la producción que se ofrecerá. Estos se desglosan en tres
categorías, maquinaria, vehículos y equipos de computación.
Inversiones PPE 11.540,01
Inversiones Intangibles 800,00
Inventarios 4.571,66
Utensilios de cocina 1.765,24 Capital de trabajoInversión efectivo 3.500,00
TOTAL INVERSIÓN INICIAL 22.176,91
157
Tabla 42. Inversión en propiedad, planta y equipo
Los ítems incluidos en cada categoría mencionada se detallan en el Anexo 19 y
20.
9.1.2 Inversión en intangibles
Se tendrá la licencia de un software que permite contabilizar la materia prima,
los productos terminados, ventas, costos y gastos. Y se instalará tanto en la
computadora de gerencia general como de gerente de ventas y del contador,
quienes deben tener acceso a dicha información.
Este valor se evidencia en el Anexo 18.
9.1.3 Inversión en inventarios
Debido a que el primer mes se debe pagar el valor correspondiente a la materia
prima para la elaboración de los productos, se considera dicho valor dentro de
la inversión inicial.
9.1.4 Capital de Trabajo
El capital de trabajo se encuentra compuesto por el valor invertido en los
diferentes utensilios de cocina, $1.765,24, los mismos que se detallan a
continuación:
Maquinaria 4520,01
Vehículos 5.500,00
Equipos de computación 1.520,00
158
Tabla 43. Inversión inicial en utensilios de cocina
Además, se encuentra el valor analizado que se requiere de efectivo para
cubrir la operación y será de $3.500. De esta manera, se puede establecer una
presupuesto de efectivo requerido para el siguiente periodo.
MARCA CANTIDADPRECIO
UNITARIO PRECIO TOTAL
UTENSILIOS
OLLAS DE TEFLÓN GRANDE UMCO 4 $ 24,47 $ 97,88
OLLAS DE TEFLÓN MEDIANA UMCO 4 $ 14,60 $ 58,40
OLLAS DE ALUMINIO WEST HOME 12 $ 80,00 $ 960,00
CUCHARONES TRAMONTINA 4 $ 5,81 $ 23,24
CUCHARAS PLÁSTICAS GRANDES DE COCINA UMCO 5 $ 1,57 $ 7,85
CUCHARA DE PALO 4 $ 1,87 $ 7,48
PLATO GRANDE CORONA 5 $ 6,09 $ 30,45
PLATO MEDIANO CORONA 5 $ 4,89 $ 24,45
PLATO PEQUEÑO CORONA 5 $ 3,74 $ 18,70
TAZÓN PLÁSTICO GRANDE ESTERILE 5 $ 2,60 $ 13,00
TAZÓN ALUMINIO GRANDE MASTER COOK 3 $ 5,05 $ 15,15
TAZÓN GRANDE DE VIDRIO CRISTAL 5 $ 12,21 $ 61,05
PORTA PAPELES DAMECO 1 $ 6,07 $ 6,07
JUEGO QUE 12 CUBIERTOS TRAMONTINA 2 $ 12,00 $ 24,00
CERNIDOR ERGO 3 $ 1,30 $ 3,90
ESTERILLAS DE SUSHI 10 $ 2,65 $ 26,50
TUBO PLÁSTICO 50 $ 0,35 $ 17,50
TARINA GRANDE DE PLÁSTICO PIKA 8 $ 2,50 $ 20,00
TARINA MEDIANA DE PLÁSTICO PIKA 8 $ 1,60 $ 12,80
JUEGO DE CUCHILLOS 6 PIEZAS UMCO 3 $ 6,90 $ 20,70
REPOSTERO GRANDE ESTERILLE 4 $ 12,05 $ 48,20
ESPÁTULAS TRAMONTINA 5 $ 4,01 $ 20,05
TABLAS KITCHEN PRO 5 $ 11,40 $ 57,00
CUCHILLOS TRAMONTINA 5 $ 14,50 $ 72,50
BANDEJAS PLÁSTICAS PIKA 7 $ 4,05 $ 28,35
BANDEJA PLÁSTICA ALTA PIKA 3 $ 5,80 $ 17,40
BANDEJA DE ALUMINIO 3 $ 21,54 $ 64,62
BASURERO PIKA 2 $ 4,00 $ 8,00
TOTAL ENSERES $ 1.765,24
159
9.2 Fuentes de ingresos
Los ingresos se componen por la venta de las tres líneas de negocio Sweet
Burger, Pizza Cupcakes y Sushi Crash. Las principales variables para ello
estarán enfocadas en la cantidad y el precio. En el Anexo 2 y 3 se encuentra el
detalle de cantidad y precio de SweetBurguer y su tendencia de crecimiento, en
el Anexo 7 y 8 se detalla de Pizza Cupcakes, y en el Anexo 12 y 13 de Susi
Crash.
9.2.1 Cantidad
Cada línea cuenta con una cantidad establecida de producción promedio,
obtenida de la información cuantitativa de la investigación de mercados
mencionada anteriormente.
En resumen, las unidades por línea y por segmento se explican a continuación:
Tabla 44. Unidades por segmento
SEGMENTO PRODUCTO % UNIDADES% TOTAL POR
SEGMENTO
ESTUDIANTES UNIVERSITARIOS
1.753
36%SUSHI 35% 610
PIZZA CUPCAKES 33% 584
HAMBURGUESA CROCANTE 32% 559
JÓVENES PROFESIONALES
1.120
23%SUSHI 35% 389
PIZZA CUPCAKES 33% 373
HAMBURGUESA CROCANTE 32% 357
ADULTOS JÓVENES
933
19%SUSHI 35% 325
PIZZA CUPCAKES 33% 311
HAMBURGUESA CROCANTE 32% 298
ADULTOS
1.008
21%SUSHI 35% 350
PIZZA CUPCAKES 33% 336
HAMBURGUESA CROCANTE 32% 321
TOTAL 4.813,77
160
Tabla 45. Unidades por producto
9.2.2 Precio
El precio para las tres líneas de productos es de $3,00, basado en el resultado
obtenido en las encuestas sobre el valor que las personas se encuentran
dispuestas a pagar por esta clase de productos, el cual fue de $2,99 a $3,99.
Este valor irá creciendo cada año en un 5% valor conservador tomado en
cuenta la recomendación realizada de la experta Martha Echeverría detallada
en el capítulo 3, quien comenta que esta clase de consumidor al que nos
dirigimos, tiene poca sensibilidad a cambios de los precios de este tipo de
producto, por lo que, no se afecta directamente al bolsillo del consumidor
recomendando crecer hasta en un 10% anual.
Tabla 46. Precios por línea de negocio
SUSHI CRASH
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CANTIDAD 20555 21843 23678 26183 26788
PRECIO $ 3,00 $ 3,15 $ 3,31 $ 3,52 $ 3,83
VENTAS $ 61.664,41 $ 68.804,63 $ 78.315,87 $ 92.068,64 $ 102.565,89
PIZZA CUPCAKES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CANTIDAD 19708 21843 23678 26183 29213
PRECIO $ 3,00 $ 3,15 $ 3,31 $ 3,52 $ 3,83
VENTAS $ 59.122,69 $ 68.804,63 $ 78.315,87 $ 92.068,64 $ 111.853,62
SWEET BURGER
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CANTIDAD 18848 20029 19976 24009 26788
PRECIO $ 3,00 $ 3,15 $ 3,31 $ 3,52 $ 3,83
VENTAS $ 56.544,13 $ 63.091,46 $ 66.071,39 $ 84.423,75 $ 102.565,89
PRODUCTO # DE UNIDADES
SUSHI CRASH 1674
PIZZA CUPCAKE 1605
SWEET BURGER 1535
161
9.3 Costos y gastos
9.3.1 Costos
9.3.1.1 Materia prima directa
Se analizó los costos de materia prima de cada línea de producto, de las cuales
se detalló todos aquellos ingredientes que son parte clave de la elaboración
directa de los alimentos que se presentarán en el mercado.
El cálculo de los costos de los mismos se realizó de forma unitaria, es decir,
basándose en una unidad base, se determinó la cantidad de cada ingrediente
por línea de producto requerido según la receta, el costo unitario por unidad y
así se estableció el costo requerido por ingrediente, como se puede ver en los
Anexos 4,5,9,10,14 y 15.
Se tomó en cuenta variables como el inventario inicial, las compras, inventario
final para definir el costo de la producción y el costo total de la materia prima
directa mensual como se detalla en el Anexo 21.
9.3.1.2 Suministros de fabricación
Se estableció como suministros de fabricación a todos aquel producto que sea
parte de la elaboración indirecta del producto, como transporte y misceláneos
que incluye variables como el valor del gas entre otros.
Tanto en la compra de la materia prima directa como de los suministros de
fabricación, se acordó con los proveedores una política de pago de 30 días.
162
9.3.1.3 Nómina Mano de Obra Directa
Todo aquel personal que se involucra directamente con la elaboración de los
productos es considerado dentro de la nómina de mano de obra directa. En
este caso, hace referencia los asistentes de cocina, los cuales están encargado
cada uno de realizar la línea de producto que le corresponde. Posteriormente,
en el año 4, se contrata el a un jefe de cocina, encargado de todo monitorea y
controlar el proceso de producción y control de calidad. Durante el primer año
se tiene costo de $16.288,96. Estos se detallan en el Anexo 17.
9.3.1.4 Costo Indirecto de Fabricación
Dentro de los costos indirectos de fabricación, se tomará en cuenta al valor del
seguro de la maquinaria, el cual corresponde al 2% de la maquinaria total, es
decir $90,40. Además, se estableció un valor de 20$ mensual por el chequeo y
mantenimiento de los equipos para que los mismos se encuentren en perfecto
estado y puedan garantizar la calidad de los productos. Se puede ver lo
mencionado en el Anexo 16.
9.3.2 Gastos Operacionales
Los gastos operacionales podrán ser verificados en los Anexos 16 y 17.
9.3.2.1 Gastos Nómina
Se considera como gasto de nómina a todo el personal involucrado en
actividades adicionales a la elaboración de los productos, como gerencia
general, gerencia de ventas, vendedores, contador y en el año 5 la jefatura de
recursos humanos y un asistente administrativo para las gerencias. Durante el
primer año se tiene un gasto de $43.464,90, lo que indica valor mensual de
$3.622,08 como se explica en el Anexo 17.
163
9.3.2.2 Suministros de oficina
Los gastos de diversos suministros de oficina, como papel para las impresoras,
esferos, clips, carpetas, entre otros ítems de uso administrativo, se encuentran
calculados en un promedio de $25,00 mensuales o $300,00 anuales.
9.3.2.3 Servicios básicos
Debido a que la cocina tiene funcionalidad tanto de gas como de electricidad se
estima un valor del 50% de gasto en este servicio básico, es decir $125,00
dólares mensuales.
El gasto correspondiente de agua potable representa un total del 25% del total,
debido a todos los utensilios que deben ser lavados constantemente. El valor
será de $62,50 mensuales.
Con respecto al uso de teléfono e internet, se contratará el paquete de CNT en
el cual incluye telefonía fija, internet, y servicio de cable por $62,50, lo que
representa el 25% restante.
Tabla 47. Servicio básico
SERVICIOS BÁSICOS
Luz $ 125,00 50%
Agua $ 62,50 25%
Teléfono + Internet + Televisión pagada $ 62,50 25%
Total $ 250,00 100%
164
9.3.2.4 Arriendo
Oficina
El espacio físico en el que se elaborará los productos y desde donde se
manejará la parte administrativa mencionada en capítulos anteriores, tiene un
costo mensual de $500,00 o $6.000,00 anuales. Y en el año 5 se planea
cambiar a unas oficinas más amplias ya que existe más personal y se necesita
de un espacio adecuado.
Isla en el Quicentro Shopping
Uno de los principales gastos que se tiene es el valor correspondiente al
arriendo de la isla en el centro comercial Quicentro Shopping en el espacio
físico estratégico, mencionado en el capítulo de Marketing. El precio del
arriendo es de $2.300,00 mensuales.
9.3.2.5 Publicidad
En el capítulo 4 de marketing se explicó la importancia de la estrategia de
publicidad durante los primeros seis meses. Para darse a conocer en el
mercado, se estima un gasto de $6.039,66 y posteriormente, se estima un 4%
anual de gasto en publicidad, por lo que, los siguientes 6 meses se tiene un
valor de $3.590,86.
9.3.2.5 Gastos de constitución
Existen varios gastos para poder constituir la empresa de manera legal como
se detalla a continuación:
165
Tabla 48.Gastos de constitución
Honorarios abogado $ 970,00
Registro ( Uno por mil de los activos) $ 50,00
Permiso de Funcionamiento de Salud $ 126,00
Patente Municipal $ 123,00
Licencia Metropolitana $ 70,00
Carnet de Salud $ 96,00
Certificado de Medio Ambiente $ 59,00
Informe de Regulación Metropolitana (IRM) $ 6,00
Total $ 1.500,00
9.3.3 Gasto depreciación y amortización
En cuando a la depreciación lineal, se tomó en cuenta el costo, la vida útil en
años, y el valor de rescate. La refrigeradora, la cocina a inducción a gas, el
horno industrial, el juego de comedor de vidrio, el aparador y el televisor serán
depreciados a 10 años, mientras que el microondas, batidora industrial,
licuadora, balanza serán depreciados a 5 años y finalmente, el teléfono
inalámbrico a 3 años.
En cuanto al vehículo fue depreciado a 5 años y todos los equipos de
computación, que incluye las computadoras y la impresora en 3 años.
Todos los equipos que se deprecien contablemente en 3 años serán
reemplazados durante el cuarto año y serán tomados en cuenta como re
inversión.
En el Anexo 18 y19, se detalla el cuadro de depreciación mensual.
El gasto de la amortización será basado en el valor calculado sobre el software
adquirido equivalente a $13,33 mensuales durante el primer año.
166
9.3.4 Gasto financiero
Debido a que la estructura de capital será 40% propio y 60% deuda, se estimó
que se requiere una deuda de $13.306,15, a una tasa de interés del 11,5%
anual durante 5 años como se detalla en el Anexo 22.
9.4 Margen bruto, margen operativo y margen neto
A continuación se detalla los valores obtenidos en cada uno de estos
indicadores.
Tabla 49. Margen bruto, operativo y neto
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MARGEN BRUTO 58,31% 59,69% 62,09% 61,29% 64,97%
MARGEN OPERACIONAL -3,42% 2,17% 7,49% 8,77% 11,06%
MARGEN NETO -4,22% 1,05% 4,71% 5,67% 7,29%
AÑO 1- 2 AÑO 2- 3 AÑO 3- 4 AÑO 4- 5
MARGEN BRUTO 1,38% 2,39% -0,80% 3,68%
MARGEN OPERACIONAL 5,59% 5,32% 1,28% 2,29%
MARGEN NETO 5,27% 3,66% 0,97% 1,62%
9.4.1 Margen bruto
Durante el primer año de constitución, la empresa estima generar un 58,31%
de utilidad bruta, después de descontar los costos y un promedio durante 5
años de funcionamiento de 61,27%.
167
Presenta una tendencia creciente, con una variación promedio entre años de
1,66%. Durante el cuarto año existe una pérdida de -0,80%, la cual se debe al
crecimiento de ventas esperado para dicho año.
Estos valores representan un punto muy atractivo para los inversionistas al
tener una tasa tan elevada de utilidad con respecto a las ventas.
9.4.2 Margen operativo
Durante el primer año este indicador se encuentra en negativo, lo que indica
que los gastos fueron más elevados que los ingresos, por lo que existe pérdida.
Sin embargo, a partir del segundo año el indicador va creciendo hasta llegar a
un 11,06% de utilidad durante el año 5, indicando que existe incremento
proporcional de ventas, costos y gastos.
9.2.3 Margen neto
De igual manera sucede con el margen neto, y en proporciones muy similares a
las obtenidas en el margen operativo. El primer año también se encuentra en
pérdida debido a los gastos y por el valor de gasto de intereses existente, sin
embargo, desde el año 2 ya cuenta con un indicador bajo pero positivo hasta el
año 5, en el cual se tiene un valor del 7,29%.
9.5 Estado de resultados
Se realizó el análisis mensual de todas las variables involucradas para obtener
información real y oportuna, que permita analizar el comportamiento de los
ingresos, costos y gastos. Esto se podrá ver tanto los datos mensuales en el
Anexo 23, como el anual en Anexo 24.
168
9.5.1 Ventas
Como se mencionó anteriormente, las dos variables involucradas para definir
los ingresos son la cantidad y el precio, los cuales se obtuvieron a través del
estudio de mercado detallado en el capítulo 3.
Para obtener la cantidad de cada línea de producto, se realizó un análisis a
partir del público objetivo que son 30.200 personas. De esta muestra total,
siguiendo la recomendación de la experta Roxana Rivadeneira, que se debería
llegar durante el primer año a un porcentaje del 2% al 6%, se estableció que se
impactará a un promedio del 4%.
Además, se utilizará los datos obtenidos en las encuestas sobre la frecuencia
de compra y el porcentaje de aceptación de cada línea de producto para poder
definir el número de personas y cada cuánto compraría.
Tabla 50. Ventas por línea
SUSHI
FRECUENCIA # DE PERSONAS UNIDADES
1 VEZ POR SEMANA 123 492
1 VEZ POR MES 102 102
2 VECES POR SEMANA 134 1072
OTROS 102 8
TOTAL 461 1674
PIZZA CUPCAKES
FRECUENCIA # DE PERSONAS UNIDADES
1 VEZ POR SEMANA 118 471
1 VEZ POR MES 98 98
2 VECES POR SEMANA 128 1028
OTROS 8 8
TOTAL 352 1605
SWEET BURGER
FRECUENCIA # DE PERSONAS UNIDADES
1 VEZ POR SEMANA 113 451
1 VEZ POR MES 94 94
2 VECES POR SEMANA 123 983
OTROS 8 8
TOTAL 337 1535
169
9.5.2 Costos
Los costos se obtuvieron por producto y son los mencionados anteriormente.
Para determinar la materia prima directa fue necesario determinar la unidad o
medida requerida para cada producto, y el costo unitario por insumo requerido.
Tomando en cuenta el número de unidades que se obtiene con esas medidas
se obtuvo el costo total por cada ingrediente establecido en la receta, se
detallará en los Anexos 4, 9,14.
Además, se tomó en cuenta el valor de los sueldos de mano de obra directa, el
valor correspondiente a transporte, misceláneos como gas, el valor del seguro
y mantenimiento de los equipos mensuales. Esto da un total de $35.542,22
durante el primer año.
9.5.3 Gastos
Todos los gastos fueron detallados mensualmente para cada uno de los
valores mencionados anteriormente.
Tabla 51. Tipo de gastos
TIPO DE GASTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Gastos sueldos $ 59.753,86 $ 65.958,59 $ 72.608,08 $ 86.216,83 $ 108.364,67
Gastos generales $ 47.970,52 $ 46.106,62 $ 48.602,34 $ 51.642,82 $ 63.543,73
Gastos de depreciación $ 1.585,94 $ 1.585,94 $ 1.585,94 $ 1.112,62 $ 1.339,32
Gastos de amortización $ 160,00 $ 160,00 $ 160,00 $ 160,00 $ 160,00
TOTAL GASTOS $ 109.470,33 $ 113.811,15 $ 122.956,36 $ 139.132,27 $ 173.407,71
Se puede ver que el mayor gasto corresponde al valor de los sueldos, seguido
por los gastos generales, la depreciación y finalmente la amortización.
El gasto va incrementándose gradualmente, del primer a segundo año en un
3,97%, del segundo al tercer año en un 8, 04, %, del tercero al cuarto año en
un 13,16% y del cuarto al quinto año en un 24,64%.
170
Por lo tanto, el mayor incremento se da del cuarto al quinto año debido al
incremento del personal en dichos periodos, por lo que, el gasto en sueldos o
nómina se aumenta en un 24,64% con respecto al último periodo.
9.5.4 Utilidad
Tabla 52. Utilidades por periodo
UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD BRUTA 103.406,04 118.113,77 139.834,42 162.367,58 208.982,51
UTILIDAD ANTES DE
INTERESES E
IMPUESTOS Y
PARTICIP.
(6.064,29) 4.302,62 16.878,05 23.235,31 35.574,80
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS Y
PARTICIPACIÓN
(7.486,65) 3.133,61 15.993,10 22.668,87 35.365,49
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS(7.486,65) 2.663,57 13.594,14 19.268,54 30.060,67
UTILIDAD NETA (7.486,65) 2.077,58 10.603,43 15.029,46 23.447,32
Tabla 53. Utilidad bruta
UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 177.331,23 197.864,69 225.216,61 264.901,50 321.662,67
Costo de los productos
vendidos73.925,19 79.750,91 85.382,20 102.533,92 112.680,16
UTILIDAD BRUTA 103.406,04 118.113,77 139.834,42 162.367,58 208.982,51
171
-
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
300.000,00
350.000,00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD BRUTA
Ventas Costo de los productos vendidos UTILIDAD BRUTA
Figura 55. Utilidad bruta
Como se puede ver en el cuadro adjunto y en el gráfico, la utilidad bruta se
encuentra muy elevada y en tendencia creciente, ya que es el análisis de los
ingresos menos los costos, llegando en el año 5 a $208.982,51.
Tabla 54. Utilidad Antes de Intereses e Impuestos y participación
UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD BRUTA 103.406,04 118.113,77 139.834,42 162.367,58 208.982,51
Gastos sueldos 59.753,86 65.958,59 72.608,08 86.216,83 108.364,67
Gastos generales 47.970,52 46.106,62 48.602,34 51.642,82 63.543,73
Gastos de depreciación 1.585,94 1.585,94
1.585,94 1.112,62 1.339,32
Gastos de amortización 160,00 160,00
160,00 160,00 160,00
UTILIDAD ANTES DE INTERESES
E IMPUESTOS Y PARTICIP. (6.064,29) 4.302,62 16.878,05 23.235,31 35.574,80
172
Figura 56. Utilidad antes de intereses e impuestos y participación
Sin embargo, al analizar la utilidad antes de interés e impuestos y participación
de trabajadores, es claro que disminuye notablemente, debido que se tiene
gastos mayores a la utilidad bruta, especialmente el correspondiente a sueldos
o nómina descrito en el punto anterior. Es por eso, que durante el primero año
se tiene perdida, pero para el segundo año la empresa ya se recupera teniendo
una ganancia del $4.302,62 y creciendo en un promedio del 53% durante 5
cincos, siendo esto muy positivo para la organización.
(10.000,00)
40.000,00
90.000,00
140.000,00
190.000,00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO, INTERESES E IMPUEST0S
UTILIDAD BRUTA
Gastos sueldos
Gastos generales
Gastos de depreciación
Gastos de amortización
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP.
173
(10.000,00)
-
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP.
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP.
Gastos de intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN
Tabla 55. Utilidad antes de impuestos y participación
UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD
ANTES DE
INTERESES E
IMPUESTOS Y
PARTICIP.
(6.064,29) 4.302,62 16.878,05 23.235,31 35.574,80
Gastos de
intereses 1.422,36 1.169,01 884,95 566,44 209,30
UTILIDAD
ANTES DE
IMPUESTOS Y
PARTICIPACIÓN
(7.486,65) 3.133,61 15.993,10 22.668,87 35.365,49
Figura 57. Utilidad antes de impuestos y participación
Con respecto a la Utilidad antes de impuestos y participación, es el valor
obtenido después de disminuir el gasto de intereses que se debe pagar al
banco por el préstamo obtenido. La utilidad durante los dos primeros años
decrece aún más, a pesar de que en los siguientes años que ya existe
ganancia dicho monto no afecta considerablemente, es por eso que, ambas
utilidades se encuentran muy cercanas en el gráfico. El valor de los gastos por
concepto de intereses bancarios, es más alto durante el primer año y se
(10.000,00)
-
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
AÑO 1AÑO 1AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP.
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP.
Gastos de intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN
Figura 57. Utilidad antes de impuestos y participación
174
disminuye hasta el quinto año que es el último periodo que se mantiene la
deuda, como se pudo ver en el Anexo 22 en donde se encuentra la
amortización de la deuda.
Tabla 56. Utilidad antes de impuestos
UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS Y
PARTICIPACIÓN
(7.486,65) 3.133,61 15.993,10 22.668,87 35.365,49
15% PARTICIPACIÓN
TRABAJADORES- 470,04 2.398,97 3.400,33 5.304,82
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS(7.486,65) 2.663,57 13.594,14 19.268,54 30.060,67
Figura 58.Utilidad antes de impuestos
El porcentaje que debe cancelarse a por participación de los trabajadores es
del 15% y el correspondiente al pago por el impuesto a la renta es el 22%. En
los dos primeros años no se paga ningún valor en ninguno de los dos ya que
existe pérdida en la compañía y no existe dinero para pagar a los
colaboradores ni al Estado. Sin embargo, los siguientes años que ya se cuenta
con utilidad, se cancelará dichos valores a los agentes involucrados.
(10.000,00)
-
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
175
Tabla 57. Utilidad neta
UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (7.486,65) 2.663,57 13.594,14 19.268,54 30.060,67
22% IMPUESTO A LA RENTA - 585,99 2.990,71 4.239,08 6.613,35
UTILIDAD NETA (7.486,65) 2.077,58 10.603,43 15.029,46 23.447,32
Figura 59.Utilidad neta
Al analizar la utilidad neta se puede ver que pese a que en los dos primeros
años la empresa se encuentra en pérdida ya que el nivel de ventas no es lo
suficiente para cubrir con los costos y gastos, del primer al segundo año se
incrementa la utilidad en $4.948,34, el siguiente año en $13.262,07, después
en $15.675,28 y finalmente en $26.773,68. Esto demuestra que la empresa se
encuentra en crecimiento sostenido llegando a crecimientos durante el año 4 y
5 del 101%.
(10.000,00)
(5.000,00)
-
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00
30.000,00
35.000,00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
UTILIDAD NETA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 22% IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA
Figura 59.Utilidad neta
(10.000,00)
(5.000,00)
-
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00
30.000,00
35.000,00
AÑO 1AÑO 1 AÑO 2AÑO 2 AÑO 3AÑO 3 AÑO 4AÑO 4 AÑO 5AÑO 5
UTILIDAD NETA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 22% IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA
176
9.5.5 Escenarios estado de resultados
Los escenarios fueron realizados en 3 escenarios para medir las variaciones
que pueden existir al cambiar las variables más sensibles en la empresa en
este caso como son el número de unidades vendidas y determinar lo sensible
que puede resultar al mantener todas las variables e incrementar o disminuir el
0.10% del número de unidades a vender por mes.
9.6 Estado de situación
El estado de situación se lo realizó de manera mensual para evitar sesgos y se
lo puede encontrar en el Anexo 25 y también se lo podrá encontrar anualmente
en el Anexo 26. Para su análisis se tomó en cuenta los siguientes aspectos:
9.6.1 Activos
9.6.1.1 Activo Corriente
Efectivo
Para determinar el presupuesto de efectivo requerido mensualmente se realizó
la proyección del estado de flujo de efectivo en el cual se toma en cuenta las
actividades operacionales como la utilidad neta, inventarios, depreciaciones,
amortizaciones, cuentas por pagar a proveedores; también es importante tomar
en cuenta las actividades de inversión y financiamiento, es decir, todas
aquellas que se vinculen con el uso de dinero efectivo inmediato
mensualmente.
Durante los primeros meses de funcionamiento el efectivo se encuentra
compuesto por una parte del capital de trabajo.
El primer año disminuye en un 94% con respecto al periodo 0, siendo el año
que menos efectivo se tiene, debido a que las variables mencionadas
anteriormente son menores, por ende el efectivo es calculado también
177
disminuye. Y se vincula directamente a la pérdida generada durante el primer
año en pérdida y tener altos costos y gastos, sin embargo, desde el segundo
año presenta una tendencia creciente hasta llegar a un alto valor durante el
quinto año de $46.007,89.
Cuentas por cobrar
La política de cuentas por cobrar se basa en 100% en efectivo ya que son
productos de un valor económico no muy elevado para el grupo objetivo al cual
se enfoca este negocio. En la isla se recibirá dinero en efectivo y en el caso de
los pedidos por medios digitales se pedirá una transferencia por valor
correspondiente al pedido o la cancelación inmediata para la entrega del
mismo.
Inventarios Productos Terminados
Debido a que este es un negocio de alimentos, es muy importante tomar en
cuenta la fecha de expiración de los productos, ya que son rápidamente
perecibles. Como parte de nuestra filosofía es entregar productos de alta
calidad a los clientes y es por ello que se realizará el producto según los
pedidos realizados y el estudio del comportamiento del consumidor en las islas.
Sin embargo se estima un 4% de inventarios del total producido en caso de
sobrar productos a final de mes, los cuales serían inventarios iniciales del mes
siguiente.
Inventarios materia prima y suministros de fabricación
Se calculó el valor correspondiente a los inventarios que se tendrá tanto de la
materia prima requerida como de los suministros de fabricación para la
elaboración de los productos de cada línea de negocio. De esta manera, se
puede tener en cuenta la cantidad el valor que se debe provisionar para este
tipo de inventarios.
178
9.6.1.2 Activo no corriente
Propiedad, planta y equipo
No se cuenta con ninguna propiedad ni terreno propio, sin embargo, existe el
valor correspondiente a maquinaria, vehículos y equipos de computación que
se detallan a continuación:
Tabla 58. Maquinaria
MAQUINARIA
DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL
REFRIGERADORA 1 $ 1.199,99 1.199,99
COCINA DE INDUCCIÓN Y GAS 1 $ 750,00 750,00
MICROHONDAS 1 $ 150,00 150,00
BATIDORA INDUSTRIAL 2 $ 250,00 500,00
LICUADORA 2 $ 89,00 178,00
BALANZA 3 $ 72,35 217,05
HORNO SEMI-INDUSTRIAL 1 $ 250,00 $ 250,00
JUEGO DE COMEDOR DE VIDIO 1 $ 550,00 550,00
APARADOR 1 $ 280,00 280,00
TELEVISIÓN 1 $ 324,99 324,99
TELEFONO INALAMBRICO 2 59,99 119,98
REINVERSIÓN AÑO 4
TELEFONO INALAMBRICO 4 70 280
TOTAL 4.542,01
Existe un valor correspondiente a $4.542,01 desde el año 1 hasta el 3, ya que
en el año 4 se reinvierte en teléfonos inalámbricos para el personal de cocina,
el jefe de recursos humanos y se renuevan los teléfonos de gerencia general y
gerencia de ventas, es por ello que hasta el año 5 se tiene un valor
correspondiente a $4.591,96.
179
Tabla 59. Vehículo
VEHÍCULO
DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL
GRAND VITARA 5 P 1 5.500,00 5.500,00
TOTAL 5.500,00
Se adquirió un automóvil Grand vitara 5 puertas del año 2000, por el precio
avaluado en su matrícula de $5.500,00, el mismo que servirá para la entrega
en el centro comercial y a los pedidos de la zona norte.
Tabla 60. Equipo de computación
En cuanto a los equipos de computación, se adquirió tres computadoras, una
para gerencia general, otra para gerencia de ventas y una para el contador. En
el año 5 que se integra el Jefe de Recursos Humanos el cual tendrá una
computadora e impresora.
Intangibles
Corresponde al valor del software que permite visualizar las ventas, ingresos y
gastos, mencionado anteriormente.
Depreciación y Amortización acumulada
Es importante destacar que se debe tomar en cuenta tanto la depreciación de
los equipos mencionados anteriormente como la amortización del software.
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
DETALLE CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL
COMPUTADOR 3 $ 450,00 1.350,00
IMPRESORA MULTIFUNCIÓN 1 $ 170,00 170,00
REINVERSIÓN AÑO 5
COMPUTADOR 1 $ 500,00 500,00
IMPRESORA MULTIFUNCIÓN 1 $ 250,00 250,00
TOTAL 2.270,00
180
9.6.1.3 Análisis horizontal y vertical
Tabla 61. Análisis horizontal y vertical activos
PROYECCIÓN ANUAL ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
0 1 2 3 4 5 0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 0 1 2 3 4 5
ACTIVOS 26.748,58 18.408,81 18.788,91 27.688,38 41.490,78 53.888,93 -31,18% 2,06% 47,37% 49,85% 29,88% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Corrientes 14.408,57 7.814,74 9.940,79 20.794,25 35.589,27 48.736,73 -45,76% 27,21% 109,18% 71,15% 36,94% 53,87% 42,45% 52,91% 75,10% 85,78% 90,44%
Efectivo 9.836,90 551,23 2.139,85 12.259,78 26.014,05 46.007,89 -94,40% 288,19% 472,93% 112,19% 76,86% 36,78% 2,99% 11,39% 44,28% 62,70% 85,38%
Inventarios Prodi. Terminados
-
503,14 543,1 586,21 707,2 -
0,00% 7,94% 7,94% 20,64% -100,00% 0,00% 2,73% 2,89% 2,12% 1,70% 0,00%
Inventarios Materia Prima
2.748,38 2.928,95 3.145,89 3.446,68 3.845,53 -
6,57% 7,41% 9,56% 11,57% -100,00% 10,27% 15,91% 16,74% 12,45% 9,27% 0,00%
Inventarios Sum. Fabricación
1.823,29 3.831,42 4.111,95 4.501,58 5.022,49 2.728,84 110,14% 7,32% 9,48% 11,57% -45,67% 6,82% 20,81% 21,88% 16,26% 12,11% 5,06%
No Corrientes 12.340,01 10.594,07 8.848,12 6.894,13 5.901,51 5.152,20 -14,15% -16,48% -22,08% -14,40% -12,70% 46,13% 57,55% 47,09% 24,90% 14,22% 9,56%
Propiedad, Planta y Equipo
11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.331,96 11.611,96 12.361,96 0,00% 0,00% -1,80% 2,47% 6,46% 43,14% 62,69% 61,42% 40,93% 27,99% 22,94%
Depreciación acumulada
-
1.585,94 3.171,89 4.757,83 5.870,45 7.209,76 0,00% 100,00% 50,00% 23,39% 22,81% 0,00% 8,62% 16,88% 17,18% 14,15% 13,38%
Intangibles 800 800 800 800 800 800 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,99% 4,35% 4,26% 2,89% 1,93% 1,48%
Amortización acumulada
-
160 320 480 640 800 0,00% 100,00% 50,00% 33,33% 25,00% 0,00% 0,87% 1,70% 1,73% 1,54% 1,48%
181
Análisis Vertical
El activo corriente durante los 5 primeros años, representa un promedio del
66,76% del total de los activos. Dentro de esta categoría, el aspecto más
influyente en todos los periodos es el valor correspondiente al efectivo, el cual
representa un promedio del 40,59% de los activos o el 66,12% del total de
activos corrientes, en los periodos mencionados. Por lo que, se nota gran
sensibilidad ante el mismo, pues un cambio muy drástico en este afectaría
directamente el valor tanto de los activos corrientes como los activos en
general.
Los valores de inventarios productos terminados, materia prima y suministros
de fabricación representan porcentajes bajos del total de activos, demostrando
que un cambio en estos no impactaría significativamente.
El activo no corriente en promedio representa el 33,24% durante los 5 años
mencionados, siendo menor a los activos corrientes, pero de gran importancia
también. La inversión en propiedad, planta y equipo, es un 43,18% del total de
activos, siendo menor al valor de los activos no corrientes ya que en él se
disminuye el valor correspondiente a la depreciación. Es así, como se puede
determinar que al igual que el efectivo son factores de gran impacto y
sensibilidad, por lo que, cualquiera alteración impacto o disminución en los
mismos generará un gran cambio en los activos.
La depreciación, el valor del intangible y la amortización acumulada son
porcentajes muy pequeños con respecto a los activos.
Análisis Horizontal
Como se puede ver en el cuadro, durante el primer periodo presenta un
indicador negativo en decrecimiento de -31,18%, sin embargo desde inicios del
año 1 hasta finales del año 4 cuenta con un crecimiento promedio de 33,09%.
182
Estos cambios se dan principalmente por las variaciones existentes en el activo
corriente, específicamente en el efectivo, el cual presenta un patrón de
crecimiento hasta finales del año tres con un promedio de 222,24%. El mismo
que disminuye a un 186,05% los siguientes dos periodos por el nivel de
crecimiento existente.
El mayor crecimiento tanto en activos como en activos corrientes se da del año
2 al año 3, en donde los activos no corrientes crecen en un 81,98%, esto se
debe al aumento del efectivo en un 181,74%, debido a según el estado de flujo
de efectivo, se afecta directamente el incremento en ventas de periodo y que
no haya aumento de sueldos ni de personal en ese momento.
9.6.2 Pasivos
9.6.2.1 Pasivos corrientes
Cuenta por pagar proveedores
Tomando en cuenta la política de pago a 30 días con los proveedores, se
estableció las cuentas por pagar de cada mes y los pagos realizados, de esta
manera, se estimó la cuenta por pagar proveedores. Esta se encuentra de
manera creciente cada año debido a que las ventas sigue el mismo patrón,
hasta el último año en donde ya se encuentran pagadas todas las cuentas que
se tenga con los proveedores.
Sueldos por pagar trabajadores
Corresponde a las provisiones realizadas del Décimo tercero y décimo cuarto
sueldo de los trabajadores.
Impuestos por pagar
Se realizó una provisión de los impuestos que deberán ser pagados, sin
embargo, como los dos primeros años se proyecta pérdida, no se paga
impuestos. Desde el tercer año hasta el quinto ya se encuentra establecidas las
183
provisiones, las cuales se encuentran en tendencia de crecimiento ya que son
proporcionales al crecimiento que tiene la utilidad.
9.6.2.2 Pasivos no corrientes
Deuda a largo plazo
Se establece el valor correspondiente al pago que se debe hacer anualmente
sobre la deuda. En este caso, se estableció que la deuda será del 60% de la
inversión inicial, es decir $13.306,15. Durante el primer año se paga $2.089,28,
el segundo, $2.342,63, el tercero $2.342,63, el cuarto $2.626,69 y finalmente el
quinto año se cancela el valor total de la duda con $2.945,20.
184
9.6.2.3 Análisis horizontal y vertical
Tabla 62. Análisis horizontal y vertical pasivos
PROYECCIÓN ANUAL ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
0 1 2 3 4 5 0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 0 1 2 3 4 5
PASIVOS 18.444,64 17.591,52 15.894,04 14.398,13 12.891,07 1.091,90 -4,63% -9,65% -9,41%
-
10,47%-91,53% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Corrientes 5.138,50 6.374,66 7.019,81 8.150,59 9.588,74 1.091,90 24,06% 10,12% 16,11% 17,64% -88,61% 27,86% 36,24% 44,17% 56,61% 74,38% 100,00%
Cuentas por
pagar
proveedores 4.571,66 4.851,69 5.211,11 5.709,45 6.370,14
-
6,13% 7,41% 9,56% 11,57%-
100,00%24,79% 27,58% 32,79% 39,65% 49,42% 0,00%
Sueldos por
pagar
566,83 1.522,97 1.594,56 1.806,19 2.036,85
-0,00% 4,70% 13,27% 12,77%
-
100,00%3,07% 8,66% 10,03% 12,54% 15,80% 0,00%
Impuestos
por pagar
-
-
214,14
634,94 1.181,75 1.091,90 0,00% 0,00% 0,00% 86,12% -7,60% 0,00% 0,00% 1,35% 4,41% 9,17% 100,00%
No
Corrientes 13.306,15 11.216,86 8.874,24 6.247,54 3.302,34
-
-
15,70%
-
20,88%
-
29,60%
-
47,14%
-
100,00%72,14% 63,76% 55,83% 43,39% 25,62% 0,00%
Deuda a
largo plazo 13.306,15 11.216,86 8.874,24 6.247,54 3.302,34
-
-
15,70%
-
20,88%
-
29,60%
-
47,14%
-
100,00%72,14% 63,76% 55,83% 43,39% 25,62% 0,00%
185
Análisis vertical
Los pasivos no corrientes presentan una tendencia decreciente en el
porcentaje de representatividad de los pasivos totales. Del periodo cero hasta
el final del dos, cuentan con un promedio del 63,91%% de los pasivos, sin
embargo, del inicio del periodo tres al final del cuatro disminuyen a un 34,50% y
en año cinco no representa nada. Esto se debe a que cada año se va pagando
los valores descritos anteriormente correspondientes a la deuda hasta llegar al
último periodo donde se tiene cancelado su totalidad.
Por otro lado, los activos corrientes, cuentan con una tendencia opuesta, es
decir, creciente, ya que mientras la deuda se disminuye anualmente, los
valores correspondientes a las cuentas por pagar proveedores y suelos por
pagar por pagar aumentan. Estas representan un promedio del 16,98% del total
de pasivos durante los 4 primeros años ya que en el último periodo la empresa
se mantiene al día con un saldo de 0.
Como se mencionó, debido a la pérdida del primer año, no se pagan
impuestos, pero desde el año dos se comienza a tributar. Dicho periodo se
representa el 1,35% hasta llegar al periodo 5 en el cual llega a representar el
100% de los pasivos ya que la deuda se encuentra pagada, al igual de cuentas
por pagar proveedores y sueldos.
Análisis horizontal
Los pasivos cuentan con una tendencia decreciente, debido a que conforme
pasan los años el valor de la deuda disminuye hasta llegar a un -91,53% en el
último periodo, ya que se ha pagado la deuda en su totalidad, al igual que las
cuentas por pagar proveedores y los sueldos.
Los pasivos corrientes crecen en un promedio de 16,98% hasta los finales del
año 4, y en el año 5 decrece en -88,61% ya que no existirán sueldos por pagar
ni cuentas por pagar a proveedores a diciembre del quinto año debido las
políticas mencionadas anteriormente.
186
9.6.3 Patrimonio
Capital
El capital se mantiene fijo hasta el año 2, en el cual se retira un valor de $280
dólares para poder sustentar el efectivo correspondiente al pago del sueldo de
la persona adicional, sin embargo en el siguiente año ese valor se incrementa
de nuevo como capital. Lo mismo ocurre en el periodo 5 dónde se incrementa
el valor en $750 correspondiente al pago de garantía de lugar donde se
arrendará.
Es importante destacar que no se pagan dividendos durante los primeros 5
años, ya que dicho valor será reinvertido en la organización para su crecimiento
y consolidación. Así en el año 6 se podrá abrir una isla adicional con las
utilidades retenidas, y a partir del año 8 se pagará dividendos a los accionistas
por política interna.
Utilidades retenidas
Al existir pérdida el primer año, la utilidad retenida es negativa y solventada por
el capital, sin embargo desde el siguiente año se comienza a percibir muy buen
nivel de utilidades retenidas hasta llegar al quinto periodo en el cual se tiene
$20.233,82.
Análisis Vertical
Desde el año cero hasta el uno, el capital tiene un promedio del 251,73% del
patrimonio, y tiene una tendencia decreciente de inicial en el periodo cero del
100% hasta el periodo 5 en el cual termina con 17,28%.
Análisis Horizontal
El patrimonio entre el periodo cero y uno decrece, ya que el capital debe
absorber la perdida generada durante el periodo uno, sin embrago, como los
demás años presentan un incremento promedio de 203%.
187
9.6.3.3 Análisis horizontal y vertical
Tabla 63. Análisis horizontal y vertical Patrimonio
PROYECCIÓN ANUAL ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
0 1 2 3 4 5 0-1 1-2 2-3 3-4 4-5 0 1 2 3 4 5
PATRIMONIO 8.303,94 817,29
2.894,87
13.290,25
28.599,71
52.797,03 -90% 254% 359% 115% 85% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Capital 8.303,94 8.303,94
8.303,94
8.095,89
8.375,89
9.125,89 0,00% 0,00% -2,51% 3,46% 8,95% 100,00% 1016,04% 286,85% 60,92% 29,29% 17,28%
Utilidades
retenidas
- (7.486,65)
(5.409,07)
5.194,36
20.223,82
43.671,15 0,00%
-
27,75% -196,03% 289,34% 115,94% 0,00% -916,04% -186,85% 39,08% 70,71% 82,72%
188
9.7 Estado de flujo de efectivo actual y proyectado
El estado de flujo de efectivo brinda información muy importante sobre la
capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y sus necesidades de
liquidez.
Para definir el total efectivo al final de cada periodo, se lo hizo mensualmente
para tener los datos reales posibles y se lo identificará en el Anexo 27. Se tomó
en cuenta las siguientes variables:
Tabla 64. Estado de flujo de efectivo actual y proyectado
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Actividades Operacionales -
(7.196,39)
3.931,24 12.746,63
16.699,47
23.296,19
Utilidad Neta -
(7.486,65)
2.077,58 10.603,43
15.029,46
23.447,32
Depreciaciones y amortización
+ Depreciación -
1.585,94
1.585,94 1.585,94
1.112,62
1.339,32
+ Amortización -
160,00
160,00 160,00
160,00
160,00
- ∆ CxC -
-
- -
-
-
- ∆ Inventario PT (2.748,38)
(503,14)
(39,96)
(43,11)
(120,99)
707,20
- ∆ Inventario MP (1.823,29)
(180,57)
(216,94) (300,80)
(398,85)
3.845,53
- ∆ Inventario SF -
(2.008,13)
(280,53) (389,62)
(520,92)
2.293,66
+ ∆ CxP PROVEEDORES 4.571,66
280,02
359,42 498,35
660,69
(6.370,14)
+ ∆ Sueldos por pagar -
956,14
71,59 211,63
230,65
(2.036,85)
+ ∆ Impuestos -
-
214,14 420,81
546,80
(89,85)
Actividades de Inversión (12.340,01) -
- -
-
-
- Adquisición PPE y intangibles (12.340,01)
-
- -
-
-
Actividades de Financiamiento 22.176,91
(2.089,28)
(2.342,63) (2.626,69)
(2.945,20)
(3.302,34)
+ ∆ Deuda Largo Plazo 13.306,15
(2.089,28)
(2.342,63) (2.626,69)
(2.945,20)
(3.302,34)
- Pago de dividendos
+ ∆ Capital 8.870,77
INCREMENTO NETO EN EFECTIVO
9.836,90
(9.285,67)
1.588,61 10.119,93
13.754,27
19.993,85
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO
-
51.815,05
27.884,49 93.598,50 220.817,70 443.878,49
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERÍODO
9.836,90
42.529,38
29.473,10 103.718,43 234.571,97 463.872,34
189
9.7.1 Actividades operacionales
Para definir las actividades operacionales, se toman en cuenta los parámetros
que se definen a continuación.
Tabla 65. Actividades operacionales
Actividades
Operacionales
Utilidad Neta
Depreciaciones y
amortización
+ Depreciación
+ Amortización
- ∆ CxC
- ∆ Inventario PT
- ∆ Inventario MP
- ∆ Inventario SF
+ ∆ CxP
PROVEEDORES
+ ∆ Sueldos por pagar
+ ∆ Impuestos
Como de detalla en cuadro superior se clasifican dentro de las actividades
operacionales la utilidad neta, la cual refleja la ganancia o pérdida mensual
después de intereses, impuestos, y pago a trabajadores. A este valor se le
incrementa los datos correspondientes a la depreciación y amortizaciones,
además de la variación de las cuentas por pagar a los proveedores, los sueldos
por pagar a colaboradores y los impuestos. Es importante restar las variaciones
de inventarios tanto de materia prima, como de suministros de fabricación y
producto terminado.
190
Por lo tanto, todas estas actividades se encuentran vinculadas a la producción
de los bienes y tienen una incidencia directa en los resultados de la
organización. Pues, estas actividades son aquellas que producen ingresos.
Durante el primer año las actividades operaciones se encuentran negativas
debido a la pérdida existente en esos periodos, reflejado a través de la utilidad
neta. Sin embargo, a partir del tercer año, se encuentran valores positivos
gracias a la ganancia existente de esos años.
9.7.2 Actividades de inversión
Estas actividades se vinculan con la adquisición de propiedades, planta y
equipos, además de los bienes intangibles. Es por ello que se encuentra en el
periodo cero, ya que es el momento en el cual se realiza la inversión.
9.7.3 Actividades de financiamiento
Las actividades de financiamiento vinculan a todas aquellas actividades que
generan cambios en el capital o préstamos a corto y largo plazo para la
operación de la empresa.
En el año cero se encuentra el valor invertido en el capital de trabajo, el cual
fue obtenido mediante el presupuesto de efectivo requerido y el valor de los
utensilios de cocina necesarios para comenzar con la producción.
Además, se describe mensualmente el valor correspondiente a la deuda a largo
plazo que se tiene por un valor de $13.306,15 durante 5 años.
Estas tres actividades, permiten establecer el incremento neto en efectivo
mensual y el efectivo a principios de cada periodo, y a su vez, el total efectivo
al final de cada periodo. Ayudando a tomar decisiones sobre la liquidez que
requiere la empresa tanto mensualmente como anualmente para la toma de
decisiones.
191
9.8 Punto de equilibrio
El punto de equilibrio permite determinar las unidades que deben ser
producidas para que la utilidad neta del proyecto sea nula o cera.
Para los tres productos, los costos fijos de mano de obra directa, gastos fijos
generales, la depreciación, amortización y gasto interés, son los mismos para
ambos, ya que son utilizados en la misma proporción en la elaboración de los
mismos.
Es importante destacar que los tres han mostrado mucha sensibilidad frente a
la cantidad de unidades producidas.
Se estableció el punto de equilibrio por cada línea de negocio que se detalla a
continuación:
9.8.1 Punto de Equilibrio Sweet Burger
Se podrá identificar el punto de equilibrio mensual en el Anexo 6 y anualmente
en la tabla a continuación.
Tabla 66. Punto de Equilibrio Sweet Burger
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Precio unitario 3,00 3,15 3,31 3,52 3,83
Costo unitario variable 1,02 1,06 1,10 1,14 1,18
Gasto variable (publicidad) 0,51 0,40 0,41 0,44 0,48
Costo fijo (sueldos) 1.659,83 1.832,18 2.016,89 2.048,39 2.079,89
Gastos fijos generales 1.100,13 1.096,21 1.134,06 1.137,32 1.140,86
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 51,22 50,13
Amortizaciones (fijo) 5,46 5,56 5,56 5,56 5,56
Punto de equilibrio (unidades) 2.004,67 1.783,00 1.804,50 1.813,58 1.822,83
Punto de equilibrio (dólares) 6.014,00 5.616,45 5.968,38 6.024,83 6.081,84
Producción promedio anual 1571 1669 1809 2001 2232
192
El siguiente cuadro demuestra un promedio de las variables encontradas de
manera anual. Esto demuestra que durante el primer año no se produce el
número de unidades suficientes para cubrir con los costos y gastos que tiene
Sweet Burger. En el segundo periodo se tiene un déficit de producción de 114
unidades.
En el año 3, se produce la cantidad que se necesita para tener una ganancia
sobre el producto, sin embargo, se equilibra con las cantidades obtenidas con
los demás productos.
9.8.2 Punto de Equilibrio Pizza Cupcakes
El punto de equilibrio de Pizza Cupcakes de manera mensual se podrá ver en
el Anexo 11. Y se lo detalla de manera anual a continuación.
Tabla 67. Punto de Equilibrio Pizza Cupcakes
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Precio unitario 3,00 3,15 3,31 3,52 3,83
Costo unitario variable 0,96 0,99 1,03 1,07 1,11
Gasto variable (publicidad) 0,49 0,38 0,40 0,42 0,46
Costo fijo (sueldos) 1.659,83 1.832,18 2.016,89 2.048,39 2.079,89
Gastos fijos generales 1.100,13 1.096,21 1.134,06 1.137,32 1.140,86
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 51,22 50,13
Amortizaciones (fijo) 5,46 5,56 5,56 5,56 5,56
Punto de equilibrio
(unidades)1.880 1.697 1.719 1.727 1.736
Punto de equilibrio
(dólares)5.641,00 5.343,98 5.683,94 5.738,33 5.793,00
Producción promedio
anual1642 1735 1878 1892 1906
En el caso de pizza Cupcakes se puede ver que desde el segundo año se
produce un promedio de las unidades requeridas para tener ganancia. La venta
193
de las unidades establecidas a un precio de $3,00, permite tener ingresos
mayores a los costos y gastos.
En el año dos se produce un 2% más que el punto de equilibrio, en año tres un
9% y en el año 4 y 5 un 10% adicional a lo que establece el punto de equilibrio.
9.8.3 Punto de Equilibrio Sushi Crash
El punto de equilibrio de la línea Sushi Crash se lo puede ver detallado en el
Anexo 15 o de manera anualizada en la tabla a continuación.
Tabla 68. Punto de Equilibrio Sushi Crash
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Precio unitario 3,00 3,15 3,31 3,52 3,83
Costo unitario variable 1,10 1,14 1,18 1,23 1,27
Gasto variable
(publicidad)0,47 0,36 0,38 0,40 0,44
Costo fijo (sueldos) 1.659,83 1.832,18 2.016,89 2.048,39 2.079,89
Gastos fijos generales 1.100,13 1.096,21 1.134,06 1.137,32 1.140,86
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 51,22 50,13
Amortizaciones (fijo) 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44
Punto de equilibrio
(unidades)2.043,75 1.831,75 1.852,42 1.861,67 1.871,08
Punto de equilibrio
(dólares)6.131,25 5.770,01 6.126,87 6.184,56 6.242,81
Producción promedio
anual1713 1810 1959 1973 1988
En el segundo año existe una mínima diferencia de unidades de 22, o un déficit
del 1%.
En este caso, se cumple con el equilibrio y se lo supera en un 6% del promedio
de las unidades establecidas, a partir del tercer año hasta el quinto año.
194
9.8.4 Análisis
Los tres productos se complementan en el número de unidades que deben
producirse para llegar al punto de equilibrio.
Esto se refleja directamente en el estado de resultados, ya que ninguna de las
tres líneas llega a su punto de equilibrio durante el primer año y eso provoca
que genere pérdida, pues, los ingresos no son suficientes para cubrir con los
costos, gastos e impuestos.
En el año dos, se tiene a Pizza Cupcakes, quien cumple y supera del número
de unidades requeridas para cumplir con el punto de equilibrio. Por otro lado,
se encuentra Sweet Burger, quien no produce dicha cantidad con diferencia
considerable de 114 unidades. Pero se tiene a Sushi Crash, línea a la cual sólo
le hace falta producir 5 unidades más en el año dos para llegar al punto de
equilibrio.
Es así como se demuestra que se cuenta con un mix de productos que permite
poner en marcha el negocio de manera conjunta.
9.8 Control de costos importantes
Para realizar el análisis de sensibilidad se realizan tres escenarios: el escenario
normal detallado en la sección 9.7, el escenario pesimista y el escenario
optimista.
Para los supuestos se desarrollaron proyecciones de ventas, costos, gastos
con una variación del 0,10% a la cantidad de ventas esperadas al ser este uno
de las variables más sensibles que presenta el negocio. Obteniendo
variaciones significativas en los ingresos, en el estado de resultado anual y en
el estado de situación anual.
195
El flujo de efectivo operativo y capital de trabajo neto fueron calculados en base
a los resultados obtenidos del estado de resultados para cada escenario, el
costo de los productos se mantiene constante para los tres escenarios, ya que
la variable más sensible es el número de unidades vendidas y el mismo capital
de trabajo al estar implícito la inflación para cada periodo.
9.8.1 Indicadores Financieros
9.8.1.1 Índices de Liquidez
Al momento de analizar los indicadores Financieros, se obtuvo que la razón
circulante es óptima debido a que el promedio de los cinco años es de 2,34
superior al 1,5 recomendado para todas las empresas. Los resultados
obtenidos están directamente relacionados a que la empresa se encuentra
apalancada en un 60% de la inversión necesaria y estos al ser pasivos a largo
plazo no afectan la liquidez de la empresa. Adicionalmente al contar con una
política de cobro en efectivo al ser productos de precios no elevados, la
empresa cuenta con efectivo inmediato para cubrir deudas a corto plazo.
Tabla 69. Índices de liquidez
INDICES DE LIQUIDEZ 1 2 3 4 5 PROMEDIORazón circulante 2.80 1.23 1.42 2.55 3.71 2.34
Prueba Acida 2.80 1.15 1.34 2.48 3.64 2.28
Figura 60. Índices de liquidez
-
1,00
2,00
3,00
4,00
1 2 3 4 5
Razon circulante 2,80 1,23 1,42 2,55 3,71
Prueba Acida 2,80 1,15 1,34 2,48 3,64
Figura 60. Índices de liquidez
-
1,00
2,00
3,00
4,00
1 2 3 4 5
Razon circulante 2,80 1,23 1,42 2,55 3,71
Prueba Acida 2,80 1,15 1,34 2,48 3,64
196
En relación a la prueba acida al no tomar en cuenta los activos corrientes
(inventario), podemos decir que la empresa en promedio por cada dólar
invertido puede cubrir obligaciones a corto plazo sin necesidad de afectar al
inventario, lo que demuestra que la liquidez de la empresa está relacionada
directamente con las ventas que se efectúan en efectivo.
9.9.1.2 Índices de Rentabilidad
Tabla 70. Indicadores de rentabilidad
INDICES DE
RENTABILIDAD
1 2 3 4 5
ROA (anualizado) (0.28) 0.11 0.56 0.54 0.57
ROE (anualizado) (0.90) 2.54 3.66 1.13 0.82
Al hablar de rentabilidad y analizar el ROA (Utilidad Neta/Activos) y ROE
(Utilidad Neta/ Patrimonio), el primer año de actividades registra ratios
negativos los mismos son reflejo de la perdida que se obtiene por razones de
inicio de operaciones y ser una empresa nueva en el mercado. Siendo evidente
el crecimiento que presenta en los años posteriores llegado a alcanzar en el
año 5 un ROA de 0,57y un rendimiento para el accionista con un ROE de 0,82.
9.9.1.3 Índices de Rotación
Tabla 71. Índices de rotación
INDICES DE ROTACIÓN 1 2 3 4 5
Rotación de Inventario (días) 1 1 1 1 1
Rotación de cuentas por
pagar (días)13 12 13 13 11
La rotación de inventarios en días refleja resultados de 1 en todos los periodos
analizados y esto se debe principalmente a que la cuenta de inventarios es
baja en relación de costo de ventas presentada en cada año, acompañado de
que los productos que se ofrecen a los clientes potenciales son perecibles de
197
rápida obsolencia. Adicionalmente los pagos son realizados en efectivo por lo
que se cubre las obligaciones a corto plazo sin inconvenientes.
9.9.1.4 Índices de Endeudamiento y Apalancamiento
En cuanto al EBITDA obtenido por la empresa refleja que la empresa cuenta
con la capacidad de cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.
Dado que al cuarto año EBITDA/ Gastos Financieros es de 41.02.
Tabla 72. Cobertura de gastos financiero
COBERTURA DE GASTOS
FINANCIEROS1 2 3 4 5
EBITDA/GastosFinancieros -4.26 3.68 19.07 41.02 169.97
Al momento de analizar el endeudamiento de la empresa medida por el índice
Pasivo/ Activo se puede evidenciar que presenta una tendencia variable, al
crecer en el segundo y tercer año en los cuales se evidencia un aumento de
activos y de pasivos dado que se incrementa el efectivo y la cuenta de sueldos
por pagar crece adicionalmente debido al nivel de crecimiento del cuarto año, el
pago de impuestos es más elevado.
Tabla 73. Índices de endeudamiento
ENDEUDAMIENTO 1 2 3 4 5
Pasivo/Activo 0.69 0.96 0.85 0.52 0.31
Pasivo financiero/ Patrimonio 0.50 0.61 0.47 0.23 0.08
Cuentas por Pagar/ Activos 0.17 0.26 0.28 0.21 0.15
En cuanto al apalancamiento presenta un incremento del primer año al
segundo debido al aumento de las utilidades retenidas y el crecimiento de los
salarios con relación al 3,67% de la inflación.
198
Tabla 74. Índices de apalancamiento
APALANCAMIENTO 1 2 3 4 5
Pasivo/Patrimonio 2.22 21.52 5.49 1.08 0.45
Pasivo financiero/Patrimonio 1.60 13.72 3.07 0.47 0.12
CxPterceros/ Patrimonio 0.55 5.94 1.80 0.43 0.22
9.10 Valuación
Con el objetivo de valorar el proyecto, se utilizó la metodología de traer a valor
presente los flujos de caja del proyecto anual y el flujo de caja del inversionista
anual para tener los dos escenarios, es decir des apalancado y apalancado.
Para determinar el flujo de caja del proyecto, se clasificó en tres categorías:
Flujo de efectivo operativo, variación de capital de trabajo neto y gastos de
capital. Esto se lo puede ver en el Anexo 28.
El flujo de efectivo operativo, represente el efectivo generado por las
operaciones, tomando en cuenta la utilidad antes de impuestos e intereses y
participación de los trabajadores, los gastos de amortización y depreciación, y
el porcentaje correspondiente al impuesto a la renta y la participación de los
trabajadores.
Por otro lado, se requiere analizar la variación del capital y por último, los
gastos de capital o CAPEX, el cual toma en cuenta el valor del capital de
trabajo más las cuenta por pagar a los proveedores durante la primera compra.
La suma de estas tres variables permite definir el flujo de caja del proyecto, sin
embargo, si se desea determinar el flujo de caja para el inversionista, adicional
a lo mencionado, se debe tomar en cuenta el valor del préstamo, gasto de
intereses, amortización de capital y el escudo fiscal.
199
Tabla 75. Flujo de Caja del Proyecto e inversionista
Flujo de Caja del Proyecto Anual
0 1 2 3 4 5
$ (22.176,91) $ (5.632,07) $ 5.399,30 $ 13.930,62 $ 17.604,25 $ 31.777,27
Tabla 76. Criterios de inversión
WACC Simple 12,84 %
Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple
Criterios de Inversión Proyecto
VAN $11.570,73
IR $1,52
TIR 26,90%
Periodo Rec. 3,48
Así se puede determinar el valor actual neto de la inversión como tal, la cual es
de $11.570,73 en general y para el inversionista es de $17.196,37. Siendo una
propuesta atractiva ya que descontando la inversión inicial se tiene una
ganancia del 92% de la inversión inicial realizada.
Además, por cada dólar invertido en el proyecto que recupera el 52% y para el
inversionista recupera 194%, siendo un negocio de gran retorno.
El periodo de recuperación se estima que será en 3,48 periodos, lo que
demuestra en aquel momento se recuperará el valor de la inversión inicial y
después de ese tiempo se obtendrán ganancias netas.
El TIR determina la tasa de retorno de una inversión, en este caso, es de
26,90%, la cual es más alta que la tasa de descuento del proyecto que se
explicará a continuación.
La tasa de descuento del proyecto es comúnmente utilizada con el modelo
Capital Assets Pricing Model o CAPM, el cual demuestra la relación existente
entre el rendimiento esperado y la beta.
Este modelo depende de las siguientes variables:
200
1. La tasa libre de riesgo que la llamaremos Rf
2. La prima de riesgo del mercado que representa el retorno que se tendrá
por el riesgo (rm-rf)
3. El riesgo sistemático existente con respecto al mercado
Por lo tanto, la fórmula del CAPM es igual a:
rf: Tasa libre de riesgo
β: Beta
rm-rf: Premio de mercado
rp: Riesgo País
En el Ecuador existe información muy limitada sobre las variables requeridas,
es por ello que se seleccionó los datos claves que se detallan a continuación.
· La tasa libre de riesgo hace referencia al rendimiento de los bonos del
Tesoro Americano a 5 años plazo a un valor de 1,74%
(USDEPARTMETOFTREASURE, 2014)
· El rendimiento de mercado es de lo Estados Unidos en la industria
alimenticia es del 12,61%, la cual se la ajustara a la realidad nacional a
través del riesgo país del Ecuador de 4,5% (BCE,2014)
· La beta des apalancada se la obtiene de Damodaran de la industria de
alimentos procesados de 0,84. (Damodaran, 1998)
· Tasa de impuestos, que contiene el pago de utilidades por participación
a trabajadores por un 15% y un 22% correspondiente al pago de
impuesto a la renta.
pfmf RrrrCAPM +-+= )(b(Ecuación 3)
201
Tabla 77. Variables CAPM
Por lo tanto, la tasa que calcula la recompensa frente al riesgo del activo en
relación con el mercado, es de 15,36%, siendo mayor a mi TIR y al
Rendimiento de Mercado.
Al definir el WACC o CPC, más conocido como Costo Ponderado de Capital, es
una tasa de descuento que permite medir el costo de capital existente tomando
en cuenta la razón de deuda-capital de la empresa, tasa de interés de la deuda
y los impuestos como se muestra a continuación:
WACC= (Capital x CAPM β apalancada) + (Deuda x Tasa de interés)*(1-
impuestos)
Por lo tanto, fue necesario des apalancar la beta de la industria y apalancarla
con la proporción Deuda/Capital de este plan de negocio mediante la siguiente
formula.
Ecuación beta apalancada
Dónde: ße= Beta Apalancada
t = Tasa de impuestos
D/E = Nivel de apalancamiento o deuda sobre capital
ßa = Beta Desapalancada
rf: Tasa libre de riesgo 1,74%
rm: Rendimiento del Mercado 12,61%
Β: Beta 0,84
rp: Riesgo País 4,50%
Tasa de Impuestos 33,70%
( ) aeE
Dt bb úû
ùêë
é -+= 11 (Ecuación 4)
202
Tabla 78. Beta
Beta Desapalancada Industria: 0,84
Beta Apalancada Empresa: 1,67
Por lo tanto, considerando las mismas variables que antes, se obtiene un
CAPM de 24,42%, siendo menor a la tasa interna de retorno de la inversión en
el proyecto, lo que representa un buen indicador.
203
CAPITULO X
10. PROPUESTA DE NEGOCIO
En el presente capítulo se va a determinar la viabilidad del proyecto para el
inversionista tomando en cuenta el nivel de apalancamiento determinado para
el negocio.
10.1 Financiamiento deseado
En base al análisis financiero realizado se determina que el monto necesario
para el financiamiento del negocio que es de $13,306.15.
10.2 Estructura de capital y deuda buscada
La estructura de financiamiento que se utilizará para el proyecto, estará
conformada de la siguiente manera: el 60% de capital aportado por las socias
se obtendrá a través de préstamo y el restante 40% será a través de capital
propio.
Figura61.Estructura de Capital y Deuda
Deuda L/P 60%
Capital Propio 40%
ESTRUCTURA DE CAPITAL Y DEUDA
204
Por lo que para poder cumplir con el porcentaje de deuda se solicitará un
préstamo a la Corporación Financiera Nacional (CFN) con línea de crédito
Financiamiento Productivo, el cual presenta las siguientes características:
Figura 62.Línea de Crédito Financiamiento Productivo
Tomado de: CFN (2013).
Con tasas de interés para PYMES que van del 9.75% hasta 11.5% y para el
sector empresarial montos hasta $200.000 desde el 9.0% hasta 10%. (CFN
2013).
Por lo que se tomara este préstamo por el valor de $13,306.15, con un plazo de
5 años a una tasa de interés anual del 11.50%.
A continuación se presenta la estructura de capital de la empresa en los
siguientes 5 años:
205
Tabla 79. Estructura de capital
Estructura de Capital
Años 0 1 2 3 4 5
Estructura de Capital
Deuda 68.96% 95.56% 84.59% 52.00% 31.07% 2.03%
Capital 31.04% 4.44% 15.41% 48.00% 68.93% 97.97%
10.3 Capitalización
El capital se aportado por las dos socias fundadores de la empresa, bajo con la
siguiente estructura:
Tabla 80. Participación accionaria
NOMBRE MONTO PARTICIPACIÓN
Jessica Miranda $4,435.38 50%
Cristina Montesdeoca $4,435.38 50%
TOTAL CAPITAL $8,870.77
10.4 Uso de fondos
El destino de la inversión total de $ 22. 176,91 se detalla a continuación:
Tabla 81. Uso de Fondos
Inversiones PPE 11,540.01
Inversiones Intangibles 800.00
Inventarios 4,571.66
Gastos utensilios de cocina 1,765.24
Varios 3,500.00
TOTAL INVERSIÓNINICIAL 22,176.91
206
10.5 Retorno para el inversionista
Los flujos del inversionista al igual que el del proyecto fueron proyectados para
5 años (60 meses). Resulta importante mencionar que la diferencia
fundamental entre flujo del inversionista y flujo del proyecto, radica en que el
flujo del inversionista se toma en cuenta el nivel de apalancamiento, la
amortización de la deuda y el escudo fiscal. En este inciso se establecerá la
viabilidad del proyecto para el inversionista, con el fin de calcular el retorno al
inversionista se utilizará el Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).
(Ecuación 5)
Dónde:
E/V= Porcentaje de capital accionario
D/V= Porcentaje de deuda
Rd= Tasa de interés
CAPM= Rendimiento esperado del capital
Tc= Tasa de impuestos de la empresa
Al usar la formula descrita anteriormente y al remplazar los datos da como
resultado un WACC se obtiene un ratio de 12,67%.
Adicionalmente se procedió a realizar los flujos de los inversionistas para los
tres escenarios: normal, pesimista y optimista.
En el escenario pesimista al modificar una variable tan sensible para el
proyecto como lo es el número de unidades a vender y al restarle el 0.10% del
mercado objetivo a utilizar es decir 3.40%, nos dio como resultado un WACC
Simple de 12.69% un Valor Actual Neto del proyecto de $905.74 y un TIR de
16.27% que aún sigue siendo mayor al Promedio ponderado del Costo de
Capital. Se puede evidenciar el peso que tiene la variable de unidades
vendidas al mes. Se puede evidenciar el peso que tiene la variable de unidades
WACC= (E/V * CAPM) + (D/V*Rdx(1-Tc)
207
vendidas al mes. El periodo de recuperación del proyecto en este escenario es
de 4,11 periodos y tomando en cuenta el apalancamiento para el inversionista
con los mismos parámetros es 4,08.
Tabla 82. Flujo de caja del proyecto y del inversionista escenario pesimista
Flujo de Caja del Proyecto Anual
0 1 2 3 4 5
$ (22,046.76) $ (8,911.12) $ 2,555.48 $ 11,177.47 $ 14,140.41 $ 27,557.04
Flujo de Caja del Inversionista Anual
0 1 2 3 4 5
(8,818.70) $-11,925.63 $-543.91 $7,982.91 $10,839.15 $24,136.13
Tabla 83. Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple escenario pesimista
Wacc Simple 12.69%
Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple
Criterios de Inversión -Proyecto Criterios de Inversión-Inversionista
VAN $905.74 VAN $5,751.17
IR $1.04 IR $1.65
TIR 16.27% TIR 20.69%
El escenario normal fue analizado tomando al 3,50% de clientes a los que se
va a llegar del grupo objetivo total por lo que mismo evidencia un VAN para el
inversionista de $ 11.570,73 y una Tasa interna de retorno del 26,90%. Siendo
evidente que el proyecto es atractivo al inversionista al obtener un TIR mayor
que el costo ponderado de capital (12.67%). Y el tiempo de recuperación del
proyecto será de 3,48 periodos.
Para el inversionista, representa una oportunidad aún mucho más rentable, ya
que con la deuda, se permite recuperar la inversión en 2,60 periodos, a una
tasa interna de retorno de 37,29% y a un valor actual neto descontando la
inversión neta de $17.002,63 a 5 años.
208
Tabla 84. Flujo de caja del proyecto y del inversionista escenario normal
Flujo de Caja del Proyecto Anual
0 1 2 3 4 5
$ (22,176.91) $(5,632.07) $ 5,399.30 $13,930.62 $17,604.25 $ 31,777.27
Flujo de Caja del Inversionista Anual
0 1 2 3 4 5
$(8,870.77) $-8,664.37 $2,281.61 $10,717.20 $14,283.50 $28,336.16
Tabla 85. Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple escenario normal
Wacc Simple 12.67%
Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple
Criterios de Inversión Proyecto Criterios de InversiónInversionista
VAN $11,570.73 VAN $17,196.37
IR $1.52 IR $2.94
TIR 26.90% TIR 37.29%
Periodo Rec. 3.48 Periodo Rec. 3.60
Al analizar el escenario optimista y aplicar un 0.10% adicional al número de
unidades vendidas, es decir, impactar al 3.60% del grupo objetivo, se obtuvo un
VAN del proyecto de $ 22,088.60 y un índice de rentabilidad de $1.99, lo que
nos indica que por cada dólar invertido el inversionista recibe $0.99 y una Tasa
Interna de Retorno del 37.29%. El periodo de recuperación será de 2,99
periodos para el proyecto.
En cuanto a los criterios del inversionista, los indicadores son aún más
positivos, ya que existe una tasa interna de retorno superior al 50%, lo que
indica que índice de rentabilidad es alto, pues, por cada dólar invertido se
tiene un retorno de $3,19. El valor actual neto de la empresa a cinco años es
209
de $28.498,95 y el periodo de recuperación es menor que en los demás
escenarios, es decir, 2,70.
Tabla 86. Flujo de caja del proyecto y del inversionista escenario optimista
Flujo de Caja del Proyecto Anual
0 1 2 3 4 5
$ (22,306.98) $ (2,351.57) $ 7,951.45 $ 16,792.60 $ 21,066.57 $ 35,998.90
Flujo de Caja del Inversionista Anual
0 1 2 3 4 5
(8,922.79) $-5,401.67 $4,815.48 $13,560.34 $17,726.34 $32,537.61
Tabla 87. Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple escenario optimista
Wacc Simple 12.66%
Criterios de Inversión con Modelo WACC Simple
Criterios de Inversión Proyecto Criterios de InversiónInversionista
VAN $22,088.60 VAN $28,498.95
IR $1.99 IR $4.19
TIR 37.29% TIR 54.80%
210
CAPITULO XI
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
11.1. Conclusiones
· La industria alimenticia del país que juega un rol fundamental en la
economía por lo que representa el 13% del Producto Interno Bruto (PIB)
que son USD 8.294 millones valor que aunque no ha presentado
variación alguna ha crecido un 4% por año acorde a la economía
ecuatoriana.
· Se destaca que la provincia de Pichincha es la segunda provincia que
cuenta con mayor número de locales enfocados a este tipo de actividad
económica de alimentos y bebidas, con un 19,50%.
· El canal de distribución de la empresa será directo el proveedor y
consumidor se encuentra el ciclo de abastecimiento directo, que permite
el contacto uno a uno con el cliente final
· El público meta se determinó a través de la segmentación geográfica,
demográfica y psicográfica. Determinando un mercado objetivo final de
383 personas del sector norte de la ciudad de Quito con un nivel de
confianza del 95% con un margen de error del 5%, considerando una
probabilidad de éxito de 50% y de fracaso 50%.
· El mercado objetivo fue clasificado en 4 grupos, en los que se toma en
cuenta la edad, la frecuencia de consumo y el precio que estarían
dispuestos a pagar por los productos.
· El concepto de alimentos con sabores antagónico, busca romper
creencias y paradigmas de que ciertas comidas como pizza, sushi o
hamburguesa, solo pueden ser de sabores ya establecidos.
· Existirán 3 líneas de productos, los cuales obtuvieron los mayores
porcentajes de elección según la investigación cuantitativa (Pizza
Cupcakes, SweetBurger, Sushi Crash).
211
· A pesar de que en el primer año de funcionamiento se evidencia una
perdida debido a costos y gastos propios del inicio de una empresa
nueva, los siguientes años presenta un gran crecimiento que le permite
consolidarse financieramente y ser una empresa no solo viable si no
también rentable.
· La tasa Interna de Retorno analizada en el escenario normal es mayor
que el CAPM apalancado y desapalancado, lo que evidencia que el
proyecto resulta atractivo para el inversionista y genera un rendimiento
mayor al esperado
· El Valor Actual Neto en el escenario normal es positivo, tanto para el
inversionista como para el proyecto. Lo que indica que en un periodo de
5 años se recupera el valor de la inversión inicial y se obtiene un
ganancia aproximada del 50% adicional.
11.2. Recomendaciones
· Ubicar a la empresa en lugares estratégicos que posean alta afluencia
de gente y visibilidad del local.
· Dirigir a la organización hacia el cumplimiento de la misión, visión, y
objetivos del negocio, transmitiendo las políticas y lineamientos de la
empresa de manera continua a sus colaboradores.
· Desarrollar alianzas estratégicas con los proveedores seleccionados
para de esta forma asegurar el continuo abastecimiento de materia
prima de calidad y generar relaciones laborales de largo plazo.
· Contar con procedimientos de seguridad e higiene adecuados para
preservar el bienestar de los trabajadores y de los potenciales clientes.
· Establecer lineamientos para el control de los inventarios para prevenir
pérdidas por robos o por descomposición.
· Innovar en los productos mensualmente para ofrecer productos variados
a los clientes en base a sus preferencias.
· Realizar campañas publicitarias en las que se dé a conocer el concepto
y productos de la empresa.
212
· Realizar capacitaciones y motivación con mayor frecuencia y motivar al
personal.
· Analizar constantemente a la competencia y generar valor agregado
para tener fidelidad de los clientes.
· Determinar estrategias de filiación de los clientes para que el punto de
equilibrio se mantenga y el número de unidades vendidas al ser una
variable bastante sensible no sea alterada.
· Considerar la unificación del número de unidades producidas en las tres
líneas de negocio para obtener el mismo punto de equilibrio desde el
mismo año.
213
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220
ANEXOS
ANEXO 1. Encuesta
ENCUESTA
DATOS DE LA PERSONA ENTREVISTADA
NOMBRE DEL ENTREVISTADO: GÉNERO: HOMBRE..…..
MUJER..….
SECTOR DONDE VIVE: PROFESIÓN:
NORTE........... SUR............. CENTRO.......... VALLES.............
N° TELEFÓNICO:
EDAD:
FECHA ENTREVISTA :
Día Mes
Año
CORREO ELECTRÓNICO:
PREGUNTAS AL ENTREVISTADO
1. ¿Cada cuánto visita restaurantes nuevos?
a. 1 vez al mes
b. 2 veces al mes
c. 3 veces al mes
d. Otros _________________________
2. ¿Cuál es la razón por la que visita nuevos restaurantes?
a. Probar comida diferente
b. Salir de la rutina
c. Conocer nuevos lugares
d. Recomendaciones
e. Otros:_________________________
Buenos días o buenas tardes, nuestros nombres son Jessica Miranda y Cristina
Montesdeoca somos estudiantes de la carrera de Ing. Comercial mención en Finanzas.
Estamos realizando una importante encuesta en la ciudad de Quito para la viabilidad de
una empresa que elabora alimentos con sabores contrarios a los habituales. Sus
respuestas serán estrictamente confidenciales y serán usadas para obtener datos
estadísticos de toda la población de esta ciudad. Les pedimos que sus respuestas sean
3. ¿Cómo se entera de la apertura de estos nuevos restaurantes?
a. Redes Sociales
b. Recomendaciones de conocidos
c. Medios de comunicación
d. Otros:__________________________
Alimentos con sabores antagónicos hace referencia a comida que
normalmente se consume de sal ahora probarla de dulce, o aquellos
alimentos que son de sal degustarlos con sabores dulces. Ejemplo:
Cupcakes de dulce (normal) – Cupcakes de pizza (alimento con sabor
contrario)
4. ¿Estaría dispuesto a probar comida con sabores antagónicos?
a. Sí
b. No
Si la respuesta fue sí la encuesta continua; caso contrario la encuesta ha
terminado.
5. ¿Le gustaría comprar comida con sabores diferentes?
a. Sí
b. No
6. ¿Consume alimentos entre comidas?
a. Sí
b. No
7. ¿Por qué le gustaría probar comida con sabores diferentes a los
tradicionales?
a. Curiosidad
c. Moda
d. Combinaciones de Sabores
e. Otros:__________________________
7. Califique del 1 al 5, siendo 5 el más importante y 1 poco muy
importante, ¿Cuáles son los factores que considera al momento de
adquirir un alimento?
1 2 3 4 5
Estado del Producto
Atención Telefónica
Información de la pagina web
Calidad
Rapidez de la entrega
Marca
Apariencia
Canal de Compra
Precio
Sabor
9. ¿Qué alimentos le gustaría consumir fuera de las tres comidas
diarias?
a. Pizza Cupcakes
b. Sushi de chocolate
c. Donuts de sal
d. Hamburguesa crocante de galleta
e. Hot Dog dulce
10. Alguna vez ha consumido productos con sabores diferentes a los
comúnmente comprados.
a. No
b. Si
11. En caso de haber probado, ¿dónde lo ha hecho?
a. Restaurantes de la Ciudad
b. Restaurantes en el extranjero
c. Islas en Centros Comerciales
d. Otros:__________________________
12. ¿En qué momento del día consumiría un alimento como este?
a. Desayuno
b. Almuerzo
c. Cena
d. Entre comida
e. Otros:__________________________
13. ¿Cada cuánto consumiría estos productos?
a. 1 vez al mes
b. 1 vez a la semana
c. Mas de 2 veces a la semana
d. Otros:__________________________
14. ¿Dónde le gustaría comprarlos?
a. Islas en Centros Comerciales
b. Local Propio
c. Servicio a Domicilio
d. Tiendas
e. Otros
15. ¿Cómo preferiría recibir información y promociones?
a. Flyers
b. Redes Sociales
c. Mail
d. Mensaje de Texto
16. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada unidad de productos
con sabores y conceptos antagónicos?
a. $1.00 - $2.00
b. $2.00 - $3.00
c. $3.00 - $4.00
d. $4.00 - $5.00
GRACIAS POR SU VALIOSA COLABORACIÓN, SUS OPINIÓN ES DE
GRAN IMPORTANCIA!!
Inicial
Mes 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Incremento 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42%
Cantidad proyectada de ventas 1535 1541 1548 1554 1561 1567 1574 1580 1587 1594 1600 1607
Incremento 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$
TOTAL INGRESOS VENTAS 4.605,00$ 4.624,19$ 4.643,45$ 4.662,80$ 4.682,23$ 4.701,74$ 4.721,33$ 4.741,00$ 4.760,76$ 4.780,59$ 4.800,51$ 4.820,52$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
Política de cuentas por cobrar Contado 100%
30días 0%
Cuentas por cobrar iniciales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
(+) Cuentas por cobrar del período $ 4.605,00$ 4.624,19$ 4.643,45$ 4.662,80$ 4.682,23$ 4.701,74$ 4.721,33$ 4.741,00$ 4.760,76$ 4.780,59$ 4.800,51$ 4.820,52$
( ) Cobranzas $ 4.605,00$ 4.624,19$ 4.643,45$ 4.662,80$ 4.682,23$ 4.701,74$ 4.721,33$ 4.741,00$ 4.760,76$ 4.780,59$ 4.800,51$ 4.820,52$
(=) Cuentas por cobrar finales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 1
ANEXO 2. Ingreso Sweet Burguer vs cuentas por cobrar clientes por año
Mes 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Incremento 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58%
Cantidad proyectada de ventas 1616 1626 1635 1645 1654 1664 1674 1683 1693 1703 1713 1723
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$
TOTAL INGRESOS VENTAS 5.091,07$ 5.120,76$ 5.150,63$ 5.180,68$ 5.210,90$ 5.241,30$ 5.271,87$ 5.302,62$ 5.333,56$ 5.364,67$ 5.395,96$ 5.427,44$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
Cuentas por cobrar iniciales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
(+) Cuentas por cobrar del período 5.091,07$ 5.120,76$ 5.150,63$ 5.180,68$ 5.210,90$ 5.241,30$ 5.271,87$ 5.302,62$ 5.333,56$ 5.364,67$ 5.395,96$ 5.427,44$
( ) Cobranzas 5.091,07$ 5.120,76$ 5.150,63$ 5.180,68$ 5.210,90$ 5.241,30$ 5.271,87$ 5.302,62$ 5.333,56$ 5.364,67$ 5.395,96$ 5.427,44$
(=) Cuentas por cobrar finales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 2
Mes 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Incremento 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75%
Cantidad proyectada de ventas 1749 1762 1775 1789 1802 1816 1829 1843 1857 1871 1885
Incremento 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$
TOTAL INGRESOS VENTAS 5.784,61$ 5.828,00$ 5.871,71$ 5.915,74$ 5.960,11$ 6.004,81$ 6.049,85$ 6.095,22$ 6.140,94$ 6.186,99$ 6.233,40$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
Cuentas por cobrar iniciales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
(+) Cuentas por cobrar del período 5.784,61$ 5.828,00$ 5.871,71$ 5.915,74$ 5.960,11$ 6.004,81$ 6.049,85$ 6.095,22$ 6.140,94$ 6.186,99$ 6.233,40$
( ) Cobranzas 5.784,61$ 5.828,00$ 5.871,71$ 5.915,74$ 5.960,11$ 6.004,81$ 6.049,85$ 6.095,22$ 6.140,94$ 6.186,99$ 6.233,40$
(=) Cuentas por cobrar finales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 3
Mes 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Incremento 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92%
Cantidad proyectada de ventas 1902 1919 1937 1955 1973 1991 2009 2027 2046 2065 2084 2103
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 5% 0% 0%
Precio 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,65$ 3,65$ 3,65$
TOTAL INGRESOS VENTAS 6.605,06$ 6.665,61$ 6.726,71$ 6.788,37$ 6.850,60$ 6.913,40$ 6.976,77$ 7.040,72$ 7.105,26$ 7.528,91$ 7.597,93$ 7.667,58$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
Cuentas por cobrar iniciales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
(+) Cuentas por cobrar del período 6.605,06$ 6.665,61$ 6.726,71$ 6.788,37$ 6.850,60$ 6.913,40$ 6.976,77$ 7.040,72$ 7.105,26$ 7.528,91$ 7.597,93$ 7.667,58$
( ) Cobranzas 6.605,06$ 6.665,61$ 6.726,71$ 6.788,37$ 6.850,60$ 6.913,40$ 6.976,77$ 7.040,72$ 7.105,26$ 7.528,91$ 7.597,93$ 7.667,58$
(=) Cuentas por cobrar finales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 4
Mes 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Incremento 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92%
Cantidad proyectada de ventas 2122 2141 2161 2181 2201 2221 2241 2262 2283 2304 2325 2346
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$
TOTAL INGRESOS VENTAS 8.124,76$ 8.199,23$ 8.274,39$ 8.350,24$ 8.426,79$ 8.504,03$ 8.581,98$ 8.660,65$ 8.740,04$ 8.820,16$ 8.901,01$ 8.982,60$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
Cuentas por cobrar iniciales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
(+) Cuentas por cobrar del período 8.124,76$ 8.199,23$ 8.274,39$ 8.350,24$ 8.426,79$ 8.504,03$ 8.581,98$ 8.660,65$ 8.740,04$ 8.820,16$ 8.901,01$ 8.982,60$
( ) Cobranzas 8.124,76$ 8.199,23$ 8.274,39$ 8.350,24$ 8.426,79$ 8.504,03$ 8.581,98$ 8.660,65$ 8.740,04$ 8.820,16$ 8.901,01$ 8.982,60$
(=) Cuentas por cobrar finales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 5
ANEXO 3. Ciclo de vida del producto Sweet Burguer
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000Unidad
es
Ciclo de Vida del Producto
Unidades
ANEXO 4. Costos materia prima hamburguesas
M ateria prima directaInsumo
Gr
Costo Unitario
(Gr. ó unidades)
Cant. unidades
por paquete
Cantidad de gr. x
paquete
Costo total de
insumo
Harina 20 $0,00 1 $20,00 0,0185$
Huevos grandes 0,5 $0,01 1 $0,50 0,0055$
Bicarbonato 0,1 $0,01 1 $0,10 0,0009$
Mantequilla 10 $0,01 1 $10,00 0,0550$
Azucar Blanca 8 $0,00 1 $8,00 0,0079$
Canela 0,01 $0,03 1 $0,01 0,0003$
Escencia de Vainilla 0,25 $0,00 1 $0,25 0,0005$
Chocolate en polvo 8 $0,01 1 $8,00 0,0786$
Crema de leche 18 $0,01 1 $18,00 0,1066$
Grajeas 10 $0,00 1 $10,00 0,0380$
Grajeas de chocolate 10 $0,01 1 $10,00 0,1120$
Caja 1 $0,15 1 $1,00 0,1500$
Micelaneos 0,20$ 1 $0,00 0,2000$
Transporte 0,25$ 1 $0,00 0,2500$
1,0237$
DATOS
Tasa de inflación anual 3,67%
Inventario productos terminados 10,00% ventas de próximo mes
Inventario productos en proceso 0,00%
Inventario materia prima 100,00% producción de próximo mes
Producción de un paquete de una unidad
M ateria prima indirecta
COSTO DEMATERIA PRIMA
ANEXO 5. Resumen costos e inventario hamburguesa
Inicial
Materia Prima directa 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Inventario Inicial M.P.D $ 807,98$ 884,34$ 888,03$ 891,73$ 895,44$ 899,17$ 902,92$ 906,68$ 910,46$ 914,25$ 918,06$ 921,89$
Compras M.P.D 807,98$ 957,04$ 888,03$ 891,73$ 895,44$ 899,17$ 902,92$ 906,68$ 910,46$ 914,25$ 918,06$ 921,89$ 927,27$
Inventario Final M.P.D 807,98$ 884,34$ 888,03$ 891,73$ 895,44$ 899,17$ 902,92$ 906,68$ 910,46$ 914,25$ 918,06$ 921,89$ 927,27$
Costo de Producción M.P.D $ 880,67$ 884,34$ 888,03$ 891,73$ 895,44$ 899,17$ 902,92$ 906,68$ 910,46$ 914,25$ 918,06$ 921,89$
TOTAL COSTOM.P.D 807,98$ 1.765,02$ 1.772,37$ 1.779,75$ 1.787,17$ 1.794,62$ 1.802,09$ 1.809,60$ 1.817,14$ 1.824,71$ 1.832,32$ 1.839,95$ 1.849,15$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I $ 690,75$ 693,63$ 696,52$ 699,42$ 702,33$ 705,26$ 708,20$ 711,15$ 714,11$ 717,09$ 720,08$ 723,08$
Compras M.P.I 690,75$ 693,63$ 696,52$ 699,42$ 702,33$ 705,26$ 708,20$ 711,15$ 714,11$ 717,09$ 720,08$ 723,08$ 727,30$
Inventario Final M.P.I 690,75$ 693,63$ 696,52$ 699,42$ 702,33$ 705,26$ 708,20$ 711,15$ 714,11$ 717,09$ 720,08$ 723,08$ 727,30$
Costo de Producción M.P.I $ 690,75$ 693,63$ 696,52$ 699,42$ 702,33$ 705,26$ 708,20$ 711,15$ 714,11$ 717,09$ 720,08$ 723,08$
TOTAL COSTOM.P.I 690,75$ 1.384,38$ 1.390,15$ 1.395,94$ 1.401,76$ 1.407,60$ 1.413,46$ 1.419,35$ 1.425,26$ 1.431,20$ 1.437,17$ 1.443,15$ 1.450,37$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES
Política de cuentas por pagar Contado 0%
30días 100%
Cuentas por pagar iniciales 1.498,73 1.650,67 1.584,55 1.591,15 1.597,78 1.604,43 1.611,12 1.617,83 1.624,57 1.631,34 1.638,14 1.644,97
(+) Cuentas por pagar del período 1.498,73 1.650,67 1.584,55 1.591,15 1.597,78 1.604,43 1.611,12 1.617,83 1.624,57 1.631,34 1.638,14 1.644,97 1.654,56
( ) Pagos 1.498,73 1.650,67 1.584,55 1.591,15 1.597,78 1.604,43 1.611,12 1.617,83 1.624,57 1.631,34 1.638,14 1.644,97
(=) Cuentas por pagar finales 1.498,73 1.650,67 1.584,55 1.591,15 1.597,78 1.604,43 1.611,12 1.617,83 1.624,57 1.631,34 1.638,14 1.644,97 1.654,56
Año 1
Materia Prima directa 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Inventario Inicial M.P.D 961,30$ 932,68$ 938,12$ 943,59$ 949,09$ 954,63$ 960,20$ 965,80$ 971,43$ 977,10$ 982,80$ 988,53$
Compras M.P.D 966,90$ 938,12$ 943,59$ 949,09$ 954,63$ 960,20$ 965,80$ 971,43$ 977,10$ 982,80$ 988,53$ 995,95$
Inventario Final M.P.D 966,90$ 938,12$ 943,59$ 949,09$ 954,63$ 960,20$ 965,80$ 971,43$ 977,10$ 982,80$ 988,53$ 995,95$
Costo de Producción M.P.D 961,30$ 932,68$ 938,12$ 943,59$ 949,09$ 954,63$ 960,20$ 965,80$ 971,43$ 977,10$ 982,80$ 988,53$
TOTAL COSTOM.P.D 1.928,20$ 1.870,79$ 1.881,70$ 1.892,68$ 1.903,72$ 1.914,83$ 1.926,00$ 1.937,23$ 1.948,53$ 1.959,90$ 1.971,33$ 1.984,48$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 753,99$ 731,54$ 735,80$ 740,10$ 744,41$ 748,76$ 753,12$ 757,52$ 761,94$ 766,38$ 770,85$ 775,35$
Compras M.P.I 758,39$ 735,80$ 740,10$ 744,41$ 748,76$ 753,12$ 757,52$ 761,94$ 766,38$ 770,85$ 775,35$ 781,16$
Inventario Final M.P.I 758,39$ 735,80$ 740,10$ 744,41$ 748,76$ 753,12$ 757,52$ 761,94$ 766,38$ 770,85$ 775,35$ 781,16$
Costo de Producción M.P.I 753,99$ 731,54$ 735,80$ 740,10$ 744,41$ 748,76$ 753,12$ 757,52$ 761,94$ 766,38$ 770,85$ 775,35$
TOTAL COSTOM.P.I 1.512,37$ 1.467,34$ 1.475,90$ 1.484,51$ 1.493,17$ 1.501,88$ 1.510,64$ 1.519,45$ 1.528,32$ 1.537,23$ 1.546,20$ 1.556,51$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.654,56 1.725,29 1.673,92 1.683,69 1.693,51 1.703,39 1.713,32 1.723,32 1.733,37 1.743,48 1.753,65 1.763,88
(+) Cuentas por pagar del período MP 1.725,29 1.673,92 1.683,69 1.693,51 1.703,39 1.713,32 1.723,32 1.733,37 1.743,48 1.753,65 1.763,88 1.777,11
( ) Pagos 1.654,56 1.725,29 1.673,92 1.683,69 1.693,51 1.703,39 1.713,32 1.723,32 1.733,37 1.743,48 1.753,65 1.763,88
(=) Cuentas por pagar finales 1.725,29 1.673,92 1.683,69 1.693,51 1.703,39 1.713,32 1.723,32 1.733,37 1.743,48 1.753,65 1.763,88 1.777,11
Año 2
Materia Prima directa 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Inventario Inicial M.P.D 1.032,50$ 1.003,42$ 1.010,94$ 1.018,52$ 1.026,16$ 1.033,86$ 1.041,61$ 1.049,42$ 1.057,29$ 1.065,22$ 1.073,21$ 1.081,26$
Compras M.P.D 1.040,24$ 1.010,94$ 1.018,52$ 1.026,16$ 1.033,86$ 1.041,61$ 1.049,42$ 1.057,29$ 1.065,22$ 1.073,21$ 1.081,26$ 1.091,17$
Inventario Final M.P.D 1.040,24$ 1.010,94$ 1.018,52$ 1.026,16$ 1.033,86$ 1.041,61$ 1.049,42$ 1.057,29$ 1.065,22$ 1.073,21$ 1.081,26$ 1.091,17$
Costo de Producción M.P.D 1.032,50$ 1.003,42$ 1.010,94$ 1.018,52$ 1.026,16$ 1.033,86$ 1.041,61$ 1.049,42$ 1.057,29$ 1.065,22$ 1.073,21$ 1.081,26$
TOTAL COSTOM.P.D 2.072,74$ 2.014,36$ 2.029,46$ 2.044,68$ 2.060,02$ 2.075,47$ 2.091,04$ 2.106,72$ 2.122,52$ 2.138,44$ 2.154,48$ 2.172,44$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 809,83$ 787,02$ 792,92$ 798,87$ 804,86$ 810,90$ 816,98$ 823,11$ 829,28$ 835,50$ 841,77$ 848,08$
Compras M.P.I 815,91$ 792,92$ 798,87$ 804,86$ 810,90$ 816,98$ 823,11$ 829,28$ 835,50$ 841,77$ 848,08$ 855,86$
Inventario Final M.P.I 815,91$ 792,92$ 798,87$ 804,86$ 810,90$ 816,98$ 823,11$ 829,28$ 835,50$ 841,77$ 848,08$ 855,86$
Costo de Producción M.P.I 809,83$ 787,02$ 792,92$ 798,87$ 804,86$ 810,90$ 816,98$ 823,11$ 829,28$ 835,50$ 841,77$ 848,08$
TOTAL COSTOM.P.I 1.625,74$ 1.579,95$ 1.591,80$ 1.603,73$ 1.615,76$ 1.627,88$ 1.640,09$ 1.652,39$ 1.664,78$ 1.677,27$ 1.689,85$ 1.703,94$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.777,11 1.856,15 1.803,87 1.817,39 1.831,02 1.844,76 1.858,59 1.872,53 1.886,58 1.900,73 1.914,98 1.929,34
(+) Cuentas por pagar del período MP 1.856,15 1.803,87 1.817,39 1.831,02 1.844,76 1.858,59 1.872,53 1.886,58 1.900,73 1.914,98 1.929,34 1.947,03
( ) Pagos 1.777,11 1.856,15 1.803,87 1.817,39 1.831,02 1.844,76 1.858,59 1.872,53 1.886,58 1.900,73 1.914,98 1.929,34
(=) Cuentas por pagar finales 1.856,15 1.803,87 1.817,39 1.831,02 1.844,76 1.858,59 1.872,53 1.886,58 1.900,73 1.914,98 1.929,34 1.947,03
Año 3
Materia Prima directa 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Inventario Inicial M.P.D 1.131,22$ 1.101,18$ 1.111,27$ 1.121,46$ 1.131,74$ 1.142,11$ 1.152,58$ 1.163,15$ 1.173,81$ 1.184,57$ 1.195,43$ 1.206,38$
Compras M.P.D 1.141,59$ 1.111,27$ 1.121,46$ 1.131,74$ 1.142,11$ 1.152,58$ 1.163,15$ 1.173,81$ 1.184,57$ 1.195,43$ 1.206,38$ 1.217,44$
Inventario Final M.P.D 1.141,59$ 1.111,27$ 1.121,46$ 1.131,74$ 1.142,11$ 1.152,58$ 1.163,15$ 1.173,81$ 1.184,57$ 1.195,43$ 1.206,38$ 1.217,44$
Costo de Producción M.P.D 1.131,22$ 1.101,18$ 1.111,27$ 1.121,46$ 1.131,74$ 1.142,11$ 1.152,58$ 1.163,15$ 1.173,81$ 1.184,57$ 1.195,43$ 1.206,38$
TOTAL COSTOM.P.D 2.272,81$ 2.212,45$ 2.232,73$ 2.253,19$ 2.273,85$ 2.294,69$ 2.315,73$ 2.336,95$ 2.358,38$ 2.380,00$ 2.401,81$ 2.423,83$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 887,27$ 863,70$ 871,62$ 879,61$ 887,67$ 895,81$ 904,02$ 912,31$ 920,67$ 929,11$ 937,63$ 946,22$
Compras M.P.I 895,40$ 871,62$ 879,61$ 887,67$ 895,81$ 904,02$ 912,31$ 920,67$ 929,11$ 937,63$ 946,22$ 954,89$
Inventario Final M.P.I 895,40$ 871,62$ 879,61$ 887,67$ 895,81$ 904,02$ 912,31$ 920,67$ 929,11$ 937,63$ 946,22$ 954,89$
Costo de Producción M.P.I 887,27$ 863,70$ 871,62$ 879,61$ 887,67$ 895,81$ 904,02$ 912,31$ 920,67$ 929,11$ 937,63$ 946,22$
TOTAL COSTOM.P.I 1.782,66$ 1.735,32$ 1.751,23$ 1.767,28$ 1.783,48$ 1.799,83$ 1.816,33$ 1.832,98$ 1.849,78$ 1.866,73$ 1.883,85$ 1.901,11$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.947,03 2.036,99 1.982,89 2.001,07 2.019,41 2.037,92 2.056,60 2.075,45 2.094,48 2.113,68 2.133,05 2.152,61
(+) Cuentas por pagar del período MP 2.036,99 1.982,89 2.001,07 2.019,41 2.037,92 2.056,60 2.075,45 2.094,48 2.113,68 2.133,05 2.152,61 2.172,34
( ) Pagos 1.947,03 2.036,99 1.982,89 2.001,07 2.019,41 2.037,92 2.056,60 2.075,45 2.094,48 2.113,68 2.133,05 2.152,61
(=) Cuentas por pagar finales 2.036,99 1.982,89 2.001,07 2.019,41 2.037,92 2.056,60 2.075,45 2.094,48 2.113,68 2.133,05 2.152,61 2.172,34
Año 4
Materia Prima directa 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Inventario Inicial M.P.D 1.262,12$ 1.228,60$ 1.239,87$ 1.251,23$ 1.262,70$ 1.274,28$ 1.285,96$ 1.297,74$ 1.309,64$ 1.321,65$ 1.333,76$ 1.345,99$
Compras M.P.D 1.273,69$ 1.239,87$ 1.251,23$ 1.262,70$ 1.274,28$ 1.285,96$ 1.297,74$ 1.309,64$ 1.321,65$ 1.333,76$ 1.345,99$ $
Inventario Final M.P.D 1.273,69$ 1.239,87$ 1.251,23$ 1.262,70$ 1.274,28$ 1.285,96$ 1.297,74$ 1.309,64$ 1.321,65$ 1.333,76$ 1.345,99$ $
Costo de Producción M.P.D 1.262,12$ 1.228,60$ 1.239,87$ 1.251,23$ 1.262,70$ 1.274,28$ 1.285,96$ 1.297,74$ 1.309,64$ 1.321,65$ 1.333,76$ 1.345,99$
TOTAL COSTOM.P.D 2.535,82$ 2.468,47$ 2.491,10$ 2.513,93$ 2.536,98$ 2.560,23$ 2.583,70$ 2.607,38$ 2.631,29$ 2.655,41$ 2.679,75$ 1.345,99$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 989,94$ 963,65$ 972,48$ 981,39$ 990,39$ 999,47$ 1.008,63$ 1.017,88$ 1.027,21$ 1.036,62$ 1.046,13$ 1.055,72$
Compras M.P.I 999,01$ 972,48$ 981,39$ 990,39$ 999,47$ 1.008,63$ 1.017,88$ 1.027,21$ 1.036,62$ 1.046,13$ 1.055,72$ $
Inventario Final M.P.I 999,01$ 972,48$ 981,39$ 990,39$ 999,47$ 1.008,63$ 1.017,88$ 1.027,21$ 1.036,62$ 1.046,13$ 1.055,72$ $
Costo de Producción M.P.I 989,94$ 963,65$ 972,48$ 981,39$ 990,39$ 999,47$ 1.008,63$ 1.017,88$ 1.027,21$ 1.036,62$ 1.046,13$ 1.055,72$
TOTAL COSTOM.P.I 1.988,95$ 1.936,13$ 1.953,88$ 1.971,79$ 1.989,86$ 2.008,10$ 2.026,51$ 2.045,08$ 2.063,83$ 2.082,75$ 2.101,84$ 1.055,72$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 2.172,34 2.272,71 2.212,35 2.232,63 2.253,09 2.273,74 2.294,59 2.315,62 2.336,85 2.358,27 2.379,89 2.401,70
(+) Cuentas por pagar del períodoMP 2.272,71 2.212,35 2.232,63 2.253,09 2.273,74 2.294,59 2.315,62 2.336,85 2.358,27 2.379,89 2.401,70
( ) Pagos 2.172,34 2.272,71 2.212,35 2.232,63 2.253,09 2.273,74 2.294,59 2.315,62 2.336,85 2.358,27 2.379,89 2.401,70
(=) Cuentas por pagar finales 2.272,71 2.212,35 2.232,63 2.253,09 2.273,74 2.294,59 2.315,62 2.336,85 2.358,27 2.379,89 2.401,70
Año 5
ANEXO 6. Punto de equilibrio Sweet Burger
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Precio unitario 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15
Costo unitario variable 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06 1,06
Gasto variable (publicidad) 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40
Costo fijo (sueldos) 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18
Gastos fijos generales 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fijo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fijo) 35,83 35,24 34,64 34,04 33,43 32,82 32,20 31,57 30,94 30,30 29,66 29,01
Punto de equilibrio (unidades) 1.785 1.785 1.784 1.784 1.784 1.783 1.783 1.782 1.782 1.782 1.781 1.781
Punto de equilibrio (dólares) 5.622,75 5.622,75 5.619,60 5.619,60 5.619,60 5.616,45 5.616,45 5.613,30 5.613,30 5.613,30 5.610,15 5.610,15
AÑO 2
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Precio unitario 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00
Costo unitario variable 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02
Gasto variable (publicidad) 0,99 0,65 0,66 0,60 0,52 0,48 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38
Costo fijo (sueldos) 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83
Gastos fijos generales 1.558,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fijo) 4,44 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fijo) 42,51 41,98 41,45 40,91 40,37 39,82 39,26 38,71 38,14 37,57 37,00 36,42
Punto de equilibrio (unidades) 3.372 2.126 2.136 2.046 1.936 1.884 1.760 1.760 1.760 1.759 1.759 1.758
Punto de equilibrio (dólares) 10.116,00 6.378,00 6.408,00 6.138,00 5.808,00 5.652,00 5.280,00 5.280,00 5.280,00 5.277,00 5.277,00 5.274,00
AÑO 1
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Precio unitario 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31
Costo unitario variable 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10
Gasto variable (publicidad) 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41 0,41
Costo fijo (sueldos) 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89
Gastos fijos generales 1.135,33 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fijo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fijo) 28,35 27,69 27,02 26,34 25,66 24,97 24,27 23,57 22,86 22,15 21,42 20,69
Punto de equilibrio (unidades) 1.807 1.806 1.806 1.805 1.805 1.805 1.804 1.804 1.804 1.803 1.803 1.802
Punto de equilibrio (dólares) 5.976,65 5.973,35 5.973,35 5.970,04 5.970,04 5.970,04 5.966,73 5.966,73 5.966,73 5.963,42 5.963,42 5.960,12
AÑO 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Precio unitario 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,65 3,65 3,65
Costo unitario variable 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14
Gasto variable (publicidad) 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,46 0,46 0,46
Costo fijo (sueldos) 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91
Gastos fijos generales 1.174,51 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37
Depreciaciones (fijo) 38,69 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26
Amortizaciones (fijo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fijo) 19,96 19,21 18,46 17,71 16,94 16,17 15,39 14,60 13,81 13,00 12,19 11,37
Punto de equilibrio (unidades) 1.916 1.917 1.917 1.916 1.916 1.916 1.915 1.915 1.914 1.772 1.772 1.771
Punto de equilibrio (dólares) 6.654,03 6.657,50 6.657,50 6.654,03 6.654,03 6.654,03 6.650,56 6.650,56 6.647,08 6.461,63 6.461,63 6.457,98
AÑO 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Precio unitario 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83
Costo unitario variable 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18
Gasto variable (publicidad) 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48 0,48
Costo fijo (sueldos) 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13
Gastos fijos generales 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09
Depreciaciones (fijo) 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51
Amortizaciones (fijo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fijo) 10,55 9,72 8,87 8,02 7,17 6,30 5,43 4,54 3,65 2,75 1,84 0,93
Punto de equilibrio (unidades) 2.085 2.085 2.085 2.084 2.084 2.083 2.083 2.083 2.082 2.082 2.081 2.081
Punto de equilibrio (dólares) 7.983,14 7.983,14 7.983,14 7.979,31 7.979,31 7.975,48 7.975,48 7.975,48 7.971,65 7.971,65 7.967,83 7.967,83
AÑO 5
GRÁFICA DEL PUNTODE EQUILIBRIO
UNIDADES 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3000 3400 3600 3800 4000
VENTAS 600,00 1.200,00 1.800,00 2.400,00 3.000,00 3.600,00 4.200,00 4.800,00 5.400,00 6.000,00 6.600,00 7.200,00 7.800,00 8.400,00 9.000,00 9.000,00 10.200,00 10.800,00 11.400,00 12.000,00
COSTOS VARIABLES 403,18 806,36 1.209,55 1.612,73 2.015,91 2.419,09 2.822,27 3.225,46 3.628,64 4.031,82 4.435,00 4.838,19 5.241,37 5.644,55 6.047,73 6.047,73 6.854,10 7.257,28 7.660,46 8.063,64
COSTOS FIJOS 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61
COSTO TOTAL 3.317,61 3.720,79 4.123,97 4.527,15 4.930,34 5.333,52 5.736,70 6.139,88 6.543,06 6.946,25 7.349,43 7.752,61 8.155,79 8.558,97 8.962,16 9.365,34 9.365,34 10.171,70 10.574,89 10.978,07 11.381,25
2.000,00
4.000,00
6.000,00
8.000,00
10.000,00
12.000,00
14.000,00
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
4000
DÓLA
RES
PUNTO DE EQUILIBRIO
VENTAS
COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
COSTO TOTAL
ANEXO 7. Ingreso Pizza Cupcakes vs cuentas por cobrar clientes por año
Inicial
Mes 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Incremento 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42%
Cantidad proyectada de ventas 1605 1612 1618 1625 1632 1639 1646 1652 1659 1666 1673 1680
Incremento 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$
TOTAL INGRESOS VENTAS 4.815,00$ 4.835,06$ 4.855,21$ 4.875,44$ 4.895,75$ 4.916,15$ 4.936,64$ 4.957,21$ 4.977,86$ 4.998,60$ 5.019,43$ 5.040,34$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Política de cuentas por cobrar Contado 100%
30 días 0%
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período -$ 4.815,00$ 4.835,06$ 4.855,21$ 4.875,44$ 4.895,75$ 4.916,15$ 4.936,64$ 4.957,21$ 4.977,86$ 4.998,60$ 5.019,43$ 5.040,34$
(-) Cobranzas -$ 4.815,00$ 4.835,06$ 4.855,21$ 4.875,44$ 4.895,75$ 4.916,15$ 4.936,64$ 4.957,21$ 4.977,86$ 4.998,60$ 5.019,43$ 5.040,34$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 1
Mes 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Incremento 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58%
Cantidad proyectada de ventas 1690 1700 1710 1720 1730 1740 1750 1760 1770 1781 1791 1802
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$
TOTAL INGRESOS VENTAS 5.323,23$ 5.354,28$ 5.385,52$ 5.416,93$ 5.448,53$ 5.480,31$ 5.512,28$ 5.544,44$ 5.576,78$ 5.609,31$ 5.642,03$ 5.674,94$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 5.323,23$ 5.354,28$ 5.385,52$ 5.416,93$ 5.448,53$ 5.480,31$ 5.512,28$ 5.544,44$ 5.576,78$ 5.609,31$ 5.642,03$ 5.674,94$
(-) Cobranzas 5.323,23$ 5.354,28$ 5.385,52$ 5.416,93$ 5.448,53$ 5.480,31$ 5.512,28$ 5.544,44$ 5.576,78$ 5.609,31$ 5.642,03$ 5.674,94$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 2
Mes 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Incremento 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75%
Cantidad proyectada de ventas 1815 1829 1842 1856 1870 1884 1898 1913 1927 1941 1956 1971
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$
TOTAL INGRESOS VENTAS 6.003,38$ 6.048,41$ 6.093,77$ 6.139,47$ 6.185,52$ 6.231,91$ 6.278,65$ 6.325,74$ 6.373,18$ 6.420,98$ 6.469,14$ 6.517,66$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 6.003,38$ 6.048,41$ 6.093,77$ 6.139,47$ 6.185,52$ 6.231,91$ 6.278,65$ 6.325,74$ 6.373,18$ 6.420,98$ 6.469,14$ 6.517,66$
(-) Cobranzas 6.003,38$ 6.048,41$ 6.093,77$ 6.139,47$ 6.185,52$ 6.231,91$ 6.278,65$ 6.325,74$ 6.373,18$ 6.420,98$ 6.469,14$ 6.517,66$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 3
Mes 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Incremento 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92%
Cantidad proyectada de ventas 1989 2007 2025 2044 2063 2081 2101 2120 2139 2159 2179 2199
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 5% 0% 0%
Precio 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,65$ 3,65$ 3,65$
TOTAL INGRESOS VENTAS 6.906,27$ 6.969,58$ 7.033,47$ 7.097,94$ 7.163,00$ 7.228,67$ 7.294,93$ 7.361,80$ 7.429,28$ 7.872,25$ 7.944,41$ 8.017,24$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 6.906,27$ 6.969,58$ 7.033,47$ 7.097,94$ 7.163,00$ 7.228,67$ 7.294,93$ 7.361,80$ 7.429,28$ 7.872,25$ 7.944,41$ 8.017,24$
(-) Cobranzas 6.906,27$ 6.969,58$ 7.033,47$ 7.097,94$ 7.163,00$ 7.228,67$ 7.294,93$ 7.361,80$ 7.429,28$ 7.872,25$ 7.944,41$ 8.017,24$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 4
Mes 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Incremento 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92%
Cantidad proyectada de ventas 2219 2239 2260 2280 2301 2322 2344 2365 2387 2409 2431 2453
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$
TOTAL INGRESOS VENTAS 8.495,27$ 8.573,14$ 8.651,73$ 8.731,03$ 8.811,07$ 8.891,84$ 8.973,35$ 9.055,60$ 9.138,61$ 9.222,38$ 9.306,92$ 9.392,23$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 8.495,27$ 8.573,14$ 8.651,73$ 8.731,03$ 8.811,07$ 8.891,84$ 8.973,35$ 9.055,60$ 9.138,61$ 9.222,38$ 9.306,92$ 9.392,23$
(-) Cobranzas 8.495,27$ 8.573,14$ 8.651,73$ 8.731,03$ 8.811,07$ 8.891,84$ 8.973,35$ 9.055,60$ 9.138,61$ 9.222,38$ 9.306,92$ 9.392,23$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 5
ANEXO 8. Ciclo de vida del producto Pizza Cupcakes
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Un
idad
es
Ciclo de Vida del Producto
Unidades
Anexo 9. Costos materia prima pizzas
Materia prima directaInsumo
Gr
Costo Unitario (Gr. ó
unidades)
Cant. unidades
por paquete
Cantidad de gr. x
paquete
Costo total de
insumo
Harina 16,000$ 0,001$ 1,000$ 16,000$ 0,015$
Huevos grandes 0,500$ 0,011$ 1,000$ 0,500$ 0,006$ bicarbonato 0,010$ 0,009$ 1,000$ 0,010$ 0,000$ leche 5,000$ 0,001$ 1,000$ 5,000$ 0,004$ Aceite 2,000$ 0,003$ 1,000$ 2,000$ 0,007$ Queso Mozarrella 10,000$ 0,008$ 1,000$ 10,000$ 0,079$ Pasta de tomate 6,000$ 0,005$ 1,000$ 6,000$ 0,032$ Jamón 7,000$ 0,013$ 1,000$ 7,000$ 0,093$ Champiñones 4,000$ 0,008$ 1,000$ 4,000$ 0,033$ Peperonni 7,000$ 0,013$ 1,000$ 7,000$ 0,088$ Piña 3,000$ 0,001$ 1,000$ 3,000$ 0,002$ Empaque 1,000$ 0,150$ 1,000$ 1,000$ 0,150$
Micelaneos 0,200$ 1,000$ -$ 0,200$ Transporte 0,250$ 1,000$ -$ 0,250$
0,957$
Producción de un paquete por una unidad
Materia prima indirecta
ANEXO 10. Resumen costos Pizza Cupcakes
Inicial
0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D -$ 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$
Compras M.P.D 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$ 1.144,77$
Inventario Final M.P.D 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$ 1.144,77$
Costo de Producción M.P.D -$ 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$
TOTAL COSTO M.P.D 1.087,25$ 2.179,03$ 2.188,11$ 2.197,23$ 2.206,38$ 2.215,57$ 2.224,81$ 2.234,08$ 2.243,38$ 2.252,73$ 2.262,12$ 2.271,54$ 2.282,91$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I -$ 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$
Compras M.P.I 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$ 434,98$
Inventario Final M.P.I 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$ 434,98$
Costo de Producción M.P.I -$ 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$
TOTAL COSTO M.P.I 410,29$ 822,28$ 825,71$ 829,15$ 832,60$ 836,07$ 839,56$ 843,06$ 846,57$ 850,10$ 853,64$ 857,26$ 864,53$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Política de cuentas por pagar Contado 0%
30 días 100%
Cuentas por pagar iniciales - 1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69
(+) Cuentas por pagar del período MP1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69 1.579,75
(-) Pagos - 1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69
(=) Cuentas por pagar finales 1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69 1.579,75
Año 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.186,79$ 1.151,45$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$
Compras M.P.D 1.193,71$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$ 1.229,56$
Inventario Final M.P.D 1.193,71$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$ 1.229,56$
Costo de Producción M.P.D 1.186,79$ 1.151,45$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$
TOTAL COSTO M.P.D 2.380,49$ 2.309,62$ 2.323,09$ 2.336,64$ 2.350,27$ 2.363,98$ 2.377,77$ 2.391,64$ 2.405,59$ 2.419,63$ 2.433,74$ 2.449,97$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 450,94$ 434,58$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$
Compras M.P.I 450,53$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$ 467,27$
Inventario Final M.P.I 450,53$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$ 467,27$
Costo de Producción M.P.I 450,94$ 434,58$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$
TOTAL COSTO M.P.I 901,47$ 871,70$ 876,78$ 881,89$ 887,04$ 892,21$ 897,42$ 902,65$ 907,92$ 913,21$ 918,61$ 927,95$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.579,75 1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09
(+) Cuentas por pagar del período MP1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09 1.696,83
(-) Pagos 1.579,75 1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09
(=) Cuentas por pagar finales 1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09 1.696,83
Año 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.274,69$ 1.238,78$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$
Compras M.P.D 1.284,25$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$ 1.347,13$
Inventario Final M.P.D 1.284,25$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$ 1.347,13$
Costo de Producción M.P.D 1.274,69$ 1.238,78$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$
TOTAL COSTO M.P.D 2.558,93$ 2.486,86$ 2.505,51$ 2.524,30$ 2.543,23$ 2.562,31$ 2.581,52$ 2.600,89$ 2.620,39$ 2.640,05$ 2.659,85$ 2.682,02$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 484,42$ 467,61$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$
Compras M.P.I 484,77$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$ 512,03$
Inventario Final M.P.I 484,77$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$ 512,03$
Costo de Producción M.P.I 484,42$ 467,61$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$
TOTAL COSTO M.P.I 969,19$ 938,73$ 945,77$ 952,87$ 960,01$ 967,21$ 974,47$ 981,78$ 989,14$ 996,56$ 1.004,11$ 1.016,00$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.696,83 1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86
(+) Cuentas por pagar del período MP1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86 1.859,16
(-) Pagos 1.696,83 1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86
(=) Cuentas por pagar finales 1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86 1.859,16
Año 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.396,57$ 1.359,48$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$
Compras M.P.D 1.409,37$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$ 1.503,02$
Inventario Final M.P.D 1.409,37$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$ 1.503,02$
Costo de Producción M.P.D 1.396,57$ 1.359,48$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$
TOTAL COSTO M.P.D 2.805,94$ 2.731,41$ 2.756,45$ 2.781,72$ 2.807,22$ 2.832,95$ 2.858,92$ 2.885,13$ 2.911,57$ 2.938,26$ 2.965,20$ 2.992,38$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 530,82$ 513,25$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$
Compras M.P.I 532,09$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$ 571,28$
Inventario Final M.P.I 532,09$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$ 571,28$
Costo de Producción M.P.I 530,82$ 513,25$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$
TOTAL COSTO M.P.I 1.062,91$ 1.031,21$ 1.040,66$ 1.050,20$ 1.059,82$ 1.069,54$ 1.079,34$ 1.089,24$ 1.099,22$ 1.109,30$ 1.119,47$ 1.133,57$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.859,16 1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65
(+) Cuentas por pagar del período MP1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65 2.074,30
(-) Pagos 1.859,16 1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65
(=) Cuentas por pagar finales 1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65 2.074,30
Año 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.558,18$ 1.516,79$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$
Compras M.P.D 1.572,46$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$ -$
Inventario Final M.P.D 1.572,46$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$ -$
Costo de Producción M.P.D 1.558,18$ 1.516,79$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$
TOTAL COSTO M.P.D 3.130,64$ 3.047,49$ 3.075,43$ 3.103,62$ 3.132,07$ 3.160,78$ 3.189,75$ 3.218,99$ 3.248,50$ 3.278,28$ 3.308,33$ 1.661,71$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 592,25$ 572,64$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$
Compras M.P.I 593,66$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$ -$
Inventario Final M.P.I 593,66$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$ -$
Costo de Producción M.P.I 592,25$ 572,64$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$
TOTAL COSTO M.P.I 1.185,91$ 1.150,54$ 1.161,08$ 1.171,73$ 1.182,47$ 1.193,31$ 1.204,24$ 1.215,28$ 1.226,42$ 1.237,67$ 1.190,92$ 569,26$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 2.074,30 2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97
(+) Cuentas por pagar del período MP2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97 -
(-) Pagos 2.074,30 2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97
(=) Cuentas por pagar finales 2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97 -
Año 5
ANEXO 11. Punto de equilibrio Pizza Cupcakes
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Precio unitario 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00
Costo unitario variable 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96
Gasto variable (publicidad) 0,95 0,62 0,63 0,57 0,50 0,46 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36
Costo fijo (sueldos) 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83
Gastos fijos generales 1.558,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47
Depreciaciones (fi jo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fi jo) 4,44 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fi jo) 42,51 41,98 41,45 40,91 40,37 39,82 39,26 38,71 38,14 37,57 37,00 36,42
Punto de equilibrio (unidades) 3.033 1.983 1.992 1.917 1.824 1.780 1.673 1.673 1.673 1.672 1.672 1.672
Punto de equilibrio (dólares) 9.099,00 5.949,00 5.976,00 5.751,00 5.472,00 5.340,00 5.019,00 5.019,00 5.019,00 5.016,00 5.016,00 5.016,00
AÑO 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Precio unitario 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15
Costo unitario variable 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99
Gasto variable (publicidad) 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38
Costo fijo (sueldos) 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18
Gastos fijos generales 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21
Depreciaciones (fi jo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fi jo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fi jo) 35,83 35,24 34,64 34,04 33,43 32,82 32,20 31,57 30,94 30,30 29,66 29,01
Punto de equilibrio (unidades) 1.698 1.698 1.698 1.697 1.697 1.697 1.696 1.696 1.696 1.695 1.695 1.695
Punto de equilibrio (dólares) 5.348,70 5.348,70 5.348,70 5.345,55 5.345,55 5.345,55 5.342,40 5.342,40 5.342,40 5.339,25 5.339,25 5.339,25
AÑO 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Precio unitario 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31
Costo unitario variable 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03
Gasto variable (publicidad) 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40
Costo fijo (sueldos) 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89
Gastos fijos generales 1.135,33 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94
Depreciaciones (fi jo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fi jo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fi jo) 28,35 27,69 27,02 26,34 25,66 24,97 24,27 23,57 22,86 22,15 21,42 20,69
Punto de equilibrio (unidades) 1.721 1.720 1.720 1.719 1.719 1.719 1.718 1.718 1.718 1.717 1.717 1.716
Punto de equilibrio (dólares) 5.692,21 5.688,90 5.688,90 5.685,59 5.685,59 5.685,59 5.682,29 5.682,29 5.682,29 5.678,98 5.678,98 5.675,67
AÑO 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Precio unitario 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,47 3,65 3,65 3,65
Costo unitario variable 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07 1,07
Gasto variable (publicidad) 0,42 0,42 0,42 0,42 0,42 0,42 0,42 0,42 0,42 0,44 0,44 0,44
Costo fijo (sueldos) 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91
Gastos fijos generales 1.174,51 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37
Depreciaciones (fi jo) 38,69 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26 39,26
Amortizaciones (fi jo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fi jo) 19,96 19,21 18,46 17,71 16,94 16,17 15,39 14,60 13,81 13,00 12,19 11,37
Punto de equilibrio (unidades) 1.827 1.827 1.827 1.827 1.826 1.826 1.826 1.825 1.825 1.694 1.694 1.693
Punto de equilibrio (dólares) 6.344,94 6.344,94 6.344,94 6.344,94 6.341,47 6.341,47 6.341,47 6.338,00 6.338,00 6.177,20 6.177,20 6.173,56
AÑO 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Precio unitario 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83
Costo unitario variable 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11
Gasto variable (publicidad) 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46 0,46
Costo fijo (sueldos) 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13
Gastos fijos generales 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09
Depreciaciones (fi jo) 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51
Amortizaciones (fi jo) 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56 5,56
Gasto interés (fi jo) 10,55 9,72 8,87 8,02 7,17 6,30 5,43 4,54 3,65 2,75 1,84 0,93
Punto de equilibrio (unidades) 1.995 1.995 1.994 1.994 1.994 1.993 1.993 1.992 1.992 1.992 1.991 1.991
Punto de equilibrio (dólares) 7.638,55 7.638,55 7.634,72 7.634,72 7.634,72 7.630,89 7.630,89 7.627,06 7.627,06 7.627,06 7.623,23 7.623,23
AÑO 5
GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
UNIDADES 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200
VENTAS - 600,00 1.200,00 1.800,00 2.400,00 3.000,00 3.600,00 4.200,00 4.800,00 5.400,00 6.000,00 6.600,00
COSTOS VARIABLES - 381,20 762,39 1.143,59 1.524,79 1.905,98 2.287,18 2.668,38 3.049,57 3.430,77 3.811,97 4.193,16
COSTOS FIJOS 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61
COSTO TOTAL 3.317,61 3.698,80 4.080,00 4.461,20 4.842,39 5.223,59 5.604,79 5.985,98 6.367,18 6.748,38 7.129,57 7.510,77
GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
UNIDADES 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 4000
VENTAS 7.200,00 7.800,00 8.400,00 9.000,00 9.600,00 10.200,00 10.800,00 11.400,00 12.000,00
COSTOS VARIABLES 4.574,36 4.955,56 5.336,75 5.717,95 6.099,14 6.480,34 6.861,54 7.242,73 7.623,93
COSTOS FIJOS 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61
COSTO TOTAL 7.891,97 8.273,16 8.654,36 9.035,56 9.416,75 9.797,95 10.179,14 10.560,34 10.941,54
ANEXO 12. Ingreso sushi
Inicial
Mes 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Incremento 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42% 0,42%
Cantidad proyectada de ventas 1674 1681 1688 1695 1702 1709 1716 1723 1731 1738 1745 1752
Incremento 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$ 3,00$
TOTAL INGRESOS VENTAS 5.022,00$ 5.042,92$ 5.063,94$ 5.085,04$ 5.106,22$ 5.127,50$ 5.148,87$ 5.170,32$ 5.191,86$ 5.213,49$ 5.235,22$ 5.257,03$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Política de cuentas por cobrar Contado 100%
30 días 0%
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período -$ 5.022,00$ 5.042,92$ 5.063,94$ 5.085,04$ 5.106,22$ 5.127,50$ 5.148,87$ 5.170,32$ 5.191,86$ 5.213,49$ 5.235,22$ 5.257,03$
(-) Cobranzas -$ 5.022,00$ 5.042,92$ 5.063,94$ 5.085,04$ 5.106,22$ 5.127,50$ 5.148,87$ 5.170,32$ 5.191,86$ 5.213,49$ 5.235,22$ 5.257,03$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 1
Mes 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Incremento 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58% 0,58%
Cantidad proyectada de ventas 1763 1773 1783 1794 1804 1815 1825 1836 1847 1857 1868 1879
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$ 3,15$
TOTAL INGRESOS VENTAS 5.552,08$ 5.584,47$ 5.617,04$ 5.649,81$ 5.682,77$ 5.715,92$ 5.749,26$ 5.782,80$ 5.816,53$ 5.850,46$ 5.884,59$ 5.918,91$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 5.552,08$ 5.584,47$ 5.617,04$ 5.649,81$ 5.682,77$ 5.715,92$ 5.749,26$ 5.782,80$ 5.816,53$ 5.850,46$ 5.884,59$ 5.918,91$
(-) Cobranzas 5.552,08$ 5.584,47$ 5.617,04$ 5.649,81$ 5.682,77$ 5.715,92$ 5.749,26$ 5.782,80$ 5.816,53$ 5.850,46$ 5.884,59$ 5.918,91$
Año 2
Mes 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Incremento 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75%
Cantidad proyectada de ventas 1893 1907 1922 1936 1951 1965 1980 1995 2010 2025 2040 2055
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$ 3,31$
TOTAL INGRESOS VENTAS 6.261,47$ 6.308,43$ 6.355,74$ 6.403,41$ 6.451,44$ 6.499,82$ 6.548,57$ 6.597,69$ 6.647,17$ 6.697,02$ 6.747,25$ 6.797,85$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 6.261,47$ 6.308,43$ 6.355,74$ 6.403,41$ 6.451,44$ 6.499,82$ 6.548,57$ 6.597,69$ 6.647,17$ 6.697,02$ 6.747,25$ 6.797,85$
(-) Cobranzas 6.261,47$ 6.308,43$ 6.355,74$ 6.403,41$ 6.451,44$ 6.499,82$ 6.548,57$ 6.597,69$ 6.647,17$ 6.697,02$ 6.747,25$ 6.797,85$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 3
Mes 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Incremento 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92%
Cantidad proyectada de ventas 2074 2093 2112 2132 2151 2171 2191 2211 2231 2252 2272 2293
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 5% 0% 0%
Precio 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,47$ 3,65$ 3,65$ 3,65$
TOTAL INGRESOS VENTAS 7.203,18$ 7.269,21$ 7.335,84$ 7.403,09$ 7.470,95$ 7.539,43$ 7.608,54$ 7.678,29$ 7.748,67$ 8.210,69$ 8.285,95$ 8.361,90$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 7.203,18$ 7.269,21$ 7.335,84$ 7.403,09$ 7.470,95$ 7.539,43$ 7.608,54$ 7.678,29$ 7.748,67$ 8.210,69$ 8.285,95$ 8.361,90$
(-) Cobranzas 7.203,18$ 7.269,21$ 7.335,84$ 7.403,09$ 7.470,95$ 7.539,43$ 7.608,54$ 7.678,29$ 7.748,67$ 8.210,69$ 8.285,95$ 8.361,90$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 4
Mes 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Incremento 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92% 0,92%
Cantidad proyectada de ventas 2314 2335 2357 2378 2400 2422 2444 2467 2489 2512 2535 2558
Incremento 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Precio 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$ 3,83$
TOTAL INGRESOS VENTAS 8.860,48$ 8.941,70$ 9.023,67$ 9.106,39$ 9.189,86$ 9.274,10$ 9.359,12$ 9.444,91$ 9.531,49$ 9.618,86$ 9.707,03$ 9.796,01$
ANEXO CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES
Cuentas por cobrar inicia les -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
(+) Cuentas por cobrar del período 8.860,48$ 8.941,70$ 9.023,67$ 9.106,39$ 9.189,86$ 9.274,10$ 9.359,12$ 9.444,91$ 9.531,49$ 9.618,86$ 9.707,03$ 9.796,01$
(-) Cobranzas 8.860,48$ 8.941,70$ 9.023,67$ 9.106,39$ 9.189,86$ 9.274,10$ 9.359,12$ 9.444,91$ 9.531,49$ 9.618,86$ 9.707,03$ 9.796,01$
(=) Cuentas por cobrar finales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Año 5
ANEXO 13. Ciclo de vida Sushi Crash
ANEXO. 14 Costos materia prima sushi
M ateria prima directaInsumo
KG
Costo Unitario (Gr.
ó unidades)
Cant. unidades
por paquete
Cantidad de gr. x
paquete
Costo total de
insumo
Arroz crocante 40 $0,004 1 40 0,16$
Chocolate barra negro 18 $0,005 1 18 0,09$
Chocolate barra blanco 12 $0,006 1 12 0,07$
Mashmellow s 20 $0,005 1 20 0,10$
Mantequilla 8 $0,003 1 8 0,02$
Mora 5 $0,003 1 5 0,02$
Maracuyá 5 $0,002 1 5 0,01$
Azucar 6 $0,001 1 6 0,01$
Caramelo Clarita 2 $0,006 2 4 0,02$
Empaque 1 $0,150 1 1 0,15$
Transporte - $0,20 1 - $0,20
Micelaneos $0,25 1 - $0,25
1,10$
Producción de un paquete de un rollo
5
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D -$ 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$
Compras M.P.D 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$ 1.144,77$
Inventario Final M.P.D 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$ 1.144,77$
Costo de Producción M.P.D -$ 1.087,25$ 1.091,78$ 1.096,33$ 1.100,90$ 1.105,48$ 1.110,09$ 1.114,72$ 1.119,36$ 1.124,02$ 1.128,71$ 1.133,41$ 1.138,13$
TOTAL COSTO M.P.D 1.087,25$ 2.179,03$ 2.188,11$ 2.197,23$ 2.206,38$ 2.215,57$ 2.224,81$ 2.234,08$ 2.243,38$ 2.252,73$ 2.262,12$ 2.271,54$ 2.282,91$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I -$ 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$
Compras M.P.I 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$ 434,98$
Inventario Final M.P.I 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$ 434,98$
Costo de Producción M.P.I -$ 410,29$ 412,00$ 413,71$ 415,44$ 417,17$ 418,91$ 420,65$ 422,40$ 424,16$ 425,93$ 427,71$ 429,55$
TOTAL COSTO M.P.I 410,29$ 822,28$ 825,71$ 829,15$ 832,60$ 836,07$ 839,56$ 843,06$ 846,57$ 850,10$ 853,64$ 857,26$ 864,53$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales - 1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69
(+) Cuentas por pagar del período MP1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69 1.579,75
(-) Pagos - 1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69
(=) Cuentas por pagar finales 1.497,54 1.503,78 1.510,04 1.516,33 1.522,65 1.529,00 1.535,37 1.541,76 1.548,19 1.554,64 1.561,12 1.567,69 1.579,75
Año 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.186,79$ 1.151,45$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$
Compras M.P.D 1.193,71$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$ 1.229,56$
Inventario Final M.P.D 1.193,71$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$ 1.229,56$
Costo de Producción M.P.D 1.186,79$ 1.151,45$ 1.158,17$ 1.164,92$ 1.171,72$ 1.178,55$ 1.185,43$ 1.192,34$ 1.199,30$ 1.206,29$ 1.213,33$ 1.220,41$
TOTAL COSTO M.P.D 2.380,49$ 2.309,62$ 2.323,09$ 2.336,64$ 2.350,27$ 2.363,98$ 2.377,77$ 2.391,64$ 2.405,59$ 2.419,63$ 2.433,74$ 2.449,97$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 450,94$ 434,58$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$
Compras M.P.I 450,53$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$ 467,27$
Inventario Final M.P.I 450,53$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$ 467,27$
Costo de Producción M.P.I 450,94$ 434,58$ 437,12$ 439,67$ 442,23$ 444,81$ 447,40$ 450,01$ 452,64$ 455,28$ 457,94$ 460,68$
TOTAL COSTO M.P.I 901,47$ 871,70$ 876,78$ 881,89$ 887,04$ 892,21$ 897,42$ 902,65$ 907,92$ 913,21$ 918,61$ 927,95$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.579,75 1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09
(+) Cuentas por pagar del período MP1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09 1.696,83
(-) Pagos 1.579,75 1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09
(=) Cuentas por pagar finales 1.644,24 1.595,28 1.604,59 1.613,95 1.623,36 1.632,83 1.642,36 1.651,94 1.661,57 1.671,27 1.681,09 1.696,83
Año 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.274,69$ 1.238,78$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$
Compras M.P.D 1.284,25$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$ 1.347,13$
Inventario Final M.P.D 1.284,25$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$ 1.347,13$
Costo de Producción M.P.D 1.274,69$ 1.238,78$ 1.248,07$ 1.257,43$ 1.266,87$ 1.276,37$ 1.285,94$ 1.295,58$ 1.305,30$ 1.315,09$ 1.324,95$ 1.334,89$
TOTAL COSTO M.P.D 2.558,93$ 2.486,86$ 2.505,51$ 2.524,30$ 2.543,23$ 2.562,31$ 2.581,52$ 2.600,89$ 2.620,39$ 2.640,05$ 2.659,85$ 2.682,02$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 484,42$ 467,61$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$
Compras M.P.I 484,77$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$ 512,03$
Inventario Final M.P.I 484,77$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$ 512,03$
Costo de Producción M.P.I 484,42$ 467,61$ 471,12$ 474,65$ 478,21$ 481,80$ 485,41$ 489,05$ 492,72$ 496,42$ 500,14$ 503,97$
TOTAL COSTO M.P.I 969,19$ 938,73$ 945,77$ 952,87$ 960,01$ 967,21$ 974,47$ 981,78$ 989,14$ 996,56$ 1.004,11$ 1.016,00$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.696,83 1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86
(+) Cuentas por pagar del período MP1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86 1.859,16
(-) Pagos 1.696,83 1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86
(=) Cuentas por pagar finales 1.769,02 1.719,19 1.732,09 1.745,08 1.758,17 1.771,35 1.784,64 1.798,02 1.811,51 1.825,09 1.838,86 1.859,16
Año 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.396,57$ 1.359,48$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$
Compras M.P.D 1.409,37$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$ 1.503,02$
Inventario Final M.P.D 1.409,37$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$ 1.503,02$
Costo de Producción M.P.D 1.396,57$ 1.359,48$ 1.371,94$ 1.384,51$ 1.397,21$ 1.410,01$ 1.422,94$ 1.435,98$ 1.449,15$ 1.462,43$ 1.475,83$ 1.489,36$
TOTAL COSTO M.P.D 2.805,94$ 2.731,41$ 2.756,45$ 2.781,72$ 2.807,22$ 2.832,95$ 2.858,92$ 2.885,13$ 2.911,57$ 2.938,26$ 2.965,20$ 2.992,38$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 530,82$ 513,25$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$
Compras M.P.I 532,09$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$ 571,28$
Inventario Final M.P.I 532,09$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$ 571,28$
Costo de Producción M.P.I 530,82$ 513,25$ 517,96$ 522,70$ 527,49$ 532,33$ 537,21$ 542,13$ 547,10$ 552,12$ 557,18$ 562,29$
TOTAL COSTO M.P.I 1.062,91$ 1.031,21$ 1.040,66$ 1.050,20$ 1.059,82$ 1.069,54$ 1.079,34$ 1.089,24$ 1.099,22$ 1.109,30$ 1.119,47$ 1.133,57$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 1.859,16 1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65
(+) Cuentas por pagar del período MP1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65 2.074,30
(-) Pagos 1.859,16 1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65
(=) Cuentas por pagar finales 1.941,46 1.889,89 1.907,22 1.924,70 1.942,34 1.960,15 1.978,12 1.996,25 2.014,55 2.033,01 2.051,65 2.074,30
Año 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Materia Prima Directa
Inventario Inicial M.P.D 1.558,18$ 1.516,79$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$
Compras M.P.D 1.572,46$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$ -$
Inventario Final M.P.D 1.572,46$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$ -$
Costo de Producción M.P.D 1.558,18$ 1.516,79$ 1.530,70$ 1.544,73$ 1.558,89$ 1.573,18$ 1.587,60$ 1.602,15$ 1.616,84$ 1.631,66$ 1.646,62$ 1.661,71$
TOTAL COSTO M.P.D 3.130,64$ 3.047,49$ 3.075,43$ 3.103,62$ 3.132,07$ 3.160,78$ 3.189,75$ 3.218,99$ 3.248,50$ 3.278,28$ 3.308,33$ 1.661,71$
Suministros de fabricación
Inventario Inicial M.P.I 592,25$ 572,64$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$
Compras M.P.I 593,66$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$ -$
Inventario Final M.P.I 593,66$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$ -$
Costo de Producción M.P.I 592,25$ 572,64$ 577,89$ 583,19$ 588,54$ 593,93$ 599,37$ 604,87$ 610,41$ 616,01$ 621,66$ 569,26$
TOTAL COSTO M.P.I 1.185,91$ 1.150,54$ 1.161,08$ 1.171,73$ 1.182,47$ 1.193,31$ 1.204,24$ 1.215,28$ 1.226,42$ 1.237,67$ 1.190,92$ 569,26$
ANEXO CUENTAS POR PAGAR - PROVEEDORES
Cuentas por pagar iniciales 2.074,30 2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97
(+) Cuentas por pagar del período MP2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97 -
(-) Pagos 2.074,30 2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97
(=) Cuentas por pagar finales 2.166,12 2.108,59 2.127,92 2.147,42 2.167,11 2.186,97 2.207,02 2.227,25 2.247,67 2.268,27 2.230,97 -
Año 5
ANEXO 15. Punto de equilibrio Sushi Crash
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Precio unitario 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00
Costo unitario variable 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10
Gasto variable (publicidad) 0,91 0,60 0,60 0,55 0,48 0,44 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35
Costo fijo (sueldos) 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83 1.659,83
Gastos fijos generales 1.558,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47 1.058,47
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fijo) 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44
Gasto interés (fijo) 42,51 41,98 41,45 40,91 40,37 39,82 39,26 38,71 38,14 37,57 37,00 36,42
Punto de equilibrio (unidades) 3.349 2.160 2.170 2.084 1.979 1.929 1.810 1.810 1.809 1.809 1.808 1.808
Punto de equilibrio (dólares) 10.047,00 6.480,00 6.510,00 6.252,00 5.937,00 5.787,00 5.430,00 5.430,00 5.427,00 5.427,00 5.424,00 5.424,00
AÑO 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Precio unitario 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15 3,15
Costo unitario variable 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14
Gasto variable (publicidad) 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36 0,36
Costo fijo (sueldos) 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18 1.832,18
Gastos fijos generales 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21 1.096,21
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fijo) 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44
Gasto interés (fijo) 35,83 35,24 34,64 34,04 33,43 32,82 32,20 31,57 30,94 30,30 29,66 29,01
Punto de equilibrio (unidades) 1.834 1.833 1.833 1.833 1.832 1.832 1.832 1.831 1.831 1.830 1.830 1.830
Punto de equilibrio (dólares) 5.777,10 5.773,95 5.773,95 5.773,95 5.770,80 5.770,80 5.770,80 5.767,65 5.767,65 5.764,50 5.764,50 5.764,50
AÑO 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Precio unitario 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31 3,31
Costo unitario variable 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18
Gasto variable (publicidad) 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38 0,38
Costo fijo (sueldos) 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89 2.016,89
Gastos fijos generales 1.135,33 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94 1.133,94
Depreciaciones (fijo) 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36 52,36
Amortizaciones (fijo) 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44
Gasto interés (fijo) 28,35 27,69 27,02 26,34 25,66 24,97 24,27 23,57 22,86 22,15 21,42 20,69
Punto de equilibrio (unidades) 1.855 1.854 1.854 1.853 1.853 1.853 1.852 1.852 1.851 1.851 1.851 1.850
Punto de equilibrio (dólares) 6.135,41 6.132,11 6.132,11 6.128,80 6.128,80 6.128,80 6.125,49 6.125,49 6.122,18 6.122,18 6.122,18 6.118,88
AÑO 3
AÑO 4
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Precio unitario
3,47
3,47
3,47
3,47
3,47
3,47
3,47
3,47
3,47
3,65
3,65
3,65
Costo unitario variable
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
Gasto variable (publicidad)
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
0,42
0,42
0,42
Costo fijo (sueldos) 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91 2.394,91
Gastos fijos generales 1.174,51 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37 1.176,37
Depreciaciones (fijo)
38,69
39,26
39,26
39,26
39,26
39,26
39,26
39,26
39,26
39,26
39,26
39,26
Amortizaciones (fijo)
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
4,44
Gasto interés (fijo)
19,96
19,21
18,46
17,71
16,94
16,17
15,39
14,60
13,81
13,00
12,19
11,37
Punto de equilibrio (unidades)
1.966
1.967
1.966
1.966
1.965
1.965
1.965
1.964
1.964
1.813
1.812
1.812
Punto de equilibrio (dólares) 6.827,67 6.831,15 6.827,67 6.827,67 6.824,20 6.824,20 6.824,20 6.820,73 6.820,73 6.611,14 6.607,49 6.607,49
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Precio unitario 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83 3,83
Costo unitario variable 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27
Gasto variable (publicidad) 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44 0,44
Costo fijo (sueldos) 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13 3.010,13
Gastos fijos generales 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09 1.444,09
Depreciaciones (fijo) 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51 45,51
Amortizaciones (fijo) 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44
Gasto interés (fijo) 10,55 9,72 8,87 8,02 7,17 6,30 5,43 4,54 3,65 2,75 1,84 0,93
Punto de equilibrio (unidades) 2.132 2.131 2.131 2.130 2.130 2.130 2.129 2.129 2.128 2.128 2.128 2.127
Punto de equilibrio (dólares) 8.163,10 8.159,27 8.159,27 8.155,44 8.155,44 8.155,44 8.151,61 8.151,61 8.147,78 8.147,78 8.147,78 8.143,95
AÑO 5
GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
UNIDADES 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200 2400
VENTAS - 600,00 1.200,00 1.800,00 2.400,00 3.000,00 3.600,00 4.200,00 4.800,00 5.400,00 6.000,00 6.600,00 7.200,00
COSTOS VARIABLES - 401,86 803,72 1.205,57 1.607,43 2.009,29 2.411,15 2.813,00 3.214,86 3.616,72 4.018,58 4.420,44 4.822,29
COSTOS FIJOS 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61
COSTO TOTAL 3.317,61 3.719,46 4.121,32 4.523,18 4.925,04 5.326,90 5.728,75 6.130,61 6.532,47 6.934,33 7.336,19 7.738,04 8.139,90
GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
UNIDADES 2600 2800 3000 3200 3400 3600 3800 4000
VENTAS 7.800,00 8.400,00 9.000,00 9.600,00 10.200,00 10.800,00 11.400,00 12.000,00
COSTOS VARIABLES 5.224,15 5.626,01 6.027,87 6.429,72 6.831,58 7.233,44 7.635,30 8.037,16
COSTOS FIJOS 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61 3.317,61
COSTO TOTAL 8.541,76 8.943,62 9.345,47 9.747,33 10.149,19 10.551,05 10.952,91 11.354,76
DATOS Clasificación
Suministros $ 2 ,00 OPERACIONAL
Seguro maquinaria .I.F
Mantenimiento y reparaciones $ 15,00 C.I.F
Servicios básicos $ 0,00 OPERACIONAL
Gasto arriendo $ 500,00 OPERACIONAL
Publicidad % PERACIONAL
Gastos de constitución $ 1.500,00 OPERACIONAL
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
TOTAL INGRESOS VENTAS 14.442,00 14.502,17 14.562,60 14.623,28 14.684,21 14.745,39 14.806,83 14.868,53 14.930,48 14.992,69 15.055,16 15.117,89
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Incremento Gastos
Gastos Suministros de Oficina 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00
Seguros de maquinaria 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40
Mantenimiento y reparaciones 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00
Servicios básicos 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00
Gasto arriendo 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Gasto arriendo isla 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00 2.300,00
Publicidad 1.523,00 1.002,05 1.017,05 930,75 812,87 753,94 592,27 594,74 597,22 599,71 602,21 604,72
Gastos de Constitución 1.500,00
GASTOS OPERACIONALES 6.198,40 4.177,45 4.192,45 4.106,15 3.988,27 3.929,34 3.767,67 3.770,14 3.772,62 3.775,11 3.777,61 3.780,12
Gastos operacionales 6.093,00 4.072,05 4.087,05 4.000,75 3.882,87 3.823,94 3.662,27 3.664,74 3.667,22 3.669,71 3.672,21 3.674,72
Costos indirectos de fabricación 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40 105,40
Año 1
Año 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
TOTAL INGRESOS VENTAS 15.966,38 16.059,52 16.153,20 16.247,42 16.342,20 16.437,53 16.533,41 16.629,86 16.726,86 16.824,44 16.922,58 17.021,29
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Incremento Gastos 3,67%
Gastos Suministros de Oficina 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73
Seguros de maquinaria 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40
Mantenimiento y reparaciones 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55
Servicios básicos 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18 259,18
Gasto arriendo 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35 518,35
Gasto arriendo isla 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41 2.384,41
Publicidad 638,66 642,38 646,13 649,90 653,69 657,50 661,34 665,19 669,07 672,98 676,90 680,85
Gastos de Constitución
GASTOS OPERACIONALES 3.927,27 3.931,00 3.934,75 3.938,52 3.942,31 3.946,12 3.949,96 3.953,81 3.957,69 3.961,60 3.965,52 3.969,47
Gastos operacionales 3.821,32 3.825,05 3.828,80 3.832,57 3.836,36 3.840,17 3.844,01 3.847,86 3.851,74 3.855,65 3.859,57 3.863,52
Costos indirectos de fabricación 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95 105,95
Año 2
Año 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
TOTAL INGRESOS VENTAS 18.006,40 18.141,45 18.277,51 18.414,59 18.552,70 18.691,85 18.832,03 18.973,27 19.115,57 19.258,94 19.403,38 19.548,91
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Incremento Gastos 3,67%
Gastos Suministros de Oficina 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49 21,49
Seguros de maquinaria 90,40 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24
Mantenimiento y reparaciones 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12
Servicios básicos 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69 268,69
Gasto arriendo 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37 537,37
Gasto arriendo isla 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92 2.471,92
Publicidad 720,26 725,66 731,10 736,58 742,11 747,67 753,28 758,93 764,62 770,36 776,14 781,96
Gastos de Constitución
GASTOS OPERACIONALES 4.126,25 4.127,49 4.132,93 4.138,42 4.143,94 4.149,51 4.155,11 4.160,76 4.166,46 4.172,19 4.177,97 4.183,79
Gastos operacionales 4.019,73 4.025,13 4.030,57 4.036,06 4.041,58 4.047,15 4.052,75 4.058,40 4.064,10 4.069,83 4.075,61 4.081,43
Costos indirectos de fabricación 106,52 102,36 102,36 102,36 102,36 102,36 102,36 102,36 102,36 102,36 102,36 102,36
Año 3
Año 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
TOTAL INGRESOS VENTAS 20.714,51 20.904,40 21.096,02 21.289,40 21.484,55 21.681,49 21.880,24 22.080,81 22.283,22 23.611,85 23.828,29 24.046,72
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Incremento Gastos 3,67%
Gastos Suministros de Oficina 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28 22,28
Seguros de maquinaria 86,24 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84
Mantenimiento y reparaciones 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71
Servicios básicos 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55 278,55
Gasto arriendo 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10 557,10
Gasto arriendo isla 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64 2.562,64
Publicidad 828,58 836,18 843,84 851,58 859,38 867,26 875,21 883,23 891,33 944,47 953,13 961,87
Gastos de Constitución
GASTOS OPERACIONALES 4.352,10 4.365,29 4.372,96 4.380,69 4.388,50 4.396,38 4.404,33 4.412,35 4.420,44 4.473,59 4.482,25 4.490,98
Gastos operacionales 4.249,14 4.256,74 4.264,40 4.272,14 4.279,95 4.287,82 4.295,77 4.303,80 4.311,89 4.365,04 4.373,70 4.382,43
Costos indirectos de fabricación 102,95 108,55 108,55 108,55 108,55 108,55 108,55 108,55 108,55 108,55 108,55 108,55
Año 4
Año 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
TOTAL INGRESOS VENTAS 25.480,51 25.714,08 25.949,79 26.187,66 26.427,72 26.669,97 26.914,44 27.161,16 27.410,14 27.661,40 27.914,96 28.170,85
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Incremento Gastos 3,67%
Gastos Suministros de Oficina 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10 23,10
Seguros de maquinaria 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84
Mantenimiento y reparaciones 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33
Servicios básicos 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00
Gasto arriendo 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00 850,00
Gasto arriendo isla 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00
Publicidad 1.019,22 1.028,56 1.037,99 1.047,51 1.057,11 1.066,80 1.076,58 1.086,45 1.096,41 1.106,46 1.116,60 1.126,83
Gastos de Constitución
GASTOS OPERACIONALES 5.351,49 5.360,83 5.370,26 5.379,77 5.389,38 5.399,07 5.408,84 5.418,71 5.428,67 5.438,72 5.448,87 5.459,10
Gastos operacionales 5.242,32 5.251,66 5.261,09 5.270,61 5.280,21 5.289,90 5.299,68 5.309,55 5.319,51 5.329,56 5.339,70 5.349,94
Costos indirectos de fabricación 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17 109,17
Año 5
Año 5
ANEXOS 17. Sueldos
Sueldo
Décimo Tercero
Décimo Cuarto
Fondos de Reserva
Aportes al IESS Patronal
Aportes al IESS Personal
Provisión DecTer
Provisión DecCuar
Gastos Sueldos
Pago Empleado
Pago IESS
CxP Empleados Período
CxP Acumuladas
Cargo Sueldo (mensual)Contratación
(Año)Clasificación
Gerente General 850,00 1 GASTO
Gerente de Ventas 850,00 1 GASTO
Contador 500,00 1 GASTO
Vendedor 1 354,00 1 GASTO
Vendedor 2 354,00 1 GASTO
Vendedor 3 354,00 3 GASTO
Asistente de cocina 1 354,00 1 M.O.D.
Asistente de cocina 2 354,00 1 M.O.D.
Asistente de cocina 3 354,00 1 M.O.D.
Jefe de cocina 650,00 4 M.O.D.
Jefe Recursos Humanos 800,00 5 GASTO
Asistente administrativo 400,00 5 GASTO
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Costo de mano de obra directa 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$
Costo de costos indirectos de fabricación $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Gastos Sueldos Operacionales 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$ 3.622,08$
TOTAL GASTO SUELDOS 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$ 4.979,49$
Cuentas por pagar sueldos 566,83$ 1.133,67$ 1.700,50$ 2.267,33$ 2.834,17$ 3.401,00$ 3.967,83$ 2.646,67$ 3.213,50$ 3.780,33$ 4.347,17$ 944,00$
RESUMEN DE SUELDOS PERIODOAño 1
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Costo de mano de obra directa 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$
Costo de costos indirectos de fabricación $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Gastos Sueldos Operacionales 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$ 4.000,82$
TOTAL GASTO SUELDOS 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$ 5.496,55$
Cuentas por pagar sueldos 1.522,97$ 2.101,95$ 2.680,92$ 3.259,90$ 3.838,87$ 4.417,85$ 4.996,82$ 2.743,80$ 3.322,77$ 3.901,75$ 4.480,72$ 944,00$
RESUMEN DE SUELDOS PERIODOAño 2
1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Costo de mano de obra directa 1.495,73$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$
Costo de costos indirectos de fabricación $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Gastos Sueldos Operacionales 4.000,82$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$ 4.503,30$
TOTAL GASTO SUELDOS 5.496,55$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$ 6.050,67$
Cuentas por pagar sueldos 1.522,97$ 1.594,56$ 2.245,12$ 2.895,69$ 3.546,25$ 4.196,81$ 4.847,37$ 5.497,93$ 3.080,50$ 3.731,06$ 4.381,62$ 5.032,18$ 1.062,00$
RESUMEN DE SUELDOS PERIODOAño 2 Año 3
1 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Costo de mano de obra directa 1.495,73$ 1.547,38$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$
Costo de costos indirectos de fabricación $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Gastos Sueldos Operacionales 4.000,82$ 4.503,30$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$ 4.787,42$
TOTAL GASTO SUELDOS 5.496,55$ 6.050,67$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$ 7.184,74$
Cuentas por pagar sueldos 1.522,97$ 1.594,56$ 1.806,19$ 2.550,39$ 3.294,58$ 4.038,78$ 4.782,97$ 5.527,16$ 6.271,36$ 3.593,55$ 4.337,74$ 5.081,94$ 5.826,13$ 1.180,00$
RESUMEN DE SUELDOS PERIODOAño 2 Año 3 Año 4
1 1 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Costo de mano de obra directa 1.495,73$ 1.547,38$ 2.397,32$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$
Costo de costos indirectos de fabricación $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Gastos Sueldos Operacionales 4.000,82$ 4.503,30$ 4.787,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$ 6.549,42$
TOTAL GASTO SUELDOS 5.496,55$ 6.050,67$ 7.184,74$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$ 9.030,39$
Cuentas por pagar sueldos 1.522,97$ 1.594,56$ 1.806,19$ 2.036,85$ 2.893,69$ 3.750,54$ 4.607,38$ 5.464,23$ 6.321,08$ 7.177,92$ 4.258,77$ 5.115,61$ 5.972,46$ 6.829,31$ 1.298,00$
RESUMEN DE SUELDOS PERIODOAño 2 Año 3 Año 4 Año 5
ANEXO 18. Amortizaciones
SOFTWARE (LICENCIAS)
Ítem Cantidad
(unidades)
Costo Unitari
o
Costo Total
Vida Útil (años)
Software 1
800,00
800,00 5
PERIODO 0
Año 1
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
SOFTWARE (LICENCIAS)
Costo de compra
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
Gasto de amortización
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
Amortización Acum
-
13,33
26,67
40,00
53,33
66,67
80,00
93,33
106,67
120,00
133,33
146,67
160,00
Valor en libros
800,00
786,67
773,33
760,00
746,67
733,33
720,00
706,67
693,33
680,00
666,67
653,33
640,00
PERIODO Año 2
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
SOFTWARE (LICENCIAS)
Costo de compra
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
Gasto de amortización
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
Amortización Acum
173,33
186,67
200,00
213,33
226,67
240,00
253,33
266,67
280,00
293,33
306,67
320,00
Valor en libros
626,67
613,33
600,00
586,67
573,33
560,00
546,67
533,33
520,00
506,67
493,33
480,00
PERIODO Año 3
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
SOFTWARE (LICENCIAS)
Costo de compra
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
Gasto de amortización
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
Amortización Acum
333,33
346,67
360,00
373,33
386,67
400,00
413,33
426,67
440,00
453,33
466,67
480,00
Valor en libros
466,67
453,33
440,00
426,67
413,33
400,00
386,67
373,33
360,00
346,67
333,33
320,00
PERIODO Año 4
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
SOFTWARE (LICENCIAS)
Costo de compra
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
Gasto de amortización
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
Amortización Acum
493,33
506,67
520,00
533,33
546,67
560,00
573,33
586,67
600,00
613,33
626,67
640,00
Valor en libros
306,67
293,33
280,00
266,67
253,33
240,00
226,67
213,33
200,00
186,67
173,33
160,00
PERIODO Año 5
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
SOFTWARE (LICENCIAS)
Costo de compra
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
800,00
Gasto de amortización
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
13,33
Amortización Acum
653,33
666,67
680,00
693,33
706,67
720,00
733,33
746,67
760,00
773,33
786,67
800,00
Valor en libros
146,67
133,33
120,00
106,67
93,33
80,00
66,67
53,33
40,00
26,67
13,33
-
ANEXO 19. Inversiones
Reinversión
ÍtemCantidad
(unidades)
Costo
UnitarioCosto Total
Vida Útil
(años)
Valor de
rescate
unitario
Valor de
mercado al
fin del
proyecto
Valor
contable a la
vida del
proyecto
Valor residual
después de
impuestos
(unitario)
Valor residual
después de
impuestos
(total)
REFRIGERADORA 1 $ 1.199,99 1.199,99 10 120,00 600,00 659,99 620,22 620,22
COCINA DE INDUCCIÓN Y GAS 1 $ 750,00 750,00 10 75,00 800,00 412,50 669,41 669,41
MICROHONDAS 1 $ 150,00 150,00 5 15,00 100,00 15,00 71,36 71,36
BATIDORA INDUSTRIAL 2 $ 250,00 500,00 5 25,00 200,00 25,00 141,03 282,05
LICUADORA 2 $ 89,00 178,00 5 8,90 30,00 8,90 22,89 45,78
BALANZA 3 $ 72,35 217,05 5 7,24 7,24 2,44 7,31
HORNO SEMI INDUSTRIAL 1 250,00 250,00 10 25,00 300,00 137,50 245,24 245,24
JUEGO DE COMEDOR DE VIDIO 1 $ 550,00 550,00 10 55,00 450,00 302,50 400,29 400,29
APARADOR 1 $ 280,00 280,00 10 28,00 150,00 154,00 151,35 151,35
TELEVISIÓN 1 $ 324,99 324,99 10 32,50 150,00 178,74 159,69 159,69
TELEFONO INALAMBRICO 2 $ 59,99 119,98 3 6,00 10,00 (30,00) (3,48) (6,96)
Cantidad
(unidades)
Costo
UnitarioCosto Total
Vida Útil
(años)
Valor de
rescate
unitario
Valor de
mercado al
fin del
proyecto
Valor
contable a la
vida del
proyecto
Valor
residual
después de
impuestos
(unitario)
Valor
residual
después de
impuestos
(total)
4 70,00 280,00 3 8,90 50,00 (31,83) 22,42 89,69
Ítem
TELEFONO INALAMBRICO
Reinversión
EquipoCantidad
(unidades)
Costo
UnitarioCosto Total
Vida Útil
(años)
Valor de
rescate
unitario
Valor de
mercado
unitario
Valor
contable a la
vida del
proyecto
Valor
residual
después de
impuestos
(unitario)
Valor
residual
después de
impuestos
(total)
COMPUTADOR 1 $ 500,00 500,00 3 50,00 250,00 (250,00) 81,50 81,50
IMPRESORA
MULTIFUNCION1 $ 250,00 250,00 3 25,00 100,00
(125,00) 24,18 24,18
ÍtemCantidad
(unidades)
Costo
UnitarioCosto Total
Vida Útil
(años)
Valor de
rescate
unitario
Valor de
mercado al
fin del
proyecto
Valor
contable a la
vida del
proyecto
Valor residual
después de
impuestos
(unitario)
Valor residual
después de
impuestos
(total)
Gran Vitara Chevrolet 5p 1 5.500,00 5.500,00 5 550,00 4.000,00 550,00 2.837,35 2.837,35
EquipoCantidad
(unidades)
Costo
UnitarioCosto Total
Vida Útil
(años)
Valor de
rescate
unitario
Valor de
mercado
unitario
Valor
contable a la
vida del
proyecto
Valor residual
después de
impuestos
(unitario)
Valor residual
después de
impuestos
(total)
COMPUTADOR 3 $ 450,00 1.350,00 3 45,00 200,00 (225,00) 56,78 170,33
IMPRESORA MULTIFUNCION 1 $ 170,00 170,00 3 17,00 100,00(85,00) 37,66 37,66
ANEXO 20. Resumen propiedad, planta y equipo
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
RESUMEN PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
TOTALES ACTIVOS NO CORRIENTES
Terreno
Edificios
Maquinaria 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01
Vehículos 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00
Equipos de Computación 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00
Costo de Depreciación (C.I.F) 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Gasto de Depreciación $ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$
Depreciación mensual total $ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$
Depreciación acumulada total $ 155,21$ 310,41$ 465,62$ 620,83$ 776,04$ 931,24$ 1.086,45$ 1.241,66$ 1.396,86$ 1.552,07$ 1.707,28$ 1.862,49$
PERIODOAño 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
RESUMEN PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
TOTALES ACTIVOS NO CORRIENTES
Terreno
Edificios
Maquinaria 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01 4.520,01
Vehículos 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00
Equipos de Computación 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00
Costo de Depreciación (C.I.F) 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Gasto de Depreciación 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$
Depreciaciónmensual total 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$
Depreciación acumulada total 2.017,69$ 2.172,90$ 2.328,11$ 2.483,31$ 2.638,52$ 2.793,73$ 2.948,93$ 3.104,14$ 3.259,35$ 3.414,56$ 3.569,76$ 3.724,97$
PERIODOAño 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
RESUMEN PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
TOTALES ACTIVOS NO CORRIENTES
Terreno
Edificios
Maquinaria 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96 4.311,96
Vehículos 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00
Equipos de Computación 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00
Costo de Depreciación (C.I.F) 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Gasto de Depreciación 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$ 132,16$
Depreciaciónmensual total 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$ 157,08$
Depreciación acumulada total 3.880,18$ 4.035,38$ 4.190,59$ 4.345,80$ 4.501,01$ 4.656,21$ 4.811,42$ 4.966,63$ 5.121,83$ 5.277,04$ 5.432,25$ 5.587,46$
PERIODOAño 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
RESUMEN PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
TOTALES ACTIVOS NO CORRIENTES
Terreno
Edificios
Maquinaria 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96
Vehículos 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00
Equipos de Computación 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00 1.520,00
Costo de Depreciación (C.I.F) 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Gasto de Depreciación 91,16$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$ 92,86$
Depreciaciónmensual total 116,08$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$ 117,78$
Depreciación acumulada total 4.225,68$ 4.339,89$ 4.454,10$ 4.568,30$ 4.682,51$ 4.796,72$ 4.910,93$ 5.025,13$ 5.139,34$ 5.253,55$ 5.367,76$ 5.481,96$
PERIODOAño 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
RESUMEN PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
TOTALES ACTIVOS NO CORRIENTES
Terreno
Edificios
Maquinaria 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96 4.591,96
Vehículos 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00
Equipos de Computación 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00 2.270,00
Costo de Depreciación (C.I.F) 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Gasto de Depreciación 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$ 111,61$
Depreciación mensual total 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$ 136,53$
Depreciación acumulada total 5.596,17$ 5.710,38$ 5.824,59$ 5.938,80$ 6.053,00$ 6.167,21$ 6.281,42$ 6.395,63$ 6.509,83$ 6.624,04$ 6.738,25$ 6.852,46$
PERIODOAño 5
ANEXO 21. Costo de bienes vendidos
Costos de manufactura incurridos durante el período 6.092,80 6.111,98 6.131,25 6.150,60 6.170,03 6.189,54 6.209,13 6.228,80 6.248,55 6.268,39 6.288,31 6.308,38
Inventario inicial de productos en proceso
Total costos demanufactura a considerar 6.092,80 6.111,98 6.131,25 6.150,60 6.170,03 6.189,54 6.209,13 6.228,80 6.248,55 6.268,39 6.288,31 6.308,38
Inventario final de productos en proceso
Costo de productos manufacturados 6.092,80 6.111,98 6.131,25 6.150,60 6.170,03 6.189,54 6.209,13 6.228,80 6.248,55 6.268,39 6.288,31 6.308,38
Inventario inicial de productos terminados 486,78 486,09 488,02 491,61 490,92 492,95 495,07 495,74 497,75 499,77 501,89
Costo de productos manufacturados 6.092,80 6.111,98 6.131,25 6.150,60 6.170,03 6.189,54 6.209,13 6.228,80 6.248,55 6.268,39 6.288,31 6.308,38
Costo de los productos disponibles para la venta 6.092,80 6.598,76 6.617,34 6.638,62 6.661,64 6.680,46 6.702,07 6.723,87 6.744,29 6.766,15 6.788,08 6.810,27
Inventario final de productos terminados 451,19 486,78 488,61 491,80 491,61 493,44 495,46 496,33 498,25 500,26 502,27 503,14
Costo de los productos vendidos 5.641,61 6.111,98 6.128,73 6.146,82 6.170,03 6.187,02 6.206,61 6.227,54 6.246,04 6.265,88 6.285,81 6.307,13
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 6.092,80 6.111,98 6.131,25 6.150,60 6.170,03 6.189,54 6.209,13 6.228,80 6.248,55 6.268,39 6.288,31 6.308,38
UNIDADES PRODUCIDAS 5.199,00 4.834,06 4.856,20 4.877,43 4.894,74 4.917,13 4.937,61 4.957,18 4.978,83 4.999,56 5.020,39 5.040,30
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 1,17 1,26 1,26 1,26 1,26 1,26 1,26 1,26 1,26 1,25 1,25 1,25
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Inventario inicial de materiales directos $ 2.748,38$ 2.793,37$ 2.805,00$ 2.816,69$ 2.828,43$ 2.840,21$ 2.852,05$ 2.863,93$ 2.875,86$ 2.887,85$ 2.899,88$ 2.911,96$
Compra de materiales directos 2.748,38$ 2.826,76$ 2.805,00$ 2.816,69$ 2.828,43$ 2.840,21$ 2.852,05$ 2.863,93$ 2.875,86$ 2.887,85$ 2.899,88$ 2.911,96$ 2.928,95$
Costo de materiales directos disponibles para el uso 2.748,38 5.575,14 5.598,37 5.621,70 5.645,12 5.668,64 5.692,26 5.715,98 5.739,80 5.763,71 5.787,73 5.811,84 5.840,91
Inventario final de materiales directos 2.748,38$ 2.793,37$ 2.805,00$ 2.816,69$ 2.828,43$ 2.840,21$ 2.852,05$ 2.863,93$ 2.875,86$ 2.887,85$ 2.899,88$ 2.911,96$ 2.928,95$
Materiales directos usados $ 2.781,77$ 2.793,37$ 2.805,00$ 2.816,69$ 2.828,43$ 2.840,21$ 2.852,05$ 2.863,93$ 2.875,86$ 2.887,85$ 2.899,88$ 2.911,96$
Mano de obra directa $ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$ 1.357,41$
Inventario inicial de suministros de fabricación $ 1.823,29$ 1.830,88$ 1.838,51$ 1.846,17$ 1.853,87$ 1.861,59$ 1.869,35$ 1.877,14$ 1.884,96$ 1.892,81$ 1.900,70$ 1.908,68$
Compra de materiales indirectos 1.823,29$ 1.830,88$ 1.838,51$ 1.846,17$ 1.853,87$ 1.861,59$ 1.869,35$ 1.877,14$ 1.884,96$ 1.892,81$ 1.900,70$ 1.908,68$ 1.922,74$
Costo de materiales indirectos disponibles para el uso 1.823,29 3.654,17 3.669,40 3.684,69 3.700,04 3.715,46 3.730,94 3.746,48 3.762,09 3.777,77 3.793,51 3.809,38 3.831,42
Inventario final de materiales indirectos 1.823,29$ 1.830,88$ 1.838,51$ 1.846,17$ 1.853,87$ 1.861,59$ 1.869,35$ 1.877,14$ 1.884,96$ 1.892,81$ 1.900,70$ 1.908,68$ 1.922,74$
Materiales indirectos usados $ 1.823,29$ 1.830,88$ 1.838,51$ 1.846,17$ 1.853,87$ 1.861,59$ 1.869,35$ 1.877,14$ 1.884,96$ 1.892,81$ 1.900,70$ 1.908,68$
Mano de obra indirecta $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Seguros de maquinaria 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40
Mantenimiento y reparaciones 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00
Depreciaciones y amortizaciones 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Costos indirectos de manufactura $ 1.953,61$ 1.961,20$ 1.968,83$ 1.976,49$ 1.984,19$ 1.991,91$ 1.999,67$ 2.007,46$ 2.015,28$ 2.023,13$ 2.031,02$ 2.039,00$
AÑO 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Inventario inicial de materiales directos 3.036,44$ 2.946,03$ 2.963,22$ 2.980,50$ 2.997,89$ 3.015,38$ 3.032,97$ 3.050,66$ 3.068,46$ 3.086,36$ 3.104,36$ 3.122,47$
Compra de materiales directos 3.054,15$ 2.963,22$ 2.980,50$ 2.997,89$ 3.015,38$ 3.032,97$ 3.050,66$ 3.068,46$ 3.086,36$ 3.104,36$ 3.122,47$ 3.145,89$
Costo de materiales directos disponibles para el uso 6.090,60 5.909,25 5.943,72 5.978,40 6.013,27 6.048,35 6.083,63 6.119,12 6.154,81 6.190,71 6.226,83 6.268,35
Inventario final de materiales directos 3.054,15$ 2.963,22$ 2.980,50$ 2.997,89$ 3.015,38$ 3.032,97$ 3.050,66$ 3.068,46$ 3.086,36$ 3.104,36$ 3.122,47$ 3.145,89$
Materiales directos usados 3.036,44$ 2.946,03$ 2.963,22$ 2.980,50$ 2.997,89$ 3.015,38$ 3.032,97$ 3.050,66$ 3.068,46$ 3.086,36$ 3.104,36$ 3.122,47$
Mano de obra directa 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$ 1.495,73$
Inventario inicial de suministros de fabricación 1.993,30$ 1.931,02$ 1.942,28$ 1.953,61$ 1.965,01$ 1.976,47$ 1.988,00$ 1.999,59$ 2.011,26$ 2.022,99$ 2.034,79$ 2.046,73$
Compra de materiales indirectos 2.001,88$ 1.942,28$ 1.953,61$ 1.965,01$ 1.976,47$ 1.988,00$ 1.999,59$ 2.011,26$ 2.022,99$ 2.034,79$ 2.046,73$ 2.065,22$
Costo de materiales indirectos disponibles para el uso 3.995,18 3.873,30 3.895,89 3.918,62 3.941,47 3.964,47 3.987,59 4.010,85 4.034,25 4.057,78 4.081,52 4.111,95
Inventario final de materiales indirectos 2.001,88$ 1.942,28$ 1.953,61$ 1.965,01$ 1.976,47$ 1.988,00$ 1.999,59$ 2.011,26$ 2.022,99$ 2.034,79$ 2.046,73$ 2.065,22$
Materiales indirectos usados 1.993,30$ 1.931,02$ 1.942,28$ 1.953,61$ 1.965,01$ 1.976,47$ 1.988,00$ 1.999,59$ 2.011,26$ 2.022,99$ 2.034,79$ 2.046,73$
Mano de obra indirecta $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Seguros de maquinaria 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40 90,40
Mantenimiento y reparaciones 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55 15,55
Depreciaciones y amortizaciones 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Costos indirectos de manufactura 2.124,17$ 2.061,89$ 2.073,15$ 2.084,48$ 2.095,88$ 2.107,34$ 2.118,87$ 2.130,47$ 2.142,13$ 2.153,86$ 2.165,66$ 2.177,60$
Costos de manufactura incurridos durante el período 6.656,34 6.503,65 6.532,10 6.560,72 6.589,50 6.618,45 6.647,57 6.676,86 6.706,32 6.735,95 6.765,75 6.795,80
Inventario inicial de productos en proceso
Total costos de manufactura a considerar 6.656,34 6.503,65 6.532,10 6.560,72 6.589,50 6.618,45 6.647,57 6.676,86 6.706,32 6.735,95 6.765,75 6.795,80
Inventario final de productos en proceso
Costo de productos manufacturados 6.656,34 6.503,65 6.532,10 6.560,72 6.589,50 6.618,45 6.647,57 6.676,86 6.706,32 6.735,95 6.765,75 6.795,80
Inventario inicial de productos terminados 527,71 515,06 518,24 519,93 523,10 524,78 527,84 530,98 532,66 535,79 537,46 540,59
Costo de productos manufacturados 6.656,34 6.503,65 6.532,10 6.560,72 6.589,50 6.618,45 6.647,57 6.676,86 6.706,32 6.735,95 6.765,75 6.795,80
Costo de los productos disponibles para la venta 7.184,05 7.018,71 7.050,34 7.080,65 7.112,59 7.143,23 7.175,40 7.207,84 7.238,97 7.271,74 7.303,21 7.336,39
Inventario final de productos terminados 530,33 518,89 520,79 523,75 525,64 528,59 531,63 533,51 536,44 538,31 541,24 543,10
Costo de los productos vendidos 6.653,72 6.499,83 6.529,55 6.556,90 6.586,96 6.614,64 6.643,77 6.674,33 6.702,53 6.733,43 6.761,97 6.793,29
AÑO 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Inventario inicial de materiales directos 3.261,34$ 3.169,48$ 3.193,25$ 3.217,20$ 3.241,33$ 3.265,64$ 3.290,13$ 3.314,81$ 3.339,67$ 3.364,72$ 3.389,95$ 3.415,38$
Compra de materiales directos 3.285,80$ 3.193,25$ 3.217,20$ 3.241,33$ 3.265,64$ 3.290,13$ 3.314,81$ 3.339,67$ 3.364,72$ 3.389,95$ 3.415,38$ 3.446,68$
Costo de materiales directos disponibles para el uso 6.547,14 6.362,73 6.410,45 6.458,53 6.506,97 6.555,77 6.604,94 6.654,48 6.704,38 6.754,67 6.805,33 6.862,06
Inventario final de materiales directos 3.285,80$ 3.193,25$ 3.217,20$ 3.241,33$ 3.265,64$ 3.290,13$ 3.314,81$ 3.339,67$ 3.364,72$ 3.389,95$ 3.415,38$ 3.446,68$
Materiales directos usados 3.261,34$ 3.169,48$ 3.193,25$ 3.217,20$ 3.241,33$ 3.265,64$ 3.290,13$ 3.314,81$ 3.339,67$ 3.364,72$ 3.389,95$ 3.415,38$
Mano de obra directa 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$ 1.547,38$
Inventario inicial de suministros de fabricación 2.141,01$ 2.077,55$ 2.093,13$ 2.108,83$ 2.124,64$ 2.140,58$ 2.156,63$ 2.172,81$ 2.189,10$ 2.205,52$ 2.222,06$ 2.238,81$
Compra de materiales indirectos 2.153,79$ 2.093,13$ 2.108,83$ 2.124,64$ 2.140,58$ 2.156,63$ 2.172,81$ 2.189,10$ 2.205,52$ 2.222,06$ 2.238,81$ 2.262,77$
Costo de materiales indirectos disponibles para el uso 4.294,81 4.170,68 4.201,96 4.233,47 4.265,22 4.297,21 4.329,44 4.361,91 4.394,63 4.427,59 4.460,87 4.501,58
Inventario final de materiales indirectos 2.153,79$ 2.093,13$ 2.108,83$ 2.124,64$ 2.140,58$ 2.156,63$ 2.172,81$ 2.189,10$ 2.205,52$ 2.222,06$ 2.238,81$ 2.262,77$
Materiales indirectos usados 2.141,01$ 2.077,55$ 2.093,13$ 2.108,83$ 2.124,64$ 2.140,58$ 2.156,63$ 2.172,81$ 2.189,10$ 2.205,52$ 2.222,06$ 2.238,81$
Mano de obra indirecta $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Seguros de maquinaria 90,40 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24 86,24
Mantenimiento y reparaciones 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12 16,12
Depreciaciones y amortizaciones 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Costos indirectos de manufactura 2.272,46$ 2.204,83$ 2.220,41$ 2.236,11$ 2.251,92$ 2.267,86$ 2.283,91$ 2.300,09$ 2.316,38$ 2.332,80$ 2.349,34$ 2.366,09$
Costos de manufactura incurridos durante el período 7.081,17 6.921,68 6.961,04 7.000,68 7.040,63 7.080,87 7.121,42 7.162,27 7.203,43 7.244,89 7.286,67 7.328,84
Inventario inicial de productos en proceso
Total costos de manufactura a considerar 7.081,17 6.921,68 6.961,04 7.000,68 7.040,63 7.080,87 7.121,42 7.162,27 7.203,43 7.244,89 7.286,67 7.328,84
Inventario final de productos en proceso
Costo de productos manufacturados 7.081,17 6.921,68 6.961,04 7.000,68 7.040,63 7.080,87 7.121,42 7.162,27 7.203,43 7.244,89 7.286,67 7.328,84
Inventario inicial de productos terminados 561,59 548,55 552,69 555,38 559,51 562,28 565,04 567,70 571,79 574,44 578,42 582,49
Costo de productos manufacturados 7.081,17 6.921,68 6.961,04 7.000,68 7.040,63 7.080,87 7.121,42 7.162,27 7.203,43 7.244,89 7.286,67 7.328,84
Costo de los productos disponibles para la venta 7.642,76 7.470,23 7.513,73 7.556,06 7.600,14 7.643,15 7.686,46 7.729,97 7.775,22 7.819,33 7.865,09 7.911,33
Inventario final de productos terminados 565,49 553,59 556,47 560,40 563,27 566,03 568,79 572,69 575,53 579,41 583,38 586,21
Costo de los productos vendidos 7.077,27 6.916,64 6.957,26 6.995,66 7.036,87 7.077,12 7.117,67 7.157,28 7.199,69 7.239,92 7.281,71 7.325,12
AÑO 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Inventario inicial de materiales directos 3.573,18$ 3.478,28$ 3.510,16$ 3.542,34$ 3.574,81$ 3.607,58$ 3.640,65$ 3.674,02$ 3.707,70$ 3.741,69$ 3.775,99$ 3.810,60$
Compra de materiales directos 3.605,93$ 3.510,16$ 3.542,34$ 3.574,81$ 3.607,58$ 3.640,65$ 3.674,02$ 3.707,70$ 3.741,69$ 3.775,99$ 3.810,60$ 3.845,53$
Costo de materiales directos disponibles para el uso 7.179,11 6.988,44 7.052,50 7.117,15 7.182,39 7.248,23 7.314,67 7.381,72 7.449,39 7.517,67 7.586,59 7.656,13
Inventario final de materiales directos 3.605,93$ 3.510,16$ 3.542,34$ 3.574,81$ 3.607,58$ 3.640,65$ 3.674,02$ 3.707,70$ 3.741,69$ 3.775,99$ 3.810,60$ 3.845,53$
Materiales directos usados 3.573,18$ 3.478,28$ 3.510,16$ 3.542,34$ 3.574,81$ 3.607,58$ 3.640,65$ 3.674,02$ 3.707,70$ 3.741,69$ 3.775,99$ 3.810,60$
Mano de obra directa 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$ 2.397,32$
Inventario inicial de suministros de fabricación 2.345,81$ 2.280,04$ 2.300,94$ 2.322,03$ 2.343,32$ 2.364,80$ 2.386,47$ 2.408,35$ 2.430,43$ 2.452,71$ 2.475,19$ 2.497,88$
Compra de materiales indirectos 2.363,72$ 2.300,94$ 2.322,03$ 2.343,32$ 2.364,80$ 2.386,47$ 2.408,35$ 2.430,43$ 2.452,71$ 2.475,19$ 2.497,88$ 2.524,61$
Costo de materiales indirectos disponibles para el uso 4.709,53 4.580,98 4.622,97 4.665,35 4.708,11 4.751,27 4.794,82 4.838,78 4.883,13 4.927,89 4.973,07 5.022,49
Inventario final de materiales indirectos 2.363,72$ 2.300,94$ 2.322,03$ 2.343,32$ 2.364,80$ 2.386,47$ 2.408,35$ 2.430,43$ 2.452,71$ 2.475,19$ 2.497,88$ 2.524,61$
Materiales indirectos usados 2.345,81$ 2.280,04$ 2.300,94$ 2.322,03$ 2.343,32$ 2.364,80$ 2.386,47$ 2.408,35$ 2.430,43$ 2.452,71$ 2.475,19$ 2.497,88$
Mano de obra indirecta $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Seguros de maquinaria 86,24 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84
Mantenimiento y reparaciones 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71 16,71
Depreciaciones y amortizaciones 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Costos indirectos de manufactura 2.473,69$ 2.413,51$ 2.434,41$ 2.455,50$ 2.476,79$ 2.498,27$ 2.519,95$ 2.541,82$ 2.563,90$ 2.586,18$ 2.608,66$ 2.631,35$
Costos de manufactura incurridos durante el período 8.444,18 8.289,11 8.341,89 8.395,16 8.448,92 8.503,16 8.557,91 8.613,16 8.668,92 8.725,18 8.781,96 8.839,27
Inventario inicial de productos en proceso
Total costos de manufactura a considerar 8.444,18 8.289,11 8.341,89 8.395,16 8.448,92 8.503,16 8.557,91 8.613,16 8.668,92 8.725,18 8.781,96 8.839,27
Inventario final de productos en proceso
Costo de productos manufacturados 8.444,18 8.289,11 8.341,89 8.395,16 8.448,92 8.503,16 8.557,91 8.613,16 8.668,92 8.725,18 8.781,96 8.839,27
Inventario inicial de productos terminados 669,18 656,32 661,37 666,39 671,50 675,12 678,73 682,22 687,16 692,18 695,62 700,51
Costo de productos manufacturados 8.444,18 8.289,11 8.341,89 8.395,16 8.448,92 8.503,16 8.557,91 8.613,16 8.668,92 8.725,18 8.781,96 8.839,27
Costo de los productos disponibles para la venta 9.113,36 8.945,43 9.003,26 9.061,55 9.120,42 9.178,29 9.236,64 9.295,38 9.356,07 9.417,36 9.477,59 9.539,77
Inventario final de productos terminados 674,84 663,20 668,23 673,23 676,96 680,57 684,16 688,99 693,91 697,56 702,34 707,20
Costo de los productos vendidos 8.438,52 8.282,23 8.335,03 8.388,32 8.443,46 8.497,72 8.552,48 8.606,39 8.662,16 8.719,79 8.775,25 8.832,57
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 8.444,18 8.289,11 8.341,89 8.395,16 8.448,92 8.503,16 8.557,91 8.613,16 8.668,92 8.725,18 8.781,96 8.839,27
UNIDADES PRODUCIDAS 5.968,66 6.024,33 6.079,51 6.135,19 6.190,39 6.247,10 6.304,32 6.363,08 6.421,36 6.479,18 6.539,53 6.599,43
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 1,41 1,38 1,37 1,37 1,36 1,36 1,36 1,35 1,35 1,35 1,34 1,34
AÑO 4
37 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Inventario inicial de materiales directos 3.573,18$ 3.986,66$ 3.880,78$ 3.916,35$ 3.952,25$ 3.988,48$ 4.025,04$ 4.061,94$ 4.099,18$ 4.136,75$ 4.174,67$ 4.212,94$ 4.251,56$
Compra de materiales directos 3.605,93$ 4.023,21$ 3.916,35$ 3.952,25$ 3.988,48$ 4.025,04$ 4.061,94$ 4.099,18$ 4.136,75$ 4.174,67$ 4.212,94$ 4.251,56$ $
Costo de materiales directos disponibles para el uso 7.179,11 8.009,87 7.797,13 7.868,61 7.940,74 8.013,53 8.086,98 8.161,12 8.235,93 8.311,42 8.387,61 8.464,50 4.251,56
Inventario final de materiales directos 3.605,93$ 4.023,21$ 3.916,35$ 3.952,25$ 3.988,48$ 4.025,04$ 4.061,94$ 4.099,18$ 4.136,75$ 4.174,67$ 4.212,94$ 4.251,56$ $
Materiales directos usados 3.573,18$ 3.986,66$ 3.880,78$ 3.916,35$ 3.952,25$ 3.988,48$ 4.025,04$ 4.061,94$ 4.099,18$ 4.136,75$ 4.174,67$ 4.212,94$ 4.251,56$
Mano de obra directa 2.397,32$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$ 2.480,97$
Inventario inicial de suministros de fabricación 2.345,81$ 2.617,27$ 2.543,88$ 2.567,20$ 2.590,73$ 2.614,48$ 2.638,45$ 2.662,63$ 2.687,04$ 2.711,67$ 2.736,53$ 2.761,61$ 2.728,84$
Compra de materiales indirectos 2.363,72$ 2.637,24$ 2.567,20$ 2.590,73$ 2.614,48$ 2.638,45$ 2.662,63$ 2.687,04$ 2.711,67$ 2.736,53$ 2.761,61$ 2.728,84$ $
Costo de materiales indirectos disponibles para el uso 4.709,53 5.254,51 5.111,08 5.157,93 5.205,22 5.252,93 5.301,08 5.349,68 5.398,71 5.448,20 5.498,14 5.490,45 2.728,84
Inventario final de materiales indirectos 2.363,72$ 2.637,24$ 2.567,20$ 2.590,73$ 2.614,48$ 2.638,45$ 2.662,63$ 2.687,04$ 2.711,67$ 2.736,53$ 2.761,61$ 2.728,84$ $
Materiales indirectos usados 2.345,81$ 2.617,27$ 2.543,88$ 2.567,20$ 2.590,73$ 2.614,48$ 2.638,45$ 2.662,63$ 2.687,04$ 2.711,67$ 2.736,53$ 2.761,61$ 2.728,84$
Mano de obra indirecta $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Seguros de maquinaria 86,24 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84 91,84
Mantenimiento y reparaciones 16,71 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33 17,33
Depreciaciones y amortizaciones 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92 24,92
Costos indirectos de manufactura 2.473,69$ 2.751,35$ 2.677,97$ 2.701,29$ 2.724,82$ 2.748,57$ 2.772,53$ 2.796,72$ 2.821,13$ 2.845,76$ 2.870,62$ 2.895,70$ 2.862,92$
Costos de manufactura incurridos durante el período 8.444,18 9.218,98 9.039,72 9.098,61 9.158,04 9.218,02 9.278,55 9.339,63 9.401,27 9.463,48 9.526,25 9.589,61 9.595,45
Inventario inicial de productos en proceso
Total costos de manufactura a considerar 8.444,18 9.218,98 9.039,72 9.098,61 9.158,04 9.218,02 9.278,55 9.339,63 9.401,27 9.463,48 9.526,25 9.589,61 9.595,45
Inventario final de productos en proceso
Costo de productos manufacturados 8.444,18 9.218,98 9.039,72 9.098,61 9.158,04 9.218,02 9.278,55 9.339,63 9.401,27 9.463,48 9.526,25 9.589,61 9.595,45
Inventario inicial de productos terminados 669,18 730,89 716,90 721,62 727,87 732,77 736,10 740,86 745,60 750,33 754,94 761,05 827,30
Costo de productos manufacturados 8.444,18 9.218,98 9.039,72 9.098,61 9.158,04 9.218,02 9.278,55 9.339,63 9.401,27 9.463,48 9.526,25 9.589,61 9.595,45
Costo de los productos disponibles para la venta 9.113,36 9.949,87 9.756,61 9.820,23 9.885,91 9.950,79 10.014,65 10.080,49 10.146,87 10.213,81 10.281,19 10.350,65 10.422,75
Inventario final de productos terminados 674,84 737,81 723,62 729,66 734,56 738,11 742,76 747,50 752,23 756,94 762,84 767,62
Costo de los productos vendidos 8.438,52 9.212,06 9.032,99 9.090,56 9.151,35 9.212,68 9.271,89 9.332,99 9.394,65 9.456,87 9.518,35 9.583,03 10.422,75
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 8.444,18 9.218,98 9.039,72 9.098,61 9.158,04 9.218,02 9.278,55 9.339,63 9.401,27 9.463,48 9.526,25 9.589,61 9.595,45
UNIDADES PRODUCIDAS 5.968,66 6.659,88 6.720,88 6.783,45 6.844,57 6.906,27 6.970,54 7.034,39 7.098,83 7.163,85 7.230,48 7.295,70 6.773,53
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 1,41 1,38 1,35 1,34 1,34 1,33 1,33 1,33 1,32 1,32 1,32 1,31 1,42
AÑO 4 AÑO 5
ANEXO 22. Estructura de capital y deuda
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Propio 40,00% 8.870,77
Deuda
L/P 60,00% 13.306,15
Inversiones PPE 11.540,01
Inversiones Intangibles 800,00
Inventarios 4.571,66
Gasto utencillos de cocina 1.765,24
Efectivo requerido 3.500,00
TOTAL INVERSIÓN INICIAL 22.176,91
Capital de
Trabajo Neto
MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Saldo inicial 13.306,15$ 13.141,03$ 12.974,33$ 12.806,03$ 12.636,11$ 12.464,57$ 12.291,39$ 12.116,54$ 11.940,02$ 11.761,81$ 11.581,89$ 11.400,25$
Pagomensual (cuota) 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$
Gasto Interés 127,52$ 125,93$ 124,34$ 122,72$ 121,10$ 119,45$ 117,79$ 116,12$ 114,43$ 112,72$ 110,99$ 109,25$
Amortización al capital 165,12$ 166,70$ 168,30$ 169,91$ 171,54$ 173,18$ 174,84$ 176,52$ 178,21$ 179,92$ 181,64$ 183,38$
Saldo final 13.141,03$ 12.974,33$ 12.806,03$ 12.636,11$ 12.464,57$ 12.291,39$ 12.116,54$ 11.940,02$ 11.761,81$ 11.581,89$ 11.400,25$ 11.216,86$
AÑO 1
Monto 13.306,15
Tasa de interés 11,50% anual 0,96% mensual
Plazo 5 años 60 meses
CUOTA $ 292,64
MES 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Saldo inicial 6.247,54$ 6.014,78$ 5.779,78$ 5.542,54$ 5.303,01$ 5.061,20$ 4.817,06$ 4.570,59$ 4.321,76$ 4.070,54$ 3.816,91$ 3.560,85$
Pagomensual (cuota) 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$
Gasto Interés 59,87$ 57,64$ 55,39$ 53,12$ 50,82$ 48,50$ 46,16$ 43,80$ 41,42$ 39,01$ 36,58$ 34,12$
Amortización al capital 232,76$ 235,00$ 237,25$ 239,52$ 241,82$ 244,13$ 246,47$ 248,84$ 251,22$ 253,63$ 256,06$ 258,51$
Saldo final 6.014,78$ 5.779,78$ 5.542,54$ 5.303,01$ 5.061,20$ 4.817,06$ 4.570,59$ 4.321,76$ 4.070,54$ 3.816,91$ 3.560,85$ 3.302,34$
AÑO 4
MES 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Saldo inicial 11.216,86$ 11.031,72$ 10.844,81$ 10.656,10$ 10.465,58$ 10.273,24$ 10.079,06$ 9.883,01$ 9.685,09$ 9.485,26$ 9.283,53$ 9.079,86$
Pago mensual (cuota) 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$
Gasto Interés 107,49$ 105,72$ 103,93$ 102,12$ 100,30$ 98,45$ 96,59$ 94,71$ 92,82$ 90,90$ 88,97$ 87,02$
Amortización al capital 185,14$ 186,92$ 188,71$ 190,52$ 192,34$ 194,18$ 196,05$ 197,92$ 199,82$ 201,74$ 203,67$ 205,62$
Saldo final 11.031,72$ 10.844,81$ 10.656,10$ 10.465,58$ 10.273,24$ 10.079,06$ 9.883,01$ 9.685,09$ 9.485,26$ 9.283,53$ 9.079,86$ 8.874,24$
AÑO 2
MES 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Saldo inicial 8.874,24$ 8.666,64$ 8.457,06$ 8.245,47$ 8.031,86$ 7.816,19$ 7.598,46$ 7.378,64$ 7.156,72$ 6.932,66$ 6.706,46$ 6.478,10$
Pago mensual (cuota) 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$
Gasto Interés 85,04$ 83,06$ 81,05$ 79,02$ 76,97$ 74,91$ 72,82$ 70,71$ 68,59$ 66,44$ 64,27$ 62,08$
Amortización al capital 207,59$ 209,58$ 211,59$ 213,62$ 215,66$ 217,73$ 219,82$ 221,92$ 224,05$ 226,20$ 228,37$ 230,56$
Saldo final 8.666,64$ 8.457,06$ 8.245,47$ 8.031,86$ 7.816,19$ 7.598,46$ 7.378,64$ 7.156,72$ 6.932,66$ 6.706,46$ 6.478,10$ 6.247,54$
AÑO 3
MES 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Saldo inicial 3.302,34$ 3.041,35$ 2.777,86$ 2.511,84$ 2.243,28$ 1.972,14$ 1.698,40$ 1.422,04$ 1.143,03$ 861,35$ 576,97$ 289,86$
Pago mensual (cuota) 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$ 292,64$
Gasto Interés 31,65$ 29,15$ 26,62$ 24,07$ 21,50$ 18,90$ 16,28$ 13,63$ 10,95$ 8,25$ 5,53$ 2,78$
Amortización al capital 260,99$ 263,49$ 266,02$ 268,57$ 271,14$ 273,74$ 276,36$ 279,01$ 281,68$ 284,38$ 287,11$ 289,86$
Saldo final 3.041,35$ 2.777,86$ 2.511,84$ 2.243,28$ 1.972,14$ 1.698,40$ 1.422,04$ 1.143,03$ 861,35$ 576,97$ 289,86$ (0,00)$
AÑO 5
ANEXO 23. Estado de resultados mensual
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Ventas 14.442,00 14.502,17 14.562,60 14.623,28 14.684,21 14.745,39 14.806,83 14.868,53 14.930,48 14.992,69 15.055,16 15.117,89
Costo de los productos vendidos 5.641,61 6.111,98 6.128,73 6.146,82 6.170,03 6.187,02 6.206,61 6.227,54 6.246,04 6.265,88 6.285,81 6.307,13
UTILIDADBRUTA 8.800,39 8.390,19 8.433,88 8.476,46 8.514,18 8.558,37 8.600,22 8.640,98 8.684,43 8.726,81 8.769,35 8.810,76
Gastos sueldos 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49 4.979,49
Gastos generales 6.093,00 4.072,05 4.087,05 4.000,75 3.882,87 3.823,94 3.662,27 3.664,74 3.667,22 3.669,71 3.672,21 3.674,72
Gastos de depreciación 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. (2.417,59) (806,84) (778,16) (649,27) (493,67) (390,55) (187,04) (148,74) (107,77) (67,89) (27,84) 11,06
Gastos de intereses 127,52 125,93 124,34 122,72 121,10 119,45 117,79 116,12 114,43 112,72 110,99 109,25
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN (2.545,11) (932,78) (902,50) (772,00) (614,77) (510,00) (304,83) (264,86) (222,19) (180,60) (138,83) (98,19)
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS (2.545,11) (932,78) (902,50) (772,00) (614,77) (510,00) (304,83) (264,86) (222,19) (180,60) (138,83) (98,19)
22% IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDADNETA (2.545,11) (932,78) (902,50) (772,00) (614,77) (510,00) (304,83) (264,86) (222,19) (180,60) (138,83) (98,19)
AÑO 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Ventas 15.966,38 16.059,52 16.153,20 16.247,42 16.342,20 16.437,53 16.533,41 16.629,86 16.726,86 16.824,44 16.922,58 17.021,29
Costo de los productos vendidos 6.653,72 6.499,83 6.529,55 6.556,90 6.586,96 6.614,64 6.643,77 6.674,33 6.702,53 6.733,43 6.761,97 6.793,29
UTILIDADBRUTA 9.312,66 9.559,69 9.623,64 9.690,52 9.755,24 9.822,88 9.889,64 9.955,53 10.024,34 10.091,01 10.160,60 10.228,01
Gastos sueldos 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55 5.496,55
Gastos generales 3.821,32 3.825,05 3.828,80 3.832,57 3.836,36 3.840,17 3.844,01 3.847,86 3.851,74 3.855,65 3.859,57 3.863,52
Gastos de depreciación 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. (150,71) 92,60 152,80 215,91 276,84 340,67 403,59 465,62 530,55 593,32 658,99 722,44
Gastos de intereses 107,49 105,72 103,93 102,12 100,30 98,45 96,59 94,71 92,82 90,90 88,97 87,02
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN (258,20) (13,12) 48,87 113,79 176,54 242,22 307,00 370,91 437,73 502,42 570,02 635,43
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES (38,73) (1,97) 7,33 17,07 26,48 36,33 46,05 55,64 65,66 75,36 85,50 95,31
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS (219,47) (11,16) 41,54 96,72 150,06 205,88 260,95 315,27 372,07 427,06 484,52 540,11
22% IMPUESTO A LA RENTA (48,28) (2,45) 9,14 21,28 33,01 45,29 57,41 69,36 81,86 93,95 106,59 118,82
UTILIDADNETA (171,19) (8,70) 32,40 75,44 117,05 160,59 203,54 245,91 290,22 333,10 377,92 421,29
AÑO 2
25 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Ventas 18.006,40 20.714,51 20.904,40 21.096,02 21.289,40 21.484,55 21.681,49 21.880,24 22.080,81 22.283,22 23.611,85 23.828,29 24.046,72
Costo de los productos vendidos 7.077,27 8.438,52 8.282,23 8.335,03 8.388,32 8.443,46 8.497,72 8.552,48 8.606,39 8.662,16 8.719,79 8.775,25 8.832,57
UTILIDADBRUTA 10.929,13 12.275,99 12.622,17 12.760,99 12.901,08 13.041,10 13.183,77 13.327,76 13.474,42 13.621,05 14.892,06 15.053,05 15.214,15
Gastos sueldos 6.050,67 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74 7.184,74
Gastos generales 4.019,73 4.249,14 4.256,74 4.264,40 4.272,14 4.279,95 4.287,82 4.295,77 4.303,80 4.311,89 4.365,04 4.373,70 4.382,43
Gastos de depreciación 132,16 91,16 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. 713,23 737,62 1.074,50 1.205,66 1.338,01 1.470,22 1.605,02 1.741,06 1.879,69 2.018,23 3.236,09 3.388,42 3.540,79
Gastos de intereses 85,04 59,87 57,64 55,39 53,12 50,82 48,50 46,16 43,80 41,42 39,01 36,58 34,12
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN 628,19 677,74 1.016,86 1.150,27 1.284,90 1.419,40 1.556,52 1.694,89 1.835,89 1.976,81 3.197,08 3.351,84 3.506,67
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 94,23 101,66 152,53 172,54 192,73 212,91 233,48 254,23 275,38 296,52 479,56 502,78 526,00
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS 533,96 576,08 864,33 977,73 1.092,16 1.206,49 1.323,04 1.440,66 1.560,51 1.680,29 2.717,52 2.849,07 2.980,67
22% IMPUESTO A LA RENTA 117,47 126,74 190,15 215,10 240,28 265,43 291,07 316,94 343,31 369,66 597,85 626,79 655,75
UTILIDADNETA 416,49 449,34 674,18 762,63 851,89 941,06 1.031,97 1.123,71 1.217,20 1.310,63 2.119,67 2.222,27 2.324,92
AÑO 3 AÑO 4
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Ventas 18.006,40 18.141,45 18.277,51 18.414,59 18.552,70 18.691,85 18.832,03 18.973,27 19.115,57 19.258,94 19.403,38 19.548,91
Costo de los productos vendidos 7.077,27 6.916,64 6.957,26 6.995,66 7.036,87 7.077,12 7.117,67 7.157,28 7.199,69 7.239,92 7.281,71 7.325,12
UTILIDADBRUTA 10.929,13 11.224,81 11.320,25 11.418,93 11.515,83 11.614,73 11.714,36 11.815,99 11.915,88 12.019,02 12.121,68 12.223,79
Gastos sueldos 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67 6.050,67
Gastos generales 4.019,73 4.025,13 4.030,57 4.036,06 4.041,58 4.047,15 4.052,75 4.058,40 4.064,10 4.069,83 4.075,61 4.081,43
Gastos de depreciación 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. 713,23 1.003,51 1.093,51 1.186,71 1.278,09 1.371,41 1.465,44 1.561,42 1.655,62 1.753,02 1.849,90 1.946,19
Gastos de intereses 85,04 83,06 81,05 79,02 76,97 74,91 72,82 70,71 68,59 66,44 64,27 62,08
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN 628,19 920,45 1.012,46 1.107,69 1.201,11 1.296,51 1.392,62 1.490,71 1.587,03 1.686,58 1.785,63 1.884,11
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 94,23 138,07 151,87 166,15 180,17 194,48 208,89 223,61 238,06 252,99 267,84 282,62
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS 533,96 782,39 860,59 941,54 1.020,95 1.102,03 1.183,73 1.267,10 1.348,98 1.433,60 1.517,79 1.601,49
22% IMPUESTO A LA RENTA 117,47 172,13 189,33 207,14 224,61 242,45 260,42 278,76 296,78 315,39 333,91 352,33
UTILIDADNETA 416,49 610,26 671,26 734,40 796,34 859,58 923,31 988,34 1.052,20 1.118,20 1.183,87 1.249,16
AÑO 3
25 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Ventas 18.006,40 25.480,51 25.714,08 25.949,79 26.187,66 26.427,72 26.669,97 26.914,44 27.161,16 27.410,14 27.661,40 27.914,96 28.170,85
Costo de los productos vendidos 7.077,27 9.212,06 9.032,99 9.090,56 9.151,35 9.212,68 9.271,89 9.332,99 9.394,65 9.456,87 9.518,35 9.583,03 10.422,75
UTILIDAD BRUTA 10.929,13 16.268,45 16.681,09 16.859,23 17.036,31 17.215,04 17.398,08 17.581,46 17.766,51 17.953,27 18.143,05 18.331,93 17.748,10
Gastos sueldos 6.050,67 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39 9.030,39
Gastos generales 4.019,73 5.242,32 5.251,66 5.261,09 5.270,61 5.280,21 5.289,90 5.299,68 5.309,55 5.319,51 5.329,56 5.339,70 5.349,94
Gastos de depreciación 132,16 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. 713,23 1.870,79 2.274,09 2.442,80 2.610,37 2.779,49 2.952,85 3.126,44 3.301,63 3.478,43 3.658,16 3.836,89 3.242,83
Gastos de intereses 85,04 31,65 29,15 26,62 24,07 21,50 18,90 16,28 13,63 10,95 8,25 5,53 2,78
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN 628,19 1.839,14 2.244,94 2.416,18 2.586,30 2.758,00 2.933,95 3.110,17 3.288,01 3.467,47 3.649,91 3.831,37 3.240,06
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 94,23 275,87 336,74 362,43 387,95 413,70 440,09 466,53 493,20 520,12 547,49 574,70 486,01
UTILIDADANTES DE IMPUESTOS 533,96 1.563,27 1.908,20 2.053,76 2.198,36 2.344,30 2.493,86 2.643,64 2.794,80 2.947,35 3.102,42 3.256,66 2.754,05
22% IMPUESTO A LA RENTA 117,47 343,92 419,80 451,83 483,64 515,75 548,65 581,60 614,86 648,42 682,53 716,47 605,89
UTILIDADNETA 416,49 1.219,35 1.488,40 1.601,93 1.714,72 1.828,55 1.945,21 2.062,04 2.179,95 2.298,94 2.419,89 2.540,20 2.148,16
AÑO 3 AÑO 5
ANEXO 24. Estado de resultados proyectado
1 2 3 4 5
Ventas 177.331,23 197.864,69 225.216,61 264.901,50 321.662,67
( ) Costo de los productos vendidos 73.925,19 79.750,91 85.382,20 102.533,92 112.680,16
(=) UTILIDADBRUTA 103.406,04 118.113,77 139.834,42 162.367,58 208.982,51
( ) Gastos sueldos 59.753,86 65.958,59 72.608,08 86.216,83 108.364,67
( ) Gastos generales 47.970,52 46.106,62 48.602,34 51.642,82 63.543,73
( ) Gastos de depreciación 1.585,94 1.585,94 1.585,94 1.112,62 1.339,32
( ) Gastos de amortización 160,00 160,00 160,00 160,00 160,00
(=) UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. (6.064,29) 4.302,62 16.878,05 23.235,31 35.574,80
( ) Gastos de intereses 1.422,36 1.169,01 884,95 566,44 209,30
(=) UTILIDADANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN (7.486,65) 3.133,61 15.993,10 22.668,87 35.365,49
( ) 15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 470,04 2.398,97 3.400,33 5.304,82
(=) UTILIDADANTES DE IMPUESTOS (7.486,65) 2.663,57 13.594,14 19.268,54 30.060,67
( ) 22% IMPUESTO A LA RENTA 585,99 2.990,71 4.239,08 6.613,35
(=) UTILIDADNETA (7.486,65) 2.077,58 10.603,43 15.029,46 23.447,32
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO ANUAL
ANEXO 25. Estado de situación mensual proyectado
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
ACTIVOS 26.748,58 24.691,17 24.144,39 23.659,78 23.304,13 23.104,16 23.007,40 21.226,23 21.371,44 21.557,71 21.783,94 18.080,37 18.408,81
Corrientes 14.408,57 12.496,65 12.095,37 11.756,25 11.546,10 11.491,63 11.540,36 9.904,69 10.195,40 10.527,16 10.898,88 7.340,80 7.814,74
Efectivo 9.836,90 5.597,93 5.134,19 4.766,26 4.525,83 4.444,35 4.463,94 2.798,82 3.061,11 3.363,30 3.705,23 117,19 551,23
Cuentas por Cobrar
Inventarios Prod. Terminados 451,19 486,78 488,61 491,80 491,61 493,44 495,46 496,33 498,25 500,26 502,27 503,14
Inventarios Materia Prima 2.748,38 2.793,37 2.805,00 2.816,69 2.828,43 2.840,21 2.852,05 2.863,93 2.875,86 2.887,85 2.899,88 2.911,96 2.928,95
Inventarios Sum. Fabricación 1.823,29 3.654,17 3.669,40 3.684,69 3.700,04 3.715,46 3.730,94 3.746,48 3.762,09 3.777,77 3.793,51 3.809,38 3.831,42
No Corrientes 12.340,01 12.194,51 12.049,02 11.903,52 11.758,03 11.612,53 11.467,04 11.321,54 11.176,05 11.030,55 10.885,06 10.739,56 10.594,07
Propiedad, Planta y Equipo 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01
Depreciación acumulada 132,16 264,32 396,49 528,65 660,81 792,97 925,13 1.057,30 1.189,46 1.321,62 1.453,78 1.585,94
Intangibles 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Amortización acumulada 13,33 26,67 40,00 53,33 66,67 80,00 93,33 106,67 120,00 133,33 146,67 160,00
PASIVOS 18.444,64 18.932,34 19.318,34 19.736,23 20.152,57 20.567,38 20.980,62 19.504,28 19.914,35 20.322,80 20.729,64 17.164,89 17.591,52
Corrientes 5.138,50 5.791,31 6.344,02 6.930,20 7.516,46 8.102,80 8.689,23 7.387,73 7.974,32 8.560,99 9.147,74 5.764,65 6.374,66
Cuentas por pagar proveedores 4.571,66 4.657,65 4.643,52 4.662,87 4.682,29 4.701,80 4.721,39 4.741,07 4.760,82 4.780,66 4.800,58 4.820,65 4.851,69
Sueldos por pagar 566,83 1.133,67 1.700,50 2.267,33 2.834,17 3.401,00 3.967,83 2.646,67 3.213,50 3.780,33 4.347,17 944,00 1.522,97
Impuestos por pagar
No Corrientes 13.306,15 13.141,03 12.974,33 12.806,03 12.636,11 12.464,57 12.291,39 12.116,54 11.940,02 11.761,81 11.581,89 11.400,25 11.216,86
Deuda a largo plazo 13.306,15 13.141,03 12.974,33 12.806,03 12.636,11 12.464,57 12.291,39 12.116,54 11.940,02 11.761,81 11.581,89 11.400,25 11.216,86
PATRIMONIO 8.303,94 5.758,83 4.826,05 3.923,56 3.151,56 2.536,79 2.026,79 1.721,96 1.457,10 1.234,91 1.054,30 915,48 817,29
Capital 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94
Utilidades retenidas (2.545,11) (3.477,88) (4.380,38) (5.152,38) (5.767,14) (6.277,15) (6.581,98) (6.846,83) (7.069,03) (7.249,63) (7.388,46) (7.486,65)
Comprobación (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)
AÑO 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
ACTIVOS 18.748,79 19.064,20 19.536,38 20.050,94 20.604,72 21.201,35 19.006,94 19.684,90 20.406,42 21.168,37 17.858,73 18.788,91
Corrientes 8.300,22 8.761,12 9.378,80 10.038,85 10.738,13 11.480,25 9.431,34 10.254,80 11.121,81 12.029,26 8.865,11 9.940,79
Efectivo 720,55 1.405,72 1.981,62 2.598,60 3.255,64 3.954,23 1.861,46 2.641,98 3.464,77 4.328,80 1.119,89 2.139,85
Cuentas por Cobrar
Inventarios Prod. Terminados 530,33 518,89 520,79 523,75 525,64 528,59 531,63 533,51 536,44 538,31 541,24 543,10
Inventarios Materia Prima 3.054,15 2.963,22 2.980,50 2.997,89 3.015,38 3.032,97 3.050,66 3.068,46 3.086,36 3.104,36 3.122,47 3.145,89
Inventarios Sum. Fabricación 3.995,18 3.873,30 3.895,89 3.918,62 3.941,47 3.964,47 3.987,59 4.010,85 4.034,25 4.057,78 4.081,52 4.111,95
No Corrientes 10.448,57 10.303,08 10.157,58 10.012,09 9.866,59 9.721,10 9.575,60 9.430,10 9.284,61 9.139,11 8.993,62 8.848,12
Propiedad, Planta y Equipo 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.540,01
Depreciación acumulada 1.718,11 1.850,27 1.982,43 2.114,59 2.246,75 2.378,91 2.511,08 2.643,24 2.775,40 2.907,56 3.039,72 3.171,89
Intangibles 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Amortización acumulada 173,33 186,67 200,00 213,33 226,67 240,00 253,33 266,67 280,00 293,33 306,67 320,00
PASIVOS 18.102,70 18.426,81 18.866,58 19.305,70 19.742,43 20.178,47 17.780,52 18.212,57 18.643,88 19.072,72 15.385,15 15.894,04
Corrientes 7.070,97 7.582,00 8.210,48 8.840,12 9.469,19 10.099,42 7.897,51 8.527,49 9.158,61 9.789,19 6.305,30 7.019,81
Cuentas por pagar proveedores 5.056,04 4.905,50 4.934,11 4.962,90 4.991,85 5.020,97 5.050,25 5.079,71 5.109,35 5.139,15 5.169,20 5.211,11
Sueldos por pagar 2.101,95 2.680,92 3.259,90 3.838,87 4.417,85 4.996,82 2.743,80 3.322,77 3.901,75 4.480,72 944,00 1.594,56
Impuestos por pagar (87,01) (4,42) 16,47 38,35 59,50 81,63 103,46 125,00 147,52 169,32 192,10 214,14
No Corrientes 11.031,72 10.844,81 10.656,10 10.465,58 10.273,24 10.079,06 9.883,01 9.685,09 9.485,26 9.283,53 9.079,86 8.874,24
Deuda a largo plazo 11.031,72 10.844,81 10.656,10 10.465,58 10.273,24 10.079,06 9.883,01 9.685,09 9.485,26 9.283,53 9.079,86 8.874,24
PATRIMONIO 646,10 637,40 669,80 745,24 862,29 1.022,88 1.226,42 1.472,34 1.762,55 2.095,66 2.473,58 2.894,87
Capital 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.303,94
Utilidades retenidas (7.657,84) (7.666,54) (7.634,14) (7.558,69) (7.441,65) (7.281,06) (7.077,51) (6.831,60) (6.541,38) (6.208,28) (5.830,35) (5.409,07)
Comprobación (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)
AÑO 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
ACTIVOS 19.666,37 20.662,89 21.843,78 23.087,16 24.390,12 25.755,23 24.114,52 25.605,71 27.158,35 28.776,25 25.837,12 27.688,38
Corrientes 11.171,79 12.313,81 13.640,19 15.029,06 16.477,52 17.988,13 16.492,92 18.129,60 19.827,74 21.591,13 18.797,49 20.794,25
Efectivo 3.025,69 4.396,29 5.664,56 6.993,86 8.383,39 9.834,75 8.279,88 9.855,33 11.492,87 13.194,18 10.337,86 12.259,78
Cuentas por Cobrar
Inventarios Prod. Terminados 565,49 553,59 556,47 560,40 563,27 566,03 568,79 572,69 575,53 579,41 583,38 586,21
Inventarios Materia Prima 3.285,80 3.193,25 3.217,20 3.241,33 3.265,64 3.290,13 3.314,81 3.339,67 3.364,72 3.389,95 3.415,38 3.446,68
Inventarios Sum. Fabricación 4.294,81 4.170,68 4.201,96 4.233,47 4.265,22 4.297,21 4.329,44 4.361,91 4.394,63 4.427,59 4.460,87 4.501,58
No Corrientes 8.494,58 8.349,08 8.203,59 8.058,09 7.912,60 7.767,10 7.621,61 7.476,11 7.330,62 7.185,12 7.039,63 6.894,13
Propiedad, Planta y Equipo 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96 11.331,96
Depreciación acumulada 3.304,05 3.436,21 3.568,37 3.700,53 3.832,70 3.964,86 4.097,02 4.229,18 4.361,34 4.493,51 4.625,67 4.757,83
Intangibles 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Amortización acumulada 333,33 346,67 360,00 373,33 386,67 400,00 413,33 426,67 440,00 453,33 466,67 480,00
PASIVOS 16.563,06 16.949,32 17.458,95 17.967,93 18.474,56 18.980,08 16.416,07 16.918,92 17.419,35 17.919,04 13.796,04 14.398,13
Corrientes 7.896,42 8.492,26 9.213,48 9.936,07 10.658,37 11.381,62 9.037,43 9.762,20 10.486,69 11.212,58 7.317,94 8.150,59
Cuentas por pagar proveedores 5.439,59 5.286,38 5.326,03 5.365,97 5.406,22 5.446,76 5.487,62 5.528,77 5.570,24 5.612,02 5.654,18 5.709,45
Sueldos por pagar 2.245,12 2.895,69 3.546,25 4.196,81 4.847,37 5.497,93 3.080,50 3.731,06 4.381,62 5.032,18 1.062,00 1.806,19
Impuestos por pagar 211,70 310,19 341,20 373,29 404,78 436,92 469,31 502,37 534,83 568,38 601,76 634,94
No Corrientes 8.666,64 8.457,06 8.245,47 8.031,86 7.816,19 7.598,46 7.378,64 7.156,72 6.932,66 6.706,46 6.478,10 6.247,54
Deuda a largo plazo 8.666,64 8.457,06 8.245,47 8.031,86 7.816,19 7.598,46 7.378,64 7.156,72 6.932,66 6.706,46 6.478,10 6.247,54
PATRIMONIO 3.103,31 3.713,57 4.384,83 5.119,23 5.915,57 6.775,15 7.698,46 8.686,80 9.739,00 10.857,21 12.041,08 13.290,25
Capital 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89 8.095,89
Utilidades retenidas (4.992,58) (4.382,32) (3.711,05) (2.976,66) (2.180,32) (1.320,73) (397,42) 590,92 1.643,12 2.761,32 3.945,20 5.194,36
Comprobación (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)
AÑO 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
ACTIVOS 28.782,80 29.921,91 31.289,71 32.745,40 34.288,42 35.921,40 34.222,72 36.038,55 37.945,90 41.024,15 38.453,69 41.490,78
Corrientes 21.713,17 22.958,47 24.432,46 25.994,35 27.643,56 29.382,73 27.790,24 29.712,26 31.725,81 34.910,25 32.445,98 35.589,27
Efectivo 12.722,87 14.204,13 15.598,93 17.080,95 18.650,90 20.310,25 18.637,23 20.476,79 22.407,09 25.508,81 22.959,98 26.014,05
Cuentas por Cobrar
Inventarios Prod. Terminados 674,84 663,20 668,23 673,23 676,96 680,57 684,16 688,99 693,91 697,56 702,34 707,20
Inventarios Materia Prima 3.605,93 3.510,16 3.542,34 3.574,81 3.607,58 3.640,65 3.674,02 3.707,70 3.741,69 3.775,99 3.810,60 3.845,53
Inventarios Sum. Fabricación 4.709,53 4.580,98 4.622,97 4.665,35 4.708,11 4.751,27 4.794,82 4.838,78 4.883,13 4.927,89 4.973,07 5.022,49
No Corrientes 7.069,63 6.963,44 6.857,25 6.751,06 6.644,86 6.538,67 6.432,48 6.326,28 6.220,09 6.113,90 6.007,71 5.901,51
Propiedad, Planta y Equipo 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96 11.611,96
Depreciación acumulada 4.848,99 4.941,85 5.034,71 5.127,57 5.220,43 5.313,29 5.406,15 5.499,01 5.591,87 5.684,73 5.777,59 5.870,45
Intangibles 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Amortización acumulada 493,33 506,67 520,00 533,33 546,67 560,00 573,33 586,67 600,00 613,33 626,67 640,00
PASIVOS 14.763,21 15.228,15 15.833,32 16.437,12 17.039,08 17.640,09 14.817,69 15.416,32 16.013,05 16.971,63 12.178,90 12.891,07
Corrientes 8.748,44 9.448,37 10.290,79 11.134,11 11.977,88 12.823,03 10.247,10 11.094,57 11.942,52 13.154,72 8.618,05 9.588,74
Cuentas por pagar proveedores 5.969,65 5.811,10 5.864,37 5.918,13 5.972,38 6.027,12 6.082,37 6.138,13 6.194,39 6.251,17 6.308,48 6.370,14
Sueldos por pagar 2.550,39 3.294,58 4.038,78 4.782,97 5.527,16 6.271,36 3.593,55 4.337,74 5.081,94 5.826,13 1.180,00 2.036,85
Impuestos por pagar 228,40 342,68 387,64 433,01 478,34 524,55 571,18 618,70 666,19 1.077,42 1.129,57 1.181,75
No Corrientes 6.014,78 5.779,78 5.542,54 5.303,01 5.061,20 4.817,06 4.570,59 4.321,76 4.070,54 3.816,91 3.560,85 3.302,34
Deuda a largo plazo 6.014,78 5.779,78 5.542,54 5.303,01 5.061,20 4.817,06 4.570,59 4.321,76 4.070,54 3.816,91 3.560,85 3.302,34
PATRIMONIO 14.019,59 14.693,77 15.456,40 16.308,28 17.249,35 18.281,32 19.405,03 20.622,23 21.932,85 24.052,52 26.274,79 28.599,71
Capital 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89 8.375,89
Utilidades retenidas 5.643,71 6.317,88 7.080,51 7.932,40 8.873,46 9.905,43 11.029,15 12.246,34 13.556,97 15.676,63 17.898,91 20.223,82
Comprobación (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)
AÑO 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
ACTIVOS 43.784,34 45.825,95 48.135,85 50.556,16 53.088,81 55.737,50 54.725,06 57.604,98 60.602,34 63.719,52 60.508,29 53.888,93
Corrientes 37.257,77 39.424,33 41.859,17 44.404,42 47.062,01 49.835,65 48.948,15 51.953,01 55.075,31 58.317,44 55.231,15 48.736,73
Efectivo 27.242,25 29.673,27 32.019,32 34.476,16 37.045,93 39.729,87 38.751,79 41.665,32 44.695,50 47.843,51 44.721,53 46.007,89
Cuentas por Cobrar
Inventarios Prod. Terminados 737,81 723,62 729,66 734,56 738,11 742,76 747,50 752,23 756,94 762,84 767,62
Inventarios Materia Prima 4.023,21 3.916,35 3.952,25 3.988,48 4.025,04 4.061,94 4.099,18 4.136,75 4.174,67 4.212,94 4.251,56
Inventarios Sum. Fabricación 5.254,51 5.111,08 5.157,93 5.205,22 5.252,93 5.301,08 5.349,68 5.398,71 5.448,20 5.498,14 5.490,45 2.728,84
No Corrientes 6.526,57 6.401,63 6.276,68 6.151,74 6.026,80 5.901,85 5.776,91 5.651,97 5.527,03 5.402,08 5.277,14 5.152,20
Propiedad, Planta y Equipo 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96 12.361,96
Depreciación acumulada 5.982,06 6.093,67 6.205,28 6.316,89 6.428,50 6.540,11 6.651,72 6.763,33 6.874,93 6.986,54 7.098,15 7.209,76
Intangibles 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Amortización acumulada 653,33 666,67 680,00 693,33 706,67 720,00 733,33 746,67 760,00 773,33 786,67 800,00
PASIVOS 13.215,28 13.768,50 14.476,47 15.182,06 15.886,15 16.589,64 13.515,15 14.215,13 14.913,55 15.610,84 9.859,42 1.091,90
Corrientes 10.173,93 10.990,64 11.964,63 12.938,78 13.914,01 14.891,24 12.093,11 13.072,09 14.052,20 15.033,88 9.569,56 1.091,90
Cuentas por pagar proveedores 6.660,45 6.483,56 6.542,99 6.602,97 6.663,49 6.724,57 6.786,22 6.848,42 6.911,20 6.974,55 6.980,39
Sueldos por pagar 2.893,69 3.750,54 4.607,38 5.464,23 6.321,08 7.177,92 4.258,77 5.115,61 5.972,46 6.829,31 1.298,00
Impuestos por pagar 619,79 756,55 814,25 871,58 929,44 988,74 1.048,13 1.108,06 1.168,54 1.230,02 1.291,17 1.091,90
No Corrientes 3.041,35 2.777,86 2.511,84 2.243,28 1.972,14 1.698,40 1.422,04 1.143,03 861,35 576,97 289,86
Deuda a largo plazo 3.041,35 2.777,86 2.511,84 2.243,28 1.972,14 1.698,40 1.422,04 1.143,03 861,35 576,97 289,86
PATRIMONIO 30.569,06 32.057,46 33.659,39 35.374,11 37.202,66 39.147,87 41.209,91 43.389,86 45.688,79 48.108,68 50.648,87 52.797,03
Capital 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89 9.125,89
Utilidades retenidas 21.443,18 22.931,58 24.533,50 26.248,22 28.076,77 30.021,98 32.084,02 34.263,97 36.562,91 38.982,79 41.522,99 43.671,15
Comprobación (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)
AÑO 5
ANEXO 26. Estado de resultados proyectado
0 1 2 3 4 5
ACTIVOS 26.748,58 18.408,81 18.788,91 27.688,38 41.490,78 53.888,93
Corrientes 14.408,57 7.814,74 9.940,79 20.794,25 35.589,27 48.736,73
Efectivo 9.836,90 551,23 2.139,85 12.259,78 26.014,05 46.007,89
Cuentas por Cobrar
Inventarios Prod. Terminados 503,14 543,10 586,21 707,20
Inventarios Materia Prima 2.748,38 2.928,95 3.145,89 3.446,68 3.845,53
Inventarios Sum. Fabricación 1.823,29 3.831,42 4.111,95 4.501,58 5.022,49 2.728,84
No Corrientes 12.340,01 10.594,07 8.848,12 6.894,13 5.901,51 5.152,20
Propiedad, Planta y Equipo 11.540,01 11.540,01 11.540,01 11.331,96 11.611,96 12.361,96
Depreciación acumulada 1.585,94 3.171,89 4.757,83 5.870,45 7.209,76
Intangibles 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Amortización acumulada 160,00 320,00 480,00 640,00 800,00
PASIVOS 18.444,64 17.591,52 15.894,04 14.398,13 12.891,07 1.091,90
Corrientes 5.138,50 6.374,66 7.019,81 8.150,59 9.588,74 1.091,90
Cuentas por pagar proveedores 4.571,66 4.851,69 5.211,11 5.709,45 6.370,14
Sueldos por pagar 566,83 1.522,97 1.594,56 1.806,19 2.036,85
Impuestos por pagar 214,14 634,94 1.181,75 1.091,90
No Corrientes 13.306,15 11.216,86 8.874,24 6.247,54 3.302,34
Deuda a largo plazo 13.306,15 11.216,86 8.874,24 6.247,54 3.302,34
PATRIMONIO 8.303,94 817,29 2.894,87 13.290,25 28.599,71 52.797,03
Capital 8.303,94 8.303,94 8.303,94 8.095,89 8.375,89 9.125,89
Utilidades retenidas (7.486,65) (5.409,07) 5.194,36 20.223,82 43.671,15
Comprobación (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO
ANEXO 28. Estado de flujo de efectivo
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Actividades Operacionales (4.073,86) (297,03) (199,63) (70,52) 90,06 192,78 (1.490,28) 438,82 480,39 521,86 (3.406,40) 617,43
Utilidad Neta (2.545,11) (932,78) (902,50) (772,00) (614,77) (510,00) (304,83) (264,86) (222,19) (180,60) (138,83) (98,19)
Depreciaciones y amortizacion
+ Depreciación 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16
+ Amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
CxC
Inventario PT (2.748,38) (451,19) (35,59) (1,83) (3,19) 0,19 (1,83) (2,02) (0,86) (1,92) (2,02) (2,01) (0,86)
Inventario MP (1.823,29) (44,99) (11,64) (11,69) (11,74) (11,79) (11,83) (11,88) (11,93) (11,98) (12,03) (12,08) (16,99)
Inventario SF (1.830,88) (15,23) (15,29) (15,35) (15,42) (15,48) (15,55) (15,61) (15,68) (15,74) (15,87) (22,04)
+ CxP PROVEEDORES 4.571,66 85,99 (14,13) 19,35 19,43 19,51 19,59 19,67 19,75 19,84 19,92 20,07 31,04
+ Sueldos por pagar 566,83 566,83 566,83 566,83 566,83 566,83 (1.321,17) 566,83 566,83 566,83 (3.403,17) 578,97
+ Impuestos
Actividades de Inversión (12.340,01)
Adquisición PPE y intangibles (12.340,01)
Actividades de Financiamiento 22.176,91 (165,12) (166,70) (168,30) (169,91) (171,54) (173,18) (174,84) (176,52) (178,21) (179,92) (181,64) (183,38)
+ Deuda Largo Plazo 13.306,15 (165,12) (166,70) (168,30) (169,91) (171,54) (173,18) (174,84) (176,52) (178,21) (179,92) (181,64) (183,38)
Pago de dividendos
+ Capital 8.870,77
INCREMENTO NETO EN EFECTIVO 9.836,90 (4.238,98) (463,74) (367,93) (240,43) (81,48) 19,59 (1.665,13) 262,30 302,18 341,94 (3.588,04) 434,05
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO 9.836,90 5.597,93 5.134,19 4.766,26 4.525,83 4.444,35 4.463,94 2.798,82 3.061,11 3.363,30 3.705,23 117,19
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERÍODO 9.836,90 5.597,93 5.134,19 4.766,26 4.525,83 4.444,35 4.463,94 2.798,82 3.061,11 3.363,30 3.705,23 117,19 551,23
AÑO 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Actividades Operacionales 354,46 872,09 764,60 807,50 849,38 892,78 (1.896,73) 978,45 1.022,61 1.065,77 (3.005,25) 1.225,58
Utilidad Neta (171,19) (8,70) 32,40 75,44 117,05 160,59 203,54 245,91 290,22 333,10 377,92 421,29
Depreciaciones y amortizacion
+ Depreciación 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16
+ Amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
CxC
Inventario PT (27,20) 11,45 (1,90) (2,96) (1,89) (2,95) (3,05) (1,88) (2,93) (1,87) (2,92) (1,87)
Inventario MP (125,20) 90,93 (17,29) (17,39) (17,49) (17,59) (17,69) (17,80) (17,90) (18,00) (18,11) (23,42)
Inventario SF (163,77) 121,89 (22,59) (22,73) (22,86) (22,99) (23,13) (23,26) (23,40) (23,53) (23,74) (30,43)
+ CxP PROVEEDORES 204,35 (150,54) 28,62 28,78 28,95 29,12 29,29 29,46 29,63 29,80 30,05 41,91
+ Sueldos por pagar 578,97 578,97 578,97 578,97 578,97 578,97 (2.253,03) 578,97 578,97 578,97 (3.536,72) 650,56
+ Impuestos (87,01) 82,59 20,89 21,88 21,15 22,13 21,83 21,54 22,52 21,80 22,78 22,04
Actividades de Inversión
Adquisición PPE y intangibles
Actividades de Financiamiento (185,14) (186,92) (188,71) (190,52) (192,34) (194,18) (196,05) (197,92) (199,82) (201,74) (203,67) (205,62)
+ Deuda Largo Plazo (185,14) (186,92) (188,71) (190,52) (192,34) (194,18) (196,05) (197,92) (199,82) (201,74) (203,67) (205,62)
Pago de dividendos
+ Capital
INCREMENTO NETO EN EFECTIVO 169,31 685,17 575,90 616,98 657,04 698,59 (2.092,78) 780,52 822,79 864,04 (3.208,92) 1.019,96
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO 551,23 720,55 1.405,72 1.981,62 2.598,60 3.255,64 3.954,23 1.861,46 2.641,98 3.464,77 4.328,80 1.119,89
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERÍODO 720,55 1.405,72 1.981,62 2.598,60 3.255,64 3.954,23 1.861,46 2.641,98 3.464,77 4.328,80 1.119,89 2.139,85
AÑO 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Actividades Operacionales 1.093,43 1.580,18 1.479,86 1.542,92 1.605,20 1.669,09 (1.335,05) 1.797,38 1.861,58 1.927,51 (2.627,95) 2.152,47
Utilidad Neta 416,49 610,26 671,26 734,40 796,34 859,58 923,31 988,34 1.052,20 1.118,20 1.183,87 1.249,16
Depreciaciones y amortizacion
+ Depreciación 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16 132,16
+ Amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
CxC
Inventario PT (22,39) 11,90 (2,88) (3,93) (2,87) (2,76) (2,76) (3,90) (2,84) (3,88) (3,97) (2,83)
Inventario MP (139,91) 92,55 (23,95) (24,13) (24,31) (24,49) (24,68) (24,86) (25,05) (25,24) (25,42) (31,31)
Inventario SF (182,86) 124,13 (31,28) (31,51) (31,75) (31,99) (32,23) (32,47) (32,71) (32,96) (33,28) (40,71)
+ CxP PROVEEDORES 228,49 (153,21) 39,65 39,95 40,24 40,55 40,85 41,16 41,47 41,78 42,17 55,27
+ Sueldos por pagar 650,56 650,56 650,56 650,56 650,56 650,56 (2.417,44) 650,56 650,56 650,56 (3.970,18) 744,19
+ Impuestos (2,44) 98,49 31,01 32,09 31,48 32,15 32,39 33,06 32,46 33,55 33,38 33,19
Actividades de Inversión
Adquisición PPE y intangibles
Actividades de Financiamiento (207,59) (209,58) (211,59) (213,62) (215,66) (217,73) (219,82) (221,92) (224,05) (226,20) (228,37) (230,56)
+ Deuda Largo Plazo (207,59) (209,58) (211,59) (213,62) (215,66) (217,73) (219,82) (221,92) (224,05) (226,20) (228,37) (230,56)
Pago de dividendos
+ Capital
INCREMENTO NETO EN EFECTIVO 885,84 1.370,60 1.268,27 1.329,30 1.389,53 1.451,36 (1.554,87) 1.575,46 1.637,53 1.701,31 (2.856,32) 1.921,92
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO 2.139,85 3.025,69 4.396,29 5.664,56 6.993,86 8.383,39 9.834,75 8.279,88 9.855,33 11.492,87 13.194,18 10.337,86
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERÍODO 3.025,69 4.396,29 5.664,56 6.993,86 8.383,39 9.834,75 8.279,88 9.855,33 11.492,87 13.194,18 10.337,86 12.259,78
AÑO 3
25 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
Actividades Operacionales 1.093,43 695,86 1.716,26 1.632,05 1.721,55 1.811,76 1.903,48 (1.426,54) 2.088,40 2.181,51 3.355,35 (2.292,77) 3.312,58
Utilidad Neta 416,49 449,34 674,18 762,63 851,89 941,06 1.031,97 1.123,71 1.217,20 1.310,63 2.119,67 2.222,27 2.324,92
Depreciaciones y amortizacion
+ Depreciación 132,16 91,16 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86 92,86
+ Amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
CxC
Inventario PT (22,39) (88,63) 11,64 (5,03) (5,01) (3,73) (3,61) (3,59) (4,83) (4,92) (3,66) (4,77) (4,86)
Inventario MP (139,91) (159,25) 95,77 (32,18) (32,47) (32,77) (33,07) (33,37) (33,68) (33,99) (34,30) (34,61) (34,93)
Inventario SF (182,86) (207,95) 128,55 (41,99) (42,38) (42,77) (43,16) (43,55) (43,95) (44,36) (44,76) (45,17) (49,43)
+ CxP PROVEEDORES 228,49 260,19 (158,55) 53,27 53,76 54,25 54,75 55,25 55,76 56,27 56,78 57,30 61,67
+ Sueldos por pagar 650,56 744,19 744,19 744,19 744,19 744,19 744,19 (2.677,81) 744,19 744,19 744,19 (4.646,13) 856,85
+ Impuestos (2,44) (406,54) 114,28 44,96 45,37 45,33 46,21 46,63 47,52 47,49 411,23 52,15 52,18
Actividades de InversiónAdquisición PPE y intangibles
Actividades de Financiamiento (207,59) (232,76) (235,00) (237,25) (239,52) (241,82) (244,13) (246,47) (248,84) (251,22) (253,63) (256,06) (258,51)
+ Deuda Largo Plazo (207,59) (232,76) (235,00) (237,25) (239,52) (241,82) (244,13) (246,47) (248,84) (251,22) (253,63) (256,06) (258,51)
Pago de dividendos
+ Capital
INCREMENTO NETO EN EFECTIVO 885,84 463,09 1.481,26 1.394,80 1.482,03 1.569,95 1.659,35 (1.673,01) 1.839,56 1.930,29 3.101,72 (2.548,83) 3.054,07
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO 2.139,85 12.259,78 12.722,87 14.204,13 15.598,93 17.080,95 18.650,90 20.310,25 18.637,23 20.476,79 22.407,09 25.508,81 22.959,98
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERÍODO 3.025,69 12.722,87 14.204,13 15.598,93 17.080,95 18.650,90 20.310,25 18.637,23 20.476,79 22.407,09 25.508,81 22.959,98 26.014,05
AÑO 4AÑO 3
25 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
Actividades Operacionales 1.093,43 1.489,19 2.694,52 2.612,06 2.725,41 2.840,91 2.957,67 (701,71) 3.192,53 3.311,86 3.432,39 (2.834,88) 1.576,23
Utilidad Neta 416,49 1.219,35 1.488,40 1.601,93 1.714,72 1.828,55 1.945,21 2.062,04 2.179,95 2.298,94 2.419,89 2.540,20 2.148,16
Depreciaciones y amortizacion
+ Depreciación 132,16 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61 111,61
+ Amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
CxC
Inventario PT (22,39) (30,61) 14,19 (6,04) (4,90) (3,54) (4,65) (4,74) (4,73) (4,71) (5,91) (4,78) 767,62
Inventario MP (139,91) (177,68) 106,85 (35,90) (36,23) (36,56) (36,90) (37,23) (37,58) (37,92) (38,27) (38,62) 4.251,56
Inventario SF (182,86) (232,02) 143,43 (46,85) (47,28) (47,71) (48,15) (48,59) (49,04) (49,49) (49,94) 7,69 2.761,61
+ CxP PROVEEDORES 228,49 290,30 (176,89) 59,43 59,98 60,53 61,08 61,64 62,21 62,78 63,35 5,84 (6.980,39)
+ Sueldos por pagar 650,56 856,85 856,85 856,85 856,85 856,85 856,85 (2.919,15) 856,85 856,85 856,85 (5.531,31) (1.298,00)
+ Impuestos (2,44) (561,95) 136,75 57,71 57,33 57,86 59,30 59,39 59,93 60,48 61,48 61,15 (199,27)
Actividades de Inversión
Adquisición PPE y intangibles
Actividades de Financiamiento (207,59) (260,99) (263,49) (266,02) (268,57) (271,14) (273,74) (276,36) (279,01) (281,68) (284,38) (287,11) (289,86)
+ Deuda Largo Plazo (207,59) (260,99) (263,49) (266,02) (268,57) (271,14) (273,74) (276,36) (279,01) (281,68) (284,38) (287,11) (289,86)
Pago de dividendos
+ Capital
INCREMENTO NETO EN EFECTIVO 885,84 1.228,20 2.431,02 2.346,05 2.456,84 2.569,77 2.683,94 (978,07) 2.913,53 3.030,18 3.148,01 (3.121,99) 1.286,37
EFECTIVO PRINCIPIOS DE PERIODO 2.139,85 26.014,05 27.242,25 29.673,27 32.019,32 34.476,16 37.045,93 39.729,87 38.751,79 41.665,32 44.695,50 47.843,51 44.721,53
TOTAL EFECTIVO FINAL DE PERÍODO 3.025,69 27.242,25 29.673,27 32.019,32 34.476,16 37.045,93 39.729,87 38.751,79 41.665,32 44.695,50 47.843,51 44.721,53 46.007,89
AÑO 5AÑO 3
ANEXO 28. Flujo de caja
Inicial
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. (2.417,59) (806,84) (778,16) (649,27) (493,67) (390,55) (187,04) (148,74) (107,77) (67,89) (27,84) 11,06
Gastos de depreciación 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
22% IMPUESTO A LA RENTA
I. FLUJO DE EFECTIVOOPERATIVO NETO (F.E.O) (2.404,26) (636,43) (607,74) (478,86) (323,26) (220,13) (16,62) 21,67 62,65 102,53 142,58 181,48
INVERSIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO (5.265,24)
VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO (1.674,24) 490,25 557,37 555,98 559,33 557,28 (1.330,95) 558,18 557,09 556,96 (3.413,07) 570,13
RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
II. VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO (5.265,24) (1.674,24) 490,25 557,37 555,98 559,33 557,28 (1.330,95) 558,18 557,09 556,96 (3.413,07) 570,13
INVERSIONES (12.340,01)
INVENTARIOS (4.571,66)
RECUPERACIONES
Recuperación maquinaria
Recuperación vehículos
Recuperación equipo de computación
III. GASTOS DE CAPITAL (CAPEX) (16.911,67)
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO (22.176,91) (4.078,50) (146,18) (50,37) 77,13 236,08 337,15 (1.347,57) 579,85 619,74 659,49 (3.270,49) 751,60
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTOAÑO 1
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. (150,71) 92,60 152,80 215,91 276,84 340,67 403,59 465,62 530,55 593,32 658,99 722,44
Gastos de depreciación 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES (38,73) (1,97) 7,33 17,07 26,48 36,33 46,05 55,64 65,66 75,36 85,50 95,31
22% IMPUESTO A LA RENTA (48,28) (2,45) 9,14 21,28 33,01 45,29 57,41 69,36 81,86 93,95 106,59 118,82
I. FLUJO DE EFECTIVOOPERATIVO NETO (F.E.O) 106,72 267,43 306,75 347,98 387,76 429,46 470,55 511,04 553,45 594,42 637,31 678,72
INVERSIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 380,15 735,30 586,71 586,56 586,84 586,69 (2.245,77) 587,04 586,90 587,17 (3.528,67) 658,80
RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
II. VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 380,15 735,30 586,71 586,56 586,84 586,69 (2.245,77) 587,04 586,90 587,17 (3.528,67) 658,80
INVERSIONES
INVENTARIOS
RECUPERACIONES
Recuperación maquinaria
Recuperación vehículos
Recuperación equipo de computación
III. GASTOS DE CAPITAL (CAPEX)
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO 486,87 1.002,73 893,45 934,54 974,60 1.016,15 (1.775,22) 1.098,08 1.140,34 1.181,59 (2.891,36) 1.337,52
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTOAÑO 2
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. 713,23 1.003,51 1.093,51 1.186,71 1.278,09 1.371,41 1.465,44 1.561,42 1.655,62 1.753,02 1.849,90 1.946,19
Gastos de depreciación 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08 157,08
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 94,23 138,07 151,87 166,15 180,17 194,48 208,89 223,61 238,06 252,99 267,84 282,62
22% IMPUESTO A LA RENTA 117,47 172,13 189,33 207,14 224,61 242,45 260,42 278,76 296,78 315,39 333,91 352,33
I. FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO NETO (F.E.O) 671,95 863,73 922,72 983,83 1.043,73 1.104,91 1.166,54 1.229,47 1.291,20 1.355,06 1.418,56 1.481,66
INVERSIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 531,45 824,43 663,10 663,02 663,36 664,01 (2.403,86) 663,54 663,88 663,81 (3.957,32) 757,81
RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
II. VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 531,45 824,43 663,10 663,02 663,36 664,01 (2.403,86) 663,54 663,88 663,81 (3.957,32) 757,81
INVERSIONES
INVENTARIOS
RECUPERACIONES
Recuperación maquinaria
Recuperación vehículos
Recuperación equipo de computación
III. GASTOS DE CAPITAL (CAPEX)
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO 1.203,40 1.688,16 1.585,83 1.646,86 1.707,09 1.768,92 (1.237,31) 1.893,01 1.955,09 2.018,87 (2.538,76) 2.239,47
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTOAÑO 3
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. 737,62 1.074,50 1.205,66 1.338,01 1.470,22 1.605,02 1.741,06 1.879,69 2.018,23 3.236,09 3.388,42 3.540,79
Gastos de depreciación 157,08 116,08 117,78 117,78 117,78 117,78 117,78 117,78 117,78 117,78 117,78 117,78
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 101,66 152,53 172,54 192,73 212,91 233,48 254,23 275,38 296,52 479,56 502,78 526,00
22% IMPUESTO A LA RENTA 126,74 190,15 215,10 240,28 265,43 291,07 316,94 343,31 369,66 597,85 626,79 655,75
I. FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO NETO (F.E.O) 679,63 861,24 949,13 1.036,12 1.123,00 1.211,59 1.300,99 1.392,11 1.483,16 2.289,79 2.389,96 2.490,16
INVERSIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 142,01 935,89 763,23 763,47 764,51 765,32 (2.656,44) 765,01 764,69 1.129,49 (4.621,24) 881,47
RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
II. VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 142,01 935,89 763,23 763,47 764,51 765,32 (2.656,44) 765,01 764,69 1.129,49 (4.621,24) 881,47
INVERSIONES
INVENTARIOS
RECUPERACIONES
Recuperación maquinaria
Recuperación vehículos
Recuperación equipo de computación
III. GASTOS DE CAPITAL (CAPEX)
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO 821,65 1.797,12 1.712,35 1.799,58 1.887,50 1.976,90 (1.355,45) 2.157,12 2.247,85 3.419,28 (2.231,27) 3.371,63
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTOAÑO 4
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
UTILIDADANTES DE INTERESES E IMPUESTOS Y PARTICIP. 1.870,79 2.274,09 2.442,80 2.610,37 2.779,49 2.952,85 3.126,44 3.301,63 3.478,43 3.658,16 3.836,89 3.242,83
Gastos de depreciación 117,78 136,53 136,53 136,53 136,53 136,53 136,53 136,53 136,53 136,53 136,53 136,53
Gastos de amortización 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33 13,33
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 275,87 336,74 362,43 387,95 413,70 440,09 466,53 493,20 520,12 547,49 574,70 486,01
22% IMPUESTO A LA RENTA 343,92 419,80 451,83 483,64 515,75 548,65 581,60 614,86 648,42 682,53 716,47 605,89
I. FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO NETO (F.E.O) 1.382,11 1.667,41 1.778,41 1.888,65 1.999,91 2.113,97 2.228,18 2.343,44 2.459,75 2.578,00 2.695,59 2.300,80
INVERSIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO
VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 144,90 1.081,17 885,19 885,75 887,41 887,52 (2.888,70) 887,64 887,99 887,56 (5.500,02) (696,87)
RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 2.203,77
II. VARIACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO NETO 144,90 1.081,17 885,19 885,75 887,41 887,52 (2.888,70) 887,64 887,99 887,56 (5.500,02) 1.506,90
INVERSIONES
INVENTARIOS
RECUPERACIONES
Recuperación maquinaria 2.742,38
Recuperación vehículos 2.837,35
Recuperación equipo de computación 207,98
III. GASTOS DE CAPITAL (CAPEX) 5.787,71
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO 1.527,01 2.748,58 2.663,60 2.774,40 2.887,33 3.001,49 (660,51) 3.231,08 3.347,74 3.465,57 (2.804,43) 9.595,41
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTOAÑO 5
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