diseño, producción y comercialización de componentes financieros para sitios web
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Diseño, producción y comercialización de componentes financieros para sitios Web
Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica
Andrés Cobas
IntroducciónIntroducción
Introducción Estudio de factibilidad para un proyecto de
empresa “Rich Financial Tools” (RTF), se dedicará a la
producción y comercialización a través de Internet de componentes financieros para desarrollo web.
¿Qué es un componente financiero?
XBanco.com
??
¿CalculadoraPréstamos
on line?
¿CalculadoraPréstamos
on line?
www.richfinancialtools.com
Descripción de la empresa
XBanco.com
??
www.richfinancialtools.com
Objetivo General del proyecto Analizar la factibilidad económica y
financiera de un proyecto de empresa que se dedique al diseño, elaboración y distribución a través de internet de componentes financieros para desarrolladores de sitios web.
Objetivos Específicos
Estudio de MercadoEstudio de MercadoObjetivo: determinar las
Características del mercado potencial de estos productos
Estudio de mercado Metodología
Se analizó profundamente el sitio Hotscripts.com Principal punto de venta y descarga de componentes
en Internet Sitio 972 de la red en Marzo 07 3ro en Computadoras / Programación / Internet 1ero en Computadoras / Programación / Internet /
Directorios Se descargó y procesó la información de cada
uno de los 35,000+ productos de Hotscripts.com Se analizó a los visitantes del sitio
Estudio de mercado Oferta de componentes
Existencia de componentes gratuitos y comerciales
Gran cantidad (35.000 productos)
Predominancia de componentes gratuitos (80%)
Crecimiento marcado de componentes comerciales
Oferta Financiera 300 prods competencia
directa
Estudio de mercado Demanda de componentes
Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente
Estudio de mercado Demanda de componentes
Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente
Disparidad en la demanda
Estudio de mercado Demanda de componentes
Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente
Disparidad en la demanda Inelástica al precio
Estudio de mercado Demanda de componentes
Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente
Disparidad en la demanda Inelástica al precio Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.
Estudio de mercado Demanda de componentes
Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente
Disparidad en la demanda Inelástica al precio Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.
Estudio de mercado Demanda de componentes
Cada 2 segundos alguien se interesa en comprar un componente
Disparidad en la demanda Inelástica al precio Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.
Relación directa y creciente entre cantidad demandada y calificación otorgada por los usuarios. Mercado de calidad y no precio
Estudio de mercado Precios
70% precios inferiores a $100 50% precios inferiores a $50 Precios en dólares No hay un patrones homogéneos de precios por
sector Cliente
Mayoritariamente hombres Predominantemente jóvenes (de 20 a 35 años)
Estudio LegalEstudio LegalObjetivo: determinar los factores legales propios de esta empresa
Estudio legal Metodología
Análisis de la normativa legal aplicable Requisitos
Cumplir con la normativa legal estándar para una empresa en Costa Rica Trámites de creación Aspectos impositivos Cuestiones laborales
Estudio TécnicoEstudio TécnicoObjetivo: determinar los factores técnicos propios de esta empresa
Estudio Técnico Metodología
Definición de los procesos de producción y operación Mercadeo Ventas Producción Diseño y puesta en marcha de la tienda en línea
Estimación de requerimientos en base a esos procesos
Estudio Técnico Requerimientos
Planta física para cuatro personas Equipos informáticos de alto rendimiento 700 horas hombre por producto
Valoraciones Inversión inicial en los $10.000 Erogaciones mensuales de $1000 (excluye
salarios)
Estudio AdministrativoEstudio AdministrativoObjetivo: determinar la capacidad
organizativa que asegure la ejecución del proyecto
Estudio Administrativo Metodología
Análisis de las tareas a realizar Resultados
Organización:
Estudio Administrativo Personal
Dominio del idioma inglés Salarios
Desarrolladores: $10 la hora, $1.875 al mes Mercadeo / Soporte: $875
Ventas 2checkout.com
Costo de procesamiento: 5.5% + $0.45 Plataforma de administración de ventas
Estudio AmbientalEstudio AmbientalObjetivo: analizar el impacto
ambiental que tendrá el proyecto.
Estudio Ambiental Metodología
Análisis de la legislación correspondiente Resultados
Por ley no se requiere estudio detallado de Impacto
Impacto ambiental mínimo
Estudio EconómicoEstudio EconómicoObjetivo: determinar la evolución de los factores macroeconómicos que
inciden en el proyecto.
Estudio Económico Metodología
Análisis de los indicadores que afectan al proyecto Crecimiento económico mundial Inflación internacional Rendimientos financieros en Costa Rica
Resultados Crecimiento económico estable, 4.9% proyectado Inflación estable, 3.5% proyectado Rendimientos esperados
4% a 4.5% Bancos 5% Deuda USA 5% a 6.2% Deuda CR 4% a 9% Fondos de inversión
Estudio FinancieroEstudio FinancieroObjetivo: determinar la rentabilidad
del proyecto
Estudio Financiero Metodología
Estimación de ingresos Estimación de gastos Proyección de flujos de caja Cálculos de rentabilidad Estudio de sensibilidad
Estudio Financiero Consideraciones
Todos los valores en $ Socios capitalistas proveen liquidez a la empresa
Flujo de caja de la empresa es el flujo del inversionista
Estudio Financiero Estimación de Ingresos
Estimación de visitas al sitio por producto Datos de empresas similares - 2,756 al mes
Estimación de tasa de conversión Datos de varios sectores - 2.37%
Definición de precios de productos $30 - Ventas al máximo potencial ($30 x 2,756 x
2.37% = $1959) Definición de ciclo de vida esperado de los
productos
Estudio Financiero Ciclo de vida
Estudio Financiero
Estudio Financiero Proyección de flujos de caja
3.5% de crecimiento anual para todos los gastos
Concepto Inicio (1/1/2008)
2008 2009 2010 2011 2012
Inversión Ini.
(11.761)
U. Bruta 29.578 198.742 367.344 401.692 402.792
G. Operativo
(55.399) (96.304) (142.228) (172.503) (177.210)
G. Admin (26.257) (27.103) (30.479) (26.635) (27.574)
FNE (11.761) (49.596) 55.216 138.728 142.020 138.837
Estudio Financiero Rendimiento requerido
Valor de mercado + prima por riesgo 9% + 20 % = 29%
Rendimiento TIR: 113% VAN: $105.677
Estudio Financiero Análisis de sensibilidad
Metodología Selección de variables relevantes
3 variables de ventas 4 variables de gastos 3 variables generales
Modificación de las variables en rangos 10%, de -100% a +100% ceteris paribus,
Generación de nuevo VAN para cada variación Resultados
Variables de riesgo Tasa de conversión: -35% (1.55%) Precios: -36% Visitas mensuales: -48% (de 1200 por producto)
Resto de variables no comprometen proyecto
Conclusiones y recomendaciones
Conclusiones y recomendaciones
Conclusiones y Recomendaciones Conclusiones
El proyecto es rentable y realizable Recomendaciones
Monitorear la tasa de conversión del sitio (que no caiga por debajo de 1.55%)
Monitorear el número de visitantes por producto (que no caiga por debajo de 1200)
Gracias por su atención
Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica
Andrés Cobas
Proyecciones de ventas
Estudio Financiero
2008 2009 2010 2011 2012
Estudio de sensibilidad
Inversión Inicial
Concepto Valor
Depósito local para formalización alquiler $600,00
Adecuación de local
Red (cables y redes) y UPS $486,16
Mobiliario
Artículos de oficina (teléfonos, fax, impresora y artículos varios) $573,28
Escritorios y sillas $1351,20
4 computadores (1 gerente / 2 diseñadores / 1 Encargado soporte) Cotización Dell + 13% IVI + $400 gastos de envío $4.915,48
Servidor para uso pesado (Cotización Dell + 13% + $100 gastos envío) $1.835,68
Caja Inicial $200,00
Licencias software $3.198,00
Setup del servidor dedicado en EEUU (para sitio web) $25,00
Total $13.184,82
Erogaciones fijas mensuales
Concepto Valor
Encargado de Mercadeo/Soporte $875,00
Alquiler $600,00
Conexión a Internet $69,00
Gastos varios (luz, agua, teléfono) $100,00
Alquiler de dominio ($20 al inicio del año) $1,67
Servidor dedicado (para sitio web) $100,00
Costos legales $200,00
Total $1.945,67
2008 2009 2010 2011 2012Ventas $31,800.00 $213,450.00 $394,740.00 $431,880.00 $433,110.00
Costos de procesamiento tarjeta ($2,221.95) ($14,707.50) ($27,396.00) ($30,187.05) ($30,317.70)
Utilidad Bruta $29,578.05 $198,742.50 $367,344.00 $401,692.95 $402,792.30 Gastos Operativos
Costo de producción ($45,891.24) ($47,523.45) ($49,213.72) ($50,964.10) ($52,776.74)
Publicidad ($9,508.20) ($48,781.20) ($93,015.00) ($121,539.60) ($124,433.40)
Total Gastos Operativos ($55,399.44) ($96,304.65) ($142,228.72) ($172,503.70) ($177,210.14) Gastos administrativos
Encargado de Mercadeo / Soporte ($10,670.09) ($11,049.59) ($11,442.59) ($11,849.57) ($12,271.02)
Alquiler ($7,316.63) ($7,576.86) ($7,846.35) ($8,125.42) ($8,414.41)Conexión a internet ($841.41) ($871.34) ($902.33) ($934.42) ($967.66)
Gastos varios (Luz, agua y teléfono) ($1,219.44) ($1,262.81) ($1,307.72) ($1,354.24) ($1,402.40)
Gastos legales ($2,438.88) ($2,525.62) ($2,615.45) ($2,708.47) ($2,804.80)
Hosting dedicado y alquiler de dominio ($1,288.54) ($1,334.37) ($1,381.83) ($1,430.98) ($1,481.87)
Depreciación ($2,482.74) ($2,482.74) ($2,482.74) ($232.36) ($232.36)Ampliación Equipos $0.00 $0.00 ($2,500.00) $0.00 $0.00
Total Gastos administrativos ($26,257.73) ($27,103.33) ($30,479.01) ($26,635.45) ($27,574.52)
UAII ($52,079.12) $75,334.52 $194,636.28 $202,553.81 $198,007.64
FNE Operativo ($49,596.37) $77,817.26 $197,119.02 $202,786.16 $198,240.00
UAI ($52,079.12) $75,334.52 $194,636.28 $202,553.81 $198,007.64
UAI Anual ($52,079.12) $75,334.52 $194,636.28 $202,553.81 $198,007.64 Tasa impuestos 20% 30% 30% 30% 30%Impuestos $0.00 $22,600.36 $58,390.88 $60,766.14 $59,402.29
UNETA ($52,079.12) $52,734.16 $136,245.39 $141,787.66 $138,605.35
FNE Anual ($49,596.37) $77,817.26 $197,119.02 $202,786.16 $198,240.00
FNE Anual Menos Impuestos ($49,596.37) $55,216.90 $138,728.13 $142,020.02 $138,837.70
FNE anual Neto ($49,596.37) $55,216.90 $138,728.13 $142,020.02 $138,837.70
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