cumbre sector comercio - larrainvial chile · pdf file•con un portfolio de 32 marcas....

Cumbre

Sector

Comercio

04 Diciembre 2013

Agenda

2

1. La Compañía

2. Outlook Chile

3. Estrategia & Perspectivas Futuras

• Con un portfolio de 32 marcas. • 20 diferentes conceptos de tiendas en Latam. • Foco en Retail; sin presencia en el negocio

financiero (tarjetas de crédito) ni inmobiliario.

• Con operaciones en Chile (262 tiendas), Perú (42), Colombia (33) y Uruguay (39).

• 376 tiendas y 38.054 m2 en Latino América.

• Alto nivel de Caja; MM $44.055 (MM US$ 87,4) al 30 de septiembre 2013.

Brands & Retail

Especialistas

en Retail

Presencia

Regional

3

Situación

Financiera

Ventas Creciendo

Ingresos Forus Consolidado

CAGR nominal (2005-2012) = 17,1%

4 Datos históricos en MM Ch$.

56.504 63.480

90.568

105.716 104.354

120.837

142.351

170.768

127.672

143.816

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

20%

13%

14,7%

17,6%

19,0% 18,3%

16,3%

20,7%

26,5%

24,9% 24,6%

25,5%

Datos históricos en MM Ch$. EBITDA Margin

EBITDA Forus Consolidado

EBITDA Margin

EBITDA

5

8.305

11.152

17.171 19.299

17.014

25.010

37.663

42.495

31.438

36.731

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

CAGR nominal (2005-2012) = 26,3%

17%

13%

6

7,6%

11,1% 10,2% 11,1%

9,4%

16,0%

20,0%

18,4%

19,7% 21,9%

4.317

7.020

9.249

11.6959.827

19.393

28.424

31.366

22.103

28.054

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

Utilidad Neta Forus Consolidado

CAGR nominal (2005-2012) = 32,8%

Utilidad Neta

6

Datos históricos en MM Ch$. ROS Utilidad Neta

27%

10%

22

Eficiencias Operacionales

7

Logrando una operación más eficiente a través de Costos

Operacionales más bajos en proporción a las ventas.

40,5%

39,8%

37,8% 38,0%

36,2%

34,7% 34,6%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'13

Costo Operacional / Ventas

Agenda

8

1. La Compañía

2. Outlook Chile

3. Estrategia & Perspectivas Futuras

Chile crece moderadamente

Fuente: Banco Central de Chile 9

PIB variación % anual

3,3

5,8 5,9 5,6 5,8

4,5 4,7

Promedio (2006-2009)

2010 2011 2012 2010 - 2012 2013E 2014E

Chile: Entorno Económico

13,1

8,6

3,9

2,8

Formación Bruta de Capital Fijo

Consumo Privado Consumo de Gobierno

Exportaciones

Crecimiento Promedio 5.8%

Variación anual % promedio 2010-2012

10

A pesar de la reciente desaceleración de la inversión…

Fuente: Banco Central de Chile

Formación Bruta de Capital Fijo (variación % anual)

11

El Dinamismo no está basado en la minería

12 Fuente: Banco Central de Chile

Chile: Entorno Económico

13 Fuente: Adimark

Confianza del Consumidor (IPEC)

Chile: Entorno Económico

54

17 meses sobre 50 puntos (nivel de optimismo)

¿Desaceleración?

14

Los SSS de Forus Chile han crecido crecientemente desde el

4Q’12 en cada trimestre

Variaciones Trimestrales SSS Forus

-2,0%

2,2%

4,3%

5,9%

-3,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

4Q12 1Q13 2Q13 3Q13

Agenda

15

1. La Compañía

2. Outlook Chile

3. Estrategia & Perspectivas Futuras

Expansión Internacional

Inorgánico

Orgánico

16

Estrategia de Crecimiento

Crecimiento Orgánico

Cantidad promedio de apertura de tiendas en los últimos 5 años: 24 tiendas por año

# Nuevas tiendas Netas 17

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'13 2013E

Uruguay

Colombia

Perú

Chile

23 22 23 55 34 8 7 27 43 39 79

18

2-14 15-25 +26

Edad

Crecimiento Inorgánico

Nuevas Marcas: 8

Crecimiento Inorgánico

20

Compañía 7 veinte

Rubro Retail

País Chile

Año creación 2002

# Marcas

16 (Burton, Skullcandy, Dakine, Alpinestars,

Analog, Gravis, Anon, Red, Channel Islands, etc)

Tipos de Marcas Licencias

# Tiendas Propias 9

Resumen Financiero

Ventas 2012 US $6,68 MM. (Ch $3.418 MM)

Crecimiento Ventas ’12/’11 25,20%

Resumen Estratégico

Oportunidad para Forus Entrar al mercado Joven

Aumentar cantidad de marcas de otros

licenciatarios

Desarrollar potencial de marca 7 veinte

Fit con Forus Retail y Marcas

Sinergias con Forus Costo operacional

Tienda casa para marcas jóvenes

Ventas por Marca 2012

Crecimiento Inorgánico

Compañía Billabong

Rubro Retail

País Chile y Perú

Año creación 1973

# Marcas 4 (Billabong, Element, Von Zipper, Kustom)

Tipos de Marcas Licencias

# Tiendas Propias 17 en Perú, 9 en Chile

Duración Contratos 8 años

% Retail/ Wholesale 46% / 54%

Resumen Financiero

Ventas LTM Jun-13 US $21,3 MM

20

Billabong 84%

Element 15%

Von Zipper -1%

Otras 1%

Venta por Marcas 2012

Competencia

21

Entrada de nuevos competidores al segmento de

Ropa Fast Fashion

22

SSS Forus versus Promedio

19,6%

4,4%

0,5%

10,1%

18,7%

8,3%

4,2% 4,6%

-3,4%

-0,4%

18,1%

7,3%

5,4%

2,4%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'13

Forus Promedio sector Retail*

* Sector Retail compuesto por Falabella, Ripley, París e Hites.

Cumbre

Sector

Comercio

04 Diciembre 2013