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Corporación Andina de Fomento – CAF

El rol de la CAF en el mercado internacional del El rol de la CAF en el mercado internacional del carbono: hitos y perspectivas.carbono: hitos y perspectivas.

Vicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialVicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialDirección de Medio AmbienteDirección de Medio Ambiente

Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas

Tegucigalpa 26 de marzo de 2010

Vicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialVicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialDirección de Medio AmbienteDirección de Medio Ambiente

Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas

Tegucigalpa 26 de marzo de 2010

Corporación Andina de Fomento – CAF

Contenido

1.1. La CAFLa CAF

• Composición Composición

• CarteraCartera

2.2. El PLAC+e El PLAC+e

• HitosHitos

• Portafolio Portafolio

• PerspectivasPerspectivas

3.3. ConclusionesConclusiones

• Oferta y Demanda Oferta y Demanda

• Post - KyotoPost - Kyoto

Corporación Andina de Fomento – CAF

La Corporación Andina de Fomento

Institución Financiera Multilateral con tres pilares estratégicos:

El Desarrollo Sostenible

La Integración Regional

La Competitividad

CAF ha consolidado su liderazgo en la región al movilizar recursos económicos, gracias a la permanente presencia en los países asociados.

CAF Intermedia recursos financieros internacionales para promover el Desarrollo Sostenible y la Competitividad de nuestros países socios,

así como la Integración Regional Latinoamericana.

CAF Intermedia recursos financieros internacionales para promover el Desarrollo Sostenible y la Competitividad de nuestros países socios,

así como la Integración Regional Latinoamericana.

Corporación Andina de Fomento – CAF

Portugal, Guatemala e Italia

Carta de Intención

Bolivia

Colombia

Ecuador

Perú

Venezuela

1970

2010

México

Argentina

Brasil

Costa Rica

Chile

Jamaica

Panamá

Paraguay

Rep. Dominicana

Trinidad y Tobago

Uruguay

España

17 países15 bancos privados

Países Accionistas de CAF

Corporación Andina de Fomento – CAF

Programa Latinoamericano del Carbono, Energías Limpias y Alternativas

Corporación Andina de Fomento – CAF

Programa Latinoamericano de Carbono

El PLAC+e busca contribuir a la reducción del El PLAC+e busca contribuir a la reducción del Calentamiento GlobalCalentamiento Global

y promueve el uso de y promueve el uso de Energías Limpias en Latinoamérica y el Energías Limpias en Latinoamérica y el

CaribeCaribe..• Apoya la Identificación, Desarrollo y Financiamiento de Apoya la Identificación, Desarrollo y Financiamiento de proyectosproyectos de de

reducción de emisiones de GEIreducción de emisiones de GEI

• Apoya y Fortalece las Apoya y Fortalece las Instituciones NacionalesInstituciones Nacionales

• Apoya la creación y desarrollo de Apoya la creación y desarrollo de capacidadescapacidades

• Promueve y Participa activamente en el desarrollo de Promueve y Participa activamente en el desarrollo de Mercados Mercados

RegionalesRegionales

Corporación Andina de Fomento – CAF

1999-20021999-2002

20042004

20062006

The CAF/NetherlandsFund-(CDM Facility)

Fondo Español /CAF

Logros

Mercados de Carbono: compradores privados, gubernamentales y voluntarios Préstamos: Energía Limpia

2007- 92007- 9

Holanda 8.6 MM Tons. CO2e, negocios cerrados. (compromiso finalizado)

España 3.5 MM Tons. CO2e en negociación. 20083.5 MM Tons CO2e en originación 2009

CAF y voluntarios2 MM Tons. CO2e en negociación.

32 proyectos cerrados en la Región 2009:

€ $15 MM anticipos de flujos de CER a proyectos para cierres financieros. US $ 1 MM cooperación técnica a gobiernos y proyectos no rembolsable

Metodologías en el MDLTransporte, Biogás y energia renovabl eY forestall

Promoción CAF- Energías Limpias y Alternativas Línea de credito CAF- KFW: US$ 130 MM –

Clean Tech Fund- Aporte CAF US$ 1 MM- proyectos financiados por US 14MM . y 3 más por US $10 MM

Dem

and

a Dem

and

aO

ferta

Ofe

rta

Corporación Andina de Fomento – CAF

Servicios del PLAC+e

Originación / identificación de nuevos proyectos elegibles

Apoyo técnico a la estructuración y desarrollo del compoente de carbono de proyectos para garatizar una adecuada

generacion de CER o VERS

Desarrollo de nuevas metodologías de línea base, si el proyecto lo requiere

•Compradores de gubernamentales y de cumplimiento

•Compra de CER/ VER en los diferentes mercados de carbono

Carbon finance efectivo en los proyectos, mediante anticipos de los ingresos

esperados y creditos blandos para ER / EE

DEBT60%

CER INCOME10%

EQUITY30%

Corporación Andina de Fomento – CAF

Opciones de Carbon Finance en CAF $ Préstamo al

Proyecto$ Por CER

CAF Financiador -Comprador

de CER

ProyectoRepago del PréstamoEntrega CER

CAF Comprador

CER

$ Anticipo compra CER / garantía de entrega

$ Flujo operativo CER

Entrega CER

Préstamo CAF

$ Préstamo CAF con colateral ERPARepago del préstamo

ERPAComprador

AAA+$$$

CER

1

2

3

Proyecto

Proyecto

Corporación Andina de Fomento – CAF

1.91 MM Tons. CO2e firmadas en 20083.91 MM Tons CO2e en originación 2009

2 MM Tons. CO2e en negociación.

8.6 MM Tons. CO2e, negocios cerrados. (compromiso finalizado)

33* contratos compra-venta:

•4 Biomasa•3 Cogeneración•1 Eficiencia energética•1 Geotérmico•6 Hidroeléctrico •1 Manejo integral de residuos•3 Aprovechamiento de biogás•1 Reforestación•1 Líneas de Transmisión •7 Transporte•1 Aprovechamiento de vinazas •1 Eólico

* Algunos proyectos cuentan con mas de un contrato

CAF en el mercado del carbono

Corporación Andina de Fomento – CAF

Projects portfolio – C. America & the Caribbean

JamaicaWind Farm Wigton (Wind)

El SalvadorLa Geo (Geotermal)

Papaloate (PCH)

GuatemalaXacbal

(Hydroelectric)

HondurasEnersa (Cogeneration)

PanamaCerro Patacon (LFG)

NicaraguaCNLSA (Biodigester)

• 8 final agreements• 7 projects• Presence in 6 countries• 4.6 million of Tn. CO2e

Corporación Andina de Fomento – CAF

Projects portfolio – South America

BrazilSanta Lucia (PCH)Jalles Machado (Cogeneration)

BoliviaTaquesi (PCH)

EcuadorRio Calope (PCH)

Ecoelectric (Cogeneration)Hidrovictoria (PCH)EMOP Q (Transport)

ColombiaIncauca (Cogeneration)Mio (Transport - BRT)Megabus (Transport - BRT)Transmetro (Transport - BRT)Pizano (Reforestation)Providencia (Cogeneration)Manuelita (Energy Eficiency)Transmilenio (Transport - BRT)Peru

La Calera (Biodigester)

• 18 final agreements•16 projects• Presence in 5 countries• 5.4 million of Tn. CO2e

ArgentinaComodoro (Ciclo combinado)

Corporación Andina de Fomento – CAF

Mexico

26. Macrobus (Transporte)Bolivia

1. Taquesi – c –trade (Hydroelectric)

28 Guaracachi (Ciclo Combinado)

Brazil

2. Santa Lucia C (Hydroelectric)

3. Santa Lucia V (Hydroelectric)

4. Jalles (Cogeneration)

Colombia

5. Incauca (Cogeneration)

6. MIO Cali (Transport)

7.MEGABUS (Transport)

8. Transmetro (Transport

9. Pizano (Reforestation)

10. Providencia (Cogeneration)

11. Manuelita (Energy Efficiency)

12. Transmilenio C (Transport)

13. Transmilenio V (Transport)

27. Biotun (Residuos)Ecuador

14. Rio Calope (Hydroelectric)

15. Ecoelectric (Cogeneration)

16. Hidrovictoria (Hydroelectric)

17. EMOP Q (Transport)

El Salvador

18. La Geo C (Geothermal)

19. La Geo V (Geothermal)

20. Papaloate (Hydroelectric)

Guatemala

21. HidroXacbal (Hydroelectric)

Honduras

22. Enersa (Cogeneration)

Nicaragua

24. Vinasse Anaerobic (Biodigester)

Panamá

25. Patacon (Landfill gas project)

Perú

26. La Calera

10

1

2

3

4

5

6

7

8

9

11

12

13

1415 1617

181920

21 22

23

24

25

26

Energía Renovable

Transporte

Energías Limpias y Alternativas

Biogas y Biomasas

Interconexiones Eléctricas

Extracción de Biogás y Generación de Energías Rellenos Sanitarios

Cierres de Ciclos y Eficiencia en Plantas Térmicas

Proyectos• 29 proyectos en la región• Mas de US $1 MM de cooperación técnica a proyectos y gobiernos

Portafolio de proyectos26

27

28

29

Argentina

29. Energía del Sur (Ciclo combinado)

Corporación Andina de Fomento – CAF

Portafolio por tecnologia / sector

Energía Renovable54%Refosretación

3%

Transporte24%

Trasmisión E3%

Aprov Biogas en RS10% Manejo Integral RS

3%

Eficiencia Energética3%

Corporación Andina de Fomento – CAF

Resultados de una activa presencia …

Brasil; 16

Colombia; 12Peru; 10

Bolivia; 10

Panama; 9

Dominicana; 8

Guatemala; 5

Costa Rica; 5

Ecuador; 4Chile; 3

Argentina; 3El Salvador; 1 Nicaragua; 2

Mexico; 29

Mas de 120 Proyectos identificados

Combined Cycle; 1Geothermal; 1HFC; 1 Biofuel; 2

Interconextions; 3

PCH; 5

LFG; 5

Wind; 9

Reforestation; 10

Biogas Ind; 13Cogeneration &

Biomass; 13

Energy Efficiency; 13

Transport; 14

Hydroelectric; 15

Tipo de proyectos

Corporación Andina de Fomento – CAF

Impacto de la Financiación del Carbono

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Cambio Carbón/Biomasa yupgrade Turbina

Uso residuos madera en Caldera

Proyecto eólico(50Mw)

Hidroeléctrica (16Mw)

Extracción biogás relleno y quema

Extracción biogás relleno y generación

de energía

Bus RapidTransport

Inversión P royecto

Ingresos CERal 2012

Ingresos CER vida útil proyecto

Millón €

Relleno Sanitario biogás y energíaRelleno Sanitario biogás y energía

Transporte Sustentable

Relleno Sanitario Biogás + Energía

Relleno Sanitario Biogás

Hidroeléctrica (16 Mw)

Caldera con Residuos Madera

Cambio Carbón por Biomasa

Parque Eólico (50 Mw)

Corporación Andina de Fomento – CAF

Próximos pasos

1. Diversificacion de compras:• CER mas alla del 2012• Proyectos de Aforestacion y Reforestación• Promoción de la implementación de proyectos de

energía renovable• Continuar promoviendo el mercado en AL

2. Desarrollo de Proyectos Programáticos (PoAs)3. Portafolio de nuevos esquemas y compradores

• Considerando nuevos objetivos y negociaciones de los acuerdos Post Kyoto: United Nations European Trading System Nuevos actores: Cap & trade system in US, entre otros

Corporación Andina de Fomento – CAF

Conclusiones

1. Oferta• Dueños de Proyectos con mas información, capacidad y

entendimiento del mercado• Uso mas frecuente de bonos de carbono en la estructuración

financiera• Profundización de la tendencia unilateralista

2. Demanda• Proyectos maduros, en registro y operación• Volúmenes por encima de 100.000 Tons al 2012• Diversificación de portafolios

3. Post Kyoto• Definición de posiciones de actores influyentes del mercado• Recomposición del mercado.• Nuevos productos

Corporación Andina de Fomento – CAF

¡GRACIAS!

CAFCAF

Camilo Rojas GarcíaCamilo Rojas García

Tel: +57 (1) 313.23.11Bogota -Colombiacrojas@caf.com

www.caf.com/plac