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Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 020
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013020
CONTENIDOS
PRINCIPALES INDICADORESDEL BALANCE CONSOLIDADO
CARTA DEL PRESIDENTE
DIRECTORIO Y GERENCIA
MEMORIA
EVOLUCIÓN DE LA ECONOMÍAY DEL SISTEMA FINANCIERO
EVOLUCIÓN DE BANCO GALICIA
ASPECTOS VINCULADOS CONLA ORGANIZACIÓN,LA TOMA DE DECISIONES,EL CONTROL INTERNOY LAS MODALIDADES DEREMUNERACIÓN DEL DIRECTORIOY DE LOS CUADROS GERENCIALES
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓNPATRIMONIAL Y DE RESULTADOS
INFORME SOBRE EL GRADODE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGODE GOBIERNO SOCIETARIO
ESTADOS CONTABLES ANUALES
CONVOCATORIA
INFORMACIÓN ADICIONAL
2.
4.
6.
8.
9.
15.
43.
49.
81.
117.
186.
187.
FUNDADO EN 1905, BANCO GALICIA ES UNO DE LOS PRINCIPALES BANCOS PRIVADOS DEL SISTEMA FINANCIERO
ARGENTINO, LÍDER EN LA PROVISIÓN DE SERVICIOS FINANCIEROS EN TODO EL PAÍS. COMO BANCO UNIVERSAL
-Y A TRAVÉS DE DISTINTAS COMPAÑÍAS VINCULADAS Y DE VARIADOS CANALES DE DISTRIBUCIÓN-, OFRECE UNA AMPLIA
GAMA DE SERVICIOS FINANCIEROS A MÁS DE 7,9 MILLONES DE CLIENTES, TANTO INDIVIDUOS COMO EMPRESAS.
BANCO GALICIA OPERA UNA DE LAS MÁS EXTENSAS Y DIVERSIFICADAS REDES DE DISTRIBUCIÓN DEL SECTOR
FINANCIERO PRIVADO ARGENTINO, OFRECIENDO 420 PUNTOS DE CONTACTO CON SUS CLIENTES POR INTERMEDIO
DE SUCURSALES BANCARIAS Y CENTROS DE BANCA ELECTRÓNICA, OTROS 295 CORRESPONDIENTES A LAS
COMPAÑÍAS DE TARJETAS DE CRÉDITO REGIONALES Y 95 A COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA. LOS CLIENTES DE
BANCO GALICIA TAMBIÉN CUENTAN CON ACCESO A SERVICIOS DE BANCA TELEFÓNICA Y A BANCOGALICIA.COM
Y GALICIA MÓVIL, EL PRIMER PORTAL FINANCIERO DE INTERNET Y EL PRIMER SERVICIO DE PAGOS MEDIANTE
TELÉFONO CELULAR, RESPECTIVAMENTE, ESTABLECIDOS POR UN BANCO EN LA ARGENTINA. ADICIONALMENTE,
BANCO GALICIA ES EL BANCO ARGENTINO LÍDER POR RELEVANCIA EN LAS REDES SOCIALES.
EL PRINCIPAL ACCIONISTA DE BANCO GALICIA ES GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A., SOCIEDAD HOLDING DE
SERVICIOS FINANCIEROS.
2013AL 31 DE DIC IEMBRE DE
PARA EL E JERC IC IO
Resu l t ado Ne toCant idad de Acc iones Promedio en Ci rcu lac ión ( en m i l l one s ) ( 1 )
Resu l t ado ne to po r Acc i ón ( 1 ) ( 2 )
AL C IERRE DEL E JERC IC IO
Ac t i vo P r é s tamos Ne tos Depós i t o s Pa t r imon io Ne to Can t i dad de Acc i ones en C i r cu l a c i ón ( en m i l l one s ) ( 1 )
Va lo r L i b ro s po r Acc i ón ( 2 )
INDICADORES (% )
Re to rno sob re Pa t r imon io Ne to P romed io ( 2 )
Re to rno sob re Ac t i vo P romed io ( 2 )
Margen F i nanc i e ro ( 3 )
Pa t r imon io Ne to como Po r cen ta j e de l Ac t i vo
PARTIC IPACIÓN DE MERCADO ( 4 ) (%)
Depós i t o s de l Se c to r P r i vado P ré s tamos a l Se c to r P r i vado
En mi l lones de pesos(excepto ind icac ión de lo cont rar io )
PRINCIPALES INDICADORES DEL BALANCE CONSOLIDADO (*)
20112012
(*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Galicia Uruguay S.A. (en liquidación), Galicia (Cayman) Limited, Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias,Tarjetas del Mar S.A., Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Galicia Administradora de Fondos S.A., Compañía Financiera Argentina S.A., Cobranzas yServicios S.A.
(1) Banco Galicia tiene una estructura simple de capital, por lo que no presenta resultados por acción diluidos por la existencia de algún otro tipo de título.
(2) Calculado sobre el resultado neto.
(3) Ingresos Financieros menos Egresos Financieros, dividido por los activos rentables promedio.
(4) La participación corresponde a los depósitos y préstamos en el país y se calcula sobre la base de la información diaria acerca de depósitos y préstamos del sistema financiero argentino, elaborada por el Banco Central de la República Argentina, utilizando saldos a fin de mes. Se incluyen los depósitos y préstamos de Compañía Financiera Argentina S.A.
1 . 3 0 1 , 1 5 6 2 , 32 , 3 1 4
6 2 . 7 7 1 , 34 2 . 5 7 0 , 63 9 . 9 9 1 , 14 . 9 0 3 , 9
5 6 2 , 38 , 7 2
3 0 , 8 82 , 6 0
1 2 , 0 77 , 8 1
9 , 1 19 , 0 3
4 , 9 1 7
1 . 1 0 7 , 3 5 6 2 , 3 1 , 9 6 9
5 0 . 6 5 7 , 63 0 . 8 8 1 , 03 0 . 1 4 9 , 23 . 6 0 2 , 8
5 6 2 , 36 , 4 1
3 6 , 5 72 , 9 4
1 1 , 6 77 , 1 1
8 , 7 88 , 6 3
4 , 3 0 3
1 . 8 3 6 , 95 6 2 , 33 , 2 6 7
8 2 . 2 1 7 , 05 5 . 2 7 8 , 75 1 . 4 0 9 , 76 . 7 4 0 , 85 6 2 , 31 1 , 9 9
3 2 , 0 82 , 8 5
1 2 , 7 68 , 2 0
9 , 1 98 , 7 9
6 , 5 1 8
Banco Galicia | Memoria y Balance 20132
T IPO DE CAMBIO ( en pe so s po r dó l a r )
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 3
TENGO EL AGRADO DE DIRIGIRME A UDS. PARA PRESENTARLES LA MEMORIA DE BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO N°109, CERRADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013.
LA CONTINUIDAD DEL ESTÍMULO MONETARIO APLICADO POR LOS PRINCIPALES BANCOS CENTRALES DEL MUNDODURANTE EL AÑO 2013 EXPLICA EL BUEN DESEMPEÑO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y LA RECUPERACIÓN DE LAACTIVIDAD ECONÓMICA EN LOS ESTADOS UNIDOS, JAPÓN Y, A PARTIR DEL SEGUNDO SEMESTRE, EN ALGUNOS PAÍSES DELA EUROZONA. SIN EMBARGO, DICHA RECUPERACIÓN UNIDA A LAS EXPECTATIVAS DE REDUCCIÓN DEL ESTÍMULOMONETARIO POR PARTE DE LA RESERVA FEDERAL DE LOS ESTADOS UNIDOS -CUMPLIDAS TARDÍA Y PARCIALMENTE-GENERARON UN AJUSTE EN EL COMPORTAMIENTO DE LOS MERCADOS CON UNA SUBA EN LA TASA DE INTERÉS DE LOSBONOS DEL TESORO NORTEAMERICANO Y UNA REVERSIÓN DE LOS FLUJOS DE CAPITALES HACIA LAS ECONOMÍASDESARROLLADAS. ESTO FUE ACOMPAÑADO POR UN DEBILITAMIENTO DE LAS MONEDAS DE LAS ECONOMÍASEMERGENTES Y UN DETERIORO DEL PRECIO DE LAS PRINCIPALES COMMODITIES, FACTORES QUE EXPLICAN UNA LIGERADESACELERACIÓN EN EL RITMO DE EXPANSIÓN DE ESAS ECONOMÍAS.
EN NUESTRO PAÍS, LA ACTIVIDAD ECONÓMICA SE EXPANDIÓ, SEGÚN ESTIMACIONES PRIVADAS, UN 3,1% DURANTE 2013MARCANDO UNA RECUPERACIÓN CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR. ESTA EXPANSIÓN SE CONCENTRÓ EN EL PRIMERSEMESTRE (+3,3%) MIENTRAS QUE EN EL SEGUNDO SE REGISTRÓ UN LIGERO RETROCESO. LA BASE MONETARIA FINALIZÓEL AÑO CON UNA EXPANSIÓN ANUAL DE 23,8% Y LAS TASAS DE INTERÉS MOSTRARON UNA ACELERACIÓN HACIA LASEGUNDA MITAD DEL AÑO, LUEGO DE PERMANECER PRÁCTICAMENTE INALTERADAS DURANTE EL PRIMER SEMESTRE. ELPESO SE DEPRECIÓ UN 32,6% EN EL AÑO Y LAS RESERVAS INTERNACIONALES DEL BANCO CENTRAL SE REDUJERON UN29% EN EL MISMO PERÍODO. SEGÚN ESTIMACIONES PRIVADAS, LOS PRECIOS AL CONSUMIDOR HABRÍAN REGISTRADO UNCRECIMIENTO DE APROXIMADAMENTE 26,4% EN EL AÑO Y EN EL PLANO FISCAL, EL SECTOR PÚBLICO NACIONAL TUVOUN DÉFICIT LUEGO DEL PAGO DE INTERESES DEL 2,3% DEL PBI. EN CONSECUENCIA, EL FINANCIAMIENTO OTORGADO POREL BANCO CENTRAL AL TESORO NACIONAL FUE EL PRINCIPAL FACTOR DE EXPANSIÓN DE LOS AGREGADOS MONETARIOSDURANTE 2013, MODERADO POR LA CONTRACCIÓN QUE GENERÓ SU INTERVENCIÓN EN EL MERCADO DE CAMBIOS. LOSPRÉSTAMOS Y DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO CON EL SECTOR PRIVADO CRECIERON UN 30,8% Y UN 28,1%RESPECTIVAMENTE.
EN ESTE CONTEXTO DE EXPANSIÓN DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA EL BANCO, EN FORMA CONSOLIDADA, LOGRÓINCREMENTAR UN 28,6% SU EXPOSICIÓN CREDITICIA AL SECTOR PRIVADO, QUE ALCANZÓ A $65.800 MILLONES Y UN29,3% LOS DEPÓSITOS, QUE TOTALIZARON $52.056 MILLONES AL CIERRE DEL EJERCICIO. ESTOS CRECIMIENTOSDETERMINARON QUE EL BANCO AUMENTARA SU PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADOHASTA EL 9,2% Y BAJARA LEVEMENTE SU PARTICIPACIÓN EN PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO HASTA EL 8,8%.
EL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ALCANZÓ LOS $1.837 MILLONES, SUPERIOR A LOS $1.301 MILLONES REGISTRADOS ENEL 2012. ESTE AUMENTO DE LOS RESULTADOS SE DEBE AL IMPORTANTE INCREMENTO EN EL VOLUMEN INTERMEDIADOCON EL SECTOR PRIVADO UNIDO A UNA MEJORA DEL RATIO DE EFICIENCIA. DE HECHO, LOS INGRESOS OPERATIVOSNETOS -FINANCIEROS Y POR SERVICIOS- CRECIERON MÁS QUE LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y LOS CARGOS PORINCOBRABILIDAD DURANTE EL AÑO 2013, CON LO QUE EL RESULTADO OPERATIVO MEJORÓ UN 51,7%.
EL CRECIMIENTO COMERCIAL DEL BANCO DURANTE ESTE EJERCICIO SE HA SUSTENTADO, COMO EN AÑOS ANTERIORES,EN UNA ESTRATEGIA DIFERENCIADA POR SEGMENTOS CON ÉNFASIS PRINCIPAL EN LA ATENCIÓN DE LAS PERSONAS DERENTA ALTA, LAS PEQUEÑAS EMPRESAS Y LOS NEGOCIOS Y PROFESIONALES, PERO SIN DESCUIDAR EL SERVICIO A LASEMPRESAS DE GRAN FACTURACIÓN, EL SECTOR AGROPECUARIO Y A LAS PERSONAS FÍSICAS EN GENERAL (CON NUEVASPROPUESTAS PARA LOS JÓVENES, LA MUJER, ETC.). TAMBIÉN HEMOS COLOCADO ÍNTEGRAMENTE EL CUPO ANUAL DECRÉDITO PARA LA INVERSIÓN PRODUCTIVA ESTABLECIDO POR EL BANCO CENTRAL, DESEMBOLSANDO MÁS DE $3.500MILLONES EN ALREDEDOR DE 8.000 CRÉDITOS INDIVIDUALES, LA MAYORÍA DE ÉSTOS A CLIENTES MIPYMES.
EN LO QUE HACE A LA RED DE DISTRIBUCIÓN, DURANTE EL AÑO 2013 TANTO EL BANCO COMO LAS COMPAÑÍAS DETARJETAS DE CRÉDITO REGIONALES DISMINUYERON SU RITMO DE EXPANSIÓN, INAUGURANDO EN CONJUNTO 10
SEÑORES ACCIONISTAS:
CARTA DEL PRESIDENTE
Banco Galicia | Memoria y Balance 20134
NUEVAS SUCURSALES COMPARADO CON LAS 23 APERTURAS DEL AÑO ANTERIOR. POR OTRA PARTE, EL BANCO COMENZÓLA CONSTRUCCIÓN DE UNA NUEVA SEDE CORPORATIVA SUSTENTABLE LOCALIZADA EN EL BARRIO DE CHACARITA DE LACIUDAD DE BUENOS AIRES, QUE ALBERGARÁ A SECTORES PRINCIPALMENTE OPERATIVOS. RESPECTO DEL EDIFICIOCORPORATIVO QUE TARJETA NARANJA ESTÁ CONSTRUYENDO EN CÓRDOBA -LA “CASA NARANJA”, CON CASI 20 MIL M2
PREVISTOS- REGISTRA UN 60% DE AVANCE, PREVIENDO SU TERMINACIÓN HACIA FINES DE 2014.
EN ASPECTOS VINCULADOS A LA TECNOLOGÍA EL BANCO CONTINUÓ CON EL PROCESO DE INVERSIÓN DE AÑOSANTERIORES INCREMENTANDO EL PARQUE DE CAJEROS AUTOMÁTICOS Y DE NUEVAS TERMINALES DE AUTOSERVICIOINTELIGENTES Y EN MATERIA DE SISTEMAS SE AVANZÓ CON LA IMPLEMENTACIÓN DE VARIOS MÓDULOS DE SAP BANKING.EN LA BÚSQUEDA DE UNA MAYOR EFICIENCIA OPERATIVA Y COMERCIAL TAMBIÉN SE AVANZÓ EN LA IMPLEMENTACIÓNDEL PROYECTO “LEAN” EN LA RED DE SUCURSALES Y CIERTAS ÁREAS CENTRALES Y EN LA DIFUSIÓN DE LA METODOLOGÍANPS PARA CIERTOS SEGMENTOS.
EL 2013 TAMBIÉN FUE UN AÑO MUY ACTIVO Y PRODUCTIVO EN TÉRMINOS PUBLICITARIOS YA QUE RECIBIMOSIMPORTANTES RECONOCIMIENTOS: VARIOS PREMIOS EFFIE EN DISTINTAS CATEGORÍAS, LÁPIZ DE ORO Y DE PLATA Y ELMARTÍN FIERRO AL MEJOR AVISO PUBLICITARIO.
AL CIERRE DEL EJERCICIO, LA DOTACIÓN TOTAL DEL BANCO Y SUS SUBSIDIARIAS SUPERABA LOS 12.300 COLABORADORES,LA BASE DE CLIENTES CONSOLIDADA EXCEDIÓ LOS 7,9 MILLONES DE PERSONAS FÍSICAS Y JURÍDICAS, EL TOTAL DE CUENTASDE DEPÓSITO ASCENDIÓ A 2,8 MILLONES Y EL TOTAL DE TARJETAS DE CRÉDITO A 10,9 MILLONES.
EL AÑO 2014 VA A SER UN AÑO DE MUCHOS DESAFÍOS ECONÓMICOS: EL AÑO COMENZÓ CON UNA DEVALUACIÓN DELTIPO DE CAMBIO Y UN SIGNIFICATIVO INCREMENTO DE LAS TASAS DE INTERÉS QUE, SI BIEN FUERON MUY IMPORTANTESPARA ESTABILIZAR LAS RESERVAS INTERNACIONALES DEL BANCO CENTRAL, ES POSIBLE QUE TENGAN IMPACTOS SOBRE ELNIVEL DE ACTIVIDAD, LA INFLACIÓN Y EL EMPLEO. EN ESTE CONTEXTO, SEGUIREMOS MONITOREANDO ATENTAMENTE LAEVOLUCIÓN DE LA CALIDAD DE LA CARTERA Y CONTINUAREMOS CON EL CONTROL DE LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓNY LA MEJORA EN LOS ÍNDICES DE EFICIENCIA.
TAMBIÉN SEGUIREMOS TRABAJANDO PARA MANTENER NIVELES DE CAPITALIZACIÓN ADECUADOS QUE NOS PERMITANCUBRIR RIESGOS POTENCIALES Y SEGUIR CRECIENDO. COMO OCURRIÓ EL AÑO ANTERIOR, SI BIEN LA RENTABILIDAD DELBANCO FUE MUY BUENA, NOS ES IMPOSIBLE PAGAR DIVIDENDOS YA QUE LOS BANCOS DEBEN REGISTRAR -PORNORMATIVA DEL BANCO CENTRAL- UN EXCESO DE CAPITAL DEL 75% POR SOBRE LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITALLUEGO DEL PAGO DE DIVIDENDOS.
DURANTE ESTE EJERCICIO 2013 ACENTUAMOS NUESTRO COMPROMISO CON LA “PASIÓN POR EL CLIENTE”, YA QUE SOMOSUNA ORGANIZACIÓN QUE QUIERE BRINDAR SERVICIOS DE EXCELENCIA A NUESTROS CLIENTES Y PARA LLEGAR A NUESTRAMETA DE SER EL MEJOR BANCO PRIVADO DE LA ARGENTINA DEBEMOS MANTENER ESTE ESFUERZO CONTINUO DE MEJORAQUE TIENE AL CLIENTE COMO RESPONSABILIDAD DE TODOS.
DESEO QUE EL 2014 SEA UN MUY BUEN AÑO PARA EL BANCO Y DE ESTA MANERA PODER SEGUIR HACIENDO NUESTROAPORTE PARA EL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE NUESTRO PAÍS. QUIERO AGRADECER EN NOMBRE DEL DIRECTORIO ATODOS NUESTROS COLABORADORES POR SU ENTUSIASMO, COMPROMISO Y ESFUERZO ASÍ COMO A NUESTROS CLIENTES,PROVEEDORES Y ACCIONISTAS POR LA PERMANENTE CONFIANZA.
PRESIDENTE DEL DIRECTORIOSERGIO GRINENCO
5Banco Galicia | Memoria y Balance 2013
GERENCIA
GERENTE GENERALDAN IEL L LAMB ÍAS
BANCA MINOR ISTAJUAN SARQU ÍS
BANCA PR IVADASEBAST IÁN GUT I ÉRREZ
SEGMENTOSGERMÁN GH ISON I
PRODUCTOS Y PUBL IC IDADMARCELA FERN IE
SUCURSALESF LAV IO DOGL IOLO
PROGRAMA DE FIDELIZACIÓN QUIERO!ALBERTO CH IARELL I
SUPERV IS IÓN OPERAT IVA DE SUCURSALES Y PLANEAMIENTOJOSÉ MAR ÍA BORRAJO
BANCA MAYOR ISTAGASTÓN BOURD IEU
BANCA CORPORAT IVAMARCELO IRAOLA
BANCA EMPRESASHUGO ROMERO
BANCA AGROPECUAR IAMARCELO MC GRECH
SECTOR PÚBL ICOD IEGO PASTOR IN I
PRODUCTOS Y MARKET ING MAYOR ISTAR ICARDO FERNÁNDEZ
MERCADO DE CAP ITALES Y BANCA DE INVERS IÓNMART ÍN TRUPPEL
ANÁL IS IS Y PLANEAMIENTO DE NEGOC IOS MAYOR ISTAS LUC IANO MORAD
TARJETAS REG IONALES (CONSUMO)SEBAST IÁN PU JATO
F INANZASD IEGO R IVAS
SERGIO GRINENCO
PRESIDENTE
PABLO GUTIÉRREZVICEPRESIDENTE
GUILLERMO J. PANDO
DIRECTOR SECRETARIO
LUIS M. RIBAYA
RAÚL H. SEOANE
PABLO M. GARAT
IGNACIO A. GONZÁLEZ
DIRECTORES
ENRIQUE GARCÍA PINTO
CIRILO E. MARTIN
JUAN C. FOSSATTI
AUGUSTO R. ZAPIOLA MACNAB (*)
OSCAR J. FALLERONI (*)
DIRECTORES SUPLENTES
DIRECTORIO COMISIÓN FISCALIZADORA
ENRIQUE M. GARDA OLACIREGUI
NORBERTO D. CORIZZO
LUIS A. DÍAZ
SÍNDICOS TITULARES
FERNANDO NOETINGER
MIGUEL N. ARMANDO
HORACIO TEDIN
SÍNDICOS SUPLENTES
Banco Galicia | Memoria y Balance 20136
(*) Se deja constancia que se encuentra en trámite la autorización del Banco Centralde la República Argentina, que exige la Circular CREFI – 2(Comunicación “A” 2241,modificatorias y complementarias).
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 7
F INANZASPABLO LEÓN CASTRO
GEST IÓN DE ACT IVOS Y PAS IVOSFÉL IX BAYÁ T I SCORN IA
OPERAC IONES F INANC IERASPABLO CAPUTTO
RELAC IONES BANCAR IASCARLOS LÓPEZ
SOPORTE Y GEST IÓN DE LA INFORMACIÓNMARCELA TROCHE
GEST IÓN DEL R IESGOJUAN L 'AFFL I T TO
R IESGO F INANC IEROJUAN L ’AFFL I T TO ( a c a r go )
R IESGO OPERAC IONALJORGE PÉREZ F LEM ING
R IESGO CRED IT IC IO Y SEGUROSJUAN L ’AFFL I T TO ( a c a r go )
INFORMACIÓN Y ANÁL IS I S DE R IESGOSCARLOS D I ETA
DESARROLLO Y ADMIN ISTRAC IÓN DE MODELOSARNALDO ETCHEBARNE
CRÉD ITOSMARCELO PONC IN I
ANÁL IS I S CRED IT IC IODAN IEL SETA
OTORGAMIENTO EMPRESASMAR ÍA E . B LASCO
OTORGAMIENTO IND IV IDUOSGRAC IELA CASSULLO
RECUPERO CRED IT IC IO DE CL IENTESHÉCTOR MASSA
RECUPERO DE CARTERAERNESTO CAMPO
INFORMACIÓN Y GEST IÓN DEL ÁREAS I LV IA PORT I L LO
SERV IC IOS CORPORAT IVOSINTEGRADOSMIGUEL PEÑA
OPERAC IONESADR IANA PR I L LO
S ISTEMASEDUARDO AGRA
ORGANIZAC IÓNJORGE PASTORE
INGEN IER ÍA Y MANTEN IMIENTOR ICARDO ROY
SEGUR IDAD DE LA INFORMACIÓND IEGO ESTEVE
ADMIN ISTRAC IÓN Y SEGUR IDADJUAN P . CAVAGNA
DESARROLLO ORGANIZAC IONAL Y RECURSOS HUMANOSRAFAEL BERGÉS
ASESOR ÍA DE RECURSOS HUMANOS CASANDRA G IUL IANO
COMUNICAC IÓN INTERNA Y GEST IÓN DEL CAMBIORODOLFO Z IMMERMANN
COMPENSAC IONES ANA PAR IMBELL I
CAL IDADMANUELA ARAUJO
RESPONSAB IL IDAD SOC IAL CORPORAT IVACONSTANZA GORLER I
ADMIN ISTRAC IÓN DE RECURSOS HUMANOSJUAN AGUST ÍN ARAOZ
GEST IÓN DE CAP ITAL HUMANO MARCELA SERROVALLE
PLANEAMIENTO ESTRATÉG ICO Y CONTROL DE GEST IÓNBRUNO FOL INO
CONTADUR ÍAJOSÉ L . RONS IN I
PLANEAMIENTO Y CONTROL DE GEST IÓNCARMEN MOURELLE
RENTAB IL IDAD Y AS IGNAC IÓN DE RECURSOSOLGA LOURE IRO
RELAC IONES CON INVERSORESPABLO F IRV IDA
ASESOR ÍA IMPOS IT IVAPABLO RODR ÍGUEZ
DESARROLLO ESTRATÉG ICO Y NUEVOS NEGOC IOSGUSTAVO LÓPEZ TERÁN
ASESOR ÍA LEGALMAR ÍA E LENA CASASNOVAS
AUDITOR ÍA OMAR SEVER IN I
ASUNTOS INST I TUC IONALES Y PRENSAD IEGO V IDELA
UNIDAD ANT I LAVADOCLAUD IA ESTECHO
SECRETAR ÍA DE D IRECTOR IOPATR IC IA LAST IRY
RESEARCHHERNÁN GARC ÍA
8 Banco Galicia | Memoria y Balance 2013
El Directorio
somete a consideración
de los Señores
Accionistas la Memoria,
los Estados Contables
y el Informe de la
Comisión Fiscalizadora
correspondientes
al ejercicio económico
N°109 de
Banco de Galicia
y Buenos Aires S.A.,
cerrado el 31 de
diciembre de 2013.
MEMORIA
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 9
EVOLUCIÓN DE LA ECONOMÍA Y DEL SISTEMA FINANCIERO
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013
LA ECONOMÍA
Durante 2013 en los mercados financierosinternacionales se observó una menorvolatilidad respecto de los años previos.La continuidad del estímulo monetariopor parte de los principales bancoscentrales del mundo explica, en granparte, el buen desempeño de los activosfinancieros. En particular, las bolsas delos países desarrollados avanzaron un24% en 2013.
Hacia la segunda parte del año, lasexpectativas respecto del retiro delestímulo monetario por parte de laReserva Federal de los Estados Unidos(FED) generaron un cambio de tendenciaque implicó una suba de más de 130puntos básicos (p.b.) en la tasa de losbonos a 10 años norteamericanos, quecerró el 2013 con un rendimiento entorno al 3%. Las mejores perspectivaseconómicas en los países desarrollados,junto a un mayor retorno en los bonos de dichos países, generaron una reversiónen los flujos de capitales hacia los paísesde la región, así como una fuertedepreciación en sus monedas. Comotípicamente ocurre, esto se dio junto con un deterioro en el precio de losprincipales commodities, cuyo índice dereferencia global perdió en el año un 5%.Sin embargo, las expectativas respecto al retiro del estímulo monetario de la FEDse cumplieron sólo parcialmente,empezando más tarde de lo que elmercado esperaba y con un esquema más gradual al previsto.
010
11
En cuanto al nivel de actividad, laseconomías desarrolladas se expandieron a una tasa estimada de 1,2% en 2013,destacándose Estados Unidos y Japón conun crecimiento respectivo de 1,9% y1,7%. Europa habría finalizado 2013 conuna leve caída en su producto de 0,4%aunque es notable la recuperaciónocurrida a partir del segundo semestre del año, con una evidente mejora enEspaña, Alemania y Francia. Por su parte,las economías emergentes desaceleraronsu ritmo de expansión, al crecer un 4,7%en 2013 frente al 4,9% en 2012.
En síntesis, el contexto internacional secaracterizó (sobre todo hacia la segundaparte del año) por una mayor presión entérminos de competitividad, dada ladebilidad de las monedas emergentes -en particular de Brasil- y por un deteriorode los precios de los principales productosde exportación, que en promediofinalizaron un 5,6% por debajo de 2012según el Índice de Precios de MateriasPrimas que elabora el Banco Central de la República Argentina (Banco Central). En el plano financiero, luego de laselecciones legislativas y de señalespositivas para el mercado -pago de juiciospendientes en el Centro Internacional deArreglo de Diferencias Relativas aInversiones (CIADI), arreglo con Repsolpor la nacionalización de YPF,negociaciones con el Fondo MonetarioInternacional (FMI) y con el Club de París- los activos financieros tuvieron unmuy buen desempeño.
En esta coyuntura, según estimacionesprivadas, la actividad se expandió un3,1% en 2013, lo que implicó una mejorarespecto a la caída de 0,3% observada en 2012. Esta expansión tuvo lugar,fundamentalmente, durante el primersemestre del año, período en el que seregistró un alza de 3,3% respecto del
semestre anterior. Sin embargo, durantela segunda mitad del año, la economíaexperimentó un retroceso de 0,2% en sumedición desestacionalizada.
Por el lado de la oferta, el sector de mejordesempeño fue el de intermediaciónfinanciera, con una expansión anual del13,5%, seguido por agricultura,ganadería, caza y silvicultura (+10,7%).La industria manufacturera, por su parte,mostró una expansión inferior alpromedio general, registrando 2,8% en elaño, producto de una capacidad instaladaque está alcanzando sus límites. Lossectores con peores desempeños fueron el de actividad inmobiliaria, empresarialesy de alquiler, y el de minas y canteras.
Por su parte, el Índice de ProducciónIndustrial elaborado por la Fundación deInvestigaciones EconómicasLatinoamericanas (FIEL), registró una leveexpansión acumulada en 2013 de 0,7%anual. Entre los sectores que más cayeronse encuentran metalmecánica, con unabaja acumulada de 3,9%, y cigarrillos,con una contracción de 2,4%, mientrasque minerales no metálicos yautomotores fueron los sectores quemejor evolución mostraron en esteperíodo (9,4% y 4,7%, respectivamente).
La tasa de desempleo para el cuartotrimestre de 2013 descendió al 6,4% dela población económicamente activa,desde el 6,9% observado en el mismotrimestre de 2012, reflejando el impactode la evolución de la actividadeconómica sobre el mercado laboral.
En el plano monetario, los principalesagregados moderaron su marcha respectodel año previo, ubicándose por debajo delcrecimiento nominal de la economía. Labase monetaria finalizó el año con unaexpansión anual de 23,8%, más de
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013
15 puntos porcentuales (p.p.) por debajodel crecimiento de 2012. Igualmente, labase logró expandirse en $69.845 millones,que se explican casi exclusivamente por elincremento en la financiación al TesoroNacional ($94.182 millones) y, en menormedida, por las operaciones de pases($10.025 millones). A diferencia de 2012,la intervención en el mercado de cambiosimplicó una contracción de $32.331 millones,al tiempo que las operaciones de Letras y Notas del Banco Central (Lebacs yNobacs, respectivamente) fueroncontractivas en $4.541 millones, a través de la emisión neta de dichosinstrumentos. Esta tendencia se reflejótambién en el desempeño del M2 privado(circulante en poder del público, cajas deahorro y cuenta corriente del sectorprivado) que se expandió un 24,8%respecto de 2012, que compara con uncrecimiento de 37,2% en dicho año. ElM2 total (que incluye los depósitos delsector público), por su parte, finalizó 2013con una expansión de 27,1%, luego decrecer un 40,1% anual en 2012.
Las tasas de interés mostraron una claraaceleración hacia la segunda mitad delaño, luego de permanecer prácticamenteinalteradas durante el primer semestre.Las mayores presiones sobre la liquidezdel sistema financiero impulsaron la subade las tasas de interés que finalizaron elaño en torno al 20% anual, desde el 15%anual en que terminó en 2012.
El tipo de cambio de referencia del BancoCentral pasó de $4,917 a $6,518 por dólar,entre el 31 de diciembre de 2012 y el 30de diciembre de 2013 (lo que equivale auna depreciación del 32,6%), mientrasque el tipo de cambio promedio pasó de$4,880 en 2012 a $6,319 en 2013.
La inflación en 2013 fue de 10,9%, según la medición del Índice de Precios al
Banco Galicia | Memoria y Balance 201312
Consumidor (IPC) del Instituto Nacionalde Estadísticas y Censos (INDEC),levemente superior al 10,8% del añoprevio. Por su parte, el Índice de PreciosInternos Mayoristas (IPIM) registró unaumento de 14,7%. Según estimacionesprivadas, los precios al consumidorhabrían registrado un crecimiento deaproximadamente 26,4% en el año.
En el plano fiscal, los recursos tributarios-incluyendo la seguridad social-acumularon en 2013 un crecimiento de25,9% anual, frente a la expansión del26,7% interanual (i.a.) registrada en2012, luego de crecer un 30,0% en2011. Por su parte, el gasto primario se expandió un 33,5% anual en 2013 y de esta forma, el sector públiconacional registró un déficit primario de$22.479 millones, equivalente a 0,8%del Producto Bruto Interno (PBI), lo queimplica un deterioro respecto del déficitprimario de $4.374 millones en 2012(0,2% del PBI). Luego del pago deintereses, por $41.998 millones, eldéficit financiero ascendió a $64.477millones, equivalente al 2,3% del PBI.
La cuenta corriente del balance de pagosregistraría un déficit de US$2.500 millonesen 2013. En particular, habría mostradouna leve desmejora en términos del PBI,pasando de un balance equilibrado en2012 a un déficit de 0,5% en 2013. Labalanza comercial, registró un superávitde US$9.024 millones en el año,US$3.396 millones inferior al resultadoalcanzado en 2012.
Las exportaciones registraron unincremento del 3% respecto del año previo,explicado por el aumento de 3% i.a. en lascantidades, atenuado parcialmente por lacaída del 1% en los precios. Esteincremento de las cantidades exportadasmarca una importante recuperación
respecto del 4% de caída observado en2012. En gran medida, este mejordesempeño es producto de la mayorcosecha, principalmente de soja,combinada con una mejora en los preciosy de la recuperación de la economíabrasileña, que impactó positivamente enlas manufacturas de origen industrial.
Por su parte, las importaciones mostraronuna fuerte aceleración en relación al añoanterior al crecer un 8% anual, luego decaer casi en igual magnitud en 2012 (-7,8% i.a.). Este incremento estuvoexplicado tanto por un aumento en lascantidades compradas (+5% i.a.) como en los precios (+3% i.a.). Las compras de automóviles fueron el rubro de mayorcrecimiento al registrar un aumento del32% anual, seguido en importancia porlas compras de combustibles ylubricantes, que crecieron un 23% anual,luego de caer un 1% en 2012.
En este contexto, la cuenta capital delsector privado no financiero (según lasestimaciones del Mercado Único y Librede Cambios o MULyC) registró un ingresoneto de divisas de US$2.290 millones en2013, lo que implica una fuerterecuperación respecto del egreso neto deUS$591 millones en 2012. De esta formala cuenta capital finaliza el 2013 consaldo positivo, luego de seis años deegreso neto de divisas. Al 31 de diciembrede 2013, las reservas internacionales del Banco Central ascendían aUS$30.599 millones, US$12.691 millonespor debajo de lo observado a fines de 2012.
EL SISTEMA FINANCIERO
En este contexto la intermediación financierasiguió desarrollándose considerablementedurante 2013. El ratio préstamos alsector privado en relación con el PBI,
indicador de profundidad del sistemafinanciero, creció 1,2 p.p. en el año,ubicándose en 16,9%.
Los préstamos totales del sistemafinanciero al sector privado crecieron un 30,8% respecto de fines de 2012,alcanzando $491.722 millones. El rubrode mayor expansión fue el de préstamosal consumo, conformado por préstamosotorgados a través de tarjetas de créditoy préstamos personales, con unincremento del 37,4%, finalizando elaño en $188.634 millones. En cuanto a los préstamos comerciales de cortoplazo, compuestos por adelantos encuenta corriente y documentos a solafirma, el crecimiento fue del 24,2%,alcanzando los $137.916 millones. Loscréditos prendarios subieron un 40,7%,con un saldo final de $31.816 millones,mientras que los préstamos hipotecariosfinalizaron en $44.802 millones, con unaumento del 23,9%. Por su parte, elcrédito al sector público representaba el8,9% del activo a noviembre de 2013,reduciéndose interanualmente 0,7 p.p..
Los depósitos totales del sistemafinanciero crecieron un 26,3% durante el año, alcanzando los $744.665 millones.Los depósitos del sector privado nofinanciero aumentaron el 28,1%,ascendiendo a $541.643 millones,mientras que los depósitos del sectorpúblico alcanzaron los $201.873 millones,con un crecimiento del 23,3%. Dentrode los depósitos del sector privado, losdepósitos transaccionales finalizaron en$274.796 millones, creciendo un 25,1%,y los depósitos a plazo fijo finalizaronen $246.680 millones, creciendo un 31,5%.
En diciembre la tasa de interéspromedio por depósitos de hasta 59 díasde los bancos privados fue de 19,51%,registrando una suba i.a. de 454 p.b.,
mientras que los mayores de $1 millónfue de 20,32% (+481 p.b.).
Por el lado de las tasas activas, endiciembre de 2013 la tasacorrespondiente a adelantos en cuentacorriente fue de 27,38% (+559 p.b. enel año) y la de créditos a sola firma fuede 22,34% (+376 p.b. en el año).
En 2013 las entidades financierasmantuvieron los niveles de liquidez (con relación a los depósitos totales)respecto del año anterior, ratio que enpromedio alcanza el 26,8%. En términosde solvencia, el patrimonio del sistemafinanciero creció $30.997 millones, loque implica una mejora del 34,1%. Larentabilidad del sistema fue equivalenteal 3,4% del activo (+0,5 p.p.), mientrasque el retorno sobre patrimonio neto fue del 29,6% (+3,9 p.p.). Losresultados por intereses y por serviciosrepresentaron el 5,9% y el 4,3% delactivo, respectivamente. Por otra parte,los gastos de administración aumentarondel 7,0% al 7,1% del activo, mientrasque los cargos por incobrabilidadpasaron del 0,9% al 1,0% del activo. La cartera irregular de financiaciones del sector privado no financiero alcanzóel 1,7% en diciembre de 2013, igualvalor respecto al mismo mes del añoanterior. Dentro del marco de políticasprudenciales, la cobertura conprevisiones de las financiaciones delsector privado en situación irregularcrecieron en los últimos años,ubicándose en niveles históricamente
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 013
14 Banco Galicia | Memoria y Balance 2013
altos. Luego del máximo de 172%alcanzado en noviembre de 2011, en 2013 las entidades financierasmantuvieron la cobertura en nivelessimilares a los del año anterior,finalizando 2013 con un 140%.
En cuanto a la composición del sistemafinanciero, al 31 de octubre de 2013(última información disponible), había82 entidades financieras, entreentidades bancarias y no bancarias. De ese total, 65 eran bancos, 53 de loscuales eran privados (concentrando el53,8% del total de depósitos delsistema). A su vez, 33 eran bancos decapital nacional, uno de los cuales eraun banco cooperativo (representando el28,0% de los depósitos, 1,2% superiorrespecto a fines de 2012), y 20 eranbancos extranjeros (representando el25,8% de los depósitos, 0,7% inferiorrespecto a fines de 2012). Los bancospúblicos eran 12 (con el 45,9% de losdepósitos) y las entidades financieras nobancarias eran 17, con una participaciónde sólo el 0,4% de los depósitos.
La concentración del sistema, medidapor la participación de mercado endepósitos del sector privado de los diezprimeros bancos, alcanzó el 75,9% al 31 de octubre de 2013, similarporcentaje al registrado a fines de 2012.
Con datos a septiembre de 2013,(última información disponible), elsistema financiero empleaba 105.302 personas (60,5% el sectorprivado), lo que representaba unaumento del 0,8% en el año.
PERSPECTIVAS
En 2014 se espera un escenarioeconómico algo más volátil, explicadopor la incertidumbre que sobre laseconomías emergentes genera el retirodel estímulo monetario de la ReservaFederal de los Estados Unidos y por eldesarrollo de las tensiones aúnpresentes en el mercado cambiario local.
Si bien las expectativas para la cosechason optimistas, los precios en promediose encontrarían levemente por debajo de lo observado en 2013. Asimismo, las modestas perspectivas de crecimientode la economía brasileña -uno de losprincipales motores del crecimiento delaño previo, junto a la cosecha-otorgarían menos impulso a lasexportaciones y a la industria nacional(particularmente la automotriz). Estosfactores externos podrían ejercer mayorpresión sobre las reservas internacionalesdel Banco Central, afectando lapercepción de riesgo cambiario ypudiendo impactar negativamente sobreel desempeño de la actividad y el empleo.
En el balance de riesgos locales sedestaca la dificultad de sostener tasasde crecimiento positivas en un contextode marcada restricción de divisas, y losefectos que sobre las expectativaseconómicas puede generar la dinámicacambiaria. La desvalorización de lamoneda doméstica en un contexto deexpectativas crecientes de inflacióntambién implicaría un desafío paramantener balanceada la puja distributivade los diferentes actores económicos.
El sistema financiero por su parte,continuaría incrementando laintermediación con el sector privado,pero con tasas de crecimiento nominalesde préstamos y depósitos másmoderadas que en los años anteriores.
En materia de solvencia, los resultadosnetos contribuyen a mantener niveles de capitales mínimos acordes con lasregulaciones del Comité de Basilea. Lanueva carta orgánica del Banco Centralle da mayor poder a la autoridadmonetaria en cuanto al direccionamientodel crédito, lo que podría generar unimpacto negativo en el margenfinanciero. Las comisiones, generadorasde ingresos por servicios, que tienen unimportante peso dentro de los ingresosoperativos, continuarán sujetas, tantopor tipología como por precio, a laaprobación del Banco Central. Al mismotiempo, con el objetivo de mejorar laeficiencia operativa, las entidadesfinancieras continuarán trabajando sobre la contención de los gastos deadministración.
Los indicadores de calidad de carterapodrían sufrir marginalmente algúndeterioro en 2014, aunque los niveles de cobertura de cartera irregular semantendrán en niveles prudenciales.
En síntesis, en 2014 el sistemafinanciero, que goza de excelentesindicadores fundamentales, tendría unresultado económico favorable aunqueel contexto macroeconómico en el cortoy mediano plazo será clave para suevolución futura.
EVOLUCIÓN DE BANCO GALICIA
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Banco Galicia | Memoria y Balance 201316
BANCA MAYORISTA
Banca Mayorista gestiona y desarrollalas relaciones con las empresas de mayorfacturación y complejidad de todos lossectores económicos y sustenta su modelode negocio en la estrecha relación conlas empresas clientes, a través de laatención personalizada y especializada.
Año a año, el Banco consolida suliderazgo en los distintos segmentos de empresas, tanto por el nivel de cross-selling como por la valoración de laoferta financiera y de servicios.
El Banco acompañó la actividad de másde 67.000 empresas de todo el país condiversas líneas de crédito para financiardesde capital de trabajo hasta proyectosde inversión de mediano y largo plazo. El compromiso de acompañar laactividad empresarial del país se reflejaen la composición de la cartera total depréstamos del Banco (sin consolidar conTarjetas Regionales S.A. y CompañíaFinanciera Argentina S.A.), de la cual el59% corresponde al financiamiento delos sectores vinculados a la producción.De este total, el 69% se otorgó apequeñas y medianas empresas (PyMEs)y sector agropecuario, y el resto agrandes empresas y corporaciones.
Durante el Ejercicio se desembolsaron$55.800 millones en créditos otorgados aempresas de todo el país, con un incrementodel 28%. También continuó optimizándosela oferta de financiamiento de mediano ylargo plazo en pesos y en dólares con
una amplia oferta de acuerdos conorganismos nacionales e internacionales,como la Corporación FinancieraInternacional (CFI), el Banco Interamericanode Desarrollo (BID), el Fondo TecnológicoArgentino (Fontar), el NetherlandsDevelopment Finance Company (FMO), el Promotion et Participation pour laCoopération Economique (Proparco) y elBanco de Inversión y Comercio Exterior(BICE), entre otros. Adicionalmente, seacercaron a los clientes los beneficios detodas las líneas subsidiadas o concondiciones especiales que ofrece elsector público nacional y provincial.
Acompañando la inversión del sectorproductivo en bienes de capital, a travésde la Línea de Créditos para la InversiónProductiva (Comunicaciones “A” 5380 y"A" 5449), el Banco desembolsó más de$3.500 millones en cerca de 8.000 créditos,de los cuales el 68% corresponde aclientes Micro, Pequeñas y MedianasEmpresas (MiPyMEs).
Con el fin de optimizar la eficiencia, selanzó el Modelo de Gestión de losCentros de Banca Empresas, coordinandoel trabajo de las sucursales con el deestos centros para lograr sinergiascomerciales. Durante el Ejercicio seabrieron dos nuevos centros en las ciudadesde Río Cuarto y Junín, sumando así 14Centros Banca Empresas en todo el país.Cada uno de ellos está integrado por unequipo de profesionales especializados,que brinda soluciones diseñadas segúnlas necesidades de la zona donde laempresa desarrolla su negocio.
Plataforma Electrónica
La plataforma electrónica del Banco estáintegrada por Galicia Office, Interbankingy SWIFT, tres canales que cubren las diversasnecesidades de las empresas clientes.
En Galicia Office los volúmenestransaccionados se incrementaron un67% respecto del ejercicio anterior. Conel objeto de continuar mejorando losprocesos, se implementaron nuevasfuncionalidades para perfeccionar lacalidad de la información que recibe elcliente y el modo de acceder a ella.Asimismo, se brindaron capacitacionessobre el canal a clientes de diversaszonas del país.
Durante el Ejercicio el Banco se mantuvocomo el primer banco privado en elranking de débitos de Interbanking y seaumentaron los volúmenes transaccionadosen un 42% respecto de 2012.
Productos transaccionales,inversiones y seguros
Con el objeto de continuar brindandosoluciones de valor para las empresas,durante el Ejercicio se desarrollaronnuevos productos y procesos decontenido tecnológico, como por ejemplolos depósitos remotos, que le permitieronal Banco generar mayor eficiencia yconsolidar su liderazgo en el mercado enlos distintos segmentos de empresas.Asimismo y para continuar trabajando enla búsqueda de la excelencia de la oferta,se certificó nuevamente el Sistema de
Gestión de Calidad de CobranzaIntegrada Galicia y del Portal de Cobros,ambos productos diferenciales y de altavaloración entre los clientes.
Desde 2012 el Banco cuenta con un sectorespecializado de Inversiones y Segurospara empresas. En lo que se refiere aInversiones, gracias a la sinergia que selogró con Galicia Administradora deFondos y a las frecuentes capacitacionesrealizadas con los oficiales asignados, sealcanzó un crecimiento de 103% en elvolumen de fondos manejados por FIMA,respecto de 2012. Durante el año,también se trabajó fuertemente paraincrementar la captación de plazos fijosde forma más eficaz, realizando elseguimiento de spread de captación delos diferentes segmentos de empresas, yen el lanzamiento de productos derivados:swaps de tasas, futuros de tipo decambio. En cuanto a la oferta de Seguros,se logró un crecimiento de 56% en lascomisiones generadas respecto de 2012.
Corporativa
Durante el Ejercicio el Banco mantuvo suposición de liderazgo y consolidó supresencia en el segmento, logrando laprimera posición en el ranking de calidadpercibida Business to Business, elaboradopor la Revista Mercado. Esto se logrógracias a una efectiva planificacióncomercial, a la mejora de la oferta deservicios y a la implementación de unmodelo de asesoramiento diferenciado,que nos permite estar cerca de nuestrosclientes atendiendo sus diversas necesidades.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 17
La permanente búsqueda de soluciones amedida, a través del constante apoyofinanciero y la oferta de servicios de cashmanagement, permitió incrementar losvolúmenes de tesorería en más de un 60%con respecto al ejercicio anterior.
Durante el año, el área también consolidósu posicionamiento en el mercado depréstamos sindicados y emisiones dedeuda corporativa bajo régimen de ofertapública (Obligaciones Negociables yFideicomisos Financieros), liderando másde 75 operaciones y duplicando así lacantidad con respecto a 2012.
En cuanto al negocio de ComercioExterior, se profundizó el modelo deatención diferenciada para estesegmento, con el objetivo de brindar unservicio profesional más ágil y a medida,logrando aumentar los volúmenesoperados en más de 45%.
Empresas
Durante el Ejercicio el Banco consolidó su liderazgo en el segmento de Empresasque facturan entre $50 millones y $500 millones, ubicándose en el primerpuesto de acuerdo con los índices devaloración y de penetración de mercado,logrando equiparar este posicionamientoen el interior del país al del áreametropolitana de Buenos Aires,principalmente por el lanzamiento de losnuevos Centros Banca Empresas. Esto sealcanzó mediante la consolidación delmodelo de atención sustentado en laestrecha relación con las empresas
clientes de todos los sectores económicos,a través de la atención personalizada yespecializada, priorizando la cercaníamediante la ubicación de los equiposcomerciales en las mismas zonas dondeoperan. Los centros cuentan con un líderque tiene la función, como Gerente deCentro de Banca Empresas, de promoverla mirada integral del negocio de cara alcliente. Asimismo poseen un equipo deprofesionales especializado en ComercioExterior, Soluciones de Tesorería, Agro yEmpresas, que completan una atenciónintegral con independencia de resolucióna nivel regional.
En el Ejercicio se mantuvieron elevadosniveles de cross-selling y transaccionales,apoyados fundamentalmente en lacompleta adhesión de las empresas delsegmento a Galicia Office.
El financiamiento de las empresas delsegmento, tanto de capital de trabajo comode financiación de proyectos de inversión,incluida la Línea Productiva Galicia, fueorientado al desarrollo de la actividadproductiva, brindando asistenciacrediticia por más de $6.000 millones.
Sector Agropecuario
Por octavo año consecutivo Banco Galiciaocupó el primer lugar entre los bancosprivados, según la encuesta anual querealiza la consultora ICASA/Mora yAraujo para Revista Chacra con elobjetivo de determinar cuáles son lasmarcas con mejor imagen vinculadas alsector agropecuario.
Galicia | Memoria y Balance 201318
Tarjeta Galicia Rural mantiene unaparticipación de mercado superior al 43% (pendiente) dentro de las tarjetasespecíficas de este segmento, con uncrecimiento del volumen de ventas del58% respecto de 2012, y más de 90acuerdos a tasa 0% con empresas líderesdel sector, que buscan maximizar laoferta de servicios para las empresasagropecuarias. Entre las accionescomerciales realizadas durante el Ejerciciose destacaron las múltiples ofertas parafinanciar la campaña agrícola,estructurando préstamos a medida decada productor, y, especialmente, eldesarrollo de operaciones de mercado decapitales para el segmento.
El Banco continuó enfocándose en mejorarla atención de pequeños productores,para los cuales desarrolló y puso enfuncionamiento un nuevo modelo deatención para brindar mayorespecialización relacionada al negocioagropecuario en este segmento declientes y dar respuestas alineadas con la demanda en todas las zonas del país.
Durante el Ejercicio se logró concretar laonceava edición del Premio a la ExcelenciaAgropecuaria La Nación-Banco Galicia y se otorgaron el Premio Banco Galicia-Revista Chacra a la Gestión Solidariadel Campo y el Premio CAPA-Banco Galiciaal periodismo agropecuario.
Al igual que en ejercicios anteriores, el Banco acompañó las actividades deinvestigación y divulgación de laUniversidad Austral. Entre estas, se
destaca la presentación de los resultadosde la Encuesta Sobre las Necesidades delProductor Agropecuario Argentino (ENPA),en la que el Banco participa comoauspiciante. Asimismo, el Banco apoyólas actividades de la Fundación ProducirConservando, el trabajo que realiza laAsociación Argentina de Productores enSiembra Directa (Aapresid) para difundirla agricultura certificada en la Argentina,y las diversas acciones para el sector quepromueve Consorcios Regionales deExperimentación Agrícola (CREA).
Comercio Exterior
Durante el Ejercicio el volumen de comercioexterior (Importaciones + Exportaciones)fue de US$17.758 millones, que representaun 11% de la balanza comercial.
Con el objetivo de continuar brindandoatención y asesoramiento especializadocon mayor presencia en todo el país, sesumaron nuevos oficiales Comex para el segmento Micro/PEs y Empresas.
Durante el año se realizaron ochoseminarios con clientes en diferentesciudades del país para acercarles lasúltimas novedades normativas yasesoramiento especializado, ycapacitaciones in company en lasescuelas de OFES (Oficiales de Empresas)y en reuniones en diferentes zonas.
El Banco continuó renovando yactualizando Galicia Comex, su sitio deInternet especializado en ComercioExterior, que busca continuamente
brindar facilidad, agilidad y simplicidad a la operatoria del cliente, incorporandonuevos instructivos y actualizaciónnormativa en forma constante.
Del total de operaciones de comercioexterior, un 47% se realizó por la bancaelectrónica, con un incremento de 4 p.p.en 2013. Para brindar mayor seguridad,rapidez y comodidad para liquidar lasoperaciones electrónicas, se incorporaronmejoras en el formulario de cara alcliente. Adicionalmente se inició elProyecto Comex, que implica labúsqueda de un nuevo proveedor pararenovar los sistemas operativos.
Mercado de Capitales y Banca de Inversión
Durante el Ejercicio se logró crecer en laemisión de obligaciones negociables (ONs)en pesos y de fideicomisos financieros,concentradas, principalmente, en clientescorporativos.
El Banco participó en la emisión de 46 ONspara distintos segmentos por un total deaproximadamente $15.570 millones, tantodenominadas en pesos como en lamodalidad dollar linked, más del doblede las operaciones realizadas en 2012.Asimismo, emitió 15 fideicomisosfinancieros, por un total deaproximadamente $2.700 millones, yparticipó en la colocación de 3 emisionesde Bonos Subsoberanos, por un total de$2.348 millones (en pesos equivalentes).
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Para optimizar la estrategia definanciamiento de las compañíasvinculadas Tarjeta Naranja S.A. (TarjetaNaranja), Tarjetas Cuyanas S.A. (TarjetasCuyanas) y Compañía FinancieraArgentina S.A. (CFA), participó tambiénorganizando y colocando obligacionesnegociables por $1.828 millones.
En lo que respecta a préstamos sindicadosy estructurados, el Banco continuóaumentando sus negocios respecto delejercicio anterior, tanto en cantidad comoen montos involucrados, duplicando susingresos y participando exclusivamentecomo Organizador en las mismas.
Se estructuraron 60 operaciones junto alos principales bancos que operan en elmercado local, con un crecimiento demás del 50% con respecto a 2012. Elmonto total de las mismas alcanzó los$3.000 millones, de los cuales el Bancodesembolsó casi $1.300 millones,incluyendo 24 operaciones bajo las líneasproductivas del Banco Central, poraproximadamente $500 millones. Cabedestacar la participación del Banco comoOrganizador del mayor PréstamoSindicado estructurado en el mercadolocal en los últimos 10 años, por unmonto de $800 millones.
Adicionalmente Banco Galicia volvió aparticipar en el negocio de M&A(fusiones y adquisiciones) luego de variosaños, como Asesor Financiero en la ventade una participación accionariamayoritaria de una compañía del sectorde telecomunicaciones.
(1) Las cifras de esta sección corresponden al Bancoen forma individual, sin consolidar con las compañíasde tarjetas de crédito regionales ni con CFA.
Otro dato a destacar es que el 48% de lasoperaciones fueron realizadas con clientesque nunca habían operado con el sector.
Sector Público No Financiero
Durante 2013 se trabajó para profundizarla utilización de las herramientas deComercio Exterior entre los clientes. Elsector continuó creciendo en los productosde cobros y pagos, generando nuevos flujosde fondos transaccionales, que luego fuerontransformados en depósitos a la vista.
BANCA MINORISTA (1)
Banca Minorista continuó consolidandosu estrategia comercial diferenciada porsegmento, con foco en los segmentosprioritarios de Rentas Altas, Negocios yPyMEs. Se realizó también el lanzamientode Move como propuesta de valor para elsegmento joven, buscando la captaciónmasiva de nuevos clientes a un bajocosto y posicionando al Banco como unreferente en este nuevo segmento.
Durante el Ejercicio 2013 se implementóel proyecto Lean, que busca agilizar ydescongestionar las sucursales,orientando los equipos a la venta y a unamejor atención de clientes.
Durante 2013 la base de clientes de laBanca Minorista creció un 9%,alcanzando 1,9 millón de clientes.
Segmentos
Durante 2013 la actividad se centró enincrementar la cartera de clientes y elevarlos niveles de rentabilidad de cada unode los segmentos del Banco, así como enlograr procesos más ágiles que, junto conpropuestas de valor renovadas en laplataforma de servicios, eleven los nivelesde satisfacción de los clientes.
A lo largo del año se consolidaron lasplataformas de servicios, innovandosobre nuevos componentes para laspropuestas del segmento Negocios yPyMEs, así como para Galicia Éminent,orientada a las Rentas Altas. Asimismo,sobre el resto de la cartera, el rol fuedefinir, en un banco universal dónde losclientes poseen distintas actividades y características, modelos de negocio yprocesos acordes a cada grupoidentificado. Es así que se trabajó enpropuestas particulares para subgruposcomo Mujer, Joven, Jubilados, etc.
En cuanto al segmento Joven, sedesarrolló un nuevo servicio orientado al estudiante universitario paraacompañarlo durante su crecimientoprofesional, con el objetivo de incorporarclientes de alto potencial y fidelizarlosdurante su ciclo de vida, hasta que seconviertan en clientes de rentasprioritarias. Nace así el concepto GaliciaMove, con una nueva página web dentrode bancogalicia.com. Una propuesta100% online y sin sucursales, con unanueva aplicación móvil renovada yenfocada a este grupo de clientes.
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Asimismo, este proyecto incluye tarjetasde débito con nuevos atributos, como lafoto y el chip que se utiliza para elsistema de acceso a las universidades.Para este servicio se concretó una alianzaestratégica con ISIC (InternationalStudent Identity Card), la únicaasociación sin fines de lucro que certificaa nivel global al estudiante como tal ybrinda más de 50.000 beneficios enArgentina y el mundo.
Respecto al segmento Mujer, se creó unapropuesta integral pensando en beneficiosdirigidos a ellas con una comunicacióncercana, simple y diferencial, bajo el slogande “Vamos los jueves para nosotras”.Además, se creó un espacio virtual enbancogalicia.com donde ellas puedenencontrar asesoramiento impositivo,información para planificar viajes yrecomendaciones de ahorros, entre otrascosas. De este modo, el Banco buscaposicionarse en este segmento, brindandoservicios valorados por las mujeres.
Para las rentas Masivas, buscando eldesarrollo en nuevos clientes, se redujo el ingreso mínimo requerido para accedera una tarjeta de crédito, posibilitando asíel consumo y financiación de clientes debajos recursos.
En el segmento Negocios y PyMEs se trabajóprincipalmente en la vinculación de nuevosclientes y en el desarrollo e incrementode rentabilidad de la cartera. La estrategiacomercial se basó en tres pilares:soluciones, cercanía y asesoramiento.Este último pilar se apoyó en una serie deacciones novedosas y diferenciadoras dela competencia, desarrollando actividadesde posicionamiento con foco en el
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asesoramiento al empresario PyME,realizando cuatro eventos "BuenosNegocios". Estos encuentros incluyeronactividades con capacitación y rondas denegocios para más de 2.500 clientes enlas ciudades de Buenos Aires, Rosario,Córdoba y Mar del Plata, para 2.000clientes más por streaming y el Bancoparticipó en siete ferias sectoriales.Adicionalmente se lanzó la comunidadbuenosnegocios.com, alcanzado casi900.000 visitas en el primer año desde el lanzamiento. El segmento alcanzó unstock de 192.000 clientes al cierre delEjercicio, desarrollando productos quegeneran depósitos, como comercioexterior, haberes y servicios decobranzas, con excelentes resultados.
Durante 2013 se llegó a los 126.000clientes en el servicio Galicia Éminent,alcanzando un 33% de penetración eneste segmento del mercado y lograndolos resultados fijados para el año: lideraren satisfacción, reconocimiento de marcay cantidad de clientes, así comoincrementar los volúmenes de depósitos y lograr la principalidad en consumos. Sedesarrolló una nueva plataforma de viajes"Quiero Viajes Éminent", con un sitioweb y un call center ad hoc paragarantizar una experiencia diferenciadora.Asimismo, se renovaron experiencias ybeneficios para mantener la propuesta devalor a la altura de un mercadoaltamente competitivo.
Banco Galicia continuó tambiénconsolidando su liderazgo enacreditamiento de haberes (clientes a losque sus empleadores les depositan sussueldos en el Banco), con un incrementode 7,5% en la cantidad de clientes conrespecto a 2012, lo que permitió elevarsu participación de mercado.
En la búsqueda de mejorar la eficiencia yde brindar servicios más ágiles, el Bancoprofundizó las acciones sobre suplataforma digital, con un contenidoacorde a los distintos perfiles de clientesy cuyo aprovechamiento permitió lareducción en el uso de papel. Durante el
año se discontinuó el envío de newslettersimpresos y comenzó a publicarse enbancogalicia.com una versión digital, máságil, moderna y con más contenidos. Porotro lado más de 500.000 clientes recibenactualmente su extracto de cuenta oresumen de tarjeta en forma electrónica,promoviendo el cambio en la cultura desustentabilidad.
Banca Privada
Banca Privada brinda un servicio financierodiferencial y profesional a personas demediano y alto patrimonio, a través de laadministración de sus inversiones y elasesoramiento financiero. Ofrece a susclientes una variada cartera de inversionesfinancieras domésticas, como depósitos yfondos comunes de inversión FIMA, títulospúblicos y privados, acciones y fideicomisosen los que el Banco actúa como colocador.
Durante el Ejercicio Banca Privada tuvo unasignificativa participación en la colocaciónde emisiones primarias, siendo uno de losprincipales referentes de este tipo deinstrumentos en el mercado minorista local.
A partir del lanzamiento del servicioÉminent, Banca Privada pasó a tener unimportante rol dentro del Modelo deAtención creado para los clientes de altosingresos. En este sentido, se asignó unnuevo rol a los oficiales de Banca Privadacomo referentes en materia de inversionesfinancieras y se diseñó un plan decapacitación dirigido a oficiales Éminentcon el objetivo de fortalecer susconocimientos sobre este tema. Estacapacitación tuvo un muy alto grado desatisfacción y muy buenos resultados enlas evaluaciones. Por otra parte, cabeseñalar que todos los clientes delsegmento de Banca Privada reciben losbeneficios del servicio Éminent.
Una de las premisas de Banca Privada, enlínea con la estrategia del Banco dediferenciarse de la competencia a través dela calidad de servicio, es la atenciónpreferencial de sus clientes. En este sentido,por sexto año consecutivo Banca Privada
ha mantenido vigente su certificado denormas ISO 9001 para su Modelo deAtención de Clientes y se encuentrapreparando la recertificación para 2014. A su vez, continuó con los programas defidelización de clientes y de medición de lasatisfacción de los mismos. Cabe destacarel alto índice logrado en materia depercepción general del servicio brindado,que supera los niveles generales del mercado.
Tarjetas y Promociones
El negocio de tarjetas de crédito y de débitomantuvo un elevado crecimiento en 2013,con un incremento en las compras del 41%respecto a 2012 y más de 200 millones detransacciones en el año, lo cual representaun crecimiento del 10%. La participación enel mercado de medios de pago bancariosfue del 13,2%.
En el Ejercicio se emitieron más de 360 miltarjetas titulares y 320 mil tarjetasadicionales, llegando a un total de 4 millones de tarjetas. Con 1.300 acuerdoscomerciales el Banco otorga beneficios asus clientes en 12 mil locales de diversosrubros en todo el país. También nuestrosclientes pudieron elegir diferentes beneficiosdisponibles a través del programa defidelización Quiero! y realizar viajes através de Quiero Viajes.
Seguros
El negocio de Seguros en Banco Galiciaha continuado con su crecimientoininterrumpido a lo largo de 2013.Alcanzando 1.400.000 pólizas vigentesen seguros patrimoniales y personales,continúa siendo una de las principalesentidades financieras en esta materia con una amplia gama de productos.
El Banco continuó su consolidación en la oferta de seguros, que se reflejó enuna mayor cantidad de contratosadquiridos por sus clientes y en uncrecimiento del 30% en los ingresos porservicios relacionados con estosproductos, cumpliendo con los objetivospresupuestados.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013
En materia de seguros patrimoniales lascoberturas de Combinado Familiar,Seguros para Automotores e Integralesde Comercio, que son ofrecidas pordiferentes canales de contacto comosucursales, telemarketing y Home Banking,alcanzaron un stock de 245.000 pólizasvigentes. Por su parte, los seguros depersonas también registraron un fuertecrecimiento, especialmente el SeguroProtección Familiar (Vida), duplicando lacartera del año anterior.
Por último, acorde con la política desegmentos del Banco, se incorporó laventa del Seguro Automotor Allianzexclusiva para clientes Éminent, lograndoasí una propuesta diferencial, con atenciónexclusiva y productos a medida a travésde una de las compañías de mayorrenombre internacional en este ramo.
Préstamos Personales
La filosofía de gestión de PréstamosPersonales está orientada, principalmente,a brindar el mejor servicio a los clientes.Alineados al cumplimiento de los objetivosde crecimiento, se desarrollaron nuevasofertas, alcanzando excelentes niveles de colocación, con un incremento demás de $123 millones respecto a 2012.A diciembre de 2013, la cartera vigentesuperó los $4.500 millones, con uncrecimiento del 12,2% y muy buenosniveles de riesgo.
Se profundizaron los esfuerzos en elproceso de asignación de límites de crédito,logrando brindar una oferta online, dondemás del 80% de las solicitudes se otorganen forma automática en el canal de venta.
Con el propósito de lograr un alto nivelde servicios y de dar respuestasinmediatas a las necesidades de los clientes,el Banco ofrece una amplia diversidad deofertas y canales. De acuerdo con suspreferencias y modalidades, puedensolicitar su Préstamo Personal encualquiera de los canales de atención, en forma simple y rápida. Esto se reflejaen la creciente participación de canales
como Home Banking, que registró un172% más de ventas que en 2012.
Depósitos
En diciembre de 2013, el saldo promediode depósitos totales minoristas alcanzólos $27.148 millones. Los depósitos enpesos mostraron un crecimiento del 32%,alcanzando los $24.578 millones,compuestos por $13.766 millones dedepósitos a la vista y $10.812 millones aplazo fijo. Los depósitos en dólaresalcanzaron un total de $2.570 millones,de los cuales $1.193 millonescorresponden a depósitos a la vista y$1.377 millones a plazo fijo.
En el Ejercicio el canal Home Bankingtuvo un crecimiento del 70%, finalizandoel año con una cartera de $1.439 millonesen depósitos a plazo fijo.
Publicidad, Promoción e Imagen
En términos de comunicación el mercadose mantuvo muy competitivo. La formade comunicar evoluciona junto con elnegocio y se busca así mantener lacercanía con el cliente como pilar, ofreciendohistorias amigables que identifiquen alos consumidores, los diviertan y denmensajes relevantes para el mercadoobjetivo. Este es un desafío más queimportante porque la creatividad juegaun papel fundamental, utilizandorecursos llamativos que generen empatíay logren que nos recuerden y diferenciende la competencia.
Tal fue el caso de la campaña publicitariaque tuvo a la pareja de “Claudia” y“Marcos” como protagonistas. Generóidentificación y cercanía con la gente apartir de un conflicto frecuente en lasrelaciones humanas, la “crisis de pareja”.Así, con la utilización de medios totalmenteinnovadores y disruptivos para una campañapublicitaria, se pudo comunicar demanera diferente los beneficios del Banco.
La creatividad y estrategia decomunicación de 2013 recibió
importantes reconocimientos: Oro enÉxito Sostenido en los Premios Effie por“Cada día más”, Lápiz de Plata de TV enabril para “Movileros”, Lápiz de Plata deTV en junio para “Doce menos Veinte,Vestidor”; y para el caso completo de“Crisis en la pareja del Galicia”, un Lápizde Oro de Medios (mix de medios), Lápizde Bronce Interactivo, EFFIE de Oro enServicio Financiero, EFFIE de Plata enInnovación en medios, la atribución delGran EFFIE y Platino en BuenosAnuncios. Además, se obtuvo por lacampaña “Películas” del 2012 lasatisfacción de ganar el Martín Fierro almejor aviso publicitario.
Las campañas publicitarias del Bancocontinúan apostando al humor, con unlenguaje claro y sencillo, y sobre todososteniendo su efectividad a lo largo delos últimos años.
Además Publicidad acompañó ellanzamiento de Move, que ofrece unapropuesta ligada a las nuevas tendenciasy a las necesidades de los jóvenes. Suprimera aparición fue a fines de 2013 enuniversidades seleccionadas, mostrandoun gran potencial para desarrollardurante 2014.
También se desarrollaron accionesestacionales de comunicación, conpresencia en los principales paradores ysitios turísticos de verano e invierno,destacando la presencia y activacionesen la Costa Atlántica durante el verano,relacionadas tanto al segmento Masivocomo al Éminent.
En cuanto a Negocios y PyMEs semantuvo la comunicación con diferentesmensajes para consolidar elposicionamiento, y con la participaciónen importantes eventos y ferias, paraalimentar el feedback y contacto conclientes actuales y potenciales, como"Un día para pensar" que es sumamentevalorado por el segmento.
Actualmente más de un millón declientes encuentran en las redes sociales
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un medio para dialogar con el Banco demanera rápida, efectiva y sincera, dondeencuentran una respuesta inmediata asus inquietudes y necesidades. Dentro de las redes sociales se sumaron nuevosservicios con canales innovadores comoGalicia Responde en Facebook yFbanking, una aplicación que permite alos clientes operar con sus productos sinabandonar las redes sociales.
Con respecto a las acciones comercialesonline, se implementaron nuevosformatos de alto impacto en mediosmasivos, que dieron mayor visibilidad ala marca y a los productos del Banco.Continuamente el Banco se adapta aeste desafío trabajando desde el ámbitodigital mediante acciones de fidelización,como las campañas de tutoriales y lasaplicaciones que se presentaron duranteel año; servicios que colaboran paramejorar el vínculo con el cliente, como laaplicación Galicia Mobile para celulares,y la incursión en medios online paraconvertir al Banco en una entidad conmuy buena reputación en Internet y losmejores canales de comunicación paracon sus clientes.
La consistencia y la calidad de losmensajes, hacen que el Banco hoy estéprimero en recordación publicitaria.
Sucursales
Al finalizar el Ejercicio, la distribucióngeográfica de la red de sucursales en elpaís era la la que se expone en el cuadrode página 24.
En 2013 se realizaron obras por laapertura de 4 sucursales, 74 cambios deimagen y remodelaciones, y sereemplazaron más de 400 equipos debanca automática.
Durante el año se fortaleció aún más elmodelo de atención por segmentos, conla incorporación de más oficialesdestinados a desarrollar y atender clientesde los segmentos estratégicos, y con laincorporación de más espacios Éminent,con el objetivo de brindar mayor
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 23
privacidad y atención exclusiva. Al cierredel año la dotación asignada a la atenciónde los segmentos prioritarios era de 696 oficiales, todos con dedicaciónexclusiva a atender y desarrollar los clientesde Renta Alta y Negocios y PyMEs.
Se lanzó el proyecto Lean Sucursales, conel objetivo de agilizar y descongestionarla sucursal, orientando los equipos a laventa y la atención de clientes, buscandola excelencia en la "experiencia del cliente"y la mejora continua del desempeño através de las informativas diarias.También se incorporaron más equipos TASI(terminales de autoservicio inteligentes)y ATMs (cajeros automáticos) que estánpermitiendo un mejor nivel de atenciónen canales automáticos.
Continuando con el proyecto deEficiencia Operativa y alineado a LeanSucursales continuó el desarrollo delperfil Responsable de Servicios al Clientecon Cartera, orientado a las rentasprioritarias, alcanzando 165 sucursalescon estos puestos.
En cuanto a transacciones, la red realizamás de 11 millones de operacionesanuales por caja de cara al cliente. En2013 se modificó el esquema depriorización en el administrador de colas,que pasó de un esquema manual a unoautomático. Se creó también la “pre-colavirtual” con el objetivo de disminuir lostiempos de desplazamiento en la caja.Por otra parte se continuó con el trabajode migración de transacciones de caja acanales automáticos alcanzando un 91%de transacciones migradas sobre el totalde las migrables.
Durante 2013 continuó la difusión de laexperiencia del cliente en toda laorganización, tomando como base losresultados de diversas encuestas desatisfacción en todos los segmentos ypor la ampliación de la metodología NPS(Net Promoter Score) para el servicioÉminent, Negocios y PyMEs, y PyMEs PEs(pequeñas) en las sucursales. Asimismotoda la Comunidad de Líderes del Banco
(el nivel gerencial del Banco) comenzó ahacer llamados a los clientes y aincorporarse a la metodología NPS.
Al cierre de diciembre de 2013 ladotación de las sucursales era de 2.568colaboradores, lo que representa un 4%menos que el año anterior. Los procesosdescriptos precedentemente permitieronque, a pesar de esta reducción y delincremento en la cantidad de sucursales,se registrara una mejora significativa entérminos de eficiencia (dotaciónpromedio por sucursal) y en laproductividad (relación de dotacióncomercial sobre la total, que pasó de62% a 65%), logrando un incrementosostenido de las ventas.
Programas de Fidelización (Quiero! y Aerolíneas Plus)
Quiero!, el programa de beneficios quepremia a los clientes por el nivel devinculación con el Banco y el uso de losproductos, logró en su tercer año devida, consolidarse y alcanzar al 31 dediciembre más de 565.000 clientesinscriptos.
Para Banco Galicia, el lanzamiento deQuiero! significó acentuar el caminohacia el logro de una visión integral delcliente, donde no sólo los consumosimportan, sino también premiar mejor aaquellos clientes más involucrados con el Banco. Por eso el programa reconoce y premia a los clientes también por sussaldos en caja de ahorros, lacontratación de seguros, plazos fijos, laobtención de préstamos personales y poroperar por Home Banking, entre otros.
A lo largo de 2013 el nuevo módulo deviajes de Quiero! se ha convertido en ungran diferencial para el programa yrespecto de la competencia, impactandomuy favorablemente en los clientes,quienes a partir de su lanzamientoelevaron los niveles habituales deinscripción mensual, alcanzando en elaño un crecimiento del total de inscriptosdel 32,9% respecto de 2012.
CANTIDAD DESUCURSALES
REGIÓN GEOGRÁFICA
Ciudad de Buenos Aires
Gran Buenos Aires
Resto de la Provincia de Buenos Aires
Santa Fe
Córdoba
Mendoza
Chubut
Entre Ríos
Río Negro
Tucumán
Corrientes
La Pampa
Misiones
San Luis
Tierra del Fuego
Catamarca
Chaco
Formosa
Jujuy
La Rioja
Neuquén
Salta
Santa Cruz
Santiago del Estero
San Juan
Total
8 6
6 9
3 1
1 6
1 5
9
5
4
3
3
2
2
2
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
261
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 25
Desde su lanzamiento el programa logróuna mayor penetración en los clientes derentas más altas, beneficiados por sumayor cross-sell, saldos y consumos.Como ejemplo, cabe mencionar que enlos segmentos de Renta Alta y BancaPrivada, la penetración del programa enla base de clientes supera el 70%.También es de destacar que, a diferenciade programas similares de la competencia,Quiero! logró buenos ratios de penetracióny excelentes indicadores de aceptación,valoración y uso en todas las rentas de laBanca Minorista, por la variedad de susbeneficios y tiempos de redención máscortos que en otros programas.
Como novedad, se incorporó al catálogode beneficios la posibilidad de acceder acontenido digital (libros y videos)mediante la asociación con los principalesproveedores del mercado local.
Además del reconocimiento de losclientes, las investigaciones de mercadode agencias independientes volvieron aconfirmar los altos niveles deconocimiento en clientes propios y de lacompetencia, y la valoración de Quiero!como el mejor programa de beneficiosdel sistema financiero.
En octubre de 2013, se comunicó a losaproximadamente 45.000 clientes quemantenían tarjetas de crédito adheridasal programa Aerolíneas Plus (menos del10% de los clientes inscriptos en Quiero!)que dicha posibilidad se discontinuaría apartir de febrero de 2014, modificandoautomáticamente en ese momento elcambio de grupo de afinidad para losclientes que aún no lo habían realizado.El cambio de programa representa unmayor beneficio para los clientes, ya queel programa Quiero! no implica el pagode membresía y permite canjear puntosacumulados por pasajes sin limitación delínea aérea, de destino o fechas, porreservas en hoteles de cualquier ciudaddel mundo, o por una amplia variedad depaquetes turísticos. También permiterealizar canjes combinando puntos conpesos y pagando con tarjetas de crédito
de Banco Galicia en cuotas sin interés.Adicionalmente, en 2014 Quiero! amplíasu alcance y comienza a entregarbeneficios a las tarjetas Business yCorporate emitidas por el Banco.
Mientras Quiero! se consolida año a añocomo oferta de valor a los clientes,también permitió a Banco Galicia avanzaren el camino hacia una mayor eficienciaen el uso de la inversión en beneficioslogrando un menor impacto en el cuadrode resultados, asignando los recursos alos clientes de los segmentos prioritariosy en función de los ingresos generados.
Canales Alternativos
Los Canales Alternativos constituyen unavía de atención, transacción y ventadirigida tanto a clientes individuos comoa empresas. Comprenden la Red Galicia 24,Homebanking, el portal bancogalicia.com,Galicia Servicios Móviles, la Unidad deVentas Minoristas (UVM) y el sector dePlaneamiento Comercial del Centro deContactos con Clientes.
• Red Galicia 24 El parque de ATMs del Banco Galicia esuna de las redes de mayor cobertura entodo el país. Durante 2013 se incrementóun 4%, cerrando el Ejercicio con 837 ATMs,distribuidos en las sucursales (661 ATMs),bancos en planta (14 ATMs) y otrasposiciones como estaciones de servicio,hipermercados y shoppings (162 ATMs).
El crecimiento del parque, impulsado porrefuerzos y aperturas de sucursales, fueacompañado además por 200 reemplazospor nuevos equipos.
Continuando con el objetivo de mejorar elnivel de servicio en ATMs, Banco Galiciacerró el año con el 93% de disponibilidadpromedio a nivel global y con el 94% enlos ATMs de sucursales, siendo uno de losbancos con mejor desempeño dentro de laRed Banelco.
El nivel de transacciones se mantuvoestable con respecto al año anterior y a
través de los cajeros automáticos,terminales de autoservicio y terminalesinteligentes, donde se realizaron casi 90 millones de operaciones.
Durante el Ejercicio el Banco Galicia fueconsolidando la instalación de nuevasTASi, cerrando el año con 360 dispositivosdistribuidos en 230 sucursales de todo elpaís. Además estos equipos fueronadquiriendo todas las funcionalidades quetiene una TAS (terminales de autoservicio)convencional. Las principales ventajas deesta nueva tecnología son el acreditamientoonline, la practicidad y la extensión delhorario para realizar depósitos y pagos detarjetas, como así también la reducción enlos tiempos de procesamiento y ladisminución del consumo de papel, ya queno es necesaria la utilización de sobrespara realizar los depósitos.
Al cierre de 2013 Banco Galicia tenía un parque de 879 terminales (519 TAS y360 TASi). El objetivo es reemplazarpaulatinamente las TAS por las TASi,estimando incrementar en 2014 lacantidad instalada de TASi, hasta cubrirtoda la red de sucursales.
• Home Banking La cantidad de usuarios de Home Bankingse incrementó en un 19% durante 2013. El canal procesó 24 millones de operacionesmonetarias y más de 356 millones deconsultas en el mismo período.
Buscando facilitar el acceso de los clientesal canal, desarrollamos la adhesión online.Con esta solución, los clientes evitantrasladarse para obtener la clave de acceso.
Por quinto año consecutivo el Bancoobtuvo el primer lugar en el informecomparativo de entidades financieras(Benchmarking de sitios de home bankingen Argentina y el mundo - mayo 2013) dela consultora TBI.
• Galicia Servicios Móviles El conjunto de servicios en celulares(Servicio de Mensajes, SMS 65065 yGalicia Mobile) amplió la capacidad
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transaccional y la oferta de solucionesdisponibles a través del celular.
La aplicación de Banco Galicia parasmartphones simplificó el acceso aservicios desde el celular. Con diseñoadecuado al tamaño de las pantallas de estos dispositivos, los clientes puedenconsultar, realizar inversiones, pagarservicios y transferir dinero, además deoperar sus Cuentas Proyecto.
• Unidad de Ventas Minoristas - UVMLa UVM es un canal de venta directaenfocado en la captación de nuevosclientes y cross-sell de clientes del Banco.
En el segmento de Renta Alta posee unequipo de 16 oficiales dedicados a lacaptación de nuevos clientes Éminent. En el segmento de Convenios de Haberescolabora en la captación, distribución ycross-sell del flujo de altas de nuevosclientes con el objetivo de rentabilizarlosen el primer contacto.
Asimismo atiende y realiza cross-sell a travésde posiciones comerciales a los individuosde más de 580 empresas de todo el país,gracias a la cobertura geográfica en másde 35 localidades del interior, y gestiona lacaptación de nuevos clientes de mercadoabierto a través de Convenios de Individuos.
En 2013 la UVM logró incrementar lasventas de tarjetas de crédito titulares un26%, 122% en tarjetas adicionales,préstamos personales un 14% y paquetesde cuenta un 20%, además de captar másde 6.000 clientes nuevos.
CONSUMO
Por intermedio de sus compañías de tarjetasde crédito regionales (Tarjeta Naranja S.A.y Tarjetas Cuyanas S.A.) y de CompañíaFinanciera Argentina S.A. (CFA), BancoGalicia ofrece financiación para el consumode los segmentos de ingresos medios y bajos.
Tarjetas Regionales
En el Ejercicio las compañías emisoras de tarjetas de crédito regionales (TarjetaNaranja S.A. y Tarjetas Cuyanas S.A.),subsidiarias de Banco Galicia a través de Tarjetas Regionales S.A. (TarjetasRegionales) continuaron con la tendenciade los años anteriores, con el dinamismocomercial que las caracteriza y con buenosresultados. Sus principales variablesreflejaron elevados niveles de crecimiento,aunque a un ritmo algo inferior al de2012, ya que debido al contextoeconómico general y a las limitacionespara financiarse en el mercado de capitalesse adoptó una actitud más prudente yselectiva en el otorgamiento crediticio y en la ampliación de la base de clientes.
La red de distribución registró uncrecimiento del 3%, alcanzando los 263 centros de atención, con la aperturade 5 sucursales de Tarjeta Naranja y 2 deTarjetas Cuyanas. Adicionalmente, seabrió una oficina en la Ciudad de BuenosAires de apoyo administrativo y comercialpara las sucursales del área metropolitana.Respecto del edificio corporativo que seestá construyendo en Córdoba, la “CasaNaranja”, con casi 20 mil m2 previstos,
registra un 60% de avance, previendo suterminación hacia fines de 2014.
La dotación de Tarjeta Naranja y TarjetasCuyanas en conjunto era de 5.296 personasal cierre del Ejercicio, con una baja del8% respecto al ejercicio anterior. Por suparte, la dotación de Tarjetas RegionalesS.A. y su grupo de sociedades controladasalcanzaba a 5.668 colaboradores.
Durante el Ejercicio las compañíascontinuaron con una política de liquidezconservadora. La cartera de créditosconjunta, por su parte, se incrementó más del 30%. Desde el punto de vista del fondeo de las operaciones, continuóreduciéndose la exposición al dólar,reemplazando a su vencimiento lasobligaciones negociables nominadas endicha moneda por nuevas emisiones enpesos en el mercado local. Otras fuentesde fondos importantes continuaron siendoel financiamiento que aportan loscomercios y la reinversión de utilidades,fundamental para sostener y rentabilizarel mayor volumen de negocios.
En lo comercial, la innovadora y dinámicagestión de las empresas, muestra laadhesión y fidelidad de tarjetahabientes ycomercios a la hora de operar con mediosde pago, y explica la continuidad en laexpansión geográfica y el incremento delos volúmenes. La esencia comercial priorizala calidad y el liderazgo, y ello se reflejaen el éxito de los productos ofrecidos.Esto se ve reflejado en la última informaciónde entidades financieras y no financieraspublicada por el Banco Central: las
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compañías de tarjetas regionales tuvieronuna participación de mercado del 18,6%en tarjetas habilitadas, 20,1% en tarjetasactivas y 15,8% en consumos, concrecimientos de 0,5 p.p., 1,2 p.p. y 0,7p.p., respectivamente, con relación alcierre del ejercicio anterior.
Todo lo mencionado permitió un aumentosignificativo en los resultados del conjuntode las sociedades (que fue del 30% en elconsolidado de Tarjetas Regionales S.A.).El resultado neto de Tarjetas Regionales S.A.de acuerdo con las normas contables delBanco Central fue de $605 millones,correspondiendo al Banco el 77% dedicho resultado, manteniendo elevadosratios de retorno sobre capital y sobreactivos. Durante el Ejercicio se registró unfuerte aumento de los ingresos financierosy por servicios, como consecuencia delincremento en el volumen de ventas,producto de un mayor consumo, elcrecimiento en la cantidad de clientes y la facturación en comercios. Los nivelesde morosidad registraron cierto deterioro,aunque se hallan en valores históricamentebajos. Por su parte, los egresos financierosevidenciaron un significativo incrementoderivado, fundamentalmente, de losgastos de cobertura por las obligacionesnegociables en dólares emitidas.
Con respecto al desarrollo del negociointernacional, continúa avanzando elemprendimiento de Tarjeta Naranja enPerú en asociación con el Banco de Créditodel Perú, contando con 11 sucursales, un equipo de 500 colaboradores y 72.500 tarjetas activas.
En 2014 se espera mantener similarestasas de crecimiento en los resultados,con elevados niveles de facturación en loscomercios (y los ingresos vinculados),intentando minimizar el impacto de loscargos por incobrabilidad frente a latendencia creciente de la mora y realizandouna eficiente gestión de control degastos. Esto sin descuidar los proyectosde largo plazo que se encuentran enmarcha, preparados y flexibles parasatisfacer las necesidades de los clientes y la calidad de las prestaciones.
Compañía Financiera Argentina - CFA
CFA es una entidad financiera no bancarialíder en el otorgamiento de préstamospersonales de consumo a segmentos deingresos medios y bajos.
Al cierre del Ejercicio la cartera depréstamos, neta de previsiones porincobrabilidad, superó los $3.000 millones,con un crecimiento del 32% en el año.
El resultado neto de CFA, 97% del cualcorresponde a Banco Galicia por suparticipación accionaria, fue una utilidadde $139 millones, que se compara conuna ganancia de $213 millones en 2012.Esta disminución fue consecuencia de unincremento de los gastos de administraciónproducto de una importante reorganizaciónadministrativa que permitirá a CFAdesarrollar mejor sus negocios en lospróximos ejercicios, y de la reducción de lascomisiones de originación de préstamospor la aplicación de la Comunicació n “A”5460 del Banco Central.
En el Ejercicio se pusieron enfuncionamiento 12 ATMs distribuidos enlas principales localidades donde operaCFA con el fin de brindar un mejor servicioa los clientes.
Durante 2014 continuará la política decolocación de las distintas líneas depréstamos y productos, y la expansión yconsolidación de su cartera de clientes.Dentro de la política de fondeo, se prevéemitir nuevamente fideicomisos yobligaciones negociables, continuarcaptando depósitos a plazo fijo minoristase intensificar la prestación de servicios alsegmento de jubilados.
FINANZAS
El Área Financiera comprende los sectoresde Operaciones Financieras, RelacionesBancarias, Gestión de Activos y Pasivos ySoporte y Gestión de la Información.Adicionalmente, participa en el negocio defondos comunes de inversión FIMA, siendoel principal canal de distribución para estetipo de productos, como así también en elnegocio de operaciones bursátiles a travésde Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa(Galicia Valores).
Operaciones Financieras
Operaciones Financieras tiene entre susresponsabilidades gestionar la liquidez ylos distintos riesgos financieros de BancoGalicia, según los parámetros impuestospor el Directorio. Administra lasposiciones de moneda extranjera y títulospúblicos, como así también intermedia y
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distribuye instrumentos financierosdestinados tanto a clientes propios(inversores institucionales) como aclientes corporativos e individuos.Participa en los distintos mercados en sucalidad de agente del Mercado AbiertoElectrónico (MAE) y de miembro delMercado a Término de Rosario (ROFEX)División Productos Financieros. A travésde Galicia Valores ofrece a los clientes elservicio de operaciones en la Bolsa deComercio de Buenos Aires.
En el mercado bursátil, el volumen totaloperado fue de $348.703 millones, lo que representa un 196% más que en2012. Galicia Valores contribuyó con un total de $20.348 millones, un 87%superior respecto al año anterior.
El mercado de cambios continuó operandocon disminución en los volúmenes comoconsecuencia de las restriccionescambiarias. En el mercado mayorista elvolumen total operado entre bancos en elMAE disminuyó un 6% respecto de 2012,pasando de US$61.700 millones aUS$58.200 millones, mientras que elvolumen operado por el Banco se incrementóun 37%, pasando de US$3.700 millonesen 2012 a US$5.050 millones en 2013,pasando del quinto al tercer puesto en el ranking. En cuanto al mercado defuturos, si bien hubo menos operaciones,Banco Galicia mejoró su posición relativaen el ranking del MAE pasando delcuarto al tercer lugar, y en el ROFEX elBanco se posicionó en el segundo lugar.En ambos mercados Banco Galicia operóun volumen total de US$11.100 millones,un 20% superior respecto a los US$9.300 millones operados en 2012. Encomercio exterior el volumen operado fuede US$16.800 millones, un 6% superior
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al del año anterior. Por otro lado, lacompra-venta de dólares billete acentuósu caída como consecuencia de laslimitaciones regulatorias sobre estaoperatoria, pasando de US$1.300 millonesen 2012 a US$74 millones en 2013.
El volumen total operado en renta fijapública a través del MAE evidenció uncrecimiento de 29,1%, pasando deUS$83.028 millones a US$107.219 millones.Banco Galicia cedió su primera posicióndel ranking anual y se ubicó en elsegundo puesto, con un incremento del58% respecto del año anterior, llegandoa los US$13.545 millones negociados yuna participación de mercado del 12,6%.
En lo que respecta a la negociación deinstrumentos de renta fija privada seoperaron US$1.284 millones, un 21,1%superior frente a 2012. Por su parte,Banco Galicia operó US$336 millonesocupando nuevamente la primeraposición en el ranking anual,incrementando un 70,8% el volumenoperado y alcanzando así unaparticipación de mercado del 26,2%.
Banco Galicia continúa en el primerpuesto en el ranking de volumen operadode futuros de tasa de interés con un totalde $3.500 millones y tercero en elranking de swaps con un total operadode $480 millones.
Relaciones Bancarias
La Gerencia de Relaciones Bancarias esresponsable, en el ámbito internacional,de las relaciones comerciales con losbancos corresponsales, los organismosinternacionales de crédito y las agenciasoficiales de crédito, y en el ámbito local,del vínculo con bancos, compañíasfinancieras, sociedades de bolsa, casasde cambio y demás entidades quedesarrollan actividades afines.
Al igual que en años anteriores, duranteel Ejercicio se mantuvieron reunionesbilaterales con los bancos corresponsalesdel exterior más activos en el negocio de
comercio exterior, a través de los cualesel Banco canalizó los diferentes productosy servicios ofrecidos a sus clientes. Laadecuada y permanente oferta de líneasde crédito de la banca corresponsal y dela CFI y el BID, posibilitaron atender lassolicitudes de confirmación de cartas decrédito stand-by y las necesidades definanciamiento de exportación de losclientes. América latina y particularmenteBrasil, continuaron concentrando unaparte importante de la actividadcomercial, seguidos por el Sudeste deAsia, la Unión Europea y, en menormedida, América del Norte y Central.
Adicionalmente, Banco Galicia continuóafianzando vínculos y analizandodiferentes oportunidades de negocios condistintos organismos multilaterales yagencias oficiales de crédito, tales comola CFI, el BID, el FMO, el Proparco, elBanco Nacional de Desarrollo Económicoy Social (BNDES), la Corporación Andinade Fomento (CAF) y la CorporaciónInteramericana de Inversiones (CII), entreotros, con el propósito de consolidar suliderazgo en este segmento. A tal efecto,el Banco continuó acompañando lademanda de créditos con destino a financiarproyectos de inversión sustentables y laimportación de bienes de capital amediano y largo plazo, la cual se redujo demanera significativa como consecuencia dealternativas de financiación en monedalocal y una mayor expectativa dedevaluación percibida por nuestros clientes.
En el ámbito local, continuó el análisis yla detección de oportunidades de negocioscon bancos y compañías financieras,poniendo mucho énfasis en ganarprincipalidad, siempre en un entorno dereciprocidad y relaciones estables y delargo plazo.
Gestión de Activos y Pasivos
La Gerencia de Gestión de Activos yPasivos, tiene la responsabilidad deelaborar y analizar información destinadaa la gestión de los descalces inherentes ala actividad bancaria, manteniendo la
exposición dentro de las políticasestablecidas por el Directorio.
Las actividades incluyen el soporte alComité de Activos y Pasivos (ALCO) através del análisis y cuantificación de losriesgos asociados a distintas hipótesis denegocios y escenarios de mercado, elseguimiento de las políticas de liquidez ydescalces de monedas, ya sean decarácter normativo del Banco Centralcomo de gestión de Banco Galicia, y lamedición del resultado de la Unidad deFondeo a través de un método de preciosde transferencia, con el fin de medir larentabilidad de cada unidad de negocio,aislando a las mismas de la exposición alos riesgos de tasa, plazo y moneda.
Fondos Comunes de Inversión -FIMA
Banco Galicia distribuye los fondos FIMAen múltiples segmentos de clientes, através de su amplia red de canales dedistribución (sucursales, bancaelectrónica y telefónica), al tiempo quecustodia los activos que integran losfondos en su rol de Agente de Custodiade Productos de Inversión Colectiva FCI.
El patrimonio de cada fondo se distribuyeen distintos activos, tales como bonos,obligaciones negociables, fideicomisosfinancieros, acciones, depósitos a plazofijo -entre otros- de acuerdo con elobjetivo de inversión del fondo.
Galicia Administradora de Fondos S.A.(Agente de Administración de Productosde Inversión Colectiva FCI) es la compañíaque gestiona las inversiones y determinaen forma diaria el valor de cotización delas cuotas partes de cada fondo.
Durante el Ejercicio, el mercado defondos comunes de inversión incrementósu volumen un 61%, fundamentalmenteen fondos de bonos, cerrando el año conun saldo total de $72.828 millones.
Por su parte, el patrimonio total de losfondos FIMA creció un 86% respecto del
El 31 de octubre, la CNV autorizó mediantelas Resoluciones Nº 17.216 y Nº 17.217la liquidación de los fondos FIMAnominados en dólares cuya liquidaciónse le había solicitado: Global Assets,Renta Latinoamericana, ObligacionesNegociables, Renta Dólares, Renta CortoPlazo Dólares y Nuevo Renta Dólares.
En relación con las calificaciones deriesgo, la agencia Moody’s Latin AméricaCalificadora de Riesgo S.A. otorgó a losfondos FIMA las siguientes calificaciones:FIMA Premium “Aa”, FIMA Ahorro Pesos“Aa”, FIMA Ahorro Plus “Aa”, FIMARenta Pesos “A”, FIMA Renta Plus “A”,FIMA Capital Plus “A”, FIMA Pymes “A” y FIMA PB Acciones “Ef-3”.
El desempeño de los fondos fue muybueno en relación con la competencia yse continuó con la campaña decomunicación que busca posicionar lamarca FIMA conjuntamente con el BancoGalicia en diversos medios, así como laparticipación en eventos con clientes.
Durante el Ejercicio, Galicia Administradorade Fondos optimizó el rendimientofinanciero de sus activos líquidos, concolocaciones a plazo fijo combinadas con inversiones en los propios fondos deinversión FIMA que administra.
Las perspectivas para 2014 prevén unacontinuidad en el crecimiento de losfondos comunes de inversión y eldesarrollo de negocios concurrentes a la actividad en el marco de la nueva Ley de Mercado de Capitales, tales comoel asesoramiento y la administración decarteras de inversión discrecionales.
GESTIÓN DEL RIESGO
La Gerencia de Área de Gestión delRiesgo gestiona de manera integral losriesgos del Banco y de las empresassubsidiarias, siguiendo las mejoresprácticas internacionales, asegurando suindependencia del resto de las áreas denegocio al depender directamente de laGerencia General del Banco. Esta visión
Banco Galicia | Memoria y Balance 201330
cierre anterior, alcanzando al 31 dediciembre de 2013 un volumenadministrado de $6.631 millones, querepresentan una participación del 9,1%del mercado. El incremento se produjoprincipalmente en los segmentos de clientesinstitucionales y empresas, especialmenteen los fondos FIMA Ahorro Pesos, FIMAAhorro Plus y FIMA Capital Plus.
Debido a las restricciones de acceso almercado de cambios para el públicoinversor con destino al atesoramiento de dólares, el fondo de renta fija enpesos FIMA Capital Plus registró un muy importante incremento patrimonial,superando al cierre del Ejercicio los$1.700 millones bajo administración.
En términos de desarrollo interno, GaliciaAdministradora de Fondos recertificó laCertificación de Calidad de todos susprocesos bajo las Normas ISO 9001:2008,que incluyen la administración de activos,la contabilidad de las operaciones de losfondos y el soporte comercial a loscanales de distribución.
En mayo, se lanzó el fondo FIMA FondoComún de Inversión Abierto PyMEs,dirigido principalmente a compañías deseguros, que requieren para susinversiones activos relacionados coninversiones productivas y con elfinanciamiento a empresas PyMEs, deacuerdo con el encuadramiento fijadopor el inciso “K” de la Resolución de laSuperintendencia de Seguros de la NaciónNº 37.163 (que incluye a los fondoscomunes de inversión como activoselegibles). El fondo ha alcanzado al cierredel Ejercicio un patrimonio de $11 millones.
Durante el Ejercicio, la ComisiónNacional de Valores (CNV) emitió lanormativa reglamentaria a la Ley deMercado de Capitales, la R.G.N° 622 enseptiembre de 2013. A tal efecto, lasociedad envió la documentación a laCNV para el encuadramiento de laSociedad Gerente en su rol de Agente deAdministración de Productos de InversiónColectiva FCI.
es acompañada con un alto grado decompromiso de todos los órganos degobierno del Banco, afianzando una gestiónindependiente pero, a su vez, involucradaen las decisiones de negocio y orientadaa optimizar el perfil de riesgo, utilizandoherramientas y sistemas actualizadospara la detección, medición, monitoreo ymitigación de cada uno de los riesgos enque incurra el Banco.
La misión del Área involucra las siguientesactividades: (i) gestionar y monitorear enforma activa e integral los diversosriesgos asumidos por Banco Galicia y sussubsidiarias, asegurando el cumplimientode políticas internas y normas vigentes;(ii) asegurar que el Directorio posea elpleno conocimiento de los riesgos queenfrenta el Banco, proponiendo lacobertura de los mismos; (iii) contribuir a fortalecer una cultura de riesgo quebrinde una visión global de los negocios,a través de la comprensión integral delos riesgos asumidos; (iv) diseñar yproponer las políticas y procedimientospara mitigar y controlar los riesgos; (v)cuantificar el capital requerido por cadanegocio y recomendar a la GerenciaGeneral su asignación respecto al riesgoasumido y a la rentabilidad esperada; y(vi) elevar a la Gerencia General lasexcepciones a las políticas internas deriesgo, cuando corresponda, junto conun plan de encuadramiento.
Sus responsabilidades incluyen: (i) asegurarla existencia de planes de contingenciade riesgos que atenten contra lacontinuidad de negocios; (ii) recomendarlas metodologías más adecuadas a larealidad del Banco para la medición delos riesgos identificados; (iii) garantizarque el lanzamiento de todo nuevoproducto incluya una evaluación previade los riesgos potenciales que involucra; y (iv) brindar soporte técnico y acompañara las Gerencias en lo relacionado a lagestión integral del riesgo.
Esta Gerencia de Área gestiona los riesgosfinanciero, operacional, crediticio,reputacional y estratégico.
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Adicionalmente, se le ha asignado alÁrea de Gestión de Riesgos la misión demonitorear el cumplimiento de las leyes,regulaciones y políticas internas aplicablesal Banco, sus empresas vinculadas y personas físicas, a fin de prevenirsanciones económicas y/o penales, y minimizar el impacto reputacional.
Por otro lado se encuentra la Gerenciade Prevención y Control de Lavado deActivos y Financiamiento al Terrorismo.En materia de control y prevención deeste riesgo Banco Galicia cumple con lanormativa establecida por el Banco Centraly por la Ley 25.246 y leyes modificatoriasy complementarias, en relación alencubrimiento y lavado de activos deorigen delictivo. La Unidad de InformaciónFinanciera (UIF), dependiente delMinisterio de Justicia, es la encargadadel análisis, tratamiento y transmisión de información objeto de este riesgo.
Banco Galicia cuenta con políticas,procedimientos y estructuras de controlque se corresponden con las característicasde los diferentes productos que ofrece,que permiten monitorear las operaciones,a efectos de detectar y, en caso decorresponder, denunciar a la UIF aquellasque se consideren inusuales osospechosas. El marco para la gestión deeste riesgo es la Unidad Antilavado (UAL),que tiene a su cargo la puesta en marchade los procedimientos de control y prevención,así como su comunicación al resto de laorganización a través de la redacción delos manuales correspondientes y lacapacitación de todos los colaboradores.
Banco Galicia ha designado un Directorresponsable de este riesgo y ha creadoun Comité responsable de planificar,
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coordinar y velar por el cumplimiento delas políticas establecidas por el Directorio(ver “Aspectos Vinculados con laOrganización, la Toma de Decisiones, elControl Interno, las Modalidades deRemuneración del Directorio y de los CuadrosGerenciales”). El principio básico que sustentala normativa referida a la prevención ycontrol del lavado, se corresponde con lapolítica internacionalmente vigente de“conozca a su cliente”. La gestión deeste riesgo es revisada periódicamentepor la auditoría interna y externa.
Órganos de Gobierno Relacionadoscon la Gestión del Riesgo
Los órganos detallados a continuación,componen la estructura de control internointerviniente en materia de definición,evaluación y control de los riesgos queasume el Banco: Comisión de Administracióndel Riesgo, Comité de Gestión de Activosy Pasivos (ALCO), Comité de Crisis,Comité Financiero - Banca de Consumo,Comité de Riesgo Financiero, Comité deRiesgo Operativo, Comité de RiesgoLegal, Comité de Gestión del RiesgoMayorista, Comité de Riesgo de Créditosde Cartera Estandarizada, Comité deGestión del Riesgo - Financiación alConsumo, Comité de Salud y Seguridad.
CRÉDITOS
El Área tiene como misión asegurar lacalidad de la cartera mediante el controlde la originación de negocios y laoptimización del recupero de créditosbajo los estándares de mejores prácticas.
El Área desarrolla las funciones deotorgamiento de créditos, la gestiónpreventiva, y el seguimiento yclasificación de los clientes, junto con elrecupero de las operaciones en mora.
Con el objeto de contar con informaciónoportuna y con una estructura ágil yeficiente que permita responder y adaptarsea las variables macro y microeconómicasimperantes, las funciones mencionadas,tanto para empresas como paraindividuos, se encuentran a cargo deGerencias y Departamentos que reportandirectamente al Área.
El Área cuenta con sectores específicospara la atención de negocios complejos:bancos, mercado de capitales y agro-negocios. Cuenta también con un sectorpara la revisión y análisis de los sectorespor actividad y del riesgo ambiental.
El análisis y el otorgamientocorrespondientes a la cartera minoristason realizados en forma centralizada porla Gerencia de Otorgamiento Individuos.
Las solicitudes de productos, comotarjetas de crédito, acuerdos en cuentacorriente y préstamos personales con osin garantía, se analizan en formaautomática a través de sistemascomputarizados de evaluación crediticia,que tienen en cuenta diferentes variablesque determinan la historia crediticia delcliente y su capacidad de repago, comoasí también de pautas de otorgamientobasados en los antecedentes crediticiosdel cliente en el sistema financiero (que
se verifican a través de la informaciónprovista por una compañía quesuministra información crediticia) y en el Banco (credit screening).
La atención crediticia de la cartera deempresas se realiza a través de dosequipos especializados: la Gerencia deOtorgamiento Empresas, responsable delotorgamiento, y la Gerencia de AnálisisCrediticio, a cargo del análisis deoperaciones de mayor monto.
Con anterioridad a la aprobación de unpréstamo, se realiza una evaluación delcliente y de su situación financiera. Loscréditos superiores a determinadosimportes son analizados por línea decrédito y por cliente. Para los créditosinferiores a determinados montos, elBanco utiliza sistemas automatizados deevaluación del riesgo, que proporcionaninformación financiera y no financierasobre el cliente, y que también puedenrealizar proyecciones de los estadoscontables y generar alertas automáticascuando se verifican situaciones quepueden indicar un aumento del riesgo.
El Banco basa la evaluación de riesgo enlos siguientes factores:
• Análisis cualitativoEvaluación de la calidad del deudorcorporativo efectuada por el oficialque tiene asignada la cuenta, sobre labase del conocimiento personal.
• Riesgo económico y financieroAnálisis cuantitativo de las cifras quesurgen del balance del deudor.
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• Riesgo económico del sectorMedición del riesgo general del sectoreconómico donde el deudor opera(basado en información estadísticatanto interna como externa).
• Riesgo ambientalAnálisis del impacto ambiental(exigible para todos los proyectos deinversión de montos significativos).
Los créditos son aprobados por lasGerencias de Otorgamiento Empresas yde Análisis Crediticio, de acuerdo afacultades crediticias, excepto enaquellos casos superiores a cierto montoy todos los otorgados a entidadesfinancieras (locales o extranjeras) y aclientes vinculados, que son aprobadospor la Comisión de Créditos.
El Departamento de Información yGestión genera información para la tomade decisiones, para el cumplimientonormativo de políticas crediticiasinternas y de organismos de control yrealiza una revisión constante de losprocesos, definiendo ratios de eficienciay proponiendo alternativas quecontribuyan a la mejora continua.
El Departamento Políticas y Estrategiatrabaja en la revisión y propuesta decambios en las políticas internas tantode otorgamiento como de gestiónpreventiva y recupero, interactuando enforma permanente con el Área deGestión del Riesgo.
La Gerencia de Gestión Preventiva yAnálisis tiene a su cargo el saneamiento
primario de la cartera de Banco Galicia através de modelos estratégicos decomportamiento y de análisis sectoriales,ambientales, económicos y financieros quepermitan anticiparse a situaciones deirregularidad de los clientes de créditos.
La Gerencia de Recupero Crediticio deClientes tiene como función minimizar eldeterioro de la cartera en gestión y lograrla reinserción de los clientes en la líneacomercial, en tanto que la Gerencia deRecupero de Cartera comprende la gestiónextrajudicial y judicial de los clientes dela cartera de individuos y empresas.
SERVICIOS CORPORATIVOSINTEGRADOS
En el Ejercicio el foco de la Gerencia deServicios Corporativos Integrados (SCI)estuvo puesto en tres aspectos prioritarios:la mejora significativa en los servicios aclientes y a socios de negocios, el avanceen los ratios de eficiencia dentro delÁrea, y el cumplimiento de los parámetrospresupuestarios definidos por la entidad.
A continuación se destacan lasprincipales actividades desarrolladas porlos Departamentos del Área.
Operaciones
La Gerencia consolidó y expandió a otrosprocesos significativos del Banco lametodología Lean, cuyo objetivo eseliminar desperdicios en los procesos yponer en práctica un sistema de mejoracontinua centrada en el cliente.
El sector de Soluciones al cliente logróalcanzar el 95,9% en cumplimiento depromesas y 1,71 días promedio para laresolución.
Se implementaron mejoras en procesosdel Centro de Contacto con Clientes queimpactaron significativamente en la cantidadde llamados gestionados, que alcanzólos 4,5 millones de contactos en 2013.
Adicionalmente se incorporaron nuevosservicios, tales como la atención deconsultas y reclamos del programa defidelización Quiero! y la atención deposteos en Galicia Responde Facebook.
En el sector de Originación Minorista, seimplementaron cambios en los procesosde trabajo que generaron una reduccióndel 44% en los tiempos de entrega alcliente y un aumento del 52% en lacantidad de solicitudes procesadascentralizadamente.
Respecto a Comercio Exterior, se implementóla modalidad "Operaciones Conformes",buscando que todas las operacionescambiarias sean cursadas en el horariode mercado. El Banco logró el segundopuesto dentro del ranking de operacionespublicado por el Banco Central.
En Procesamiento Crediticio y Financierose revisaron, instrumentaron y liquidaronalrededor de 8.000 operaciones de laLínea de Crédito para la InversiónProductiva, por más de $3.500 millones,alcanzando así el objetivo fijado por elBanco Central.
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En Canal Operativo y Logística deDocumentación se implementaron nuevossistemas que facilitaron la guarda dedocumentación de forma ordenada,mejorando los tiempos de administraciónde documentos y del espacio físico, y lamejora en la entrega de cheques paraproveedores de los clientes del Banco.
Respecto a Procesamiento Masivo, seinstalaron 81 TASi, centralizando laconformidad de cheques depositados enel sector de Clearing, y 45 instalacionesdel aplicativo de captura remota deimágenes en clientes Empresas.
Organización
Más allá de liderar las implementacionesLean, la Gerencia de Organización impulsóun modelo de gestión por procesos,mediante la asignación de responsablespara los principales procesos y elmonitoreo de los mismos. Esto permitecontar con una visión transversal de losprocesos de cara a los clientes y unagestión con indicadores punta a punta,así como una mejor coordinación entrelas áreas comerciales y operativas.
Respecto de los principales proyectoscomerciales de la Banca Minorista, sepueden mencionar las primerasimplementaciones del proyecto BancaSeguros, formalizando el nuevo rol deIntegrador de procesamiento en GaliciaSeguros. En este marco se implementóun nuevo rol de asesoramiento a la redde sucursales y se incorporó la oferta deAllianz para los clientes Éminent.También se implementaron los procesosde primera compra con tarjeta de créditoy los de diseño y lanzamiento de lapropuesta Move para Segmento Joven.
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Para la Banca Mayorista, se trabajó en elproyecto Agro PEs, en el que se implementóel Modelo de Gestión Remota en clientesde siete zonas de la Ciudad de BuenosAires y Gran Buenos Aires que abarcanla gestión de unos 2.700 clientes encabeza de siete oficiales ubicados enCasa Matriz. Adicionalmente, sediseñaron las adecuaciones de QuieroViajes para posibilitar la incorporaciónde los clientes que poseen tarjetascomerciales, incorporando a Quiero!clientes con actividad comercial.Además, en el proyecto Menú Integral de Pagos realizamos la implementacióndel modelo tercerizado de entrega decheques de pago a proveedores (PAP).
En otro orden de temas, se trabajótambién en la simplificación de losprocesos que permiten a los clientesacceder y operar por los CanalesAlternativos y se llevó adelante unainiciativa para la Gestión Integral deEgresos, lo que permitió avanzar con unnuevo modelo de presupuestación,tendiente a la reducción de gastos.
Ingeniería y Mantenimiento
La Gerencia acompañó los principalesproyectos comerciales del Banco en aspectosreferidos a infraestructura edilicia. Eneste particular, se realizaron obras por laapertura de 4 sucursales y 74 obras porcambios de imagen, remodelaciones,traslados, etc.
Se realizaron 416 movimientos entrereemplazos y agregados de equipos debanca automática, y se acompañó laimplementación de Lean, tanto ensucursales como en áreas centrales(donde se hicieron, adicionalmente,2.087 mudanzas de puestos). También se incorporaron salas de reuniones contecnología de video conferencia en laTorre Galicia.
Se implementaron procesos de mejoracontinua en la atención de reclamos portemas de mantenimiento de infraestructura,mobiliario e instalaciones complementarias.
Se continuaron los planes y rutinas demantenimiento preventivo, las medidaspara la racionalización del consumo deenergía, el reciclado de papel y el cuidadodel medio ambiente, encuadrados en laISO 14001 para el programa de gestiónambiental.
Se inició la construcción de la nueva sede corporativa sustentable en el barriode Chacarita, con más de 32.000 m2. El edificio certificará como Greenbuildingen la categoría LEED Silver. Se realizarontareas de demolición de estructurasexistentes, excavación del terreno y lasestructuras de hormigón hasta la plantabaja, según lo previsto en el cronogramade obras y acorde a las pautaspresupuestarias vigentes.
Administración y Seguridad Física
En lo que respecta a esta Gerencia, secontinuó intensificando el acercamientoal cliente interno, hecho que se vio reflejadoen el resultado de la encuesta deservicio, en la que se obtuvo cerca del90% de aceptación. En forma conjuntacon Ingeniería y Mantenimiento se unificó elbunker de monitoreo de alarmas y circuitocerrado de TV con tecnología de punta.
Con respecto a la gestión de laadministración de bienes de uso, en eltranscurso del año se vendieron 5inmuebles, por un total de $9,3 millones.
Seguridad de la Información
Entre los principales proyectos denegocio en los que participó la Gerencia,podemos citar el fortalecimiento de lainfraestructura tecnológica SAP, análisisde seguridad sobre Facebook Banking,consideraciones para operar seguro en elproyecto Move y el análisis de seguridaden el nuevo software de comercioexterior del Banco, entre otros.
En relación a canales electrónicos, seadquirió una solución de última tecnología,que permitirá mejorar el esquema decontrol y análisis sobre las transacciones
online realizadas en los canales de GaliciaOffice y Home Banking.
Con la finalidad de lograr eficiencias internas,se avanzó en el proyecto de Gestión deIdentidades, estandarizándose los accesosa los sistemas de los colaboradores.Adicionalmente, se mejoró el monitoreo de eventos de seguridad interna.
Sistemas
Se abordó 2013 como un año con grandesobjetivos, como el cambio de loscomputadores centrales en los dos centrosde procesamiento, donde se instalaronequipos muy avanzados de IBM que sonlos primeros implementados enLatinoamérica, y también se reemplazaronlos discos de almacenamiento.
Para acompañar la demanda del negocio,se incorporó infraestructura y seactualizaron equipos y sistemas,garantizando un mejor servicio y laalineación con las mejores prácticas.
Se realizaron pruebas para comprobarque ante una eventualidad que afecte elcentro de cómputos principal, se puedeasegurar el servicio a los clientes, operandoel Banco desde el centro de cómputossecundario, siendo también exitosas.
Se continuó el avance en SAP, el proyectode cambio del sistema core bancario,aportando mayor funcionalidad enPréstamos y comenzando las pruebas delas cajas de ahorros a ser migradas en 2014.
Par mejorar la eficiencia en sucursales, serenovó el parque de ATMs y TASi parapromover la autogestión del cliente.También se obtuvo el primer puesto enuptime (equipos con todas susfuncionalidades disponibles) en sucursalespara bancos con más de 600 cajeros.
Además, respondiendo a la optimizaciónpropuesta por el Proyecto Lean, se adaptaronlos sistemas al nuevo modelo de atenciónen sucursales y se mejoró el proceso deimpresión en los departamentos centrales.
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Enmarcado en la estrategia de un bancodigital se implementaron funcionalidadespara llevar a los clientes al uso exclusivodel resumen electrónico de sus productos,y comenzó a digitalizarse documentación, obteniendo imágenesordenadas y codificadas para sulocalización y aprovechamiento.
En la Banca Mayorista comenzó el Proyectode Menú de Pagos, lo que permite desde laautogestión en el retiro de los cheques dePAP, hasta el desarrollo del Canal GaliciaOffice, ofreciendo valor para ambas partesy creando así una red comercial y financiera.
Se continuaron poniendo a disposición enel entorno móvil las aplicaciones del Banco,convirtiéndose en el primer Banco enArgentina y el segundo en Latinoaméricaen brindar a sus clientes la posibilidad deoperar transaccionalmente dentro de lasredes sociales.
Para permitir el crecimiento en el negociode Comercio Exterior se cumplieron lasmúltiples normativas cambiarias y setrabajó en robustecer la plataforma operativaque lo soporta. Además, se incrementó laoperatoria SWIFT, lo que pone a BancoGalicia en igualdad con los bancosinternacionales en la oferta de la tesoreríaregional a las empresas.
Por último, a fin de optimizar la relación yla alineación con las áreas de negocio, se implementó una nueva metodologíade trabajo y planificación, buscandoaprovechar las oportunidades quemaximicen el valor que aportan al Banco.
De esta manera se asegura la mejorasignación de los recursos y comienza aconstruirse una relación de socios con lasunidades de negocio. En este contexto seimplementó la función del RelationshipManager, que es el responsable degestionar el portfolio de oportunidadesde las áreas y es el nexo entre SCI y lasáreas de negocio, contando actualmentecon dos Relationship Managers, unoasignado a la Banca Mayorista y otro a laBanca Minorista.
DESARROLLO ORGANIZACIONAL Y RECURSOS HUMANOS
Ser una de las mejores empresas paratrabajar es uno de los pilaresestratégicos de Banco Galicia y unaventaja competitiva en el mercado, asícomo contar con el mejor equipogerencial de bancos y ser el Banco másatractivo para el segmento joven.
Esto implica un compromiso de largoplazo con la gestión de las personas y,particularmente, con la gestión del climalaboral, tema que el Banco vienetrabajando con especial atención desdehace 3 años, mediante la instalación deun proceso de mejora continua.
Para potenciar este proceso, durante 2013se fomentó la generación de planes deacción de gestión del clima trabajando confoco en los líderes.
Por otra parte, se siguió trabajando en latransmisión de los valoresorganizacionales a través de distintas
actividades, incluyendo una competenciaque analiza la alineación con los valoresen la evaluación de rendimiento ydesempeño, y se lanzó el programa dereconocimiento “Gracias”, que premia alos colaboradores que mejor representancon su accionar diario los valorescorporativos.
Siendo el desarrollo de nuestros líderesuno de los ejes estratégicos de laorganización, se trabajó en el desarrollode competencias de liderazgo y gestiónmediante distintas iniciativas.
Continuó fomentándose el diálogo através del ciclo de encuentros“Conociéndonos cada día más”, que yalleva 3 años ininterrumpidos y del queparticiparon más de 2.500 colaboradoresde todo el país. Estos encuentros buscanacercar a los niveles gerenciales a todoslos niveles de la organización o asectores que se encuentran más alejadospor el tipo de función que desempeñan.
Además, siguió desarrollándose elproyecto Innovación Galicia, que tiene por objetivo instalar una culturainnovadora realizando actividades decapacitación, desarrollo y comunicación.
A través de Oportunidades Galiciacontinuó trabajándose en lasoportunidades de desarrollo y movilidadinterna, como así también en la búsquedade nuevos recursos de capacitación pararesponder a las distintas necesidades delnegocio y desarrollar las capacidades yhabilidades de los colaboradores.
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En noviembre se lanzó la Encuesta deClima Laboral con el objetivo de escucharla opinión de los colaboradores conrespecto a todos los aspectos queconforman la vida laboral en el Banco (la gente, el liderazgo, los procesos detrabajo, las recompensas, los aspectosinstitucionales y de comunicación y elpoder de decisión). Los resultados de laencuesta mostraron una mejora en losindicadores de Clima (de 72% en 2012 a74% en 2013), Compromiso (de 78% en2012 a 79% en 2013) y Satisfacción (de78% en 2012 a 79% en 2013).
Comunicación Interna y Gestión del Cambio
Durante 2013 se desarrollaron nuevasiniciativas y se mejoraron algunas existentescon el fin de estar más y mejor comunicados.
Se implementó una nueva plataforma degestión de contenidos para la Intranet,que facilita la tarea de los colaboradoresque generan contenidos para el portal,mejora la experiencia de los lectores yfacilita la incorporación de aplicaciones y herramientas 2.0 para mejorar lasatisfacción de los clientes internos conla Intranet.
El nuevo equipo de Soporte al Desempeñose ocupa de responder en línea consultasdel negocio, comerciales y operativas,mejorar las bases de conocimiento delBanco, y descubrir y comunicar buenasprácticas, lo cual redunda en la mejoradel rendimiento de los colaboradores deatención al público en sucursales.
El tradicional correo del Gerente General,Banco al Día, cambió de formato, lanzandoBanco al Día TV, la versión audiovisual delmensaje del Gerente General a loscolaboradores, en el que repasa los hitosmás destacados del mes y anticipa lo quevendrá de una forma clara y cercana.
Desde Gestión del Cambio se acompañóa los colaboradores en los principalesproyectos de cambio de la organización. En Lean, uno de los principales proyectosde cambio, se abordaron cinco nuevas olas:Lean Sucursales, Lean OriginaciónEmpresas, Lean Originación Minorista,Lean Comercio Exterior y LeanSoluciones a Empresas, desarrollando eimplementando acciones de teambuilding, capacitación y comunicación.
Se abordó también la migración del corebancario a la plataforma SAP, con unacampaña de comunicación interna quebuscaba generar conciencia de laimportancia de este cambio estratégico.
Cerca de 3.570 colaboradores estuvierondirectamente impactados por proyectosde cambio a lo largo de 2013, debiendoaprender nuevas formas de llevaradelante sus tareas, mientras que desdeotros proyectos más pequeños se llegócasi al total de los colaboradores del Banco.
+Beneficios
A lo largo de 2013 el programa debeneficios continuó acompañando a cadauno de los colaboradores de BancoGalicia a través de sus cuatro pilares:
+Bienestar, el equilibrio como forma devida: continuó fortaleciéndose la culturade los beneficios flexibles que entraronen vigencia en 2012. El viernes y semanaflexible, la reincorporación gradual demadres y el día de cumpleaños, sonbeneficios que ya están gozando el 100%de los colaboradores.
+Salud, cuidar tu salud es cuidarte: elplan de cobertura médica continuócreciendo, con mejoras realizadas en losplanes de nuestros colaboradores y lainauguración del espacio +Salud, quecuenta con médicos especialistas(Nutricionista, Clínico, Dermatólogo,Cardiólogo y Flebólogo) a disposición de los colaboradores. Por otra parte, seinstalaron en todas las dependencias del Banco botiquines de primeros auxilios y se colocaron desfibriladores externosautomáticos en los edificios centrales.
+Futuro, ayudando a construir tusproyectos: desde 2013 los colaboradorescuentan con un sitio en el cual puedenencontrar videos tutoriales de los mejoresespecialistas sobre Impuesto a lasGanancias, fiscalización electrónica yotros temas impositivos, que facilitan elcumplimiento de sus obligacionesimpositivas. Además, se otorgaron a loscolaboradores más de 2.000 préstamospersonales y más de 150 préstamoshipotecarios para vivienda. Continúatambién el Programa de BecasUniversitarias, que benefició a más de200 jóvenes con el pago de una sumamensual para costear sus estudios.
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+Bip, entretenimiento, cultura y deporte:a las diferentes competencias deportivasy propuestas culturales se incorporaronnuevos talleres para seguir fomentandoel esparcimiento y la integración entre loscolaboradores, como clases de cocina, debaile y de teatro, de los que participaronmás de 340 colaboradores de todo el país.
Empleos y Selección
Con el fin de atraer al talento joven,durante 2013 el Banco participó en diezferias de empleos, de las cuales dosfueron ferias virtuales. En una de ellas, el Banco quedó en primer lugar como laempresa que mayor cantidad decurriculum vitae recibió y como segundobanco más visitado.
Para fortalecer y lograr eficiencia en elproceso de selección, especialmente en el reclutamiento a distancia, se incorporóuna nueva herramienta que facilita yagiliza la preselección, enviando alcandidato un conjunto de preguntaspredefinidas que contesta frente a unacámara. Estos videos son analizadosposteriormente por los selectores quienespueden obtener información útil paraavanzar con el proceso. Esta iniciativacomplementa las entrevistas realizadas a través de teleconferencias.
Como forma de facilitar el proceso deadaptación de los nuevos colaboradoresal Banco y ayudarlos en su desarrollo, se generaron entrevistas de devolucióndel test psicotécnico para aquelloscolaboradores que ingresan a puestossuperiores a Analista Sr.
Capacitación
Durante 2013, se dio la bienvenida a losingresantes con un formato de induccióndinámico, interactivo y entretenido, conel objetivo de transmitir nuestros valoresy generar en los nuevos colaboradoresentusiasmo y compromiso con el Banco.
Se continuó con las Escuelas de Formación,que ofrecen programas destinados a los
colaboradores de la red de sucursales. En las 38 escuelas de formación paracada uno de los puestos de sucursalesque se realizaron durante 2013participaron 607 colaboradores.
Por otro lado, la Escuela de DesarrolloProfesional ofrece un catálogo de cursossobre habilidades blandas para potenciarel desarrollo de las distintas competenciasy desde donde los colaboradores puedenseleccionar las actividades en las quedesean participar.
La formación de 2013 se completóacompañando estrategias definidascomercialmente para alcanzar segmentosno tradicionales y nuevos puntos decontacto con los clientes, como PrimeraCompra y Move, como así también conactividades vinculadas a la sustentabilidad,con el objetivo de transmitir a loscolaboradores cómo impactar de manerapositiva en la sociedad a partir de lapráctica cotidiana.
Formación y Desarrollo de Líderes
Siendo el desarrollo de los líderes uno delos ejes estratégicos de la organización, setrabajó en el desarrollo de competenciasde liderazgo y gestión a través de losdiferentes programas de la Escuela deLiderazgo & Management. En alianza conuniversidades y escuelas de negocios deprimer nivel se dictaron in company losprogramas Diplomado en Liderazgo (ITBA),Liderazgo Transformacional (Newfield),Programa de Gerenciamiento Bancario(ADEN), Programa de Habilidades de Gestión(UCA), Programa de gestión Bancaria (UBPa distancia); Liderazgo Transformacional(USAL), Programa de desarrollo de líderes(Meller consultores), de los queparticiparon 249 colaboradores.
El foco en áreas centrales fue trabajarsobre “Pasión por el cliente” a través deconferencias de alto impacto de las queparticiparon 191 líderes.
Para los mandos medios de áreascentrales se realizaron conferencias sobre
buenas prácticas en evaluación derendimiento y desempeño y clínicas defeedback para potenciar el proceso defeedback en ocasión de la evaluaciónanual y la revisión semestral.
Además, se inauguró Universidad Galicia,un sitio exclusivo de la Escuela deLiderazgo & Management. Los participantesde los programas que conforman laescuela encuentran allí un espacio deintercambio con notas, avisos vinculadosa los cursos, artículos de interés, materialesde soporte, etc. Más de 700 colaboradoresforman parte de la comunidad.
Desarrollo
En 2013 se incorporó la nueva etapa deRevisión Semestral a la Evaluación deRendimiento y Desempeño. Esto permitegenerar una instancia de feedback formala mitad de año, generando un espacio deintercambio que permite delinearacciones futuras para sostener los logrosy realizar un plan de acción paramodificar conductas o redefinirprioridades en caso de ser necesario.
Herramientas de Autoconocimiento
Durante 2013 se realizaron Evaluaciones360° a 24 colaboradores de áreas centrales.Esta herramienta de autoconocimientopermite a los pares, clientes internos,equipo de trabajo o jefe, dar su opiniónsobre una persona determinada. A partirde la información proporcionada, el líderpuede delinear un plan de mejora,reconocer fortalezas, conocer la percepciónde las personas que gestiona o con lasque se relaciona más habitualmentesobre aspectos de su gestión y el impactoque sus acciones generan.
Se realizaron más de 480 assessment,orientados a conocer el potencial de loscolaboradores del Banco, identificando aaquellos colaboradores con posibilidadesde desarrollo para facilitar la toma dedecisiones en caso depromociones/reemplazos y/o focalizar losesfuerzos de capacitación y desarrollo.
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La Encuesta de Upward de Feedback (EUF)se ha extendido a partir de 2013,alcanzando como evaluados a todos loslíderes de Banco Galicia (Gerentes deSucursal en la red de sucursales y desdemandos medios hasta el Gerente Generalen áreas centrales). En 2013, 373 mandosmedios obtuvieron por primera vez suinforme de EUF. En esta encuesta loscolaboradores responden sobre lapercepción que tienen de la gestión de su Jefe/Gerente como líder. Cadaevaluado recibe un reporte con losresultados de la encuesta con la finalidadde mejorar las competencias de liderazgoa partir del feedback recibido.
Gestión del Talento
Se realizaron más de 15 Comités decalibración en el marco del ProgramaGestión del Talento, en los queparticiparon Gerentes de Área con susreportes directos. El objetivo fue, a travésde un análisis detallado de cadacolaborador, validar la matrizPotencial/Desempeño y consensuar elanálisis del mapa general de talentoresultante de cada área. Este procesofacilita el conocimiento del equipo decolaboradores, permite alinear la visiónde los Gerentes sobre los mismos ygenera la identificación de colaboradorescon posibilidades de desarrollo,focalizando la toma de decisiones y losesfuerzos de capacitación y desarrollo.
En 2013 se lanzó el programa FuturoGalicia, del que participan 59 jóvenestalentos del Banco. Se trata de unprograma nuevo y tiene por objetivofidelizar a los talentos claves de laOrganización, acelerar el desarrollo de
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competencias claves de manera queestén preparados para puestos futuros demayor responsabilidad y potenciar nuestramarca empleadora para convertirnos enel Banco más atractivo para el segmentojoven. El Programa se caracteriza ademáspor un conjunto de acciones distintivas queconjugan actividades de formación,participación en proceso de mentoring,participación en proyectos o acciones dealta exposición, integración, diseño deplanes de desarrollo, etc. Su extensión esde 18 meses y en 2013 se llevaron a cabolas primeras actividades de formación.
Con el fin de brindar más oportunidades dedesarrollo y movilidad interna, se continuóafianzando Oportunidades Galicia. Através de esta herramienta se han publicado 113 búsquedas internas durante 2013.
Desarrollo Gerencial
Durante 2013 se realizaron distintasactividades para la Comunidad de LíderesGalicia (la alta gerencia del Banco), entrelas que se destacan talleres, conferencias yclínicas, donde algunos de los temastratados fueron comunicación, cambiocultural, talento, innovación, liderazgo yeficiencia de procesos.
Además durante el año se migró el portal deGalicia Líderes (www.galicialideres.com.ar)a Galicia Comunidad de Líderes en la redsocial Linkedin, para que losrepresentantes de la alta gerencia siganfortaleciendo el vínculo y la comunicación.Por otra parte, se incorporó en laEvaluación de Gestión Gerencial lainstancia de autoevaluación, que permitepensar las propias fortalezas y áreas demejora, y así definir propuestas de acción.
Programa Innovación
Para continuar derramando una culturainnovadora, se realizaron diferentesacciones en las que participaron más de700 colaboradores, con el objetivo deque todos los participantes adquieranherramientas que les permitan ser másinnovadores en sus tareas diarias.
Se definió un Proceso de InnovaciónGalicia que puede ser utilizado paraencontrar soluciones diferentes einnovadoras para los distintos proyectos.Este proceso fue probado con cuatroproyectos core del Banco: Delivery deproductos, Reducción de baja de clientes,Mejora de la comunicación interna consucursales y Desarrollo del espírituemprendedor en todos los colaboradoresdel Banco. En los dos años que lleva elprograma se implementaron 57 ideas yhay muchas en proceso de implementación.
Calidad
Durante 2013 continuó la difusión de laexperiencia del cliente en toda laorganización, potenciada por los resultadosde diversas encuestas de satisfacción entodos los segmentos y por la ampliaciónde la metodología NPS para Éminent,Negocios y PyMEs, y PyMEs PEs en lassucursales. Asimismo toda la Comunidadde Líderes comenzó a realizar llamados alos clientes y a incorporarse a lametodología NPS. Asimismo se profundizóla interrelación de las áreas centrales conlos puntos de atención de clientes, lamejora continua de procesos internos y la capacitación para la innovación.
Para evaluar el servicio brindado ensucursales, se continuó con la medicióndel Nivel de Calidad de Servicio,incorporando la evaluación por servicioÉminent y No Éminent. El promedio anualsuperó los 9 puntos y se basó en lossiguientes indicadores:• Satisfacción de clientes: mide lapercepción de los clientes sobre elservicio que reciben, monitoreado através de una encuesta telefónica diaria y permanente.
• Gestión de reclamos: con el concepto deque “un reclamo es una oportunidad demejora” se aplicó la metodología Lean aeste proceso, que permitió simplificar loscircuitos y mejorar los tiempos derespuesta y resolución.
Además, se realizó la encuesta debenchmark compartida con los principales
bancos de la competencia. En el NPS derentas altas Banco Galicia ocupó el primerlugar, siendo el único con un resultado porencima del 40%, mientras que en cuanto a satisfacción, ocupó el primer lugarcompartido en rentas altas y el tercero enrentas masivas, aunque los resultadosmuestran que no hay mayores diferenciasen este aspecto con el servicio que brindanlas distintas entidades financieras.
La metodología NPS nos permite escuchara nuestros clientes, medir su lealtad con elBanco y tomar acciones rápidamente paramejorar continuamente el servicio quebrindamos. Los clientes del Banco queaseguran estar satisfechos, y que ademásde elegirnos dicen que también nosrecomendarían, aumentó este año en elsegmento Éminent, del 49% al 61%.
En 2013, comenzamos a trabajar con lametodología NPS en el segmento Negocios y Profesionales y con empresas que trabajancon las áreas Mayorista y Financiera.
Desde la implementación de NPS, hace dos años, se hicieron un total de 78.900encuestas, y se verificó que es dos vecesmás probable que un cliente se transformeen Promotor cuando un gerente dialogacon él. En el último año, 260 gerentes desucursales y 101 gerentes de la Comunidadde Líderes realizaron 35.900 llamados paravolver a hablar con los clientes que ya habíanrespondido la encuesta, para comprendermejor sus inquietudes y poder trabajar enellas. Teniendo en cuenta la gran cantidadde sugerencias que nos brindaron en estasencuestas, se implementaron 28 iniciativaspropuestas por los clientes.
Respecto del Programa Cliente Interno secontinuó con la medición del nivel desatisfacción de los colaboradores del Bancocon los servicios internos recibidos,ampliando una vez más los departamentoscentrales evaluados e incrementando lameta para elevar el grado de compromisocon el servicio. Esta medición permiteidentificar oportunidades de mejora en losprocesos internos que, finalmente,impactan en el servicio al cliente.
También comenzó la difusión delprograma Pasión por el Cliente con larealización de tres foros en los queparticiparon los integrantes de laComunidad de Líderes, que tienen comoobjetivo sensibilizar, modificar hábitos yderramar en toda la organización laorientación hacia el cliente. Considerandoal nivel gerencial como líder de los cambios,se comparten las buenas prácticas y seinvita a los clientes para conocer supercepción sobre los servicios del Banco.
En 2013 se revalidaron los procesoscertificados en años anteriores bajo lanorma ISO 9001: Warrants, Leasing,Galicia Administradora de Fondos, Oficiose Informes Jurídicos, Modelo de Atenciónde Banca Privada, Capacitación en la Redde Sucursales, Análisis y DesarrolloNormativo y Cobranza Integrada Galicia y su Portal. Asimismo, se inició el caminode la certificación del modelo de atenciónÉminent. La certificación es elprocedimiento mediante el cual unaentidad certificadora habilitada asegurapor escrito que un producto, un proceso o un servicio, cumple los requisitosespecificados en una norma internacional,siendo la más conocida la ISO 9001.
El Banco mantuvo también su adhesión al Código de Prácticas Bancarias,iniciativa impulsada por distintasasociaciones de bancos de la Argentina,que tiene como objetivo contribuir aafianzar los derechos del usuario deservicios y productos financieros.
Todos estos programas permiten al Bancotrabajar permanentemente en la mejorade su servicio y en la búsqueda de ser el mejor banco privado de la Argentina,con clientes que vean superadas susexpectativas y que recomienden elservicio del Banco, y empleados queestén cada vez más satisfechos yorgullosos de trabajar en Banco Galicia.
Responsabilidad Social Corporativa
Banco Galicia tiene como principiosconductores la ética profesional y la
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integridad organizacional. Con estecomportamiento ético como eje de supráctica empresaria, asume laresponsabilidad de conocer y trabajar sobrelos impactos que genera. En este sentido,no se puede pensar en un crecimientoeconómico a largo plazo sin una gestiónsustentable, que considere el entorno socialy el impacto sobre el ambiente.
Banco Galicia busca crear nuevasoportunidades de generación de valororientadas al bien común y promoviendo el cuidado del ambiente. Contemplandoparámetros económicos, sociales yambientales en toda su cadena de valor, y asumiendo el desafío de favoreceriniciativas orientadas al desarrollosustentable, procura cumplir con lasnecesidades del presente sin comprometera las generaciones futuras.
En línea con esta visión, aplica estándaresinternacionales de buenas prácticas,incluyendo indicadores de desempeño en el Informe de Responsabilidad SocialCorporativa (RSC). Con el objetivo decorresponder con lineamientos devanguardia, este año asumimos el desafíode aplicar la Guía G4 de la Iniciativa deReporte Global (GRI), el marco voluntariomás aceptado a nivel mundial. En 2013, lapublicación del Informe de Sustentabilidad2012 alcanzó el nivel de aplicación A+según los lineamientos GRI. Gracias a estalabor, el Informe recibió el premio al MejorReporte Social de Empresas de la Argentinadel Foro Ecuménico Social.
En el marco del esfuerzo por promover unainversión social, el Banco fue reconocidopor la CFI y el diario británico FinancialTimes como el “Banco más influyente enlos mercados emergentes en temas desustentabilidad”. Asimismo estas entidadesternaron al Banco en la categoría “Bancomás sustentable de Latinoamérica”.
Las iniciativas impulsadas por el Banco enla búsqueda de construir una sociedad conequidad se estructuran en tres ejes:Educación, Promoción Laboral y Salud. Laprioridad de la inversión social realizada es
favorecer iniciativas que instalencapacidades y aporten al progreso individualy colectivo. Su implementación se desarrollamediante programas que suponen unnivel de profesionalización y planificaciónmayor que las acciones particulares. Deahí que se establecen alianzas conorganizaciones de la sociedad civil,entidades públicas e instituciones académicaspara su ejecución en todo el país.
Para mayor información sobre los programasde Inversión Social, recomendamos lalectura del Informe de Sustentabilidad2013 de Banco Galicia, disponible enwww.galiciasustentable.com.
Cuidado del Medio AmbienteEn respuesta a las necesidades cada vezmás crecientes de hacer un uso máseficiente de la energía y los recursosutilizados por la cadena de valor de lasorganizaciones, Banco Galicia puso enmarcha una serie de proyectosdestinados a tomar acción efectiva en el cuidado del ambiente.
Guiado por los compromisos asumidos a través de su Política Ambiental,además de cumplir con la legislaciónespecífica, Banco Galicia pretendedisminuir el impacto ambiental y mejorarsu desempeño continuamente, haciendoun uso eficiente de los recursos naturalesy promoviendo la conciencia ambientalentre sus distintos grupos de interés.
El Banco lanzó un proyecto de metasenergéticas destinado a hacer un usomás eficiente de la energía eléctrica en el mediano plazo, tanto en edificioscentrales como en sucursales.
Siendo el papel uno de los recursos demayor consumo, año a año seimplementaron diferentes iniciativaspara hacer un uso más eficiente de papelen toda la organización, acciones que seenfocan en la eficiencia de uso, el reciclado,la disposición, y en la preservación.
A su vez, el Banco ofrece a sus clienteslíneas de crédito orientadas a financiar
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proyectos de inversión que contribuyancon el desarrollo sustentable de laArgentina, que cumplan con los requisitosde reducir el impacto ambiental a travésdel uso de combustibles menoscontaminantes, utilizar en forma eficienterecursos limitados como el agua y laenergía, y evidenciar una mejora ambientalsignificativa.
Todas las acciones de la estrategiaambiental de Banco Galicia se centran enla efectividad y la mejora continua de susistema de gestión ambiental, que abarcatoda la organización, certificado bajo ISO14001 para la Torre Galicia que fuerecertificada en 2013 por Bureau Veritas.
Voluntariado corporativo El Programa Interactivo de Ayuda porRegiones (PRIAR) nació en 2002 poriniciativa voluntaria de los colaboradoresdel Banco para dar una respuestasolidaria a quienes se encontraban másdesprotegidos. Constituido como laAsociación Civil “Ayudando a Ayudar”,su misión es dar soluciones a lasnecesidades de los sectores másmarginados y vulnerables de la sociedad,a través de proyectos sustentables demejora de infraestructura o equipamientoen instituciones del área educativa, desalud y de recreación.
Esta iniciativa, que alcanza a todo elpaís, es posible gracias al esfuerzo de los voluntarios de la red de sucursales -en interacción con las familias de loscolaboradores y sus clientes- y a losequipos de Casa Matriz que dan soportea través de campañas periódicas pararecolectar dinero y materiales.
Este programa también cuenta conrecursos provenientes de la venta depapel para reciclar y la adhesión al débito automático voluntaria de loscolaboradores del Banco y sus familias.
En los 11 años de gestión del programa,se impulsaron 175 proyectos que lepermitieron a organizaciones de todo elpaís desarrollarse y generar un impacto
positivo en la comunidad en la que estánubicadas. Durante 2013, se iniciaron 13 nuevos proyectos destacándose laCampaña Nacional PRIAR impulsada para responder a las necesidades que segeneraron a raíz de las múltiplesinundaciones ocurridas en distintosbarrios de la Ciudad de Buenos Aires y en La Plata; la actividad en la que más de 70 gerentes del Banco asistieron alHospital Rivadavia para reacondicionar la Sala de Internación Clínica de HombresN°10 para mejorar la estadía de 30 pacientes; y la ayuda que se llevóadelante en las comunidades de El Rosaly Alfarcito para contribuir con eldesarrollo rural de la Fundación Alfarcitode Rosario de Lerma, Salta.
FUNDACIÓN BANCO DE GALICIAY BUENOS AIRES
Desde el inicio de sus actividades en1964, la Fundación Banco de Galicia yBuenos Aires (la Fundación) brindaasistencia al personal y a los jubiladosdel Banco, a sus respectivas familias y a otras personas necesitadas.
A continuación se mencionan lasprincipales actividades que desarrolla laFundación:
• Plan estudiantil y colonia devacaciones para los hijos del personal.
• Ayuda escolar para los padres conhijos desde preescolar hasta lafinalización del secundario.
• Becas para empleados que cursanestudios universitarios.
• Ajuares para recién nacidos.• Apoyos monetarios sin interés,donaciones y subsidios, destinadosprincipalmente a atender problemas de salud, vivienda y emergenciaspersonales y familiares.
• Costos de vacunación de los hijos delpersonal.
Además de lo expuesto, la Fundaciónapoya a entidades de bien público, talescomo parroquias, escuelas, hospitales,asilos y comedores, y al PRIAR.
ASPECTOS VINCULADOS CON LA ORGANIZACIÓN, LA TOMA DE DECISIONES, EL CONTROL INTERNOY LAS MODALIDADES DE REMUNERACIÓN DELDIRECTORIO Y DE LOS CUADROS GERENCIALES
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Sergio Grinenco
Pablo Gutiérrez
Guillermo J. Pando
Luis M. Ribaya
Raúl H. Seoane
Pablo M. Garat (2)
Ignacio A. González (2)
Enrique García Pinto (3)
Cirilo E. Martin
Juan C. Fossatti (3)
Augusto R. Zapiola Macnab (1) (3)
Oscar J. Falleroni (1)
Presidente
Vicepresidente
Director Secretario
Director Titular
Director Titular
Director Titular
Director Titular
Director Suplente
Director Suplente
Director Suplente
Director Suplente
Director Suplente
3 1 / 1 2 / 2 0 1 4
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
3 1 / 1 2 / 2 0 1 4
3 1 / 1 2 / 2 0 1 5
3 1 / 1 2 / 2 0 1 4
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COMPOSICIÓN Y FUNCIONESDEL DIRECTORIO
La Asamblea General Ordinaria, realizadael 15 de abril de 2013, fijó en siete elnúmero de Directores Titulares y en cincoel número de Directores Suplentes ydesignó a los Doctores Luis M. Ribaya yPablo M. Garat y al Contador Ignacio A.González, como Directores Titulares y alSeñor Enrique García Pinto, al LicenciadoAugusto R. Zapiola Macnab y al ContadorOscar J. Falleroni, como Directores Suplentes.
En el cuadro de la izquierda se detalla la composición del Directorio.
El Directorio se reúne formalmente almenos dos veces por semana einformalmente todos los días y esresponsable de la administración generalde Banco Galicia, adoptando todas lasdecisiones necesarias para ese fin.
Los miembros del Directorio, además,integran las siguientes comisiones o comités:
Comisión de Administración delRiesgo: está constituida por cincoDirectores Titulares, el Gerente General,los Gerentes de Área de PlaneamientoEstratégico y Control de Gestión y Gestióndel Riesgo y el Gerente de AuditoríaInterna. Tiene a su cargo la aprobación de las estrategias, políticas, procesos yprocedimientos de administración deriesgos, con sus planes de contingencias;el establecimiento de los límitesespecíficos por exposición de cada riesgoy la aprobación, cuando sea pertinente,de los excesos temporarios de los límitesasí como tomar conocimiento de lasposiciones de cada riesgo y elcumplimiento de las políticas. Se reúne al menos una vez por bimestre. Susresoluciones se resumen por escrito.
Comisión de Crédito: está constituidapor cinco Directores Titulares, el GerenteGeneral, los Gerentes de Área deCréditos y de Gestión del Riesgo. LosGerentes de las Áreas de Banca
(1) Se deja constancia que se encuentra en trámite la autorización de Banco Centralque exige la Circular CREFI – 2 (Comunicación “A” 2241, modificatorias ycomplementarias).
(2) De acuerdo con las normas de la CNV, y conforme a los criterios adoptados por el mismo organismo, los Señores Pablo M. Garat e Ignacio A. González sonDirectores Independientes y miembros del Comité de Auditoría.
(3) De acuerdo con las normas de la CNV, y conforme a los criterios adoptados por el mismo organismo, los Señores Enrique García Pinto, Augusto R. Zapiola Macnaby Juan Carlos Fossatti son Directores Suplentes Independientes.Reemplazarán a los Directores Independientes en caso de vacancia.
EXPIRACIÓN DEL MANDATO
CARGONOMBRE
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Mayorista, Banca Minorista y Finanzasestán presentes en la medida en que lacuenta bajo aprobación por parte deesta comisión esté radicada en algunade las mencionadas gerencias. Se reúneal menos una vez por semana. Su funciónes resolver sobre los créditos mayores a$90 millones y todos los créditos ainstituciones financieras (locales oextranjeras) y clientes vinculados. Lasoperaciones aprobadas quedan consignadasen planillas fechadas y firmadas.
Comisión de Gestión de Activos yPasivos (“ALCO”: Asset and LiabilityCommittee): tiene a su cargo analizarla marcha de los negocios de BancoGalicia, desde el punto de vistafinanciero, en cuanto a la captación derecursos y su colocación en diferentesactivos, y es responsable delseguimiento y el control de los descalcesde liquidez, tasas de interés y monedas.También tiene a su cargo analizar yrecomendar a las áreas de negocios,medidas relativas a la gestión de losdescalces de tasas de interés, moneda yplazo, a fin de maximizar los resultadosfinancieros y cambiarios dentro deparámetros aceptables de riesgo y deutilización del capital, y proponer alDirectorio modificaciones de dichosparámetros si resultare necesario. ElComité está integrado por cincoDirectores Titulares, el Gerente General,y los Gerentes de las Áreas de BancaMinorista, Banca Mayorista, Finanzas,Gestión del Riesgo y PlaneamientoEstratégico y Control de Gestión. ElComité se reúne al menos una vez pormes. Sus resoluciones se resumen porescrito y son firmadas por dos de losintegrantes del Comité.
Comité de Sistemas: está constituidopor tres Directores Titulares, el GerenteGeneral, el Gerente de Área de ServiciosCorporativos Integrados y el Gerente deSistemas. Tiene a su cargo supervisar yaprobar los planes de desarrollo desistemas nuevos y sus presupuestos,supervisar el control presupuestario de
los desarrollos, aprobar los diseñosgenerales de la estructura de sistemas,de los procesos principales y de lossistemas que se implementen ysupervisar la calidad de las prestaciones.Se reúne al menos una vez por trimestre,pudiendo existir reuniones extraordinariascuando existan temas que requieran suurgente tratamiento. La convocatoria y la documentación a considerar sonnormalmente realizadas por la Gerenciade Sistemas, pudiendo ser efectuadas porcualquiera de los miembros del Comité.Sus resoluciones se resumen por escrito.
Comité de Auditoría: de acuerdo a la normativa del Banco Central, BancoGalicia tiene un Comité de Auditoríacompuesto por dos Directores Titulares,uno de los cuales es un DirectorIndependiente, y el Gerente de AuditoríaInterna. Asimismo, Banco Galicia, porestar sujeto al régimen de la ofertapública, debe cumplir con el régimen de transparencia de la oferta públicainstaurado originariamente por elDecreto N° 677/2001, actualmentereemplazado por la Ley de Mercado deCapitales y normas de la CNV. Encumplimiento de las normas de la CNV,el Comité de Auditoría se conformó contres Directores, siendo dos de ellosDirectores Independientes.
Comité de Control y Prevención delLavado de Dinero y delFinanciamiento del Terrorismo: esresponsable de planificar, coordinar yvelar por el cumplimiento de las políticasque, en materia de prevención y controldel lavado de dinero y del financiamientodel terrorismo, establezca y haya aprobadoel Directorio, teniendo en consideraciónlas normas vigentes. Asimismo, esresponsable en esta materia del diseñode controles internos, planes decapacitación al personal y de laverificación de su cumplimiento por partede la auditoría interna. Está integradopor dos Directores Titulares, el GerenteGeneral, el responsable de la UnidadAntilavado (UAL), los Gerentes de las
Áreas de Finanzas, Banca Mayorista,Banca Minorista, Servicios CorporativosIntegrados y de Gestión del Riesgo y elGerente de Auditoría Interna. LosSeñores Síndicos podrán ser invitados aconcurrir a cualquiera de las reunionesconvocadas por este Comité. La UnidadAntilavado reporta directamente alDirectorio. Asimismo, y en cumplimientode las normas del Banco Central, se handesignado a los Directores Titulares Sr.Guillermo J. Pando y Lic. Raúl H. Seoane,como funcionarios responsables titular ysuplente, respectivamente, del control yprevención del lavado de dinero y delfinanciamiento del terrorismo. Asimismo,el Gerente de Área de Finanzas, es elfuncionario con competencia enoperaciones de intermediación financiera.El Comité tiene un régimen de reunionesde, al menos, una por bimestre y susdecisiones deben ser documentadas enun libro de actas foliado y sellado.
Comité para la Integridad de laInformación: está constituido a fin de dar cumplimiento a lo dispuesto por la Ley Sarbanes-Oxley de los EE.UU. Seencuentra integrado por cinco DirectoresTitulares (dos de ellos revisten el carácterde independientes), el Gerente General,los Gerentes de Área de PlaneamientoEstratégico y Control de Gestión y deGestión del Riesgo, el Gerente deAuditoría Interna y los Gerentes deDepartamento de Contaduría, de Gestiónde Activos y Pasivos, de Relaciones conInversores y de Asesoría Legal y elResponsable Titular de Relaciones con elMercado. Los Señores Síndicos podrán serinvitados a concurrir a cualquiera de lasreuniones convocadas por este Comité.También está presente, en las reunionesque celebra, un integrante del Comitécreado al mismo efecto por GrupoFinanciero Galicia. Asimismo, cuando seconsidere necesario, el Comité podráconvocar a funcionarios de distintas áreasde Banco Galicia. El Comité se reunirátrimestralmente o en la medida queexistan temas que requieran su tratamiento.
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Comité de Recursos Humanos:tiene a su cargo los nombramientos ydesignaciones, las transferencias,rotaciones, el desarrollo, las dotacionesy las retribuciones del personalcomprendido en los niveles salariales 9 y superiores. Está integrado por dosDirectores Titulares, el Gerente Generaly el Gerente de Área de DesarrolloOrganizacional y Recursos Humanos. ElComité se reúne semestralmente o en lamedida que existan temas que requieransu tratamiento. Sus resoluciones seresumen por escrito.
Comité de Planeamiento y Control deGestión: está integrado por cinco DirectoresTitulares, el Gerente General y los Gerentesde Área de Gestión del Riesgo yPlaneamiento Estratégico y Control deGestión y el Gerente de Auditoría Interna.Los Señores Síndicos podrán ser invitados a concurrir a cualquiera de las reunionesconvocadas por este Comité. Tiene a sucargo el análisis, definición y seguimientodel balance y de los resultadosconsolidados. Se reunirá al menos una vezpor mes. El seguimiento presupuestariotrimestral por Área, será efectuado enreuniones en las cuales participarán tresDirectores Titulares, el Gerente General, el Gerente de Área de PlaneamientoEstratégico y Control de Gestión y losGerentes de Área que sean citados. Susresoluciones se resumirán por escrito, yserán firmadas por dos de los nombradosprecedentemente.
Comité de Gestión de Segmentos y Negocios: está integrado por tresDirectores Titulares, el Gerente General y los Gerentes de Área, GerentesDepartamentales y demás funcionarioscuya participación se considereconveniente en relación a los temas atratar y sean especialmente convocados.Tiene a su cargo el análisis, definición y seguimiento de negocios y segmentos.Se reunirá al menos una vez portrimestre. Sus resoluciones se resumiránpor escrito, y serán firmadas por dos delos nombrados precedentemente.
Comité de Crisis: está integrado porcinco Directores Titulares y por el GerenteGeneral. Asimismo, el Comité podráconvocar a aquellos funcionarios cuyaparticipación se considere convenienteen relación a los temas a tratar. Tiene a su cargo la evaluación de la situaciónante una crisis de liquidez y decidir lasacciones a implementar tendientes a suresolución. Se reunirá cuando elDirectorio lo convoque y sesionará enforma permanente hasta la finalizaciónde la situación de crisis de liquidez. Susresoluciones se resumirán por escrito enactas volantes y serán firmadas por dosde los nombrados precedentemente.
Comité Financiero - Banca deConsumo: está integrado por unDirector Titular, el Gerente General, losGerentes de Área de Finanzas y deGestión del Riesgo y los Gerentes deOperaciones Financieras y de Mercadode Capitales. Asimismo, el Comité estáintegrado por el Gerente General y elGerente Financiero de TarjetasRegionales S.A. y por el GerenteFinanciero de Compañía FinancieraArgentina S.A.. Los integrantes delComité podrán solicitar la presencia defuncionarios de otras Áreas o de lasCompañías por temas que así loameriten. Tiene a su cargo realizar unanálisis de la evolución financiera y lasnecesidades de fondeo de las empresasde financiación al consumo, así comoanalizar la evolución de la cartera y laevolución de la liquidez y sus políticas y evaluar alternativas de fondeo. Sereunirá al menos una vez cada quincedías, o cuando uno de los miembros así lo requiera. Sesiona con al menos un funcionario de cada una de las Áreasparticipantes. Sus resoluciones seresumirán por escrito en actas volantes y serán firmadas por dos de losnombrados precedentemente.
Periódicamente, el Directorio tomaconocimiento de las decisiones de lascomisiones y de los comités, lo que seregistra en actas.
ESTRUCTURA DE LAORGANIZACIÓN
El Directorio, con fecha 31 de agosto de2009, resolvió designar al Contador DanielA. Llambías como Gerente General deBanco de Galicia y Buenos Aires S.A.. El Gerente General tiene el rol deimplementar los objetivos estratégicosestablecidos por el Directorio de BancoGalicia. Asimismo, coordina el equipo deGerentes de Área reportando al Directorio.
Al cierre del Ejercicio, las siguientesgerencias reportan al Gerente General de Banco Galicia:
Gerencia de Área de Banca Minorista:tiene como misión diseñar, planificar e implementar la visión, estrategias,políticas y objetivos para los negocios de la Banca Minorista y para cada unode los segmentos de clientes y de loscanales de distribución, así como definiry controlar objetivos comerciales. Deesta Gerencia, a su vez, dependen:Banca Privada, Segmentos, Productos y Publicidad, Sucursales, SupervisiónOperativa de Sucursales y Planeamientoy Programa de Fidelización Quiero!.
Gerencia de Área de Banca Mayorista:tiene como misión diseñar, planificar eimplementar la visión, estrategias,políticas y objetivos para los negocios de la Banca Mayorista y para cada unode los segmentos de clientes (empresascorporativas, medianas, agropecuarias y del Sector Público), y de los productos,así como definir y controlar objetivoscomerciales. De esta Gerencia, a su vez,dependen: Banca Agropecuaria, BancaCorporativa, Banca Empresas, SectorPúblico, Productos y MarketingMayorista, Mercado de Capitales y Banca de Inversión y Análisis yPlaneamiento de Negocios Mayoristas.
Gerencia de Área de Finanzas: tienecomo misión planificar y administrar lacorrecta utilización de los recursosfinancieros y demás objetivos de la
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Tesorería proveyendo la adecuadafinanciación para el desarrollo de losnegocios de Banco Galicia, estableciendoy gestionando las políticas de captacióny fondeo dentro de los parámetrosestablecidos por las políticas de riesgode Banco Galicia. Asimismo, administralos recursos de corto plazo y la carterade inversiones, asegurando la correctainstrumentación de las operaciones. Deesta Gerencia, a su vez, dependen:Gestión de Activos y Pasivos,Operaciones Financieras, RelacionesBancarias Internacionales y Soporte yGestión de la Información.
Gerencia de Área de Gestión delRiesgo: tiene como misión analizar los riesgos en todas sus dimensiones:financiero, operacional, crediticio,reputacional y estratégico asegurando el cumplimiento de las políticas internasy normas vigentes; que el Directorioconozca los riesgos a los que estáexpuesto, proponiendo las coberturas de los mismos diseñando y proponiendopolíticas y procedimientos para sucontrol y mitigación; administrando elproceso que se utilizará para evaluar la relación entre los recursos propiosdisponibles y los recursos necesariospara mantener un adecuado perfil deriesgo. De esta gerencia a su vezdependen: Riesgo Crediticio y Seguros,Riesgo Financiero, Riesgo Operacional,Información y Análisis de Riesgo yDesarrollo y Administración de Modelos.
Gerencia de Aréa de Créditos: tienecomo misión desarrollar y proponer las estrategias de políticas de crédito yde otorgamiento, así como dirigir ycontrolar las actividades de origen delcrédito, su seguimiento, control yrecupero de la cartera morosa, con elpropósito de asegurar la calidad de lacartera, la eficiencia en costos y tiemposy la optimización del recupero,minimizando las pérdidas por riesgo de incobrabilidad y optimizando laeficiencia en el proceso y la obtenciónde los negocios. De esta Gerencia, a su
vez, dependen: Análisis Crediticio,Otorgamiento Empresas, OtorgamientoIndividuos, Recupero Crediticio deClientes, Recupero de Cartera eInformación y Gestión del Área.
Gerencia de Aréa de ServiciosCorporativos Integrados: tiene comomisión diseñar, planificar e implementarlas estrategias y políticas para las Áreasde Sistemas, Organización, Operaciones,Compra de Bienes y Servicios,Infraestructura y su mantenimiento, así como la seguridad física y de lainformación de Banco Galicia, con elpropósito de garantizar y mantener elsoporte logístico para el funcionamientoy la operatoria del mismo. De estaGerencia, a su vez, dependen:Operaciones, Sistemas, Organización,Ingeniería y Mantenimiento, Seguridadde la Información y Administración ySeguridad.
Gerencia de Aréa de DesarrolloOrganizacional y Recursos Humanos:tiene como misión diseñar, planificar eimplementar estrategias y políticas deRecursos Humanos, así como definir ycontrolar metas de administración de los recursos humanos de Banco Galiciacon el propósito de garantizar prácticashomogéneas, la disponibilidad depersonal competente y motivado y unadecuado clima laboral. De esta Gerencia,a su vez, dependen: Administración deRecursos Humanos, Asesoría deRecursos Humanos, ComunicaciónInterna y Gestión del Cambio, Estrategiade Recursos Humanos, Gestión de CapitalHumano, Compensaciones, Calidad yResponsabilidad Social Corporativa.
Gerencia de Aréa de Planeamientoestratégico y Control de Gestión:tiene como misión planificar, coordinar y controlar el desarrollo ymantenimiento de las actividades depresupuesto, planeamiento y control de gestión, contabilidad e impuestos, y la comunicación y vinculación con losinversores institucionales, analistas y
calificadoras de riesgo. De esta Gerencia,a su vez, dependen: Contaduría,Asesoría Impositiva, Planeamiento yControl de Gestión, Rentabilidad yAsignación de Recursos, Relaciones conInversores y Desarrollo Estratégico yNuevos Negocios.
Gerencia Departamental de AsesoríaLegal: tiene como misión asesorar ydeterminar la conducta a seguir para larealización de negocios de Banco Galiciadentro de las normas vigentes, a fin deasegurar su legalidad y evitar pérdida dederechos, indemnizaciones y/o sanciones.
Gerencia de Research: tiene comomisión elaborar análisis estratégicossobre empresas y segmentos de laeconomía, para estructurar y evaluarescenarios del mercado de capitales,buscando proyectar la rentabilidad delos activos financieros disponibles parasu inversión.
Las siguientes gerencias departamentalesreportan al Directorio:
Gerencia Departamental de AuditoríaInterna: tiene como misión evaluar ymonitorear la efectividad de los sistemasde control interno con el fin de asegurarel cumplimiento de las leyes y normasaplicables.
Gerencia Departamental de AsuntosInstitucionales y Prensa: tiene comomisión dirigir y controlar las actividadesde Prensa y Promoción de la ImagenInstitucional, asesorando a las distintasáreas.
Gerencia Departamental de UnidadAntilavado: tiene como misióncoordinar y supervisar el cumplimientode las políticas establecidas por elDirectorio en materia de Control yPrevención de Lavado de Dinero yFinanciamiento del Terrorismo paraminimizar riesgos reputacionales,asegurando el cumplimiento de normasvigentes y estándares internacionales.
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COMISIÓN FISCALIZADORA
El Estatuto de Banco Galicia prevé elfuncionamiento de una ComisiónFiscalizadora compuesta por tres SíndicosTitulares y tres Síndicos Suplentes. Elcuadro siguiente muestra la composiciónde la Comisión Fiscalizadora, elegida porla Asamblea General Ordinaria celebradael 15 de abril de 2013.
gerenciales. Son responsables, entre otrascosas, de la elaboración de un informe alos accionistas respecto de los estadoscontables de cada ejercicio. Los SíndicosTitulares y Suplentes son designados porla Asamblea Ordinaria Anual, por unperíodo de un año, pudiendo ser reelectos.Los Síndicos Suplentes actúan comotitulares en caso de ausencia temporariao permanente de los Síndicos Titulares.
REMUNERACIÓN DELDIRECTORIO Y POLÍTICA DEREMUNERACIÓN DE LOSCUADROS GERENCIALES
El Estatuto de Banco Galicia prevé quela Asamblea puede establecer que sepague al Directorio, en el caso en quecorresponda, incentivos remuneratoriosde acuerdo a la suma que apruebe laAsamblea, sin que este concepto puedaexceder el seis por ciento (6%) de lasutilidades antes del Impuesto a lasGanancias o el que lo sustituya.
El artículo 25 inciso 2° del Estatuto de BancoGalicia establece, entre las atribucionesy deberes del Directorio, resolver, cuandolo crea conveniente a los intereses
De acuerdo con la Ley de SociedadesComerciales y las normas del Banco Central,las atribuciones y los deberes de losSíndicos integrantes de la ComisiónFiscalizadora, titulares y suplentes,incluyen el control de la legalidad de laadministración de Banco Galicia. LosSíndicos Titulares y Suplentes no participanen la administración de los negocios y notienen ni pueden tener funciones
Enrique M. Garda Olaciregui
Norberto D. Corizzo
Luis A. Díaz
Fernando Noetinger
Miguel N. Armando
Horacio Tedín
Síndico Titular
Síndico Titular
Síndico Titular
Síndico Suplente
Síndico Suplente
Síndico Suplente
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
3 1 / 1 2 / 2 0 1 3
EXPIRACIÓN DEL CARGO
CARGONOMBRE
sociales, que sus miembros desempeñendentro de la sociedad funciones rentadas,técnicas o administrativas, con cargo dedar cuenta a la Asamblea. En estoscasos la retribución que fijará la Asambleadeberá ser imputada a gastos generales.
El Directorio fija la política deremuneraciones del personal de BancoGalicia. Los Gerentes reciben unaremuneración fija y pueden recibir otravariable determinada en función de lacalidad de su gestión.
Cinco de los Directores Titulares estánen relación de dependencia con respectoa Banco Galicia, quienes fijan las políticasinstitucionales y realizan funciones desupervisión de la ejecución de las mismas.
En consecuencia, reciben una remuneraciónfija y pueden recibir otra variable enfunción de la calidad de su gestión, dentrode los rangos normales en el mercadofinanciero del país para institucionessimilares, al igual que los Gerentes.
El esquema contempla la posibilidad deacceder a un seguro de retiro. Noexisten planes de opciones.
La remuneración del Directorio debe serconsiderada por la Asamblea deaccionistas una vez concluido el ejercicio.
Durante el Ejercicio se han constituidoprovisiones para atender la remuneraciónvariable del Directorio y de los cuadrosgerenciales correspondiente al mismo.
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓNPATRIMONIAL Y DERESULTADOS
INFORMACIÓN CONSOLIDADA SELECCIONADA
ACTIVOS Y PASIVOS CONSOLIDADOS
ESTADO DE RESULTADOS
GESTIÓN DEL RIESGO
CAPITAL REGULATORIO
CAPITAL Y RESERVAS Y PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 49
Banco Galicia | Memoria y Balance 201350
En el siguiente análisis de la evolución patrimonial y deresultados, excepto aclaración en contrario, la informacióncorresponde al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.consolidado con las sociedades bajo su control, directo oindirecto, de acuerdo a lo expuesto en las Notas a los EstadosContables Consolidados. Excepto aclaración en contrario, lasmenciones a Banco Galicia se refieren al Banco de Galicia yBuenos Aires S.A. consolidado.
Los estados contables consolidados del Banco y las cifrascontenidas en los distintos cuadros de este informecorresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., BancoGalicia Uruguay S.A. (en liquidación), Galicia (Cayman)Limited, Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Tarjetasdel Mar S.A., Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, GaliciaAdministradora de Fondos S.A., Compañía FinancieraArgentina S.A. y Cobranzas & Servicios S.A.
Mediante la Comunicación “A” 3671 del 25 de julio de 2002,el Banco Central dispuso que, para valuar los saldos enmoneda extranjera, las entidades financieras debían utilizarel tipo de cambio de referencia publicado por ese organismo.Por lo tanto, los activos y pasivos denominados en monedaextranjera están valuados utilizando dicho tipo de cambioque, al cierre del ejercicio 2011 de $4,3032 por dólar, al cierredel ejercicio 2012 de $4,9173 por dólar y al cierre delejercicio 2013 de $6,5180 por dólar.
El ejercicio de Banco Galicia cierra el 31 de diciembre decada año, al igual que el de las sociedades controladasdirecta o indirectamente.
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 51
INFORMACIÓNCONSOLIDADASELECCIONADAEn millones de pesos, excepto indicación en contrario
Diciembre 31,
Estado de Resultados Consolidado
Ingresos Financieros
Egresos Financieros
Resultado Financiero Neto
Cargo por Incobrabilidad
Ingresos por Servicios, Neto
Gastos de Administración
Resultado por Participaciones de Terceros
Resultado por Participaciones Permanentes
Resultados Diversos, Neto
Resultado antes de Impuestos
Impuesto a las Ganancias
Resultado Neto
Balance Consolidado
Disponibilidades
Títulos Públicos y Privados
Préstamos, Neto
Activo
Depósitos
Otros Pasivos (1)
Patrimonio Neto
Activo Promedio
Partidas del Balance Denominadas en Moneda Extranjera (%)
Activo
Pasivo
(1) Incluye, principalmente, deudas con comercios por operaciones de compra, obligaciones con otros bancos y entidades internacionales y títulos de deuda.
2011
5.983,0
2.259,5
3.723,5
843,4
2.689,8
4.064,1
(108,7)
144,6
292,8
1.834,5
727,2
1.107,3
6.412,2
5.176,5
30.881,0
50.657,6
30.149,2
16.905,6
3.602,8
41.402,0
15,14
23,58
2012
9.090,9
3.922,7
5.168,2
1.347,3
3.577,9
5.612,4
(108,8)
135,0
278,1
2.090,7
789,6
1.301,1
8.338,7
3.580,0
42.570,6
62.771,3
39.991,1
17.876,3
4.903,9
54.165,4
11,47
14,33
2013
13.073,8
6.157,5
6.916,3
1.776,3
4.766,2
7.196,6
(143,3)
149,8
299,1
3.015,2
1.178,3
1.836,9
12.557,3
3.904,6
55.278,7
82.217,0
51.409,7
24.066,5
6.740,8
69.505,0
11,71
13,95
BancoGalicia | Memoria y Balance 201352
INFORMACIÓNCONSOLIDADASELECCIONADA(CONT.)En millones de pesos, excepto indicación en contrario
Diciembre 31,
Indicadores (%)
Rentabilidad y Eficiencia
Rendimiento Neto por Intereses sobre Activos Rentables Promedio (1) % % %
Margen Financiero (2)
Spread de Interés Base Nominal (3)
Retorno sobre Activo Promedio (4)
Retorno sobre Patrimonio Neto Promedio (5)
Gastos de Administración / Ingresos Operativos Netos (6)
Ingresos por Servicios, Neto / Ingresos Operativos Netos (6)
Ingresos por Servicios, Neto / Gastos de Administración
Capital
Patrimonio Neto / Activo Total % % %
Patrimonio Neto Tangible (7) / Activo Total
Pasivo Total / Patrimonio Neto Total (veces) x x x
Liquidez
Disponibilidades / Depósitos % % %
Préstamos Netos / Activo Total
Calidad de Cartera
Cartera Vencida (8) / Total Préstamos % % %
Cartera Irregular (9) / Préstamos al Sector Privado
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad / Préstamos (Excepto Préstamos Interbancarios)
Cartera Irregular (9) / Préstamos (Excepto Préstamos Interbancarios)
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad / Cartera Irregular (9)
Inflación y Paridad Cambiaria
Inflación Mayorista (10) (11) % % %
Variación del Tipo de Cambio (12)
CER (13)
(1) Resultado neto por intereses, dividido por los activos rentables promedio (activo promedio que devenga interés). Véase el cuadro “Activos Rentables - Rendimiento Neto y Spread”.(2) Ingresos financieros menos egresos financieros dividido por los activos rentables promedio.(3) Representa la diferencia entre las tasas nominales promedio devengadas por los activos que devengan intereses y las tasas nominales promedio devengadas sobre los pasivos quedevengan intereses.(4) Resultado neto más participaciones de terceros, dividido por el activo promedio.(5) Resultado neto dividido por el patrimonio neto promedio.(6) Ingresos operativos netos: ingresos financieros menos egresos financieros más ingresos por servicios netos.(7) Patrimonio neto tangible se define como el patrimonio neto menos los activos intangibles.(8) Los préstamos vencidos consisten de montos correspondientes a capital o interés que han estado vencidos por 91 días o más.(9) Para una descripción de la cartera irregular véase “Gestión del Riesgo - Riesgo de Crédito - Calidad de la Cartera de Préstamos”.(10) De acuerdo con la variación del IPIM, nivel general.(11) Fuente: INDEC.(12) Variación del tipo de cambio del peso con relación al dólar estadounidense.(13) Coeficiente de estabilización de referencia.
2011
13,32
11,67
11,15
2,94
36,57
63,37
41,94
66,18
7,11
5,71
13,06
21,27
60,96
1,82
2,63
4,02
2,64
152,01
12,67
8,23
9,54
2012
14,17
12,07
11,36
2,60
30,88
64,17
40,91
63,75
7,81
6,10
11,80
20,85
67,82
2,53
3,37
3,94
3,40
115,86
13,13
14,27
10,55
2013
13,89
12,76
10,50
2,85
32,08
61,60
40,80
66,23
8,20
6,47
11,20
24,43
67,24
2,69
3,57
3,76
3,62
103,76
14,72
32,55
10,53
DATOSFÍSICOS
Diciembre 31,
Empleados
Banco de Galicia y Bs. As. S.A.
Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales
Compañía Financiera Argentina S.A.
Otras Empresas Consolidadas
Total Empleados
Sucursales
Banco de Galicia y Bs. As. S.A.
Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales
Compañía Financiera Argentina S.A.
Total Sucursales
Cantidad de Cuentas de Depósito
Banco de Galicia y Bs. As. S.A.
Compañía Financiera Argentina S.A.
Total Cuentas de Depósito
ACTIVOSYPASIVOSCONSOLIDADOS
ACTIVOS. La estructura y los principales componentes del activo consolidado de Banco Galicia al 31 de diciembre de 2013 y a la misma fechade los dos años anteriores son los siguientes:
ACTIVOEn millones de pesos
Diciembre 31,
Disponibilidades
Títulos Públicos y Privados
Préstamos, Neto
Otros Activos
Total
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 53
2011
5.525
5.756
1.118
24
12.423
244
188
59
491
2.210.577
552
2.211.129
2012
5.734
6.109
1.233
26
13.102
257
198
59
514
2.437.269
159.811
2.597.080
2013
5.487
5.668
1.170
22
12.347
261
204
59
524
2.618.269
149.390
2.767.659
%
12,7
10,2
61,0
16,1
100,0
2011
6.412,2
5.176,5
30.881,0
8.187,9
50.657,6
%
13,3
5,8
67,8
13,1
100,0
2012
8.338,7
3.580,0
42.570,6
8.282,0
62.771,3
%
15,3
4,7
67,2
12,7
100,0
2013
12.557,3
3.904,6
55.278,7
10.476,4
82.217,0
Disponibilidades. “Disponibilidades” incluye efectivo por $2.930,3millones, saldos en cuentas con el Banco Central por $9.473,8 millonesy saldos en corresponsales por $153,2 millones. El saldo en el BancoCentral es computable para la integración de las exigencias de efectivomínimo.
Títulos Públicos y Privados. El cuadro a continuación muestra lacomposición del rubro “Títulos Públicos y Privados”, en términos detenencia contado y posición neta (tenencia contado más compras atérmino y compras contado a liquidar, menos ventas a término yventas contado a liquidar).
BancoGalicia | Memoria y Balance 201354
TENENCIAYPOSICIÓNDETÍTuLOSPúBLICOSYPRIVADOSEn millones de pesos
A Término Contado a Liquidar Posición
Diciembre 31, 2013 Tenencia Compras (1) Ventas (2) Compras Ventas Dep Pmos Neta
Títulos Públicos
Tenencia Registrada a Costo más Rendimiento
Pesos
Dólares
Tenencia Registrada a Valor Razonable de Mercado
Pesos
Dólares
Instrumentos Emitidos por el Banco Central
Pesos
Total Títulos Públicos
Títulos de Deuda Privada Con y Sin Cotización
Total Títulos Públicos y Privados
(1) Incluyen los títulos entregados en garantía.(2) Incluyen depósitos de títulos públicos.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,3
3,4
24,7
79,8
108,2
-
108,2
-
(1,0)
(0,3)
(36,7)
(10,6)
(48,6)
(4,6)
(53,2)
-
-
(127,1)
-
-
(127,1)
-
(127,1)
-
-
-
-
38,6
38,6
-
38,6
396,2
740,2
338,7
185,4
2.555,1
4.215,6
25,8
4.241,4
-
-
-
-
370,3
370,3
-
370,3
396,2
740,9
462,7
197,4
2.077,0
3.874,2
30,4
3.904,6
Al 31 de diciembre de 2013 la posición neta de títulos públicos yprivados asciende a $4.241,4 millones.El monto de títulos públicos valuados a costo más rendimientoemitidos en pesos, por $396,2 millones, corresponde principalmentea Bonos de la Nación Argentina con vencimiento en 2015 (Bonar2015), por $392,0 millones. En dólares el monto asciende a $740,9millones y se compone, principalmente, de los siguientes títulos: Bonopara el Desarrollo e Infraestructura de Chubut, Título de Cancelaciónde Deuda y Financiación de Obras de Neuquén, Títulos de Deuda dela Provincia de Entre Ríos y Bono Argentino para el Desarrollo.
La posición neta de títulos públicos valuados a valor razonable demercado en pesos corresponde, fundamentalmente, a Bonos de laNación Argentina con vencimiento en 2014, por $429,2 millones,atenuada por la posición neta negativa de $127,1 millones originadacomo consecuencia de depósitos recibidos de títulos públicos (Bonar2015). En dólares, la posición incluye títulos de deuda de las provinciasde Entre Ríos, Buenos Aires, Mendoza y Neuquén, entre otros.
La posición en instrumentos emitidos por el Banco Central comprendeLebacs y Nobacs, por $2.555,1 millones.
Por su parte, los $25,8 millones de posición neta en títulos de deudaprivada corresponden a la tenencia de la ON Clase XV de YPF S.A.
Préstamos. Al 31 de diciembre de 2013, los préstamos totalesconsolidados ascendían a $55.278,7 millones, representando la partidamás importante, con una participación del 67,2% del activo.
El total de préstamos incluía $54.058,7 millones de préstamos al sectorprivado no financiero local y $587,0 millones de préstamos a residentes
en el exterior (en ambos casos netos de previsiones, más ajustes eintereses devengados a cobrar). Estos últimos correspondían,principalmente, a colocaciones overnight. Además de los conceptosenunciados el rubro “Préstamos, Neto” del cuadro “Activo” estáconformado por $632,8 millones de préstamos al sector financiero(capital e intereses) y $0,2 millones al sector público.
Para mayor detalle véase “Gestión del Riesgo - Riesgo de Crédito”.
Otros Activos. La línea “Otros Activos” incluye principalmente lossiguientes conceptos:
• $3.015,2 millones de “Bienes de Uso”, “Bienes Diversos” y“Bienes Intangibles”;• $1.758,0 millones correspondientes a certificados de parti-cipación y a títulos de deuda de distintos fideicomisos financieros;• $1.176,7 millones por títulos de deuda de terceros (ONs);• $1.133,8 millones de “Créditos por Arrendamientos Financieros”;• $874,5 millones de “Créditos Diversos”;• $826,3 millones correspondientes a saldos depositados en garan-tía en el Banco Central para atender las cámaras compensadoras;• $219,4 millones de Fideicomiso en garantía;• $117,7 millones por Participaciones en otras sociedades;• $82,7 millones por otras financiaciones.
EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO. Al 31 de diciembre de 2013 laexposición al sector público del Banco alcanzó a $5.320,5 millones.Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central lamisma fue de $2.765,5 millones, equivalente al 3,4% del total delactivo. Al 31 de diciembre de 2012 dicha exposición era de $1.697,5millones, representando un 2,7% del total del activo. El incremento enla exposición al sector público en los últimos doce meses se debió a
PASIVOYPATRIMONIONETOEn millones de pesos
Diciembre 31,
Depósitos (1)
Cuentas Corrientes
Cajas de Ahorros
Plazos Fijos
Otros
Líneas de Crédito (1)
Bancos y Organismos Locales (2)
Bancos y Organismos Internacionales
Pases
Títulos de Deuda Subordinados y No Subordinados (1)
Otras Obligaciones (3)
Patrimonio Neto
Total
(1) Incluye en cada concepto capitales, intereses devengados, diferencia de cambio y primas a pagar, así como el ajuste CER, de ser aplicable.(2) Incluye línea otorgada por el BID a través de la Secretaría de Comercio e Industria.(3) Incluye deudas con comercios por la operatoria de tarjetas de crédito, cobranzas por cuenta de terceros en pesos y en dólares, obligaciones diversas y previsiones, entre otros.
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 55
%
59,5
14,2
15,8
28,4
1,0
5,5
1,7
2,9
0,9
8,0
19,9
7,1
100,0
2011
30.149,2
7.208,3
8.012,2
14.385,8
542,9
2.763,0
835,9
1.475,1
452,0
4.064,8
10.077,8
3.602,8
50.657,6
%
63,7
15,8
15,1
31,9
0,9
3,4
1,8
1,0
0,7
8,4
16,6
7,8
100,0
2012
39.991,1
9.920,8
9.479,8
20.004,4
586,1
2.162,9
1.134,5
600,5
427,9
5.267,0
10.446,4
4.903,9
62.771,3
%
62,5
15,1
14,4
32,4
0,6
2,7
1,8
0,9
-
8,9
17,7
8,2
100,0
2013
51,409,7
12,398,0
11,803,1
26,622,7
585,9
2,223,2
1,462,6
760,6
-
7,315,2
14,528,0
6,740,8
82,217,0
la adquisición de títulos públicos, entre ellos, Bonar 2014 y Letras delTesoro y Títulos de Deuda Provinciales.
EXPOSICIÓNALSECTORPúBLICO(*)En millones de pesos
Diciembre 31,
Títulos Públicos - Posición Neta
Intermediación
Bonar 2015
Préstamos
Préstamos Garantizados y Otros
Otros Créditos por Intermediación
Financiera
Certificados de Participación y
Títulos de Fideicomisos
Otros
Total
(*) No incluye depósitos en el Banco Central por constituir activos mediante los cuales secumple con los requisitos de Efectivo Mínimo de ese organismo.
EXPOSICIÓN AL SECTOR PRIVADO. A continuación se presenta uncuadro con la exposición total de Banco Galicia al sector privado.Dicho concepto comprende todos aquellos rubros de balance y decuentas de orden representativos de una exposición crediticia al sectorprivado: préstamos, créditos por arrendamientos financieros, títulosde deuda y otras financiaciones, tales como garantías otorgadas ysaldos no utilizados de créditos otorgados, así como los saldosvigentes a las fechas indicadas de los préstamos transferidosoportunamente a los distintos fideicomisos.
Al 31 de diciembre de 2013, la exposición total del Banco al sectorprivado alcanzó los $65.801,3 millones, con un crecimiento de 28,6%
anual, correspondiendo $12.443,5 millones a las compañías detarjetas de crédito regionales y $3.227,9 millones a CFA.
Durante 2013, los préstamos al sector privado registraron crecimientos,fundamentalmente, en grandes empresas, PyMEs e individuos. Porsector económico, los mayores incrementos se verificaron en lospréstamos otorgados a la agricultura y ganadería, al sector servicios, alconsumo y al comercio. (ver “Gestión del Riesgo - Riesgo de Crédito -Cartera de Préstamos”).
EXPOSICIÓNALSECTORPRIVADOEn millones de pesos
Diciembre 31,
Préstamos
Créditos por Arrendamientos Financieros
Títulos
Otras Financiaciones (*)
Total
(*) Incluye garantías otorgadas, saldos no utilizados de créditos acordados y algunosrubros de Otros Créditos por Intermediación Financiera.
FONDEO Y PASIVOS. Las principales fuentes de fondeo estánconstituidas por los depósitos del sector privado, líneas de bancos yorganismos locales, bancos internacionales y agencias multilateralesde crédito, la realización de pases pasivos, fundamentalmente detítulos públicos, títulos de deuda de mediano y largo plazo colocadosen el mercado internacional de capitales y deudas con comercios porla operatoria de tarjetas de crédito.
La estructura y los principales componentes del pasivo consolidado al31 de diciembre de 2013 y al cierre de los dos ejercicios anteriores,eran los siguientes:
2011
4.343,8
3.564,1
779,7
1,0
1,0
855,5
853,0
2,5
5.200,3
2012
3.948,7
3.390,6
558,1
0,1
0,1
1.000,7
997,1
3,6
4.949,5
2013
4.215,6
3.823,6
392,0
0,2
0,2
1.104,7
1.078,8
25,9
5.320,5
2011
32.164,0
607,3
113,6
3.924,1
36.809,0
2012
44.302,4
867,2
186,2
5.824,6
51.180,4
2013
57.407,1
1.149,8
887,9
6.356,5
65.801,3
BancoGalicia | Memoria y Balance 201356
En el cuadro precedente se puede observar que la mayorconcentración de vencimientos de depósitos a plazo se ubicaba en losplazos de hasta 59 días, representando el 64,8% del total de depósitosa plazo fijo. Al cierre del Ejercicio, el plazo promedio de captación delos depósitos a plazo fijo no ajustables en pesos y dólares era deaproximadamente 42 días.
Los depósitos denominados en dólares, por $3.673,5 millones,constituyen el 7,2% del total.
Bancos y Organismos Locales. Al 31 de diciembre de 2013, las líneasde bancos y organismos locales ascendían a $1.462,6 millones. Estemonto (capital más intereses) corresponde, principalmente, a $1.238,9millones de financiaciones recibidas de bancos locales por las compañíasde tarjetas de crédito regionales, $105,5 millones de call recibidos por
el Banco y por las compañías de tarjetas de crédito regionales, $97,7millones recibidos del BICE y $20,1 millones de la línea otorgada por elBID a través de la Secretaría de Comercio e Industria.
Bancos y Organismos Internacionales. Al 31 de diciembre de 2013,las líneas de bancos y organismos internacionales ascendían a $760,6millones. Este monto (capital más intereses) representaba deuda endólares sujeta a ley extranjera correspondiendo, principalmente,$379,0 millones a pre-financiaciones y operaciones de comercioexterior, $139,3 millones a una línea recibida de la CFI, $92,7 millonesa deuda con bancos y organismos internacionales, $87,7 millonesrecibidos del FMO y $61,9 millones de Proparco.
Títulos de Deuda. El cuadro que sigue muestra los títulos de deudaconsolidados al 31 de diciembre de 2013:
Depósitos. Al 31 de diciembre de 2013, los depósitos totales consolidados ascendían a $51.409,7 millones, lo que representa el 62,5% del totalde los recursos (incluido el patrimonio neto).
Durante el Ejercicio, los depósitos totales consolidados se incrementaron un 28,6%, principalmente por el aumento del 29,7% registrado en losdepósitos del sector privado de Banco Galicia.
VENCIMIENTODEDEPÓSITOSAL31DEDICIEMBREDE2013SEGúNSuPLAzODECONCERTACIÓN(1)En millones de pesos
Denominados en Pesos Denominados en Dólares Total
Importe % del Total Importe % del Total Importe % del Total
Cuentas Corrientes y Otros Depósitos a la Vista
Cajas de Ahorro
Depósitos a Plazo Fijo con Vencimiento
Hasta 30 días
De 31 a 59 días
De 60 a 89 días
De 90 hasta 179 días
De 180 hasta 365 días
Más de 365 días
Otros Depósitos con Vencimiento
Hasta 30 días
De 31 hasta 59 días
De 60 a 89 días
De 90 hasta 179 días
De 180 a 365 días
Más de 365 días
Total
(1) Solo Capitales. No incluye ajuste CER ni intereses.
24,3
23,2
51,4
10,0
23,3
6,5
7,0
3,2
1,4
1,1
0,9
-
-
-
0,1
0,1
100,0
12,398,0
11,803,0
26,193,3
5,100,8
11,883,2
3,315,5
3,580,5
1,624,3
689,0
574,6
479,3
-
-
-
68,8
26,5
50,968,9
-
48,0
48,2
10,5
10,5
5,0
9,3
10,1
2,8
3,8
3,1
-
-
-
-
0,7
100,0
-
1,764,5
1,769,0
386,0
385,1
184,3
342,9
371,7
99,0
140,0
115,5
-
-
-
-
24,5
3,673,5
26,2
21,2
51,6
10,0
24,3
6,6
6,9
2,7
1,1
1,0
0,8
-
-
-
0,2
-
100,0
12,398,0
10,038,5
24,424,3
4,714,8
11,498,1
3,131,2
3,237,6
1,252,6
590,0
434,6
363,8
-
-
-
68,8
2,0
47,295,4
TÍTuLOSDEDEuDA(*)En millones de pesos, excepto tasas
Tasa de Saldos al
Moneda Vencimiento Int. Anual (%) 31.12.2013
Banco Galicia
ON Clase I (1)
ON Subordinadas (2)
Otros (3)
Tarjetas Cuyanas S.A.
ON Clase X Serie II (4)
ON Clase XI Serie I (5)
ON Clase XI Serie II (6)
ON Clase XII Serie II (7)
ON Clase VIII Serie II (8)
ON Clase IX Serie II (9)
Tarjeta Naranja S.A.
ON Clase XVIII Serie II (10)
ON Clase XIX Serie II (11)
ON Clase XXII Serie I (12)
ON Clase XXII Serie II (12)
ON Clase XXIII Serie I (13)
ON Clase XXIII Serie II (13)
ON Clase XX Serie II (14)
ON Clase XXI Serie II (15)
ON Clase XIII (16)
Compañía Financiera Argentina S.A.
ON Clase VI Serie II (17)
ON Clase VII Serie II (18)
ON Clase VIII Serie II (19)
ON Clase IX Serie I (20)
ON Clase IX Serie II (20)
ON Clase X Serie I (21)
ON Clase X Serie II (21)
Total
(*) Sólo capitales (no incluye intereses).(1) Los intereses se pagan en efectivo por semestre vencido. Tasa fija del 8,75%. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el día 4 de mayo de 2018.(2) Intereses en efectivo: 6% anual desde el 1 de enero de 2004 y hasta (pero no incluyendo) el 1 de enero de 2014, pagaderos semestralmente, el 1 de enero y el 1 de julio de cada año,comenzando el 1 de julio de 2004. La tasa anual se incrementa al 11% desde esa fecha y hasta (pero no incluyendo) el 1 de enero de 2019. También paga intereses en ONs subordinadasadicionales, con vencimiento en 2019, a una tasa del 5% anual, desde el 1 de enero de 2004, a ser pagados el 1 de enero de 2014 y el 1 de enero de 2019. El capital es pagadero en sutotalidad el día 1 de enero de 2019, a menos que sea previamente rescatado a la par con más los intereses devengados impagos y montos adicionales, si existieren, en su totalidad oparcialmente, a opción del Banco, en cualquier momento.(3) El saldo corresponde a deuda (ONs al 9% con Vencimiento en 2003) no presentada al canje por sus tenedores, en el proceso de reestructuración de la deuda externa del Banco que secompletó en mayo de 2004. El saldo de intereses asciende a $6 millones.(4) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 419 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 21 de agosto de 2014.(5) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa fija del 20,50%. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 16 de marzo de 2014.(6) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 489 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 19 de diciembre de 2014.(7) Intereses pagaderos trimestralmente. Tasa Badlar + 420 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 07 de mayo de 2015.(8) Intereses pagaderos en efectivo trimestralmente. Tasa Badlar + 375 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 31 de enero de 2014.(9) Intereses pagaderos en efectivo por trimestre vencido. Tasa Badlar + 450 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 20 de mayo de 2014.(10) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 400 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 07 de febrero de 2014.(11) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 419 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 30 de abril de 2014.(12) Intereses pagaderos por trimestre vencido. La tasa de la serie I es fija del 21.00%. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 6 de mayo de 2014. La tasa de la serie II esBadlar + 375 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 9 de febrero de 2015.(13) Intereses pagaderos por trimestre vencido. La tasa de la serie I es fija del 24,50%. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 31 de agosto de 2014. La tasa de la serie II esBadlar + 450 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 4 de junio de 2015.(14) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 425 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el día 7 de agosto de 2014.(15) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 439 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 17 de noviembre de 2014.(16) Intereses pagaderos en forma semestral en enero y julio de cada año hasta su vencimiento. Tasa fija en US$ del 9%. El capital se abonará en 3 cuotas anuales e iguales, comenzando el28 de enero de 2015 hasta su vencimiento, el 28 de enero de 2017.
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 57
1.946,5
1.570,0
5,5
152,8
13,1
101,0
174,8
99,3
102,8
102,8
113,1
41,9
113,4
34,7
150,6
209,6
202,1
1.297,1
23,9
112,1
157,3
44,9
154,5
26,1
123,6
7.073,5
8,75%
16,00%
-
Badlar + 419 p.b.
20,50%
Badlar + 489 p.b.
Badlar + 420 p.b.
Badlar + 375 p.b.
Badlar + 450 p.b.
Badlar + 400 p.b.
Badlar + 419 p.b.
21,00%
Badlar + 375 p.b.
24,50%
Badlar + 450 p.b.
Badlar + 425 p.b.
Badlar + 439 p.b.
9,00%
Badlar + 230 p.b.
Badlar + 375 p.b.
Badlar + 440 p.b.
18,99%
Badlar + 293 p.b.
23,50%
Badlar + 425 p.b.
Dólares
Dólares
Dólares
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Dólares
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
04.05.2018
01.01.2019
Vencidas
21.08.2014
16.03.2014
19.12.2014
07.05.2015
31.01.2014
20.05.2014
07.02.2014
30.04.2014
06.05.2014
09.02.2015
31.08.2014
04.06.2015
07.08.2014
17.11.2014
28.01.2017
17.02.2014
26.03.2014
17.07.2014
18.01.2014
23.10.2014
14.07.2014
17.04.2015
BancoGalicia | Memoria y Balance 201358
(17) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 230 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 17 de febrero de 2014.(18) Intereses pagaderos por trimestre vencido. Tasa Badlar + 375 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 26 de marzo de 2014.(19) Intereses pagaderos en forma trimestral. Tasa Badlar + 440 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 17 de julio de 2014.(20) Intereses pagaderos por trimestre vencido. La tasa de la serie I es fija del 18,89%. . El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 18 de Enero de 2014. La tasa de la serie II esBadlar + 293 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 23 de Octubre de 2014.(21) Intereses pagaderos por trimestre vencido. La tasa de la serie I es fija del 23,50%. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 14 de julio de 2014. La tasa de la serie II esBadlar + 425 p.b. El capital es pagadero en su totalidad al vencimiento, el 17 de abril de 2015.
Del total de títulos de deuda, por $7.073,5 millones al cierre delEjercicio, $4.819,1 millones correspondían a deuda denominada endólares, de acuerdo al siguiente detalle: $1.946,5 millones de ONsemitidas por el Banco el 4 de mayo de 2011, $1.570,0 millones deONs subordinadas con vencimiento en 2019, $1.297,1 millones deONs con vencimiento en 2017 emitidas por Tarjeta Naranja en enerode 2011, y $5,5 millones de deuda externa vencida de Banco Galicia.
La diferencia con el total, por $2.254,4 millones, correspondía a deudadenominada en pesos por ONs emitidas por las compañías de tarjetasde crédito regionales y por CFA.
El saldo de los títulos emitidos en pesos se incrementó $826,1 millonesrespecto del cierre del ejercicio 2012, mientras que la deuda en dólaresse incrementó $1.144,3 millones, por diferencia de cotización.
Otras Obligaciones. La línea “Otras Obligaciones” incluye,principalmente, $8.019,2 millones de deuda con comercios por laoperatoria de tarjetas de crédito de Banco Galicia y de las compañíasde tarjetas de crédito regionales, $2.298,7 millones de “ObligacionesDiversas”, $1.101,4 millones correspondientes a cobranzas por cuentade terceros, y $432,3 millones de previsiones por otras contingencias.
ESTADODERESuLTADOS
En el Ejercicio, el Banco alcanzó una ganancia neta de $1.836,9millones, registrando un crecimiento del 41,2% con respecto a lautilidad de $1.301,1 millones del ejercicio 2012. El aumento de losresultados respecto al ejercicio 2012 fue consecuencia de unimportante incremento en el volumen intermediado con el sectorprivado acompañado por la mejora del ratio de eficiencia, comoconsecuencia de un mayor crecimiento de los ingresos operativosnetos(1), por sobre el alza registrada en los gastos de administración.
Los ingresos operativos netos del Ejercicio alcanzaron $11.682,5millones, con un incremento del 33,6% respecto de los $8.746,1millones del ejercicio anterior. Esta evolución positiva obedeció tantoa un aumento del resultado financiero neto, por $1.748,1 millones(33,8%), como a mayores ingresos por servicios netos, por $1.188,3millones (33,2%).
El crecimiento del volumen operado con el sector privadoacompañado por la mejora del margen financiero en el Ejerciciojustificó el crecimiento del resultado financiero neto.
Los cargos por incobrabilidad alcanzaron $1.776,3 millones, superioresen $429,0 millones a los del ejercicio anterior, incremento básicamentedeterminado por la maduración de la cartera de individuos.
Por su parte, la variación de los ingresos por servicios netos obedeció,principalmente, al incremento de las comisiones vinculadas concuentas de depósitos (34,7%), con tarjetas de crédito nacionales yregionales (34,4%), con seguros (30,3%) y con créditos (23,9%).
Los gastos de administración totalizaron $7.196,6 millones, con unincremento de $1.584,2 millones (28,2%) con respecto al ejercicioanterior. Los gastos en personal ascendieron a $4.197,4 millones, conun aumento del 28,6%, y los restantes gastos de administracióntotalizaron $2.999,2 millones, con un incremento de $650,7 millones(27,7%).
El resultado neto por acción del Ejercicio fue de $3,267 mientras queen el ejercicio 2012 fue de $2,314. El retorno sobre activo promediofue del 2,85% y sobre el patrimonio neto promedio del 32,08%,mientras que en el ejercicio anterior fueron del 2,60% y del 30,88%,respectivamente.
En el ejercicio 2012, el Banco registró una ganancia neta de $1.301,1millones, que compara con una utilidad de $1.107,3 millones delejercicio 2011. El incremento de los resultados estuvo sustentado,principalmente, en el sostenido incremento del volumen deintermediación con el sector privado, reflejándose en un aumento de$2.332,8 millones en los ingresos operativos netos, atenuado poraumentos de $1.548,3 millones en los gastos de administración y de$503,9 millones en los cargos por incobrabilidad.
Los ingresos operativos netos del ejercicio 2012 alcanzaron $8.746,1millones, con un incremento del 36,4% con respecto a los $6.413,3millones del ejercicio anterior. Esta evolución positiva obedeció tantoa un incremento del resultado financiero neto, por $1.444,7 millones(38,8%), como a mayores ingresos por servicios netos, por $888,1millones (33,0%).
INGRESOS FINANCIEROS. Los ingresos financieros alcanzaron$13.073,8 millones, con un incremento del 43,8% respecto de los$9.090,9 millones registrados en el ejercicio 2012. El aumento fueconsecuencia del crecimiento del volumen promedio de los activosrentables conjuntamente con el mayor rendimiento promedio de losmismos.
INGRESOSFINANCIEROSEn millones de pesos
Diciembre 31,
Ingresos por Préstamos y Otros
Créditos por Intermediación Financiera
y Primas Ganadas por Pases Activos
Ingresos Netos Provenientes de
Títulos de Deuda Pública y Privada
Otros (1)
Total
(1) Refleja ingresos netos provenientes de créditos por arrendamientos financieros,diferencias de cotización de oro y moneda extranjera, primas por ventas a término demoneda extranjera y ajuste CER.
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 59
2011
5.147,7
724,8
110,5
5.983,0
2012
7.997,6
937,1
156,2
9.090,9
2013
11.355,9
951,8
766,1
13.073,8
El saldo promedio de los activos rentables y pasivos con costo y sus rendimientos y costos, en los ejercicios indicados, fueron:
RENDIMIENTODEACTIVOSRENTABLESYCOSTODEPASIVOSEn millones de pesos, excepto tasas (%)
Diciembre 31, 2013 2012 2011
Capital Tasa Capital Tasa Capital Tasa
Activos Rentables
Títulos Públicos
Préstamos
Otros Activos Rentables
Pasivos con Costo
Cuentas Corrientes
Cajas de Ahorro
Plazo Fijo
Títulos de Deuda
Otros Pasivos con Costo
Spread y Rendimiento Neto
Spread de Interés Base Nominal (1)
Rendimiento Neto sobre Activos Rentables (2)
Margen Financiero (3)
(1)Representa la diferencia entre la tasa de interés promedio nominal devengada sobre los activos rentables y la tasa de interés promedio nominal devengada sobre los pasivos con costo.Las tasas de interés incluyen el ajuste CER.(2)Resultado neto por intereses, dividido por los activos rentables promedio (activo promedio que devenga interés). Las tasas de interés incluyen el ajuste CER.El resultado neto por intereses corresponde al Resultado Financiero Neto (Ingresos Financieros menos Egresos Financieros, tal como se establece en el Estado de Resultados), más:
. comisiones financieras, incluidas en Ingresos por Servicios - Vinculados con Operaciones Activas en el Estado de Resultados,
. aportes al fondo de garantías de los depósitos, incluidos en el rubro de Egresos Financieros del mismo nombre en el Estado de Resultados y
. impuestos sobre ingresos financieros, incluidos en el rubro del Estado de Resultados Egresos Financieros - Otros, menos:
. el resultado neto de títulos privados, incluido bajo Ingresos/Egresos Financieros - Resultado por Tenencia de Títulos Públicos y Privados en el Estado de Resultados,
. las diferencias de cotización de oro y moneda extranjera, incluidas dentro del rubro de Ingresos/Egresos Financieros del mismo nombre en el Estado de Resultados y
. las primas por operaciones a término de moneda extranjera y los ajustes por operaciones a término en moneda extranjera, incluidas en el rubro Ingresos Financieros - Otros en el Estadode Resultados.
El resultado neto por intereses también incluye los ingresos correspondientes a títulos públicos utilizados como aforos de las operaciones de pases pasivos. Esta ganancia/pérdida se incluyeen Resultados Diversos - Otros en el Estado de Resultados. El resultado por títulos públicos incluye tanto intereses como las ganancias/pérdidas resultantes de la variación de las cotizacionesde mercado.(3) Ingresos Financieros menos Egresos Financieros, dividido por los activos rentables promedio.
19,07
17,25
19,91
11,11
7,92
-
0,18
10,84
10,59
8,69
11,15
13,32
11,67
31.917,6
3.785,9
26.218,7
1.913,0
23.178,6
3,3
5.825,7
11.977,1
3.187,8
2.184,7
21,31
13,28
22,84
16,35
9,95
-
0,16
13,38
11,69
9,89
11,36
14,17
12,07
42.827,1
5.248,1
35.212,6
2.366,4
30.770,4
1,5
6.669,2
16.711,0
4.568,6
2.820,1
23,03
14,33
24,02
17,77
12,53
-
0,18
16,22
13,38
16,60
10,50
13,89
12,76
54.211,3
4.155,7
47.963,6
2.092,0
39.550,0
1,1
8.078,0
23.256,6
6.073,6
2.140,7
El rendimiento promedio de los activos rentables fue del 23,03%, conun incremento en el año de 172 p.b., por el crecimiento de la tasapromedio de cada uno de sus componentes, fundamentalmente, depréstamos al sector privado y de títulos públicos.
Los activos rentables promedio aumentaron $11.384,2 millones(26,6%), pasando de $42.827,1 millones a $54.211,3 millones. De estecrecimiento, $12.751,0 millones corresponden al aumento de la carterapromedio de préstamos, que alcanzó $47.963,6 millones, 36,2%
superior a los $35.212,6 millones del ejercicio 2012. De los préstamosal sector privado (en saldos finales), se destaca el crecimiento registradoen tarjetas de crédito, por $8.109,7 millones (42,1%), documentos por$2.862,8 millones (27,4%), préstamos personales por $767,6 millones(10,5%) e hipotecarios por $644,6 millones (55,6%).
El crecimiento de los créditos estuvo influenciado por la Línea deCrédito para la Inversión Productiva establecida por el Banco Central.El monto que se debió colocar por este concepto ascendió a $1.347,7
millones en 2012, mientras que en 2013 el tramo correspondiente alprimer semestre totalizó $1.622,6 millones y el del segundo semestre$1.871,6 millones.
La participación de mercado de préstamos al sector privado estimadadel Banco, sin considerar los préstamos otorgados por las compañíasde tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 31 de diciembre de 2013al 8,79%, en comparación con el 9,03% de igual fecha del año anterior.
PARTICIPACIÓNDEMERCADO(*)Porcentajes
Diciembre 31,
Depósitos Totales
Depósitos del Sector Privado
Totales
En Cuenta Corriente, Caja de Ahorro
y Plazo Fijo
Préstamos Totales
Préstamos del Sector Privado
(*) Banco de Galicia y Bs. As. en el mercado argentino, en base a la información diariasobre depósitos y préstamos elaborada por el Banco Central. Saldos al último día de cadames. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen informaciónrelacionada con las compañías de tarjetas de crédito regionales.
La tasa de interés promedio del total de préstamos fue del 24,02%,comparada con el 22,84% del ejercicio 2012.
La tasa promedio de los préstamos en pesos al sector privado mostróun aumento de 42 p.b., pasando del 24,86% al 25,28%. Dicha tasa sevio influenciada por la colocación de la Línea de Crédito para laInversión Productiva, con una tasa fija del 15,25% anual para el cupo2013 y del 15,01% anual para el cupo 2012.
La tasa promedio de los préstamos en moneda extranjera al sectorprivado mostró una baja de 70 p.b., pasando del 5,39% en el ejercicio2012 al 4,69% en el Ejercicio.
La posición promedio de títulos públicos fue de $4.155,7 millones,inferior en un 20,8% a los $5.248,1 millones del ejercicio 2012, productode la disminución de $1.399,3 millones en la posición promedio detítulos públicos en pesos, fundamentalmente por la menor posiciónpromedio de títulos emitidos por el Banco Central (Lebacs y Nobacs).
La posición promedio de títulos públicos en dólares creció $306,9millones, fundamentalmente por la adquisición de Letras del Tesoro yTítulos de Deuda Provinciales.
El rendimiento promedio de la posición de títulos públicos aumentó 105p.b., pasando de una tasa del 13,28% en 2012 al 14,33% en el Ejercicio.La tasa promedio en pesos se incrementó 165 p.b., del 13,48% en2012 al 15,13% en 2013, como consecuencia, fundamentalmente, delmayor rendimiento promedio correspondiente a Lebacs y Nobacs,
como así también al Bonar 2015.
Por su parte, el rendimiento de los títulos públicos en dólares seincrementó 458 p.b., del 2,23% al 6,81%, principalmente por laevolución de los precios de las Letras del Tesoro y los Títulos de DeudaProvinciales.
La cartera promedio de los “Otros Activos Rentables” ascendió a$2.092,0 millones, inferior en $274,4 millones respecto del promedioregistrado en el ejercicio 2012, fundamentalmente por el menor saldopromedio de las operaciones de pases activos, compensadoparcialmente por el mayor saldo promedio vinculado con operacionesde créditos por arrendamientos financieros.
La tasa promedio de dicho ítem experimentó un alza de 142 p.b.,pasando del 16,35% al 17,77%, producto de la variación queexperimentó la tasa de las operaciones en pesos, que pasó del 16,92%al 18,14%, incremento que fue generado, principalmente, por lavariación del peso relativo observada tanto en el volumen como en latasa promedio de los “Otros Activos Rentables”. Asimismo la tasapromedio de moneda extranjera aumentó del 3,44% al 8,78%.
Los ingresos financieros del Ejercicio incluyen en la línea “Otros” delcuadro Ingresos Financieros, una utilidad de $577,9 millones,correspondiente al resultado de las operaciones a término de monedaextranjera. En el ejercicio 2012, dicho ítem reflejó una ganancia de$23,9 millones por el mismo concepto.
EGRESOS FINANCIEROS. Los egresos financieros del Ejercicioascendieron a $6.157,5 millones, con un incremento del 57,0%respecto de los $3.922,7 millones de 2012.
EGRESOSFINANCIEROSEn millones de pesos
Diciembre 31,
Intereses sobre Depósitos
Obligaciones Negociables
Aportes e Impuestos
Otros (1)
Total
(1) Incluye intereses devengados por obligaciones por intermediación financiera conbancos y organismos internacionales, primas a pagar por pases pasivos, ajuste CER y, en elEjercicio 2012, resultado por diferencia de cotización.
La variación fue producto del aumento de 28,5% en el saldo promediode los pasivos que devengan interés, acompañado por el incrementode 258 p.b. en el costo promedio de los mismos.
El promedio de los pasivos que devengan interés fue de $39.550,0millones, comparado con $30.770,4 millones del ejercicio 2012. Estavariación obedeció al aumento de $7.954,0 millones en el total de losdepósitos que devengan interés (que pasó de $23.381,7 millones a
BancoGalicia | Memoria y Balance 201360
2011
6,62
8,78
9,06
7,77
8,63
2012
6,75
9,11
9,39
8,19
9,03
2013
6,91
9,19
9,47
8,08
8,79
2011
1.308,6
337,6
412,0
201,3
2.259,5
2012
2.248,5
534,0
629,7
510,5
3.922,7
2013
3.784,7
812,9
1.008,4
551,5
6.157,5
$31.335,7 millones) y de $1.505,0 millones en el saldo promedio delos títulos de deuda (que pasó de $4.568,6 millones a $6.073,6millones), que fueron parcialmente compensados por la disminuciónde $679,4 millones en el saldo promedio de los “Otros Pasivos conCosto” (que pasó de $2.820,1 millones a $2.140,7 millones).
Del total de depósitos promedio que devengaron interés, $28.921,8millones corresponden a depósitos denominados en pesos y $2.413,9millones a depósitos denominados en dólares, frente a $20.520,6millones y $2.861,1 millones, respectivamente, en el ejercicio 2012.
Los depósitos promedio en pesos crecieron un 40,9%, con un aumentodel 32,3% en los depósitos en cajas de ahorros y del 44,0% en losdepósitos de plazo fijo. Los depósitos promedio en dólares cayeron15,6% en el Ejercicio, con una disminución del 26,4% en los depósitosen cajas de ahorros y del 7,0% en los depósitos de plazo fijo.
Considerando solamente los depósitos del sector privado en cuentacorriente, caja de ahorro y a plazo fijo captados por el Banco, laparticipación de mercado estimada del mismo en el sistema financieropasó del 9,39% al 31 de diciembre de 2012 al 9,47% al 31 dediciembre de 2013.
La tasa promedio del total de los depósitos con costo fue del 12,09%,248 p.b. superior a la tasa del 9,61% del ejercicio anterior. Losdepósitos en pesos devengaron una tasa promedio del 13,04%,superior en 216 p.b. a la tasa promedio del 10,88% del ejercicio 2012.Por otra parte, el costo de los depósitos en dólares fue del 0,72%,superior en 22 p.b. a la tasa promedio del 0,50% del año 2012.
El saldo promedio de los títulos de deuda fue de $6.073,6 millones,superior en $1.505,0 millones a los $4.568,6 millones del ejercicioanterior. Esta variación está relacionada, fundamentalmente, con laemisión de ONs realizada por Tarjeta Naranja, Tarjetas Cuyanas y CFAS.A. y con la variación del dólar en el período.
El costo promedio de los títulos de deuda en 2013 fue del 13,38%,mientras que en el ejercicio anterior había sido del 11,69%.
El saldo promedio de los “Otros Pasivos con Costo” fue de $2.140,7millones, con una tasa promedio del 16,60%, mientras que en elejercicio 2012 el saldo promedio ascendió a $2.820,1 millones y latasa promedio a 9,89%. Este ítem registra, fundamentalmente, deudaen pesos y dólares con bancos y organismos locales e internacionalesy obligaciones en pesos y dólares vinculadas a pases pasivos de títulospúblicos. La disminución de $679,4 millones en el saldo promedio sedebió tanto a un menor saldo en las líneas con bancos y organismosinternacionales como a una disminución de los pases pasivos detítulos públicos en moneda extranjera, atenuada parcialmente por elcrecimiento de las financiaciones recibidas de entidades locales.El incremento de 671 p.b. en la tasa promedio de los “Otros Pasivos
con Costo” estuvo vinculado, fundamentalmente, a las operacionesen pesos, ya que la tasa promedio pasó del 18,76% en 2012 al23,26% en 2013. Las operaciones en dólares registraron una tasa del3,68%, 28 p.b. inferior a la tasa promedio del 3,96% del año 2012.
Los egresos financieros del Ejercicio incluyen un resultado pordiferencia de cotización de $191,7 millones. El mismo se compone deuna pérdida de $365,2 millones por la valuación de la posición netade moneda extranjera y de una ganancia de $173,5 millones porcompra-venta de moneda extranjera. En el ejercicio 2012 los egresosfinancieros incluyeron un resultado por diferencia de cotización de$183,3 millones, compuesto de una pérdida de $342,9 millones por lavaluación de la posición neta de moneda extranjera y de una gananciade $159,6 millones por compra-venta de moneda extranjera.
RESULTADO FINANCIERO NETO. El resultado financiero neto delEjercicio ascendió a $6.916,3 millones y el margen financierocorrespondiente fue de 12,76%, mientras que en el ejercicio 2012fueron $5.168,2 millones y 12,07%, respectivamente.
Los ingresos financieros netos del Ejercicio incluyen un resultado pordiferencia de cotización de $386,2 millones, que se compone de unaganancia de $173,5 millones por compra-venta de moneda extranjeray de una ganancia de $212,7 millones por la valuación de la posiciónneta y el resultado de las operaciones a término. En el ejercicio 2012,dicho resultado fue una pérdida de $159,3 millones, compuesta poruna ganancia de $159,6 millones por compra-venta de monedaextranjera y una pérdida de $318,9 millones por la valuación de laposición neta y el resultado de las operaciones a término.
En consecuencia, el resultado financiero neto antes de la diferencia decotización, alcanzó a $6.530,1 millones, superior en $1.202,6 millonesa los $5.327,5 millones del ejercicio 2012. Esta variación fue productodel incremento en el volumen de operaciones con el sector privado,atenuado por una disminución del spread, que pasó del 11,36% en elejercicio 2012 al 10,50% en el Ejercicio 2013.
ACTIVOSRENTABLES-RENDIMIENTONETOYSPREAD(*)En millones de pesos, excepto tasas
Diciembre 31,
Total de Activos Rentables Promedio
Pesos
Dólares
Total
Resultado Neto por Intereses
Pesos
Dólares
Total
Rendimiento Neto sobre Activos Rentables (1) (%)
Pesos
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 61
2011
27.677,7
4.239,9
31.917,6
4.422,1
(172,2)
4.249,9
15,98
2012
38.975,9
3.851,2
42.827,1
6.295,8
(228,8)
6.067,0
16,15
2013
50.787,1
3.424,2
54.211,3
7.812,6
(284,1)
7.528,5
15,38
ACTIVOSRENTABLES-RENDIMIENTONETOYSPREAD(*)(CONT.)En millones de pesos, excepto tasas
Diciembre 31,
Dólares
Tasa Promedio Ponderada
Spread de Interés, Base Nominal (2) (%)
Pesos
Dólares
Tasa Promedio Ponderada
(*)Los intereses incluyen el ajuste CER.(1)Resultado Neto por Intereses dividido por los activos rentables promedio. Véase elCuadro “Rendimiento de Activos Rentables y Costo de Pasivos”.(2)El spread de interés, base nominal se define como la diferencia entre la tasa de interésnominal promedio de los activos rentables y la tasa de interés nominal promedio de lospasivos con costo.
BancoGalicia | Memoria y Balance 201362
RENDIMIENTOSNOMINALESDEACTIVOSYPASIVOSCONSOLIDADOSPROMEDIO(*)En millones de pesos, excepto tasas (%)
Pesos Dólares Total
Intereses Intereses Intereses
Promedio Ganados/ Prom. Promedio Ganados/ Prom. Promedio Ganados/ Prom.
Diciembre 31, 2013 Balance Pagados Tasa Nom. Balance Pagados Tasa Nom. Balance Pagados Tasa Nom.
Activo
Títulos Públicos
Préstamos
Sector Privado
Sector Público
Total Préstamos
Otros
Activos Rentables
Efectivo y Oro
Participaciones en Otras Sociedades
Otros Activos
Previsiones
Total Activo
Pasivo y Patrimonio Neto
Depósitos
Cuentas Corrientes
Caja de Ahorro
Plazo Fijo y Depósitos Reprogramados
Total Depósitos con Costo
Títulos de Deuda
Otros Pasivos con Costo
Total Pasivo con Costo
Cuentas Corrientes
Otros Pasivos
Participación de Terceros
Patrimonio Neto
Total Pasivo y Patrimonio Neto
Spread y Rendimiento Neto (%)
Spread
Costo de Pasivos Fondeando Activos con Rendimiento
Rendimiento Neto sobre Activos Rentables
(*)Los intereses ganados/pagados incluyen el ajuste CER.
14,33
24,02
-
24,02
17,77
23,03
-
-
-
-
-
-
0,18
16,22
12,09
13,38
16,60
12,53
-
-
-
-
-
10,50
9,14
13,89
4.155,7
47.956,7
6,9
47.963,6
2.092,0
54.211,3
9.810,5
1.708,0
5.906,2
(2.131,0)
69.505,0
1,1
8.078,0
23.256,6
31.335,7
6.073,6
2.140,7
39.550,0
11.728,3
12.022,0
478,8
5.725,9
69.505,0
595,5
11.517,0
-
11.517,0
371,7
12.484,2
-
-
-
-
-
-
14,5
3.772,9
3.787,4
812,9
355,4
4.955,7
-
-
-
-
-
27,3
137,9
-
137,9
7,3
172,5
-
-
-
-
-
-
-
17,4
17,4
412,4
26,8
456,6
-
-
-
-
-
6,81
4,69
-
4,69
8,78
5,04
-
-
-
-
-
-
-
1,18
0,72
9,95
3,68
6,27
-
-
-
-
-
(1,23)
13,33
(8,30)
3.754,8
45.016,5
6,9
45.023,4
2.008,9
50.787,1
6.343,7
1.445,5
5.281,4
(2.058,5)
61.799,2
0,1
7.140,1
21.781,6
28.921,8
1.928,0
1.412,9
32.262,7
11.264,1
10.908,6
478,8
5.725,9
60.640,1
568,2
11.379,1
-
11.379,1
364,4
12.311,7
-
-
-
-
-
-
14,5
3.755,5
3.770,0
400,5
328,6
4.499,1
-
-
-
-
-
15,13
25,28
-
25,27
18,14
24,24
-
-
-
-
-
-
0,20
17,24
13,04
20,77
23,26
13,95
-
-
-
-
-
10,29
8,86
15,38
400,9
2.940,2
-
2.940,2
83,1
3.424,2
3.466,8
262,5
624,8
(72,5)
7.705,8
1,0
937,9
1.475,0
2.413,9
4.145,6
727,8
7.287,3
464,2
1.113,4
-
-
8.864,9
2011
(4,06)
13,32
11,55
(0,50)
11,15
2012
(5,94)
14,17
11,30
(0,05)
11,36
2013
(8,30)
13,89
10,29
(1,23)
10,50
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 63
RENDIMIENTOSNOMINALESDEACTIVOSYPASIVOSCONSOLIDADOSPROMEDIO(*)En millones de pesos, excepto tasas (%)
Pesos Dólares Total
Intereses Intereses Intereses
Promedio Ganados/ Prom. Promedio Ganados/ Prom. Promedio Ganados/ Prom.
Diciembre 31, 2012 Balance Pagados Tasa Nom. Balance Pagados Tasa Nom. Balance Pagados Tasa Nom.
Activo
Títulos Públicos
Préstamos
Sector Privado
Total Préstamos
Otros
Activos Rentables
Efectivo y Oro
Participaciones en Otras Sociedades
Otros Activos
Previsiones
Total Activo
Pasivo y Patrimonio Neto
Depósitos
Cuentas Corrientes
Caja de Ahorro
Plazo Fijo y Depósitos Reprogramados
Total Depósitos con Costo
Títulos de Deuda
Otros Pasivos con Costo
Total Pasivo con Costo
Cuentas Corrientes
Otros Pasivos
Participación de Terceros
Patrimonio Neto
Total Pasivo y Patrimonio Neto
Spread y Rendimiento Neto (%)
Spread
Costo de Pasivos Fondeando Activos con Rendimiento
Rendimiento Neto sobre Activos Rentables
(*)Los intereses ganados/pagados incluyen el ajuste CER.
13,28
22,84
22,84
16,35
21,31
-
-
-
-
-
-
0,16
13,38
9,61
11,69
9,89
9,95
-
-
-
-
-
11,36
7,15
14,17
5.248,1
35.212,6
35.212,6
2.366,4
42.827,1
7.148,8
1.116,2
4.721,6
(1.648,3)
54.165,4
1,5
6.669,2
16.711,0
23.381,7
4.568,6
2.820,1
30.770,4
9.538,2
9.259,2
384,4
4.213,2
54.165,4
697,1
8.043,3
8.043,3
386,8
9.127,2
-
-
-
-
-
-
10,6
2.236,6
2.247,2
534,0
279,0
3.060,2
-
-
-
-
-
2,1
197,2
197,2
3,5
202,8
-
-
-
-
-
-
-
14,4
14,4
350,3
66,9
431,6
-
-
-
-
-
2,23
5,39
5,39
3,44
5,27
-
-
-
-
-
-
-
0,91
0,50
9,83
3,96
5,32
-
-
-
-
-
(0,05)
11,21
(5,94)
5.154,1
31.557,1
31.557,1
2.264,7
38.975,9
4.349,5
850,9
4.194,2
(1.543,1)
46.827,4
0,2
5.395,2
15.125,2
20.520,6
1.005,2
1.130,8
22.656,6
8.922,3
8.005,9
384,4
4.213,2
44.182,4
695,0
7.846,1
7.846,1
383,3
8.924,4
-
-
-
-
-
-
10,6
2.222,2
2.232,8
183,7
212,1
2.628,6
-
-
-
-
-
13,48
24,86
24,86
16,92
22,90
-
-
-
-
-
-
0,20
14,69
10,88
18,27
18,76
11,60
-
-
-
-
-
11,30
6,74
16,15
94,0
3.655,5
3.655,5
101,7
3.851,2
2.799,3
265,3
527,4
(105,2)
7.338,0
1,3
1.274,0
1.585,8
2.861,1
3.563,4
1.689,3
8.113,8
615,9
1.253,3
-
-
9.983,0
BancoGalicia | Memoria y Balance 201364
RENDIMIENTOSNOMINALESDEACTIVOSYPASIVOSCONSOLIDADOSPROMEDIO(*)En millones de pesos, excepto tasas (%)
Pesos Dólares Total
Intereses Intereses Intereses
Promedio Ganados/ Prom. Promedio Ganados/ Prom. Promedio Ganados/ Prom.
Diciembre 31, 2011 Balance Pagados Tasa Nom. Balance Pagados Tasa Nom. Balance Pagados Tasa Nom.
Activo
Títulos Públicos
Préstamos
Sector Privado
Sector Público
Total Préstamos
Otros
Activos Rentables
Efectivo y Oro
Participaciones en Otras Sociedades
Otros Activos
Previsiones
Total Activo
Pasivo y Patrimonio Neto
Depósitos
Cuentas Corrientes
Caja de Ahorro
Plazo Fijo y Depósitos Reprogramados
Total Depósitos con Costo
Títulos de Deuda
Otros Pasivos con Costo
Total Pasivo con Costo
Cuentas Corrientes
Otros Pasivos
Participación de Terceros
Patrimonio Neto
Total Pasivo y Patrimonio Neto
Spread y Rendimiento Neto (%)
Spread
Costo de Pasivos Fondeando Activos con Rendimiento
Rendimiento Neto sobre Activos Rentables
(*)Los intereses ganados/pagados incluyen el ajuste CER.
17,25
19,91
-
19,91
11,11
19,07
-
-
-
-
-
-
0,18
10,84
7,35
10,59
8,69
7,92
-
-
-
-
-
11,15
5,75
13,32
3.785,9
26.218,7
-
26.218,7
1.913,0
31.917,6
6.137,3
926,3
3.639,6
(1.218,8)
41.402,0
3,3
5.825,7
11.977,1
17.806,1
3.187,8
2.184,7
23.178,6
7.630,1
7.295,7
269,6
3.028,0
41.402,0
653,0
5.220,7
-
5.220,7
212,5
6.086,2
-
-
-
-
-
-
10,6
1.298,3
1.308,9
337,6
189,8
1.836,3
-
-
-
-
-
0,2
149,3
-
149,3
5,0
154,5
-
-
-
-
-
-
-
11,3
11,3
269,6
45,8
326,7
-
-
-
-
-
4,55
3,73
-
3,73
2,12
3,64
-
-
-
-
-
-
-
0,62
0,30
9,60
3,33
4,14
-
-
-
-
-
(0,50)
7,71
(4,06)
3.781,5
22.218,5
-
22.218,5
1.677,7
27.677,7
3.184,7
678,0
3.362,3
(1.140,3)
33.762,4
0,6
3.928,3
10.160,4
14.089,3
379,9
810,9
15.280,1
6.879,0
6.047,9
269,6
3.028,0
31.504,6
652,8
5.071,4
-
5.071,4
207,5
5.931,7
-
-
-
-
-
-
10,6
1.287,0
1.297,6
68,0
144,0
1.509,6
-
-
-
-
-
17,26
22,83
-
22,83
12,37
21,43
-
-
-
-
-
-
0,27
12,67
9,21
17,90
17,76
9,88
-
-
-
-
-
11,55
5,45
15,98
4,4
4.000,2
-
4.000,2
235,3
4.239,9
2.952,6
248,3
277,3
(78,5)
7.639,6
2,7
1.897,4
1.816,7
3.716,8
2.807,9
1.373,8
7.898,5
751,1
1.247,8
-
-
9.897,4
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 65
CARGO POR INCOBRABILIDAD DE PRÉSTAMOS Y OTROS CRÉ-DITOS. El cargo por incobrabilidad de préstamos y otros créditos fuede $1.776,3 millones, superior en $429,0 millones a los $1.347,3millones del ejercicio anterior, incremento básicamente determinadopor la evolución de la cartera de individuos.
Para mayor información sobre calidad de cartera, véase “Gestión delRiesgo - Riesgo de Crédito”.
INGRESOS POR SERVICIOS NETOS. El siguiente cuadro muestra laevolución de los principales componentes que integran los ingresospor servicios netos:
INGRESOSNETOSPORSERVICIOSEn millones de pesos
Diciembre 31,
Tarjetas de Crédito y Débito Nacionales
Tarjetas de Crédito Regionales
CFA
Depósitos
Seguros
Comisiones Financieras
Vinculados con Créditos
Comercio Exterior
Valores al Cobro
Recaudaciones
Fondos Comunes
Otros (1)
Total Ingresos
Total Egresos
Total Neto por Servicios
(1) Incluye, entre otros conceptos, ingresos por actividades de banca de inversión,administración de activos, cajas de seguridad y servicios de “cash management".
Los ingresos por servicios netos alcanzaron $4.766,2 millones, 33,2%superiores a los $3.577,9 millones del ejercicio 2012. El posiciona-miento estratégico del Banco en los distintos segmentos, el importantecrecimiento en el volumen comercial y el incremento de precios enlínea con la dinámica del mercado, justifican los aumentos observadosen todos los rubros.
Los incrementos más significativos se registraron en las comisionesvinculadas con cuentas de depósitos (34,7%), con las tarjetas decrédito nacionales y regionales (34,4%), con seguros (30,3%) y concréditos (23,9%).
El total de cuentas de depósitos de Banco Galicia alcanzó 2,8 millonesal 31 de diciembre de 2013, 6,6% superior a igual fecha del añoanterior.
Los ingresos de Banco Galicia en forma individual, por operaciones
con tarjetas de crédito y de débito fueron de $1.682,6 millones, conun incremento del 37,5% respecto de los $1.223,9 millones delejercicio anterior. Estos mayores ingresos obedecieron no sólo a lamayor cantidad de tarjetas de crédito administradas, sino también almayor consumo promedio registrado durante el año. El total detarjetas de crédito administradas por Banco Galicia (excluyendo lasadministradas por las compañías de tarjetas de crédito regionales yCFA) experimentó un crecimiento del 16,7%, alcanzando al 31 dediciembre de 2013 a 2,5 millones, comparadas con 2,2 millones al 31de diciembre de 2012.
Los ingresos por servicios correspondientes a las compañías de tarjetasde crédito regionales fueron de $2.676,0 millones, superiores en un32,5% a los $2.019,2 millones del año 2012. Esta variación se debióal incremento de los consumos en el Ejercicio, conjuntamente con unaumento en la cantidad de tarjetas. Estas compañías administraban8,3 millones de tarjetas al 31 de diciembre de 2013, con un aumentodel 10,3% respecto del 31 de diciembre de 2012.
TARJETASDECRÉDITOCantidad de tarjetas, excepto consumos
Diciembre 31,
Visa
“Gold”
Internacional
Nacional
“Business”
“Corporate”
“Platinum”
Galicia Rural
MasterCard
“Gold”
Mastercard
Argencard
American Express
“Gold”
Internacional
“Platinum”
Compañías de Tarjetas de
Crédito Regionales
Visa
Mastercard
American Express
Marcas Regionales (1)
Compañía Financiera Argentina
Visa
Mastercard
Total
Total Consumos (en millones de pesos)
(1) Corresponde a Tarjeta Naranja, Tarjetas Cuyanas y La Anónima.
2011
897,3
1.454,1
72,9
475,4
168,3
54,9
224,9
87,9
65,5
52,2
8,3
196,1
3.757,8
1.068,0
2.689,8
2012
1.223,9
2.019,2
119,7
652,2
203,5
70,2
233,5
98,8
79,1
64,5
11,9
254,5
5.031,0
1.453,1
3.577,9
2013
1.682,6
2.676,0
167,7
878,8
265,2
81,7
289,3
127,6
105,3
86,5
18,7
380,9
6.760,3
1.994,1
4.766,2
2011
1.317.402
300.536
642.828
162.515
46.211
2.421
162.891
10.619
96.644
26.918
68.951
775
524.560
183.472
228.966
112.122
6.504.825
2.172.228
422.266
30.412
3.879.919
64.989
53.761
11.228
8.519.039
38.206,7
2012
1.400.979
304.967
714.920
115.336
57.845
2.924
204.987
12.472
100.288
30.592
69.058
638
644.710
211.297
282.744
150.669
7.494.721
2.741.907
478.173
32.255
4.242.386
88.987
79.488
9.499
9.742.157
52.804,3
2013
1.586.344
324.903
826.297
90.245
71.307
3.139
270.453
15.476
107.235
34.935
71.779
521
810.780
238.088
345.380
227.312
8.270.150
3.164.358
519.342
34.247
4.552.203
101.412
93.881
7.531
10.891.397
75.924,5
BancoGalicia | Memoria y Balance 201366
Los egresos por servicios se incrementaron un 37,2%, pasando de$1.453,1 millones en el ejercicio 2012 a $1.994,1 millones en 2013producto, fundamentalmente, del crecimiento de los egresosrelacionados con la operatoria de tarjetas de crédito y débito (entreellos, mayores gastos vinculados con el procesamiento, conbonificaciones y promociones), acompañado por un mayor impuestoa los ingresos brutos.
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN. El siguiente cuadro muestra loscomponentes de los gastos de administración para el Ejercicio y losdos ejercicios anteriores:
GASTOSDEADMINISTRACIÓNEn millones de pesos
Diciembre 31,
Sueldos y Cargas Sociales
Servicios al Personal
Honorarios a Directores y Síndicos
Propaganda y Publicidad
Electricidad y Comunicaciones
Gastos Vinculados a Bienes de
Uso (depreciaciones y alquileres)
Impuestos
Otros
Total Gastos de Administración
En 2013, los gastos de administración totalizaron $7.196,6 millones,28,2% superiores a los $5.612,4 millones del ejercicio anterior.
Los sueldos y cargas sociales y los servicios al personal seincrementaron un 29,3%, pasando de $2.876,8 millones en 2012 a$3.718,3 millones en 2013, producto, fundamentalmente, delincremento salarial acordado con los sindicatos.
Los demás gastos de administración totalizaron $3.478,3 millones enel Ejercicio, registrando un incremento de 27,2% respecto de los$2.735,6 millones del ejercicio anterior. Este aumento obedeció a laexpansión de la red de sucursales, el mayor nivel de actividad y laevolución de los costos relacionados con los diferentes serviciosprovistos al Banco.
RESULTADO POR PARTICIPACIONES PERMANENTES. El resultadopor participaciones en otras sociedades del Ejercicio fue una gananciade $149,8 millones, superior en un 11,0% a la del ejercicio anterior.Este aumento está justificado, fundamentalmente, por la percepciónde mayores dividendos correspondientes a Visa Argentina S.A. y aInterbanking S.A., y por mayores resultados generados por lasinversiones del Banco en otras sociedades, entre ellas SudamericanaHolding.
RESULTADOS DIVERSOS, NETOS. Los resultados diversos netos
registraron una utilidad de $299,1 millones en el Ejercicio, quecompara con un resultado de $278,1 millones en el ejercicioanterior.
La mayor utilidad, por $21,0 millones, obedeció a mayores créditosrecuperados e intereses punitorios por $137,6 millones, atenuadoparcialmente por el incremento de $114,8 millones por la constituciónneta de previsiones.
IMPUESTO A LAS GANANCIAS. El cargo por impuesto a lasganancias del Ejercicio fue de $1.178,3 millones, representando unincremento con respecto al ejercicio 2012 de $388,7 millones.
GESTIÓNDELRIESGO
El Banco asume en materia de riesgos una política que toma en cuentalos diversos aspectos del negocio y de la operatoria siguiendo los prin-cipales lineamientos de estándares internacionalmente reconocidos.
Con esta visión se dispone la estructura interna, se definen funcionesy roles en sus jerarquías y se invierten recursos en el monitoreo yoptimización de la gestión del riesgo.
La Comisión de Administración de Riesgos es el órgano que ejerce lasfunciones en materia de definición, evaluación y control de riesgosque asume el Banco y las empresas subsidiarias.
La administración de los distintos riesgos está descentralizada en lasdiferentes Gerencias que tienen responsabilidad directa sobre losmismos.
Entre las principales funciones de la Gerencia de Área de Gestión delRiesgo se encuentra la de monitorear y gestionar en forma activa eintegral los distintos riesgos a los que están expuestos el Banco y sussubsidiarias.
RIESGO DE CRÉDITO. El riesgo de crédito se origina por la posibilidadde pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de lasobligaciones financieras contraídas tanto con Banco Galicia como conlas empresas vinculadas de financiamiento al consumo por parte desus clientes o contrapartes.
El esquema de análisis crediticio y otorgamiento del Banco ysubsidiarias se aplica en forma centralizada y se basa en el conceptode oposición de intereses, que se concreta a partir de la divisiónexistente entre las funciones de gestión del riesgo, las crediticias y lascomerciales, tanto en lo que hace a negocios minoristas comomayoristas. Esto permite un control continuo y eficiente de la calidadde los activos, una administración proactiva de los préstamos conproblemas, un agresivo castigo de los créditos incobrables y unapolítica de previsionamiento conservadora.
2011
1.953,7
121,0
35,6
277,0
132,0
216,2
264,3
1.064,3
4.064,1
2012
2.721,7
155,1
47,4
357,9
188,0
276,9
390,6
1.474,8
5.612,4
2013
3.594,9
123,4
61,4
381,8
213,9
372,6
536,1
1.912,5
7.196,6
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 67
Adicionalmente, comprende el seguimiento de los modelos demedición del riesgo de la cartera a nivel de operación y de clientesfacilitando la detección de los créditos con problemas y las pérdidasasociadas, lo cual permite la detección temprana de las situacionesque puedan significar algún grado de deterioro de la cartera y redundaen una adecuada defensa de los activos del Banco.
La Gerencia de Gestión de Riesgo Crediticio y Seguros aprueba laspolíticas de riesgo crediticio, verifica el cumplimiento de las mismas yevalúa en forma continua el riesgo crediticio.
Como aspecto destacable, mencionamos que las políticas de aceptaciónen la Banca Minorista y de las empresas de financiación al consumohacen foco en los procesos de otorgamientos automáticos. Los mismosse sustentan en modelos de análisis de comportamiento. Además, BancoGalicia se orienta fuertemente a la captación de carteras con Acredita-miento de Haberes las cuales estadísticamente presentan un mejorcomportamiento de cumplimiento que otro tipo de carteras.
Asimismo, para la Banca Mayorista, la aceptación está dada a partirde análisis crediticios, de flujos de caja, de balance, de carácter del
solicitante, apoyados por modelos estadísticos de rating.
El Banco cuenta con una política de revisión sectorial, la cual estipulalos niveles de revisión que deben tener las actividades económicas dela cartera del Sector Privado en función de la concentración que lasmismas presenten respecto del total de financiaciones del Banco y/ode la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC).
La Gerencia de Gestión de Riesgo Crediticio y Seguros tambiénmonitorea permanentemente la cartera mediante diversos indicadores(calidad de cartera, cobertura de la cartera irregular, mora, roll rates,etc.), la clasificación de la misma y su concentración (a través de lasrelaciones máximas entre la asistencia a cada cliente, su propia RPCo capital regulatorio, y la de cada uno de ellos). Tanto la clasificaciónde la cartera como el control de su concentración se llevan a cabosiguiendo las normas del Banco Central.
Cartera de Préstamos. Al 31 de diciembre de 2013, la cartera depréstamos de Banco Galicia antes de previsiones ascendía a $57.407,3millones, con un incremento del 29,6% respecto del cierre del ejercicioanterior.
COMPOSICIÓNDELACARTERADEPRÉSTAMOSEn millones de pesos
Diciembre 31,
Capitales e Intereses
Sector Público No Financiero
Sector Financiero Local
Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior (1)
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de Crédito
Colocaciones en Bancos del Exterior
Otros
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Cobrar
Intereses Documentados
Total (1)
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad
Total Préstamos
Préstamos con Garantías
Garantías Preferidas (2)
Otras Garantías
Total Préstamos con Garantía
(1) Descripción de las categorías de préstamos precedentes:- Adelantos: obligaciones de crédito a corto plazo contraídas por clientes a través del giro en descubierto.- Documentos: documentos endosados, debentures y otras promesas de pago firmadas por un prestatario o grupo de ellos y préstamos factoreados.- Hipotecarios: préstamos concedidos para comprar o realizar mejoras en bienes inmuebles, garantizados por dichos bienes, y préstamos comerciales con garantía hipotecaria.- Prendarios: préstamos con garantía de bienes diferentes de los inmuebles (tales como automóviles o maquinaria).- Personales: préstamos a individuos.- Tarjetas de Crédito: préstamos otorgados a través de tarjetas de crédito.
2011
1,0
326,2
2.302,1
6.412,3
959,5
202,3
5.785,7
13.392,2
66,0
2.462,5
420,8
(165,6)
32.165,0
(1.284,0)
30.881,0
1.441,3
4.866,0
6.307,3
2012
0,1
356,6
3.097,8
10.459,7
1.158,8
310,7
7.283,1
19.279,0
277,5
1.619,4
660,5
(200,7)
44.302,5
(1.731,9)
42.570,6
1.698,9
6.829,5
8.528,4
2013
0,2
632,8
3.348,9
13.322,5
1.803,4
480,7
8.050,7
27.388,7
586,1
1.236,8
827,1
(270,6)
57.407,3
(2.128,6)
55.278,7
2.433,3
8.257,0
10.690,3
- Colocaciones en Bancos del Exterior: préstamos a corto plazo a otros bancos y préstamos a corto plazo de Galicia Uruguay a bancos internacionales fuera del Uruguay. - Otros: préstamos no incluídos en otras categorías.
(2) Las garantías preferidas incluyen hipotecas y prendas fijas en primer grado, títulos públicos argentinos dados en prenda, u oro o efectivo dados en garantía.
Los préstamos al sector privado antes de previsiones tuvieron un incremento del 29,6% respecto al cierre del ejercicio anterior, como resultadode un crecimiento tanto en empresas como en particulares del 29,0% y 30,0%, respectivamente.
PRÉSTAMOSPORTIPODEPRESTATARIOEn millones de pesos, excepto porcentajes
Diciembre 31, 2013 2012 2011
Grandes Empresas % % %
PyME
Total Empresas
Particulares
Sector Financiero (1)
Sector Público No Financiero
Total (2)
(1) Incluye sector financiero local e internacional.(2) Antes de previsiones.
BancoGalicia | Memoria y Balance 201368
13,85
28,51
42,36
56,32
1,32
-
100,00
4.454,5
9.169,2
13.623,7
18.115,2
425,1
1,0
32.165,0
14,12
28,86
42,98
55,55
1,47
-
100,00
6.256,6
12.784,8
19.041,4
24.609,4
651,6
0,1
44.302,5
11,34
31,46
42,80
55,72
1,48
-
100,00
6.507,5
18.063,3
24.570,8
31.988,0
848,3
0,2
57.407,3
Los préstamos al consumo continúan explicando la mayor parte de lacartera, representando al cierre del Ejercicio el 55,25% de la carteratotal, manteniendo prácticamente la misma relación que en el ejercicioanterior donde la participación fue 54,55%.
En lo que respecta a las actividades comerciales, los rubros mássignificativos fueron el de Industria Manufacturera, la Producción
Primaria y el Comercio con participaciones en la cartera total del13,45%, 13,30% y 9,41%, respectivamente.
Los crecimientos más significativos se ven reflejados en el sector deProducción Primaria con un incremento del 53,40% respecto del añoanterior y en el Comercio Minorista, donde el incremento alcanzó el32,96% respecto al cierre del ejercicio anterior.
PRÉSTAMOSPORSECTORDEACTIVIDADEn millones de pesos, excepto porcentajes
Diciembre 31, 2013 2012 2011
Sector Financiero (1) % % %
Servicios
Sector Público No Financiero
Comunicación, Transporte, Salud y Otros
Electricidad, Gas, Agua y Servicios Sanitarios
Otros Servicios Financieros
Total Servicios
Producción Primaria
Agricultura y Ganadería
Pesca, Forestación y Minería
Total Producción Primaria
Consumo
Comercio Minorista
Comercio Mayorista
Construcción
Industria Manufacturera
Alimentos y Bebidas
Material de Transporte
Sustancias Químicas y Petróleo
Otras Industrias Manufactureras
Total Industria Manufacturera
Otros
Total (2)
(1) Incluye sector financiero local e internacional.(2) Antes de previsiones.
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 69
CLASIFICACIÓNDELACARTERADEPRÉSTAMOSEn millones de pesos
Diciembre 31, 2013 2012 2011
Deuda Deuda Deuda Deuda Deuda Deuda
No Vencida Vencida Total No Vencida Vencida Total No Vencida Vencida Total
Situación Normal
Con Seguimiento Especial y Riesgo Bajo
Con Problemas y Riesgo Medio
Con Alto Riesgo de Insolvencia y Riesgo Alto
Irrecuperable
Irrecuperable por Disposición Técnica
Total Préstamos (1)
Total Cartera Irregular (2)
(1) Antes de previsiones.(2) La Cartera Irregular se define como las cuatro últimas categorías de la clasificación.
1,32
-
4,88
0,84
0,39
6,11
10,32
1,67
11,99
54,77
3,50
5,96
1,59
6,10
0,24
2,00
6,41
14,75
0,01
100,00
425,1
1,0
1.571,2
268,9
126,1
1.967,2
3.318,9
537,7
3.856,6
17.617,0
1.125,7
1.918,3
510,0
1.962,2
76,5
642,6
2.062,0
4.743,3
1,8
32.165,0
1,47
-
4,66
0,55
0,37
5,58
10,94
0,30
11,24
54,55
3,95
5,59
1,34
5,90
2,35
2,57
5,46
16,28
-
100,00
651,6
0,1
2.063,8
243,9
165,3
2.473,1
4.844,8
133,8
4.978,6
24.167,5
1.749,2
2.476,4
593,8
2.614,5
1.041,1
1.139,7
2.416,3
7.211,6
0,7
44.302,5
1,48
-
5,02
0,45
0,41
5,88
12,47
0,83
13,30
55,25
4,05
5,36
1,23
4,01
1,68
2,71
5,05
13,45
-
100,00
848,3
0,2
2.881,8
259,5
231,4
3.372,9
7.160,1
477,0
7.637,1
31.719,6
2.325,7
3.075,4
706,5
2.303,1
962,4
1.557,3
2.898,3
7.721,1
0,7
57.407,3
Calidad de la Cartera de Préstamos. La cartera irregular comoporcentaje del total de préstamos pasó del 3,37% al cierre del ejercicioanterior al 3,57% al cierre de 2013, como resultado de la maduración
de la cartera de consumo.El ratio de cobertura de la cartera irregular con previsiones pasó del115,86% al cierre del ejercicio 2012 al 103,76% al cierre del Ejercicio.
30.715,8
604,5
325,9
371,9
144,1
2,8
32.165,0
844,7
30.715,8
604,5
162,5
96,3
-
-
31.579,1
258,8
-
-
163,4
275,6
144,1
2,8
585,9
585,9
-
-
353,3
534,5
233,3
1,8
1.122,9
1.122,9
41.790,4
1.017,3
597,2
662,5
233,3
1,8
44.302,5
1.494,8
54.118,0
1.237,9
310,9
197,0
-
-
55.863,8
507,9
-
-
415,4
724,0
401,4
2,7
1.543,5
1.543,5
54.118,0
1.237,9
726,3
921,0
401,4
2,7
57.407,3
2.051,4
41.790,4
1.017,3
243,9
128,0
-
-
43.179,6
371,9
BancoGalicia | Memoria y Balance 201370
ANÁLISISDELACALIDADDELACARTERAEn millones de pesos, excepto ratios
Diciembre 31,
Total Préstamos (1)
Cartera Irregular
Con Garantías Preferidas
Con Otras Garantías
Sin Garantías
Total Cartera Irregular
Cartera Vencida
Sector Público No Financiero
Sector Financiero Local
Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de Crédito
Otros
Total Cartera Vencida
Cartera Vencida
Con Garantías Preferidas
Con Otras Garantías
Sin Garantías
Total Cartera Vencida
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad
Ratios (%)
Cartera Vencida sobre Préstamos
Cartera Vencida con Garantías Preferidas sobre Préstamos
Cartera Vencida con Otras Garantías sobre Préstamos
Cartera Vencida sin Garantías sobre Préstamos
Cartera Irregular sobre Préstamos
Cartera Irregular sobre Préstamos (excluidos Préstamos Interbancarios)
Cartera Irregular sobre Préstamos al Sector Privado
Previsión por Riesgo Incobrabilidad sobre Préstamos
Previsión por Riesgo Incobrabilidad sobre Préstamos (excluidos Préstamos Interbancarios)
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad sobre Cartera Irregular
Cartera Irregular con Garantías sobre Cartera Irregular
Cartera Irregular sobre Cartera Vencida
(1) Antes de previsiones.
2011
32.165,0
17,2
12,8
814,7
844,7
-
-
65,1
35,4
10,6
3,4
115,6
340,0
15,8
585,9
11,2
10,8
563,9
585,9
1.284,0
1,82
0,03
0,04
1,75
2,63
2,64
2,63
3,99
4,02
152,01
3,55
144,17
2012
44.302,5
12,6
28,9
1.453,3
1.494,8
-
-
96,0
54,2
9,0
1,3
188,3
739,4
34,7
1.122,9
9,6
25,2
1.088,1
1.122,9
1.731,9
2,53
0,02
0,06
2,45
3,37
3,40
3,37
3,91
3,94
115,86
2,78
133,12
2013
57.407,3
38,7
58,4
1.954,3
2.051,4
-
-
149,5
76,4
27,9
5,5
242,7
1.003,2
38,3
1.543,5
34,5
47,3
1.461,7
1.543,5
2.128,6
2,69
0,06
0,08
2,55
3,57
3,62
3,57
3,71
3,76
103,76
4,73
132,91
Durante el año 2013 se constituyeron previsiones sobre la cartera depréstamos por $1.700,5 millones, de los cuales el 87,96% estávinculado a la maduración de la cartera de consumo, el 4,78% a lacartera comercial y el restante 7,26% está relacionado con elcrecimiento de la cartera normal.
Los cargos directos al estado de resultados, netos de recuperos,representaron una ganancia de $186,6 millones. El cargo neto alestado de resultados del Ejercicio ascendió a $1.513,9 millones, querepresentan el 3,16% de los préstamos promedio del Ejercicio.
Las aplicaciones de previsiones fueron de $1.303,8 millones.
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 71
CARGOSPORRIESGODEINCOBRABILIDADEn millones de pesos, excepto ratios
Diciembre 31,
Préstamos, Promedio (1)
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad al Inicio del Ejercicio
Cambios en la Previsión por Riesgo de Incobrabilidad
Previsiones Efectuadas en el Ejercicio
Desafectaciones de Previsiones
Aplicaciones (A)
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad al Final del Ejercicio
Cargos al Estado de Resultados en el Ejercicio
Previsiones Efectuadas (2)
Cargos Directos Netos de Recuperos (B)
Previsiones Desafectadas
Cargo Neto al Estado de Resultados
Ratios (%)
Cargos (-A+B) sobre Préstamos Promedio
Cargo Neto al Estado de Resultados sobre Préstamos Promedio
(1) Antes de previsiones.(2) Incluye diferencia de cotización correspondiente a Galicia Uruguay.
COMPOSICIÓNDELAPREVISIÓNPORRIESGODEINCOBRABILIDADPORTIPODEPRÉSTAMOSEn millones de pesos, excepto porcentajes
Diciembre 31, 2013 2012 2011
Importe % (1) % (2) Importe % (1) % (2) Importe % (1) % (2)
Sector Público No Financiero
Sector Financiero Local
Sector Privado No Fin. y Resid. en el Exterior
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de Crédito
Colocaciones en Bancos del Exterior
Otros
Sin Asignar
Total
(1) Previsiones sobre préstamos totales.(2) Préstamos contabilizados en cada línea sobre préstamos totales.
2011
26.218,7
1.038,5
820,1
(22,1)
(552,5)
1.284,0
820,1
(162,4)
(22,1)
635,6
1,49
2,42
2012
35.212,6
1.284,0
1.343,5
(60,4)
(835,2)
1.731,9
1.294,7
(132,1)
(60,4)
1.102,2
2,00
3,13
2013
47.963,6
1.731,9
1.700,5
-
(1.303,8)
2.128,6
1.700,5
(186,6)
-
1.513,9
2,33
3,16
-
1,01
7,16
19,94
2,98
0,63
17,99
41,64
0,21
8,44
-
100,00
-
-
48,9
35,5
6,2
1,4
128,1
231,6
-
9,1
823,2
1.284,0
-
-
0,15
0,11
0,02
0,01
0,40
0,72
-
0,03
2,55
3,99
-
-
0,15
0,09
0,01
0,01
0,43
1,04
-
0,03
2,15
3,91
-
0,80
6,99
23,61
2,62
0,70
16,44
43,52
0,63
4,69
-
100,00
-
-
94,8
56,4
10,6
2,5
261,3
676,1
-
22,2
1.004,7
2.128,6
-
-
0,17
0,10
0,02
-
0,45
1,18
-
0,04
1,75
3,71
-
1,10
5,83
23,21
3,14
0,84
14,02
47,71
1,02
3,13
-
100,00
-
-
67,7
40,9
4,5
1,5
190,3
460,7
-
14,7
951,6
1.731,9
Total de Financiaciones. De acuerdo a la metodología establecidapor el Banco Central para la determinación del Estado de Situación deDeudores, el total de financiaciones se define como la suma de lospréstamos, ciertas cuentas del rubro “Otros Créditos por Interme-diación Financiera” que representan operaciones crediticias (talescomo ONs sin cotización), los “Créditos por ArrendamientosFinancieros” y las cuentas de orden “Garantías Otorgadas” y “Saldosno Utilizados de Créditos Acordados”. Así definida la cartera de
financiaciones de Banco Galicia, incluyendo la cartera de lascompañías de tarjetas de crédito regionales y la de CFA, ascendía alcierre del Ejercicio a $65.827,5 millones.
Al 31 de diciembre de 2013, la relación entre la cartera irregular y eltotal de financiaciones alcanzaba al 3,17% frente al 2,96% al 31 dediciembre de 2012, mientras que la cobertura de la cartera irregular conprevisiones era del 104,17% frente al 116,09% del ejercicio anterior.
BancoGalicia | Memoria y Balance 201372
FINANCIACIONESEn millones de pesos, excepto ratios
Diciembre 31,
Clasificación de la Cartera
Situación Normal
Con Seguimiento Especial y Riesgo Bajo
Con Problemas y Riesgo Medio
Con Alto Riesgo de Insolvencia y Riesgo Alto
Irrecuperable
Irrecuperable por Disposición Técnica
Total Financiaciones (1)
Cartera Irregular (2)
Con Garantías Preferidas
Con Otras Garantías
Sin Garantías
Total Cartera Irregular
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad
Ratios (%)
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad sobre Total Financiaciones
Cartera Irregular sobre Total Financiaciones
Previsión por Riesgo de Incobrabilidad sobre Cartera Irregular
Cartera Irregular con Garantías sobre Cartera Irregular
(1) Antes de previsiones.(2) La cartera irregular se define como la cartera clasificada en las cuatro últimas categorías de la clasificación.
RIESGOS FINANCIEROS. El riesgo financiero es un fenómenoinherente a la actividad de intermediación financiera. La exposición alos diferentes factores de riesgo financiero es una circunstancia naturaly que no puede ser eliminada en su totalidad sin afectar la viabilidadeconómica de largo plazo de la entidad. Sin embargo, la falta de gestiónde las exposiciones a riesgo se transforma en una de las principalesamenazas de corto plazo. Los factores de riesgo deben ser identificadosy gestionados dentro de un marco de política específico, que contempleel perfil y la propensión al riesgo que el Directorio del Banco ha decididoasumir para alcanzar sus objetivos estratégicos de largo plazo.
Se han identificado los siguientes factores de riesgo sujetos a gestióny control:
• Continuidad y estabilidad de las fuentes de fondeo (depósitos,deuda, líneas de financiamiento, otras fuentes de fondeo).• Precio de mercado de activos financieros y/o productosderivados con cotización en mercados de valores.• Cotización de monedas extranjeras.• Fluctuación de las tasas de interés activas y pasivas.• Riesgo de crédito proveniente de contrapartes situadas enjurisdicciones extranjeras. • Limitaciones regulatorias a girar instrumentos financieros ofondos líquidos a contrapartes del exterior, para afrontar elcumplimiento de obligaciones asumidas.
Desde esta perspectiva, se define el riesgo financiero como la
eventualidad de incurrir en pérdidas producto de variaciones en elprecio de mercado de activos y pasivos financieros con cotización,fluctuaciones en las tasas de interés de mercado, cotización demonedas extranjeras y cambios en la situación de liquidez del Banco.Dentro del ámbito de los riesgos financieros se incluye el riesgo deCross Border, el Riesgo de Transferencia de Divisas al Exterior y lasexposiciones a riesgo en el Sector Público No Financiero.
Riesgo de Liquidez. Es el riesgo de no poder hacer frente a loscompromisos contractuales y a las necesidades operativas del negociosin afectar los precios de mercado, generar la atención de otros actoresdel mercado y comprometer la calidad crediticia de la contraparte.
El objetivo que se persigue es mantener un nivel adecuado de activoslíquidos que permita atender los vencimientos contractuales, laspotenciales oportunidades de inversión y la demanda de crédito.
La gestión del riesgo de liquidez se lleva adelante mediante la aplica-ción de un modelo interno que periódicamente está sujeto a revisión.
La política establece límites que cubren tres dimensiones del riesgo deliquidez:
• Liquidez stock: se definió un nivel de liquidez de gestión, comoexceso sobre los requerimientos de efectivo mínimo legal,considerando las características y comportamiento de losdiferentes pasivos de Banco Galicia, y se definieron los activos
2011
35.346,6
610,7
329,2
378,2
145,0
2,8
36.812,5
17,6
12,9
824,8
855,3
1.303,2
3,54
2,32
152,37
3,57
2012
48.634,4
1.032,4
612,1
668,5
234,9
1,8
51.184,1
13,5
30,8
1.473,0
1.517,3
1.761,4
3,44
2,96
116,09
2,92
2013
62.487,7
1.254,5
748,4
929,7
404,5
2,7
65.827,5
41,1
60,3
1.983,9
2.085,3
2.172,3
3,30
3,17
104,17
4,86
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 73
líquidos que integran dicha liquidez.• Liquidez por flujos: se elaboran y monitorean mensualmente losdescalces entre los vencimientos contractuales de los activos ypasivos financieros consolidados. Existe un límite máximo para eldescalce de plazos fijado en términos del descalce acumuladocontra el total de pasivos, de cumplimiento permanente dentrodel primer año.• Concentración de depósitos: se regula la concentración dedepósitos en términos de los diez primeros clientes, los siguientescincuenta clientes y un límite máximo de participación a nivelindividual.
Con el objetivo de monitorear y regular posibles concentraciones dedepósitos a plazo fijo provenientes de organismos descentralizadosdel Estado Nacional, se decidió implementar límites específicos paraesta operatoria, en forma independiente del resto de los clientes deBanco Galicia. De producirse excesos circunstanciales a los límites deconcentración establecidos, los mismos generan mayores exigenciasde liquidez stock.
Asimismo, la política de liquidez se complementa con el Plan deContingencia de Liquidez, que prevé un conjunto de alertas tempranaspara monitorear la evolución de la liquidez y de posibles accionescomerciales para obtener recursos líquidos extraordinarios, quepermitan afrontar la situación mencionada.
También se diseñó un programa de pruebas de estrés para evaluarperiódicamente la capacidad que tiene la liquidez definida por lapolítica para afrontar diferentes escenarios definidos como extremos,basados en la experiencia histórica.
Gestión de la Liquidez (Banco individual). La estructura de la liqui-
dez del Banco en el país, al 31 de diciembre de 2013, era la siguiente:
LIQuIDEz(BANCONOCONSOLIDADO)En millones de pesos
Diciembre 31 2013
Exigencia Legal 8.155,5
Liquidez de Gestión 8.023,4
Liquidez Total (1) 16.178,9
(1) No incluye disponibilidades de sociedades controladas.
La exigencia legal corresponde al concepto de efectivo mínimo parapartidas en pesos y dólares exigido según normas y resoluciones delBanco Central.
Los activos computables para integrar esta exigencia son, el saldo delas cuentas en pesos y dólares en el Banco Central y el de las cuentasde garantía en el Banco Central para atender cámarascompensadoras.
La liquidez de gestión, definida como un porcentaje sobre depósitosy otros pasivos, está compuesta por las siguientes partidas: Lebac,Bonar 2014, Bonar 2015, colocaciones overnight en bancos delexterior, préstamos interfinancieros de corto plazo (call) netos, cajatécnica y colocaciones en el Banco Central en exceso de las partidasnecesarias para cubrir las exigencias de efectivo mínimo.
Descalces de Liquidez. A los efectos de analizar los flujos y comocomplemento del análisis de liquidez en términos de stock antesmencionado, se elabora el Gap de Liquidez, que muestra los descalcesexistentes entre los vencimientos contractuales de los activos ypasivos financieros consolidados.
GAPDELIQuIDEzEn millones de pesos
Diciembre 31, 2013 Hasta 1 año De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total
Activos
Disponibilidades
Banco Central - Cuentas de Garantía
Colocaciones Overnight en Bancos del Exterior
Préstamos - Sector Público
Préstamos - Sector Privado
Títulos Públicos
Obligaciones Negociables y Títulos Privados
Fideicomisos Financieros
Fondo Especial ex Banco Almafuerte
Otras Financiaciones
Créditos por Arrendamientos Financieros
Otros
Total Activos
3.299,1
10.072,8
586,1
597,7
53.975,2
3.874,2
972,0
2.040,2
163,3
82,7
540,6
-
76.203,9
-
-
-
-
14,6
-
-
-
-
-
-
-
14,6
-
-
-
-
144,8
-
1,9
106,5
-
-
37,5
-
290,7
-
-
-
15,0
9.390,9
196,2
528,3
597,1
-
-
291,2
-
11.018,7
3.299,1
10.072,8
586,1
582,7
44.424,9
3.678,0
441,8
1.336,6
163,3
82,7
211,9
-
64.879,9
BancoGalicia | Memoria y Balance 201374
GAPDELIQuIDEz(CONT.)En millones de pesos
Diciembre 31, 2013 Hasta 1 año De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total
Pasivos
Depósitos en Cajas de Ahorro
Depósitos a la Vista
Depósitos a Plazo Fijo
Obligaciones Negociables
Bancos y Organismos Internacionales
Entidades Financieras Locales
Otras Financiaciones (1)
Total Pasivos
Descalce Activos - Pasivos
Descalce Acumulado
% Descalce Acumulado/Pasivos Acumulados
% Descalce Acumulado/Pasivos Totales
Capitales mas ajuste CER. No incluye intereses.(1) Incluye, principalmente, deuda con comercios vinculada a la operatoria de tarjetas de crédito, obligaciones por pases pasivos, deuda con organismos locales de crédito y cobranzas porcuenta de terceros.
Dado que el concepto para la elaboración del cuadro anterior es elvencimiento contractual, la totalidad de los activos y pasivosfinancieros sin fecha de vencimiento se encuentra en la categoría“Hasta 1 Año”.
Banco Galicia debe cumplir un límite máximo en materia de descalcesde liquidez que se ha fijado en el -25% (menos 25%) del descalceacumulado sobre pasivo total dentro del primer año.
Riesgo de Moneda (Descalce de Moneda). La intermediaciónfinanciera involucra naturalmente la captación de fondos y laaplicación de los mismos. Tanto el fondeo (depósitos y otras fuentesde financiamiento alternativas) como su aplicación en préstamos y/oinversiones, pueden realizarse en activos y pasivos nominados endiferentes monedas. Este posible descalce de monedas entre lospasivos y su aplicación en activos origina una fuente de riesgo queproviene de las variaciones en las cotizaciones de las diferentesmonedas. Se trata del riesgo inherente a la estructura por monedas deactivos y pasivos.
Se define el riesgo de moneda como el riesgo de incurrir en pérdidaspatrimoniales, como consecuencia de las fluctuaciones en la cotizaciónde las monedas en la que están nominados los activos y pasivos(dentro y fuera del Balance).
El marco de política vigente establece límites en términos deposiciones máximas compradas (activos nominados en una monedasuperiores a los pasivos en dicha moneda) y vendidas (activosnominados en una moneda inferiores a los pasivos en dicha moneda)para los descalces en moneda extranjera, como proporción de la RPCdel Banco consolidado.
Banco Galicia gestiona el descalce no sólo actuando sobre activos ypasivos, sino que también cubriendo el descalce a través del mercadode futuros de moneda extranjera. La operatoria de futuros de moneda(futuros de dólar) se realiza en el ámbito del MAE, el ROFEX y conclientes. Esta operatoria está sujeta a límites que contemplan lascaracterísticas propias de cada ámbito de negociación.
El cuadro siguiente muestra la composición del patrimonio neto pormonedas y tipo de ajuste, al 31 de diciembre de 2013:
COMPOSICIÓNDELPATRIMONIONETOAL31DEDICIEMBREDE2013En millones de pesos
Activo Pasivo Descalce
Activos y Pasivos Financieros
Pesos - Ajustable por CER
Pesos - No Ajustable
Moneda Extranjera (1)
Otros Activos - Pasivos
Total Descalces
Con Ajustes por Operaciones a
Término en Cuentas de Orden:
Activos y Pasivos Financieros
Pesos - Ajustable por CER
Pesos - No Ajustable (2)
Moneda Extranjera (1) (2)
Otros Activos - Pasivos
Total Descalces Ajustados
(1) Expresado en pesos, al tipo de cambio de $6,5180 por dólar.(2) Ajustado por operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera, sinentrega del subyacente y registradas en cuentas de orden.
5.575,6
755,5
5.721,6
(901,5)
1.165,3
6.740,9
5.575,6
755,5
(1.033,2)
5.853,3
1.165,3
6.740,9
71.693,6
8,2
61.155,6
10.529,8
3.782,5
75.476,1
71.693,6
8,2
57.329,1
14.356,3
3.782,5
75.476,1
77.269,2
763,7
66.877,2
9.628,3
4.947,8
82.217,0
77.269,2
763,7
56.295,9
20.209,6
4.947,8
82.217,0
11.629,1
13.051,1
26.293,5
7.073,5
757,4
1.493,9
9.556,9
69.855,4
6.348,5
6.348,5
-
-
-
-
-
-
-
-
14,6
6.348,5
9,1%
9,1%
-
-
0,1
1.418,4
81,1
1,7
-
1.501,3
(1.210,6)
6.333,9
9,1%
9,1%
-
-
106,5
3.813,9
153,6
238,7
-
4.312,7
6.706,0
7.544,5
11,0%
10,8%
11.629,1
13.051,1
26.186,9
1.841,2
522,7
1.253,5
9.556,9
64.041,4
838,5
838,5
1,3%
1,2%
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 75
Al 31 de diciembre de 2013, teniendo en cuenta los ajustes poroperaciones a término registradas en cuentas de orden, Banco Galiciamostraba una posición comprada en Moneda Extranjera y en PesosAjustables por CER y una posición vendida en pesos No Ajustable.
A continuación se describe la conformación de los distintos descalcesde moneda al 31 de diciembre de 2013.
Activos y Pasivos en Pesos Ajustables por CER. Al cierre delEjercicio, surgía una posición comprada de $755,5 millonescompuesta, principalmente, por $743,4 millones del certificado departicipación en el fideicomiso financiero Galtrust I.
El límite establecido para el descalce en pesos ajustables por CER seha fijado para la posición comprada y para la posición vendida en el100% y el 25% de la RPC, respectivamente. Al cierre del Ejercicio, laposición comprada en pesos ajustables por CER representaba el10,1% de la RPC.
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera. Los activos denominadosen moneda extranjera consistían, principalmente, en: (i) $5.106,9millones de efectivo y saldos en el Banco Central y corresponsales; (ii)$2.912,3 millones de préstamos al sector privado no financiero yresidentes en el exterior (capitales más intereses, neto de previsiones);y (iii) $968,7 millones de títulos públicos.
Los pasivos denominados en moneda extranjera incluían,principalmente: (i) $3.679,2 millones de depósitos (capital, interesesy diferencia de cotización); (ii) $4.996,2 millones correspondientes aONs subordinadas y no subordinadas emitidas por Banco Galicia y lascompañías de tarjetas de crédito regionales; (iii) $760,6 millones dedeuda con bancos y organismos internacionales de crédito; y (iv)$717,5 millones de cobranzas por cuenta de terceros.
Del balance consolidado surgía una posición vendida de $901,5millones. Asimismo, se encontraban registradas en cuentas de ordenoperaciones a término de moneda extranjera sin entrega delsubyacente, que en su valor nocional equivalían a $6.754,8 millones.Por lo tanto, a esa fecha, la posición en moneda extranjera ajustadapor estas operaciones, era comprada por $5.853,3 millones,equivalentes a US$898,0 millones.
Se han fijado límites en materia de descalces de moneda extranjerapara la posición comprada y para la posición vendida del -10% (menos10%) de la RPC. Al cierre del Ejercicio, la posición comprada enmoneda extranjera representaba 78,5% de la RPC.
Activos y Pasivos en Pesos No Ajustables. Los activosdenominados en pesos no ajustables consistían, principalmente, en: (i)$51.739,1 millones de préstamos al sector privado no financiero(capital más intereses, neto de previsiones); (ii) $8.265,0 millones de
efectivo y saldos en el Banco Central y corresponsales (incluido elsaldo de las cuentas de garantía); (iii) $2.077,0 millonescorrespondientes a la tenencia de títulos emitidos por el BancoCentral; (iv) $989,6 millones de títulos de deuda y certificados departicipación en diferentes fideicomisos financieros; y (v) $858,8millones correspondientes a tenencia de Bonar 2014, Bonar 2015 yotros.
Los pasivos en esta moneda incluían, principalmente: (i) $45.995,0millones de depósitos (capital más intereses); (ii) $8.019,2 millonesde pasivos con comercios, por la operatoria de tarjetas de crédito deBanco Galicia y de las compañías de tarjetas de crédito regionales;(iii) $2.318,9 millones correspondientes a ONs emitidas por lascompañías de tarjetas de crédito regionales y CFA; y (iv) $1.404,6millones de deuda contraída con entidades financieras locales (quecorresponden casi en su totalidad a las compañías de tarjetas decrédito regionales).
La posición comprada en pesos no ajustables era de $1.033,2 millonesal cierre del Ejercicio.
Otros Activos y Pasivos. En la línea “Otros Activos - Pasivos”, elactivo incluía, principalmente: (i) $3.015,2 millones de bienes de uso,diversos e intangibles; (ii) $874,5 millones correspondientes a créditosdiversos; y (iii) $117,7 millones de participaciones en otras sociedades.El pasivo incluía, principalmente: (i) $2.298,7 millones registrados en“Obligaciones Diversas”; y (ii) $432,3 millones de previsiones porotras contingencias.
Riesgo de Tasa de Interés (Riesgo Estructural de Balance). Otracaracterística distintiva y natural de la intermediación financiera, es laexistencia de activos y pasivos onerosos con diferente plazo devencimiento (o de repactación de las tasas de interés que devengan)y tasas de interés que pueden ser fijas o variables. Esta situación daorigen a un gap o descalce que surge de la hoja de balance y mide eldesbalance entre activos y pasivos a tasa fija y variable y genera eldenominado riesgo de tasa de interés o riesgo estructural de balance.Un banco comercial puede sufrir el riesgo de tasa de interés, en amboslados de su hoja de balance: sobre los ingresos que generan susactivos (préstamos y títulos valores) y sobre los egresos relacionadoscon sus pasivos onerosos (depósitos y otras fuentes de fondeo).
La política vigente define este descalce como el riesgo de que elmargen financiero y el valor económico del patrimonio neto varíencomo consecuencia de las fluctuaciones de las tasas de interés demercado. La magnitud de dicha variación está asociada a lasensibilidad a la tasa de interés de la estructura de activos y pasivosdel Banco.
Con el objetivo de gestionar y acotar la sensibilidad de los resultadosy del valor económico de Banco Galicia a variaciones en la tasa de
BancoGalicia | Memoria y Balance 201376
interés, inherente a una determinada estructura de activos y pasivos,se han establecido los siguientes límites máximos:
• Límite sobre los resultados financieros netos del primer año.• Límite al valor presente neto de activos y pasivos.
Límite sobre los Resultados Financieros Netos del Primer Año.El efecto de la variación de las tasas de interés sobre los resultadosfinancieros netos del primer año se calcula utilizando la metodologíaconocida como simulación de escenarios. Con periodicidad mensual,se simulan los resultados financieros netos del primer año en unescenario base y en un escenario “+100 p.b.”. Para la elaboración decada uno de los escenarios, se asumen distintos criterios desensibilidad a las tasas de interés de activos y pasivos, dependiendodel comportamiento histórico observado en los diferentes rubros debalance. Los resultados financieros netos del primer año en elescenario “+100 p.b.” se comparan con los resultados financierosnetos del primer año en el escenario “base”. La diferencia resultantese relaciona con los resultados financieros netos contables anuali-zados del último trimestre móvil calendario disponible, de Banco Galiciaconsolidado, antes de diferencias de cotización y de ajuste CER.
El límite de una eventual pérdida en el escenario “+100 p.b.” respectodel escenario “base” fue fijado en el 20% de los resultados financierosnetos del primer año, definidos de acuerdo a lo mencionado en elpárrafo anterior. Al cierre del Ejercicio, la diferencia negativa entre elresultado financiero neto del primer año correspondiente al escenario“+100 p.b.” y el correspondiente al escenario “base” representaba el-0,1% (menos 0,1%) de los resultados financieros netos del primeraño.
Límite al Valor Presente Neto de Activos y Pasivos. El valorpresente neto de activos y pasivos también se calcula con periodicidadmensual y considerando los activos y pasivos de balance de BancoGalicia consolidado. El valor presente neto de activos y pasivosconsolidados del modo mencionado, se calcula para un escenario“base” en el cual las carteras de instrumentos con cotización sedescuentan a tasas obtenidas en función de curvas de tendenciaconstruidas sobre la base de los rendimientos de mercado de distintosbonos de referencia denominados en pesos, dólares y CER. También seconstruyen curvas de tendencia para activos y pasivos sin cotizaciónutilizando tasas de mercado. Asimismo, se obtiene el valor presenteneto de activos y pasivos en un segundo escenario en el que sedescuentan las carteras a las tasas de las mencionadas curvas detendencia, pero incrementadas en 100 p.b. Cabe señalar que, para laelaboración del segundo escenario, se asumió que una suba en la tasadoméstica no se traslada a las curvas de tendencia de las carteras endólares y que en el caso de las carteras ajustables por CER, las mismasreciben el tratamiento de tasas fijas. Mediante la comparación de losvalores obtenidos para cada uno de los escenarios, se obtiene ladiferencia entre los valores presentes del patrimonio neto en cada unode ellos.
El límite de una eventual pérdida, respecto del escenario base, en elvalor presente del patrimonio neto, ante una suba de 100 p.b. en latasa de interés, se fijó en el 3% de la RPC. Al cierre del Ejercicio, unasuba de 100 p.b. en la tasa de interés (de acuerdo a lo mencionado enel párrafo anterior) tenía por efecto una reducción del valor presentedel patrimonio neto de Banco Galicia respecto del calculado para elescenario “base” igual a -1,6% (menos 1,6%) de la RPC.
Las metodologías de análisis implementadas son básicamentedeterminísticas y contemplan solo el escenario que se postula. A losefectos de cubrir una mayor cantidad de escenarios y por ende, unmayor rango de variación de las variables relevantes, en el año 2010se inició el desarrollo de un Gestor de Riesgo Estructural de Balanceque mediante simulaciones estocásticas permite cubrir un mayorrango de escenarios y generar resultados para una amplia variedad deanálisis.
Una de las principales aplicaciones del gestor es la estimación delcapital económico que consume el riesgo estructural de balance. Elgestor estimará el VaR (Valor a Riesgo) inherente a la estructura deactivos y pasivos onerosos del Banco, a partir de la generación de unsignificativo número de simulaciones de la trayectoria de las tasas deinterés. El VaR está asociado a determinados niveles de probabilidadde ocurrencia o grado de confianza.
Durante el ejercicio económico 2013 se continuó calibrando el“gestor” y se inició la estimación del capital económico en formasistemática, dentro de un marco integral de gestión del riesgo deBanco Galicia.
Riesgo de Mercado. La exposición en carteras de instrumentosfinancieros que cotizan en el mercado de capitales y cuyo valor varíaacorde a la fluctuación de los precios de mercado de los mismos, estásujeta a un marco de política específico que regula el riesgo de incurriren pérdidas como consecuencia de la variación del precio de mercadode los activos financieros con cotización sujetos a negociación.
Las operaciones de intermediación y / o inversión en títulos públicos,monedas, ONs, productos derivados e instrumentos de deuda queemite el Banco Central están comprendidos por la política que limitalas pérdidas máximas tolerables por ejercicio económico.
Para medir y controlar esta fuente de riesgo se utiliza, entre otrasmetodologías, el modelo denominado VaR, que mide en forma intradiaria para el Banco en forma individual, la pérdida potencial quegeneran las posiciones en títulos valores, productos derivados ymonedas bajo ciertos parámetros.
Los parámetros con los que se trabaja son los siguientes:(i) Un grado de confianza del 95% - 99%.(ii) Las estimaciones de VaR se realizan para un período de
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 77
tenencia de 1 día y N días, definiendo N como la cantidad de díasnecesarios para poder liquidar la posición de cada título.(iii) De tratarse de emisiones nuevas, se consideran las ruedasdisponibles, de no existir un mínimo de ruedas o cotizaciones, seconsideran las volatilidades de bonos de emisores locales conriesgo y características similares.
Asimismo, también se aplica la metodología de medición denominadaDVO1 (Dolar Value of One Basis Point) para la medición y control delriesgo de la intermediación de instrumentos de deuda emitidos por elBanco Central y la intermediación de ONs.
La política de Banco Galicia define que las gerencias de Área deGestión del Riesgo y Finanzas fijan los parámetros bajo los cualesoperan los modelos y establecen pérdidas máximas autorizadas enmateria de posiciones de títulos valores, moneda extranjera,instrumentos de deuda del Banco Central y productos derivados paraun ejercicio económico. Éstas fueron establecidas en:
Riesgo Límite Política
Moneda $25,0 millones
Renta Fija $51,5 millones
Derivados de Tasa de Interés $17,0 millones
Asimismo, la política comprende la realización periódica de “pruebasde estrés”, que persiguen el objetivo de evaluar las posiciones a riesgoy sus resultados, bajo condiciones adversas de mercado. Por último, sehan diseñado “planes de contingencia” para cada operatoria, quecomprenden las acciones a implementar en un escenario crítico.
Riesgo de Operaciones con el Exterior (Cross Border).Corresponde al riesgo de sufrir pérdidas patrimoniales debido aldeterioro o incobrabilidad de exposiciones activas (préstamos,posiciones en títulos valores, inversiones permanentes, liquidez) quese sitúan en jurisdicciones internacionales. Comprende las fuentes deriesgo provenientes de realizar operaciones con contrapartes públicaso privadas residentes en el exterior.
Para regular las exposiciones a riesgo en jurisdicciones internacionales,se establecieron límites considerando la calificación crediticia de lajurisdicción, el tipo de operación y una exposición máxima porcontraparte.
Banco Galicia definió su política fijando límites máximos deexposición, medidos en porcentaje de su RPC, y teniendo en cuenta sila contraparte es considerada Investment Grade:
Riesgo de Transferencia de Divisas al Exterior. Con el objetivo de mitigar el riesgo generado por un eventual cambioen la legislación local que dificulte la transferencia de divisas alexterior, para hacer frente a los pasivos asumidos, se diseñó unapolítica que establece un límite a los pasivos con el exterior comoproporción de los pasivos totales consolidados. Dicho ratio se fijó enel 15%.
Al cierre del Ejercicio 2013, la exposición era de 8,3% sobre los pasivostotales.
Exposiciones a Riesgo en el Sector Público No Financiero. Lasexposiciones a riesgo en el “Sector Público No Financiero”, enjurisdicción nacional, provincial y municipal, son reguladas por unapolítica de gestión establecida en el último trimestre del Ejercicio2012.
La política fija límites a las exposiciones a riesgo, estableciendo una“pérdida potencial” (como porcentaje de la RPC del Banco) asociadaa determinada posición, contemplando en su aplicación losinstrumentos de deuda emitidos por las diferentes jurisdicciones y losdemás vehículos posibles de financiamiento al Sector Público NoFinanciero. Asimismo, la política se complementa con un límite queestablece que la posición total en el Sector Público No Financiero nodebe exceder un porcentaje determinado de la RPC del Banco.
Los límites establecidos son los siguientes:• La pérdida potencial no puede exceder el 4% sobre la RPC delBanco.• La posición total no debe exceder el 70% de la RPC del Banco.
RIESGO OPERACIONAL. Banco Galicia asume la definición de riesgooperacional enunciada por el Banco Central y las mejores prácticasinternacionales, la cual consiste en el riesgo de pérdidas resultantes dela falta de adecuación o fallas de los procesos internos, la actuacióndel personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de
Riesgo
Riesgo de
Jurisdicción
Riesgo
Contraparte
Calificación Crediticia
Requerida
Calificadora
Internacional
Relaciones Bancarias
Internacionales
Gerencia de Crédito
Investment Grade
Sin límite
Límite máximo:
15%
El límite se
distribuye entre
operaciones
financieras y de
comercio exterior,
absorbiendo el
margen de la
contraparte local
No Investment
Grade
Límite máximo:
5%
Límite máximo:
1%
Sólo operaciones
de comercio
exterior
BancoGalicia | Memoria y Balance 201378
eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluyeel estratégico y el de reputación.
Banco Galicia definió el marco para la gestión del riesgo operacionalque comprende las políticas, prácticas, procedimientos y estructurascon que cuenta la entidad financiera para su adecuada gestión.
La Gerencia de Área Gestión del Riesgo incluye una unidad específicae independiente de las unidades de negocios o de soporte,responsable de la gestión de dichos riesgos. Las funciones de estaunidad son, entre otras, desarrollar y controlar el modelo de gestióndel riesgo operacional, inherente a los productos, actividades,procesos, sistemas y tecnología del Banco, alineado con las normativasy las mejores prácticas vigentes; articular los principales procesosnecesarios; asesorar, capacitar y acompañar a las gerencias; asegurarque se desarrollen planes de contingencia, de recuperación y decontinuidad de la actividad del Banco acordes al tamaño y complejidadde sus operaciones, como así también sus respectivas pruebas.
Se entiende por gestión del riesgo operacional a la identificación,evaluación, seguimiento, control y mitigación de este riesgo. Es unproceso continuo que se lleva a cabo en todo el Banco, fomentandouna cultura de gestión del riesgo en todos los estamentos de laOrganización, mediante una política eficaz y un programa dirigido porla Alta Gerencia.
Identificación. El punto de inicio para la gestión del riesgooperacional es la identificación de los riesgos y su vinculación con loscontroles establecidos para mitigarlos, teniendo en cuenta factoresinternos y externos que puedan afectar el desarrollo de los procesos.Los resultados de este ejercicio se vuelcan a un registro de riesgos,que actúa como un repositorio central de la naturaleza y estado decada uno de los riesgos y sus controles.
Evaluación. Una vez identificados los riesgos, se establece lamagnitud en términos de impacto, frecuencia y probabilidad.
Seguimiento. El proceso de seguimiento permite la detección ycorrección de las posibles deficiencias que se produzcan en laspolíticas, procesos y procedimientos de gestión del riesgo operacional,o su actualización.
Control y Mitigación de Riesgo. El proceso de control asegura elcumplimiento de las políticas internas y analiza los riesgos y lasrespuestas para evitarlos, aceptarlos, reducirlos o compartirlos,alineándolos con la tolerancia al riesgo definida.
El enfoque metodológico adoptado por el Banco incluye diversasherramientas de gestión:
Auto-evaluación de Riesgos. La auto-evaluación de riesgos es un
proceso de identificación y evaluación de los riesgos existentes,considerando los controles establecidos para su administración ymitigación. La auto-evaluación es un componente crítico del marcode gestión del riesgo operacional, ya que en base a este proceso sepueden comprobar la vulnerabilidad de sus operaciones y actividadesante el riesgo. La evaluación puede ser cuantitativa o cualitativa.
Mapa de Riesgos Operacionales. El mapa de riesgos operacionalespermite visualizar todos los riesgos evaluados dentro de una matriz decolores que a simple vista señala aquellos riesgos en una clasificaciónde altos, muy altos, medios, bajos y muy bajos, para su posterioranálisis y elaboración de reportes o planes de acción.
Indicadores de Riesgo. Los indicadores de riesgo, mecanismos demedición de riesgos en base a umbrales establecidos, son definidospor Gerentes de áreas de negocios y de soporte, y ofrecen una baserazonable para estimar la probabilidad y severidad de uno o máseventos de riesgo operacional.
Recolección de Eventos de Riesgo. Es la herramienta a través de lacual se identifican y registran de manera sistemática datos relevantessobre los eventos de riesgo detectados. La recopilación de estoseventos contribuye a reducir los incidentes y los montos de pérdidas asícomo a la mejora de la calidad de servicio de los productos.
El Banco ha definido estrategias de capacitación junto a la Gerencia deDesarrollo Organizacional y Recursos Humanos, con el objetivo deconcientizar y capacitar a todos sus colaboradores sobre la importanciadel riesgo operacional y su adecuada gestión. Para los programas deformación se tienen en cuenta las normas del Banco Central y lasdefiniciones contenidas en la Política de Riesgo Operacional.
Asimismo ha definido políticas para la mitigación de riesgos derivadosde la tercerización de servicios y un código de conducta de relacióncon proveedores.
El Banco también se asegura que antes de lanzar o presentar nuevosproductos, actividades, procesos o sistemas, se evalúen adecuada-mente sus riesgos operacionales.
CAPITALREGuLATORIO
Por medio de las Comunicaciones “A” 3959 y “A” 3986, del 2 dejunio y del 25 de junio de 2003, respectivamente, el Banco Centralestableció un nuevo régimen de capitales mínimos, aplicable a partirdel 1 de enero de 2004.
Este régimen, basado en la metodología del Comité de Basilea al igualque el anterior, establece el capital mínimo que una entidad financieradebe mantener para cubrir los distintos riesgos inherentes a suactividad que están incorporados en su activo, principalmente: el
riesgo de crédito, generado tanto por la exposición al sector privadocomo por la exposición al sector público, el riesgo de mercado,generado por las posiciones en títulos valores y en moneda extranjeray CER, y el riesgo de tasa de interés, generado por los descalces entreactivos y pasivos en materia de repactación de tasas. El requisitomínimo de capital establecido por la norma es del 8% de los activosponderados por riesgo, tanto para la exposición al sector privado comopara la del sector público, y pudiendo la exigencia ser menor enfunción de la existencia de ciertas garantías en el caso de activos delsector privado y para ciertos activos líquidos.
A partir del 1 de febrero de 2012, el Banco Central estableció unrequerimiento de capital adicional para la cobertura del riesgooperacional equivalente al 15% del promedio anual de los ingresosfinancieros y servicios netos positivos de los últimos 36 mesesanteriores a la fecha de cálculo, excluidos algunos conceptosextraordinarios o no vinculados estrechamente con este riesgo.Asimismo la norma estableció un cronograma gradual para sucumplimiento equivalente al 0% de la exigencia desde febrero hastamarzo, del 50% desde abril hasta julio, del 75% desde agosto hastanoviembre y del 100% a partir de diciembre 2012.
Posteriormente, mediante su Comunicación "A" 5369, del 9 denoviembre de 2012, el Banco Central introdujo modificaciones a ladeterminación de la regulación de “Capitales mínimos de lasentidades financieras”. Las modificaciones a la exigencia de capitalpor riesgo de crédito, entraron en vigencia el 1 de enero de 2013, entanto que las correspondientes a la responsabilidad patrimonialcomputable a partir del 1 de febrero de 2013.
Los principales cambios en la integración son los siguientes:• La responsabilidad patrimonial computable se divide enPatrimonio Neto Básico (Capital de Nivel 1) y Patrimonio Neto
Complementario (Capital de Nivel 2). Los Conceptos Deduciblespasan a ser fundamentalmente parte del Patrimonio Neto Básico.• Los resultados generados en el período forman parte delPatrimonio Neto Básico (antes del Complementario).• El Patrimonio Neto Complementario está compuesto por lasobligaciones negociables subordinadas y por el 100% de laprevisión sobre cartera normal (antes 50%).• Independientemente de la reducción en su cómputo en 20%por año a partir de los cinco años anteriores a su vencimiento, apartir de esta nueva regulación las obligaciones negociablessubordinadas se computarán al 90% de su valor reduciéndosecada 12 meses en 10 puntos porcentuales.
Los principales cambios en la exigencia son los siguientes:• Financiaciones en pesos al sector público no financiero: 0%(anterior: 8%).• Bienes de uso y diversos: 8% (anterior: 10%).• Modificación en ponderadores:• Préstamos Hipotecarios familiares: del 50% al 35% del 8%, siel monto no supera el 75% del valor del bien.• Cartera minorista (1): 75% del 8% (anterior: el 100% del 8%).
Los requisitos mínimos de capital deben ser cumplidos tanto en formaindividual, como consolidada con las subsidiarias significativas.
En el cuadro a continuación, la información sobre capital regulatorioy cumplimiento de la normativa de capitales mínimos de Banco Galiciase encuentra consolidada con Banco Galicia Uruguay, en liquidación,las compañías que el Banco controla indirectamente a través deTarjetas Regionales y CFA.
(1) Se define cartera minorista como persona física con préstamos menores a $200.000 yMiPyMEs (MicroPyMEs) con préstamos hasta $6 millones en tanto que el monto delacuerdo no exceda el 30% de los ingresos.
CAPITALREGuLATORIO(*)En millones de pesos, excepto ratios
Diciembre 31,
Patrimonio Neto
Exigencia de Capital Mínimo (a)
Financ., Act. Inmov., Sector Público y Otros Activos
Valor Riesgo de Mercado
Valor Riesgo de Tasa de Interés
Riesgo Operacional
Integración de Capital (b)
Capital Ordinario Nivel Uno
Capital Ordinario Nivel Dos
Integración Adicional Var. Mercado
Diferencia (b – a)
Total Activos de Riesgo
Ratios (%)
Patrimonio Neto como % del Activo Consolidado
BancoGalicia | Memoria y Balance 2013 79
2011
3.602,8
2.860,5
2.809,4
41,0
10,1
-
4.416,1
3.286,4
1.136,7
(7,0)
1.555,6
34.969,1
7,11
2012
4.903,9
4.265,4
3.485,8
15,7
46,6
717,3
5.610,4
4.272,1
1.313,5
24,8
1.345,0
43.092,2
7,81
2013
6.740,8
5.690,5
4.327,4
57,6
-
1.305,5
7.513,0
5.477,9
1.805,1
230,0
1.822,5
52.605,1
8,20
BancoGalicia | Memoria y Balance 201380
Al 31 de diciembre de 2013, el capital computable del Banco fuesuperior en $1.822,5 millones (32,0%) a la exigencia de capitalmínimo, de $5.690,5 millones. Este exceso era de $1.345,0 millones(31,5%) al 31 de diciembre de 2012.
El incremento de $1.425,1 millones (33,4%) en la exigencia de capitalcon respecto al 31 de diciembre de 2012 se debió, principalmente, a:i) un aumento en la exigencia relacionada con las financiaciones alsector privado por el crecimiento de los saldos de las mismas; y ii) ala mayor exigencia por riesgo operacional, por $588,2 millones,consecuencia, fundamentalmente, de que a partir de diciembre de2012 comenzó a computarse el 100% del mismo.
El aumento de $1.902,6 millones (33,9%) en la integración de capitalcon respecto al 31 de diciembre de 2012, obedeció, principalmente, a:i) un mayor capital ordinario Nivel 1, por $1.205,8 millones, dado,fundamentalmente, por el resultado del Ejercicio atenuado pormayores deducciones en concepto de gastos de organización ydesarrollo; y ii) al aumento del capital ordinario Nivel 2, producto de:a) cómputo del 100% de las previsiones por riesgo de incobrabilidadsobre los deudores en situación normal (normativa anterior: 50%) y b)mayor saldo de las obligaciones negociables subordinadas (debido ala evolución del dólar en el período, atenuado por el cómputo, deacuerdo a las nuevas normativas, del 90% del saldo de las mismas).
CAPITAL Y RESERVAS Y PROYECTO DE DISTRIBu-CIÓNDEuTILIDADES
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, el capital,los aportes no capitalizados, los ajustes al patrimonio, las reservas deutilidades y los resultados no asignados (sin considerar los resultadosdel Ejercicio) totalizaban la suma de $4.903.952.747,29, registrandoun incremento del 36,11% con relación al cierre del ejercicio anterior.
La utilidad del Ejercicio ascendió a $1.836.883.491,13. Considerandolas disposiciones del Banco Central en materia de distribución de resul-tados, tal como se explica en los Estados Contables Individuales delBanco correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013,en la Nota 3 “Restricciones a la Distribución de Utilidades”, el Directoriopropondrá a la Asamblea de Accionistas la siguiente distribución:
En pesos
A Reserva Legal 367.376.698,23
A Reserva Facultativa para Futuras Distribuciones de Resultados 1.469.506.792,90
De resultar aprobado el proyecto que antecede, el patrimonio netodel Banco al 31 de diciembre de 2013 quedaría integrado, de acuerdoa las normas vigentes, de la siguiente manera:
En pesos
Capital Social
Aportes No Capitalizados
Ajustes al Patrimonio
Ajuste del Capital
Reserva de Utilidades
Reserva Legal
Reserva Facultativa para Futuras Distribuciones de Resultados
Total del Patrimonio Neto al 31 de Diciembre de 2013
SERGIO GRINENCO Presidente del Directorio Ciudad Autónoma de Buenos Aires10 de marzo de 2014
Esta Memoria contiene declaraciones sobre hechos futuros que a la fecha se estima queocurrirán o proyecciones. Estas declaraciones o proyecciones reflejan las opiniones o lasexpectativas del Banco en cuanto a hechos futuros en general así como respecto a hechosparticulares. Como resultado de factores no tenidos en cuenta, imprevisibles al momentode realizar esas declaraciones o que no se encuentran bajo el control del Banco, los hechosy sus consecuencias reales podrían apartarse significativamente de lo que hoy se estimaque sucederá en el futuro. Se advierte a los Señores Accionistas u otros terceros que nodeben basarse sin reservas en dichas declaraciones o proyecciones, ya que lo que en unasu otras se manifiesta, ha de tenerse por válido solamente a las respectivas fechas deformulación. El Banco no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamentecualesquiera declaraciones a futuro o proyecciones, ya sea como resultado de nuevainformación, de sucesos futuros o de otros hechos.
CAPITALREGuLATORIO(*)(CONT.)En millones de pesos, excepto ratios
Diciembre 31,
Exceso sobre Capital Mínimo Requerido
Ratio de Capital Total
(*) De acuerdo con las normas del Banco Central aplicables a cada momento.
2011
54,38
12,63
2012
31,53
13,02
2013
32,03
14,28
562.326.651,00
372.293.311,45
605.306.191,95
1.232.035.731,52
3.968.874.352,50
6.740.836.238,42
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 81
INFORME SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE GOBIERNOSOCIETARIO
Anexo IV
Banco Galicia | Memoria y Balance 201382
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 83
CUMPLIMIENTO
x
PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACION ENTRE LA EMISORA, EL GRUPO ECONÓMICO QUE ENCABEZAY/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS
INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Recomendación I.1:Garantizar la divulgación por parte delÓrgano de Administración de políticasaplicables a la relación de la Emisora conel grupo económico que encabeza y/ointegra y con sus partes relacionadas.Responder si:La Emisora cuenta con una norma opolítica interna de autorización de transac-ciones entre partes relacionadas conformeal artículo 73 de la Ley Nº 17.811,operaciones celebradas con accionistas ymiembros del Órganos de Administración,gerentes de primera línea y síndicos y/oconsejeros de vigilancia, en el ámbito delgrupo económico que encabeza y/o integra.Explicitar los principales lineamientos de lanorma o política interna.
Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismospreventivos de conflictos de interés. Responder si:La Emisora cuenta con una norma opolítica interna de autorización de transac-ciones entre partes relacionadas conformeal artículo 73 de la Ley Nº 17.811,
Banco de Galicia y Buenos Aires Sociedad Anónima(indistintamente “Banco Galicia” o “el Banco”) cuenta connormas establecidas para la aprobación de operaciones entrepartes relacionadas, cuyos principales lineamientos son:El Directorio o cualquiera de sus miembros recibe del áreainterviniente la solicitud de la operación y realiza elrequerimiento de revisión al Comité de Auditoría, y en casode corresponder a firmas evaluadoras independientes. El Comité de Auditoría evalúa las condiciones de laoperación y debe expedirse respecto de la razonabilidad dela misma, en función de la adecuación a las condicionesnormales y habituales del mercado. El plazo depronunciamiento es de 5 (cinco) días corridos. En caso deque el Directorio lo considere necesario puede solicitar elpronunciamiento a firmas evaluadoras independientes.Siendo las condiciones de la operación no calificadas comorazonablemente adecuadas al mercado por el Comité deAuditoría o por las firmas evaluadoras independientes, bajoconsideración del Directorio, la operación debe ser sometidaa aprobación previa de la asamblea. Si las condiciones de la operación son consideradas comorazonablemente adecuadas a condiciones normales yhabituales del mercado, el Directorio somete a aprobación ydocumenta en actas el sentido del voto de cada director. Sepone a disposición de los accionistas el informe del Comitéde Auditoría, y, en su caso los informes de las firmasevaluadoras independientes, en la sede social, al díasiguiente hábil de haberse adoptado la pertinenteresolución del Directorio, debiendo comunicarle a losaccionistas, tal situación en el respectivo Boletín delMercado. Publica, conforme a los Artículos 73° y 99 incisoa, de la Ley de Mercado de Capitales, publicación enInternet y Bolsa de Comercio de Buenos Aires), laexistencia de los pronunciamientos del Comité deAuditoría y, en su caso, de las firmas evaluadorasindependientes.
Se aplica lo indicado en el Punto I.1.x
Memoria Galicia | Memoria y Balance 201384
PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA
Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de informaciónprivilegiada. Responder si:La Emisora cuenta, sin perjuicio de lanormativa vigente, con políticas ymecanismos asequibles que previenen eluso indebido de información privilegiadapor parte de los miembros del Órgano deAdministración, gerentes de primera línea,síndicos y/o consejeros de vigilancia,accionistas controlantes o que ejercen unainfluencia significativa, profesionalesintervinientes y el resto de las personasenumeradas en los artículos 7 y 33 delDecreto Nº 677/01.Hacer una descripción de los aspectosrelevantes de las mismas.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
x
operaciones celebradas con accionistas ymiembros del Órganos de Administración,gerentes de primera línea y síndicos y/oconsejeros de vigilancia, en el ámbito delgrupo económico que encabeza y/o integra.Explicitar los principales lineamientos de lanorma o política interna.
De acuerdo con la atribución de funciones a los responsablesde relaciones con el mercado, en cada oportunidad que setiene conocimiento previo de una operación o informaciónque pueda revestir el carácter de privilegiada para laspersonas comprendidas en la norma, se establece un períodode abstención de operar en los mercados, cuyo plazo esevaluado en cada caso concreto.Asimismo, Banco Galicia cuenta con un Código de Ética quefirman todos sus empleados y funcionarios dos veces al año.En dicho Código se prevé no dar a conocer ningunainformación contable que no haya sido revelada al públicoen relación con Banco Galicia o sus afiliadas, sin la previaaprobación escrita del Gerente de Área de PlaneamientoEstratégico y Control de Gestión. También establece que nose debe revelar o utilizar información confidencial obtenidaen el ámbito laboral para beneficio o ventaja propia o deterceras personas.
Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administra-ción asuma la administración y supervisiónde la Emisora y su orientación estratégica.
Responder si:II.1.1 el Órgano de Administraciónaprueba:
II.1.1.1 el plan estratégico o de negocio,así como los objetivos de gestión ypresupuestos anuales
x El Directorio de Banco Galicia aprueba anualmente elPlaneamiento Estratégico. Los flujos de informaciónpermanentes que existen entre el Directorio, los gerentes deprimera línea y los Comités de Control que cubren cada unade las áreas de la entidad, conjuntamente con las
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 85
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.1.1.2 la política de inversiones (enactivos financieros y en bienes de capital),y de financiación.
proyecciones macroeconómicas y de la industria financiera,cumplen un rol vital a la hora de generar los lineamientos enbúsqueda de los siguientes propósitos fundamentales:• Obtener un nivel de rentabilidad consistente con el capitalinvertido, la adecuada distribución de utilidades y el creci-miento sostenido de las operaciones, preferentemente desdeposiciones de liderazgo en el mercado financiero argentino.• Satisfacer las necesidades de ahorro, inversión, crédito yservicios financieros de las familias y las empresas, ofrecién-doles una línea de productos amplia y actualizada, con unalto nivel de calidad, permitiendo construir relacionesestables con los clientes.• Desarrollar un flujo de innovación tecnológica permanente,condicionando el criterio de equilibrio entre las necesidadesde calidad del servicio y la relación costo/beneficio de lasinversiones requeridas.• Proveer recursos humanos aptos para la obtención de lospropósitos antes enunciados, manteniendo una culturainstitucional integradora que fomente la fidelidad y elsentido de pertenencia de empleados y funcionarios de laempresa, brindándoles al mismo tiempo, la posibilidad dedesarrollo laboral y profesional.• Contribuir con el desarrollo humano y socio-económico delos integrantes de Banco Galicia, como así también con eldesarrollo de las comunidades en las que desenvuelve suactividad. Asimismo, y dentro del calendario del régimeninformativo que establece el Banco Central de la RepúblicaArgentina (“BCRA”), Banco Galicia, igual que la totalidadde las entidades financieras deben presentar a ésta entidadrectora, las estrategias de negocios adoptadas, establecien-do las políticas y las proyecciones de variables claves paralograr los objetivos deseados. Para ello se incluye ladescripción de los planes de acción de las diferentes líneas denegocios, gestión de riesgos y controles internos, actividadesde filiales, complementación con los grupos económicos y losmecanismos de seguimiento e introducción de cambios.
x Mediante la creación y participación en la Comisión deGestión de Activos y Pasivos (“ALCO”: Asset and LiabilityCommittee), el Directorio tiene a su cargo analizar la marchade los negocios de Banco Galicia desde el punto de vistafinanciero, en particular en cuanto a la captación de recursosy su colocación en diferentes activos, y es responsable delseguimiento y control de los descalces de liquidez, tasas deinterés y monedas, a fin de maximizar los resultados finan-
Memoria Galicia | Memoria y Balance 201386
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.1.1.3 la política de gobierno societario(cumplimiento Código de GobiernoSocietario).
cieros y cambiarios dentro de parámetros aceptables deriesgo y de utilización del capital. Las políticas de inversionesprocuran que la firma se mantenga en la vanguardia de laindustria, incurriendo en erogaciones de acuerdo a las posibi-lidades de los recursos disponibles, ya sea para: hacer frentea una demanda creciente, acercar al cliente nuevos servicios,lograr reducción de costos operativos, o bien la renovaciónequipos y mobiliarios, etc.
Banco Galicia releva el cumplimiento de la política de go-bierno societario a través de las comisiones pertinentes y delas políticas aprobadas y asignadas frente a cada hechosocietario de importancia según lo reglamentado.
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II.1.1.4 la política de selección, evalua-ción y remuneración de los gerentes deprimera línea.
Los gerentes de primera línea son evaluados a través dediferentes mecanismos: el Sistema de Evaluación de la Ges-tión Gerencial, la Encuesta de Clima Laboral, las Encuestasde “up-ward feedback” (donde el empleado evalúa a sujefe), los resultados de la Autoevaluación del Premio Nacio-nal a la Calidad, las auditorías internas de la ISO 9001 y14001, las oportunidades de mejora detectadas a partir de lagestión de los indicadores establecidos por la Guía G3.1 delGlobal Reporting Initiative (GRI) lineamientos utilizados en laelaboración del informe de sustentabilidad.La política de remuneración de los gerentes de primera línease basa en los principios de equidad, mérito y justicia.Se busca proporcionar una base objetiva y equitativa me-diante el diseño y la implementación de herramientas deadministración de la remuneración fija y variable, basada enla magnitud, alcance y complejidad de las responsabilidadesde cada puesto, el desempeño individual en el cumplimientode las mismas, la contribución a resultados y su adecuacióna los valores de mercado. Las herramientas que utiliza Banco Galicia para implementaresta estrategia son:• Descripción, evaluación y categorización de puestos. • Posicionamiento y comparación con el mercado.• Estructura salarial.• Presupuesto y lineamientos para ajustes de salarios.• Esquemas de Remuneración Variable.Descripción, evaluación y categorización de puestos: seutiliza el Sistema Hay (de acuerdo con procedimientos yestándares profesionalmente reconocidos en el mercadolocal e internacional) para la descripción y evaluación de lospuestos, a fin de asegurar que la compensación esté aso-
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Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 87
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.1.1.5 la política de asignación deresponsabilidades a los gerentes deprimera línea.
ciada a los niveles de responsabilidad. Están comprendidostodos los puestos de trabajo que integran la estructuraorganizativa de Banco Galicia, desde el nivel inicial hasta elde Gerencia General.Posicionamiento y comparación con el mercado: BancoGalicia utiliza encuestas de mercado realizadas por consul-tores externos especializados en el tema. La muestra de diezbancos que componen el mercado de referencia es represen-tativa del sector e incluye a los principales competidores.Es política del Banco Galicia compensar a sus colaboradoresen base al 75 percentil del mercado de referencia detalladoen el párrafo anterior. Estructura salarial: la estructura salarial de Banco Galiciase divide en 17 niveles Hay y todos los colaboradores delBanco Galicia tienen asignado un puesto que a su vez seencuadra en uno de los niveles definidos. Los puntos mediosde cada nivel Hay de la estructura se definen en base a losdatos salariales del mercado de referencia descripto en elpárrafo anterior (50 percentil).Esquemas de Remuneración Variable: Banco Galiciaestablece sistemas de remuneración variable con el objetivode orientar a las personas a obtener resultados alcanzablesque contribuyan al rendimiento global del Banco/unidad, y aaumentar la motivación para el logro común de los objetivos,permitiendo la diferenciación de la contribución individual.Existen distintos tipos de Remuneración Variable.
x El Directorio es el encargado de fijar la estructura organi-zativa del Banco, creando las Gerencias de primera línea queestime necesarias y fijando sus funciones y responsabilidades.
II.1.1.6 la supervisión de los planes desucesión de los gerentes de primera línea.
x Con la información del proceso de evaluaciones más unaevaluación de potencial efectuada por consultoras de recur-sos humanos de primera línea, y en el marco del Comité deRecursos Humanos, se confecciona en forma anual un mapade talentos donde se identifican áreas de riesgo (de puestosy de personas) a cubrir y los sucesores más adecuados paracada caso, así como el potencial de cada uno de los Geren-tes de Banco Galicia. Con los sucesores identificados, lascompetencias requeridas para cada puesto definidas por elDirectorio y los Gerentes de Primera Línea y el resultado delas evaluaciones, se confeccionan planes de desarrollo indi-viduales de manera de asegurar que Banco Galicia cuentesiempre con los talentos necesarios para garantizar el éxitode su gestión.
Banco Galicia | Memoria y Balance 201388
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Banco Galicia entiende que la Responsabilidad SocialCorporativa (RSC) como respuesta al reto de la sustenta-bilidad, es un modelo de gestión integral y transversal atoda la entidad, el cual implica una forma de hacer nego-cios que considera el comportamiento ético como eje detoda nuestra práctica empresaria. Banco Galicia comparte con sus clientes, empleados,proveedores y la comunidad toda, el desempeño econó-mico, social y ambiental a través de la publicación anualdel Informe de Sustentabilidad conforme a los lineamien-tos establecidos por la Guía G3.1 del Global ReportingInitiative. Éste complementa la Memoria y Balance dondese publica el desempeño financiero y constituye unaherramienta clave para comunicar las políticas, prácticasy programas impulsados por la entidad, además de lasmejoras que se producen año tras año, como ser: • Adhesión a iniciativas internacionales como el Pacto
Global de Naciones Unidas, los Principios de Ecuador, elCarbon Disclosure Project y el UNEP FI.
• Participación en espacios multisectoriales para la pro-moción de la sustentabilidad y los negocios éticos.
• Apoyo a emprendimientos, micro, pequeñas y medianasempresas para el desarrollo económico del país.
• Iniciativas que buscan la inversión social en comunida-des vulnerables.
• Desarrollo de Proveedores.• Programas para la promoción de la educación, el empleo
y la salud. • Apoyo a la comunidad a través de iniciativas de puesta
en valor del patrimonio histórico y cultural. • Promoción y desarrollo de los colaboradores.• Desarrollo de iniciativas ambientales relacionadas con
la concientización, la optimización y ahorro de recursos,y la gestión ambiental de riesgos indirectos.
II.1.1.8 las políticas de gestión integralde riesgos y de control interno, y deprevención de fraudes.
x El Directorio tiene a su cargo la administración de BancoGalicia y la aprobación y supervisión de la implemen-tación de las políticas y estrategias generales, entre ellas,las políticas de control y gestión de riesgos y toda otraque tenga por objeto el seguimiento periódico de lossistemas internos de información y control.
II.1.1.7 la política de responsabilidadsocial empresaria.
x
El resultado del proceso descripto es finalmente elevado yaprobado por el Directorio, y se traduce en planes de acciónconcretos y personalizados.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 89
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
A su vez, algunos miembros del Directorio integran la Co-misión de Administración del Riesgo (CAR) que tiene a sucargo la aprobación de estrategias, política, procesos yprocedimientos de administración de riesgos, con sus planesde contingencias, el establecimiento de los límites especí-ficos por exposición de cada riesgo y la aprobación, cuandosea pertinente, de los excesos temporáneos de los límitesasí como tomar conocimiento de las posiciones de cada ries-go y el cumplimiento de las políticas. Se reúne al menos unavez por bimestre y sus deliberaciones se resumen por escrito.
II.1.1.9 la política de capacitación yentrenamiento continuo para miembrosdel Órgano de Administración y de losgerentes de primera línea.
x Los Directores y gerentes de primera línea del Banco parti-cipan en diferentes foros y congresos específicos de laactividad bancaria, y en ámbitos de promoción de losprincipios de sustentabilidad con el objetivo de capacitarsey sumar nuevos conocimientos a la experiencia adquirida.Su formación y desarrollo se basa no solamente en resolverlas brechas de rendimiento actuales, la actualización técnicay normativa, sino también para desarrollar las competenciascríticas para llevar adelante el futuro de la organización. Susplanes se definen en base a las necesidades individuales ylos objetivos corporativos.
II.1.2 De considerar relevante, agregarotras políticas aplicadas por el Órgano deAdministración que no han sido mencio-nadas y detallar los puntos significativos.
x Otras políticas aplicadas son las definidas por el Directorioen materia de "Prevención y Control de Lavado de Activos,Financiamiento al Terrorismo y otras Actividades Ilícitas", aefectos de cumplimentar satisfactoriamente todas las normaslocales (Ley nacional, resoluciones UIF, regulaciones BCRA)y las mejores prácticas internacionales.Dichas políticas cuentan con procedimientos y estructurasde control que se corresponden con las características delos clientes y productos ofrecidos por el banco. El principiobásico que sustenta esta materia, es el "conocimiento delcliente", con un enfoque basado en el riesgo, para lo cualla entidad define un "perfil de riesgo por cliente", lo que lepermite mediante el monitoreo individual de sus opera-ciones, la detección de operaciones inusuales y su eventualreporte, si como consecuencia del análisis de las mismas, selas considerara sospechosas. Adicionalmente a lo exigidopor las regulaciones, cabe destacar que el banco se focalizaen el análisis específico de actividades y/o productos,considerados de "riesgo alto".Otra política fundamental es la de mantener programas decapacitación actualizados, tanto para el personal afectado direc-tamente a la actividad, como para el resto de la organización.
Banco Galicia | Memoria y Balance 201390
Banco Galicia ha designado a un director responsable deeste riesgo y ha creado un Comité de Prevención de Lavadode Activos y Financiamiento al Terrorismo" responsable deplanificar, coordinar y velar por el cumplimiento de laspolíticas, mientras que el marco para la gestión de lasmismas es la Gerencia de Unidad Antilavado, que tiene asu cargo la ejecución.La gestión de este riesgo no pierde de vista el objetivoprincipal, que consiste en preservar la reputación del Banco.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.1.3 La Emisora cuenta con una políticatendiente a garantizar la disponibilidadde información relevante para la toma dedecisiones de su Órgano de Adminis-tración y una vía de consulta directa delas líneas gerenciales, de un modo queresulte simétrico para todos sus miembros(ejecutivos, externos e independientes)por igual y con una antelación suficiente,que permita el adecuado análisis de sucontenido. Explicitar.
x Banco Galicia tiene en funcionamiento un número decomités, integrados por miembros del Directorio (ejecutivose independientes), el Gerente General y, en función de latemática, por ciertos otros Gerentes. La función, integracióny periodicidad de los comités, como así también laconveniencia de la disolución de alguno o la creación deotros, son analizadas por el Directorio periódicamente. El Gerente General reporta al Directorio en forma directa.Con el objetivo de suministrar la información relevantepara la toma de decisiones, mensualmente presenta a losDirectores (ejecutivos e independientes) el Informe de laGerencia General, el cual reúne información sobre el de-sempeño de cada gerencia de área durante el último mes. El Gerente General y los Gerentes de Área, se reúnensemanalmente para analizar la marcha de los indicadoresy proyectos estratégicos y tomar decisiones que garanticenel logro de la estrategia de negocios. Los principales geren-tes realizan presentaciones al Directorio en forma planifica-da y estandarizada para el tratamiento de los temas clave.Adicionalmente a las reuniones planificadas, todos los Di-rectores tienen acceso permanente al Gerente General y alos Gerentes de Área a través de los distintos comités, o enforma directa ante cualquier situación que pueda requerirlo.
II.1.4 Los temas sometidos a conside-ración del Órgano de Administración sonacompañados por un análisis de losriesgos asociados a las decisiones quepuedan ser adoptadas, teniendo encuenta el nivel de riesgo empresarialdefinido como aceptable por la Emisora.Explicitar.
x La Gerencia de Área de Gestión del Riesgo periódicamenteexpone y somete a consideración de la Comisión de Adminis-tración de Riesgo las métricas o indicadores utilizados paramonitorear el riesgo actual de los diferentes tipos de riesgoy que se pueden agrupar en un conjunto de indicadoresconstruidos a partir de variables actuales y otro conjuntoconstruido a partir de variables estresadas. Excepto que seindique lo contrario, todos los indicadores se analizan desdeuna perspectiva consolidada.Para cada indicador se ha definido un parámetro de encuadra-miento, un rango de exceso leve y un rango de exceso no desea-
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 91
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.2.1 el cumplimiento del presupuestoanual y del plan de negocios.
x Se realiza un control mensual en la reunión de gestión en laque se analiza el balance de gestión de Banco Galicia (Balan-ce Corporativo) y la evolución y desvíos del presu-puestototal. De esta reunión participan el Directorio, el GerenteGeneral y los Gerentes de Planeamiento Estratégico, Controlde Gestión, de Contaduría y el Gerente de Auditoría Interna.Asimismo, trimestralmente existe una agenda de Directorioen la cual se establecen las reuniones del Comité de Pla-neamiento y Control de Gestión y de cada una de lasrespectivas Bancas. Planeamiento Estratégico y Control deGestión presenta un análisis resumido de la evolución pa-trimonial y de resultados conjuntamente con los desvíospresupuestarios y un análisis de la competencia relevante.Posteriormente, cada Banca expone su gestión y explica loscorrespondientes desvíos.
II.2.2 el desempeño de los gerentes deprimera línea y su cumplimiento de losobjetivos a ellos fijados (el nivel de utili-dades previstas versus el de utilidadeslogradas, calificación financiera, calidad delreporte contable, cuota de mercado, etc.).Hacer una descripción de los aspectosrelevantes de la política de Control deGestión de la Emisora detallando técnicasempleadas y frecuencia del monitoreoefectuado por el Órgano de Administración.
x Existe un tablero de control de indicadores de performanceque monitorea mensualmente el desempeño, evolución ygrado de cumplimiento de los objetivos fijados paragerentes de primera línea, sus reportes directos y el gerentegeneral el cual esta disponible para el Directorio. Asimismo, en forma anual el área de planeamientoestratégico presenta un informe final donde se muestranlos resultados finales del ejercicio así como también unanálisis del grado de cumplimiento particular y general delos mismos.
do, estos dos últimos tienen asociados planes de Contingencia,que detallan las acciones a seguir en el caso de los excesos.Tanto los indicadores como los umbrales y planes decontingencia comentados fueron aprobados por laComisión de Administración del Riesgo y deben serrevisados en forma periódica.
Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación deldesempeño del Órgano de Administracióny su impacto.
Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestiónempresaria. Responder si:El Órgano de Administración verifica:
Banco Galicia | Memoria y Balance 201392
El Directorio está a cargo de la administración de losnegocios sociales y sus integrantes, con excepción de losDirectores independientes, desempeñan tareas a tiempocompleto, cubriendo la totalidad de los aspectos señalados.Los Directores encabezan las tareas y/o la supervisión de latotalidad de las actividades del Banco. Para ello el Bancocuenta en su estructura con un Gerente General, quien tieneel rol de implementar los objetivos estratégicos del Banco ycoordinar el equipo de Gerentes de Área. Asimismo, BancoGalicia tiene en funcionamiento un número de comités,integrado por miembros del Directorio, cuya función e inte-gración, lo mismo que la conveniencia de la supresión dealguno o la creación de otros nuevos, es revisada por elDirectorio todos los años. Entre esos comités pueden citarsede Administración del Riesgo, de Crédito, de Sistemas, deAuditoría (Banco Central), de Auditoría (CNV), de Control yPrevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento delTerrorismo, para la Integridad de la Información, de RecursosHumanos, de Gestión de Activos y Pasivos, PlaneamientoEstratégico y Control de Gestión, Gestión de Segmentos yNegocios, Financiero-Banca Consumo y de Crisis. Cada unode los comités cuenta con su propio reglamento queestablece su composición, funcionamiento, atribuciones yperiodicidad de las reuniones.El Directorio cumple plenamente con las funciones que leasignan la ley y el estatuto. La Comisión Fiscalizadora es elórgano encargado de supervisar y fiscalizar el cumplimientode la ley, del Estatuto, de los reglamentos y de las decisionesasamblearias.
II.3.2 El Órgano de Administración exponelos resultados de su gestión teniendo encuenta los objetivos fijados al inicio delperíodo, de modo tal que los accionistaspuedan evaluar el grado de cumplimientode tales objetivos, que contienen tantoaspectos financieros como no financieros.Adicionalmente, el Órgano de Adminis-tración presenta un diagnóstico acercadel grado de cumplimiento de laspolíticas mencionadas en la Recomen-dación II, ítems II.1.1.y II.1.2. Detallar los aspectos principales de laevaluación de la Asamblea General deAccionistas sobre el grado de cumpli-
x A fin de proveer a la transparencia y a la plena informaciónde los accionistas, en todas las Asambleas Ordinarias de Accio-nistas están presentes además de los directores y gerentesdel Banco, los directores y altos funcionarios de todas ycada una de las sociedades controladas, o con participa-ciones substanciales. Ellos exponen sobre las áreas y com-pañías que les competen, brindan explicaciones y contes-tan todas las preguntas sobre los negocios sociales que losaccionistas deseen formularles. Respecto de Banco Galicia enparticular, es tradición inveterada que un director o el Geren-te General presente verbalmente a los Accionistas un detalla-do e ilustrado informe que se transcribe al acta de la asamblea.En esa exposición se da cuenta del cumplimiento de losobjetivos o, en su caso, de los motivos por los cualesalguno no haya sido alcanzado. Luego de las habituales
II.3.1 Cada miembro del Órgano deAdministración cumple con el EstatutoSocial y, en su caso, con el Reglamentodel funcionamiento del Órgano deAdministración. Detallar las principalesdirectrices del Reglamento. Indicar elgrado de cumplimiento del EstatutoSocial y Reglamento.
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CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 93
II.4.1 La proporción de miembros ejecu-tivos, externos e independientes (éstosúltimos definidos según la normativa deesta Comisión) del Órgano de Adminis-tración guarda relación con la estructurade capital de la Emisora. Explicitar.
x La política en la elección de los Directores, tanto indepen-dientes como no independientes, compete a la Asamblea deAccionistas. En Banco Galicia, el Directorio no tiene inje-rencia en esas decisiones ya que sus miembros no tienenpoder de decisión alguno en la Asamblea. En las reunionesde este órgano, quien propone la designación de directores(y lo mismo vale para los síndicos), indica si los candidatosresponden a una u otra categoría. En la actualidad, de lossiete directores que integran el cuerpo, cinco son no inde-pendientes y ejercen funciones en relación de dependencia,y dos son independientes. Estos dos últimos integran elComité de Auditoría (CNV) y uno de ellos integra también elComité de Auditoría (BCRA).
II.4.2 Durante el año en curso, losaccionistas acordaron a través de unaAsamblea General una política dirigida amantener una proporción de al menos20% de miembros independientes sobreel número total de miembros del Órganode Administración. Hacer una descripción de los aspectosrelevantes de tal política y de cualquieracuerdo de accionistas que permitacomprender el modo en que miembros delÓrgano de Administración son designadosy por cuánto tiempo. Indicar si la indepen-dencia de los miembros del Órgano deAdministración fue cuestionada durante eltranscurso del año y si se han producidoabstenciones por conflictos de interés.
x Conforme lo manifestado en el punto precedente el Directo-rio no tiene injerencia en esas decisiones, ya que sus miem-bros no tienen poder de decisión alguna en la Asamblea. Sibien la Asamblea de Accionistas no ha fijado una política encuanto a la proporción de directores independientes, de he-cho la misma supera el 20%, atento que en un Directorio desiete miembros dos de ellos son independientes.Conforme a lo manifestado, los accionistas no han fijadouna política de designación de miembros independientes deDirectorio y no existen acuerdos de accionistas tendientes ala designación de miembros del Órgano de Administración.La independencia de los miembros del Órgano de Adminis-tración nunca ha sido cuestionada.Aunque no se han presentado situaciones ni han sido mani-festados por parte de los Directores conflictos de interés,ellos se abstienen de participar en las deliberaciones y vota-ciones de las cuestiones que involucren operaciones onegocios con sociedades en las cuales ellos tambiénintegran el Órgano de Administración.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
miento por parte del Órgano deAdministración de los objetivos fijados yde las políticas mencionadas en laRecomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2,indicando la fecha de la Asamblea dondese presentó dicha evaluación.
deliberaciones sobre los aspectos que hayan despertado elinterés de los distintos accionistas, la asamblea evalúa loactuado al votar sobre la gestión y sobre la Memoria yrestantes documentos el Art. 234, inc. 1º, de la LSC. La última Asamblea de Accionistas en la que se presenta-ron, expusieron y aprobaron los mencionados informes fuela celebrada el 15 de abril de 2013.
Recomendación II.4: Que el número de miembros externos eindependientes constituyan una proporciónsignificativa en el Órgano de Administración.
Banco Galicia | Memoria y Balance 201394
Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas yprocedimientos inherentes a la selección ypropuesta de miembros del Órgano deAdministración y gerentes de primera línea.
II.5.1.1 integrado por al menos tresmiembros del Órgano de Administración,en su mayoría independientes.
x El Comité de Recursos Humanos está integrado por dosDirectores Titulares, el Gerente General y el Gerente deárea de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos.
II.5.1 La Emisora cuenta con un Comitéde Nombramientos.
x Banco Galicia entiende que en el marco de la estructuralegal argentina y la realidad del mercado, no resultaadecuado estructurar un comité de ese tipo para la desig-nación de directores. Debe tenerse presente que, a dife-rencia de otros ordenamientos, en el derecho argentino esde competencia exclusiva de la Asamblea de Accionistas ladesignación de Directores, por lo que las recomendacionesde un Comité de este tipo no serían vinculantes y podríanresultar abstractas y hasta contraproducentes.Banco Galicia cuenta con un Comité de Recursos Humanos,que tiene a su cargo los nombramientos y designaciones, lastransferencias, rotaciones, el desarrollo, las dotaciones y lasretribuciones del personal comprendido en los niveles sala-riales 9 y superiores. Está integrado por dos Directores Titu-lares, el Gerente General y el Gerente de Área de DesarrolloOrganizacional y Recursos Humanos. El Comité se reúne se-mestralmente o en la medida que existan temas que requie-ran su tratamiento. Sus resoluciones se resumen por escrito.
II.5.1.2 presidido por un miembro inde-pendiente del Órgano de Administración.
x El Comité de Recursos Humanos no está en la actualidadintegrado por Directores Independientes.
II.5.1.3 que cuenta con miembros queacreditan suficiente idoneidad y expe-riencia en temas de políticas de capitalhumano.
x El Comité de Recursos Humanos cuenta entre susmiembros al Gerente de Área de Desarrollo Organizacionaly Recursos Humanos. Ello asegura la idoneidad y expe-riencia necesarias, además de la visión propia de quien seocupa del capital humano de la institución. A su vez, elresto de sus miembros han sido capacitados y asesoradosen los diferentes temas de Recursos Humanos que se tratandiscuten, y durante las sesiones del comité, habitualmenteasiste un especialista en Recursos Humanos que, si fueranecesario, asesora técnicamente a los integrantes del Comité.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.5.1.4 que se reúna al menos dos vecespor año.
x El Comité de Recursos Humanos se reúne semestralmente oen la medida que existan temas que requieran su tratamiento.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 95
II.5.2.2 propone el desarrollo de criterios(calificación, experiencia, reputación profe-sional y ética, otros) para la selección denuevos miembros del Órgano de Admi-nistración y gerentes de primera línea.
x Conforme a lo ya indicado, la selección de nuevos inte-grantes del Directorio es facultad exclusiva de la Asam-blea de Accionistas.En lo referente a gerentes de primera línea, el Comité deRecursos Humanos confecciona en forma anual un mapa detalentos donde se identifican áreas de riesgo (de puestos yde personas) a cubrir y los sucesores más adecuados paracada caso, así como el potencial de cada uno de los Gerentesde Banco Galicia. Con los sucesores identificados, las com-petencias requeridas para cada puesto definidas por el Direc-torio y los gerentes de primera línea y el resultado de lasevaluaciones, se confeccionan planes de desarrollo indi-viduales de manera de asegurar que Banco Galicia cuentesiempre con los talentos necesarios para garantizar el éxitode su gestión.El resultado del proceso descripto es finalmente elevado yaprobado por el Directorio, y se traduce en planes de acciónconcretos y personalizados.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.5.2.3 identifica los candidatos amiembros del Órgano de Administracióna ser propuestos por el Comité a laAsamblea General de Accionistas.
x Como quedó dicho en puntos anteriores, la competencia parala elección de integrantes del Directorio corresponde exclu-sivamente a la Asamblea Ordinaria de Accionistas. La elec-ción de hace en función a la idoneidad del candidato, con elagregado de que ésta es objeto de control por el Banco Cen-tral de la República Argentina, quien debe aprobar las designa-ciones antes de que el Director elegido pueda asumir al cargo.
II.5.1.5 cuyas decisiones no son necesa-riamente vinculantes para la Asamblea Ge-neral de Accionistas sino de carácter con-sultivo en lo que hace a la selección de losmiembros del Órgano de Administración.
x Debe tenerse presente que, a diferencia de otros ordenamien-tos, en el derecho argentino es de competencia exclusivade la Asamblea de Accionistas la designación de Directo-res, por lo que las recomendaciones de un Comité de estetipo no serían vinculantes y podrían resultar abstractas.
II.5.2 En caso de contar con un Comité deNombramientos, el mismo:
II.5.2.1 verifica la revisión y evaluaciónanual de su reglamento y sugiere alÓrgano de Administración las modifi-caciones para su aprobación.
x Banco Galicia entiende que en el marco de la estructuralegal argentina y la realidad del mercado, no resultaadecuado estructurar un comité de este tipo. En cambio,el Banco cuenta en el seno de su Directorio con un Comitéde Recursos Humanos, que tiene a su cargo los nombra-mientos y designaciones, las transferencias, rotaciones, eldesarrollo, las dotaciones y las retribuciones del personalcomprendido en los niveles salariales 9 y superiores. ElComité de RRHH revisa anualmente el reglamento ysugiere las modificaciones para su aprobación.
Banco Galicia | Memoria y Balance 201396
II.5.2.7 constata la existencia de un plande sucesión del Órgano de Adminis-tración y de gerentes de primera línea.
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La política en la elección de los Directores, tanto inde-pendientes como no independientes, compete a la Asambleade accionistas. En Banco Galicia el Directorio no tieneinjerencia en esas decisiones ya que sus miembros no tienenpoder de decisión alguno en la Asamblea. En las reuniones deeste órgano, quien propone la designación de directores (y lomismo vale para los síndicos), indica si los candidatosresponden a una u otra categoría.El Comité de Recursos Humanos, tiene a su cargo losnombramientos y designaciones, las transferencias, rotacio-nes, el desarrollo, las dotaciones y las retribuciones del perso-nal comprendido en los niveles salariales 9 y superiores. Anualmente se confecciona un mapa de talentos donde seidentifican áreas de riesgo (de puestos y de personas) a cubriry los sucesores más adecuados para cada caso, así como elpotencial de cada uno de los Gerentes de Banco Galicia. Conlos sucesores identificados, las competencias requeridas paracada puesto definidas por el Directorio y la gerentes deprimera línea y el resultado de las evaluaciones, seconfeccionan planes de desarrollo individuales de manera deasegurar que Banco Galicia cuente siempre con los talentosnecesarios para garantizar el éxito de su gestión.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
II.5.2.4 sugiere miembros del Órgano deAdministración que habrán de integrarlos diferentes Comités del Órgano de Ad-ministración acorde a sus antecedentes.
x De acuerdo a lo dispuesto por el Estatuto Social, es facultaddel Directorio la creación de Comisiones y Comités quefuncionen dentro de su ámbito. En consecuencia, es elpropio Directorio quien designa los integrantes de cadaComité de acuerdo a su experiencia y antecedentes.
II.5.2.5 recomienda que el Presidente delDirectorio no sea a su vez el GerenteGeneral de la Emisora.
x Al ser Banco Galicia una entidad financiera sujeta alrégimen del Banco Central de la República Argentina,dichas funciones no se superponen por las propiasrecomendaciones de la autoridad regulatoria. El Presi-dente de Banco Galicia no es el Gerente General.
II.5.2.6 asegura la disponibilidad de loscurriculum vitaes de los miembros delÓrgano de Administración y gerentes dela primera línea en la web de la Emisora,donde quede explicitada la duración desus mandatos en el primer caso.
x Anualmente se publica en el sitiowww.galiciasustentable.com/IS2011-GobiernoCorporativo,los curricula vitae de los Directores y Gerentes de Área.Dicha información es de acceso público. Además en laMemoria y Balance que se publica cada año, se detalla lacomposición del Directorio con la fecha de expiración decada mandato.
II.5.3 De considerar relevante agregarpolíticas implementadas realizadas por
Se aplica lo dispuesto en el Punto II.5.2.7.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 97
II.7.1 La Emisora cuenta con Programasde Capacitación continua vinculados alas necesidades existentes de la Emisorapara los miembros del Órgano de Admi-nistración y gerentes de primera línea,que incluyen temas acerca de su rol yresponsabilidades, la gestión integral deriesgos empresariales, conocimientosespecíficos del negocio y sus regulacio-nes, la dinámica de la gobernanza deempresas y temas de responsabilidadsocial empresaria. En el caso de losmiembros del Comité de Auditoría, nor-mas contables internacionales, de audito-ría y de control interno y de regulacionesespecíficas del mercado de capitales. Describir los programas que se llevaron acabo en el transcurso del año y su gradode cumplimiento.
x Respecto de la capacitación y el desarrollo de Directores,Banco Galicia tiene establecido un programa, revisadocada seis meses, por el cual concurren regularmente acursos y seminarios de diversa índole y temática. Puede decirse que los ejecutivos de Banco Galicia,incluido los Directores, tienen probadamente actualizadossus conocimientos y sus capacidades, y que el Directoriofunciona del modo más eficaz que se corresponde con ladinámica de este órgano en los tiempos actuales. Durantela primera semana de julio de 2012 se desarrollo un progra-ma de Gobierno Corporativo y Riesgo con la consultorainglesa Néstor Advisors. Dicho programa incluyó dos díaspara gerentes de primera línea y reportes directos, y un díapara Directores. Los principales temas abordados fueron: Elementos principales del Gobierno Corporativo deentidades financieras.Estrategia de Gobierno.Gerenciamiento del Gobierno de Riesgo.Apetito a Riesgo: incluyendo el análisis de un caso práctico.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo demiembros del Órgano de Administracióny gerentes de primera línea de la Emisora.
el Comité de Nombramientos de laEmisora que no han sido mencionadasen el punto anterior.
x No se encuentra expresamente establecida una prohibiciónal respecto.Es importante destacar que los directores no indepen-dientes desempeñan funciones de tiempo completo, loque les deja poco margen para la participación en otrosdirectorios. En cuanto a los síndicos, atento que la legislaciónargentina les asigna una función de control de legalidad,Banco Galicia considera que no hay impedimento algunoen que se superpongan en diversas sindicaturas.
Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembrosdel Órgano de Administración y/osíndicos y/o consejeros de vigilanciadesempeñen funciones en diversasEmisoras. Responder si:La Emisora establece un límite a losmiembros del Órgano de Administracióny/o síndicos y/o consejeros de vigilanciapara que desempeñen funciones en otrasentidades que no sean del grupo econó-mico, que encabeza y/o integra la Emi-sora. Especificar dicho límite y detallar sien el transcurso del año se verificóalguna violación a tal límite.
Banco Galicia | Memoria y Balance 201398
x Para mantenerse capacitados y seguir sumando nuevosconocimientos a la experiencia adquirida, los directores ygerentes de primera línea del Banco participan endiferentes foros y congresos específicos de la actividadbancaria y en ámbitos de promoción de los principios desustentabilidad.
II.7.2 La Emisora incentiva, por otrosmedios no mencionados en II.7.1, a losmiembros de Órgano de Administración ygerentes de primera línea mantener unacapacitación permanente que comple-mente su nivel de formación de maneraque agregue valor a la Emisora. Indicarde qué modo lo hace.
Recomendación III: El Órgano de Administración debecontar con una política de gestiónintegral del riesgo empresarial y moni-torea su adecuada implementación.
x Una de las funciones del Directorio es participar de lasdiferentes comisiones, entre ellas, de la Comisión deAdministración del Riesgo, la cual está integrada por cincoDirectores Titulares, el Gerente General, los Gerentes deÁrea de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión yGestión del Riesgo y el Gerente de Auditoría Interna.Esta comisión, cuya conformación pone de manifiesto lapermanente interacción entre el Directorio y la Alta Geren-cia de la entidad, tiene a su cargo la aprobación de lasestrategias, políticas, procesos y procedimientos de admi-nistración de riesgos y la aprobación, cuando sea perti-
III.2 Existe un Comité de Gestión deRiesgos en el seno del Órgano de Admi-nistración o de la Gerencia General.Informar sobre la existencia de manualesde procedimientos y detallar los princi-pales factores de riesgos que son especí-ficos para la Emisora o su actividad y lasacciones de mitigación implementadas.De no contar con dicho Comité, corres-ponderá describir el papel de supervisióndesempeñado por el Comité de Auditoría
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN YDIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL
x Banco Galicia asume en materia de riesgos una políticaque toma en cuenta los diversos aspectos del negocio y dela operatoria siguiendo los principales lineamientos deestándares internacionalmente reconocidos.La identificación, control, administración y gestión delriesgo exige un estricto control interno tanto en finanzas,créditos, como en la faz operacional. Es por ello que existe un fuerte compromiso con el éxitode la gestión del riesgo como clave para un desarrollo denegocios eficaz y transparente. Con esta visión se dispone la estructura interna, se definenfunciones y roles en sus jerarquías y se invierten recursosen el monitoreo y optimización de la gestión del riesgo. Para mayor información ver el punto siguiente.
III.1 La Emisora cuenta con políticas degestión integral de riesgos empresariales(de cumplimiento de los objetivos estra-tégicos, operativos, financieros, de repor-te contable, de leyes y regulaciones,otros). Hacer una descripción de losaspectos más relevantes de las mismas.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 99
nente de los excesos temporarios a los límites así comotomar conocimiento de las posiciones de cada riesgo y elcumplimiento de las políticas.Además, con el fin de monitorear el apetito al riesgo, laComisión evalúa periódicamente los tipos y cantidad deriesgos asumidos. Analizando determinados indicadoreslos cuales tienen asociados un parámetro de encuadra-miento, un rango de exceso leve, y un rango de exceso nodeseado, detallándose un plan de contingencias con lasacciones a seguir en el caso de los excesos.Banco Galicia cuenta a su vez con un Manual Integral deGestión de Riesgo conforme a lo normado por la Comuni-cación “A” 5203 del BCRA, en el que identifican y definen:Riesgo de Crédito: Se entiende como riesgo de crédito ala posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento queun deudor o contraparte hace de sus obligacionescontractuales.Riesgo Operacional: Se entiende por riesgo operacional-concepto que incluye el riesgo legal y excluye el riesgoestratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resul-tantes de la falta de adecuación o fallas en los procesosinternos, de la actuación del personal o de los sistemas obien aquellas que sean producto de eventos externos.Riesgo Financiero: Es un fenómeno inherente a laactividad de intermediación financiera. Este se refiere a laprobabilidad de ocurrencia de un evento que tenga conse-cuencias financieras negativas para una organización.Dentro de este riesgo encontramos tres riesgos principales:Riesgo de Liquidez: Es el riesgo de no poder hacer frentea los compromisos contractuales y a las necesidadesoperativas del negocio sin afectar los precios de mercado,generar la atención de otros actores del mercado ycomprometer la calidad crediticia de la contraparte.Riesgo de Mercado (Precio): Es el riesgo de incurrir enpérdi-das, como consecuencia de la variación del precio demercado, de los activos financieros con cotización sujetos anegociación.Riesgo de Tasa de Interés: Es el riesgo de que elmargen financiero y el valor económico del patrimonioneto varíen como consecuencia de las fluctuaciones de lastasas de interés de mercado. La magnitud de dichavariación está asociada a la sensibilidad a la tasa deinterés de la estructura de activos y pasivos del Banco.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
en referencia a la gestión de riesgos.Asimismo, especificar el grado de interac-ción entre el Órgano de Administración ode sus Comités con la Gerencia Generalde la Emisora en materia de gestiónintegral de riesgos empresariales.
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CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
x • Una de las responsabilidades de Banco Galicia es adoptaruna prudente gestión de riesgos. Es por ello que la gestiónintegral de los riesgos ha sido asignada a la Gerencia deÁrea de Gestión de Riesgos cuya misión es analizar las tresdimensiones de riesgos (financiero, operacional y crediti-cio) y, siguiendo las mejores prácticas internacionales, ase-gura su independencia del resto de las áreas del negocio aldepender directamente de la Gerencia General del Banco,teniendo como objetivo: Gestionar y monitorear en formaactiva e integral los diversos riesgos asumidos por BancoGalicia y sus subsidiarias asegurando el cumplimiento delas políticas internas y normas vigentes.• Asegurar que el Directorio conozca los riesgos a los queestá expuesto, proponiendo las coberturas de los mismos.• Contribuir a fortalecer la cultura de riesgo.• Diseñar y proponer políticas y procedimientos para mi-tigar y controlar los riesgos.• Elevar a la Gerencia General las excepciones en materiade riesgos.
III.3 Hay una función independientedentro de la Gerencia General de laEmisora que implementa las políticas degestión integral de riesgos (función deOficial de Gestión de Riesgo o equiva-lente). Especificar.
x
x
Banco Galicia considera la transparencia como un principiobásico que debe regir la relación con sus accionistas,garantizando que la información que comunique a éstos, alos mercados en los que coticen sus acciones y a los entesreguladores, sea veraz y completa, así como que refleje susituación financiera y el resultado de sus operaciones.En el marco de la Memoria Anual se presenta informacióndetallada sobre los siguientes riesgos: • Riesgo de Crédito:• Composición de la Cartera de Préstamos• Préstamos por tipo de prestatario• Préstamos por sector de actividad• Clasificación de la cartera de préstamos• Análisis de la calidad de la cartera• Cargos por riesgo de incobrabilidad• Composición de la previsión por Riesgo
de incobrabilidad por tipo de préstamo• Financiaciones
III.5 El Órgano de Administracióncomunica sobre los resultados de lasupervisión de la gestión de riesgosrealizada conjuntamente con la GerenciaGeneral en los estados financieros y en laMemoria anual. Especificar los principa-les puntos de las exposiciones realizadas.
En Banco de Galicia la gestión integral del riesgo implicaun monitoreo permanente del cumplimiento de lapolíticas como así también de la revisión de las mismasconforme a la mejores prácticas en función de losprincipios de Basilea III.
III.4 Las políticas de gestión integral deriesgos son actualizadas permanente-mente conforme a las recomendaciones ymetodologías reconocidas en la materia.Indicar cuáles
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 101
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
x En opinión del Directorio de Banco Galicia, teniendo encuenta el reglamento del Comité, tal cuestión carece derelevancia, especialmente a la luz de que el Presidente delComité no tiene doble voto y se limita a tener facultades or-denatorias. La composición del Comité con mayoría de di-rectores independientes garantiza el sentido de su función.
• Riesgo Financiero:• Riesgo de Liquidez (GAP de Liquidez del Banco
no consolidado)• Riesgo de Moneda (Descalce de Moneda)• Composición del Patrimonio Neto• Riesgo de Mercado• Riesgo de Operaciones con el exterior (Cross Border)• Riesgo de transferencia de Divisas al exterior• Riesgo Operacional: Banco Galicia asume la definiciónde riesgo operacional enunciada por el BCRA y las mejoresprácticas internacionales; cuenta con políticas, proce-dimientos y estructuras de control para las distintasactividades de negocio o soporte para prevenir laocurrencia de pérdidas debidas a eventos operativos. Comoestrategia de protección, cuenta con un Plan deContinuidad de Negocios y un Plan de Continuidad deSistemas, destinados a asegurar una rápida respuesta anteeventuales incidentes que puedan poner en riesgo lacontinuidad operativa de Banco Galicia.
IV.1 El Órgano de Administración al ele-gir a los integrantes del Comité de Audi-toría teniendo en cuenta que la mayoríadebe revestir el carácter de independien-te, evalúa la conveniencia de que seapresidido por un miembro independiente.
PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES
Recomendación IV: Garantizar la independencia y transpa-rencia de las funciones que le son enco-mendadas al Comité de Auditoría y alAuditor Externo.
IV.2 Existe una función de auditoríainterna que reporta al Comité de Audi-toría o al Presidente del Órgano de Admi-nistración y que es responsable de laevaluación del sistema de control interno.Indicar si el Comité de Auditoría o elÓrgano de Administración hace una
x Existe una función de auditoría interna que reporta alComité de Auditoría.El Comité de Auditoría del Banco tiene como obligaciónefectuar una evaluación anual respecto a la gestión, funcio-namiento, planes de trabajo, calidad, independencia ysuficiencia de la Auditoría Interna, que incluye la perfor-mance del Auditor y la de emitir su opinión al respecto en
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013102
IV.3 Los integrantes del Comité deAuditoría hacen una evaluación anual dela idoneidad, independencia y desem-peño de los Auditores Externos, desig-nados por la Asamblea de Accionistas.Describir los aspectos relevantes de losprocedimientos empleados para realizarla evaluación.
x Entre las funciones y responsabilidades del Comité deAuditoría se encuentra la de evaluar la independenciaprofesional, los planes de trabajo y el desempeño de laAuditoría Externa, tarea que se realiza a través de:1) la evaluación de los antecedentes de la firma y de laformación y antecedentes de los principales integrantesdel equipo de trabajo;2) el análisis de los diferentes servicios prestados por losAuditores Externos, las políticas de independencia de lafirma y las declaraciones juradas presentadas al respecto,constatando según las manifestaciones escritas obtenidas,que no se encuentre comprometida su independencia;3) la evaluación de las labores de auditoría, compren-diendo principalmente las áreas más significativas de losEstados Contables relacionados con:
- cuestiones claves de auditoría y su tratamiento;- planeamiento general de la auditoria;- informes emitidos con el resultado de sus tareas y
conclusiones;- aplicación de las políticas y metodologías fijadas en
el planeamiento;
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
evaluación anual sobre el desempeño delárea de auditoría interna y el grado deindependencia de su labor profesional,entendiéndose por tal que los profesio-nales a cargo de tal función son indepen-dientes de las restantes áreas operativasy además cumplen con requisitos de in-dependencia respecto a los accionistas decontrol o entidades relacionadas que ejer-zan influencia significativa en la Emisora. Especificar, asimismo, si la función deauditoría interna realiza su trabajo deacuerdo a las normas internacionalespara el ejercicio profesional de laauditoría interna emitidas por el Instituteof Internal Auditors (IIA).
oportunidad del Informe de Actuación Anual. Asimismo, debe aprobar el Plan Anual de Auditoría.De acuerdo a la normativa de BCRA el Directorio o autori-dad equivalente de las entidades financieras es quien de-signa a las personas encargadas de la auditoría interna,con el objetivo de evaluar el control interno mediante elcumplimiento de las normas mínimas sobre Control Internofijadas por esa entidad reguladora. Auditoría Interna es responsable de evaluar y monitorear laefectividad del sistema de control interno, para propor-cionar una seguridad razonable en cuanto al logro de lossiguientes objetivos: • Efectividad y eficiencia de las operaciones• Confiabilidad de la información contable• Cumplimiento de las leyes y normas aplicables.Auditoría Interna es una gerencia independiente y objetivade aseguramiento y consulta. Colabora en el cumplimientode los objetivos aportando un enfoque sistemático ydisciplinado para evaluar y mejorar la eficacia de losprocesos de gestión de riesgos, control interno y gobierno. El Banco da cumplimiento a las Normas Internacionalespara el ejercicio profesional de la auditoría internaemitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA).
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 103
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
4) el análisis de los informes emitidos por el auditor,comprendiendo:
- Informe anual de auditoría;- informes de revisiones limitadas correspondientes a
los Estados Contables del Banco e información adicional;- carta de Control Interno;- otros informes requeridos por el BCRA.
5) la lectura de la Carta de la Gerencia;6) las entrevistas efectuadas y/o la lectura de la documen-
tación solicitada por el Comité. Asimismo, a partir de esta evaluación, debe emitir su opiniónal respecto en oportunidad del Informe de Actuación Anual.
IV.4 La Emisora cuenta con una políticareferida a la rotación de los miembros dela Comisión Fiscalizadora y/o del AuditorExterno; y a propósito del último, si larotación incluye a la firma de auditoríaexterna o únicamente a los sujetosfísicos.
x En el caso particular de un banco, la rotación de los inte-grantes de la Comisión Fiscalizadora no es útil ni conveniente,fundamentalmente por la complejidad de los negocios a sercontrolados y el largo tiempo que demorarían personastotalmente ajenas a la función en comenzar a entenderlos. En el caso particular de los Auditores Externos, las FirmasAuditoras y Profesionales que las integran serán reem-plazados dentro de los plazos previstos en las Normas de laComisión Nacional de Valores, la reglamentación a laaplicación de la Ley de Mercado de Capitales Nro. 28.631,prevé la rotación de las asociaciones o estudios a cargo delas tareas de Auditoría en las Entidades con autorizaciónpara hacer oferta pública de sus valores negociables, asícomo también, respecto a los profesionales integrantes delas mismas.Asimismo, la normativa de BCRA – texto ordenado 5042 -dispone que la auditoría externa debe ser ejercida por conta-dores públicos designados por las entidades financierassiempre que se encuentren en condiciones de ser inscriptosen el "Registro de Auditores" habilitado por la Superin-tendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Estosprofesionales no podrán desempeñarse al mismo tiempo enmás de una entidad financiera, en la cual, además, nopueden ejercer la función por más de cinco ejerciciosconsecutivos. Luego de discontinuar su tarea, y ya sea ellopor haberse cumplido ese plazo máximo como por cualquierotra causa, antes de estar en condiciones de volver a ejercerla función deberá transcurrir un período por lo menos igualal de la duración de su actuación precedente.El Comité de Auditoría evalúa anualmente la idoneidad, laindependencia y el desempeño del auditor externo y de losintegrantes del equipo de auditoría.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013104
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Recomendación V.2: Promover la participación activa detodos los accionistas.
PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tenganacceso a la información de la Emisora.
x Banco Galicia cuenta desde hace muchos años con unaGerencia de Relaciones con Inversores que, entre otrasactividades, y a pedido de los interesados, celebra reunionescon accionistas y tenedores de títulos de deuda –actuales ypotenciales- analistas de agentes de bolsa, de bancos deinversión, de calificadoras de riesgo, etc.El Banco publica trimestralmente un informe de prensa(press release) que sintetiza su gestión durante el trimestre.Este informe se presenta a la Bolsa y a la Comisión Nacionalde Valores y se publica en la página web del Banco.Adicionalmente se ofrece una conferencia telefónica eninglés para que los analistas e inversores puedan conocer enforma sintética las novedades relevantes del trimestre yhacer consultas sobre los resultados presentados. Tambiénen forma anual se realiza la Asamblea General Ordinaria enla cual un Director o el Gerente General comenta losprincipales desarrollos del año y se genera un ámbito paraque los accionistas puedan realizar preguntas. La Gerencia de Relaciones con Inversores como así tambiénen algunas ocasiones alguno de los Directores o funcionariossuperiores de la entidad, se reúne cuando es requerido porcualquier interesado, ya sea que se trate de entidadesautoreguladas, de agentes de bolsa, de bancos de inversión,o de inversores mayoristas o minoristas.
V.1.1 El Órgano de Administraciónpromueve reuniones informativas periódi-cas con los accionistas coincidiendo conla presentación de los estados financierosintermedios. Explicitar indicando la can-tidad y frecuencia de las reunionesrealizadas en el transcurso del año.
x La Gerencia de Relaciones con Inversores también está adisposición de accionistas e inversores para evacuarconsultas. Es importante destacar que dicha Gerencia enningún caso está autorizada a proporcionar informaciónque implique clocar a quien la pide en una posición deprivilegio o ventaja respecto de los demás accionistas oinversores. Las consultas recibidas por dicha Gerencia sonhabitualmente de carácter aclaratorio y pueden serrealizadas por cualquier interesado.Adicionalmente el Banco cuenta en su página web con lainformación financiera a la que pueden acceder losinteresados y también para contactarse por cualquier dudao aclaración.
V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismosde información a inversores y con un áreaespecializada para la atención de sus con-sultas. Adicionalmente cuenta con un sitioweb que puedan acceder los accionistas yotros inversores, y que permita un canalde acceso para que puedan establecercontacto entre sí. Detallar.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 105
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entreacción y voto. Responder si:La Emisora cuenta con una política quepromueva el principio de igualdad entreacción y voto. Indicar cómo ha ido cam-
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x
El capital social de Banco Galicia asciende a $ 562.326.651.-,representado por 101 acciones Clase A de $1 y 5 votos poracción y 562.326.550 acciones Clase B de $1 y 1 voto poracción. En consecuencia, puede asegurarse que el Bancocuenta con un principio de igualdad entre acción y voto.En los últimos tres años no se ha modificado el capitalsocial de Banco Galicia.
x En el particular caso de Banco Galicia todo indica que noes necesario promover incentivos para la asistencia aAsambleas de Accionistas porque en los últimos años lapresencia ha superado el 99% del capital social.
V.2.1 El Órgano de Administraciónadopta medidas para promover la parti-cipación de todos los accionistas en lasAsambleas Generales de Accionistas.Explicitar, diferenciando las medidas exi-gidas por ley de las ofrecidas volunta-riamente por la Emisora a sus accionistas.
x Banco Galicia considera que la disponibilidad de lainformación para la toma de decisiones en las Asambleaspor parte de los accionistas se encuentra suficientementereglamentada por la Ley de Sociedades Comerciales, laLey de Mercados de Capitales y las Normas de la ComisiónNacional de Valores.
V.2.2 La Asamblea General de Accio-nistas cuenta con un Reglamento parasu funcionamiento que asegura que lainformación esté disponible para losaccionistas, con suficiente antelaciónpara la toma de decisiones. Describir losprincipales lineamientos del mismo.
x Los accionistas minoritarios cuentan con las más ampliaslibertades para debatir cada uno de los puntos propuestosen el orden del día. Asimismo, la Ley de SociedadesComerciales establece los requisitos para que los accio-nistas minoritarios soliciten la convocatoria a Asamblea ypropongan los puntos que quieran debatir (art. 236).
V.2.3 Resultan aplicables los mecanis-mos implementados por la Emisora a finque los accionistas minoritarios propon-gan asuntos para debatir en la Asam-blea General de Accionistas de confor-midad con lo previsto en la normativavigente. Explicitar los resultados.
V.2.4 La Emisora cuenta con políticas deestímulo a la participación de accionis-tas de mayor relevancia, tales como losinversores institucionales. Especificar.
x En el particular caso de Banco Galicia todo indica que noes necesario promover incentivos para la asistencia aAsambleas de Accionistas porque en los últimos años lapresencia ha superado el 99% del capital social.
V.2.5 En las Asambleas de Accionistasdonde se proponen designaciones demiembros del Órgano de Administraciónse dan a conocer, con carácter previo ala votación: (i) la postura de cada uno delos candidatos respecto de la adopción ono de un Código de Gobierno Societario;y (ii) los fundamentos de dicha postura.
Banco Galicia considera que no hay exigencia normativaal respecto. Por otra parte, la experiencia ha indicado queen las oportunidades en que se ha discutido sobre lapersona de un candidato a miembro del órgano deadministración social, lo ha sido en función de suidoneidad para el cargo y disposiciones para cumplir contodas las normas vigentes.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013106
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
biando la composición de acciones en cir-culación por clase en los últimos tres años.
x Banco Galicia no adhería al Régimen de Oferta Pública deAdquisición Obligatoria del Decreto delegado 677/2001,sin embargo, con la entrada en vigencia de la Ley deMercado de Capitales ese régimen se torna obligatorio.El estatuto del Banco no prevé tampoco mecanismosalternativos.
Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección detodos los accionistas frente a las tomasde control. Responder si:La Emisora adhiere al régimen de ofertapública de adquisición obligatoria. Casocontrario, explicitar si existen otrosmecanismos alternativos, previstos estatu-tariamente, como el tag along u otros.
x El Capital Social de Banco Galicia se encuentradistribuido de la siguiente manera: 95,10% GrupoFinanciero Galicia S.A., 2,79% Lagarcue S.A., 1,73%Theseus S.A. y el restante 0,38% se encuentra distribuidoentre los inversores. Banco Galicia hace oferta pública y cotiza sus acciones enla Bolsa de Comercio de Buenos Aires. No es facultad delBanco disponer el porcentaje de su capital que seencontrará disperso sino que ello es una decisiónexclusiva de sus accionistas.
Recomendación V.5: Incrementar el porcentaje acciones encirculación sobre el capital.Responder si:La Emisora cuenta con una dispersiónaccionaria de al menos 20 por ciento parasus acciones ordinarias. Caso contrario, laEmisora cuenta con una política paraaumentar su dispersión accionaria en elmercado.Indicar cuál es el porcentaje de la disper-sión accionaria como porcentaje del capi-tal social de la Emisora y cómo ha variadoen el transcurso de los últimos tres años.
Recomendación V.6: Asegurar que haya una política dedividendos transparente.
x La política de distribución de utilidades se fundamentatanto en el marco regulatorio al que esta sometido BancoGalicia como entidad financiera como a los principios y lamisión que le dan marco a nuestra entidad corporativa.La misión que se ha impuesto Banco Galicia es prestarservicios financieros integrales y de excelencia con sus-tento en la más alta calidad, la actuación de colabora-dores altamente capacitados y motivados, orientados haciala satisfacción de nuestros clientes y, sin perjuicio de buscaruna rentabilidad razonable, contribuyendo siempre aldesarrollo sustentable del país. Para cumplir con esta mi-sión, las actividades de Banco Galicia se basan en
V.6.1 La Emisora cuenta con una políticade distribución de dividendos previstaen el Estatuto Social y aprobada por laAsamblea de Accionistas en las que seestablece las condiciones para distribuirdividendos en efectivo o acciones. Deexistir la misma, indicar criterios,frecuencia y condiciones que debencumplirse para el pago de dividendos.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 107
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
x El proyecto de distribución de utilidades es elaborado por laGerencia de Planeamiento Estratégico y Control de Gestióny la Gerencia General del Banco, quien lo eleva al Directoriopara su revisión y aprobación final.El Directorio aprueba el proyecto que será elevado a laAsamblea de Accionistas.El mismo es realizado de acuerdo a la política dedistribución de utilidades del Banco la cual está basada enuna adecuada remuneración del capital invertido por susaccionistas y en el marco del cumplimiento de los principiosy normas por los que se encuentra alcanzado. Los estadoscontables anuales contienen un anexo con el Proyecto deDistribución de Utilidades. Cabe aclarar que las distribuciones de dividendos enefectivo se hallan sujetas a la aprobación previa del BCRAde acuerdo a criterios técnicos y de política establecidos pordicha entidad para permitir su efectivización. De acuerdo aello, solo se podrá distribuir utilidades en la medida que secuente con resultados positivos, luego de deducir a losresultados no asignados, además de la Reserva Legal, lossiguientes conceptos: la diferencia entre el valor contable yel valor de mercado de los activos del sector público y/oinstrumentos de deuda del BCRA no valuados a precio demercado, las sumas activadas por causas judiciales vin-culadas a depósitos y los ajustes requeridos por el BCRA y laauditoría externa no contabilizados. Adicionalmente, serárequisito para poder distribuir utilidades cumplir con larelación técnica de capitales mínimos. Esta última, exclu-sivamente a estos efectos, se determinará excluyendo delactivo y de los resultados no asignados los conceptosmencionados precedentemente, el activo registrado enconcepto de impuesto a la ganancia mínima presunta y elimporte que se destine a retribuir instrumentos repre-sentativos de deuda de largo plazo según Comunicación
principios que, entre otros, establecen una gestión basadaen una prudente asunción de riesgos del negocio –comerciales, financieros y operativos.En consecuencia, la política de distribución de utilidadesdel Banco, está dirigida a una adecuada remuneración delcapital invertido por sus accionistas, enmarcada en elcumplimiento de los principios y las normas citadas, juntocon el imprescindible análisis de la situación de liquidez ysolvencia en que quedará la entidad luego de la efectivadistribución.
V.6.2 La Emisora cuenta con procesosdocumentados para la elaboración de lapropuesta de destino de resultadosacumulados de la Emisora que derivenen constitución de reservas legales,estatutarias, voluntarias, pase a nuevoejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar enque Acta de Asamblea General deAccionistas fue aprobada la distribución(en efectivo o acciones) o no dedividendos, de no estar previsto en elEstatuto Social.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013108
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD
x Banco Galicia mantiene a disposición de los accionistasuna página web de la sociedad, de libre acceso, que espermanentemente actualizada. Ella se ajusta a lanormativa vigente y en ella se halla a disposición del
VI.1 La Emisora cuenta con un sitio webde acceso público, actualizado, que nosolo suministre información relevante dela empresa (Estatuto Social, grupo
Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelaciónde las cuestiones relativas a la Emisora yun canal de comunicación directo con laempresa.
“A” 4576, susceptibles de integrar la ResponsabilidadPatrimonial Computable (RPC). Asimismo, no se compu-tarán las franquicias existentes en materia de exigencia,integración y/o posición de capital mínimo.Además de lo citado precedentemente, el BCRA requiereque se registre un exceso de integración por sobre laexigencia de capital, incluyendo ésta última el requeri-miento por riesgo operacional dispuesto a partir de febrerode 2012, equivalente al 75%.Por otra parte, las normas del B.C.R.A. disponen destinar areserva legal el 20% de las utilidades que arroje el Estadode Resultados al cierre del ejercicio más (o menos) losajustes de ejercicios anteriores y menos, si existiera, lapérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior. Estaproporción se aplica sin topes, independientemente de larelación del fondo de reserva legal con el capital social. La asamblea de accionistas de fecha 19 de abril de 2012aprobó la siguiente propuesta del Directorio:a Reserva Legal $ 221.454.639,66.-, y a Reserva Facultativapara futuras distribuciones de resultados $ 1.458.473.476,28.-.La asamblea de accionistas de fecha 15 de abril de 2013aprobó la siguiente propuesta del Directorio:A Reserva Legal: $ 260.223.520,83.- y el saldo de:1.040.894.083,32.- a la Reserva Facultativa para futurasdistribuciones de resultados.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 109
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
VI.2 La Emisora emite un Balance deResponsabilidad Social y Ambiental confrecuencia anual, con una verificación deun Auditor Externo independiente. Deexistir, indicar el alcance o coberturajurídica o geográfica del mismo y dóndeestá disponible. Especificar que normas oiniciativas han adoptado para llevar acabo su política de responsabilidad socialempresaria (Global Reporting Iniciativey/o el Pacto Global de Naciones Unidas,ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollodel Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000,Principios de Ecuador, entre otras).
x Banco Galicia publicó su séptimo informe de sustenta-bilidad mediante el cual se da a conocer la estrategia y sereporta la gestión del Banco considerando sus tresdimensiones: la económica, la social y la ambiental. Esteinforme es de gran importancia para el Banco por ser unaherramienta que le permite documentar el desempeñoanual y comunicar progresos y aspectos a mejorar y res-ponder a las expectativas de los grupos de interés con losque interactúa, de manera estructurada y continua. Através del informe se busca que los lectores puedan conocerlas políticas, las prácticas y los programas a partir de unalectura clara, con información cuantitativa de interés y queinvite a la reflexión sobre la importancia del aporte respon-sable de los actores sociales al desarrollo sustentable.Desde el 2007, se aplican los lineamientos del Global Re-porting Initiative (GRI), con el suplemento sectorial paraservicios financieros y en base a la nueva guía G3.1. A suvez, se utilizan las directrices del Balance Social de IBASEpara la sistematización de resultados con valor económicoy se presenta anualmente la comunicación de progreso
público la información legal, estatutaria y reglamentariaexigida. Además de ello, la página cuenta con un canal deconsultas donde quienes lo deseen pueden plantear susinquietudes. Asimismo, como vías de contacto directo,ofrece direcciones de correo electrónico de funcionarios yáreas específicas del Banco, de acuerdo al tema a tratar.Banco Galicia cuenta con un sitio en Internethttp://www.bancogalicia.com.ar en el cual el depositante,inversor, accionista y público en general pueden encontrarinformación relacionada con la entidad como la estructuradel Directorio, gerencias de primera línea, sus operaciones,sus últimos informes sobre resultados, sus acciones en elmercado local e internacional y por último la adhesión adiferentes códigos y el cumplimiento a las leyes vigentes.La publicación de esta información pretende garantizar latransparencia de la información provista por el Banco a susclientes, los lazos entre los proveedores de serviciosfinancieros y la comunidad a la que ellos pertenecen.Adicionalmente, se promueve el sitiohttp://www.galiciasustentable.com.ar mediante el cual seda cuenta sobre el desempeño social y ambiental delBanco. En dicho portal se encuentran disponibles losinformes de sustentabilidad desde el 2005 al 2011,incluyendo su versión en inglés.
económico, composición del Órgano deAdministración, estados financieros,Memoria anual, entre otros) sino quetambién recoja inquietudes de usuariosen general.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013110
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Recomendación VII: Establecer claras políticas de remune-ración de los miembros del Órgano deAdministración y gerentes de primeralínea, con especial atención a laconsagración de limitaciones convencio-nales o estatutarias en función de laexistencia o inexistencia de ganancias.
x El Comité de Recursos Humanos, tiene a su cargo losnombramientos y designaciones, las transferencias,rotaciones, el desarrollo, las dotaciones y las retribucionesdel personal comprendido en los niveles salariales 9 ysuperiores.
VII.1 La Emisora cuenta con un Comitéde Remuneraciones.
PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE
x Al respecto, ver lo informado en el Punto II.5.1.1.VII.1.1 integrado por al menos tresmiembros del Órgano de Administración,en su mayoría independientes
x Al respecto, ver lo informado en el Punto II.5.1.1.VII.1.2 presidido por un miembro inde-pendiente del Órgano de Administración
(COP) dando cuenta del compromiso con los 10 principiosdel Pacto Mundial de Naciones Unidas. El Banco fue reco-nocido por la mesa directiva de la red local del Pacto Globalde Naciones Unidas por se una de las seis empresas en Ar-gentina que en 2011 reportaron su desempeño en temas desustentabilidad en el Nivel Avanzado de la comunicaciónde progreso. Banco Galicia reconoce la ISO 26000 como un documentode referencia que proporciona orientación en material deResponsabilidad Social. Además se han incorporado los criterios del estándarAA1000SES para que la elaboración del informe resulteacorde a las expectativas de los grupos de interés. Como entidad financiera, desde el 2007 el Banco estáadherido a los Principios de Ecuador. El informe de sustentabilidad es auditado externamentepor PWC alcanzado su nivel B+ de aplicación de acuerdo alos lineamientos GRI.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 111
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
VII.1.3 que cuenta con miembros queacreditan suficiente idoneidad y expe-riencia en temas de políticas de recursoshumanos.
x El comité tiene entre sus miembros al Gerente de DesarrolloOrganizacional y Recursos Humanos, lo que asegura la visióndel capital humano en él. A su vez, el resto de sus miembroshan sido capacitados y asesorados en los diferentes temas deRecursos Humanos que son discutidos, y durante las sesionesdel comité, habitualmente asiste un especialista en RecursosHumanos que asesora técnicamente a sus miembros si fueranecesario.
x Los miembros del Directorio se reúnen al menos dos vecespor semana, en el marco de sus comités, donde junto a losGerentes de Área trabajan temáticas específicas, analizanel negocio y evalúan los resultados, la competitividad y elimpacto del negocio en materia económica, social yambiental. Particularmente, el Comité de RecursosHumanos se reúne semestralmente o en la medida queexistan temas que requieran su tratamiento. Dicho comitébusca promover condiciones dignas de trabajo queposibilitan el desarrollo profesional y personal de losempleados del Banco.
VII.1.4 que se reúna al menos dos vecespor año.
x Banco Galicia entiende que en el marco de la estructuralegal argentina y la realidad del mercado, no resultaadecuado estructurar un comité con atribuciones de esetipo. Debe tenerse presente que, a diferencia de otrosordenamientos, en el derecho argentino es de compe-tencia exclusiva de la Asamblea de Accionistas la fijaciónde la remuneración de los Directores, por lo que lasrecomendaciones de un Comité de este tipo no seríanvinculantes y podrían resultar abstractas.
VII.1.5 cuyas decisiones no son necesa-riamente vinculantes para la AsambleaGeneral de Accionistas ni para el Consejode Vigilancia sino de carácter consultivoen lo que hace a la remuneración de losmiembros del Órgano de Administración.
VII.2 En caso de contar con un Comitéde Remuneraciones, el mismo:
x El Comité de Recursos Humanos fija la política deremuneraciones del personal de Banco Galicia, para ellotoma en consideración encuestas de mercado emitidas porconsultoras especializadas en compensaciones (Mercer, HayGroup y Price Waterhouse & Co.), para monitorear yasegurar la equidad externa e interna en el pago de lascompensaciones fijas y variables, de acuerdo con laspolíticas de posicionamiento de mercado definidas por ladirección para los distintos niveles de la organización. Los montos o pool para el pago de todas las remune-raciones variables propuestos por la Gerencia de DesarrolloOrganizacional y Recursos Humanos son aprobados, en el
VII.2.1 asegura que exista una clararelación entre el desempeño del perso-nal clave y su remuneración fija yvariable, teniendo en cuenta los riesgosasumidos y su administración.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013112
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
marco del ciclo de planeamiento y presupuesto, por elComité de Planeamiento y Control de Gestión.El sistema de Evaluación Gerencial (Bono para principalesgerentes) ha sido diseñado con la inclusión de KPI (KeyPerformance Indicators) tanto cualitativos como cuanti-tativos. Particularmente los cuantitativos son construidosrespetando como mínimo tres aspectos: • Resultados: reconocen un incentivo a la rentabilidad.• Volumen o tamaño del negocio: fijan un objetivo de escala
(Ej.: préstamos, depósitos, etc.).• Proyección: son indicadores que protegen el negocio afuturo (Ej.: calidad, satisfacción del cliente interno y externo,cobertura de riesgos, clima laboral, etc.).El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreaday ajustada anualmente en función de la estrategia aprobadapor el Directorio.La interacción de estos tres aspectos busca darle consis-tencia a los incentivos de resultados y crecimiento con losumbrales de riesgos definidos por el Directorio. Es decir, queninguno de los empleados podría dedicarse nada más que auno de los tres aspectos (por ejemplo, determinado objetivode préstamos) sin considerar los otros (por ejemplo, calidadde cartera o clima laboral) ya que están combinados y sidescuida uno no cumple con los otros.
x El Estatuto de Banco Galicia prevé que la Asamblea deAccionistas es quien define la remuneración de losDirectores, siempre dentro de los rangos normales delmercado financiero nacional para instituciones similares.Respecto del los restantes colaboradores del Banco, elDirectorio aprueba la política de remuneraciones delpersonal definida por el Comité de Recursos Humanos.Los gerentes de primera línea reciben una remuneraciónfija y otra variable en relación a las responsabilidades, eltiempo dedicado a la gestión, las competencias y lareputación profesional, la calidad en la gestión, eldesempeño de la entidad y criterios de sustentabilidad.
VII.2.2 supervisa que la porción variablede la remuneración de miembros delÓrgano de Administración y gerentes deprimera línea se vincule con elrendimiento a mediano y/o largo plazode la Emisora.
x Banco Galicia, realiza periódicamente encuestas demercado emitidas por consultoras especializadas encompensaciones para monitorear y asegurar la equidadexterna e interna en el pago de las compensaciones fijasy variables, de acuerdo con las políticas deposicionamiento de mercado definidas para los distintosniveles de la organización.
VII.2.3 revisa la posición competitiva delas políticas y prácticas de la Emisoracon respecto a remuneraciones ybeneficios de empresas comparables, yrecomienda o no cambios.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 113
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
x Banco Galicia respeta la legislación vigente quedeterminan las condiciones de retiro y realiza acuerdosindividuales según la trayectoria de cada persona loscuales son elaboradas y evaluados de acuerdo a lasparticularidades de cada caso concreto.
VII.2.5 informa las pautas para deter-minar los planes de retiro de losmiembros del Órgano de Administracióny gerentes de primera línea de laEmisora.
x El Directorio toma conocimiento de los temas tratados enlas reuniones del Comité de Recursos Humanos. Respectode la Asamblea de Accionistas, en las mismas seencuentran presentes los miembros del Directorio y altosfuncionarios del Banco quienes responden a todas lasinquietudes que tengan los accionistas.
VII.2.6 da cuenta regularmente alÓrgano de Administración y a laAsamblea de Accionistas sobre lasacciones emprendidas y los temasanalizados en sus reuniones.
x Dado que el Comité de Recursos Humanos está integradopor el Presidente y el Vicepresidente del Banco, segarantiza que al menos uno de ellos esté presente en laAsamblea de Accionistas y den respuesta a lasinquietudes de los accionistas ya sea por si o a través dealgún funcionario del Comité o gerente de primera línea.
VII.2.7 garantiza la presencia delPresidente del Comité de Remunera-ciones en la Asamblea General de Accio-nistas que aprueba las remuneracionesal Órgano de Administración para queexplique la política de la Emisora, conrespecto a la retribución de losmiembros del Órgano de Administracióny gerentes de primera línea.
x Al respecto se remite a los puntos precedentes.VII.3 De considerar relevante mencionarlas políticas aplicadas por el Comité deRemuneraciones de la Emisora que no hansido mencionadas en el punto anterior.
x Banco Galicia cuenta con una política de compensacionesy beneficios exclusivos para el personal clave muycompetitiva con respecto al mercado financiero, la cual esconocida por el personal clave del Banco.
VII.2.4 define y comunica la política deretención, promoción, despido y sus-pensión de personal clave.
x Banco Galicia no cuenta con un Comité de Remuneracionescompuesto por Directores no ejecutivos. El Directorio entien-de que no es pertinente ni adecuado que la entidad cuentecon un Comité de estas características. En cambio, elComité de Auditoría opina sobre la razonabilidad de laspropuestas de remuneración que se hacen para los Direc-tores. Además, las remuneraciones de los Directores sondecididas por la Asamblea General de Accionistas, dentrode los límites fijados por la ley y por los Estatutos Sociales.La política en la materia también indica que las remune-raciones ofrecidas deberán ser de un nivel suficiente paraatraer y retener a los directivos competentes. En Banco Galicia
VII.4 En caso de no contar con unComité de Remuneraciones, explicarcomo las funciones descriptas en VII. 2son realizadas dentro del seno delpropio Órgano de Administración.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013114
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en laEmisora.
x Banco Galicia cuenta con un Código de Ética formalmenteaprobado que guía las políticas y actividades del Banco elcual es conocido por todos sus empleados que prestanconformidad con el contenido del mismo.El Código de Ética considera aspectos relacionados conobjetividad de los negocios y conflicto de intereses ycomo debe actuar el colaborador ante la identificación deun conflicto de interés reportando a la Gerencia deDesarrollo Organizacional y Recursos Humanos. Por otro lado, en el cumplimiento de las leyes, el Bancotiene como prioridad salvaguardar informaciónsensible/confidencial tanto de los clientes como de losempleados contra accesos no autorizados o utilizacióninapropiada.Respecto al control de infracciones al Código de Ética, laAsesoría Laboral tiene centralizada la gestión con eldepartamento de Auditoría Interna, quienes perió-dicamente solicitan la información de las actuacioneslabradas respecto de estos incumplimientos.
VIII.1 La Emisora cuenta con un Códigode Conducta Empresaria. Indicar princi-pales lineamientos y si es de conoci-miento para todo público. Dicho Códigoes firmado por al menos los miembros delÓrgano de Administración y gerentes deprimera línea. Señalar si se fomenta suaplicación a proveedores y clientes.
PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL
los Directores (excepto los independientes) están en rela-ción de dependencia respecto de la sociedad. En con-secuencia, lo mismo que los gerentes, reciben unaremuneración fija y pueden recibir una remuneraciónvariable en función de la calidad de su gestión, todo ellodentro de los rangos formales para puestos de similar tipoen el ámbito del mercado financiero.Cabe aclarar que Banco Galicia cuenta con un Comité deRecursos Humanos que fija la política de remuneracionesdel personal de la entidad, tomando en consideraciónencuestas de mercado emitidas por consultoras especia-lizadas en compensaciones (Mercer, Hay Group y PriceWaterhouse & Co.), para monitorear y asegurar la equi-dad externa e interna en el pago de las compensacionesfijas y variables, de acuerdo con las políticas de posicio-namiento de mercado definidas por la dirección para losdistintos niveles de la organización. (ver punto VII.2.1.)
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 115
x Banco Galicia cuenta con políticas y procedimientos paracaptación y resolución de denuncias. En el Banco se en-cuentra habilitado para sus empleados un canal para rea-lizar denuncias de tipo anónimo sobre cualquier situaciónanormal que se produzca dentro del ámbito laboral,relacionado con negocios y/o personas y/o empresas vincu-ladas, ya sea por incumplimientos de normas de conductay/u operaciones o acciones contrarias a normas legales oreglamentarias. El acceso a la información y denunciasreceptadas por dicho canal es responsabilidad del Gerentede Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos. Es responsabilidad de Asesoría Laboral el análisis y se-guimiento de las denuncias anónimas hasta que seencuen-tren concluidas o cerradas las investigaciones,tomando las medidas que correspondan y/o archivandolos antecedentes. La Gerencia de Área de Recursos Humanos informa alComité de Auditoría los casos de conflicto de intereses ydenuncias de empleados.Adicionalmente, el Banco cuenta con un canal donde sepuede efectuar reclamos de proveedores por posiblesincumplimientos éticos. Dichas denuncias son analizadaspor Compras y Contrataciones reportándose al Comité deRecursos Humanos.
VIII.3 La Emisora cuenta con políticas,procesos y sistemas para la gestión yresolución de las denuncias mencionadasen el punto VIII.2. Hacer una descripciónde los aspectos más relevantes de lasmismas e indicar el grado de involucra-miento del Comité de Auditoría endichas resoluciones, en particular enaquellas denuncias asociadas a temasde control interno para reporte contabley sobre conductas de miembros delÓrgano de Administración y gerentes dela primera línea.
x Con el objetivo de lograr una mayor transparencia,normalidad y funcionamiento eficiente entre los em-pleados del Banco se encuentra habilitado un canal pararealizar denuncias de tipo anónimo sobre cualquier situa-ción anormal que se produzca dentro del ámbito laboral,relacionado con negocios, y/o personas y/o empresasvinculadas con el Banco, ya sea por incumplimientos denormas de conducta (Código de Conducta en Manual dePolíticas de Recursos Humanos) y/u operaciones oacciones contrarias a normas legales o reglamentarias.Este canal es de acceso restringido y reservado ypertenece al Gerente de Área de Desarrollo Organi-zacional y Recursos Humanos.
VIII.2 La Emisora cuenta con mecanis-mos para recibir denuncias de toda con-ducta ilícita o anti ética, en forma personalo por medios electrónicos garantizandoque la información transmitida respondaa altos estándares de confidencialidad eintegridad, como de registro y conser-vación de la información. Indicar si elservicio de recepción y evaluación dedenuncias es prestado por personal de laEmisora o por profesionales externos eindependientes para una mayor protec-ción hacia los denunciantes.
Adicionalmente, el Banco cuenta con un Código deConducta dirigido a sus Proveedores. El objetivo de dichocódigo es formalizar las pautas que guían las prácticas deabastecimiento para preservar y consolidar relaciones deconfianza y beneficio mutuo con los proveedores y contarcon valores y criterios de trabajo comunes.
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013116
CUMPLIMIENTO INCUMPLIMIENTO(1)
INFORMAR(2) O EXPLICAR(3)
TOTAL(1) PARCIAL(1)
(1) Marcar con una cruz si corresponde.
(2) En caso de cumplimiento total, informar de qué modo la Emisora cumple los principios y recomendaciones del Código de Gobierno Societario.
(3) En caso de cumplimiento parcial o incumplimiento justificar el por qué e indicar qué acciones tiene previsto el Órgano de Administración de la Emisora paraincorporar aquello que no adopta en el próximo ejercicio o siguientes si las hubiere.
Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsionesque hacen a las buenas prácticas debuen gobierno en el Estatuto Social. Responder si:El Órgano de Administración evalúa silas previsiones del Código de GobiernoSocietario deben reflejarse, total o par-cialmente, en el Estatuto Social, inclu-yendo las responsabilidades generalesy específicas del Órgano de Admi-nistración. Indicar cuales previsionesestán efectivamente incluidas en elEstatuto Social desde la vigencia delCódigo hasta el presente.
x La necesidad de incluir ciertas pautas de GobiernoSocietario en los estatutos sociales puede entenderse en elmarco de legislaciones que no son tan estrictas como laargentina en la definición de los deberes y respon-sabilidades del Directorio. En nuestro país la Ley deSociedades Comerciales, la Ley de Mercados de Capitalesy las Normas de la Comisión Nacional de Valores ademásde, adicionalmente, la variedad de disposiciones parti-culares en otras áreas del derecho, proveen un marcosumamente completo que hace innecesario cualquieragregado estatutario.
PRINCIPIO IX: PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CÓDIGO
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 020Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 117
Correspondiente al ejercicio iniciado el 1ero. de Enero de 2013 y finalizado el 31 de Diciembre de 2013, presentado en forma comparativa.
Denominación: BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.Domicilio Legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 407 Buenos Aires. Actividad Principal: Banco Comercial Privado Local de Capital Nacional.
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio Del Estatuto: 21 de Noviembre de 1905. De la 1ra. Modificación: 30-11-1909 y modificaciones en fechassucesivas siendo la última del 26-06-06 - N° 9.411 - Libro 31.Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 167.488.Fecha de Vencimiento del Estatuto: 30 de Junio de 2100. Información de los Entes Controlados: En Anexo E y nota 13 a los Estados Contables y en Notas a los Estados ContablesConsolidados (Art. 33 - Ley N° 19.550). Composición del Capital: Información en Anexo K. Denominación de la Sociedad Controlante: Grupo Financiero Galicia S.A.Domicilio Legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 456 2do. piso - Buenos Aires - Argentina. Actividad Principal: Financiera y de Inversión. Participación de la Sociedad Controlante sobre el Patrimonio:99,621742% (Nota 14). Porcentaje de Votos de la Sociedad Controlante: 99,621742% (Nota 14).
ESTADOS CONTABLES ANUALES
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES
INFORME DEL AUDITOR
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013118
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CONSOLIDADO (ART. 33 - LEy N° 19.550) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Activo
Disponibilidades
Efectivo
Entidades Financieras y Corresponsales
BCRA
Otras del País
Del Exterior
Títulos Públicos y Privados
Tenencias Registradas a Valor Razonable de Mercado
Tenencias Registradas a Costo más Rendimiento
Inversiones en Títulos Privados con Cotización
Instrumentos Emitidos por el BCRA
Préstamos
Al Sector Público No Financiero
Al Sector Financiero
Interfinancieros (Call Otorgados)
Otras Financiaciones a Entidades Financieras Locales
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengadas a Cobrar
Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de Crédito
Otros
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Cobrar
(Cobros no Aplicados)
(Intereses Documentados)
Previsiones
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Banco Central de la República Argentina
Montos a Cobrar por Ventas Contado a Liquidar y a Término
Especies a Recibir por Compras Contado a Liquidar y a Término
Primas por Opciones Tomadas
Otros no Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Obligaciones Negociables sin Cotización
Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente
Otros Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Previsiones
Créditos por Arrendamientos Financieros
Créditos por Arrendamientos Financieros
Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar
Previsiones
Participaciones en Otras Sociedades
2012
8.338.735
2.560.934
5.777.801
5.613.604
20.240
143.957
3.579.994
70.325
824.188
188
2.685.293
42.570.581
99
356.617
84.000
255.582
17.035
43.945.819
3.097.755
10.459.660
1.158.832
310.668
7.283.083
19.279.002
1.897.800
660.504
(780)
(200.705)
(1.731.954)
4.194.346
716.493
122.473
434.005
3.059
1.808.060
186.221
2.540
989.333
935
(68.773)
854.802
851.294
15.893
(12.385)
87.349
2013
12.557.309
2.930.345
9.626.964
9.473.778
33.503
119.683
3.904.568
660.112
1.137.013
30.425
2.077.018
55.278.684
201
632.838
135.000
462.927
34.911
56.774.292
3.348.874
13.322.514
1.803.375
480.707
8.050.655
27.388.708
1.825.190
827.147
(2.314)
(270.564)
(2.128.647)
5.331.451
1.048.268
199.623
248.613
-
2.367.312
909.046
15.068
620.665
2.204
(79.348)
1.133.821
1.126.448
23.356
(15.983)
117.659
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 119
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CONSOLIDADO (ART. 33 - LEy N° 19.550) (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
En Entidades Financieras
Otras
Previsiones
Créditos Diversos
Deudores por Venta de Bienes
Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta - Crédito Fiscal
Otros
Otros Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar
Previsiones
Bienes de Uso
Bienes Diversos
Bienes Intangibles
Gastos de Organización y Desarrollo
Partidas Pendientes de Imputación
Total del Activo
Pasivo
Depósitos
Sector Público No Financiero
Sector Financiero
Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Cuentas Corrientes
Caja de Ahorros
Plazos Fijos
Cuentas de Inversiones
Otros
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Banco Central de la República Argentina
Otros
Bancos y Organismos Internacionales
Obligaciones Negociables no Subordinadas
Montos a Pagar por Compras Contado a Liquidar y a Término
Especies a Entregar por Ventas Contado a Liquidar y a Término
Primas por Opciones Lanzadas
Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales
Interfinancieros (Call Recibidos)
Otras Financiaciones de Entidades Financieras Locales
Intereses Devengados a Pagar
Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente
Otras
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar
Obligaciones Diversas
Honorarios
Otras
Ajustes e Intereses Devengados a Pagar
2012
2.438
112.423
(27.512)
715.314
291
14.851
801.955
335
(102.118)
1.163.682
184.239
1.075.430
1.075.430
6.865
62.771.337
39.991.096
1.251.534
35.798
38.703.764
9.504.512
9.476.795
18.877.685
170.443
401.236
273.093
14.138.234
3.637
3.637
593.188
3.977.109
434.784
122.424
963
1.105.686
82.000
1.014.570
9.116
4.424
7.777.890
118.129
1.650.231
15.368
1.634.840
23
2013
3.231
136.362
(21.934)
874.500
276
16.337
917.736
4.559
(64.408)
1.362.110
232.546
1.420.497
1.420.497
3.836
82.216.981
51.409.700
1.706.215
22.101
49.681.384
11.994.451
11.802.967
24.883.254
68.767
505.869
426.076
19.112.924
6.028
6.028
753.471
5.503.588
247.366
201.123
-
1.442.501
105.500
1.321.031
15.970
66.908
10.725.506
166.433
2.298.671
22.281
2.276.390
-
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013120
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CONSOLIDADO (ART. 33 - LEy N° 19.550) (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Previsiones
Obligaciones Negociables Subordinadas
Partidas Pendientes de Imputación
Participaciones de Terceros
Total del Pasivo
Patrimonio Neto
Total de Pasivo más Patrimonio Neto
Cuentas de Orden
Deudoras
Contingentes
Créditos Obtenidos (Saldos no Utilizados)
Garantías Recibidas
Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Cuentas Contingentes Deudoras por Contra
De Control
Créditos Clasificados Irrecuperables
Otras
Cuentas de Control Deudoras por Contra
De Derivados
Valor "Nocional" de Opciones de Compra Tomadas
Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente
Permuta de Tasas de Interés
Cuentas de Derivados Deudoras por Contra
De Actividad Fiduciaria
Fondos en Fideicomiso
Acreedoras
Contingentes
Créditos Acordados -Saldos no Utilizados- Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Garantías Otorgadas al BCRA
Otras Garantías Otorgadas Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Otras Garantías Otorgadas no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Otras Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Cuentas Contingentes Acreedoras por Contra
De Control
Valores por Acreditar
Otras
Cuentas de Control Acreedoras por Contra
De Derivados
Valor "Nocional" de Opciones de Compra Lanzadas
Valor "Nocional" de Opciones de Venta Lanzadas
Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente
Cuentas de Derivados Acreedoras por Contra
De Actividad Fiduciaria
Cuentas de Actividad Fiduciaria Acreedoras por Contra
2012
461.753
1.188.015
3.460
434.595
57.867.384
4.903.953
62.771.337
61.474.449
15.570.661
236.030
9.927.606
28.866
5.378.159
34.258.769
2.006.305
31.089.864
1.162.600
6.452.762
81.560
3.853.469
403.955
2.113.778
5.192.257
5.192.257
61.474.449
15.570.661
3.732.287
33.091
345.574
463.132
759.777
44.298
10.192.502
34.258.769
1.154.848
7.752
33.096.169
6.452.762
89.768
31.106
1.992.904
4.338.984
5.192.257
5.192.257
2013
432.347
1.656.297
11.438
554.772
75.476.149
6.740.832
82.216.981
90.997.303
19.094.708
64.202
12.587.815
16.780
6.425.911
48.697.309
2.429.743
44.930.819
1.336.747
17.068.790
-
11.759.787
919.365
4.389.638
6.136.496
6.136.496
90.997.303
19.094.708
4.581.693
2.235
430.915
619.906
725.563
65.599
12.668.797
48.697.309
1.310.307
26.440
47.360.562
17.068.790
-
-
4.389.638
12.679.152
6.136.496
6.136.496
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 121
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (ART. 33 - LEy N° 19.550)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Ingresos Financieros
Intereses por Disponibilidades
Intereses por Préstamos al Sector Financiero
Intereses por Adelantos
Intereses por Documentos
Intereses por Préstamos Hipotecarios
Intereses por Préstamos Prendarios
Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito
Intereses por Arrendamientos Financieros
Intereses por Otros Préstamos
Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados
Resultado Neto por Opciones
Intereses por Otros Créditos por Intermediación Financiera
Ajustes por Cláusula C.E.R.
Otros
Egresos Financieros
Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorros
Intereses por Depósitos en Plazo Fijo
Intereses por Obligaciones Subordinadas
Otros Intereses
Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call Recibidos)
Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras
Resultado Neto por Opciones
Intereses por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos
Diferencia de Cotización de Oro y Moneda Extranjera
Ajustes por Cláusula C.E.R.
Otros
Margen Bruto de Intermediación
Cargo por Incobrabilidad
Ingresos por Servicios
Vinculados con Operaciones Activas
Vinculados con Operaciones Pasivas
Otras Comisiones
Otros
Egresos por Servicios
Comisiones
Otros
Gastos de Administración
Gastos en Personal
Honorarios a Directores y Síndicos
Otros Honorarios
Propaganda y Publicidad
Impuestos
Depreciación de Bienes de Uso
Amortización de Gastos de Organización
2012
9.090.866
70
59.118
699.543
1.393.332
125.618
35.716
2.932.812
130.568
2.543.591
937.053
1.500
36.324
158
195.463
3.922.728
4.811
2.189.161
122.821
54.586
9.560
49.441
-
596.568
57.316
183.251
65
655.148
5.168.138
1.347.302
5.031.017
1.180.982
761.951
108.945
2.979.139
1.453.149
636.418
816.731
5.612.403
3.263.908
47.435
111.673
357.944
390.564
113.913
197.845
2013
13.073.823
17
102.313
923.212
2.499.879
208.576
59.972
4.308.803
187.232
3.100.396
951.803
-
62.623
59
668.938
6.157.563
4.927
3.751.474
156.150
28.335
15.788
90.113
2.487
892.527
75.235
191.726
125
948.676
6.916.260
1.776.255
6.760.347
1.535.585
899.698
183.909
4.141.155
1.994.128
927.242
1.066.886
7.196.580
4.197.369
61.388
190.627
381.811
536.088
150.423
246.066
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013122
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (ART. 33 - LEy N° 19.550) (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Otros Gastos Operativos
Otros
Resultado Neto por Intermediación Financiera
Resultado por Participaciones de Terceros
Utilidades Diversas
Resultado por Participaciones Permanentes
Intereses Punitorios
Créditos Recuperados y Previsiones Desafectadas
Otros
Ajustes por Cláusula C.E.R.
Pérdidas Diversas
Intereses Punitorios y Cargos a Favor del BCRA
Cargos por Incobrabilidad de Créditos Diversos y por Otras Previsiones
Otros
Depreciación y Pérdidas por Bienes Diversos
Amortización de Diferencias por Resoluciones Judiciales
Resultado Neto Antes del Impuesto a las Ganancias
Impuesto a las Ganancias
Resultado Neto del Ejercicio
2012
704.757
424.364
1.786.301
(108.826)
655.146
135.003
146.703
254.663
118.675
102
241.944
222
165.015
59.170
1.085
16.452
2.090.677
789.559
1.301.118
2013
894.285
538.523
2.709.644
(143.305)
771.587
149.817
210.150
260.048
151.572
-
322.699
687
211.145
101.196
880
8.791
3.015.227
1.178.348
1.836.879
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 123
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES (ART. 33 - LEy 19.550)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Variación del Efectivo y sus Equivalentes
Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efectivo al Cierre del Ejercicio
Aumento Neto del Efectivo (en Moneda Homogénea)
Causas de las Variaciones del Efectivo (en Moneda Homogénea)
Actividades Operativas
Cobros (Pagos) Netos por:
Títulos Públicos y Privados
Préstamos
Al Sector Financiero
Al Sector Público No Financiero
Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Créditos por Arrendamientos Financieros
Depósitos
Al Sector Financiero
Al Sector Público No Financiero
Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Financiaciones del Sector Financiero
Interfinancieros (Call Recibidos)
Otras (Excepto las Obligaciones incluídas en Actividades de Financiación)
Cobros Vinculados con Ingresos por Servicios
Pagos Vinculados con Egresos por Servicios
Gastos de Administración Pagados
Pago de Gastos de Organización y Desarrollo
Cobros / (Pagos) Netos por Intereses Punitorios
Diferencias por Resoluciones Judiciales Pagadas
Cobros de Dividendos de Otras Sociedades
Otros Cobros / (Pagos) Vinculados con Utilidades y Pérdidas Diversas
Cobros / (Pagos) Netos por Otras Actividades Operativas
Por Otros Créditos y Obligaciones Diversas
Por Otras Actividades Operativas Netas
Pago del Impuesto a las Ganancias / Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades Operativas
Actividades de Inversión
Cobros / (Pagos) Netos por Bienes de Uso
Cobros / (Pagos) Netos por Bienes Diversos
Pagos por Compra de Participaciones en Otras Sociedades
Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Inversión
Actividades de Financiación
Cobros / (Pagos) Netos por:
Obligaciones Negociables no Subordinadas
Banco Central de la República Argentina
Otros
Bancos y Organismos Internacionales
2012
10.086.411
11.206.331
1.119.920
1.219.664
(13.260)
940
(4.445.666)
(274.796)
(129.326)
6.131
(552.282)
7.727.631
57.440
1.123.553
5.031.017
(1.428.934)
(5.297.415)
(562.231)
146.481
(16.452)
42.700
153.766
(491.151)
(160.666)
(440.107)
1.697.037
(234.403)
(49.129)
(14.922)
(298.454)
58.388
587
(888.556)
2013
11.206.331
15.597.390
4.391.059
(60.870)
(78.908)
(102)
(1.817.868)
(64.770)
(95.385)
(13.697)
454.681
6.356.650
7.712
2.459.555
6.760.347
(1.941.590)
(6.784.504)
(591.133)
209.463
(8.791)
50.183
209.107
(1.132.957)
(93.787)
(436.903)
3.386.433
(251.124)
(141.892)
(20.933)
(413.949)
93.511
2.391
152.053
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013124
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES (ART. 33 - LEy 19.550) (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Obligaciones Subordinadas
Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales
Pagos de Dividendos
Otros Cobros / (Pagos) por Actividades de Financiación
Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Financiación
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus Equivalentes (Incluyendo Intereses y Resultado Monetario)
Aumento Neto del Efectivo
2012
(66.410)
260.634
(28.650)
2.886
(661.121)
382.458
1.119.920
2013
(82.499)
246.710
(23.125)
-
389.041
1.029.534
4.391.059
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 125
ESTADO DE SITUACIóN DE DEUDORES CONSOLIDADO (ART. 33 - LEy Nº 19.550) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Información Complementaria a los Estados Contables Anuales
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Cartera Comercial
En Situación Normal
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Con Seguimiento Especial - En Observación
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Con Problemas
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Con Alto Riesgo de Insolvencia
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Irrecuperable
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Total Cartera Comercial
Cartera de Consumo y Vivienda
Situación Normal
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Riesgo Bajo
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Riesgo Medio
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Riesgo Alto
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Irrecuperable
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Irrecuperable por Disposición Técnica
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Total Cartera Consumo y Vivienda
Total General
2012
20.164.160
232.066
1.385.103
18.546.991
96.216
11.046
85.170
45.615
33
45.582
23.493
2.294
21.199
5.702
1.734
3.968
20.335.186
28.470.285
4.038
815.062
27.651.185
936.171
650
15.685
919.836
566.464
3.666
562.798
644.955
-
3.179
641.776
229.236
2.561
226.675
1.843
6
1.837
30.848.954
51.184.140
2013
25.355.573
248.638
2.195.364
22.911.571
72.226
20.182
52.044
72.598
16.649
55.949
62.834
6.905
55.929
1.905
1.734
171
25.565.136
37.132.132
5.694
970.779
36.155.659
1.182.258
-
11.066
1.171.192
675.788
5.925
669.863
866.879
134
3.938
862.807
402.635
5.808
396.827
2.669
-
2.669
40.262.361
65.827.497
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013126
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDA-DOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS (ART. 33LEy N° 19.550) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIOINICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 y FINALIZADOEL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO ENFORMA COMPARATIVA Cifras expresadas en miles
NOTA 1 - BASES DE PRESENTACIóN DE LOSESTADOS CONTABLES
1.1 - CRITERIOS DE EXPOSICIÓN. Los estados contables, que surgende registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con lasdisposiciones del Banco Central de la República Argentina (BCRA)referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimes-tral / anual y con los lineamientos de la Resolución General N° 622/13y complementarias de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). Estaúltima dispone que en todos los casos la publicación de los estadoscontables consolidados debe preceder a los estados contablesindividuales, razón por la cual los presentes estados han sidocompaginados de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos incluyen lossaldos correspondientes a la gestión del Banco de Galicia y BuenosAires S.A. (el Banco o la Entidad) y sus subsidiarias ubicadas en el paísy en el exterior e integran como información complementaria los
estados contables de la Entidad por lo que deben ser leídos en formaconjunta. Los mismos han sido ajustados por inflación conforme a loseñalado en la nota 1 punto 1.2.1. de los estados contablesindividuales.Estos criterios difieren en algunos aspectos de lo requerido por lasnormas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma deBuenos Aires (C.A.B.A.), tal como se explica en la nota 1 punto 1.3 delos estados contables individuales.
1.2 - CRITERIOS PARA LA INCORPORACIÓN DE LAS SUBSIDIA-RIAS EN EL EXTERIOR. Los saldos de las subsidiarias en el exterior,emitidos originalmente en moneda extranjera, fueron convertidos apesos de acuerdo a lo establecido en la nota 1 punto 1.2.2.7a. de losestados contables individuales.
1.3 - NORMAS CONTABLES APLICADAS. Las normas contables apli-cadas en los estados contables de las sociedades consolidadasmencionadas en la nota 2 han sido adaptadas a las normas de valua-ción y exposición de la sociedad controlante. Los mismos se handescripto en la nota 1 a los estados contables individuales.
NOTA 2 - BASES DE CONSOLIDACIóN
Se detallan a continuación la tenencia accionaria, el total de activos,pasivos, patrimonio neto y resultados de las sociedades controladas,en forma directa e indirecta:
Acciones Participación Porcentual sobre
Tenencia Directa e Indirecta
Tipo (Expresada en Unidades) Capital Total Votos Posibles
Sociedad Emisora 12.2013 12.2012 12.2013 12.2012 12.2013 12.2012
Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación)
Tarjetas Regionales S.A.
Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa
Galicia Administradora de Fondos S.A.
Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
Tarjetas Cuyanas S.A.
Tarjeta Naranja S.A.
Tarjetas del Mar S.A.
Cobranzas Regionales S.A.
Galicia (Cayman) Ltd.
Compañía Financiera Argentina S.A.
Cobranzas y Servicios S.A.
Procesadora Regional S.A.
Durante el ejercicio, Galicia (Cayman) Ltd. dispuso una reducción de capital de US$ 2.865, Procesadora Regional S.A. incrementó su capital en $14.737 y Banco Galicia Uruguay S.A. (enLiquidación) dispuso una reducción del capital por absorción de resultados negativos.
(*) De valor nominal 1.000.(**) Ordinarias A y B.(***) de valor nominal 10.(****) de valor nominal 100.
Ordinarias (*)
Ordinarias (**)
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias (***)
Ordinarias (***)
Ordinarias (***)
Ordinarias (****)
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
Ordinarias
174.621
829.886.209
999.100
20.000
2.489.628
1.848
3.785.689
7.700
16.643.122
540.835.625
475.014
12.709.967
666.278
829.886.209
999.996
20.000
2.489.628
1.848
3.785.689
7.700
19.508.588
540.835.625
475.014
1.193.125
100,00
77,00
99,91
100,00
77,00
77,00
99,94
77,00
100,00
97,00
99,85
78,15
100,00
77,00
99,99
100,00
77,00
77,00
99,94
77,00
100,00
97,00
99,85
78,15
100,00
77,00
99,91
100,00
77,00
77,00
99,94
77,00
100,00
97,00
99,85
78,15
100,00
77,00
99,99
100,00
77,00
77,00
99,94
77,00
100,00
97,00
99,85
78,15
Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultados
Sociedad Emisora
Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación)
Tarjetas Regionales S.A.
Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa
Galicia Administradora de Fondos S.A.
Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
Tarjetas del Mar S.A.
Tarjeta Naranja S.A.
Tarjetas Cuyanas S.A.
Cobranzas Regionales S.A.
Galicia (Cayman) Ltd.
Compañía Financiera Argentina S.A.
Cobranzas y Servicios S.A.
Procesadora Regional S.A.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 127
El procedimiento para la incorporación de las cuentas de lassociedades controladas fue el siguiente:1) Los estados contables de dichas sociedades han sido adaptados,cuando corresponde, a las normas de valuación y exposición del BCRAy abarcan igual período de tiempo que los estados contables delBanco.La adquisición en el ejercicio 2010 de Compañía Financiera ArgentinaS.A. y Cobranzas y Servicios S.A. dio lugar al reconocimiento de unallave negativa que se expone en el Estado de Situación PatrimonialConsolidado en el rubro Previsiones de Pasivo, ascendiendo, neta deamortizaciones, al 31 de diciembre de 2013 a $148.685 y al 31 dediciembre de 2012 a $247.808.Los estados contables correspondientes al 31 de diciembre de 2013,de Tarjetas Regionales S.A. sociedad en la que el Banco posee el57,970036% y Galicia (Cayman) Ltd. el 19,029964%, utilizados confines de consolidación, fueron a su vez consolidados línea a línea conlos estados contables de Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A.,Cobranzas Regionales S.A. y Procesadora Regional S.A. Los porcentajesde tenencia son los siguientes:
En forma directa e indirecta Diciembre 2013 Diciembre 2012
Tarjetas Cuyanas S.A. 77% 77%
Tarjeta Naranja S.A. 77% 77%
Procesadora Regional S.A. 78,15% 78,15%
Cobranzas Regionales S.A. 77% 77%
Durante el presente ejercicio Compañía Financiera Argentina adquirióel 3% de la tenencia accionaria de Galicia Valores S.A., correspon-diendo al Banco el 97% restante. 2) Se eliminaron del balance general, del estado de resultados y delestado de flujo de efectivo y sus equivalentes las partidas significativasoriginadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas aterceros.3) La porción del Patrimonio Neto de las sociedades controladas depropiedad de terceros, se expone en el estado de situación patrimonial
en el rubro “Participaciones de Terceros”.4) El resultado de la participación minoritaria se expone en el Estadode Resultados en “Resultados por Participaciones de Terceros”.
NOTA 3 - PARTICIPACIONES DE TERCEROS
La composición de los intereses complementarios incluidos en el rubro“Participaciones de Terceros” son las siguientes:
Diciembre 2013 Diciembre 2012
Sociedad % %
Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa 0,09 0,01
Tarjetas Regionales S.A. 23,00 23,00
Tarjetas Cuyanas S.A. 23,00 23,00
Tarjeta Naranja S.A. 23,00 23,00
Tarjetas del Mar S.A. 0,06 0,06
Cobranzas Regionales S.A. 23,00 23,00
Compañía Financiera Argentina S.A. 3,00 3,00
Cobranzas y Servicios S.A. 0,15 0,15
Procesadora Regional S.A. 21,85 21,85
NOTA 4 - BIENES DE SOCIEDADES CONTROLADASCON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Adicionalmente a lo señalado en la nota 2 a los Estados Contablesindividuales, al 31 de diciembre de 2013 existen restricciones para lalibre disponibilidad de los siguientes activos existentes en lassociedades controladas sujetas a consolidación:
A) GALICIA VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA:Al 31 de diciembrede 2013 y al 31 de diciembre de 2012 la sociedad mantiene tresacciones del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. afectadas agarantizar un seguro sobre las operaciones efectuadas por la mismapor $6.450.
12.2012
(2.272)
498.154
1.854
2.787
1.894
431.609
92.447
4.595
46.385
213.342
2.700
282
12.2013
2.806
647.709
4.461
15.734
15.642
489.713
146.380
6.190
8.080
139.318
3.275
(1.148)
12.2012
55.670
1.940.322
20.987
8.188
34.274
1.559.176
300.266
8.545
336.560
970.607
23.305
2.302
12.2013
62.732
2.503.694
25.448
23.992
49.916
1.942.084
423.534
14.735
435.521
1.009.925
26.580
15.890
12.2012
20.486
5.115
11.326
3.008
273.910
6.211.081
1.397.245
6.888
5
2.144.669
3.790
7.031
12.2013
17.826
8.534
30.271
9.338
403.910
8.963.681
1.869.326
10.128
-
2.631.887
4.566
9.945
12.2012
76.156
1.945.437
32.313
11.196
308.184
7.770.257
1.697.511
15.433
336.565
3.115.276
27.095
9.333
12.2013
80.558
2.512.228
55.719
33.260
453.826
10.905.765
2.292.860
24.863
435.521
3.641.812
31.146
25.835
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013128
B) TARJETA NARANJA S.A.: Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, lasociedad ha sufrido embargos vinculados con causas judiciales por$572 y $596, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas ha abonadoen concepto de fianzas vinculadas a determinadas causas de índolefiscal $350. Estos fondos, hasta que se resuelvan definitivamente lasmismas, no serán disponibles. Tarjeta Naranja S.A. ha garantizado diversos préstamos obtenidos deentidades financieras mediante fondos registrados en cuentasrecaudadoras. Dicha garantía se mantendrá vigente hasta la totalcancelación de los citados préstamos, cuyo capital no amortizado al31 de diciembre de 2013 asciende a $20.000. Al cierre del ejercicioanterior, dicho importe ascendía a $73.700.Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la sociedad haabonado $1.993 y $1.491, respectivamente, en concepto de garantíasvinculadas a determinados contratos de alquileres de inmuebles.Por otra parte, en virtud de contratos firmados con entidadesfinancieras, y en garantía de financiaciones recibidas y de lasemisiones de obligaciones negociables la sociedad se comprometió ano disponer de sus activos ni crear gravamen sobre ellos, por un montosuperior en algunos casos al 35% de los activos y al 15% del total desu patrimonio. Cabe destacar que estas restricciones no son aplicablesen el caso de las transacciones realizadas en el curso normal y habitualde los negocios.
C) COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A.: Al 31 de diciembrede 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la sociedad, como consecuenciade ciertos litigios y reclamos relacionados con el giro habitual de losnegocios, ha sufrido embargos sobre algunas cuentas bancarias por un
monto de $469, importe que se encuentran totalmente previsionado.Asimismo, al 31 de diciembre de 2013, a efectos de realizaroperaciones en el ámbito del Mercado Abierto Electrónico, (M.A.E.),registra garantías otorgadas a favor del BCRA por un importe de$113.956, correspondientes a V$N 115.000 de Instrumentos emitidospor el BCRA y $79 en efectivo. Al cierre de ejercicio anterior, dichasgarantías, totalizaban $36.864.Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012,la sociedad mantiene abiertas cuentas especiales de garantías en elBCRA por las operatorias vinculadas con las cámaras de compensacióny otras asimilables que ascienden a $8.912 y $6.373, respectivamente.
D) TARJETAS DEL MAR S.A.: La sociedad mantiene en concepto degarantías vinculadas a determinados contratos de alquileres deinmuebles la suma de $110 y $139 al 31 de diciembre de 2013 y 2012,respectivamente.
NOTA 5 - EMISIóN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Adicionalmente a lo señalado en la nota 7 de los estados contablesindividuales, las sociedades consolidadas mantienen vigentes lassiguientes emisiones:
TARJETAS REGIONALES S.A.: A la fecha de los presentes estadoscontables las sociedades controladas por Tarjetas Regionales S.A.mantienen vigentes los siguientes programas de emisión, y series deobligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de susoperaciones:
TARJETA NARANJA S.A.
Monto Autorizado Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V.
US$ 650.000 Simples, No Convertibles en Acciones 5 años 08.03.2012 Resolución N° 16.822 de 23.05.2012
La sociedad mantiene vigente, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables:
Fecha de Fecha de Autorizada por Valor Libros (*)
Colocación Moneda Nro. de Clase Monto Tipo Plazo Vencimiento Tasa C.N.V. en fecha 31.12.2013 31.12.2012
28.01.2011
14.06.2011
19.12.2011
24.04.2012
24.04.2012
07.08.2012
07.08.2012
30.10.2012
30.10.2012
07.02.2013
17.05.2013
09.08.2013
09.08.2013
04.12.2013
04.12.2013
(*) Corresponde al capital adeudado a las fechas indicadas.
Durante el mes de diciembre de 2013 el Directorio de Tarjeta Naranja S.A. aprobó la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXIV, a seremitidas en dos series por un valor nominal de hasta $250.000.Con posterioridad al cierre del Ejercicio, las Obligaciones Negociables Clase XVIII Serie II fueron canceladas al vencimiento.
TARJETAS CUYANAS S.A.
Monto Autorizado Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V.
US$ 120.000 Simples, No Convertibles en Acciones 5 años 30.03.2010 Ratificada el 06.04.2010 Resolución N° 16.328 de 18.05.2010
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 129
$1.305.000
-
-
-
-
-
$102.315
-
$112.345
$208.136
$201.800
$42.023
$114.020
$35.000
$152.174
$984.000
$26.623
$68.620
$34.610
$165.390
$46.421
$102.315
$52.980
$112.345
-
-
-
-
-
-
Fija 9% TNA
Variable BADLAR
+3,40%
Fija 8,75% TNA
Fija 16,25% TNA
Variable BADLAR
+2,10%
Fija 17,7% TNA
Variable BADLAR
+4%
Fija 19% TNA
Variable
BADLAR+4,19%
Variable
BADLAR+4,25%
Variable
BADLAR+4,39%
Fija 21% TNA
Variable
BADLAR+3,75%
Fija 24,50% TNA
Variable
BADLAR+4,50%
US$
$
US$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
28.01.2017
14.03.2013
19.12.2013
24.04.2013
24.10.2013
04.05.2013
07.02.2014
27.07.2013
30.04.2014
07.08.2014
17.11.2014
06.05.2014
09.02.2015
31.08.2014
04.06.2015
US$ 200.000
$79.852
US$ 13.947
$34.610
$165.390
$46.421
$102.315
$52.980
$112.345
$208.136
$201.800
$42.023
$114.020
$35.000
$152.174
Clase XIII
Clase XIV
Serie II
Clase XVI
Serie II
Clase XVII
Serie I
Clase XVII
Serie II
Clase XVIII
Serie I
Clase XVIII
Serie II
Clase XIX
Serie I
Clase XIX
Serie II
Clase XX
Serie II
Clase XXI
Serie II
Clase XXII
Serie I
Clase XXII
Serie II
Clase XXIII
Serie I
Clase XXIII
Serie II
72 meses
21 meses
731 días
365 días
548 días
270 días
549 días
270 días
547 días
546 días
549 días
270 días
549 días
270 días
547 días
14.01.2011
06.06.2011
07.12.2011
13.04.2012
13.04.2012
26.07.2012
26.07.2012
19.10.2012
19.10.2012
24.01.2013
08.05.2013
18.07.2013
18.07.2013
20.11.2013
20.11.2013
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013130
Dentro de estos programas, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables:
Fecha de Fecha de Autorizada por Valor Libros (*)
Colocación Moneda Nro. de Clase Monto Tipo Plazo Vencimiento Tasa C.N.V. en fecha 31.12.2013 31.12.2012
29.07.2011
04.10.2011
24.01.2012
31.07.2012
31.07.2012
20.11.2012
20.11.2012
21.02.2013
19.06.2013
19.06.2013
07.11.2013
(*) Corresponde al capital e interés adeudado a las fechas indicadas.
Con posterioridad al cierre del ejercicio, la sociedad canceló las Obligaciones Negociables Clase VIII Serie II por un capital de $99.275 e interesesdevengados por $5.921.
COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A.A la fecha de los presentes estados contables mantiene vigente el siguiente programa de emisión, y series de obligaciones negociables, emitidascon el fin de financiar el flujo de sus operaciones:
Monto Autorizado Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V.
US$ 250.000 Simples, No Convertibles en Acciones 03.08.2016 25.11.2010 Resolución N° 16.505 de 27.01.2011
-
-
-
-
$103.084
-
$105.337
$156.071
$13.175
$101.005
$179.018
$81.252
$36.347
$45.571
$52.307
$101.983
$33.788
$103.800
-
-
-
-
Variable BADLAR
+4%
Fija 8,5% TNA
Variable BADLAR
+2,80%
Fija 17,75% TNA
Variable BADLAR
+3,75%
Fija 19,25% TNA
Variable BADLAR
+4,5%
Variable BADLAR
+4,19%
Fija 20,50% TNA
Variable BADLAR
+4,89%
Variable BADLAR
+4,20%
$
US$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
29.01.2013
04.10.2012
24.07.2013
27.04.2013
31.01.2014
17.08.2013
20.05.2014
21.08.2014
16.03.2014
19.12.2014
07.05.2015
$77.305
US$ 7.184
$43.869
$50.725
$99.275
$33.375
$102.603
$153.168
$13.370
$101.214
$175.000
Clase V
Serie II
Clase VI
Serie II
Clase VII
Serie II
Clase VIII
Serie I
Clase VIII
Serie II
Clase IX
Serie I
Clase IX
Serie II
Clase X
Serie II
Clase XI
Serie I
Clase XI
Serie II
Clase XII
Serie II
550 días
731 días
547 días
270 días
549 días
270 días
546 días
546 días
270 días
548 días
546 días
21.07.2011
21.09.2011
16.01.2012
18.07.2012
18.07.2012
06.11.2012
06.11.2012
06.02.2013
17.05.2013
17.05.2013
28.10.2013
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 131
Dentro de este programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables:
Fecha de Fecha de Autorizada por Valor Libros (*)
Colocación Moneda Nro. de Clase Monto Tipo Plazo Vencimiento Tasa C.N.V. en fecha 31.12.2013 31.12.2012
19.07.2011
22.12.2011
17.05.2012
17.05.2012
26.09.2012
26.09.2012
17.01.2013
23.04.2013
23.04.2013
17.10.2013
17.10.2013
(*) Corresponde al capital e interés adeudado a las fechas indicadas.
La sociedad, con posterioridad al cierre del ejercicio, procedió a cancelar las Obligaciones Negociables Clase IX, Serie I y Clase VI Serie II medianteel pago de $45.000 y $24.005, respectivamente, en concepto de amortización de capital, más sus correspondientes servicios de intereses.
NOTA 6 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Adicionalmente, a lo señalado en la nota 8 de los estados contablesindividuales, Compañía Financiera Argentina S.A. mantiene vigenteslas siguientes operaciones trascendidas a terceros:
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DELSUBYACENTE.Al 31 de diciembre de 2013, la sociedad ha concertadooperaciones de compra y venta a término de dólares con el BCRA porUS$ 226.000 y US$ 42.400, respectivamente. Al 31 de diciembre de2012, la sociedad había pactado operaciones de compra de dólarescon dicha contraparte por US$ 71.000.Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 ha concertado opera-ciones de venta a término con clientes por US$ 83.900 y US$ 35.000,respectivamente.
PERMUTA DE TASA DE INTERES (SWAPS). La sociedad hacelebrado durante el presente ejercicio contratos de swapscorrespondientes a permuta de tasa fija por variable para la coberturade la exposición de sus depósitos denominados en pesos ajustables
por la tasa BADLAR cuyo valor nocional asciende a $25.000.
NOTA 7 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCIóN DEUTILIDADES
Adicionalmente a lo señalado en la nota 3 de los estados contablesindividuales y de acuerdo al art. 70 de la Ley de SociedadesComerciales las sociedades por acciones, deben efectuar una reservano menor al 5% de las ganancias realizadas y líquidas que arroje elestado de resultados del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capitalsocial. Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razón, nopueden distribuirse ganancias hasta su reintegro.La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Tarjeta NaranjaS.A. celebrada el 16 de marzo de 2006 resolvió fijar como límitemáximo para la distribución de dividendos el 25% de las gananciasrealizadas y líquidas de cada ejercicio, dicha restricción se mantendrávigente mientras el patrimonio neto de la sociedad sea inferior a$300.000.En el suplemento de precio de la Obligación Negociable Clase XIII,como así también en determinados contratos de préstamos
-
-
-
$24.567
-
$112.716
$165.131
$46.637
$160.998
$27.102
$129.609
$105.953
$63.992
$83.096
$72.946
$49.346
$112.304
-
-
-
-
-
Variable BADLAR
+4%
Variable BADLAR
+4,25%
Fija 15,50% TNA
Variable BADLAR
+2,30%
Fija 17,90% TNA
Variable BADLAR
+3,75%
Variable BADLAR
+4,40%
Fija 18,89% TNA
Variable BADLAR
+2,93%
Fija 23,50% TNA
Variable BADLAR
+4,25%
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
19.01.2013
22.06.2013
11.02.2013
17.02.2014
23.06.2013
26.03.2014
17.07.2014
18.01.2014
23.10.2014
14.07.2014
23.10.2014
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
Simples, No Convertibles
en Acciones
$102.000
$63.932
$81.444
$72.000
$49.444
$112.500
$157.800
$45.000
$155.000
$26.143
$124.000
Clase IV
Serie II
Clase V
Clase II
Clase VI
Serie I
Clase VI
Serie II
Clase VII
Serie I
Clase VII
Serie II
Clase VIII
Serie II
Clase IX
Serie I
Clase IX
Serie II
Clase X
Serie I
Clase X
Serie II
18 meses
18 meses
270 días
21 meses
270 días
18 meses
18 meses
270 días
18 meses
9 meses
18 meses
29.06.2011
13.12.2011
08.05.2012
08.05.2012
13.09.2012
13.09.2012
08.01.2013
12.04.2013
12.04.2013
27.09.2013
27.09.2013
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013132
NOTA 9 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”
Diciembre 31,
En el Estado de Situación Patrimonial Consolidado
Activo
Otros Créditos por Intermediacion Financiera
Otros No Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Certificados de Participación y Títulos de Deuda en Fideicomisos Financieros sin Cotización
Otros
Otros Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Visa Argentina S.A.
Fondos no Compensados de Cajeros Automáticos
Comisiones Devengadas a Cobrar
Anticipos por Compra de Bienes con Destino a Contratos de Locación Financiera
Otros
Créditos Diversos
Deudores Varios
Depósitos en Garantía
Anticipo de Impuestos
Pagos Efectuados por Adelantado
Otros
Pasivo
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Otras
Cobranzas y Otras Operaciones por Cuenta de Terceros
Obligaciones por Financiación de Compras
Otras Retenciones y Percepciones
Línea Préstamo BID “Programa Global de Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa”
Corresponsalía Nuestra Cuenta
Línea de Crédito del FONTAR Destinado al Financiamiento de Bienes de Capital
Obligaciones Sujetas a Efectivo Mínimo
Diversas no Sujetas a Efectivo Mínimo
Comisiones Devengadas a Pagar
Otras
Obligaciones Diversas
Acreedores Varios
Impuestos a Pagar
Remuneraciones y Cargas Sociales a Pagar
Otras
2012
1.808.060
1.488.395
319.665
989.333
442.661
200.635
56.364
37.396
252.277
801.955
289.520
215.562
192.817
79.235
24.821
7.777.890
761.772
5.715.886
496.403
28.801
52.505
18.730
47.792
588.460
37.567
29.974
1.634.840
423.730
676.365
414.829
119.916
2013
2.367.312
1.757.968
609.344
620.665
154.119
-
59.479
109.673
297.394
917.736
327.390
431.279
18.227
112.497
28.343
10.725.506
1.101.378
8.019.174
613.098
20.086
70.451
12.262
139.380
644.067
52.947
52.663
2.276.390
472.797
1.055.424
591.028
157.141
financieros, la sociedad se comprometió a no distribuir dividendos queexcedan el 50% de la ganancia neta y en el caso de existir excesossobre ciertos ratios de endeudamiento.
NOTA 8 - IMPUESTO A LA GANANCIA MÍNIMAPRESUNTA
Adicionalmente a lo señalado en la nota 1 punto 1.2.2.14 de losestados contables individuales, al 31 de diciembre de 2013 lassociedades controladas registran en sus activos Impuesto a laGanancia Mínima Presunta por $16.337, mientras que al 31 dediciembre de 2012 por $14.851.
NOTA 9 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS” (CONT.)
Diciembre 31,
Cuentas de Orden - Deudoras
De Control - Otras
Valores en Custodia
Valores al Cobro
Función Agente de la Garantía
Otras
En el Estado de Resultados Consolidado
Ingresos por Servicios
Comisiones por Tarjetas
Comisiones por Seguros
Otros
Egresos por Servicios
Impuestos a los Ingresos Brutos
Vinculados con Tarjetas de Créditos
Otros
Pérdidas Diversas
Ajuste en Intereses por Obligaciones Diversas
Siniestros
Donaciones
Impuesto a los Ingresos Brutos
Resultado por Arrendamientos Financieros Tomados
Otras
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 133
2012
31.089.864
16.640.504
6.527.907
6.837.536
1.083.917
2.979.139
1.892.698
342.052
744.389
816.731
257.502
393.236
165.993
59.170
232
8.189
14.813
5.847
1.205
28.884
2013
44.930.819
26.175.532
7.173.809
9.800.515
1.780.963
4.141.155
2.611.441
474.755
1.054.959
1.066.886
420.810
340.477
305.599
101.196
418
28.146
17.805
10.392
1.926
42.509
NOTA 10 - CONTINGENCIAS
A) ASPECTOS FISCALES.Adicionalmente a lo señalado en la nota 22punto a) de los estados contables individuales, existen en lassociedades controladas, diversos procesos, con distintos grados deavance, de revisión y determinación que están siendo ejecutados porla Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.), Administraciónde Rentas Provinciales y reparticiones municipales. Dichos organismoshan efectuado notificaciones y reclamos en concepto de impuestos alas sociedades subsidiarias de Tarjetas Regionales S.A. y a Tarjetas DelMar S.A. por los que se están realizando gestiones en los ámbitos admi-nistrativos y judiciales que corresponden. El monto original de impuestoreclamado, por estas cuestiones, asciende aproximadamente a $12.530.Las sociedades, basadas en la opinión de sus asesores fiscales,consideran que los reclamos no tienen sustento jurídico ni técnico yque los impuestos involucrados fueron correctamente liquidados deacuerdo con las normas fiscales vigentes y la jurisprudencia existente. Por otra parte, en el caso de Compañía Financiera Argentina S.A., laA.F.I.P. realizó inspecciones sobre los ejercicios fiscales 1998 y 1999,no aceptando como deudor incobrable deducible en el impuesto a lasganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta a ciertos créditosirrecuperables. El monto original de impuesto reclamado por el Fiscoasciende a $2.094.
En julio de 2013 el Tribunal Fiscal de la Nación notificó la sentenciahaciendo lugar al recurso de apelación interpuesto por dicha sociedad.El Fisco con posterioridad presentó su apelación a la sentencia, la cualfue contestada por la sociedad en diciembre de 2013. En base a la información disponible a la fecha de emisión de lospresentes estados contables, la sociedad considera que el resultadoesperado de esta causa no afectará en forma significativa losresultados de las operaciones y la situación patrimonial y financiera.No obstante a lo señalado precedentemente, las sociedades hanconstituido previsiones que consideraron adecuadas, de acuerdo a laevolución de los distintos casos.
B) ASOCIACIONES DE DEFENSA DE CONSUMIDORES. TarjetaNaranja S.A. acordó oportunamente con la Asociación de Defensa delos Consumidores y Usuarios de la Argentina sobre ciertos aspectosrelacionados con importes percibidos en concepto de seguro de vidasobre saldos deudores, homologando judicialmente este acuerdo. Eljuzgado interviniente, con posterioridad, resolvió que Tarjeta NaranjaS.A. debería efectuar devoluciones adicionales sobre los conceptosseñalados. Esta resolución fue apelada por la sociedad ante la Cámararespectiva, considerando que la empresa realizó todas las accionescomprometidas en tiempo y forma, estima que esta controversia noimplicaría un impacto patrimonial significativo.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013134
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Activo
A. Disponibilidades
Efectivo
Entidades Financieras y Corresponsales
BCRA
Otras del País
Del Exterior
B. Títulos Públicos y Privados (Anexo A y Nota 1 Punto 1.2.2.2)
Tenencias Registradas a Valor Razonable de Mercado
Tenencias Registradas a Costo más Rendimiento
Inversiones en Títulos Privados con Cotización
Instrumentos Emitidos por el BCRA
C. Préstamos (Anexo B, C, D, N y Nota 16)
Al Sector Público No Financiero
Al Sector Financiero
Interfinancieros (Call Otorgados)
Otras Financiaciones a Entidades Financieras Locales
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengadas a Cobrar
Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de Crédito
Otros
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Cobrar
(Cobros no Aplicados)
(Intereses Documentados)
Previsiones (Anexo J)
D. Otros Créditos por Intermediación Financiera ( Anexo B, C, D, N, Nota 1 Puntos 1.2.2.4, 1.2.2.5, y Nota 16)
Banco Central de la República Argentina
Montos a Cobrar por Ventas Contado a Liquidar y a Término
Especies a Recibir por Compras Contado a Liquidar y a Término
Primas por Opciones Tomadas
Otros no Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 10)
Obligaciones Negociables sin Cotización
Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente
Otros Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 10)
Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Previsiones (Anexo J)
E. Créditos por Arrendamientos Financieros (Anexo B, C, D, N, Nota 1 Punto 1.2.2.6 y Nota 16)
Créditos por Arrendamientos Financieros
Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar
Previsiones ( Anexo J )
F. Participaciones en Otras Sociedades (Anexo E, N, Nota 1 Punto 1.2.2.7 y Nota 13)
En Entidades Financieras
2012
7.957.258
2.409.158
5.548.100
5.463.280
432
84.388
3.196.586
64.970
798.892
-
2.332.724
31.974.747
98
411.476
84.000
306.227
21.249
32.456.656
3.101.698
10.690.365
1.158.832
310.668
4.910.845
10.061.309
1.859.645
564.779
(780)
(200.705)
(893.483)
3.837.742
673.256
83.929
434.005
3.059
1.510.035
229.061
3.796
959.534
745
(59.678)
877.724
874.150
15.959
(12.385)
2.254.471
943.926
2013
12.041.510
2.681.893
9.359.617
9.258.215
28
101.374
3.898.741
656.296
1.137.013
30.411
2.075.021
41.141.052
201
752.778
179.000
533.541
40.237
41.403.743
3.361.296
13.671.704
1.803.375
480.707
4.902.232
15.004.818
1.752.312
702.539
(2.314)
(272.926)
(1.015.670)
4.722.201
925.400
199.623
248.613
-
1.788.628
1.096.444
14.937
516.217
507
(68.168)
1.154.140
1.146.691
23.432
(15.983)
2.858.852
982.856
Nombre del Auditor Firmante: Diego Sisto - Asociación Profesional: Price Waterhouse & Co. S.R.L. Informe Favorable con Salvedades Determinadas de Valuación por el Ejercicio Cerrado el 31.12.2013 (Código 002)
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 135
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Otras
Llave Negativa
Previsiones (Anexo J)
G. Créditos Diversos
Deudores por Venta de Bienes (Anexo B, C, D y Nota 16)
Otros (Nota 10)
Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar
Previsiones (Anexo J)
H. Bienes de Uso (Anexo F y Nota 1 Punto 1.2.2.8)
I. Bienes Diversos (Anexo F y Nota 1 Punto 1.2.2.8 y 1.2.2.9)
J. Bienes Intangibles (Anexo G y Nota 1 Punto 1.2.2.10)
Gastos de Organización y Desarrollo
K. Partidas Pendientes de Imputación
Total del Activo
Pasivo
L. Depósitos (Anexos H e I)
Sector Público No Financiero
Sector Financiero
Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Cuentas Corrientes
Caja de Ahorros
Plazos Fijos
Cuentas de Inversiones
Otros
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar
M. Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Banco Central de la República Argentina (Anexo I)
Otros
Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I)
Obligaciones Negociables no Subordinadas (Anexo I y Nota 7)
Montos a Pagar por Compras Contado a Liquidar y a Término
Especies a Entregar por Ventas Contado a Liquidar y a Término
Primas por Opciones Lanzadas
Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales (Anexo I)
Interfinancieros (Call Recibidos)
Otras Financiaciones de Entidades Financieras Locales
Intereses Devengados a Pagar
Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente
Otras (Anexo I) (Nota 10)
Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar (Anexo I)
N. Obligaciones Diversas
Honorarios
Otras (Nota 10)
Ajustes e Intereses Devengados a Pagar
O. Previsiones (Anexo J)
P. Obligaciones Negociables Subordinadas (Anexo I y Nota 7)
2012
1.584.175
(247.808)
(25.822)
380.701
291
476.924
316
(96.830)
1.026.645
177.475
866.869
866.869
6.423
52.556.641
39.188.320
1.251.534
35.793
37.900.993
9.542.847
9.423.437
18.113.590
170.443
399.649
251.027
6.227.711
3.637
3.637
593.188
1.470.796
434.784
83.918
963
159.501
82.000
76.726
775
5.003
3.441.306
34.615
869.529
2.421
867.085
23
176.011
1.188.015
2013
2.044.925
(148.685)
(20.244)
550.496
276
603.263
4.552
(57.595)
1.216.320
225.587
1.188.558
1.188.558
2.719
69.000.176
50.897.256
1.706.215
22.101
49.168.940
12.089.007
11.705.181
24.409.670
68.767
490.678
405.637
7.933.352
6.028
6.028
753.471
1.951.948
247.366
201.123
-
173.181
75.500
96.677
1.004
149.688
4.410.159
40.388
1.526.797
2.990
1.523.807
-
241.523
1.656.297
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Q. Partidas Pendientes de Imputación
Total del Pasivo
Patrimonio Neto (Según Estado Respectivo)
Total de Pasivo más Patrimonio Neto
Cuentas de Orden
Deudoras
Contingentes
Créditos Obtenidos (Saldos no Utilizados)
Garantías Recibidas
Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Cuentas Contingentes Deudoras por Contra
De Control
Créditos Clasificados Irrecuperables
Otras (Nota 10)
Cuentas de Control Deudoras por Contra
De Derivados
Valor "Nocional" de Opciones de Compra Tomadas (Anexo O)
Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente (Anexo O)
Permuta de Tasas de Interés (Anexo O)
Cuentas de Derivados Deudoras por Contra
De Actividad Fiduciaria
Fondos en Fideicomiso
Acreedoras
Contingentes
Créditos Acordados -Saldos no Utilizados- Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 16)
Garantías Otorgadas al BCRA
Otras Garantías Otorgadas Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 16)
Otras Garantías Otorgadas no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Otras Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 16)
Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores
Cuentas Contingentes Acreedoras por Contra
De Control
Valores por Acreditar
Otras
Cuentas de Control Acreedoras por Contra
De Derivados
Valor "Nocional" de Opciones de Compra Lanzadas (Anexo O)
Valor "Nocional" de Opciones de Venta Lanzadas (Anexo O)
Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente (Anexo O)
Cuentas de Derivados Acreedoras por Contra
De Actividad Fiduciaria
Cuentas de Actividad Fiduciaria Acreedoras por Contra
Los Anexos y las Notas son parte integrante de estos Estados Contables.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013136
2012
3.102
47.652.688
4.903.953
52.556.641
60.708.676
15.544.653
236.030
9.877.320
28.866
5.402.437
32.719.296
577.432
30.979.264
1.162.600
7.252.470
81.560
3.674.848
453.955
3.042.107
5.192.257
5.192.257
60.708.676
15.544.653
3.857.287
2.070
345.574
393.431
759.777
44.298
10.142.216
32.719.296
1.154.848
7.752
31.556.696
7.252.470
89.768
31.106
2.921.233
4.210.363
5.192.257
5.192.257
2013
4.119
62.259.344
6.740.832
69.000.176
88.810.635
19.164.904
64.202
12.531.463
16.780
6.552.459
46.684.277
619.603
44.727.927
1.336.747
16.824.958
-
10.904.954
919.365
5.000.639
6.136.496
6.136.496
88.810.635
19.164.904
4.806.693
2.235
430.915
521.454
725.563
65.599
12.612.445
46.684.277
1.310.307
26.440
45.347.530
16.824.958
-
-
5.000.639
11.824.319
6.136.496
6.136.496
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 137
ESTADO DE RESULTADOSCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
A. Ingresos Financieros
Intereses por Disponibilidades
Intereses por Préstamos al Sector Financiero
Intereses por Adelantos
Intereses por Documentos
Intereses por Préstamos Hipotecarios
Intereses por Préstamos Prendarios
Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito
Intereses por Arrendamientos Financieros
Intereses por Otros Préstamos
Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados
Resultado Neto por Opciones
Intereses por Otros Créditos por Intermediación Financiera
Ajustes por Cláusula C.E.R.
Otros
Diferencia de Cotización de Oro y Moneda Extranjera
B. Egresos Financieros
Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorros
Intereses por Depósitos en Plazo Fijo
Intereses por Obligaciones Subordinadas
Otros Intereses
Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call Recibidos)
Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras
Resultado Neto por Opciones
Intereses por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos (Nota 5)
Diferencia de Cotización de Oro y Moneda Extranjera
Ajustes por Cláusula C.E.R.
Otros
Margen Bruto de Intermediación
C. Cargo por Incobrabilidad
D. Ingresos por Servicios
Vinculados con Operaciones Activas
Vinculados con Operaciones Pasivas
Otras Comisiones
Otros (Nota 10)
E. Egresos por Servicios
Comisiones
Otros (Nota 10)
G. Gastos de Administración
Gastos en Personal
Honorarios a Directores y Síndicos
Otros Honorarios
Propaganda y Publicidad
Impuestos
Depreciación de Bienes de Uso
Amortización de Gastos de Organización
2012
6.267.454
47
58.686
699.543
1.422.984
125.618
35.716
1.293.838
130.568
1.367.295
936.574
1.500
10.948
158
183.979
-
3.081.721
4.628
2.123.797
122.821
48.137
5.567
7.525
-
172.738
56.368
39.113
65
500.962
3.185.733
593.230
2.878.987
407.910
764.205
110.443
1.596.429
1.403.845
719.022
684.823
3.092.873
1.798.756
33.126
48.861
168.416
188.004
89.070
156.551
2013
9.221.634
1
99.779
923.212
2.548.443
208.576
59.972
1.982.271
187.232
1.693.618
923.577
-
26.940
59
452.335
115.619
4.811.561
4.542
3.644.288
156.150
23.027
10.184
8.914
2.487
174.492
73.625
-
125
713.727
4.410.073
820.634
3.880.274
497.846
906.684
186.513
2.289.231
1.871.619
1.026.849
844.770
3.961.587
2.348.328
40.334
74.970
182.152
259.899
119.740
188.649
ESTADO DE RESULTADOS (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Otros Gastos Operativos
Otros
Resultado Neto por Intermediación Financiera
I. Utilidades Diversas
Resultado por Participaciones Permanentes
Intereses Punitorios
Créditos Recuperados y Previsiones Desafectadas
Otros
Ajustes por Cláusula C.E.R.
J. Pérdidas Diversas
Intereses Punitorios y Cargos a Favor del BCRA
Cargos por Incobrabilidad de Créditos Diversos y por Otras Previsiones
Otros (Nota 10)
Depreciación y Pérdidas por Bienes Diversos
Amortización de Diferencias por Resoluciones Judiciales
Resultado Neto antes del Impuesto a las Ganancias
L. Impuesto a las Ganancias (Nota 1 Punto 1.2.2.13)
Resultado Neto del Ejercicio
ESTADO DE EVOLUCIóN DEL PATRIMONIO NETOCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Ap. no Capitalizados Reservas de Utilidades
Primas Ap. Irrev. Dif. de
Capital Emisión p/Futuros Ajustes al Esp. Inst. Valuac. Rdos. no
Movimientos Social Acciones Aum. d/Cap. Patrimonio Legal Deuda Otras no Realiz. Asignados 31.12.2013 31.12.2012
1. Saldos al Comienzo
del Ejercicio Reexpresados
2. SubTotal
3. Distribución de Resultados
no Asignados Aprobados
por la Asamblea de Accionistas
de Fecha 15.04.2013 :
Reserva Legal
Dividendos en Efectivo
Reserva Facultativa para
Futuras Distribuciones de
Resultados
4. Resultado Neto del Ejercicio
5. Saldos al Cierre del Ejercicio
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013138
2012
399.764
210.325
974.772
881.480
700.228
29.877
79.405
71.868
102
213.134
222
151.400
43.975
1.085
16.452
1.643.118
342.000
1.301.118
2013
482.095
265.420
1.636.507
1.157.106
883.632
43.008
148.182
82.284
-
282.734
687
193.719
78.657
880
8.791
2.510.879
674.000
1.836.879
3.602.835
3.602.835
-
-
-
1.301.118
4.903.953
4.903.953
4.903.953
-
-
-
1.836.879
6.740.832
1.301.118
1.301.118
(260.223)
-
( 1.040.895)
1.836.879
1.836.879
-
-
-
-
-
-
-
1.458.473
1.458.473
-
-
1.040.895
-
2.499.368
-
-
-
-
-
-
-
604.436
604.436
260.223
-
-
-
864.659
605.306
605.306
-
-
-
-
605.306
-
-
-
-
-
-
-
372.293
372.293
-
-
-
-
372.293
562.327
562.327
-
-
-
-
562.327
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 139
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTESCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Variación del Efectivo y sus Equivalentes (Nota 21)
Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efectivo al Cierre del Ejercicio
Aumento Neto del Efectivo (en Moneda Homogénea)
Causas de las Variaciones del Efectivo (en Moneda Homogénea)
Actividades Operativas
Cobros (Pagos) Netos por:
Títulos Públicos y Privados
Préstamos
Al Sector Financiero
Al Sector Público No Financiero
Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Créditos por Arrendamientos Financieros
Depósitos
Al Sector Financiero
Al Sector Público No Financiero
Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Financiaciones del Sector Financiero
Interfinancieros (Call Recibidos)
Otras (Excepto las Obligaciones Incluidas en Actividades de Financiación)
Cobros Vinculados con Ingresos por Servicios
Pagos Vinculados con Egresos por Servicios
Gastos de Administración Pagados
Pago de Gastos de Organización y Desarrollo
Cobros / (Pagos) Netos por Intereses Punitorios
Diferencias por Resoluciones Judiciales Pagadas
Cobros de Dividendos de Otras Sociedades
Otros Cobros / (Pagos) Vinculados con Utilidades y Pérdidas Diversas
Cobros / (Pagos) Netos por Otras Actividades Operativas
Por Otros Créditos y Obligaciones Diversas
Por Otras Actividades Operativas Netas
Pago del Impuesto a las Ganancias / Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
Flujo Neto de Efectivo Generado por las Actividades Operativas
Actividades de Inversión
Cobros / (Pagos) Netos por Bienes de Uso
Cobros / (Pagos) Netos por Bienes Diversos
Pagos por Compra de Participaciones en Otras Sociedades
Cobros por Venta de Participaciones en Otras Sociedades
Otros Cobros / (Pagos) por Actividades de Inversión
Otros
Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Inversión
Actividades de Financiación
Cobros / (Pagos) Netos por:
Obligaciones Negociables no Subordinadas
Banco Central de la República Argentina
2012
9.400.008
10.487.771
1.087.763
1.506.202
(12.173)
930
(3.826.342)
(168.862)
(142.699)
6.135
(552.282)
6.973.592
61.433
(29.999)
2.878.987
(1.379.630)
(2.844.983)
(448.779)
29.655
(16.452)
260.390
43.949
(244.005)
(47.330)
(125.100)
1.922.637
(175.593)
(44.807)
(10.379)
-
-
13.876
(216.903)
(120.414)
2013
10.487.771
14.644.999
4.157.228
(325.603)
(147.260)
(103)
(974.047)
(185.252)
(92.782)
(13.692)
454.681
6.731.051
(16.684)
817.035
3.881.244
(1.819.081)
(3.650.470)
(510.338)
42.321
(8.791)
197.907
79.671
(647.270)
(80.248)
(205.822)
3.526.467
(213.273)
(141.697)
(3.680)
617
-
27.576
(330.457)
(140.069)
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013140
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Otros
Bancos y Organismos Internacionales
Obligaciones Subordinadas
Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales
Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Financiación
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus Equivalentes (Incluyendo Intereses y Resultado Monetario)
Aumento Neto del Efectivo
ANEXO A - DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS y PRIVADOSCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Valor de
Codificación Mercado
Caja de o Valor Posición sin Posición
Denominación Valores Presente 31.12.2013 31.12.2012 Opciones Opciones Final
Títulos Públicos
Títulos Públicos a Valor Razonable de Mercado
Del País
En Pesos
Bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 275 pb Vto. 2014
Bonos Garantizados Vto. 2018
Valores Negociables TVPP Vto. 2035
Bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 300 pb Vto. 2015
Bonos de Consolidación en Moneda Nacional 7ma. Serie PR14 Vto. 2016
Bonos de Consolidación en Moneda Nacional 4ta. Serie Vto. 2016
Bonos de Consolidación de Deudas Previsionales en Pesos Vto. 2014
Bonos de Consolidación Proveedores PR 15 Vto. 2022
En Moneda Extranjera
Título Deuda Provincia de Córdoba Garantizado con Fondos del
Reg. de Coopart. Vto. 07.12.2017
Titulo de Deuda Provincia de Neuquén Clase I Serie 1 Vto. 13.06.2016
Bonos Globales de la República Argentina al 8,75% Vto. 2017
Bonos de la Nación Argentina en Dólares 7% Vto. 2013
Título Deuda Provincia de Entre Ríos Serie I Vto. 06.08.2016
Bonos de la Nación Argentina en Dólares 7% Vto. 2017
Título Deuda Provincia de Bs. As. al 4,24% Vto. 08.02.2015
Bonos del Gobierno Nacional en Dólares 7% Vto. 2015
Título Deuda Provincia de Mendoza Clase I Vto. 28.05.2016
Bono Par en US$ Ley NY Vto. 31.12.2038
Bono Descuento Ley NY Vto. 2033
Títulos Públicos a Costo más Rendimiento
Del País
En Pesos
Bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 300 pb Vto. 2015
Título de Deuda Provincia de Entre Ríos Clase A Vto. 26.02.2013
Título de Deuda Provincia de Entre Ríos Clase B Vto. 25.04.2013
2012
587
(888.556)
(66.410)
78.332
(996.461)
378.490
1.087.763
2013
2.391
152.053
(82.499)
5.018
(63.106)
1.024.324
4.157.228
647.514
647.514
462.059
429.147
6.950
-
17.432
799
3.390
1.784
2.557
185.455
387
22.054
4.909
-
54.882
20.738
42.884
598
34.068
1.724
3.211
1.180.070
1.180.070
400.632
396.474
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
647.514
647.514
462.059
429.147
6.950
-
17.432
799
3.390
1.784
2.557
185.455
387
22.054
4.909
-
54.882
20.738
42.884
598
34.068
1.724
3.211
1.180.070
1.180.070
400.632
396.474
-
-
64.970
64.970
60.137
42.377
-
202
15.628
1.930
-
-
-
4.833
-
-
-
1.024
-
113
-
3.696
-
-
-
798.892
798.892
595.662
558.045
7.012
6.163
656.296
656.296
458.863
429.249
6.950
-
17.480
-
3.390
1.794
-
197.433
387
22.054
4.909
-
54.882
20.789
42.884
12.031
34.068
2.218
3.211
1.137.013
1.137.013
396.144
392.033
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
396.474
-
-
5439
2405
45698
5441
2570
2449
2429
2571
2556
32203
44672
5435
32233
5436
32234
5433
32196
40792
40791
5441
32098
32099
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 141
ANEXO A - DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS y PRIVADOS (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Valor de
Codificación Mercado
Caja de o Valor Posición sin Posición
Denominación Valores Presente 31.12.2013 31.12.2012 Opciones Opciones Final
Título de Deuda Provincia de Entre Ríos Clase C Vto. 28.11.2013
Letras Tesoro Provincia de Chubut Clase II Serie I Vto. 01.02.2013
Letras Tesoro Provincia de Chubut Clase II Serie II Vto. 22.03.2013
Letras Tesoro Provincia de Buenos Aires Badlar + 3,5% Vto. 08.05.2014
Letras Tesoro Provincia de Buenos Aires Badlar + 4,50% Vto. 30.10.2014
En Moneda Extranjera
Letras Tesoro Provincia de Buenos Aires Vto. 21.11.2013
Letras Tesoro Provincia de Neuquén Vto. 23.05.2014
Bono para el Desarrollo e Infraestructura del Chubut Clase I Vto. 21.10.2019
Letras Tesoro Provincia de Córdoba Vto. 14.11.2013
Título Deuda Provincia de Mendoza Case III Vto. 18.12.2018
Título de Canc. de Deuda y Financ. de Obras Neuquén Clase II Vto. 11.10.2018
Título Deuda Provincia de Entre Ríos Serie II Vto. 27.12.2016
Título Deuda Provincia de Mendoza Clase II Vto. 25.10.2018
Bono Argentino para el Desarrollo en Dólares 4% Vto. 17.07.2016
Instrumentos Emitidos por el BCRA
Letras del BCRA a Valor Razonable de Mercado
Letras del BCRA 29.01.2014
Letras del BCRA 16.01.2013
Letras del BCRA 02.01.2013
Letras del BCRA 30.01.2013
Letras del BCRA 27.03.2013
Letras del BCRA 15.01.2014
Letras del BCRA 02.01.2014
Letras del BCRA 08.01.2014
Letras del BCRA a Costo más Rendimiento
Letras del BCRA 15.10.2014
Letras del BCRA 05.02.2014
Letras del BCRA 20.02.2013
Letras del BCRA 08.05.2013
Letras del BCRA 05.03.2014
Letras del BCRA 20.03.2013
Letras del BCRA 22.01.2014
Letras del BCRA 01.10.2014
Letras del BCRA 26.03.2014
Letras del BCRA 23.01.2013
Letras del BCRA 09.01.2013
Letras del BCRA 06.02.2013
Letras del BCRA 06.03.2013
Letras del BCRA 19.03.2014
Letras del BCRA 14.05.2014
Letras del BCRA 12.02.2014
Letras del BCRA 27.02.2013
Letras del BCRA 13.03.2013
-
-
-
1.976
2.182
779.438
-
6.779
264.725
-
314
295.593
91.209
449
120.369
2.514.746
1.026.604
1.625
-
-
-
-
446.088
364.576
214.315
1.480.742
26.366
397.769
-
-
52.521
-
259.034
18.841
302.879
-
-
-
-
20.541
566
9.816
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.976
2.182
779.438
-
6.779
264.725
-
314
295.593
91.209
449
120.369
2.514.746
1.026.604
1.625
-
-
-
-
446.088
364.576
214.315
1.480.742
26.366
397.769
-
-
52.521
-
259.034
18.841
302.879
-
-
-
-
20.541
566
9.816
-
-
5.142
16.252
3.048
-
-
203.230
49.620
76.748
-
76.862
-
-
-
-
-
2.332.724
1.058.982
-
181.282
382.925
163.150
331.625
-
-
-
1.101.633
-
-
14.453
10.297
-
61.669
-
-
-
23.437
294.699
67.630
4.888
-
-
-
78.488
186.865
-
-
-
2.029
2.082
740.869
-
6.771
257.463
-
-
290.914
85.680
495
99.546
2.075.021
946.841
1.625
-
-
-
-
446.088
364.576
134.552
1.110.230
26.376
397.850
-
-
52.583
-
204.606
18.868
83.724
-
-
-
-
20.539
566
9.823
-
-
-
-
-
1.976
2.182
-
-
6.779
265.745
-
-
295.593
91.209
449
120.369
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
26.366
397.769
-
-
52.521
-
204.553
18.841
83.755
-
-
-
-
20.541
566
9.816
-
-
32100
32090
32112
32279
32280
32106
32107
32271
32102
32255
32267
32307
32277
5456
46529
46266
46262
46268
46275
46286
46538
46546
46274
46532
46254
46217
46235
46279
46294
46270
46539
46277
46241
46244
46234
46269
46530
46298
46276
46242
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013142
ANEXO B - CLASIFICACIóN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIóN y GARANTÍAS RECIBIDASCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Cartera Comercial
En Situación Normal
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Con Seguimiento Especial - En Observación
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Con Problemas
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
2012
20.620.459
232.066
1.385.103
19.003.290
96.216
11.046
85.170
45.615
33
45.582
2013
26.155.196
248.638
2.195.364
23.711.194
72.226
20.182
52.044
72.598
16.649
55.949
ANEXO A - DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS y PRIVADOS (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Valor de
Codificación Mercado
Caja de o Valor Posición sin Posición
Denominación Valores Presente 31.12.2013 31.12.2012 Opciones Opciones Final
Letras del BCRA 12.03.2014
Letras del BCRA 19.02.2014
Letras del BCRA 03.04.2014
Letras del BCRA 13.02.2013
Letras del BCRA 21.08.2013
Letras del BCRA 21.01.2015
Letras del BCRA 16.10.2013
Letras del BCRA 28.01.2015
Letras del BCRA 15.05.2013
Letras del BCRA 30.04.2014
Notas del BCRA a Valor Razonable de Mercado
Notas del BCRA 23.01.2013
Notas del BCRA 20.08.2014
Notas del BCRA 23.04.2014
Notas del BCRA a Costo más Rendimiento
Notas del BCRA 03.04.2013
Notas del BCRA 28.08.2013
Notas del BCRA 23.04.2014
Total de Títulos Públicos
Inversiones en Títulos Privados con Cotización
Representativos de Deuda
Del País
En Moneda Extranjera
ON YPF Clase XV
Total de Títulos Privados con Cotización
Total de Títulos Públicos y Privados (Nota 1 Punto 1.2.2.2)
40.143
153.776
120.032
-
-
41.972
-
25.100
-
11.386
7.400
-
2.117
5.283
-
-
-
-
4.342.330
25.806
25.806
25.806
25.806
25.806
4.368.136
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40.143
153.776
120.032
-
-
41.972
-
25.100
-
11.386
7.400
-
2.117
5.283
-
-
-
-
4.342.330
25.806
25.806
25.806
25.806
25.806
4.368.136
-
-
-
285.503
22.890
-
8.959
-
41.855
-
125.494
125.494
-
-
46.615
10.556
4.140
31.919
3.196.586
-
-
-
-
-
3.196.586
40.153
153.860
26.872
-
-
37.863
-
25.147
-
11.400
17.950
-
2.089
15.861
-
-
-
-
3.868.330
30.411
30.411
30.411
30.411
30.411
3.898.741
40.143
153.776
26.887
-
-
37.774
-
25.100
-
11.386
17.966
-
2.117
15.848
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46302
46547
46543
46229
46272
46287
46273
46291
46278
46246
46155
46203
46184
46214
46207
46184
38452
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 143
ANEXO C - CONCENTRACIóN DE LAS FINANCIACIONESCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Financiaciones
31.12.2013 31.12.2012
Número de Clientes Saldo de Deuda % Sobre Cartera Total Monto % Sobre Cartera Total
10 Mayores Clientes
50 Siguientes Mayores Clientes
100 Siguientes Mayores Clientes
Resto de Clientes
Total (Nota 16)
7
9
8
76
100
2.748.944
3.708.589
3.305.283
30.147.792
39.910.608
6
10
7
77
100
3.046.081
4.837.409
3.776.459
39.243.511
50.903.460
ANEXO B - CLASIFICACIóN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIóN y GARANTÍAS RECIBIDAS (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Con Alto Riesgo de Insolvencia
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Irrecuperable
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Total Cartera Comercial
Cartera de Consumo y Vivienda
Situación Normal
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Riesgo Bajo
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Riesgo Medio
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Riesgo Alto
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Irrecuperable
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Irrecuperable por Disposición Técnica
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Total Cartera Consumo y Vivienda
Total General (Nota 16)
2012
23.493
2.294
21.199
2.328
1.734
594
20.788.111
18.175.924
4.038
815.062
17.356.824
402.205
650
15.685
385.870
241.567
3.666
237.901
236.465
-
3.179
233.286
66.172
2.561
63.611
164
6
158
19.122.497
39.910.608
2013
62.834
6.905
55.929
1.905
1.734
171
26.364.759
23.399.373
5.694
970.779
22.422.900
435.953
-
11.066
424.887
250.346
5.925
244.421
321.884
134
3.938
317.812
130.714
5.808
124.906
431
-
431
24.538.701
50.903.460
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013144
ANEXO D - APERTURA POR PLAZOS DE LAS FINANCIACIONESCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Plazos que Restan para su Vencimiento
Más de
Concepto Cartera Vencida 1 Mes 3 Meses 6 Meses 12 Meses 24 Meses 24 Meses Total
Sector Público No Financiero
Sector Financiero
Sector Privado No Financiero y Residentes
en el Exterior
Total (Nota 16)
ANEXO E - DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADESCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Acciones y/o Cuotas Partes Información sobre el Emisor
Datos del Último Est. Cont. Public.
Valor Nom. Votos Saldos al Saldos al Actividad Cierre Patrimonio Rdo. del
Denominación Clase Unitario por Acc. Cantidad 31.12.2013 31.12.2012 Principal Ejerc./Per. Capital Neto Ejerc./Per.
En Entidades Financieras,
Actividades Complementarias y
Autorizadas (Nota 1 punto 1.2.2.7.a)
Del País
Galicia Valores S.A. Soc. de Bolsa
Tarjetas del Mar S.A.
Galicia Administradora de Fondos S.A.
Sociedad Gerente de Fondos
Comunes de Inversión
Tarjetas Regionales S.A.
Tarjetas Regionales S.A.
Banelco S.A.
Compañia Financiera Argentina S.A.
Cobranzas y Servicios S.A.
Procesadora Regional S.A.
Del Exterior
Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liq.)
Galicia (Cayman) Ltd.
Subtotal
Del País
Mercado Abierto Electrónico S.A.
Visa Argentina S.A.
Interbanking S.A.
Compensadora Electrónica S.A.
Seguro de Depósitos S.A.
Del Exterior
Banco Latinoamericano de
Exportaciones S.A.
Subtotal
Total en Entidades Financieras,
Actividades Complementarias
y Autorizadas
-
4.461
15.642
15.734
-
647.709
12.288
139.318
3.275
(1.148)
-
2.806
8.080
-
-
280
203.787
89.931
500
466
-
608.292
-
-
-
25.448
49.916
23.922
-
2.503.694
74.919
1.009.925
26.580
15.890
-
62.732
435.521
-
-
16.222
265.120
116.312
3.106
18.106
-
5.386.964
-
-
-
2.448
37.880
224
-
1.077.774
23.599
628.842
476
16.264
-
59.926
108.480
-
-
596
15.000
1.346
1.564
2.197
-
1.824.910
-
-
31.12.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
31.12.2013
30.06.2013
31.12.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
31.12.2013
31.12.2013
-
-
31.12.2012
31.05.2013
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
-
31.12.2012
-
-
Soc. Bolsa
Tarj. Créd.
Adm. FCI
Oper. Fcie.
Ban. Elec.
Int. Finan.
Servicios
Proc. Datos
Int. Finan.
Inv. Ac. Com.
Merc. Val.
Tarj. Créd.
Ban. Elec.
C. Compen.
Adm. Fidei.
Int. Finan.
1.806.886
19.769
33.589
7.555
-
1.021.967
8.230
701.648
14.016
112
392.230
55.670
336.560
2.199.116
5.715
23
4.901
285
399
107
2.438
2.438
8.153
2.207.269
2.283.140
23.505
45.995
22.703
-
1.321.900
12.264
835.721
20.262
790
498.253
62.732
435.521
2.781.393
8.662
23
7.836
285
407
111
3.231
3.231
11.893
2.793.286
-
970.000
3.712.303
19.000
290.460.177
334.325.974
3.862.468
540.835.625
451.942
813.178
-
174.621
16.643.122
-
-
3
2.380.502
149.556
96.179
109.498
-
37.862
-
-
-
1
1
1
5
1
1
1
1
1
-
1
1
-
-
1
1
1
1
1
-
1
-
-
-
1
10
1
1
1
1
1
1
1
-
1.000
1
-
-
1.200
1
1
1
1
-
1
-
-
Ord. Esc.
Ord. Esc.
Adm. FCI
Ord. “A”
Ord. “B”
O. No En.
Ord.
Ord.
Ord.
Acc. Ord.
Acc.
Ord.
O. No En.
O. No En.
O. No En.
Par. Fid.
Ord. “B”
618
1.428.965
49.473.877
50.903.460
-
180.723
4.918.111
5.098.834
-
-
3.945.924
3.945.924
-
152.705
3.628.781
3.781.486
-
461.459
3.458.017
3.919.476
-
-
616.717
616.717
444
523.814
28.699.851
29.224.109
174
110.264
4.206.476
4.316.914
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 145
ANEXO E - DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (CONT.)CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Acciones y/o Cuotas Partes Información sobre el Emisor
Datos del Último Est. Cont. Public.
Valor Nom. Votos Saldos al Saldos al Actividad Cierre Patrimonio Rdo. del
Denominación Clase Unitario por Acc. Cantidad 31.12.2013 31.12.2012 Principal Ejerc./Per. Capital Neto Ejerc./Per.
En Otras Sociedades (Nota 1
punto 1.2.2.7.b)
Del País
Alfer S.A. (en Liquidación)
Galicia Warrants S.A.
Electrigal S.A.
A.E.C. S.A.
Argencontrol S.A.
Aguas Cordobesas S.A.
Net Investment S.A.
Sudamericana Holding S.A.
Empresa de Transporte de Energía
Eléctrica por Distribución Troncal de
Cuyo S.A. (Distrocuyo S.A.)
Garbin S.A.
Del Exterior
S.W.I.F.T. S.C.
Subtotal
Total en Otras Sociedades
Total de Participaciones en
Otras Sociedades
-
(18)
11.974
(1.397)
(74.985)
147
15.882
7
92.580
(2.358)
183
-
124.838
-
-
-
-
(13)
25.405
41.550
69.618
1.329
101.434
149
287.570
81.542
37.151
-
2.266.831
-
-
-
-
1.625
1.243
37.814
144.603
1.540
30.000
26
186
73.952
33.431
-
124.569
-
-
-
-
31.03.2013
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
30.09.2013
31.12.2013
31.12.2013
31.12.2012
30.09.2012
-
31.12.2012
-
-
-
Tcia. Acc.
Dep. Merc.
Servicios
Servicios
Mandatar.
Servicios
Inversora
Inversora
Tr. En. Elect.
Construcc.
Comunic.
72.956
168
3.204
5.455
26.703
89
8.911
18
23.460
3.955
993
68
68
73.024
73.024
2.280.293
85.717
168
3.995
5.455
26.703
89
8.911
19
35.429
3.955
993
93
93
85.810
85.810
2.879.096
-
159.289
125.000
2.396.875
10.696.384
40.362
3.250.000
1.500
23.206
2.264.463
993.470
-
19
-
-
-
-
5
1
1
5
1
1
1
1
1
1
-
1
-
-
-
-
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
-
1
-
-
-
Ord.
Ord. Esc.
O. No En.
Ord. Esc. “A”
Ord. “A”
Ord. “E”
Ord. Esc.
O. No En.
Ord. “C”
Pref. Esc.
Acc.
ANEXO F - MOVIMIENTO DE BIENES DE USO y BIENES DIVERSOSCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Depreciación del Ejercicio
Valor Residual Pérdidas Valor Valor
al Inicio Incorpo- Trans- por Desva- Años Vida Residual al Residual al
Concepto del Ejercicio raciones ferencias Bajas lorización Útil Asig. Importe 31.12.2013 31.12.2012
Bienes de Uso (Nota 1 Punto 1.2.2.8)
Inmuebles
Mobiliario e Instalaciones
Máquinas y Equipos
Vehículos
Diversos
Muebles Adquiridos por Arrend. Financieros
Total
Bienes Diversos (Nota 1 Punto 1.2.2.8)
Obras en Curso
Anticipos por Compra de Bienes
Obras de Arte
Bienes Dados en Alquiler
Bienes Tomados en Defensa de Créditos
Papelería y Útiles
Otros Bienes Diversos (Nota 1 Punto 1.2.2.9)
Total
ANEXO G - DETALLE DE BIENES INTANGIBLESCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Amortización del Ejercicio
Valor Residual Valor Valor
al Inicio Incorpo- Trans- Años Vida Residual al Residual al
Concepto del Ejercicio raciones ferencias Bajas Útil Asig. Importe 31.12.2013 31.12.2012
Gastos de Organización y Desarrollo (Nota 1 Punto 1.2.2.10)
Total
ANEXO H - CONCENTRACIóN DE LOS DEPóSITOSCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
31.12.2013 31.12.2012
Número de Clientes Saldo de Deuda % Sobre Cartera Total Saldo de Deuda % Sobre Cartera Total
10 Mayores Clientes
50 Siguientes Mayores Clientes
100 Siguientes Mayores Clientes
Resto de Clientes
Total
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013146
10
12
6
72
100
3.937.672
4.543.427
2.490.951
28.216.270
39.188.320
11
13
5
71
100
5.554.312
6.465.082
2.580.790
36.297.072
50.897.256
866.869
866.869
197.440
197.440
1.188.558
1.188.558
3.256
3.256
5
-
866.869
866.869
522.385
522.385
-
-
778.275
81.955
155.894
5.954
241
4.326
1.026.645
59.725
13.965
1.504
18.563
10.068
15.342
58.308
177.475
34.837
20.686
60.203
2.039
390
1.585
119.740
-
-
-
348
39
-
466
853
914.101
93.493
198.305
7.529
109
2.783
1.216.320
60.627
32.150
1.527
18.605
3.660
30.173
78.845
225.587
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
10
5
5
5
5
-
-
-
-
50
-
-
-
-
778.275
81.955
155.894
5.954
241
4.326
1.026.645
59.725
13.965
1.504
18.563
10.068
15.342
58.308
177.475
90.086
25.211
95.249
3.990
258
42
214.836
77.707
35.073
23
390
84
40.487
26.197
179.961
80.588
7.232
7.480
91
-
-
95.391
(76.009)
(14.804)
-
-
-
-
(4.578)
(95.391)
11
219
115
467
-
-
812
796
2.084
-
-
6.453
25.656
616
35.605
ANEXO I - APERTURA POR PLAZOS DE LOS DEPóSITOS, OTRAS OBLIGACIONES PORINTERMEDIACIóN FINANCIERA y OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADASCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Plazos que Restan para su Vencimiento
Concepto 1 Mes 3 Meses 6 Meses 12 Meses 24 Meses Más de 24 Meses Total
Depósitos
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera (OOIF)
BCRA
Bancos y Organismos Internacionales
Obligaciones Negociables no Subordinadas
Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales
Otros
Total
Obligaciones Negociables Subordinadas
Total
(1) Incluye: Cuentas Corrientes 12.492.512 - Caja de Ahorro 11.705.288 - Plazo Fijo 18.943.096 - Otros Depósitos 502.023.
ANEXO J - MOVIMIENTO DE PREVISIONESCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Disminuciones en
Moneda Homogénea
Saldos al Comienzo Aumentos Rdo. Monetario
del Ejercicio en Moneda Desafecta- Generado por Saldo al Saldo al
Detalle Reexpresados Homogénea ciones Aplicaciones Previsiones 31.12.2013 31.12.2012
Regularizadoras del Activo
Préstamos - Por Riesgo de Incobrabilidad
Otros Créd. por Intermed. Financ. - Por Riesgo de Incobr. y Desvalor.
Créditos por Arrendamientos Financieros - Por Riesgo de Incobrabilidad
Participaciones en Otras Sociedades - Por Riesgo de Desvalorización
Créditos Diversos - Por Riesgo de Incobrabilidad
Total
Del Pasivo
Indemnizaciones por Despidos
Compromisos Eventuales
Otras Contingencias
Diferencias por Dolarización de Depósitos Judiciales
Total
Causas de su constitución:Regularizadoras del Activo. Préstamos, otros créditos por intermediación financiera, créditos por arrendamientos financieros y créditos diversos.- Por riesgo de incobrabilidad (ver nota 1 punto 1.2.2.12).Calculadas en base a la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores, su situación económica y financiera y las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con la normativa vigente.
Otros créditos por intermediación financiera y participaciones en otras sociedades. - Por riesgo de desvalorización.En función de las características y el valor de mercado al cierre del ejercicio de cada uno de los activos sujetos a eventuales regularizaciones.
Del Pasivo. Indemnizaciones por despidos. Actualización del monto que se estima correspondería abonar por juicios de índole laboral. (ver nota 1 punto 1.2.2.16).
Compromisos eventuales (ver nota 1 punto 1.2.2.12). Importe correspondiente al riesgo de incobrabilidad que surge de la evaluación del grado de cumplimiento de beneficiarios de garantías, avales y otros compromisos eventuales a favor deterceros, su situación económica y financiera y las contragarantías que respaldan las operaciones.
Otras contingencias. Actualización de los montos que se estima correspondería abonar por juicios comerciales, reclamos fiscales y otras contingencias de eventual concreción (ver nota 1.2.2.17).
Diferencias por dolarización de depósitos judiciales. Importe relacionado con los depósitos judiciales que fueron objeto de pesificación.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 147
50.897.256
6.028
760.594
1.985.034
173.181
4.410.338
7.335.175
1.656.297
59.888.728
6.852
-
85.081
-
12.557
11.507
109.145
-
115.997
2.837
-
148.272
1.946.472
14.139
16.188
2.125.071
1.383.048
3.510.956
1.213.943
-
109.729
27.090
12.337
3.289
152.445
-
1.366.388
474.322
-
259.145
-
28.202
6.995
294.342
-
768.664
43.642.919 (1)
6.028
42.314
11.472
97.133
4.368.290
4.525.237
273.249
48.441.405
5.556.383
-
116.053
-
8.813
4.069
128.935
-
5.685.318
893.483
59.678
12.385
25.822
96.830
1.088.198
5.027
-
168.646
2.338
176.011
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.015.670
68.168
15.983
20.244
57.595
1.177.660
3.085
2
235.012
3.424
241.523
-
-
-
1.029
78
1.107
-
-
8.370
-
8.370
640.984
-
-
8.742
70.896
720.622
4.670
-
112.826
-
117.496
893.483
59.678
12.385
25.822
96.830
1.088.198
5.027
-
168.646
2.338
176.011
763.171
8.490
3.598
4.193
31.739
811.191
2.728
2
187.562
1.086
191.378
ANEXO K - COMPOSICIóN DEL CAPITAL SOCIALCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Acciones Capital Social (1)
Pendiente
Votos Emitido de Emisión o
Clase Cantidad por Acción En Circulación Cartera Distribución Asignado Integrado No Integrado
Ordinarias
Categoría “A”
Categoría “B”
Total al 31.12.2013
Total al 31.12.2012
(1) Expresado en valor nominal. La reexpresión está incluída en AJUSTES AL PATRIMONIO.
ANEXO L - SALDOS EN MONEDA EXTRANJERACORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Casa Matriz 31.12.2013
Rubros y Suc. País Filial Ext. 31.12.2013 Euro Dólar Marco Libra Fr. Fran. Fr. Suizo Yen Otras 31.12.2012
Activo
Disponibilidades
Títulos Públicos y Privados
Préstamos
Otros Créd. Intermed. Financ.
Créd. por Arrendam. Financ.
Particip. en Otras Sociedades
Créditos Diversos
Partidas Pend. de Imputación
Total
Pasivo
Depósitos
Otras Oblig. por Interm. Financ.
Obligaciones Diversas
Obligaciones Negociables
Subordinadas
Partidas Pend. de Imputación
Total
Cuentas de Orden
Deudoras (Excepto Cuentas Deudoras por Contra)
Contingentes
De Control
De Derivados
De Actividad Fiduciaria
Total
Acreedoras (Excepto Cuentas Acreedoras por Contra)
Contingentes
De Control
De Derivados
Total
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013148
-
-
-
-
-
-
-
-
-
562.327
562.327
562.327
-
-
-
-
-
-
-
-
101
562.326.550
562.326.651
562.326.651
5
1
-
-
-
562.327
562.327
562.327
8.807
-
-
1
-
-
-
-
8.808
-
71
-
-
-
71
-
2.858
-
-
2.858
1.116
-
-
1.116
3.526.125
208.063
2.690.003
567.290
32.954
394.736
70.871
32
7.490.074
3.127.193
2.825.289
9.872
1.188.015
146
7.150.515
1.251.082
9.706.140
81.560
21
11.038.803
1.179.918
7.752
89.768
1.277.438
2.228
-
-
1
-
-
-
-
2.229
-
8
-
-
-
8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.810
-
-
4
-
-
-
-
2.814
-
421
-
-
-
421
-
530
-
-
530
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.144
-
-
-
-
-
-
-
6.144
-
614
-
-
-
614
-
419
-
-
419
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.006.757
968.713
2.880.432
506.633
27.814
501.484
2.274
15
9.894.122
3.673.908
3.784.699
10.125
1.656.297
4
9.125.033
1.110.819
16.329.393
-
759.374
18.199.586
1.193.097
26.440
-
1.219.537
56.145
-
1.316
355
-
93
-
-
57.909
-
36.107
-
-
-
36.107
-
13.403
-
-
13.403
86.528
-
-
86.528
5.082.891
968.713
2.881.748
506.994
27.814
501.577
2.274
15
9.972.026
3.673.908
3.821.920
10.125
1.656.297
4
9.162.254
1.110.819
16.346.603
-
759.374
18.216.796
1.280.741
26.440
-
1.307.181
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.082.891
968.713
2.881.748
506.994
27.814
501.577
2.274
15
9.972.026
3.673.908
3.821.920
10.125
1.656.297
4
9.162.254
1.110.819
16.346.603
-
759.374
18.216.796
1.280.741
26.440
-
1.307.181
ANEXO N - ASISTENCIA A VINCULADOSCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Riesgo Irrecu-
Potencial/ Con Alto Riesgo perable
Cumplim. Con Problemas/ de Insolvencia/ Irrecu- por Disp.
Situación Normal Inad. Cumplim. Def. de Dif. Recup. perable Técnica Total
Concepto No Venc. Vencida No Venc. Vencida 31.12.2013 31.12.2012
1. Préstamos
Adelantos
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Hipotecarios y Prendarios
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Personales
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
Otros
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “A”
Con Garantías y Contragarantías Preferidas “B”
Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas
2. Otros Créditos por Int. Financiera
3. Créditos por Arrendam. Financ. y Otros
4. Responsabilidades Eventuales y Derivados
5. Participaciones en Otras Sociedades
y Títulos Privados
Total
Total de Previsiones (*)
(*) Incluye la previsión correspondiente a la cartera normal. (Com. “A” 2216 y complementarias)
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 149
725.728
65.043
65.043
28.702
28.639
63
1.938
1.938
630.045
60.652
6
569.387
416.050
29.556
507.040
1.982.427
3.660.801
12.142
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
725.728
65.043
65.043
28.702
28.639
63
1.938
1.938
630.045
60.652
6
569.387
416.050
29.556
507.040
1.982.427
3.660.801
12.142
447.340
39.335
39.335
8.606
8.590
16
425
425
398.974
47.399
8
351.567
167.437
31.236
233.663
1.525.499
2.405.175
6.714
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013150
ANEXO O - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS y OPERACIONES DE PASECORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Objetivo de las Ámbito de Plazo Prom. Plazo Prom. Plazo Prom.
Operaciones Activo Tipo de Negociación o Pond. Orig. Pond. Pond. Liq.
Concepto Realizadas Subyacente Liquidación Contraparte Pactado (*) Residual (*) Diferenc. (**) Monto
Forwards de Moneda Extranjera
OCT - Compras
OCT - Ventas
ROFEX - Compras
ROFEX - Ventas
Forwards - Clientes
Forwards - Compras
Forwards - Ventas
Futuros de Tasa de Interés
OCT - Ventas
Swaps
Permutas de Tasa de Interés Fija
por Variable
Permutas de Tasa de Interés Variable
por Fija
Permutas de Tasa de Interés Fija
por Variable
Permutas de Tasa de Interés Variable
por Fija
Swaps con clientes
Permutas de Tasa de Interés Variable
por Fija
Permutas de Tasa de Interés Fija
por Variable
(*) Expresados en meses. 0 a 15 días = 0; 16 a 30 días = 1.(**) Expresados en días.
9.980.608
952.171
894.338
2.369.368
30.008
1.659.100
20.000
221.000
168.000
11.000
37.000
268.000
214.365
3
0
3
3
0
1
0
5
8
6
14
9
12
1
1
1
1
24
177
1
30
30
1
1
77
93
MAE
MAE
ROFEX
ROFEX
OTC - Residentes en el
País - Sector no Financiero
OTC - Residentes en el
País - Sector no Financiero
MAE
MAE
MAE
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PROyECTO DE DISTRIBUCIóN DE UTILIDADESCORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
Cifras expresadas en miles de pesos
Resultados No Asignados
A Reserva Legal (20% s/1.836.883.491,13 Pesos)
Subtotal 1
Menos:
Ajustes (Pto. 2.1.1, 2.1.2 y 2.1.5 del T.O. de “Distribución de Resultados”)
Subtotal 2
Saldo Distribuible (1)
A Reserva Facultativa para Futuras Distribuciones de Resultados
Resultados No Distribuidos
(1) En virtud de las disposiciones señaladas en Nota 3, la distribución de resultados se limita a la constitución de reservas. De ser aprobado dicho monto por la Asamblea de Accionistas, lareserva facultativa para futuras distribuciones de resultados ascendería a $3.968.871.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPON-DIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL 1 DE ENERO DE2013 y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013,PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVACifras expresadas en miles
NOTA 1 - BASES DE PRESENTACIóN DE LOS ESTA-DOS CONTABLES
1.1 - CRITERIOS DE EXPOSICIÓN. Los estados contables, que surgende registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con lasdisposiciones del BCRA referidas al Régimen Informativo Contablepara publicación trimestral / anual y con los lineamientos de laResolución General N° 622/13 de la C.N.V. Esta última dispone que entodos los casos la publicación de los estados contables consolidadosdebe preceder a los estados contables individuales, razón por la cuallos presentes estados han sido compaginados de acuerdo a eselineamiento. Los mismos han sido ajustados por inflación conforme alo señalado en la nota 1 punto 1.2.1.
1.2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS1.2.1 - UNIDAD DE MEDIDA. Los estados contables reconocen losefectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hastael 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresiónestablecido por la Resolución Técnica (R.T.) N° 6 de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas(F.A.C.P.C.E.). De acuerdo con lo establecido por el BCRA, el DecretoN° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y la ResoluciónGeneral N° 441/03 de la C.N.V., la Entidad discontinuó la aplicaciónde dicho método y, por lo tanto no reconoció contablemente losefectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la monedaoriginados a partir del 1 de marzo de 2003. La Resolución MDN° 41/03 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la CiudadAutónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) dispuso discontinuar laaplicación del reconocimiento en las variaciones en el poderadquisitivo de la moneda a partir del 1 de octubre de 2003.
1.2.2 - PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN1.2.2.1 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA.Valuadosal tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense definido porel BCRA, vigente al cierre de las operaciones del último día hábil decada mes.Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, los saldos endólares estadounidenses fueron convertidos al tipo de cambio dereferencia ($ 6,5180 y $ 4,9173 respectivamente) determinado por elBCRA En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas de dólarestadounidense, se han convertido a esta moneda utilizando los tiposde pase informados por el BCRA.
1.2.2.2 - TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS1.2.2.2.1 - TÍTULOS PÚBLICOS. El BCRA estableció, según el destino
más probable del activo, dos criterios de valuación para las tenenciasde instrumentos de deuda del sector público no financiero.
a) Valor razonable de mercado: Comprende los títulos públicos einstrumentos de regulación monetaria que consten en los listados devolatilidades o de valores presentes emitidos por el BCRA.Se registran de acuerdo al valor de cotización para cada título al cierreen los mercados correspondientes o valor presente, más el valor de loscupones de amortización y/o renta vencidos a cobrar.
b) Valor de costo más rendimiento: Comprende los títulos públicose instrumentos de regulación monetaria del BCRA no incluídos en elpunto anterior.Se registran a su valor de incorporación acrecentado en formaexponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.),imputando el devengamiento a resultados o a una cuentaregularizadora del activo, según las especies comprendidas:b1) Instrumentos de deuda pública suscriptos, mediante canje, daciónde pago o permuta por otros instrumentos de deuda pública. En el casode que el valor de mercado fuese inferior al valor contable, el 50% deldevengamiento mensual de la T.I.R. se debe imputar con contrapartidaen una cuenta regularizadora del activo, la que se desafectará conimputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferenciapositiva entre el valor de mercado y el valor contable. b2) Instrumentos de regulación monetaria del BCRA. El devenga-miento mensual de la T.I.R. se imputará a resultados.b3) Títulos públicos no originados en canje que no cuenten convolatilidad o valor presente informado por el BCRA. Se incorporan alvalor presente del flujo de fondos descontado a la tasa interna derendimiento de instrumentos de similares características y “duration”que cuenten con volatilidad. El devengamiento mensual cuando elvalor contable supera al valor presente se debe imputar a una cuentaregularizadora.b4) “Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico” (BAADE)y “Pagaré de Ahorro para el Desarrollo Económico”, adquiridos porsuscripción primaria. Se registran a su valor de incorporación,imputando a resultados el devengamiento mensual de la T.I.R.Adicionalmente, y de acuerdo a la política definida por la Entidad, sepodrán afectar a este segmento instrumentos susceptibles de servaluados a valor razonable de mercado, que se decida valuar a costomás T.I.R., cuando el objetivo sea obtener los flujos de efectivocontractuales.En estos casos, el importe máximo por lo que se podrá hacer uso deesta opción no debe superar los activos líquidos netos del 40% de losdepósitos.Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, teniendo encuenta los criterios de valuación señalados, el Banco expone sustenencias de acuerdo a lo siguiente:
I) Tenencias registradas a valor razonable de mercado:Se incluyen las tenencias destinadas a compra-venta y/o interme-
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 153
diación valuadas según el punto 1.2.2.2.1.a).
II) Tenencias registradas a valor de costo más rendimiento:En dicho segmento, el Banco registra:- Bonos de la Nación Argentina en pesos BADLAR vto.2015 (Bonar2015), los que han sido valuados de acuerdo a lo consignado en elpunto 1.2.2.2.1.b). De haberse valuado a valor de mercado la posiciónde VN $469.200 al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de2012, se reconocería un incremento en el Patrimonio Neto de $4.441y $43.000, respectivamente.- Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico (BAADE),adquiridos en noviembre de 2013, por VN US$ 15.000. De habersevaluado dicha tenencia al valor presente determinado por el BCRA,se reconocería un incremento en el Patrimonio Neto de $20.823 al 31de diciembre de 2013. - Otras tenencias de títulos públicos en pesos y moneda extranjera(según detalle en Anexo A). De haberse valuado a valor de mercadola posición de dichos títulos al 31 de diciembre de 2013 y al 31 dediciembre de 2012 de VN (pesos y dólares) por 100.230 y 77.697, sereconocería un incremento en el Patrimonio Neto de $18.516 y $2.642,respectivamente.
III) Instrumentos Emitidos por el BCRA:a) A valor razonable de mercado: Valuados de acuerdo a lo citadoen el punto 1.2.2.2.1.a).b) A valor de costo más rendimiento: Valuados de acuerdo a loconsignado en el punto 1.2.2.2.1.b). De haberse valuado la posición de estos títulos a valores de mercado,se reconocería una disminución en el Patrimonio Neto al 31 dediciembre de 2013 de $560, mientras que al 31 de diciembre de 2012un incremento de $856.Por tratarse de instrumentos que no cuentan con volatilidad ni valorpresente publicado por el BCRA, el valor de mercado se ha calculadosobre la base del correspondiente flujo de fondos descontado a la tasainterna de rendimiento de instrumentos de similares características y“duration” que cuenten con volatilidad publicada por dichainstitución.Los criterios mencionados en los puntos anteriores han sido aplicadosa las operaciones de dichos valores afectadas a préstamos, garantías,operaciones a liquidar y de pase, en caso de corresponder.
1.2.2.2.2 - INVERSIONES EN TÍTULOS PRIVADOS CON COTIZA-CIÓN. Valuados al valor de cotización al cierre del ejercicio neto degastos estimados de venta en caso de corresponder.
1.2.2.3 - DEVENGAMIENTO DE AJUSTES, INTERESES, DIFE-RENCIAS DE COTIZACIÓN, PRIMAS DE FUTURO Y RENTASVARIABLES. En las operaciones en moneda extranjera y en aquellasen moneda local con cláusula de ajuste de capital o en aquellas en quelas tasas hayan sido concertadas previamente por un lapso total devigencia no superior a 92 días, el devengamiento se ha realizado sobre
la base de la distribución lineal de los mismos. En las operaciones enmoneda local cuyas tasas hayan sido pactadas por períodos mayores,los intereses se han devengado en forma exponencial.Al 31 de diciembre de 2012, La Entidad registraba imposiciones conretribución variable de acuerdo con lo previsto por el BCRA. Laretribución fija de cada operación se devenga de acuerdo con loseñalado en el primer párrafo, en tanto que la retribución variable sedevenga aplicando la proporción de retribución concertada a lavariación positiva en el precio del activo subyacente tomado comobase para determinar la variación, operada entre el momento deconcertación y el de fin de mes (ver nota 8).Por las operaciones activas y pasivas, que de acuerdo a las condicioneslegales y/o contractuales corresponda, se ha devengado el ajuste poraplicación del C.E.R.En las operaciones activas, la Entidad interrumpe el reconocimiento deresultados cuando el deudor es clasificado en situación irregular.
1.2.2.4 - TÍTULOS DE DEUDA Y CERTIFICADOS DE PARTICI-PACIÓN EN FIDEICOMISOS FINANCIEROS. Los Títulos de Deudaincorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; elresto de las tenencias se valúan a su costo incrementado en funciónde su tasa interna de retorno. Para los certificados de participación enfideicomisos financieros, la valuación se efectúa teniendo en cuenta laparticipación en los activos netos de los pasivos, que surgen de losestados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por elefecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del BCRA,en caso de corresponder. Los fideicomisos cuyos subyacentes sonactivos del sector público se han valuado considerando para dichosactivos los criterios que se describen en el punto 1.2.2.2.1.b). En elcaso particular del certificado de participación en el fideicomisofinanciero Galtrust I, se ha reconocido de acuerdo a lo indicado en elpunto 1.2.2.2.1.b3). De haberse valuado dicho certificado a valor demercado, se reconocería una disminución en el Patrimonio Neto al 31de diciembre de 2013 de $8.599. Al cierre del ejercicio anterior, noexistían diferencias que mencionar.
1.2.2.5 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIN COTIZACIÓN. Lastenencias de estos títulos se han valuado a su costo acrecentado enforma exponencial en función de su tasa interna de retorno.
1.2.2.6 - CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS. Seregistran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valorresidual previamente establecido, calculado según las condicionespactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando latasa interna de retorno (T.I.R.).
1.2.2.7 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADESA) EN ENTIDADES FINANCIERAS, ACTIVIDADES COMPLEMEN-TARIAS Y AUTORIZADASDel País: Las sociedades Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa,Tarjetas Regionales S.A., Tarjetas del Mar S.A., Compañía Financiera
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Argentina S.A., Cobranzas y Servicios S.A., Procesadora Regional S.A.,Banelco S.A. y Galicia Administradora de Fondos S.A. Sociedad Gerentede Fondos Comunes de Inversión se han valuado de acuerdo con elmétodo del valor patrimonial proporcional, en base a los últimosestados contables disponibles. En el caso de Compañía FinancieraArgentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. se ha reconocido una llavenegativa contabilizada en Participaciones en otras sociedades - (Llavenegativa), que surge por la diferencia entre el costo de adquisición yel valor de los activos y pasivos adquiridos al 30 de junio de 2010 por$479.680 y $15.936 respectivamente. La imputación en resultados dela llave negativa se efectúa linealmente en 60 meses, considerando lasnormas del BCRA al respecto. Al 31 de diciembre de 2013 la Entidadregistra por dicho concepto (neta de amortizaciones acumuladas) lasuma de $143.904 correspondiente a Compañía Financiera ArgentinaS.A. y $4.781 a Cobranzas y Servicios S.A., mientras que al 31 dediciembre de 2012 registraba la suma de $239.840 correspondientea Compañía Financiera Argentina S.A. y $7.968 a Cobranzas yServicios S.A.En caso de corresponder, se ha corregido el Patrimonio Neto que surgede los estados contables de las sociedades mencionadas, por el efectoque sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del BCRA.El resto de las sociedades con actividades complementarias se hanvaluado a su costo de adquisición reexpresado según lo expuesto enla nota 1 punto 1.2.1, adicionándose cuando corresponde, losdividendos en acciones y en efectivo pendientes de cobro. Se ha constituido una previsión por riesgo de desvalorización por elmonto en el que se estima que el valor de la participación enCompensadora Electrónica S.A. excede el valor patrimonialproporcional.
Del Exterior: Galicia (Cayman) Ltd. y Banco Galicia Uruguay S.A. (enliquidación), se han valuado de acuerdo al método del valorpatrimonial proporcional, en base a información contable emitidaoriginalmente en moneda extranjera. La conversión a pesos se efectúo de acuerdo a lo siguiente: a) Los activos y pasivos, fueron convertidos a pesos según lo indicadoen la nota 1 punto 1.2.2.1.b) El capital asignado se computó por los importes efectivamentedesembolsados reexpresados según lo señalado en la nota 1 punto1.2.2.18.c) Los resultados acumulados se determinaron por diferencia entre elactivo, el pasivo y el capital asignado.d) El resultado del ejercicio se determinó por diferencia entre losresultados acumulados al inicio y al cierre.Los saldos de los rubros de los estados de resultados se convirtierona pesos aplicando el tipo de cambio promedio mensual de lasvariaciones generadas en cada uno de los meses del presente período. e) Se eliminaron del balance general y del estado de resultados laspartidas significativas originadas en operaciones entre las sociedades,no trascendidas a terceros.Las restantes sociedades se han registrado a su valor de costo más
dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal.Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicadoen la nota 1 punto 1.2.2.1.
B) EN OTRAS SOCIEDADESDel País: Se han valuado a su costo de adquisición reexpresado segúnlo expuesto en la nota 1 punto 1.2.1, adicionándose cuando corres-ponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes de cobro.Se ha constituido una previsión por riesgo de desvalorización por elmonto en el que se estima que el valor de libros de las participacionesen Argencontrol S.A., Alfer S.A. (en liquidación) y Electrigal S.A.exceden el valor patrimonial proporcional. Asimismo, la Entidad procedió a la firma de un acuerdo para la ventade la participación en Autopista Ezeiza Cañuelas (A.E.C. S.A.), que seencuentra pendiente de aprobación por el Órgano de Control deConcesiones Viales (O.C.C.O.V.I.), quedando al 31 de diciembre de2013 valuada a su valor de realización.Las inversiones en Sudamericana Holding S.A., Galicia Warrants S.A.y Net Investment S.A. se han valuado, a su valor patrimonialproporcional, siguiendo el criterio aplicado por Grupo FinancieroGalicia S.A., accionista controlante de la Entidad.Se ha corregido el Patrimonio Neto de dichas sociedades, por el efectoque sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del BCRA.
Del Exterior: Valuadas a su valor de costo más dividendos enacciones que se incorporan a su valor nominal.Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicadoen la nota 1 punto 1.2.2.1.
1.2.2.8 - BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS. Se han valuado asu valor de costo reexpresado (ver nota 1 punto 1.2.1), más el mayorvalor correspondiente al revalúo técnico practicado en el año 1981,menos las depreciaciones acumuladas.Los arrendamientos financieros que transfieren sustancialmente losriesgos y beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado, sereconocen al comienzo del arrendamiento, ya sea por el valor decontado del bien arrendado o el valor presente del flujo de fondosprevisto en el contrato, el que sea menor. La depreciación de los bienesse calcula sobre la vida útil estimada en meses computándose el mesde alta, no depreciándose en el de baja, siendo la vida útil estimadade no más de 600 meses para inmuebles, 120 meses para mobiliariose instalaciones y de no más de 60 meses para los bienes restantes.El valor residual de los bienes en su conjunto, no supera su valor deutilización económica.
1.2.2.9 - OTROS BIENES DIVERSOS. Se valuaron a su valor de costode adquisición reexpresado (ver nota 1 punto 1.2.1) menos lascorrespondientes depreciaciones acumuladas.Para los destinados a la venta no se han reconocido contablemente losefectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la monedaoriginados a partir del 1 de enero de 2002.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 155
La depreciación de los bienes se calcula con idéntico criterio alseñalado en el punto precedente.
1.2.2.10 - BIENES INTANGIBLES. Se valuaron a su costo de adquisi-ción reexpresado (ver nota 1 punto 1.2.1) menos las correspondientesamortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a losmeses de vida útil estimados.La amortización se efectúa linealmente en cuotas mensuales iguales,siendo los plazos de amortización como máximo de 120 meses para“Llave de Negocio” y de no más de 60 meses para “Gastos deOrganización y Desarrollo”.A partir del mes de marzo de 2003 el BCRA dispuso que se registre eneste rubro la diferencia resultante entre el importe abonado por elcumplimiento de órdenes judiciales originadas en causas en las quese cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos en elsistema financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley N° 25.561,el Decreto N° 214/02 y disposiciones complementarias, y el importeresultante de convertir los depósitos a $1,40 actualizado por C.E.R. eintereses devengados al día de cancelación. Se estableció además suamortización desde abril de 2003 en -como máximo- 60 cuotasiguales, mensuales y consecutivas .Al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 esteconcepto se encuentra totalmente amortizado, siendo el total de laamortización acumulada de $891.814 y $883.022 respectivamente.La Entidad ha dado cumplimiento a dicha amortización al sólo y únicoefecto de observar las disposiciones del BCRA. No obstante ha venidohaciendo, en forma reiterada, reserva de su derecho a reclamar por elperjuicio patrimonial causado por el cumplimiento de las órdenesjudiciales, en exceso de lo establecido por la normativa antes citada.Con fecha 30 de noviembre de 2003, el Banco reclamó formalmenteal P.E.N., con copia al Ministerio de Economía y Producción y al BCRA,el pago de la compensación debida por los perjuicios sufridos por laEntidad, ocasionados por la “pesificación asimétrica” y en especial,por los derivados del efecto patrimonial negativo causado por elcumplimiento de sentencias judiciales en el sentido antes indicado.
1.2.2.11 - OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS. Se han registrado de acuerdo con lo indicado en lanota 8.
1.2.2.12 - PREVISIÓN POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD Y PORCOMPROMISOS EVENTUALES. Se han constituido teniendo encuenta el riesgo de incobrabilidad, estimado en relación con laasistencia crediticia de la Entidad, el que resulta de la evaluación delgrado de cumplimiento de los deudores, su situación económicofinanciera y las garantías que respaldan las respectivas operaciones,de acuerdo con las disposiciones del BCRA.
1.2.2.13 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS. El Banco determina elimpuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidadimpositiva estimada, de acuerdo con lo establecido por las normas
del BCRA. Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, elimporte determinado por dicho concepto de $674.000 y $342.000respectivamente, se imputó a los resultados del ejercicio en el rubro“Impuesto a las Ganancias”.
1.2.2.14 - IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA. Elimpuesto a la ganancia mínima presunta se determina aplicando latasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre delejercicio. Dado que este impuesto es complementario del impuesto alas ganancias, la obligación fiscal en cada ejercicio coincidirá con elmayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la gananciamínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a lasganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta delimpuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de losdiez ejercicios siguientes.El reconocimiento de este derecho y su recuperabilidad, surge de lacapacidad para generar utilidades impositivas futuras en cuantíasuficiente para su utilización, según proyecciones elaboradas deconformidad con lo señalado por el BCRA.Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, el impuesto alas ganancias determinado fue superior al impuesto a la gananciamínima presunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar elprimero de ambos impuestos.
1.2.2.15 - PASIVO POR EL PROGRAMA DE FIDELIZACION DECLIENTES “QUIERO!”. El Banco estima el valor razonable de lospuntos asignados a los clientes en el Programa Quiero!, mediante laaplicación de un modelo matemático que considera supuestos sobreporcentajes de canje, costo de puntos canjeados en función a lacombinación de productos disponibles y preferencias de los clientes,así como la caducidad de los puntos no utilizados.Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 se haregistrado en el rubro Obligaciones Diversas - Otras, por los puntosno canjeados, la suma de $129.535 y $74.736, respectivamente.
1.2.2.16 - INDEMNIZACIONES POR DESPIDOS. La Entidad imputadirectamente a gastos las indemnizaciones abonadas. Los montos que eventualmente correspondería abonar por juicios deíndole laboral se hallan previsionados en el rubro “Pasivo - PrevisionesIndemnizaciones por Despido” (ver anexo J).
1.2.2.17 - OTRAS PREVISIONES DEL PASIVO. Al 31 de diciembre de2013 y al 31 de diciembre de 2012 se han constituido previsiones paracubrir contingencias laborales, legales, fiscales y otros riesgos diversosde eventual concreción (ver anexo J).
1.2.2.18 - PATRIMONIO NETO. Las cuentas integrantes del Patri-monio Neto se encuentran reexpresadas de acuerdo a lo señalado enla nota 1 punto 1.2.1 excepto “Capital Social” que se ha mantenidoa su valor de origen. El ajuste derivado de la reexpresión de dichacuenta, se expone en el rubro “Ajustes al Patrimonio”.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013156
1.2.2.19 - ESTIMACIONES CONTABLES. La preparación de estadoscontables a una fecha determinada, requiere que la Entidad realiceestimaciones y evaluaciones en la determinación del monto de activos,pasivos y revelación de contingencias, como así también ingresos yegresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizanestimaciones para poder calcular a un momento dado, entre otros, elvalor recuperable de los activos, las previsiones por riesgo deincobrabilidad y por otras contingencias, las depreciaciones y el cargopor impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros puedendiferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha depreparación de los presentes estados contables.
1.3 - DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LASNORMAS CONTABLES PROFESIONALES EN LA CIUDAD AUTÓ-NOMA DE BUENOS AIRES. El Banco ha preparado los presentesestados contables aplicando los criterios de valuación y exposiciónestablecidos por las normas del BCRA, los cuales difieren en ciertosaspectos de las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A.Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normascontables profesionales vigentes en la C.A.B.A. se detallan acontinuación:
1.3.1 - CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO A LAS GANANCIASPOR EL MÉTODO DEL IMPUESTO DIFERIDO. La Entidad determinael impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidadimpositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferenciastemporarias entre el resultado contable y el impositivo.De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en laC.A.B.A., el reconocimiento del impuesto a las ganancias debeefectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente,reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobrelas diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicio-nalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantosimpositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducciónde ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma seaprobable.La aplicación de este criterio, en base a las proyecciones elaboradaspor la Entidad, determinaría un activo por impuesto diferido al 31 dediciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 de $215.463 y$264.003, respectivamente.
1.3.2 - VALUACIÓN DE ACTIVOS CON EL SECTOR PÚBLICO YPRIVADO NO FINANCIERO1.3.2.1 - TÍTULOS PÚBLICOS. Las normas del BCRA establecencriterios específicos de valuación para las tenencias registradas a costomás rendimiento, los cuales se describen en nota 1 punto 1.2.2.2.1.b)a los estados contables. De acuerdo con las normas contablesprofesionales vigentes en la C.A.B.A., los activos mencionadosprecedentemente deben valuarse a su valor corriente. Las diferencias resultantes por aplicación de los distintos criterios devaluación se mencionan en dicha nota.
1.3.2.2 - PREVISIONES SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO. Lanormativa vigente respecto a previsionamiento emanada del BCRAdetermina que las acreencias con el Sector Público no se encuentrensujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo connormas contables profesionales dichas previsiones deben estimarseen función al riesgo de recuperabilidad de los activos.
1.3.3 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES - LLAVENEGATIVA. Al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012la Entidad mantiene registrada una llave negativa (neta de lasamortizaciones acumuladas) por $148.685 y $247.808 respectiva-mente, regularizando las participaciones en otras sociedades,correspondiente a la diferencia entre el costo de adquisición pagadopor las sociedades Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas yServicios S.A. y su valor patrimonial proporcional al momento de lacompra. Las normas del BCRA establecen que el valor llave se debe imputar aresultados en función de las causas que le hubieran dado origen, sinexceder el importe que hubiese correspondido de aplicarse unaamortización lineal de 60 meses. De acuerdo con las normas contablesprofesionales, la llave negativa no relacionada con expectativas degastos o pérdidas futuras esperadas, debe reconocerse como gananciaal momento de la compra.
1.3.4 - PRÉSTAMOS Y OBLIGACIONES REESTRUCTURADAS. LaEntidad valuó, de acuerdo a las normas emitidas por el BCRA, lospréstamos y obligaciones financieras reestructuradas en función delos capitales efectivamente reestructurados más la porción devengadade intereses y ajustes de capital, en caso de corresponder, menos lascobranzas o pagos efectuados. De acuerdo con las normas contables profesionales, los préstamos yobligaciones reestructuradas cuyas modificaciones en las condicionesoriginales implican una sustitución de los instrumentos, debenreconocerse en base a la mejor estimación posible de las sumas acobrar o pagar descontadas a una tasa de mercado que refleje lasevaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgosespecíficos de dichos activos o pasivos al momento de lareestructuración.
1.3.5 - CONVERSIÓN DE ESTADOS CONTABLES. La conversión apesos de los estados contables de subsidiarias del exterior para suconsolidación con los estados contables de la Entidad difiere de lasnormas contables profesionales vigentes (R.T. N° 18). Dichas normasrequieren que: (a) las mediciones que en los estados contables aconvertir estén expresadas en moneda extranjera de cierre (valorescorrientes, valores recuperables), se convertirán empleando el tipo decambio de la fecha de los estados contables y; (b) las mediciones queen los estados contables a convertir estén expresadas en monedaextranjera de momentos anteriores al de cierre (por ejemplo: las querepresenten costos históricos, ingresos, gastos) se convertiránempleando los correspondientes tipos de cambio históricos,
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 157
reexpresados a moneda de cierre, cuando así correspondiere poraplicación de las normas de la R.T. N° 17. Las diferencias de cambiopuestas en evidencia por la conversión de estados contables se debentratar como ingresos financieros o costos financieros, segúncorresponda.La aplicación de este criterio en reemplazo del señalado en la nota 1punto 1.2.2.7 “Participaciones en otras sociedades del exterior” noafecta significativamente la exposición de los estados contables de laEntidad.
1.4 - ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMA-CIÓN FINANCIERA POR LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.La C.N.V. ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26de la F.A.C.P.C.E. que adopta, para ciertas entidades incluidas en elrégimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligacionesnegociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidasen el citado régimen, las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (N.I.I.F.) emitidas por el IASB (Consejo de NormasInternacionales de Contabilidad) para los estados contablescorrespondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1 deenero de 2012. La adopción de dichas normas no resulta aplicable al Banco dado quela C.N.V. mantiene la posición de aceptar los criterios contables deotros organismos reguladores o de control, tales como los establecidospor el BCRA para las sociedades incluidas en la Ley de EntidadesFinancieras. Cabe mencionar que en febrero de 2014 el BCRA decidió laconvergencia hacia las N.I.I.F. para las Entidades Financieras, cuyavigencia operará a partir de los ejercicios anuales iniciados en enerode 2018.El BCRA irá difundiendo las tareas a desarrollar fijando un cronogramahasta dicha convergencia.
NOTA 2 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDAy OTROS COMPROMISOS EVENTUALES
Al 31 de diciembre de 2013 existen restricciones para la libredisponibilidad de los siguientes activos:
A. DISPONIBILIDADES Y TÍTULOS PÚBLICOS
Por la Actuación en el Mercado a Término de Rosario y en el
Mercado Abierto Electrónico $256.872
Por Operaciones con Tarjetas de Débito / Crédito $269.915
Por Embargos $1.878
Por Otras Operaciones $4.094
B. CUENTAS ESPECIALES DE GARANTÍAS. Se han abierto cuentasespeciales de garantías en el BCRA por las operatorias vinculadascon las cámaras electrónicas de compensación, chequescancelatorios y otras asimilables, que al 31 de diciembre de 2013
ascienden a $817.434.
C. DEPÓSITOS A FAVOR DEL BCRA
Depósitos Indisponibles por Operaciones Cambiarias $533
Por Desempeño de las Funciones de Custodia y Agente de Registro
de Letras Hipotecarias Escriturales $2.235
D. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES. El rubro “Parti-cipaciones en Otras Sociedades” incluye acciones cuya transferenciaestá sujeta a la aprobación de las autoridades nacionales oprovinciales según corresponda, de acuerdo a los términos de loscontratos de concesión oportunamente firmados: Electrigal S.A.: la cantidad de 1.222.406 acciones ordinarias nomi-nativas no endosables intransferibles.Aguas Cordobesas S.A.: la cantidad de 900.000 acciones ordinariasclase “E”.La Entidad, en su carácter de socio de Aguas Cordobesas S.A. y enproporción a su participación del 10,833%, es mancomunadamenteresponsable frente al Estado Provincial, por las obligaciones contrac-tuales exigibles derivadas del contrato de concesión y por todo elperíodo de duración del mismo. En caso que alguno de los demás socios no cumpliera con loscompromisos derivados de su responsabilidad mancomunada, elBanco podría ser obligado por el concedente a asumir la respon-sabilidad no cubierta por aquél, solamente en proporción y en lamedida de su participación accionaria.
E. APORTES AL FONDO DE RIESGO DE GARANTIZAR S.G.R. LaEntidad, en carácter de socio protector en el Fondo de Riesgo deGarantizar S.G.R., se compromete a mantener los aportes efectuadosal mismo por un plazo de 2 años. Al 31 de diciembre de 2013, laEntidad registra la suma de $34.236.
F. GARANTÍAS OTORGADAS POR OBLIGACIONES DIRECTAS. Al31 de diciembre de 2013, la Entidad registra la suma de $437.675, engarantía de líneas de crédito asignadas por la Corporación FinancieraInternacional (C.F.I.), habiendo sido las operaciones afectadas,otorgadas con imputación a los recursos provistos por la misma.En garantía de los recursos solicitados, por intermedio del BCRA, a laSubsecretaría de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa y DesarrolloProvincial con destino al financiamiento del Programa Global deCrédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa, se afectaron pagarés,siendo al 31 de diciembre de 2013 el saldo de deuda garantizada de$58.967.Asimismo, la Entidad, al 31 de diciembre de 2013 afectó pagarés engarantía de préstamos dentro de los Programas de Créditos otorgadosa las Provincias de San Juan y Mendoza por la suma de $24.812.El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptosseñalados al 31 de diciembre de 2013 asciende a $1.908.651mientrasque al 31 de diciembre de 2012 ascendió a $1.346.304.
NOTA 4 - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 - LEy N° 19.550
Se detallan los saldos más significativos registrados en cuentas patrimoniales y de resultados, con la sociedad controlante y con las sociedadescontroladas o vinculadas comparativos con el 31 de diciembre de 2012:
Cuentas Patrimoniales
Activos en el Banco
Otros Créditos por Créditos por
Préstamos Intermediación Financiera Créditos Diversos Arrendamientos Financieros
Sociedad
Tarjetas del Mar S.A.
Tarjetas Cuyanas S.A.
Tarjeta Naranja S.A.
Tarjetas Regionales S.A.
Galicia Warrants S.A.
Banelco S.A.
Interbanking S.A.
Visa Argentina S.A.
Aguas Cordobesas S.A.
Grupo Financiero Galicia S.A.
Compañía Financiera Argentina S.A.
Cuentas Patrimoniales
Pasivos en el Banco
Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Sociedad
Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liq.)
Seguro de Depósitos S.A.
Tarjetas Regionales S.A.
Cobranzas Regionales S.A.
Banelco S.A.
Galicia Valores S.A.
Tarjetas Cuyanas S.A.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013158
NOTA 3 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIóN DEUTILIDADES
Las normas del BCRA disponen destinar a reserva legal el 20% de lasutilidades que arroje el Estado de Resultados al cierre del ejerciciomás (o menos) los ajustes de ejercicios anteriores y menos, si existiera,la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior.Esta proporción se aplica independientemente de la relación del fondode reserva legal con el capital social. Cuando se utilice la Reserva Legalpara absorber pérdidas sólo podrán distribuirse nuevamente utilidadescuando el valor de la misma alcance el 20% del Capital Social más elAjuste del Capital.De acuerdo a las condiciones establecidas por el BCRA, sólo se podrádistribuir utilidades en la medida que se cuente con resultadospositivos, luego de deducir a los resultados no asignados, además dela Reserva Legal y Estatutarias, cuya constitución sea exigible, lossiguientes conceptos: la diferencia entre el valor contable y el valor
de mercado de los activos del sector público y/o instrumentos dedeuda del BCRA no valuados a precio de mercado, las sumas activadaspor causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes requeridospor el BCRA y la auditoría externa no contabilizados.Adicionalmente, será requisito para poder distribuir utilidades cumplircon la relación técnica de capitales mínimos.Esta última, exclusivamente a estos efectos, se determinará exclu-yendo del activo y de los resultados no asignados los conceptosmencionados precedentemente. Asimismo, no se computarán lasfranquicias existentes en materia de exigencia, integración y/oposición de capital mínimo.El BCRA, además, requiere se registre un exceso de integración porsobre la exigencia de capital, equivalente al 75%.La distribución de resultados deberá contar con la autorización previade la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias delBCRA, cuya intervención tendrá por objeto verificar el cumplimientode los requisitos antes mencionados.
Diciembre 2012
22.922
6.545
Diciembre 2013
20.319
5.778
Diciembre 2012
25
86.279
Diciembre 2013
25
257.913
Diciembre 2012
2.882
57.097
190
812
421.873
177
Diciembre 2013
53.623
252.943
865
1.035
128.092
589
91.946
Diciembre 2012
78.163
61.690
108.150
388
54.859
Diciembre 2013
115.319
73.231
183.985
272
26.127
119.940
Diciembre 2012
1.236
Diciembre 2013
2.568
Diciembre 2012
8.148
6.384
666
1.361
5.738
2.866
133.847
Diciembre 2013
898
12.172
1.090
11.757
23.133
10.425
194.831
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 159
Cuentas Patrimoniales
Pasivos en el Banco
Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Sociedad
Tarjeta Naranja S.A.
Tarjetas del Mar S.A.
Galicia Warrants S.A.
Galicia Administradora de Fondos S.A.
Grupo Financiero Galicia S.A.
Interbanking S.A.
Visa Argentina S.A.
Aguas Cordobesas S.A.
Compañía Financiera Argentina S.A.
Cobranzas y Servicios S.A.
Procesadora Regional S.A.
Sudamericana Holding S.A.
Cuentas de Orden
Ventas a Término Compras a Término Permutas de
Adelantos en Cuenta en Moneda Extranjera en Moneda Extranjera Tasas de Interés
Corriente Acordados Otros Créditos Acordados Liquidables en Pesos Liquidables en Pesos Variables por Fijas
Sociedad
Tarjeta Naranja S.A.
Tarjetas Cuyanas S.A.
Galicia Warrants S.A.
Compañía Financiera Argentina S.A.
Grupo Financiero Galicia S.A.
Resultados en el Banco
Resultados Financieros Resultados por Servicios y Diversos
Ingresos Egresos Ingresos Egresos
Sociedad
Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación)
Cobranzas Regionales S.A.
Tarjetas Regionales S.A.
Banelco S.A.
Tarjetas del Mar S.A.
Tarjetas Cuyanas S.A.
Tarjeta Naranja S.A.
Galicia Warrants S.A.
Galicia Administradora de Fondos S.A.
Grupo Financiero Galicia S.A.
Visa Argentina S.A.
Compañía Financiera Argentina S.A.
Cobranzas y Servicios S.A.
Procesadora Regional S.A.
Sudamericana Holding S.A.
Interbanking S.A.
Diciembre 2012
2.882
29.859
17.436
24.587
227.647
204.373
Diciembre 2013
3.043
36.197
17.138
30.842
305.985
351.283
Diciembre 2012
870
87
1.725
5.059
264
2.634
804
4.860
Diciembre 2013
567
157
2.155
10.467
312
3.116
970
6.386
Diciembre 2012
462
99
482
271
7.453
8.656
256
5.195
14.336
6.976
2.461
220
525
Diciembre 2013
650
660
646
19.591
77.948
359
3.816
41.656
1.351
1.491
Diciembre 2012
15.479
11.683
22.145
1.668
934
7.451
Diciembre 2013
21.321
10.882
37.327
1.570
12.097
62.186
Diciembre 2012
17.534
56.731
Diciembre 2013
106.574
76.046
135
Diciembre 2012
82.483
729
697
3.198
905
1.431
148.160
489
17.726
253
1.424
13.629
Diciembre 2013
273.957
1.931
311
8.275
427
13.065
385.997
1.190
6.139
1.643
1.419
1.165
Diciembre 2012
50.000
Diciembre 2013
25.000
Diciembre 2012
223.520
Diciembre 2013
724.181
Diciembre 2012
891.934
36.395
71.939
Diciembre 2013
887.597
Diciembre 2012
100.000
25.000
500
Diciembre 2013
100.000
25.000
500
100.000
Diciembre 2012Diciembre 2013
158.352
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013160
NOTA 5 - SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPóSITOS
Mediante la Ley N° 24.485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creacióndel Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto decubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistemade privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N.estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía,alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/omoneda extranjera. A partir de enero de 2011 dicho límite ha sidofijado en $120. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuadospor otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijoadquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados porpersonas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, losdepósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellosconstituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995 a una tasa superiora la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuestadiaria que realiza dicha institución. También se hallan excluidos losdepósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y lasimposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés.El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondodenominado “Fondo de Garantía de los Depósitos” (F.G.D.), que esadministrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) ycuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en laproporción que para cada una de ellas determina dicha institución enfunción de los aportes efectuados al mencionado fondo.A partir del 1 de enero de 2005, el BCRA estableció el aporte en el0,015 % mensual.
NOTA 6 - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS y COMOAGENTE DE LA GARANTÍA
A) CONTRATOS DE FIDEICOMISOS EN GARANTÍAObjeto: A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligacionesemergentes de contratos, las partes intervinientes han acordadoentregar a la Entidad en propiedad fiduciaria sumas para ser aplicadas,según detalle:
Fecha de Saldos de Fondos Fiduciarios
Contrato Fideicomiso (en miles de $) (en miles de US$) Vencimiento
12.02.2008
21.12.2009
07.12.2010
26.07.2011
21.03.2012
29.03.2012
29.04.2013
01.07.2013
13.11.2013
(1) Las sumas serán liberadas mensualmente hasta la cancelación de las obligaciones delos fiduciantes o la fecha de vencimiento, lo que ocurra primero.
B) CONTRATOS DE FIDEICOMISOS FINANCIEROSObjeto: administrar y ejercer la propiedad fiduciaria de los bienesfideicomitidos hasta la cancelación de los Títulos de Deuda y Certi-ficados de Participación:
Fecha de Saldos de Fondos Fiduciarios
Contrato Fideicomiso (en miles de $) (en miles de US$) Vencimiento
13.07.2005
12.10.2005
05.12.2006
06.12.2006
05.09.2007
06.05.2008
14.05.2009
10.02.2011
25.04.2011
08.06.2011
01.09.2011
14.09.2011
07.10.2011
31.05.2012
27.12.2012
03.04.2013
17.04.2013
18.09.2013
30.09.2013
05.11.2013
21.11.2013
(2) Las sumas serán liberadas mensualmente hasta la cancelación de los Títulos de Deuda.(3) Fecha estimada, ya que el vencimiento efectivo se producirá en oportunidad de ladistribución de la totalidad de los Bienes Fideicomitidos.
C) ACTIVIDADES COMO AGENTE DE LA GARANTÍAc1) En el marco de la emisión de Obligaciones Negociables Clase I VNUS$ 25.000, de INVAP S.E., la Entidad ha celebrado un acuerdo con elmencionado ente por el cual asume el rol de Agente de la Garantía. En virtud de dicho acuerdo, INVAP S.E. constituyó a favor del Agentede la Garantía, en representación de los tenedores de las obligacionesgarantizadas, un derecho real de prenda comercial en primer grado ylugar de privilegio sobre derechos de recibir dinero y cualquier otroderecho creditorio de titularidad de INVAP S.E. a fin de garantizar a lostenedores de las obligaciones negociables el cumplimiento de lasmismas hasta su cancelación.El Banco, como Agente de la Garantía, administra las cuentasbancarias prendadas, las inversiones permitidas, ejecutando asimismotodas las funciones especificadas en el contrato. Los saldos prendadosal 31 de diciembre de 2013 ascienden a US$ 22.935 y $85, mientrasque al 31 de diciembre de 2012 ascendían a US$ 26.311 y $75.
30.06.2014 (3)
05.09.2017 (2)
30.06.2014 (3)
31.12.2014 (3)
30.06.2014 (3)
30.06.2014 (3)
31.12.2022 (3)
31.12.2014 (3)
29.02.2016 (3)
31.10.2016 (3)
30.06.2017 (3)
31.12.2014 (3)
30.06.2014 (3)
31.05.2016 (3)
31.08.2016 (3)
31.05.2014 (3)
31.10.2014 (3)
31.10.2014 (3)
31.01.2015 (3)
31.12.2016 (3)
31.12.2016 (3)
3
7.588
23
22.822
14
1.191
4.491.299
43.420
32.726
9.603
14.883
31.542
93
52.187
12.343
12.800
22.218
81.862
50.358
17.055
81.000
4.985.030
4
4
Rumbo Norte I
Hydro I
Faid 2011
Gas I
Saturno VII
Agro Nitralco II
Gas II
Cag S.A.
Faid 2015
Mila III
Mila IV
Cag S.A. II
Sursem III
Fideicred Agro Serie I
Pla I
Welfas I
Sursem IV
Don Mario Semillas Serie I
Fideicred Atanor I
Pla II
Comafi Prendas I
Total
31.03.2014 (1)
30.04.2014 (1)
31.12.2014 (1)
28.07.2016 (1)
30.04.2015 (1)
30.03.2015 (1)
30.04.2018 (1)
30.06.2016 (1)
28.04.2015 (1)
8
13
2.845
68.947
4.714
80.236
235
120.000
115.094
392.092
116.500
116.500
Sinteplast
Las Blondas
Fondo Fiduciario Aceitero
Tecsan III
Latinoamericana III
Benito Roggio II
Profertil
Ribeiro
Tecsan IV
Total
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 161
NOTA 7 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Los Programas Globales para la emisión de Obligaciones Negociables vigentes son los siguientes:
Monto Autorizado (*) Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V.
US$ 2.000.000 Simples, No Convertibles en Acciones, 5 Años 30.09.2003 Ratificada el 27.04.2006 Resolución N° 14.708
Subordinadas o No, Con o Sin Garantía del 29.12.2003
US$ 342.500 Simples, No Convertibles en Acciones, 5 Años 28.04.2005 Ratificada el 26.04.2007 Resolución N° 15.228 del 04.11.2005
Subordinadas o No, Ajustables o No, y Prorrogado por Resolución N° 16.454
Con o Sin Garantía del 11.11.2010
(*) O su equivalente en otras monedas.
Dentro del programa global de US$ 2.000.000, el Banco mantiene vigente la siguiente emisión de Obligaciones Negociables:
Valor Nominal Residual Valor Libros (*)
(en Miles de US$) (en Miles de $)
Fecha de Emisión Moneda al 31.12.2013 Tipo Plazo Tasa 31.12.2013 31.12.2012 Emisión Autorizada C.N.V.
18.05.2004 US$ 240.864 (**) Subordinada (1) (2) 1.656.297 1.188.015 29.12.2003 y 27.04.2004
(*) Incluye capital e intereses neto de gastos.(**) Incluye US$ 22.653 correspondiente a la capitalización de los servicios de intereses semestrales, en forma de Obligaciones Negociables 2019, con vencimiento desde el 1 de enero de2012 hasta el 1 de julio de 2013.El producido neto de esta emisión se destinó a la refinanciación de la deuda externa de conformidad con las exigencias del art. 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, las disposicionesdel BCRA, y demás normativa aplicable.(1) La amortización se efectuará en su totalidad al vencimiento, el día 1 de enero de 2019, a menos que el capital sea previamente rescatado a la par con más los intereses devengadosimpagos y montos adicionales, si existieren, en su totalidad o parcialmente a opción del emisor en cualquier momento con posterioridad a que se hayan pagado en su totalidad lasObligaciones Negociables con vencimiento en 2014.(2) Los intereses sobre las Obligaciones Negociables 2019 son pagaderos, en efectivo y en forma de Obligaciones Negociables 2019 adicionales, por semestre vencido, el 1 de enero y 1 dejulio de cada año, a partir del 1 de julio de 2004. Los intereses de las Obligaciones Negociables 2019 pagaderos en efectivo se devengan a una tasa fija del 6% anual a partir del 1 de enerode 2004 y aumentarán al 11% anual a partir del 1 de enero de 2014, siendo su vencimiento el 1 de enero de 2019.Los intereses pagaderos en forma de Obligaciones Negociables 2019 adicionales se devengan a una tasa fija del 5% anual a partir del 1 de enero de 2004 y serán pagaderos el 1 de enerode 2014 y el 1 de enero de 2019, a menos que las referidas obligaciones negociables fueran previamente rescatadas.En enero de 2014 se procedió al pago de los intereses capitalizables en forma de Obligaciones Negociables 2019 por el período desde el 1 de julio de 2011 al 31 de diciembre de 2013, por lasuma de US$ 28.675.
Dentro del programa global de US$ 342.500, el Banco mantiene vigente la siguiente emisión de Obligaciones Negociables:
Valor Nominal Residual Valor Libros (*)
(en Miles de US$) (en Miles de $)
Fecha de Emisión Moneda al 31.12.2013 Tipo Plazo Tasa 31.12.2013 31.12.2012 Emisión Autorizada C.N.V.
04.05.2011 US$ 300.000 (**) Simple 84 Meses (1) 1.973.564 1.484.645 04.11.2005 y 11.11.2010
(*) Incluye capital e intereses neto de gastos.(1) Los intereses pactados del 8,75% anual, serán pagaderos semestralmente el 4 de mayo y el 4 de noviembre de cada año hasta la fecha de vencimiento, comenzando el 4 de noviembrede 2011.
c2) La Entidad ha sido designada como Agente de la Garantía de losavales del Tesoro Nacional a favor de ENARSA (Energía Argentina SA)y cedidos a favor de Nación Fideicomisos S.A. en su carácter deFiduciario de los Fideicomisos Financieros “ENARSA-BARRAGAN” Y“ENARSA-BRIGADIER LOPEZ”.Dichos avales garantizan el pago de todas las obligaciones de losFideicomisos mencionados.El Banco como Agente de la Garantía es el custodio de ladocumentación correspondiente a los avales del Tesoro Nacional y seencargará de gestionar todos los aspectos legales y notariales enrelación con la ejecución de los mismos.
Al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, los saldospor dicha operatoria ascienden a US$ 1.364.097 y $408, respecti-vamente.c3) En abril de 2013, conjuntamente con la firma del Contrato decesión fiduciaria y fideicomiso con fines de garantía “Profertil S.A.”,la Entidad ha sido designada como Agente de Garantía del Contratode Prenda Fija con Registro, operación perfeccionada el 18 de Junio de2013, la cual garantiza adicionalmente todas las obligacionesasumidas.Al 31 de diciembre de 2013, el saldo por dicha operatoria asciende aUS$ 116.500.
El producido neto proveniente de la colocación de esta emisión se utilizó para integración de capital de trabajo, otorgamiento de préstamos, otrasfinanciaciones y otros destinos contemplados en la Ley de obligaciones negociables y normas del BCRA.Al 31 de diciembre de 2013, la Entidad registra en cartera Obligaciones Negociables 2018 por $33.741, mientras que al 31 de diciembre de 2012,registraba $24.987.Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 la Entidad mantiene obligaciones negociables vencidas, cuyos tenedores no se presentaron a la oferta dereestructuración, de acuerdo con lo siguiente:
Valor Nominal Residual Valor Libros (*)
(en Miles de US$) (en Miles de $)
Fecha de Emisión Moneda al 31.12.2013 Tipo Plazo Tasa 31.12.2013 31.12.2012 Emisión Autorizada C.N.V.
08.11.1993 US$ 840 Simple 10 Años 9% 11.470 13.211 08.10.1993
(*) Incluye capital e intereses.
El producido neto de esta emisión se aplicó de acuerdo a lo establecido en la Ley de obligaciones negociables y las normas del BCRA, a financiarempresas locales para inversiones en activos físicos en el país, integración de capital de trabajo o refinanciación de pasivos, otorgamiento depréstamos personales e hipotecarios para financiar la construcción de viviendas, inversiones en el capital social de empresas locales y otrosdestinos previstos en las normas vigentes.
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NOTA 8 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TÉRMINO SIN ENTREGA DELSUBYACENTE. El Mercado Abierto Electrónico (MAE) y el Mercado aTérmino de Rosario (ROFEX) disponen de ámbitos de negociación parala concertación, registro y liquidación de operaciones financieras atérmino celebradas entre sus Agentes, entre ellos el Banco. Lamodalidad general de liquidación de estas operaciones, se realiza sinentrega del activo subyacente negociado. La liquidación se efectúa diariamente en pesos por la diferencia, deexistir, entre el precio de cierre operado del activo subyacente y elprecio o valor de cierre del activo subyacente del día anterior,afectándose en resultados la diferencia de precio. Al 31 de diciembre de 2013, las operaciones de compras y ventasconcertadas ascienden a $10.874.946 y $3.321.539, mientras que al31 de diciembre de 2012 ascendían a $3.586.120 y $1.546.126respectivamente. Adicionalmente, se han concertado operaciones en forma directa conclientes en las condiciones señaladas precedentemente conliquidación de las diferencias al vencimiento del contrato. Al 31 dediciembre de 2013, las operaciones de compras y ventas concertadasascienden a $30.008 y $1.659.100, respectivamente, mientras que al31 de diciembre de 2012 se registraban operaciones de compras yventas por $68.728 y $1.273.107, respectivamente.Las mismas están registradas en Cuentas de Orden por el valornocional transado. Los saldos devengados pendientes de liquidación,se exponen en la línea “Saldos pendientes de liquidación operacionesa término sin entrega del activo subyacente” de los rubros “OtrosCréditos por Intermediación Financiera” y/u 2Otras Obligaciones porIntermediación Financiera”, según corresponda.
COMPRA-VENTA DE FUTUROS DE TASAS DE INTERÉS. El Banconegocia estos productos en el ámbito creado por el MAE. Tiene como
subyacente la tasa de interés Badlar Privada para depósitos de más de1 millón de pesos por un plazo de 30 a 35 días. La liquidación seefectúa diariamente por la diferencia entre el precio o el valor atérmino del activo subyacente pactado y el de cierre, afectándose aresultados dicha diferencia. Al 31 de diciembre de 2013, lasoperaciones de ventas concertadas ascienden a $20.000, mientrasque al 31 de diciembre de 2012 las operaciones de compras y ventasconcertadas ascendían a $20.000 y $102.000 respectivamente. Lasmismas están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocionaltransado.De existir saldos pendientes de liquidación, los mismos se exponenen la línea “Saldos pendientes de liquidación de operaciones atérmino sin entrega del activo subyacente” de los rubros “OtrosCréditos por Intermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones porIntermediación Financiera”, según corresponda.
PERMUTA DE TASA DE INTERÉS (SWAPS). Estas operaciones, nego-ciadas en el ámbito del MAE, tienen como modalidad la liquidaciónmensual en pesos de la variación entre el flujo de fondos calculadosa tasa variable (Badlar Privada por un plazo de 30 a 35 días) y el flujode fondos calculado a tasa fija o viceversa sobre el nocional pactado,afectándose en resultados la diferencia de precio. Al 31 de diciembre de 2013, las operaciones concertadas ascienden a$437.000; mientras que al 31 de diciembre de 2012 ascendieron a$271.000, y están registradas en Cuentas de Orden por el valornocional transado. Adicionalmente, se han concertado operaciones con clientes que al31 de diciembre de 2013 ascienden a $482.365 y al 31 de diciembrede 2012 a $182.955.Los saldos devengados pendientes de liquidación, se exponen en lalínea “Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sinentrega del activo subyacente” de los rubros “Otros Créditos porIntermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones por
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 163
Intermediación Financiera”, según corresponda.
OPCIONES DE COMPRAS TOMADAS Y LANZADAS SOBREFUTUROS DE ORO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE. Estasoperaciones se han realizado con el fin de obtener cobertura de laretribución variable de las imposiciones previstas por el BCRArecibidas por el Banco.La fecha de imposición, plazo de la opción y el activo subyacente soncoincidentes con el del la imposición relacionada. Los montosnocionales han sido calculados de modo que el valor compensado delos derivados sea similar a la retribución variable de la inversión. Lasvariaciones producidas en el valor del activo subyacente entre elmomento de la concertación y el cierre del ejercicio, equivalente a laretribución variable, han sido reconocidas en resultados y se hallabanregistrados en la línea “Primas por opciones tomadas” del rubro“Otros Créditos por Intermediación Financiera” y/o en la línea “Primaspor Opciones Lanzadas” del rubro “Otras Obligaciones porIntermediación Financiera”, según corresponda. Las primas cobradasy/o pagadas se han devengado linealmente durante el plazo devigencia del contrato.Al 31 de diciembre de 2012 las opciones de compras tomadas ylanzadas sobre futuros de oro concertadas ascendían a $81.560 y$89.768, respectivamente. Dichas opciones se encontraban registradasen el rubro “Cuentas de Orden - Deudoras - De Derivados - Valor“nocional” de Opciones de Compra Tomadas” y en “Cuentas deOrden - Acreedoras - De Derivados - Valor “nocional” de Opciones deCompra Lanzadas”.
OPCIONES DE VENTA LANZADAS. De acuerdo a lo establecido en elart. 4 inciso a y el art. 6 del Decreto N° 1836/2002 y disposiciones delBCRA, el Banco otorgó a los titulares de Certificados de DepósitosReprogramados que hubiesen optado por recibir en dación de pago dedichos certificados Boden 2013, una opción de venta de cupones. Al 31de diciembre de 2012, se encontraban valuadas al precio de ejercicio.Las mencionadas opciones se encontraban registradas en el rubro“Cuentas de Orden - Acreedoras - De Derivados - Valor “nocional” deOpciones de Venta Lanzada” ascendiendo al 31 de diciembre de 2012a $31.106.La gestión de los riesgos financieros del Banco se encuadra dentro delas políticas aprobadas por el Directorio en la materia. En tal sentido,los “instrumentos financieros derivados” realizados por cuenta propia,
son herramientas utilizadas, ya sea con el objetivo de encuadrar susposiciones a riesgo y/o como un producto financiero para desarrollarsus estrategias de inversión y trading. En ambos casos, la utilizaciónde estas herramientas consideran el marco de política interna fijadodentro de la Entidad.
NOTA 9 - COMISIóN NACIONAL DE VALORES
En el marco de la Resolución N° 622/13, se establece que los Agentesde Mercado previamente inscriptos, quedarán automáticamenteregistrados en la C.N.V. como tales en forma provisoria hasta el 30 dejunio de 2014. El Banco seguirá operando en las condiciones actualesy cumplimentará los requisitos establecidos en dicha resolución. Laentidad ha solicitado su registración como Agente de Liquidación yCompensación y Agente de Negociación - Integral, Agente deAdministración de Productos de Inversión Colectiva en el registro defiduciarios financieros y como Agente de Custodia de Productos deInversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión.El patrimonio de la Entidad al 31 de diciembre de 2013 supera elrequerido por la C.N.V. para operar en la categoría de agentes que elBanco tiene previsto inscribirse. Dicho requerimiento asciende a$29.500, siendo la contrapartida líquida mínima exigida de $14.750,que la Entidad constituye con saldos disponibles en cuentas abiertasen el BCRA.Asimismo en cumplimiento del art. 7 del Capítulo II, Título V de dicharesolución, en carácter de Agente de Custodia de Productos deInversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (sociedaddepositaria) de los fondos: “FIMA ACCIONES”, “FIMA P.B.ACCIONES”, “FIMA RENTA EN PESOS”, “FIMA AHORRO PESOS”,“FIMA RENTA PLUS”, “FIMA PREMIUM”, “FIMA AHORRO PLUS”,“FIMA CAPITAL PLUS”, “FIMA ABIERTO PYMES” y en liquidación:“FIMA MONEY MARKET EN PESOS”, “FIMA RENTA EN DOLARES”,“FIMA NUEVO RENTA EN DOLARES”, “FIMA GLOBAL ASSETS”,“FIMA RENTA CORTO PLAZO”, “FIMA RENTA LATINOAMERICANA”y “FIMA OBLIGACIONES NEGOCIABLES”, se acredita que el total bajocustodia al 31 de diciembre de 2013 asciende a la cantidad de3.506.326.870 cuotapartes y su valor efectivo a $6.655.021 y estáreflejado en la cuenta “Depositantes de Valores en Custodia”. Al cierredel ejercicio anterior, los valores bajo custodia ascendieron a lacantidad de 2.088.314.216 cuotapartes y su valor efectivo a$3.595.117.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013164
NOTA 10 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
En el Estado de Situación Patrimonial
Activo
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Otros no Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Certificados de Participación y Títulos de Deuda en Fideicomisos Financieros sin Cotización
Otros
Otros Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
Visa Argentina S.A.
Fondos no Compensados de Cajeros Automáticos
Comisiones Devengadas a Cobrar
Anticipos por Compra de Bienes con Destino a Contratos de Locación Financiera
Otros
Créditos Diversos
Deudores Varios
Depósitos en Garantía
Anticipo de Impuestos
Pagos Efectuados por Adelantado
Otros
Pasivo
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Otras
Cobranzas y Otras Operaciones por Cuenta de Terceros
Obligaciones por Financiación de Compras
Otras Retenciones y Percepciones
Línea Préstamo BID “Programa Global de Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa”
Corresponsalía Nuestra Cuenta
Línea de Crédito del FONTAR Destinado al Financiamiento de Bienes de Capital
Obligaciones Sujetas a Efectivo Mínimo
Diversas no Sujetas a Efectivo Mínimo
Comisiones Devengadas a Pagar
Otras
Obligaciones Diversas
Acreedores Varios
Impuestos a Pagar
Remuneraciones y Cargas Sociales a Pagar
Otras
Cuentas de Orden - Deudoras
De Control - Otras
Valores en Custodia
Valores al Cobro
Función Agente de la Garantía
Otros
En el Estado de Resultados
Ingresos por Servicios
2012
1.510.035
1.484.623
25.412
959.534
442.661
200.635
41.742
37.396
237.100
476.924
173.225
210.561
65.351
24.844
2.943
3.441.306
743.087
1.548.032
473.775
28.801
52.505
18.730
37.214
463.410
55.691
20.061
867.085
260.527
339.275
191.197
76.086
30.979.264
16.529.904
6.527.907
6.837.536
1.083.917
1.596.429
2013
1.788.628
1.754.493
34.135
516.217
154.119
-
42.087
109.673
210.338
603.263
124.018
425.475
6.738
44.147
2.885
4.410.159
1.074.717
1.913.294
586.509
20.086
70.451
12.262
125.449
487.345
79.444
40.602
1.523.807
316.940
792.980
318.026
95.861
44.727.927
25.972.721
7.173.809
9.800.515
1.780.882
2.289.231
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 165
NOTA 11 - PUBLICACIóN DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto por el BCRA, la previa intervención de dichoorganismo no es requerida a los fines de la publicación de lospresentes Estados Contables.
NOTA 12 - CAPITAL SOCIAL
El capital social de la Entidad al 31 de diciembre de 2013 asciende a$562.327, el mismo se mantuvo sin variaciones durante los tresúltimos ejercicios.
NOTA 13 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDA-DES (Anexo E)
Porcentajes de participación en otras sociedades :
1) Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación) 100%
2) Galicia (Cayman) Limited 100%
3) Tarjetas del Mar S.A. 98,00%
4) Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa 97,00%
5) Compañía Financiera Argentina S.A. 97,00%
6) Galicia Administradora de Fondos S.A.
Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión 95,00%
7) Cobranzas y Servicios S.A. 95,00%
8) Tarjetas Regionales S.A. 57,97%
9) Banelco S.A. 16,37%
10) Visa Argentina S.A. 15,87%
11) Galicia Warrants S.A. 12,50%
12) Electrigal S.A. 12,50%
13) Net Investment S.A. 12,50%
14) Sudamericana Holding S.A. 12,50%
15) Interbanking S.A. 11,11%
16) Seguro de Depósitos S.A. 10,949%
17) Aguas Cordobesas S.A. 10,833%
18) Alfer S.A. (en Liquidación) 9,803%
19) Compensadora Electrónica S.A. 9,618%
20) A.E.C. S.A. 7,611%
21) Empresa de Transporte de Energía Eléctrica por
Distribución Troncal de Cuyo S.A. (Distrocuyo S.A.) 6,125%
22) Argencontrol S.A. 5,766%
23) Procesadora Regional S.A. 5,00%
24) Garbin S.A. 3,907%
25) Mercado Abierto Electrónico S.A. 1,485%
26) Banelsip S.A. 1,25%
27) Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. 0,102%
28) S.W.I.F.T. S.C. 0,017%
29) Garantizar S.G.R. 0,003%
VISA Argentina S.A. y Banelco S.A. han aprobado, en sus respectivasreuniones de Directorios de fecha 13 de diciembre de 2013, unaPropuesta para la creación de un Sistema de Medios de Pago unificadoy la transferencia del edificio de Banelco S.A. hacia VISA ArgentinaS.A.. Las Asambleas de ambas sociedades del día 10 de enero de 2014,ratificaron las propuestas mencionadas, indicando que se proceda atomar las medidas necesarias para su cumplimiento.
NOTA 14 - SITUACIóN SOCIETARIA DE LA ENTIDAD
Al 31 de diciembre de 2013 Grupo Financiero Galicia S.A., tiene elcontrol de 560.199.603 acciones del Banco, las que representan el99,621742% del capital social y el 99,621742% de los votos. Al cierredel ejercicio anterior tenía el control de 533.814.765 acciones, las querepresentaban el 94,929658% del capital social y el 94,929661% de
NOTA 10 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS” (CONT.)Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Comisiones por Tarjetas
Comisiones por Seguros
Otros
Egresos por Servicios
Impuestos a los Ingresos Brutos
Vinculados con Tarjetas de Crédito
Otros
Pérdidas Diversas
Ajustes e Intereses por Obligaciones Diversas
Siniestros
Donaciones
Resultado por Arrendamientos Finnacieros Tomados
Otras
2012
1.042.904
188.678
364.847
684.823
146.028
393.236
145.559
43.975
220
8.189
13.708
1.205
20.653
2013
1.424.947
239.035
625.249
844.770
242.453
340.477
261.840
78.657
333
28.146
16.457
1.926
31.795
los votos. En diciembre de 2013, la sociedad controlante suscribió con LagarcuéS.A. y Theseus S.A. un Acuerdo Definitivo de Fusión por medio del cualse instrumentó la incorporación por fusión de las dos últimas en laprimera, con disolución de las incorporadas.De este modo se incorporó al patrimonio de Grupo Financiero GaliciaS.A. la tenencia de 25.454.193 acciones clase “B” del Banco,representativas del 4,526585 % del capital social de la Entidad.
NOTA 15 - PASIVOS PRIVILEGIADOS DEL EX-BANCOALMAFUERTE COOP. LTDO.
Como consecuencia de la disolución del Ex- Banco Almafuerte Coop.Ltdo., el Banco ha asumido ciertos pasivos privilegiados correspondientesa 5 (cinco) sucursales de dicha entidad, recibiendo como contrapartidaun Certificado de Participación Clase “A” del Fideicomiso Nues y haparticipado de la constitución de un Fondo Especial. Ambas operatorias
fueron instrumentadas de acuerdo con la Resolución N° 659 del 27 denoviembre de 1998, adoptada por el Directorio del BCRA en el marcodel art. 35 bis, apartado II, inciso a) y b) de la Ley de Entidades Financieras.Con fecha 30 de junio de 2006 se firmó un nuevo acuerdo entre lostenedores de Certificados de Participación Clase “A” de FideicomisoNues y los aportantes al Fondo Especial, con el objetivo de lograr lacancelación total de los Saldos Impagos de los Certificados deParticipación Clase “A” y la posterior disolución del Fondo Especial.Con fecha 6 de julio de 2010 se ha cancelado totalmente el SaldoImpago del Certificado de Participación Clase “A”; y parcialmente elsaldo del Fondo Especial, quedando un saldo remanente equivalenteal aporte original al Fondo.Al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 el saldo delFondo Especial asciende a $170.688 y $176.173, respectivamente.Durante el mes de enero de 2014, se efectivizó la amortización deltotal del capital y renta del activo subyacente del fondo, dando lugara la cancelación del Fondo Especial.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013166
NOTA 16 - DETALLE DEL CONCEPTO “FINANCIACIONES”
Comprende las partidas, respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el punto de vista de la calidad de los obligados,registradas en los rubros que se detallan:
Diciembre 31,
Préstamos
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Créditos por Arrendamientos Financieros
Créditos Diversos
Responsabilidades Eventuales
Totales
NOTA 17 - CONSTITUCIóN DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS
A) Fideicomisos financieros donde la entidad actúa como fiduciante vigentes al cierre del ejercicio:Valor Libros Títulos en Cartera
Fecha de Fecha de Cartera (en miles de $)
Denominación Constitución Venc. Estimada Fiduciario Bienes Fideicomitidos Cedida 31.12.2013 31.12.2012
Galtrust I
Galicia
(*) El remanente de US$ 9.776 se cedió en efectivo.(1) En canje de préstamos a gobiernos provinciales.(2) En canje de préstamos garantizados.
B)Asimismo el Banco registra al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 en cartera propia, fideicomisos financieros:- Recibidos en cancelación de préstamos por $151.539 y $143.911 respectivamente. - Adquiridos como inversión por la suma de $497.774 y $$316.328 respectivamente.
673.981
126.012
743.442
142.806
US$ 490.224 (*)
$108.000
Bonos Garantizados en
Pesos 2% Vto. 2018 (1)
Pagaré Bono del
Gobierno Nacional en
Pesos 2% Vto. 2014 (2)
First Trust of New
York N.A.
Bapro Mandatos y
Negocios S.A.
04.02.2018
06.05.2032
13.10.2000
16.04.2002
2012
32.868.230
1.189.340
890.109
291
4.962.638
39.910.608
2013
42.156.722
1.613.168
1.170.123
276
5.963.171
50.903.460
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 167
NOTA 18 - CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLI-MIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
Al 31 de diciembre de 2013, los saldos registrados en los conceptoscomputables son los siguientes:
Concepto
Cuentas Corrientes en el BCRA
Cuentas Especiales de Garantía en el BCRA
Total en Concepto de Integración del
Efectivo Mínimo
NOTA 19 - POLÍTICAS DE GERENCIAMIENTO DERIESGOS
La función específica de la gestión integral de los riesgos que afrontala Entidad ha sido asignada a la Gerencia de Área de Gestión delRiesgo, asegurando su independencia del resto de las áreas denegocios al depender directamente de la Gerencia General del Banco,y al mismo tiempo involucrada en las decisiones de cada una de ellas.Adicionalmente, el control y prevención de los riesgos de lavado deactivos, financiamiento al terrorismo, y otras actividades ilícitas estánasignados a la Gerencia de Unidad Antilavado que depende delDirectorio.La misión de ambas gestiones consiste en asegurar alDirectorio el pleno conocimiento de los riesgos a los que está expuestoel Banco, ocupándose de diseñar y proponer las políticas yprocedimientos necesarios para su mitigación y control.Como complemento de su gestión, se le ha asignado a la Gerencia deÁrea de Gestión del Riesgo la misión de monitorear el cumplimientode las leyes, regulaciones y políticas internas aplicables al Banco, susempresas vinculadas y personas físicas, a fin de prevenir sancioneseconómicas y/o penales, y minimizar el impacto reputacional. El Banco ha desarrollado el Proceso de Evaluación de Suficiencia deCapital (PESC) para evaluar la relación entre los recursos propiosdisponibles y los recursos necesarios para mantener un adecuadoperfil de riesgo. Este proceso además permitirá identificar tanto lasnecesidades de capital económico de los próximos ejercicios como delas fuentes para cubrirlas. Por otra parte, el Banco ha desarrollado un marco de apetito a riesgoque cuenta con niveles de aceptación de diversos riesgos, tanto entérminos individuales como consolidado. Dentro de este marco, se handefinido indicadores que periódicamente son presentados ante laComisión de Administración de Riesgo. Cada uno de estos indicadores, tiene asociados umbrales de exceso yacciones relacionadas en caso de que se produzcan desvíos.
RIESGOS FINANCIEROS. La gestión de los riesgos financieros, a cortoy mediano plazo, se desenvuelve dentro del marco de políticasaprobado por el Directorio, que establecen límites a las diferentesexposiciones a riesgo y contemplan las interrelaciones que existen
entre los mismos. La gestión se complementa con “planes decontingencia” diseñados para afrontar situaciones de mercadoadversas. Adicionalmente, se elaboran “pruebas de estrés” quepermiten evaluar las exposiciones a riesgo, bajo escenarios históricosy simulados, que capturan niveles críticos de los diferentes factoresde riesgo.
LIQUIDEZ. La gestión diaria de la liquidez se desenvuelve dentro dela estrategia definida, que persigue mantener recursos líquidossuficientes que permitan amortiguar los efectos negativos queproducen variaciones no acompasadas de préstamos y depósitos, ysobrellevar situaciones de “estrés”. La política de liquidez vigente, prevé una fijación de límites ymonitoreo, en términos de a) liquidez stock: se definieron,considerando las características y comportamiento de los diferentespasivos del Banco, un nivel de “Exigencia de Liquidez de Gestión”,como exceso sobre los requerimientos de efectivo mínimo legal, y losactivos líquidos que integran dicha liquidez y b) liquidez por flujos:se elaboran y monitorean mensualmente los descalces entre losvencimientos contractuales de los activos y pasivos financierosconsolidados. Existe un límite máximo para el descalce de plazos fijadoen términos del descalce acumulado contra el total de pasivos, decumplimiento permanente dentro del primer año. Asimismo, está previsto un plan de contingencia, por tipo de moneda,que establece las acciones a tomar y los activos a partir de los cualesobtener recursos líquidos adicionales a los previstos por la políticadescripta.Con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez proveniente de laconcentración de depósitos por cliente, el Banco cuenta con unapolítica que regula la concentración de depósitos en los principalesclientes.
RIESGO DE MONEDA. La Política vigente establece límites entérminos de posiciones máximas “compradas” (activos nominadosen una moneda superiores a los pasivos en dicha moneda) y“vendidas” (activos nominados en una moneda inferiores a lospasivos en dicha moneda) para los descalces en en moneda extranjera,como proporción de la Responsabilidad Patrimonial Computable(R.P.C.) del Banco consolidado. Un adecuado equilibrio entre los activos y pasivos nominados enmoneda extranjera caracteriza la estrategia de gestión de este factorde riesgo, persiguiendo alcanzar una cobertura plena de los descalcespatrimoniales con un horizonte de largo plazo y permitiendo unmargen de gestión de los descalces en el corto plazo, que contribuyaa la posibilidad de optimizar determinadas situaciones de mercado.Los objetivos de corto y largo plazo, se logran a través de la gestiónadecuada de activos y pasivos y utilizando los productos financierosdisponibles en nuestro mercado, en particular, los “futuros de Dólar”tanto en los mercados institucionalizados (MAE y ROFEX) como enoperaciones de forward concretadas con clientes.La operatoria de futuros de moneda (futuros de Dólar) está sujeta a
Pesos
4.781.382
805.702
5.587.084
Dólares
686.842
1.800
688.642
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013168
límites que contemplan las características propias de cada ámbito denegociación.
RIESGO DE TASA DE INTERÉS. La exposición del Banco frente al“riesgo de tasa de interés”, como consecuencia de las fluctuacionesde las tasas y la diferente sensibilidad de Activos y Pasivos, se gestionadentro de la estrategia aprobada. Por un lado, contempla un horizontede corto plazo, persiguiendo resguardar el margen financiero netodentro de los niveles establecidos por la política. Por el otro, unhorizonte de largo plazo, cuyo objetivo es minimizar el impactonegativo sobre el valor económico del Patrimonio Neto del Banco antelos cambios en las tasas de interés. Desde una perspectiva integradora de las exposiciones a riesgo ycontribuyendo a la incorporación de una “prima de riesgo” en elproceso de pricing, es un objetivo estimar sistemáticamente el “capitaleconómico” que consume el riesgo estructural de balance (riesgo detasa de interés), así como la contribución al consumo de capital del“riesgo de precio” en sus diferentes manifestaciones.
RIESGO DE MERCADO. Las operaciones de intermediación y/oinversión en títulos públicos, monedas, productos derivados einstrumentos de deuda que emite el Banco Central de la RepúblicaArgentina (BCRA), que cotizan en el mercado de capitales y cuyo valorvaría acorde a la fluctuación de los precios de mercado de los mismos,están comprendidos por la política que limita las pérdidas máximastolerables por ejercicio económico.La gestión diaria del “riesgo de precio” (Mercado) se desenvuelvedentro de la estrategia aprobada, cuyo objetivo es mantener lapresencia de la Entidad en los diferentes mercados, de renta fija,variable y derivados, obteniendo el máximo retorno posible de laintermediación, sin exponer al Banco a excesivos niveles de riesgo.Por último, la política diseñada contribuye a brindar transparencia yfacilita la percepción de los niveles de riesgo a los que se estáexpuesto.Para medir y controlar el riesgo derivado de la variación de los preciosde los instrumentos financieros que componen la cartera decompraventa o intermediación, se utiliza, entre otras metodologías,el modelo conocido como “Valor a Riesgo” (o “VaR”), que mide, enforma intra diaria, para el Banco en forma individual, la pérdidapotencial que generan las posiciones en títulos valores, productosderivados y en monedas bajo ciertos parámetros. Asimismo, tambiénse aplica, para la medición y control del riesgo de la intermediación deinstrumentos de deuda emitidos por el BCRA, títulos públicosprovinciales y obligaciones negociables la metodología que estima elcambio en el valor de una cartera, para variaciones de un punto básicoen la tasa de interés.
RIESGO DE OPERACIONES CON EL EXTERIOR (CROSS BORDER).Las operaciones de comercio exterior así como la administración de losrecursos de la “tesorería” de la Entidad, implican asumir posicionesde riesgo en jurisdicciones internacionales (riesgo de cross border/
créditos transfronterizos). Estas exposiciones en activos situados enjurisdicciones extranjeras se enmarcan dentro de la estrategiacomercial y financiera del Banco, teniendo como objetivo una eficienteasistencia comercial a los clientes y optimizar la administración de losrecursos líquidos disponibles dentro de un adecuado entorno de riesgoy rentabilidad.
RIESGO DE TRANSFERENCIA. La posibilidad de diversificar lasfuentes de fondeo, que contempla la estrategia de liquidez, a travésde la captación de recursos en mercados de capitales del exterior,involucra la posible exposición a eventuales cambios regulatorios quedificulten o incrementen el costo de transferir divisas al exterior paracumplir con los pasivos comprometidos. La política que gestiona elRiesgo de Transferencia de Divisas al Exterior contribuye de estamanera a la estrategia de liquidez y persigue el objetivo de alcanzarun adecuado equilibrio entre pasivos con contrapartes locales y delexterior dentro de una relación retorno riesgo adecuada a lasnecesidades del negocio y el crecimiento del Banco.
EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO. Con elobjetivo de regular las exposiciones a riesgo en el Sector Público noFinanciero, en las jurisdicciones nacional, provincial y municipal, sedefinió una política que contempla en su diseño las posiciones a riesgoen cada jurisdicción, así como la “pérdida potencial” de valor asociadaa dichas tenencias.
RIESGO DE CRÉDITO. El esquema de otorgamiento y análisiscrediticio del Banco se aplica en forma centralizada y se basa en elconcepto de “oposición de intereses”, que se concreta a partir de ladivisión entre las funciones de gestión del riesgo, crediticias ycomerciales, tanto en lo que hace a negocios minoristas comomayoristas. Esto permite un control continuo y eficiente de la calidadde los activos, una administración proactiva de los préstamos conproblemas, un agresivo castigo de los créditos incobrables y unapolítica de previsionamiento conservadora.Adicionalmente, comprende el seguimiento de los modelos demedición del riesgo de la cartera a nivel de operación y de clientesfacilitando la detección de los créditos con problemas y las pérdidasasociadas, lo cual permite la detección temprana de las situacionesque puedan significar algún grado de deterioro de la cartera y redundaen una adecuada defensa de los activos del Banco.La gestión del riesgo de Crédito implica aprobar las políticas yprocedimientos de riesgo crediticio, verifica el cumplimiento de lasmismas, evalúa en forma continua el riesgo crediticio. Como aspecto destacable, mencionamos que la política de aceptaciónen la Banca Minorista hace foco en los procesos de otorgamientosautomáticos. Los mismos se sustentan en modelos de análisis decomportamiento. El Banco se orienta fuertemente a la captación decarteras con Acreditamiento de Haberes las cuales estadísticamentepresentan un mejor comportamiento de cumplimiento que otro tipode carteras.
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 169
Asimismo, para la Banca Mayorista, la aceptación está dada a partirde análisis crediticios, de cash-flow, de balance, de carácter delsolicitante; apoyados por modelos estadísticos de rating y de ajustecualitativo para las empresas corporativas.Se han formalizado políticas internas de concentración por cliente/grupo, de aceptación y concentración por rating interno y de revisiónsectorial, la cual estipula los niveles de revisión que deben tener lasactividades económicas de la cartera del Sector Privado en función dela concentración que las mismas presenten respecto del total definanciaciones del Banco y/o de la R.P.C.Adicionalmente, Riesgo Crediticio también monitorea permanente-mente la cartera mediante diversos indicadores (calidad de cartera,cobertura de la cartera irregular, mora, roll rates, etc.), la clasificaciónde la misma y su concentración (a través de las relaciones máximasentre la asistencia a cada cliente, su propia R.P.C. o capitalregulatorio, y la de cada uno de ellos). Tanto la clasificación de lacartera como el control de su concentración se llevan a cabosiguiendo las normas del BCRA.
RIESGO OPERACIONAL. De acuerdo a las mejores prácticas y a loslineamientos emitidos por el BCRA, el Banco ha implementado elMarco de Gestión del Riesgo Operacional , el cual comprende laspolíticas, prácticas, procedimientos y estructuras con que cuenta parala adecuada gestión del Riesgo Operacional.Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de producto de eventosexternos. Incluye el riesgo legal y excluye los riesgos estratégico yreputacional.A tal fin se ha creado especialmente la Unidad de Gestión del RiesgoOperacional con el objetivo de liderar la implementación efectiva delMarco de Gestión del Riesgo Operacional y establecer losprocedimientos así como los roles y responsabilidades de los actoresintervinientes. El Banco gestiona el riesgo operacional inherente a sus productos,actividades, procesos y sistemas relevantes, los procesos de tecnologíay seguridad de la información así como los riesgos derivados de lasactividades subcontratadas y de los servicios prestados porproveedores. Dicha gestión comperende la identificación, evaluación,seguimiento, control y mitigación de riesgos operacionales.Asimismo, se asegura que previo al lanzamiento o presentación denuevos productos, actividades, procesos o sistemas, se evalúenadecuadamente sus riesgos operacionales. De este modo la Entidad cuenta con la estructura y recursos necesariospara poder establecer el perfil de riesgo operacional y adoptar en sucaso, las medidas correctivas pertinentes, dando cumplimiento a lasdisposiciones establecidas por el BCRA sobre lineamientos para lagestión del riesgo operacional en entidades financieras y base dedatos sobre eventos de riesgo operacional.La determinación de la exigencia de capital mínimo por riesgooperacional se efectúa en concordancia con las normas del BCRA.Una adecuada gestión de los Riesgos Operacionales contribuyeademás a mejorar la calidad del servicio brindado a nuestros clientes.
En cumplimiento de la Com. “A” 5398 se identificaron como riesgosrelevantes los riesgos de titulización, concentración, reputacional yestratégico y se desarrolló una metodología de cálculo y medición, lacual está en proceso de implementación. Estos riesgos así como losdetallados anteriormente se incluyeron en el IAC (Informe deAutoevaluación del Capital), en el marco de la Com. “A” 5515.
RIESGO DE TITULIZACIÓN. Las titulizaciones constituyen una fuentealternativa de financiación y un mecanismo para la transferencia deriesgos a los inversores. No obstante, las actividades de titulización yla rápida innovación de las técnicas e instrumentos que se empleantambién generan nuevos riesgos que incluyen:i) Riesgos de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal yreputacional por las posiciones de titulización retenidas o invertidas,incluyendo -entre otras- a las facilidades de liquidez y mejorascrediticias otorgadas; ii) El riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la titulización.
RIESGO DE CONCENTRACIÓN. Se entiende como concentración deriesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con característicassimilares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte ogarante, área geográfica, sector económico o estar cubiertas con elmismo tipo de activo en garantía-, con la posibilidad de generar:i) Pérdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados,el capital regulatorio, los activos o el nivel global de riesgo- paraafectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad de mantenerlas principales operaciones; ii) Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad.
RIESGO REPUTACIONAL. Se define al riesgo reputacional comoaquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidadfinanciera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas,inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otrosparticipantes del mercado relevantes que afecta adversamente lacapacidad de la entidad financiera para mantener relacionescomerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo afuentes de fondeo -tales como en el mercado interbancario o detitulización-.
RIESGO ESTRATÉGICO. Se entiende por riesgo estratégico al riesgoprocedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambioadverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funcionesque respaldan esa estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación,las entidades deben desarrollar nuevas técnicas de gestión queabarquen todos los aspectos relacionados.
RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS, FINANCIAMIENTO ALTERRORISMO Y OTRAS ACTIVIDADES ILÍCITAS. En materia decontrol y prevención de Lavado de Activos y Financiamiento delTerrorismo, el Banco cumple con la normativa establecida por el BCRA,la Unidad de Información Financiera y por la Ley N° 25.246 y
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modificatorias, la cual crea, dentro del ámbito del Ministerio de Justiciay Derechos Humanos con autarquía funcional, la Unidad de InformaciónFinanciera. Dicho organismo tiene a su cargo el análisis, tratamientoy transmisión de la información recibida, a fin de prevenir e impedirtanto el lavado de activos como el financiamiento al terrorismo. El Banco ha promovido la implementación de medidas diseñadas paracombatir el uso del sistema financiero internacional por parte deorganizaciones delictivas. Para ello cuenta con políticas, procedi-mientos y estructuras de control que se aplican con un “enfoquebasado en riesgo”, lo cual permite llevar a cabo un monitoreo de lasoperaciones, de acuerdo al “perfil de riesgo de los clientes”, a efectosde detectar aquellas que deban considerarse inusuales, y su eventualreporte ante la UIF en los casos que correspondiera. El marco para lagestión inherente a esta actividad, es la Unidad Antilavado (“UAL”),quien tiene a su cargo la puesta en marcha de los procedimientos decontrol y prevención, así como su comunicación al resto de laorganización, a través de la redacción de los manuales correspon-dientes y la capacitación de todos los colaboradores. Asimismo, lagestión es revisada periódicamente por la auditoría interna.El Banco ha designado un Director como Oficial de Cumplimiento,según lo establecido por la Resolución 121/11 de la UIF, quien seráresponsable de velar por la observancia e implementación de losprocedimientos y obligaciones en la materia. La Entidad contribuye a la prevención y mitigación de los riesgos deestas conductas criminales transaccionales, involucrándose en elproceso de adopción de estándares normativos internacionales.En cumplimiento a la Com. “A” 5.394, Banco Galicia cuenta en susitio de internet (http://www.bancogalicia.com.ar) en la solapaConózcanos dentro de la Información Corporativa con un documentodenominado “Disciplina de Mercado - Requisitos mínimos dedivulgación” en el cual se pueden encontrar datos vinculados a laestructura y suficiencia de capital regulatorio, la exposición a losdiferentes riesgos y su gestión.
NOTA 20 - POLÍTICA DE TRANSPARENCIA ENMATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
El Directorio del Banco es el máximo órgano de administración de lasociedad. Está integrado por siete Directores Titulares y por cincoDirectores Suplentes, los que deben contar con los conocimientos ycompetencias necesarios para comprender claramente susresponsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obrarcon la lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios.El Banco cumple con estándares adecuados tanto en cuanto al númerototal de directores, como al número de directores independientes.Además, su estatuto prevé la flexibilidad adecuada para adaptar elnúmero de directores a la eventual variación de las condiciones en lasque actúa la Entidad, entre tres y nueve directores.La fijación del número y la designación de Directores, tantoindependientes como no independientes, es competencia de laAsamblea General de Accionistas. De los siete Directores titulares, dos
de ellos son independientes. Asimismo, tres de los Directores suplentesson independientes. El concepto de independencia se encuentradefinido en las normas de la Comisión Nacional de Valores y en lasnormas del BCRA. En materia de prevención de conflictos de interés, se aplica lo previstoen las Leyes de Sociedades Comerciales y de Mercado de Capitales.Según lo establecido en el Estatuto, tanto los Directores Titulares comolos Directores Suplentes duran tres años en el ejercicio de susfunciones, se renuevan por tercios (o fracción no inferior a tres) cadaaño y pueden ser reelectos en forma indefinida.El Directorio se reúne por lo menos una vez por semana y toda vez quelo requiera cualquiera de los directores y es responsable de laadministración general del Banco, adoptando todas las decisionesnecesarias para ese fin. Los miembros del Directorio, además, integranen mayor o menor número las Comisiones y Comités creados, por loque se mantienen informados permanentemente del curso de laoperatoria de la Entidad y toman conocimiento de las decisionescursadas en dichos órganos, lo que se registra en actas.Adicionalmente, el Directorio recibe un informe mensual elaboradopor el Gerente General, cuyo objetivo es comunicar los temas yeventos de relevancia tratados en las diferentes reuniones mantenidasentre éste y la Alta Gerencia. El Directorio toma conocimiento dedichos informes, quedando constancia en actas.Respecto de la capacitación y el desarrollo de Directores, el Bancotiene establecido un programa, revisado cada seis meses, por el cualconcurren regularmente a cursos y seminarios de diversa índole ytemática. Puede decirse que los ejecutivos del Banco, incluido los Directores,tienen probadamente actualizados sus conocimientos y suscapacidades, y que el Directorio funciona del modo más eficaz que secorresponde con la dinámica de este órgano en los tiempos actuales.De acuerdo a las actividades llevadas a cabo por el Banco, legislaciónvigente y estrategias corporativas, se han creado las siguientescomisiones y comités para lograr un efectivo control de todas lasactividades que se llevan a cabo en la Entidad:
COMISIÓN DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO. Tiene a su cargo laaprobación de las estrategias, políticas, procesos y procedimientos deadministración de riesgos, con sus planes de contingencias; elestablecimiento de los límites específicos por exposición de cadariesgo y la aprobación, cuando sea pertinente, de los excesostemporarios de los límites así como tomar conocimiento de lasposiciones de cada riesgo y el cumplimiento de las políticas.
COMISIÓN DE CRÉDITO. Su función es resolver sobre los créditosmayores a $90.000 y todos los créditos a instituciones financieras(locales o extranjeras) y clientes vinculados.
COMISIÓN DE GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS. Tiene a su cargoanalizar la marcha de los negocios del Banco, desde el punto de vistafinanciero, en cuanto a la captación de recursos y su colocación en
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diferentes activos, es responsable del seguimiento y el control de losdescalces de liquidez, tasas de interés y monedas. También tiene a sucargo analizar y recomendar a las áreas de negocios, medidas relativasa la gestión de los descalces de tasa de interés, moneda y plazo, a finde maximizar los resultados financieros y cambiarios dentro deparámetros aceptables de riesgo y de utilización del capital, y proponeral Directorio modificaciones de dichos parámetros si resultarenecesario.
COMITÉ DE SISTEMAS. Tiene a su cargo supervisar y aprobar losplanes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos, supervisarel control presupuestario de los desarrollos, aprobar los diseñosgenerales de la estructura de sistemas, de los procesos principales yde los sistemas que se implementen y supervisar la calidad de lasprestaciones.
COMITÉ DE AUDITORÍA (BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICAARGENTINA). El Comité de Auditoría es responsable de asistir, en elmarco de sus funciones específicas, al Directorio en: 1) los controlesinternos, gestión de riesgos individuales y corporativos y elcumplimiento de normas establecidas por la Entidad, por el BCRA ypor las leyes vigentes, 2) el proceso de emisión de los estadoscontables, 3) la idoneidad e independencia del Auditor Externo, 4) eldesempeño de la Auditoría Interna y Externa, 5) la solución de lasobservaciones emanadas de las Auditorías Interna y Externa, del BCRAy de otros organismos de contralor y 6) evaluar y aprobar elseguimiento de la implementación de las recomendaciones efectuadas.Adicionalmente, es responsable de la coordinación de las funciones deauditoría interna y externa que interactúan en la entidad financiera.
COMITÉ DE AUDITORÍA (COMISIÓN NACIONAL DE VALORES).La Ley de Mercado de Capitales establece que las sociedades quehagan oferta pública de sus acciones deberán constituir un comité deauditoría. Dicho comité tiene por cometido asistir al Directorio en lasupervisión de los estados financieros, así como en el ejercicio de lafunción de control del Banco y de sus sociedades controladas yparticipadas.
COMITÉ DE CONTROL Y PREVENCIÓN DEL LAVADO DE DINEROY DEL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO. Tiene como misiónplanificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que,en materia de prevención y control del lavado de dinero y finan-ciamiento del terrorismo, establezca y haya aprobado el Directorio,teniendo en consideración las normas vigentes. Asimismo, esresponsable en esta materia del diseño de controles internos, planesde capacitación al personal y de la verificación de su cumplimientopor parte de la auditoría interna.
COMITÉ PARA LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACIÓN. Tiene comomisión dar cumplimiento a lo dispuesto por la Ley Sarbanes-Oxley delos EE.UU.
COMITÉ DE RECURSOS HUMANOS. Tiene a su cargo los nombra-mientos y designaciones, las transferencias, rotaciones, el desarrollo,las dotaciones y las retribuciones del personal comprendido en losniveles salariales 9 y superiores.
COMITÉ DE PLANEAMIENTO Y CONTROL DE GESTIÓN. Tiene a sucargo el análisis, definición y seguimiento del balance y de losresultados consolidados.
COMITÉ DE GESTIÓN DE SEGMENTOS Y NEGOCIOS. Tiene a sucargo el análisis, definición y seguimiento de negocios y segmentos.
COMITÉ DE CRISIS. Tiene a su cargo la evaluación de la situaciónante una crisis de liquidez y decidir las acciones a implementartendientes a su resolución.
COMITÉ FINANCIERO - BANCA CONSUMO. Tiene a su cargorealizar un análisis de la evolución financiera y las necesidades defondeo de las empresas de financiación al consumo, así como analizarla evolución de la cartera crediticia.El Banco define como Alta Gerencia al Gerente General y a lasGerencias de Áreas que reportan al Gerente General. A continuaciónse detallan las mismas:
- Gerencia de Área de Banca Minorista- Gerencia de Área de Banca Mayorista- Gerencia de Área de Finanzas- Gerencia de Área de Servicios Corporativos Integrados- Gerencia de Área de Desarrollo Organizacional y RecursosHumanos- Gerencia de Área de Gestión del Riesgo- Gerencia de Área de Créditos- Gerencia de Área de Planeamiento Estratégico y Control deGestión
Las principales funciones de la Alta Gerencia son:- Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes conla estrategia del negocio, las políticas aprobadas por el Directorioy los riesgos a asumir.- Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controlesnecesarios para gestionar las operaciones y riesgos en formaprudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por elDirectorio y asegurar que éste reciba información relevante,íntegra y oportuna que le permita evaluar la gestión y analizar silas responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente.- Monitorear a los Gerentes de las distintas áreas de maneraconsistente con las políticas y procedimientos establecidos por elDirectorio y establecer un sistema de control interno efectivo.
ESTRUCTURA PROPIETARIA BÁSICA. El Banco se encuentra contro-lado por Grupo Financiero Galicia S.A., que es titular del porcentaje delcapital social y de los votos citados en la nota 14 de los estadoscontables individuales. A su vez, el Banco tiene múltiples participaciones
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como controlante de sociedades complementarias, como asimismoparticipaciones minoritarias que no exceden del porcentual indicadoen sociedades cuyo controlante es su propia controlante. Desde unpunto de vista empresario, esta estructura permite al Banco aprovecharrelevantes sinergias que le garantizan la fidelidad de sus clientes ynegocios adicionales. Todas las relaciones de negocios con estassociedades, sean permanentes u ocasionales, se realizan en lascondiciones normales y habituales de mercado, y ello tanto cuando elBanco posee una participación mayoritaria o minoritaria. El Directoriode Grupo Financiero Galicia somete a votación de la Asamblea elsentido del voto que se dará, en carácter de sociedad controlante, enla Asamblea del Banco. La misma modalidad de transparencia einformación respecto de sus controladas y participadas es aplicada enlas Asambleas del Banco, en la cual también siempre se hallanpresentes directores y funcionarios de aquéllas, y siempre el Directoriobrinda detallada información acerca de las actividades de la sociedad.
POLÍTICA DE CONDUCTA EN LOS NEGOCIOS Y/O CÓDIGO DEÉTICA. El Banco cuenta con un Código de Ética formalmenteaprobado que guía sus políticas y actividades, el mismo consideraaspectos relacionados con la objetividad de los negocios y el conflictode intereses y cómo debe actuar el colaborador ante la identificaciónde un incumplimiento al Código de Ética, dando intervención a laGerencia de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos.
INFORMACIÓN RELATIVA A LAS PRÁCTICAS DE INCENTIVOSECONÓMICOS AL PERSONAL. El Comité de Recursos Humanos,integrado por dos Directores Titulares, el Gerente General y el Gerentede Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos, es elencargado de fijar la política de compensaciones del personal deBanco Galicia.Es política del Banco Galicia administrar la compensación integral desus colaboradores basándose en los principios de equidad,meritocracia y justicia, dentro del marco de la normativa legal vigente.A partir de esta política, se busca proporcionar una base objetiva yequitativa, mediante el diseño y la implementación de herramientasde administración de la remuneración fija y variable de cadacolaborador, basada en la magnitud, alcance y complejidad de lasresponsabilidades de cada puesto, el desempeño individual en elcumplimiento de las mismas, la contribución a resultados y suadecuación a los valores de mercado, con el fin de:
- Atraer y fidelizar personal de la calidad requerida para el logrode la estrategia y los objetivos del negocio.- Ser un vehículo de motivación individual.- Facilitar la gestión descentralizada de la administración de lasremuneraciones.- Permitir el efectivo control presupuestario de los costos delpersonal.- Garantizar la equidad interna.
Para monitorear y asegurar la equidad externa e interna en el pago delas compensaciones fijas y variables, el área de Compensaciones utiliza
y pone a disposición de la Alta Gerencia y del Comité de RecursosHumanos, encuestas de mercado emitidas por consultorasespecializadas en compensaciones, de acuerdo con las políticas deposicionamiento de mercado definidas por la dirección para losdistintos niveles de la organización.Con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultadosalcanzables que contribuyan al rendimiento global del Banco/ Área, ya aumentar la motivación para el logro común de los objetivos,diferenciando la contribución individual, en el Banco Galicia existendistintos sistemas de remuneración variable:i) Esquema de Incentivos Comerciales y/o por Comisiones para lasáreas comerciales.ii) Esquema de Bono Anual para los niveles gerenciales, jefaturas yresto de los colaboradores que no están incluidos en el esquema deincentivos comerciales. El Bono Anual se determina en función aldesempeño individual y a los resultados del Banco en general, y seabona en el primer trimestre del ejercicio siguiente. Para determinarla remuneración variable de la Alta Gerencia y la Gerencia Media, seutiliza el Sistema de Evaluación de Gestión Gerencial. El mismo hasido diseñado con la inclusión de KPI (Key Performance Indicators)tanto cualitativos como cuantitativos. Particularmente los cuantitativosson construidos respetando como mínimo tres aspectos:
- Resultados.- Volumen o tamaño del negocio.- Proyección: son indicadores que protegen el negocio a futuro(Ej.: calidad, satisfacción del cliente interno y externo, cobertura deriesgos, clima laboral, etc.).
El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreada y ajustadaanualmente en función de la estrategia aprobada por el Directorio.La interacción de estos tres aspectos busca darle consistencia a losincentivos de resultados y crecimiento con los umbrales de riesgosdefinidos por el Directorio. Por otro lado no existe el pago diferido deRemuneración Variable sujeta a ocurrencia de eventos futuros ni delargo plazo, teniendo en cuenta que el entorno de negocios en elmercado financiero argentino se caracteriza por ser básicamentetransaccional con operaciones activas y pasivas con muy corto plazode maduración. El presupuesto anual y el control de gestión que se realizamensualmente en forma general y trimestralmente en forma másdetallada, contienen distintos indicadores de riesgo e incluyen larelación entre compensaciones y los riesgos asumidos.El único instrumento que se utiliza para el pago de remuneraciónvariable es el pago en efectivo. No existen instrumentos basados enacciones. Cada cambio en la política se eleva al Comité de Recursos Humanospara su consideración.
NOTA 21 - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUSEQUIVALENTES
Se considera efectivo y sus equivalentes, a las disponibilidades y a los
activos que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisosde corto plazo, con alta liquidez, fácilmente convertibles en importesconocidos de efectivo, sujetos a insignificantes cambios de valor y conplazo de vencimiento menor a tres meses desde la fecha de suadquisición, de acuerdo con lo siguiente:
Diciembre 31,
Disponibilidades
Instrumentos Emitidos por el BCRA
Préstamos Interfinancieros (Call Otorgados)
Colocaciones “Overnight” en
Bancos del Exterior
Pases Activos con el BCRA en Dólares
Pases activos con el BCRA y con Otras
Entidades en Pesos
Efectivo y Equivalentes
A continuación se expone la conciliación de los conceptosconsiderados como efectivo y sus equivalentes, con el Estado deSituación Patrimonial:
Diciembre 31,
Instrumentos Emitidos por el BCRA
Con Vencimiento Menor a Tres Meses (*)
Con Vencimiento Superior a Tres Meses
Total Instrumentos Emitidos
por el BCRA
Préstamos
Al Sector Financiero
Interfinancieros (Call Otorgados)
Con Vencimiento Menor a Tres Meses (*)
Con Vencimiento Superior a Tres Meses
Total Interfinancieros (Call Otorgados)
Otros
Colocaciones “Overnight” en Bancos
del Exterior (*)
Prefinanciación de Exportaciones
Otros Préstamos
Total Otros
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Banco Central de la República Argentina
Pases Activos con el BCRA en Dólares (*)
Con Vencimiento Superior a Tres Meses
Total Banco Central de la
República Argentina
Montos a Cobrar por Ventas Contado a
Liquidar y a Término
Pases Activos con el BCRA y con otras
entidades en Pesos (*)
Otros Montos a Cobrar por Ventas Contado
Diciembre 31,
a Liquidar y a Término
Total Montos a Cobrar por Ventas
Contado a Liquidar y a Término
(*) Considerado equivalente de efectivo.
NOTA 22 - CONTINGENCIAS
A) ASPECTOS FISCALES. A la fecha de preparación de los presentesestados contables, hay en curso, con distintos grados de avance,diversos procesos de revisión y determinación iniciados por fiscosprovinciales y de la C.A.B.A., vinculados principalmente con el BonoCompensador que fuera dispuesto por el Gobierno Nacional pararesarcir a las entidades financieras de las pérdidas ocasionadas por lapesificación asimétrica de préstamos y depósitos.En relación con la determinación de la C.A.B.A., en el marco de losprocesos judiciales iniciados por la Entidad con el fin de impugnar ladeterminación fiscal, se obtuvo una medida cautelar por el importecorrespondiente al bono compensatorio que fue concedida por laCámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal yavalada por la Corte Suprema. En consecuencia, el Tribunal ordenó ala A.G.I.P. (Administración Gubernamental de Ingresos Públicos) quese abstenga de iniciar ejecución fiscal o trabar medidas precautoriaspor dicho concepto hasta tanto exista sentencia definitiva.Actualmente, el expediente se encuentra en trámite ante la Cámara deApelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal para resolverel recurso de apelación interpuesto por la Entidad contra el decisoriodictado en noviembre de 2013 por el Juzgado de Primera Instanciareferido a la cuestión de fondo.En cuanto a los demás conceptos reclamados por la C.A.B.A., laEntidad se adhirió al Régimen de Regularización de ObligacionesTributarias en Mora (Ley Nº 3.461 y normas reglamentarias) quecontempló la condonación total de intereses y multas. Dicha adhesiónfue comunicada en el marco de los respectivos expedientes ante lascorrespondientes autoridades judiciales.En relación con las determinaciones de la Provincia de Buenos Aires,en el marco de alguno de los procesos de discusión que seencontraban en la etapa del Tribunal Fiscal de la Provincia, la instanciase expidió: (i) en forma negativa a lo solicitado por la Entidad respectode conceptos no vinculados con el Bono Compensador y (ii) en formapositiva respecto de la no gravabilidad del mismo. En virtud de lo cual,la Entidad se adhirió al Régimen para la Regularización de Deudas deimpuestos (Resolución Normativa Nº 12 y relacionadas) que contempladescuentos sobre los montos no vinculados con el Bono Compensador.Dicha adhesión fue comunicada en el marco de los respectivosexpedientes antes las correspondientes autoridades judiciales. Por suparte, la Provincia de Buenos Aires impugnó la sentencia de su propioTribunal Fiscal con relación al Bono Compensador y solicitó a laCámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo de La Plataque deje sin efecto dicha decisión. La Entidad se presentó y opuso la
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 173
2013
199.623
199.623
2012
83.929
83.929
2011
55.068
1.375.221
2013
12.041.510
1.909.979
179.000
514.510
-
-
14.644.999
2012
7.957.258
2.202.108
84.000
244.405
-
-
10.487.771
2011
6.153.121
1.727.708
126.000
32.429
40.597
1.320.153
9.400.008
2013
1.909.979
165.042
2.075.021
179.000
-
179.000
514.510
1.116.359
121.443
1.752.312
-
925.400
925.400
-
2012
2.202.108
130.616
2.332.724
84.000
-
84.000
244.405
1.536.731
78.509
1.859.645
-
673.256
673.256
-
2011
1.727.708
2.969.700
4.697.408
126.000
-
126.000
32.429
2.444.756
14.702
2.491.887
40.597
511.781
552.378
1.320.153
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013174
excepción de incompetencia por considerar que sólo la Corte Supremade Justicia de la Nación es quien debe resolver dicha cuestión.Asimismo por el resto de los reclamos de las diferentes jurisdicciones,la Entidad viene expresando su disconformidad a los ajustesdeterminados, ante las instancias administrativas y/o judicialescorrespondientes. Estos procesos y sus eventuales efectos son objeto de monitoreopermanente de la gerencia y si bien se considera haber cumplido conlas obligaciones fiscales de acuerdo a la normativa vigente, se hanconstituido las previsiones que se consideran adecuadas según laevolución que registra cada uno de los procesos.
B) ASOCIACIONES DE DEFENSA DE CONSUMIDORES. Asocia-ciones de consumidores, invocando la representación de los mismos,han presentado reclamos a la Entidad en relación al cobro dedeterminados cargos financieros.La Entidad considera que la resolución de estas controversias notendrá un impacto significativo en su patrimonio.
NOTA 23 - RESULTADO POR ACCIóN
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad calcula el resultadoneto por acción sobre la base de 562.326.651 acciones, de valornominal $1. El resultado neto de los ejercicios finalizados en dichasfechas es el siguiente:
Resultado Neto del Ejercicio - Ganancia
Resultado por Acción
NOTA 24 - LINEA DE CRÉDITOS PARA LAINVERSIóN PRODUCTIVA
El BCRA estableció condiciones para el otorgamiento de créditos bajoel programa “Línea de créditos para la inversión productiva”,destinados a la financiación de proyectos de inversión con finesespecíficos. Las aplicaciones mínimas destinadas a la colocación dela citada línea son:Cupo 2012: monto equivalente al 5% del promedio mensual de lossaldos diarios de los depósitos del sector privado no financiero enpesos del mes de junio de 2012. Cupo 2013: primer y segundo tramo: monto equivalente al 5% delos depósitos citados en el párrafo anterior calculado sobre el saldo afin del mes de noviembre 2012 y mayo 2013, respectivamente.Cupo 2014: monto equivalente al 5% de los depósitos citadosprecedentemente calculado sobre el saldo a fin del mes de noviembre2013.La tasa de interés a percibir por las entidades financieras es de hastael 15,01% nominal anual fija para el cupo 2012, 15,25% nominalanual fija para el cupo 2013 (ambos tramos) y 17,50% nominal anualfija para el cupo 2014, como mínimo por 3 años. Por el plazo restante
podrá aplicarse una tasa variable que no deberá exceder a la tasaBADLAR más 400 puntos básicos para los cupos 2012 y 2013 y a latasa BADLAR más 300 puntos básicos para el cupo 2014.Al cierre del presente ejercicio la Entidad ha dado cumplimiento a lacolocación de los créditos de acuerdo a las condiciones establecidaspor el BCRA por los cupos correspondientes a los años 2012 y 2013.
NOTA 25 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
Con posterioridad al cierre del ejercicio el tipo de cambio de referenciaseñalado en la nota 1.2.2.1 mostró un incremento del orden de 20%.En febrero de 2014, el BCRA dispuso limitaciones a la posición globalneta positiva de moneda extranjera consistiendo en un tope del 30%de la R.P.C. o los recursos propios líquidos, el que resulte menor,estableciendo además un límite del 10% de la R.P.C. para la posicióna término. La Entidad se encuentra implementando las medidasnecesarias para su cumplimiento en los plazos previstos en la norma.
31.12.2012
1.301.118
2,314
31.12.2013
1.836.879
3,267
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 175
INFORMACIóN ADICIONAL A LAS NOTAS A LOSESTADOS CONTABLES - ART. 12 DE LA R.G. 622/13 DELA C.N.V. CORRESPONDIENTE AL EJERCICIOINICIADO EL 1 DE ENERO DE 2013 y FINALIZADOEL 31 DE DICIEMBRE DE 2013Cifras expresadas en miles
NOTA 1
REGÍMENES JURÍDICOS ESPECÍFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUEIMPLIQUEN DECAIMIENTOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTESDE BENEFICIOS PREVISTOS POR DICHAS DISPOSICIONES.No existen.
NOTA 2
MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LASOCIEDAD U OTRAS CIRCUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDASDURANTE LOS EJERCICIOS COMPRENDIDOS POR LOS ESTADOSCONTABLES QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOSPRESENTADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES O QUE PODRIANAFECTARLA CON LOS QUE HABRÁN DE PRESENTARSE ENEJERCICIOS FUTUROS. No existen.
NOTA 3 y 4
CLASIFICACIÓN DE LOS SALDOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS PORCATEGORÍAS - CLASIFICACIÓN DE LOS CRÉDITOS Y DEUDASPOR SUS EFECTOS FINANCIEROSCréditos: ver Anexo B - Clasificación de las Financiaciones porsituación y garantias recibidas , Anexo C - Concentración de lasFinanciaciones y Anexo D - Apertura por plazos de las Financiaciones,a los estados contables individuales.Deudas: ver Anexo H - Concentración de Depósitos y Anexo I -Apertura por plazos de los Depósitos, Otras obligaciones porIntermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas,a los estados contables individuales.
NOTA 5
DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADESDEL ART. 33 LEY N° 19.550. Ver Nota 13 a los estados contablesindividuales.
NOTA 6
CREDITOS POR VENTAS O PRESTAMOS CONTRA DIRECTORES,SINDICOS, MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Y SUSPARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE. El detallede los créditos ó préstamos correspondientes a los Directores ySíndicos y sus parientes hasta el segundo grado inclusive se
encuentran incluidos en el Anexo “N” que forma parte de los estadoscontables al 31.12.2013.Los saldos de deuda al 31.12.2013 por dicho concepto ascienden a$10.120 siendo la máxima asistencia de $10.845.Dichas asistencias corresponden a financiaciones otorgadas encondiciones similares al resto de los clientes de la Entidad.
NOTA 7
INVENTARIO FISICO DE BIENES DE CAMBIO. No aplicable.
NOTA 8
VALORES CORRIENTES UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DECAMBIO, BIENES DE USO Y OTROS ACTIVOS SIGNIFICATIVOS. VerNota 1.2.2.8 y 1.2.2.9 y Anexo F y Anexo G de los estados contablesindividuales.
NOTA 9
BIENES DE USO REVALUADOS TECNICAMENTE. No existen.
NOTA 10
BIENES DE USO SIN USAR POR OBSOLETOS. No existen.
NOTA 11
PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES. No existen limitacionesde acuerdo al art. 31 de la Ley Nº 19.550 por tratarse de una Sociedadcuyo objeto es la actividad financiera y de inversión.
NOTA 12
VALORES RECUPERABLES. No existen.
NOTA 13
SEGUROS. Al 31 de diciembre de 2013 el detalle de seguroscontratados por los activos fijos era el siguiente:
Bienes Riesgo Cubierto Monto Valor
Asegurados Asegurado Contable
Dinero, Cheques
Inmuebles, Máquinas,
Equipos, Mobiliarios
e Instalaciones
Rodados, Obras de Arte
2.681.893
1.378.275
7.530
1.470
293.310
2.396.579
11.353
8.448
Todo Riesgo Bancario
Todo Riesgo Construcción;
Edificios y Contenido
Incluyendo Equipamientos
Grupos Electrógenos
Todo Riesgo con Franquicia
y Terceros Completo
Robo, Pérdida o Daño
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013176
NOTA 14
CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS. Elementos consi-derados para calcular las previsiones cuyos saldos, consideradosindividualmente o en conjunto, superen el dos por ciento delpatrimonio: No existen.
NOTA 15
SITUACIONES CONTINGENTES. Situaciones contingentes a la fechade los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no searemota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados: Noexisten.
ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIP-CIONES
NOTA 16
ESTADO DE LA TRAMITACIÓN DIRIGIDA A SU CAPITALIZACIÓN.No existen.
NOTA 17
DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFE-RIDAS. No existen.
NOTA 18
CONDICIONES, CIRCUNSTANCIAS O PLAZOS PARA LA CESACIÓNDE LAS RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE LOS RESUL-TADOS NO ASIGNADOS.Ver Nota 3 - Restricciones a la Distribuciónde Resultados de los estados contables individuales de la Entidad al31 de diciembre de 2013.
ESTRUCTURA PATRIMONIAL/EVOLUCIóN PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE CONSOLIDADOCifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Disponibilidades
Títulos Públicos y Privados
Préstamos
Otros Créditos por Intermediación Financiera
Participaciones en Otras Sociedades
Bienes de Uso, Diversos e Intangibles
Otros Activos
Total del Activo
Depósitos
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Obligaciones Negociables Subordinadas
Otros
Participación de Terceros
Total del Pasivo
Patrimonio Neto
Total Pasivo más Patrimonio Neto
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 177
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL 31DE DICIEMBRE DE 2013Cifras expresadas en miles
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., fundado en 1905, es uno de losprincipales bancos privados del sistema financiero argentino, líder enla provisión de servicios financieros en todo el país, ofreciendo unaamplia gama de servicios, tanto a individuos como a empresas, através de variados canales de distribución y de distintas compañíasvinculadas. La Entidad opera una de las más extensas y diversificadasredes de distribución del sector financiero privado argentino,ofreciendo 261 sucursales, además de los 390 puntos de contacto quereúnen entre las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales yCompañía Financiera Argentina S.A. En el ejercicio 2013, el Bancoregistró una ganancia neta de $1.836.879, superior en $535.761 a lautilidad registrada en el ejercicio anterior, lo que representa unincremento del 41,2%. El aumento de los resultados respecto alejercicio 2012 fue, principalmente, producto del importantecrecimiento de los ingresos operativos netos (ingresos financieros
netos más ingresos por servicios netos) que superó al registrado porlos gastos de administración, reflejando, en consecuencia, una mejoraen el ratio de eficiencia. Los ingresos operativos netos del ejercicio2013 alcanzaron $11.682.479 con un incremento del 33,6% respectoa los $8.746.006 del ejercicio anterior. Esta evolución positivaobedeció tanto a un incremento del resultado financiero neto por$1.748.122 (33,8%) como a mayores ingresos por servicios netos por$1.188.351 (33,2%). Los cargos por incobrabilidad alcanzaron$1.776.255, superiores en $428.953 a los constituidos en el ejercicioanterior, incremento básicamente determinado por la evolución de lacartera de individuos. El cargo por impuesto a las ganancias delejercicio alcanzó $1.178.348, superior en $388.789 al del ejercicio2012. La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $65.801.349con un crecimiento del 28,6% en el año, y los depósitos ascendierona $52.056.146 con un aumento del 29,3% para el mismo ejercicio. Laparticipación estimada al 31 de diciembre de 2013 en préstamos alsector privado fue del 8,79% y en depósitos del sector privado del9,19%, mientras que un año atrás la misma fue del 9,03% y del9,11%, respectivamente.
2009
3.683.326
3.837.093
13.457.467
3.272.718
65.160
1.501.793
1.407.130
27.224.687
17.056.525
6.001.142
1.141.924
743.781
154.789
25.098.161
2.126.526
27.224.687
2010
5.634.465
2.206.319
21.333.728
3.207.026
65.779
1.448.850
1.402.744
35.298.911
22.242.732
7.443.917
1.257.955
1.532.773
225.878
32.703.255
2.595.656
35.298.911
2011
6.412.197
5.176.545
30.881.009
4.813.478
75.374
1.885.305
1.413.700
50.657.608
30.149.212
13.781.238
988.076
1.794.657
341.590
47.054.773
3.602.835
50.657.608
2012
8.338.735
3.579.994
42.570.581
4.194.346
87.349
2.423.351
1.576.981
62.771.337
39.991.096
14.138.234
1.188.015
2.115.444
434.595
57.867.384
4.903.953
62.771.337
2013
12.557.309
3.904.568
55.278.684
5.331.451
117.659
3.015.153
2.012.157
82.216.981
51.409.700
19.112.924
1.656.297
2.742.456
554.772
75.476.149
6.740.832
82.216.981
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013178
ESTRUCTURA DE RESULTADOS/EVOLUCIóN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOCifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Ingresos Financieros Netos
Ingresos por Servicios Netos
Cargos por Incobrabilidad
Gastos de Administración
Resultado Neto por Intermediación Financiera
Otros Resultados Netos Diversos (*)
Impuesto a las Ganancias
Resultado Neto
(*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participaciones de terceros.
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVOCifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Fondos generados por (aplicados a) las Actividades Operativas
Fondos generados por (aplicados a) las Actividades de Inversión
Fondos generados por (aplicados a) las Actividades de Financiación
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus Equivalentes
Total de Fondos Generados o Aplicados Durante el Ejercicio
NIVEL DE ACTIVIDAD. EXPOSICION AL SECTOR PRIVADOCifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Préstamos
Créditos por Arrendamientos Financieros
Títulos Sector Privado
Otras Financiaciones (*)
Total Financiaciones
(*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos otorgados.
NIVEL DE ACTIVIDAD. DEPóSITOS (*)Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Cuentas Corrientes
Cajas de Ahorro
Plazo Fijo
Otros
Moneda Extranjera
Total Depósitos
(*) Incluye C.F.A.
2009
1.519.864
1.471.477
639.505
1.948.072
403.764
(102.254)
129.659
171.851
2010
2.212.476
1.949.317
551.524
2.752.427
857.842
(144.567)
244.145
469.130
2011
3.723.528
2.689.824
843.370
4.064.052
1.505.930
328.582
727.239
1.107.273
2012
5.168.138
3.577.868
1.347.302
5.612.403
1.786.301
304.376
789.559
1.301.118
2013
6.916.260
4.766.219
1.776.255
7.196.580
2.709.644
305.583
1.178.348
1.836.879
2009
1.377.418
(90.939)
(863.834)
176.809
599.454
2010
2.717.944
(352.715)
(494.107)
111.610
1.982.732
2011
444.387
(268.915)
2.356.452
247.553
2.779.477
2012
1.697.037
(298.454)
(661.121)
382.458
1.119.920
2013
3.386.433
(413.949)
389.041
1.029.534
4.391.059
2009
14.258.931
370.287
31.503
2.218.161
16.878.882
2010
22.369.033
442.169
77.678
3.013.393
25.902.273
2011
32.163.923
607.291
113.600
3.924.151
36.808.965
2012
44.302.436
867.187
186.221
5.824.566
51.180.410
2013
57.407.130
1.149.804
887.868
6.356.547
65.801.349
2009
3.743.856
3.401.864
6.714.034
258.739
2.964.769
17.083.262
2010
5.581.567
4.184.853
8.332.884
268.296
3.929.988
22.297.588
2011
7.259.643
5.482.253
12.813.115
417.351
4.521.206
30.493.568
2012
9.941.454
7.941.427
18.709.261
555.415
3.127.193
40.274.750
2013
12.486.375
10.037.909
25.051.058
806.896
3.673.908
52.056.146
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 179
NIVEL DE ACTIVIDAD. PARTICIPACIóN DE MERCADO %Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31, (*)
Depósitos Totales
Depósitos Sector Privado
Préstamos Totales
Préstamos Sector Privado
(*) Banco de Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos y préstamos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. A partir de junio2010 se incluyen los depósitos y préstamos de CFA. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las Compañías de Tarjetas de CréditoRegionales.
NIVEL DE ACTIVIDAD. INFORMACIóN ADICIONALCifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Datos FÍsicos (Cantidades)
Personal
Banco Galicia
Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales
Compañía Financiera Argentina
Otras Empresas
Sucursales
Banco Galicia
Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales
Compañía Financiera Argentina
Otras Dependencias
Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales
Compañía Financiera Argentina
Cuentas de Depósitos (en Miles)
Tarjetas de Crédito (en Miles)
ÍNDICES. LIQUIDEZ (SIN CONSOLIDAR)Cifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales
Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales
(*) Activos Líquidos incluye disponibilidades, Lebac y Nobac, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA -cuentas especiales de garantías y pases con elmercado local.
2009
6,29
7,81
6,91
7,67
2010
5,94
8,35
7,98
8,99
2011
6,62
8,78
7,77
8,63
2012
6,75
9,11
8,19
9,03
2013
6,91
9,19
8,08
8,79
2009
8.988
5.028
3.936
-
24
389
238
151
-
58
58
-
1.734
5.974
2010
11.323
5.185
4.953
1.160
25
466
240
167
59
148
112
36
1.969
7.063
2011
12.423
5.525
5.756
1.118
24
491
244
188
59
140
104
36
2.211
8.519
2012
13.102
5.734
6.109
1.233
26
514
257
198
59
141
105
36
2.597
9.742
2013
12.347
5.487
5.668
1.170
22
524
261
204
59
127
91
36
2.768
10.891
2009
69,62
33,77
2010
63,38
33,98
2011
76,12
37,85
2012
55,87
27,64
2013
64,75
30,78
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013180
PERSPECTIVAS
En 2014 se espera un escenario económico algo más volátil, explicadopor la incertidumbre que sobre las economías emergentes genera el retirodel estímulo monetario de la Reserva Federal de los E.E.U.U. y por eldesarrollo de las tensiones aún presentes en el mercado cambiario local.Si bien las expectativas para la cosecha son optimistas, los precios enpromedio se encontrarían levemente por debajo de lo observado en2013. Asimismo, las modestas perspectivas de crecimiento de laeconomía brasileña -uno de los principales motores del crecimientodel año previo, junto a la cosecha- otorgarían menos impulso a lasexportaciones y a la industria nacional (particularmente la automotriz).Estos factores externos podrían ejercer mayor presión sobre lasreservas internacionales del BCRA, afectando la percepción de riesgocambiario y pudiendo impactar negativamente sobre el desempeño dela actividad y el empleo.En el balance de riesgos locales se destaca la dificultad de sostenertasas de crecimiento positivas en un contexto de marcada restricciónde divisas, y los efectos que sobre las expectativas económicas puede
generar la dinámica cambiaria. La desvalorización de la monedadoméstica en un contexto de expectativas crecientes de inflacióntambién implicaría un desafío para mantener balanceada la pujadistributiva de los diferentes actores económicos.El sistema financiero por su parte, continuaría incrementando laintermediación financiera con el sector privado, con niveles más altosde préstamos y depósitos. En materia de solvencia, los resultados netos, contribuyen a mantenerniveles de capitales mínimos acordes con las regulaciones del Comitéde Basilea. La nueva carta orgánica del BCRA le da mayor poder a laautoridad monetaria en cuanto al direccionamiento del crédito, quepodría generar un impacto negativo en el margen financiero. Lascomisiones, generadoras de ingresos por servicios, que tienen unimportante peso dentro de los ingresos operativos, continuarán sujetastanto por tipología como por precio a la aprobación del BCRA. Almismo tiempo y con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa, lasentidades financieras, continuarán trabajando sobre la contención delos gastos de administración.Los indicadores de calidad de cartera, podrían sufrir marginalmente
ÍNDICES. RENTABILIDAD y EFICIENCIACifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Retorno s/ Activo Promedio (*)
Retorno s/ Patrimonio neto Promedio (*)
Margen Financiero (*) (1)
Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2)
Ingresos por Servicios/Gastos de Administración
Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2)
(*) Anualizados.(1)Margen financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio.(2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos.
ÍNDICES. CAPITALIZACIóNCifras expresadas en miles de pesos
Diciembre 31,
Exigencia de Capital Mínimo (A)
Financiaciones, Activos Inmovilizados, Sector Público y Otros Activos
Valor Riesgo de Mercado
Valor Riesgo Tasa de Interés
Riesgo Operacional
Integración (B)
Capital Ordinario Nivel Uno
Capital Ordinario Nivel Dos
Integración Adic. Var. Mercado
Diferencia (B) - (A)
Ratio de Capital Total (*)
(*) Integración sobre activos ponderados a riesgo.
2009
0,83
8,41
8,26
49,19
75,54
65,12
2010
1,89
20,40
10,06
46,84
70,82
66,14
2011
2,94
36,57
11,67
41,94
66,18
63,37
2012
2,60
30,88
12,07
40,91
63,75
64,17
2013
2,85
32,08
12,76
40,80
66,23
61,60
2009
1.611.504
1.576.462
14.331
20.711
-
2.789.198
1.814.420
934.425
40.353
1.177.694
14,35
2010
2.007.081
1.931.268
5.756
70.057
-
3.593.930
2.560.590
1.013.448
19.892
1.586.849
15,19
2011
2.860.486
2.809.428
40.961
10.097
-
4.416.112
3.286.372
1.136.757
(7.017)
1.555.626
12,63
2012
4.265.382
3.485.882
15.667
46.575
717.258
5.610.375
4.272.082
1.313.475
24.818
1.344.993
13,02
2013
5.690.525
4.327.437
57.618
-
1.305.470
7.512.978
5.477.866
1.805.055
230.057
1.822.453
14,28
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 181
algún deterioro en 2014, aunque los niveles de cobertura de carterairregular se mantendrán en niveles prudenciales.En síntesis, en 2014 se espera que el sistema financiero, que goza deexcelentes indicadores fundamentales, tenga un resultado económicofavorable y volúmenes intermediación crecientes. El contextomacroeconómico resultante en el corto y mediano plazo será clavepara su evolución futura.En cuanto a las perspectivas del Banco Galicia, estarán en línea conlas del sistema financiero, continuando con el objetivo de afianzar su
posición de liderazgo en el mercado. La calidad de los productos yservicios brindados a clientes actuales y futuros seguirá siendo el fococentral, como así también el continuar con el proceso de mejorar laeficiencia operativa como un factor clave para la generación de valorpara clientes y accionistas.El crecimiento del negocio de Banco Galicia se desarrolla dentro delmarco de una gestión sustentable y para ello continuará buscandonuevas oportunidades de creación de valor orientadas al bien comúny al cuidado del medio ambiente.
Firmado a los efectos de su identificaciónJosé L. Ronsini Daniel A. Llambías Pablo Gutiérrez con nuestro informe de fecha 18-02-14Gerente de Contaduría Gerente General Vicepresidente PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
(en ejercicio de la Presidencia) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
Diego Sisto (Socio)Enrique M. Garda Olaciregui Norberto D. Corizzo Luis A. Díaz Contador Público (U.C.A.)Síndico Síndico Síndico C.P.C.E.C.A.B.A. T° 274 - F° 12
INFORME DE LOS AUDITORES
Señores Presidente y Directores de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 407. Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
C.U.I.T. N° 30-50000173-5
1. Hemos efectuado un examen de auditoría del estado de situaciónpatrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el “Banco”) al 31de diciembre de 2013 y 2012, de los correspondientes estados deresultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejerciciosfinalizados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonioneto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, con susNotas 1 a 25 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y proyectode distribución de utilidades que los complementan. Además, hemosexaminado el estado de situación patrimonial consolidado del Bancoal 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los estados de resultadosconsolidados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado porlos ejercicios finalizados en esas fechas, con sus Notas 1 a 10 y elestado de situación de deudores consolidado, que se presentan comoinformación complementaria. La preparación y emisión de losmencionados estados contables es responsabilidad del Banco. Nuestraresponsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estadoscontables, en base a la auditoría que efectuamos.
2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas deauditoría vigentes en la República Argentina y con lo requerido por las“Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el BancoCentral de la República Argentina (“BCRA”). Tales normas requierenque planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto deobtener un razonable grado de seguridad de que los estados contablesestén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acercade la razonabilidad de la información relevante que contienen losestados contables. Una auditoría comprende el examen, en base apruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y lasinformaciones expuestas en los estados contables. Una auditoríatambién comprende una evaluación de las normas contables aplicadasy de las estimaciones significativas hechas por el Banco, así como unaevaluación de la presentación general de los estados contables.Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una baserazonable para fundamentar nuestra opinión.
3. El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicandolos criterios de valuación y exposición dispuestos por el Banco Centralde la República Argentina que, como ente de control de entidadesfinancieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, suscomplementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se mencionaen Nota 1.3 a los estados contables, los mencionados criterios devaluación y las normas de presentación de estados contablesestablecidas por el ente de contralor no están de acuerdo en ciertosaspectos con las normas contables profesionales vigentes en la CiudadAutónoma de Buenos Aires. Ciertas diferencias cuantificadas por el
Banco son expuestas en la nota mencionada precedentemente.
4. En nuestra opinión:a) los estados contables de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, susituación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012, losresultados de sus operaciones y el flujo de efectivo y susequivalentes por los ejercicios finalizados en esas fechas y lasvariaciones en su patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31de diciembre de 2013, de acuerdo con normas establecidas por elBCRA y, excepto por el desvío a normas contables profesionalesmencionado en el punto 3. precedente, con normas contablesvigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.b) los estados contables consolidados de Banco de Galicia y BuenosAires S.A. con sus sociedades controladas reflejan razonablemente,en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonialconsolidada al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los resultadosconsolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y susequivalentes consolidado por los ejercicios finalizados en esasfechas, de acuerdo con normas establecidas por el BCRA y, exceptopor el desvío a normas contables profesionales mencionado en elpunto 3. precedente, con normas contables vigentes en la CiudadAutónoma de Buenos Aires.
5. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:a) los estados contables del Banco y sus estados contablesconsolidados se encuentran asentados en el Libro de “Inventario yBalances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia,con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales, y lasresoluciones pertinentes del BCRA y la C.N.V., encontrándose enproceso de transcripción los inventarios al 31 de diciembre de 2013.b) los estados contables del Banco surgen de sistemas de registroscontables llevados en sus aspectos formales de conformidad con lasnormas legales vigentes y las normas reglamentarias del BCRA, losque mantienen las condiciones de seguridad e integridad en basea las cuales fueron autorizados por la C.N.V.c) al 31 de diciembre de 2013, la deuda devengada a favor delSistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registroscontables, ascendía a $50.567.765,49, no siendo exigible a dichafecha.d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo quees materia de nuestra competencia, sobre la información incluidaen la nota 9 a los estados contables adjuntos al 31 de diciembre de2013, en relación con las exigencias establecidas por la ComisiónNacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y
Price Waterhouse & Co.SRL - Firma miembro de PricewaterhouseCoopersBouchard 557, piso 7° - C1106ABG Ciudad Autónoma de Buenos AiresTel. (54-11) 4850-0000 - Fax (54-11) 4850-1800
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013182
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 183
Contrapartida.e) hemos leído la reseña informativa y la información adicional alas notas a los estados contables requerida por el artículo 12 delcapítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión Nacional deValores (NT 2013), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestracompetencia, no tenemos ninguna observación que formular.f) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21° inciso e), CapítuloIII, Sección IV, Título II de la Normativa de la Comisión Nacional deValores informamos que el total de honorarios en concepto deservicios de auditoría y relacionados facturados por PriceWaterhouse & Co. S.R.L., Price Waterhouse & Co. Asesores deEmpresas S.R.L. y PricewaterhouseCoopers Jurídico Fiscal S.R.L. (enadelante las tres sociedades en su conjunto “PwC Argentina”) alBanco en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013representan:
f.1) el 85 % sobre el total de honorarios por servicios facturadospor PwC Argentina al Banco por todo concepto en dichoejercicio; f.2) el 38% sobre el total de honorarios por servicios de auditoríay relacionados facturados por PwC Argentina al Banco, sussociedades controlante, controladas y vinculadas en dichoejercicio; f.3) el 35 % sobre el total de honorarios por servicios facturadospor PwC Argentina al Banco, sus sociedades controlante,controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio.
g) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavadode activos y financiación del terrorismo previstos en lascorrespondientes normas profesionales emitidas por el ConsejoProfesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma deBuenos Aires.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2014.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio)C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
Dr. Diego SistoContador Público (U.C.A.)C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 274 - Fº 12
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013184
INFORME DE LA COMISIóN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas y Directores de Banco de Galicia y BuenosAires S.A.Tte. Gral. Juan D. Perón 407. Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
1. En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora deBanco de Galicia y Buenos Aires S.A., de acuerdo con lo dispuesto porel inciso 5° del artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales,hemos examinado la memoria, el inventario y el estado de situaciónpatrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el “Banco”) al 31de diciembre de 2013, así como los correspondientes estados deresultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo ysus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa fecha,con sus Notas 1 a 25 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O yproyecto de distribución de utilidades que los complementan, los quehan sido presentados por el Banco para nuestra consideración.Además, hemos examinado los estados contables consolidados delBanco, con sus sociedades controladas, por el ejercicio económicofinalizado el 31 de diciembre de 2013, con sus Notas 1 a 10 y el estadode situación de deudores consolidado, los que se presentan comoinformación complementaria. La preparación y emisión de losmencionados estados contables es responsabilidad del Banco. Nuestraresponsabilidad es informar sobre dichos documentos.
2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas desindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normasrequieren en nuestro caso, que el examen se efectúe de acuerdo conlas normas profesionales de auditoría vigentes y las emitidas por elBanco Central de la República Argentina e incluyan la verificación dela congruencia de los documentos examinados con la informaciónsobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuaciónde dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a susaspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tareaprofesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado porlos auditores externos del Banco, Price Waterhouse & Co. S.R.L.,quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 18 de febrero de2014. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación deltrabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientosaplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dichosprofesionales. Una auditoría requiere que el auditor planifique y realicesu trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridadde que los estados contables estén exentos de manifestaciones noveraces o errores significativos y formarse una opinión acerca de larazonabilidad de la información relevante que contienen los estadoscontables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebasselectivas, de evidencias que respaldan los importes y lasinformaciones expuestas en los estados contables, una evaluación delas normas contables aplicadas y de las estimaciones significativashechas por el Banco, así como una evaluación de la presentacióngeneral de los estados contables.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuarun control de gestión, el examen no se extendió a los criterios ydecisiones empresarias de las diversas áreas del Banco, dado que ellosson de incumbencia exclusiva del Directorio del Banco. Informamosademás, que en cumplimiento del ejercicio del control de legalidadque nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio losprocedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 19.550 queconsideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias.
Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonablepara fundamentar nuestro informe.
3. El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicandolos criterios de valuación y exposición establecidos por las normas delBCRA Tal como se menciona en Nota 1.3 a los estados contables, losmencionados criterios de valuación para ciertos activos y pasivos ylas normas de presentación de estados contables establecidas por elente de contralor difieren de las normas contables profesionalesvigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El Banco hacuantificado las diferencias expuestas en la nota mencionadaprecedentemente.
4. En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentanrazonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situaciónpatrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de diciembrede 2013, los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonioneto y los flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejerciciofinalizado en esa fecha y la situación patrimonial consolidada al 31 dediciembre de 2013, los resultados consolidados de sus operaciones yel flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por el ejerciciofinalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables emitidaspor el Banco Central de la República Argentina y, excepto por lomencionado en el párrafo 3. precedente, con las normas contablesprofesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Encumplimiento del control de legalidad no tenemos objeciones queseñalar.
Con respecto a la memoria y el informe del código de buenas prácticasde gobierno societario, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 dediciembre de 2013, no tenemos observaciones que formular enmateria de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechosfuturos responsabilidad exclusiva del Directorio.
5. Adicionalmente, informamos que: a) los estados contables adjuntosy el correspondiente inventario, surgen de registros contables llevados,
en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legalesvigentes en la República Argentina; b) de acuerdo a lo requerido porel Texto Ordenado de la Comisión Nacional de Valores (NT 2013) sobrela independencia del auditor externo, sobre la calidad de las políticasde auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas contables delBanco, el informe del auditor externo mencionado anteriormenteincluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoríavigentes, que comprenden los requisitos de independencia y nocontiene salvedades en relación con la aplicación de dichas normascontables profesionales, excepto por lo mencionado en su informe encuanto a la aplicación de las normas emitidas por el Banco Central dela República Argentina con supremacía sobre las normas contablesprofesionales; c) hemos aplicado los procedimientos sobre prevenciónde lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en lascorrespondientes normas profesionales emitidas por el ConsejoProfesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma deBuenos Aires; d) no tenemos observaciones significativas que formularen lo que es materia de nuestra competencia, sobre la informaciónincluida en la nota 9 a los estados contables adjuntos al 31 dediciembre de 2013, en relación con las exigencias establecidas por laComisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo yContrapartida; e) hemos leído la reseña informativa y la informaciónadicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo12 del capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la ComisiónNacional de Valores (NT 2013), sobre las cuales, en lo que es materiade nuestra competencia, no tenemos ninguna observación queformular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de marzo de 2014.
Enrique M. Garda OlacireguiSíndicoAbogadoC.P.A.C.F.T° 15 - F° 730
Norberto D. CorizzoSíndicoContador PúblicoC.P.C.E.C.A.B.A.T° 75 - F° 226
Luis A. DíazSíndicoContador PúblicoC.P.C.E.C.A.B.A.T° 83 - F° 102
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 185
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013186
CONVOCATORIA
Se convoca a los Señores Accionistas de Banco de Galicia y BuenosAires Sociedad Anónima a la Asamblea Ordinaria a celebrarse el día29 de abril de 2014, a las 16:00 horas, en primera convocatoria, enTeniente General Juan Domingo Perón 430, Subsuelo-Auditorio,Ciudad Autónoma de Buenos Aires (no es sede social) para tratar elsiguiente:
ORDEN DEL DÍA
1º Designación de dos Accionistas para firmar el acta.
2º Consideración del Balance General, Estado de Resultados ydemás documentos previstos en el artículo 234, inciso 1º, de laLey de Sociedades Comerciales, Memoria e Informe de la ComisiónFiscalizadora, correspondientes al 109º ejercicio finalizado el 31 dediciembre de 2013.
3º Tratamiento de los resultados del ejercicio.
4º Aprobación de la gestión del Directorio y de la ComisiónFiscalizadora.
5º Remuneración de la Comisión Fiscalizadora.
6° Remuneración de los Directores.
7° Autorización al Directorio para efectuar anticipos a cuenta dehonorarios, a los directores que durante el ejercicio iniciado el 1°de enero de 2014 califiquen como “directores independientes”,ad-referendum de lo que decida la asamblea de accionistas queconsidere la documentación de dicho ejercicio.
8° Determinación del número de Directores Titulares y Suplentesy, en su caso, elección de los mismos por el plazo estatutario, hastacompletar el número fijado por la Asamblea.
9º Elección de tres Síndicos Titulares y de tres Síndicos Suplentespor un año.
10º Remuneración del Contador Certificante de los EstadosContables del ejercicio 2013.
11º Designación de Contadores Certificantes, titular y suplente,de los Estados Contables del ejercicio 2014.
Por exigencia de las normas vigentes, se deja constancia de quedurante el ejercicio en consideración no se ha producido ningunacircunstancia de las enumeradas en los dos incisos del Art. 71 dela ley 26.831.
NOTAS
1. Se recuerda a los Señores Accionistas que, para asistir a laAsamblea, deberán depositar sus constancias de las cuentas deacciones escriturales libradas al efecto por la Caja de Valores, parasu registro en el Libro de Asistencia a Asambleas en TenienteGeneral Juan Domingo Perón 407 Piso 6°, Ciudad de Buenos Aireshasta el 23 de abril de 2014, en el horario de 10:00 a 15:00 horas.Asimismo se recuerda que, de acuerdo con el artículo 31 delEstatuto, el derecho de asistencia a la Asamblea puede ejercersepersonalmente o por delegación en otro Accionista.
2. Se recuerda a los Señores Accionistas que la ComisiónNacional de Valores requiere el cumplimiento de los recaudosestablecidos en el Capítulo II del Título II de sus Normas (N.T.2013).
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013 187
INFORMACIóN ADICIONAL
EVOLUCIóN DE LA ACCIóN (*)Ejercicio 2013 2012 2011
4to 3er 2do 1er 4to 3er 2do 1er 4to 3er 2do 1er
Precio
Acciones (en Pesos, Valores Históricos) (1)
Máximo
Mínimo
Cierre
Cantidad de Acciones Operadas (en miles)
Bolsa de Comercio de Buenos Aires (1)
Cantidad Promedio de Acciones en
Circulación (en miles)
Primaria (2)
Resultado por Acción (en pesos)
Primario
(*) Bolsa de Comercio de Buenos Aires: GALI. Los precios corresponden a valores históricos, por lo que se expresan en moneda corriente.(1) Fuente: Bolsa de Comercio de Buenos Aires.(2) El Banco tiene una estructura simple de capital, por lo que no presenta resultados por acción diluidos por la existencia de algún otro tipo de título.
23,00
13,15
21,00
945
562.327
1,078
16,00
6,70
15,00
159
562.327
0,934
9,25
7,02
7,10
49
562.327
0,681
9,20
8,30
9,15
134
562.327
0,574
9,70
6,00
6,50
30
562.327
0,643
14,40
10,00
10,40
59
562.327
0,605
13,95
10,78
13,50
138
562.327
0,585
11,66
9,06
10,73
156
562.327
0,481
12,10
6,25
9,00
346
562.327
0,638
6,38
3,85
6,20
199
562.327
0,472
4,11
3,50
3,85
98
562.327
0,441
4,15
3,17
4,00
217
562.327
0,418
CALIFICACIONES LOCALESBanco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Calificación Institucional
Standard & Poor’s
Deuda de Mediano / Largo Plazo (1) (2)
Standard & Poor’s
Moody’s
Evaluadora Latinoamericana
Deuda Subordinada (1) (3)
Standard & Poor’s
Moody’s
Evaluadora Latinoamericana
Depósitos
Standard & Poor’s - Largo plazo
Standard & Poor’s - Corto plazo
Moody’s - Moneda nacional
Moody’s - Moneda extranjera
Fiduciario
Moody’s
Tarjeta Naranja S.A.
Deuda de Mediano / Largo Plazo (1) (4)
Fitch Argentina
Deuda de Corto Plazo (1) (5)
Fitch Argentina
Tarjetas Cuyanas S.A.
Deuda de Largo Plazo (1) (6)
Fitch Argentina
Deuda de Corto Plazo (1) (7)
Fitch Argentina
Compañía Financiera Argentina S.A.
Deuda de Largo Plazo (1) (8)
Fitch Argentina
Moody’s
Deuda de Corto Plazo (1) (9)
Fitch Argentina
Moody’s
Depósitos
Moody’s - Moneda nacional
Moody’s - Moneda extranjera
CALIFICACIONES INTERNACIONALESBanco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Standard & Poor’s (1) (2)
Moody’s (1) (2)
Tarjeta Naranja S.A.
Deuda de Mediano / Largo Plazo (1) (10)
Fitch Argentina
(1) Véase “Análisis de la Evolución Patrimonial y de Resultados - Fondeo y Pasivos”, cuadro“Títulos de Deuda”.(2) Obligaciones Negociables Clase I con vencimiento en 2018.(3) Obligaciones Negociables con vencimiento en 2019.(4) Obligaciones Negociables Clase XIII, Clase XIV Serie II, Clase XVI Serie II, Clase XVIISeries I y II, Clase XVIII Serie II y Clase XIX Serie II.(5) Obligaciones Negociables Clase XIII Serie I y Clase XIX Serie I.(6) Obligaciones Negociables Clase V Serie II, Clase VI Serie II, Clase VII Serie II, Clase VIIISerie II y Clase IX Serie II.(7) Obligaciones Negociables Clase VIII Serie I y Clase IX Serie I.(8) Obligaciones Negociables Clase IV Serie II, Clase V Serie II, Clase VI Serie II, Clase VIISerie II.(9) Obligaciones Negociables Clase VI Serie I y Clase VII Serie I.(10) Obligaciones Negociables Clase XIII.
ra BB+
ra BB+
A2.ar
AA-
ra BB-
Ba1.ar
A+
ra BB+
ra B
Aa3.ar
Ba1.ar
TQ1(-).ar
AA (arg)
A1+ (arg)
AA- (arg)
A1 (arg)
CCC+
B3
B-
AA (arg)
Aa3.ar
A1+ (arg)
Aa3.ar
Aa3.ar
Ba1.ar
Banco Galicia | Memoria y Balance 2013188
INFORMACIóN CORPORATIVA
OFICINASBanco de Galicia y Buenos Aires S.A., Casa MatrizTte. Gral. Juan D. Perón 407(C1038AAI) Buenos Aires, ArgentinaTel : (54) (11) 6329 0000Fax : (54) (11) 6329 6100
COTIZACIÓNLas acciones ordinarias del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Clase“B” cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires bajo el símboloGALI. Ciertos títulos representativos de deuda están autorizados acotizar en la Bolsa de Comercio de Córdoba, en el Mercado AbiertoElectrónico y en la Bolsa de Luxemburgo.
ASAMBLEA DE ACCIONISTASLa asamblea de accionistas tendrá lugar el día 29 de abril de 2014, alas 16.00 horas, en el Salón Auditorio, Subsuelo, de Teniente GeneralJuan Domingo Perón 430, Ciudad Autónoma de Buenos Aires,Argentina.
AGENTE DE REGISTRO Y TRANSFERENCIACaja de Valores S.A.25 de Mayo 362(C1002ABH) Buenos Aires, ArgentinaTel : (54) (11) 4317 8900
CONTACTOSRelaciones con Inversores Tel : (54) (11) 6329 6430Fax: (54) (11) 6329 6494pablo.firvida@bancogalicia.com.arInformación financiera. Pedidos de memorias, balances, comunicadosde prensa, prospectos.
Asuntos InstitucionalesTel : (54) (11) 6329 6439Fax: (54) (11) 6329 2041Información general.
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Banco Galicia | Memoria y Balance 2013020
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