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Informe de la situación financiera y de solvencia
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ÍNDICE RESUMEN EJECUTIVO ........................................................................................... 4
A. ANÁLISIS Y RESULTADOS .................................................................................. 5
A.1. Actividad de la empresa ............................................................................... 5
A.2. Resultados de la actividad ........................................................................... 11
A.3. Rendimientos de las inversiones .................................................................. 13
A.4. Otros ingresos y gastos significativos ........................................................... 15
A.5. Cualquier otra información .......................................................................... 15
B. SISTEMA DE GOBERNANZA ............................................................................... 15
B.1. Información general sobre el Sistema de Gobierno ........................................ 15
B.2. Políticas en materia de aptitud y honorabilidad ............................................. 19
B.3. Sistemas de gestión de riesgos .................................................................... 20
B.3.1 Información sobre el Sistema de Gestión de Riesgos ................................ 20
B.3.2 Evaluación interna de los riesgos y la solvencia ........................................ 21
B.4. Sistema de control interno .......................................................................... 22
B.5. Función de auditoría interna ........................................................................ 23
B.6. Función actuarial ........................................................................................ 24
B.7. Externalización ........................................................................................... 24
B.8. Naturaleza, volumen y complejidad de los riesgos inherentes ......................... 25
B.9. Cualquier otra información .......................................................................... 25
C. PERFIL DE RIESGO .......................................................................................... 25
C.1. Riesgo de suscripción ................................................................................. 26
C.1.1 Exposición al riesgo de suscripción ...................................................................... 26
C.1.2 Concentración del riesgo de suscripción ............................................................. 30
C.1.3 Mitigación del riesgo de suscripción .................................................................... 30
C.1.4 Sensibilidad al riesgo .............................................................................................. 31
C.2. Riesgo de mercado ..................................................................................... 31
C.2.1 Exposición al riesgo de mercado .......................................................................... 32
C.2.2 Concentración del riesgo de mercado ................................................................. 34
C.2.3 Mitigación del riesgo de mercado ........................................................................ 34
Informe de la situación financiera y de solvencia
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C.2.4 Sensibilidad al riesgo .................................................................................................. 34
C.3. Riesgo de crédito ....................................................................................... 34
C.3.1 Exposición al riesgo de crédito ............................................................................. 34
C.3.2 Concentración del riesgo de crédito .................................................................... 35
C.3.3 Mitigación del riesgo de crédito ............................................................................ 36
C.3.4 Sensibilidad al riesgo .............................................................................................. 36
C.4 Riesgo de liquidez ....................................................................................... 36
C.4.1 Exposición al riesgo de liquidez ............................................................................ 36
C.5 Riesgo de Operacional ................................................................................. 36
C.5.1 Exposición al riesgo operacional .......................................................................... 37
C.6 Otros riesgos significativos ........................................................................... 38
D. VALORACIÓN A EFECTOS DE SOLVENCIA .......................................................... 38
D.1. Valoración de activos ................................................................................. 38
D.2. Valoración de provisiones técnicas ............................................................... 44
D.3. Resto de Pasivos ........................................................................................ 50
D.4. Requisitos de divulgación ........................................................................... 51
D.5. Cualquier otra información .......................................................................... 51
E. GESTION DE CAPITAL ...................................................................................... 51
E.1. Información fondos propios ......................................................................... 51
E.2. SCR y MCR ................................................................................................ 55
E.3. Calculo del submódulo de riesgo de acciones basado en duraciones ............... 58
E.4. Detalle del modelo interno .......................................................................... 58
E.5. Incumplimiento del SCR y MCR .................................................................... 58
E.6. Cualquier otra información .......................................................................... 58
F. ANEXOS .......................................................................................................... 59
Informe de la situación financiera y de solvencia
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RESUMEN EJECUTIVO
AMIC Seguros Generales, S.A.U. (en adelante, AMIC), es una compañía de seguros bajo la forma jurídica de
sociedad anónima cuyo ámbito de actuación se extiende a todo el territorio nacional, donde obtiene
íntegramente su cifra de negocio.
La entidad se encuentra inscrita en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones con el número C-0682 y tiene por objeto la práctica de las operaciones de
seguro directo distinto del seguro de vida, estando autorizada por la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones en los siguientes ramos: Accidentes, Enfermedad, Vehículos terrestres no ferroviarios, Incendio
y elementos de la naturaleza, Otros daños a los bienes, Responsabilidad civil vehículos terrestres
automóviles, Responsabilidad civil general, Perdidas pecuniarias diversas, Defensa jurídica, Asistencia y
Decesos.
La entidad fue adquirida por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, a AMIC Mutualidad el 8 de enero de 2015
formando parte del Grupo PSN desde entonces.
En fecha de 26 de noviembre de 2018, la Junta General Extraordinaria de la Sociedad adoptó la decisión de
ampliar la cifra de capital social en la cantidad de 10.000.042,00 euros mediante la emisión y puesta en
circulación de 322.582 nuevas acciones nominativas números 293.586 a 616.167, ambas inclusive, con un
valor nominal de 31,00 euros cada una de ellas y con idéntico contenido de derechos que las acciones
emitidas anteriormente. La suscripción de dichas acciones se llevará a cabo íntegramente por Previsión
Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, mediante aportaciones dinerarias con
un primer desembolso del 50% del importe total de la ampliación, esto es 5.000.021,00 euros quedando
pendiente el desembolso de 5.000.021,00 euros que se producirá en el plazo máximo de 5 años, así como
la de modificar el contenido del artículo 5º de sus Estatutos Sociales.
El patrimonio propio de la entidad a 31 de diciembre de 2018 asciende 9.924 miles de euros con un resultado
negativo de 2.491 miles de euros.
AMIC está inmersa en un proceso de transformación tecnológica, actualizando su gama de productos
aseguradores, de forma que permita al grupo PSN completar el abanico de seguros que complementen a la
oferta ofrecida en el sector de Vida por su matriz Previsión Sanitaria Nacional.
Con fecha de 15 de marzo de 2018, AMIC Seguros Generales, S.A. se firmó un convenio de colaboración
entre AMIC, Seguros Generales, S.A. y Mapfre España, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. para la
comercialización conjunta del seguro multirriesgo para comercios y empresas para clientes de PSN en España
con la finalidad de ofrecer una amplia gama de coberturas y servicios aseguradores adecuados a las
necesidades de éstos. En 2019 se prevé ampliar a más productos.
Es de destacar, asimismo, que la entidad está diseñando un producto de asistencia sanitaria con la intención
de comercializarlo en los próximos ejercicios.
Los fondos propios bajo Solvencia II ascienden a 14.711 miles de euros:
Informe de la situación financiera y de solvencia
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FONDOS PROPIOS
CAPITAL SOCIAL 14.101.156
RESERVA RECONCILIACION: -4.746.174
RESERVAS VOLUNTARIAS 853.860 RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR -2.624.678 RESULTADO DEL EJERCICIO -2.490.857 DIVIDENDO Y RESERVA DE ESTABILIZACIÓN -48.637 AJUSTES POR VALORACION SI 133.178 AJUSTES SI VS SII -569.039 ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956
FONDOS PROPIOS BÁSICOS 9.710.938
CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021
FONDOS PROPIOS COMPLEMENTARIOS 5.000.021
TOTAL FONDOS PROPIOS 14.710.959
El importe del capital de solvencia obligatorio a 31 de diciembre de 2018 es de 8.168.974 euros y el capital
mínimo obligatorio asciende a 3.700.000€
El ratio de fondos propios admisibles sobre el capital de solvencia obligatorio es de 1,65
El desglose del capital de solvencia obligatorio (SCR) es el siguiente:
BSCR 7.880.351
SCR Mercado 7.506.325
SCR Contraparte 512.234
SCR Vida 63.889
SCR Salud 78.645
SCR No Vida 612.169
Efecto diversificación riesgos -892.911
Operacional 288.322
Ajustes 0
SCR 8.168.674
En el presente informe se facilita información sobre el sistema de gobernanza, detallando las diferentes
funciones claves y gestión de riesgos incluida la autoevaluación de riesgos y de solvencia.
A. ANÁLISIS Y RESULTADOS
A.1. Actividad de la empresa
a. Razón y domicilio social y forma jurídica
AMIC Seguros Generales, S.A.U. (en adelante, AMIC), es una compañía de seguros bajo la forma jurídica de
sociedad anónima cuyo ámbito de actuación se extiende a todo el territorio nacional, donde obtiene
íntegramente su cifra de negocio.
Informe de la situación financiera y de solvencia
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La entidad se encuentra inscrita en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones con el número C-0682 y tiene por objeto la práctica de las operaciones de
seguro directo distinto del seguro de vida, estando autorizada por la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones en los siguientes ramos: Accidentes, Enfermedad, Vehículos terrestres no ferroviarios, Incendio
y elementos de la naturaleza, Otros daños a los bienes, Responsabilidad civil vehículos terrestres
automóviles, Responsabilidad civil general, Perdidas pecuniarias diversas, Defensa jurídica, Asistencia y
Decesos.
El domicilio social de AMIC, a 31 de diciembre de 2018, se ubica en la calle Génova, 26, de Madrid.
b. Autoridad de Supervisión Responsable
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) ejerce la función de supervisión de la
actividad de AMIC Seguros Generales, S.A.U.
La información sobre la DGSFP se puede encontrar en la página web de la misma:
http://www.dgsfp.mineco.es/direcciongeneral/contacto.asp
c. Datos auditor externo
La auditoría de las Cuentas anuales de la entidad correspondientes al ejercicio 2018, ha sido llevada a cabo
por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., con domicilio social en Madrid, Torre PWC, Paseo de la
Castellana, nº 259-B y CIF B-79031290, inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el número
S0242.
d. Titulares de participaciones significativas
AMIC Seguros Generales, S.A.U., se encuentra 100% participada por Previsión Sanitaria Nacional, PSN,
Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.
Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, con domicilio social en calle
Génova, 26, es la entidad matriz del Grupo PSN, en el que se encuentra integrado AMIC Seguros Generales,
S.A.
e. Estructura jurídica del grupo
Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija es cabecera de un grupo de
entidades dependientes (Grupo PSN), las cuales cuentan con domicilio social en Madrid y desarrollan
íntegramente su objeto social en territorio nacional.
Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija (en adelante, PSN), es una
entidad bajo la forma jurídica de mutua de seguros y reaseguros a prima fija cuyo ámbito de actuación se
extiende a todo el territorio nacional y Portugal, donde obtiene íntegramente su cifra de negocio.
La entidad se encuentra inscrita en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones con el número M-0377 y tiene como objeto social la práctica de todas las
modalidades de seguro que cubran los riesgos sobre la vida humana, incluidas las operaciones de
capitalización con sorteo, la cobertura de todas las modalidades de seguro, comprendidas en los Ramos de
Accidentes y Enfermedad, la cesión, retrocesión y aceptación de reaseguros en las modalidades
anteriormente mencionadas, dentro de los límites previstos en la legislación vigente y el desarrollo de las
actividades de Promotora y gestora de Planes y Fondos de Pensiones.
Informe de la situación financiera y de solvencia
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Las entidades que integran, junto con PSN y AMIC, el Grupo PSN, son las siguientes:
❖ Doctor Pérez Mateos, S.A.: Doctor Pérez Mateos, S.A., se encuentra participada en un porcentaje
del 98,6% por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.
Tiene como objeto social la gestión exclusiva de activos propios y por cuenta de entidades aseguradoras y
fondos de pensiones.
❖ PSN, Educación y Futuro, S.A.U.: PSN Educación y Futuro, S.A.U., se encuentra 100% participada
por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.
Tiene como principal actividad la explotación de guarderías, escuelas infantiles, centros de educación infantil,
centros de educación especial y cualquier otro servicio análogo con carácter preferente para el uso de los
mutualistas de Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija y de sus
familiares.
❖ Previsión Sanitaria Servicios y Consultoría, S.L.U. (PSN SERCON): PSN SERCON se encuentra 100%
participada por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.
Tiene por objeto principal la prestación de servicios profesionales de consultoría, asesoramiento y gestión,
tanto a personas físicas como jurídicas, en cualesquiera materias relacionadas con su actividad y el medio
o el entorno en que actúen.
❖ PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo, S.A.U.: PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo, S.A.U.
se encuentra 100% participada por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y
Reaseguros a Prima Fija.
La entidad tiene por objeto principal la realización de actividades de mediación de seguros como agencia de
seguros vinculada, así como la comisión, la representación mercantil y la intermediación comercial tanto de
personas físicas como jurídicas, en los términos y condiciones que se establezcan en la legislación específica
y, en particular, en los contratos mercantiles de agente que, en su caso, se suscriban.
Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija y AMIC Seguros Generales,
S.A., tienen suscrito un Contrato de Agencia de Seguros Vinculada con la entidad, PSN Asesoramiento y
Gestión del Riesgo S.A.U. para la mediación de sus pólizas de seguro en los ramos autorizados.
PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo S.A.U. se encuentra inscrita en el Registro Administrativo especial
de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos, dependiente de la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones bajo la clave AJ0212.
❖ Previsión Sanitaria Nacional Gestión, SOCIMI, S.A.: Previsión Sanitaria Nacional Gestión SOCIMI,
S.A., se encuentra 100% participada en un 68.59% por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua
de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, y en un 23.08% por AMIC Seguros Generales, S.A.U.
La entidad solicito el régimen fiscal especial de SOCIMI durante el mes de septiembre de 2017, siendo
posteriormente admitida a cotización en el Mercado Alternativo Bursátil. Su actividad principal es la
adquisición, promoción y rehabilitación de activos de naturaleza urbana para su arrendamiento, bien
directamente o bien a través de participaciones en el capital de otras SOCIMI.
Informe de la situación financiera y de solvencia
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❖ Previsión Sanitaria Nacional Aurrikuspena, Entidad de Previsión Social Voluntaria Individual:
Previsión Sanitaria Nacional Aurrikuspena, Entidad de Previsión Social Voluntaria Individual, se encuentra
promovida por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, quien es
Socio Promotor de la misma.
La Entidad tiene como ámbito de actuación la Comunidad Autónoma del País Vasco y como principal objeto
satisfacer las pensiones y prestaciones económicas siguientes: jubilación o situación asimilable, incapacidad
permanente o invalidez para el trabajo, fallecimiento en sus derivaciones de viudedad y orfandad o a favor
de otros beneficiarios, enfermedad grave, desempleo de larga duración, dependencia, y prestaciones a favor
de personas con discapacidad.
Asimismo, Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija es fundador
promotor de la entidad “Fundación AD QUALITATEM” y ejerce como Entidad Gestora de los siguientes
Fondos de Pensiones:
▪ Previsión Sanitaria Nacional, Fondo de Pensiones (F-0295)
▪ PSN Previsión II, Fondo de Pensiones (F-0703)
▪ PSN Empleo, Fondo de Pensiones (F-1016)
▪ PSN Personal Renta Fija, Fondo de Pensiones (F-1879)
▪ PSN Renta Fija Mixto Global, Fondo de Pensiones (F-1880)
▪ PSN Personal Renta Variable, Fondo de Pensiones (F-2087)
▪ PSN Flexible, Fondo de Pensiones (F-2102)
▪ PSN Renta Variable Global (F-2087)
Los Fondos tienen como entidad depositaria a Santander Securities Services, S.A., con la excepción del
fondo de pensiones “PSN Personal Renta Variable”, cuya entidad depositaria es Banco Inversis, S.A.
En relación con la composición del Órgano de Administración de AMIC Seguros Generales, S.A.U., hasta el
mes de septiembre de 217, estaba formado por un Consejo de Administración compuesto por cinco
miembros. Con fecha de 28 de septiembre de 2017, el socio único de la entidad adopto la decisión de
modificar la composición del Órgano de Administración, nombrando al presidente de la matriz, D. Miguel J.
Carrero López como administrador único de la entidad.
Así mismo, la Entidad se encuentra integrada en la estructura de gestión del Grupo PSN recibiendo los
servicios necesarios el mantenimiento y desarrollo de las funciones clave, así como para el mantenimiento
y desarrollo de los Sistemas de Gobierno, gestión de riesgos, evaluación interna de riesgos y solvencia y
control interno. Asimismo, tiene externalizados los principales servicios operativos en Previsión Sanitaria
Servicios y Consultoría, S.L.U. (SERCON), empresa perteneciente al Grupo PSN, tales como servicios de
mantenimiento y soporte de sistemas informáticos y host, contabilidad y administración de inversiones,
protección de datos, gestión de inmuebles, actuarial, servicios de documentación y procesos organizativos,
marketing y atención al mutualista, servicios de centralita, servicios de laboral y gestión de recursos,
comunicación, asesoría jurídica , gestión de riesgos y servicios de operaciones.
No obstante, al margen de no estar recogido en el organigrama de AMIC, esta entidad dispone un servicio
de Calidad y Atención al Mutualista a nivel Grupo PSN, así como las funciones de comercialización, siniestros,
contratación y administración, externalizándose las funciones recogidas en los párrafos anteriores, todo ello
liderado por la Dirección General del Grupo con el apoyo de la Subdirección General del mismo.
Informe de la situación financiera y de solvencia
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A continuación, se presenta un organigrama con la estructura del GRUPO PSN descrito en el presente punto:
f. Líneas de negocio y países
AMIC opera en las siguientes líneas de negocio:
• Obligaciones de seguro distinto del seguro de vida
o Seguros de protección de ingresos
o Gastos médicos
o Seguro de responsabilidad civil de vehículos automóviles
o Otro seguro de vehículos automóviles
o Seguro de responsabilidad civil general
o Seguro de incendio y otros daños a los bienes
• Decesos
El reparto de las garantías del negocio local en las líneas de negocio bajo Solvencia es el siguiente:
CODIGO COBERTURA RAMO DGS RAMO SII
601 RESPONSABILIDAD CIVIL OBLIGATORIA AUTOS RC AUTOS RC 602 RESPONSABILIDAD CIVIL VOLUNTARIA AUTOS RC AUTOS RC
603 DAÑOS PROPIOS AUTOS OG AUTOS OG 604 DAÑOS COLISION AUTOS OG AUTOS OG 605 PÉRDIDA TOTAL AUTOS OG AUTOS OG 606 ROBO AUTOS OG AUTOS OG 607 DEFENSA LEGAL Y RECLAMACION DE DAÑOS AUTOS OG AUTOS OG 609 LUNAS AUTOS OG AUTOS OG 610 INCENDIO AUTOS OG AUTOS OG
611 FALLECIMIENTO AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 612 INVALIDEZ PERMANENTE AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 613 ASISTENCIA SANITARIA AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS
Informe de la situación financiera y de solvencia
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614 ASISTENCIA INTEGRAL AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 615 ASISTENCIA AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 521 FALLECIMIENTO ACCIDENTE CIRCULACION ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 531 IPA POR ACCIDENTE CIRCULACIÓN ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 520 FALLECIMIENTO POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 521 FALLECIMIENTO ACCIDENTE CIRCULACION ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 530 IPA POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 531 IPA POR ACCIDENTE CIRCULACION ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 540 IP POR ACCIDENTE, EN GRADO TOTAL/PARCIAL ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 560 ASISTENCIA MEDICO QUIRURGICA FARMA. POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 709 INDEMNIZ. DIARIA POR HOSPIT. A CAUSA DE ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 710 INDEMNIZACION DIARIA POR I. L. T. A CAUSA DE ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 522 FALLECIMIENTO POR INFARTO AGUDO DE MIOCARDIO ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 551 INCAPACIDAD PROFESIONAL PERMANENTE POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 522 FALLECIMIENTO POR INFARTO AGUDO DE MIOCARDIO ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 551 INCAPACIDAD PROFESIONAL PERMANENTE POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 550 GRAN INVALIDEZ ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 552 GRAN INVALIDEZ POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS
711 ASISTENCIA SANITARIA - SALUD SALUD GASTOS MÉDICOS 712 SEGURO DENTAL SALUD GASTOS MÉDICOS
800 RC PROFESIONAL RC PROF RC PROF 850 REPONS. CIVIL. GRAL. RC PROF RC PROF
ETICA RC REPONS. CIVIL. GRAL. RC PROF RC PROF
DECESOS PP DECESOS PP DECESOS DECESOS DECESOS PU DECESOS PU DECESOS DECESOS
MULTIS MULTIS MULTIS Incendio y otros daños a los bienes
A continuación, presentamos un cuadro, donde se refleja el peso de cada línea de negocio, en términos de
primas y de mejor estimación, dentro del total de la cartera:
2018
PRIMAS NETAS % PRIMAS S/TOTAL
BE NETO DE RECUPERABLE
% BE S/TOTAL
TOTAL SALUD NSLT 89.034 2,7% 62.001 1,7%
Gastos médicos 22.992 0,7% 62 0,0%
Protección de ingresos 66.042 2,0% 61.939 1,7%
TOTAL No Vida 925.033 28,1% 1.074.841 29,3%
Auto RC 364.149 11,1% 625.749 17%
Auto OG 455.642 13,9% 292.258 8%
RC profesional 100.085 3,0% 151.982 4%
Incendio y otros daños a los bienes 5.157 0,2% 4.852 0%
TOTAL DECESOS 2.272.960 69,1% 2.534.852 69%
Decesos 2.272.960 69,1% 2.534.852 69%
TOTAL 3.287.027 100,0% 3.671.693 100%
Informe de la situación financiera y de solvencia
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A.2. Resultados de la actividad
a. Resultados de la actividad de suscripción por LoB y área geográfica
La evolución registrada en el ejercicio para el resultado de suscripción por línea de negocio es la siguiente:
SCR SUSCRIPCIÓN PRIMAS Y RESERVAS POR LoB
dic-18 dic-17 Variación
TOTAL SALUD NSLT 78.098 78.564 -466
Gastos médicos 3.692 6.553 -2.861
Protección de ingresos 76.186 75.082 1.104
TOTAL No Vida 514.688 617.642 -102.953
Auto RC 337.668 387.560 -49.892
Auto OG 178.765 270.610 -91.845
RC profesional 99.426 87.162 12.264
Incendio 18.994 0 18.994
TOTAL DECESOS 63.889 1.765 62.124
Decesos 63.889 1.765 62.124
Como se puede observar, el riesgo de suscripción de no vida ha disminuido en 103 miles de euros, debido
a la disminución de las primas en los ramos de auto que ha experimentado la Entidad.
En 2018, AMIC empezó a operar en el ramo de multirriesgo.
Para decesos, se ha utilizado técnicas de vida. La cifra de negocio de este ramo está en continuo crecimiento
y por lo tanto su carga de capital también aumenta.
AMIC sólo opera en España.
Informe de la situación financiera y de solvencia
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b. Ingresos y gastos de las actividades de suscripción
A continuación, se muestra la cuenta de resultados del ejercicio 2018, extraída de los estados:
CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA
Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro 3.906.381
Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 164.469
Otros Ingresos Técnicos 18.080
Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro -1.102.996
Variación de otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro -1.935.866
Participación en Beneficios y Extornos 0
Gastos de Explotación Netos -1.479.488
Otros Gastos Técnicos (+ ó -) -163.675
Gastos del inmovilizado material y de las inversiones -162.422
Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnicas del Seguro No Vida) -755.517
CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA
Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones Gastos del inmovilizado material y de las inversiones -610.039
Otros Ingresos 601.140
Otros Gastos -1.729.626
SUBTOTAL (RESULTADOS DE LA CUENTA NO TÉCNICA) -1.738.525
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -2.494.042
IMPUESTOS SOBRE BENEFICIOS 3.185
Resultado del Ejercicio -2.490.857
El detalle de las primas, siniestros y gastos por línea de negocio es el siguiente:
Seguro de
gastos médicos
Seguro de protección
de ingresos
Seguro de RC de
vehículos automóviles
Otro seguro de vehículos automóviles
Seguro de RC
Seguro de incendio y
otros daños a los bienes
TOTAL Otro
seguro de vida
TOTAL
Primas devengadas
Importe bruto 110.981 315.373 868.738 836.368 1.297.248 31.448 3.460.156 2.512.278 5.972.434 Reaseguro 87.989 249.331 504.589 380.725 1.197.163 26.291 2.446.089 239.318 2.685.407 Importe neto 22.992 66.042 364.149 455.642 100.085 5.157 1.014.067 2.272.960 3.287.027
Primas imputadas
Importe bruto 111.415 317.746 1.240.241 848.302 748.299 7.823 3.273.825 2.573.104 5.846.929 Reaseguro 87.989 249.486 298.803 204.037 861.870 7.391 1.709.576 230.974 1.940.550 Importe neto 23.426 68.259 941.438 644.265 -113.571 432 1.564.249 2.342.131 3.906.380
Siniestralidad
Importe bruto 0 -18.794 452.626 580.524 395.750 6.097 1.416.204 63.436 1.479.640 Reaseguro 0 -16.227 168.706 264.606 325.033 4.878 746.996 40.761 787.757 Importe neto 0 -2.567 283.921 315.918 70.717 1.219 669.208 22.675 691.883
Variación de otras provisiones técnicas
Importe bruto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866 Reaseguro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Importe neto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866
Gastos incurridos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 2.922.678
Otros gastos 0 0 0 0 0 0 1.697.333 0 1.697.333
Total gastos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 4.620.011
Informe de la situación financiera y de solvencia
13
El desglose de los gastos es el siguiente:
A.3. Rendimientos de las inversiones
a. Ingresos y gastos de las actividades de inversión
El siguiente cuadro refleja los saldos de gastos e ingresos financieros de acuerdo a los criterios contables
recogidos en el R.D. 1317/2008, clasificados en función de la cartera a la que pertenece el activo financiero,
de acuerdo al nuevo plan contable asegurador:
Ejercicio 2018:
INSTRUMENTOS FINANCIEROS Activos
disponibles para la venta
Otros Activos Financieros con cambios en Pérdidas y Ganancias
Intereses Depósitos Reaseguro
Otros TOTAL (euros)
- Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
- Ingresos procedentes de las inversiones financieras
83.346 71.194 9.929 164.469
- Beneficios procedentes de las inversiones financieras
Ingresos de las inversiones 83.346 71.194 9.929 164.469
- Gastos de inversiones inmobiliarias -115.384 -115.384
- Gastos de inversiones y cuentas financieras -27.422 -27.422
- Amortización de Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
-11.612 -11.612
- Deterioro de inversiones financieras -607.311 -607.311
- Pérdidas procedentes de las inversiones financieras
-10.732 -10.732
Gastos de las inversiones -607.311 -10.732 -27.422 -126.996 -772.461
BENEFICIOS/ (PÉRDIDAS) DE LAS INVERSIONES IMPUTADAS A PYG
-523.965 60.462 -27.422 -117.067 -607.992
PREST. ADM ADQ INVEROTROS GASTOS
TÉCNICOS
TOTAL
GASTOS
GASTOS NO
TECNICOS
TOTAL SALUD NSLT 3.199 95.108 50.776 11.057 14.664 174.804
Gastos médicos 0 24.234 10.496 2.879 3.831 41.440
Protección de ingresos 3.199 70.875 40.279 8.177 10.833 133.363
TOTAL No Vida 376.331 672.263 595.474 78.416 101.690 1.824.174
Auto RC 180.438 196.559 133.308 22.522 29.807 562.633
Auto OG 154.564 188.814 119.674 21.675 28.614 513.340
RC profesional 41.329 280.150 336.418 33.411 42.264 733.572
Incendio y otros daños a los bienes 0 6.740 6.074 808 1.006 14.628
TOTAL DECESOS 31.583 290.778 522.072 34.795 44.473 923.701
Decesos 31.583 290.778 522.072 34.795 44.473 923.701
TOTAL 411.112 1.058.149 1.168.322 124.268 160.827 2.922.678 1.697.333
GASTOS POR DESTINO
Informe de la situación financiera y de solvencia
14
Ejercicio 2017:
INSTRUMENTOS FINANCIEROS Activos
disponibles para la venta
Depósitos en entidades de
crédito
Otros Activos Financieros con
cambios en Pérdidas y Ganancias
Intereses Depósitos Reaseguro
Otros TOTAL (euros)
- Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
202.930 202.930
- Ingresos procedentes de las inversiones financieras
244.142 11 42.041 11.770 297.964
- Beneficios procedentes de las inversiones financieras
86.510 86.510
Ingresos de las inversiones 244.142 11 128.551 - 214.700 587.404
- Gastos de inversiones inmobiliarias -17.531 -17.531
- Gastos de inversiones y cuentas financieras
-31.697 -33.214 -64.911
- Amortización de Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
-56.934 -56.934
- Pérdidas procedentes de las inversiones financieras
-50.440 -50.440
Gastos de las inversiones - - -50.440 -31.697 -107.679 -189.816
BENEFICIOS/ (PÉRDIDAS) DE LAS INVERSIONES IMPUTADAS A PYG
244.142 11 78.111 -31697 107.021 397.588
b. Ganancias y pérdidas reconocidas directamente en el patrimonio
A continuación, se presentan los activos valorados con criterios disponible para la venta a 31 de diciembre
de 2018, cuyos cambios de valor pasan por patrimonio:
ACTIVOS FINANCIEROS Activos financieros disponibles para la venta
TOTAL 2.527.776
Instrumentos de patrimonio: 1.909.160 - Inversiones financieras en capital 761.225 - Participaciones en fondos de inversión 1.147.935 Valores representativos de deuda: 618.616 - Valores de renta fija 618.616
A 2017, el desglose sería el siguiente:
ACTIVOS FINANCIEROS Activos financieros disponibles para la venta
TOTAL 5.513.947
Instrumentos de patrimonio: 4.884.740
- Inversiones financieras en capital 1.238.098
- Participaciones en fondos de inversión 3.646.642
Valores representativos de deuda: 629.207
- Valores de renta fija 629.207
Informe de la situación financiera y de solvencia
15
c. Inversión en titulizaciones
A la fecha del informe AMIC Seguros Generales no contaba en su cartera de inversiones financieras con
titulizaciones o cualquier otro título que implique transferencia de activos que proporcionen derechos de
crédito.
A.4. Otros ingresos y gastos significativos
❖ Arrendamientos financieros (cuando la Entidad es arrendataria).
Con fecha 21 de abril de 2016, la Entidad suscribió una póliza de arrendamiento tecnológico (renting) con
Banco Sabadell Renting por un importe total de 1.512.153 euros (impuestos incluidos) con una duración de
9 años distribuido en cuotas mensuales. Tras el acuerdo suscrito con Cálculo, la póliza contratada de renting
se reduce a 1.259.264 euros (impuestos incluidos) debido a la cancelación del anexo último del contrato de
dicha póliza. Durante el ejercicio se ha registrado un gasto por arrendamiento de 139.675 euros (136.762
euros en 2017).
❖ Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendataria).
El gasto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio correspondiente a inmuebles
arrendados ha sido de 103.419 euros para el ejercicio 2018, 12.261 euros en 2017.
❖ Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendadora).
Derivado del traspaso como aportación no dineraria de los tres inmuebles a PSN Gestión en 2017, no existen
ingresos por arrendamiento esperados futuros a 31 de diciembre de 2018 ni a cierre del ejercicio 2017.
A.5. Cualquier otra información
No existe información adicional significativa que no se haya comentado anteriormente.
B. SISTEMA DE GOBERNANZA
B.1. Información general sobre el Sistema de Gobierno
a. Estructura organizativa
➢ Órgano de Administración, Comités y Funciones clave. Separación de
responsabilidades
La Entidad se encuentra incorporada a los criterios de gobierno corporativo de Previsión Sanitaria Nacional,
PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija y su estructura organizativa se encuentra simplificada de
acuerdo con los principios de gestión y medidas siguientes:
• Participa de los criterios y recibe el servicio para el mantenimiento y desarrollo de las funciones
clave: gestión de riesgos, cumplimiento y actuarial.
• Participa de los criterios y recibe el servicio para el mantenimiento y desarrollo de los Sistemas de
Gobierno, gestión de riesgos, evaluación interna de riesgos y solvencia y control interno.
Tiene externalizados en favor de una empresa del grupo que los presta a la entidad matriz, en especial
servicios de mantenimiento y soporte de sistemas informáticos y host, contabilidad y administración de
Informe de la situación financiera y de solvencia
16
inversiones, protección de datos, gestión de inmuebles, actuarial, servicios de documentación y procesos
organizativos, marketing y atención al mutualista, servicios de centralita, servicios de laboral y gestión de
recursos, comunicación, asesoría jurídica , gestión de riesgos y servicios de operaciones.
El Órgano de Administración de la entidad, está formado por un Administrador Único, quien es el
responsable de la toma de decisiones. Dicho Administrador, es el encargado del establecimiento de un
Sistema de Gobierno en la entidad alineado con los principios de Grupo PSN. Para ello, durante el ejercicio
2018 han sido revisadas y adecuadas a la realidad existente las políticas escritas enmarcadas dentro del
Sistema de Gobierno. conforme a la estructura organizativa de la entidad, las cuales, son revisadas y de la
entidad, al menos anualmente.
El Órgano de Administración, es la máxima autoridad de la entidad a la cual le corresponde definir los
siguientes aspectos en relación con la entidad:
• Perfil de riesgo.
• La tolerancia al riesgo.
• La estrategia de gestión del riesgo.
• La política de gestión del riesgo
Tal y como establece la Directiva de Solvencia II, existen cuatro funciones fundamentales enmarcadas
dentro del Sistema de Gobierno de la entidad que se sustentan en un sistema eficaz de control interno. No
obstante, teniendo en cuenta el tamaño de la entidad y en base al principio de proporcionalidad establecido
por Solvencia II, AMIC ha externalizado tres de las funciones fundamentales en una entidad de Grupo PSN.
Dicha externalización, no obsta para que la responsabilidad última siga recayendo en el Órgano de
administración de AMIC Seguros Generales. Por dicho motivo, la entidad ha nombrado un responsable de
externalización desde donde se centralizará la exteriorización de las funciones o actividades críticas o
importantes.
Informe de la situación financiera y de solvencia
17
A continuación, se detallan las políticas enmarcadas dentro del Sistema de Gobierno de la entidad de AMIC.
- Política de Sistema de Gobierno
- Política de Auditoria Interna
- Política de Actuarial
- Política de Cumplimiento Normativo
- Política de Gestión de Riesgo
o Suscripción y constitución de reservas
o Gestión de Activos y Pasivos
o Inversiones
o Gestión de Riesgo de Liquidez y Concentración
o Riesgo operacional y continuidad de negocio
o Reaseguro y otras técnicas de mitigación del riesgo
- Política de Externalización
- Política de Gestión de Capital
- Política de Sistemas y validación de datos
- Política de información y reporting
- Política ORSA
- Política de Aptitud y Honorabilidad
- Política de Inversiones
- Política de Remuneraciones
- Política de Control
➢ Forma de información al Órgano de Administración
Dentro del del Sistema de Gobierno de la entidad, existen procedimientos para canalizar de forma eficiente
la información, tanto de forma horizontal, es decir, entre departamentos del mismo nivel, como vertical,
esto es, entre departamentos jerárquicamente diferentes de forma ascendente como descendente.
En relación con la elaboración de informes al Órgano de Administración de AMIC, la función de auditoria
interna elabora, al menos anualmente, un Informe sobre las actuaciones llevadas a cabo, con un resumen
de los resultados obtenidos e incluyendo recomendaciones en relación con deficiencias detectadas, así como
la función actuarial.
Por último y en lo relativo a las funciones clave enmarcadas en el sistema de gobierno de la entidad, desde
la Función de Gestión de Riesgos se elabora, al menos con carácter anual o siempre que se produzca un
cambio significativo en la entidad, un Informe relativo al análisis, situación y evaluación de riesgos.
Adicionalmente, se responsabiliza de la revisión y análisis del informe de evaluación interna de los riesgos y
la solvencia (ORSA), una vez aprobado por el Órgano de Administración, es comunicado al Supervisor.
Además, esta función realiza el Informe sobre la situación y seguimiento del control interno.
Adicionalmente, existe un responsable de externalización, quien cuenta con los conocimientos y experiencia
suficiente para valorar el trabajo del proveedor en relación con la función y/o actividad critica externalizada.
Dicho responsable vigila, respecto de las actividades externalizadas en la entidad, que estas reúnan los
controles que tendrían estas actividades en caso de desarrollarse internamente mismos estándares y evitar
de esa forma que no se produzca en ningún caso un debilitamiento de los sistemas de Control Interno de
AMIC.
Informe de la situación financiera y de solvencia
18
Así, en relación con la función de verificación del cumplimiento, el sistema de control interno de la entidad
dispone de controles internos a los efectos de comprobar que se elabora información periódica dirigida al
Órgano de Administración con las principales novedades legislativas y jurisprudencia relevante, tanto en
materia de seguros como en otras que pueden afectar al negocio la entidad.
b. Cambios significativos
Durante el ejercicio 2017 se cambió el Sistema de Gobierno de la entidad, cambiando por composición del
Órgano de Administración de un Consejo de Administración al nombramiento de un Administrador Único.
Asimismo, se procedió al nombramiento de un nuevo Responsable de Externalización de la entidad. Todo
ello fue comunicado a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones conforme la normativa de
aplicación.
En este ejercicio no ha habido cambios.
c. Política de remuneración
En relación con la retribución de las personas que ejercen la dirección efectiva en la entidad, el Órgano de
Administración tiene aprobado una política de remuneraciones en el que están establecidos los criterios
generales de la remuneración de los profesionales en la entidad, haciendo de esta un sistema retributivo
claro, transparente y eficaz.
En la política, están fijados los requerimientos exigentes sobre la remuneración de los consejeros y las
personas que efectivamente dirigen la entidad y tienen potestad para gestionar los riesgos de ésta, aplicando
con mayor intensidad a:
- Profesionales con especial responsabilidad, miembro del Órgano de administración, Directores y
Subdirectores generales y responsables de las funciones fundamentales.
- Personal cuya actividad profesional tenga impacto en el perfil de riesgos de la entidad
El sistema retributivo está diseñado en consonancia con el cumplimiento de los objetivos, la estrategia
comercial y la gestión de riesgos, sus prácticas de gestión de riesgos y el rendimiento y los intereses a largo
de plazo de la entidad, determinándose un marco retributivo asociado al nivel de contribución de cada
empleado, en función del puesto que ocupa, con los resultados de la Compañía y la variabilización de la
masa salarial en función del cumplimiento de los objetivos designados.
El sistema retributivo y la estrategia para su gestión viene siempre determinada de acuerdo con el
presupuesto aprobado anualmente por la entidad y se realizan seguimientos mensuales sobre su evolución.
d. Operaciones significativas con accionistas, personas influentes o miembros del
órgano
Con fecha de 21 de febrero, se procedió a la modificación del carácter exclusivo del contrato que AMIC
mantenía con PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo S.A., para la distribución de seguros a vinculado,
habiendo quedado inscrita dicha modificación en el registro administrativo especial de la Dirección General
de Seguros y Fondos de Pensiones.
Con fecha de 15 de marzo de 2018, AMIC suscribió con MAPFRE España, Compañía de Seguros y Reaseguros
S.A. un convenio de colaboración para la comercialización conjunta del seguro Multirriesgo.
Informe de la situación financiera y de solvencia
19
B.2. Políticas en materia de aptitud y honorabilidad
En relación con la aptitud y honorabilidad de las personas que dirigen de manera efectiva en la entidad, el
Órgano de Administración de AMIC, responsable de la supervisión de dicho aspecto, dispone de una Política
de Aptitud y Honorabilidad en la que se establece a nivel interno, los criterios a tener en cuenta para la
identificación de los puestos que requieren cumplir con este ámbito de cualificación cualitativa, así como las
situaciones que dan lugar a una reevaluación de los requisitos de aptitud y honorabilidad.
Conforme a la política aprobada por la entidad, tienen la consideración de personas que dirigen de forma
efectiva la entidad:
• El Órgano de Administración • Personas que ejercen la alta dirección bajo la dependencia directa de su órgano de administración,
en su caso. • Los responsables de funciones fundamentales • Responsable de la función de externalización.
a. Exigencias específicas de aptitud
En relación con los criterios de evaluación de la conveniencia de las personas que ostenten los cargos
mencionados anteriormente, la entidad valora la aptitud al puesto en lo referente a tener conocimientos y
experiencia práctica adecuados para cumplir sus obligaciones adaptados al nivel de responsabilidad, así
como con un procedimiento escrito a fin de valorar la honorabilidad del nombramiento relativo a su conducta
personal y comercial.
b. Proceso de evaluación de la aptitud y honorabilidad
✓ En lo relativo a la cualificación profesional, se valora la formación académica del nivel y perfil
adecuado para el puesto o función a desarrollar, en particular, la formación en el área de
seguros y servicios financieros.
✓ En lo referente a la experiencia profesional para ejercer sus funciones, se atiende a la
naturaleza y complejidad de los puestos que hayan desempeñado con anterioridad,
competencias y poderes de decisión, responsabilidades asumidas, así como el número de
personas a su cargo, entre otros aspectos.
✓ De cara a acreditar la honorabilidad, se valora la conducta personal y empresarial previa,
honradez e inexistencia de conductas criminales o delitos anteriores. Todo ello, a fin de
determinación que la persona que no arroje dudas sobre su capacidad para desempeñar una
gestión sana y prudente en la entidad.
Todos los nombramientos son documentados, custodiados por el Órgano de Administración y comunicados
a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, una vez haya sido realizado el nombramiento y
toda vez que en dicho nombramiento se produzca algún cambio en las circunstancias que sirvieron para la
evaluación inicial, o reelección de alguno de los nombramientos realizados.
Informe de la situación financiera y de solvencia
20
B.3. Sistemas de gestión de riesgos
B.3.1 Información sobre el Sistema de Gestión de Riesgos
a. Información sobre el Sistema de Gestión
El sistema de Gestión de Riesgos es el conjunto de estrategias y procesos destinados a identificar, medir,
vigilar, gestionar y notificar de manera continua las posibles eventualidades adversas que pudieran
manifestarse en el contexto de desarrollo de la actividad del Grupo PSN.
Es un sistema basado en la gestión conjunta de todos los procesos de negocio y áreas de soporte, y en la
adecuación del nivel de riesgo a los objetivos estratégicos, integrado en la estructura organizativa y en el
proceso de toma de decisiones.
i. Detalle de las estrategias, procesos y procedimientos de reporte
La definición de la estrategia de riesgos es coherente con la estrategia de negocio y mediante su
implementación se materializa a través de la política de gestión de riesgos.
Del mismo modo, se ha tenido en cuenta la definición y documentación del proceso de gestión de riesgos:
fases que componen el ciclo de gestión integral de riesgos, metodologías, procedimientos y otras
herramientas utilizadas para la gestión de los distintos riesgos de la entidad.
Y como hito clave en la gestión del riesgo, es el desarrollo e implementación del proceso de evaluación
interna de los riesgos y la solvencia (ORSA), donde se refleja la cuantificación de los riesgos inherentes a la
compañía tanto para el año base como para los tres años posteriores.
ii. Cómo el sistema de gestión de riesgos es capaz de identificar, medir, gestionar,
monitorizar y reportar de forma continuada los riesgos de forma separada y a nivel agregado. (Área responsable)
Para garantizar la estabilidad y una adecuada gestión de los riesgos dentro del Grupo, se ha establecido un
sistema de gobierno corporativo que garantiza una correcta toma de decisiones dentro de un sistema de
control interno basado en el “Modelo de las tres líneas de defensa”.
Este modelo tiene por objetivo identificar y definir los tipos de roles y responsabilidades que se deben
desempeñar en las empresas del Grupo en materia de organización y control interno adecuándose a los
requerimientos de Solvencia II.
La gestión de riesgos se enmarca en las tres líneas de defensa, siendo la primera línea la que está
directamente expuesta a las situaciones de carácter diario que ocasionan la exposición directa de los riesgos,
en segundo lugar, se encuentran las funciones clave: Actuarial, de Cumplimiento y de Gestión de Riesgos.
En tercera línea está Auditoría Interna, correspondiéndole a ésta la tarea de revisión independiente del resto
de líneas de defensa.
b. Descripción de cómo se implementa e integra el sistema de gestión de riesgos
El sistema de gestión de riesgos (incluyendo la función de gestión del riesgo) está implementado e integrado
dentro de la estructura organizacional y del proceso de toma de decisiones.
Informe de la situación financiera y de solvencia
21
La estructura organizativa de AMIC, según tiene definido en su política de Sistema de Gobierno, se basa en
tres líneas de defensa.
✓ La 1ª línea de defensa hace referencia a los departamentos que realizan tareas operativas, sobre
las que recae la responsabilidad de gestionar el riesgo día a día.
✓ La 2ª línea de defensa corresponde las funciones clave de Solvencia II: Gestión de Riesgos, Control
Interno, Cumplimiento Normativo y Actuarial.
✓ La 3ª línea de defensa, Auditoría Interna, debe ser independiente y deberá revisar el correcto
desarrollo y funcionamiento de la 2ª línea de defensa.
Los órganos de gobierno del Grupo tienen la responsabilidad última de garantizar la eficacia del sistema de
gobierno, de establecer el perfil de riesgo y los límites de tolerancia, así como de aprobar las principales
estrategias y políticas de gestión de riesgos.
El grupo creó la Función de Gestión de Riesgos como una de las cuatro funciones clave del sistema de
gobierno, siendo los tres restantes la Función Actuarial, la de Cumplimiento y la de Auditoría Interna.
En este sentido, la Función de Gestión de Riesgos tiene como tarea fundamental la implantación y
administración del sistema de gestión de riesgos. De este modo, establecerá los mecanismos, vigilancia y
monitorización para la mitigación de la exposición al riesgo.
B.3.2 Evaluación interna de los riesgos y la solvencia
a. Descripción del proceso ORSA
El Informe ORSA forma parte integral del proceso estratégico de gestión, y considera todos los riesgos
relevantes que amenazan el logro de los objetivos estratégicos en relación con las necesidades presentes y
futuras de capital para un horizonte temporal de 3 años.
El proceso ORSA persigue fomentar una gestión eficaz del riesgo en todos los niveles de la organización,
identificando y cuantificando sus riesgos materiales, utilizando técnicas que son apropiadas a la naturaleza,
escala y complejidad de los riesgos a los que está expuesta, ofrecer una perspectiva a nivel global del riesgo
asumido y del capital disponible y revisar el cumplimiento continúo de los requisitos de capital y de los
requisitos en materia de provisiones técnicas previstos en la Directiva.
b. Periodicidad de revisión y aprobación del ORSA
El informe ORSA se realiza con carácter anual y se aprueba por el Órgano de Administración antes de ser
enviado al órgano Supervisor.
En el caso de ocurrir circunstancias que cambien el perfil de riesgo o estrategia de negocio, se realiza un
nuevo informe ORSA.
c. Necesidades globales de solvencia dado el perfil de riesgo y cómo interactúan entre
sí sus actividades de gestión de capital y su sistema de gestión de riesgos.
El objetivo que persigue la planificación de la gestión de capital es convertirse en un elemento importante
en la estrategia de AMIC que permita lo siguiente según lo definido en la política aprobada por el Órgano
de Administración:
Informe de la situación financiera y de solvencia
22
• Asegura la solvencia de capital, actual y futura, incluso en los escenarios adversos.
• Permite una gestión integral del capital e incorpora un análisis de impactos específicos, facilitando
su integración en la planificación estratégica de la entidad.
• Permite mejorar la eficiencia en el uso de capital.
• Apoya el diseño de la estrategia de gestión de capital de la entidad.
Todo este proceso se desarrolla con la involucración de la Alta Dirección, así como bajo un marco que
asegura que el gobierno es idóneo y que todos los elementos que configuran el mismo están sujetos a unos
adecuados niveles de cuestionamiento, revisión y análisis.
La Entidad tiene como premisa disponer de unos fondos propios que hagan frente al requerimiento del
capital de solvencia obligatorio de una forma que pueda optimizar sus recursos sin, por una parte, estar
muy ajustado a los requerimientos, ni por otra disponer de recursos ociosos.
d. Documentación y revisión del ORSA
Actualmente, AMIC tiene implantado una herramienta de negocio integral de Solvencia II que permite a la
Compañía, de la manera más automática posible, cumplir con los requerimientos cuantitativos y cualitativos
establecidos en el Pilar II de Solvencia II, así como optimizar su proyección de Capital económico y admisible.
El objetivo consiste en la implementación de una solución de negocio que permita la proyección de Balance
Económico, Cuentas Técnicas y consumo de Capital requerido y disponible, mediante un motor de cálculo
de Pilar II de Solvencia II.
B.4. Sistema de control interno
a. Descripción
El sistema de control interno afecta a todos los departamentos y niveles con diferentes responsabilidades,
ya que el sistema de control interno consiste en un conjunto de procesos de identificación de riesgos e
implantación de controles operativos en todos los niveles, que deben ser desarrollados por los propios
ejecutores de los procesos y posteriormente revisados por el responsable de control interno, como parte de
la gestión diaria.
Grupo PSN tiene implantado un sistema de control interno acorde a lo establecido en la normativa de
Solvencia II, que dispone, cuanto menos, de los siguientes controles:
• Elaboración de los procesos con el objeto de analizarlos para identificar sus riesgos potenciales,
evaluarlos y mitigarlos mediante la propuesta de controles.
• Identificación de los riesgos relevantes de cara a la identificación y consecuente seguimiento de
los riesgos encontrados.
• Análisis y clasificación de los riesgos identificados.
El modelo de Control Interno implantado se basa en tres pilares de control. El primero, hace referencia al
autocontrol al que se somete cada una de las unidades operativas de negocio, y en el que cada responsable
identifica y gestiona sus riesgos (primera línea de defensa). El segundo, se sitúa en el ámbito de la
supervisión y control de la Unidad de Gestión de Riesgos, la función de Verificación del Cumplimiento y la
función Actuarial (segunda línea de defensa), y, en tercer lugar, Auditoría Interna con la función de evaluar
la eficacia de los procesos de control de riesgos (tercera línea de defensa).
Informe de la situación financiera y de solvencia
23
Dentro de las tareas asociadas al control que se realiza por la primera línea de defensa, se ha definido el
procedimiento que se realiza en la herramienta propia de control interno existente en la Compañía.
b. Función de Verificación del Cumplimiento
La función de verificación del cumplimiento se encuentra externalizada en la entidad matriz, Previsión
Sanitaria Nacional. No obstante, la externalización no aumenta el riesgo operacional, ni afecta a la relación
de AMIC con sus clientes, ni tampoco limita la capacidad de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones para efectuar sus revisiones.
La función dispone de una política escrita aprobada por su Órgano de Administración, así como con un
proveedor apto para poder cumplir con sus responsabilidades. El responsable de dicha función es por tanto
el responsable de externalización, quien cumple con los requisitos de aptitud y honorabilidad establecidos
por la legislación. Asimismo, el responsable de externalización es el encargado de la vigilancia y verificación
de los trabajos externalizados por el proveedor, así como que dichas tareas cumplan con los estándares
de calidad y la normativa vigente.
B.5. Función de auditoría interna
a. Descripción
Para el desarrollo del proceso de Auditoría Interna de AMIC, existe un responsable de la Función de
Auditoría Interna que, en función del principio de proporcionalidad, desempeña sus funciones y
responsabilidades a tiempo parcial, de acuerdo con la planificación y el alcance de los trabajos. No
obstante, el responsable último será siempre el Órgano de Administración.
Entre las principales tareas a realizar por la Función de Auditoría Interna destacan:
• Definir un enfoque de auditoría interna basado en el riesgo.
• Definir y actualizar la Política de Auditoría Interna.
• Presentar el Plan Plurianual de Auditoría al Órgano de Administración y ponerlo en práctica.
• Presentar, al menos anualmente, un informe escrito al Órgano de Administración con las
conclusiones y recomendaciones obtenidas del trabajo realizado, y verificar el cumplimiento de las
decisiones tomadas por el Órgano sobre la base de las recomendaciones efectuadas.
• Supervisar el funcionamiento del Sistema de Control Interno implantado.
• Evaluar la eficiencia de las funciones fundamentales.
Adicionalmente, la Función de Auditoría Interna tiene derecho a examinar y verificar los sistemas y
procedimientos de control y mitigación de todos los riesgos, y las metodologías empleadas.
b. Independencia y objetividad de la función de auditoría
El responsable de la Función de Auditoría Interna cuenta con experiencia, aptitud y honorabilidad para el
cumplimiento de la Política de Auditoría Interna, gozando además del estatus formal, independencia y acceso
a la información relevante para cumplir con sus objetivos.
Tal y como establece la Política de Auditoría Interna, las personas que desempeñan la Función de Auditoría
Interna no asumen ninguna responsabilidad en relación con cualquier otra función. Por otra parte, la Función
de Auditoría Interna no desarrolla ninguna función operativa, lo que garantiza la objetividad frente a las
actividades revisadas.
Adicionalmente, la Función de Auditoría Interna dispone de recursos humanos, económicos y tecnológicos
suficientes para cumplir con sus objetivos de forma eficaz e independiente.
Informe de la situación financiera y de solvencia
24
En cuanto a los conflictos de interés dentro de la Función de Auditoría Interna, AMIC, en su caso, y siempre
teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad, siempre que sea posible, establecerá un sistema de
rotación interna y garantizará que los auditores contratados internamente no auditen las actividades y
funciones que ellos mismos realizaron anteriormente durante el período cubierto por la auditoría.
Por último, la Función de Auditoría Interna tiene derecho a reportar y acceder, con independencia y sin
ningún tipo de interferencias, tanto al Órgano de Administración de AMIC como a la Comisión de Auditoría
y Control de PSN, como Entidad Matriz.
B.6. Función actuarial
a. Cómo se implementa la función actuarial
La responsabilidad de esta política recae en el responsable de externalización de AMIC, que se apoyará en el Director de Asesoría Actuarial del Grupo, quien goza de experiencia, aptitud y honorabilidad para el cumplimiento de esta política, gozando además del estatus formal, independencia y acceso a la información relevante para cumplir con sus objetivos. El responsable de la función actuarial reportará a la Comisión Ejecutiva, no obstante, cualquier hecho relevante que pueda afectar a los aspectos contenidos en esta política, dará lugar a un informe específico y extraordinario, que será remitido a los responsables de las funciones clave y a la Dirección General. El responsable último será siempre el Órgano de Administración.
B.7. Externalización
A nivel externalización en AMIC existe una política escrita para garantizar que no se vean perjudicadas las
funciones claves ni actividades críticas externalizadas. Asimismo, otro de los objetivos de la política es
establecer los criterios para que no se vea perjudicado el Sistema de Gobierno de AMIC, ni afecte
negativamente a los servicios ofrecidos a los tomadores.
La responsabilidad de la función recae sobre el responsable de externalización de la entidad, quien goza de
aptitud y honorabilidad para el desempeño de la función de forma efectiva.
En lo que a funciones clave y actividades externalizadas se refiere, la determinación de la criticidad o
importancia de la actividad está basada en el criterio de si dicha actividad es o no esencial para el
funcionamiento de la entidad, o si es o no necesaria para prestar los servicios a sus clientes.
Todas las funciones clave y actividades criticas externalizadas han sido aprobadas por el Órgano de
Administración de AMIC y comunicadas a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, junto con
la aptitud de la persona responsable de la función, así como con copia del contrato de externalización en el
que se reúnen definidos claramente las obligaciones del proveedor respecto de los servicios prestados. No
obstante, la externalización realizada por AMIC, no exime de responsabilidad a su Órgano de Administración,
quien es el máximo responsable de dicha situación.
En relación con el proveedor, cualquier decisión de externalización, ya sea de funciones fundamentales y/o
actividades críticas o importantes de la entidad han de ajustarse al método de selección del proveedor
establecidos en la Política. Los proveedores en las que han sido externalizadas las funciones clave (actuarial,
cumplimiento y gestión de riesgos) y actividades críticas, son sociedades del Grupo Asegurador PSN,
ubicadas en territorio nacional, que cuentan con los medios materiales, humanos y técnicos para prestar el
servicio de forma óptima, y asegurando que no se producirá un debilitamiento de los sistemas de control
Informe de la situación financiera y de solvencia
25
interno de la entidad, ni afecta a la relación de la entidad con sus asegurados, ni limite la capacidad de la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para efectuar sus revisiones.
A continuación, se detallan las actividades críticas que actualmente se encuentran externalizadas por la
entidad.
o Tecnología
o Comunicación
o Contabilidad
o Control Interno
o Financiero E Inversiones
o Gestión Inmobiliaria
o Marketing
o Recursos Humanos
B.8. Naturaleza, volumen y complejidad de los riesgos inherentes
Sobre la base de la normativa vigente de aplicación, el perfil de riesgos de la Entidad y el principio de
proporcionalidad, el Órgano de Administración considera que el diseño del Sistema de Gobierno es
adecuado a la naturaleza, volumen (escala) y complejidad de las operaciones de AMIC Seguros Generales.
La Entidad tiene aprobadas por parte de su Órgano de Administración políticas relativas a cada una de las
funciones fundamentales del Sistema de Gobierno (Auditoría Interna, Cumplimiento, Gestión de Riesgos y
Actuarial), las cuales son revisadas y modificadas, en su caso, anualmente.
Cabe destacar que la Compañía ha externalizado diferentes funciones o actividades críticas o importantes.
Sin embargo, éstas no suponen una delegación de responsabilidades ni aumentan el riesgo operacional,
ni afectan a la relación de AMIC con sus clientes, ni al cumplimiento de las leyes, ni a la calidad de su
control de riesgos.
B.9. Cualquier otra información
No existe información adicional significativa que no se haya comentado anteriormente.
C. PERFIL DE RIESGO
El perfil de riesgo es la cuantía y tipología de los riesgos agregados que AMIC considera prudente asumir y
gestionar en un plazo de tiempo determinado, y en el desarrollo de su actividad regular, dada su situación
actual y el cumplimiento de su plan estratégico. En su establecimiento han de tenerse en cuenta la ocurrencia
de acontecimientos inesperados, considerando situaciones de estrés, pero aun así posibles, que pudiesen
tener un impacto negativo en sus niveles de requerimientos de fondos propios.
Es en definitiva el riesgo que se está dispuesto a aceptar en la búsqueda de la visión/misión de la entidad y
por ello se considera un hito más en la fijación de la estrategia y los objetivos.
El Órgano de Administración de AMIC es el órgano responsable del establecimiento y revisión anual del perfil
de riesgo de la entidad, así como de asegurar su consistencia con el perfil establecido.
Asimismo, la Dirección será la responsable de lograr la consecución del perfil de riesgos deseado, que tendrá
su reflejo en el presupuesto anual y en el plan estratégico aprobado, así como en la gestión de los riesgos
por cada área.
Informe de la situación financiera y de solvencia
26
El documento de “Estrategia de perfil de riesgo, límite y umbrales” muestra una relación de los indicadores
que se van a utilizar para definir el marco de perfil de riesgo, así como los niveles de tolerancia y límites de
riesgo que la entidad deberá respetar y mantener en el proceso ORSA a través de la evaluación de su perfil
de riesgo y su planificación de capital. Se diferencia entre los indicadores de nivel I y II.
- Indicadores nivel I:
o El ratio de solvencia: Mide la capacidad de poder hacer frente a pérdidas esperadas o
inesperadas con su propio capital. Pone de manifiesto por tanto cuántas veces el capital
de AMIC puede capitalizar pérdidas.
El ratio de solvencia se define de la siguiente manera:
INDICADOR FÓRMULA OBJETIVO
RATIO DE SOLVENCIA RS = Fondos Propios / SCR Global No inferior al 100%
o LIQUIDEZ: Lo definimos como el riesgo de que se produzcan desfases entre entradas y
salidas de caja que impidan a AMIC hacer frente a sus compromisos de pago con terceros.
El ratio de liquidez se define de la siguiente manera:
- Indicadores Nivel II: Son los indicadores correspondientes para cada módulo de riesgo.
C.1. Riesgo de suscripción
Comprende los siguientes riesgos para No Vida: Riesgo de Primas y Reservas, Riesgo de Caída y
Riesgo Catastrófico.
Y los siguientes, para Vida (Decesos): Riesgo de Mortalidad, Riesgo de Caída, Riesgo de gastos y
Riesgo Catastrófico
C.1.1 Exposición al riesgo de suscripción
a. Naturaleza de las medidas utilizadas
➢ SUSCRIPCIÓN DE NO VIDA
Para el módulo de riesgo de suscripción no vida los indicadores para la determinación del perfil de riesgo,
son:
INDICADOR FÓRMULA OBJETIVO
LIQUIDEZ RL = Activo corriente /Pasivo corriente No inferior al 105%
Informe de la situación financiera y de solvencia
27
- Peso del SCR No Vida sobre SCR global
➢ SUSCRIPCIÓN DE VIDA
Para el módulo de riesgo de suscripción vida los indicadores para la determinación del perfil de riesgo,
son:
- Peso del SCR Vida sobre SCR global
b. Exposiciones al riesgo significativas en la empresa
Antes de ejecutar los diferentes escenarios, hay que calcular la mejor estimación realizando hipótesis
realistas sobre las diferentes magnitudes. La forma detalla de obtener nuestra mejor estimación se
encuentra definida más adelante en el punto D.2 Provisiones técnicas de este informe.
La evolución que ha tenido el BEL durante este ejercicio ha sido el siguiente:
BEST ESTIMATE
LoB dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 VARIACION 18 VS 17
Auto RC 3.217.555 2.377.345 1.732.836 1.351.526 -22%
Auto OG 683.707 583.355 558.494 593.765 6%
RC profesional 3.257.688 3.427.642 3.120.166 3.514.678 13%
Seguro de incendio y otros daños a los bienes 24.261 100%
TOTAL NO VIDA 7.158.949 6.388.342 5.411.496 5.484.231 1%
Gastos médicos 0 0 2.797 1.271 -55%
Protección de ingresos 262.532 229.343 200.119 157.927 -21%
TOTAL SALUD NO VIDA 262.532 229.343 202.916 159.198 -22%
Decesos 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%
TOTAL VIDA 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%
TOTAL 7.421.482 6.391.264 5.921.478 8.264.253 40%
INDICADOR FÓRMULA VALOR
PESO DEL SCR NO VIDA SOBRE SCR
GLOBALSCR No Vida / SCR Global < 60%
INDICADOR FÓRMULA VALOR
PESO DEL SCR VIDA SOBRE SCR GLOBAL SCR Vida / SCR Global < 30%
Informe de la situación financiera y de solvencia
28
➢ SUSCRIPCIÓN DE NO VIDA / SALUD CON TÉCNICAS DE NO VIDA
El SCR suscripción de no vida ha disminuido en aproximadamente un 18%, debido a la bajada de primas
que ha experimentado la Entidad con respecto al cierre del ejercicio anterior, obteniendo un resultado de
612k€. Se ha incluido el riesgo de caídas.
SCR No vida dic-18 dic-17
Riesgo Primas y Reservas 514.688 617.642
Riesgo Caídas 2.369 0
Riesgo catastrófico 226.854 291.620
Efecto de la diversificación -131.741 -163.217
Suscripción vida 612.169 746.044
El riesgo de suscripción de salud con técnicas de no vida:
SCR Salud dic-18 dic-17
Riesgo Primas y Reservas 78.098 78.564
Riesgo Caídas 9.265 0
Riesgo catastrófico 0 0
Efecto de la diversificación -8.717 0
Suscripción vida 78.645 78.564
A continuación, se detallan los sub-módulos que conforman el riesgo de suscripción de No Vida y de Salud
para AMIC:
❖ Primas y reservas
El riesgo de primas es el que se refiere a la variabilidad en el tiempo de ocurrencia, frecuencia y gravedad
de los eventos asegurados y a la volatilidad de los gastos que se generan, y puede proceder tanto de pólizas
nuevas o renovadas, como de riesgos en curso de pólizas en vigor. Y este riesgo incluye la posibilidad de
que la provisión de primas sea insuficiente. El riesgo relativo a los gastos se considera sólo implícitamente
en la fórmula estándar.
El riesgo de reserva deriva de la variabilidad en el tiempo y en la cuantía de la liquidación de siniestros. Por
tanto, se refiere a la provisión para siniestros.
El capital de solvencia para el riesgo de primas y reservas será igual a tres veces la desviación típica por la
medida del volumen.
Dónde,
σnl = desviación estándar de los riesgos de primas y reservas no vida para todo el negocio no vida
de la entidad
Informe de la situación financiera y de solvencia
29
Vnl = medida de volumen para el riesgo de primas y reservas de todo el negocio no vida de la
entidad
SCR Primas y Reserva dic-18 dic-17
Medida de Volumen 2.770.900 3.262.537
Desviación Estándar combinada 6,19% 6,31%
SCR Primas y Reserva No vida 514.688 617.642
Medida de Volumen 320.614 333.520
Desviación Estándar combinada 8,12% 7,85%
SCR Primas y Reserva Salud SLNT 78.645 78.564
❖ Caídas
Riesgo derivado de una caída del 40% de aquellas pólizas de seguro, cuya no continuidad implique un
aumento de las provisiones técnicas.
SCR Caídas dic-18
AUTO RC 2.369
PROTECCION INGRESOS 9.265
❖ Catastrófico
Riesgo de pérdida o de modificación adversa del valor de las responsabilidades derivadas de los seguros,
debido a una notable incertidumbre en las hipótesis de tarificación y constitución de provisiones
correspondientes a sucesos extremos o excepcionales.
Hay cuatro componentes:
- Catástrofes naturales
- Catástrofe en reaseguro no proporcional de daños (property)
- Catástrofe por acción humana (man-made)
- Otros riesgos catastróficos
De los cuatro componentes a AMIC solo le aplica las catástrofes naturales, por la parte del granizo y la
catástrofe por acción humana, por las líneas de negocio de RC y Auto RC.
Informe de la situación financiera y de solvencia
30
Catastrófico de No Vida dic-18 dic-17
Automóvil Número de Vehículos 4.233 4.417
RC Primas 2.313.744 1.607.018
Causados por el hombre 223.354 281.119
Granizo Suma Asegurada 186.948.586 180.441.026
Natural 39.695 77.550
SCR CAT 226.854 291.620
C.1.2 Concentración del riesgo de suscripción
a. Concentraciones de riesgo a las que está expuesta la Entidad
Como es de esperar, analizando los diferentes sub-módulos que componen el riesgo de suscripción de no
vida, vemos que el riesgo de primas y reservas es donde se encuentra concentrado casi toda la carga de
capital. Siendo el ramo de AUTO el que mayor peso tiene dentro de la Entidad.
C.1.3 Mitigación del riesgo de suscripción
a. Técnicas de mitigación de riesgos
El reaseguro bajo Solvencia II, es mitigante de la carga de capital que según nuestro negocio deberíamos
soportar.
El efecto del mitigador del reaseguro en el riesgo de Suscripción es de 7,4M€, desglosándose de la siguiente
manera:
Riesgo de suscripción vida BRUTO NETO IMPACTO REASEGURO
Riesgo de Mortalidad 7.318 7.318 0
Riesgo de Longevidad 0 0 0
Riesgo de Invalidez 0 0 0
Riesgo de Caídas 1.231 1.231 0
Riesgo de Gastos 60.883 60.883 0
Riesgo de Revisión 0 0 0
Riesgo Catastrófico 630 630 0
Efecto de la diversificación -6.173 -6.173 0
Suscripción vida 63.889 63.889 0
SCR Salud BRUTO NETO IMPACTO REASEGURO
Riesgo Primas y Reservas 150.417 78.098 72.319
Riesgo de Caídas 11.995 9.265 2.731
Riesgo catastrófico 0 0 0
Efecto de la diversificación -11.518 -8.717 -2.801
Suscripción Salud NSLT 150.894 78.645 72.249
Informe de la situación financiera y de solvencia
31
SCR No Vida BRUTO NETO IMPACTO REASEGURO
Riesgo Primas y Reservas 2.224.872 514.688 1.710.184
Riesgo de Caídas 4.738 2.369 2.369
Riesgo catastrófico 7.050.605 226.854 6.823.752
Efecto de la diversificación -1.369.501 -131.741 -1.237.760
Suscripción No Vida 7.905.976 612.169 7.293.806
b. Beneficio esperado incluido en el cálculo de las primas fututas
No se ha proyectado primas futuras
c. Prácticas de mitigación futuras
La entidad no prevé utilizar nuevas técnicas de mitigación.
C.1.4 Sensibilidad al riesgo
a. Análisis de sensibilidad y test de estrés
Para el cálculo de la mejor estimación de la provisión de siniestros, además de realizar el cálculo del Chain
Ladder, que es el método seleccionado, también hacemos método de media aritmética, máximo y mínimo
de los factores.
Por otro lado, dentro del ORSA presentado en 2018, con la idea de identificar los posibles escenarios
adversos a los que la compañía podría enfrentarse, se han analizado dos escenarios que podrían afectar
negativamente a la solvencia de la compañía.
Los utilizados son:
1. Incremento de la siniestralidad en un 20% en 2018 y 2019 para Autos y Salud
2. Escenario combinado de bajada del valor de inmuebles al 30% durante el 2019, caída de renta
variable del 50% en 2018 y reducción del 50% del nuevo negocio para Autos y Salud en 2018 y
2019.
C.2. Riesgo de mercado
Comprende los riesgos de: tipo de interés, renta variable, spread, inmuebles y concentración
Informe de la situación financiera y de solvencia
32
C.2.1 Exposición al riesgo de mercado
a. Naturaleza de las medidas utilizadas
Para el módulo de riesgo de mercado los indicadores para la determinación del perfil de riesgo son:
- Peso del SCR Mercado sobre SCR global
INDICADOR DESCRIPCIÓN FÓRMULA VALOR
PESO DEL SCR MERCADO SOBRE SCR GLOBAL
Mide el peso que tiene el riesgo de mercado con respecto al riesgo total al que se encuentra
expuesto AMIC.
SCR Mercado / SCR Global
< 110%
- RAROC de Mercado
INDICADOR DESCRIPCIÓN FÓRMULA VALOR
RAROC DE MERCADO
Mide la relación entre lo que representa el activo de la cartera de inversión de AMIC y el capital a mantener para hacer frente
al riesgo que representa.
Valor Mercado Cartera / SCR
Mercado > 2,5 veces
Dónde:
Valor de Mercado de la Cartera, es el importe total de los activos que componen la cartera de
inversión de AMIC valorados a valor de mercado al cierre del último ejercicio.
b. Exposiciones al riesgo significativas en la empresa
A diciembre de 2018, el riesgo de mercado es de 7,5M€, aumentando significativamente con respecto al
año pasado.
SCR Mercado dic-18 dic-17
Tipo de interés 75.155 104.749
Renta Variable 2.421.258 1.862.095
Inmuebles 0 0
Spread de crédito 59.597 74.787
Riesgo de Concentración 7.076.040 392.281
Riesgo de tipo de cambio 0 0
Efecto de la diversificación -2.125.724 -657.342
Mercado 7.506.325 1.961.310
El principal cambio se debe a la inclusión de la SOCIMI en el riesgo de concentración. Además, el valor de
esta participada ha aumentado considerablemente, aproximadamente un 52%, lo que ha provocado un
incremento del riesgo de renta variable.
Informe de la situación financiera y de solvencia
33
A continuación, presentamos un desglose de los sub-módulos de mercado:
TIPO DE INTERES
Activo (RFR) Pasivo (VA) Excedentes SCR
Incial 1.735.442 3.894.489 -2.162.047 -
Shock Up 1.654.781 3.604.486 -1.949.704 -212.343
Shock Down 1.761.946 3.974.286 -2.237.202 75.155
INMUEBLES
VALOR DE MERCADO VM DESPUES DEL SHOCK SCR
0,00 0,00 0,00
CONCENTRACION
TOTAL ACTIVO VALOR MERCADO 12.381.933
SCR 7.076.040
RENTA VARIABLE
VALOR DE MERCADO VM DESPUES DEL SHOCK SCR TIPO 1 688.236 463.436 224.800 TIPO 2 72.960 41.833 31.127 ESTRATEGICAS 9.877.385 7.704.360 2.173.025
SPREAD
VALOR DE MERCADO VM DESPUES DEL SHOCK SCR BONOS 1.743.352 1.683.754 59.597
59.597
c. Cómo se han invertido los activos de acuerdo con el principio de prudencia
Priorización de activos exentos o estructuras con colaterales/subyacentes exentos bajo la fórmula estándar
del cálculo del Capital de Solvencia Obligatorio (Gobiernos).
Informe de la situación financiera y de solvencia
34
C.2.2 Concentración del riesgo de mercado
a. Concentraciones de riesgo a las que está expuesta la Entidad
El riesgo de concentración supone el 73% y el de renta variable 25%.
C.2.3 Mitigación del riesgo de mercado
No hay mitigadores de este riesgo.
C.2.4 Sensibilidad al riesgo
a. Análisis de sensibilidad y test de estrés
Explicado el punto C.1.4 Sensibilidad al riesgo
C.3. Riesgo de crédito
Lo definimos como el derivado de las consecuencias económicas que se pueden producir por el
incumplimiento de sus deudores para AMIC. El principal componente de este riesgo reside en el propio
deudor, en su capacidad de hacer frente a sus compromisos y en su solvencia.
C.3.1 Exposición al riesgo de crédito
a. Naturaleza de las medidas utilizadas
La exposición a este tipo de riesgo no puede ser evitada por completo, si bien las políticas y
procedimientos internos de AMIC, así como la revisión periódica de los mismos tienen como objetivo reducir
al máximo el riesgo de crédito.
Para el módulo de riesgo de contraparte los indicadores para la determinación del perfil de riesgo son:
- Peso del SCR Contraparte sobre SCR global
Tipo de interés1%
Renta Variable25%
Inmuebles0%
Spread de crédito1%
Riesgo de Concentración
73%
Informe de la situación financiera y de solvencia
35
b. Exposiciones al riesgo significativas en la empresa
El riesgo de contraparte ha aumentado en su valor, debido al aumento en tesorería.
SCR Contraparte dic-18 dic-17
Contraparte 512.234 240.624
El desglose por exposiciones para el riesgo de contraparte es el siguiente:
Identificador Valor Mercado Rating Efecto
Mitigador Reaseguro
Recuperables
Tip
o 1
Saldo en
cuentas
Banco de Sabadell 80.324 BBB
BBVA 490.507 A
Banco Santander 6.029.589 A
LT 31.109 BB
Reaseguro
Nacional de Reaseguro 1.689.381 A 1.616.314,23 1.639.357
ARAG 0 NR 19.898 20.181
Munich RE 0 AA 196.962 199.770
Berkley 0 A 1.312.337 1.331.047
MAPFRE 0 A 303.909 308.242
TransRe 0 A 468.692 475.374
Swiss RE 0 AA 428.252 434.357
General RE 0 AA 71.182 72.197
NORTEHISPANA 0 NR 84.763 85.971
SegurCaixa Adeslas SA 0 NR 1.192 1.209
Tip
o 2
Otros Activos
Créditos por operaciones de seguro 147.876
Otros activos 64.658
C.3.2 Concentración del riesgo de crédito
a. Concentraciones de riesgo a las que está expuesta la Entidad
La composición de tipo 1 es la siguiente:
Informe de la situación financiera y de solvencia
36
La exposición del Banco Santander, supone un 54% del total de las exposiciones de tipo 1, con un importe
de 6M€
Las exposiciones de tipo 2 tienen un valor de mercado de 213k€.
C.3.3 Mitigación del riesgo de crédito
Existe un depósito con Nacional de reaseguro que actúa como mitigador por importe de 1,7M€
C.3.4 Sensibilidad al riesgo
a. Análisis de sensibilidad y test de estrés
Explicado el punto C.1.4 Sensibilidad al riesgo
C.4 Riesgo de liquidez
Lo definimos como el riesgo de que se produzcan desfases entre entradas y salidas de caja que impidan a
AMIC hacer frente a sus compromisos de pago con terceros.
C.4.1 Exposición al riesgo de liquidez
a. Naturaleza de las medidas utilizadas
AMIC tiene establecidas las medidas oportunas para el control y gestión de los flujos diarios de entradas y
salidas de la tesorería, de modo que se impidan los desfases de liquidez.
AMIC debe disponer de saldos suficientes en cuentas corrientes para atender a las necesidades de liquidez,
pudiendo disponer, adicionalmente y con carácter puntual, de los recursos propios invertidos en
instrumentos financieros con liquidez a muy corto plazo.
Es la proporción de activos líquidos de calidad, disponibles para amortizar el pago de obligaciones a 30 días
calendario.
El ratio de liquidez se define de la siguiente manera:
C.5 Riesgo de Operacional
Lo definimos de forma genérica como el riesgo de sufrir pérdidas imprevistas (en el patrimonio de la entidad)
como resultado de deficiencias, fallos, averías, cortes de suministro, en medios materiales y sistemas
técnicos implantados, de errores humanos o deficiencias en los controles internos, fraude, robo o estafa por
parte de empleados o directivos. En particular, cabe destacar el riesgo de pérdida, deterioro o destrucción
de los registros, datos o interrupciones en la prestación del servicio a clientes.
INDICADOR FÓRMULA OBJETIVO
LIQUIDEZ RL = Activo corriente /Pasivo corriente No inferior al 105%
Informe de la situación financiera y de solvencia
37
C.5.1 Exposición al riesgo operacional
a. Naturaleza de las medidas utilizadas
Si bien la exposición a este tipo de riesgo no puede ser eliminada por completo, se han adoptado las medidas
precisas para reducirlo lo máximo posible mediante una rigurosa selección y formación del personal; una
asignación precisa de las funciones y responsabilidades de cada profesional y la automatización de procesos
en la medida de lo posible.
Para el módulo de riesgo de operacional, los indicadores para la determinación del perfil de riesgo son:
- Peso del SCR Operacional sobre SCR global
b. Exposiciones al riesgo significativas en la empresa
El riesgo operacional a 31 de diciembre de 2018 ascendía a 288k€, derivado del riesgo por la parte de primas.
SCR Operacional dic-18 dic-17
Operacional 288.322 169.814
Las principales partidas que componen el riesgo operacional son:
SCR Operacional 288.322
OpPremiums 288.322 OpProvisions 181.097
Primas brutas Vida (12 meses previos) 327.930 Primas brutas UL (12 meses previos) - Primas brutas No Vida (12 meses previos) 2.929.391
Primas brutas Vida (últimos 12 meses) 2.573.104 Primas brutas UL (últimos 12 meses) - Primas brutas No Vida (últimos 12 meses) 3.273.825
Provisiones Técnicas Vida brutas reaseguro 2.620.823 Provisiones Técnicas Unit Linked - Provisiones Técnicas No Vida brutas reaseguro 5.643.429
Gastos anuales UL (últimos 12 meses) -
BSCR 7.880.351
INDICADOR FÓRMULA VALOR
PESO DEL SCR OPERACIONAL SOBRE SCR GLOBAL SCR Operacional / SCR Global < 15%
Informe de la situación financiera y de solvencia
38
C.6 Otros riesgos significativos
➢ Riesgo Estratégico
Lo definimos como las perdidas ocasionas por las definiciones estratégicas inadecuadas y errores en el
diseño de planes, programas, estructura, integración del modelo de operación con el direccionamiento
estratégico, asignación de recursos, estilo de dirección, además de ineficiencia en la adaptación a los
cambios constantes del entorno empresarial, entre otros.
AMIC debe establecer un sistema o un modelo de control que permita diseñar e implementar un enfoque
sistemático para administrar los riesgos estratégicos, el conjunto de eventos externos y tendencias que
puedan afectar al crecimiento de la compañía y la preservación de valor para la compañía.
Para el módulo de riesgo estratégico el indicador para la determinación del perfil de riesgo es una matriz
compuesta de un cuestionario de autoevaluación.
El Órgano de Administración de AMIC establecerá una puntuación como objetivo, que en este momento se
considera debe ser inferior a 220 puntos según autocuestionario creado.
El esquema de cálculo de la puntuación de riesgo estratégico se establecerá a través de una matriz descrita
en la política de gestión de riesgos.
➢ Riesgo de Reputación
Lo definimos como el deterioro en la imagen de AMIC que el mercado, tanto competencia, clientes,
empleados y regulador podría percibir como consecuencia de la trascendencia pública de la comunicación
de infracciones o de la percepción generalizada de una mala calidad en la prestación de los servicios
susceptible de generar perjuicios a los clientes.
Para el módulo de riesgo reputacional el indicador para la determinación del perfil de riesgo, es una matriz
compuesta de un cuestionario de autoevaluación.
El Órgano de Administración de AMIC fijará una puntuación como objetivo, pero la tolerancia a que se
produzca desviación sobre el marco objetivo establecido será cero. En este momento se considera que debe
ser inferior a 150 puntos según autocuestionario creado.
El esquema de cálculo de la puntuación de riesgo reputacional se establecerá a través de una matriz descrita
en la política de gestión de riesgos.
D. VALORACIÓN A EFECTOS DE SOLVENCIA
D.1. Valoración de activos
a. Por cada clase de activo
De acuerdo con la normativa de Solvencia II los activos se valorarán a precios de mercado reales y que
permitieran la liquidación inmediata de los mismos a compradores ciertos. No obstante, según la tipología
del activo, financiero o no, existirá un mercado real con valoraciones de mercado perfectamente líquidas y
ejecutables en el momento.
Informe de la situación financiera y de solvencia
39
ACTIVOS dic-18 dic-17
Fondo de Comercio 0 0
Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición 0 0
Activos Intangibles 0 0
Activos por Impuestos Diferidos 2.538.857 2.161.060
Inmuebles, terrenos y equipos de uso propio 0 0
Inversiones (distintas de activos Index Linked y Unit Linked) 12.413.042 12.044.538
Inversiones en inmuebles (que no sean para uso propio) 0 0
Participaciones 9.877.385 6.487.327
Renta variable 761.196 1.238.098
Renta variable - Tipo 1 688.236 1.170.718
Renta variable - Tipo 2 72.960 67.380
Bonos 626.526 637.116
Deuda Pública 316.315 321.112
Renta Fija privada 310.211 316.004
Notas Estructuradas 0 0
Fondos de inversión 1.147.935 3.646.642
Depósitos (distintos a equivalentes a efectivo) 0 35.355
Activos poseidos para contratos "unit-linked" 0 0
Créditos e Hipotecas 0 0
Recuperables del Reaseguro: 4.567.704 3.876.701
No vida y salud similar a no vida 4.481.733 3.798.488
Vida y salud similar a vida, excluyendo salud y index-linked y unit-linked 85.971 78.213
Créditos a cobrar por operaciones de seguro y mediadores 147.876 125.926
Créditos a cobrar de reaseguro 0 0
Créditos a cobrar (distintos de los derivados de operaciones de seguro) 523.548 580.193
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 6.600.420 1.489.557
Otros activos 0 15.964
TOTAL ACTIVOS 26.791.447 20.293.940
De acuerdo con el Balance de Solvencia II, los activos se valorarán:
• Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición → Bajo Solvencia II su valoración es 0
• Activos por impuestos diferidos → fruto de la revalorización o depreciación al cambio de valor entre
estados financieros y Solvencia II.
• Inmovilizado material para uso propio e inmuebles → a valor de mercado mediante tasador experto
independiente (actualización del importe cada 2 años).
• Acciones:
1. Cotizadas → según precios reales y ejecutables de mercado en Bloomberg o similar
2. No cotizadas → siempre al precio de adquisición de la participación o en atención al precio
de la acción comunicado por la Entidad en cada cierre contable.
Informe de la situación financiera y de solvencia
40
• Bonos
1. Deuda Pública → precios de cotización en mercados activos para los mismos activos (Art.
10.2 AD). Precios reales y ejecutables de mercado de Bloomberg. Se incluyen las
periodificaciones.
2. Deuda Privada → si existen precios de cotización en mercados activos, se valorarán por
los ejecutable plataformas tipo Bloomberg o similar, si no existieran se recurrirá a:
1. Métodos alternativos de valoración.
2. Cotizaciones certificadas por un tercero/contribuidor.
Se incluyen las periodificaciones.
3. Activos financieros estructurados → en general no existen precios reales y ejecutables en
mercados activos por la poca liquidez de este tipo de estructuras. Consecuentemente se
valorarán por:
1. Métodos alternativos
2. Cotizaciones certificadas por un tercero/contribuidor o en atención a la carta de
liquidez emitida por la contraparte que instruya el activo estructurado.
Se incluyen las periodificaciones.
• Fondos de Inversión → según precios reales y ejecutables de mercado en Bloomberg o plataforma
financiera similar.
• Depósitos distintos de los activos equivalentes al efectivo → según su valor razonable.
• Importes recuperables del reaseguro → Los importes recuperables del reaseguro para los distintos
tipos de seguros se calcularán como la mejor estimación de acuerdo con la definición del Art. 28
de AD.
• Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro; Créditos por operaciones de reaseguro y
Otros créditos → se valorarán a coste amortizado.
• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes → se considera su valor razonable.
• Otros activos, no consignados en otras partidas → se considera su valor razonable.
b. Bases, métodos y las principales hipótesis que se utilicen.
A la hora de valorar los activos financieros, se debe diferenciar entre:
➢ Activos de Renta Fija o Renta Variable con precios de mercado.
➢ Activos (normalmente de Renta Fija) ilíquidos y complejos, (deuda privada sin cotización de
mercado o activos estructurados).
Informe de la situación financiera y de solvencia
41
ACTIVOS CON PRECIOS DE MERCADO
Se considera que un activo se valora con precios de mercado cotizado cuando es lo suficientemente líquido
para ser comprado y vendido en un mercado activo oficial. A estos efectos se considerará “mercado activo”
aquél en el que se den las siguientes condiciones:
1. Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos.
2. Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores
para un determinado bien o servicio, y
3. Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además,
reflejan transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.
El precio de mercado, por tanto, se relaciona con un mercado organizado, líquido y profundo en el que las
transacciones corrientes de volúmenes razonables no están expuestas a riesgo de liquidez debido a la
existencia de oferta y demanda sobre el valor en cuestión.
Se entiende que los activos financieros tienen precio de mercado si:
1. Es un valor negociable admitido a negociación en un mercado regulado en el ámbito de
la OCDE.
2. Es susceptible de tráfico generalizado e impersonal en un mercado financiero.
3. En el caso de que no sea susceptible de tráfico generalizado e impersonal, exista al menos
un agente financiero actuando por cuenta propia que ofrezca públicamente precios con
fines de negociación y cierre de operaciones que se ajusten a las condiciones vigentes en
el mercado en cada momento.
ACTIVOS SIN PRECIOS DE MERCADO
Para aquellos activos sin precio de mercado se llevará a cabo una estimación del precio del título por métodos
alternativos o una valoración por modelo. No se trata, por tanto, de precios a los que los títulos pueden ser
enajenados en un mercado oficial; son precios que pretenden cubrir las necesidades de valoración de activos
financieros a la luz de la normativa vigente.
El valor razonable calculado por modelo será un precio justo, independiente, transparente y razonablemente
aceptado por las partes afectadas por su utilización a efectos de valoración y medición de riesgos. Además,
con carácter general, el modelo intentará establecer el valor razonable de un activo de renta fija por
referencia a un valor fiable de mercado activos, esto es, a un comparable.
La metodología será continuada y respetada a lo largo del tiempo a fin de asegurar la homogenización de
precios. No obstante, determinadas variables serán calibradas según las condiciones de mercado
Se diferencia entre dos posibilidades:
a) Valoración alternativa:
I. Uso de transacciones recientes como referencia; en condiciones de independencia mutua
entre partes interesadas y debidamente informadas.
Informe de la situación financiera y de solvencia
42
II. Referencia al valor razonable de otros activos similares o aproximados que sean
sustancialmente iguales.
b) Valoración por contraste:
I. Métodos de descuento de flujos futuros estimados (mediante la correspondiente
utilización, en cada caso, de una estructura temporal de tipos de interés y unos
determinados diferenciales de crédito).
- Desagregación de todos los flujos futuros ciertos o probables de los activos de
Renta Fija (ya sean contado, derivados o estructuras).
- Descuento de los flujos futuros ciertos o probables a un tipo de interés asociado
al plazo del flujo de una CURVA CUPÓN CERO SIN RIESGO, más un diferencial
de crédito creciente en función de la incertidumbre respecto al pago de las
obligaciones del emisor del flujo. A este diferencial le llamamos “SPREAD DE
CREDITO”.
II. Modelos generalmente utilizados para la valoración de opciones de tipos de interés u
opcionalidad de crédito: árboles binomiales de Black-Derman-Toy.
III. Modelos generalmente utilizados para la valoración para la simulación de la dinámica del
subyacente: métodos Montecarlo.
La valoración de activos sin precio en mercado activos se lleva a cabo desde un tercero independiente a
AMIC. En concreto, por Serfiex Risk Management & ALM S.A.
c. Diferencias Solvencia II y estados financieros
ACTIVOS Solvencia II Contable
Fondo de Comercio 0 0
Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición 0 129.302
Activos Intangibles 0 4.330.012
Activos por Impuestos Diferidos 2.538.857 691.183
Inmuebles, terrenos y equipos de uso propio 0 39.112
Inversiones (distintas de activos Index Linked y Unit Linked) 12.413.042 7.786.166
Inversiones en inmuebles (que no sean para uso propio) 0 0
Participaciones 9.877.385 5.258.390
Renta variable 761.196 761.225
Renta variable - Tipo 1 688.236 688.265
Renta variable - Tipo 2 72.960 72.960
Bonos 626.526 618.616
Deuda Pública 316.315 311.410
Renta Fija privada 310.211 307.206
Notas Estructuradas 0 0
Fondos de inversión 1.147.935 1.147.935
Depósitos (distintos a equivalentes a efectivo) 0 0
Activos poseidos para contratos "unit-linked" 0 0
Informe de la situación financiera y de solvencia
43
Créditos e Hipotecas 0 924
Recuperables del Reaseguro: 4.567.704 4.417.427
No vida y salud similar a no vida 4.481.733 4.417.427
Vida y salud similar a vida, excluyendo salud y index-linked y unit-linked 85.971 0
Créditos a cobrar por operaciones de seguro y mediadores 147.876 353.732
Créditos a cobrar de reaseguro 0 0
Créditos a cobrar (distintos de los derivados de operaciones de seguro) 523.548 522.623
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 6.600.420 6.600.420
Otros activos 0 23.874
TOTAL ACTIVOS 26.791.447 24.894.775
A la hora de valorar el Activo en Solvencia II y en la regulación anterior a la misma, surgen diferencias de
contabilización que son justificadas por la nueva normativa y por el distinto criterio contable que aplica en
los estados financieros.
En términos de partidas de Balance existen una serie diferencias valorativas todas ellas justificables por
cambios normativos o de reubicación de antiguas partidas no contempladas en el Balance Económico de
Solvencia II. En concreto:
▪ Fondo de comercio e inmovilizado intangible → en atención al artículo 12 de los Actos Delegados
(Reglamento Delegado UE 2015/33 de la Comisión, de 10 de octubre de 2014) los intangibles se
valoran a cuantía cero, frente a su coste amortizado en el régimen anterior a Solvencia II.
▪ Inmovilizado material para uso propio e Inmuebles (ajenos a los destinados al uso propio) → se
considera su valor de mercado mediante tasador experto independiente (actualización valor cada
dos años) en Solvencia II, frente a valoración por coste amortizado en los estados financieros.
▪ Participaciones → se diferencia entre:
o Empresas de seguros y reaseguros vinculadas: bajo el régimen de Solvencia II en atención
al Art. 10.2 de Actos Delegados (valor de mercado en atención a su Balance Económico y
sus Fondos Propios calculados de acuerdo a la norma) y para el régimen anterior a
Solvencia II según su valor teórico contable.
o Otras empresas vinculadas: bajo el régimen de Solvencia II en atención al Art. 10.3 de
Actos Delegados (método de la participación ajustado) y para el régimen anterior a
Solvencia II según su valor teórico contable.
▪ Bonos → las diferencias se producen por un cambio de criterio a la hora de valorar los activos de
Renta Fija.
o En Solvencia II toda la Renta Fija se valora a precios cotizados de mercado activos o
precios alternativos de valoración. Así mismo, el valor de cada activo incluye las
periodificaciones.
Informe de la situación financiera y de solvencia
44
o En los estados financieros existe una valoración en atención de la cartera contable, donde
el tratamiento será diferente tal que:
▪ Activos DISPONIBLES PARA LA VENTA y ACTIVOS A VALOR RAZONABLE CON
CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS: su valoración será igual que en Solvencia
II, precios de mercado o alternativos, pero sin incluir el cupón corrido.
▪ Activos en PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR: se valorarán a coste amortizado
y sin incluir el cupón corrido.
▪ Importes recuperables del reaseguro → bajo la normativa de Solvencia II los importes recuperables
del reaseguro para los distintos tipos de seguros se calcularán como la mejor estimación de acuerdo
con la definición del Art. 28 del Reglamento Delegado.
▪ Otros activos, no consignados en otras partidas → la diferencia principal viene provocada por la
reclasificación de las periodificaciones (cupón corrido) en Solvencia II frente al régimen anterior,
ya que bajo Solvencia II es un importe considerado en la valoración a mercado de los activos.
Existen además pequeñas discrepancias inducidas por un cambio de criterio en la reclasificación de
partidas contables a partidas de Balance Económico.
D.2. Valoración de provisiones técnicas
a. Por cada línea de negocio: importe de la mejor estimación y el margen de
riesgos
El desglose de las provisiones técnicas para cada línea de negocio bajo Solvencia II es el siguiente
MEJOR ESTIMACION
BE Bruta Reaseguro BE Neta RM PT Netas
TOTAL SALUD NSLT 159.198 96.534 62.664 2.545 65.209
Gastos médicos 1.271 1.209 62 604 666
Protección de ingresos 157.927 95.325 62.602 1.941 64.543
TOTAL No Vida 5.484.231 4.385.198 1.099.033 111.623 1.210.656
Auto RC 1.351.526 704.985 646.541 55.345 701.887
Auto OG 593.765 298.691 295.074 28.454 323.528
RC profesional 3.514.678 3.362.113 152.565 21.267 173.832
Incendio y otros daños a los bienes 24.261 19.409 4.852 6.557 11.410
TOTAL DECESOS 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026
Decesos 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026
TOTAL 8.264.253 4.567.704 3.696.548 293.342 3.989.890
➢ BEL VIDA (DECESOS)
Para el cálculo de la mejor estimación se han utilizado las hipótesis del Grupo PSN para las hipótesis de
mortalidad y caídas, al que pertenece AMIC, debido a la ausencia de histórico.
Informe de la situación financiera y de solvencia
45
Para la hipótesis de gastos, ha derivado su propia hipótesis, debido a que la política de gastos de ambas
aseguradoras es distinto, pues se encuentran en puntos diferentes de crecimiento.
Las hipótesis que se han tenido en cuenta son las siguientes:
❖ HIPÓTESIS DE MORTALIDAD
A fecha 31 de diciembre de 2018 se ha realizado un estudio sobre el comportamiento de la siniestralidad
real frente a la teórica de las tablas de mortalidad, en base a la experiencia histórica de la entidad. Para
ello, se han tenido en cuenta las carteras de pólizas del negocio de vida, ahorro y riesgo, a cada 31 de
diciembre de los años comprendidos entre el 2000 y el 2018. Además de los fallecidos producidos en el
negocio de vida entre los años 2000 y 2018. Considerando como fallecido al asegurado, independientemente
del número de pólizas que tuviera en vigor.
De este estudio se ha extraído el porcentaje de siniestralidad real frente a la teórica que se ha aplicado a
las tablas de mortalidad para el cálculo del BEL
TIPOLOGÍA dic-18 dic-17 dic-16
RIESGO 47,28% 47,78% 48,58%
❖ HIPÓTESIS DE CAÍDAS
Para la elaboración del BEL de 31 de diciembre de 2018 se ha utilizado el porcentaje de caídas resultante
del estudio de las mismas.
En el estudio, se ha analizado el comportamiento de las bajas, en base a la experiencia histórica de la
entidad, con las carteras de pólizas del negocio de vida a cada 31 de diciembre de todos los años, además
de las pólizas anuladas de todo el negocio.
El procedimiento por seguir fue agrupar, por un lado, los productos con derecho a rescate y por otro, los
que no lo tienen. De esta forma, para cada uno de los grupos, se ha comparado el número de bajas contra
el número total de pólizas. Consiguiendo así el porcentaje de caídas por anualidad.
Para el ejercicio 2018, se han aplicado los siguientes porcentajes
Media desde el año 2015 al 2018
Anualidad Productos Con Rescate Productos Sin Rescate
1 2,01% 1,52%
2 5,60% 7,33%
3 5,47% 7,80%
4 6,07% 6,86%
5 3,64% 6,89%
6 3,63% 6,97%
7 3,84% 5,99%
8 3,34% 6,04%
9 3,50% 5,70%
10 3,10% 5,26%
11 2,78% 5,73%
12 1,06% 2,06%
Informe de la situación financiera y de solvencia
46
❖ HIPÓTESIS DE GASTOS
En cuanto a los gastos, a 31 de diciembre de 2018, se ha tenido en cuenta el estudio que se elaboró a cierre
de dicho año sobre la suficiencia de los gastos cobrados.
En dicho estudio, en los gastos reales incurridos se tuvo en cuenta las partidas de gastos correspondientes
a administración y prestaciones. En los gastos cobrados se consideraron los gastos cobrados en las primas
emitidas en el ejercicio.
El porcentaje que se ha aplicado para la proyección de gastos supone el 280,89% sobre el previsto en nota
técnica.
➢ BEL NO VIDA
Para la obtención de la mejor estimación de provisiones de siniestros, se utilizan técnicas de triangulación
basadas en el método Chain Ladder, haciendo estimaciones tanto de pagos como de incurridos. Los datos
históricos utilizados para la construcción de triángulos son los del intervalo de años 2009 al 2018. Añadiendo
la provisión de gastos pendientes de liquidación al resultado obtenido.
Para la mejor estimación de provisiones para primas, se utiliza la simplificación:
BE = CR*VM + (CR-1)*PVFP + AER*PVFP
➢ HIPÓTESIS TIPO DE INTERÉS
En el BEL de 31 de diciembre de 2018, tanto para la parte de No Vida como para la parte de Decesos, se
han actualizado los flujos con la curva Volatility Adjustment, proporcionada por EIOPA.
➢ MARGEN DE RIESGO
El margen de riesgo será tal que se garantice que el valor de las provisiones técnicas sea equivalente al
importe que las entidades aseguradoras y reaseguradoras previsiblemente exigirían para poder asumir y
cumplir las obligaciones de seguro y reaseguro.
AMIC utiliza los métodos 2
❖ Método 2: para calcular por aproximación todo el capital de solvencia obligatorio para cada año futuro
mediante el uso del coeficiente de la mejor estimación existente en ese año futuro, a la mejor estimación
en la fecha de valoración. Este método tiene en cuenta el vencimiento y el patrón run-off de las obligaciones
netas de reaseguro. En consecuencia, se deberían tener algunas consideraciones con respecto a la manera
en que se ha calculado la mejor estimación de las provisiones técnicas netas de reaseguro. Asimismo,
debería tenerse en cuenta si las hipótesis con respecto al perfil de riesgo de la empresa se pueden considerar
sin cambios a lo largo del tiempo. Esta información incluye:
a) para todos los riesgos de suscripción, considerar si la composición de los subriesgos del riesgo de
suscripción es la misma;
b) para el riesgo de incumplimiento de la contraparte, considerar si la situación crediticia media de los
reaseguradores y de las entidades con cometido especial es la misma;
Informe de la situación financiera y de solvencia
47
c) para el riesgo de mercado, considerar si el riesgo de mercado material en relación con la mejor estimación
neta es el mismo;
d) en el caso del riesgo operacional, considerar si la proporción de la participación de las obligaciones de los
reaseguradores y de las entidades con cometido especial es la misma;
e) para el ajuste, considerar si la pérdida de la capacidad de absorción de las provisiones técnicas en relación
con la mejor estimación neta es la misma.
El Reparto por línea de negocio se ha hecho en función del riesgo de suscripción calculado con la curva libre
de riesgo:
LOB SCR RFR SUSCRIPCION RM
TOTAL SALUD NSLT 2.545
Gastos médicos 3.692 604
Protección de ingresos 11.864 1.941
TOTAL No Vida 111.623
Auto RC 338.254 55.345
Auto OG 173.900 28.454
RC profesional 129.978 21.267
Incendio y otros daños a los bienes 40.077 6.557
TOTAL DECESOS 179.174
Decesos 64.066 179.174
TOTAL 293.342
b. Descripción del nivel de incertidumbre relacionado con el valor de las PT
La Entidad realiza una revisión de las hipótesis realizadas trimestralmente, para reducir el nivel de
incertidumbre de las provisiones técnicas y de esta manera, poder disponer de una información ajustada a
la realidad de la Entidad.
c. Cualquier cambio material en las hipótesis relevantes.
La evolución que ha experimentado la mejor estimación a lo largo del ejercicio 2018 ha sido la siguiente:
Informe de la situación financiera y de solvencia
48
BEST ESTIMATE
LoB dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 VARIACION 18 VS 17
Auto RC 3.217.555 2.377.345 1.732.836 1.351.526 -22%
Auto OG 683.707 583.355 558.494 593.765 6%
RC profesional 3.257.688 3.427.642 3.120.166 3.514.678 13%
Seguro de incendio y otros daños a los bienes 24.261 100%
TOTAL NO VIDA 7.158.949 6.388.342 5.411.496 5.484.231 1%
Gastos médicos 0 0 2.797 1.271 -55%
Protección de ingresos 262.532 229.343 200.119 157.927 -21%
TOTAL SALUD NO VIDA 262.532 229.343 202.916 159.198 -22%
Decesos 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%
TOTAL VIDA 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%
TOTAL 7.421.482 6.391.264 5.921.478 8.264.253 40%
Con la intención de incrementar sustancialmente los datos de facturación de sus productos, se llegó a un
acuerdo de distribución de productos de Multirriesgo en forma de coaseguro con Mapfre. A fecha de cierre
de 2018 se ha empezado a participar en el coaseguro de productos de multirriesgo comercial.
Adicionalmente se ha incluido la hipótesis de inflación.
d. Impacto de Reaseguro
El impacto del reaseguro a 31 de diciembre de 2018 es de 4,6M€, el desglose por línea de negocio de es el
siguiente:
BEST ESTIMATE
LoB BRUTO NETO EFECTO REASEGURO
Auto RC 1.351.526,24 646.541 704.985
Auto OG 593.765,11 295.074 298.691
RC profesional 3.514.678,25 152.565 3.362.113
Seguro de incendio y otros daños a los bienes 24.261,37 4.852 19.409
TOTAL NO VIDA 5.484.230,97 1.099.033 4.385.198
Gastos médicos 1.271,38 62 1.209
Protección de ingresos 157.926,97 62.602 95.325
TOTAL SALUD NO VIDA 159.198,35 62.664 96.534
Decesos 2.620.823,29 2.534.852 85.971
TOTAL VIDA 2.620.823,29 2.534.852 85.971
TOTAL 8.264.252,61 3.696.548 4.567.704
Informe de la situación financiera y de solvencia
49
e. Diferencias Solvencia II y estados financieros
➢ PROVISIÓN DE PRESTACIONES
Contablemente, se ha seguido el artículo 39 del ROSSP para el cálculo de estas provisiones. Este artículo
define esta provisión como la integración de la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago,
la provisión de siniestros pendientes de declaración y la provisión de gastos internos de liquidación de
siniestros.
❖ PROVISIÓN DE PRESTACIONES PENDIENTES DE LIQUIDACIÓN O PAGO (PPPL)
Se define en el artículo 39 y 40 del ROSSP como aquella provisión que recoge el importe de aquellos
siniestros ocurridos y declarados antes del cierre del ejercicio. Ésta se calcula caso a caso por el importe
estimado de la prestación e incluye los gastos, la participación en beneficios asignada que se encuentre
pendiente de pago, así como, en caso de que la prestación sea en forma de renta, la provisión considera el
valor actual actuarial de la misma.
❖ PROVISIÓN DE SINIESTROS PENDIENTES DE DECLARACIÓN (IBNR)
AMIC utiliza el método establecido en el ROSSP, estimando el coste medio y el número de siniestros para
cada uno de los ramos de los que dispone. Además, realiza un estudio de insuficiencia para verificar que la
provisión IBNR ha sido suficiente para el consumo que ha habido a lo largo del ejercicio.
❖ PROVISIÓN PARA GASTOS DE LIQUIDACIÓN DE SINIESTROS (PGLS)
Se determina en función de la relación existente entre los gastos internos imputables a las prestaciones,
resultantes de la reclasificación de gastos por destino establecida en el Plan de contabilidad de las entidades
aseguradoras y el importe de las prestaciones pagadas en el ejercicio que se cierra corregido por la variación
de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y de siniestros pendientes de declaración.
El porcentaje resultante deberá multiplicarse, al menos, por el 50 por 100 del importe de la provisión para
prestaciones pendientes de liquidación o pago más el 100 por 100 del importe de la provisión de siniestros
pendientes de declaración.»
Debido a la consideración de estas hipótesis, los importes entre el BEL y las provisiones contables son
diferentes, tal y como muestra el cuadro siguiente:
CONTABLES
PPNC PRC P.
PRESTACIONES OTRAS
PROVISIONES PPNC
CEDIDO P. PRESTACIONES
CEDIDO PT NETAS
TOTAL SALUD NSLT 155.315 0 159.005 0 127.128 94.906 92.286
Gastos médicos 0 0 0 0 0 0 0
Protección de ingresos 155.315 0 159.005 0 127.128 94.906 92.286
TOTAL No Vida 1.492.495 257.369 3.857.814 0 1.034.501 3.057.994 1.515.184
Auto RC 412.583 22.601 1.070.772 0 205.786 560.822 739.347
Auto OG 389.839 15.353 162.995 0 176.688 56.510 334.989
RC profesional 666.449 219.415 2.623.411 0 633.126 2.440.152 435.996 Incendio y otros daños a los bienes 23.625 0 636 0 18.900 509 4.852
TOTAL DECESOS 95.171 0 25.625 2.181.694 90.412 12.486 2.199.592
Decesos 95.171 0 25.625 2.181.694 90.412 12.486 2.199.592
TOTAL 1.742.981 257.369 4.042.444 2.181.694 1.252.041 3.165.385 3.807.061
Informe de la situación financiera y de solvencia
50
MEJOR ESTIMACION
BE Bruta Reaseguro BE Neta RM PT Netas
TOTAL SALUD NSLT 159.198 96.534 62.664 2.545 65.209
Gastos médicos 1.271 1.209 62 604 666
Protección de ingresos 157.927 95.325 62.602 1.941 64.543
TOTAL No Vida 5.484.231 4.385.198 1.099.033 111.623 1.210.656
Auto RC 1.351.526 704.985 646.541 55.345 701.887
Auto OG 593.765 298.691 295.074 28.454 323.528
RC profesional 3.514.678 3.362.113 152.565 21.267 173.832
Incendio y otros daños a los bienes 24.261 19.409 4.852 6.557 11.410
TOTAL DECESOS 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026
Decesos 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026
TOTAL 8.264.253 4.567.704 3.696.548 293.342 3.989.890
f. Detalle de los distintos escenarios (con VA, RFR, Transitoria)
A continuación, se muestra un cuadro resumen con el impacto de las distintas medidas que aplican a la
Entidad. Para AMIC, únicamente le afecta la utilización de la curva volatility adjustment para el descuento.
D.3. Resto de Pasivos
El detalle del resto de pasivos, bajo Solvencia II como en los estados financieros se presenta a continuación:
Importe sin medida
transitoria
Impacto medida
transitoria
Importe sin VA y sin
aplicación de la
medida transitoria
IMPACTO VA=0
Impacto total
LTG/medidas
transitorias
Provisiones Técnicas 8.557.595 8.557.595 0 8.659.911 102.316 102.316
Fondos Propios Básicos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964
Exceso de activos sobre pasivos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964
Fondos propios restringidos respecto
a fondos de disponibilidad limitiada y
cartera casamiento
0 0 0 0 0 0
Fondos Propios Complementarios 5.000.021 5.000.021 0 5.000.021 0 0
Fondos propios admisibles para
cubrir el CSO13.439.319 13.439.319 0 13.370.968 -68.351 -68.351
Tier I 9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618
Tier II 4.084.337 4.084.337 0 4.090.604 6.267 6.267
Tier III 0 0 0 0 0 0
CSO 8.168.674 8.168.674 0 8.181.208 12.534 12.534
Fondos propios admisibles para
cubir el CMO9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618
CMO 3.700.000 3.700.000 0 3.700.000 0 0
IMPACTO DE LTG Y LAS MEDIDAS TRANSITORIAS
Importe con LTG y
medidas
transitorias
Impacto de las LTG/medidas transitorias
Informe de la situación financiera y de solvencia
51
PASIVO
ESTADOS FINANCIEROS
VALORACIÓN SOLVENCIA II
VARIACION
Provisiones distintas a provisiones técnicas 56.186 56.186 0
Provisión para pensiones y obligaciones similares 4.680 4.680 0
Depósitos recibidos por reaseguro cedido 1.689.381 1.689.381 0
Pasivos por impuesto diferido 406.254 2.182.901 1.776.648
Deudas por operaciones de seguro y coaseguro 573.171 573.171 0
Otras deudas y partidas a pagar 2.052.483 203.169 -1.849.314
Otros pasivos 1.964.111 3.813.424 1.849.314
TOTAL PASIVO 14.970.754 17.080.509 2.109.755
Únicamente, se ha reubicado las siguientes partidas, pasando de “otras deudas y partidas a pagar” a la
partida de “otros pasivos”.
D.4. Requisitos de divulgación
En relación con la divulgación de información, la entidad cuenta con una Política de Reporting, enmarcada
dentro del Sistema de Gobierno, por la que se establecen los criterios relativos a la divulgación de
información y que dispone de los medios y de la independencia funcional, y operativa para poder cumplir
sus responsabilidades. La divulgación comprende:
Determinación de los departamentos responsables de elaborar la información dirigida a la Dirección General
de Seguros y Fondos de Pensiones, y qué unidades se encargan de revisarla.
▪ Determinación de los departamentos responsables de elaborar la información dirigida a la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones, y qué unidades se encargan de revisarla.
▪ Procesos y plazos para el cumplimiento de los diversos requisitos en materia de información, así
como para su revisión y aprobación.
▪ Garantizar la fiabilidad, integridad y coherencia de los datos proporcionados, facilitando el análisis
y la comparación a lo largo de los distintos ejercicios.
D.5. Cualquier otra información
No existe información adicional significativa que no se haya comentado anteriormente.
E. GESTION DE CAPITAL
E.1. Información fondos propios
a. Objetivos, políticas y procesos empleados en la gestión de los fondos propios
Los fondos propios básicos están formados por el capital social, cuyo importe asciende a 14,1M€, el activo
por impuestos diferidos, de 350k€ y la reserva de conciliación, que en el caso de AMIC es negativa, siendo
-4,7M€.
Los fondos propios complementarios ascienden a 5M€.
Informe de la situación financiera y de solvencia
52
EXCESO ACTIVOS BAJO SOLVENCIA II
FONDOS PROPIOS TOTAL TIER 1 (NO
RESTRINGIDO) TIER 1
(RESTRINGIDO) TIER 2 TIER 3
CAPITAL SOCIAL 14.101.156 14.101.156 - - -
RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174 -4.746.174 - - -
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956 - - - 355.956
Total fondos propios básicos 9.710.938 9.354.982 - - 355.956
CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021 - - 5.000.021 0
Total fondos complementarios 5.000.021 - - 5.000.021 0
FONDOS PROPIOS 14.710.959 9.354.982 - 5.000.021 355.956
En fecha de 26 de noviembre de 2018, la Junta General Extraordinaria de la Sociedad adoptó la decisión de
ampliar la cifra de capital social en la cantidad de 10.000.042,00 euros mediante la emisión y puesta en
circulación de 322.582 nuevas acciones nominativas números 293.586 a 616.167, ambas inclusive, con un
valor nominal de 31,00 euros cada una de ellas y con idéntico contenido de derechos que las acciones
emitidas anteriormente. La suscripción de dichas acciones se llevará a cabo íntegramente por Previsión
Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, mediante aportaciones dinerarias con
un primer desembolso del 50% del importe total de la ampliación, esto es 5.000.021,00 euros quedando
pendiente el desembolso de 5.000.021,00 euros que se producirá en el plazo máximo de 5 años, así como
la de modificar el contenido del artículo 5º de sus Estatutos Sociales.
La entidad no utiliza coeficientes distintos de los contenidos en la plantilla S.23.01.
Dentro de las partidas de fondos propios consta un activo fiscal por impuesto diferido, cuyo nivel de calidad
está supeditado a la categoría de TIER 3, por lo que se aplica los coeficientes establecidos en la presente
norma a la hora de tenerlos en cuenta para la cobertura de los requerimientos de capital.
Dado que se trata de un activo fiscal por impuesto diferido, la entidad no aplica la capacidad de absorción
de pérdidas por impuesto diferido en el SCR.
La reserva de conciliación está compuesta por:
RESERVA DE RECONCILIACIÓN
RESERVAS VOLUNTARIAS 853.860
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR -2.624.678
RESULTADO DEL EJERCICIO -2.490.857
DIVIDENDO Y RESERVA DE ESTABILIZACIÓN -48.637
AJUSTES POR VALORACION SI 133.178
AJUSTES SI VS SII -569.039
RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174
b. Estructura, importe y calidad
Los fondos propios a 31 de diciembre de 2018 ascienden a 14,7M€, según se muestra en la siguiente tabla,
la variación de los fondos propios con respecto a 2017 es 8,9M€.
Informe de la situación financiera y de solvencia
53
EVOLUCIÓN FONDOS PROPIOS
2.018 2.017 VARIACIÓN
CAPITAL SOCIAL 14.101.156 9.101.135 5.000.021
RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174 -4.037.279 -708.895
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956 799.059 -443.103
FONDOS PROPIOS BASICOS 9.710.938 5.862.915 3.848.023
CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021 0 5.000.021
FONDOS PROPIOS COMPLEMENTARIOS 5.000.021 0 5.000.021
FONDOS PROPIOS 14.710.959 5.862.915 8.848.044
Como ya se ha mencionado anteriormente, durante el ejercicio 2018 se ha realizado una ampliación de
capital de 10M€, quedando pendiente 5M€ por desembolsar. Sin embargo, el resultado del ejercicio en 2017
era de -1,6M€, mientras que en 2018, el resultado del ejercicio negativo ascendía a 2,5M€, debido a la
inversión para la creación de nueva estructura que permitan la comercialización de nuevos productos.
c. Importe admisible de FFPP para cubrir el SCR, clasificado por niveles
El ratio de fondos propios admisibles sobre el capital de solvencia obligatorio es de 1,65
FONDOS PROPIOS DISPONIBLES Y ADMISIBLES TOTAL
Total de fondos propios disponibles para cubrir el CSO 14.710.960
Total de fondos propios admisibles para cubrir el CSO 13.439.319
CSO 8.168.674
Ratio Fondos propios admisibles sobre CSO 1,65
d. Importe admisible de FFPP para cubrir el MCR, clasificado por niveles
El ratio de fondos propios admisibles sobre el capital mínimo obligatorio es de 2,53
FONDOS PROPIOS DISPONIBLES Y ADMISIBLES TOTAL
Total de fondos propios disponibles para cubrir el CMO 9.354.982
Total de fondos propios admisibles para cubrir el CMO 9.354.982
CMO 3.700.000
Ratio Fondos propios admisibles sobre CMO 2,53
e. Diferencia entre Solvencia II y los estados financieros
Los fondos propios bajo normativa local se distribuyen:
Informe de la situación financiera y de solvencia
54
PATRIMONIO NETO
CONCEPTO IMPORTE
CAPITAL SOCIAL 14.101.156
RESERVA VOLUTARIAS 853.860
RESEULTADO AÑO ANTERIOR -2.624.678
RESULTADO DEL EJERCICIO -2.490.857
DIVIDENDO Y RESERVA DE ESTABILIZACIÓN -48.637
AJUSTES POR VALORACION 133.178
TOTAL 9.924.021
A continuación, se muestra un resumen de los ajustes realizados en los fondos propios con bajo Solvencia
I hasta alcanzar la cifra de Solvencia II
VARIACIÓN ACTIVOS-PASIVOS SOLVENCIA II
PATRIMONIO NETO INICIO 9.924.021
VARIACIÓN POR VALORACIÓN INVERSIONES FINANCIERAS 7.881
VARIACIÓN POR VALORACIÓN INMOVILIZADO MATERIAL -39.112
VARIACIÓN POR VALORACIÓN INM INTANGIBLE -4.459.314
VARIACIÓN POR VALORACIÓN ESTRATÉGICAS DE GRUPO 4.618.996
VARIACIÓN POR PRIMA NO EMITIDAS -205.857
VARIACIÓN RESTO ACTIVOS -23.874
VARIACIÓN POR VALORACIÓN PROVISIONES TÉCNICAS -182.830
VARIACIÓN OTROS PASIVOS 0
VARIACIÓN IMPTOS DIFERIDOS 71.026
RESULTADO FINAL EXCESO ACTIVOS-PASIVOS 9.710.938
Y bajo Solvencia II quedaría de la siguiente manera:
EXCESO ACTIVOS BAJO SOLVENCIA II
FONDOS PROPIOS BASICOS TOTAL CALIFICACIÓN
CAPITAL SOCIAL 14.101.156 TIER 1
RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174 TIER 1
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956 TIER 3
Total fondos propios básicos 9.710.938
CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021 TIER 2
Total fondos complementarios 5.000.021
FONDOS PROPIOS 14.710.959
Informe de la situación financiera y de solvencia
55
f. Aplicación de las disposiciones transitorias
La entidad no se ha acogido a ninguna medida transitoria de fondos propios.
g. Fondos propios complementarios
La Entidad dispone de 5M€ de fondos propios complementarios fruto de la parte de ampliación de capital
que ha quedado pendiente de desembolsar.
h. Disponibilidad y transferibilidad
El capital social y la reserva de reconciliación, están clasificados como tier 1, por tanto no tienen ninguna
restricción a la disponibilidad y transferibilidad. El capital social no desembolsado se considera tier 2,
cumpliendo con los requisitos establecidos y el activo por impuesto diferido tiene una clasificación de tier 3.
E.2. SCR y MCR
a. Importe de cada uno de ellos
El importe del capital de solvencia obligatorio a 31 de diciembre de 2018 es de 8.168.974 euros y el capital
mínimo obligatorio asciende a 3,7M
b. Desglose por módulos
La Entidad aplica en todo momento la fórmula estándar para el cálculo del capital de solvencia obligatorio,
obteniendo los resultados que se muestra, desglosados cada uno de los riesgos:
SI
NO
75.155
SCR Vida
63.889
Ajustes
0,00
BSCR
7.880.351
Operacional
288.322
7.506.325 78.645
SCR Mercado SCR Salud NSLT SCR Contraparte
512.234
7.318
SCR
8.168.674
SCR No vida
612.169
SCR Tipo Interés SCR Mortalidad
7.076.040
SCR CAT
630
SCR Renta Variable
2.421.258
SCR Inmuebles
0 1.231
SCR Gastos
60.883
SCR Spread
59.597
SCR Concentración
MCR
3.700.000
SCR Longevidad
0
SCR Primas y Reservas
514.688
SCR Caída
2.369
SCR CAT
2.369
SCR Primas y Reservas
78.098
SCR Caída
9.265
SCR CAT
0
SCR Caída
Informe de la situación financiera y de solvencia
56
c. Utilización de cálculos simplificados
No se utilizan métodos simplificados.
d. Diferencias fórmula estándar y modelo interno (si procede)
No se utiliza modelo interno.
e. Información sobre los inputs utilizados para calcular el MCR
Los inputs utilizados para el cálculo del capital mínimo de solvencia son los que determina la última
versión de los Actos Delegados.
MCR dic-18 dic-17
MCR 3.700.000 3.700.000
MCRLineal Non Life 190.113
Gastos médicos 1.140
nTPNL 1.271 PNL 22.992
Protección de ingresos 13.814
nTPNL 62.602 PNL 66.042
RC Auto 89.186
nTPNL 646.541 PNL 364.149
Otros Auto 56.304
nTPNL 295.074 PNL 455.642
RC General 28.825
nTPNL 152.565 PNL 100.085
Incendio y otros daños bienes 843
nTPNL 4.852 PNL 5.157
MCRLineal Life 53.232
nTPL 2.534.852 CARL 0
Informe de la situación financiera y de solvencia
57
f. Cambios en el periodo de referencia
El principal cambio se produce en mercado, debido a la inclusión de la SOCIMI en el riesgo de concentración:
Diciembre 2018 Diciembre 2017 Diciembre 2016 SCR 8.168.674 2.557.910 2.403.568
SCR Operacional 288.322 169.814 198.531 Ajustes - - -
BSCR 7.880.351 2.388.096 2.205.038 Diversificación entre módulos - 892.911 - 640.211 - 613.074
SCR Mercado 7.506.325 1.961.310 1.761.701 Tipo de interés 75.155 104.749 204.003 Renta variable 2.421.258 1.862.095 387.318 Inmobiliario - - 1.320.506 Divisa - - - Spread (crédito) 59.597 74.787 126.179 Concentración 7.076.040 392.281 381.037 Iliquidez - - - Diversificación - 2.125.724 - 472.601 - 657.342 SCR contraparte 512.234 240.624 231.432 SCR Salud 78.645 78.564 51.728 Primas y reservas 78.098 78.564 51.728 Caída 9.265 - - Catastrófico - - - Diversificación - 8.717 - - SCR No Vida 612.169 746.044 766.452 Primas y reservas 514.688 617.642 657.082 Caída 2.369 - - Catastrófico 226.854 291.620 263.136 Diversificación - 131.741 - 163.217 - 153.766 SCR Vida 63.889 1.765 6.798 Mortalidad 7.318 514 1.715 Longevidad - - - Invalidez - - - Caída 1.231 1.533 4.132 Gastos 60.883 242 51 Revisión - - - Catastrófico 630 6 3.828
Diversificación - 6.173 - 531 - 2.928
g. Estimación del SCR con la Fórmula estándar para aquellos módulos en los que
se está utilizando un modelo interno
No utilizamos modelo interno
h. Aplicación de USPs
No utilizamos USPs
i. Ajuste por casamiento
No utilizamos ajuste por casamiento
Informe de la situación financiera y de solvencia
58
E.3. Calculo del submódulo de riesgo de acciones basado en duraciones
No se realiza cálculo del submódulo de riesgo de acciones basado en duraciones.
E.4. Detalle del modelo interno
No tenemos modelo interno.
E.5. Incumplimiento del SCR y MCR
La entidad no ha incumplido los requerimientos de capital de Solvencia II durante el 2018.
E.6. Cualquier otra información
No existe información adicional significativa que no se haya comentado anteriormente.
Informe de la situación financiera y de solvencia
59
F. ANEXOS
➢ QRTS
BALANCE S.02.01.02
ACTIVOS Solvencia II Contable
Fondo de Comercio 0 0
Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición 0 129.302
Activos Intangibles 0 4.330.012
Activos por Impuestos Diferidos 2.538.857 691.183
Inmuebles, terrenos y equipos de uso propio 0 39.112
Inversiones (distintas de activos Index Linked y Unit Linked) 12.413.042 7.786.166
Inversiones en inmuebles (que no sean para uso propio) 0 0 Participaciones 9.877.385 5.258.390 Renta variable 761.196 761.225 Renta variable - Tipo 1 688.236 688.265 Renta variable - Tipo 2 72.960 72.960 Bonos 626.526 618.616 Deuda Pública 316.315 311.410 Renta Fija privada 310.211 307.206 Notas Estructuradas 0 0 Fondos de inversión 1.147.935 1.147.935 Depósitos (distintos a equivalentes a efectivo) 0 0 Activos poseidos para contratos "unit-linked" 0 0
Créditos e Hipotecas 0 924
Recuperables del Reaseguro: 4.567.704 4.417.427
No vida y salud similar a no vida 4.481.733 4.417.427 Vida y salud similar a vida, excluyendo salud y index-linked y unit-linked 85.971 0
Créditos a cobrar por operaciones de seguro y mediadores 147.876 353.732
Créditos a cobrar de reaseguro 0 0
Créditos a cobrar (distintos de los derivados de operaciones de seguro) 523.548 522.623
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 6.600.420 6.600.420
Otros activos 0 23.874
TOTAL ACTIVOS 26.791.447 24.894.775
PASIVOS Solvencia II Contable
Provisiones técnicas no vida (Excluido salud) 5.595.854 6.042.794
PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 5.484.231 0 Margen de riesgo 111.623 0 Provisiones técnicas salud- técnicas similares a no vida 161.744 0
PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 159.198 0 Margen de riesgo 2.545 0 Provisiones técnicas salud- técnicas similares a vida 0 0
PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 0 0 Margen de riesgo 0 0 Provisiones técnicas vida (excluido salud e index- & unit-linked) 2.799.997 2.181.694
PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 2.620.823 0 Margen de riesgo 179.174 0
Informe de la situación financiera y de solvencia
60
Provisiones técnicas – unit-linked & index-linked 0 0
PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 0 0 Margen de riesgo 0 0 Otras provisiones técnicas 0 0
Pasivos contingentes 0 0
Provisiones distintas a provisiones técnicas 56.186 56.186
Obligaciones de prestaciones por pensiones 4.680 4.680
Depositos de reaseguradores 1.689.381 1.689.381
Pasivos por impuestos diferidos 2.182.901 406.254
Deudas con mediadores y por operaciones de seguro 335.181 335.181
Deudas por operaciones de reaseguro 237.990 237.990
Otras deudas (distintas de las derivadas de operaciones de seguro) 203.169 2.052.483
Otros pasivos 3.813.424 1.964.111
Total pasivos 17.080.509 14.970.754
Exceso de activos sobre pasivos 9.710.938 9.924.021
Primas, siniestralidad y gastos, por líneas de negocio S.05.01.02
Seguro de
gastos médicos
Seguro de protección
de ingresos
Seguro de RC de
vehículos automóviles
Otro seguro de vehículos automóviles
Seguro de RC
Seguro de
incendio TOTAL
Otro seguro de vida
TOTAL
Primas devengadas
Importe bruto 110.981 315.373 868.738 836.368 1.297.248 31.448 3.460.156 2.512.278 5.972.434
Reaseguro 87.989 249.331 504.589 380.725 1.197.163 26.291 2.446.089 239.318 2.685.407
Importe neto 22.992 66.042 364.149 455.642 100.085 5.157 1.014.067 2.272.960 3.287.027
Primas imputadas
Importe bruto 111.415 317.746 1.240.241 848.302 748.299 7.823 3.273.825 2.573.104 5.846.929
Reaseguro 87.989 249.486 298.803 204.037 861.870 7.391 1.709.576 230.974 1.940.550
Importe neto 23.426 68.259 941.438 644.265 -113.571 432 1.564.249 2.342.131 3.906.380
Siniestralidad
Importe bruto 0 -18.794 452.626 580.524 395.750 6.097 1.416.204 63.436 1.479.640
Reaseguro 0 -16.227 168.706 264.606 325.033 4.878 746.996 40.761 787.757
Importe neto 0 -2.567 283.921 315.918 70.717 1.219 669.208 22.675 691.883
Variación de otras provisiones técnicas
Importe bruto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866
Reaseguro 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe neto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866
Gastos incurridos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 2.922.678
Otros gastos 0 0 0 0 0 0 1.697.333 0 1.697.333
Total gastos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 4.620.011
Informe de la situación financiera y de solvencia
61
Provisiones técnicas para vida y enfermedad SLT S.12.01
Otro seguro de vida
TOTAL
Contratos sin
opciones ni
garantías
Contratos con
opciones o
garantías Provisiones técnicas calculadas como un todo
Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte asociado a las provisiones técnicas calculadas como un todo
0 0 0 0
Provisiones técnicas calculadas como la suma de la mejor estimación y el margen de riesgo
Mejor estimación Mejor estimación bruta 2.620.823 0 2.620.823 Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte
85.971 0 85.971
Mejor estimación menos importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado — total
2.534.852 0 2.534.852
Margen de riesgo 179.174 179.174
Importe de la medida transitoria sobre las provisiones técnicas Provisiones técnicas calculadas como un todo 0 0 Mejor estimación 0 0 0 Margen de riesgo 0 0
Provisiones técnicas — total 2.799.997 2.799.997
DECESOS
Simplificaciones utilizadas
Simplificaciones - régimen simplificado de decesos N
Provisiones técnicas de Decesos Seguros de decesos
Provisiones técnicas calculadas como la suma de una mejor estimación y un margen de riesgo
Mejor estimación:
Bruto 2.620.823
Total de importes recuperables del reaseguro, SPV y reaseguro limitado después del ajuste correspondiente a las pérdidas esperadas por incumplimiento de la contraparte 85.971
Margen de riesgo 179.174
Total provisiones técnicas de decesos 2.799.997
Capacidad de gestión Seguros de decesos
Capacidad de gestión total antes de límites 0,00
Capacidad de gestión total después de límites 0,00
Informe de la situación financiera y de solvencia
62
Provisiones técnicas para no vida S.17.01
Seguro de gastos
médicos
Seguro de protección
de ingresos
Seguro de
responsabilidad civil
de vehículos
automóviles
Otro seguro de
vehículos automóviles
Seguro de
responsabilidad civil
general
Seguro de incendio y
otros daños a los
bienes
TOTAL
Provisiones técnicas calculadas como un todo 0 0 0 0 0 0 0
Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado
tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte asociado a las provisiones técnicas
calculadas como un todo
0 0 0 0 0 0 0
Provisiones técnicas calculadas como la suma de la mejor estimación y el margen de
riesgo0 0 0 0 0 0 0
Mejor estimación 0
Provisiones para primas 0
Importe bruto 1.271 -11.463 225.754 431.322 648.209 23.625 1.318.719
Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado
tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte0 -10.880 130.560 233.872 714.156 18.900 1.086.608
Mejor estimación neta de las provisiones para primas 1.271 -584 95.194 197.450 -65.947 4.725 232.111
Provisiones para siniestros 0
Provisiones para siniestros 0 169.390 1.125.772 162.443 2.866.469 636 4.324.710
Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado
tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte0 106.205 574.425 64.819 2.647.957 509 3.393.915
Mejor estimación neta de las provisiones para siniestros 0 63.185 551.347 97.624 218.512 127 930.795
Total mejor estimación — bruta 1.271 157.927 1.351.526 593.765 3.514.678 24.261 5.643.429
Total mejor estimación — neta 1.271 62.602 646.541 295.074 152.565 4.852 1.162.906
Margen de riesgo 604 1.941 55.345 28.454 21.267 6.557 114.168
Importe de la medida transitoria sobre las provisiones técnicas 0
Provisiones técnicas calculadas como un todo 0 0 0 0 0 0 0
Mejor estimación 0 0 0 0 0 0 0
Margen de riesgo 0 0 0 0 0 0 0
Provisiones técnicas — total 0
Provisiones técnicas — total 1.875 159.868 1.406.871 622.219 3.535.945 30.819 5.757.598
Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y
reaseguro limitado tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte —
total
0 95.325 704.985 298.691 3.362.113 19.409 4.480.524
Provisiones técnicas menos importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido
especial y reaseguro limitado — total1.875 64.543 701.887 323.528 173.832 11.410 1.277.074
Informe de la situación financiera y de solvencia
63
Siniestros en seguros de no vidaS.19
Total de activ idades de no vida
AY
Siniestros pagados brutos (no acumulado)
(importe absoluto)
Año de evolución
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 & + En el año en cursoSuma de años
(acumulado)
Previos 77.625 77.625 0
N-9 9.043.380 4.577.047 1.154.745 869.498 570.080 220.966 121.072 173.263 52.951 56.778 56.778 16.839.780
N-8 9.037.951 6.146.855 2.106.581 784.777 496.396 117.571 44.370 31.085 11.755 11.755 18.777.342
N-7 8.437.190 6.567.767 1.776.130 869.209 496.906 -100.627 270.232 27.031 27.031 18.343.838
N-6 3.929.609 1.581.312 191.168 203.811 117.538 15.662 7.987 7.987 6.047.086
N-5 2.176.657 732.783 99.140 46.346 25.638 19.356 19.356 3.099.919
N-4 1.597.157 572.860 112.527 10.187 5.032 5.032 2.297.763
N-3 1.565.151 406.013 37.125 9.543 9.543 2.017.832
N-2 998.494 179.880 7.310 7.310 1.185.684
N-1 780.726 275.064 275.064 1.055.790
N 792.592 792.592 792.592
Total 1.290.072 70.457.626
Mejor estimación bruta sin descontar de las provisiones para siniestros
(importe absoluto)
Año de evolución
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 & +
Previos 24.417 0
N-9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 99.058 0
N-8 0 0 0 0 0 0 0 0 -14.558 0
N-7 0 0 0 0 0 0 0 -68.026 0
N-6 0 0 0 0 0 0 1.468.487 0
N-5 0 0 0 0 0 198.263 0
N-4 0 0 0 0 48.362 0
N-3 0 0 0 49.627 0
N-2 0 0 344.360 0
N-1 0 342.399 0
N 1.853.940 4.324.710
Total 4.324.710
Años de accidente
Final del año (datos
descontados)
Informe de la situación financiera y de solvencia
64
Impacto de las medidas de garantías a largo plazo y las medidas transitorias S.22
Importe sin medida
transitoria
Impacto medida
transitoria
Importe sin VA y sin
aplicación de la
medida transitoria
IMPACTO VA=0
Impacto total
LTG/medidas
transitorias
Provisiones Técnicas 8.557.595 8.557.595 0 8.659.911 102.316 102.316
Fondos Propios Básicos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964
Exceso de activos sobre pasivos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964
Fondos propios restringidos respecto
a fondos de disponibilidad limitiada y
cartera casamiento
0 0 0 0 0 0
Fondos Propios Complementarios 5.000.021 5.000.021 0 5.000.021 0 0
Fondos propios admisibles para
cubrir el CSO13.439.319 13.439.319 0 13.370.968 -68.351 -68.351
Tier I 9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618
Tier II 4.084.337 4.084.337 0 4.090.604 6.267 6.267
Tier III 0 0 0 0 0 0
CSO 8.168.674 8.168.674 0 8.181.208 12.534 12.534
Fondos propios admisibles para
cubir el CMO9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618
CMO 3.700.000 3.700.000 0 3.700.000 0 0
IMPACTO DE LTG Y LAS MEDIDAS TRANSITORIAS
Importe con LTG y
medidas
transitorias
Impacto de las LTG/medidas transitorias
Informe de la situación financiera y de solvencia
65
Fondos propios S.23
Fondos propios
TotalNivel 1 - no
restringido
Nivel 1 -
restringidoNivel 2 Nivel 3
Fondos propios básicos antes de la deducción por participaciones en otro sector
financiero con arreglo al artículo 68 del Reglamento Delegado (UE) 2015/35
Capital social ordinario (sin deducir las acciones propias) 14.101.156 14.101.156 0 0 0
Primas de emisión correspondientes al capital social ordinario 0 0 0 0 0
Fondo mutual inicial, aportaciones de los miembros o elemento equivalente de los
fondos propios básicos para las mutuas y empresas similares 0 0 0 0 0
Cuentas de mutualistas subordinadas 0 0 0 0
Fondos excedentarios 0 0
Acciones preferentes 0 0 0 0
Primas de emisión correspondientes a las acciones preferentes 0 0 0 0
Reserva de conciliación -4.746.174 -4.746.174
Pasivos subordinados 0 0 0 0 0
Importe igual al valor de los activos por impuestos diferidos netos 355.956 0 0 0 355.956
Otros elementos de los fondos propios aprobados por la autoridad de supervisión como
fondos propios básicos no especificados anteriormente 0 0 0 0 0
Fondos propios de los estados financieros que no deban estar representados por
la reserva de conciliación y no cumplan los requisitos para ser clasificados como
fondos propios de Solvencia II
Fondos propios de los estados financieros que no deban estar representados por la
reserva de conciliación y no cumplan los requisitos para ser clasificados como fondos
propios de Solvencia II 0 0 0 0 0
Deducciones
Deducciones por participaciones en entidades financieras y de crédito 0 0 0 0 0
Total de fondos propios básicos después de deducciones 9.710.938 9.354.982 0 0 355.956
Fondos propios complementarios TotalNivel 1 - no
restringido
Nivel 1 -
restringidoNivel 2 Nivel 3
Capital social ordinario no exigido y no desembolsado exigible a la vista 5.000.021 0 0 5.000.021 0
Fondo mutual inicial, aportaciones de los miembros, o elemento equivalente de los
fondos propios básicos para las mutuas y empresas similares, no exigidos y no
desembolsados y exigibles a la vista 0 0 0 0 0
Acciones preferentes no exigidas y no desembolsadas exigibles a la vista 0 0 0 0 0
Compromiso jurídicamente vinculante de suscribir y pagar pasivos subordinados a la
vista 0 0 0 0 0
Cartas de crédito y garantías previstas en el artículo 96, apartado 2, de la Directiva
2009/138/CE 0 0 0 0 0
Cartas de crédito y garantías distintas de las previstas en el artículo 96, apartado 2, de la
Directiva 2009/138/CE 0 0 0 0 0
Contribuciones suplementarias exigidas a los miembros previstas en el artículo 96,
apartado 3, párrafo primero, de la Directiva 2009/138/CE 0 0 0 0 0
Contribuciones suplementarias exigidas a los miembros distintas de las previstas en el
artículo 96, apartado 3, párrafo primero, de la Directiva 2009/138/CE0 0 0 0 0
Otros fondos propios complementarios 0 0 0 0 0
Total de fondos propios complementarios 5.000.021 0 0 5.000.021 0
Fondos propios disponibles y admisibles
Total de fondos propios disponibles para cubrir el SCR 14.710.959 9.354.982 0 5.000.021 355.956
Total de fondos propios disponibles para cubrir el MCR 9.354.982 9.354.982 0 0 0
Total de fondos propios admisibles para cubrir el SCR 13.439.319 9.354.982 0 4.084.337 0
Total de fondos propios admisibles para cubrir el MCR 9.354.982 0 0 0 0
SCR 8.168.674
MCR 3.700.000
Ratio entre fondos propios admisibles y SCR 1,65
Ratio entre fondos propios admisibles y MCR 2,53
Reserva de conciliación
Excedente de los activos respecto a los pasivos 9.710.938
Acciones propias (tenencia directa e indirecta) 0
Dividendos, distribuciones y costes previsibles 0
Otros elementos de los fondos propios básicos 14.457.112
Ajuste por elementos de los fondos propios restringidos en el caso de carteras sujetas a
ajuste por casamiento y de fondos de disponibilidad limitada 0
Reserva de conciliación -4.746.174
Beneficios esperados
Beneficios esperados incluidos en primas futuras — Actividad de vida 0
Beneficios esperados incluidos en primas futuras — Actividad de no vida 0
Total de beneficios esperados incluidos en primas futuras 0
Informe de la situación financiera y de solvencia
66
Capital obligatorio S.25
Capital de solvencia
obligatorio bruto Capital de solvencia
obligatorio NETO
Riesgo de mercado 7.506.325 7.506.325
Riesgo de impago de la contraparte 512.234 512.234
Riesgo de suscripción de vida 63.889 63.889
Riesgo de suscripción de enfermedad 78.645 78.645
Riesgo de suscripción de no vida 612.169 612.169
Riesgo de activos intangibles 0 0
Diversificación -892.911 -892.911
Capital de solvencia obligatorio básico 7.880.351 7.880.351
Cálculo del capital de solvencia obligatorio
Riesgo operacional 288.322
Capacidad de absorción de pérdidas de las provisiones técnicas 0
Capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos 0
Capital obligatorio para las actividades desarrolladas de acuerdo con el artículo 4 de la Directiva 2003/41/CE
0
Capital de solvencia obligatorio, excluida la adición de capital 8.168.674
Adición de capital ya fijada 0
Capital de solvencia obligatorio 8.168.674
Otra información sobre el SCR
Capital obligatorio para el submódulo de riesgo de acciones basado en la duración
0,00
Importe total del capital de solvencia obligatorio nocional para la parte restante
0,00
Importe total del capital de solvencia obligatorio nocional para los fondos de disponibilidad limitada
0,00
Importe total del capital de solvencia obligatorio nocional para las carteras sujetas a ajuste por casamiento
0,00
Efectos de diversificación debidos a la agregación del SCR nocional para los fondos de disponibilidad limitada a efectos del artículo 304
0,00
Informe de la situación financiera y de solvencia
67
Capital mínimo S.28
Componente de la fórmula lineal correspondiente a obligaciones de seguro y reaseguro de no vida
Resultado MCRNL 190.113 Mejor estimación neta (de reaseguro/entidades con cometido especial) y PT
calculadas como un todo
Primas devengadas netas (de reaseguro)
en los últimos 12 meses
Seguro y reaseguro proporcional de gastos médicos 1.271 22.992 Seguro y reaseguro proporcional de protección de ingresos 62.602 66.042 Seguro y reaseguro proporcional de accidentes laborales 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de responsabilidad civil de vehículos automóviles
646.541 364.149
Otro seguro y reaseguro proporcional de vehículos automóviles 295.074 455.642 Seguro y reaseguro proporcional marítimo, de aviación y transporte 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de incendio y otros daños a los bienes 4.852 5.157 Seguro y reaseguro proporcional de responsabilidad civil general 152.565 100.085 Seguro y reaseguro proporcional de crédito y caución 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de defensa jurídica 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de asistencia 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de pérdidas pecuniarias diversas 0 0 Reaseguro no proporcional de enfermedad 0 0 Reaseguro no proporcional de responsabilidad civil por daños 0 0 Reaseguro no proporcional marítimo, de aviación y transporte 0 0 Reaseguro no proporcional de daños a los bienes 0 0
Componente de la fórmula lineal correspondiente a las obligaciones de seguro y reaseguro de vida
Resultado MCRL 53.232
Mejor estimación neta (de reaseguro/entidades con cometido especial) y PT
calculadas como un todo
Capital en riesgo total neto (de
reaseguro/entidades con cometido
especial) Obligaciones con participación en beneficios — prestaciones garantizadas 0 Obligaciones con participación en beneficios — futuras prestaciones discrecionales 0 Obligaciones de seguro vinculado a índices y a fondos de inversión 0 Otras obligaciones de (rea)seguro de vida y de enfermedad 2.534.852 Capital en riesgo total por obligaciones de (rea)seguro de vida 0
Cálculo del MCR global MCR lineal 243.345 SCR 8.168.674 Nivel máximo de MCR 3.675.903 Nivel mínimo de MCR 2.042.168 MCR combinado 2.042.168 Mínimo absoluto del MCR 3.700.000 Capital mínimo obligatorio 3.700.000
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