4. principios contables y normas de valoraciÓn … · los saldos del ejercicio anterior han sido...
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1/8IMANTIA FONDEPÓSITO, FI - Cuentas Anuales e Informe de Gestión - Ejercicio 2016
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al
tipo
de
inte
rés
efec
tivo
calc
ulad
o en
el m
omen
to d
el r
econ
ocim
ien-
to. L
as c
orre
ccio
nes
valo
rativ
as p
or d
eter
ioro
así
com
o su
reve
rsió
n se
re
cono
cen
com
o un
gas
to o
un
ingr
eso
en la
cue
nta
de p
érdi
das
y ga
-na
ncia
s.
• Act
ivos
fina
ncie
ros
a va
lor
razo
nabl
e co
n ca
mbi
os e
n pé
rdid
as y
ga-
nanc
ias
- Lo
s ac
tivos
fina
ncie
ros
inte
gran
tes
de la
car
tera
de
las
inst
ituci
ones
de
inve
rsió
n co
lect
iva
se v
alor
an in
icia
lmen
te p
or s
u va
lor
razo
nabl
e.
Este
val
or ra
zona
ble
será
, sal
vo e
vide
ncia
en
cont
rario
, el p
reci
o de
la
trans
acci
ón, q
ue e
quiv
ale
al v
alor
razo
nabl
e de
la c
ontra
pres
taci
ón e
n-tre
gada
, in
cluy
endo
los
cost
es d
e tra
nsac
ción
exp
lícito
s di
rect
amen
te
atrib
uibl
es a
la o
pera
ción
. De
esta
val
orac
ión
inic
ial s
e ex
clui
rán
los
in-
tere
ses
por a
plaz
amie
nto
de p
ago,
que
se
ente
nder
á qu
e se
dev
enga
n aú
n cu
ando
no
figur
en e
xpre
sam
ente
en
el c
ontra
to y
en
cuyo
cas
o, s
e co
nsid
erar
á co
mo
tipo
de in
teré
s el
de
mer
cado
.-
En la
val
orac
ión
inic
ial d
e lo
s ac
tivos
, los
inte
rese
s ex
plíc
itos
deve
n-ga
dos
desd
e la
últi
ma
liqui
daci
ón y
no
venc
idos
o “
cupó
n co
rrido
”, se
re
gist
ran
en la
cue
nta
de c
arte
ra d
e in
vers
ione
s fin
anci
eras
“In
tere
ses
de la
car
tera
de
inve
rsió
n” d
el a
ctiv
o de
l bal
ance
, can
celá
ndos
e en
el
mom
ento
del
ven
cim
ient
o de
dic
ho c
upón
.- E
l im
porte
de
los
dere
chos
pre
fere
ntes
de
susc
ripci
ón y
sim
ilare
s qu
e,
en s
u ca
so, s
e hu
bies
en a
dqui
rido,
form
an p
arte
de
la v
alor
ació
n in
icia
l y
son
dedu
cido
s de
l val
or d
e di
chos
act
ivos
en
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de
vent
a.- L
a va
lora
ción
pos
terio
r de
esto
s ac
tivos
se
real
iza
por s
u va
lor r
azon
a-bl
e, s
in d
educ
ir lo
s co
stes
de
trans
acci
ón e
n qu
e se
pud
iera
incu
rrir e
n su
ena
jena
ción
. Los
cam
bios
que
se
prod
uzca
n en
el v
alor
razo
nabl
e se
im
puta
n en
la c
uent
a de
pér
dida
s y
gana
ncia
s.- P
ara
la d
eter
min
ació
n de
l val
or ra
zona
ble
de lo
s ac
tivos
fina
ncie
ros
se
aten
derá
a la
s si
guie
ntes
regl
as:
(1) I
nstru
men
tos
de p
atrim
onio
cot
izad
os: s
u va
lor r
azon
able
ser
á su
va
lor
de m
erca
do c
onsi
dera
ndo
com
o ta
l el q
ue r
esul
te d
e ap
licar
el
cam
bio
ofici
al d
e ci
erre
del
día
de
refe
renc
ia, s
i exi
ste,
o in
med
iato
há-
bil a
nter
ior,
o el
cam
bio
med
io p
onde
rado
si n
o ex
istie
ra p
reci
o ofi
cial
de
cie
rre. L
a va
lora
ción
de
los
activ
os in
tegr
ante
s de
la c
arte
ra s
e re
a-liz
a en
el m
erca
do m
ás re
pres
enta
tivo
por v
olúm
enes
de
nego
ciac
ión.
Si
la c
otiz
ació
n es
tuvi
era
susp
endi
da s
e to
ma
el ú
ltim
o ca
mbi
o fij
ado
u ot
ro p
reci
o si
con
star
a de
mod
o fe
haci
ente
. (2
) Val
ores
repr
esen
tativ
os d
e de
uda
cotiz
ados
: su
valo
r raz
onab
le s
e-rá
n lo
s pr
ecio
s de
cot
izac
ión
en u
n m
erca
do, s
iem
pre
y cu
ando
ést
e se
a ac
tivo
y lo
s pr
ecio
s se
obt
enga
n de
form
a co
nsis
tent
e. C
uand
o no
es
tén
disp
onib
les
prec
ios
de c
otiz
ació
n, e
l val
or ra
zona
ble
se c
orre
s-po
nde
con
el p
reci
o de
la tr
ansa
cció
n m
ás r
ecie
nte
siem
pre
que
no
haya
hab
ido
un c
ambi
o si
gnifi
cativ
o en
las
circ
unst
anci
as e
conó
mic
as
desd
e el
mom
ento
de
la t
rans
acci
ón.
En e
se c
aso,
el v
alor
raz
ona-
ble
refle
jará
ese
cam
bio
en la
s co
ndic
ione
s ut
ilizan
do c
omo
refe
renc
ia
prec
ios
o tip
os d
e in
teré
s y
prim
as d
e rie
sgo
actu
ales
de
inst
rum
ento
s si
mila
res.
En
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de
que
el p
reci
o de
la ú
ltim
a tra
nsac
ción
repr
esen
-te
una
tra
nsac
ción
for
zada
o li
quid
ació
n in
volu
ntar
ia,
el p
reci
o se
rá
ajus
tado
.En
cas
o de
que
no
exis
ta m
erca
do a
ctiv
o pa
ra e
l ins
trum
ento
de
deu-
da,
se a
plic
an t
écni
cas
de v
alor
ació
n, c
omo
prec
ios
sum
inis
trado
s po
r in
term
edia
rios,
em
isor
es o
difu
sore
s de
inf
orm
ació
n; u
tiliz
ació
n
de t
rans
acci
ones
rec
ient
es d
e m
erca
do r
ealiz
adas
en
cond
icio
nes
de in
depe
nden
cia
mut
ua e
ntre
par
tes
inte
resa
das
y de
bida
men
te in
-fo
rmad
as s
i est
án d
ispo
nibl
es; v
alor
razo
nabl
e en
el m
omen
to a
ctua
l de
otro
inst
rum
ento
que
sea
sus
tanc
ialm
ente
el m
ism
o; y
mod
elos
de
desc
uent
o de
fluj
os y
val
orac
ión
de o
pcio
nes
en s
u ca
so.
(3)
Valo
res
no a
dmiti
dos
aún
a co
tizac
ión:
su
valo
r ra
zona
ble
se e
s-tim
a m
edia
nte
los
cam
bios
que
res
ulte
n de
cot
izac
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s de
val
ores
si
mila
res
de la
mis
ma
entid
ad p
roce
dent
es d
e em
isio
nes
ante
riore
s,
teni
endo
en
cuen
ta la
s di
fere
ncia
s qu
e pu
edan
exi
stir
en s
us d
erec
hos
econ
ómic
os.
(4) V
alor
es n
o co
tizad
os: s
u va
lor r
azon
able
se
calc
ula
de a
cuer
do a
lo
s cr
iterio
s de
val
orac
ión
incl
uido
s en
el a
rtícu
lo 4
9 de
l Rea
l Dec
reto
10
82/2
012,
de
13 d
e ju
lio.
(5) D
epós
itos
en e
ntid
ades
de
créd
ito d
e ac
uerd
o a
la le
tra e
) del
ar-
tícul
o 48
.1 d
el R
egla
men
to d
e IIC
y a
dqui
sici
ón te
mpo
ral d
e ac
tivos
: su
val
or ra
zona
ble
se c
alcu
la d
e ac
uerd
o al
pre
cio
que
igua
le la
tasa
in
tern
a de
rent
abilid
ad d
e la
inve
rsió
n a
los
tipos
de
mer
cado
vig
ente
s en
cad
a m
omen
to, s
in p
erju
icio
de
otra
s co
nsid
erac
ione
s, c
omo
por
ejem
plo
las
cond
icio
nes
de c
ance
laci
ón a
ntic
ipad
a o
de ri
esgo
de
cré-
dito
de
la e
ntid
ad.
(6) A
ccio
nes
o pa
rtici
paci
ones
de
otra
s in
stitu
cion
es d
e in
vers
ión
co-
lect
iva:
sie
mpr
e qu
e se
cal
cule
un
valo
r liq
uida
tivo
para
el d
ía d
e re
-fe
renc
ia,
se v
alor
an a
ese
val
or li
quid
ativ
o. E
n ca
so d
e qu
e pa
ra e
l dí
a de
ref
eren
cia
no s
e ca
lcul
e un
val
or li
quid
ativ
o, b
ien
por
trata
rse
de u
n dí
a in
hábi
l res
pect
o a
la p
ublic
ació
n de
l val
or li
quid
ativ
o de
esa
IIC
, bie
n po
r ser
dis
tinta
la p
erio
dici
dad
de c
álcu
lo d
el v
alor
liqu
idat
ivo,
se
util
izar
á el
últi
mo
valo
r liq
uida
tivo
disp
onib
le. N
o ob
stan
te lo
ant
e-rio
r, en
el c
aso
de q
ue la
s IIC
se
encu
entre
n ad
miti
das
a ne
goci
ació
n en
un
mer
cado
o s
iste
ma
mul
tilat
eral
de
nego
ciac
ión,
se
valo
ran
a su
va
lor
de c
otiz
ació
n de
l día
de
refe
renc
ia, s
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pre
y cu
ando
ést
e se
a re
pres
enta
tivo.
Pa
ra e
l cas
o pa
rticu
lar
de in
vers
ione
s en
IIC
de
inve
rsió
n lib
re, I
IC
de II
C d
e in
vers
ión
libre
e II
C e
xtra
njer
as s
imila
res
de a
cuer
do c
on
los
artíc
ulos
73
y 74
del
Rea
l Dec
reto
108
2/20
12, s
e pu
ede
utili
zar
valo
res
liqui
dativ
os e
stim
ados
, bie
n se
trat
e de
val
ores
pre
limin
ares
de
l val
or li
quid
ativ
o de
finiti
vo,
bien
sea
n va
lore
s in
term
edio
s en
tre
los
valo
res
liqui
dativ
os d
efini
tivos
o n
o su
scep
tible
s de
rec
álcu
lo o
co
nfirm
ació
n.(7
) Ins
trum
ento
s fin
anci
eros
der
ivad
os: s
u va
lor r
azon
able
es
el v
alor
de
mer
cado
, con
side
rand
o co
mo
tal e
l que
resu
lta d
e ap
licar
el c
ambi
o ofi
cial
de
cier
re d
el d
ía d
e re
fere
ncia
. En
cas
o de
que
no
exis
ta u
n m
erca
do s
ufici
ente
men
te lí
quid
o, o
se
trate
de
inst
rum
ento
s de
rivad
os
no n
egoc
iado
s en
mer
cado
s re
gula
dos
o si
stem
as m
ultil
ater
ales
de
nego
ciac
ión,
se
valo
ran
med
iant
e la
apl
icac
ión
de m
étod
os o
mod
e-lo
s de
val
orac
ión
adec
uado
s y
reco
noci
dos
que
debe
rán
cum
plir
con
los
requ
isito
s y
cond
icio
nes
espe
cífic
as e
stab
leci
das
en la
nor
mat
iva
de in
stitu
cion
es d
e in
vers
ión
cole
ctiv
a re
lativ
a a
sus
oper
acio
nes
con
inst
rum
ento
s de
rivad
os.
• Pa
sivo
s fin
anci
eros
a v
alor
razo
nabl
e co
n ca
mbi
os e
n pé
rdid
as y
ga-
nanc
ias
La v
alor
ació
n in
icia
l y p
oste
rior
de lo
s pa
sivo
s in
clui
dos
en e
sta
cate
-go
ría s
e re
aliz
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acu
erdo
a lo
s cr
iterio
s se
ñala
dos
para
los
activ
os
a va
lor r
azon
able
con
cam
bios
en
la c
uent
a de
pér
dida
s y
gana
ncia
s.
• Déb
itos
y pa
rtida
s a
paga
rLo
s pa
sivo
s fin
anci
eros
en
esta
cat
egor
ía, s
e va
lora
n in
icia
lmen
te p
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su v
alor
razo
nabl
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e, s
alvo
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denc
ia e
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s el
pre
cio
de la
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nsac
ción
, que
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e al
val
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zona
ble
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esta
ción
reci
-bi
da a
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ado
por l
os c
oste
s de
tran
sacc
ión
que
les
sean
dire
ctam
ente
at
ribui
bles
. La
valo
raci
ón p
oste
rior s
e re
aliz
a a
su c
oste
am
ortiz
ado.
Los
in
tere
ses
deve
ngad
os s
e co
ntab
ilizan
en
la c
uent
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pér
dida
s y
ga-
nanc
ias
aplic
ando
el m
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o de
l tip
o de
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rés
efec
tivo.
No
obst
ante
, aq
uella
s pa
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s cu
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porte
se
espe
re p
agar
en
un p
lazo
de
tiem
po
infe
rior a
un
año,
se
pued
en v
alor
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su
valo
r nom
inal
sie
mpr
e y
cuan
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el e
fect
o de
no
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aliz
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s flu
jos
de e
fect
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no s
ea s
igni
ficat
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Las
inve
rsio
nes
en m
oned
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tranj
era
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an a
l tip
o de
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al
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ado
de la
fech
a de
val
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ión,
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ecto
, del
últi
mo
día
hábi
l an
terio
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sa fe
cha.
A pe
sar d
e qu
e la
car
tera
de
inve
rsio
nes
finan
cier
as e
stá
ínte
gram
ente
co
ntab
ilizad
a en
el a
ctiv
o co
rrien
te, p
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istir
inve
rsio
nes
que
se
man
teng
an p
or u
n pe
riodo
sup
erio
r a u
n añ
o.(c
) Com
pra-
vent
a de
val
ores
al c
onta
doLa
s op
erac
ione
s de
com
pra-
vent
a al
con
tado
se
cont
abiliz
an e
l día
de
su e
jecu
ción
, que
se
entie
nde,
en
gene
ral,
el d
ía d
e co
ntra
taci
ón p
ara
los
inst
rum
ento
s de
rivad
os y
los
inst
rum
ento
s de
pat
rimon
io, y
com
o el
dí
a de
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quid
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s va
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s de
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par
a la
s op
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s en
el m
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timos
cas
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l per
iodo
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tiem
po
com
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dido
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re la
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ción
y la
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ión
se tr
ata
de a
cuer
do
con
lo d
ispu
esto
en
apar
tado
d) p
oste
rior.
No
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ante
, en
el c
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s. L
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ción
se
con-
tabi
lizan
en
la c
uent
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itude
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ción
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cipa
cion
es”
del e
pígr
afe
“Deu
dore
s” d
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alan
ce. L
as c
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as s
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euda
n en
la c
orre
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dien
te c
uent
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ivo
por e
l val
or ra
zona
ble
de a
cuer
do a
lo d
efini
do e
n el
apa
rtado
b) a
nter
ior.
El re
sulta
do d
e la
s op
erac
ione
s de
ven
ta s
e re
cono
ce e
n la
cue
nta
de p
érdi
das
y ga
nanc
ias
en la
fech
a de
eje
cuci
ón d
e la
s ór
dene
s.(d
) Fut
uros
fina
ncie
ros
y op
erac
ione
s de
com
pra-
vent
a a
plaz
oLo
s fu
turo
s fin
anci
eros
y o
pera
cion
es d
e co
mpr
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a pl
azo
se c
onta
-bi
lizan
en
el m
omen
to d
e su
con
trata
ción
y h
asta
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016
4/8 IMANTIA FONDEPÓSITO, FI - Cuentas Anuales e Informe de Gestión - Ejercicio 2016
• A 3
1 de
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iem
bre
de 2
015
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6/8 IMANTIA FONDEPÓSITO, FI - Cuentas Anuales e Informe de Gestión - Ejercicio 2016
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7/8IMANTIA FONDEPÓSITO, FI - Cuentas Anuales e Informe de Gestión - Ejercicio 2016
8/8 IMANTIA FONDEPÓSITO, FI - Cuentas Anuales e Informe de Gestión - Ejercicio 2016
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