175019341 presupuesto inversion
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7/18/2019 175019341 Presupuesto Inversion
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PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
* Material modifcado del Curso Capacitación “Diseño y Elaboración de Proyectos” INCAural! "#$"
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ImportanciaEn la formulación de proyectos se elaboran los
presupuestos pro-forma para expresar en formaordenada los costos (egresos) y los beneficios(ingresos) que se originan durante la vida útil operiodo de análisis del proyecto.
os presupuestos de egresos expresan lasnecesidades para la reali!ación de estudios"
instalación y operación del proyecto.os presupuestos de ingresos expresan los
beneficios que se obtendrán en cada periodo de
operación del proyecto.
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El valor de un proyecto lo constituye la suma de losrecursos con que cuenta la organización y que son
utilizados por el proyecto, más las inversionesadicionales a realizar.
En el caso de organizaciones que surgen con elproyecto, el valor del proyecto equivale a las
inversiones a realizar.
Recursos disponibles + Inversiones =Valor del proyecto
%i la empresa u or&ani'ación es de nue(a creación)
Inversiones=Valor del proyecto
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Las inversiones solo incluyen los recursosadicionales que serán utilizados para cubrirtodos los conceptos necesarios para operar el
proyecto, los cuales se pueden clasificar enlos siguientes tres rubros:
1. Inversiones fias!. Inversiones diferidas
". #apital de trabao
INVERSIONES
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La inversión fija incluye los bienes ymeoras territoriales que se ocupan durantela vida $til del proyecto y que no sonmotivo de transacciones corrientes.
Las inversiones fias sirven para generar producción
de varios a%os por lo que el costo del desgaste anualsuele considerarse mediante las depreciaciones. Lasinversiones fias pueden incluir la adquisición deterrenos, maquinaria, equipo, ve&'culos, obra civil,instalación el(ctrica, &idráulica, sanitaria, etc.
)lgunos componentes de la inversión fia tienen unaduración inferior a la del proyecto. En estos casosson re*adquiridos mediante una re*inversión
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La inversión diferida comprende los
gastos por derec&os y servicios queson indispensables para la iniciación delproyecto.
Estos gastos no pueden atribuirse a una%o de operación en particular, sino quese deben amortizar en un plazo máslargo. +entro de estas inversiones seincluyen fundamentalmente:
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1. Los costos de los estudios de pre*inversiónt(cnicos, comerciales o factibilidad-.
!. astos de e/perimentación para el desarrollo delproducto o pago de patentes.
". astos de puesta en marc&a pruebas de equipo,capacitación, etc.-.
0. astos de constitución y obtención de permisosconcesiones-.
. 2odos los gastos pre*operativos administración,tel(fono, papeler'a, etc.-.
3. +erec&o de uso de franquicias.
4. #ontrato de tel(fono, electricidad, etc.
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El CAPITAL DE TRABAJO se define como ladiferencia aritm(tica entre Activo Circulante y
el Pasivo Circulante.5ara efectos prácticos, son los recursos querequiere una empresa para su operación unavez efectuadas las inversiones fias y diferidas6se requiere siempre al inicio de la operacióndel proyecto.
#ctivo $irculante% se compone de & rubros% 'alores eInversiones" Inventarios y $uentas por $obrar.
asivo $irculante% $rditos de corto pla!o% impuestos"
servicios y proveedores.
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se presenta en un cuadro que consiste en unlistado de conceptos agrupados por tipo de
inversión.
Los montos erogados por cada concepto de
inversión fia y diferida, se separan por mes,
dependiendo del tiempo que dure la etapa de
inversión, &asta el inicio de operación del
proyecto. En caso de reinversiones se indica
el a%o en que serán realizadas.
PRESUPUESTO DE I!ERSIOES
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E%+C+A DE, PE%+P+E%- DEIN.E%I-NE%
Conce"to # $es 1 ! " Total
Inversión fia:
Terrenos
Vehículos
Maquinaria
Obra civil
Infraestructura eléctrica
Inversión diferida:
Estudios de pre-inversión
Gastos de constitución
Gastos preoperativos
#apital de trabao
T O T A
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LAS %UETES DE %IACIA$IETO&
!ecursos propios
"réditos bancarios
#ubsidios $ donaciones
Alian%as estraté&icas
Aportaciones de capital de ries&o
Otros créditos locales $ re&ionales
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Eje'"lo& Pro(ecto E')arcación Palan*rera+
'resupuesto de inversiones ()iles de pesos*
Conce"to
$onto
%uente de financia'iento
E)barcación 1,000 "rédito +ancarioEquipo !adioco)unicación , !ecursos propios
Equipo .ave&ación / !ecursos propios
Artes de pesca // Gobierno 0ederal
Varios
1, !ecursos propios
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#oncepto Cr,ditoBancario
Pro*ra'a%ederal
Recursos "ro"ios
Total
Embarcación *"+++ *"+++
Equipo7adiocomunicación
,+ ,+
Equipo8avegación &+ &+
)rtes de 5esca *, *, &&+
9arios
*,+ *,+22)L *"+++ *, &, *",+
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E/E0$I$I1% 2I13 4E I5'E03I65
#dquisición de embarcaciones
$arnada
$ontrato de electricidad
7aquinaria congelación
Estudio de 7ercado
7obiliario y equipo
Estudio de inversión
Estudio Impacto #mbiental
2ransformador 8astos de constitución
#rtes de esca
2erreno
7ano de obra
7e9oras territoriales
$ontrato de telfono
4esmonte de terreno
$apacitación para laoperación
'e:;culos de transporte
7ateria prima
7aquinaria de proceso
<ielo
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4iesel
$onstrucción de edificios
2anque de almacenamiento deagua
8astos de instalación
$omputadoras
Energ;a elctrica
apeler;a y útiles
7antenimiento
Efectivo en ca9a y bancos
Impuestos
3alarios
$ontrato de telfono
#vituallamiento embarcación 2ransformador
Equipo 0efrigeración
$onstrucción de bodegas
Inventarios
3eguros y =ian!as
#guinaldos
7áquina de :ielo ubricantes
agos I733 e I5=15#'I2
E/E0$I$I1% 2I13 4E I5'E03I65
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>?I$#$I65 4E 13 $15$E213 10 0>?01 # @>EE02E5E$E5 E5 # I5'E03I65
I89E7;I<8 =I>) I89E7;I<8 +I=E7I+) #)5I2)L +E 27)?)>
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Presupuestos de costos o deegresos
2 resupuesto de inversión2 resupuesto de reinversión2 resupuesto de costos de operación2 resupuesto de capital de traba9o
2 1tros (impuestos" 2>" amorti!ación delcrdito) Presupuestos de benefcios o
de ingresos2 'alor de la producción2 'alor de rescate o residual2 0ecuperación del capital de traba9o2 1tros (subsidios" crdito)
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Presupuesto de inversión
2 Inversiones de activos fjoserreno /ad0uisición! arrendamiento!acondicionamiento1
-bra ci(ilMa0uinaria y e0uipo principalE0uipo au2iliar y3o complementarioE0uipo anticontaminanteE0uipo de transporte y car&aMobiliario y e0uipo de ofcina
E0uipo de mantenimiento y se&uridadEmbarcacionesArtes de PescaImpre(istos /45$#6 de las in(ersiones de
acti(os f7os1
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• Inversiones de Activosi!eridos
Estudios en &eneralConstitución de la empresaPatentes! marcas y e2plotación
de recursos naturalesAsesor8a y super(isiónCapacitación al personalPuesta en marc9a /probarinstalaciones1Promoción y di:usiónIntereses preoperati(os
P t d
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Presupuesto dereinversiones
2 epreciación" costo por el uso de unacti(o f7o
2 A#orti$ación) :orma en 0ue se pa&ar;n
los acti(os di:eridos< En el :ondo!depreciación y amorti'ación son lomismo! el c;lculo de su (alor es lo 0uelos di:erencia= el primero se 9ace conrelación a su (ida >til o a su (ida
económica= el se&undo! de acuerdo anormas fscales contables
2 Obsolescencia" reducción del (alor de
los acti(os f7os en un tiempodemasiado corto! debido a la a arición
%&l l d l l
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%&lculo del valor pordepreciación anual
2 El (alor inicial o comercial
2 Vida 'til o t(cnica) periodocomprendido entre el momento en 0ue
se compra el bien 9asta 0ue se pa&acompletamente< Indica 0ue su (alorresidual ser; cero<
2 Vida econó#ica) periodo de uso entrela ad0uisición del bien 9asta 0ue de7ade ser rentable= implica 0ue el bientendr; un (alor residual<
2 Valor de rescate o residual ) (alor 0ue
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Per8odo de (ida económica y (alorresidual sobre un porcenta7e del
(alor de ad0uisición de un bien$onceptos 'ida económica
(aAos)'alor residual (B desu valor deadquisición)
'e:;culos , C+
7aquinariaagr;cola
, C+
7aquinariaagroindustrial *+ *+
1bras civiles C+ ,
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Porcenta7e de depreciación anual sobreel (alor inicial
$15$E21 B 4E 4E0E$I$I#$I65#5>#
Edificio y construcciones ,
7aquinaria y equipo *+
7obiliario y equipo deoficina
*+
Equipo de cómputo &&Equipo de transporte ycarga
C+
<erramental &,
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epreciación lineal
2 Cuando se conoce el (alor inicial y la(ida >til DA@.I3.+
2 Cuando se conoce el (alor inicial! el
(alor residual y la (ida económica2 DA@/.I5.13.E2 El porcenta7e de depreciación /PDA12 PDA@/DA3.I1$##
2 El (alor residual despu?s de la (idaeconómica
2 .@.I5/.E 2 DA1
4#% 4epreciación #nualD '>% 'ida >tilD 'E% 'ida EconómicaD '0% 'alor residual
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Ejercicio
2 Valor inicial (VI)= 120,000.00
2 Vida útil (VU)= 10 años
2Vida económica (VE)= 8 años2 Valor residual (V)= 2!,000.00
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