1 2014 01 implicaciones reforma energetica
Post on 28-Feb-2018
215 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
1/17
Reforma energticade MxicoImplicaciones
y oportunidades en el
sistema elctriconacional
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
2/17
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
3/17
Contenido
1. Qu implicaciones tiene la Reforma? 4
2. Cmo podemos ayudarles a identificar oportunidadesy capturar beneficios asociados a la Reforma? 13
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
4/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 4Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
1. Qu implicacionestiene la Reforma?
Contextualizacin general
Las reformas a los artculos 25, 27 y 28 de la Constitucin Poltica de los EstadosUnidos Mexicanos y los artculos transitorios aprobados recientemente por elCongreso de la Unin tienen un impacto relevante en el conjunto del Sistema ElctricoNacional (SEN) (en adelante la Reforma).
Esta Reforma fortalecer la competitividad en la actividad de generacin, acelerar laexpansin de las redes de transmisin, mejorar la calidad de suministro en ladistribucin y ofrecer al consumidor final una mayor gama de oportunidades parasatisfacer su consumo, a precios ms competitivos.
Asimismo, la Reforma impulsar el aprovechamiento de gas natural en la generacinde energa elctrica a travs de la expansin y fortalecimiento de la red de gasoductos.
Adicionalmente, se impulsar la consecucin de los objetivos de participacin detecnologas no fsiles en la matriz energtica.
Este nuevo paradigma brinda la oportunidad al sector privado de participar de unamanera ms activa en el sector elctrico, tanto desde el punto de vista de inversionesen las actividades de generacin, transmisin y distribucin, como en elaprovechamiento de las oportunidades que un marco ms competitivo ofrecer a losusuarios de energa elctrica.
Adicionalmente, la Comisin Federal de Electricidad (CFE) se convertir en unaempresa productiva del Estado.
A continuacin se describen brevemente algunos de los elementos clave del contextoactual de cada actividad del sector elctrico, lo que la Reforma establece para estesector y sus potenciales implicaciones.
Cabe sealar que, como la propia Reforma indica, en los prximos meses se definirn las
leyes secundarias del sector elctrico, a efecto de iniciar el proceso de implementacin de
la Reforma, lo que incluir la ejecucin de las acciones de transformacin de los
organismos clave del sector.
Las reformas aprobadastienen un impactopositivo en el conjunto delas actividades delsistema elctriconacional, brindandonuevas oportunidadestanto a inversionistascomo a consumidores ytransformando a la CFE
en una empresaproductiva del Estado
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
5/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 5
Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Contextualizacin
La Ley del Servicio Pblico de Energa Elctrica y su Reglamento actualmente sealanque es obligacin de la Secretara de Energa (SENER) realizar la planeacin delSistema Elctrico. Para esto, la CFE elabora una propuesta que debe ser autorizada
por esta Secretara.
Cuando se requiere la construccin de nuevas instalaciones de generacin, la CFE
informa las caractersticas de los proyectos a la SENER. Tomando como base criterioscomparativos de costos, externalidades medioambientales y la confiablidad de cada
tecnologa, dicha Dependencia determina si la instalacin ser ejecutada por la CFE osi se debe convocar a particulares.1
Por su parte, el control y despacho de energa es responsabilidad tambin de la CFE, atravs del Centro Nacional de Control de Energa (CENACE), subdireccin
dependiente de la Direccin de Operaciones.
La Reforma establece que
Corresponde a la Nacin la planeacin y control del SEN (Art. 25, 27 y 28).
El CENACE ser un organismo pblico descentralizado encargado de: el controloperativo del SEN; operar el mercado elctrico mayorista; gestionar el acceso abierto y
no discriminatorio a la red nacional de transmisin y redes generales de distribucinas como otras facultades que se podrn determinar en los prximos meses (Artculo
Transitorio 16.).
La CFE transferir los recursos que el CENACE requiera para el cumplimiento de susfacultades. Por otro lado, una vez creado el CENACE -como organismo pblicodescentralizado-, ste apoyar hasta por 12 meses a la CFE, para que continu
operando sus redes de manera eficiente. (Artculo Transitorio 16.)
1 Art. 36 Bis. Ley del Servicio Pblico de Energa Elctrica.
Actualmente correspondea la SENER la planeacindel Sistema y a la CFE laoperacin del mismo, ascomo de llevar a cabo lasactividades degeneracin, transmisiny distribucin de energa,dentro del servicio
pblico
Se establece ladescentralizacin delCentro Nacional deControl de Energa, comoun operadorindependiente del sistema
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
6/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 6Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Lo que podra implicar
Una separacin del organismo operador del sistema de la CFE favorecer latransparencia y la competitividad, permitiendo mayor competencia en la generacin yacceso a la red.
En particular esta medida facilitar el conocimiento de puntos de la red con capacidaddisponible para la interconexin de nuevas centrales de generacin, lo que tendr unpotencial impacto en la dinamizacin del mercado.
Adems, la gestin de un mercado elctrico mayorista a travs de un operadorindependiente del sistema fomenta la competitividad entre las tecnologas mseficientes.
En lnea con experienciasinternacionales, sefortalecer laindependencia ycompetitividad en elsistema, en especial en lacapacidad deinterconexin de nuevosproyectos, as como lacreacin de un mercadomayorista de energa
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
7/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 7
Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Contextualizacin
El SEN contaba hasta finales de 2012 con c.61,000 MW en operacin, de los cuales
c.53,000 (86%) correspondan a servicio pblico y productores independientes. Losc.8,000 MW restantes correspondan a las modalidades de autoabastecimiento ycogeneracin .2
Hoy en da las principales modalidades de generacin existentes son: centrales propiasde CFE, Productores Independientes y Pequea Produccin que entregan su energa a
la CFE, Autoabastecimiento, Cogeneracin y exportacin.
Se estima que en los prximos 15 aos se requerirn ms de 55,000 MW de nueva
capacidad (incluyendo 11,800 MW por retiros), lo que supone ms de un 65% del total
de la capacidad instalada hasta la fecha.
Los ciclos combinados seran la tecnologa que ms se instalara (>28,000 MW),seguido de centrales hidroelctricas (>2,700 MW) y el desarrollo de cierta capacidad
renovable, en especial de la energa elica (>2,700 MW), en servicio pblico.
El marco regulatorio actual establece el objetivo de alcanzar el 35% de la generacinelctrica a travs de fuentes no fsiles para 2024, a la fecha esta participacin seencuentra en torno al 20%, siendo necesaria la instalacin de entre 10,000 20,000
MW no fsiles para dicho ao, por encima de la planeacin actual, para cumplir lameta.
2Programa de Obras e Inversiones del Sector Elctrico 2012-2026 (POISE), CFE
La nueva capacidad degeneracin deberincrementar en ms de
55,000 MW (65% deltotal) para satisfacer lademanda elctrica de los
prximos 15 aos. Estosupone un importanterequerimiento deinversin, a travs de unaamplia matriz detecnologas
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
8/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 8Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
La Reforma establece que
Se excluye del concepto de servicio pblico la generacin elctrica (Art 27). Junto a loanterior, la Comisin Reguladora de Energa tendr la atribucin de regular y otorgarpermisos de generacin, as como las tarifas de porteo para la transmisin ydistribucin (T-10).
La Ley establecer a los participantes de la industria elctrica obligaciones de energaslimpias y reduccin de emisiones contaminantes (T-17). De igual manera estableceque el Ejecutivo Federal deber llevar a cabo una estrategia de transicin parapromover el uso de tecnologas y combustibles ms limpios (T-18).
Particularmente para la energa geotrmica se emitir una ley con el objetivo deregular el aprovechamiento de este recurso, con la finalidad de generar energaelctrica (T-18).
El Fondo Mexicano del Petrleo para la Estabilizacin y el Desarrollo, que serencargado de recibir todos los ingresos, con excepcin de los impuestos, quecorresponden al Estado Mexicano derivados de la asignacin de contratos en las reasde exploracin y extraccin de hidrocarburos, tendr la facultad, entre otras, deinvertir en energas renovables (T-14).
Lo que podra implicar
Una mayor participacin de inversin privada en la generacin elctrica, ya sea por lapotencial apertura del mercado y/o a travs de contratos bilaterales conconsumidores.
Una mayor flexibilidad en los contratos bilaterales de compraventa de energa, frente alas actuales barreras del modelo de autoabastecimiento, en particular de adicin ysustitucin de nuevos socios consumidores a proyectos en operacin.
Un desarrollo sostenido de las energas limpias a travs de cuotas mnimas ocertificados verdes a las empresas generadoras, que contribuira al cumplimiento de lameta de generar el 35% de energa elctrica a travs de fuentes no fsiles. Enparticular, implicara un impulso a la energa geotrmica dando seguridad jurdica alas inversiones en la exploracin y explotacin de este recurso.
La Reforma abre laactividad de generacin alos particulares. Ademsse impulsar el desarrollo
de energas limpiasmediante obligaciones alos participantes de laindustria elctrica y atravs de una estrategiade transicin haciatecnologas ycombustibles ms limpios
La reforma implicar unincremento de lacompetitividad en lageneracin elctrica y dela participacin delsector privado, ademsde una mayor flexibilidad
en los contratos decompraventa de energaentre particulares
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
9/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 9
Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Contextualizacin
Mxico tiene un sistema interconectado de transmisin a lo largo de la Repblica,
salvo los sistemas aislados de Baja California y Baja California Sur. Cuenta con una red
troncal (400kV - 230 kV), redes de subtransmisin (161kV - 69kV) y distribucin enmedia (60kV - 2.4 kV) y baja tensin (entre 240V - 220V).
Dadas las caractersticas geogrficas y la ubicacin de las centrales de generacin, el
pas presenta una densidad de lneas de transmisin de 730 km/TWh, casi cuatroveces mayor que los Estados Unidos de Amrica (EUA), lo que implica un mayor costo
en la expansin del sistema.
A la fecha existen recursos renovables competitivos que no han sido interconectados o
desarrollados por falta de redes de transmisin. Razn por la que estn en desarrollotemporadas abiertas en varios Estados, con el fin de interconectar ms de 5,000 MW,
la mayora de capacidad elica.
Dentro del servicio pblico se espera la expansin de c.17,000 km de redes de
transmisin (c.17% de incremento con respecto a la longitud actual), cifra que deberade ser superior dadas las necesidades de interconexin y de demanda elctrica para los
prximos aos.
Dentro de la distribucin, la red presenta prdidas superiores al 18%, ms del doble
que la media de la Organizacin para la Operacin y el Desarrollo Econmico (OCDE)(7%), debido a prdidas tcnicas y no tcnicas.
La Reforma establece que
Corresponde a la Nacin el servicio pblico de transmisin y distribucin de energa
elctrica; en estas actividades no se otorgarn concesiones (Art 25, 27 y 28).
Los particulares podrn llevar a cabo, por cuenta de la Nacin, el financiamiento,instalacin, mantenimiento, gestin, operacin y ampliacin de la infraestructuranecesaria para prestar el servicio pblico de transmisin y distribucin (T-11).
La red de transmisin,bajo la planificacinactual, incrementara suexpansin un 17% en los
prximos 10 aos.
Por su parte, la red dedistribucin presentaoportunidades de mejora,
ya que actualmenteexisten prdidas de msdel 18%, el doble que lamedia de la OCDE
Los particulares podrndesarrollar nuevas redesde transmisin ydistribucin a travs decontratos con CFE
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
10/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 10Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Lo que podra implicar
Dada la elevada necesidad de nuevas lneas de trasmisin, la CFE podra llevar a caboproyectos bajo esquemas de Asociacin Pblico Privada, en sus diferentesmodalidades, para el desarrollo de nuevas lneas. Lo anterior podra impulsar laexpansin del sistema, como en su momento sucedi con el sector de carreteras,
mediante la modalidad de Proyectos para la Prestacin de Servicios entre otros, quepermiti incrementar y modernizar la red de carreteras de Mxico brindando un mejorservicio a los usuarios.
De manera especial facilitara la interconexin de proyectos de energas renovables, atravs del desarrollo de las redes por un tercero y cuya contraprestacin estuvieseligada a la energa transmitida, mejorando la competitividad de los proyectos al notener que asumir stos como inversin inicial dicha infraestructura.
Dentro de la actividad de distribucin, podran existir esquemas de AsociacionesPblico Privadas, o anlogos, tanto para la expansin de las redes de distribucin anuevos ncleos urbanos e industriales, as como para llevar a cabo inversiones ennuevas tecnologas que posibiliten la reduccin de las prdidas en la red.
Se fortalecern losprogramas de expansinde las redes detransmisin y
distribucin, facilitandola interconexin decapacidad renovable yreduciendo las prdidasde energa en las redes dedistribucin
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
11/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 11
Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Contextualizacin
El servicio pblico de energa elctrica cuenta con ms de 40 tarifas distintas para losconsumidores, en funcin de su tipologa y ubicacin geogrfica, las cuales seactualizan de acuerdo con factores de ajuste automtico, determinados por la
autoridad hacendaria y con opinin e insumos de la SENER y de la CFEprincipalmente.
Las tarifas asociadas a la industria y servicios presentan valores medios por encima delos observados en otros pases de la regin, llegando a ser cerca del doble que la media
en los EUA e impactando significativamente en la competitividad del sectorproductivo mexicano.
Por otra parte, las tarifas residenciales, a excepcin de la tarifa Domstica de Alto
Consumo (c.2% del total de usuarios residenciales) cuentan con subsidio. Estesubsidio se aplica por kWh consumido, generando distorsiones en su aplicacin: El10% de la poblacin con mayores ingresos (y que por lo general consumen ms
energa) recibe ms del doble de subsidio, per capita, que el 10% con menos ingresos. 3
Un consumidor puede optar por autoabastecerse, buscando obtener un precio mscompetitivo de electricidad. Para ello puede optar por ser un socio consumidor en un
proyecto de autoabastecimiento remoto, o bien adquirir un equipo (por ejemplo celdasfotovoltaicas) para autoabastecimiento local. Ambos casos cuentan con incentivos
atractivos en el caso de ser energas renovables y cogeneracin eficiente.
3Centro de Investigacin y Docencia Econmica (CIDE), a partir de Encuestas de Ingresos y Gastos de los Hogares (2008)
Las tarifas elctricas delsector industrial y deservicios presentanvalores por encima de lamedia de los pases de laregin
Por su parte, la mayorade las tarifas residencialse encuentransubsidiadas, bajo unesquema poco eficiente yregresivo, otorgandomayor monto de subsidio
(en trminos absolutos) aquien ms consume.
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
12/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 12Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Lo que podra implicar
La CFE dejar de ser la nica empresa comercializadora de la energa elctrica,incentivando la competencia para capturar clientes finales. Una empresa que busquesatisfacer sus necesidades de consumo podr comparar las tarifas ofrecidas por la CFEfrente a la de otros generadores privados. 4
Hoy en da el proceso de vincular a un socio consumidor a un proyecto deautoabastecimiento, cuando el permiso de generacin ya ha sido concedido puede sertardado, reduciendo el atractivo para ambas partes e incrementado el riesgo financierode los proyectos. Lo establecido en la reforma podra implicar una flexibilizacin en la
vinculacin de un consumidor a un proyecto de generacin, dinamizando el mercado.
Una revisin de la poltica tarifaria, podra implicar una estrategia de anlisis ydistribucin de los subsidios bajo un esquema diferente al actualmente aplicado, porejemplo dirigiendo los esfuerzos a grupos especficos (jubilados, desempleados) oncleos urbanos con ingresos per cpita por debajo de lmites definidos, como seinstrumenta en otros pases de la regin. Esto, a su vez, reducira parte de la cargaeconmica a la CFE, aprovechando estos recursos de manera ms eficiente.
Siendo conveniente analizar la estructura legal optima para las empresas queconsideren su participacin en este sector, as como el efecto fiscal y las areas deoptimizacin correspondientes.
4La demanda mnima (kW) exigida para optar al mercado libre podra ser una de las variables a establecerse en la leyes
secundarias.
El consumidor tendrms opciones paraescoger cmo y quin
ser su suministrador deenerga, lo queincrementar lacompetitividad en elsector y dinamizar elmercado
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
13/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 13Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
2. Cmo podemosayudarles a identificar
oportunidades ybeneficios asociados a laReforma?
En los ltimos aos el sector elctrico en Mxico ha cobrado un gran dinamismo,
situacin que se potenciar con la implementacin de la reforma energtica en el sector
elctrico. En este contexto, PwC ha apoyado a los sectores pblico y privado (productores
y consumidores) en desarrollar estrategias y estructurar financieramente proyectos quemaximicen las oportunidades y los beneficios legales y fiscales que el sector brinda.
Algunos de los trabajosdesarrollados incluyen:
Colaboracin con laSecretara de Energay asociacionessectoriales en eldesarrollo de estrategiaspara dinamizar el sectorrenovable
Participacin en laestructuracin
financiera y/orevisin del modelode ms de 1,500 MWde capacidadgeneracin elctricaen Mxico
Apoyo en la estrategia dediversificacin de ungrupo industrial, parala creacin de una unidadde venta de energa
Asesoramiento adesarrolladoresasiticas y europeosen su estrategia deentrada al mercadomexicano
Valoracin deoportunidades de
autoconsumopara unaempresa del sectorqumicoy una entidad
financieracon ms demil sucursales
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
14/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 14Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Productores de energa
PwC apoya tanto a empresas internacionales de energa a integrarse en el mercado
mexicano, como a empresas nacionales de otros sectores que buscan diversificar su
negocio, aprovechando las oportunidades que el nuevo marco brinda:
Anlisis de mercado y proyeccin de precios de la energa.
Estrategia de entrada, identificacin de nichos de mercado/plan de negocio.
Creacin de nuevas unidades de negocio enfocadas al sector elctrico.
Estructuracin de proyectos de energa y revisin de los modelos financieros.
Bsqueda de consumidores, inversionistas y/o financiamiento.
Apoyo en la negociacin de contratos de compraventa de electricidad.
Due diligence comercial.
Anlisis de la estructura corporativa ms optima a la estrategia de negocio,considerando los efectos fiscales correspondientes y la optimizacin de los mismos.
Implementacin de la estructura corporativa.
Consumidores de energa
PwC apoya a empresas tanto industriales y de servicios en la identificacin, valoracin de
proyectos de generacin (con y sin participacin de capital), tanto para grandes
consumidores como para empresas medianas cuyo gasto en electricidad implica un
porcentaje sensible en su estructura de costos.
Anlisis de oportunidades de consumo elctrico con base en el perfil de la empresa.
Bsqueda y valoracin de ofertas de generadores privados.
Plan estratgico de consumo de energas renovables y eficiencia energtica.
Apoyo en la negociacin de contratos de compraventa de electricidad.
Estructuracin de proyectos de energa y bsqueda de financiamiento (si se buscainvertir en la planta).
Asesoras fiscal y legal.
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
15/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 15Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Entidades financieras y fondos de inversin
PwC apoya al sector financiero en la identificacin y valoracin de oportunidades, tanto
en tecnologas convencionales como dentro del sector renovable.
Anlisis de mercado y proyeccin de precios de la energa.
Estrategia de entrada al mercado mexicano/plan de negocio.
Bsqueda de oportunidades de compra (Greenfield & Brownfield).
Estructuracin de proyectos de energa.
Estructuracin de proyectos de energa y revisin de los modelos financieros(incluyendo los efectos fiscales que impactaran al proyecto).
Due diligence comercial.
Asesoras fiscal y legal.
Gobierno
Elaboracin de programas estatales de impulso a las energas renovables y laeficiencia energtica.
Apoyo en la reduccin de costos elctricos en entidades pblicas.
-
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
16/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 16Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico
Contactos
Guillermo Pineda
Socio lder del Sector Energa
guillermo.pineda@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 6082
Francisco IbezSocio lder de Proyectos de Capital e
Infraestructura
francisco.ibanez@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 6085
Irene HernndezSocio, Proyectos de Capital e
Infraestructura & Energa de Impuestos
Corporativos
irene.hernandez@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 8647
Antonio Martnez Dalmau
Socio, Energa Estrategia & Operaciones
antonio.martinez.dalmau@es.pwc.com
+34 915 685 338
Juan Carlos Rojas
juan.carlos.rojas@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 5821
Eduardo Reyeseduardo.reyes.bravo@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 8967
Marco Nieto
marco.nieto@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 8973
Juan Santiagojuan.santiago@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 5505
mailto:antonio.martinez.dalmau@es.pwc.commailto:antonio.martinez.dalmau@es.pwc.commailto:juan.santiago@mx.pwc.commailto:juan.santiago@mx.pwc.commailto:antonio.martinez.dalmau@es.pwc.com -
7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica
17/17
Reforma energtica de Mxico Pgina 17Implicaciones y oportunidades en el sistema elctrico nacional PwC Mxico
2014 PricewaterhouseCoopers, S.C. Todos los derechos reservados. PwC se refiere a la firma miembro en Mxico y algunas veces se puede referir a la red
de PwC Cada firma miembro es una entidad legal independiente Para obtener informacin adicional favor de consultar: www pwc com/mx Elaborado por
top related