alpha (dic. 2013)
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Análisis geopolítico de la crisis financiera global. Implicaciones para el dólar norteamericano y todas las demás monedas. v.2013TRANSCRIPT
La confusión sobre los hechos lleva a
la inacción. La desinformación
prevalece en los tiempos de la
supercarretera informativa.
Pájaro 2 rostros
Conejo Copa
Los Keynesianos temen la deflación (correcciones del mercado) y
promueven la intervención del estado y suplir liquidez a los
mercados (impresión de moneda) para estabilizar la economía.
Su arma “estrella de la muerte” es el Banco Central.
Mundo post-conflicto: Tres
maneras de generar recursos
financieros para políticas
sociales:
1) Aumentar impuestos
2) Vender empresas públicas
3) Emitir deuda
Solo emitir deuda es
políticamente rentable, se
vuelve la usanza de los
estados benefactores post
2ª Guerra Mundial.
Federal Reserve
Bank ofJapan
EuropeanCentral Bank
People´s
Bank of
China
World
Bank
IMF
Todos los países acuerdan apegar sus monedas
al dólar (USD), el cual está respaldado por las
grandes reservas de oro de EEUU.
Todas las transacciones entre países se harían
solo con dólares
En agosto de 1971 todas las
monedas se vuelven fiduciarias
(respaldadas solo por la
confianza en el emisor de estas)
En septiembre de 2008 se
produce la mayor
bancarrota de la historia
Punto de inflexión
Las aguas fueron
desatadas
El agujero financiero fue
rellenado con papel
moneda
Dólar moneda de reserva global en 1944
Nixon suspende “temporalmente”
convertibilidad en 1971. Por extensión
todas las monedas del mundo se vuelven
deuda en 1971
La quiebra de Lehman Brothers en 2008
es el punto de inflexión
El aumento de la deuda es parabólica
Unión Europea (1993) 27 Estados
PIB: USD 17,58 billones
(2011)
Habitantes: 500 MM
Eurozona (1995)17 Estados
17 Bancos Centrales +
BCE
Habitantes: 330 MM
12 Países en recesión
España
Portugal
Italia
Grecia
EE.UU.
http://www.businessinsider.com/politics-economics-facts-charts-2012-6?op=1#ixzz1yXlqdMra
EE.UU.
de 2 a 54 trillones
en Crédito Total
Adeudado en 40
años
EE.UU.
deuda vigente
(línea roja)
PIB (línea azul)
http://www.businessinsider.com/politics-economics-facts-charts-2012-6?op=1#ixzz1yXmHXzBG
EE.UU.
PIB menos deuda
vigente
*USD 1 Trillón de diferencia
Si el capital acumulado y la fuerza laboral crecen un 2% y la productividad crece un 3%, el TFP aumenta un 1%.
Arabia Saudita solo
aceptará USD por
petróleo
EEUU protegerá los
intereses del reino
EEUU comprometió todo su poderío
para proteger a los Saudíes contra
Saddam Hussein, Al Qaeda, Irán (y
de paso China y Rusia)
Pero algo cambió. Los
aires ya no son los
mismos.
Líbano (Sunita) demoró
solo un día en demostrar
su apego a la política
Saudí contra Siria (Shiita)
Un país bien armado no
necesita tantos protectores
foráneos (o acuerdos
comerciales)
¿Arabia Saudí e Israel aliados
para atacar a Irán?
Increíble, por decir lo menos.
Una buena forma de
deshacerse de los billetes
Libia Egipto
Siria
Argelia
Túnez
Marruecos
La tendencia se mueve
hacia
oriente, Líbano, Jordania,
Irán… y Arabia Saudita
Arabia Saudí mayor exportador de
petróleo
Estándar petrodólar se basa en la alianza
con EEUU
Hay un quiebre con EEUU
Aumenta la beligerancia hacia Siria
(Sunitas contra Shiitas)
1.350.000.000 de habitantes
La Fábrica del Mundo
China se abre al capitalismo en
1978. Devalúa su moneda en
50% en 1994 y se vuelve
competitiva… pero esa tendencia
de dos décadas se frena.
China es el mayor productor de
oro… y el mayor importador
Aliados tradicionales de EEUU
abandonan el dólar a favor del
Yuan chino
Cada acuerdo bilateral debilita la
posición del dólar y por
consiguiente de EEUU como
potencia.
China se vuelve un socio prioritario
de Arabia Saudí. ¿Para qué usar
USD si podrían usar Yuan? Y
adiós al Petrodolar
China desacelera
China compra oro incrementalmente
China mayor importador de petróleo
China acuerda intercambios en RMB*
China confronta a Japón, aliado de EEUU
*Renminbi y Yuan son lo mismo
La odisea de salir de compras, y el drama de ser más pobre cada hora.
100 trillones (millones de millones), que cantidad de ceros!
Este montón es un trillón.
Este billete representa
100 montones como este.
Mises Institute's True Money Supply (TMS) for the US dollar.
En Zimbabwe fueron irresponsables y
su gente pagó caro por ello. Pero no
solo ellos pueden actuar
irresponsablemente…
El mayor costo de las cosas se debe
más al exceso de dinero circulante
(menor valor relativo por unidad) que
a escasez de productos
Los derivados financieros son una
bomba nuclear colgando de una
cuerda (el valor de los activos
denominados en moneda fiduciaria)
Se requeriría del PIB de 7 planetas
Tierra para cubrir los derivados
existentes.
El estatus del dólar de EEUU como
moneda de reserva global no durará
para siempre. Sin embargo no
caerán sin pelear.
“Vulnerabilidad ante eventos de
gran escala más allá de la norma
estadística, impredecibles para un
grupo de observadores.”
Inversor Global
Dio la vuelta al mundo en auto en 2001
Fortuna personal de +USD 300 MM
Todos los países están devaluando sus
monedas al mismo tiempo
Las prensas de billetes están creando un
mundo de fantasía
Cuando los EEUU y Europa sufren, todos
sufren
Tiempos peligrosos para invertir
Autor del “Gloom, Boom, Doom Report”
Inversionista Global
Existe una burbuja financiera
Habrá una implosión/explosión en los
mercados en algún momento
Los derivados financieros colapsarán
FED: 0% tasa de interés por 4 años
Bolsas: 4 años de crecimiento
Tasa 0% obliga a invertir en
bonos, acciones, inmuebles, commoditie
s
http://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=crude-oil-brent&months=300
Los “expertos” de la FED y sus
proyecciones de crecimiento. La
línea negra es la realidad.
Quien gana es el que devalúa su
moneda con más fuerza y vive
para contarlo.
La NSA, los chinos, los
sirios, Anonymous o un hacker
de 15 años podrían dar un ciber
golpe mortal a la economía
global
1. Eurozona (Recesión)
2. EE.UU. (Estanflación)
3. Japón (Recesión)
4. China (Recesión)
5. Medio Oriente (Egipto, Libia, Siria, Irán, Arabia Saudita)
(Energía, Guerra)
Oro
Plata
C.Suprime
C.Suprime
Cobre
Petrol
C.Suprime
C.Suprime
Dólar EE.UU. vuelve al Patrón Oro
Yuan Chino toma Rol de Moneda de
Reserva
Nueva canasta de reserva mixta de
monedas/commodities
Nueva Moneda “Inventada”
Deflación (Parálisis)
Estanflación (Estancamiento + inflación)
Hiperinflación (Estilo Zimbabwe)
Las etapas posteriores del shock global
serán objeto de otro análisis
Luis Leighton
Análisis Geopolítico