administraciÓn del riesgo de credito dr. rodrigo e. suárez hernandez...
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OBJETIVOS PERSONALES DE APRENDIZAJE
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OBJETIVOS ACADEMICOS
Formar Ejecutivos y profesionales que respondan adecuadamente ante los riesgos del crédito
Desarrollar habilidades y competencias para gestionar eficazmente las ventas a crédito, fijar políticas de administración de riesgos y aplicar herramientas de análisis, evaluación y aprobación de créditos
CONTENIDOPRIMERA PARTE: Fundamentos de Administración
• Línea del Negocio Crédito• Aspectos comerciales del crédito• Aspectos administrativos del Riesgo de Crédito• Aspectos estratégicos del Riesgo de Crédito• Indicadores de Gestión para administrar el Riesgo de Crédito
SEGUNDA PARTE: Gestión del Riesgo de Crédito 1. Determinantes del Riesgo Crediticio2. Determinación temprana del Riesgo de Crédito3. Manifestaciones del Riesgo de Crédito4. Efectos Financieros del Riesgo de Crédito
CONTENIDO
TERCERA PARTE: Análisis del Riesgo de Crédito• Capacidad de Pago• Análisis Cualitativo para el otorgamiento de Crédito• Análisis Cuantitativo para el otorgamiento de Crédito• Diagnóstico DOFA Financiera• Credit Scoring• Asignación y Administración de Cupos de Crédito
CUARTA PARTE: LAS SOLICITUD DE CRÉDITO
TALLER
PRIMERA PARTE FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN
1. LINEA DEL NEGOCIO DE CRÉDITO
1. LINEA DE NEGOCIO CRÉDITO
CONTACTO
DOCUMENTACIÓN
EVALUACIÓN
DECISIÓN FORMALIZACIÓN
GARANTÍA DESEMBOLSO
RECAUDO
COBRO JURID.
REESTRUCTURACIÓN
DACIÓN
CASTIGO
ADMINISTRACION DE RIESGO
CONTACTO
DOCUMENTACIÓN
EVALUACIÓN
DECISIÓN FORMALIZACIÓN
GARANTÍA DESEMBOLSO
RECAUDO
JUDICIALIZACIÓN.
REESTRUCTURACIÓN
DACIÓN
CASTIGO
Aprestamientoinstitucional
ADMINISTRACION DE RIESGOS
LINEA DE NEGOCIO CRÉDITO
2. ASPECTOS COMERCIALES DEL CRÉDITO
PREVENTA
VENTA
POSTVENTA
EVALUACIÓN
CRÉDITO
COBRANZA
ADMINISTRACION DE RIESGOS
2. ASPECTOS COMERCIALES DEL CRÉDITO
•CICLO DE NEGOCIO
VENTAS
CONTADO CRÉDITO
RECAUDOVENTAS
•APOYO A LAS METAS DE CRECIMIENTO
VENTAS
CONTADO CRÉDITO
CERCA DEL 60% DE LAS VENTAS DE LA INDUSTRIA SE EFECTÚAN A CRÉDITO
INVERSIÓN
FIJA CAPITAL DE TRABAJO
EL PESO RELATIVO PROMEDIO DE LA CARTERA EN LA ESTRUCTURA DE LOS BALANCES INDUSTRIALES ES
DEL 23%
CUENTAS POR COBRAR
SOPORTE OPERATIVO DEL CAPITAL DE TRABAJO
FINANCIAMIENTO
CAPITAL CRÉDITO
EL RIESGO DE INCURRIR EN PROVISIONES DE CARTERA ES EQUIVALENTE AL CAPITAL SOCIAL
70%30%
LA CARTERA COMPROMETE EL CAPITAL SOCIAL
RETORNO PARA EL ACCIONISTA
MARGEN EN VENTAS CARGA FINANCIERA
LA TASA DE RETORNO PARA EL ACCIONISTA BAJA COMO PRODUCTO DE LOS SINIESTROS DE CARTERA
COSTO DE CAPITAL ACTIVOS IMPRODUCT.
PROVISIONES CARTERA
EL EVA DEPENDE DE LA CALIDAD DE LA CARTERA
SINIESTROS DE CARTERA
DEFICIENTE
SELECCIÓN DE CLIENTES
DEFICIENTE
PROCESO DE COBRANZAS
LA CALIDAD DE LA CARTERA ES RESPONSABILIDAD COMPARTIDA DE LA FUERZA DE VENTAS Y LOS AGENTES DE CREDITO CARTERA Y COBRANZA
CALIDAD DE LA CARTERA
SELECCIÓN DE CLIENTES
PROCESO DE COBRANZAS
LA ADECUADA SELECCIÓN DE CLIENTES POR LA FUERZA DE VENTAS GARANTIZA, EN PRIMERA
INSTANCIA, UNA CARTERA SANA
PROCESOS DE CRÉDITO
MANERA COMO SE DESARROLLA
LA FINALIDAD DEL CRÉDITO
ADMINISTRATIVOS OPERATIVOS
3. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS DEL RIESGO DE CREDITO
FINALIDAD DEL CRÉDITO
VENDERCOMPETIR PARA VENDER
SERVIR CON OPORTUNIDAD PARA VENDERFACILITAR LA COMPRA PARA VENDER
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
PLANEACIÓN
COMERCIAL FINANCIERA
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
POLÍTICAS
VENTASVENTAS MERCADEOMERCADEO
RIESGOSRIESGOS ATRIBUCIONESATRIBUCIONES
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
DISEÑO
NECESIDADES RIESGOS
ATRIBUTOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
PRESUPUESTO
INGRESOS GASTOS
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
SELECCIÓN CLIENTES
PERFIL SEGMENTACIÓN
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRÉDITO
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
EXPOSICIÓN GARANTÍAS
SEGUIMIENTO PROTECCIÓN
solicitud
Document.
Evaluación
Decisión
Desembolso
Garantía
Legalización
Tesorería
Contabilizac.
Recaudo
Facturación
Aplicación $
Calificación
Normalizac.
Prejurídico
Conciliación
Jurídica
Reestruc.
Dación pago
PROCESOS OPERATIVOS DE CREDITO
Evaluación
EVALUACIÓN DE UNA ESTRUCTURAEVALUACIÓN DE UNA ESTRUCTURA
¿Cómo es nuestra
gerencia?
¿Hay congruencia entre carácter y
estructura?
¿La estructura responde al
entorno
NUESTRA NECESIDAD = ADMINISTRAR CRÉDITOADMINISTRAR RIESGOS.
NUESTRA NECESIDAD = ADMINISTRAR CRÉDITOADMINISTRAR RIESGOS.
¿QUÉ TIPO DE ORGANIZACIÓN ES ADECUADA?¿QUÉ TIPO DE ORGANIZACIÓN ES ADECUADA?
MODELOS ORGANIZACIONALESMODELOS ORGANIZACIONALES
RELACIONES ENTREÁREA COMERCIAL Y DE CRÉDITO
1. INFORMACIÓN Y DOCUMENTACIÓN DE CLIENTE2. EXPANSIÓN DE LAS VENTAS A CLIENTES3. ASIGNAR Y CONTROLAR CUPOS DE CRÉDITO A CLIENTES4. SEGUIMIENTO DE LOS SALDOS EN CUENTA DE CLIENTES5. FIDELIZACIÓN DE CLIENTES6. RECUPERACIÓN DE SALDOS VENCIDOS DE CARTERA7. DEFINICIÓN DE POLÍTICAS DE RIESGO8. CONTROL Y MEDICIÓN DE GESTIÓN
RELACIONES ENTREÁREA CONTABLE Y DE CRÉDITO
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES2. PREVISIÓN DE COBROS3. CONCILIACIÓN DE SALDOS4. APLICACIÓN DE PAGOS5. INFORMACIÓN PARA AUDITORES
RELACIONES ENTREÁREA FINANCIERA Y DE CRÉDITO
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES2. CONTROL DE EXPOSICIÓN AL RIESGO3. GESTIÓN DE TESORERÍA Y FLUJO DE CAJA4. COSTOS DE OPERACIÓN Y GASTOS DE RECUPERACIÓN
RELACIONES ENTREÁREA INFORMÁTICA Y DE CRÉDITO
1. SISTEMAS DE INFORMACIÓN2. COMUNICACIONES3. SERVICIO AL CLIENTE4. EXTRACTOS, ESTADÍSTICAS, CALIFICACIÓN DE CARTERA,
SELECCIÓN SUJETOS DE CRÉDITO5. INDICADORES DE GESTIÓN
LAS ÁREAS DE CRÉDITO Y CARTERA TIENEN IMPACTO EN TODA LA ORGANIZACIÓN
EL IMPACTO DE CRÉDITO Y CARTERA EN LAS ÁREA FUNCIONALES CRECE, MAS QUE PROPORCIONALMENTE
CON EL TAMAÑO DE LA ENTIDAD
ROMPER LA ARMONIA FUNCIONAL DEL CRÉDITO Y CARTERA PUEDE CONDUCIR A MENOSPRECIAR EL IMPACTO DEL RIESGO SOBRE EL PATRIMONIO, LAS UTILIDADES
Y EL FLUJO DE CAJA
ARMONIA ADMINISTRATIVA Y FUNCIONALARMONIA ADMINISTRATIVA Y FUNCIONAL
RESPONSABILIDADES FUNCIONALES DE CRÉDITORESPONSABILIDADES FUNCIONALES DE CRÉDITO
1) CREACIÓN Y DESARROLLO DE PRODUCTOS FINANCIADORES Y SOLICITUD DE CRÉDITO.
2) VERIFICACIÓN DE INFORMACIÓN.
3) SELECCIONAR RIESGOS DE COLOCACIÓN.
4) DETERMINACIÓN Y SEGUIMIENTO CUPOS DE CRÉDITO.
5) CONSTITUCIÓN DE GARANTÍAS Y LEGALIZACIÓN CRÉDITOS.
6) SELECCIÓN, ADMINISTRACIÓN Y CONSULTA DE MEDIOS DE INFORMACIÓN (CENTRALES, ENTIDADES ESPECIALIZADAS)
7) ADMINISTRACIÓN DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN.
8) PLANEACIÓN Y CONTROL DE DESEMBOLSOS.
RESPONSABILIDADES FUNCIONALES DE CREDITORESPONSABILIDADES FUNCIONALES DE CREDITO
9) DISEÑAR POLÍTICAS DE RECAUDO Y COBRANZAS.
10) EVALUACIÓN DE LA CARTERA Y MEDICIÓN DEL RIESGO.
11) ADMINISTRACIÓN SISTEMAS DE INFORMACIÓN.
12) PREPARAR, EJECUTAR Y CONTROLAR EL PRESUPUESTO DE RECUPERACIÓN.
13) CUSTODIA Y CONSERVACIÓN DE PAGARES Y GARANTÍAS.
14) CONTABILIZACIÓN, CONTROL DE SALDOS Y FACTURACIÓN.
15) ADMINISTRACIÓN DE PROCESOS DE COBRANZA PREVENTIVA, ORDINARIA, PREJURÍDICA, JURÍDICA, ACUERDOS Y REESTRUCTURACIONES, CONCORDATARIOS, LEY 550 Y DACIONES EN PAGO.
16) ARQUEOS (GARANTÍAS, PAGARÉS, FACTURACIÓN).
CRITERIOS: CREENCIAS PERSONALES Y ORGANIZACIONALES
POLITICA: GUÍAS DE PENSAMIENTO EN LA TOMA DE DECISONES
META : PUNTOS DE REFERENCIA PARA CUANTIFICAR OBJETIVOS
PLAN : MANERA COMO LA EMPRESA SE ORGANIZA Y ACTUA PARA LOGRAR SUS OBJETIVOS
VALORES: DEFINICIONES ETICAS DE LA EMPRESA
OBJETIVOS: RESULTADOS QUE ORGANIZACIÓN ASPIRA A LOGRAR
ESTRATEGIA : MEDIOS Y DECISIONES PARA DESRROLLAR EL PLAN
UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA COMERCIALADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO
4. ASPECTOS ESTRATEGICOS DEL RIESGO DE CREDITO
ESTRUCTURA DE LA PLANEACIÓN
OBJETIVOS
METAS
VALORES CRITERIOS
POLÍTICAS
PLAN
ESTRATEGIAS
Los productos de crédito deben responder congruentemente con el carácter empresarial en :
•Misión•Visión•Objetivos•Estrategias
Las áreas de crédito deben tener su propia definiciónEstratégica. Cada producto de crédito debe tener su identidad, enmarcada dentro de los cánones empresariales.
LOS NUEVOS PARADIGMAS
MISION
Valores y prioridades de la empresa. Propósito duradero que distingue a la
empresa de otras. Razón de ser del negocio. La respuesta que esperan accionistas y
clientes. Alcance de las operaciones en cuanto a
producto y mercado.
VISIÓN
Principios del actuar empresarial. Dirección en la que se orienta la
empresa en el largo plazo. Conjunto de expresiones que describen
el escenario futuro
OBJETIVOS Resultados que cuantifican el éxito. Meta a la cual deseamos llegar. Entender donde está la empresa y a
donde quiere ir. Los objetivos forman una red, se
interconectan y sustentan mutuamente. Jerarquía Organizacional: Abarcan
desde los Personales hasta la Misión.
MISION AREA DE CRÉDITO
1. Evaluar cuidadosamente los sujetos y cuantías de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir
2. Administrar el portafolio de productos de financiamiento, con la debida diligencia para responder permanentemente a las necesidades de los clientes.
3. Mantener el portafolio de préstamos dentro de patrones de riesgo aceptables para la entidad
VISIÓN AREA DE CRÉDITO
1. Fortalecer las relaciones con los clientes, generando rentabilidad para la empresa en un ambiente de riesgos controlados.
2. Apoyar el crecimiento empresarial y posicionamiento en el mercado con productos de financiamiento y sujetos de bajo riesgo y rentabilidad adecuada.
3. Fortalecimiento de las relaciones comerciales.
OBJETIVOS AREA DE CRÉDITO
1. Seleccionar de manera segura y ágil los mejores riesgos de crédito para la entidad.
2. Proporcionar los elementos de juicio suficientes y necesarios para la toma de decisiones crediticias.
3. Generar sistemas de información compatibles con una moderna administración del riesgo crediticio.
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA DE CRÉDITO
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
IMPACTO CORPORATIVO DEL RIESGO DE CRÉDITO
VOLUMENVENTAS
FLUJO DEINGRESOS
APALANCAMIENTOY PATRIMONIO
ESTADODE GYP
COMPROMETE LA SOLVENCIA Y CONTINUIDAD
ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
INDICADORES DE GESTIÓNRIESGO DE CRÉDITO
5.INDICADORES DE GESTIÓN PARA ADMINISTRAR EL RIESGO DE CREDITO
MEDICIÓN
calidadde la
Colocación
Calidad de la
Cartera
CostoUtilidad Marginal
Dimensionesde la
Gestión
IMPLEMENTACIÓN, SEGUIMIENTO, CONTROL, INTERPRETACIÓN
CONDICIONES PARTICULARES DE CADA EMPRESA
HERRAMIENTAS PARA EL DIAGNOSTICO Y GESTIÓN DE CRÉDITO
B.S.C.
PLAN ESTRATÉGICO CORPORATIVO
PLAN ESTRATÉGICODE CRÉDITO
DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO
B.S.C.
DIRECCIONAMIENTOESTRATÉGICO
PERSPECTIVASINTERNAS Y EXTERNAS
ORIENTACIONES ESTRATÉGICAS DEL
NEGOCIO Y DE LA ACTIVIDAD DE CRÉDITO
NIVELES DE EFICIENCIANIVELES DE PRODUCTIVIDADRENDIMIENTO / ACCIONISTAS
PERCEPCIÓN DEL CLIENTEPOSICIONAMIENTO
ADMINISTRAC. DEL ENTORNOSINERGIASCORPORATIVAS
INDICADORES / ÍNDICES UNIDAD EJECUTORA
INDICADORES / ÍNDICES DE EQUIPO
INDICADORES / ÍNDICES ÁREA DE NEGOCIO
INDICADORES / ÍNDICESUNIDAD ESTRATÉGICA
INDICADORES / índices CORPORATIVOS
MEDICIÓN DE LA GESTIÓN MEDICIÓN DE LA GESTIÓN
ÉXITO
SEGUIMIENTO
EVALUACIÓN DE POLÍTICAS, ESTRATEGIAS Y PROCEDIMIENTOS DE CRÉDITO
PERSPECTIVASINTERNAS Y EXTERNAS
INDICADORES ÍNDICES METAS
VARIABLES/MEDIRVOLUMEN
TIEMPOCOSTO
BENEFICIOCRECIMIENTOCOBERTURA
RELACIÓN ENTRELO ALCANZADO Y LO PLANEADO
DESEMPEÑODESEADO
EXCELENCIAMEJORAMIENTO
APRENDIZAJE
MEDICIÓN
1. MOROSIDAD DEL PERIODO
2. MOROSIDAD REZAGADA
3. MOROSIDAD POR ANTIGÜEDAD
4. MOROSIDAD POR COSECHAS
5. MOROSIDAD POR CARTERA
6. VOLUMEN VS CUENTAS
ÍNDICES DE CALIDAD DE LA CARTERA
Relación Beneficio - Costo
Ingresos (diferido)
Costo / Gasto(Operación, Administración,
Venta, Financiación Provisión
INDICADORES DE COSTO - BENEFICIO
PAUTAS PARA OTORGAR CRÉDITO** Política de crédito** Perfil de riesgo admisible
ADICIONALMENTE** Volumen de ventas** Gastos** Inversiones** Provisiones
Flexibilidad de la política de créditoMayores ventasProcedimientos y técnicas de cobranzaMayores cuentas incobrables
AUMENTO DE LAS INVERSIONES
ESTÁNDARES DE CRÉDITO FLEXIBLES
EFECTOS SOBRE LAS UTILIDADES
DECISIÓN : EFECTO MARGINAL** Sobre utilidad** Sobre costos
COSTO DE LA INVERSIÓN MARGINAL EN CUENTAS POR COBRAR
COSTO DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA CARTERA
ANTES DESPUÉS
DE FLEXIBILIZAR LOS ESTÁNDARES DE CRÉDITO
PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRARVentas anuales a crédito / Rotación de Ctas X cob.
INVERSIÓN PROMEDIO EN CUENTAS POR COBRAR(Costos de administración / Ventas) X Promedio Ctas X Cob.
COSTO INVERSIÓN MARGINAL EN CUENTAS POR COBRAR
INVERSIÓN PROMEDIO DESPUÉS (MENOS) INVERSIÓN PROMEDIO ANTES
UTILIDAD MARGINAL
UTILIDADES ANTES Y DESPUÉS DE FLEXIBILIZAR LOS ESTÁNDARES DE CRÉDITO
RELACIÓN ENTRECosto marginal (CMA) Vs. Utilidad marginal (UMA)
UMA
UMA
UMA
CMA
CMA
CMA
=
>
<
INDIFERENCIA
CRECIMIENTO
INCONVENIENCIA
INDICADORES / ÍNDICES GENÉRICOS
PERSPECTIVA DEL CLIENTE• Condiciones financieras• Oportunidad del financiamiento• Garantías• Nuevas necesidades• Nuevos productos• Valor agregado• Grado de confianza
PERSPECTIVA DE MERCADO• Clientes/Mercado Potencial• Nuevos clientes/Total clientes• Concentración de Clientes/segmento• Crecimiento cartera/crecim. Ventas• Inversión en tecnología/Inv.total
INDICADORES / ÍNDICES GENÉRICOS
PERSPECTIVA FINANCIERA• Exposición patrimonio = Cartera Total / Patrimonio• Perdida = Provisiones / Patrimonio• Calidad del portafolio = Cartera ponderada / Cartera total• Exposición portafolio = Nuevas provisiones / Cartera total• Contribución = Utilidad de la cartera / Utilidad del período• Contribución = Crecimiento cartera / Crecimiento ventas • Cobertura de riesgo = Reservas / Provisiones por calidad• Recuperación activos improductivos• Costo de la Inversión marginal
INDICADORES / ÍNDICES GENÉRICOS
PERSPECTIVA INTERNA• Calidad del negocio = Clientes Credit Scoring / Total Clientes presentados• Eficiencia = Solicitudes atendidas en el día / Nuevas solicitudes del día• Tiempo de respuesta • Tiempo de verificación (check list)• Excelencia = Quejas y reclamos / grado de satisfacción• Fidelización = Clientes reactivados / nuevos clientes• Fidelización = Clientes reactivados / Clientes inactivos bajo riesgo• Promedio de CxC = Ventas anuales a crédito / Rotación de CxC
SEGUNDA PARTEGESTIÓN DEL RIESGO DE
CREDITO
RIESGOProbabilidad de ocurrencia de un
suceso calificado como siniestro por sus consecuencias económicas,
sociales, institucionales o personales
1. DETERMINANTES DEL RIESGO DE CREDITO
RIESGO
Conjunto de amenazas que se pueden llegar a consolidar respecto de un
hecho económico, social, institucional o personal
AMENAZA
Hecho o fenómeno que puede llagar a desestabilizar el comportamiento
normal de una variable
VULNERABILIDAD
Exposición de una persona (natural o jurídica) o de un suceso al influjo de
una amenaza
RIESGO DE CREDITOProbabilidad de pérdida parcial o total de capital y/o sus rendimientos, que
tiene lugar por factores internos (Administración, Operación) o externos (Entorno Económico, Social, Político)
RIESGO FINANCIERO
Probabilidad de perder parcial o totalmente la capacidad para generar
rendimientos y/o cubrir los gastos financieros
RIESGO OPERACIONAL
Probabilidad de perder parcial o totalmente la capacidad para generar
EBIT y/o cubrir los gastos de operación
1970s 1980s 1990s
Crédito
Mercado
Operaciones
Negocios
Organizacional
Crédito Crédito
Mercado
Gerencia de Riesgo de Crédito
Gerencia de Riesgo
Financiero
Gerencia de Riesgo
Integrado
Operacional
Evolución de las Prácticas Evolución de las Prácticas en la Gerencia de Riesgo..en la Gerencia de Riesgo..
Deficiente conocimiento del cliente deudor (personal y documental)
Otorgamiento de créditos sin respaldo de capacidad de pago
Insuficiencia de garantías y amparos del riesgo de crédito
Concentración de riesgo crediticio
Infidelidad y fraudes internos
DETERMINANTES DEL RIESGO DE CREDITO
Relajamiento de los perfiles de riesgo crediticioMala Calidad de la cartera Cartera de interés propio: vinculados, filiales, Directores y EjecutivosExcesivo crecimiento de la cartera con relación a la capacidad patrimonial y sistemas de control de exposiciónDeficientes sistemas de seguimiento de la cartera.Sistemas deficientes para la detención temprana de cartera “problema”
DETERMINANTES DEL RIESGO DE CREDITO
Pérdida de la Capacidad de Pago del cliente deudorDeficiencias en los Sistemas de Regulación y Supervisión FinancieraInexistencia de Políticas de Manejo de Activos y Pasivos Inexistencia de Políticas de Manejo de Activos y PasivosIneficiente manejo y pobre supervisión de directorios y funcionarios con control de decisionesRecesión Económica
DETERMINANTES DEL RIESGO DE CREDITO
CRITERIO DE GESTIÓN DEL RIESGO CRÉDITICIO
MINIMIZAR LA PROBABILIDAD DE PÉRDIDA, PARA PRESERVAR LA ESTABILIDAD PATRIMONIAL, LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO Y
GARANTIZAR LA GENERACIÓN DE VALOR ECONÓMICO AGREGADO
(E.V.A.)
2. DETERMINACIÓN TEMPRANA DEL RIESGO DE CREDITO
CRITERIO DE GESTIÓN COMERCIAL
RESPUESTA EFICIENTE QUE GARANTICE AL CLIENTE LA
ATENCIÓN OPORTUNA DE SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO
CRITERIO DE GESTIÓN OPERATIA
EVALUACIÓN TEMPRANA Y DIAGNÓSTICO SEGURO DEL RIESGO CREDITICIO EN UN
AMBIENTE DE COMPETITIVIDAD Y SERVICIO AL CLIENTE.
DETERMINACIÒN TEMPRANA
COMPORTAMIENTO COMERCIAL VISITA COMERCIAL
CENTRALES DE RIESGOREFERIDOS
HABITOS DE PAGO
DETERMINACIÒN TEMPRANA
PLAN ESTRATEGICOPOLITICA DE CREDITOPERFIL DEL CLIENTE
PATRONES DE ACEPTACIÓN
RIESGO DE CRÉDITO
DEFINICIÓNProbabilidad de incurrir en pérdidas
(Capital y/o Intereses) por incumplimiento de las condiciones
pactadas en el contrato de crédito, en forma, plazo, tasa o colaterales.
3. MANIFESTACIONES DEL RIESGO DE CREDITO
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE OPERACIÓN
RIESGO DE APALANCAMIENTO
RIESGO PATRIMONIAL
RIESGO COMERCIAL
MANIFESTACIONES DEL RIESGO DE CRÉDITO
RIESGO DE LIQUIDEZ: Probabilidad de cambio en el ingreso, provocado por alteraciones de los flujos esperados en el corto plazo.
RIESGO DE PATRIMONIAL: Probabilidad de exposición de los recursos patrimoniales a cambios en su valor por improductividad o pérdidas de los activos o por resultados adversos.
RIESGO DE APALANCAMIENTO: Probabilidad de exceder los límites admisibles de endeudamiento y gastos financieros para soportar inversiones improductivas o de bajo rendimiento
RIESGO DE OPERACIÓN: Probabilidad de no estar en capacidad de atender oportuna y adecuadamente los costos de operación.
RIESGO COMERCIAL: Probabilidad de generar pérdidas por vinculación de clientes con debilidades financieras u operacionales o por desvinculación de clientes con positivo pronostico de negocios.
RIESGO DEL PORTAFOLIO DE CARTERA: Probabilidad de pérdidas estimadas para el conjunto de clientes de crédito (Cuentas por Cobrar).
MANIFESTACIONES DEL RIESGO
Flujo de CajaCalidad de los activos
ResultadosPatrimonio
EFECTOS DEL RIESGO
SiniestrosMenor EVAInsolvenciaViabilidad
EFECTOS DEL RIESGO
QUIEBRA
Social EconómicaRESPONSABILIDAD
Caja DepósitosTítulos Valores Deudas de corto plazoInmuebles y equipo Deudas de largo plazoPréstamos CapitalTotal Activo Total Pasivo
Partidas fuera del Balance
Intereses ganadosIntereses pagados
Utilidad brutaOtros ingresos y Gastos
Utilidad Neta
Dividendos
ESTADO DE RESULTADOS
BALANCE GENERAL
EFECTOS FINANCIEROS Y OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CREDITO
SITUACIÓN INICIAL
4. EFECTOS FINANCIEROS DEL RIESGO DE CRÉDITO
Ventas
Programación mensual de ventasContadoCrédito 30 diasCrédito 60 díasProducción Crédito de proveedores
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDAPRINCIPALES POLITICAS
6.000.000,00$ 50%25%25%
30 días de inventario30 días fecha factura.
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBREENTRADASVENTAS CONTADO 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 CARTERA 30 DIAS 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 CARTERA 60 DIAS 1.500 1.500 1.500 1.500 TOTAL INGRESOS VENTAS 3.000 4.500 6.000 6.000 6.000 6.000 SALIDASPAGO PROVEEDORES 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 PAGO SERVICIOS PUBLICOS 200 275 200 275 200 275 PAGO NOMINA 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 PAGO PARAFISCALES 250 250 250 250 250 250 PAGO PRESTACIONES 880 IMPUESTO DE RENTA (Cuota) 12 12 IMPUESTO DE VEHICULOS 115 IMPUESTO PREDIAL 200 CONTRIB. VALORIZACION 35 CUOTA CREDITO LARGO PLAZO 700 700 700 700 700 700 TOTAL EGRESOS 3.512 5.825 6.430 5.637 5.550 5.625 BALANCE DE CAJAFLUJO NETO -512 -1325 -430 363 450 375CAJA INICIAL 2.000 1.488 163 - 88 538 (DEFICIT) SUPERAVIT 1.488 163 -267 363 538 913 CREDITOS TESORERIA (Sobregiro) 0 267INTERESES CTOS TESORERIA 0 8PAGO CREDITOS TESORERIA 0 267SALDO CIERRE 1488 163 0 88 538 913
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDAFLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Ventas Nacionales 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 Total Ingresos operacionales 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
Costo de ProducciónMatería Prima 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 Mano de obra 1.100 1.100 1.100 1.100 1.100 1.100 Prestaciones sociales 50 50 50 50 50 50 Depreciación 300 300 300 300 300 300 Energía, Aseo, Agua 100 100 100 100 100 100 Total Costo Producción 3.750 3.750 3.750 3.750 3.750 3.750
Utilidad bruta en ventas 2.250 2.250 2.250 2.250 2.250 2.250
Costos y gastos en ventasSueldos y comisiones 500 500 500 500 500 500
Costos y Gastos administrativosPersonal 600 600 600 600 600 600 Prestaciones sociales 25 25 25 25 25 25 Servicios públicos 100 175 100 175 100 175
Utilidad Operacional 1.025 950 1.025 950 1.025 950
Otros costos y gastosImpuesto Ind. Y Cio 1 1 1 1 1 1 Impuesto Vehículos 10 10 10 10 10 10 Impuesto predial 17 17 17 17 17 17 Contrib. Por valorización 35 Parafiscales 250 250 250 250 250 250 Total Otros costos y gastos 312 277 277 277 277 277
Gastos FinancierosIntereses obligaciones corto plazo 8 Cuotas obligaciones largo plazo 700 700 700 700 700 700 Total Castos Financieros 700 700 700 708 700 700
Utilidad antes de imp. de renta 13 -27 48 -35 48 -27
Impuesto de Renta 11
Utilidad Neta 13 -27 48 -35 48 -38 Utilidad Neta acumulada 13 -14 34 -1 47 10
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIASCOLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBREActivo corriente.Caja y Bancos 2.000 1.488 163 - 88 538 913 Cuentas por Cobrar 3.000 4.500 4.500 4.500 4.500 4.500 Total Activo Corriente 2.000 4.488 4.663 4.500 4.588 5.038 5.413
Activo FijoBienes raices 62.000 62.000 62.201 63.082 63.095 63.095 63.097 Muebles y Equipos y Vehículos 36.500 36.500 36.500 36.500 36.500 36.500 36.500 Depreciaciones -29.200 -31.537 -31.837 -32.137 -32.437 -32.737 -33.037 Activo Fijo Neto 69.300 66.963 66.864 67.445 67.158 66.858 66.560
Otros activosValorizaciones 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236
Total Activo 76.536 76.687 76.763 77.181 76.982 77.132 77.209
Pasivo CorrienteCreditos de Tesoreria - - 267 - - - Impuesto Renta - - - - - 11 Impuestos Municipales 63 91 119 147 175 203 Crédito Proveedores 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 Pasivo laboral - 75 150 225 300 375 450 Total Pasivo Corriente 2.200 2.338 2.441 2.811 2.647 2.750 2.864
Pasivo LentoCredito Hipotacario 45.125 45.125 45.125 45.125 45.125 45.125 45.125
Otros Pasivos
Total Pasivo 47.325 47.463 47.566 47.936 47.772 47.875 47.989
PatrimonioCapital social 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Utilidades retenida 15.693 15.693 15.693 15.693 15.693 15.693 15.693 Revalorizacion Patrimonial 3.789 3.789 3.789 3.789 3.789 3.789 3.789 Valorizaciones 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 Reservas 2.493 2.493 2.493 2.493 2.493 2.493 2.493 Utilidades del ejercicio 13 -14 34 -1 47 10 Total Patrimonio 29.211 29.224 29.197 29.245 29.210 29.258 29.221
Total Pasivo y Patrimonio 76.536 76.687 76.763 77.181 76.982 77.133 77.209
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDABALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
MODIFICACIÓN EN LA POLÍTICA COMERCIAL
EFECTOS FINANCIEROS Y OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CRÉDITO
Ventas
Programación mensual de ventasContadoCrédito 30 diasCrédito 60 díasProducción Crédito de proveedores 30 días fecha factura.
40%30%30%
30 días de inventario
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDAPRINCIPALES POLITICAS
6.000.000,00$
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBREENTRADASVENTAS CONTADO - -600 -600 -600 -600 -600 -600 CARTERA 30 DIAS - - 300 300 300 300 300 CARTERA 60 DIAS - - - 300 300 300 300 TOTAL INGRESOS VENTAS - -600 -300 - - - - SALIDAS - - - - - - - PAGO PROVEEDORES - - - - - - - PAGO SERVICIOS PUBLICOS - - - - - - - PAGO NOMINA - - - - - - - PAGO PARAFISCALES - - - - - - - PAGO PRESTACIONES - - - - - - - IMPUESTO DE RENTA (Cuota) - - - - - - - IMPUESTO DE VEHICULOS - - - - - - - IMPUESTO PREDIAL - - - - - - - CONTRIB. VALORIZACION - - - - - - - CUOTA CREDITO LARGO PLAZO - - - - - - - TOTAL EGRESOS - - - - - - - BALANCE DE CAJA - - - - - - - FLUJO NETO - -600 -300 - - - - CAJA INICIAL - - -600 -163 -0 -88 -538 (DEFICIT) SUPERAVIT - -600 -900 -163 -0 -88 -538 CREDITOS TESORERIA (Sobregiro) - - 737 174 - - - INTERESES CTOS TESORERIA - - - 11 10 12 6 PAGO CREDITOS TESORERIA - - - - 78 438 369 SALDO CIERRE - -600 -163 -0 -88 -538 -913
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDAFLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Ventas Nacionales - - - - - - - Total Ingresos operacionales - - - - - - -
- - - - - - - Costo de Producción - - - - - - - Matería Prima - - - - - - - Mano de obra - - - - - - - Prestaciones sociales - - - - - - - Depreciación - - - - - - - Energía, Aseo, Agua - - - - - - - Total Costo Producción - - - - - - -
- - - - - - - Utilidad bruta en ventas - - - - - - -
- - - - - - - Costos y gastos en ventas - - - - - - - Sueldos y comisiones - - - - - - -
- - - - - - - Costos y Gastos administrativos - - - - - - - Personal - - - - - - - Prestaciones sociales - - - - - - - Servicios públicos - - - - - - -
- - - - - - - Utilidad Operacional - - - - - - -
- - - - - - - Otros costos y gastos - - - - - - - Impuesto Ind. Y Cio - - - - - - - Impuesto Vehículos - - - - - - - Impuesto predial - - - - - - - Contrib. Por valorización - - - - - - - Parafiscales - - - - - - - Total Otros costos y gastos - - - - - - -
- - - - - - - Gastos Financieros - - - - - - - Intereses obligaciones corto plazo - - - 11 10 12 6 Cuotas obligaciones largo plazo - - - - - - - Total Castos Financieros - - - 11 10 12 6
- - - - - - - Utilidad antes de imp. de renta - - - -11 -10 -12 -6
- - - - - - - Impuesto de Renta - - - - - - -
- - - - - - - Utilidad Neta - - - -11 -10 -12 -6 Utilidad Neta acumulada - - - -11 -21 -33 -39
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDAESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBREActivo corriente.Caja y Bancos - -600 -163 -0 -88 -538 -913 Cuentas por Cobrar - 600 900 900 900 900 900 Total Activo Corriente - - 737 900 812 362 -13
- - - - - - - Activo Fijo - - - - - - - Bienes raices - - - - - - - Muebles y Equipos y Vehículos - - - - - - - Depreciaciones - - - - - - - Activo Fijo Neto - - - - - - -
- - - - - - - Otros activos - - - - - - - Valorizaciones - - - - - - -
- - - - - - - Total Activo - - 737 900 812 362 -13
- - - - - - - Pasivo Corriente - - - - - - - Creditos de Tesoreria - - 737 911 833 395 26 Impuesto Renta - - - - - - - Impuestos Municipales - - - - - - - Crédito Proveedores - - - - - - - Pasivo laboral - - - - - - - Total Pasivo Corriente - - 737 911 833 395 26
- - - - - - - Pasivo Lento - - - - - - - Credito Hipotacario - - - - - - -
- - - - - - - Otros Pasivos - - - - - - -
- - - - - - - Total Pasivo - - 737 911 833 395 26
- - - - - - - Patrimonio - - - - - - - Capital social - - - - - - - Utilidades retenida - - - - - - - Revalorizacion Patrimonial - - - - - - - Valorizaciones - - - - - - - Reservas - - - - - - - Utilidades del ejercicio - - - -11 -21 -33 -39 Total Patrimonio - - - -11 -21 -33 -39
- - - - - - - Total Pasivo y Patrimonio - - 737 900 812 362 -13
- - - - - - -
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDABALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
RIESGO DE PORTAFOLIODE CARTERA
POR MOROSIDAD
EFECTOS FINANCIEROS Y OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CRÉDITO
Ventas
Programación mensual de ventasContadoCrédito 30 diasCrédito 60 díasMorosidad de 30 díasProducción Crédito de proveedores 30 días fecha factura.
30%30%
julio y agosto30 días de inventario
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDAPRINCIPALES POLITICAS
6.000.000,00$ 40%
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBREENTRADASVENTAS CONTADO - - - - - - - CARTERA 30 DIAS - - - -1.800 -1.800 - - CARTERA 60 DIAS - - - - - 1.800 1.800 TOTAL INGRESOS VENTAS - - - -1.800 -1.800 1.800 1.800 SALIDAS - - - - - - - PAGO PROVEEDORES - - - - - - - PAGO SERVICIOS PUBLICOS - - - - - - - PAGO NOMINA - - - - - - - PAGO PARAFISCALES - - - - - - - PAGO PRESTACIONES - - - - - - - IMPUESTO DE RENTA (Cuota) - - - - - - - IMPUESTO DE VEHICULOS - - - - - - - IMPUESTO PREDIAL - - - - - - - CONTRIB. VALORIZACION - - - - - - - CUOTA CREDITO LARGO PLAZO - - - - - - - TOTAL EGRESOS - - - - - - - BALANCE DE CAJA - - - - - - - FLUJO NETO - - - -1.800 -1.800 1.800 1.800 CAJA INICIAL - - - - - -0 1 (DEFICIT) SUPERAVIT - - - -1.800 -1.800 1.800 1.801 CREDITOS TESORERIA (Sobregiro) - - - 1.800 1.482 - - INTERESES CTOS TESORERIA - - - - 27 54 28 PAGO CREDITOS TESORERIA - - - - -345 1.745 1.772 SALDO CIERRE - - - - -0 1 0
FLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Ventas Nacionales - - - - - - - Total Ingresos operacionales - - - - - - -
- - - - - - - Costo de Producción - - - - - - - Matería Prima - - - - - - - Mano de obra - - - - - - - Prestaciones sociales - - - - - - - Depreciación - - - - - - - Energía, Aseo, Agua - - - - - - - Total Costo Producción - - - - - - -
- - - - - - - Utilidad bruta en ventas - - - - - - -
- - - - - - - Costos y gastos en ventas - - - - - - - Sueldos y comisiones - - - - - - -
- - - - - - - Costos y Gastos administrativos - - - - - - - Personal - - - - - - - Prestaciones sociales - - - - - - - Servicios públicos - - - - - - -
- - - - - - - Utilidad Operacional - - - - - - -
- - - - - - - Otros costos y gastos - - - - - - - Impuesto Ind. Y Cio - - - - - - - Impuesto Vehículos - - - - - - - Impuesto predial - - - - - - - Contrib. Por valorización - - - - - - - Parafiscales - - - - - - - Total Otros costos y gastos - - - - - - -
- - - - - - - Gastos Financieros - - - - - - - Intereses obligaciones corto plazo - - - - 27 54 28 Cuotas obligaciones largo plazo - - - - - - - Total Castos Financieros - - - - 27 54 28
- - - - - - - Utilidad antes de imp. de renta - - - - -27 -54 -28
- - - - - - - Impuesto de Renta - - - - - - -
- - - - - - - Utilidad Neta - - - - -27 -54 -28 Utilidad Neta acumulada - - - - -27 -81 -110
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIASCOLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBREActivo corriente.Caja y Bancos - - - - -0 1 0 Cuentas por Cobrar - - - 1.800 3.600 3.600 - Total Activo Corriente - - - 1.800 3.600 3.601 0
- - - - - - - Activo Fijo - - - - - - - Bienes raices - - - - - - - Muebles y Equipos y Vehículos - - - - - - - Depreciaciones - - - - - - - Activo Fijo Neto - - - - - - -
- - - - - - - Otros activos - - - - - - - Valorizaciones - - - - - - -
- - - - - - - Total Activo - - - 1.800 3.600 3.601 0
- - - - - - - Pasivo Corriente - - - - - - - Creditos de Tesoreria - - - 1.800 3.627 1.882 110 Impuesto Renta - - - - - - - Impuestos Municipales - - - - - - - Crédito Proveedores - - - - - - - Pasivo laboral - - - - - - - Total Pasivo Corriente - - - 1.800 3.627 1.882 110
- - - - - - - Pasivo Lento - - - - - - - Credito Hipotacario - - - - - - -
- - - - - - - Otros Pasivos - - - - - - -
- - - - - - - Total Pasivo - - - 1.800 3.627 1.882 110
- - - - - - - Patrimonio - - - - - - - Capital social - - - - - - - Utilidades retenida - - - - - - - Revalorizacion Patrimonial - - - - - - - Valorizaciones - - - - - - - Reservas - - - - - - - Utilidades del ejercicio - - - - -27 -81 -110 Total Patrimonio - - - - -27 -81 -110
- - - - - - - Total Pasivo y Patrimonio - - - 1.800 3.600 1.801 0
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDABALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
TERCERA PARTE ANALISIS DEL RIESGO
DE CREDITO
ANÁLISIS DEL RIESGO DE CREDITO
Aplicar Conocimiento Y CRITERIO a Interpretar y Evaluar la información Cualitativa y Cuantitativa de personas y/o empresas – Solicitantes de Crédito - con el propósito de Diagnosticar Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas, relacionadas con el Riesgo de Crédito, para Proponer soluciones alternativas que mejoren el desempeño y estabilidad de la Entidad otorgante.
EVALUACIÓN DEL RIESGO DE CREDITO
INFORMACIÓN
CRITERIO
PERFIL DE RIESGO
VARIABLESCRITERIOS
PARAMETROSDESVIACIÓN ESTÁNDAR
PUNTO DE CORTESCORE CARD
INFORMACIÓN UTIL DETERMINANTE
VALIDACION POLÍTICAS DE CRÉDITO
GENERALESEDAD
PROFESIÓNACTIVIDAD
CARGODESTINO DEL CRÉDITO
ANTIGÚEDAD
CENTRALES RIESGOCIFIN
PREDICTADATACRÉDITO
CUENTAS CORRIENTESDEUDAS CASTIGADAS
ENTIDADES CONSULTANTESHABITOS DE PAGO
ENTORNO INSTITUCIONAL DEL ANÁLISIS DE CRÉDITO
ESTIMACION DE PERDIDAS
PRODUCTOS
CLIENTES
QUE RIESGOS SE ASUMEN ?
ENTORNO INSTITUCIONAL DEL ANÁLISIS DE CRÉDITO
ORGANIZACIÓNESTRATEGIAS
POLITICAS
COMO ADMINISTRAN EL RIESGO ?
PROCEDIMIENTOS
RECURSOS
NORMATIVIDAD
PLANES PRESUPUESTOS
ENTORNO EXTERNO DEL ANÁLISIS DE CRÉDITO
MERCADO(ENTORNO)
CLIENTE(SUJETO DE CRÉDITO)
EXIGENCIAS DEL ANÁLISIS DEL RIESGO DE CRÉDITO
1. InstitucionalMinimizar el Riesgo del Crédito
2. ComercialRespuesta oportuna al cliente
3. OperacionalEficiencia y eficacia
EXIGENCIAS PARA EL ANÁLISISTA DE CRÉDITO
CONOCIMIENTO CRITERIO
COMPROMISO
EXIGENCIAS DEL ANÁLISIS DE CRÉDITO
TIPO DE SOLICITUD
CLIENTE PRODUCTO
POLÍTICA
EXIGENCIAS DEL ANÁLISIS DE CRÉDITO
TECNOLOGÍA
INFORMACION
CRITERIO
EXIGENCIAS DEL ANÁLISIS DE CRÉDITO
INFORMACIÓN
ÚTIL INUTIL
DETERMINANTE COMPLEMENTARIA
DECISIÓN ( RIESGO )
INFORMACIÓN UTIL DETERMINANTE
CAPACIDAD DE PAGO
INGRESOSCUANTÍA
PROCEDENCIAESTABILIDAD DE LA FUENTE
PERIODICIDADVERACIDAD
EGRESOSCUANTÍA
FLEXIBILIDAD PERIODICIDAD
VERACIDADRAZONABILIDAD
DISPONIBLE
1. CAPACIDAD DE PAGO
GENERACIÓN
DE INGRESO
CAPACIDAD DE PAGO
GASTOS
GENERALES
DISPONIBLE
CUANTÍA
DEL CRÉDITO
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE
CUOTA
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE DISPONIBLE
ESTABILIDAD DE
LA FUENTE DE PAGO CAPACIDAD
FINANCIERA
CUPO DE CREDITO
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE DISPONIBLE
DESTINO
DEL CRÉDITO CAPACIDAD
GENERADORA
MARGENES DE ENDUDAMIENTO
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE ESTABILIDAD DE
LA FUENTE DE PAGO RELACIÓN
DE COBERTURA
HÁBITOS DE PAGO
LAS CONCLUSIONES DEL ANALISTA DE CREÉDITOSOBRE LA CAPACIDAD DE PAGO DEL CLIENTE
NO GARANTIZAN PLENAMENTE EL PAGONI ELIMINAN EL RIESGO DE CRÉDITOPERO SI CONTRIBUYEN DE MANERA
SUSTANCIAL PARA DAR UNPRONOSTICO DE ÉXITO
CAPACIDAD DE PAGO
ANALISIS CUALITATIVO
Este tipo de análisis se realiza a TODOS los clientes, toda vez que se debe garantizar que lo que el cliente, es no se convierta en una amenaza para la entidad otorgante.
Los hábitos y comportamientos de nuestros clientes permanecerán unidos a ellos y determinaran, en gran medida, la calidad de la cartera.
2. ANALISIS CUALITATIVO PARA OTORGAMIENTO DE CREDITO
•El análisis cualitativo aplica, de manera especial, a personas que realizan actividades económicas en las cuales es difícil comprobar el nivel de ingresos y/o conocer su realidad financiera.
•El análisis cualitativo también es una poderosa ayuda para evaluar e interpretar índices e indicadores calculados sobre estados financieros formales.
BASES DEL ANALISIS CUALITATIVO
DATOS FINANCIEROS
DOCUMENTACIÓN
INFORMACIÓN SECUNDARIA
CONOCIMIENTO DEL SOLICITANTE
ENTREVISTA DE NEGOCIOS
INDICADORES
EL ANÁLISIS CUALITATIVO de una Solicitud de Crédito se efectúa basándose en el CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Y DE SU ACTIVIDAD ECONÓMICA, mediante herramientas que permitan corroborar en las informaciones ( primaria y secundaria) y formular juicios de valor sobre expectativas de Riesgo
Todo ANÁLISIS CUALITATIVO permite establecer condiciones y patrones de comportamiento de nuestros clientes que corresponden a PERFILES DE RIESGO CREDITICIO.
METODOLOGÍA
1. Solicitud del cliente y Documentación
Información concordante con: Política de Riesgo, Perfil de cliente, Tipo de producto, Orientación estratégica, FACTORES CLAVE, Referencias, Gustos, Preferencias, Relaciones con otras entidades financieras.
2. Entrevista de negocio
Características personales, Antecedentes sociales y comerciales, Necesidades, Producto, Condiciones de pago, Garantía ofrecida, Seguros, Relación con la actividad económica, Seguridad e inseguridad, Comprobación de datos, Preguntas y respuestas cruzadas, Contra preguntas.
METODOLOGÍA
3. Centrales de Riesgo
Hábitos de pago, Relaciones financieras, Entidades que lo han consultado, Calificación de riesgo
4. Rating y/ o Scoring
Calificación del cliente, Tamaño, Proporcionalidad del crédito, Manejo de endeudamiento, Relaciones comerciales con la entidad.
METODOLOGÍA
5. Verificación de la actividad del cliente
Información en la entrevista, Verificación Telefónica, Referidos, Competidores, Proveedores, Clientes, Afiliaciones y Gremios.
6. Verificación de la existencia del negocio
Constitución y formalidades legales, Socios, Propietarios, Afiliaciones de ley según régimen legal, Inscripciones y registros, Licencias, Libros Contables
METODOLOGÍA
7. Tradición del negocio
Tiempo de experiencia en la actividad, Dificultades que ha superado, Competidores, Clientes, Otras Actividades relacionadas o no con el negocio. DOFA,
8. Verificación de ingresos
Carta de Ingresos del Vehículo, ,Extractos Bancarios, Cuentas de Ahorro, Inversiones Temporales, Practicas de control y de registro, Planillas.
METODOLOGÍA9. Verificación de costos Mantenimiento, Insumos, Seguros, Costo unitario por carga o pasajeros, Estructura de costos fijos y variables, Afiliaciones, Cupos, Margen bruto
10. Verificación de Gastos Personales o FamiliaresArriendos, Cuotas de vivienda, Tipo de contrato o préstamo, Servicios públicos. Gastos laborales, Nómina, Seguridad social y parafiscales, Gastos de venta, Publicidad, Gastos personales, Educación
METODOLOGÍA
11. Verificación de Activos - Patrimonio
Vehículos, Bienes Raíces, Cuentas corrientes y de Ahorros, Inversiones de renta, Relación con la explotación del negocio, Certificados de tradición y libertad, Avalúos.
12. Verificación de clientes
Quienes son, Frecuencia de compra, Lealtad, Condiciones de compras a crédito, Calidad de la Cartera.
METODOLOGÍA
13. Relación con proveedores
Formalidad e informalidad, Tiempo de la relación comercial, Frecuencia y volumen de compra, Referencias comerciales, Créditos, Moralidad, Hábitos de pago.
14. Verificación de pasivosClase de acreedor, cuantía, tiempo de relación,
condiciones, Deudas con terceros y familiares, Obligaciones con entidades financieras, Valor y periodicidad de Cuotas otros créditos
15. Flujo de cajaEstimación por rentas y gastos, Consistencia con los resultados indicados, Estimaciones futuras
con y sin el préstamo, Relación con el servicios de deuda y Capacidad de pago, Pruebas de estabilidad y consistencia de ingresos y gastos, Ingresos adicionales certificables y verificables, Gastos no revelados.
CONCEPTO DEL ANALISTA
• DOFA del solicitante
• Vinculación, Fidelidad y Lealtad del cliente
• Contribución y valor estratégico
• Perfil de Riesgo.
• Capacidad de Pago
• Condiciones del préstamo
• Alertas y recomendaciones de seguimiento
• Garantías
ANALISIS FINANCIERO
ADIVINANZA FINANCIERA
3. ANALISIS CUANTITATIVO PARA OTORGAMIENTO DE CREDITO
LECTURA
Interpretación
Deducción
Diagnostico
Inferencia
Riesgos
Evolución
Generac. Valor
ÁREAS
Operacional
Financiera
Administrativa
Comercial
Social
CONTABILIDAD UN LENGUAJE DE FINANZAS
ANALISIS
CRITERIO
ANÁLISIS VERTICAL
Analiza las proporciones, composición y evolución de las inversiones (activos), del financiamiento (pasivos y Patrimonio) y los resultados (P/G) de la empresa, en un período definido.
MARCO CONCEPTUAL
Inversiones y FinanciamientoEstructura de CapitalRespaldo Patrimonial Inversión y Objeto SocialRiesgo OperacionalRelación Ingreso - costos y GastosMárgenes de RentabilidadCondiciones del Entorno
ANÁLISIS HORIZONTAL
Evaluación de las tendencias financieras y operacionales de la empresa mediante la comparación de estados financieros de varios períodos (Generalmente dos años)
MARCO CONCEPTUAL(DINÁMICA = CAMBIOS )
Inversiones y FinanciamientoEstructura de CapitalRespaldo Patrimonial Inversión y Objeto SocialRiesgo OperacionalRelación Ingreso a Costos y GastosMárgenes de RentabilidadCondiciones del Entorno
INTERNACAPITALIZACIÓNOPERACIONALNO OPERACIONAL
GENERACIÓN DE FONDOS
EXTERNAPASIVO CORTO PLAZOPASIVO LARGO PLAZO
CRÉDITO SUBORDINADO
ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
FUENTES = AUMENTO DEL EFECTIVO
1. Disminución neta del activo que no sea Efectivo o Fijo
2. Disminución bruta en activo fijo3. Aumento neto de cualquier pasivo4. Venta de acciones, preferentes o comunes5. Fondos generados en la operación
ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
USO = DISMINUCIONES DE EFECTIVO
1. Aumento neto del activo que no sea Efectivo o Fijo
2. Aumento bruto en activo fijo3. Disminución neta de cualquier pasivo4. Retiro o compra de acciones5. Pago de dividendos en dinero
MARCO CONCEPTUAL(DINÁMICA = CAMBIOS )
DECISIONES DE INVERSIÓN
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
RIESGO DE ACTUACIÓN
COMPORTAMIENTO FLUJO DE CAJA
RAZONES FINANCIERAS
LIQUIDEZ OPERACIÓN RENTABILIDAD ENDEUDAMIENTO SOLVENCIA
MARCO CONCEPTUAL
ENTORNO ECONOMICO GESTION ADMINISTRATIVA COMPARACIÓN CON OTRAS EMPRESAS
RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN
MARGEN NETO EN VENTAS ROTACIÓN DE LA INVERSIÓN
VOLUMEN DE VENTAS
UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL
COSTO TOTAL
VOLUMEN DE VENTAS
VOLUMEN DE VENTAS
ACTIVO FIJO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO
VALORES
CARTERA
INVENTARI
C. VENTAS
G. OPERAC
G. FINANC.
IMPUESTOS
INDICADOR DEBILIDAD OPORTUNIDAD FORTALEZA AMENAZA
RENTABILIDAD NETA
< COSTO OPORT CRECIENTE > COSTO OPORT. NEGATIVA
LIQUIDEZ ING = GASTO TENDENCIA AL EQUILIBRIO
ING > GASTO ING < GASTO
SOLVENCIA COBERTURA CTO CTO PL.
SUSTITUCIÓN DE PASIVOS
COBERTURA SERV DEUDA
BAJA COBERT. CTO GTIA.
RIESGO DE CARTERA
ALTO CON PROVISIÓN
MEDIO BAJO ALTO
CAPITAL DE TRABAJO
EQUILIBRADO BAJA CALIDAD
TENDENCIA AL EQUILIBRIO
POSITIVO CON CALIDAD
NEGATIVO RIESGO SUP.
ROTACIÓN DE INVENTARIO
MENOR QUE CICLO OPER.
CICLO OPERAC. FLEXIBLE
AJUSTADA AL CICLO OPERAC.
LENTA CON CICLO RÍGIDO
ESTRUCTURA COSTOS
FIJA FIJA EN CORTO PLAZO VARIABLE FIJA EN LARGO PLAZO
4. DIAGNOSTICOD.O.F.A.
FINANCIERO
INDICADOR DEBILIDAD OPORTUNIDAD
FORTALEZA
AMENAZA
APALANCAMIENTO OPERAT. / FINACNC.
COSTOS FIJOS ALTOS
INGRESO ELÁSTICO AL COSTO FIJO
COSTO FIJOS BAJOS
C.F. ALTOS ING. INELAST.
CAPITALIZACIÓN DEL ACTIVO FIJO
MARGEN OPER. IGUAL DEPREC
EXPANSIÓN UTILIACAC. CAPAC.
MARGEN OPERAC MAYOR
DEPREC.
MARG. OPERAC MAYOR DEPRE.
CICLO DE CAJA PAGO ANTICIP. PROVEEDORES
PROVEEDORES A PLAZO
AJUSTADO A LA ROTAC, PROV.
ALTA ROTAC. DE PROV.
FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL
PÉRDIDAS DE EJERCICIO
NUEVAS EMISIONES PASIVO
SUBORDINADO
CAPITALIZACIÓN DE UTILIDADES
CAUSAL DE DISOLUCIÓN
DILUCIÓN CONCENTRAC.. G.P.A.
EMISIÓN ACCIONES PREFERENCIALES
CRECIMIENTO G.P.A.
PERDIDA DE G.P.A.
HEDGIN DESCALCE DE FDOS-ACT.
ALTO RENDIMIENTO CALCE DE ACTIVO-FONDOS
ALTO RIESGO
INSOLVENCIA TÉCNICA
INCAPACIDAD DE PAGO
REESTRUCTURAR QUIEBRA
INDICADOR DEBILIDAD OPORTUNIDAD
FORTALEZA
AMENAZA
CARGA FINANCIERA PAGO PRIMA DE RIESGO
REESTRUCTURA COSTO DE CAPITAL
COBERTURA DE U.A.I.I
U.A.I.I. NEGATIVAS
VALORACIÓN “GORDON”
VALORIZACIÓN REAL - P.A.A.G
ESTRATEGIAS DE E.V.A.
V.P. DIVIDENDOS IGUAL INT. PATRI.
V.P. DIVID. < INT. PATRI
COSTO DE CAPITAL ALTO COSTO A LGO.PLAZO
TRANSFORMACIÓN DE PASIVOS
MEZCLA MINIMICE COSTO
ALTO COSTO A LGO.PLAZO
V.P.N. POSITIVO BAJO OPERACIÓN E.V.A POSITIVO ALTO NEGATIVO
Sistema de evaluación de riesgos de crédito en el que se integran:Ayudas computacionalesDatos estadísticos históricosModelos matemáticos Información del solicitante de crédito
CREDIT SCORINGUtilidad
Útil para seleccionar sujetos de crédito dentro de un marco de políticas corporativas.
Se emplea, también, como predictor de posibles accidentes crediticios como morosidad, ejecuciones, provisiones y perdidas.
Herramienta eficiente en la selección de perfiles de riesgo, segmentación de riesgos y riesgos admisibles.
5. CREDIT SCORING
CREDIT SCORINGBeneficios
El sistema aporta: Objetividad en la decisión de créditoRelaciona múltiples determinantes del RiesgoHomogeniza la información del procesoManeja grandes volúmenes de datosRealiza el poder de la información
CREDIT SCORINGBases de operación
Definición de variables estratégicasPoblamiento bases de datos históricosModelo estadístico – matemáticoTablas parametrizablesSalidas – scorecardActualización y consistencia de la información
CREDIT SCORINGTablas paramétricas
Rangos de morosidad
O – 5
6 – 15
16 –30
31-.....
Rangos de edad
18 – 25
26 – 30
31 –45
46 - .....
Rangos de crédito
1 – 5
6 – 10
11 –20
21- .....
Actividad Económica
Administrador
Economista
Abogado
Odontólogo
Rangos de Patrimonio
1 – 10
11 – 25
26 –50
51- ......
Flujo libre de caja
1 - 10
11 – 20
21 –30
31- ....
Zona Geográfica
Bogotá
Cali
Medellín
Barranquill
Producto de Crédito
Tarjeta
Consumo
Automóvil
Vivienda
Fechas de pago
1 – 5
6 – 15
16 –20
21- 30
Sector Económico
Agrícola
Industrial
Comercio
Servicios
CREDIT SCORING
Scorecard
Consulta por frecuencia de morosidad.(Scorecard)
Edad de
mora
Rango edad
Rango Crédito
Activ. Econom
Rango Patrim.
Flujo Caja
Zona Geog.
Pto de Crédito
Fecha Pago
No. Ctes
0 - 5 31- 45 6- 10 Econom. 26 - 50 31 – ....
M/llin Consumo
16 – 20
35
6 – 15 46 -... 1 – 5 Aministr. 11 - 25 11 – 20
Cali Tarjeta 1 - 5 15
16 – 30
26 – 30 11 – 20
Odontol. 51 – ... 21 – 30
Bogotá Vivienda 21 – 30
10
31 – ....
18 - 25 21 - .... Abogado 1 - 10 1 – 10 B/quilla Auto 6 - 15 40Perfil de bajo riesgo: Economistas, entre 31 y 45 años, con crédito de consumo, entre $6 y $10 millones, con patrimonio entre $26 y $ 30 millones, ubicados en Medellín y fechas de pago entre 16 y 20.
CREDIT SCORINGTablas de ponderación
Rangos de morosidad
O – 5
6 – 15
16 –30
31- ...
Rangos de edad
18 – 25
26 – 30
31 –45
46 - ...
Rangos de crédito
1 – 5
6 – 10
11 –20
21- ...
Actividad Económica
Administrador
Economista
Abogado
Odontólogo
Rangos de Patrimonio
1 – 10
11 – 25
26 –50
51- ...
Puntaje
100
70
50
0
Puntaje
20
60
100
80
Puntaje
80
100
60
20
Puntaje
80
100
40
10
Puntaje
20
80
100
40
CREDIT SCORINGTablas de ponderación
Flujo libre de caja
1 - 10
11 – 20
21 –30
31- ....
Zona Geográfica
Bogotá
Cali
Medellín
Barranquill
Producto de Crédito
Tarjeta
Consumo
Automóvil
Vivienda
Fechas de pago
1 – 5
6 – 15
16 –20
21- 30
Sector Económico
Agrícola
Industrial
Comercio
Servicios
Puntaje
20
80
40
100
Puntaje
50
70
100
30
Puntaje
80
100
30
10
Puntaje
80
100
10
400
Puntaje
20
80
100
40
CREDIT SCORINGTablas de peso relativo
Factor Peso Relativo
Edad del solicitante 5 %
Valor del Crédito 20 %
Actividad Económica 15 %
Valor Patrimonio 12 %
Flujo de caja 20 %
Ubicación Geográfica 8 %
Línea de Crédito 7 %
Fecha de pago 5 %
Sector Económico 8 %
CREDIT SCORING( CUT OF )
El CUT OF define, al interior de la corporación, el mínimo puntaje de aceptación de un solicitante para ser calificado como sujeto de crédito. Todo cliente con puntuaciones por encima del punto de corte será sujeto de crédito. En procesos de crédito con limitaciones presupuestales, será criterio dc asignación preferencial el mas alto puntaje. Todo solicitante con puntuación inferior al punto de corte será rechazado.
Riesgo admisible
Score deClientes
Punto de corte
Puntaje Clientes
CREDIT SCORING
RESUMEN EJECUTIVO - NEGOCIOS PARA COMITÉ
CLIENTE 1.
Odontólogo de 43 años, radicado en Medellín, con patrimonio de $ 48 millones y flujo libre de caja de $ 1.1 millones. Solicita Tarjeta de crédito con cupo de $ 3 millones, facturación dentro de los cinco primeros días de cada mes. Calificación CIFIN “A”
CLIENTE 2.
Claudia Reina Ortega., Ingeniero de 24 años, radicado en Cartagena, con patrimonio de $ 135 millones y flujo libre de caja de $ 2.0 millones. Solicita crédito para Vehículo por de $ 25 millones, facturación dentro de los cinco primeros días de cada mes. Calificación CIFIN “B”
CLIENTE 3.
Gustavo Rico Rivera, Abogado de 33 años, radicado en Bogotá, con patrimonio de $ 500 millones y flujo libre de caja de $ 4.0 millones. Solicita crédito Vivienda o por de $ 160 millones , facturación segunda quincena.. Calificación CIFIN “A”
CREDIT SCORING
EVALUACIÓN - NEGOCIOS PARA COMITÉ
CRITERIO CLIENTE 1 CLIENTE 2 CLIENTE 3
Valor Crédito (80 *0.2) = 16 (20 *0.2) = 4 (20 *0.2) = 4
Flujo de Caja (20 *0.2) = 4 (20 *0.2) = 4 (20 *0.2) = 4
Actividad (10 *0.15) = 15 (80 *0.15) = 12 (10 *0. 15) = 1,5
Patrimonio (100 *0,12) = 12 (40 *0,12) = 4,8 (40 *0,12) = 4,8
Ubicación (100 *0,08) = 8 (30 *0,08) = 2,4 (50 *0,08) = 4
Sector
Línea Crédito (80 *0,07) = 5,6 (30 *0,07) = 2,1 (10 *0,07) = 1,7
Fechas de pago (80 *0,05) = 4 (80 *0,05) = 4 (10 *0,05) = 0,5
Edad Cliente (100 *0,05) = 5 (20 *0,05) = 1 (100 *0,05) = 5
SCORING 69,6 34,3 25,5
CRITERIOS GENERALES
CAPACIDAD DE PAGOTEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
FRECUENCIA DE COMPRACAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
HABITOS DE PAGO
6. ASIGNACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE CUPOS DE CREDITO
CRITERIOS GENERALES
PERIODICIDAD DEL VENCIMIENTOMÁXIMA EXPOSICIÓN PATRIMONIALROTACIÓN DEL PRODUCTO
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
ESTACIONALIDAD DEL INGRESO
ESTACIONALIDAD DEL GASTO
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
DESCALCES TEMPORALES
INGRESOS / GASTOS OCASIONALES
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
ESTACIONALIDAD DEL INGRESO
ESTACIONALIDAD DEL GASTO
FRECUENCIA DE COMPRA
CONSUMO HISTORICO
CONDICIONES DEL MERCADO / ENTORNO
FRECUENCIA DE COMPRA
VALOR Y COMPORTAMIENTO
ESTACIONALIDAD / TEMPORADAS
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
ESTRUCTURA FINANCIERA
CALIDAD DE LOS ACTIVOS
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO NETO
PRODUCTIVIDAD / RENTA DEL PATRIMONIO
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
CAPITALIZACIÓN DE PASIVO LENTO
FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL
CUARTA PARTE
LA SOLICITUD DE CREDITO
SOLICITUD DE CREDITOOBJETIVO
Aprovechar la información del cliente y su entorno: económico, social y familiar para control de riesgos.
La solicitud de crédito es el instrumento primario de la administración y control de riesgos.
JUSTIFICACIÓN
Elemento para conocer cualitativa y cuantitativamente al cliente.
Canal de comunicación de la entidad con cliente.
Canal de Comunicación interno entre unidades de crédito y cartera.
Instrumento primario de administración del riesgo al interior de la organización.
La solicitud de crédito recopila la información para una eficaz administración del riego de crédito.
FINALIDADES
Conocimiento del cliente: Información cuantitativa, Información cualitativa y Aspectos Socioeconómicos.
Registro, trámite, seguimiento, control y manejo de la información del cliente y sus necesidades.
Control de riesgos y siniestralidad. Decisión. Seguimiento. Depuración y clasificación de clientes (Objetivos,
Potenciales, Rechazados, etc).
RELACIÓN CON LOS PROCESOS ADMINISTRATIVOS
Cumplimiento de políticas. Bases de datos centrales. Mercadeo, ventas, ciclo de crédito y cartera. Permanencia y atención post-venta. Gestión de productos. Actualización de información. Prevención de ilícitos y Prevención del lavado de activos. Manejo de siniestros. Reportes administrativos y Auditoria.
INFORMACIÓN Y MEDICIÓN DE RIESGOS
Riesgos socioeconómicos, internos y riesgos de cartera. Capacidad de pago. Antecedentes centrales de riesgo y hábitos de pago. Endeudamiento: total, capacidad y disponible. Garantías. Respaldo patrimonial, solvencia y grupo de riesgo. Complementación por referidos. Recomendación sobre solicitudes específicas. Recomendaciones para asignar cupos de crédito.
USOS DE SOLICITUDES DE CRÉDITO
Segmentación.
Aplicativos de apoyo.
Work flow y control de documentos.
Comités de crédito.
Aplicativos expertos.
Relaciones entre los procesos de mercadeo, venta, crédito, cartera y auditoria.
SECCION SUSTANTIVA
Información financiera, con detalle de la capacidad de pago y descripción de actividad económica.
Especificación de tipo de crédito solicitado.
Datos de identificación y localización del posible deudor y codeudores.
Información sobre vinculaciones con mi entidad y otras entidades otorgantes de crédito y su historial de pago.
Respaldo patrimonial.
SECCIÓN LOGÍSTICA
Plan de Anexos. Espacios para codificación. Espacios para check list, anotaciones, comentarios y
decisión adoptada.
TALLER Y EJERCICIOS
Con la información que se suministra a continuación elabore y sustente su concepto sobre una solicitud de crédito PYME de “ 150 millones con un plazo de tres años y garantía personal.
NOTA: SOLO PARA LA REALIZACIÓN DE ESTA PRACTICA ACADÉMICA, indique los “supuestos” de información que no este en el ejercicio, Todos sus “supuestos” serán considerados como información suministrada por el solicitante y verificados previamente.
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.BALANCE GENERAL $ Millones
Rubro 31-Dic-01 31-Dic-02Activo Corriente $ 32.022 $ 38.439
Efectivo, Bancos, Inv. Temp. $ 2.544 $ 1.131Cartera Bruta $ 9.088 $ 12.617(-) ProvisionesCartera Neta $ 9.088 $ 12.617Inventarios $ 11.243 $ 12.244
- Materias Primas $ 4.104 $ 4.665- Productos en Proceso $ 845 $ 864- Productos Terminados $ 3.607 $ 5.674- Materiales, Suministros e Inv. Tránsito $ 2.922 $ 1.488(-) Provisión de Inventarios $ -235 $ -447Anticipos y otros Deudores $ 8.449 $ 10.759Diferidos (gastos x anticipado) $ 699 $ 1.688
Activo Fijo Neto $ 5.206 $ 6.461
Terrenos $ 2.162 $ 1.101Construcciones y edificac. $ 1.311 $ 1.192Maquinaria y equipo $ 9.678 $ 12.898Muebles, Equipo Oficina $ 558 $ 660Vehículos $ 361 $ 253Tecnología $ 1.003 $ 1.120Otros activos Ajustes por inflaciónDepreciación Acumulada $ -9.867 $ -10.764
Otros Activos $ 17.678 $ 14.281
Otros activos $ 663 $ 2.248Activos Diferidos e Inversiones $ 5.273 $ 5.094Intangibles (Derechos Autor)Valorizaciones $ 11.741 $ 6.939
Total Activo $ 54.907 $ 59.181Pasivo Corriente 14.738 $ 25.035
Pasivo Corriente 14.738 $ 25.035Obligaciones Bancarias Cto. Plazo $ 6.614 $ 12.336Cuentas por pagar - proveedores $ 3.313 $ 4.445Obligaciones Corto Plazo $ 2.826 $ 6.449Anticipos y otros, $ 957 $ 847Impuestos x pagar y Parafiscales $ 402 $ 39Laborales $ 626 $ 919
Pasivo de Largo Plazo $ 2.094 $ 741Obligaciones Bancarias Largo Plazo $ 1.957 $ 604ProveedoresCuentas por pagar $ 137 $ 137Prestaciones SocialesOtros pasivos
Total Pasivo $ 16.832 $ 25.776
Capital Pagado $ 1.500 $ 1.500Reserva Legal $ 7.049 $ 7.633Otras ReservasUtilidades ejercicios anterioresSuperávit Valorización $ 12.644 $ 8.154Revalorización Patrimonio $ 14.237 $ 16.067Utilidad del Ejercicio $ 2.645 $ 51Otros (Pérdida Ejercicios anteriores)
Total Patrimonio $ 38.075 $ 33.404
Total Pasivo y Patrimonio $ 54.907 $ 59.181
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Rubro 31-Dic-00 31-Dic-01
VENTAS BRUTAS $ 62.576 $ 64.088
Ventas Nacionales $ 43.459 $ 38.779Ventas en el Exterior $ 19.117 $ 25.309(-) devoluciones, rebajas y descuentos $ -943 $ -519
VENTAS NETAS $ 61.632 $ 63.569
COSTO DE VENTAS $ -43.130 $ -43.085
Costo de Mercancía vendida $ -43.130 $ -43.085(- Otros) Productos en proceso
(- Otros) Productos terminados
Mano de Obra- Salario personal Producción- Prestaciones SocialesMateriales y Suministros (Otros Insumos) Depreciación Maquinaria y Equipo
Gastos Fabricacion, Costos indirectos (Energía, combustibles) Utilidad Bruta en ventas $ 18.502 $ 20.484
Utilidad Bruta en ventas $ 18.502 $ 20.484
Gastos de Ventas $ -5.825 $ -8.289- Salario y comisiones de Ventas- Prestaciones Sociales
Gastos Administrativo $ -4.504 $ -7.115
- Salario personal Administrativo- Prestaciones SocialesGasto Depreciación Otros activosGasto Amortiz. Diferidos y provisionesUtilidad Operacional (UAII) $ 8.173 $ 5.080Gastos Financieros $ -5.677 $ -3.278
Otros Ingresos $ 3.580 $ 2.326Otros Egresos $ -23 $ -372Diferencia en Cambio (Ingreso financiero)Corrección Monetaria $ -967 $ -181Utilidad Gravable (UAPI) $ 5.086 $ 3.577
Provisión Impuestos $ -2.441 $ -153Reserva LegalOtras Reservas
Utilidad Neta $ 2.645 $ 3.424
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.
Rubro
ANALISIS VERTICAL 2000
ANALISIS VERTICAL 2001
Activo Corriente 58,32% 64,95%
Efectivo, Bancos, Inv. Temp. 4,63% 1,91%Cartera Bruta 16,55% 21,32%(-) Provisiones 0,00% 0,00%Cartera Neta 16,55% 21,32%Inventarios 20,48% 20,69%- Materias Primas 7,47% 7,88%- Productos en Proceso 1,54% 1,46%- Productos Terminados 6,57% 9,59%- Materiales, Suministros e Inv. Tránsito 5,32% 2,51%(-) Provisión de Inventarios -0,43% -0,76%Anticipos y otros Deudores 15,39% 18,18%Diferidos (gastos x anticipado) 1,27% 2,85%
Activo Fijo Neto 9,48% 10,92%
Terrenos 3,94% 1,86%Construcciones y edificac. 2,39% 2,01%Maquinaria y equipo 17,63% 21,80%Muebles, Equipo Oficina 1,02% 1,12%Vehículos 0,66% 0,43%Tecnología 1,83% 1,89%Otros activos 0,00% 0,00%Ajustes por inflación 0,00% 0,00%Depreciación Acumulada -17,97% -18,19%
Otros Activos 32,20% 24,13%
Otros activos 1,21% 3,80%Activos Diferidos e Inversiones 9,60% 8,61%Intangibles (Derechos Autor) 0,00% 0,00%Valorizaciones 21,38% 11,73%
Total Activo 100,00% 100,00%
Pasivo Corriente 26,84% 42,30%
Obligaciones Bancarias Cto. Plazo 12,05% 20,84%Cuentas por pagar - proveedores 6,03% 7,51%Obligaciones Corto Plazo 5,15% 10,90%Anticipos y otros, 1,74% 1,43%Impuestos x pagar y Parafiscales 0,73% 0,07%Laborales 1,14% 1,55%
Pasivo de Largo Plazo 3,81% 1,25%
Obligaciones Bancarias Largo Plazo 3,56% 1,02%Proveedores 0,00% 0,00%Cuentas por pagar 0,25% 0,23%Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%Otros pasivos 0,00% 0,00%
Total Pasivo 30,66% 43,56%
Capital Pagado 2,73% 2,53%Reserva Legal 12,84% 12,90%Otras Reservas 0,00% 0,00%Utilidades ejercicios anteriores 0,00% 0,00%Superávit Valorización 23,03% 13,78%Revalorización Patrimonio 25,93% 27,15%Utilidad del Ejercicio 4,82% 0,09%Otros (Pérdida Ejercicios anteriores) 0,00% 0,00%
Total Patrimonio 69,34% 56,44%
Total Pasivo y Patrimonio 100,00% 100,00%
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS $ Millones
Rubro
ANALISIS VERTICAL 2000
ANALISIS VERTICAL 2001
VENTAS BRUTAS 100,00% 100,00%
Ventas Nacionales 69,45% 60,51%Ventas en el Exterior 30,55% 39,49%(-) devoluciones, rebajas y descuentos -1,51% -0,81%
VENTAS NETAS 98,49% 99,19%
COSTO DE VENTAS -68,93% -67,23%
Costo de Mercancía vendida -68,93% -67,23%(- Otros) Productos en proceso 0,00% 0,00%
(- Otros) Productos terminados 0,00% 0,00%
Mano de Obra 0,00% 0,00%
- Salario personal Producción 0,00% 0,00%- Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%Materiales y Suministros (Otros Insumos) 0,00% 0,00%Depreciación Maquinaria y Equipo 0,00% 0,00%
Gastos Fabricacion, Costos indirectos (Energía, combustibles)
0,00% 0,00%
Utilidad Bruta en ventas 29,57% 31,96%
Gastos de Ventas -9,31% -12,93%- Salario y comisiones de Ventas 0,00% 0,00%- Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%
Gastos Administrativo -7,20% -11,10%
- Salario personal Administrativo 0,00% 0,00%
- Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%Gasto Depreciación Otros activos 0,00% 0,00%Gasto Amortiz. Diferidos y provisiones 0,00% 0,00%Utilidad Operacional (UAII) 13,06% 7,93%Gastos Financieros -9,07% -5,11%
Otros Ingresos 5,72% 3,63%Otros Egresos -0,04% -0,58%Diferencia en Cambio (Ingreso financiero) 0,00% 0,00%Corrección Monetaria -1,55% -0,28%Utilidad Gravable (UAPI) 8,13% 5,58%
Provisión Impuestos -3,90% -0,24%Reserva Legal 0,00% 0,00%Otras Reservas 0,00% 0,00%
Utilidad Neta 4,23% 5,34%
Pasivo CorrienteObligaciones Bancarias Cto. Plazo - 6.614 - 5.721 Cuentas por pagar - proveedores - 3.313 - 1.132 Obligaciones Corto Plazo - 2.826 - 3.623 Anticipos y otros, - 957 110 - Impuestos x pagar y Parafiscales - 402 363 - Laborales - 626 - 293 Pasivo de Largo PlazoObligaciones Bancarias Largo Plazo - 1.957 1.353 - Proveedores - - - - Cuentas por pagar - 137 - 0 Prestaciones Sociales - - - - Otros pasivos - - - -
Total PasivoCapital Pagado - 1.500 - - Reserva Legal - 7.049 - 584 Otras Reservas - - - - Utilidades ejercicios anteriores - - - - Superávit Valorización - 12.644 4.491 - Revalorización Patrimonio - 14.237 - 1.830 Utilidad del Ejercicio - 2.645 2.594 - Otros (Pérdida Ejercicios anteriores) - - - -
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio 65.008 65.008 23.410 23.410
Indicadores Financieros31-Dic-00 31-Dic-01
LiquidezR. Corriente - Veces 2,17 1,54Prueba Acida - Veces 1,41 1,05Capital de Trabajo - $ 17.284 13.404 Calidad de la Cartera - % 0,94 0,91 Ciclo de Liquidez - días 74 96
Operación Rotación Cartera (días) 53 71 Rotación Inventario (días) 66 69 Rotación Activo Fijo Neto 30 37 Rotación Inversión 321 335 Rotación Proveedores - -
INDICADORES FINANCIEROS
Materia PrimaProducto Proc.
Producto term.
Inventarios $ -7.860
Cartera $ -12.617Total $ -20.476Menos Inicial $ 13.404Requerido Neto $ -7.072
CAPITAL DE TRABAJO
Rentabilidad 2000 2001Margen Neto 4,29% 5,39%Margen Operacional 13,26% 7,99%ROE 4,82% 5,79%ROA 6,95% 10,25%Capac. Generar Utilidad 3,77% 5,01%EBITDA 8.173 5.080
INDICADORES FINANCIEROS
Endeudamiento 2000 2001Total 30,66% 43,56%
Total Sin Valorizacciones 38,99% 49,34%
Total Sin Valoriz y Reval 58,18% 71,26%Concentración 87,56% 97,12%Capitalización Deuda 3,81% 1,25%Flujo efectivo a Deuda 48,56% 19,71%Cob. Intereses 214,65% 95,73%Impacto Carga Financ 9,21% 5,16%
INDICADORES FINANCIEROS
Ejercicio No. 1
INDIQUE LOS ELEMNTOS DEL ANALISIS CUALITATIVO QUE UTILIZARIA PARA DAR UN CONCEPTO SOBRE UNA SOLICITUD DE CRÈDITO DE:
P. NATURAL PYMES ¿ Para Qué?
Ejercicio No- 2
COMO PRESENTARIA UN NEGOCIO DE CRÉDITO CON BASE EN UN ANÁLISIS NO FINANCIERO.
Ejercicio No- 3
Cuales considera usted que son los aspectos que motivan el Análisis Financiero de:
Independientes
Pymes
Grandes empresas
Ejercicio Administrativo
Elabore un diagrama de los ajustes necesarios en su empresa para administrar el riesgo de crédito y enuncie los recursos que se requieren para ejecutarlo
GRACIASPOR SU PARTICIPACIÓN