administracion de riesgos

ADMINISTRACION DE RIESGOS

• Etimología de la Palabra Riesgo

• Precursores de la Gestión de Riesgos

• Concepto de Administración de Riesgos

• Enfoque Global de Riesgos

• Fuentes de Riesgos: Internas y Externas

• Que debe Aportar el Enfoque de Riesgos en la Actualidad

• Tipificación de Riesgos

• Tabla de Factores de Riesgo

• Gestión de Riesgos

• En que Consiste la Gestión de Riesgos

• Estructuras de la Gestión de Riesgos: Estratégica y Operativa

• Estructura y Funciones de la Gestión de Riesgos de acuerdo a su Jerarquía

• Técnicas de Medición de Riesgos: Análisis de Escenarios y Probabilidades.

• Componentes mínimos en la Administración de Riesgos.

• COSO I , COSO II Y Ley Sabarnes Oxley

• Estrategias sugeridas para la Administración de Riesgos.

• Basilea I y II.


Centro Universitario de Oriente, CUNORI/USAC.

Texto: Administración de Riesgos, Volumen 1.

Autor: Jon Kraker Rolz Bennett.


Etimología de la Palabra Riesgo.

La palabra riesgo proviene del latín RISICARE, que significa atreverse o transitar por un sendero peligroso, En

realidad tiene un significado relacionado con peligro, daño, siniestro o pérdida; el riesgo es parte inevitable del

proceso de toma de decisiones en todas las áreas empresariales, en la toma de decisiones, en el alcance de

los beneficios proyectados, a través de las acciones y actividades que se ejecuten en razón del alcance de

objetivos factibilizados.


Precursores de la Gestión de Riesgos Quizás los primeros estudios serios de probabilidades se desarrollo en el siglo XVI

durante la época del renacimiento, donde las ciencias y la tecnología avanzaron a un mayor ritmo que en los siglos de la edad media.

Uno de los primeros precursores de la gestión de las incertidumbres que documento sus estudios, es Girolamo Cardono (1500-1571) nacido en Milán Italia, escribió su obra “De vita propia Liber” (El libro de la Vida) a través de esta obra se sabe de su afición por los Juegos de Azar, por lo que se dedico a analizar probabilidades en los juegos de azar. Además escribió sus obras “Art Magna” (El gran arte) “Liber de ludo aleae” (Libro de Juegos de Azar), donde desarrolla el concepto probable, como resultado a eventos inciertos.

Otro italiano que analizo y escribió sobre la teoría de la probabilidad fue Galileo, en su obra Jugando a los Dados, todas estas obras claramente fueron enfocadas al análisis de la probabilidad de ocurrencia de eventos inciertos.


En la era moderna podemos ubicar a Edgar I. Altman, quien en la época de los 60 propuso modelos para la estimación de lo que actualmente se denomina como perdida esperada, para contrapartes crediticias, la aplicación de este modelo constituyo un gran avance, dado que por primera vez fue posible cuantificar la relación entre la exposición al riesgo de crédito y la posibilidad de quiebra de una empresa, antes de otorgar crédito a esa empresa.

Para 1994, J.P. Morgan propone como un modelo para cuantificar los riesgos mediante el concepto de “Valor en Riesgo”.

A partir de la década de los 90`s, se dice que vivimos “en un mundo más riesgoso”, ya que con el proceso de globalización que vivimos hoy en día los impactos de riesgo se expandan al resto del mundo por la interrelación de las economías.

Como claros ejemplos de los efectos de la globalización tenemos que en:

1995, devaluación del peso mexicano (efecto tequila).

1997, crisis asiática (efecto dragón).


A partir de la década de los 90`s, se dice que vivimos “en un mundo más riesgoso”, ya que con el proceso de globalización que vivimos hoy en día, se expandan al resto del mundo por la interrelación de las economías.

Como claros ejemplos de los efectos de la globalización tenemos que en:

1995, devaluación del peso mexicano (efecto tequila).

1997, crisis asiática (efecto dragón).

1998, crisis rusa, donde se desploma el rublo y su moratoria sobre su deuda pública dando como resultado una gran incertidumbre a los mercados internacionales.

1999, efecto Samba, se devalúa el real (Brasil).

2000, caída del índice Nasdaq.

2007 / 2008 Crisis Sistémica, Estructural y Financiera del Capitalismo, sentida

fundamentalmente en Estados Unidos de Norteamérica y Europa.


CONCEPTO DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Qué es la Administración de Riesgos?• Es el conjunto de actividades que tiene como fin anticiparse

a la ocurrencia de eventos adversos. Esto se logra con el diseño e implantación de estrategias, procesos y estructuras que minimicen el impacto de las pérdidas.

Estrategias• Son los compromisos que establecen las personas para crear

una política de riesgos. Sobre ésta se define la estrategia de negocio, el nivel de riesgo tolerable y al responsable de mitigar cada riesgo


Procesos• Se refieren al enfoque sistemático para evaluar los distintos tipos de riesgo que se enfrentan

de forma integral. La clave para una correcta evaluación de riesgos consiste en:• Identificar el riesgo (Clasificar los tipos de riesgo relevantes para el negocio). • Definir cómo serán tratados (Evitar el riesgo, contratar seguros, utilizar coberturas con

instrumentos financieros, implantar metodologías para riesgos cuantificables, etc.). • Establecer controles (Definir procedimientos para no exceder los límites de cada riesgo). • Monitorear y reportar la situación del riesgo (informar periódicamente sobre la evolución de

los riesgos).

Estructuras• Es la forma en que se organiza una entidad y cómo aplica sus recursos y técnicas para

cumplir con las estrategias.• La Administración de Riesgos concierne a todos los miembros de una entidad e involucra a

todos sus niveles de organización. Su actividad no es estática, ya que siempre habrá nuevos y diferentes riesgos al estar dentro de un entorno cambiante.

ENFOQUE GLOBAL DE RIESGOS

• El enfoque de riesgos de una entidad debe iniciarse con un proceso de identificación y valoración del riesgo, encaminado a considerar las implicaciones y ocurrencia de los más relevantes en todos los niveles de la empresa y en todas las actividades en que está inmersa.

• De acuerdo a la complejidad y volumen de las operaciones se tendrá un perfil de riesgo diferente para cada área, así como la definición de los parámetros aceptables de riesgo dentro de la entidad.

Fuentes de RiesgoInternasEstán dentro de la entidad, por consiguiente están sujetos a mayor control

por parte de la administración.

Los riesgos relevantes internos incluyen principalmente asuntos operacionales tales como:

Riesgos en la Planeación Empresarial. Riesgos en la Estructura Organizacional de la Empresa. Riesgos en la Integración del Recurso Humano, Material y Financiero

en la Empresa. Riesgos de Dirección (Toma de Decisiones). Riesgos en el Control, Supervisión y Fiscalización de las actividades

empresariales de cualquier naturaleza.. Riesgos en los Sistemas de Información

FUENTES DE RIESGO INTERNAS

RIESGO QUE PUEDE OCURRIR

Riesgos en la Planeación Empresarial

Posibles riesgos en la fijación de objetivos; procedimientos; programas y presupuesto.

Riesgos en la Estructura organizacional de la Empresa

Riesgos en la definición de la estructura de organización y función organizacional de la empresa.

Riesgos en la Integración del Recurso Humano, Material y Financiero en la Empresa

Posibles riesgos en la Integración del Recurso Humano, Material y Financiero.

Riesgos de Dirección (Toma de Decisiones)

Riesgos en la Toma de Decisiones empresariales

Riesgos en el Control, Supervisión y Fiscalización de las actividades empresariales de cualquier naturaleza..

Riesgos dados en el Control, Supervisión y Fiscalización de las actividades empresariales de cualquier naturaleza..

Riesgos en los Sistemas de Información:

En la actualidad los Sistemas de Información en las Empresas, tienen una fundamental importancia, para poder mantener una comunicación de transacción de negocios con el Mercado Nacional e Internacional ( Sistemas de Información Externa Empresarial), así como, con el objetivo de mantener una eficiente y eficaz comunicación e información de doble vía en el contexto de la Empresa (Sistemas de Información Interna Empresarial).

Fuentes de RiesgoExternas

Incluyen factores que están fuera del control de la entidad y dado que estos no son sujetos de control directo, es importante que se mantenga información actualizada de los mismos, a efecto de contemplar los de mayor influencia e impacto dentro de la empresa.

Incluyen principalmente los siguientes aspectos: Variables Políticas Internacionales y Nacionales. Variables Económicas y Sociales. Cambios en Aspectos de Ciencia y Tecnología. Otros.

Variables Políticas Internacionales y Nacionales

Información actualizada sobre lineamientos de Política Internacional y Nacional, en el mundo empresarial actual.

Variables Económicas y Sociales

Información sobre Estabilidad Macroeconómica, Reglamentaciones Económicas, Aspectos relacionados con la Microeconomía, Cambios y Avances en la Sociedad, etc.

Cambios en aspectos de Ciencia y Tecnología

Información actualizada sobre el avance en aspectos relacionados con la Ciencia y Tecnología industrial/empresarial, al servicio de la población.

Otros Aspectos propios de una sociedad como idiosincrasia, cultura, cosmovisión y costumbres.

¿Que debe aportar el enfoque de Riesgos en la actualidad ?

1. SISTEMATIZACION

Implica rigor en la toma de riesgos, en su control y en la evaluación de resultados, sin pérdida de flexibilidad para aprovechar las oportunidades de negocio.

¿Que debe aportar el enfoque de Riesgos en la actualidad ?

2. OBJETIVIDAD

Se logra al reducir la arbitrariedad en la estimación de los riesgos, como consecuencia en las nuevas metodologías de medición.

3. HOMOGENEIDAD

Sólo una comparación uniforme de la rentabilidad obtenida, comparada con el riesgo asumido (cuantificado a través de medidas homogéneas), permitirá identificar que personas y negocios han contribuido a la creación de riqueza, retribuirlas adecuadamente y reorientar las actividades futuras.

TIPIFICACION DE RIESGOS

RIESGOPAIS

RIESGO DEMERCADO

RIESGO DEOPERACIONES

RIESGO DEINFORMACION

RIESGO DEOP.ILICITAS

RIESGO DEAUDITORIA

Riesgo Soberano

Riesgo Macroeconomico

Riesgo deConvertibilidad

Riesgo de In-fluencia Externa

Riesgo deCredito

Riesgo de Negocios

Riesgo deGestión

Riesgo deTransformación

Riesgo deCumplimiento

Riesgo de Errores

Riesgo de Inf.Financiera

Riesgo de Entes Externos

RiesgoTecnológico

R. Físico del Cen-tro de Computo

R. de Privacidad de la Información

R. de Integridadde la Información

Riesgo de Lavado de dinero

Riesgo de Fraudes

RiesgoInherente

Riesgo de Control

Riesgo de Deteción

Riesgo de la Competencia

Riesgo deImágen

Riesgo de Re-cursos Humanos

Riesgo de Se-guridad fisica

R. de Calidad de la Información

R. de Transferen.Elect. de fondos

BAJO IMPACTO

ALTO IMPACTO

BAJO IMPACTO

ALTO IMPACTO

BAJO IMPACTO

ALTO IMPACTO

Riesgo de mercado

Riesgo de producción

Riesgo de reputación

Riesgo de divulgación

Riesgo de documentación

Riesgo operacional (procesos)

Riesgo legal

Riesgo tecnológico

Riesgo de cumplimiento

Riesgo de relación comercial

Riesgo de fidelidad (personal)

Riesgo de obsolescencia Riesgo de franquicia Riesgo soberano Riesgo fronterizo Riesgo de conversión Riego de transferenciaRiesgo político Riesgo de expropiación Riesgo de nacionalizaciónRiesgo de condiciones macro ambientales Riesgo económicos Riesgos demográficos Riesgos sociales Riesgos culturales Riesgos tecnológicos Riesgos de medio ambiente Riesgo de terrorismo

Riesgo de mercado de capital

Riesgo de crédito

Riesgo de liquidez

Riesgo de solvencia

Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de tasa de interés

Riesgo de inflación

Riesgo de reinversión

Riesgo económico

Riesgos del proceso productivo

Riesgos de precio Riesgo de demanda

PROBABILIDAD DE RIESGO

BAJO

RIE

SGO

S FI

NA

NC

IER

OS

TABLA DE FACTORES DE RIESGO

COBERTURA

CONTROLABLENO

CONTROLABLE

TIPO DE RIESGO

RIE

SGO

S ES

TRA

TÉG

ICO

SR

IESG

OS

DE

NEG

OC

IOS


ALTO


MEDIO

GESTION DE RIESGOS

La Gestión de Riesgos es parte fundamental del Proceso de Toma de Decisiones en la Empresa y por tanto, ha de contribuir en a la creación de seguridad en todos los

niveles jerárquicos empresariales, desde las y los accionistas, hasta las y los empleados en general.

Es importante exigir que todas las decisiones se tomen, se controlen y se evalúen según Criterios de Rentabilidad de

Solución-Riesgo

¿EN QUE CONSISTE LA GESTION DE RIESGOS?

• Evaluación de los riesgos existentes en una empresa.• Estimar los riesgos que se desean analizar dentro de la

empresa• Encontrar soluciones a los riesgos que afronta una empresa.

(Perfil de Rentabilidad de Solución-Riesgo).• Implementación de los cambios estratégicos y operativos para

minimizar riesgos.• Monitoreo de ejecución de estrategias operativas para minimizar

los riesgos. • Evaluación de los resultados obtenidos.

ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE RIESGOS

1. Estructura Estratégica:

Compuesta por el Consejo y Comités de Dirección, que tienen como función genérica la definición, aprobación de la Estrategia y las Políticas de Gestión de Riesgos de la empresa, así como asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantación de las mismas.

CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA ESTRATÉGICA

Comunicar al resto de la organización de forma clara y explícita, la estrategia y las políticas que se han definido; igualmente debe transmitir una cultura corporativa de Gestión de Riesgos, que convenza a todos los departamentos de la empresa, de la conveniencia de implementar la misma.

Composición de la Estructura Estratégica

CONSEJO

COMITÉ EJECUTIVO

COMITÉ DE RIESGOS

COMITÉ DE NEGOCIOS

Funciones de la Estructura Estratégica

CONSEJO: Sanciona la Estrategia y las Políticas de Gestión de Riesgos

COMITÉ EJECUTIVO: Aprueba la Estrategia de Gestión de Riesgos y lidera su

ejecución.

COMITÉ DE RIESGOS: Controla los riesgos generados por las distintas unidades

empresariales

COMITE DE NEGOCIO: Garantizan la ejecución de la estrategia y

el cumplimiento de las Políticas de Gestión de Riesgos

ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE RIESGOS

2. Estructura Operativa:

Compuesta por los departamentos de la entidad, que deben ejecutar las estrategias definidas e implantar las políticas de gestión de riesgos en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la organización.

Debe informar a la alta dirección de la empresa, sobre todos los aspectos relevantes, en relación a la ejecución de la estrategia de gestión de riesgos y la implantación de la políticas, a manera que el proceso pueda retroalimentarse constantemente y adaptarse a las necesidades de la entidad y del mercado.

CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA OPERATIVA

FLUJOS DE INFORMACION ENTRE LA ESTRUCTURA ESTRATEGICA Y LA OPERATIVA

ESTRUCTURA ESTRATÉGICA

Define la estrategia y la política de gestión de riesgos evalúa los resultados

ESTRUCTURA OPERATIVA

Ejecuta la estrategia e implanta laspolíticas de gestión de riesgos

Comunicación de la estrategia yde las políticas y transmisión de la

cultura organizativa de gestión de riesgo

Comunicación de los resultadosde la ejecución de la estrategia y

de las políticas de gestión de riesgos

Estructura y Funciones de la Gestión de Riesgos de acuerdo a su Jerarquía

Departamento Fijación de criterios Análisis y evaluación de Toma de decisiones Evaluación de Implementación Comunicación

de aceptación de riesgos Riesgos existentes sobre la posición Resultados

Consejo Autorizar la estrategia Conocer y comprender Autorizar la estrate Conocer los result Garantizar la Potenciar una cul

de gestión de riesgos los riesgos que aume gia de objetivos de obtenidos y los existencia de los tura organizativa(estructura de límites) la entidad rentabilidad-riesgo riesgos asumidos recursos necesa de gestión de Marcar la líneas maes rios para la ges- riesgos.tras de la gestión. Garantizar la existencia tión de riesgos

del capital necesariopara soportar el riesgoglobal de la entidad

(CE) Comité Aprobar la estrategia Conocer los riesgos y Tomar las decisiones Analizar los result. Aprobar la asigna Aprobar la estruc.Ejecutivo de gestión previo tras los consumos de cap. de gestión que pue- obtenidos en fun - ción de los recur del sistema de

lado al consejo. de las unidades de ne- dan tener un impacto ción de los propues sos necesarios pa información sobre

Con quienes se va a gocio y las posiciones importante en el va- tos y los riesgos. ra la gestión de gestión de ries -operar (países,negocios) estructurales. lor de las acciones riesgos, así como gos (SIG)

de la empresa Reasignar capital la org. y la política

entre los negocios de incentivos Aprobar la infor.en base al capital sobre riesgos que

ajustado según el se transmite ex -riesgo (RORAC) ternamente.

Estructura y Funciones de la Gestión de Riesgos de acuerdo a su Jerarquía

(CR) Comité Asegurar la correcta Conocer en detalle las Informar al CE de Definir y asegurar Proponer al CE de Riesgos ejecución de la estra - posiciones y los ries - los resultados obte la correcta implan la estructura del

tegia de gest.de riesgo gos asumidos (en tér- nidos en relación tación de las polí SIGminos de capital) en a los riesgos asu- ticas,metodologías

Proponer al CE la es - relación a los límites. midos. y procedimientos Proponer al CEtructura de límites para necesarios para la informaciónsu aprobación. Aprobar excesos de controlar los ries sobre riesgos que

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tinente tir externamente

Comités de Garantiza en sus ám- Analizar la sensibilidad Tomar decisiones so Revisar los infor - Garantizar que lasNegocios bitos de actividad, el del resultado de los bre las propuestas mes de gestión de áreas de neg.

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mientos definidaspor el CR.

TECNICAS DE MEDICION DE RIESGOS

El principal problema para la adecuada Medición de Riesgos radica en carecer de indicadores que sinteticen adecuadamente el nivel de riesgo y el impacto de los mismos en la empresa.

Se han desarrollado dos grandes grupos de metodologías: Análisis de Escenarios y Técnicas de Probabilidad

ANALISIS DE ESCENARIOS

Consiste en seleccionar en el escenario empresarial situaciones de riesgo, estimar las pérdidas asociadas a los mismos, si estos ocurrieran en la empresa y las probabilidades de ocurrencia.

Este planteamiento fue el primero que se desarrolló y aún resulta útil e incluso insustituible para contemplar situaciones de crisis.

TECNICAS DE PROBABILIDAD

Son de reciente difusión y han permitido construir tablas probabilísticas, en las que se tiene el importe de cada una de las pérdidas que pudiera enfrentar una empresa, por riesgos ocurridos y las probabilidad de que se alcancen dichos riesgos empresariales.

COMPONENTES MINIMOS EN LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

Un Programa Global de Administración de Riesgos incluye cuatro componentes primordiales que son:

Tolerancia al Riesgo Evaluación del Riesgo Vigilancia del Riesgo Evaluación de la Administración del Riesgo

TOLERANCIA AL RIESGO

Se refiere al deseo y habilidad de asumir riesgos en algún tipo de la actividad de la empresa. En todo negocio, es necesario asumir algunos niveles de riesgo para poder obtener ganancias operativas.

Es responsabilidad de la alta gerencia, establecer la tolerancia al riesgo de la empresa, y es responsabilidad del Consejo de Administración revisar y aprobar esta tolerancia.

EVALUACION DEL RIESGO

Consiste en realizar una evaluación formal de los riesgos relevantes asociados a la empresa, así como establecer los controles para administrar los mismos dentro de los límites establecidos, utilizando los mecanismos necesarios.

Los gerentes de área deben compartir la responsabilidad de la Administración del Riesgo con la unidad independiente de Administración de Riesgos de la empresa.

VIGILANCIA DEL RIESGO

Es la coordinación global del Proceso de Administración de Riesgos. Una unidad funcional independiente y específica, debe hacerse responsable de la función de vigilancia del riesgo. Esta función incluye el proveer asistencia a la alta gerencia para desarrollar parámetros de tolerancia al riesgo y proveer asistencia a los gerentes de cada área empresarial para tratar sus procesos de Administración del Riesgo.

ESTRATEGIAS SUGERIDAS PARA LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

INFORME C.O.S.O.

Proporciona un modelo de control que está enfocado a lograr una mayor eficiencia en la Administración de Riesgos de las empresas (especialmente bancarias).

Se define como un proceso efectuado por el Consejo de Administración, la Dirección y el resto del personal de una empresa, diseñado con el objeto de proporcionar un grado de seguridad razonable en cuanto a la consecución de objetivos dentro de las siguientes categorías:

• Eficacia y eficiencia de las operaciones empresariales.

• Fiabilidad de la información financiera.

• Cumplimiento con aspectos legales y regulatorios.

Marco Conceptual Integrado de Control Interno, COSO.

Nuevo Concepto de Control Interno, según el estudio COSO

Sabarnes - OxleyEs La Ley!!!!!!

En respuesta a una serie de fallas y escándalos empresariales que empezaron con ENRON en el año de 2001, el Congreso de EUA. Promulgó la Ley Sabarnes – Oxley, 2002 (SOX).

SOX, introdujo muchas reformas encaminadas a fortalecer la confianza de los inversionistas en las empresas corporativas y mercados de capitales.

Se establecen penas judiciales, para aquellos ejecutivos que certifiquen falsamente el estado administrativo/financiero de una empresa.

La certificación correcta, eficaz y eficiente de la ejecución administrativa y financiera de las empresas se asegura con reportes de la Gerencia y Reportes de Auditores de la corporación empresarial

Un componente fundamental en la certificación empresarial, es la administración de riesgos, la minimización de los mismos y el registro y resumen de la información contable.


Auditoría Integral

Es la evaluación independiente de riesgos y análisis de controles, con la finalidad de que se verifique el cumplimiento de normas y procedimientos que evalúan la calidad de la información.

De esta forma se logra analizar el resultado de la gestión y se confronta con los objetivos propuestos por cada una de las áreas de la empresa.


Auto regulación Interna

Consiste en lograr que cada una de las áreas de la empresa incorporen dentro de su administración y métodos de trabajo el autocontrol sistemático, tanto para prevenir y corregir aquellas situaciones de riesgo, como para mejorar los procesos internos.

El autocontrol sistemático, persigue en definitiva que cada área de operación, cuente con su propio control interno.


Supervisión Asociativa Interna

Es una estrategia necesaria para una gestión eficaz, que se lleva a cabo en forma conjunta, con el apoyo de los entes fiscalizadores tales como:

Auditores internos Auditores externos Órgano fiscalizador (SAT,SIB) Todo con la finalidad de discutir temas y Experiencias de interés, que beneficien a la empresa.

Fotografías de la Ciudad de Basilea, Centro de la Ciudad y Puente sobre el

Río Rhin

Fotografías del Ayuntamiento y catedral de Basilea

BASILEA I

• Con el nombre de Basilea I se conoce al acuerdo que en 1988 publicó el Comité de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de Alemania, Bélgica, Canadá,España, EE. UU., Francia, Italia, Japón, Luxemburgo, Holanda, el Reino Unido, Suecia y Suiza. Se trataba de un conjunto de recomendaciones para establecer un capital mínimo que debía tener una entidad bancaria en función de los riesgos que afrontaba.

• El acuerdo establecía una definición de "capital regulatorio" compuesto por elementos que se agrupan en 2 categorías (o "tiers") si cumplen ciertos requisitos de permanencia, de capacidad de absorción de pérdidas y de protección ante quiebra. Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crédito, mercado y tipo de cambio.

http://es.wikipedia.org/wiki/1988

http://es.wikipedia.org/wiki/Basilea

http://es.wikipedia.org/wiki/Alemania

http://es.wikipedia.org/wiki/B%C3%A9lgica

http://es.wikipedia.org/wiki/Canad%C3%A1

http://es.wikipedia.org/wiki/Espa%C3%B1a

http://es.wikipedia.org/wiki/EE._UU.

BASILEA I

• Cada uno de estos riesgos se medía con unos criterios aproximados y sencillos. El principal riesgo era el riesgo de crédito, y se calculaba agrupando las exposiciones de riesgo en 5 categorías según la contraparte y asignándole una "ponderación" diferente a cada categoría (0%, 10%, 20%, 50%, 100%), la suma de los riesgos ponderados formaba los activos de riesgo.

• El acuerdo establecía que el capital mínimo de la entidad bancaria debía tener debía ser el 8% del total de los activos de riesgo (crédito, mercado y tipo de cambio sumados).

• Este acuerdo era una recomendación: cada uno de los países signatarios, así como cualquier otro país, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas.

BASILEA I

• El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado un papel muy importante en el fortalecimiento de los sistemas bancarios. La repercusión de ese acuerdo, en cuanto al grado de homogenización alcanzado en la regulación de los requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Entró en vigor en más de 130 países.

•Dado que el acuerdo contenía ciertas limitaciones en su definición, en junio del 2004 fue sustituido por el llamado acuerdo Basilea II.

BASILEA II

• Basilea II• ]Introducción• La principal limitación del acuerdo de Basilea I es que es

insensible a las variaciones de riesgo y que ignora una dimensión esencial: la de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios. Es decir, consideraba que todos los créditos tenían la misma probabilidad de incumplir.

• Para superarla, el Comité de Basilea propuso en 2004 un nuevo conjunto de recomendaciones. Éstas se apoyan en los siguientes tres pilares.

BASILEA II

• Pilar I: el cálculo de los requisitos mínimos de capital

• Constituye el núcleo del acuerdo e incluye una serie de novedades con respecto al anterior: tiene en cuenta la calidad crediticia de los prestatarios (utilizando ratings externos o internos) y añade requisitos de capital por el riesgo operacional.

• La norma de Basilea I, que exige

• fondos propios > 8% de activos de riesgo , considerando: (riesgo de crédito + riesgo de negociación+ riesgo de tipo de cambio)

• mientras que ahora considera: (riesgo de crédito + riesgo de mercado+ riesgo de tipo de cambio + riesgo operacional)

• El riesgo de crédito se calcula a través de tres componentes fundamentales:

• PD, o probabilidad de incumplimiento.

• LGD, o pérdida en el momento de incumplimiento (también se conoce como "severidad", indicando la gravedad de la pérdida).

• EAD, o exposición en el momento del incumplimiento.

BASILEA II

• Habida cuenta de la existencia de bancos con distintos niveles de sofisticación, el acuerdo propone distintos métodos para el cálculo del riesgo crediticio. En el método estándar, la PD y la LGD se calculan implícitamente a través de las calificaciones de riesgo crediticio publicadas por empresas especializadas (agencias de rating) utilizando una serie de baremos. En cambio, los bancos más sofisticados pueden, bajo cierto número de condiciones, optar por el método de ratings internos avanzado (AIRB), que les permite utilizar sus propios mecanismos de evaluación del riesgo y realizar sus propias estimaciones. Existe un método alternativo e intermedio (fundación IRB) en el que los bancos pueden estimar la PD, el parámetro de riesgo más básico, y utilizar en cambio valores pre calculados por el regulador para la LGD.

• Hasta la fecha, muchas entidades bancarias gestionaban su riesgo crediticio en función de la pérdida esperada, EL = PDxLGDxEAD, que determinaba su nivel de provisiones frente a incumplimientos. La nueva normativa establece una nueva medida, el RWA, que se fija no en la media sino en un cuantil elevado de la distribución de pérdida estimada a través de una aproximación basada en la distribución normal.

• El riesgo de crédito se cuantifica entonces como la suma de los RWA correspondientes a cada una de las exposiciones que conforman el activo de la entidad.

BASILEA II

• Dentro del riesgo de crédito se otorga un tratamiento especial a las titulizaciones, para las cuales se debe analizar si existe una transferencia efectiva y significativa del riesgo, y si son operaciones originadas por la entidad o generados por otras.

• El riesgo de negociación y el riesgo de tipo de cambio se siguen calculando conforme a Basilea I.

• El riesgo operacional se calcula multiplicando los ingresos por un porcentaje que puede ir desde el 12% hasta el 18%. Existen 3 métodos alternativos para calcularlo dependiendo del grado de sofisticación de la entidad bancaria.

• Por último, la definición de capital regulatorio disponible permanece casi igual a la de Basilea I.

• Hay que advertir una objeción en este cálculo del riesgo: que se ignora los efectos agravantes/mitigantes de la concentración/diversificación de riesgos (estructura de correlación probabilística entre las diversas exposiciones). Esta es una de las principales diferencias entre capital regulatorio y Capital Económico

BASILEA II

• Pilar II: el proceso de supervisión de la gestión de los fondos propios

• Los organismos supervisores nacionales están capacitados para incrementar el nivel de prudencia exigido a los bancos bajo su jurisdicción. Además, deben validar tanto los métodos estadísticos empleados para calcular los parámetros exigidos en el primer pilar como la suficiencia de los niveles de fondos propios para hacer frente a una crisis económica, pudiendo obligar a las entidades a incrementarlos en función de los resultados.

• Para poder validar los métodos estadísticos, los bancos estarán obligados a almacenar datos de información crediticia durante periodos largos, de 5 a 7 años, a garantizar su adecuada auditoría y a superar pruebas de "stress testing".

• Además se exige que la alta dirección del banco se involucre activamente en el control de riesgos y en la planificación futura de las necesidades de capital. Esta autoevaluación de las necesidades de capital debe ser discutida entre la alta dirección y el supervisor bancario. Como el banco es libre para elegir la metodología para su autoevaluación, se pueden considerar otros riesgos que no se contemplan en el cálculo regulatorio, tales como el riesgo de concentración y/o diversificación, el riesgo de liquidez, el riesgo reputacional, el riesgo de pensiones, etc.

• Para grupos financieros multinacionales se establecen Colegios Supervisores que, bajo la coordinación del supervisor de la entidad matriz, se encargan de la coordinación internacional de la supervisión del grupo financiero.

BASILEA II

• Pilar III: la disciplina de mercado

• El acuerdo estableció normas de transparencia y exigió la publicación periódica de información acerca de su exposición a los diferentes riesgos y la suficiencia de sus fondos propios. El objetivo es:

• La generalización de las buenas prácticas bancarias y su homogeneización internacional.

• La reconciliación de los puntos de vista financiero, contable y de la gestión del riesgo sobre la base de la información acumulada por las entidades.

• La transparencia financiera a través de la homogeneización de los informes de riesgo publicados por los bancos.

• Inicialmente la información debe incluir:

• Descripción de la gestión de riesgos: objetivos, políticas, estructura, organización, alcance, políticas de cobertura y mitigación de riesgos.

• Aspectos técnicos del cálculo del capital: diferencias en la consolidación financiera y regulatoria.

• Descripción de la gestión de capital.

• Composición detallada de los elementos del capital regulatorio disponible.

• Requerimientos de capital por cada tipo de riesgo, indicando el método de cálculo utilizado.

• El requisito inicial es que se publique al menos anualmente, aunque es previsible que la frecuencia será mayor (al menos resumida) y a sus contenidos mínimos se irá añadiendo la información que el mercado exija en cada momento.

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