actividad 2 - analisis financiero
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Balance General Cifras en millones de pesosAos 2004 194 202 1,543 1,605 8,530 8,871 2,747 2,857 1,247 1,297 21,340 22,194 4,700 4,888 1,645 1,711 41,946 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1,795 11,905 369 61,988 81,649
ActivoEfectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cas Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciacin Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compaas Vinculadas Cargo Correccin Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo
2003
2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2,010 13,333 414 69,427 91,447
35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1,726 11,447 355 59,604 78,509
141,573 147,237 164,905
PasivosObligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compaas Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilacin Crdito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo Total Pasivo 25,448.00 1,349.00 1,658.00 613 455 2,624.00 32,147.00 15,991.00 28 1,094.00 2,173.00 1,566.00 20,852 52,999 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 55,120 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288 61,732
PatrimonioCapital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 80 83 93
13,760.00 11,189.00 3,941.00 59,604.00 88,574
14,310 11,480 4,256 61,988 92,117
16,028 12,901 4,724 69,427 103,173
141,573 147,237 164,905
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos2003 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administracin y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisin Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 4,729 788 3,941 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,686 1,421 5,107 851 4,256 2005 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 5,669 945 4,724
ANALISIS VERTICAL 2003 2004 2005 0.14 0.14 0.14 1.09 1.09 1.09 6.03 6.02 6.03 1.94 1.94 1.94 0.88 0.88 0.88 15.07 15.07 15.07 3.32 3.32 3.32 1.16 1.16 1.16 29.63 29.63 29.63 25.19 -10.28 14.92 0.85 0.26 0.00 2.69 1.22 8.09 0.25 42.10 55.45 100 25.19 -10.28 14.92 0.85 0.26 0.00 2.69 1.22 8.09 0.25 42.10 55.45 100 25.19 -10.28 14.92 0.85 0.26 0.00 2.69 1.22 8.09 0.25 42.10 55.45 100
17.98 0.95 1.17 0.43 0.32 1.85 22.71 11.30 0.02 0.77 1.53 1.11 14.73 37.44
17.98 0.95 1.17 0.43 0.32 1.85 22.71 11.30 0.02 0.77 1.53 1.11 14.73 37.44
17.98 0.95 1.17 0.43 0.32 1.85 22.71 11.29 0.02 0.77 1.53 1.11 14.73 37.43
0.06 0.00 0.00 9.72 7.90 2.78 42.10 62.56 100
0.06 0.00 0.00 9.72 7.80 2.89 42.10 62.56 100
0.06 0.00 0.00 9.72 7.82 2.86 42.10 62.57 100
100 68.22 31.78 20.56 11.22 12.04 6.58 5.76 2.22 7.98 1.33 6.65
100 68.22 31.78 20.56 11.22 12.04 6.58 5.76 2.22 7.98 1.33 6.65
100 68.22 31.78 20.56 11.22 12.04 6.58 5.76 2.22 7.98 1.33 6.65
Se toma el valor del activo corriente en el ao 2003 ($41.946), se divide entre el valor del activo total del mismo ao ($141.573) y se multiplica por 100 para encontrar la participacin del activo corriente en el activo total, en este caso representa el 29,62%. TOTAL ACTIVO: estos valores se toman como el 100% para efectos de comparacin de las diferentes partidas. Asi haces con cada una de las subcuentas.
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Balance General Cifras en millones de pesosAos 2004 194 202 1,543 1,605 8,530 8,871 2,747 2,857 1,247 1,297 21,340 22,194 4,700 4,888 1,645 1,711 41,946 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1,795 11,905 369 61,988 81,649
ActivoEfectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cas Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciacin Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compaas Vinculadas Cargo Correccin Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo
2003
2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2,010 13,333 414 69,427 91,447 164,905
35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1,726 11,447 355 59,604 78,509
141,573 147,237
PasivosObligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compaas Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilacin Crdito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo Total Pasivo 25,448.00 1,349.00 1,658.00 613 455 2,624.00 32,147.00 15,991.00 28 1,094.00 2,173.00 1,566.00 20,852 52,999 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 55,120 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288 61,732
PatrimonioCapital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 80 83 93
13,760.00 11,189.00 3,941.00 59,604.00 88,574
14,310 11,480 4,256 61,988 92,117
16,028 12,901 4,724 69,427 103,173 164,905
141,573 147,237
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos2003 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administracin y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisin Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 4,729 788 3,941 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,686 1,421 5,107 851 4,256 2005 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 5,669 945 4,724
ANALISIS HORIZONTAL 2004-2003 % VARIACION 2004-2003 2005-2004 % VARIACION 2005-2004 8 4.12 24 11.88 62 4.02 192 11.96 341 4.00 1065 12.01 110 4.00 343 12.01 50 4.01 156 12.03 854 4.00 2663 12.00 188 4.00 587 12.01 66 4.01 205 11.98 1679 4.00 5235 12.00 1427 -582 845 48 15 0 152 69 458 14 2384 3140 5664 4.00 4.00 4.00 3.99 4.09 0.00 4.00 4.00 4.00 3.94 4.00 4.00 4.00 4451 -1816 2635 150 45 1 475 215 1428 45 7439 9798 17668 12.00 12.00 12.00 12.00 11.78 25.00 12.01 11.98 11.99 12.20 12.00 12.00 12.00
1018 54 66 25 18 105 1286 640 1 44 87 63 835 2121
4.00 4.00 3.98 4.08 3.96 4.00 4.00 4.00 3.57 4.02 4.00 4.02 4.00 4.00
3176 168 207 76 57 327 4011 1995 4 136 271 195 2601 6612
12.00 11.97 12.01 11.91 12.05 11.98 12.00 12.00 13.79 11.95 11.99 11.97 11.99 12.00
3
3.75
10
12.05
550 291 315 2384 3543 5664
4.00 2.60 7.99 4.00 4.00 4.00
1718 1421 468 7439 11056 17668
12.01 12.38 11.00 12.00 12.00 12.00
2004-2003 % VARIACION 2004-2003 4,739 3,233 1,506 974 532 570 312 273 105 378 63 315 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 7.99 8.01 8.00 7.98 7.99 7.99 7.99
2005-2004 7,038 4,801 2,237 1,447 790 848 463 406 157 562 94 468
% VARIACION 2005-2004 11.00 11.00 11.00 11.00 11.00 11.01 11.00 11.01 11.05 11.00 11.05 11.00
Balance General Cifras en millones de pesosAos 2004 202 1,605 8,871 2,857 1,297 22,194 4,888 1,711 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1,795 11,905 369 61,988 81,649 147,237
ActivoEfectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cas Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciacin Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compaas Vinculadas Cargo Correccin Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo
2003 194 1,543 8,530 2,747 1,247 21,340 4,700 1,645 41,946 35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1,726 11,447 355 59,604 78,509 141,573
2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2,010 13,333 414 69,427 91,447 164,905
PasivosObligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compaas Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilacin Crdito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo Total Pasivo 25,448.00 1,349.00 1,658.00 613 455 2,624.00 32,147.00 15,991.00 28 1,094.00 2,173.00 1,566.00 20,852 52,999 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 55,120 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288 61,732
PatrimonioCapital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 80 83 93
13,760.00 11,189.00 3,941.00 59,604.00 88,574 141,573
14,310 11,480 4,256 61,988 92,117 147,237
16,028 12,901 4,724 69,427 103,173 164,905
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos2003 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administracin y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisin Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 4,729 788 3,941 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,686 1,421 5,107 851 4,256 2005 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 5,669 945 4,724
AO 2004-2003 VARIACION ANALISIS VERTICAL FUENTES USOS FUENTES 8 62 341 110 50 854 188 66
AO 2005-2004 VARIACION ANALISIS VERTICAL USOS FUENTES USOS FUENTES 0.13 24 0.99 192 5.46 1065 1.76 343 0.80 156 13.67 2663 3.01 587 1.06 205
USOS 0.12 0.99 5.47 1.76 0.80 13.67 3.01 1.05
1,427 582 9.32
22.85 1816
4451 9.32
22.84
48 15 0 152 69 458 14 2,384
0.77 0.24 0.00 2.43 1.10 7.33 0.22 38.17
150 45 1 475 215 1428 45 7439
0.77 0.23 0.01 2.44 1.10 7.33 0.23 38.18
1,018.00 54.00 66.00 25 18 105.00
16.30 0.86 1.06 0.40 0.29 1.68
3,176 168 207 76 57 327
16.30 0.86 1.06 0.39 0.29 1.68
640.00 1 44.00 87.00 63.00
10.25 0.02 0.70 1.39 1.01
1,995 4 136 271 195
10.24 0.02 0.70 1.39 1.00
3
550.00 291.00 315.00 2,384.00
0.05 0.00 0.00 8.81 4.66 0.00 5.04 38.17
10 0 0 1,718 1,421 0 468 7,439
0.05 0.00 0.00 8.82 7.29 0.00 2.40 38.18
6246
6246 0 0.02
100.00
100.00
19484
19484
100.00
100.00
0.01
105
315
Balance General Cifras en millones de pesosAos 2004 202 1,605 8,871 2,857 1,297 22,194 4,888 1,711 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1,795 11,905 369 61,988 81,649 147,237
ActivoEfectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cas Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciacin Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compaas Vinculadas Cargo Correccin Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo
2003 194 1,543 8,530 2,747 1,247 21,340 4,700 1,645 41,946 35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1,726 11,447 355 59,604 78,509 141,573
2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2,010 13,333 414 69,427 91,447 164,905
PasivosObligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compaas Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilacin Crdito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo Total Pasivo 25,448.00 1,349.00 1,658.00 613 455 2,624.00 32,147.00 15,991.00 28 1,094.00 2,173.00 1,566.00 20,852 52,999 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 55,120 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288 61,732
PatrimonioCapital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 80 83 93
13,760.00 11,189.00 3,941.00 59,604.00 88,574 141,573
14,310 11,480 4,256 61,988 92,117 147,237
16,028 12,901 4,724 69,427 103,173 164,905
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos2003 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administracin y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisin Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 4,729 788 3,941 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,686 1,421 5,107 851 4,256 2005 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 5,669 945 4,724
RAZON CORRIENTE =
Activo Corriente Pasivo corriente Resultado
=
2003 41,946 32,147 = 1.3 32,147.00
2004 43,625 33,433 = 1.3 33,433
2005 48,860 37,445 = 1.3 37,445
CAPITAL NETO DE TRABAJO
=
Activo Corriente Pasivo corriente Resultado
=
2003 41,946 32,147 = 9,799 2003 20,606 32,147 = 0.64
2004 43,625 33,433 = 10,192 2004 21,431 33,433 = 0.64
2005 48,860 37,445 = 11,415 2005 24,003 37,445 = 0.64
PRUEBA ACIDA
Activo Corriente - Inventario
=
Pasivo corriente Resultado
=
Balance General Cifras en millones de pesosAos 2004 202 1,605 8,871 2,857 1,297 22,194 4,888 1,711 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1,795 11,905 369 65,125 84,786 150,374
ActivoEfectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cas Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciacin Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compaas Vinculadas Cargo Correccin Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo
2003 194 1,543 8,530 2,747 1,247 21,340 4,700 1,645 41,946 35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1,726 11,447 355 59,604 78,509 141,573
2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2,010 13,333 414 72,897 94,917 168,375
PasivosObligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compaas Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilacin Crdito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo 25,448.00 1,349.00 1,658.00 613 455 2,624.00 32,147.00 15,991.00 28 1,094.00 2,173.00 1,566.00 20,852 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288
Total Pasivo
52,999
55,120
61,732
PatrimonioCapital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 80 83 93
13,760.00 11,189.00 3,941.00 59,604.00 88,574 141,573
14,310 11,637 4,256 64,968 95,254 150,374
16,028 13,033 4,724 72,765 106,643 168,375
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos2003 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administracin y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisin Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 4,729 788 3,941 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,686 1,421 5,107 851 4,256 2005 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 5,669 945 4,724
Endeudamiento total
=
Total Pasivo Total activo Resultado
=
2003 41,946 141,573 = 0.3
2004 43,624 150,374 = 0.29
Financiacion Largo Plazo
=
Capital + Pasivo a largo plazo Total activo Resultado
=
2003 20,932 141,573 = 0.15
2004 21,769 150,374 = 0.14
Laverage
=
Total Pasivo Patrimonio Resultado
=
2003 52,999 88,574 = 0.6
2004 55,120 95,254 = 0.58
Concentracion del Endeudamiento a =
Pasivo corriente Total Pasivo
=
2003 32,147 52,999
2004 33,433 55,120
Corto Plazo Resultado
= 0.61
= 0.61
Numero de veces que se gana interes
=
Utilidad operacional Intereses Pagados Resultado
=
2003 6,648 7,131 = 0.93
2004 7,180 7,701 = 0.93
Laverage Financiero
=
Total Pasivo Entidades Financieras Patrimonio Resultado
=
2003 41,439 88,574 = 0.47
2004 43,097 95,254 = 0.45
Costo Financiero
=
Gastos Financieros Utilidad Operaciona Resultado
=
2003 7,131 6,648 = 1.07
2004 7,701 7,180 = 1.07
2005 48,859 168,375 = 0.29
2005 24,381 168,375 = 0.14
2005 61,732 106,643 = 0.58
2005 37,444 61,732
= 0.61
2005 7,970 8,549 = 0.93
2005 48,268 106,643 = 0.45
2005 8,549 7,970 = 1.07
Balance General Cifras en millones de pesosAos 2004 202 1,605 8,871 2,857 1,297 22,194 4,888 1,711 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1,795 11,905 369 65,125 84,786 150,374
ActivoEfectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cas Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciacin Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compaas Vinculadas Cargo Correccin Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo
2003 194 1,543 8,530 2,747 1,247 21,340 4,700 1,645 41,946 35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1,726 11,447 355 59,604 78,509 141,573
2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2,010 13,333 414 72,897 94,917 168,375
PasivosObligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compaas Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilacin Crdito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo 25,448.00 1,349.00 1,658.00 613 455 2,624.00 32,147.00 15,991.00 28 1,094.00 2,173.00 1,566.00 20,852 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288
Total Pasivo
52,999
55,120
61,732
PatrimonioCapital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 80 83 93
13,760.00 11,189.00 3,941.00 59,604.00 88,574 141,573
14,310 11,637 4,256 64,968 95,254 150,374
16,028 13,033 4,724 72,765 106,643 168,375
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos2003 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administracin y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisin Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 4,729 788 3,941 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,686 1,421 5,107 851 4,256 2005 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 5,669 945 4,724
Rentabilidad del Activo
=
Utilidad neta Activo Total
=
Resultado
2003 3,941 141,573 = 0.03
2004 4,256 150,374 = 0.03
2005 4,724 168,375 = 0.03
Rentabilidad del Patrimonio
=
Utilidad neta Patrimonio
=
Resultado
2003 3,941 88,574 = 0.04
2004 4,256 95,254 = 0.04
2005 4,724 106,643 = 0.04
Margen de Utilidad Neta
=
Utilidad neta Ventas
=
Resultado
2003 3,941 59,242 = 0.07
2004 4,256 63,981 = 0.07
2005 4,724 71,019 = 0.07
Margen de Utilidad Bruto
=
Utilidad Bruta Ventas
=
2003 18,828 59,242
2004 20,334 63,981
2005 22,571 71,019
= Resultado 0.32
= 0.32
= 0.32
Balance General Cifras en millones de pesosAos 2004 202 1,605 8,871 2,857 1,297 22,194 4,888 1,711 43,625 37,094 -15,131 21,963 1,250 382 4 3,956 1,795 11,905 369 65,125 84,786 150,374
ActivoEfectivo Inversiones Temporales Cuentas por cobrar comerciales Anticipos Otros Deudores Inventarios Totales Cas Vinculadas Otros Activos Corrientes Subtotal Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Depreciacin Acumulada Subtotal Activo Fijo Neto Inversiones Permanentes Diferidos Intangibles Compaas Vinculadas Cargo Correccin Mon. Diferida Plantaciones Forestales Otros Activos Valorizaciones Subtotal Otros Activos Total Activo
2003 194 1,543 8,530 2,747 1,247 21,340 4,700 1,645 41,946 35,667 -14,549 21,118 1,202 367 4 3,804 1,726 11,447 355 59,604 78,509 141,573
2005 226 1,797 9,936 3,200 1,453 24,857 5,475 1,916 48,860 41,545 -16,947 24,598 1,400 427 5 4,431 2,010 13,333 414 72,897 94,917 168,375
PasivosObligaciones Bancarias Cuentas Por Pagar Proveedores Impuestos por Pagar Prestaciones por Pagar Compaas Vinculadas Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias L.P. Pasivos estimados y provisiones Pensiones de jubilacin Crdito Corr. Monetaria Diferida Impuestos diferidos Subtotal Pasivo Largo Plazo Total Pasivo 25,448.00 1,349.00 1,658.00 613 455 2,624.00 32,147.00 15,991.00 28 1,094.00 2,173.00 1,566.00 20,852 52,999 26,466 1,403 1,724 638 473 2,729 33,433 16,631 29 1,138 2,260 1,629 21,687 55,120 29,642 1,571 1,931 714 530 3,056 37,444 18,626 33 1,274 2,531 1,824 24,288 61,732
PatrimonioCapital Superavit de Capital Reserva Legal Otras Reservas Revalorizacin del Patrimonio Utilidades por Distribuir Utilidades del Ejercicio Valorizaciones Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio 80 83 93
13,760.00 11,189.00 3,941.00 59,604.00 88,574 141,573
14,310 11,637 4,256 64,968 95,254 150,374
16,028 13,033 4,724 72,765 106,643 168,375
Estado de Resultados Cifras en millones de pesos2003 Ventas Netas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos Gastos Administracin y Ventas Utilidad Operacional Menos: Gastos Financieros Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos) Utilidad antes de Corr. Monetaria CORRECCIN MONETARIA Utilidad antes de Impuestos Menos: Provisin Impo-Renta Utilidad Neta del Ejercicio 59,242 40,414 18,828 12,180 6,648 7,131 3,896 3,413 1,316 4,729 788 3,941 2004 63,981 43,647 20,334 13,154 7,180 7,701 4,208 3,686 1,421 5,107 851 4,256 2005 71,019 48,448 22,571 14,601 7,970 8,549 4,671 4,092 1,578 5,669 945 4,724
Rotacion de los Activos =
Ventas Total Activos
=
Resultado
2003 59,242 141,573 = 0.42
2004 63,981 154,315 = 0.41
2005 71,019 172,832 = 0.41
Rotacion de Cartera =
Cartera x 360 Total Activos
=
Resultado
2003 3,070,800 141,573 = 21.69
2004 3,193,560 154,315 = 20.70
2005 3,576,960 172,832 = 20.70