ABCCB 18Reapertura

Mayo 2019

2

Esta presentación ha sido elaborada por los intermediarios colocadores y AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V. y no constituye una oferta deventa ni una solicitud de oferta para comprar valores. Cualquier decisión de inversión en relación con los Certificados Bursátiles Fiduciarios que sedescriben en este documento, deberá tomarse exclusivamente con base en la información contenida en el prospecto y suplementocorrespondientes.

La información contenida en este documento no puede ser reproducida en su totalidad o en parte a terceros sin el consentimiento previo por escritode los intermediarios colocadores y AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V.

La información contenida en esta presentación está sujeta a cambios, adiciones, aclaraciones o sustituciones sin previo aviso. El presente documentocontiene información y proyecciones basadas en distintos supuestos y condiciones de mercado que pueden variar y por lo tanto modificar losescenarios mostrados respecto del comportamiento real. Nada de lo aquí contenido constituye ninguna representación o garantía de rentabilidadesfuturas.

Esta presentación no contiene la totalidad de la información que un inversionista deberá considerar para invertir en los Certificados BursátilesFiduciarios. Cualquier inversionista potencial deberá leer cuidadosamente los documentos presentados por la emisora para la inscripción delPrograma y sus respectivas emisiones, mismos que están disponibles en la página de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores enwww.gob.mx/cnbv y de la Bolsa Mexicana de Valores en www.bmv.com.mx.

Este documento no debe considerarse como una oferta de venta de los valores en él descritos, los cuales están pendientes de autorización para suemisión y oferta por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Los valores en cuestión no podrán ser ofrecidos o vendidos hasta obtenerla autorización de la CNBV conforme a la Ley del Mercado de Valores.

Los intermediarios colocadores y AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V. no son responsables frente a cualquier tercero que reciba estedocumento, por la calidad, precisión, oportunidad, disponibilidad continua o exhaustiva de los datos incluidos, ni por cualquier pérdida o daño,directos, indirectos, incidentales o consecuenciales o cualquier otra pérdida o daño que pueda presentarse por el uso de la información contenida eneste documento o que se derive en relación con el mismo.

Disclaimer

Acerca deABC Leasing

Somos una compañía financiera independiente que provee soluciones de arrendamiento

individualizado de vehículos y financiamiento de activos a PyMES en México

Desde el lanzamiento de PROCAAR® en 2006, hemos financiado miles de vehículos automotores con un

valor superior a MXN $5,000 millones

Nuestra división de financiamiento Empresarial ha originado más de MXN $4,000 millones a través de

+1,200 transacciones de financiamiento a PyMES

Somos un experimentado administrador de cartera, con un exitoso historial en la colocación

de Cebures Fiduciarios en México desde 2011

7 emisiones por un total de MXN $3,300 millones + reapertura de ABCCB 18 por hasta MXN $1,000

millones en 2019

Calificación emitida por HR Ratings de HR AP3 como Administrador Primario

Tenemos un portafolio diversificado y de alta calidad crediticia; múltiples fuentes de fondeo, gobierno corporativo robusto y un

equipo directivo sumamente capaz y experimentado

Acerca de AB&C Leasing de México

4

5

ABC Leasing es una empresa mexicana dedicada al arrendamiento de vehículos y activos para PyMES

Cartera vigente administrada 2013 - 2018 (MXN MM)(6)

Información financiera selecta a Diciembre 2018AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V.

$3,535.9

$2,568.3

$79.7

16.4%

2.7%

1.8%

15.3%

Activos (MDP)

Portafolio (MDP) (1)

Ut. Neta (MDP)(2)

ROAE(3)

ROAA

NPL ratio

Capital/activos

Evolución de Ingresos (MXN MM)

Ofrecemos soluciones para la adquisición de CAPEX a

través de arrendamiento puro y financiamiento de

vehículos ligeros, maquinaria y equipo

Enfoque en PyMES dentro de industrias con perspectiva

positiva

Cobertura nacional a través de 9 oficinas regionales por

medio de canales directos (fuerza de ventas propia) e

indirectos (alianzas con agencias automotrices y

vendors)

$540.3Cap. Cont. (MDP)(3)

* Cifras internas preliminares. 1) Inversión neta total; 2)Utilidad neta antes de beneficio fiscal; 3)Capital Contable y ROAE afectada por capitalización de Northgate en febrero de 2016 por $200 MDP y noviembre 2017 por $100 MDP; 4) Pasivos con costo sin considerar Bursatilizaciones y Crédito Estructurado sin Recurso; 5) Tasa anual de crecimiento compuesto; 6) Valor de rentas vigentes antes de IVA + residuales – depósitos en garantía, incluyendo cartera fuera de balance;

443561

744

Apalancamiento Financiero

5.0xApalancamiento Fin. Sin Bursas(4) 1.4x

6

Nuestro producto principal es PROCAAR®: Programa de Crédito Automotriz en Arrendamiento

Cobertura y originaciónPROCAAR®

A diciembre de 2018 ABC administraba Cartera PROCAAR por

MXN $2,727 millones de pesos con 4,943 1) clientes (incluyendo

64 clientes comunes con Empresarial)

Producto orientado a PyMEs y personas físicas con actividad

empresarial

En todos los casos se documenta el valor residual mediante un

pagaré, resultando en stick rates de 99%

La cobranza está domiciliada al 100%

Canales de originación

Agencias automotrices (37 Marcas, 311 agencias)

Bancos sin oferta de arrendamiento puro

Promoción directa (65 promotores)

Otros

La Cobertura nacional, alianzas con algunas marcas, y la promoción

directa han permitido el crecimiento sostenido de este producto

Cartera y anexos administrados (MXN MM) Originación (MXN MM)

Originación: Monto Financiado; Cartera vigente: saldo de rentas por devengar + residual – anticipos; Anexos Administrados : Numero total de equipos arrendados; 1)Incluye clientes con cartera en balance y cartera de terceros.

7

Empresarial y Vendor: Importante potencial de negocio en el sector PyME

Cartera y anexos administrados (MXN MM)

Cobertura y originaciónEmpresarial

Originación (MXN MM)

7 oficinas regionales en 6 ciudades (Monterrey, Tampico,

Guadalajara, León, Querétaro y CDMX) brindan cobertura nacional

14 Ejecutivos con presencia permanente en 6 Ciudades y alcance

nacional a través de nuestra cobertura de promoción PROCAAR

Originación directa en empresas objetivo a través de un modelo de

venta consultiva

Originación Indirecta (Vendor Programs) con enfoque a Industria

específica o activo multi-industria

Nueva estructura comercial lanzada en marzo de 2018

Cartera Empresarial por MXN $953 MM a Diciembre 2019 con

1391) clientes (se incluyen 64 clientes comunes con PROCAAR)

Proveedor de soluciones financieras de adquisición de M&E para

PyMES mediante arrendamiento

Plazos de 12 a 60 meses, con capacidad de adquirir equipo

nacional e importado para nuestros clientes

Tickets entre MXN $5 y MXN $30 MM

Originación: Monto Financiado; Cartera vigente: saldo de rentas por devengar + residual – anticipos; Anexos Administrados : Numero total de equipos arrendados; 1)Incluye clientes con cartera en balance y cartera de terceros.

8

Presencia continua de 15 años en el mercado mexicano de arrendamiento

ABC es fundada en Guadalajara

2004

2005Adquisición de Boston Leasing México (con presencia en México desde 1999)

2006

Lanzamiento de PROCAAR®

2009

Se crea alianza estratégica con Banco Santander

2010

Obtiene por primera vez el distintivo ESR (mantenido hasta hoy)

2011Se obtiene por primera vez el

distintivo GPTW

(mantenido hasta hoy)

1ra. Bursatilización por MXN $200 MM

2012

Incorporación de Consejeros Independientes

2013Segunda

Bursatilización por MXN $300 MM

2014

3ra y 4ta Bursatilizaciones por MXN $200 MM yMXN $450 MM

5ta Bursatilización por MXN $450 MM

2015

6ta Bursatilización por MXN $700 MM

2016

1era Capitalización de Northgate por

MXN $200 MM

2017

ABCCB16Reapertura porMXN $500 MM

Crédito de DEG por EUR 10 MM

2018

7ma BursatilizaciónABCCB18 por MXN

$500 MM

Calificación HR AP3 Administrador

Primario

Bursa privada Scotiabank

MXN $250 MM

Diversos créditos bancarios del

extranjero por USD $10 MM

2da Capitalización de Northgate por

MXN $100 MM

9

Balance general con una mejora continua en los indicadores financieros

Apalancamiento

Capital / ActivosCapital Contable (MXN MM)

Pasivos financieros incluye bursatilizaciones (MXN MM)

4.3x

5.3x

4.5x

5.5x

1.7x 1.9x0.7x 1.4x

2015 2016 2017 2018

Apalancamiento Total Apalancamiento Financiero(1)

1)Calculado como pasivo financiero (excluyendo bursatilizaciones y Crédito Estructurado sin Recurso) dividido entre el capital contable. Cifras internas preliminares

Gobierno Corporativo

11

Ha realizado aportaciones de capital por un total de MXN $300

MM que han fortalecido la estructura financiera de ABC Leasing

Propició la implementación de nuestro gobierno corporativo, con

altos estándares de clase mundial

Ha brindado asesoría continua y valor añadido durante la

implementación de nuestra plataforma de ERP

Otras inversiones de Northgate en México son:

Cobertura satelital en áreas remotas para soportar operaciones críticas

Northgate Capital es un socio estratégico que ha contribuido al crecimiento de ABC Leasing

Inversión total de MXN $300 MM (49%) en

AB&C Leasing

Fundada en San Francisco en2000, con oficinas en México, Australia y Reino Unido, Northgate Capital administraUSD $4.3 Bn en private equity y venture capital

Proveedor de gas natural a flotas vehiculares

Opera 43 centros de entretenimiento familiar en centros comerciales

Desarrollador y Operador de hoteles de larga estadía

12

El Consejo de Administración brinda guía y supervisión a través de distintos comités

Nuestro Consejo de Administración está compuesto por miembros independientes y experimentados

Consejeros Serie B

Presidente

Asesor comercial, ABC Leasing

Preside el Comité de Auditoría, tiene amplia experiencia en Auditoría, IT y Procesos

Alta Dirección de Empresas (IPADE), Calidad Total (ITESM), Planeación Estratégica (Cornell)

Asesora en nuestras estrategias de negocio y comercial

+35 años de experiencia en el sector financiero ExCEO, Grupo Elektra y Banco Azteca Consejero, Grupo Helvex y Grupo Amtmann

Miembro del Comité de Riesgos de ABC con amplia experiencia en el sector financiero

Socio Fundador y CEO de Wizelab Director Ejecutivo, BBVA Bancomer y NAFINSA

Refuerza la visión de largo plazo del Negocio Socio Fundador y CEO de Arrendadora Serco y

Banco Industrial +30 años de experiencia en el sector financiero

+30 años de experiencia en private equity Ha impulsado el esfuerzo de institucionalización y

gobierno corporativo de ABC Managing Partner en Northgate Mexico, previamente

en Advent International por 16 años

Consejeros Serie A

Luis Antonio

Arrieta Rubín

Independendiente

Luis Miguel

Quiroz Ibarra

Independiente

Ernesto J.

Amescua Gallardo

CEO, ABC Leasing

Miembro

Carlos

Septién

MichelIndependiente

Alfredo Alfaro

Pavón

Miembro

Xicoténcatl

Méndez PizarroIndependiente

Benjamín De Dios

Ramírez Borbolla

Guía de nuestra estrategia de negocio

Seguimiento de nuestras estrategias de fondeo y flujo de efectivo

Establece las políticas y vigila la adecuada construcción de nuestro portafolio

Asegura un adecuado ambiente de control del negocio y de plataforma tecnológica

Curador de nuestros activos más valiosos

Catalizador de nuestra plataforma de tecnología

Comités

Mensual Trimestral Cuatrimestral

Comité EjecutivoComité

FinancieroComité de

RiesgosComité de Tecnología

Comité de Auditoría

Comité de Talento y

Compensación

Nuestro equipo directivo proviene de un amplio espectro profesional en la industria financiera, con cientos de años combinados de experiencia especializada. Muchos son accionistas de la Empresa y todos cuentan con incentivos significativos relacionados al desempeño y valor de ABC en el futuro

Contaduría Pública, Universidad Iberoamericana; MBA, ITESM; Alta Dirección, IPADE. Tiger Leasing, LEASCO, Heller International, Arrendadora Bancomer, Factoraje Bancomer, Corporate Leasing

Actuaría, Universidad Anáhuac; MBA, Duke University HSBC , BBVA Bancomer, Bankaool, Banco Santander

Finanzas, ITESO; Maestría en Finanzas, Universidad de Guadalajara C&A Mex, Fondos y Finanzas Finarmex SOFOL, Prudential Investments

Administración, ITAM; Maestría en Finanzas, ITAM. Grupo Financiero Probursa, Multibanco Mercantil de México, Grupo TMM, Nadro, Engenium Capital

Administración, Universidad Intercontinental; MBA & Doctorado, Universidad Anáhuac CSI Leasing, Arrendadora Actinver, Banco Interacciones

Ingeniería Industrial y Sistemas, ITESM; Maestría en Banca y Mercados Financieros, Universidad Anáhuac Ernst & Young, Bradesco, C&A

Negocios, UNIVA; Alta Dirección, IPADE Corporate Leasing, Factoraje Bancomer, AMEFAC GDL

Un equipo directivo confiable, experimentado y enfocado en la ejecución de nuestra estrategia

Presidente y CEO

Luis Antonio

Arrieta Rubín

Juan

Fernández

CRO

Mauricio

Almagro del V.

CFO

CIO

Luis Héctor

Aguilar Mora

Director de Fondeo

Abraham

Robledo Pelayo

César López

Director Comercial Empresarial

Director Comercial PROCAAR

Ricardo Hoyo

González de la Llave

13

Crédito y Riesgos

15

Hemos adoptado las mejores prácticas para una administración integral de riesgos

ABC Leasing cuenta con un índice de Cartera Vencida muy sano. Hemos adoptado las mejores prácticas del sector financiero, y nuestro índice refleja el saldo insoluto de las operaciones con atrasos mayores de 90 días y no sólo los montos vencidos de las rentas

■ ABC Leasing cuenta con un índice de Cartera Vencida muy sano, cerrando 2018 con 1.8% y el 1T19 también con 1.8%. A diferencia de las métricas de otras instituciones similares, se adoptan las mejores prácticas del sector financiero; ya que este índice refleja el saldo insoluto de las operaciones con atrasos mayores de 90 días y no sólo los montos vencidos de las rentas.

■ Las estimaciones preventivas cubren el 100% de la Cartera Vencida, lo cual representa un nivel conservador de reservas.

■ La Compañía ha adoptado mejores prácticas para una administración integral del portafolio:

– Creación de una cultura de riesgos en todo el personal de ABC Leasing, para que todos los empleados reconozcan los riesgos a losque está expuesta la institución y gestione sus propios riesgos.

– Creación de un Marco de Apetito de Riesgos para alinear y monitorear la estrategia del negocio a la administración de riesgos.

– Desarrollo e implementación de modelos de medición de riesgos y rentabilidad ajustada por riesgo para una mejor toma de decisiones: Modelos para medir la capacidad de pago de los arrendatarios, Probabilidad de Incumplimiento (PI), Severidad de la Pérdida (LGD), Exposición al Incumplimiento y risk adjusted return on capital (RAROC).

16

1

2

34

5

Fuerza de ventas dedicada a clientes potenciales por región e industria

En PROCAAR utilizamos un modelo semi paramétrico de evaluación, y para Empresarial usamos diversos modelos de evaluación. En ambos casos con datos cuantitativos y cualitativos

Órganos facultados para la aprobación del arrendamiento

Aprobación, en su caso, del arrendamiento solicitado, con tiempo de respuesta variable dependiendo del monto de la exposición

Renovación

1

2

3

4

5

PROCAAR ofrece arrendamientos de autos, SUVs, pick ups y camiones ligeros. Empresarial ofrece arrendamiento de equipo de transporte, montacargas, mobiliario y equipo de oficina, maquinaria industrial, equipo médico, entre otros

A todos los casos de PROCAAR se les aplica un scoring y después es revisado por un Analista de Crédito. El cliente es visitado por SiCredit. En Empresarial se aplican dos modelos de calificación, SEC y MOCAP, se hace un Estudio de Crédito y el cliente recibe una visita del personal de Crédito (montos arriba de MXN $5 MM) o de SiCredit

Director de Crédito hasta MXN $1 MM, Director General Adjunto de Riesgos hasta MXN $3 MM, Comité de Crédito hasta MXN $15 MM, Comité Ejecutivo por arriba de MXN$15 MM

Tiempos de respuesta PROCAAR: de 1 a 3 días hábiles, excepto para montos por arriba de MXN $5 MM (pudiendo tomar 5 días hábiles). Tiempos de respuesta Empresarial: montos por debajo de MXN $3 MM, de 3 a 5 días hábiles; por arriba de este monto 10 días hábiles

1

2

3

4

Proceso de originación de arrendamientos

17

Proceso de Cobranza

El equipo de Cobranza Administrativa diariamente realiza procesos de cobranza domiciliada(en cada arrendamiento el cliente firma una aprobación irrevocable que permite a ABC hacerel cargo automático de la renta mensual en su cuenta de cheques)

Si la cuenta del cliente carece de fondos suficientes, el equipo de Cobranza Operativa (juntocon el Ejecutivo de Cuenta correspondiente) contactan al cliente para solicitar el pagocompleto de la renta

Si la cuenta presenta 2 rentas vencidas, el caso es enviado al equipo de Gestión y Seguimientopara evaluar la capacidad de pago del cliente y determiner las acciones necesarias paracorregir el saldo vencido

Si la cuenta llega a 3 rentas vencidas, el caso del cliente es enviado a Workout paraimplementar acciones de cobranza más agresivas, incluyendo legales

Efectivos procesos de cobranza y recuperación resultan en bajos niveles de cartera vencida

CobranzaDomiciliada

CobranzaOperativa

Gestión y Seguimiento

Workout

18

Inversión Neta Total PROCAAR de MXN $2,727 MM con 7,873 contratos

Inversión Neta Total Empresarial de MXN $953 MM con 347 contratos

Niveles de Concentración Clientes (MXN) # de Clientes % Portafolio< $1 MM 4,619 93.7% 55.5%$1 MM to $5 MM 271 5.5% 19.3%

$5 MM to $10 MM 21 0.4% 5.5%$10 MM to $15 MM 8 0.2% 3.8%> $15 MM 10 0.2% 15.9%Totales 4,929* 100.0% 100.0%

Mitigación del riesgo a través de amplia diversificación de clientes, industrias y regiones

Concentración de Clientes a Diciembre 2018

*Nota: Existen 64 atendidos tanto por PROCAAR como Empresarial

Distribución de Clientes

Top 20: 20.4%Otros: 79.6%

Distribución Geográfica

Ciudad de México 21.9%Jalisco 18.7%Nuevo León 7.3%Estado de México 7.5%Otros 44.5%

Distribución por Industria

Consultorios Médicos 4.3%Mayoreo Materias Primas 4.2%Banca 4.2%Otros servicios apoyo a negocios 3.4%Otros 83.9%

Portafolio

PROCAAR

Empresarial

74.4%

25.6%

Fondeo

20

Actual CP LP Disponible

Banco 1 $224.8 $37.5 $187.4 $0.0

Banco 2 $132.6 $46.3 $86.3 $0.0

Banco 3 $120.0 $0.0 $120.0 $0.0

Banco 4 $97.5 $0.0 $97.5 $0.0

Banco 5 $80.9 $29.3 $51.6 $19.1

Banco 6 $34.3 $16.8 $17.4 $55.7

Banco 7 $30.1 $11.4 $18.7 $39.9

Banco 8 $15.0 $15.0 $0.0 $0.0

Banco 9 $6.2 $3.2 $3.1 $0.0

Banco 10 $5.6 $4.4 $1.2 $0.0

Banco 11 $0.4 $0.4 $0.0 $0.0

TOTAL $747.43 $164.35 $583.08 $114.7

Estrategia de fondeo enfocada a obtener recursos más eficientes y disminuir costos

Diversificación de las Fuentes de Fondeo

Información interna a Diciembre 2018 preliminar.

Saldo Insoluto de la Deuda Con Recurso (MXN MM)

Estrategia de Financiamiento durante 2018

Se incrementó la diversificación de fuentes de Fondeo:

‒Crédito estructurado por $250 MM (Bursatilización Privada) ‒2 créditos adicionales con Bancos extranjeros‒Emisión ABCCB18 (en proceso de reapertura)

Costo de Fondeo Ponderado all-in < TIIE + 450 bps‒ 62.5% financiamiento bursátil, 37.5% financiamiento bancario

Objetivos de Financiamiento para 2019‒Reapertura ABCCB18‒Líneas bancarias de warehousing

Efectivo disponible de Bursatilizaciones al 31 de Dic: $173.2 MM + $93 MM de revolvencia mensual

Efectivo disponible del crédito estructurado al 31 de Dic: $112.5 MM + revolvencia $4.8 MM

(Cifras al 31-Dic-18)

13% 13%26% 25% 18%

27%62%

37%20%

6%4%

10%24%

50%

54%69% 78%

62%

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2013 2014 2015 2016 2017 Dec-18Fondeo Bancario Con Recurso Fondeo Bancario Sin Recurso Bursatilizaciones

1,6691,671

1,3071,234

1,903

2,721

IT

22Security layer

Sistemas Core e infraestructura de procesos brindan escalabilidad, flexibilidad y estabilidad

Originación Administración Cobranza

Inte

racc

ión

co

n lo

sis

tem

as d

e c

arte

ra

Tran

spar

enci

a en

su

op

erac

ión

al p

erfi

lar

fun

cio

nes

de

eje

cuci

ón

y d

elim

itac

ión

de

per

file

s

Nuevo Sistema Core

Motor de Arrendamiento

Originación Intranet / Extranet

Análisis de Emisiones Bursátiles y líneas bancarias

Planeación financiera

ESB (Enterprise Services Bus) Application Protocol Interface Manager (comunicación entre sistemas)

Usu

ario

s R

ole

s y

Perm

iso

sA

ctiv

e D

ire

cto

ry

Business Process Management (administrador de sistemas satélite)

Clientes Self Services

Dat

a M

art

Implementado

En construcción

Windows / LinuxFile System

Informes a tercerosBancos, CXC, Buró

Workflow de OriginaciónSIAP

Fidelización de ClientesABC Contigo

Sistema Core LegacyBOSTON

Gestor DocumentalDMS

ABCCB 18 Reapertura

24

Tasa Cupón

Fecha de Liquidación

Intermediarios colocadores

Clave de Pizarra

Certificados Bursátiles Fiduciarios (“CB’”)

TIIE hasta 29 días + sobretasa determinada el día de la oferta

18 de junio de 2019

20 de junio de 2019

ABCCB 18

Representante común

Abogado de la emisión

Monto Objetivo de la Reapertura

Administrador Maestro

Plazo Original de la Emisión

Originador y Fideicomitente

Periodo Original de Revolvencia

Amortización

Aforo Mínimo / de la Emisión

Instrumento / Tipo de Valor

Fecha de Construcción del Libro

Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero

Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, S.C.

MXN$700 millones

Tecnología en Cuentas por Cobrar, S.A.P.I. de C.V.

60 meses

AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V.

30 meses en los que el fiduciario podrá llevar a cabo adquisiciones de nuevos derechos al cobro

Full turbo a partir del mes 31

1.15x / 1.25x

Calificación de la Emisión mxAAA por S&P y HR AAA por HR Ratings

Monto Máximo de la Reapertura Hasta MXN$1,000 millones

Monto Total de la Emisión Hasta MXN$1,500 millones

Plazo Remanente de la Emisión

Periodo Remanente de Revolvencia

47 meses

17 meses

Características de la Emisión

El administrador maestro (CXC) revisará que se cumplan los criterios de elegibilidad establecidos, los límites de concentración se mantengan y el aforo de la Emisión se mantenga. CXC cuenta con calificación AAFC3+(mex) por Fitch Ratings

La operación al momento y durante la vida de la Emisión

Diagrama Cascada de Pagos

Cálculo del Aforo

Fideicomiso Emisor

Fideicomiso de Enajenación

Cartera a cambio de contraprestación

(durante Revolvencia)

Administrador Maestro

Arrendatarios

Inversionistas

Restituye Reservas y paga Gastos

Bienes

60% de los Valores Residuales

Pago Cupón

Cuenta General

Pago de Cupón (Intereses)

Durante Periodo de Revolvencia

Aforo ≥ 1.15x

Pago de Cupón (Intereses yPrincipal)

1

2

3

4A

4B

Gastos de Mantenimiento

Reservas

Aforo < 1.15x

Cobranza de los Contratos de Arrendamiento y 60% de Residuales

Después del Periodo de Revolvencia

Originación de nuevos Contratos

Amortización Anticipada

Reservas de: MantenimientoInteresesPagos Mensuales

25

El Aforo de la Emisión se calculará utilizando la siguiente fórmula

A lo largo del periodo de revolvencia el Aforo de la Emisión será 1.25x El Aforo mínimo de la Emisión es 1.15x

Aforo =Valor Presente de los Derechos al Cobro Elegibles

Saldo Insoluto Emisión – Fondo General – Fondo para Nuevos Derechos al Cobro

26

En caso de que sucedan las siguientes condiciones:

La calificación se reduzca a un nivel inferior a “mxAA-” durante 6 semanas consecutivas

Aforo durante el periodo de revolvencia es menor al Aforo Mínimo durante 3 fechas de corte

Incumplimiento por parte del Fideicomitente o del Administrador a cualquiera de sus obligaciones

Amortización Acelerada

Amortización Parcial Anticipada

Terminación del Periodo de Revolvencia

Si durante el Periodo de revolvencia las cantidades en el Fondo General representan el 15% o más del saldo insoluto de los CB’s

Procederá la amortización parcial de los CB´s con el excedente disponible en el Fondo General

El Periodo de revolvencia terminará y procederá la amortización anticipada de los CB’s

El Fiduciario dejará de adquirir Derechos al Cobro (termina el Periodo de Revolvencia) El Fiduciario deberá proceder a la amortización acelerada de los Certificados Bursátiles

Eventos de Incumplimiento

En caso de que sucedan las siguientes condiciones:

El incumplimiento en el pago de intereses por 3 días

Se podrá decretar el vencimiento anticipado de los CB’s, el periodo de revolvencia terminará y procederá la amortización anticipada de los CB’s.

Principales Eventos de Amortización e Incumplimiento

27

Criterios de elegibilidad

Criterios de Elegibilidad

Que los arrendatarios no tengan un historial de más de 2 pagos periódicos vencidos en ningún contrato de ABC

Que no constituya un derecho al cobro incumplido (2 pagos vencidos)

Que el Valor Nominal por cliente no sea mayor a $6.00 millones de pesos

Que el VPN de los clientes que pertenezcan a una misma industria no sea mayor al 15% del patrimonio del fideicomiso

Que el VPN de los derechos a cobro transmitidos del producto Empresarial no rebase del 15% del valor total del patrimonio del

fideicomiso

Que no sea un derecho al cobro cuyo arrendatario sea una institución de gobierno

Con vigencia remanente mínima de 12 meses y máxima de 60 meses

Que la cobranza del derecho al cobro no sea realizada fuera de las cuentas del fideicomiso por cuatro periodos consecutivos

Que la tasa interna de retorno de los derechos al cobro sea de al menos 15%

Bienes arrendados que se encuentren ubicados dentro de México

Los valores residuales no podrán representar más del 20% del patrimonio del fideicomiso

Que los derechos al cobro:

‒Cumplan con los requisitos establecidos en las Políticas de Crédito y Cobranza de ABC vigentes en la fecha de la emisión

‒Constituyan una obligación válida

‒No hayan sido dados por terminado o rescindidos

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Cartera a Valor Nominal PROCAAR de MXN $601.9 MM

Cartera a Valor Nominal EMPRESARIAL de MXN $39.8 MM

Portafolio con 1,500 clientes

Mitigación del riesgo a través de amplia diversificación de clientes, industrias y regiones

Concentración de Clientes a Marzo 2019 (ABCCB18 – F1061)

29

Análisis Vintage 90+

Análisis Vintage PROCAAR

Análisis Vintage Empresarial

30

Escenario Base

Escenario de Estrés

Escenarios de pago de la emisión

Se considera que no se cobra el 3.2% del flujo total esperado, equivalente a la curva más alta de ABC

Plazo legal: 60 meses

Pago total: mes 54

Vida media: 29 meses

Se considera que no se cobra el 21.6% del flujo total esperado, equivalente a incrementos mensuales de 1.53% en el flujo no cobrado

La Emisión soporta 6.7x la curva más alta de ABC

Plazo legal: 60 meses

Pago total: mes 60

Vida media: 31 meses

1.00x

2.00x

3.00x

4.00x

5.00x

6.00x

7.00x

0

500

1,000

1,500

2,000

14 19 24 29 34 39 44 49 54 59

VPN Portafolio Efectivo Saldo Insoluto Emisión Aforo

1.00x

1.05x

1.10x

1.15x

1.20x

1.25x

1.30x

0

500

1,000

1,500

2,000

14 19 24 29 34 39 44 49 54 59

VPN Portafolio Efectivo Saldo Insoluto Emisión Aforo

31

Estructura con calificaciones: AAA por HR Ratings y AAA por S&P

Experiencia en el mercado con 8 bursatilizaciones de activos de las cuales 2 siguen vigentes

ABC Leasing calificado por HR Ratings HR AP3 como Administrador de Activos de Crédito

Aforo de la Emisión de 1.25X1)

Aforo mínimo de 1.15x1)

Pago total de los CB’s considerando un incumplimiento de 21.6% de los arrendatarios

Fortalezas de la Emisión

1) VPN de los derecho de cobro elegibles/(saldo insoluto de la emisión-fondo general- fondo para nuevos derechos al cobro)

Cobranza domiciliada automática favorece niveles de cartera vencida

Apéndice

Bursatilizaciones realizadas por ABC Leasing

*Vigente1) Reapertura con venta abajo de par para pagar un spread de 245 bps

Emisión ABCLCB11 ABCCB13 ABCCB14 ABCCB14-2 ABCCB 15 ABCCB16*ABCCB16

reapertura*ABCB18*

ABCB18*Reapertura

Fecha de emisión 5-ago-201122-mar-

201331-mar-

201403-dic-2014 24-jul-2015

29-ago-2016

29-mar-2017

17-may-2018

20-jun-2019

Plazo 42 meses 45 meses 48 meses 48 meses 48 meses 60 meses 53 meses 60 meses 47 meses

Monto emitido $200 mdp $300 mdp $200 mdp $450 mdp $450 mdp $700 mdp $500 mdp $500 mdp [$1,000 mdp]

Productos involucrados

PROCAARPROCAAR / Corporativo

PROCAAR / Corporativo

PROCAAR / Corporativo

PROCAAR /Corporativo

PROCAAR / Empresarial

PROCAAR / Empresarial

PROCAAR / Empresarial

PROCAAR / Empresarial

Prima prepago durante revolvencia

1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%

Aforo de la Emisión

1.30x 1.30x 1.30x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x

Aforo mínimo 1.20x 1.20x 1.20x 1.15x 1.15x 1.15x 1.15x 1.15x 1.15x

Programa utilizado

Emisión única

Programa 2013

Programa 2014

Programa 2013

Programa 2014

Programa 2013

Programa 2013

Programa 2014

Programa 2014

Calificación HR/ S&P

AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA

Spread 150 bps 160 bps 160 bps 160 bps 150 bps 190 bps 190 bps1 219 bps [*]

Límite de concentración

2.5% 2.5% 3.5% 2.5% 3.5% 3.0% 3.0% $6 MM $6 MM

33

34

Comportamiento de las Emisiones Vigentes - ABCCB16 (F/0959)

Desempeño de las emisiones vigentes, demostrando la capacidad de originación y administración1)

1) Información del Administrador Maestro

$757 $800$867 $920

$980 $998 $1,048

$1,202 $1,251 $1,248 $1,284 $1,263$1,327 $1,319

$1,388 $1,413$1,548 $1,507 $1,472 $1,462 $1,468 $1,488 $1,441 $1,391

$94 $60

$507$464

$416 $402

$362$238 $199 $200 $173 $189

$138$145

$89 $70

$0$0

$22

$22 $25$1 $47

$83

$700

$1200

1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x1.25x

1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x

1.29x

1.26x1.25x

1.24x

1.25x

1.24x

1.25x1.25x

1.10x

1.15x

1.20x

1.25x

1.30x

1.35x

$0

$200

$400

$600

$800

$1,000

$1,200

$1,400

$1,600

$1,800

Mill

on

es d

e P

eso

s

Efectivo Disponible Cartera a VPN CB'S AFORO

35

Comportamiento de las Emisiones Vigentes - ABCCB18 (F/1061)*

Desempeño de las emisiones vigentes, demostrando la capacidad de originación y administración1)

1) Información del Administrador Maestro*En julio 2015 el F/1061 emitió los Cebures Fiduciarios “ABCCB 15” por un monto de MXN $ 450 MM, los cuales fueron amortizados anticipadamente en mayo de 2018 con los recursos obtenidos de “ABCCB 18”

$501 $486 $485$492 $519

$534 $525 $499$474

$432$406

$378 $348$325

$302$280

$376$409 $424

$517$541 $543

$528$513

$62

$75 $77 $70

$44 $28 $12

$13

$13

$12 $11

$10

$12 $12

$8 $8

$204 $173 $161

$86 $67

$66 $77

$90

$450

1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.26x 1.28x1.30x 1.29x

1.31x 1.34x

1.36x 1.41x

1.46x

1.52x

1.27x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x1.25x 1.25x 1.250x

.00x

.20x

.40x

.60x

.80x

1.00x

1.20x

1.40x

1.60x

1.80x

$0

$100

$200

$300

$400

$500

$600

$700

Mill

on

es

de

Pe

sos

Efectivo Disponible (FNDC) Cartera a VPN CB'S AFORO