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monedas funionalTRANSCRIPT
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CSA 28 de agosto de 2009
IAS 21Efectos de las variacionesen los tipos de cambio de lamoneda extranjera
Moneda Funcional
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Slide 2CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers
Agenda:
Alcance Moneda funcional vs. Moneda de presentacin Moneda funcional Indicadores primarios y secundarios Cambios en la moneda funcional Economas hiperinflacionarias Aplicacin en empresas argentinas Diferencias de cambio generadas por transacciones con
subsidiarias Derivados embebidos de moneda Resumen
IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
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Alcance
IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
Esta Norma se aplicar: Al contabilizar las transacciones y saldos en moneda
extranjera; al convertir los resultados y la situacin financiera de los
negocios en el extranjero que se incluyan en los estados financieros de la entidad;
al convertir los resultados y la situacin financiera de la entidad a una moneda de presentacin.
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Moneda del ambiente econmico primario en el que una entidad opera. Es decir, la moneda en que la compaa genera, ahorra y gasta dinero.
Moneda de presentacinCualquier moneda que la gerencia elija para presentar los estados
contables Libre eleccin!
Moneda funcional
Moneda funcional vs. Moneda de presentacin
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Moneda funcional - Indicadores primarios
Ambiente econmico primario
Moneda (de la economa) que influyeen la determinacin de los precios de
venta y los costos operativos
Entidad Precio venta/IngresosCompras/
Gastos
Moneda en la cual las transacciones son realizadas
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Indicadores de autonoma:Indicadores financieros:
Moneda de financiamiento (deuda y capital); y
Moneda en que se retienen los fondos operativos
Entidad A
Subsidiaria B
Moneda funcional - Indicadores secundarios
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Ejemplos Cul es la moneda funcional?IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
La entidad A vende al por menor equipos de computacin en Reino Unido, con las siguientes caractersticas:
a. Todas sus ventas son denominadas y establecidas en libras esterlinas.
b. La competencia dentro de Reino Unido es muy fuerte.
c. Los costos laborales y otros costos son influidos por la Libra esterlina (70%).
d. Los equipos de computacin son adquiridos de un proveedor estadounidense con precios establecidos en dlares (30%).
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Controlante (India): Posee inversiones en propiedades (en India) y
una subsidiaria (en Rusia) Patrimonio y deuda financiera en Rupia Management experimentado
Subsidiaria (Rusa): Propietaria de una propiedad en Rusia Recibe financiacin del holding en Rupias Los ingresos se remiten al holding No tiene management activo
Controlante
Subsidiaria
Rs
Rs
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Ejemplos Cul es la moneda funcional?
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Cambios en la moneda funcional
Hay circunstancias (no errores) que puedan requerir el cambio de la moneda funcional bajo el IAS 21?
Cules son esas circunstancias?
Cmo se contabiliza un cambio en la moneda funcional?
S
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Slo cuando hay un cambio en las transacciones, eventos y condiciones que son relevantes para la entidad
PROSPECTIVAMENTE
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Caso especfico:Cul es la moneda funcional de una subsidiaria, si la economa
es hiperinflacionaria?
Economas hiperinflacionarias
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Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad se
reexpresarn de acuerdo con el IAS 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias.
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Casos prcticos - Special purpose entity (SPE)
Bonos100m
Cheese CoGBP
SPE ?
Management
Deuda 20mPatrimonio 80m
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Casos prcticos Tesorera centralizada
Cheese Co (operativa) GBP
Tesorera Suiza ?
MozzarellaUSD
Camembert Euro
WensleydaleGBP
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Casos prcticos Subholding con actividades operativas
Cheese CoGBP
Holding ?
Management
Brie Gouda Chevre
Francos
suizos
GBP Payroll
Cash management
Sub-consolidacin
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Casos prcticos Reconsideracin luego de una reestructuracin del grupo
Como parte de la reestructuracin del grupo, Edam vendi algunas subsidiarias a Feta.
Las monedas funcionales de Edam y Feta deberan ser reevaluadas?
Feta
Cheese Co GBP
Edam
Edam Subs Feta SubsEdam Subs
Feta Subs
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Moneda funcional Dlares Libros contables en Pesos
Sistemas con contabilidad bimonetaria
Aplicacin en empresas argentinasMoneda de curso legal vs. Moneda funcional
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Las transacciones con subsidiarias con distinta moneda funcional generan diferencias de cambio que no se eliminan en la consolidacin de los estados contables.
Esto es por la contradiccin entre:- IAS 21 visin de entidad legal- IAS 27 visin de grupo econmico
Diferencias de cambio generadas por transacciones con subsidiarias
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Contratos en moneda extranjera Derivados embebidos de moneda
Es la moneda del contrato la moneda funcional de alguna
de las partes del contrato?
La mercadera es habitualmente
comercializada en la moneda del
contrato?
Es la moneda del contrato usualmente
utilizada en el ambiente
econmico de la transaccin?
No No No
Si Si
No separar el derivado embebido
Sep
ara
r el
de
rivado e
mbebid
o
Si
X X X
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Contratos en moneda extranjera Derivados embebidos de moneda Ejemplo Cheese Co firm un contrato para comprar equipos de fabricacin de quesos a un proveedor de Alemania. El precio de los equipos se fij en 1 milln de USD.Cheese Co tiene moneda funcional GBP y el proveedor tiene moneda funcional Euros.
Pregunta:El componente moneda extranjera debe ser separado como un derivado y contabilizado separadamente?
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Resumen
Moneda funcional
La determinacin puede ser compleja. Existe la necesidad de analizar los indicadores econmicos
subyacentes.
Moneda de presentacin
Eleccin de la compaa.
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