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monedas funional

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  • CSA 28 de agosto de 2009

    IAS 21Efectos de las variacionesen los tipos de cambio de lamoneda extranjera

    Moneda Funcional

  • Slide 2CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Agenda:

    Alcance Moneda funcional vs. Moneda de presentacin Moneda funcional Indicadores primarios y secundarios Cambios en la moneda funcional Economas hiperinflacionarias Aplicacin en empresas argentinas Diferencias de cambio generadas por transacciones con

    subsidiarias Derivados embebidos de moneda Resumen

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 3CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Alcance

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

    Esta Norma se aplicar: Al contabilizar las transacciones y saldos en moneda

    extranjera; al convertir los resultados y la situacin financiera de los

    negocios en el extranjero que se incluyan en los estados financieros de la entidad;

    al convertir los resultados y la situacin financiera de la entidad a una moneda de presentacin.

  • Slide 4CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Moneda del ambiente econmico primario en el que una entidad opera. Es decir, la moneda en que la compaa genera, ahorra y gasta dinero.

    Moneda de presentacinCualquier moneda que la gerencia elija para presentar los estados

    contables Libre eleccin!

    Moneda funcional

    Moneda funcional vs. Moneda de presentacin

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 5CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Moneda funcional - Indicadores primarios

    Ambiente econmico primario

    Moneda (de la economa) que influyeen la determinacin de los precios de

    venta y los costos operativos

    Entidad Precio venta/IngresosCompras/

    Gastos

    Moneda en la cual las transacciones son realizadas

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 6CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Indicadores de autonoma:Indicadores financieros:

    Moneda de financiamiento (deuda y capital); y

    Moneda en que se retienen los fondos operativos

    Entidad A

    Subsidiaria B

    Moneda funcional - Indicadores secundarios

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 7CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Slide 7

    Ejemplos Cul es la moneda funcional?IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

    La entidad A vende al por menor equipos de computacin en Reino Unido, con las siguientes caractersticas:

    a. Todas sus ventas son denominadas y establecidas en libras esterlinas.

    b. La competencia dentro de Reino Unido es muy fuerte.

    c. Los costos laborales y otros costos son influidos por la Libra esterlina (70%).

    d. Los equipos de computacin son adquiridos de un proveedor estadounidense con precios establecidos en dlares (30%).

  • Slide 8CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Controlante (India): Posee inversiones en propiedades (en India) y

    una subsidiaria (en Rusia) Patrimonio y deuda financiera en Rupia Management experimentado

    Subsidiaria (Rusa): Propietaria de una propiedad en Rusia Recibe financiacin del holding en Rupias Los ingresos se remiten al holding No tiene management activo

    Controlante

    Subsidiaria

    Rs

    Rs

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

    Ejemplos Cul es la moneda funcional?

  • Slide 9CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Cambios en la moneda funcional

    Hay circunstancias (no errores) que puedan requerir el cambio de la moneda funcional bajo el IAS 21?

    Cules son esas circunstancias?

    Cmo se contabiliza un cambio en la moneda funcional?

    S

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

    Slo cuando hay un cambio en las transacciones, eventos y condiciones que son relevantes para la entidad

    PROSPECTIVAMENTE

  • Slide 10CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Caso especfico:Cul es la moneda funcional de una subsidiaria, si la economa

    es hiperinflacionaria?

    Economas hiperinflacionarias

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

    Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad se

    reexpresarn de acuerdo con el IAS 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias.

  • Slide 11CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Slide 11

    Casos prcticos - Special purpose entity (SPE)

    Bonos100m

    Cheese CoGBP

    SPE ?

    Management

    Deuda 20mPatrimonio 80m

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 12CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Slide 12

    Casos prcticos Tesorera centralizada

    Cheese Co (operativa) GBP

    Tesorera Suiza ?

    MozzarellaUSD

    Camembert Euro

    WensleydaleGBP

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 13CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Slide 13

    Casos prcticos Subholding con actividades operativas

    Cheese CoGBP

    Holding ?

    Management

    Brie Gouda Chevre

    Francos

    suizos

    GBP Payroll

    Cash management

    Sub-consolidacin

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 14CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Slide 14

    Casos prcticos Reconsideracin luego de una reestructuracin del grupo

    Como parte de la reestructuracin del grupo, Edam vendi algunas subsidiarias a Feta.

    Las monedas funcionales de Edam y Feta deberan ser reevaluadas?

    Feta

    Cheese Co GBP

    Edam

    Edam Subs Feta SubsEdam Subs

    Feta Subs

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 15CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Moneda funcional Dlares Libros contables en Pesos

    Sistemas con contabilidad bimonetaria

    Aplicacin en empresas argentinasMoneda de curso legal vs. Moneda funcional

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 16CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Las transacciones con subsidiarias con distinta moneda funcional generan diferencias de cambio que no se eliminan en la consolidacin de los estados contables.

    Esto es por la contradiccin entre:- IAS 21 visin de entidad legal- IAS 27 visin de grupo econmico

    Diferencias de cambio generadas por transacciones con subsidiarias

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 17CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Slide 17

    Contratos en moneda extranjera Derivados embebidos de moneda

    Es la moneda del contrato la moneda funcional de alguna

    de las partes del contrato?

    La mercadera es habitualmente

    comercializada en la moneda del

    contrato?

    Es la moneda del contrato usualmente

    utilizada en el ambiente

    econmico de la transaccin?

    No No No

    Si Si

    No separar el derivado embebido

    Sep

    ara

    r el

    de

    rivado e

    mbebid

    o

    Si

    X X X

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 18CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Slide 18

    Contratos en moneda extranjera Derivados embebidos de moneda Ejemplo Cheese Co firm un contrato para comprar equipos de fabricacin de quesos a un proveedor de Alemania. El precio de los equipos se fij en 1 milln de USD.Cheese Co tiene moneda funcional GBP y el proveedor tiene moneda funcional Euros.

    Pregunta:El componente moneda extranjera debe ser separado como un derivado y contabilizado separadamente?

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • Slide 19CSA 28 de agosto de 2009PricewaterhouseCoopers

    Resumen

    Moneda funcional

    La determinacin puede ser compleja. Existe la necesidad de analizar los indicadores econmicos

    subyacentes.

    Moneda de presentacin

    Eleccin de la compaa.

    IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera

  • CSA 28 de agosto de 2009

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