2018年3月期決算説明会13,547 (8.1%) 12,200 15,023 2,823 (7.3%) (8.3%) (23.1%) 13,000 15,752...

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（株）牧野フライス製作所

-1--1-

2018年3月期決算説明会

株式会社牧野フライス製作所

2018年4月26日



-2-仕向地別受注連結

FY2017実績 1,980億

FY2018計画 1,900億



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-3-業種別受注連結

FY2017実績 1,980億

FY2018計画 1,900億



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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018（年）

(億円)

他

ヨーロッパ

北米

アジア

日本

個別牧野フライス製作所月次受注 -4-



-5-日工会月次受注

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1,500

2,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

（年）

（億円）

他

ヨーロッパ

北米

アジア

日本

出典: 日本工作機械工業会月次受注



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日工会牧野フライス製作所

（年）

-6-日工会・牧野フライス製作所月次受注個別

（億円）




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0

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（年）

-7-日工会・牧野フライス製作所国内月次受注個別

（億円）




-8-個別日工会・牧野フライス製作所海外月次受注

（億円）

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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018


（年）出典: 日本工作機械工業会月次受注



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

（億円）

（年度）

海外

国内

-9-牧野フライス製作所受注個別

FY2017実績 938億

FY2018計画 980億



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-10-国内受注個別

FY2017実績 345億

FY2018計画 372億



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

(百万シンガポールドル)

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-11-アジア子会社業種別受注



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

(百万シンガポールドル)

(年度）

その他の地域

インド

中国

-12-アジア子会社地域別受注



-13-アメリカ子会社受注

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60

90

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

（百万USドル)

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工



-14-ヨーロッパ子会社受注

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

（百万ユーロ）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工



-15-グラフ凡例の説明

当社製品・サービスを利用されるお客様の用途別に、次の通り分類しております。

金型：主にプラスチックやダイキャスト製品などを成型する金型の加工向け

部品加工：自動車部品をはじめ、製品・機器に使用される部品の加工向け

（航空機以外）

航空機：航空機の部品加工向け



-16-為替ﾚｰﾄの変動による売上高・営業利益の増加額 -16-

対前年同期（百万円）

外部売上高為替ﾚｰﾄ（前年同期）

USD USD 492M 110.85 (108.38) 1,215 530

EUR EUR 127M 129.70 (118.79) 1,386 692

SGD SGD 699M 81.74 (78.26) 2,433 242

合計 5,033 1,464

売上高の増減営業利益の増減

18年3月期

-16-



-17-‘18年3月期連結決算（対前年同期）

'17年3月期 '18年3月期差引増減

（百万円） (16.4.1～17.3.31) (17.4.1～18.3.31) （増減率）

27,906(18.2%)

9,660 15,023 5,362(6.3%) (8.3%) (55.5%)

10,000 15,752 5,752(6.5%) (8.7%) (57.5%)

親会社株主に帰属する 7,596 11,694 4,097当期純利益 (4.9%) (6.4%) (53.9%)

為替ﾚｰﾄ USD 108.38 110.85

為替ﾚｰﾄ EUR 118.79 129.70

為替ﾚｰﾄ SGD 78.26 81.74

売上高 153,641 181,547

営業利益

経常利益

-17--17-




対「予想」（百万円）

外部売上高為替ﾚｰﾄ（「予想」）

USD USD 492M 110.85 (109.50) 664 384

EUR EUR 127M 129.70 (122.15) 959 488

SGD SGD 699M 81.74 (78.40) 2,335 232

合計 3,958 1,104


18年3月期

-18-



-19-‘18年3月期連結決算（対「予想」）

'18年3月期 '18年3月期差引増減

（百万円）「予想」実績（増減率）

13,547(8.1%)

12,200 15,023 2,823(7.3%) (8.3%) (23.1%)

13,000 15,752 2,752(7.7%) (8.7%) (21.2%)

親会社株主に帰属する 10,000 11,694 1,694当期純利益 (6.0%) (6.4%) (16.9%)

為替ﾚｰﾄ USD 109.50 110.85

為替ﾚｰﾄ EUR 122.15 129.70

為替ﾚｰﾄ SGD 78.40 81.74

売上高 168,000 181,547

営業利益

経常利益

-19--19-



-20-セグメント（報告セグメント別） -20-

百万円当期

'18年3月期

売上高 117,239 67,001 55,243 16,588 -74,525 181,547（外貨売上高） (794,082) (498,367) (127,897)

営業利益 7,324 5,880 1,873 462 △ 516 15,023

前期'17年3月期

売上高 99,708 47,896 48,420 13,137 -55,523 153,641（外貨売上高） (596,730) (446,766) (110,597)

営業利益 4,466 2,765 1,539 260 628 9,660

前々期'16年3月期

売上高 105,745 51,271 47,566 13,568 -56,172 161,979（外貨売上高） (573,083) (395,929) (102,339)

営業利益 8,339 3,134 2,073 373 544 14,465

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ) 消去連結

消去連結Ⅰ

(日本)Ⅱ

(アジア)Ⅲ

(アメリカ)Ⅳ

(ヨーロッパ)

消去連結

-20-



-21-売上高（納入先地域別） -21-

百万円当期

'18年3月期

売上高 39,555 64,507 54,196 19,416 3,870 181,547

比率 21.7% 35.5% 29.8% 10.7% 2.1%百万円

前期'17年3月期

売上高 42,741 45,915 47,708 15,554 1,720 153,641

比率 27.8% 29.8% 31.0% 10.1% 1.1%百万円

前々期'16年3月期

売上高 46,429 50,115 47,940 14,787 2,705 161,979

比率 28.6% 30.9% 29.6% 9.1% 1.6%

連結

連結

アメリカヨーロッパその他

その他

日本アジア

日本アジアアメリカヨーロッパ

その他連結日本アジアアメリカヨーロッパ

-21-



資産の部（単位：百万円）

現金及び預金 51,668 50,175 △ 1,493

受取手形及び売掛金 44,569 51,134 6,565

有価証券 39 38 △ 0

たな卸資産 52,075 59,112 7,036

その他の流動資産 6,794 9,497 2,702

貸倒引当金 △ 671 △ 757 △ 85

計 154,475 169,201 14,725

有形固定資産 60,697 63,855 3,158

無形固定資産 3,340 3,550 210

投資その他の資産 29,093 32,664 3,570

計 93,130 100,070 6,939

247,606 269,271 21,665資産合計

'17年3月末 '18年3月末差引増減

流

動

資

産

科目

固

定

資

産

連結貸借対照表 -22--22-



負債･純資産の部（単位：百万円）

支払手形及び買掛金 30,212 35,462 5,249

短期借入金 2,459 1,196 △ 1,263

1 年内償還予定の転換社債 11,980 - △ 11,980

1 年内返済予定の長期借入金 8,578 11,256 2,678

その他の流動負債 22,065 29,523 7,457

計 75,296 77,438 2,142

社債 5,000 5,000 -

長期借入金 26,783 20,687 △ 6,095

その他の固定負債 13,336 13,624 288

計 45,119 39,312 △ 5,806

120,415 116,751 △ 3,664

資本金 19,263 21,142 1,879

資本剰余金 32,602 37,070 4,468

利益剰余金 71,090 81,292 10,201

自己株式 △ 5,633 △ 6 5,627

計 117,322 139,499 22,176

9,117 12,224 3,106

750 796 46

127,190 152,519 25,329

247,606 269,271 21,665

'17年3月末 '18年3月末差引増減

流

動

負

債

科目

固

定

負

債

評価・換算差額等

非支配株主持分

純資産合計

負債純資産合計

株主資本

負債合計

連結貸借対照表 -23--23-



連結キャッシュフロー計算書 -24-

（単位：百万円）

'17年3月期 '18年3月期

('16.4.1～'17.3.31) ('17.4.1～'18.3.31)

Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益 10,097 15,954

減価償却費 5,699 5,789

売上債権の減少額(△増加額) △ 5,707 △ 7,007

棚卸資産の減少額(△増加額) △ 303 △ 7,224

仕入債務の増加額(△減少額) 5,873 5,722

その他 △ 1,634 2,078

営業活動によるキャッシュフロー 14,026 15,311

Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出 △ 7,627 △ 8,827

有形固定資産の売却による収入 843 297

事業譲受けによる支出 △ 1,216 -

その他 △ 1,761 △ 997

投資活動によるキャッシュフロー △ 9,762 △ 9,527

Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金純増減額 △ 2,445 △ 1,294

ﾌｧｲﾅﾝｽ・ﾘｰｽ債務の返済 △ 355 △ 331

長期借入金による収入 5,843 5,000

長期借入金の返済による支出 △ 1,405 △ 8,578

社債の発行による収入 5,000 -

社債の償還による支出 △ 10,000 -

自己株式の取得による支出 △ 3 △ 4

親会社による配当金の支払額 △ 1,763 △ 1,760

少数株主への配当金の支払額 △ 2 △ 4

財務活動によるキャッシュフロー △ 5,131 △ 6,973

Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 △ 368 △ 153

Ⅴ．現金及び現金同等物の増減額 △ 1,236 △ 1,343

Ⅵ．現金及び現金同等物期首残高 52,364 51,128

Ⅶ．現金及び現金同等物期末残高 51,128 49,785

項目

-24-



-25--25-設備投資（予定）

90

4454

5239

55

70

116

7181

95

0

40

80

120

160

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

個別連結

86

（億円）

(予定)

<設備投資>



-26--26-減価償却

2534 37 37 37 37

49

36

4751

55

0

20

40

60

80

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

個別連結

51

（億円）

(予定)

<減価償却費>



-27-人員

1,350 1,485

4,1784,455 4,593

0

2,000

4,000

6,000

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月

個別連結

4,279

1,5011,354 1,507

4,731

<従業員数>

（人）

-27--27-




対前年同期（百万円）

外部売上高予想為替ﾚｰﾄ（前年同期）

USD USD 490M 105.00 (110.85) -2,900 -700

EUR EUR 142M 127.00 (129.70) -400 -100

SGD SGD 725M 78.00 (81.74) -2,700 -250

合計 -6,000 -1,050


19年3月期

-28-



連結損益計算書 -29-

'18年3月期

（百万円） ('17.4.1～'18.3.31) 上期('18.4.1～'18.9.30)

下期('18.10.1～'19.3.31)

通期('18.4.1～'19.3.31) 差引増減

953

15,023 4,900 10,200 15,100 77

(8.3%) (5.9%) (10.3%) (8.3%)

15,752 5,200 10,600 15,800 48

(8.7%) (6.3%) (10.7%) (8.7%)

親会社株主に帰属する 11,694 4,200 8,600 12,800 1,106

当期純利益 (6.4%) (5.1%) (8.6%) (7.0%)

為替ﾚｰﾄ USD 110.85 105.00 105.00 105.00

為替ﾚｰﾄ EUR 129.70 127.00 127.00 127.00

為替ﾚｰﾄ SGD 81.74 78.00 78.00 78.00

営業利益

経常利益

'19年3月期「予想」

売上高 181,547 83,000 99,500 182,500

-29-



-30--30-

ご参考資料



-31-売上高と営業利益 (報告セグメント別）

788

1,0111,057

997

1,172

8382

44

20

73

-50

0

50

100

150

0

300

600

900

1,200

1,500

'14年3月期 '15年3月期 '16年3月期 '17年3月期 '18年3月期

売上営業利益

<日本>（億円）




<アジア>

331

424

512478

670

12

25

3127

58

0

20

40

60

80

0

200

400

600

800


売上営業利益

（億円）




416

511475 484

552

19

24

1520 18

0

10

20

30

40

0

250

500

750


売上営業利益

<アメリカ> （億円）




<ヨーロッパ>

139 144135

131

165

2

3 32

4

-10

-5

0

5

10

0

50

100

150

200


売上営業利益

（億円）



-35--35-連結貸借対照表主要項目推移

2,1842,454 2,342

2,4762,692

0

1,000

2,000

3,000

4,000

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月

（億円）

（参考）売上高 1,238億円 1,495億円 1,619億円 1,536億円 1,815億円

<総資産>




446 440

533 517 502

0

250

500

750

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月

<現預金＋有価証券>（億円）





<売上債権>（億円）

403458

386445

511

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

150

300

450

600

750

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月

（ヶ月）

<売上債権回転月>





474

570

513 520

591

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

150

300

450

600

750

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月

<棚卸資産>

（億円）（ヶ月）

<棚卸資産回転月>





244273

243

302

354

0

100

200

300

400

500

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月

<仕入債務>

（億円）





657 621580 548

381

0

300

600

900

'14年3月 '15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月

<有利子負債>

（億円）




-41-注記事項

本説明資料に記載いたしました将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手可能な情報に基づく将来の予測であり、潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。

そのため、実際の業績は、さまざまな要因により、記載された見通しと大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。

実際の業績に影響を与えうる重要な要因には、当社の事業を取り巻く経済情勢、社会的動向、当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化等があります。なお業績に影響を与える重要な要因は、これらに限定されるものではありません。

2018年3月期 決算説明会13,547 (8.1%) 12,200 15,023 2,823 (7.3%) (8.3%) (23.1%) 13,000 15,752...

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