CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 48,322.24 49,067.47 1.54% 1

DOW JONES (EU) 20,663.02 20,804.84 0.69% 1

NASDAQ (EU) 6,055.13 6,083.70 0.47% 1

BOVESPA (BRASIL) 61,597.06 62,639.31 1.69% 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $19.1500 $19.0000 -$0.1500 5

DÓLAR (SPOT) $18.7705 $18.6465 -$0.1240 5

EURO $21.2182 $21.2426 $0.0244 1

LIBRA $24.7208 $24.7094 -$0.0114 5

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 6.8896% 7.0979% 0.2083 pp. 1

TIIE (91 DÍAS) 6.9598% 7.1879% 0.2281 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 6.4900% 6.5300% 0.0400 pp. 1

TASA OBJETIVO 6.5000% 6.7500% 0.2500 pp. 1

Tener un trabajo estará en función de adaptarse a las nuevas habilidades que reemplacen a las obsoletas, dijo

Mónica Flores, presidenta de Manpower Group >6

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5Maricarmen Cortés 6

Édgar Amador 8Carlos Velázquez 9Luis Enrique Mercado 9Armando Villaseñor 10Paul Lara 14

HACKER

RIESGO PARA EL MUNDO

OPERADORA DE FONDOS DE BANORTE IXE

“NO BAJAMOS LA GUARDIA”Pese a que los pronósticos más pesimistas para la economía mexicana han ido perdiendo probabilidad de ocurrencia, este año sigue siendo retador en términos de inversiones. Aun así, la Operadora de Fondos Banorte Ixe prevé crecer casi dos veces más que el mercado y mantener la calificación Excelente (mex), otorgada recientemente por Fitch Ratings, aseguró Alejandro Aguilar Ceballos, director general de esta subsidiaria de Grupo Financiero Banorte. >4

JAC MOTORS

SUPERA LAS EXPECTATIVASLa firma china Jianghuai Automobile Company (JAC Motors) ya comercializó en México 50 automóviles en menos de dos meses, informó el presidente del consejo de administración de Giant Motors Latinoamérica, Elías Massri Sasson. Reconoció que dicha cantidad se había considerado para los primeros tres meses de venta. >2

AEROMAR

PLAN DE VENDER ACCIONESLa compañía mexicana Aeromar busca la aprobación gubernamental para concretar la venta de hasta 49% de sus acciones a Grupo Synergy Aerospace, a más tardar en el tercer trimestre, confirmó Andrés Fabre, director general de Aeromar. Explicó que las dos empresas están cumpliendo ciertas condiciones y Aeromar lleva un avance de 80 por ciento. >2

100MILLONES DE DÓLARES

se prevé la inversión de Grupo Synergy Aerospace

Luego de la reciente alza en la tasa de interés de re-ferencia del Banco de Mé-xico a 6.75 por ciento, se percibe cierta posibilidad de que la tasa pudiera se-guir aumentando y ubicar-se incluso en un nivel más alto de lo antes previsto, advirtió Mario Correa.

El director de Estudios Económicos de Scotia-bank precisó que después de la decisión de política monetaria “tal parece que el Banco de México está un poco más preocupado por la marcha de la inflación, y por lo mismo, más decidi-do a seguir actuando para asegurar que el repunte que estamos viendo en la dinámica de los precios sea temporal”.

“Esto quiere decir que está aumentando la pro-babilidad de que el in-cremento en su tasa de referencia no sólo conti-núe, sino que incluso lle-gue más allá de lo que hasta ahora se espera”, de-talló en un análisis. Dijo que podría haber ajustes a las expectativas. >13

ANALISTAS

6.75POR

CIENTOes el nivel actual

de la tasa de interés de referencia

INICIA LA DECEPCIÓN CON TRUMPA Wall Street se le está agotando la paciencia.La luna de miel con el nuevo presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha sido en ver-dad de ensueño, pero ahora la agenda eco-nómica ha pasado a un segundo plano y los es-fuerzos se concentran en apagar los fuegos del escándalo de Rusia. ¿Será que habrá un im-peachment? >12

Se disparan quejas de usuarios contra las aforesEn el primer trimestre el sector de las afores registró un total de 4 mil 485 quejas ante la Condusef. Lo anterior representa un aumento de 51.8% si se compara con el mismo periodo de 2016, cuando el número de reclamaciones fueron 2 mil 955. De acuerdo con Luis Fabre Pruneda, vicepresidente técnico de la Condusef, esto no necesariamente es malo, pues re-fleja una mayor vinculación de los trabajadores con su cuenta de ahorro para el retiro. >4

(Número de años de escolaridad)

(Participación en el total de la fuerza laboral)

CAPACITACIÓN DE LA FUERZA LABORAL

PERSONAS CON EDUCACIÓN SUPERIOR

ACUERDOS VIGENTES Estados Unión Japón Unidos Europea Firma del tratado 1993 2000 2005Producción total(Millones de dólares*) 19,417 20,853 5,420Tamaño del mercado(Millones de personas) 326 510 126Años con déficitcomerciales** 2 17 12

* Por paridad de poder de compra ** Desde la firma del tratado o acuerdo

Fuente: Elaborada con datos del FMI, Secretaría de Economía y Banco de México

Fuente: Inegi/Gráficos: Daniel Rey

Fuente: Bloomberg

Foto: Héctor López/Archivo

Foto: AP

NUEVAS DESTREZAS,

EL RETO

EMPLEOS DEL FUTURO

COMERCIO EXTERIOR DE MÉXICO

POTENCIAL CON UNIÓN EUROPEA Y JAPÓNCon un mercado conjunto de 637 millones de perso-nas y un PIB de 26 mil mi-llones de dólares anuales, valores que representan el doble de la población y 1.4 veces la producción de Estados Unidos, respec-tivamente, México hoy en día está desaprovechan-do los acuerdos comer-ciales vigentes con dos de los bloques económi-cos más importantes del mundo: la Unión Europea y Japón. >11

Los que tengan las destrezas adecuadas elegirán cómo, dónde y cuándo trabajan. Los que no vean hacia el futuro no podrán mejorar sus circunstancias.”

MÓNICA FLORESPRESIDENTA DE MANPOWER GROUP

201720162015201420132012201120102009

2016201520142013Primer trimestre

Primer trimestre

9.1 9.29.3

9.49.5

9.6 9.69.7

9.8

28.3% 29.1%30.5% 31.5%

32.6% 33.2% 33.6%34.8%

35.9%

2009 2010 2011 2012 2017

TU DINERO

Así como contratar un seguro por teléfono no es una buena idea, tampoco lo es aceptar un crédito a través de un cajero automático. La razón es que te impide conocer a grandes rasgos las condiciones bajo las cuales adquirirás ese compromiso, pero también porque podrías encontrar una mejor opción, recuerda que debes comparar, asegura la Condusef. >5

DÍ NO AL CRÉDITO EN ATM

ECONOMÍA A DETALLE

S&P 500(Puntos)

2,40215/5/17

2,3881/5/17

2,35717/5/17

2,38219/5/17

El ataque con el ransomware WannaCry demostró que las organizaciones no están preparadas para una ofensiva cibernética, y que el mundo físico finalmente podría verse en riesgo, aseguró el gerente de ingeniería de Fortinet México, Héctor Salgado. >14

Foto: Pixabay

Esperan más alzas de tasas

EXCELSIORLUNES 22 DE MAYO DE 2017

dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

EMPRESAS

EXCELSIORLUNES 22 DE MAYO DE 20172

@DineroEnImagen

Cofece, Tecnoradio y salario mínimo, regresan

La semana empieza a tambor batiente con varios temas. Uno tiene que ver con la Cofece, que al meterse al sector financiero se ha convertido en un comisionado “incómodo” para los regulado-res financieros y desde luego para bancos, casas de bolsa y afores. El otro tema es el de Tecnora-dio, “el nuevo grupo radiofónico” que ganó más

licitaciones que ninguno otro, pero que por las últimas informa-ciones podría haber mentido a las autoridades, originando acla-raciones de la SCT y del IFT. El tercer tema que también empieza con el debate es el salario mínimo. Organizaciones como el Ins-tituto de Estudios para la Transición Democrática, o el Centro de Estudios Espinosa Yglesias, proponen retomar la elevación del salario mínimo. Argumentan, y con razón, que la última elevación a los minisalarios ni fue inflacionaria ni originó el “efecto faro”.

COFECE HACE SU TRABAJO PERO…Sin duda, la Cofece hace su trabajo, su obligación constitucio-nal: evitar prácticas monopólicas absolutas, evitar que los agen-tes económicos se pongan de acuerdo, que haya colusión en contra del consumidor. Y lo hacía casi sin ruido, hasta que llegó al sector financiero.

Todo empezó con la primera gran multa en contra de las afores que se pusieron de acuerdo (Afore XXI Banorte, Principal Afore, Sura, Profuturo GNP). Fue una sanción histórica. Nunca nadie las había multado con tal magnitud. La Cofece tuvo ra-zón, y la investigación se hizo acompañada de la Consar, y fue un buen “estate quieto” para los abusos.

Ahora, la Cofece se metió a un espinoso, pero esencial aná-lisis: el mercado de valores gubernamentales. La Cofece entró a los terrenos del Banco de México y la Secretaría de Hacienda. Y lo hizo sin pedir permiso. Quizá eso levantó el enojo. Insisti-mos: Jana Palacios, presidenta de Cofece, y sus comisionados hacen su trabajo, su mandato constitucional. Bienvenidos. El problema para el secre-tario de Hacienda, José Antonio Meade, es no haberse coordinado con la CNBV, presidida por Jaime González Aguadé. Es otro buen punto. Para algunos, la Cofece debió ahorrarse tiempo y es-fuerzos coordinándose desde un principio con la CNBV. Lo cierto: la Cofece hace su trabajo, para eso está, y qué mejor que lo haga con el regulador específico, como la CNBV.

TECNORADIO, SCT YA ACLARÓ QUE…La licitación de radio fue un éxito. Sin duda. Con el sólo he-cho de licitar estaciones que desde hace décadas no salían al mercado, en un sector sumamente cerrado, ya fue una aper-tura razonable. La subasta del IFT fue transparente, e incluso en base a obtener mejores ingresos para el Estado, no sólo por estaciones FM sino por las AM. Sin embargo, el principal pos-tor fue Tecnoradio. Y por las últimas noticias, no desmentidas, tendría problemas en que le permitan seguir participando. In-cluso, la SCT, encabezada por Gerardo Ruiz Esparza, ya salió a decir que no fue el filtro principal de los participantes, pues su opinión es técnica y no vinculante. Para el IFT, presidido por Gabriel Contreras, la SCT era la encargada de investigar los ne-xos de los participantes y el IFT de realizar la subasta. Total, el tema va a seguir dando de qué hablar.

SALARIO MÍNIMO, OTRA VEZVarias organizaciones exigieron un aumento al salario mínimo. Los 80 pesos del salario mínimo diario fueron absorbidos por el gasolinazo y el aumento de la inflación, que ha logrado una tasa anual de 5.82%. Además, los minisalarios no fueron los causan-tes de la inflación. Sí lo fue la liberación del precio de gasolinas, los precios agropecuarios y de autotransporte, así como la de-preciación del peso frente al dólar.

La elevación de los salarios mínimos tampoco provocó que los sindicatos exigieran de más, pues el minisalario se incre-mentó en términos nominales, en pesos y centavos, no en por-centaje. Así los salarios contracturales tuvieron un alza de 3.9% sin meterse a exigir locuras.

Hoy en día el salario mínimo está por debajo de la canasta básica diaria, de 94 pesos al día. El aumento al salario míni-mo es un gran tema de debate, y por lo visto, el incremento del “monto independiente de recuperación” no fue ni inflacionario ni originó problemas con los sindicatos.

El tema no le gusta al Banco de México, gobernado por Agustín Carstens, pero debemos decirlo: el salario mínimo no originó la inflación actual. Ya hasta el secretario del Traba-jo, Alfonso Navarrete Prida, ha hablado sin tabús del tema. Y quien insiste en sacarlo adelante es Miguel Ángel Mancera, jefe de Gobierno capitalino, con Salomón Chertorivski, se-cretario de Desarrollo Social de la Ciudad de México. Los datos están ahí.

La Cofece se metió a un espinoso, pero esencial análisis: el mercado de valores gubernamentales. Entró a los terrenos del Banco de México y Hacienda.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

TODOS A BABOR La industria mundial de cruceros espera alcanzar este año la cifra récord de 25 millones de pasajeros, lo que implicaría un alza de 60 por ciento respecto al nivel de hace una década y donde el mercado mexicano es prioritario para el sector. Ruth Leal, directora para América Latina de Princess Cruises, dijo que este repunte obedece en parte a los precios que hoy ofrecen las navieras. — Notimex

OPERACIÓN ENTRE AEROMAR Y SYNERGY

Las dos empresas están cumpliendo condiciones y Aero-mar lleva un avance de 80%; buscan el aval del gobierno

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

La compañía mexicana Aero-mar busca la aprobación gu-bernamental para concretar la venta de hasta 49 por ciento de sus acciones a Grupo Sy-nergy Aerospace, a más tar-dar en el tercer trimestre del año, confirmó Andrés Fabre, director general de Aeromar.

El directivo explicó que las dos empresas están cum-pliendo ciertas condiciones y Aeromar lleva un avance de 80 por ciento, como am-bas partes acordaron en no-viembre pasado, cuando se anunció que iniciarían dicha transacción.

“Seguimos avanzando en el proceso. Como lo explica-mos en noviembre hay una serie de requisitos que se de-ben atender por ambas partes y Aeromar ha cumplido con 80 por ciento de ellos”.

Mencionó que entre los te-mas en los que ha avanzado la empresa están la renovación de flota, reestructuración co-mercial, estrategias de mar-keting, aumento de pasajeros y gestiones para la autoriza-ción gubernamental.

Además, Fabre puntua-lizó que tanto la Cámara de Diputados como Senadores aprobaron recientemente la modificación a la Ley de In-versión Extranjera en líneas aéreas lo que permitirá a los inversionistas extranjeros ac-ceder hasta al 49 por ciento de las empresas locales y elimi-na la limitación a 25 por cien-to que se tenía anteriormente.

Según el directivo, a Ae-romar sólo le faltan algunos temas laborales y de produc-tividad. “Nos falta el tema de

costo laboral, productividad y asegurar que todos los costos esta en línea con los competi-dores. Estamos en ese último paso trabajando positivamen-te con todos los grupos y eso ayudaría a que las inversiones de Sinergy empiecen a fluir de acuerdo a lo acordado”.

Cabe recordar que Aero-mar podría hacerse acreedora a una inversión de hasta 100 millones de dólares de par-te Grupo Synergy Aerospace. “Mi estimado es que el tercer trimestre se materialice esto que ya se concretó en papel y que se empieza a convertir en acciones y que generará una inversión directa”, apuntó el directivo.

NUEVOS DESTINOSAdelantó que será a finales de junio cuando la empresa in-cluya a Cancún en la ruta del Mundo Maya para conectar

CRECIMIENTO EN MÉXICO

JAC Motors, con el acelerador a fondoLas ventas han sido mejores al pronóstico en tan sólo dos meses POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

L a a u t o m o t r i z c h i n a Jianghuai Automobile Com-pany (JAC Motors) ya co-mercializó 50 automóviles en menos de dos meses en México, superando su meta inicial, dijo Elías Massri, pre-sidente del Consejo de Ad-ministración de Giant Motors Latinoamérica.

El directivo comentó a Excélsior que dicha cantidad se consideró originalmente para los primeros tres meses de venta, pero ésta se alcanzó en menos de dos meses.

“Nosotros teníamos pre-supuestado que durante el primer mes sólo enseñaría-mos los automóviles y ana-lizaríamos los créditos, pero por fortuna las ventas han sido muy encima de lo que

hemos esperado, por la res-puesta de los consumidores. Hoy estamos rozando más de 50 unidades circulando”.

Cabe recordar que el 1 de febrero pasado se dio a cono-cer la instalación de la planta de ensamblaje de los vehícu-los JAC Motors en Ciudad Sa-hagún, Hidalgo, en el mismo terreno donde Giant Motors tiene una fábrica donde arma camiones chinos de la marca First Automobile Works.

Este proyecto implicó una inversión de cuatro mil 400 millones de pesos, en la que Grupo Inbursa participa como socio. En ese momento se dio a conocer la intención de comercializar los autos JAC en México, con una ex-pectativa de ventas de diez mil unidades anuales a partir de 2021.

Massri también señaló que por el momento la pro-ducción está enfocada en el mercado nacional, pero en el futuro se considera exportar estas unidades hacia Centro y Sudamérica.

Elías Massri explicó que el proyecto de introducir marcas automotrices chi-nas a México tiene diez años, tiempo en el que analizaron la viabilidad en el mercado nacional, así como la adap-tación de los productos al mercado nacional.

La oferta comercial con la que JAC comenzó sus ope-raciones en México son las camionetas SEI 2 y SEI 3, di-rigidas a jóvenes que buscan su primer vehículo.

Foto: Daniel Betanzos/Archivo

Foto: David Hernández

con Mérida, Tuxtla Gutiérrez, Oaxaca y Villahermosa.

“Calculamos que la in-corporación de Cancún en la Ruta Maya será en la última semana de junio. Va a abrir la conectividad en esta zona ha-cia el mercado europeo que llega a Cancún y Riviera Maya, y que necesita no sólo ir a la playa, sino aprovechar el tu-rismo cultural”.

Indicó que Aeromar ya ha firmado acuerdos con líneas

aéreas que vuelan hacia Can-cún e indicó que durante el verano también se agregará a la ruta a Campeche. “Se hará en diferentes temporadas del año”.

OTROS DESTINOSEl directivo destacó que la adición de Cancún a la ruta traería hasta cinco mil pasa-jeros adicionales por mes.

Adelantó que también el próximo mes se realizará un acto protocolario para in-augurar formalmente la ruta México-Ixtepec, Oaxaca. Sin embargo, dijo que desde que se abrió hace unas semanas el vuelo se han tenido resul-tados positivos con un factor de ocupación superior a lo esperado.

“Esperamos anunciar el aumento de frecuencias a ese destino de lo bien que no ha ido”, finalizó.

Aeromar podría hacerse acreedora a una inversión de hasta 100 millones de dólares de parte Grupo Synergy Aerospace. A finales de junio, la compañía incluiría a Cancún en la ruta del Mundo Maya.

JAC está enfocada en el mercado de los nuevos consumido-res (...): está presen-te en 120 mercados.”

ELÍAS MASSRI

PRESIDENTE DEL CONSEJO DE GIANT

MOTORS LATINOAMÉRICA

49POR CIENTOes la participación

máxima de las empresas extranjeras

Venta de acciones, por levantar vuelo

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

EXCELSIOR : LUNES 22 DE MAYO DE 2017 DINERO3

Tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

El IMSS desafía: hoy ofertas

A pesar de que Morena y el PAN amagaron con investigar a fondo las anomalías de la licitación LA-019GYR019-E56-2017, el IMSS se apresta a anunciar, antes del 31 de mayo, al ganador de este contrato valo-rado en más de tres mil millones de pesos.

El asunto es crucial para el organismo, ya que la empresa “ganadora” se encargará de ofrecer du-rante 36 meses el servicio de seguridad para más de cuatro mil instalaciones; es decir, tocará a la siguiente administra-ción operar con un licitante impuesto por el gobierno de Enrique Peña Nieto.

Por ello los partidos que lideran Andrés Manuel López Obrador y Ricardo Anaya presentarán esta semana un punto de acuerdo para exigir a la Auditoría Superior de la Federación, de Juan Manuel Portal, y a la Función Pública, de Arely Gómez, investigar a fondo el proceso de licitación.

Una de las anomalías en la que incurrió el director de Ad-ministración, David Palacios, quien tiene la encomienda de sacar el concurso, es el testigo social, que, de acuerdo al ofi-cio UNCP/309/TU/976/2016, autorizaba por un plazo de tres meses a la Academia de Contratación Pública de México.

Pero el periodo y aval caducaron hace rato, ya que el concurso arrancó hasta el 18 de abril, un mes después del vencimiento del oficio. Lo inaudito es que el testigo social comenta tras bambalinas que tiene todas las garantías del gobierno para participar como tercero en esta licitación.

La dependencia que dirige Mikel Arriola utilizó un do-cumento vencido por términos de ley, según el artículo 34, Fracción XVII del Reglamento de la Secretaría de Función Pública. Incluso se inició una pesquisa ante el Órgano Inter-no de Control contra Juan Martín Cano Aguado.

Se investiga al coordinador técnico de Seguridad y Res-guardo de Inmuebles del IMSS, con el objetivo de determi-nar si existían anomalías en su proceder. A pesar de todo este ambiente de incoherencias, el IMSS está resuelto a asignar el polémico contrato en los próximos días.

Se asegura que tiene ya toda una estrategia en marcha para anunciar al ganador antes de las elecciones estales del 4 de junio. El objetivo sería desviar la atención de la opinión pública, que va a estar más interesada en Alfredo del Mazo, Delfina Gómez, Juan Zepeda y Josefina Vázquez Mota. Las 22 compañías interesadas entregan hoy sus respectivas ofertas económicas.

VA CINCO M DOSAlgo pasó en Goo-gle México. El gigan-te tecnológico cayó de la gracia de Alejandra Lagunes, Coordinadora de Estrategia Digital.

Por cuatro años, el conglomerado que lidera Sundar Pichai se benefició del presupuesto publicitario de la Pre-sidencia en materia de internet. Fue, al igual que Facebook, de Mark Zuckerberg, el ganón principal de una cuenta que está topada a los mil millones de pesos anuales. Sin embar-go, sin más, a finales de 2016 Lagunes les cortó el negocio.

La decisión coincidió con el anuncio de la salida de Lino Cattaruzzi de la filial local. Google y Facebook, curiosamen-te, no cobraban directo. Lo hacían a través de cuatro empre-sas que, para mayores suspicacias, son las mismas. Una era Cinco M Dos, una firma en el ámbito de la publicidad tradi-cional que de pronto irrumpió en el mundo digital. La dirige Edgar Farah. Para mayor referencia, es la que acaba de com-prar Grupo Editorial Expansión. No los pierda de vista.

TRAS POSADASAdemás del revés que el Sexto Tribunal Colegiado en ma-teria penal acaba de dar a Gastón Azcárraga, negándole el amparo contra la orden de aprehensión por el delito de falsear información a la Bolsa Mexicana de Valores y a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, relativa a las in-versiones reales de Posadas en Mexicana de Aviación, exis-ten dos demandas nuevas, recientes, de los sindicatos de pilotos y trabajadores de tierra.

Ambas suman la friolera de 300 millones de dólares y exigen la responsabilidad solidaria de la cadena hotelera por su participación en la compra de acciones de la mal lo-grada aerolínea que dirigió Manuel Borja. La querella llega cuando la firma que dirige José Carlos Azcárraga y que es mayoritariamente de Alfredo Harp goza de cabal salud fi-nanciera, lo que estaría en riesgo si es que proceden estos recursos. ASPA y el SNTTTASS van con todo porque no han podido recuperar nada.

LA BOMBA PEMEXBrasil entregará a México la información de sus investiga-ciones del caso Odebrecht el próximo 2 de junio.

Al gobierno de Enrique Peña Nieto le notificarán los nombres de los funcionarios involucrados en los actos de corrupción por los cuales el grupo brasileño de Marcelo Odebrecht fue condenado en Estados Unidos. Se conoce que ya comparecieron ante la PGR, que lleva Raúl Cervantes, personajes clave de la pasada administración de Pemex.

Considere a Arturo Henríquez Autrey y Gustavo Escobar, ambos exdirectores de Procura y Abastecimiento. Además, estaría por hacerlo Froylán Gracia, excoordina-dor ejecutivo de la dirección general, el funcionario sobre el cual Emilio Lozoya dio toda la manga ancha.

MÁS STAYBRIDGEGerardo Murray, vicepresidente de InterContinental Hotels Group, asegura que, además de los diez hoteles que Grupo Presidente opera de sus marcas, mantienen planes de creci-miento conjunto con el equipo de Ángel Losada.

Por ejemplo, dos nuevos del sello Staybridge Suites en Irapuato y Silao que abrirán a finales de este año y el inicio de la construcción de otro más en Saltillo.

El IMSS asignará el polémico contrato en los próximos días.

EL CONTADOR

I.En donde no paran de llegar las inversiones para construir hoteles de lujo es en Los Cabos, Baja Ca-lifornia Sur, pues ahora será la marca St. Regis Ho-tels & Resorts, parte de Marriot International, que

a nivel global dirige Arne M. Sorenson, la que tendrá pre-sencia en el destino. El hotel contará con 120 habitaciones y 60 residencias, y su apertura está programada para 2021. Éste será el segundo resort de lujo que la marca pondrá en el destino, pues no falta mucho para que estrene el de The Ritz Carlton. Al negocio le entrarán Rubén Coppel, miem-bro de la junta directiva de Impulsora del Golfo de Cortéz, y Ernesto Coppel, presidente de la junta directiva de Gran Armee del Cabo y dueño la marca de resorts Pueblo Bonito.

III.Beijing Automotive Industry Corporation (BAIC), que tiene como director gene-ral en México a Patrick Yang, inaugura-rá mañana su instalación productiva en

Veracruz. Con esta apertura, la empresa dejará de comer-cializar en el mercado nacional automóviles importados. La fábrica será un complejo de manufactura de ensamble, debido a que únicamente unirá las partes prearmadas que llegarán al puerto desde China, luego de atravesar el canal de Panamá. Esta marca comenzó sus operaciones comer-ciales en el país a mediados del año pasado; sus resultados no se difunden pues no forma parte de la AMDA, que pre-side Guillermo Prieto Treviño.

II.Grupo Vidanta, que preside Daniel Chávez Morán, acaba de ser reconocido por quin-to año por la organización Resort Condomi-niums International, con el certificado Placa

Gold Crown, máxima distinción para aquellos desarrollos que ofrecen experiencias vacacionales de calidad mundial. Se trata de los complejos operados en la Riviera Maya, en Quintana Roo, mismos que cumplen al pie de la letra con las máximas normas en cuanto a rubros como la arquitec-tura, diseño de productos, construcción, operación, sus-tentabilidad y atención a clientes, por lo que Vidanta es sin duda uno de los jugadores clave para que México avance en el top ten como destino receptor de turismo internacional.

IV.La Secretaría de Turismo de Baja Califor-nia, que lleva Óscar Escobedo Carignan, se prepara para organizar el primer Foro de Salud y Bienestar en la entidad, deno-

minado Baja’s Health and Wellness Forum. Este evento permitirá el encuentro de médicos, aseguradoras, facilita-dores, ofertas de servicio y compradores finales. También se esperan encuentros de negocios, impartición de talle-res y conferencias. Así como exhibiciones de tecnología de vanguardia para el sector. El estado lidera este tipo de tu-rismo. El año pasado este sector tuvo una afluencia de 2.4 millones de pacientes y acompañantes, generando con ello una derrama económica de 800 millones de dólares.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

0.9 POR CIENTO

trimestral anualizado se prevé que sea la cifra de crecimiento económico del PIB de EU en el primer trimestre del año . >13

HOY CUMPLEEdward KangasPRESIDENTE Y CEO GLOBALde Deloitte de 1967 a 2000

73 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEPIB interanualHoy el Inegi da a conocer cifras del Producto Interno Bruto, la medida más amplia de la actividad económica, que es clave para determinar la salud de la economía del país. Los cambios porcentuales trimestrales muestran el ritmo de crecimiento de la economía.

Indicador de la actividad industrialHoy se difunde este índice en Japón, que mide la variación men-sual de la producción global de todos los sec-tores de la economía y sigue de cerca el PIB.

Indicador RedbookEste martes se presenta en Estados Unidos el índice de Johnson Redbook, un ponderado del crecimiento de las ventas en una misma tienda, de año tras año, tomando como muestra nueve mil representantes del sector minorista de ese país.

Un negocio redituableEl ataque del ransomware WannaCry dejó claro que es una forma ilegal de ganar dinero, ya que es un código que secuestra la información y la en-cripta para que nadie pueda acceder.

http://bit.ly/2qErj7G

Créditos verdesLa compra de un auto híbrido o eléc- trico es redituable si se considera el gasto en consumo de combustible. Para atender este mercado, Scotia-bank lanzó planes de financiamiento.

http://bit.ly/2rqorws

DINERO EN IMAGEN

A buen puertoEl avance alcanzado para du- plicar la capacidad en el siste-ma portuario del país permite un margen importante para aumentarla “sin inversiones” y mediante procesos de mejora y el desalojo de aduanas. >9

Cupones, la estrategiaUn grupo de mexicanos quiere llevar mejores precios a las personas y, al mismo tiempo, ofrecer una nueva forma de publicidad a las empresas, por lo que desarrolló una aplicación llamada IMAN. >14

PROYECTA MÁS INVERSIONES

Barry Callebaut se derrite por México

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

El fabricante de chocolate Barry Callebaut, con sede en Zúrich, Suiza, continuará in-virtiendo en México, afirmó Jesús Carlos Valencia, director General para América Latina de la compañía.

El ejecutivo explicó que se destinarán más de 3.5 millo-nes de dólares este año en el país, recur-sos que serán para ampliar algunas lí-neas de producción.

“Traemos un pro-yecto de ampliación en nuestra planta pi-loto, la inauguramos hace año y medio en Toluca, con una inversión de más de un millón de dólares y vamos a invertir en equipos adicionales. Recientemente hicimos ampliación en líneas de producción en nuestra planta de Monterrey; estamos optimizando con inversiones menores en Toluca, seguimos invirtiendo en el mercado mexicano”, expuso.

Valencia mencionó que después de iniciar operacio-nes en 2008, hoy la compañía se siente optimista en torno al crecimiento que ha tenido.

DULCES RESULTADOS De acuerdo con Valencia, el mercado nacional de choco-late crece en torno a 5% en volumen, mientras que Barry Callebaut avanza por encima

de dichos datos.“El mercado

mexicano, espe-cíficamente en venta de chocola-te, está creciendo menos de doble dígito, como 5% en volumen nada más. Nosotros es-

tamos creciendo poco más del doble del mercado mexi-cano en volumen”, aseveró.

Las razones por las cuales la empresa ha logrado estas cifras están relacionadas con el lanzamiento de sus mar-cas icónicas y el desarrollo de una línea de productos pen-sada en las necesidades de los clientes mexicanos.

La firma destinará 3.5 mdd este año en el país para ampliar algunas líneas de producción

Foto: Cortesía

Barry Callebaut vende chocolate a las empresas que utilizan el insumo para elaborar otros productos, como helados y golosinas.

Ante el avance en el con-sumo de la golosina, el direc-tivo también pidió dejar de satanizarla.

“Hay una satanización alrededor del chocolate, tenemos que verificar: el cho-colate es de origen natural, mexicano, tiene una cantidad importante de antioxidantes que ayudan a la salud. Con-sumiendo con moderación podemos comerlo sin nin-gún problema. Démonos un gusto, lo merecemos, a veces trabajamos mucho, o quere-mos regalar algo”, comentó el directivo.

SE PREPARA Actualmente, Barry Callebaut también tiene una planta en Monterrey, Nuevo León, des-de donde exporta cerca de la mitad de su producción, prin-cipalmente a Estados Uni-dos, de ahí que la compañía se prepara para la renegocia-ción del Tratado de Libre Co-mercio de América del Norte (TLCAN).

“No tenemos claro qué tan profunda va a ser (la renego-ciación) o con qué tanto deta-lle. Creemos que va ir un poco más por el e-commerce, pro-piedad intelectual (...)”, dijo.

EXPERTISELa semana pasada, la compañía inau-guró sus nuevas ofi-cinas, donde instaló una Academia de Chocolate.

FINANZAS

EXCELSIORLUNES 22 DE MAYO DE 20174

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Error de visión

Entre las instituciones financieras, mucho más que los siete bancos que ya imputó a través de filtraciones de la Comisión Federal de Com-petencia Económica, por presuntas prácticas de colusión entre los formadores de mercado hay una visión profundamente equivocada de las motivaciones y alcances de la nueva

cruzada de Alejandra Palacios y su infantería de iluminados encabezada por Carlos Mena.

El primer error es considerar que se está realizando una investigación cuando, en realidad, ya se tomó una determi-nación. La autoridad investigadora, con su suprema inte-ligencia, ya decidió que son culpables bajo el principio de que “si pasó en Londres con la Líbor, mucho más en México con los valores gubernamentales”.

La prensa afín no sólo ha dado a conocer algunas ins-tituciones implicadas en la investigación, sino nombres y hasta una suerte como de árbol genealógico de quiénes son y dónde están. En un país donde la autoridad que debe favorecer la competencia ya distribuye, dizque anónima-mente, nombres de instituciones y personas poco o nada debe esperarse del debido proceso.

A la mayoría de los intermediarios les están pidiendo desde octubre información de una década que, evidente-mente, no está sistematizada y en muchos casos están pi-diendo prórrogas para entregarla, es decir, en este punto no puede hablarse con verdad de culpas o exoneraciones.

INDEFENSIÓNEl segundo error, aparentemente mucho más grave, es la falta de reacción de los intermediarios ante el inicio de la investigación por parte de la Cofece. Hay quienes están tratando de analizar de dónde viene el asunto y creen que atrás estarían tanto Banco de México como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y la Comisión Nacional Banca-ria y de Valores.

Les parece poco creíble que de pronto el organismo que mal encabeza Palacios haya decidido ir solo en contra no sólo de un grupo muy grande de intermediarios financieros sino en contra de la supervisión que han tenido los regula-dores financieros sobre el sistema y en particu-lar sobre un mercado que ellos mismos ayu-daron a formar.

Si la investigación se mantiene en los tér-minos que ya deci-dió la Cofece no sólo se cobrarán las multas más altas de la histo-ria, como presume la prensa afecta a las fil-traciones de esa autoridad (que pueden llegar hasta al 10% de las ventas), sino que además pondrá en tela de duda la regulación del sistema financiero, uno de los pilares de estabilidad de la economía mexicana. El llamado equipo hacendario también resultará seriamente afectado.

Los que están convencidos de esta versión deberían dar-se cuenta que en las únicas declaraciones públicas del uno y dos de Hacienda, José Antonio Meade y Vanessa Rubio, han pedido prudencia, no juicios anticipados y anunciando que colaborarán con la Cofece. Es de notarse que hablen en futuro cuando la investigación comenzó en octubre del año pasado.

Si Torquemada Mena y su consejo de sumos investi-gadores estuvieran haciendo un trabajo aceptable previa-mente hubieran recopilado los datos sobre la forma en la que operan los formadores de mercado de común acuerdo con la autoridad. Hace unos años fueron sancionados al-gunos traders por prácticas indebidas en el mercado y uno de los puntos torales de su defensa fue asegurar que ellos hacían lo que se les pedía.

Las investigaciones que, por lo menos, durante el últi-mo lustro han realizado las autoridades financieras se han destacado, entre otras cosas, por no tener filtraciones. Los procesos se hacen con un gran apego al debido proceso en un Estado de derecho y, quizá lo más importante, se san-ciona la práctica velando por el interés del mercado en su conjunto.

Es necesario ser puntuales. No se trata de una acción coordinada entre la Cofece y los reguladores del sistema financiero. Se trata de actos perpetrados única y exclusi-vamente por la autoridad que sigue creyendo que debe luchar en contra de las prácticas monopólicas en lugar de lograr beneficios tangibles a través de la competencia para los usuarios.

Las resoluciones de la Cofece no han generado, al menos hasta el momento, beneficios concretos para las personas. La investigación sobre los formadores de mercado debería estar en este momento en proceso de reunión de pruebas y alargarse como creen algunos durante un año; sin embar-go, la realidad es que la Cofece ya decidió y los implicados deberían comenzar a defenderse ya. Esto es por las malas.

UNA BUENALa Agencia de Seguridad, Energía y Ambiente entregó a Pe-mex Exploración y Producción el premio de alto desem-peño de seguridad, salud y protección ambiental 2016 por haber logrado el más bajo índice de accidentes en su his-toria con 0.25 lesiones por cada millón de horas laboradas, lo que es equivalente a una disminución del 45% respecto a un año antes.

Es grave la falta de reacción de los intermediarios ante el inicio de la investigación por parte de la Cofece.

No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

INCENTIVARÁN EL AHORROLos bancos, las aseguradoras y las afores trabajan con el propósito de establecer un sistema que promueva el ahorro entre los mexicanos. De acuerdo con la Secretaría de Hacienda se busca que cualquier cuenta de ahorro de largo plazo que tenga una persona, ya sea en lo individual o por medio de sus patrones, tenga el mismo registro y desempeño que la cuenta de ahorro para el retiro.

REPORTE DE LA CONDUSEF

Clientes se quejan más de las aforesDe acuerdo con el vicepresidente de la comisión, se recibieron 4 mil 485 reclamos de usuarios; 51.8 por ciento más que de enero a marzo de 2016POR CAROLINA REYES carolina.reyes@gimm.com.mx

Durante el primer trimestre del año el sector de las afo-res registró un total de cua-tro mil 485 quejas ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Finan-cieros (Condusef).

Lo anterior, según cifras del organismo que preside Mario di Costanzo Armen-ta, representa un aumento de 51.8% si se compara con el mismo periodo de 2016, cuando el número de recla-maciones fue de dos mil 955.

Respecto a otras institu-ciones, las quejas de las afores son las que más han crecido en el primer trimestre de 2017, lo cual a decir de Fabre Pru-neda, vicepresidente técnico de la Condusef, no necesa-riamente es malo, pues refleja una mayor vinculación de los trabajadores con su cuenta de ahorro para el retiro.

CONOCEN MÁS SU AFOREEn entrevista con Excélsior explicó que anteriormen-te este sector no recibía casi quejas porque la gente ni si-quiera había hecho con-ciencia del dinero que tenía depositado en la cuenta de afore, no lo veía como suyo y por tanto no mostraban in-terés en lo que sucediera con esa cuenta.

“Parte de estos resultados, el incremento en las quejas, se explica por un mayor acer-camiento de los trabajadores a su afore, por las campañas sobre el ahorro voluntario y de ahorro para el retiro que ha llevado a cabo la Consar (Co-misión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro)”.

Agregó que si bien el nú-mero de quejas en este sec-tor va en ascenso, la Condusef también registra una ten-dencia creciente desde 2012 en las llamadas o solicitudes de asesoría de la gente sobre su cuenta de ahorro para el retiro.

Precisó que cada año la Condusef atiende alrededor de 122 mil solicitudes de los usuarios de servicios finan-cieros asociadas a la afore; de esas acciones de atención, sólo el 20%, aproximada-mente corresponden a que-jas, acotó.

Asimismo, dijo que la ma-yor parte de las asesorías

están relacionadas a saber cuál es la afore en la que una persona tiene su ahorro para el retiro; mientras que las quejas se concentran en erro-res sobre el estado de cuenta o bien son reclamos porque no reciben este documento en su domicilio.

En este sentido, detalló que tres de cada 10 traba-jadores no han elegido una afore, por lo que sus ahorros son depositados en una ad-ministradora que selecciona la Consar, dependiendo del rendimiento neto; de ahí que gran parte de los trabajadores con una cuenta de afore no reciba su estado de cuenta de forma trimestral como la ley lo mandata.

Por otra parte, refirió que si bien hace algunos años el principal problema en el caso de las afores eran los traspa-sos indebidos, con las modi-ficaciones que llevó a cabo la Consar sobre la Circular Única Operativa esta mala práctica se ha reducido drásticamente.

Precisó que del total de quejas en contra de las afo-res, sólo el 6% corresponde a traspasos indebidos, mientras que en 2010 esta cifra era 20 por ciento.

Asimismo, detalló que cuando la Condusef recibe una queja por traspaso inde-bido lo primero que se hace es pactar con la afore para que revierta este proceso y poste-riormente se notifica a la Con-sar, que es el órgano regulador de las afores, para que aplique la sanción correspondiente de acuerdo a sus disposiciones.

Detalló que del total de re-clamaciones que recibe Con-dusef en este sector, siete de cada diez son resueltas a fa-vor del usuario, en un periodo promedio de 21 días.

2.9MIL

quejas contra las afores se dieron

durante 2016

6POR CIENTO

de los reclamos presentados fueron por pasos indebidos

OPERADORA DE FONDOS BANORTE

Prevén superar crecimiento del sectorPOR CAROLINA REYEScarolina.reyes�gimm.com.mx

Han transcurrido casi cinco meses de este año y aunque los escenarios más negati-vos para la economía y los mercados financieros han perdido probabilidad de ocu-rrencia, 2017 sigue siendo retador en términos de inver-siones; aun así la Operadora de Fondos Banorte Ixe pre-vé crecer casi dos veces más que el mercado y mantener la calificación Excelente (mex), otorgada recientemente por Fitch Ratings, aseguró Ale-jandro Aguilar Ceballos, director general de esta sub-sidiaria de Grupo Financiero Banorte.

E n t r e v i s t a d o p o r Excélsior, el directivo deta-lló que esta es la calificación más alta que otorga Fitch para una operadora de fon-dos de inversión y que has-ta el momento, Banorte Ixe ha sido la única en alcanzar esta nota que refleja un sóli-do proceso de inversión sus-tentado en análisis, políticas

de inversión, criterios, mode-los y gestión de riesgos apro-piados y un buen gobierno corporativo.

“Con la calificación de Fitch ya cruzamos la meta, cuyo foco fue tener los me-jores procesos para darles los mejores productos a nuestros clientes, y hoy somos la úni-ca en tener esta nota”, recalcó Aguilar Ceballos.

Agregó que mantener esta calificación y aprovechar la solidez de sus procesos de in-versión y el respaldo de Gru-po Financiero Banorte, será hacia adelante el objetivo de la Operadora de Fondos, para seguir captando clientes y crecer por arriba del prome-dio de la industria.

PERSPETIVAS Hasta el cierre de abril, la Operadora Banorte Ixe ha re-gistrado un crecimiento de 8%, mientras que el sector ha crecido a un ritmo de 4%. La meta hacia el cierre del año es alcanzar una tasa de creci-miento de 15%, casi dos veces más que la industria.

Foto: Eduardo Jiménez/Archivo

“El año arrancó muy len-to para el sector, pero aun así nuestras metas para este año son crecer 15% en acti-vos. Se ve muy retador, dado a que ya casi pasaron 5 me-ses, pero no vamos a bajar la

guardia, ese es nuestro obje-tivo, mientras que la indus-tria debe estar creciendo más o menos 4.5% en activos, que ha sido lo que hemos visto re-cientemente”, comentó.

Actualmente la empresa opera 33 fondos, con acti-vos bajo gestión que ascien-den a 151 mil 500 millones de pesos, propiedad de 150 mil clientes aproximadamente

De acuerdo con las expec-tativas de la empresa, los ac-tivos administrados hacia el cierre del año ascenderían a 174 mil 150 millones de pesos.

ACTIVOSDe acuerdo con las expec-tativas de la empresa, los activos administrados ha-cia 2017 ascenderían a 174,150 millones de pesos.

Alejandro Aguilar Ceballos, director

general de la opera-dora de fondos

Banorte Ixe.

(Porcentaje*)

*Cifras al cierre del primer trimestre 2017

(Puntos, reclamación por cada 10 mil clientes)

QUEJAS POR INSTITUCIÓN

Fuente: Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

-5.9Bancos Sofomes

ERCompañías de seguros

Burós de Crédito

Sofomes ENR

Afores -6.8

1619.5 21.9

51.8

MetLife Afore

Principal Afore

PensionIssste

Invercap Afore

Profuturo

9.45

6.856.46

4.12 3.92

CON MÁS RECLAMOS

— De la Redacción

EXCELSIOR : LUNES 22 DE MAYO DE 2017 DINERO5

MIRA LA PANTALLALa Condusef recomienda ser cauteloso y en la medida de lo posible comparar costos y comisiones de las diferentes opciones que se ofertan en el mercado:

n Debes estar muy atento al realizar alguna operación en un cajero automático, ya que una distracción podría provo-car que autorices operacio-nes que no deseas realizar.

n Si por error autorizaste algún crédito por este medio, no dispongas de él y comuní-cate inmediatamente con tu banco para cancelarlo y evitar cargos adicionales.

n Si es tu decisión aceptar un crédito por esta vía, te sugerimos primero llamar al banco para conocer las con-diciones del crédito, o bien, consultar el Registro de Con-tratos de Adhesión (RECA) de la Condusef, donde podrás identificar las características

del crédito que deseas con-tratar.

n Es recomendable contra-tarlo directamente en su-cursal, ya que podrás aclarar todas las dudas que tengas con un ejecutivo y conocer previamente sus términos y condiciones.

n No lo olvides, antes de contratar un crédito revisa tu presupuesto (tus ingresos, gastos y tu ahorro), ya que esto te permitirá identificar si puedes pagarlo. Antes de solicitarlo es necesario que te preguntes: ¿Para qué lo quiero?, y así evitarás adquirir una deuda innecesaria.

n Verifica el Costo Anual Total (CAT), la tasa de interés, las comisiones y el costo de los seguros, en su caso, para que elijas el crédito que se adapte mejor a tus necesida-des y a tu capacidad de pago. Es por eso que te recomenda-mos contratar el crédito en la sucursal.

n Toma en cuenta que algunas instituciones sólo hacen una preautorización del crédito a través del cajero y es necesario acudir a una sucursal para concretar su contratación.

NOM-012: ¿Y por qué hasta el modelo 2019?

El jueves de la semana pasada, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes, que encabe-za Gerardo Ruiz Esparza, envió a la Cofe-mer, de Mario Emilio Gutiérrez, el Proyecto de NOM-012 (cumplimiento obligatorio), que atendiendo decenas de foros de consulta y los resultados Anuario Estadístico 2015 sobre Acci-

dentes en Carreteras Federales, ordenado por el Instituto Mexi-cano del Transporte, que dirige Roberto Aguerrebere Salido, propone las reglas que deberán cumplir para limitar y/o reducir el saldo rojo en materia de accidentes.

Lo norma incorpora obligaciones a todo tipo de camiones, articulados o no, de grandes dimensiones o menores dimen-siones, de altura, de frenado, de visibilidad, y se ha acompa-ñado del Anteproyecto de NOM-SCT-087-2017, que establece los tiempos de conducción y pausas para conductores de los servicios de Autotransporte Federal, que obliga a las empresas de autotransporte a cumplir con las normas de descanso y de profesionalidad de los conductores.

El equipo de la subsecretaría de Transporte que encabe-za Yuriria Mascott, y el director de Normas, Elim Luviano, lograron, en opinión del sector privado participante en el Co-mité Nacional de Normalización del Transporte Terrestre, un buen equilibrio, salvo, porque en los artículos transitorios, en la quinta disposición, se establece que “las especificaciones para camiones unitarios, los camión-remolque, articulados sencillos, la norma no les será aplicable sino hasta que el año de fabricación sea 2019 o posterior”.

¿Por qué esa decisión?, ¿para facilitar la transición del par-que vehicular?, ¿establecer alternativas para reposición del parque vehicular? Preguntas que no se resuelven si la lógica de la política es resolver de fondo el problema de la peligrosi-dad en carretera del autotransporte federal de carga.

Según el estudio que le comento, para el año 2015, la Po-licía Federal reportó un total de 17,241 percances en los que participaron este tipo de camiones, que dejaron un saldo de 3,546 personas muertas y 15,727 lesionadas. El 32% de los ac-cidentes fue provocado por velocidad excesiva, pero lo rele-vante es que el 72% fue provocado por el conductor; 5.2% por causas atribuidas al vehículo, en tanto que el 16.6% a causas naturales (lluvia y neblina y en ambos casos, piso resbaloso o falta de visibilidad fueron las más frecuentes).

Ahora, por tipo de vehículo involucrado en el accidente, el 65.4% se origina en vehículos ligeros, 8.5% en camión uni-tario, 10.1% en articulado, 4.7% en motocicleta, 2.7% en ca-mión de pasajeros, 4.1% en doble articulado. De entrada, las especificaciones a las que se les permite continuar sin incluir las medidas de seguridad, como el doble espejo, el control y mejor distribución de carga, el tipo de llantas, frenado auxiliar de motor o retardador, freno libre de fricción, reducción de puntos ciegos, GPS con control de velocidad; si justamente la evidencia que está detrás de la elaboración de la norma, in-dica en la página 110, que a mayor edad del vehículo ligero, unitario o articulado, el número de accidentes es mayor que el del vehículo que tiene un año o más o de 1 a 5 años.

Pareciera que el Camión Unitario (tipo C), el Camión Re-molque (CR) y el Articulado Sencillo (TS), que son los que in-tegran la mayor parte de la flota vehicular de carga federal, no tuvieran que cumplir con la norma de pesos y dimensiones, a menos que en 2019 compren un camión nuevo y si no… pues qué problema, ¡free riders!

DE FONDOS A FONDO#RobotsTransparentes…. Dice un estudio de McKinsey & Co, que uno de los sectores donde se observará mayor automati-zación en las actividades que hoy son realizadas por el ser hu-mano es el del cuidado de la salud, no sólo por la puntualidad que requiere la asistencia médica, sino por la necesidad de dis-minuir los márgenes de error. Este sector y sus profesiones de servicio verán reducir en un 30% los empleos hoy conocidos, porque se pueden realizar con la tecnología que hoy se usa.

Le comento lo anterior porque uno de los principales pro-blemas con los que se ha enfrentado la cadena de suministro y distribución de medicamentos en México, en especial dentro del sector público, es el desperdicio y merma de medicamen-tos, derivado de la falta de controles de inventarios, así como de la falta de dosis exactas para los pacientes, lo cual ha de-rivado en el aumento de costos excesivos para el erario y un servicio deficiente para la gran mayoría de derechohabientes.

A nivel nacional, considerando al IMSS de Mikel Arriola; ISSSTE, de José Reyes Baeza y Seguro Popular, de la Secreta-ría de Salud de José Narro, son más de 100 millones de per-sonas las que tienen acceso a los servicios de salud pública, y si bien se han abatido precios de medicamentos, aún se tiene que avanzar en hacer eficiente la distribución y en general la cadena logística.

A nivel internacional, en países como Alemania, España e Italia, entre otros, se han implementado mecanismos como los robots automatizados para dispensar medicamentos, con los cuales ha sido posible administrar dosis exactas (unidosis), disminuir tiempos de entrega, mayor transparencia y control de inventarios y de gasto, y en México, sólo un sistema de sa-lud, el de Puebla, que gobierna Antonio Gali, ha introducido un sistema automatizado de entrega de unidosis, que al ope-rar con robots en los principales hospitales que dan servicio a tres millones de personas, han permitido —con auditoría en mano— disminuir el costo total en la cadena logística de dis-tribución de entre el 25 y 30%; con un 98% de efectividad en el surtimiento de las recetas, lo cual ha derivado en un mejor seguimiento a los diagnósticos de padecimientos tan relevan-tes y que aquejan a la población mexicana como obesidad, diabetes, cardiopatías y cáncer, entre otras. No será momento de definir el siguiente paso, sobre todo ahora que abundan las acusaciones de falta de medicamentos en las entidades con elección. Si así estamos hoy, imagine en 2018. ¡Por la transpa-rencia automatizada!

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

alicia@asalgado.info

ENTREVISTA CON DANIEL BANDLE

Inclusión de seguros, un reto compartido

El CEO de Axa México destacó que es indispensable trabajar con el gobierno para que el sector pueda crecer

POR CLAUDIA CASTROclaudia.castro�gimm.com.mx

La baja penetración de los se-guros en México, aunado al potencial de crecimiento de la economía, hacen que el país sea uno de los más atractivos para la compañía de seguros de origen francés, Axa.

E n e n t r e v i s t a c o n Excélsior, Daniel Bandle, CEO de Axa México, comentó que existen importantes retos en materia de seguros en el país, en los que es indispensa-ble trabajar de la mano asegu-radoras y gobierno, para que la contratación de los seguros se traduzca en un mayor bien-estar de las familias.

“México para el grupo Axa sigue siendo un país absolu-tamente clave, esto fue con-firmado incluso por el Comité Ejecutivo de Axa a nivel mun-dial: México es junto con Hong Kong el segundo país más im-portante de los emergentes. Aquí queremos seguir, aquí queremos invertir y eso es lo que estamos haciendo”, preci-só el ejecutivo.

AUMENTAR ADOPCIÓNDijo que el reto de la baja pe-netración en México con un nivel de 2.3% como propor-ción del PIB no es algo que co-rresponda resolver solamente a las aseguradoras, sino que existe una corresponsabilidad con el gobierno federal, los gobiernos estatales y la socie-dad en su conjunto.

“No es sólo un reto del sec-tor, sino de la sociedad mexi-cana”, comentó.

Por ejemplo, en el caso de los seguros de automó-viles que es el de mayor pe-netración, 30 por ciento del parque vehicular a nivel na-cional cuenta con un seguro

QUE NO TE AGARRE EN CURVA

Cuidado con créditos en el cajeroAceptar un préstamo en un cajero, puede hacer que no sepas los detalles sobre élPOR SONIA SOTO MAYAsonia.soto@gimm.com.mx

Así como contratar un seguro por teléfono no es una buena idea, tampoco lo es aceptar un crédito a través de un ca-jero automático.

¿Por qué? La razón es que te impide conocer a gran-des rasgos las condiciones bajo las cuales adquirirás ese compromiso, pero también porque podrías encontrar una mejor opción, recuerda que debes comparar.

La Comisión Nacional para la Protección y Defen-sa de los Usuarios de Servi-cios Financieros (Condusef), establece que algunas insti-tuciones bancarias ofrecen créditos a sus clientes al mo-mento de realizar una opera-ción en cajeros automáticos.

Algunas instituciones que ofrecen bajo este mecanismo financiamiento a sus clientes son: Santander, Citibanamex, BBVA Bancomer, Banorte, Afirme y HSBC.

Pe ro h ay u n a g r a n

diferencia, en algunos casos, oprimir el botón de aceptar sólo implica una preauto-rización del crédito oferta-do, invitándote a formalizar

su contratación en la sucur-sal, sin embargo, en otros es aceptarlo y recibirlo deposi-tado en tu cuenta en cuestión de minutos.

¿Te ha pasado? ¿lo has aceptado por error o porque se te hizo fácil? En cualquier situación tus finanzas po-drían verse afectadas.

OJOS BIEN ABIERTOS En algunos casos, oprimir el botón “Aceptar” en el cajero, sólo implica una preautorización del crédito ofertado, invitándote a formalizar su con-tratación en la sucursal, sin embargo, en otros es aceptarlo y recibirlo depositado en tu cuenta en cuestión de minutos.

de Responsabilidad Civil, lo que resulta grave para terce-ros, toda vez que alrededor de 45 personas al día mueren a causa de accidentes viales.

Esto significa que sólo 15 familias cuando máximo, tendrán la suerte de contar con algún apoyo dado que el automovilista tenía un seguro contratado. Pero para el resto,

ocho por ciento de la pobla-ción cuenta con este produc-to, por lo que es necesario que las compañías de seguros trabajen en ofrecer produc-tos más accesibles y a las au-toridades “les toca incentivar su contratación, por ejemplo, en la parte de los deducibles y juntos combatir la inflación médica que es muy alta”.

“Con tan poca penetración del seguro nos quedan mu-chas cosas por hacer para ex-plicarle a los mexicanos que es importante ahorrar, sector privado y público lo tienen que hacer juntos”, detalló.

COMPETENCIAAdemás comentó que en el mercado asegurador mexi-cano existe mucha compe-tencia, lo cual resulta muy positivo para la industria pues obliga a las compañías a in-novar y mantenerse al tan-to de las necesidades de los clientes.

Daniel Bandle comentó que esta competencia no sólo se da entre las mismas com-pañías, sino a través de los diferentes canales de venta, pues hoy se puede contratar por internet, a través de una agencia, un banco, broker o de manera directa.

Por ello, reconoció que los emprendedores y startups enfocados a desarrollar apli-caciones tecnológicas para el sector asegurador (insurtech) son jugadores que abren la oportunidad de ampliar la co-bertura del sector asegurador, pues “comparten la preocu-pación que nosotros tenemos de hacer más accesible el se-guro en este país”.

Foto: Cortesía

México para el grupo Axa sigue siendo un país ab-solutamente clave, esto fue confir-mado incluso por el Comité Ejecu-tivo de Axa a nivel mundial.”

DANIEL BANDLECEO DE AXA MÉXICO

son familias que quedarán en el desamparo ante un percan-ce de esta naturaleza.

Por ello, dijo que “todos te-nemos que trabajar, el sector privado, el público, los polí-ticos, los medios de comuni-cación para sensibilizar y que los mexicanos vivamos mejor con una mayor penetración de los seguros”.

Reconoció en este sentido el avance que se ha tenido en cuanto al seguro obligatorio para autos en materia de res-ponsabilidad civil. Sin embar-go, también dijo que a la fecha 18 estados han adoptado esta medida y hace falta que los otros 14 también lo vuelvan obligatorio para que se tenga una mayor cultura en cuanto a la protección de víctimas de accidentes viales.

“Tenemos que convencer a los 14 estados para que lo ten-gan”, precisó.

En otros casos como el se-guro de Gastos Médicos Ma-yores, detalló que apenas

Gráfico: Freepik

ECONOMÍA

EXCELSIORLUNES 22 DE MAYO DE 20176

@DineroEnImagen

IFT deberá decidir hoy sobre Tecnoradio

Gabriel Contreras, presidente del IFT, deci-dió no responder públicamente al inusual y enérgico comunicado de la SCT, que el jueves pasado se deslindó de los problemas que se han registrado con la empresa Tec-noradio en la licitación IFT 4 de frecuencias de radio de FM y AM.

La SCT aclaró que no es la instancia para determinar los procesos licitatorios del IFT y que en el caso de Tecnoradio, no le corresponde a la SCT revisar el cumplimiento de los requisitos de las bases de licitación, como es la declaración sobre vínculos comerciales, familiares, o potenciales con-flictos de interés.

El presidente de Tecnoradio, Ali Eduardo Bañuelos, no ha salido tampoco a dar la cara después de que el martes pasado se divulgó que habría mentido al IFT, al presentarse como nuevo entrante y recibir el beneficio de un descuen-to, sin divulgar que su esposa es sobrina de Javier Pérez de Anda, de Grupo Radiorama.

La licitación de frecuencias IFT 4 ha estado envuelta en una fuerte polémica desde que se conocieron sus resulta-dos, porque Tecnoradio, una empresa desconocida, no sólo ganó el mayor número de frecuencias: 34 de FM y tres de AM, sino que además ofreció las posturas más elevadas: en total 288 millones de pesos.

Después se reveló que Carlos Lara, director del IMER, había sido fundador de Tecnoradio, pero sospechosamente se deshizo de sus acciones justo antes de la licitación, sin saber quienes eran los nuevos accionistas y supuestamen-te sin obtener ninguna utilidad porque la empresa nunca operó.

El IFT ha defendido el proceso de licitación y ha señalado que el proceso sigue abierto, porque en efecto hoy vence el plazo para efectuar el pago y el IFT tendrá que decidir si descalifica a Tecnoradio, que se habría beneficiado indebi-damente del descuento como nuevo entrante; si las 37 fre-cuencias que ganó se asignan al grupo que haya quedado en 2º lugar, y si realmente procederá penalmente en contra de los directi-vos de Tecnoradio.

NUEVA AGENDA PÚBLICA EN SEGUROSEl premio Naranja Dul-ce de la semana es para Manuel Escobedo, di-rector del grupo Peña Verde, que opera rea-seguradora Patria, Ge-neral de Seguros y General de Salud, porque inició con el pie derecho su gestión como nuevo presidente de la AMIS, al comprometerse a presentarle a la Secretaría de Hacienda y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas una propuesta para una nueva agenda pública en materia de seguros que fomente una mayor inclusión, y cultura sobre administra-ción de riesgos en los tres niveles de gobierno.

El reto no es fácil de cumplir, porque son ya 22 las enti-dades que han aprobado el seguro obligatorio de automóvi-les, y la realidad es que sólo está asegurado 30% del parque vehicular del país.

POLITIZACIÓN DE CONTAMINACIÓN AMBIENTALEl Premio Limón Agrio de la Semana es para Miguel Ángel Mancera, jefe de Gobierno de la Ciudad de México, y para Tanya Müller, secretaria del Medio Ambiente, que insis-ten en politizar el combate a la contaminación ambien-tal, y a las medidas adoptadas por la Comisión Ambiental Metropolitana.

Tanto Mancera, quien en plena contingencia se fotogra-fió corriendo al aire libre, como Müller, quien en su cuenta de Twitter publicó dos fotografías de la CDMX con un cie-lo azul y transparente, parecen minimizar el problema y se quejan de que la CAMe mantenga la fase 1 de contingencia, cuando se llega a 150 unidades del Índice Metropolitano de Calidad del Aire, Imeca.

UNAM A FAVOR DE LIMITAR LAS MOTOSMancera se opone también a la propuesta de la CAMe de incluir a las motocicletas en la restricción vehicular en fases de contingencia.

Asegura, y con razón, que habría un impacto negativo para la economía de la Ciudad de México. Se queja además de que no hay estudios que demuestren la eficacia, ni pará-metros homologados de verificación.

Sin embargo, el Centro de Ciencias de la Atmósfera, CCA de la UNAM, que es un organismo con gran prestigio y que no persigue fines políticos, hizo una serie de recomendacio-nes que incluyen restricciones de circulación a las motoci-cletas durante las contingencias ambientales.

EL CCA recomienda, entre otras medidas, establecer po-líticas públicas sobre el uso y emisiones de las motocicletas, horarios escalonados en escuelas y centros de trabajo; uso de energías alternas para calentamiento de agua y aumen-tar el número de vehículos de transporte colectivo.

El IFT ha defendido el proceso de licitación y ha señalado que el proceso sigue abierto porque en efecto hoy vence el plazo.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

EL PROCESO CONTINÚA La Profeco afirmó que el procedimiento iniciado contra el cobro de la primera ma- leta a bordo de aerolíneas nacionales y una internacional continuará hasta que las em-presas cumplan con la ley, incluso si debe intervenir la Suprema Corte. El procurador en funciones, Rafael Ochoa Morales, dijo que en tratados internacionales no se prevé este cobro. — Notimex

PERSPECTIVAS OBSOLETAS

La flexibilidad, el futuro del empleo

El avance de la tecnología y el aumento en la movili-dad apuntan a formas de trabajo de corto plazo

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

La perspectiva de conservar un mismo empleo durante toda la vida laboral ha que-dado obsoleta y el avance de la tecnología, así como el au-mento de la movilidad de los trabajadores apunta a formas de trabajo cada vez más flexi-bles y de corto plazo.

Esa posición, que ha sido compartida por el director ge-neral de la Organización In-ternacional del Trabajo (OIT), Guy Ryder, considera que “la economía actual, que está cada vez más orientada a va-lorar las capacidades cogni-tivas, además permite que el individuo tenga un mayor control sobre su vida laboral, lo cual supone una mejora importante en comparación con los trabajos rutinarios, que había en la época indus-trial o preindustrial”.

Frente a esta nueva reali-dad, la presidenta para Lati-noamérica de la consultoría especializada en soluciones de capital humano, Man-powerGroup, Mónica Flores, asegura que las personas necesitan nuevas habili-dades, debido a que es-tán siendo contratadas para empleos de los cuales no se había escu-chado antes.

“En un entorno donde las nuevas habilidades emer-gen tan pronto como otras se extinguen, la empleabilidad tiene menos que ver con los conocimientos que con la ca-pacidad de aprender”.

De acuerdo con la es-pecialista, los individuos necesitan alimentar su deseo y habilidad de aprender nuevas com-petencias, con el fin de mantenerse relevantes y seguir siendo empleables, dado que actualmente 45 por ciento de las cosas que una persona realiza en su trabajo pueden automatizarse.

“Por este fenómeno esta-mos viendo el surgimiento de la revolución de habilidades, donde ayudar a las personas a actualizarse y adaptarse rápi-damente al cambiante mundo del trabajo es el desafío que definirá nuestro tiempo. Los que tengan las habilidades elegirán cómo, dónde y cuán-do trabajan. Los que no vean hacia el futuro, no podrán mejorar sus circunstancias”.

Explicó que el mercado laboral “siempre” ha evolu-cionado, pero destacó que ahora las habilidades se vuel-ven obsoletas a una velocidad y escala sin precedentes, por lo que se debe debe promo-ver y practicar una actitud de aprendizaje constante, pues sólo de esa manera se logra-rá fomentar la empleabilidad a largo plazo.

RETO PARA EMPRESAS Y GOBIERNOPara el secretario del Traba-jo y Previsión Social, Alfonso Navarrete Prida, un desafío tanto para las empresas como para las instituciones son los valores que las nuevas ge-neraciones traen consigo al mercado de trabajo, los cuales son sustancialmente distintos

Flores asegura que las em-presas que tengan la capaci-dad de desarrollar una cultura de aprendizaje serán las que puedan sumar a sus filas el mejor talento. Las estadís-ticas indican que los mille- nnials consideran esta cuali-dad cuando están solicitando trabajo, pues “93 por cien-to de los jóvenes que solicita un empleo busca el desarro-llo continuo de sus capacida-des, mientras que cuatro de cada cinco indica que apren-der una nueva habilidad es un factor relevante a la hora de considerar un nuevo empleo”.

La presidenta de Man-powerGroup consideró que las unidades económicas también se enfrentan al de-safío de adoptar un propósito social, debido a que ocho de cada diez millennials en Mé-xico, India y Brasil, todas és-tas, naciones en desarrollo, afirman que uno de los facto-res más importantes a la hora de elegir una compañía en la

cual trabajar es que ésta sea socialmente responsable.

“Los millennials no sólo se preocu-pan por el dinero, también les interesa llevar a cabo una ac-tividad que disfruten y en la que encuen-

tren un propósito. Además, los empleados de las empresas que llevan a cabo un impac-to profundo en la comunidad que las rodea son tres ve-ces más comprometidos que aquellos que trabajan para organizaciones sin un propó-sito claro”.

UN COMPLEMENTO PARA LOS TRABAJADORESAnte la amenaza de los ro-bots, los expertos coinciden en “la importancia de promo-ver una educación que sus-cite el tipo de creatividad y de aptitudes que no desapa-recerán frente a las máqui-nas inteligentes, sino que las complementarán”.

Además, concuerdan en que no se trata de quemar las máquinas, tal como ocurría hace 200 años, sino de pre-pararse para dominarlas.

45POR CIENTO

de las cosas que una persona realiza en su trabajo pueden

automatizarse, dice Mónica Flores

40POR CIENTO

de la fuerza laboral la constituyen los millennials, según

el secretario del Trabajo

bilidad laboral y hacer ca-rrera dentro de un mismo

centro de trabajo, así como la noción misma de seguridad asociada al trabajo asalariado y prestaciones económicas como el ahorro para la jubila-ción no son atractivos para las nuevas generaciones, menos aún para permanecer vincu-lados a un trabajo”.

De acuerdo con el fun-cionario, para los mille-nnials, es decir quienes nacieron entre 1980 y

1995, mismos que constitu-yen 40 por ciento de la fuer-za laboral, factores como la libertad de contratarse con uno o más empleadores, la movilidad física y geográfi-ca a través del trabajo remo-to, la flexibilidad de horarios y otros satisfacto-res no monetarios como el presti-gio, globalidad, responsabilidad social, sustentabi-lidad o programas de bienestar son lo que les atraen o retiene en un empleo.

“Para las empresas el reto es ajustar sus sistemas de pro-ducción a estos valores; de lo contrario, el costo por la rota-ción de personal suele ser la pérdida de un empleado ca-pacitado y productivo, mien-tras que para los millennials la rotación laboral y la movi-lidad son una necesidad. De ahí la importancia de una re-visión a fondo de las normas y regulaciones en materia labo-ral, que ofrezcan respuestas equilibradas (entre protec-ción y flexibilidad) ante las necesidades de estas nuevas generaciones de trabajadores atendiendo a los fenómenos y patrones emergentes de pro-ducción y trabajo asociados a la economía colaborativa y a la cuarta revolución indus-trial, caracterizados por la innovación, creatividad y co-nectividad”, puntualizó.

TÁCTICASLas empresas con la mejor cultura de aprendizaje serán las que puedan sumar a sus filas el mejor talento.

CADA VEZ MÁSPara 2025, los millennials representarán 75% de la fuerza laboral mundial. En México, 38.7% de la PEA la componen estos jóvenes.

La empleabilidad tiene menos que ver con los cono-cimientos que con la capacidad de aprender.”

MÓNICA FLORESPRESIDENTA PARA

LATINOAMÉRICA DE MANPOWERGROUP

a los “ideales y estándares” bajo los cuales se desarrolló el modelo de relaciones labora-les del siglo pasado.

“Valores como la esta-

Gráfico: Freepik

Foto: Elizabeth Velázquez/Archivo

EXCELSIOR : LUNES 22 DE MAYO DE 2017 DINERO 7

DINERO LUNES 22 DE MAYO DE 2017 : EXCELSIOR8

No puede ser una ca-sualidad que el pri-mer periplo externo de Donald Trump sea no a una democracia, sino a una monarquía. Es todo lo que él qui-

siera ser: un rey en una palacio de oro rodeado de cortesanos que hacen lo que su capricho dicta. Y el estandarte de su visita muestra también lo que él piensa que debe de ser la economía, anuncian-do una venta de armas gigantesca, por 10 mil millones de dólares. Vender ar-mas a los reyes: eso es Trump pintado de cuerpo entero.

Barack Obama pasó ocho años en una relación difícil con la corte saudita. Le era claramente difícil simpatizar con ese aliado incómodo, pero necesario para detener el extremismo islámico, y gran surtidor energético del mundo. Pero Trump se siente a sus anchas: un régi-men que nulifica a las mujeres, sin opo-sición ni prensa libre, y que compra todas las armas que Estados Unidos quiera venderles. No parece ser gratuito que Trump haya escogido ese destino, tan afín a su psyche, para su primer periplo.

Arabia Saudita es la principal cliente de armas de Estados Unidos, adquirien-do el 10 por ciento de las exportaciones estadunidenses de esos artículos, y es el segundo mayor proveedor de petró-leo de ese país (después de Canadá). La importancia del reino saudí para Estados Unidos no es secundaria, no únicamen-te en términos económicos. Saudiarabia es la gran potencia árabe, es el fiel de la

balanza en la zona más complicada del mundo en materia de seguridad y de abasto de energía.

Pero Trump viaja a la corte de los árabes en un momento en que su esta-tua se desploma en casa, mostrando a todos el mediocre político que es.

Un líder debe saber que su gente no únicamente lo sigue porque necesita tener más dinero. Un líder debe de pro-veer a su gente algo más que dólares en los bolsillos: debe de traer paz, concor-dia, felicidad a su gente. Debe de pro-curar la felicidad de los que lo siguen. Y eso no ha estado nunca presente en la vida ni en la cabeza de Trump.

Alguien que hizo su fortuna constru-yendo una torre de oro de mal gusto en el corazón de Manhattan, arruinando a sus accionistas en casinos y giros negros en Atlantic City, que mide su felicidad en los metros cuadrados de sus posesiones,

no puede entender que su gente busca más que dinero, la felicidad.

Donald Trump fue electo por una considerable minoría de estaduniden-ses bajo promesas de odio, de exclu-sión, de misantropía y de desprecio a la democracia. Trump prometió a esa considerable minoría casi una dicta-dura y logró, con la vetusta aritmética del Colegio Electoral estadunidense, ser electo Presidente. Pero la pequeña mayoría que lo rechazó está actuando, y no dejará de hacerlo para hacerle ver al soflamero que están dispuestos a pro-teger su democracia y que derrumbarán su malhecha estatua a martillazos.

Felizmente la primera en reaccionar contra los sueños dictatoriales de Trump ha sido la prensa, la cual goza de un es-plendor inusitado. La semana pasada fue en términos periodísticos una de la más asombrosas en la historia del periodismo: día tras día, en un periódico o en otro, se publicaron reportajes que, uno a uno, de-rrumbaron a martillazos a Trump.

La saga que el periodismo estaduni-dense, de manera comunitaria y abrien-do nuevas fronteras en la profesión (con la ayuda de funcionarios del gobierno que aman a su país) muestra una histo-ria terrible: que hay elementos que per-miten sospechar que presidente de los Estados Unidos recibió apoyo de Rusia y ayuda para ganar la elección, a cam-bio de favores. ¿En qué consistió ese apoyo, y cuales fueron esos favores? No hay nada claro aún. Pero las pistas evi-denciadas hasta el momento muestran un esfuerzo obstinado del Presidente para evitar que las investigaciones, has-ta el punto de que un número creciente de republicanos apoya la necesidad de una investigación independiente para saber de una vez por todas si los esta-dunidenses están siendo gobernados por alguien dispuesto a todo por dinero, incluso a traicionar a su país.

Y los mercados ya han tomado nota: se han dado cuenta que la inestabilidad del líder puede contagiarse y convertir-se en inestabilidad financiera. Que un líder que no tiene ni idea de a dónde quiere llevar a su país, que no tiene idea de lo que significa gobernar, que no tie-ne noción de lo que significa el poder y su delicado equilibrio, no es bueno para Estados Unidos ni para el mundo. Por eso hemos visto en esta última semana caídas tremendas en los mercados, esos seres inexistentes pero vivos que lo que más odian en la vida es la incertidum-bre y la falta de claridad.

Los mercados han tomado nota de que la inestabilidad del líder puede contagiarse y convertirse en inestabilidad financiera. Por eso hemos visto en esta última semana caídas tremendas en ellos.

El largo plazo

ÉDGAR AMADORdinero@gimm.com.mx

Sicoanálisis financiero de Donald TrumpUn líder que no tiene ni idea de a dónde quiere llevar a su país, de lo que significa gobernar, que no tiene noción de lo que significa el poder y su delicado equilibrio, no es bueno para Estados Unidos ni para el mundo.

OHL niega incurrir en conductas ilícitasRespondió a la solicitud que le hizo la SCT los pasados 4 y 10 de mayoDE LA REDACCIÓNdinero@gimm.com.mx

La empresa OHL México res-pondió la solicitud de in-formación sobre conductas irregulares o ilícitas que le realizó este mes la Secretaría de Comunicaciones y Trans-portes (SCT).

En un comuni-cado, la SCT infor-mó que el director general de la firma constructora, Ser-gio Hidalgo Monroy Portillo, le informó en un escrito que “no existen trans-ferencias de recursos de ca-rácter ilícito, ni acciones que pudieran afectar las conce-siones públicas en las que la empresa participa a las que se hace referencia en los oficios”.

Asimismo, Hidalgo Mon-roy Portillo precisa en su res-puesta a la SCT que “tampoco OHLMEX ha transferido re-curso alguno para financiar campañas políticas”, y que los órganos societarios de

OHLMEX, en estricto cum-plimiento de su deber de di-ligencia, efectuaron una investigación en torno a los actos relacionados con las presuntas imputaciones que las autoridades del Reino de España han realizado al res-pecto, de las cuales se des-prende que ni OHLMEX ni sus subsidiarias instrumen-taron pagos irregulares, con-firmándose la inexistencia de conductas irregulares o ilícitas por parte de la empresa que

representa. El director ge-

neral de OHLMEX afirma en su oficio que la respuesta a la SCT “es consistente con los dictámenes a los estados finan-cieros de OHLMEX

elaborados por sus audito-res externos, mismos que son de conocimiento público”. En este sentido, cabe hacer notar que lo anterior es congruente con lo informado por la em-presa como Evento Relevante a la Bolsa Mexicana de Valores de conformidad con las regu-laciones en la materia.

La solicitud de informa-ción fue hecha por la SCT los pasados 4 y 10 de mayo.

OBRA PÚBLICA

CAMPAÑASLa firma privada también rechazó haber financiado campañas políticas de algún aspirante a puestos de elección.

Foto: Sunny Quintero/Archivo

La SCT, que encabeza Gerardo Ruiz, difundió ínte-gro el escrito.

Perspectivas

LUIS ENRIQUE MERCADOluemer@gmail.com

Twitter: @Jerezano52

EXCELSIOR : LUNES 22 DE MAYO DE 2017 DINERO 9

El pasado fin de semana dos eventos distintos, en ciudades diferentes, mostraron que la actividad turística en México sigue creciendo y que las in-versiones públicas y privadas en este sector se mantienen al

alza.El primero de ellos, el jueves, en la Ciu-

dad de México fue la presentación del nuevo Centro de Convenciones de Mérida, con una inversión de mil 200 millones de pesos con una superficie de 25 mil metros cuadrados, 55 mil de construcción, un salón para seis mil personas.

En el evento el anfitrión fue el goberna-dor Rolando Zapata, de Yucatán y también fueron oradores Enrique de la Madrid, se-cretario de Turismo federal, además de Saúl Ancona, de Yucatán.

Dos datos interesantes, el primero que ya está el espacio vendido para diversos even-tos de aquí al final del año y que para 2018 ya cerró otros diez.

Una práctica común en los proyectos de este tipo que fueron correctamente planea-dos, según comentó Roberto Ibarra quien es uno de los empresarios más exitosos en este segmento.

Otro más la presencia de los directivos de ICA, la principal constructora de este proyec-to, en el evento.

Do hechos que recuerdan lo mal que se hizo el Centro de Convenciones de Los Ca-bos, que sigue cerrado desde finales del gobierno de Felipe Calderón, entre otras razones por una demanda de la propia ICA.

El nuevo Centro de Convenciones de Mé-rida competirá directamente con otros recin-tos similares en Veracruz, Guadalajara, León, Cancún y la Ciudad de México.

David Espinosa, director general adjunto del Consejo de Promoción Turística de Mé-xico fue quien estuvo en representación del titular, Héctor Flores Santana, quien real-mente defiende su perfil bajo y su enfoque a

resolver los temas de fondo.Aunque fue más sorpresiva todavía la lle-

gada de Lourdes Berho, quien dejó el CPTM apenas el primero de mayo y quien, al cabo que no es política, sigue con sus proyectos como antes de que ocupara ese puesto.

Y además el dato político, fue una larga charla de alrededor de media hora el final del evento entre Emilio Gamboa, el podero-so líder priísta en el Senado, y De la Madrid.

DIVISADERO.¿Qué libro? Un día después, el viernes, Roberto Zapata Llabrés, presidente y di-rector general de Hoteles Misión, encabezó la celebración por los 40 años de esa cadena mexicana que hoy ya tiene 60 hoteles.

El pronóstico es que para el inicio de la segunda década contrará con 40 más para llegar a 100 en total.

Un evento en el que fue recordado don Roberto Zapata Gil (qepd), fundador de la compañía, un hombre visionario y una per-sona verdaderamente gentil.

Incluso, el cantante Emanuel, quien tuvo a su cargo el espectáculo de la fiesta, recordó cómo cuando era adolescente se hospedaba, precisamente, en el Misión Juriquilla donde se llevó a cabo la celebración de las cuatro décadas.

También, estuvo allí De la Madrid, quien también conoció a don Roberto y de paso dijo que no sabe qué libro leen quienes antici-pan que está por terminar este exitoso perio-do de crecimiento para el turismo mexicano.

En la Ciudad de México fue la presentación del nuevo Centro de Convenciones de Mérida, con una inversión de mil 200 millones de pesos.

Dos proyectos que evidencian el crecimiento del turismo

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Banco de México continúa demostrando enorme ca-pacidad y eficacia en el manejo de la política mo-netaria. Ahora, subió su tasa de interés a 6.75% en el mo-mento en que la inflación

cumplió 10 meses continuos de alza y llegó en abril a 5.82% anualizado.

Sin embargo, las expectativas inflacio-narias siguen ancladas en 4% en el mediano plazo y 3.5% a largo plazo, lo cual indica que la economía ha resistido bien los impactos de la depreciación del peso, el aumento en los energéticos, el incremento en los precios de algunos productos agropecuarios y de las tarifas del autotransporte.

El Instituto Central tiene, no obstante, te-mores de que se empiecen a formar cade-nas de precios con tendencia al alza, lo cual significaría que el aumento de la inflación se esta anclando y que, en general, el nivel de precios será en promedio mayor, lo cual significaría alejarse de la convergencia de 3% que aún hoy se ve factible.

Por eso, Banxico aumentó su tasa de in-terés a 6.75%, la más elevada que el país ha tenido desde la crisis de 2008.

Existen, también, temores de otro tipo. El más grave, probablemente, el derivado de la incertidumbre en la política comercial de Es-tados Unidos.

No obstante que Trump envió al Congre-so las señales claras de que habrá renego-ciación del Tratado de Libre Comercio, falta ver qué es en concreto lo que quiere Estados Unidos: obtener ventajas que hoy no tiene, debilitar las exportaciones mexicanas por la vía administrativa, exigir un equilibrio en la balanza de pagos que sería casi imposible de lograr o incluso parar el comercio dentro de las reglas TLC.

Esa incertidumbre en el comercio es lo que para algunos explica la caída consisten-te de la inversión privada.

Es lamentable que en el momento en que

la economía mundial empieza a tener un mejor crecimiento, Estados Unidos provoque incertidumbre en el comercio no sólo dentro del bloque del TLC, sino a nivel global.

Eso aumenta mucho los riesgos para Mé-xico. Por ejemplo, una necedad de Estados Unidos en la negociaciones TLC puede pro-vocar que el tipo de cambio vuelva a depre-ciarse, que los precios agropecuarios den un brinco, con lo cual aumentarían las presio-nes inflacionarias para México y habría que seguir subiendo la tasa de interés.

En el momento actual, la apuesta es a favor de una menor inflación en el futuro; la mayo-ría de los economistas, incluyendo la Junta de Gobierno de Banxico espera que para finales de año las presiones inflacionarias disminu-yan y sea más claro que la evolución prome-dio de los precios sigue más apuntada hacia el 3% que hacia arriba de esa cifra.

Todo dependerá de las primeras señales claras en el momento que se se sienten a la mesa los negociadores de los tres países.

Si es evidente que se trata de una nego-ciación racional que pretenda en efecto sólo modernizar el TLC, el panorama para México será inmejorable; por el contrario, si la nece-dad aparece tendremos muchos problemas en el corto y mediano plazos.

Nadie quiere que se materialice la ame-naza de que México comete un error al abrir el TLC, porque será como abrir el camino a las fueras proteccionistas que existen en to-dos lados.

Hasta el próximo lunes y mientras, no deje de seguir en mi página de FB, Perspecti-vas de Luis Enrique Mercado.

Esa incertidumbre en el comercio es lo que para algunos explica la caída consistente de la inversión privada.

Le sale la jugada al Banco de México

SECRETARÍA DE COMUNICACIONES

Guillermo Deíster Mateos destacó que la ampliación de las terminales se realizó sin una sola inversión

POR JOSÉ DE JESÚS GUADARRAMAjose.guadarrama�gimm.com.mx

El avance alcanzado en el proceso de duplicar la capa-cidad en el sistema portuario del país, advierte la posibili-dad de rebasar las metas de 520 millones de toneladas, hasta 550.8 millones, ade-más de que existe un margen importante para aumentarla “sin inversiones” y mediante procesos de mejora y el des-alojo de aduanas, según Gui-llermo Deister Mateos, titular de la unidad de planeación estratégica marítimo–por-tuaria de la Coordinación General de Puerto y Marina Mercante de la Secretaría de Comunicaciones y Transpor-tes (SCT).

Dijo que se realizaron análisis que indican que pue-de mejorar el equipamiento de carga/descarga de las ter-minales, reducir los días de almacenaje o agilizar la sa-lida de la ruta fiscal, permi-tiría disminuir el porcentaje de saturación en algunas de

las líneas de negocio de Alta-mira, Ensenada, Manzanillo, Progreso y Veracruz.

Agregó que, complemen-tariamente, se han recogido algunos puntos de mejora identificados por los puertos de Veracruz, Manzanillo y Al-tamira referentes al desalojo de Aduanas.

Sin embargo, también hay casos, como es Manza-nillo, donde a pesar de las inversiones realizadas en las terminales así como tras la construcción de la terminal de carga general, el puerto presentaría un porcentaje de saturación muy elevado para contenedores, granel agríco-la y fluidos.

Entre los puertos y el tipo de mejora que permitiría in-crementar la capacidad se encuentra, por ejemplo, TMA Altamira, en la parte de mi-neral, se aumentaría el ren-dimiento de 414 a 766 THBM (rendimiento en terminales de ZLO) a 707 mil 028 tone-ladas; asimismo en EIT En-senada, en materia de carga agrícola las capacidades adi-cionales se podrían lograr al disminuir la estadía prome-dio de 15 a 12 días, con una ganancia de 158 mil 611 to-neladas; GRAMSA en Man-zanillo, en la rama agrícola se podría aumentar el ren-dimiento de primera ma-niobra de 400 a 499 THBM (rendimiento en terminales de Topolobampo), lo que se ganaría un aumento de 295 mil 534 toneladas

En la misma rama, en La Junta, en Manzanillo, con un aumento en el rendimiento de primera maniobra de 400 a 499 THBM, y reasignación de muelle de 20 a 50 por ciento la disponibilidad de muelle para granel agrícola.

MEJORAEntre los puertos y el tipo de mejora que permitiría incre-mentar la capacidad se en-cuentra, por ejemplo, TMA Altamira, en la parte de mineral.

Fuente: SCT

Línea de negocio Capacidad 2018 (Toneladas) Participación 2018 (%)Petróleo y derivados 241'138,874 44Granel mineral 113'270,515 20Contenedores 77'876,088 14Carga general 49'210,281 9Granel agrícola 36'647,130 7Fluidos 29'168,424 5Vehículos 3´563,955 1Total 550'875,267 100

L E G E N D S A R E F O R E V E RCHRONOMASTER I El Primero Legend of Cohiba

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BERGER JOYEROS México D.F., Masaryk, Interlomas, Vía Santa FeEL PALACIO DE HIERRO Perisur, Satélite

EMWA Monterrey Valle, Andares Guadalajara, Perisur, Galerías Insurgentes, Mérida, Antea Querétaro TORRES JOYAS Puebla, Angelópolis

LIVERPOOL Galerías Insurgentes, Paseo Interlomas, Centro Comercial Antea Querétaro, Galerías Toluca, Andares Guadalajara, Puebla Angelópolis

ULTRAJEWELS Cancún, La IslaSALVADOR VERGARA JOYEROS Centro Magno Guadalajara

Centro De Servicio En México: Attila Distribution Group (55) 2978 - 0480

Zenith_HQ • Visual: U20_EP25 • Newspaper: 13040 19Apr17 U20_EP25 (MX) • Language: EnglishIssue: 19/04/2017 • Doc size: 134.8 x 244.4 mm • Calitho #: 04-17-121573 • AOS #: ZEN_13040 • TS 13/04/2017

30PUERTOSfueron objeto del estudio de

la Secretaría de Comunicaciones

CAPACIDAD FUTURA

Puertos tendrán mayor capacidad

DINERO LUNES 22 DE MAYO DE 2017 : EXCELSIOR10

El pasado miércoles el IAB Mé-xico entregó los Premios IAB MIXX México en donde galar-donó a las mejores campañas y herramientas de publicidad digital y marketing interactivo en México.

La campaña ganadora del codiciado reconocimiento Best in Show fue “Che-lasForTheBand” , para la cerveza Cucapá, desarrollada por Only If, que además fue de-clarada Agencia del Año.

Como Anunciante del Año se distinguió a AB InBev Grupo Modelo, que cosechó una buena cantidad de preseas en este certamen que recibió un total de 244 casos inscritos. La lista completa de ganadores la puede con-sultar en el sitio web multipress.com.mx.

El evento estuvo encabezado por los di-rectivos del organismo, Jorge Ruiz, presi-dente, y Gabriel Richaud, director general, quienes resaltaron la importancia que tiene esta iniciativa para premiar la Creatividad, Estrategia y Resultados de las campañas más destacadas de 2017.

El jurado estuvo integrado por un grupo multidisciplinario de 27 expertos, líderes de importantes agencias, medios, plataformas tecnológicas y marcas.

Los cinco ganadores ORO, representarán a México internacionalmente, pues obten-drán una inscripción directa a los IAB MIXX Awards de Nueva York en el mes de septiem-bre. También, contarán con un pase directo a los Premios Effie 2017.

Por tercera ocasión se entregó el Premio Universitario, que convocó a las mejores ideas propuestas por estudiantes, quienes en equipos trabajaron sus casos basados en un brief proporcionado por Aeroméxico. En este rubro ganó la campaña “Discover who you are” de Centro de Diseño Cine y Televisión.

El evento, que reunió a la cada vez más numerosa comunidad digital, fue producido por Ifahto, que preside Fernando Famanía.

n SOBRESALIENTE: En ese certamen la agencia que encabeza Pepe Montalvo ins-cribió, además, trabajos en conjunto con la productora Foo Studio, lo que los hizo ser los que más premios obtuvieron.

Ganó un Oro para la pieza “Lubezki”, para la marca Indio de su cliente Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma Heineken. Además, las campañas “La Invitación” para el Museo de Memoria y Tolerancia y “Barrios Indio-El Lado auténtico de México”, obtuvieron platas y bronces en las categorías de Responsabili-dad Social y Social Media, así como en las de Construcción de Marca y Respuesta Directa, respectivamente.

Para Pepe Montalvo los galardones re-presentan un hito en la historia de la agencia, ya que fueron los que más premios recibie-ron en el certamen digital más importante de México, a sólo un año de haber nacido como Montalvo.

n RECONOCIMIENTO INTERNACIONAL: Leo Burnett México ganó en el festival inter-nacional de creatividad One Show, realizado en Nueva York, un Lápiz de plata y una men-ción por las campañas “MashiMachine” pa-ra su cliente 4Pelagatos y Corona por Foto

Sin Fronteras, respectivamente. Por cierto, la “foto” triunfó a finales del

año pasado un Grand Prix de PR en el Círcu-lo Creativo de México. También, en la página de multipress.com.mx encontrará más infor-mación al respecto.

Respecto a estos reconocimientos, Horacio Navarro, CEO de la agencia, co-mentó: “Ésta es una muestra más de lo que decía el mismo Leo Burnett al afirmar que la creatividad tiene el poder de cambiar el comportamiento humano. Eso es lo que nos mueve y así es como trabajamos en Leo Bur-nett México. Por primera vez, dos selecciones de futbol, en un encuentro oficial, avalado por la FIFA, dejan a un lado la gran rivalidad por todos conocida y se reúnen a tomarse una sola foto. Propusimos la idea a Corona y no sólo accedieron, sino que hicieron lo necesario para que sucediera. Una muestra perfecta de lo que el modelo “Humankind”, que conduce lo que hacemos en Leo, con un gran equipo en creativo, planeación y cuen-tas, puede lograr en favor de las marcas que nos son confiadas”.

n OTRAS DESTACADAS: El Consejo de la Co-municación lanzó el Reto Leer MÁS 2017, el cual representa el compromiso de la inicia-tiva privada, sector público y organizaciones de la sociedad civil para impulsar el hábito de la lectura entre sus colaboradores y familias.

En el evento se reconoció a las 45 empre-sas que iniciaron el proyecto en el 2012 y en ese marco Alejandro Grisi de Lara, presi-dente del CC, informó que, nuevamente, se superó la meta del 2016 establecida en 11 mi-llones de horas de lectura. El objetivo para el 2017 es leer 12,500,000 horas.

Ha trascendido su propósito inicial, ya que hoy en día no sólo participa el sector privado, sino también el sector público y organizacio-nes de la sociedad civil. Busca: mejorar el ni-vel académico de los colaboradores, apoyar en la educación de sus hijos y de esta forma, Sumar esfuerzos para tener un mayor im-pacto en sus familias y en la sociedad.

BBDO México, que preside Carlos Vaca, ganó el reñido pitch entre tres agencias a las que convocó Alpura para el manejo de su multiplataforma de comunicación de su marca y todos sus productos.

n LO QUE VENDRÁ: Mañana se informará de la nueva etapa para la industria publicitaria y su regulación sanitaria a raíz de que la Cofe-pris autorizó a los llamados Terceros Autori-zados en el control sanitario de la publicidad. Concretamente, darán detalles de TAAP, que entra a dictaminar permisos de publicidad, en apoyo a Cofepris

n NOMBRAMIENTO: Advertising Week incorpora a la experimentada Mari Kim Novak como presidenta. Advertising Week LATAM se celebrará en la Ciudad de México del 13 al 16 de noviembre de 2017. Ya les da-remos más detalles, pero hay un adelanto en multipress.com.mx

El premio llamado Best Show fue para la campaña ChelasForTheBand.

Only IF Agencia del Año digital en los Premios IAB

Brifeando

ARMANDO VILLASEÑORadnarvica@gmail.com En una reunión en el Banco

de México, se aplicó la política monetariaEl manejo de la política monetaria ha tenido que ser fino y el banco central reconoció que el balance de riesgos para la inflación se ha deteriorado de manera moderada.

En una reunión del Banco de México, el jueves de la sema-na pasada, se decidió hacer una elevación de 25 puntos base, de 6.50 a 6.75 en la tasa de referencia, no esperada por los analistas y observado-

res cercanos al Instituto Central. El objeto era contener las expectativas de inflación, que han tendido a subir inexorablemente en lo que va del 2017. Dicha acción implicó llevar el primer aumento de este año, de 50 puntos base en febrero, de 5.25 a 6.25 el segundo, en marzo con otros 25 puntos a 6.50 y el tercero, en marzo y, otra vez, por solamente 25 pun-tos base para llegar a 6.75 por ciento.

El manejo de la política monetaria ha tenido que ser fino y el Banco Central re-conoció que “el balance de riesgos para la inflación se ha deteriorado moderadamen-te, de manera que las expectativas anterio-res requerirán un poco más de tiempo, por lo que se espera que la trayectoria descen-dente del tipo de cambio y de la inflación, inicie al cierre de este año y se acerque a su meta en 2018”.

Mientras tanto, el peso ha resistido muy bien la turbulencia proveniente de Estados Unidos. Así, el peso mostró un comporta-miento volátil, ayer, afectado por la incer-tidumbre política en EU, con los problemas que han aquejado a Trump en los últimos días, cuando el peso tocó 19.21 impactado por las dificultades del vecino Presidente. Ya está de nuevo en 18.77 pesos por dólar.

Afortunadamente, en breve iniciará una gira internacional que lo deberá mantener cuidadoso, bien portado, y con cercanía de sus asesores que entienden de esto perfec-tamente, tratando temas que conoce relati-vamente bien.

Pero sigue siendo un problema su re-lación con los rusos y las decisiones que toma, debiendo tener mucho cuidado en su manejo. Todavía no ha salido del hoyo

y deberá ser, especialmente, cuidadoso. El jueves pasado se pudo percibir el compor-tamiento de las bolsas de valores, desde el DAX hasta el Nasdaq.

Un mes antes de que Trump asegurara la nominación republicana, uno de sus alia-dos cercanos hizo una afirmación política-mente explosiva durante una conversación privada que mantuvo con sus compañeros de partido en el Capitolio, dijo que Trump podría ser beneficiario de pagos del presi-dente Putin, según una grabación del 15 de junio del 2016, verificada por el Washington Post.

Hay dos personas a las que se cree que Putin paga: Rohrabacher y Trump, dijo el amigo congresista de California según dicha grabación.

Por otro lado, Robert Mueller, exdirec-tor del FBI, es ahora investigador especial para estudiar las pesquisas sobre vínculos de Trump con Putin, una situación que po-dría resultar incómoda para el presidente de Estados Unidos.

No hay día en que no caiga una bomba en la Casa Blanca y la última es significativa: el Presidente le habría pedido al entonces director de FBI, James Comey, a quien des-pidió abruptamente hace una semana, que abandonara su investigación sobre los lazos del asesor de seguridad nacional, Michael Flynn, con Rusia.

*Economista

Twitter: @acanovelez

En una grabación del 15 de junio de 2016 se dice que Trump podría ser beneficiario de pagos por parte del presidente ruso, Vladimir Putin.

ECONOMISTASPOR JESÚS ALBERTO CANO VÉLEZ*

Aumenta contacto México-CanadáNOTIMEXdinero@gimm.com.mx

La ministra de Asuntos Glo-bales de Canadá, Chrystia Freeland, se reunirá maña-na en México con los secre-tarios José Antonio Meade Kuribreña, de Hacienda; Luis Videgaray, de Relacio-nes Exteriores e Ildefon-so Guajardo, de Economía, para hablar, entre otros te-mas, de la renegociación del Tratado de Libre Comercio para América del Norte.

En un comunicado Fre-eland afirmó que “La co-laboración entre Canadá y México ya es extensa, pero ahora es el momento de hacer más, de profundizar nuestras relaciones comer-ciales y crear un crecimien-to económico sostenible para toda nuestra gente”.

La ministra se unirá a otros funcionarios y em-presarios mexicanos que participarán en la confe-rencia titulada México y Norteamérica, una energía

global, y es organizada por la Sociedad de las Améri-cas-Consejo de las Amé-ricas, en coordinación con la Secretaría de Relaciones Exteriores.

Freeland se reunirá en privado con Videgaray y con Guajardo Villarreal para hablar de temas y priorida-des en el Tratado de Libre Comercio de América del Norte, cuya renegociación a petición de Estados Unidos comenzará en tres meses, se agregó en el escrito.

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EXCELSIOR : LUNES 22 DE MAYO DE 2017 DINERO 11

TRATADOS COMERCIALES

México desaprovecha mercados potenciales

POR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo�gimm.com.mx

México no ha aprovechado los acuerdos comerciales vi-gentes con dos de los bloques económicos más importantes del mundo: la Unión Europea y Japón.

Cifras del Fon-do Monetario In-ternacional (FMI)señalan que los 28 países miem-bros de la men-cionada región y la nación asiática t i e n e n e n c o n j u n t o 637 millones de personas, además de un Producto In-terno Bruto (PIB) de 26 mil millones de dólares anuales, valores que representan el doble del tamaño de mercado y 1.4 veces la producción de

Estados Unidos, el principal socio comercial de México.

De acuerdo con las esta-dísticas del Banco de México (Banxico), desde que se fir-mó el Tratado de Libre Co-mercio con la Unión Europea

en 2000, México siempre ha regis-trado déficits co-merciales con dicha región, que actual-mente es cercano a los 23 mil millones de dólares anuales.

Este déficit fue en 2016, cinco ve-

ces el que había cuando inició el tratado.

Con Japón, país con el que se firmó el Acuerdo para el Fortalecimiento de Asocia-ción Económica en 2005, también México ha registrado saldos comerciales negativos

Según el FMI, Japón y la UE representan dos veces el tamaño de Estados Unidos

en todos los años, que para 2016 alcanzó la cifra de 14 mil millones de dólares, brecha que hoy es cuatro veces con la que se inició el acuerdo.

INFRAESTRUCTURAEl rezago en infraestructu-ra es la razón que explica que

México no esté siendo capaz de diversificar más su comer-cio con países distintos a Es-tados Unidos, de acuerdo con un sondeo realizado por Mé-xico, ¿cómo vamos? entre sus expertos.

“Una razón por la que hemos concentrado tanto

nuestro comercio con EU es la falta de infraestructura para exportar por vía marítima o aérea. Eso implica invertir en puertos, aeropuertos, carre-teras, ferrocarriles, etc”, afir-mó el economista Gerardo Esquivel.

“La inversión física es la

que tiene un impacto direc-to y de más corto plazo para disminuir los costos de las empresas y ser más competi-tivos, porque México tiene un rezago importante en infraes-tructura frente a los países de la OCDE”, dijo Octavio Vargas, de la Facultad de Economía de la UNAM.

Estas recomendaciones se dan en medio del proce-so de renegociación que está por iniciar del Tratado de Li-bre Comercio de América del Norte, además del esfuerzo del gobierno de México de re-novar el Tratado con la Unión Europa, y de buscar acerca-mientos con China, país con quien tiene el mayor déficit comercial.

Actuamente, México cuen-ta con 12 tratados de libre co-mercio, en el que además de los mencionados, destacan los suscritos con Colombia, Chile, Israel, el bloque con Islandia, Leichtenstein, No-ruega y Suiza; Uruguay, Perú, Centroamérica, Panamá y la Alianza del Pacífico.

RESULTADODesde que se firmó el Tratado de Libre Comercio con la Unión Europea en 2000, México ha registrado déficits.

(Miles de millones de dólares)DÉFICIT COMERCIAL DEL PAÍS

Fuente: Banco de México

Con JapónCon la Unión Europea

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

14.4 14.2

9.819.4

13.1 14.2 15.014.8 14.9 14.4

14.0

22.0

15.618.2 18.6 18.9

23.5 24.4 25.5 23.0

33.8 36.2

25.431.2 32.9 34.0

38.4 39.3 39.837.0

12: EXCELSIORLUNES 22 DE MAYO DE 2017

Tecnología

Financieras

Consumo discrecional

Industria

Materiales

Salud

Servicios básicos

Consumo básico

Inmobiliario

Telecomunicaciones

Energía

Victoria Trump Miércoles 17 Mayo

-1.1

-0.10.6

-0.2

0.2

-1.3

-2.110.8

-2.112.6

-1.613.4

-3.0 16.5-2.8

9.7

5.5

5.0

4.3

-1.8-2.4

18.2

Si el desempeño negativo del miércoles pasado fue cosa de un solo día o el principio del fin de la luna de miel entre Trump y los mercados, está falta por verse. Pero sí parece que, con el giro de las investigaciones y con un flujo más constante de declaraciones derivados de entrevistas, citatorios y testimonios, se empiece a observar una mayor volatilidad

¿SE ACABÓ EL IDILIO ENTRE TRUMP Y WALL STREET?

CRECE EL RIESGO DE IMPEACHMENT

POR JOSÉ MIGUEL MORENO*

A Wall Street se le está agotando la pa-ciencia. La luna de miel con el nuevo presidente de Esta-dos Unidos, Donald

Trump, ha sido en verdad de ensue-ño. Luego de dos años de compor-tamiento abúlico y completa apatía, Trump les dio un subidón. El mag-nate les hizo soñar, y sin pestañear los llevó a paraísos desconocidos, a nuevos récords, rompiendo la mo-notonía de antaño. Desde que ganó Trump, el S&P 500 ha trepado 11.3%, el Nasdaq 17.1% y el Dow Jones 13.5%. Apenas el lunes pasado, el S&P 500 y el Nasdaq cerraban en nuevos ré-cords históricos. Entre los sectores, los que más se han visto premiados por la llegada de Trump están el de tecnología (18.2%), seguido del finan-ciero (16.5%), que se vería favorecido por la desregulación de la banca, así como los rubros más cíclicos de con-sumo discrecional (13.4%) e industrial (12.6%), los que más se iban a bene-ficiar con los recortes de impuestos, los proyectos de infraestructura y el crecimiento económico.

Pero la convivencia cada vez es más difícil. Hasta ahora, y debido a la felicidad que les ha proporcionado, le han aguantado de todo. Sabían que era algo zafio, tramposo, que bordea-ba la legalidad. Pero la fe en sus pro-mesas de Make America Great Again les hacía mirar hacia otro lado, y cada metedura de pata del presidente lo tomaban como un pequeño desliz. Sin embargo, el Presidente cada vez está más acorralado y se le nota: anda colérico y se ha perdido la comunica-ción con el mercado.

Antes, a cada rato, lo lisonjeaba: que si iba a desregular al sector fi-nanciero, que si iba a sacar adelante un masivo plan de recortes de im-puestos, que si iba a gastar un billón de dólares en infraestructura, que si iba a quitar las trabas medioam-bientales en los sectores de energía y minería, que si iba a traer empleos y crecimiento. Pero ahora todo ha cambiado: ha dejado de lado a los mercados y sus promesas y ahora sólo discute con la justicia y su posi-ble traición con Rusia. Y cada vez la palabra impeachment suena más en los corrillos de Wall Street.

LOS PROBLEMASLa trama viene de lejos, desde an-tes de las elecciones presidenciales, cuando se empezó a especular so-bre los nexos entre los miembros del equipo de campaña de Trump y altos funcionarios rusos. Pero los aconteci-mientos se precipitaron a partir del 9 de mayo, cuando a Trump se le ocu-rrió despedir a James Comey como director del FBI, quien estaba a cargo de la investigación de la trama rusa. A partir de ahí, la situación se ha en-conado más y más. Un día después, Trump se reunía en la Casa Blanca con altos funcionarios rusos en una polémica reunión de la que luego se ha sabido que el presidente estadu-nidense no sólo reveló información confidencial a la delegación rusa, sino que además señaló que Comey era “un chalado” y que despedirlo “le ha proporcionado un gran alivio”.

Pero la guindilla vino el miérco-les. Ahí se produjo el primer gran desencuentro entre Trump y los mercados. Se sabía que Trump ha-bía exigido a Comey lealtad y que éste sólo le había prometido ho-nestidad. Pero un memorando re-dactado por Comey revelaba que Donald Trump pidió al exdirector del FBI que cerrase la investigación sobre el antiguo consejero de Segu-ridad Nacional, Michael Flynn, uno de los personajes más oscuros de la

Trump sacó a Wall Street de su letargo. El S&P’s 500 llevaba varios meses batallando, primero con los 2,100 pts y luego con los 2,200 pts. Su victoria hizo brincar al S&P’s 500 y hace una semana rompía los 2,400 pts para cerrar en un nuevo récord, los 2,402 pts. Sin embargo, la trama rusa amenaza con romper con ese idilio y el miércoles pudo ser el primer aviso…

… ese día se supo que Trump pidió al ex-director del FBI, James Comey, que abandonara la investigación sobre Michael Flynn, lo que podría ser considerado obstrucción a la justicia y causa de impeachment. El miércoles, los sectores que más cayeron (tecnología, financieras, industria, consumo discrecional) fueron los que más se habían beneficiado desde la victoria de Trump…

… al mismo tiempo que los capitales huían el miércoles de los activos de riesgo, buscaban refugio en la seguridad de los bonos del Tesoro, el oro y la plata, el yen o el bitcoin. El dólar, ante las dificultades de Trump, ha ido perdiendo terreno y se encuentra en mínimo de casi siete meses, medido por el índice del dólar spot de Bloomberg….

.. finalmente, el Índice de Volatilidad, el VIX, que sirve de barómetro para el nerviosismo de los inversionistas, y que recientemente descendió a su nivel más bajo desde 1993 brincó con las noticias un 46%, el mayor aumento desde el Brexit. Sin embargo, permanece en niveles excepcionalmente bajos, indicando la relativa calma del mercado.

¿VENDRÁ LA DECEPCIÓN?Trump y la luna de miel con Wall Street

Rendimiento de los sectores del S&P 500

Rotan capitales de activos de riesgo a seguridad

Índice de volatilidad VIX

trama rusa. Y eso son palabras mayores. De

haber sido así, Trump habría tratado de obstruir a la justicia. Y eso es un delito dentro de la traición, soborno, u otros altos crímenes y faltas que la Constitución de Estados Unidos es-tablece como causa de impeach-ment. Pero desde luego que Trump, más allá de intentar obstruir la jus-ticia, puede haber incurrido en más delitos, como el conflicto de interés que suponen sus negocios persona-les con el cargo que ostenta, por lo que también se están investigando los nexos financieros entre la Casa Blanca y Rusia. Por tanto, Trump se está jugando el puesto.

MÁS INVESTIGACIONESAhora estamos en una nueva fase, más delicada para los mercados. Por un lado, Trump no ha logrado detener las investigaciones, sino todo lo con-trario. El fiscal general adjunto, Rod Rosenstein, nombró a Robert Mueller, director del FBI de 2001 a 2013, fiscal especial para investigar la trama rusa. Pero además, hasta ahora las inves-tigaciones se han llevado de manera discreta, a través de documentos re-servados. Ahora empezarán las de-claraciones y los citatorios, y James Comey ya ha anunciado que declara-rá en público ante el Comité de Inte-ligencia del Senado. Se espera que lo haga después del Día de los Caídos,

que se celebra el próximo lunes, y tendrá que aclarar las circunstancias de su despido. Para colmo, el vier-nes el Washington Post informaba que el FBI ha detectado a un asesor senior del presidente como perso-na de interés, es decir, de ser sospe-choso de estar implicado en la trama rusa, aunque no fue revelado ni su nombre ni el supuesto nexo.

El caso es que la agenda econó-mica ha pasado a un segundo plano, y los esfuerzos de la administración se concentran en apagar los fuegos del escándalo de Rusia. La ruta para un impeachment de Trump empieza a delinearse, aunque quizás aún esté muy lejos el desenlace. Y eso hace que el idilio entre Trump y Wall Street se esté resquebrajando. Lo sucedido el miércoles pasado, cuando se co-noció el memorándum de Comey, puede ser un aviso, y nos puede dar una pauta de los sectores más vulne-rables y lo atentos que debemos estar al desarrollo de los acontecimientos.

DESEMPEÑOEse día, el S&P 500 se hundió un 1.8%, su peor jornada desde el 9 de septiembre. Los peores sectores fue-ron los que más se han regodeado con la victoria de Trump y sus pro-mesas. Así, el que más se hundió fue el financiero, con una caída del 3.0%. En concreto, el índice KBW de ban-cos se desplomó un 4.1%. Sólo por ci-tar a los grandes emblemas, Bank of America se despeñó un 5.9%, Gold-man Sachs un 5.3%, Citigroup un 4.0% y JP Morgan un 3.8%. Tras las financieras, estuvieron el sector de tecnología (-2.8%), y luego los más cíclicos, el industrial (-2.1%), el de materiales (-2.1%) y el de consumo discrecional (-1.6%), justamente los que más volaron con la victoria de Trump. El índice de volatilidad, el VIX, un barómetro sobre el nervio-sismo de los inversionistas, se dispa-ró un 46%, su mayor aumento desde el Brexit. Al tiempo que los capitales salían despavoridos de los activos de riesgo, buscaron refugio en los acti-vos más seguros, los bonos del Teso-ro, los metales preciosos, las divisas más sólidas y el bitcoin. Ese día, la tasa del bono de 10 años se redujo en 10 pbs a 2.23%, el oro se disparó 1.8% y el yen se apreció un 1.9% con-tra el dólar. El bitcoin ha sido una de las grandes estrellas la semana pasa-da al superar por primera vez en su historia los 1,900 dólares y acercarse a los 2,000. El viernes terminó en los 1,961.70 dólares y la criptomoneda ha más que duplicado su valor en lo que llevamos de año aprovechando la in-certidumbre política y el interés que la divisa suscita en Asia. El índice del dólar spot de Bloomberg se deprimió un 1.6% la semana pasada y se ubica en mínimos de casi siete meses.

Si lo del miércoles fue cosa de un solo día o el principio del fin del idilio entre Trump y los mercados, falta por ver. Pero sí parece que, con el giro de las investigaciones y con un flujo más constante de declaraciones derivados de entrevistas, citatorios y testimo-nios, se empiece a observar una ma-yor volatilidad en los mercados. Wall Street, que hasta ahora había perma-necido incólume a los escándalos del presidente, puede que se vaya ente-rando ya de lo que es el riesgo Trump y el riesgo de impeachment. En Bra-sil, con Rousseff y ahora Temer, saben bastante del tema y de las correccio-nes del Bovespa. * Director de llamadinero.com y profesor de la

Facultad de Economía de la UNAM

(Puntos)

(Variación porcentual)

(Rendimiento porcentual el 17 de mayo)

(Puntos)

11.3POR CIENTO

ha ganado el índice S&P 500

desde que Donald Trump ganó la presidencia en

Estados Unidos

2,5002,4002,3002,2002,100

2,0001,9001,8001,700

Ene/

15Fe

b/15

Mar

/15Ab

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5Ag

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17Fe

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May

/17

Victoria de Trump

Bitcoin

Plata

0ro

Yen

WTI

Euro

Dólar Spot Bloomberg

MSCI Mundial

Stoxx Europe 600

Dow Jones

S&P's 500

Nasdaq

KBW Bancos

6.0

-4.1

-2.6-1.8-1.8

-1.6

-1.2-0.5

0.60.9

0.91.8

1.8

16

15

14

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9

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24/4

/1725

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MERCADOS

13EXCELSIORLUNES 22 DE MAYO DE 2017

@DineroEnImagenDólar interbancario

ACTUAL ANTERIOR VAR. %$18.7133 $18.8579 -0.77

Coca-Cola Femsa mete freno a su estrategia de expansión en Estados Unidos

La semana pasada, Coca-Cola Femsa (KOF) dio a conocer que, como parte de su estra-tegia de crecimiento inorgánico definida en 2016, por el momento no encuentra atractiva la propuesta para tener presencia en ningún territorio en Estados Unidos.

Ello luego que la empresa informó en la presentación de sus resultados correspondientes al segun-do trimestre de 2016, que había llegado a un marco inte-gral de colaboración con The Coca-Cola Company (TCCC) a través del cual buscaría incrementar su presencia en otros territorios.

La puesta en marcha del convenio tiene entre sus con-sideraciones la implementación de estrategias comercia-les, de mercadotecnia y productividad con el objetivo de maximizar la rentabilidad de la firma. Asimismo, le abre las puertas de manera “preferencial” para poder adquirir algu-nos territorios que son manejados actualmente por Bottling Investments Group.

Como parte del plan, desde el último cuarto de 2016, KOF incorporó en sus resultados financieros las operacio-nes de Vonpar, su más reciente adquisición, en Brasil, con-solidando con ello su presencia en el país carioca.

Para la compañía esta región contribuye con el 15% del volumen total de ventas y el 20% de los ingresos consolida-dos de la emisora, según sus últimas cifras publicadas.

La estrategia de crecimiento de KOF cobra especial re-levancia para TCCC, debido a que la emisora mexicana se posiciona como el mayor embotellador Independiente de productos Coca-Cola a nivel mundial, pues participa con el 30% del volumen de ventas de estos productos, superando a la embotelladora Coca-Cola European Partners (CEP), grupo embotellador que surgió a través de la fusión de Coca-Cola Enterprises, Coca-Cola Iberian Partners y de la compañía alemana Coca-Cola Erfrischungsgetränke.

Actualmente este grupo embotellador consolida los re-sultados de 12 países y genera el 24% del volumen de ventas de TCCC.

Si bien, la embotelladora por el momento no considera atractiva ninguna adquisición en el territorio estaduniden-se, vemos como una posibilidad latente que antes de con-cluir 2017 anuncie alguna compra en el viejo continente o África.

Tampoco hay que dejar de lado la expansión de sus ope-raciones en el mercado asiático, misma que podría realizar no sólo con otra compra, sino a través del incremento en la participación de su subsidiaria Coca-Cola Philippines, com-pañía de la que posee el 51 por ciento.

La compañía puede incrementar dicho porcentaje en los próximos años.

Vemos que la segunda opción es muy viable, ya que la emisora mexicana cuenta con un grado de conocimiento significativo en ese mercado, pues ya tiene más de cuatro años operando e implementando estrategias exitosas de segmentación de mercado en ese territorio.

En resumen, vemos que la emisora aún se encuentra le-jos de dar por concluida su estrategia de expansión, ya que si bien por el momento decidió no concretar ninguna ope-ración de compra en Estados Unidos, consideramos que no será un freno para su “sed” de crecimiento, por lo que no descartamos que antes de concluir 2017 la refresquera pu-diera anunciar una nueva adquisición.

Llama al 01-800-2262668

o síguenos en Twitter: @bancomultiva o

ingresa a www.multiva.com.mx

TENDENCIAS FINANCIERAS MULTIVA

PARTICIPACIÓN TOTAL POR VOLUMEN DE VENTAS DE LOS EMBOTELLADORES INDEPENDIENTES DE PRODUCTOS COCA-COLA EN EL MUNDO (2016)

Coca-Cola European Partners

Coca-Cola Femsa

Arca Continental Coca-Cola İçecek

Coca-Cola HBC

Banxico al día

Fuente: Elaboración propia con datos históricos de las emisoras

NOTIMEXdinero@gimm.com.mx

El Banco de México ha desa-rrollado diversas aplicacio-nes móviles o apps con el fin de proporcionar a los usuarios la información y los servicios más importantes del organis-mo a través de dispositivos móviles.

Son cinco apps que pue-den ejecutarse en teléfonos celulares y tabletas a través de los sistemas operativos mó-viles Android e iOS: Banxico al día; Billetes Monedas MX; Canje de efectivo; Estadísticas Banxico y UbiCajeros Banxico.

Banxico al día es una apli-cación que permite consultar los principales indicadores económicos, las noticias más recientes y los documentos publicados por el banco, y después que se ha accedido a la información por primera vez, es posible consultar sin conexión a internet.

La app Billetes Monedas Mx permite conocer los ele-mentos de seguridad de to-dos los billetes mexicanos en circulación, así como las ca-racterísticas principales de las monedas, mostrando detalle

LUEGO DE LA DECISIÓN DEL JUEVES

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcón@gimm.com.mx

Luego de la reciente alza en la tasa de interés de referencia del Banco de México a 6.75%, se percibe cierta posibilidad de que la tasa pudiera seguir aumentando y ubicarse inclu-so en un nivel más alto de lo antes previsto, advirtió Mario Correa.

El director de Estudios Económicos de Scotiabank precisó que después de la de-cisión de política monetaria “tal parece que el Banco de México está un poco más pre-ocupado por la marcha de la inflación, y por lo mismo, más decidido a seguir actuando para asegurar que el repun-te que estamos viendo en la dinámica de los precios sea temporal”.

“Esto quiere decir que está aumentando la probabili-dad de que el incremento en su tasa de referencia no sólo continúe, sino que incluso lle-gue más allá de lo que hasta ahora se espera”, detalló en un análisis.

Expresó que hoy por hoy, los mercados parecen antici-par que el fin del ciclo de alza en las tasas está cerca, por lo que podrían presentarse ajus-tes en el desempeño de los mercados si se fortalece la expectativa de que aún faltan varios incrementos más en la tasa de referencia monetaria.

“Por ello resultará es-pecialmente importante el desempeño que muestre la inflación durante los próxi-mos meses, sobre todo para ver si comienzan a observarse señales más claras de efectos de segundo orden, que serían los heraldos de tasas de inte-rés más altas a las que se es-peran actualmente”, advirtió Mario Correa.

Recordó que el pasado jueves la Junta de Gobierno del Banco de México decidió en forma unánime elevar 25 puntos base su tasa de inte-rés de referencia, de 6.50 por ciento a 6.75 por ciento, para situarla en su mayor nivel des-de marzo de 2009.

EXPECTATIVASDe acuerdo con su evalua-ción, la decisión resultará adecuada para mantener an-cladas las expectativas de in-flación de mediano y largo plazos, frente a los choques temporales que la manten-drán durante 2017 “conside-rablemente” arriba del rango objetivo.

El balance de riesgos para la inflación se deterioró mo-deradamente, destacando los riesgos de una mayor proba-bilidad de efectos de segundo orden y una menor holgura en el mercado laboral.

Foto: Elizabeth Velázquez/Archivo

De izquierda a derecha: Alejandro Díaz de León, Roberto del Cueto, Agustín Carstens (gobernador) y Manuel Ramos Francia, 4 de los 5 miembros.

Por su parte, el balance de riesgos para el crecimien-to continuó sesgado a la baja, dada la persistente incerti-dumbre sobre el futuro de la relación comercial México- Estados Unidos.

La decisión de política mo-netaria sorprendió un poco, ya que la mayoría de los analistas del mercado no esperaban un cambio en esta reunión.

“Luego de la decisión, es previsible que el banco cen-tral continúe con una firme conducción de la política mo-netaria, sin que se vislumbre la conclusión del ciclo de al-zas iniciado en diciembre de 2015 en el futuro cercano”, re-calcó Correa en su Guía Eje-cutiva Semanal.

El pasado jueves, Banxico dejó ver que le preocupa que las probables alzas de precios en transporte y agropecuarios pudieran generar expectati-vas mayores de inflación.

Está aumentando la probabilidad de que el incremen-to en su tasa de referencia no sólo continúe, sino que llegue más allá de lo esperado.

MARIO CORREADIRECTOR DE ESTUDIOS

ECONÓMICOS, SCOTIABANK

RIESGOSEl balance de riesgos para el crecimiento continúa sesgado a la baja, dada la incertidumbre sobre la re-lación comercial con EU.

BANCO DE MÉXICO

de anverso, reverso y canto, e incluye las nuevas monedas de 20 pesos.

Canje de efectivo es una aplicación que permi-te consultar la ubicación de sucursales bancarias que pro-porcionan el canje de billetes y monedas metálicas en todo el país, en días hábiles ban-carios y dentro del horario de atención al público de las res-pectivas sucursales bancarias, de forma gratuita al público en general, sin necesidad de que sea cliente de la banca.

La app Estadísticas Banxi-co permite consultar los indicadores económicos pu-blicados por el banco central y se pueden consultar más de 190 mil series de tiempo, por ejemplo: tipos de cambio, ta-sas de interés, resultados de subastas de valores guberna-mentales, inflación, remesas familiares, reservas interna-cionales y balanza de pagos.

Por último, Ubicajeros es una aplicación que permite la ubicación de cajeros automá-ticos y consulta de comisiones que cobran los bancos opera-dores a los tarjetahabientes de otros bancos.

APLICACIONES MÓVILES DISPONIBLES

n Banxico al día (Android e iOS)

n Billetes Monedas MX (Android e iOS)

n Canje de efectivo (Android e iOS)

n Estadísticas Banxico (iOS) n UbiCajeros Banxico

(Android e iOS)

La atención de los merca-dos en la semana que inicia estará enfocada en los de-talles de las minutas de la pasada reunión de políti-ca monetaria de la Reserva Federal de EU (Fed), en la cual el banco central nor-teamericano decidió dejar sin cambios su tasa de in-terés de referencia, en un rango, entre 0.75 y 1%.

El miércoles, el Ine-gi publicará su reporte de inflación correspondien-te a la primera quincena de mayo. El consenso del mercado estima una baja quincenal en el índice ge-neral de 0.38%. El jueves, se difundirá la balanza de pagos del primer trimestre de 2017. —Felipe Gazcón

ESTA SEMANA

Atención a la Fed e inflación

CIFRA REVISADAEl viernes se dará la revi-sión del PIB de EU, y se espera 0.9% anual, des-de el 0.7% preliminar.

3,17130%

10,621100%

2,50024%

2,05819%

1,74116%

1,15111%

Total Sistema Coca-Cola

El Banco de México hará lo que esté a su alcance para mantener ancladas las expectivas de inflación, afirmaron

Junta de gobierno

Cinco apps para los usuarios

Habrá más alzas de tasas: analistas

Valores en millones de cajas unidad

#CiberseguridadRota

México está clasificado por la Organiza-ción de Estados Americanos (OEA) y el Banco Interamericano de Desarro-llo como una de las naciones que no cuenta con una buena estrategia o plan de seguridad cibernética para proteger infraestructura crítica, además de que

no cuenta con la capacidad de procesar los delitos cibernéti-cos de una manera oportuna para defender su economía y la de sus pobladores.

WannaCry demostró que no estamos listos ante un ataque mundial, pues sólo unas horas después de que se reportó el ciberataque con ransomware, el país pasó a ser el más afec-tado en la región, donde inclusive hubo daños en instancias de gobierno como la CFE y la SCT.

Una economía en ascenso, más usuarios de internet, así como la ubicación geoestratégica de México, hacen muy atractiva a la nación para las actividades cibernéticas ilícitas.

La Unión Internacional de Telecomunicaciones identifica y clasifica los Equipos Nacionales de Respuesta a Incidentes en Seguridad Informática (CSIRT) en América Latina y, en su rating, México se encuentra en el lugar 18 de 29 lugares. A pesar de que contamos con un Comité Especializado de Se-guridad de la Información encargado de crear una Estrategia Nacional de Seguridad Cibernética, esta aún no funciona, y la Policía Federal actualmente se ocupa de estas cuestiones sobre una base de caso por caso a través de la Policía Ciber-nética y la División Científica.

La Policía Federal ha tratado 123 mil 368 casos de ciber-seguridad en esta administración, que se vinculan con virus, malware, ransomware y otras vulnerabilidades en las áreas de TI, y ha quitado 10 mil 745 sitios ilegales.

El presidente Enrique Peña Nieto presentó el Plan de De-sarrollo 2013-2018 que constituye la piedra angular del Pro-grama de Seguridad Nacional 2014-2018, que se centra en los intereses estratégicos y objetivos nacionales de México, pero eso no ha sido suficiente.

#MÁSPROTECCIÓNAunque el gobierno federal ha implementado nuevas medi-das para prevenir los ciberdelitos, todavía hay un largo cami-no por recorrer con respecto a estas leyes. Algunas áreas de oportunidad requerirán que el gobierno coopere con insti-tuciones privadas, así como organizaciones internacionales para hacer las leyes más eficaces y reducir los riesgos de nue-vos agentes criminales.

Para el Wilson Center de Estados Unidos, debido a la di-gitalización y sistematización de infraestructura crítica, el Gobierno de México es vulnerable a ataques cibernéticos. El país cuenta con cerca de tres mil instalaciones estratégicas en 2017, de las cuales 47% pertenece a Pemex, 17% a la Comisión Nacional del Agua (Conagua), 13% a la Comisión Federal de Electricidad (CFE), así como 16 puertos principales, 40 puer-tos más pequeños y 56 aeropuertos internacionales.

Un informe especial del US-CERT (Equipo de Prepara-ción para Emergencias Informáticas de Estados Unidos) cal-cula que 32% de los ataques fueron dirigidos a compañías de energía. Dado que la infraestructura crítica juega un pa-pel estratégico en la seguridad nacional, la mayoría de los miembros de la OEA han alentado nuevos protocolos para proteger sus industrias clave. Los datos de Brasil, Argentina y México muestran que una gran mayoría de las vulnerabi-lidades están relacionadas con “configuraciones erróneas” dentro de la plataforma de software, así como el uso de versiones antiguas.

#HUACHITECNEROSEl aumento exponencial del movimiento en el ciberespacio ha llevado a una escalada en la actividad criminal en Méxi-co, en particular en lo que respecta a la piratería, el robo de identidad, el fraude con tarjetas de crédito y la explotación en línea de menores. Los grupos delictivos organizados han uti-lizado medios digitales en su favor para controlar, manipular y difundir información, mientras que algunos amenazan con violencia a quienes publican datos desfavorables sobre sus organizaciones.

La Administración de Control de Drogas de Estados Uni-dos (DEA) inclusive ha identificado que Los Zetas, el Cártel del Golfo y La Familia Michoacana también cuentan con crackers que les ayudan con actividades criminales cibernéticas, y eso es más lucrativo que el robo de combustibles desde hace años.

Como en la mayoría de estos temas, la legislación no ha sido capaz de mantenerse al día frente a la ciberdelincuencia. Los presupuestos para la seguridad cibernética y la creación de áreas especializadas deben incrementarse o seguiremos con una #CiberseguridadRota que ya le cuesta mucho al país. Sólo piensen en esos diez pesos que le extrae el crimen or-ganizado de sus cuentas bancarias cada mes y multiplíquelo por millones que se encuentran en la misma situación, sin que usted o su banco lo sepan.

paul.lara@gimm.com.mx

Extranet

PAUL LARATwitter: @doc_paul

WANNACRY ES SÓLO LA PUNTA

DEL ICEBERGLos nuevos códigos maliciosos pueden

afectar la vida humana, alertan expertos

EL CIBERESPACIO, EN RIESGO

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

La aparición del ataque de ransomware WannaCry de-mostró que las organizacio-nes no están preparadas al 100 por ciento para una ofen-siva cibernética, que existen potenciales armas digitales que deben regularse y que el mundo físico finalmente po-dría verse en riesgo.

“Hace 15 años un virus lo peor que te hacía era que de-jaba tu máquina inutilizable, pero ahora podría afectar la vida humana, y es ahí cuando cambia y rompe todo el para-digma”, advirtió el gerente de ingeniería de Fortinet México, Héctor Salgado.

Durante una entrevista con Excélsior consideró que el mundo digital finalmente está impactando al físico y el me-jor ejemplo fue el ataque del pasado 5 de mayo porque uno de los afectados fue el siste-ma de salud de Inglaterra, lo que obligó a que varios pa-cientes no fueran atendidos o que algunas operaciones se retrasaran.

Para Salgado, esto toma aún mayor relevancia si se consideran tecnologías como el internet de las cosas, que pueden ser afectadas por nuevos ataques que también aprovechen vulnerabilidades descubiertas por gobiernos, como ocurrió con el kit de ex-plotación que ocuparon los cibercriminales que liberaron WannaCrypt0r 2.0.

“Cuando hablamos de in-ternet de las cosas también hablamos de dispositivos que atienden la salud humana o instrumentos que están en contacto humano como los autos o máquinas industria-les. Si existiera una amenaza o virus que hiciera que el dis-positivo haga algo anómalo, va a poner en riesgo la vida de los seres humanos”, se mostró preocupado.

Salgado coincide con em-presas como Microsoft, que buscan estrategias para miti-gar las amenazas del mundo digital, siendo imperante una armonización en leyes y cola-boración entre países.

Aunque aún no llegamos a este escenario en que la vida

humana esté directamente en riesgo, ya se están viendo las consecuencias de este nuevo tipo de ataques y combina-ción de herramientas.

ADYLKUZZA pocos días de contenerse WannaCry, la firma Proofpoint descubrió otro ciberataque, activo desde el 24 de abril, al que llamó Adylkuzz. Éste usa las mismas técnicas de propa-gación y su objetivo es minar criptomonedas.

De momento se desco-noce el número exacto de

afectados, pero los expertos calculan que hay cerca de 200 mil equipos infectados en el mundo y que ciberdelincuen-tes han generado cerca de un millón de dólares en la divi-sa digital monero siendo Ru-sia, Ucrania y Taiwán los más afectados.

Los especialistas de Pan-da Security temen que este código malicioso a futuro se ocupe también para otro tipo de ataques. Esto porque Adylkuzz convierte en zombis las computadoras que infec-ta, de tal manera que también

tiene a su disposición una red botnet. “Esta red botnet apa-rentemente sólo está robando dinero, pero se podría estar creando un ejército de or-denadores que esperan a ser despertados al unísono para llevar a cabo algún otro tipo de ataque global”, advirtieron en un reporte.

Estos zombis podrían ser utilizados, por ejemplo, en un ataque de denegación de ser-vicio como el que afectó a la empresa Dyn a finales del año pasado y tiró medio internet en Estados Unidos.

SIN PACIENTE CERODurante esta semana, los in-vestigadores de seguridad han tratado de hallar el mé-todo que ocuparon los ci-bercriminales para propagar WannaCry.

De acuerdo con Caleb Bar-low, vicepresidente de Ame-nazas Inteligentes en IBM Security, la tecnológica ha revisado mil millones de co-rreo spam y phishing, sin que hasta el momento encuentren un indicador del método de infección.

Así, los expertos no saben cómo inició el ataque y por qué no se ha visto un conta-gio hacia los consumidores finales.

Las organizaciones tienen que pre-pararse para un tema que ya esta-mos viviendo el día de hoy, nuevos ataques.”

HÉCTOR SALGADOGERENTE DE INGENIERÍA DE FORTINET MÉXICO

¿CÓMO FUNCIONA ADYLKUZZ? n En vez de bloquear los

equipos y pedir un rescate, como hacía WannaCry, se queda latente en miles de computadoras para con-vertirlas en zombies que trabajan a las órdenes de los ciberdelincuentes.

n Es una botnet, es decir, que crea una red de robots

informáticos o bots infecta-dos para usarse de manera remota.

n Una vez que se ha insta-lado en el sistema operativo de un ordenador, descarga una serie de instrucciones para generar criptomone-das de forma legal y luego robarlas.

TODO EN UNA APP

Cupones de descuento virtualesSon totalmente gratuitos para los usuarios; las empresas pagan por estar en la aplicación

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Un grupo de mexicanos quiere aprovechar la tec-nología para llevar mejores precios a las personas y, al mismo tiempo, ofrecer una nueva forma de publicidad a las empresas, por lo que de-sarrollaron la aplicación lla-mada IMAN.

“Lanzamos la aplicación en diciembre pasado y per-mite que todo tipo de em-presas, desde un pequeño negocio o una persona físi-ca, ofrezcan sus promocio-nes y estén en contacto con los clientes”, comentó la di-rectora nacional de ventas de IMAN, Osmara Velasco.

En entrevista con Excél-sior, indicó que la aplicación permite a las personas ob-tener cupones de descuento

en todo el país, recibir pun-tos llamados “magnets”, los cuales se pueden canjear en los establecimientos afilia-dos para tener desde 10 hasta 15 por ciento de rebaja en el monto a pagar.

“Aunque lo que nos dife-rencia de otros es que tene-mos una opción que permite a los establecimientos enviar una notificación sobre pro-mociones a los usuarios que estén en un radio de 5 kiló-metros. En otras plataformas tienes que navegar para ver qué promociones hay”, pre-cisó Velasco.

La aplicación, disponi-ble para equipos con siste-ma operativo iOS y Android, cuenta ya con varios afiliados a nivel nacional como 100% Natural, OXXO y Farmacias del Ahorro, siendo la meta tener afiliados 500 mil esta-blecimientos para el cierre de 2017.

Esto es importante porque es la manera en que moneti-zan IMAN, es decir, para los usuarios es completamen-te gratuita y cada vez que

obtengan un cupón de des-cuento, obtienen los “mag-nets” que después pueden canjear.

Mientras que las em-presas afiliadas son las que pagan una suscripción o membresía, por lo que Velas-co reveló que uno de los si-guientes pasos es atraer a la plataforma a más compañías internacionales.

En cuanto al número de usuarios, consideró que la meta para el cierre de este año es alcanzar cerca de 2 mil en todo México.

Foto: Cortesía

Fuente: avast.com

¿CÓMO FUNCIONA? n Descarga la aplicación, es

gratuita n Revisa y selecciona el

cupón que te interesa n Pulsa el botón de canjear

para hacer válida la promo-ción

n Muestra el código QR para hacerlo válido

Entre los participan-tes están OXXO y Farmacias del Ahorro.

De acuerdo con Avast, firma especializada en ciberseguridad, el código malicioso Adylkuzz está activo en estos cinco países desde abril. SE EXPANDE

RUSIA

INDIA

UCRANIA

BRASIL

TAIWÁN

OBJETIVODe acuerdo con la firma Panda Secu-rity, las terminales zombi controladas por Adylkuzz po-drían ser usadas en otro ataque.

14: EXCELSIOR: LUNES 22 DE MAYO DE 2017

@DineroEnImagen

EXCELSIOR : LUNES 22 DE MAYO DE 2017 DINERO 15

JUAN CARLOS CARRILLODirector de Ciberseguridad y Privacidad – PwC México

carlos.carrillo@mx.pwc.com

Ciberseguridad, más necesaria que nunca

l reciente ataque cibernético con el “ransomware” WannaCry es un lla-mado de atención para las compañías y la industria de Ciberseguridad, la que podría verse beneficiada, pero a la vez presionada para contener ade-cuadamente este tipo de violaciones de alcance global.

A menudo, las organizaciones y sus profesionales de IT manejan una defensa efectiva ante brechas de se-guridad causadas por factores externos o internos, y donde las cosas transcurren “normalmente”. Al día si-guiente, sin aviso alguno, todo cambia: cientos de equipos en la empresa están infectadas con el mayor ataque masivo de “ransomware” que se haya registra-do: WannaCry.

Esto modifica las reglas del juego, incluso para los es-pecialistas en ciberseguridad, quienes regularmente están preparados para reaccionar en corto tiempo. No obstante, este no fue el caso. La evolución de estas in-trusiones masivas ha dejado perplejos hasta a los ex-pertos, y las consecuencias económicas de no estar preparados ante tales acciones de los hackers pueden ser millonarias.

El precio de relajar la ciberseguridadEl Instituto Ponemon reportó que una brecha de segu-ridad cuesta en promedio 4 millones de dólares, mien-tras que el estudio de Global State of Information Security Survey de PwC halló que, en el caso de Méxi-co, el costo promedio de un incidente de seguridad a nivel mundial es del 32% del presupuesto de seguri-dad de la información, es decir, 1,581,641 dólares.

El secuestro de información vital puede convertirse en un dolor de cabeza para las compañías afectadas y en un apreciado tesoro para los hackers, ya que la so-fisticación de sus ataques es cada vez mayor y les infli-ge daños más severos, como pérdida temporal o permanente de información confidencial o propiedad intelectual; interrupción de las operaciones regulares; pérdidas financieras al restaurar sistemas y archivos, o daño reputacional.

Consecuencias y oportunidadesUn incidente de seguridad tiene cinco variables en el costo que conlleva, que son: asesores externos; pérdi-da de ingresos y participación de mercado; conten-ción y remediación; desgaste frente a la competencia, e investigación forense. Por otra parte, la fórmula efectiva para el cálculo en el costo de las vulneracio-

nes antes de que ocurran gira alrededor de cuatro va-riables más: 1) número de datos fugados; 2) porcentaje de datos no protegidos; 3) probabilidad anual de vul-neración de datos, y 4) costo de incumplimiento de da-tos por registro.

Aunque los ataques de este tipo siempre son preocu-pantes, un aspecto positivo es que los profesionales de la seguridad de la información pueden allegarse de información invaluable que fortalezca la defensa de las empresas, además de ayudar a que los directivos tengan más conciencia de la gran importancia que im-plica una robusta estrategia en ciberseguridad.

Ataques amplios, no por objetivoLa diferencia de WannaCry frente a otro tipo de ata-ques, que puede significar un cambio en la conducta de los perpetradores, es que históricamente éstos han perseguido un propósito muy localizado y específico. Es decir, buscan sacar provecho de un objetivo que han elegido, ya sea una empresa, algún organismo gu-bernamental, etcétera. No obstante, WannaCry tuvo un alcance amplio, no dirigido particularmente a algo, sino a explotar una debilidad y aprovecharse de ella en cualquier lugar.

Al respecto, el informe de PwC de 2016 “Ciberse-guridad y privacidad: de la percepción a la reali-dad”, nos muestra que el impacto en incidentes de seguridad por “ransomware” se coloca en el últi-mo lugar en la lista, con 19% en México y 16.6% globalmente, por el contrario, el rubro de datos comprometidos de clientes y empleados, con 41.5% y 38.1%, respectivamente, encabeza la cla-sificación en nuestro país.

Mayor conciencia y planeación Ante la evolución de nuevas y avanzadas formas de ataques, las organizaciones mexicanas y sus directi-vos deben estar conscientes de las constantes amena-zas digitales. Es necesario una preparación más profunda y la elaboración de estrategias de defensa para, en la medida de lo posible, crear un ciberespa-cio seguro en el cual desenvolverse.

Implementar programas educativos de empleados para identificar fraudes o intentos de ingeniería social; pruebas de penetración regulares contra la red y un plan de respuesta contra incidentes de seguridad, pueden significar un paso importante hacia la preven-ción. Las compañías en México todavía sufren de una inmadurez en ciberseguridad, por lo que es impres-cindible que recurran a medios de protección alta-mente eficaces para proteger el activo más valioso: su información.

Inserción pagada.

APUNTES DE NEGOCIOS

ET H E A R T O F F U S I O N

BIG BANG UNICO DEPECHE MODE CERAMICLimited edition of 250 pieces

BERGER JOYEROS Masaryk, Hublot Boutique Vía Santa,

Antara, Interlomas, Altavista, PerisurPEYRELONGUE CHRONOS D.F.

LIVERPOOL Interlomas, Insurgentes D.F, Centro Comercial Antea Querétaro,

Guadalajara AndaresEL PALACIO DE HIERRO Satélite D.F

EMWA Querétaro, Guadalajara, Monterrey, Chihuahua, Toluca, León, Mérida y Hermosillo.

TORRES JOYAS Puebla, Veracruz y VillahermosaULTRAJEWELS Cancún, los Cabos, Playa del Carmen

Z&Q, ZAZUETA & QUINTERO CuliacánJOYERIA EL ZAFIRO Reynosa

CHRISTIE´S JOYEROS AguascalientesSALVADOR VERGARA JOYEROS Guadalajara

DINERO LUNES 22 DE MAYO DE 2017 : EXCELSIOR16