14 12-04 mae-informe-diario

Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243

Santiago De Mónaco [email protected] Interno 296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día Jueves 04 de Diciembre de 2014

INFORME DIARIO

Nº 227 / 2014

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)

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Rendimiento Curva Teórica de Tasas

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

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I - RESUMEN DE LA JORNADA

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II - RENTA FIJA

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Nº 227 / 2014INFORME DIARIO

ÍNDICE

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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INFORME DIARIONº 227 / 2014


I - RESUMEN DE LA JORNADA


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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 6.348,90 22.240,47

RENTA FIJA 507,86 2.499,02

FOREX 92,61 437,34

OCT 10,00 59,00

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 6.959,36 25.235,84

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

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3000

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10000

Pro

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Pro

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Pro

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. 14

Pro

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Pro

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Pro

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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-21,75 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

II - RENTA FIJA

Nº 227 / 2014



INFORME DIARIO


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15,80%

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11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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Dias al Vto.

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n

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93,09%

6,91%

0,00%

0,00%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 446,60 - 0,32% 0,00% 2.326,40 - 2,85% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 61,25 - -0,14% 0,00% 172,59 0,03 1,05% 0,00%

Total Bonos 507,86 - 0,26% 0,00% 2.498,99 0,03 2,73% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,5445

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

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200

300

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Pro

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Pro

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Pro

m. M

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Pro

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Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go. 14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct.

14

Pro

m. N

ov. 14

Pro

m. D

ic. 14

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30-D

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4

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4

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

46,57%

6


B - ÍNDICES

Mercado Abierto ElectrónicoNº 227 / 2014

INFORME DIARIO


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15,80%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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15,0%

17,0%

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100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00

02-0

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610-0

8-0

618-1

1-0

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723-1

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826-0

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4-1

419-0

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427-1

0-1

4

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

050

100150200250300350400450500550600650700750800850900950

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8

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8-0

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0

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1

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2

28-0

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3

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 28 nov 14 Var. % Valor 30 dic 13 Var. %04-12-14 152,25 0,195% 153,05 -0,53% 143,11 6,38%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 28 nov 14 Var. % Valor 30 dic 13 Var. %04-12-14 277,7743 0,066% 276,8887 0,32% 225,1410 23,38%


7

B - CREDIT DEFAULT SWAPS

B - ÍNDICES (Cont.)





15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

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n

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4070

100130160190220250280310340370400430460490520550580610

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7-0

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012-0

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421-1

1-1

4

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

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2600

2800

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3400

3600

3800

27-11-13

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02-01-14

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07-03-14

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10-04-14

29-04-14

16-05-14

02-06-14

17-06-14

03-07-14

21-07-14

05-08-14

21-08-14

05-09-14

22-09-14

07-10-14

23-10-14

10-11-14

26-11-14

basic

po

ints

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

05-11-14 3262

07-11-14 3262

10-11-14 3262

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02-12-14 3262

03-12-14 3262

04-12-14 3262

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 28 nov 14 Var. % Valor 30 dic 13 Var. %04-12-14 585,6683 0,007% 569,3895 2,859% 425,0509 37,788%


8



Nº 227 / 2014

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

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105

126

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210

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252

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315

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378

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420

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462

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504

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

3

6

9

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30

33

0 2 4 6 8 10 12 14 16

TIR

EA

-en

% A

nu

al

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos AJ cer

Dolares

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 2,9 100,00 S/C

AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,3 100,00 S/C

AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,1 100,00 S/C

AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 1,9 100,00 97,25 28,88 1,8 1,7

AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,2 100,00 95,90 29,04 2,6 2,4

AS15P* @ 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,5 50,02 40,80 27,74 0,5 0,4

AS16P* 29-Sep-14 29-Sep-16 BP+ 200 pb 1,6 100,00 98,20 29,04 1,5 1,4



CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,2 100,00 S/C

DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 286,00 9,47 8,6 8,2

DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C

NF18P @ 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,6 37,40 153,25 6,46 1,6 1,6

NO20P @ 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,2 60,40 S/C

PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,4 100,00 99,00 9,20 14,2 13,6

PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,5 10,12 46,00 7,17 0,5 0,5

PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,5 93,36 254,25 9,09 3,9 0,0



AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,2 100,00 S/C

AM18D 18-Nov-14 18-Mar-18 2,40% 3,2 100,00 S/C

AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 3,7 100,00 S/C

AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,5 100,00 S/C

AO16D 28-Oct-14 28-Oct-16 1,75% 1,9 100,00 S/C

AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 5,8 100,00 S/C

DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C

GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,3 100,00 S/C

PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,1 100,00 S/C

PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,1 100,00 S/C

RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 0,8 100,00 S/C

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.MATURITY DURATION

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

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13,10%

13,50%13,20%

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15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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17,0%

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0

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609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

5 22,00

12 22,25

19 24,75

26 25,05

34 25,10

40 25,20

55 25,75

61 25,85

68 25,90

76 26,30

82 26,40

89 26,35

96 26,60

103 26,70

110 27,00

117 27,00

125 27,60

131 27,90

159 28,05

180 28,45

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

1

31

61

91

121

151

181

211

241

271

301

331

361

391

421

451

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

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357

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399

420

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462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 46,00 NR 0,66% 0,01 No Cot - - - - - ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 254,25 0,10% 11,40 No Cot - - - - - ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1101,70 NR 1,67% 0,05 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1172,12 -0 ,28% 331,46 No Cot - - - - - ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1137,06 0,81% 77,71 No Cot - - - - - ----

As15p(1) Bonar Vto. 2015 40,80 - - - - - 145,00 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 153,25 NR -0 ,60% 0,07 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1514,85 1,19% 5,87 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 286,00 0,35% 74,74 No Cot - - - - - ----

PARA Par en U$S ley Arg. 621,15 0,00% 4,04 No Cot - - - - - ----

PARP Par en $ 99,00 NR 0,51% 0,25 No Cot - - - - - ----

PARY Par en U$S ley N.Y 625,00 PP 0,00% 0,06 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 94,00 -1,31% 2,74 No Cot - - - - - ----

TVPP V.N. PBI $ 6,25 NR -2 ,35% 0,02 No Cot - - - - - ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 99,95 PP -0 ,54% 0,16 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

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M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

11


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

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42

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168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


1,25

1,40

1,55

1,70

1,85

2,00

2,15

2,30

2,45

2,60

2,75

2,90

3,05

02-M

ay

08-M

ay

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ay

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ay

24-M

ay

30-M

ay

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02-D

icSerie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

6,506,907,307,708,108,508,909,309,70

10,1010,5010,9011,3011,7012,1012,5012,9013,3013,7014,1014,5014,9015,30

02-M

ay

08-M

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ay

03-J

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04-S

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ep

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ep

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ct

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ct

07-N

ov

13-N

ov

19-N

ov

26-N

ov

02-D

icSerie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

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231

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294

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420

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462

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504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Licitación del día martes 02 de diciembre de 2014En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 11.621 0 28 0 0 0 11.649

Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000

Posturas presentadas 14.047 0 27 0 0 0 14.074

Adjudicado 14.047 0 27 0 0 0 14.074

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 140% 0% 0% 0% 0% 0% 141%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

2.4252.426 0 -1 0 0 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

10/1

2/1

4

24/1

2/1

4

07/0

1/1

5

21/0

1/1

5

04/0

2/1

5

18/0

2/1

5

04/0

3/1

5

18/0

3/1

5

01/0

4/1

5

15/0

4/1

5

29/0

4/1

5

13/0

5/1

5

27/0

5/1

5

10/0

6/1

5

24/0

6/1

5

08/0

7/1

5

22/0

7/1

5

05/0

8/1

5

19/0

8/1

5

02/0

9/1

5

16/0

9/1

5

30/0

9/1

5

14/1

0/1

5

28/1

0/1

5

11/1

1/1

5

25/1

1/1

5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,86%

27,69%28,21%

28,80% 29,04% 29,19% 29,29%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

98 98 119 133 161 182 245 315 357

en

millo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 02-12-14 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

m. M

y. 14

Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go. 14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct.

14

Pro

m. N

ov. 14

Pro

m. D

ic. 14

01-D

ic-1

4

02-D

ic-1

4

03-D

ic-1

4

04-D

ic-1

4

05-D

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4

09-D

ic-1

4

10-D

ic-1

4

11-D

ic-1

4

12-D

ic-1

4

15-D

ic-1

4

16-D

ic-1

4

17-D

ic-1

4

18-D

ic-1

4

19-D

ic-1

4

22-D

ic-1

4

23-D

ic-1

4

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ic-1

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ic-1

4

29-D

ic-1

4

30-D

ic-1

4

31-D

ic-1

4

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

15,57%

Stock de pases al día 04-12-2014 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

05-Dic-14 13.436,10 09-Dic-14 43,80 Total hoy 13.560,30 10-Dic-14 37,50 11-Dic-14 15,50 Total Ayer 10.721,90 15-Dic-14 27,40

Diferencia 2.838,40

Var. % 26,47%

en adelante -

TOTAL 13.560,30

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 18,00% 13,00% 22,50% 13,00% 14,58% 14791,50 162

7 DIAS 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 21,00 2

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14

Nº 227 / 2014

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIARIO T o tal D iciembre Total 2013 DIARIO T o tal D iciembre Total 2013

92,61 437,34 50.746,73 51,30 103,75 5.476,65

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,2008,4008,600

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

Pro

m. Feb. 14

Pro

m. M

r. 1

4

Pro

m. A

br.

14

Pro

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Pro

m. Jn

. 14

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

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go. 14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct.

14

Pro

m. N

ov. 14

Pro

m. D

ic. 14

01-D

ic-1

4

02-D

ic-1

4

03-D

ic-1

4

04-D

ic-1

4

05-D

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4

09-D

ic-1

4

10-D

ic-1

4

11-D

ic-1

4

12-D

ic-1

4

15-D

ic-1

4

16-D

ic-1

4

17-D

ic-1

4

18-D

ic-1

4

22-D

ic-1

4

23-D

ic-1

4

24-D

ic-1

4

26-D

ic-1

4

29-D

ic-1

4

30-D

ic-1

4

31-D

ic-1

4

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

-50,61%

Cierre Forex: 8,5480

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,5500 #N/A

12:00 8,5455 #N/A

13:00 8,5450 #N/A

14:00 8,5445 8,5439

15:00 8,5490 8,5475

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

8,5400

8,5420

8,5440

8,5460

8,5480

8,5500

8,5520

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

15




V - OCT - MAE


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-Dic-14 5.000.000 8,6720 19,61% 20,17%30-Ene-15 5.000.000 8,8500 22,62% 22,90%27-Feb-15 - 9,0475 25,09% 25,28%31-Mar-15 - 9,2150 24,34% 24,48%30-Abr-15 - 9,4413 25,95% 26,06%29-May-15 - 9,6600 26,98% 27,07%30-Jun-15 - 9,8200 26,11% 26,20%

Total 10.000.000

0

50

100

150

200

Pro

m. N

ov 1

3

Pro

m. D

ic 1

3

Pro

m. En 1

4

Pro

m. Feb 1

4

Pro

m. M

ar

14

Pro

m. A

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Pro

m. M

y 1

4

Pro

m. Jn

14

Pro

m. Jl

14

Pro

m. A

go 1

4

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct.

14

Pro

m. N

ov. 14

Pro

m. D

ic. 14

01-D

ic-1

4

02-D

ic-1

4

03-D

ic-1

4

04-D

ic-1

4

05-D

ic-1

4

09-D

ic-1

4

10-D

ic-1

4

11-D

ic-1

4

12-D

ic-1

4

15-D

ic-1

4

16-D

ic-1

4

17-D

ic-1

4

18-D

ic-1

4

19-D

ic-1

4

22-D

ic-1

4

23-D

ic-1

4

24-D

ic-1

4

26-D

ic-1

4

29-D

ic-1

4

30-D

ic-1

4

31-D

ic-1

4

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-77,75 %

AGOSTO 2014 2.873.900.000

SEPTIEMBRE 2014 2.996.200.000

OCTUBRE 2014 1.339.100.000

NOVIEMBRE 2014 627.900.000

DICIEMBRE 2014 ACUM. 59.000.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Dic

-14

En

e-1

5

Fe

b-1

5

Mar

-15

Ab

r-1

5

May

-15

Jun

-15

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16

VI - INDICADORES FINANCIEROS





15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


HOY ANTERIOR 28-11-14 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.209,42 1.198,30 0,93 % 1191,07 1,54 % MERVAL 9.558,78 -1,11%

PETROLEO 66,78 66,28 0,75 % 66,15 0,95 % BVPA 51.426,87 -1,71%

CRB SPOT 253,08 253,04 0,02 % 254,37 -0,51 % DJI 17.900,10 -0,06%

BT2Y 0,54 0,55 -1,00 bp 0,47 7,00 bp DAX 9.851,35 -1,21%

BT5Y 1,58 1,61 -3,00 bp 1,48 10,00 bp FTSE 6.679,37 -0,55%

BT10Y 2,24 2,29 -5,00 bp 2,16 8,00 bp IBEX35 10.619,90 -2,35%

BT30Y 2,94 2,98 -4,00 bp 2,89 5,00 bp

LIBOR 180 0,33 0,33 -0,17 bp 0,33 -0,03 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 11,75 11,25

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 04-12-14 1,2311 2,5908

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

04-12-14 0,25 -75 bp 31-Oct-14 8,5023 2,67

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,150

1,170

1,190

1,210

1,230

1,250

1,270

1,290

21-1

0-1

4

23-1

0-1

4

27-1

0-1

4

29-1

0-1

4

31-1

0-1

4

04-1

1-1

4

07-1

1-1

4

11-1

1-1

4

13-1

1-1

4

17-1

1-1

4

19-1

1-1

4

21-1

1-1

4

26-1

1-1

4

28-1

1-1

4

02-1

2-1

4

04-1

2-1

4

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,000

2,100

2,200

2,300

2,400

2,500

2,600

2,700

21-10-14

23-10-14

27-10-14

29-10-14

31-10-14

04-11-14

07-11-14

11-11-14

13-11-14

17-11-14

19-11-14

21-11-14

26-11-14

28-11-14

02-12-14

04-12-14

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-E

ne-0

602-A

br-

06

01-J

ul-

06

29-S

ep-0

628-D

ic-0

628-M

ar-

07

26-J

un-0

724-S

ep-0

723-D

ic-0

722-M

ar-

08

20-J

un-0

818-S

ep-0

817-D

ic-0

817-M

ar-

09

15-J

un-0

913-S

ep-0

912-D

ic-0

912-M

ar-

10

10-J

un-1

008-S

ep-1

007-D

ic-1

007-M

ar-

11

05-J

un-1

103-S

ep-1

102-D

ic-1

101-M

ar-

12

30-M

ay-1

228-A

go-1

226-N

ov-1

224-F

eb-1

325-M

ay-1

323-A

go-1

321-N

ov-1

319-F

eb-1

420-M

ay-1

418-A

go-1

4

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1209,42 PETROLEO 66,78

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

Dic

-01

Abr-

02

Ago-0

2D

ic-0

2Abr-

03

Ago-0

3D

ic-0

3Abr-

04

Ago-0

4D

ic-0

4Abr-

05

Ago-0

5D

ic-0

5Abr-

06

Ago-0

6D

ic-0

6Abr-

07

Ago-0

7D

ic-0

7Abr-

08

Ago-0

8D

ic-0

8Abr-

09

Ago-0

9D

ic-0

9Abr-

10

Ago-1

0D

ic-1

0Abr-

11

Ago-1

1D

ic-1

1Abr-

12

Ago-1

2D

ic-1

2Abr-

13

Ago-1

3D

ic-1

3Abr-

14

Ago-1

4

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


FECHA RENDIMIENTO

05-11-14 2,34

07-11-14 2,30

10-11-14 2,35

11-11-14 2,36

12-11-14 2,33

13-11-14 2,35

14-11-14 2,32

17-11-14 2,34

18-11-14 2,32

19-11-14 2,36

20-11-14 2,33

21-11-14 2,31

25-11-14 2,26

26-11-14 2,24

27-11-14 2,24

28-11-14 2,16

01-12-14 2,22

02-12-14 2,29

03-12-14 2,29

04-12-14 2,24

T. Bond 10Y ( *)

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

05-11-14

07-11-14

10-11-14

11-11-14

12-11-14

13-11-14

14-11-14

17-11-14

18-11-14

19-11-14

20-11-14

21-11-14

25-11-14

26-11-14

27-11-14

28-11-14

01-12-14

02-12-14

03-12-14

04-12-14

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

4

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2014

TED Spread

18

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

Ene-05

Abr-05

Jul-

05

Oct-

05

Ene-06

Abr-06

Jul-

06

Oct-

06

Ene-07

Abr-07

Jul-

07

Oct-

07

Ene-08

Abr-08

Jul-

08

Oct-

08

Ene-09

Abr-09

Jul-

09

Oct-

09

Ene-10

Abr-10

Jul-

10

Oct-

10

Ene-11

Abr-11

Jul-

11

Oct-

11

Ene-12

Abr-12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-13

Abr-13

Jul-

13

Oct-

13

Ene-14

Abr-14

Jul-

14

Oct-

14

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

Ene-0

6

Mar-

06

May-0

6

Jul-

06

Sep-0

6

Nov-0

6

Feb-0

7

Abr-

07

Jun-0

7

Ago-0

7

Oct-

07

Dic

-07

Ene-0

8

Mar-

08

May-0

8

Jul-

08

Sep-0

8

Nov-0

8

Feb-0

9

Abr-

09

Jun-0

9

Ago-0

9

Oct-

09

Dic

-09

Ene-1

0

Mar-

10

May-1

0

Jul-

10

Sep-1

0

Nov-1

0

Feb-1

1

Abr-

11

Jun-1

1

Ago-1

1

Oct-

11

Dic

-11

Ene-1

2

Mar-

12

May-1

2

Jul-

12

Sep-1

2

Nov-1

2

Feb-1

3

Abr-

13

Jun-1

3

Ago-1

3

Oct-

13

Dic

-13

Ene-1

4

Mar-

14

May-1

4

Jul-

14

Sep-1

4

en

mil

lon

es d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

Ene-0

6

Abr-

06

Jul-

06

Oct-

06

Ene-0

7

Abr-

07

Jul-

07

Oct-

07

Ene-0

8

Abr-

08

Jul-

08

Oct-

08

Ene-0

9

Abr-

09

Jul-

09

Oct-

09

Ene-1

0

Abr-

10

Jul-

10

Oct-

10

Ene-1

1

Abr-

11

Jul-

11

Oct-

11

Ene-1

2

Abr-

12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-1

3

Abr-

13

Jul-

13

Oct-

13

Ene-1

4

Abr-

14

Jul-

14

Oct-

14

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20






15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

Sep-14 1,91% 3,26%

Dic-13 20,96% 14,35%

Oct-13 27,55% 21,14%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

Oct-14

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

-en

% n

.a. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 22,7400

Mediana 22,0000

Moda 20,0000

Desviación estándar 2,4177

Rango 7,8125

Mínimo 19,2500

Máximo 27,0625

Coef. de Var. 10,63%

Cantidad de observaciones 224

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014

Variación diaria (promedio) 0,0030

Desvío estándar 0,0232

Volatilidad anualizada 36,89%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21






15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 21/11/2014

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 393.769 407.487 396.662 -13.718 -3,37% -2.893 -0,73%

Circ. Monetaria 308.106 310.718 304.382 -2.612 -0,84% 3.724 1,22%

en el público 276.998 278.153 272.580 -1.155 -0,42% 4.418 1,62%

en Ent. Fin. 31.108 32.565 31.802 -1.457 -4,47% -694 -2,18%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 85.663 96.769 92.280 -11.106 -11,48% -6.617 -7,17%

Pases Pasivos 28.191 14.280 21.817 13.911 97,42% 6.374 29,22%

Depósitos en Pesos 803.872 793.755 785.699 10.117 1,27% 18.173 2,31%

Del Sector Privado (*) 589.562 593.348 578.910 -3.786 -0,64% 10.652 1,84%

A la vista 288.996 297.132 285.144 -8.136 -2,74% 3.852 1,35%

A plazo 280.743 274.026 271.428 6.717 2,45% 9.315 3,43%

Del Sector Público (*) 214.310 200.407 206.789 13.903 6,94% 7.521 3,64%

A la vista 115.796 103.276 106.659 12.520 12,12% 9.137 8,57%

A plazo 88.309 84.636 88.290 3.673 4,34% 19 0,02%

Depósitos en u$s 8.401 8.406 8.357 -5 -0,06% 44 0,53%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.520 7.490 7.424 30 0,40% 96 1,29%

Efectivo en E.F. en U$S 629 605 576 24 3,97% 53 9,20%

Préstamos al Sector Privado En $ 533.756 529.759 522.918 3.997 0,75% 10.838 2,07%

En U$S 3.498 3.524 3.715 -26 -0,74% -217 -5,84%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000

110.000

130.000

150.000

170.000

190.000

210.000

230.000

250.000

270.000

290.000

310.000

330.000

350.000

370.000

390.000

410.000

En

ero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

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tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

millo

nes d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)

Promedio mensual

14 12-04 mae-informe-diario

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