14 06-24 mae-informe-diario
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Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243
Santiago De Mónaco [email protected] Interno 296
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
INFORME DIARIO
Nº 115 / 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
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y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
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378
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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II - RENTA FIJA
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
ÍNDICE
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LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
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13,0%
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
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Mercado Abierto Electrónico
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LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
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11,05%
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10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
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Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
INFORME DIARIONº 115 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
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11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 7.177,58 80.387,63
RENTA FIJA 555,18 8.019,87
FOREX 213,14 2.436,11
OCT 64,60 886,90
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 8.010,49 91.730,51
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
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3000
4000
5000
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7000
8000
9000
10000
Pro
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Pro
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Pro
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Pro
m. O
ct.
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Pro
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Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
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Pro
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Pro
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Pro
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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-19,05 %
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A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 115 / 2014
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
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315
336
357
378
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504
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546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
86,54%
12,68%
0,00%
0,79%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 488,46 - -0,17% 0,00% 6.940,21 - -0,62% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 66,42 0,29 -0,56% 0,00% 1.016,66 63,00 -1,20% 4,42%
Total Bonos 554,88 0,29 -0,22% 0,00% 7.956,87 63,00 -0,69% 4,42%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,1312
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
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300
400
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700
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y 1
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m. Jn
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Pro
m. Ju
l 13
Pro
m. A
go 1
3
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m. S
ep 1
3
Pro
m. O
ct.
13
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
02-J
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MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
18,76 %
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Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
B - ÍNDICES
Mercado Abierto ElectrónicoNº 115 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
100,00108,00116,00124,00132,00140,00148,00156,00164,00172,00180,00188,00196,00204,00212,00220,00228,00236,00244,00252,00
30-1
2-0
509-0
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618-0
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0-0
603-0
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714-0
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722-0
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709-0
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913-0
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922-0
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0-0
907-0
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018-0
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026-0
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004-1
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014-0
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211-0
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Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100
050
100150200250300350400450500550600650700750800850900950
10001050
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Índice MAE28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %24-06-14 148,63 -1,080% 141,81 4,81% 143,11 3,86%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %24-06-14 249,9605 -0,030% 246,7781 1,29% 225,1410 11,02%
Diario Mensual Anual
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B - CREDIT DEFAULT SWAPS
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
B - ÍNDICES (Cont.)
INFORME DIARIONº 115 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
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42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
4070
100130160190220250280310340370400430460490520550580
30-0
9-0
529-1
2-0
529-0
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627-0
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624-0
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722-0
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224-0
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222-1
1-1
220-0
2-1
321-0
5-1
319-0
8-1
317-1
1-1
315-0
2-1
416-0
5-1
4
Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
13-06-13
02-07-13
18-07-13
02-08-13
20-08-13
04-09-13
19-09-13
04-10-13
22-10-13
07-11-13
22-11-13
10-12-13
27-12-13
15-01-14
30-01-14
14-02-14
05-03-14
20-03-14
08-04-14
25-04-14
14-05-14
29-05-14
13-06-14
basic
po
ints
Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg
FECHA VALOR
27-05-14 1713
28-05-14 1766
29-05-14 1711
30-05-14 1740
02-06-14 1791
03-06-14 1823
04-06-14 1811
05-06-14 1733
06-06-14 1673
09-06-14 1673
10-06-14 1687
11-06-14 1703
12-06-14 1702
13-06-14 1702
16-06-14 2350
17-06-14 2627
18-06-14 2156
19-06-14 2208
23-06-14 1437
24-06-14 1403
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 M ay 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %24-06-14 535,2888 -0,117% 544,8695 -1,758% 425,0509 25,935%
Diario Mensual Anual
8
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
Nº 115 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
0 2 4 6 8 10 12 14 16
TIR
EA
-en
% A
nu
al
Duration- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AD20P* @ 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,6 100,00 S/C
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,6 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,5 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,2 100,00 102,65 29,59 1,9 1,8
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,5 100,00 98,00 28,85 2,8 2,6
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,7 50,02 62,75 27,43 0,7 0,6
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,5 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,4 100,00 276,50 8,98 8,8 8,5
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,4 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,8 43,28 161,00 7,55 1,7 1,7
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,4 64,00 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,8 100,00 95,00 8,81 14,6 14,0
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,7 15,16 S/C
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,8 97,51 244,25 9,03 4,1 4,1
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,3 12,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,6 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,0 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,9 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 6,1 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,8 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,8 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,7 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,2 100,00 98,1347 10,22 1,23 1,2
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.MATURITY DURATION
9
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 115 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
1 28,97
7 26,50
15 26,25
21 26,50
29 27,00
36 25,30
43 26,50
49 26,95
56 26,39
63 26,40
70 26,80
77 27,00
84 26,75
91 26,70
98 27,00
105 27,00
203 27,50
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
2
32
62
92
122
152
182
212
242
272
302
332
362
392
422
452
en
%
n
.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos
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Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 115 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
00
03
06
09
12
15
18
21
24
27
30
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00
TIR
EA
-en
%
PLAZO RESIDUAL- en años -
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
N05N4 07-May-14 05-Nov-14 Badlar bp + 2,5% 0,37 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,16 100,00 102,45 28,47 3,35
N23L4 19-Feb-14 23-Jul-14 Badlar bp + 2,5% 0,08 100,00 S/C
N24S4 @ 19-Feb-14 24-Sep-14 Badlar bp + 2,5% 0,25 100,00 100,05 27,53 2,56
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 22,5125
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
11
Mercado Abierto ElectrónicoNº 115 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 244,25 NR -0 ,72% 0,47 No Cot - - - - - ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 953,00 -0 ,21% 1,30 No Cot - - - - - ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 992,50 -0 ,95% 119,34 No Cot - - - - - ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto. 2017 947,20 -1,02% 71,63 No Cot - - - - - ----
As15p Bonar Vto. 2015 62,75 0,50% 17,93 No Cot - - - - - ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 161,00 0,53% 8,54 No Cot - - - - - ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S ley Arg. 1279,00 -1,84% 30,43 No Cot - - - - - ----
DICP Discount en $ 276,50 NR -0 ,18% 6,35 No Cot - - - - - ----
DICY Discount en U$S ley N.Y 1297,00 0,23% 10,45 No Cot - - - - - ----
PARA Par en U$S ley Arg. 530,00 1,92% 3,04 No Cot - - - - - ----
PARP Par en $ 95,00 0,00% 1,61 No Cot - - - - - ----
PARY Par en U$S ley N.Y 505,86 NR 2,19% 0,93 No Cot - - - - - ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 85,00 -2 ,86% 8,37 No Cot - - - - - ----
TVPP V.N. PBI $ 7,90 NR 0,77% 0,09 No Cot - - - - - ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 90,42 PP 3,93% 3,78 No Cot - - - - - ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
12
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-M
ay
08-M
ay
14-M
ay
20-M
ay
24-M
ay
30-M
ay
05-J
un
11-J
un
17-J
un
25-J
un
01-J
ul
05-J
ul
12-J
ul
18-J
ul
24-J
ul
30-J
ul
05-A
go
09-A
go
15-A
go
22-A
go
28-A
go
03-S
ep
09-S
ep
13-S
ep
19-S
ep
25-S
ep
01-O
ct
07-O
ct
11-O
ct
18-O
ct
24-O
ct
30-O
ct
05-N
ov
12-N
ov
18-N
ov
22-N
ov
29-N
ov
05-D
ic11-D
ic17-D
ic23-D
ic02-E
ne
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ne
14-E
ne
20-E
ne
24-E
ne
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ne
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eb
17-F
eb
21-F
eb
27-F
eb
07-M
ar
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19-M
ar
26-M
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br
14-A
br
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br
28-A
br
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12-M
ay
16-M
ay
22-M
ay
28-M
ay
03-J
un
09-J
un
13-J
un
19-J
unS
erie
s d
e p
recio
s -
en t
anto
por u
no -
DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,50
6,90
7,30
7,70
8,10
8,50
8,90
9,30
9,70
10,10
10,50
10,90
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08-M
ay
14-M
ay
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ay
24-M
ay
30-M
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24-J
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go
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19-S
ep
25-S
ep
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ct
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en t
anto
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no -
BODEN 15Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto ElectrónicoNº 115 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Licitación del día Martes 24 de Junio de 2014En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa f ija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 7.319 0 122 0 0 0 7.441
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 7.574 0 66 0 0 0 7.640
Adjudicado 7.574 0 66 0 0 0 7.640
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 76% 0% 0% 0% 0% 0% 76%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
199255 0 -57 0 0 0
0500
1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.5005.0005.5006.0006.5007.0007.5008.0008.5009.0009.500
10.000
25/0
6/1
4
10/0
7/1
4
23/0
7/1
4
06/0
8/1
4
20/0
8/1
4
03/0
9/1
4
17/0
9/1
4
01/1
0/1
4
15/1
0/1
4
29/1
0/1
4
12/1
1/1
4
26/1
1/1
4
10/1
2/1
4
24/1
2/1
4
14/0
1/1
5
28/0
1/1
5
11/0
2/1
5
25/0
2/1
5
11/0
3/1
5
25/0
3/1
5
08/0
4/1
5
22/0
4/1
5
20/0
5/1
5
03/0
6/1
5
17/0
6/1
5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.
26,80%
26,92% 27,13% 27,20% 27,58% 28,06% 28,25%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
91 91 105 126 133 140 217 315 357
en
millo
nes d
e $
TN
A %
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 24-06-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
14
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIONº 115 / 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
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11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Pro
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3
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13
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4
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4
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4
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4
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4
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4
13-J
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4
16-J
un-1
4
17-J
un-1
4
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4
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un-1
4
23-J
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4
24-J
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4
25-J
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4
26-J
un-1
4
27-J
un-1
4
30-J
un-1
4
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-21,45 %
Stock de pases al día 24-06-2014 - Rueda REPO
VencimientoMonto
-millones de pesos-
25-Jun-14 14.523,70 26-Jun-14 544,70 Total hoy 15.749,10 30-Jun-14 596,60 01-Jul-14 84,10 Total Ayer 14.845,40
Diferencia 903,70
Var. % 6,09%
en adelante -
TOTAL 15.749,10
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 21,00% 9,00% 37,00% 9,00% 14,20% 14300,10 179
7 DIAS 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 100,00 1
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
15
Nº 115 / 2014
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIARIO T o tal Junio Total 2013 DIARIO T o tal Junio Total 2013
213,14 2.436,11 53.717,48 24,57 466,61 4.844,65
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,200
Pro
m. M
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3
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Pro
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. 14
02-J
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4
03-J
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04-J
un-1
4
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4
09-J
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4
10-J
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4
11-J
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4
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23-J
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4
24-J
un-1
4
25-J
un-1
4
26-J
un-1
4
27-J
un-1
4
30-J
un-1
4
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
9,41 %
Cierre Forex: 8,1300
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,1325 #N/A
12:00 8,1305 8,1310
13:00 8,1310 8,1307
14:00 8,1305 8,1305
15:00 8,1305 8,1302
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,1290
8,1295
8,1300
8,1305
8,1310
8,1315
8,1320
8,1325
8,1330
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIOBID/OFFER
PROM. POND.NEGOCIADO
16
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-Jun-14 52.000.000 8,1650 26,19% 25,29%31-Jul-14 12.600.000 8,3650 28,51% 28,36%29-Ago-14 - 8,5525 28,74% 28,65%30-Sep-14 - 8,7643 29,06% 29,00%31-Oct-14 - 8,9725 29,32% 29,28%28-Nov-14 - 9,1625 29,53% 29,49%31-Dic-14 - 9,3850 29,65% 29,62%30-Ene-15 - 9,6200 30,41% 30,38%
Total 64.600.000
0
50
100
150
200
Pro
m. M
ayo 1
3
Pro
m. Ju
n 1
3
Pro
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Pro
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Pro
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Pro
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Pro
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Pro
m. En 1
4
Pro
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Pro
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Pro
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Pro
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4
Pro
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14
02-J
un-1
4
03-J
un-1
4
04-J
un-1
4
05-J
un-1
4
06-J
un-1
4
09-J
un-1
4
10-J
un-1
4
11-J
un-1
4
12-J
un-1
4
13-J
un-1
4
16-J
un-1
4
17-J
un-1
4
18-J
un-1
4
19-J
un-1
4
23-J
un-1
4
24-J
un-1
4
25-J
un-1
4
26-J
un-1
4
27-J
un-1
4
30-J
un-1
4
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-52,02 %
FEBRERO 2014 1.552.300.000
MARZO 2014 1.135.100.000
ABRIL 2014 1.444.190.000
MAYO 2014 1.426.000.000
JUNIO 2014 ACUM. 886.900.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
Jun
-14
Jul-
14
Ag
o-1
4
Se
p-1
4
Oct
-14
No
v-1
4
Dic
-14
TA
SA
S IM
PL
ICIT
AS
% n
.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
17
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
V - OCT - MAE
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op.
0 0 0
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
MAYO 2013 110,0
JUNIO 2013 80,0
JULIO 2013 150,0
AGOSTO 2013 200,0
SEPTIEMBRE 2013 247,7
OCTUBRE 2013 300,0
NOVIEMBRE 2013 0,0
DICIEMBRE 2013 0,0
ENERO 2014 0,0
FEBRERO 2014 0,0
MARZO 2014 0,0
ABRIL 2014 0,0
MAYO 2014 0,0
JUNIO 2014 AC. 0,0
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
00-Ene-00
en
% n
.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
Tasas del 24/06/2014
18
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
HOY ANTERIOR 30-05-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.318,40 1.317,36 0,08 % 1249,73 5,49 % MERVAL 7.912,54 -0,91%
PETROLEO 99,52 100,01 -0,49 % 96,83 2,78 % BVPA 54.280,78 0,13%
CRB SPOT 312,02 312,93 -0,29 % 307,34 1,52 % DJI 16.818,13 -0,70%
BT2Y 0,46 0,46 0,00 bp 0,37 9,00 bp DAX 9.938,08 0,17%
BT5Y 1,67 1,70 -3,00 bp 1,54 13,00 bp FTSE 6.787,07 -0,20%
BT10Y 2,58 2,62 -4,00 bp 2,48 10,00 bp IBEX35 11.105,90 -0,11%
BT30Y 3,40 3,45 -5,00 bp 3,32 8,00 bp
LIBOR 180 0,33 0,33 0,10 bp 0,32 0,44 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,15 0,25
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,00 10,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDADen % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 24-06-14 1,3606 2,2250
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
24-06-14 0,25 -75 bp 30-Abr-14 8,0015 2,72
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
12-0
5-1
4
14-0
5-1
4
16-0
5-1
4
20-0
5-1
4
22-0
5-1
4
26-0
5-1
4
28-0
5-1
4
30-0
5-1
4
03-0
6-1
4
05-0
6-1
4
09-0
6-1
4
11-0
6-1
4
13-0
6-1
4
17-0
6-1
4
19-0
6-1
4
24-0
6-1
4
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
2,450
2,500
12-05-14
14-05-14
16-05-14
20-05-14
22-05-14
26-05-14
28-05-14
30-05-14
03-06-14
05-06-14
09-06-14
11-06-14
13-06-14
17-06-14
19-06-14
24-06-14
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
4070
100130160190220250280310340370400
02-E
ne-0
602-A
br-
06
01-J
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06
29-S
ep-0
628-D
ic-0
628-M
ar-
07
26-J
un-0
724-S
ep-0
723-D
ic-0
722-M
ar-
08
20-J
un-0
818-S
ep-0
817-D
ic-0
817-M
ar-
09
15-J
un-0
913-S
ep-0
912-D
ic-0
912-M
ar-
10
10-J
un-1
008-S
ep-1
007-D
ic-1
007-M
ar-
11
05-J
un-1
103-S
ep-1
102-D
ic-1
101-M
ar-
12
30-M
ay-1
228-A
go-1
226-N
ov-1
224-F
eb-1
325-M
ay-1
323-A
go-1
321-N
ov-1
3
EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1318,4 PETROLEO 99,52
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Dic
-01
Abr-
02
Ago-0
2D
ic-0
2Abr-
03
Ago-0
3D
ic-0
3Abr-
04
Ago-0
4D
ic-0
4Abr-
05
Ago-0
5D
ic-0
5Abr-
06
Ago-0
6D
ic-0
6Abr-
07
Ago-0
7D
ic-0
7Abr-
08
Ago-0
8D
ic-0
8Abr-
09
Ago-0
9D
ic-0
9Abr-
10
Ago-1
0D
ic-1
0Abr-
11
Ago-1
1D
ic-1
1Abr-
12
Ago-1
2D
ic-1
2Abr-
13
Ago-1
3D
ic-1
3Abr-
14
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
19
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
FECHA RENDIMIENTO
27-05-14 2,52
28-05-14 2,44
29-05-14 2,47
30-05-14 2,48
02-06-14 2,53
03-06-14 2,60
04-06-14 2,60
05-06-14 2,58
06-06-14 2,59
09-06-14 2,60
10-06-14 2,64
11-06-14 2,64
12-06-14 2,60
13-06-14 2,60
16-06-14 2,60
17-06-14 2,65
18-06-14 2,59
19-06-14 2,62
23-06-14 2,62
24-06-14 2,58
T. Bond 10Y ( *)
2,300
2,350
2,400
2,450
2,500
2,550
2,600
2,650
2,700
27
-05
-14
28
-05
-14
29
-05
-14
30
-05
-14
02
-06
-14
03
-06
-14
04
-06
-14
05
-06
-14
06
-06
-14
09
-06
-14
10
-06
-14
11
-06
-14
12
-06
-14
13
-06
-14
16
-06
-14
17
-06
-14
18
-06
-14
19
-06
-14
23
-06
-14
24
-06
-14
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0255075
100125150175200225250275300325350375400425450475
02/0
1/0
7
20/0
2/0
7
12/0
4/0
7
04/0
6/0
7
23/0
7/0
7
11/0
9/0
7
30/1
0/0
7
18/1
2/0
7
08/0
2/0
8
01/0
4/0
8
21/0
5/0
8
11/0
7/0
8
01/0
9/0
8
21/1
0/0
8
11/1
2/0
8
02/0
2/0
9
23/0
3/0
9
18/0
5/0
9
08/0
7/0
9
31/0
8/0
9
20/1
0/0
9
10/1
2/0
9
01/0
2/1
0
22/0
3/1
0
13/0
5/1
0
06/0
7/1
0
26/0
8/1
0
15/1
0/1
0
07/1
2/1
0
28/0
1/1
1
22/0
3/1
1
16/0
5/1
1
06/0
7/1
1
25/0
8/1
1
14/1
0/1
1
05/1
2/1
1
27/0
1/1
2
21/0
3/1
2
16/0
5/1
2
06/0
7/1
2
28/0
8/1
2
18/1
0/1
2
10/1
2/1
2
01/0
2/1
3
27/0
3/1
3
22/0
5/1
3
15/0
7/1
3
03/0
9/1
3
23/1
0/1
3
13/1
2/1
3
06/0
2/1
4
01/0
4/1
4
27/0
5/1
4
en
pu
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os
TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread
20
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo
50.000
90.000
130.000
170.000
210.000
250.000
290.000
330.000
370.000
410.000
450.000
490.000
530.000
570.000
610.000
Ene-05
Abr-05
Jul-
05
Oct-
05
Ene-06
Abr-06
Jul-
06
Oct-
06
Ene-07
Abr-07
Jul-
07
Oct-
07
Ene-08
Abr-08
Jul-
08
Oct-
08
Ene-09
Abr-09
Jul-
09
Oct-
09
Ene-10
Abr-10
Jul-
10
Oct-
10
Ene-11
Abr-11
Jul-
11
Oct-
11
Ene-12
Abr-12
Jul-
12
Oct-
12
Ene-13
Abr-13
Jul-
13
Oct-
13
Ene-14
Abr-14
millo
nes d
e p
esos
M1 y M2 (en pesos)Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
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11
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-11
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2
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mil
lon
es d
e p
esos (
pro
m.m
en
su
al)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
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160.000
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240.000
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08
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12
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Jul-
13
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13
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4
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14
En m
illo
nes d
e p
esos (
pro
m. m
ensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
22
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Abr-14 2,48% 0,91%
Dic-13 9,82% 4,59%
May-13 30,46% 26,85%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
May-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-0
1-0
7
24-0
3-0
7
13-0
6-0
7
02-0
9-0
7
22-1
1-0
7
11-0
2-0
8
02-0
5-0
8
22-0
7-0
8
11-1
0-0
8
31-1
2-0
8
22-0
3-0
9
11-0
6-0
9
31-0
8-0
9
20-1
1-0
9
09-0
2-1
0
01-0
5-1
0
21-0
7-1
0
10-1
0-1
0
30-1
2-1
0
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3-1
1
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1
30-0
8-1
1
19-1
1-1
1
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2-1
2
29-0
4-1
2
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7-1
2
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0-1
2
28-1
2-1
2
19-0
3-1
3
08-0
6-1
3
28-0
8-1
3
17-1
1-1
3
06-0
2-1
4
28-0
4-1
4
-en
% n
.a. -
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
Media 24,6691
Mediana 25,3125
Moda 26,2500
Desviación estándar 1,8077
Rango 6,9375
Mínimo 20,1250
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 7,33%
Cantidad de observaciones 112
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014
Variación diaria (promedio) -0,0044
Desvío estándar 0,0201
Volatilidad anualizada 31,98%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
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Resumen del día Martes 24 de Junio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 115 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 13/06/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 365.174 364.533 357.519 641 0,18% 7.655 2,14%
Circ. Monetaria 277.213 276.744 268.847 469 0,17% 8.366 3,11%
en el público 249.488 251.276 241.323 -1.788 -0,71% 8.165 3,38%
en Ent. Fin. 27.725 25.468 27.524 2.257 8,86% 201 0,73%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 87.961 87.789 88.672 172 0,20% -711 -0,80%
Pases Pasivos 7.265 6.790 10.168 475 7,00% -2.903 -28,55%
Depósitos en Pesos 723.259 705.701 712.578 17.558 2,49% 10.681 1,50%
Del Sector Privado (*) 542.766 552.672 530.672 -9.906 -1,79% 12.094 2,28%
A la vista 258.728 269.515 249.174 -10.787 -4,00% 9.554 3,83%
A plazo 264.420 264.986 262.209 -566 -0,21% 2.211 0,84%
Del Sector Público (*) 180.493 153.029 181.906 27.464 17,95% -1.413 -0,78%
A la vista 96.810 69.093 85.961 27.717 40,12% 10.849 12,62%
A plazo 72.160 74.487 86.151 -2.327 -3,12% -13.991 -16,24%
Depósitos en u$s 8.603 8.537 8.397 66 0,77% 206 2,45%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.176 7.107 6.946 69 0,97% 230 3,31%
Efectivo en E.F. en U$S 531 461 667 70 15,18% -136 -20,39%
Préstamos al Sector Privado En $ 480.051 481.005 478.256 -954 -0,20% 1.795 0,38%
En U$S 4.156 4.131 4.074 25 0,61% 82 2,01%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
En
ero
2009
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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)
Promedio mensual