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Anexo Captulo 3: Contabilizacin de Activos, Otros Temas

1. Introduccin

En este captulo se presentan los criterios de contabilizacin bajo las normas IFRS dealgunos activos que comnmente se encuentran presentes en los balances de lasempresas. En los siguientes captulos se incluir una referencia respecto a como otros

activos, no incluidos en este captulo, son contabilizados segn esta normas.

Recordemos que, tal como se coment en el curso de contabilidad I, el reconocimientode un activo depende, en primer lugar, de que sea probable que la entidad vaya aobtener los beneficios econmicos futuros asociados al mismo y, en segundo lugar, deque su costo o valor pueda determinarse con fiabilidad. Esta ltima consideracinpasar a ser relevante para aquellos activos para los cuales se recomiende que sucontabilizacin sea llevada a cabo bajo el criterio de valor justo.

2. Existencias e Inventarios

Segn la norma IAS 2, las existencias deben valorizarse inicialmente por su costo deadquisicin. Este costo incluye, adems del precio pagado al vendedor, los aranceles

de importacin pagados, los impuestos no recuperables, los gastos de transporte y dealmacenamiento necesarios para poner al bien en condicin de ser utilizado, ycualquier otro costo directamente atribuible al activo.

Asimismo, los inventarios sujetos al proceso de elaboracin debern incluir, ademsde los costos sealados en el prrafo anterior, todos los gastos directos e indirectosnecesarios para su transformacin en el proceso productivo.

Posteriormente, las existencias e inventarios se valorarn al menor valor entre el CostoHistrico y el Valor Realizable Neto1, considerndose a este ltimo como el precioestimado de venta, menos los costos para terminar la produccin y los necesarios paraponer la existencia en el punto de venta.

En caso que en un perodo el Valor Realizable Neto sea menor que el Costo Histrico o

el Valor Realizable Neto reconocido en un perodo previo, la diferencia es reconocidacomo un Gasto por Deterioro en el Costo de Venta del Estado de Resultados delperodo. Del mismo modo, en los perodos posteriores a que se haya reconocido unGasto por Deterioro, en caso que el nuevo Valor Realizable Neto sea mayor que elValor Realizable Neto previamente reconocido, ese diferencial ser reconocido como unmenor gasto (equivalente a una utilidad) en el Costo de Venta del perodo.

Por ltimo, respecto al supuesto de flujo de costos, las normas IFRS establecen que alas existencias se les debe asignar la frmula FIFO o la de costo promedio ponderado.El uso de LIFO no es permitido bajo IFRS.

3. Propiedades de Inversin

Bajo la contabilidad tradicional, la nica desagregacin que se considera para losActivos Fijos, es la que se deriva de sus diferencias en sus caractersticas fsicas(usualmente se dividen en Terrenos, Construcciones y Edificios, Maquinarias yEquipos, y Otros Activos).

1 El valor de realizacin neto no es necesariamente equivalente al valor justo menos los costos de venta,ya que (a diferencia del valor justo) el valor de realizacin neto es especfico de la empresa (est asociadocon la estructura de costos particular que tenga la empresa)

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Sin embargo, bajo las normas IFRS se exige un mayor desglose de los activos fsicosmantenidos a largo plazo. En concreto, aquellos activos fsicos de largo plazonecesarios para el giro de la empresa (utilizados en la produccin o suministro debienes o servicios, o utilizados para fines administrativos) se consideran dentro de lacuenta Propiedades, Plantas y Equipamientos de acuerdo a la norma IAS 16,mientras que los inmuebles que no son necesarios para el giro, pero que a partir deellos es posible obtener rentas (ingresos por concepto de arriendo) o plusvalas a largo

plazo (inversiones adquiridas esperando que aumente su valor comercial), secontabilizan dentro de la cuenta no circulante Propiedades de Inversin, de acuerdoa la norma IAS 40. Por ltimo, los inmuebles que la empresa ha manifestado tenerdisponibles para la venta en el perodo para el cual se presentan Estados Financierosdeben ser considerados dentro del activo circulante2, como Activos Fijos disponiblespara la Venta.

Respecto a las Propiedades de Inversin, stas se reconocen inicialmente a su costo deadquisicin. Posteriormente, el activo debe ser valorizado a su Valor Justo, exceptocuando no sea posible determinar ste de forma fiable y continua, en cuyo caso debeser valorizado a su costo histrico menos su depreciacin acumulada.

A diferencia de las Propiedades, Plantas y Equipamientos, en el caso de lasPropiedades de Inversin los cambios en el Valor Justo que se deriven de nuevas

revalorizaciones deben reconocerse siempre en el Estado de Resultados del perodo,independiente de si el cambio es un aumento (Utilidad por Ajuste de Valor) o unadisminucin (Prdida por Ajuste de Valor). De esta manera, no existenreconocimientos de aumentos de valor contra la cuenta patrimonial Reserva porAjuste de Valor en el caso de las Propiedades de Inversin.

Durante el tiempo que un activo fijo en particular se mantiene en la empresa, puedetener distintas denominaciones contables (Propiedad de Inversin, Propiedades,Plantas y Equipamientos, o Activos Fijos disponibles para la Venta) dependiendo delas perspectivas que la empresa tenga respecto a ese activo. Los traspasos que seproducen entre esas cuentas deben seguir la siguiente lgica:

- De Propiedades, Plantas y Equipamientos a Propiedades de Inversin: Pasan aser denominados a Valor Justo, y la diferencia entre ese valor y el valor

contable previamente reconocido debe ser registrada en la cuenta patrimonialReserva por Ajuste de Valor

- De Propiedades de Inversin a Propiedades, Plantas y Equipamientos: El Valor Justo de la propiedad en el momento del traspaso es considerado como lanueva base de costo del activo (y sobre esa base se aplican las posterioresdepreciaciones)

- De Propiedades de Inversin a Activos Fijos disponibles para la Venta: El ValorJusto de la propiedad en el momento del traspaso es considerado como el costodel activo

- De Activos Fijos disponibles para la Venta a Propiedades de Inversin: Seregistran al Valor Justo, y la diferencia entre ese valor y el valor contablepreviamente reconocido se reconoce en el Estado de Resultados

No es comn que se produzca el traspaso directo entre Propiedades, Plantas y

Equipamientos y Activos Fijos disponibles para la Venta.

2 Los Activos No Circulantes Mantenidos para la Venta se valorizan al menor valor entre el CostoHistrico y su Valor Justo menos el costo necesario para realizar la venta. Adicionalmente, sobre estosactivos no se reconoce depreciacin mientras mantengan la condicin de estar en venta

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4. Inversin en Bonos

Las normas IFRS establecen dentro de la norma IAS 39 la forma como se debencontabilizar los instrumentos financieros (tanto activos, como pasivos). Para el caso delos bonos, se establecen diferentes alternativas de valorizacin dependiendo de cuales el propsito por el cual la empresa mantiene ese activo o pasivo.

Para el caso de las Inversiones en Bonos, al ser stas inversiones de alta liquidez queson adquiridas por la empresa con el objetivo de gestionar de mejor manera su caja,deben ser valorizadas a Valor Justo con Cambios en Resultado3. Bajo estaclasificacin se incluyen aquellos activos que son mantenidos para negociar. Estoimplica que el activo se adquiere con el objetivo de venderlo en un futuro inmediato, oes parte de una cartera de instrumentos financieros que se gestionan conjuntamente ypara el cual existe evidencia de un patrn reciente de obtencin de beneficios de cortoplazo.

La valorizacin en base a Valor Justo con Cambios en Resultados implica que al cierrede cada Estado Financiero el activo quede valorizado segn su Valor Justo. Lasvariaciones en el Valor Justo del activo arrojarn ganancias o prdidas en el Estado deResultados, dependiendo de si se produce un aumento o una disminucin en el Valor

Justo, respectivamente.

Para entender como se contabiliza una Inversin en Bonos bajo el mtodo de ValorJusto con Cambios en Resultados, veamos el siguiente ejemplo:

Valor Nominal: $1.000.000 Tasa de Inters de Cartula: 10% anualPago de Intereses: AnualesAmortizaciones: Una sola, al vencimientoMadurez: 5 aos

Supongamos que el bono es comprado al momento de emisin (exactamente 5 aosantes de vencimiento), a una tasa de mercado de 12% anual. De este modo, el valorpagado por ese bono ser de:

904.927$%)121(

000.000.1$

%)121(

11

%12

000.000.1$%10

55=

++

+

=P

Bajo IFRS, la forma de contabilizacin de los bonos es similar al mtodo directoutilizado en la contabilidad tradicional, lo que implica que el valor de la cuenta Bonospor Cobrar corresponde al valor presente de los cupones, descontados a la tasa demercado (es decir, no existen otras cuentas auxiliares de Sobre y Bajo Precio). De estamanera, a la fecha de adquisicin, se debe realizar el siguiente asiento:

Bonos por Cobrar 927.904Caja 927.904

Al siguiente ao, se reconoce el asiento asociado a ingresos financieros y la cajarecibida por el cupn de intereses, de la misma manera que se reconoce bajo lacontabilidad construida bajo los PCGA:

3 Eventualmente, las inversiones en bonos podran valorizarse bajo la lgica de Activos FinancierosDisponibles para la Venta. Este mtodo es anlogo al presentado, con la salvedad de que las variacionesen el valor justo son consideradas en la cuenta patrimonial Reserva por Ajuste de Valor Justo, en vez dellevarlas directamente al Estado de Resultado. Al momento en que efectivamente se produzca la venta, elsaldo acumulado en la cuenta de Reserva por Ajuste de Valor Justo es traspasado ntegramente al Estadode Resultados

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Caja 100.000 (1.000.000 x 10%)Bonos por Cobrar 11.349 (diferencia)

Ingreso Financiero 111.349 (927.904 x 12%)

A partir de lo anterior, en la contabilidad de la empresa el activo Bonos por Cobrar haquedado valorizado a $939.253.

En esa misma fecha, es necesario ver si ha existido algn cambio en el valor justo delactivo. Supongamos dos resultados posibles:

a) Tasa de Inters de Mercado: 15% anual4

De esta manera, se debe estimar el valor justo de acuerdo a la nueva tasa queel mercado le exige a ese bono. Esto implica calcular el valor presente del bono,a la nueva tasa de mercado:

251.857$%)151(

000.000.1$

%)151(

11

%15

000.000.1$%10

44=

++

+

=P

La diferencia entre el valor contable del bono previo a la revalorizacin y el

nuevo valor justo es de $82.001 ($939.253 - $857.251). Esa diferencia sereconoce como una disminucin en el valor del activo Bonos por Cobrar, ycomo contrapartida se reconoce una Prdida por Variacin del Valor Justo enel Estado de Resultados:

Prdida por Var. Del Valor Justo 82.001Bonos por Cobrar 82.001

Para el siguiente perodo, el Bono quedar contabilizado a $857.251, y losingreso financieros se reconocern por ese saldo, multiplicado por una tasa deinters de 15% anual (nueva tasa de mercado).

b) Tasa de Inters de Mercado: 10% anual

De esta manera, se debe estimar el valor justo de acuerdo a la nueva tasa queel mercado le exige a ese bono. Esto implica calcular el valor presente del bono,a la nueva tasa de mercado. La diferencia entre el nuevo valor justo, y el valorcontable del bono previo a la revalorizacin del activo:

000.000.1$%)101(

000.000.1$

%)101(

11

%10

000.000.1$%10

44=

++

+

=P

La diferencia entre el valor contable el valor contable del bono previo a larevalorizacin y el nuevo valor justo es de $60.748 ($1.000.000 - $939.253).Esa diferencia se reconoce como un aumento en el valor del activo Bonos por

Cobrar, y como contrapartida se reconoce una Utilidad por Variacin del ValorJusto en el Estado de Resultados:

4 En Chile, los bonos corporativos (emitidos por empresas) tienen en muchos casos baja liquidez (haymuchos das en los cuales no se transan). De esta manera, para estimar su valor justo, lo que se suelehacer es encontrar una aproximacin de la tasa que el mercado le exigira a ese activo. Esa aproximacinse suele obtener a partir de las tasas a las que se realizan las ventas de bonos emitidos por el BancoCentral (que suelen tener transacciones diarias), tasa a la cual se le suma una premio por riesgo, el quese obtiene usualmente a partir de la tasa de mercado al que el bono corporativo se trans al momento de lacolocacin.

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Bonos por Cobrar 60.748Utilidad por Var. Del Valor Justo 60.748

Para el siguiente perodo, el Bono quedar contabilizado a $1.000.000, y losingreso financieros se reconocern por ese saldo, multiplicado por una tasa deinters de 10% anual (nueva tasa de mercado).

Este proceso se seguir llevando a cabo en los siguientes perodos, durante la vida delbono.

El mtodo presentado anteriormente es adecuado cuando una empresa adquiere unbono con la intencin de invertir de mejor manera sus activos de mayor liquidez(valores negociables). En esos casos, se estima que existe una baja probabilidad que laempresa quiera mantenerlo hasta su vencimiento. Sin embargo, pueden haberempresas cuya intencin al adquirir un bono sea justamente mantener el bono hastasu vencimiento. En ese caso, las normas IFRS establecen que la forma de contabilizarla inversin en bonos es diferente a la que se present en los prrafos previos. Enconcreto, si se pretende mantener el activo hasta el vencimiento, ste debe servalorizado a travs del mtodo del Costo Amortizado al Tipo de Inters Efectivo. Estemtodo es anlogo al utilizado para contabilizar bonos bajo los PCGA, es decir, el bonoqueda contabilizado al valor presente de los flujos que generar el bono, descontados a

la tasa de mercado a la cual se adquiri (es decir, no se hacen nuevas estimaciones desu valor a lo largo de la vida del bono). Anlogamente, es la forma como se debecontabilizar en la mayora de los casos la cuenta Bonos por Pagar (pasivo).

5. Deterioro del Valor de los Activos

Segn la norma IAS 36, se reconoce una prdida por deterioro del valor de un activo(disminucin en su valor), cuando el valor contable de un activo (costo histrico ovalor justo) es mayor que su valor recuperable. Esta prctica contable no esnovedosa, sino que tambin se encuentra contemplada dentro de la contabilidadtradicional a travs de los llamados impairment tests. Sin embargo, bajo lacontabilidad construida bajo IFRS se hace ms probable su implementacin, dada laopcin de valorizar los activos a valor justo.

Para determinar si es necesario reconocer una prdida de este tipo, la empresa deberevaluar, al cierre de cada balance, si existe algn indicio de deterioro en el valor desus activos. Algunos de los indicios externos de un deterioro en el valor de un activopueden ser el descenso significativo en el valor de mercado del activo o cambiosadversos significativos en el entorno tecnolgico (por ejemplo, aparicin de nuevastecnologas que vuelvan obsoleto el activo), econmico o legal. Algunos indiciosinternos del deterioro de un activo pueden ser evidencias de obsolescencia o deteriorofsico del activo, cambios en la manera en que se usa un activo (por ejemplo, debido ala interrupcin de una actividad productiva), o cualquier evidencia disponible respectoa que el rendimiento econmico de un activo es, o va a ser, peor que el esperado.

Al realizar las pruebas de deterioro de un activo, la entidad deber estimar el valorrecuperable del activo, el que corresponder al mayor valor entre el valor de

realizacin del activo menos los costos de venta (legales, derechos de aduana, costosde transaccin), y el valor en uso. Lo ms comn es que el valor recuperable seamedido como el valor en uso del activo. El valor en uso corresponde a una estimacindel valor presente de los flujos futuros que generar ese activo, y por lo mismo exigeque las empresas preparen estimaciones de los flujos de efectivo futuro5 que esperan

5 Las proyecciones de flujos futuros debern basarse en presupuestos fiables. Si los flujos de efectivo nopudieran identificarse fcilmente con un activo especfico, entonces debern agruparse al nivel de unaunidad generadora de efectivo (conjunto de activos dedicados a un mismo fin)

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obtener de ese activo en particular, y que descuenten esos flujos utilizando una tasade mercado que refleje correctamente el riesgo especfico de ese activo.

En este punto es necesario comentar que, aun cuando parezcan conceptos similares,el valor recuperable de un activo no necesariamente es equivalente al valor justo delactivo, y de hecho muchas veces puede ser menor que ste. Esto se debe a que el valorrecuperable, independiente de si estamos hablando del valor de venta menos los

costos de venta o del valor en uso, considera factores que son propios de la empresa,mientras que el valor justo, por definicin, no debe considerar factores ocaractersticas propias de la empresa duea del activo.

Los test de deterioro deben aplicarse regularmente sobre todos los activos, a excepcinde algunos como las existencias o los activos financieros bajo ciertas condicionesparticulares. Algunos de los activos sobre los que ms comnmente se aplican los testde deterioro son los activos fijos y los menores valores de inversiones. En captulosposteriores se ejemplificar la aplicacin de la tcnica de estimacin de deterioro delos activos sobre los menores valores de inversiones.

Por ltimo, al reconocerse un deterioro en el valor de un activo, se debe reconocer unaPrdida por Deterioro en el Estado de Resultados (equivalente a la diferencia entre elvalor contable y el valor recuperable) y, como contrapartida, se suele reconocer una

provisin por deterioro, asociada directamente al activo que se ha deteriorado. Enalgunos casos, esas prdidas pueden reversarse como utilidades en perodosposteriores, en caso que se produzca un aumento en el valor recuperable. Estasutilidades slo pueden reconocerse hasta el valor del activo iguale al valor libro quehubiese tenido el activo si no se hubiesen reconocido prdidas por deterioro.