1 junta general de accionistas 2004 15 de abril de 2004

1

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004

15 de abril de 2004

2

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

1999 2000 2001 2002 2003

EEUUEspaña Eurozona EEUU

GRUPO PRISA - JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2004

EVOLUCIÓN DEL PIB

1999 2000 2001 2002 2003

3

2000 2001 2002 2003

PRINCIPALES ÍNDICES BURSÁTILES


SECTOR MEDIOS DE COMUNICACIÓN

EURO ST MEDIA STOXX 600 MEDIA E300 MEDIA/PHOTO

4

1.1971.216

0

2001 2002

Ingresos Resultado de explotación (ebit)

40

EVOLUCIÓN DE RESULTADOS 2001-2003


2003

CAGR 2001-2003: + 4%

2002 2003

CAGR 2001-2003: + 8%

2001

116

119

0

140

136 1.305

5

Marca 56%

Mundo Deportivo

12%

Sport 12%

As 20%

CUOTAS DE AUDIENCIA


El Mundo

ABC

El Periódico

El País

La Razón

Prensa Información General

Prensa Deportiva

SER 56%

Cope 19%

Onda Cero 25%

Radio Convencional

34%

20%

14%

12%

36%

SER 67%

Cope 12%

Onda Cero 21%

Radio Musical

14%

6%

La Vanguardia

6

0,60

1,60

2,60

30-12-02 15-02-03 03-04-03 20-05-03 06-07-03 22-08-03 08-10-03 24-11-03 10-01-04 26-02-04 13-04-04

PRISA

IBEX-35

EUROSTOXX MEDIA

EVOLUCIÓN COTIZACIÓN PRISA, IBEX 35 Y EUROSTOXX MEDIA


Desde 1 de enero de 2003 hasta 14 de abril de 2004

7

76 Emisoras

PANORAMA DE LA TV LOCAL EN ESPAÑA

Localia


Con emisoras

8


9


CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

Millones €2003 2002 Var.%

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1.305 1.216 7,3

GASTOS DE EXPLOTACIÓN 1.169 1.096 6,6

EBITDA 222 203 9,3

EBIT 136 119 13,9

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 86 52 64,1

RESULTADO NETO 61 82 -26,2

Margen EBITDA 17,0% 16,7%

Margen EBIT 10,4% 9,8%

10

INGRESOS Y EBIT EXCLUIDOS TIPOS DE CAMBIO Y NUEVAS INCORPORACIONES

VARIACIÓN ANUAL

Ingresos

Ebit

Efecto Tipo de Cambio

-54

-11

+12

+2

-42

-9

Millones € Efecto Nuevas Incorporaciones Efecto Neto

Ingresos

Ebit

Sin ajustes

+7,3%

+13,9%

+12,0%

+23,0%

Con ajustes


11

480

326

225273

Publicidad Libros y derechos Periódicos yrevistas

Otros

+37,3%

1.2161.305

1.000

1.050

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300

1.350

-4,1%

2002 2003Publicidad

37%

Libros y Derechos

25%

Circulación 17%

Otros 21%

Evolución (Millones €) Ingresos por línea de actividad (Millones €)

Porcentaje contribución ingresos por línea de actividad

+4,6%

+3,6%

INGRESOS

+ 7,3 %


12

El País -1,3%

Radio+2,8%

Diario As +8,7%

Cinco Días

-4%

Prensa Regional +27,2%

Prisacom -9,4%

INGRESOS DE PUBLICIDAD

Prisa Vs Mercado (% Variación)

Unidades de Negocio (% Variación)

Evolución (Millones €)

459

480

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

2002 2003

+ 4,6 %

Prisa Mercado

+0,6%+4,6%


13

INGRESOS POR VENTA DE LIBROS Y DERECHOS

Excluido Efecto tipo de cambio

370

340

2002 2003

+8,5%

Nº libros vendidos en 2003

Evolución (Millones €)

(Millones €)

340 326

100

150

200

250

300

350

400

2002 2003

70.413.0002003

2002 63.863.000

-4,1 %

+10 %


14

EPS

AS

440.226

EL PAÍS

2002 2003

435.299

+1,1%

+13,3%

5 DÍAS

176.912200.384

2003

24.62125.034

+1,7%

20022002 2003

725.710773.001

+6,5%

2002 2003

INGRESOS POR VENTA DE PERIÓDICOS

Difusión Media Diaria (Ejemplares)Evolución (Millones €)

217

225

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

200

210

220

230

240

250

2002 2003

+3,6 %

PRENSA REGIONAL

+14%

26.893 30.633

2002 2003


15

INGRESOS DE RADIO

Ingresos

2003

190 185

Millones € 2002

Margen Ebit +18,4% +19,2%

+3,1

Var. %

Cuota de audiencia

Cope 18%

Ser 57%

Onda Cero 25%

Fórmula convencional Radiofórmulas

Cope 9%

Ser 69%

Onda Cero 22%


16

Ingresos 2003: 1.305 Millones €

• Perú: 2,3%

• Chile: 1,8%

• Argentina: 1,5%

• Venezuela: 0,5%

• Perú: 2,5%

• Argentina: 1,9%

• Chile: 1,7%

• Venezuela: 0,8%

INGRESOS POR PAÍSES: CONTRIBUCIÓN PORCENTUAL

Ingresos 2002: 1.216 Millones €

México 7%

España 80%

Colombia 2,8%

Brasil 3%

México 6%

España 77%

Colombia 2,9%

Brasil4%

Otros 13%

Otros 11%


17

EL PAIS

GDM

PRISA &OTHERS

TOTAL EBIT RADIO

TV L

OC

AL

136

SANTILL

ANA

GDM

DIS

TRIB

UC

IÓN

73

-3

OC

IO Y

EN

TRET

ENIM

IEN

TOIN

TER

NET

-4

EL PAÍS

IMPRESIÓ

N

84

36 35

8

119

136

2002 2003

-10 -11

PRENSA ESPECIA

LIZA

DA

0,5

MED

IOS

INTE

RN

AC

ION

AL

EBIT

EBIT por unidad de negocioEvolución (Millones €)(Millones €)

+13,9 %


18

El Grupo Latino de Radio está presente en 7 países, con cerca de 300 estaciones de radio y una audiencia agregada que supera los 11 millones de oyentes

FranciaRadio Latina

MéxicoRadiópolis

MiamiCaracol Miami

PanamáCaracol Panamá

ChileConsorcio Radial de

Chile

ColombiaRadio Caracol

Costa RicaGLR Costa Rica

COBERTURA DE MEDIOS INTERNACIONAL

Bolivia Tv: ATB

Prensa: La Razón, El Nuevo Día y ExtraRadio

Otros medios


19

EVOLUCIÓN DE VENTAS DE MÚSICA A NIVEL MUNDIAL (%)


Fuente: IFPI

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

*2004

*previsión

+16,5

+10,3

0

-3,3

-0,2

+1,2

-4,9

-5,8

-6,6

-7,6

-4*

20

TELEVISIÓN LOCAL

Marco Polo 11%

Prisa 75%

Ibersuizas 5%

Banco Pastor 5%

Agrurasa 4%

Accionariado

TOTAL EMISORAS: 76


21

PRISACOM

23.359

15.864

30.118

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

Usuarios totales

Suscriptores elpais.es


Noviembre 2002 Mayo 2003 Marzo 2004

22

IMPRESIÓN

Prisa 40%

Ibersuizas 20%

Polestar 40%

Participación accionarial nueva compañía: DÉDALO


23

INVERSIONES (Millones €)

Recurrentes

Editorial 37

Impresión 16

Radio 4

El País 11

Ocio y entretenimiento 8

Otros 18

Financieras

Préstamo Participativo Sogecable 50

Incremento Participación Sogecable 93

Otros 5

TOTAL 148TOTAL 94

Inversiones 2003: 242


24

EstructuraRatios 2003

TOTAL DEUDA NETA: 516 Millones €

L/P

C/P

€

$

81%

19%

72%

28%

PLAZO MONEDAS

Deuda neta/Ebitda: 2,3 veces

Coste medio de la deuda: 2,5%

Deuda neta*/Ebitda: 1,6 veces

Deuda neta/Fondos propios: 78%

Deuda neta*/Fondos propios: 54%

* Excluyendo Emisión Bonos Canjeables (162 M€)

DEUDA Y RATIOS


25

RESULTADOS ENERO-MARZO 2004

Millones €


1T 2004 1T 2003 Var.%

INGRESOS 341 304 12,2

EBIT 39 21 89,8

RESULTADO NETO 12 6 101,0

Margen EBIT 11,5% 6,8%

26

105 115

0

200

1T 2003 1T 2004

+9.4%

Evolución Evolución de los principales medios

40

200

250

300

350

400

450

El País

+7.9%

Radio

+4.2%

40

INGRESOS PUBLICITARIOS ENERO-MARZO 2004


Millones € Millones €

27

496.358

435.299440.226

510.415

Año 2003 Enero-Marzo 2004

2004 2003

EL PAÍS: ENERO-MARZO 2004


Promociones

La Enciclopedia:

• Número de volúmenes: 20

• Precio por volumen: 9,95€

• Ejemplares medios vendidos: 340.000

Difusión media diaria acumuladaResultados

Ingresos

Variación 1T 04 / 1T 03

+41,7%

Margen Ebit +84,4%

2002 2003 1T2003 1T2004

28


1 junta general de accionistas 2004 15 de abril de 2004

Documents