MAXIMO EQUILIBRIO FINANCIERO SITUACIÓN NORMAL O HABITUAL

ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO

Activo Corriente

Recursos Propios

Activo CorrientePasivo Corriente

Capital Corto Plazo

Patrimonio

Propietarios

Inversionistas Largo Plazo Recursos Propios

Análisis: Análisis:No existen recursos ajenos AC > PCNo tiene deudas con terceros Estable si: PC < AC (Efectivo a corto plazo)Frecuente en empresas que inician AC - PC = Capital circulante o Fondo de ManiobraHabitual, aparecen fuentes de financiamiento Recursos convertibles en Liquidez a plazo de un PC y PnC = 0 año frente a deudas

Pasivo no Corriente

Activo no Corriente.

Activo no Corriente.

SITUACIÓN POSIBLE INESTABILIDAD FINANCIERA SITUACIÓN INSOLVENCIA

ACTIVO PASIVO ACTIVOAct Real Activo Corriente

Pasivo CorrienteActivo CorrienteCorto Plazo < 0 Act Real

> 0Largo Plazo Act Ficticio

Recursos Propios Act Ficticio

Análisis: Análisis:AC < PC AC (Activo real) <<<< Acreedores (Recursos ajenos)

Estable si: PC < AC (Efectivo a corto plazo) Parte del AnC es financiada con el PC (Corto Plazo) Activo real, son los que tienen valor en la liquidaciónAC - PC = Capital circulante o Fondo de Maniobra Si se venciera el corto plazode las deudas: Sucede a traves de los añosRecursos convertibles en Liquidez a plazo de un *Vender parte del AnC para tener Liquidez Recursos propios <<<<< Recursos ajenos

*Ampliar Capital Puede ser, Recursos propios negativos*Renegociar la deuda y pasarla a Largo Plazo*Pedir nuevos préstamos (a largo plazo)

Activo no Corriente.

Pasivo no Corriente

Activo no Corriente.

PASIVO

Pasivo CorrienteRecursos

Ajenos

Recursos Propios

AC (Activo real) <<<< Acreedores (Recursos ajenos)Activo real, son los que tienen valor en la liquidaciónSucede a traves de los añosRecursos propios <<<<< Recursos ajenosPuede ser, Recursos propios negativos

Pasivo no Corriente

Caso - Ejemplo

OAF - Origen y Aplicación de Fondos2007 2008 Aplicaciones Orígenes

ACTIVO 131,000.0 132,000.0Caja 12,000.0 16,000.0 4,000.0Clientes 20,000.0 5,000.0 15,000.0 AplicacionesExistencias 2,000.0 6,000.0 4,000.0 InversionesAct no Corriente Neto 97,000.0 105,000.0 8,000.0 Realizadas

PASIVO 131,000.0 132,000.0Capital 50,000.0 50,000.0Reservas 6,000.0 12,000.0 6,000.0Proveedores 20,000.0 18,000.0 2,000.0 OrígenesDeudas a corto plazo 15,000.0 20,000.0 5,000.0 Fuentes deDeudas a largo plazo 40,000.0 32,000.0 8,000.0 Financiación

26,000.0 26,000.0

Comprobación: OK

ESTUDIO DE FLUJOS DE EFECTIVOClasificación

Flujos de Actividades de EXPLOTACIÓNFlujos de Actividades de INVERSIÓNFlujos de Actividades de FINANCIACIÓN

Objetivo del AnálisisNos da datos de lo ocurrido entre dos momentos diferentesMuestra nuevas formas de financiación y en qué se han convertido

Si Aumenta una Cuenta de:Pasivo:Activo:

Si Disminuye una Cuenta de:Pasivo:Activo:

Nos muestra los Orígenes y la Aplicación de los fondos

Nueva fuente de financiación ó Origen de FondosNueva Inversión ó Aplicación de Fondos

Se elimina una fuente de financiación ó Aplicación de FondosSe libera recursos para otra inversión ó nuevo Origen de Fondos