· son el fruto de la puesta en práctica de los elementos centrales de nuestra propuesta de...
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GESTIÓN DE GERENCIAS
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
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ÍNDICE
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24
33
08
12
32
4347
CARTA A LOS ACCIONISTAS
RED DE CANALES
RESEÑA HISTÓRICA
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD
GOBIERNO CORPORATIVO
INFORME DE GESTIÓN
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CARTA A LOS ACCIONISTAS
Srs. Accionistas:
Durante el año 2014 nuestro país presentó un escenario desafiante con incertidumbre y señales mixtas. Observamos
por un lado síntomas de desaceleración en los principales indicadores macro económicos, con modestos niveles
de crecimiento en el consumo y generación de empleos. Por otro lado el sistema financiero presentó un sólido
crecimiento en las colocaciones de consumo y particularmente en las colocaciones hipotecarias, manteniendo
adecuados niveles de riesgo crediticio.
En este contexto, al igual que en los últimos años, Banco Falabella ha tenido un destacado desempeño. Entre
los principales logros, destacan el primer lugar en rentabilidad dentro del sistema financiero, alcanzando un 26%
de rentabilidad sobre el capital y un mejorado nivel de eficiencia del 40%. En paralelo al satisfactorio resultado
económico, el Banco alcanzó el quinto lugar en número de cuentacorrentistas de personas, quienes distinguieron
al Banco, como el número 1 en satisfacción en servicio según la encuesta Servitest. Creemos que estos resultados,
son el fruto de la puesta en práctica de los elementos centrales de nuestra propuesta de valor: la conveniencia,
transparencia, y simplicidad.
Estos logros son la consecuencia de la consistencia del plan estratégico trazado y una adecuada ejecución, los cuales
nos han permitido alcanzar un crecimiento de más del 30% en los ingresos de la Banca de Personas, complementado
esto por el fortalecimiento de ingresos recurrentes e ingresos por inversiones financieras que se vieron favorablemente
afectadas por los altos niveles de inflación del año. Todo ello en un ambiente de riesgo controlado, dada la aplicación
de nuevos modelos predictivos de riesgo de crédito para todos los productos, que nos permitió obtener una cobertura
de provisiones por activos riesgosos de un 4,8% al término del año.
También es destacable la gestión de los gastos de apoyo del Banco, los cuales crecieron a la mitad de lo que lo hicieron
los ingresos operacionales netos, obteniendo con ello un índice de eficiencia operacional del 40,2%, la segunda mejor
eficiencia dentro de los bancos comerciales del sistema financiero.
Durante el año completamos la presencia física en todas las regiones del país, abriendo 4 nuevas sucursales y
totalizando con ello 95 sucursales. Coherentes con el objetivo de potenciar los canales remotos, continuamos
agregando funcionalidades a nuestra página web, lo que nos permitió aumentar las transacciones de este canal en
un 37% ; y en los ATM, en donde se efectuaron más de 36 millones de transacciones, duplicando lo registrado en el
año anterior. En un año en donde este último canal fue particularmente cuestionado por la alta inseguridad, Banco
Falabella continúo con el plan trazado totalizando con ello 381 ATM. Adicionalmente durante el año se lanzó la nueva
aplicación para móviles y el proyecto de omni-canalidad el que integrará la contactabilidad con nuestros clientes.
La solvencia patrimonial del Banco continuó siendo otra de nuestras fortalezas. Terminamos el año con un índice de
Basilea del 15.72%, muy por sobre los estándares de la industria y superior al año anterior. Adicionalmente, este año
mantuvimos una importante liquidez, cerrando el ejercicio con un efectivo total de MM$ 194.353, un 11% del total
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CARTA A LOS ACCIONISTAS
de los activos mantenidos al final del año 2014. También, seguimos trabajando fuertemente en nuestra estrategia de
diversificación de fondeo, logrando crecer en un 32% en los saldos vista.
En el ámbito de nuestros colaboradores, en el año 2014 el Banco continuó reforzando la capacitación y desarrollando
nuevos canales de comunicación internos. A su vez estandarizamos y mejoramos la evaluación de desempeño
haciendo más objetivo el proceso de ajustes de rentas y planes de desarrollo de nuestros colaboradores.
Con la comunidad, efectuamos un programa de educación financiera para jóvenes en edad escolar, por medio de una
competencia lúdica que abarcó más de 12 establecimientos y más de 450 alumnos, con una muy favorable acogida a
nivel de los estudiantes y diferentes instituciones participantes. Esta iniciativa fue impulsada por los colaboradores del
Banco que actuaron como monitores durante todo el proceso.
Como fruto de la convicción de la transparencia, simplicidad y conveniencia en nuestra oferta de productos, nuestros
clientes nos han distinguido con el primer lugar en calidad de servicio de cuenta corriente de la banca chilena, lo que
nos llena de satisfacción y nos estimula a continuar mejorando e innovando en el servicio. Adicionalmente, fuimos
reconocidos como una de las 50 empresas más innovadoras de Chile, tras una encuesta aplicada por Adimark, Corfo,
Universidad de Chile y las consultoras Imagine y XPG Consultnet .
Finalmente como resultado de todo lo anterior, el Banco generó un significativo aumento en su utilidad, pasando
desde los $26.641 millones obtenidos durante el año 2013 a los $44.016 millones generados en el año recién pasado,
logrando con ello una rentabilidad sobre el capital de 26,1%, la más alta del sistema financiero nacional.
Sin dudarlo, todo lo anterior ha sido posible gracias al esfuerzo, profesionalismo y compromiso de todos las personas
que integran el equipo del Banco Falabella, por lo que agradezco enormemente a todos nuestros colaboradores y
directores, por su constante dedicación por nuestros clientes, por hacer la diferencia en el servicio y en especial, por la
convicción de haber ejecutado un trabajo bien hecho para convertir a Banco Falabella en un mejor banco.
Para este año esperamos un escenario igualmente complejo, en donde veremos materializado en plenitud los impactos
de la tasa máxima legal y demás cambios normativos, en un momento que deberemos materializar proyectos
relevantes para hacer frente el futuro crecimiento, como lo son la implementación de un nuevo core bancario y la
implementación de una nueva plataforma omni-canal, entre otras importantes inversiones tecnológicas. También será
un año en donde deberemos focalizarnos en fortalecer los procesos de riesgo operacional, complementar la oferta
de productos de inversión para nuestros clientes, a la vez que continuamos fortaleciendo los productos y servicios
actuales sin olvidar lo que nos ha hecho ser elegidos por nuestros clientes, una oferta conveniente, transparente y
simple.
Julio Fernández TaladrizPresidente Banco Falabella
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IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD
Documentos Constitutivos.
El 14 de Agosto de 1998 se publicó en el Diario Oficial Nº 36.140 la certificación de la constitución del Banco Falabella
(resolución Nº 92), establecida en la Junta Extraordinaria de Accionistas de ING BANK (Chile) S.A. celebrada el 27 de
Julio de 1998, cuya acta fue reducida a escritura pública en la misma fecha en la Notaría de Santiago de don Enrique
Morgan Torres. En dicha Junta Extraordinaria se fijó además del cambio de la razón social, modificaciones en aspectos
relativos al régimen interno de la sociedad y la declaración de capital por un monto de $8.845.557.307, representado
por 2.141.517 acciones sin valor nominal.
Información Accionaria.
La información accionaria al 31 de Diciembre 2014 es la siguiente:
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RESEÑA HISTÓRICA
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PRINCIPIOS Y VALORES
MISIÓNHacer posibles las aspiraciones de las personas, mejorar
su calidad de vida y superar sus expectativas a través de
una oferta integrada de servicios financieros, potenciada
por los beneficios del “Mundo Falabella”
VALORESNuestro quehacer como Banco Falabella y la relación con los clientes se funda en tres pilares:
Transparencia
Hablarle al cliente mirándolo a los ojos.
Conveniencia
Entregar más de lo que el cliente espera de nosotros.
Simplicidad
Facilitar la vida al cliente.
VISIÓNSer el Banco preferido por las personas, generando
relaciones sostenibles, a partir de:
• Diferenciarnos por nuestra conveniencia,
transparencia y simplicidad.
• Atraer, desarrollar y motivar un equipo de excelencia,
comprometido, colaborativo y apasionado por
• los clientes.
• Ser valorados por nuestro aporte a las comunidades
en que trabajamos.
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ORGANIGRAMA
El siguiente organigrama incluye la composición de la administración superior del Banco Falabella a Diciembre 2014.
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DIRECTORIO (Ley general de bancos)GOBIERNO CORPORATIVO
OBJETIVOS DEL DIRECTORIOEl principal objetivo del Directorio es administrar y dirigir el Banco Falabella, en virtud del imperativo legal establecido
en el artículo 31 de la Ley 18.046 y el artículo 43 de la Ley General de Bancos. Dicho objetivo, debe realizarse en
estricto cumplimiento de las disposiciones legales, los estatutos del Banco y las normas que al efecto imparta la SBIF.
ATRIBUCIONES DEL DIRECTORIOEl Directorio está investido por ley de todas las facultades de administración y disposición que la ley o los estatutos no
establezcan como privativas de la Junta de Accionistas, sin que sea necesario otorgarle poder alguno.
FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO
I. Constitución del Directorio
El Directorio del Banco se estableció en su escritura de constitución.
II. Periodicidad del Directorio
El Directorio del BANCO FALABELLA se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, en las que se exponen temas que
abarcan tanto los lineamientos generales del Banco como una revisión global de la industria financiera, se plantean,
discuten y finalmente se planifican futuras estrategias acordes con el movimiento del sistema financiero, a nivel
nacional como global.
III. Citación del Directorio
Las sesiones ordinarias quedan fijadas en la sesión anterior y por lo general se establece para su celebración el
segundo martes de cada mes.
IV. Integrantes del Directorio
Los actuales Directores de BANCO FALABELLA son las siguientes personas:
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DIRECTORIO (Ley general de bancos)
El Directorio del BANCO FALABELLA está compuesto por siete miembros que duran tres años en sus funciones podrán
ser reelegidos. El miembro del Directorio que, sin permiso de éste, dejare de concurrir a sesiones durante un lapso de
tres meses, cesará en su cargo por esa sola circunstancia.
En caso de ausencia del Presidente del Directorio, será reemplazado para efectos de presidir el Directorio en sus
funciones por don Juan Fernández Fernández.
V. Elección de Directores
Son elegidos por la Junta de accionistas. Las vacantes que se produzcan en el Directorio, si excedieran de tres, a la
vez, serán llenadas por elección hecha en Junta General Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas. Si las vacantes
fueran una, dos o tres a la vez, serán llenadas provisionalmente por las personas que designe el propio Directorio y los
designados ejercerán el cargo hasta que dichas vacancias sean llenadas por la Junta General Ordinaria o Extraordinaria
de Accionistas más próxima.
Los Directores elegidos por la Junta de Accionistas, en conformidad a este procedimiento, ejercerán el cargo por todo
el tiempo que faltaba a los remplazados para cumplir su período.
VI. Acuerdos del Directorio
Para que el Directorio pueda celebrar sesión se requiere la concurrencia de a lo menos tres de sus miembros. Las
resoluciones y acuerdos del Directorio se tomarán con el voto favorable de más de la mitad de los Directores asistentes
con derecho a voto, salvo los acuerdos que según ley o estos Estatutos requieran de mayorías especiales. En caso de
empate, decidirá el voto del que presida la reunión.
VII. Actas del Directorio
Por cada sesión de Directorio se levanta un Acta que debe remitirse a la SBIF, dentro de los 10 días hábiles bancarios
siguientes a la fecha de la sesión, firmada por el Gerente General. Las Actas originales se incorporan al Libro de Actas
del Directorio.
VIII. Preparación y Custodia de Actas
Las Actas de Directorio deberán redactarse por el Secretario del Directorio y deberá custodiarlas una vez que se
encuentre firmada por todos quienes correspondan.
IX. Aprobación de los Estatutos del Comité
Aprueba modificación a los Estatutos, 28 de Abril 2014 en Junta Ordinaria de Accionistas N° 28-2014.
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COMITÉ DE AUDITORÍA
Es una instancia que asesora y reporta al Directorio, cuyo funcionamiento y objetivos están normados en el Capítulo
1-15 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
OBJETIVOSEste Comité tiene como objetivos, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y filiales,
supervisar el proceso de generación de los estados financieros de la institución y la gestión de los auditores internos y
externos en este proceso, también revisará las políticas y prácticas de evaluación de los riesgos asociados al negocio
y el cumplimiento de las normas y regulaciones vigentes.
ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa. Proponer al Directorio una nómina para la elección de auditores externos.
b. Proponer al Directorio una nómina para la elección de las firmas clasificadoras de riesgo y Auditores Externos.
c. Tomar conocimiento y analizar los resultados de las auditorías y revisiones internas.
d. Coordinar las tareas de la contraloría interna con las revisiones de los auditores externos.
e. Analizar los estados financieros intermedios y de cierre del ejercicio anual para informar al Directorio. Analizar los
informes, su contenido, procedimientos y alcance de las revisiones de los auditores externos.
f. Analizar los informes, contenido y procedimientos de revisión de los evaluadores externos de riesgo. Informarse
de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa.
g. Analizar el funcionamiento de los sistemas de información, su suficiencia, confiabilidad y aplicación a las tomas de
decisiones.
h. Asegurar la independencia de la Auditoría Interna y establecer el alcance de su acción.
i. Informarse acerca del acatamiento de las políticas institucionales relativas a la debida observancia de las leyes,
regulaciones y normativa interna que debe cumplir la empresa.
j. Analizar los informes sobre las visitas de inspección y las instrucciones y presentaciones que efectúe la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
k. Conocer, analizar y verificar el cumplimiento del programa anual que desarrollará la auditoría interna.
l. Dar conocimiento al Directorio de los cambios contables que ocurran y sus efectos.
m. Tomar conocimiento y resolver acerca de conflictos de intereses e investigar actos de conductas sospechosas y
fraudes.
n. Cualquier situación que, a juicio del Comité, amerite su intervención.
o. Dentro de sus responsabilidades se encuentran:
Reportar una vez al año sus principales actividades a la Junta Ordinaria de Accionistas. (Ley General de Bancos)
Entregar una opinión independiente de la calidad de los sistemas de control interno y del cumplimiento de las políticas
y procedimientos, para una mejor identificación de los riesgos presentes y potenciales. (Cap. 1-13 de la RAN).
Entregar apoyo al Directorio en la evaluación constante de la calidad de los sistemas de control interno, reforzamiento
de la función de auditoría interna y la coordinación con auditores externos.
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COMITÉ DE AUDITORÍA
Revisar a lo largo del año las Operaciones con Directores y con partes relacionadas según lo dispuesto en el Título
XVI de la Ley de Sociedades Anónimas, en concordancia con la Ley General de Bancos y las normas impartidas por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Guardar obligada reserva, no pudiendo revelar ningún detalle de los informes analizados o dar a conocer a terceros
cualquier información de situaciones, hechos o negocios que hubieren tomado conocimiento en el desempeño de sus
funciones.
FUNCIONAMIENTO
Constitución
La primera reunión de este comité se realizó el 30 de octubre de 1998.
Periodicidad
Las sesiones se realizarán mensualmente y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.
Citación
La citación al Comité de Auditoría la efectuará el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio
remoto.
Integrantes
3 directores (uno de ellos Presidente).
Los directores que integran este comité, se encuentran inhabilitados para ser miembros activos del Comité de Riesgo
y del Comité de Activos y Pasivos (CAPA) del Banco.
Además asisten regularmente como invitados:
• Gerente General.
• Gerente Contralor (Secretario).
• Gerente Legal y Cumplimiento.
• Gerente Contralor Corporativo Falabella Financiero.
• Socio de la firma a cargo de la auditoría del Banco cuando sea convocado.
• Otros gerentes cuando sean especialmente convocados.
Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá
efecto alguno.
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COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA)
COMITÉ DE AUDITORÍA
La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio,
o hasta que sean reemplazados por otro Director.
Quórum y Acuerdos
El Quórum mínimo para sesionar será de dos Directores y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus
integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.
Preparación y Custodia de Actas
Las Actas de este Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez
que se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.
Aprobación de los Estatutos del Comité
Aprueba modificación el Directorio, con fecha 25 de Febrero 2014, N° de Acta 330.
Este Comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la Institución. Tiene la responsabilidad
de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los lineamientos
definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos y los
resultados obtenidos. (Cap. 1-13)
OBJETIVOSEste comité tiene por objetivo garantizar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos para la
gestión financiera del banco, administración de la liquidez y gestión riesgos de mercado.
ATRIBUCIONES/ FUNCIONES/ RESPONSABILIDADESEl Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Activos y Pasivos las siguientes funciones y
responsabilidades:
a. Validar toda proposición al Directorio de políticas para la administración del balance del banco, cuyo diseño es
responsabilidad de la Gerencia División Finanzas del banco.
b. Validar toda proposición al Directorio de lineamientos para la administración del riesgo de liquidez y de mercado
del banco, incluidas las siguientes materias:
• Política de Riesgo y estructura de límites;
• Prueba Tensión de Riesgo;
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COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA)
• Plan de Contingencia; y
• Modelos; Cuyos diseños son de responsabilidad de la Gerencia de Riesgo del banco.
c. Validar toda proposición al Directorio de límites referidos a la Política de Inversiones, Financiamiento y Calce del
banco, cuyo diseño es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo del banco.
d. Validar toda proposición al Directorio de alternativas de nuevos productos y negocios, cuyos diseños son
responsabilidad de la Gerencia División Finanzas del banco.
e. Analizar, aprobar y/o rechazar estrategias de mercado propuestas para las distintas variables de mercado y su
impacto en los resultados del banco.
f. Validar todo informe de gestión en relación a desempeños y desviaciones de presupuesto, cuyos diseños son
responsabilidad de la Gerencia División Finanzas del banco.
g. Validar todo informe relativo a impactos asociados a cambios en las normativas vigentes, (BCCh, SBIF), en materia
de normas financieras y de cambio internacionales, cuya redacción es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo
en conjunto con la Gerencia División Finanzas del banco.
h. Validar toda línea de crédito a clientes para productos de Tesorería, propuesto por la Gerencia División Finanzas
del banco, previa evaluación de riesgo por parte de la Gerencia de Riesgo del banco.
Sin perjuicio de todo lo anterior, dentro del funcionamiento del Comité de Activos y Pasivos, será responsabilidad
particular de la Subgerencia de Riesgo Financiero los siguientes ámbitos de acción:
Diseñar y proponer las Políticas de Riesgo Financiero que dice relación con las siguientes materias:
• Política de Riesgo de Liquidez.
• Política de Riesgo de Mercado.
• Política de Valorización de Instrumentos Financieros.
• Política de Clasificación de Instrumentos Financieros.
El control y gestión de los límites Internos, de Directorio y Normativos, atingentes a las materias de Riesgo Liquidez y
Riesgo de Mercado.
Revisión de Modelos y Metodologías atingentes a las materias de riesgo liquidez y mercado según calendario anual.
Coordinar y controlar el Plan de Contingencia de Liquidez en lo que respecta a su fundamento técnico y simulación.
Del mismo modo, la actualización y control del modelo de liquidez, tanto para activos y pasivos del banco.
Analizar y estudiar las iniciativas de nuevos productos que provienen del Libro Banca y Libro Negociación.
Proponer nuevos límites que estén orientados al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.
La modelación, evaluación, asignación, monitoreo y control de líneas de crédito a clientes para productos de tesorería.
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COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA)
FUNCIONAMIENTO
Constitución
La constitución de este comité fue acordada en el Directorio del banco con fecha 12 de julio de 2005. El antecedente
de este Comité fue el Comité de Finanzas que se constituyó en el año 1998.
Periodicidad
El Comité se reunirá ordinariamente cada 30 días y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.
Citación
El Secretario citará y distribuirá entre los miembros una agenda con los temas a tratar al menos un día antes de la
sesión ordinaria.
La citación se realizará a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.
Integrantes
3 Directores (Uno de ellos Presidente).
Gerente General.
Gerente División Finanzas y Administración.
Gerente de Riesgo.
Sub-Gerente de Riesgo Financiero.
Gerente de Finanzas (Secretario).
Además asisten regularmente como invitados:
• Gerente Legal y Cumplimiento.
• Gerente General Corporativo Falabella Financiero.
• Gerente de Finanzas Corporativo.
• Otros gerentes cuando sean especialmente convocados.
Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá
efecto alguno, salvo para cuando por citación se haya indicado la necesaria presencia de alguno.
La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio,
o hasta que sean reemplazados por otro Director.
En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.
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COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA)
COMITÉ DE RIESGO
Quórum y Acuerdos
El Quórum mínimo para sesionar será de cuatro integrantes, de los cuales al menos dos de ellos deberán ser
Directores. Los acuerdos del Comité se adoptaran por la mayoría absoluta de los miembros asistentes a la respectiva
sesión, debiendo contar siempre con el voto favorable de a lo menos dos directores. En caso de empate dirime el
Presidente del Comité.
Preparación y Custodia de Actas
Las Actas del Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que
se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.
Aprobación de los Estatutos del Comité
Aprueba modificación el Directorio, 25 de Febrero 2014; N° de Acta 330.
OBJETIVOEs una instancia que tiene por finalidad representar al Directorio en las funciones y responsabilidades relativas a las
gestiones de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional de acuerdo a la normativa legal vigente y políticas generales del
Banco Falabella.
ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESEl Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Riesgo las siguientes funciones y responsabilidades:
a. Administrar la gestión de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia definida
por el Directorio.
b. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, (Estrategia de Gestión de Riesgos), de acuerdo
con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización.
c. Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de Gestión de Riesgos.
d. Revisar y aprobar la metodología de los modelos de Riesgo de Crédito
e. Determinar la suficiencia de provisiones de acuerdo al Riesgo esperado
f. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades
de negocios.
g. Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.
h. Tomar decisiones de política en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad, de
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COMITÉ DE RIESGO
acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.
i. Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información
y criterios de medición y control asociados al Riesgo.
j. Realizar las modificaciones a la Política de Seguridad de la Información, que por su importancia le hayan sido
solicitadas por el Comité de Seguridad de la Información.
k. Efectuar modificaciones a la Política de Gestión Integral de Riesgos, presentadas por la Gerencia de Riesgo, en
cuanto éstas se encuentren dentro de los lineamientos estratégicos y procesos de gestión aprobados por el
Directorio, de lo contrario, deberá ser presentada al Directorio para su revisión y aprobación.
FUNCIONAMIENTO
Constitución
Este comité comenzó a funcionar con el nombre de Comité de Créditos, en agosto de 1998.
Periodicidad
Mensual.
Citación
La citación al Comité de Riesgo la efectúa el Secretario del Comité, por correo electrónico y/o por otro medio remoto.
Integrantes
• 3 Directores (Uno de ellos Presidente).
• Gerente General.
• Gerente de Riesgo (Secretario).
• Subgerente de Riesgo de Crédito
• Subgerente de Riesgo Operacional
Además asisten regularmente como invitados:
• Gerente Legal y Cumplimiento
• Gerente de Canales.
• Gerente de Productos y Marketing.
• Gerente General Corporativo Retail Financiero.
• Gerente de Riesgo Retail Financiero.
• Otros gerentes cuando sean especialmente convocados.
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COMITÉ DE RIESGO
Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá
efecto alguno. La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer
al Directorio, o hasta que sean reemplazados por otro Director.
En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.
Quórum y Acuerdos
El Quórum mínimo para sesionar será de cuatro integrantes, de los cuales al menos dos de ellos deberán ser
Directores. Los acuerdos del Comité se adoptaran por la mayoría absoluta de los miembros asistentes a la respectiva
sesión, debiendo contar siempre con el voto favorable de a lo menos dos directores. En caso de empate dirime el
Presidente del Comité.
Preparación y Custodia de Actas
Las Actas del Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que
se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.
Aprobación de los Estatutos del Comité
Aprueba modificación el Directorio, 25 de Febrero 2014; N° de Acta 330.
OBJETIVOSu principal finalidad es tomar conocimiento de las situaciones inusuales o sospechosas que por sus características
sean presentadas por el Oficial de Cumplimiento, monitorear las funciones del Oficial de Cumplimiento respecto a las
acciones destinadas a prevenir actividades ilícitas o reñidas en las que se pueda ver involucrado el banco y dar cuenta
de las actividades realizadas por el área de cumplimiento.
También tendrá como objetivo monitorear las funciones del Oficial responsable de FATCA respecto a las tareas
concernientes a la ley FATCA.
ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa. Proponer al Directorio normativas y procedimientos internos que permitan prevenir y detectar actos u operaciones
relacionadas con el lavado de activos.
b. Planificar y coordinar las actividades de cumplimiento de las políticas y procedimientos sobre las materias
COMITÉ DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS, FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO, COHECHO Y CUMPLIMIENTO
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COMITÉ DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS, FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO, COHECHO Y CUMPLIMIENTO
definidas por la entidad, relacionadas con la Prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
c. Tomar conocimiento de la labor desarrollada y operaciones analizadas por el oficial de cumplimiento, como
también, decidir sobre mejoras a las medidas de control que éste proponga.
d. Requerir de cualquier unidad del Banco los antecedentes necesarios para cumplir adecuadamente su función.
e. Crear subcomités u otros grupos de trabajo que estime convenientes para dar cumplimiento cabal a sus facultades.
f. Tomar conocimiento de la labor desarrollada por el Oficial responsable de FATCA y las tareas desarrolladas
para el cumplimiento de esta ley.
FUNCIONAMIENTO
Constitución
La constitución de este comité fue acordada en el Directorio realizado el 11 de abril de 2006 y su primera reunión se
efectuó en julio de 2006.
Periodicidad
Bimestral.
Citación
La citación la realiza el Presidente del Comité, a través de correo electrónico y/o por otro medio remoto.
Integrantes
• Director (Presidente).
• Gerente General.
• Gerente Legal y Cumplimiento (Secretario).
• Gerente de Canales.
• Subgerente Riesgo Operacional.
• Subgerente Prevención de Lavado de Activos.
Además asisten regularmente como invitados:
• Subgerente de Cumplimiento Normativo.
• Otros gerentes cuando sean especialmente convocados.
Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá
efecto alguno.
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COMITÉ DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS, FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO, COHECHO Y CUMPLIMIENTO
La duración del mandato del Sr. Director, se extenderá hasta la fecha en que deje de pertenecer al Directorio, o hasta
que sea reemplazado por otro Director.
En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Tratándose del
Director, lo subrogará quien haya sido nombrado por el Directorio.
Quórum y Acuerdos
El Quórum mínimo para sesionar será de cuatro integrantes, entre ellos el Director Presidente y los acuerdos serán
tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.
Preparación y Custodia de Actas
Las Actas de Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que
se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.
Aprobación de los Estatutos del Comité
Aprueba modificación el Directorio, 16 de Diciembre 2014; N° de Acta 340.
Además el gobierno corporativo del banco cuenta con los sgtes. comités, con la participación de la alta administración
del banco.
Comités
· Comité de Ética· Comité de Gerentes· Comité de Proyectos· Comité de Productos· Comité de calidad de servicio y transparencia· Comité Hipotecario· Comité de Seguridad de la Información· Comité de Archivos Normativos· Comité de Resolución· Comité de Sistemas
· Comité de Reporte de Operaciones Sospechas· Comité de Resolución de Fraudes· Comité de Enajenación· Comité de becas· Comité Bipartito de capacitación· Comité Adjudicación de Obras· Comité de desempeño· Comité de Adjudicación de bienes· Comité dación en pago automotriz· Comité de Fraude interno
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INFORME DE GESTIÓN
Gestión.Durante el año 2014, el Sistema Financiero (excluye Corpbanca Colombia) presentó un crecimiento de un 10,22% en
el total de colocaciones. Las colocaciones de consumo crecieron un 9,05% y las colocaciones hipotecarias lo hicieron
en un 16,55%.
Banco Falabella experimentó un crecimiento anual de sus colocaciones totales de un 9,18% durante el 2014.
Las colocaciones de consumo crecen un 9,20% entre diciembre de 2013 y diciembre de 2014, mientras que las
colocaciones hipotecarias aumentaron un 9,09% en igual período.
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INFORME DE GESTIÓN
El año 2014 presentó un positivo incremento en las ventas, aumento que se ve reflejado en la variación del stock de
colocaciones totales brutas que llegó a diciembre de 2014 a un monto de $ 1.311.373 millones, superando el stock
del mismo mes del 2014, en 9,18%. La tasa anual de crecimiento compuesta entre los períodos 2010 y 2014 es de
15,77%.
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INFORME DE GESTIÓN
Las colocaciones totales del banco representan una participación del 1,07% del sistema financiero y un 5,10% en el
mercado de créditos de consumo (incluye créditos cuotas, tarjeta y otros) al cierre del ejercicio 2014, aumentando la
participación respecto a 2013 (5,09%).
El crecimiento de los volúmenes del Banco se reflejó en el total de Ingresos Operacionales que alcanzó, a diciembre
de 2014, un monto de $ 184.621 millones, superior en 21,2% al registrado a diciembre de 2013 ($ 152.295 millones).
Por otro lado, el Ingreso Operacional Neto de Riesgo alcanzó a diciembre de 2014 los $ 137.401 millones, siendo este
monto superior en un 30,2% al registrado a finales de 2013 ($ 105.524 millones).
27
INFORME DE GESTIÓN
El índice de cobertura del riesgo del Banco, medido como provisiones sobre colocaciones, cerró en el 2014 con un
4,38% (2,42% sistema), debido a la implementación de nuevos modelos de cálculo de provisiones.
*Provisiones no incluye adicionales, contingentes e interbancarias.
Por su parte, el índice de cartera vencida sobre colocaciones totales alcanzó el 0,69% a diciembre 2014, lo que
compara positivamente con el sistema bancario (0,99%).
28
INFORME DE GESTIÓN
Al comparar los índices de riesgo de la industria, en consumo, principal negocio de Banco Falabella, muestra un índice
de riesgo superior a la industria durante el 2014, producto de la implementación de nuevos modelos robustos de
predicción del riesgo, de acuerdo a las mejores prácticas internacionales.
El nivel de eficiencia operativa ubica a Banco Falabella como uno de los bancos más eficientes dentro del Sistema
Bancario (2º más eficiente dentro de la Banca Tradicional), alcanzando a diciembre de 2014 un índice de eficiencia de
40,19% (41,37% a diciembre 2013)
El adecuado nivel de eficiencia del Banco ha sido posible gracias a una alta productividad de sus canales y sinergias
con el negocio Retail. Esta eficiencia le permite al Banco entregar productos a precios competitivos, a la vez que ayuda
a mitigar el riesgo en momentos de menor actividad.
La rentabilidad del capital (ROE) antes de impuestos a diciembre de 2014 es de un 30,87%, posicionándose como
el primer banco del sistema financiero. El ROE después de impuestos alcanza un 26,19% manteniendo también el
primer lugar de un total de 23 Instituciones Financieras al cierre del año.
29
INFORME DE GESTIÓN
Banco Falabella incrementa en 2014 los niveles de rentabilidad sobre sus activos producto del positivo manejo de
los volúmenes de colocaciones con riesgos acotados.
El número de cuentas corriente y vistas presenta un positivo crecimiento en 2014, superando las 695 mil cuentas,
lo que le permite estar en los primeros lugares del sistema financiero nacional (5° lugar en cuentas corrientes a
personas).
30
INFORME DE GESTIÓN
Desde el año 2000, las utilidades del Banco han crecido a una tasa anual de 31,8%, acompañada con adecuados
niveles de eficiencia y rentabilidad. El resultado Banco Falabella a diciembre 2014 alcanzó una utilidad neta de $43.955
millones (atribuible a los propietarios del Banco), monto superior en un 65,4% al alcanzado a diciembre de 2013.
31
INFORME DE GESTIÓN
Rentabilidad y eficiencia(a diciembre de 2014)
Fuente: SBIF
ROE Sistema Financiero: 17,21%
EficienciaSistemaFinanciero: 46,28%
Se aprecia el muy positivo lugar en el sistema financiero que presenta Banco Falabella con muy buenos índices de
rentabilidad y eficiencia, ubicándose entre los mejores del sistema.
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RED DE CANALES
SUCURSALESLa red de distribución de Banco Falabella cuenta con distintos formatos de oficinas, ubicados en las principales
ciudades del país. La mayoría de las oficinas del Banco están ubicadas en zonas de alto tráfico en la vía pública, o en
los mall más importantes del país.
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GESTIÓN GERENCIAS
Gerencia de CanalesDurante el año 2014 en la Gerencia de Canales consolidamos nuestro modelo de atención, profundizando la
transparencia, conveniencia y simplicidad en las relaciones diarias con nuestros clientes. Esto lo logramos a través de
las siguientes actividades:
· Mejoramos la calidad de atención a nuestros clientes
· Creamos el canal Empresas
· Potenciamos la migración de atención a canales de auto-atención
· Incrementamos la capilaridad de nuestra red de atención
Mejoramos la calidad de atención a nuestros clientes. Este año 2014, hemos logrado el primer lugar en la
Satisfacción Global del “Estudio Servitest de la Banca Personas”. Hemos logrado el primer lugar en diversas categorías
tales como Internet, Banca Telefónica y Sucursales. Estas substanciales mejoras respecto de años anteriores
se lograron gracias a la constante inversión en el desarrollo de nuestros canales digitales, capacitación y nuevos
mecanismos de control y seguimiento.
Creamos el canal Empresas. Este año 2014, hemos creado el canal Empresas para potenciar el producto de Abono
de Remuneraciones vía convenios con empresas. Nos sentimos orgullosos de haber logrado en muy poco tiempo, que
más de 140 mil clientes reciban su remuneración en nuestro banco.
Potenciamos la migración de atención a canales de auto-atención. Banco Falabella está comprometido
con una cultura de calidad diferenciadora, cuyo centro es el cliente. Consistentemente, hemos redoblado nuestros
esfuerzos por brindar una atención de excelencia a través de nuestros canales de auto-atención. Durante el año 2014
realizamos numerosas mejoras en el sitio web y en la App.
Como resultado de estas mejoras, hemos logrado alcanzar el primer lugar en “Estudio Servitest de la Banca Personas”
en la categoría mejor sitio Web y mejor App, hito que nos llena de orgullo y nos compromete a seguir esforzándonos
para satisfacer a nuestros clientes.
Incrementamos la capilaridad de nuestra red de atención. Durante el año 2014 abrimos 2 nuevas sucursales,
profundizando la cobertura del territorio nacional. Además, invertimos en agrandar y renovar sucursales desplegando
prácticamente en su totalidad el cambio de imagen del banco.
34
Gerencia de Finanzas y Administración
Respecto a los principales logros de la Gerencia de Finanzas y Administración en el año 2014, destaca lo siguiente:
Durante el año 2014, nuestra gerencia concentró su foco en: rentabilidad, eficiencia y crecimiento. En cada una de
estos focos estratégicos tuvimos avances.
Resultados Mesa de Dinero. Los resultados de la mesa de dinero durante el año 2014, se vieron potenciados
por un aumento en la inflación y por la caída en las tasas de interés, producto de las bajas en la tasa de referencia
(TPM) aplicadas por la autoridad monetaria. En este contexto, la tesorería anticipo adecuadamente ambos eventos
aumentando, tanto la exposición a la inflación, como las posiciones en instrumentos de renta fija. La estrategia resulto
en una importante contribución al resultado del banco, logrando un crecimiento del 92% en el margen neto de
inversiones de MM$ 18.117,durante el periodo.
Menor costo de fondos. La debilidad que fueron mostrando las cifras de actividad y la política monetaria expansiva
que llevó a cabo el Banco Central de Chile, gatilló que nuestra estrategia de financiamiento acortara el plazo de las
captaciones, lo que tuvo un efecto importante en el costo de fondos del banco, llevando este indicador a mostrar una
caída de 127 puntos base, lo que nos permite mejorar de manera importante la oferta para nuestros clientes.
Eficiencia en reportes y Gastos de Administración. En un entorno donde el banco mostraba crecimientos
importantes en sus ventas, el gasto de administración se controló adecuadamente. Nuevos informes y seguimientos
para mejorar el control, permitieron lograr un ahorro del 4% respecto al presupuesto de gastos de administración.
Por otra parte, las aplicaciones Hyperion de presupuestacion y gestión financiera, permitieron mejorar la cantidad,
calidad y oportunidad de la información, en beneficio de una oportuna toma de decisiones a la administración superior
del banco. Asimismo, y respondiendo a los focos estratégicos del Banco Falabella respecto a mejorar la eficiencia, se
profundizaron los informes y controles de gastos de cada una de las gerencias, logrando un nivel de eficiencia de los
mejores de la industria bancaria chilena.
Crecimiento de volúmenes del negocio de distribución. Un aumento del 26% en el volumen transado con
clientes mayoristas y de un 7% en sus ingresos, presentó el área de distribución. Lo anterior, se explica por una mayor
especialización del equipo que forma parte del negocio y un aumento en la salida de capitales desde economías
emergentes hacia economías desarrolladas, donde las AFP´s y Fondos Mutuos son actores relevantes y forman parte
de la cartera de clientes institucionales con los que trabajamos.
Adicionalmente, esta mayor especialización contribuyó a mejorar la diversificación de fuentes de financiamiento,
destacando el aumento de la participación de fuentes de fondos de clientes minoristas. Al respecto, los saldos totales
provenientes de fuentes de clientes minoristas medido sobre el total de pasivos financieros, pasaron de un 29,3%
a un 32,8% el año 2014. Los saldos en cuenta corriente y saldos en cuentas a la vista muestran un aumento de un
GESTIÓN GERENCIAS
35
GESTIÓN GERENCIAS
16,7% respecto del año anterior y una participación en el total de pasivos financieros de 11,3%, cifra que se compara
favorablemente con el 8,5% del año anterior. Para el caso de las captaciones a plazo, éstas presentan un crecimiento
de un 4,5% respecto del año anterior y una participación en el total de pasivos financieros de un 21,4%, cifra que se
compara favorablemente con el 20,8% del año anterior.
36
Gerencia de Contraloría.
Dado que el riesgo es uno de los componentes más importantes dentro del proceso de control interno, durante el año
2014 la Contraloría robusteció su Mapa de Materias Auditables, guía que permite identificar claramente los focos de
Riesgo del Banco. Usando este Mapa, se define en forma anual, cuáles serán las prioridades de la Gerencia Contraloría,
lo cual origina las directrices de auditoría.
En lo relativo a evaluación de sucursales, la Gerencia de Contraloría mejoró la metodología de revisión de sucursales,
trabajo que es permanentemente revisado en conjunto con las Gerencias de Riesgo, Canales y de Operaciones y
Tecnología.
También se realizaron mejoras al proceso de seguimiento de Observaciones con el fin de monitorear oportunamente
los planes de acción y de mejorar su presentación al comité de Auditoría.
En lo relativo al proyecto CORE, la Gerencia Contraloría ha realizado revisiones permanentes a este proyecto,
identificando oportunamente Riesgos que han permitido asegurar su adecuada gestión.
Finalmente, se reforzó el proyecto de Auditoria Continua, incrementando el número de indicadores y la cobertura de
los procesos de alto riesgo. Una vez finalizado este proyecto se contará con un proceso de auditoría adicional a la
Auditoría de áreas Centrales y a la Auditoria de Sucursales automatizado.
Gerencia Legal y Cumplimiento
Durante el 2014 implementamos nuevas y más robustas normas de Gobierno Corporativo en Banco Falabella, las
cuales recogen los principios de la OCDE en esta materia y los proyectan sobre toda la organización, en cuanto estos
son coincidentes con los valores que la sustentan.
Consciente de las nuevas exigencias normativas y para atender a un Cliente interno cada vez más exigente, hemos
participado en capacitaciones a diversas Gerencias del Banco como Recursos Humanos, Marketing y Riesgo.
En materia de Cumplimiento Normativo se implementó la Ley Norteamericana FATCA la cual significó cambios
sistémicos en la Plataforma Comercial, además de la elaboración de diversos documentos sobre procedimientos
internos y la capacitación a distintas áreas del banco.
También hemos consolidado nuestra calidad de servicio interno, implementado un nuevo sistema de gestión para
atender los requerimientos de Oficinas de mejor forma y dar un servicio adecuado a las nuevas necesidades del
Banco. Además se encuentra a disposición de las Oficinas una Guía Legal de Preguntas Frecuentes diseñada para que
los ejecutivos den una atención cada vez más ágil a sus clientes.
Este año se ha apoyado en forma sustancial a diversas áreas del Banco, colaborando en la investigación y coordinación
de hechos que pueden ocasionar riesgos legales y reputacionales para el Banco.
GESTIÓN GERENCIAS
37
GESTIÓN GERENCIAS
En materia de normativas internas se efectuó la migración del Portal de Normativas (Servicio web interno), que
permitió obtener una aplicación con un mejor rendimiento, gracias al nuevo motor de búsqueda y mayor accesibilidad
a los contenidos resguardando la seguridad e integridad de la información.
Asimismo, se implementó la Línea de denuncia 2.0. La gran novedad de ésta, es la funcionalidad “Consultar Estado de
una Denuncia”, la cual permite a los Denunciantes saber en qué estado se encuentra la denuncia efectuada y conocer
las etapas de la investigación. Se destaca, además, que las denuncias a través de este canal son anónimas.
También implementamos en nuestro Sistema de Cumplimiento el monitoreo de un mayor número de obligaciones
que debemos cumplir como institución. Esto nos permitirá efectuar un adecuado control interno de la ejecución de
ciertas obligaciones que el banco debe cumplir.
En materia de Prevención de Lavado de Activos, hemos continuado capacitando a los colaboradores del Banco de
manera presencial en oficinas, a través de la inducción de nuevos colaboradores y en reuniones con Agentes, Tesoreros
y Áreas Comerciales, lo cual ha permitido mejorar la cultura de prevención del Banco y recibir cada día más apoyo de
las diferentes áreas del Banco en este tema.
Se ha logrado reducir los plazos de los análisis de transacciones de clientes y la detección de posibles operaciones
sospechosas. Asimismo, hemos consolidado la gestión de reportes a la Unidad de Análisis Financiero, así como la
atención de los requerimientos de información efectuada por esta entidad.
Se han efectuado actividades tendientes a mejorar la calidad de la data de clientes, con el fin de mejorar el “conocimiento
del cliente”, pilar básico para una adecuada prevención.
Gerencia de Operaciones y Tecnología
El año 2014 estuvo marcado por la implementación de importantes proyectos de recambio de nuestros sistemas
Core, por una parte la migración de la cartera de créditos a la nueva plataforma Flexcube y por la migración al nuevo
procesador de tarjetas de crédito Nexus.
Continuamos también con nuestro foco en eficiencia, estabilidad operativa de nuestros sistemas críticos y en la
eliminación de las causas raíz de aquellas situaciones que afectan la experiencia de nuestros clientes.
En eficiencia se destaca la conformación de la subgerencia Lean, la que a través de la aplicación de esta metodología
realizó importantes aportes en la optimización de procesos comerciales y de cajas.
Respecto de estabilidad operativa en sucursales, logramos un 99,85 % de up time gracias a la implementación de
comunicaciones de doble enlace y del proyecto de upgrade tecnológico, en donde renovamos la infraestructura
principal del banco: motores transaccionales y servidores de base de datos con contingencia y alta disponibilidad.
38
Aportamos también a la mejora de la experiencia de servicio a clientes a través de la implementación de un nuevo
servicio de impresión en sucursales, logrando una importante mejora en costos y en los tiempos de respuesta ante
fallas evitando reclamos por indisponibilidad. Adicionalmente se eliminó la principal causa de reclamos de clientes
gracias a mejoras efectuadas en los procesos de pagos automatizados.
Finalmente, para el año 2015, nuestros desafíos estarán en la segunda fase del proyecto de renovación de nuestro
sistema Core, que contempla los productos Pasivos y en el aseguramiento de la calidad y oportunidad de los proyectos
tecnológicos, con el fin de continuar en la senda de la mejora continua en la calidad de servicio hacia nuestros clientes.
Gerencia de Marketing y Productos
En el año 2014 seguimos potenciando el desarrollo de la principalidad de nuestros clientes enfocándonos en la
captación de nuevos clientes, el abono de sus remuneraciones y el uso de sus cuentas.
Siendo consistentes con la estrategia del banco, nuestros pilares de marca: transparencia, conveniencia y simplicidad,
siguen estando presentes en el centro de nuestra comunicación.
Los logros del 2014 se focalizaron en:
· Posicionamiento de marca
· Captación de nuevos clientes
· Desarrollo de la principalidad
Posicionamiento de marca. El 2014 hemos logrado nuestro máximo histórico en Conocimiento Espontáneo,
impulsado por el segmento C2, donde crecimos 8 puntos respecto al 2013. Nos mantenemos además como 5to banco
en Top of Mind y en Consideración (Estudio BrandDynamics 2014).
GESTIÓN GERENCIAS
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GESTIÓN GERENCIAS
En cuanto a eficiencia publicitaria, pasamos del 2do lugar al 1er lugar en el 2014, siendo el banco que obtuvo mayor
número de GRPs y un 26% de “share of voice” de la industria bancaria, con sólo el 15% del total de la inversión.
Finalmente, en línea con nuestra política de innovación, aumentamos nuestra presencia en medios digitales. Es así
como Banco Falabella, al cierre del 2014, era el banco con la mayor cantidad de fans en Facebook, y el que tenía el
mayor nivel de interacción con ellos.
Captación de nuevos clientes. Durante el 2014, aumentamos el número de clientes de cuentas corrientes en un
28%, lo que nos consolida como el 5to banco en el mercado, con un market share superior al 7%.
El stock de créditos de consumo creció un 12%, la colocación de créditos hipotecarios un10%, mejorando el spread y
cruce con otros productos (especialmente cuentas corrientes).
El stock de inversiones (Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo) siguió con un fuerte ritmo de crecimiento (+11%), con un
especial foco en Fondos Mutuos (+57%).
Desarrollo de la principalidad. Nuestros clientes están en el centro de nuestra estrategia. Durante el 2014 se
potenció el abono de remuneraciones para cuentas corrientes y cuentas vistas a través de una campaña masiva
y digital. Asociado con el uso de la Redcompra, lo que nos llevó a crecer un 62% en débito, muy por encima de la
industria (22%), alcanzando una cuota de mercado del 4,2% (3,3% en 2013).
Los saldos vista también crecieron un 40% impulsados por el crecimiento de la cartera de clientes y el mayor uso de
sus productos.
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Gerencia de Riesgo
Durante 2014 las áreas de Riesgo de Crédito y de Admisión tuvieron importantes logros, los que se traducen en:
• Números históricos en gastos netos de riesgo
• Aprobación e implementación de nuevos modelos de provisión para consumo en cuotas
• Automatización de la Política de Crédito
• Ordenamiento, transparencia y automatización de las atribuciones de créditos
• Implementación del Workflow de Riesgo, para el seguimiento y gestión de solicitudes de créditos
Dada la importancia estratégica de las cuentas corrientes, hemos introducido mejoras en su gestión, de manera de
automatizar tanto el control del pago de los sobregiros como también la gestión del canje, disminuyendo sensiblemente
los tiempos de respuesta con mayor automatización.
En cuanto a la gestión de Riesgos Operacionales, el banco reforzó controles para asegurar la confidencialidad,
disponibilidad e integridad de sus activos de información y realizó una evaluación de su modelo de gestión de riesgo
operacional. Como resultado, decidió avanzar con un nuevo foco en estructura descentralizada, metodología por
procesos, herramientas robustas de apoyo y un marco de seguimiento permanente, consiguiendo nuevamente reducir
su base de eventos de pérdidas por conceptos de riesgo operacional.
GESTIÓN GERENCIAS
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GESTIÓN GERENCIAS
En cuanto a la gestión de Riesgos Financieros, el banco automatizó el Informe a través del cual se administra la liquidez
del banco, así como uno de los informes más importantes para el área y para los clientes del área, Informe Política
de Inversiones segregado por cartera. Riesgo financiero mejoró la performance de indicadores Riesgo Liquidez y
de Riesgo Mercado, así como el Modelo de Exposición por Riesgo de Tasas de Interés, dado por la actualización del
análisis sobre Comisiones Sensibles a Tasas de Interés. Se implementó el control de depósitos en dólares y se participó
activamente en el Proyecto COMDER, logrando resultados mejores que los de la industria en cuanto a anticipación de
resultados.
Gerencia de Recursos Humanos
La gerencia de recursos humanos concentró su gestión en cuatro focos principales:
• Desarrollo Organizacional
• Beneficios y Calidad de Vida
• Remuneraciones y Gestión de Recursos Humanos
• Comunicaciones y RSE
Nuestras principales iniciativas en cada frente fueron:
Desarrollo Organizacional. Lanzamos un nuevo Plan de Capacitación para la red de sucursales durante el 2014 y
la cual se destacó principalmente porque las actividades fueron diseñadas a la medida para cada uno de los cargos,
con fuerte énfasis en la práctica y resolución de casos. El número de participantes el del programa fue de 601 durante
el 2014. El número de horas acumuladas fue de 14.758, con un promedio de 24,5 horas por asistente.
Implementamos un nuevo proceso de Evaluación de Desempeño Corporativa en Banco. Contamos con un 70% de
Evaluaciones Cerradas al 31 de Diciembre, incluyendo un 82% de Jefaturas de Casa Matriz que participaron en nuestro
programa de Capacitación en Feedback.
Lanzamos nuestro Programa de Jóvenes Profesionales 2014, que busca atraer, desarrollar y proyectar a jóvenes
de alto potencial para que en el mediano plazo puedan cubrir posiciones claves del negocio. El proyecto contempló
una Inducción en Sucursales, para luego integrarse a proyectos en las Gerencias de Canales, Riesgo, Operaciones
yTecnología, Marketing y Productos.
En Julio se realizó la encuesta de Clima Laboral GPTW 2014, en la que los colaboradores del banco tuvieron la
oportunidad de expresar su percepción sobre el clima laboral de su área y del Banco. Obtuvimos una tasa de respuesta
de un 79%, y un resultado en Visión Área de 78 y Visión General de 68.
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Beneficios y Calidad de Vida. Potenciamos el Programa Calidadde Vida, en el cual participaron más de 800
colaboradores y sus familias en Santiago y cerca de 400 personas en Regiones. Las actividades realizadas fueron
yoga, zumba, clases de baile, futbolito, cicletada, gimnasia de pausa, masoterapia, entre otras.
Incorporamos ejecutivas de atención directa en casa matriz para asesorar en temas como Seguro Complementario
de Salud y convenios de beneficios al personal.
Remuneraciones y Gestión de RRHH. En mayo 2014 implementamos el Book de la Gerencia de RRHH en formato
digital, con el objetivo de entregar información mensual sobre las actividades y la gestión que ha realizado la Gerencia
al resto del Banco.
Implementamos relojes biométricos en sucursales de Santiago y Regiones, con el objetivo de automatizar y mantener
un mayor control en la asistencia de nuestros colaboradores.
Automatizamos diversos procesos administrativos, como por ejemplo, las solicitudes de permisos y anexos de
contratos, eliminando la digitación manual y permitiendo un acceso rápido a la cartola de historia a los colaboradores.
Comunicaciones y RSE. Lanzamos dos Campañas de Captación de Socios para apoyar a la Fundación América
Solidaria y realizamos charlas para comprometer y sensibilizar a nuestros colaboradores con este tema. Logramos
captar 2261 nuevos socios para la Fundación.
Realizamos el voluntariado corporativo de Reforzamiento de Matemáticas para niños de 4to básico del colegio Yangtsé
que pertenece al Programa Haciendo Escuela. Realizamos también tres voluntariados en diseño y construcción de
plazas en Santiago, Viña del mar y Rancagua. Todo esto en alianza y con el apoyo de la Fundación Mi Parque.
Disfrutamos el Mundial con diferentes actividades, como la instalación de pantallas en los pisos para ver los partidos de
Chile y la habilitación de una gran sala para tal fin. Además, lanzamos el sitio “El Mundialero” que permitía pronosticar
los resultados de los partidos con entretenidos premios.
Potenciamos la comunicación al interior del banco con iniciativas como las bajadas de información del gerente general
todos los meses en los diferentes pisos de Casa Matriz y en Call Center. Esto permitió acercar a todos los colaboradores
con la estrategia y resultados del Banco.
Desarrollamos y lanzamos nuestro primer boletín de Responsabilidad Social a nuestros colaboradores, en el cual les
contamos sobre las principales iniciativas que desarrollamos con nuestros colaboradores, clientes y comunidad.
GESTIÓN GERENCIAS
43
Informe de los Auditores Independientes
Señores Accionistas y DirectoresBanco Falabella
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco Falabella y afiliada, que
comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes
estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros
consolidados de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno
pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de
representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de
nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en
Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado
de seguridad que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones
en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo
la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados
ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno
pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con
el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo
de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la
razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación
de la presentación general de los estados financieros consolidados.
44
Informe de los Auditores Independientes
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una
base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera del Banco Falabella y afiliada al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los
resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas
contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Énfasis en un asunto
Como se explica y detalla en Nota 4 a los estados financieros, durante el ejercicio 2014, el Banco implementó nuevos
modelos internos para la determinación de la provisión sobre créditos de consumo.
Ernesto Guzmán V. EY LTDA.
Santiago, 24 de febrero de 2015
45
Estados Financieros ConsolidadosBanco Falabella y Filial
$ = Pesos chilenos
M$ = Miles de pesos chilenos
MM$ = Millones de pesos chilenos
US$ = Dólares estadounidenses
MUS$ = Miles de dólares estadounidenses
UF = Unidades de fomento
31 de diciembre de 2014 y 2013
48
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
Notas 2014 2013ACTIVOS MM$ MM$Efectivo y depósitos en bancos 7 194.353 207.842
Operaciones con liquidación en curso 7 9.954 46.653
Instrumentos para negociación 8 46.419 76.808
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - -
Contratos de derivados financieros 10 14.504 6.608
Adeudado por bancos 11 29.977 -
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 1.252.697 1.153.948
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 208.754 250.822
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 - -
Inversiones en sociedades 14 228 228
Intangibles 15 14.034 12.331
Activo fijo 16 16.066 15.579
Impuestos corrientes 17 - 289
Impuestos diferidos 17 20.246 12.653
Otros activos 18 12.675 12.874
----------------- -----------------
TOTAL ACTIVOS 1.819.907 1.796.635 ========== ==========
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 19 211.461 160.428
Operaciones con liquidación en curso 7 4.854 55.362
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - -
Depósitos y otras captaciones a plazo 19 1.021.606 1.041.514
Contratos de derivados financieros 10 8.906 4.487
Obligaciones con bancos 20 - 51
Instrumentos de deuda emitidos 21 296.943 294.765
Otras obligaciones financieras 21 55.248 61.862
Impuestos corrientes 17 60 -
Impuestos diferidos 17 10.741 6.035
Provisiones 22 21.028 15.641
Otros pasivos 23 20.998 11.434
----------------- -----------------
TOTAL PASIVOS 1.651.845 1.651.579 ========== ==========
49
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
Notas 2014 2013 MM$ MM$
PATRIMONIO De los propietarios del banco:
Capital 35.286 35.286
Reservas 101.379 90.523
Cuentas de valoración 620 630
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - -
Utilidad del ejercicio 43.955 26.573
Menos: Provisión para dividendos mínimos (13.187) (7.972)
----------------- -----------------
Patrimonio atribuible a los propietarios 168.053 145.040 ----------------- -----------------
Interés no controlador 25 9 16 ----------------- -----------------
TOTAL PATRIMONIO 168.062 145.056 ========== ==========
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.819.907 1.796.635 ========== ==========
50
A. ESTADO DE RESULTADOS Notas 2014 2013 MM$ MM$Ingresos por intereses y reajustes 26 239.698 194.954
Gastos por intereses y reajustes 26 (77.675) (70.661)
----------------- -----------------
Ingresos netos por intereses y reajustes 162.023 124.293
Ingresos por comisiones 27 24.883 24.098
Gastos por comisiones 27 (11.910) (9.440)
----------------- -----------------
Ingresos netos por comisiones 12.973 14.658
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 28 (1.688) 4.341
Utilidad (pérdida) de cambio neta 29 10.226 8.234
Otros ingresos operacionales 35 1.087 769
----------------- -----------------
Total ingresos operacionales 184.621 152.295Provisiones por riesgo de crédito 30 (47.220) (46.771)
----------------- -----------------
INGRESO OPERACIONAL NETO 137.401 105.524
Remuneraciones y gastos del personal 31 (33.473) (30.899)
Gastos de administración 32 (35.115) (27.312)
Depreciaciones y amortizaciones 34 (6.436) (5.320)
Deterioros 34 - -
Otros gastos operacionales 35 (10.502) (9.328)
----------------- -----------------
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (85.526) (72.859) RESULTADO OPERACIONAL 51.875 32.665
Resultado por inversiones en sociedades 14 6 6
----------------- -----------------
Resultado antes de impuesto a la renta 51.881 32.671Impuesto a la renta 17 (7.865) (6.030)
----------------- -----------------
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
51
Notas 2014 2013 MM$ MM$Resultado de operaciones continuas 44.016 26.641Resultado de operaciones descontinuadas - - ----------------- -----------------
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 44.016 26.641 ----------------- -----------------
Atribuible a:
Propietarios del banco 43.955 26.573
Interés no controlador 61 68
========== ==========
Utilidad por acción de los propietarios del bancos $ $
Utilidad básica 14.649 8.856
Utilidad diluida 14.646 9.067
========== ==========
B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 2014 2013 MM$ MM$
Utilidad consolidada del ejercicio 44.016 26.641 Otros resultados integrales Variación neta cartera disponible para la venta (10) 632
Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales 2 (126)
----------------- -----------------
Total otros resultados integrales (8) 506 ========== ==========
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 44.008 27.147 ========== ==========
Atribuible a:
Propietarios del banco 43.955 26.573
Interés no controlador 61 68
Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $
Utilidad básica 14.649 8.856
Utilidad diluida 14.646 9.067
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
52
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2013
53
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
Notas 2014 2013 MM$ MM$Utilidad consolidada del ejercicio 43.955 26.573
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciación y amortización 34 6.436 5.320
Provisión por activo riesgoso 30 59.760 57.952
Provisión de impuestos 17 7.865 6.030
Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre
activos y pasivos (5.591) (1.905)
Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo - -
Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:
(Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar (140.488) (167.898)
(Aumento) disminución de adeudado por bancos (29.977) -
(Aumento) disminución instrumentos de negociación, vencimiento más de 3 meses 39.033 69.410
Aumento (disminución) neto de derivados financieros (3.477) (2.928)
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 51.034 37.034
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo (32.611) 212.619
Aumento (disminución) obligaciones con bancos (51) 51
Aumento (disminución) de contratos de retrocompra netos - -
Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos 1.177 (3.066)
----------------- -----------------
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN (2.935) 239.192 ----------------- -----------------
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(Aumento) disminución de instrumentos disponibles para la venta 42.331 (237.521)
Compras de activos fijos 16 (4.361) (5.522)
Ventas de activos fijos 16 - 1.259
Compras intangibles 15 (6.080) (8.852)
Ventas de intangibles 15 451 5.020
Inversiones en sociedades 14 - (147)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 14 6 6
----------------- -----------------
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 32.347 (245.757) ----------------- -----------------
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
54
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Notas 2014 2013 MM$ MM$
Instrumentos de deuda emitidos 21 2.178 (12.266)
Otras obligaciones financieras 21 (6.614) (2.743)
Dividendos pagados 25 (15.943) (3.811)
Utilidad repartida por filial a participación no controlador (68) (60)
----------------- -----------------
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (20.447) (18.880) ----------------- -----------------
VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO 8.965 (25.445)SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 7 236.906 262.351 ----------------- -----------------
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 7 245.871 236.906 ========== ==========
NOTA 1 - INFORMACION GENERALAntecedentes del Banco
Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF). El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmente mediante dicha
resolución, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Falabella para iniciar sus
actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. El domicilio legal de Banco Falabella
está ubicado en Moneda N° 970, Piso 7°, Santiago.
Los estados financieros consolidados de Banco Falabella, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre
de 2014, fueron aprobados por el Directorio el 24 de febrero de 2015.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
55
NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES
a) Bases de Preparación
De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N°15 de la Ley General de Bancos, los bancos
deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado
por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación,
que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los
estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting
Standards Board (IASB).
Las disposiciones contenidas en Recopilación Actualizada de Normas Capítulo 18-3, regirán en todas sus partes para
los estados financieros referidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
Los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014 y 2013, han
sido elaborados de acuerdo al Compendio de Normas Contables de la SBIF.
Las notas a los estados financieros consolidado contienen información adicional a la presentada en el estado de
situación financiera, en los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y en los estados de
flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara,
relevante, fiable y comparable.
b) Bases de Consolidación
(i) Filiales
Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 incorporan los estados financieros del
Banco y las sociedades controladas (filiales) de acuerdo a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. El control se
obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su involucramiento
en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente,
el Banco controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:
I. Poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades
relevantes de la participada);
II. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y
III.Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
56
Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de
voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces
se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la
evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:
• La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen
otros tenedores de voto;
• Los derechos de voto potenciales mantenidos por el Banco, otros tenedores de voto u otras partes;
• Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales;
• Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el Banco tiene, o no tiene, la capacidad presente
de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los
patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.
El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen
cambios en uno o más de los elementos de control antes señalados.
A continuación se detalla, la entidad en la cual el Banco posee participación significativa y forma parte de la consolidación
de los estados financieros:
(ii) Entidades Asociadas y Acuerdos conjuntos
Asociadas
Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, sin llegar a
tener el control de ésta. Habitualmente, esta capacidad se presume al poseer una participación entre el 20% y 50%
de los derechos a voto de la entidad. Otros factores considerados para determinar la influencia significativa sobre
una entidad son las representaciones en el directorio y la existencia de transacciones materiales. La existencia de
estos factores podría determinar la existencia de influencia significativa sobre una entidad, a pesar de poseer una
participación menor al 20% de las acciones con derecho a voto.
Las inversiones en entidades asociadas en donde se posee influencia significativa, son contabilizadas utilizando el
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
57
método de la participación. De acuerdo al método de la participación, las inversiones son inicialmente registradas al
costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para reflejar ya sea la participación proporcional del Banco en
la utilidad o pérdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el patrimonio de esta. El menor valor
que surja de la adquisición de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversión neto de cualquier pérdida por
deterioro acumulada.
Acuerdos conjuntos
Los acuerdos conjuntos son acuerdos contractuales mediante el cual, dos o más partes realizan una actividad
económica sujeta a un control conjunto. Existe control conjunto, cuando las decisiones sobre las actividades relevantes
requieren el consentimiento unánime de las partes.
De acuerdo a NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”, una entidad determinará el tipo de acuerdo conjunto en el que está
involucrada, pudiendo clasificar el acuerdo como una “Operación conjunta” o un “Negocio conjunto”.
Las inversiones definidas como “Operación conjunta” son contabilizadas mediante el reconocimiento de los activos,
pasivos, ingresos y gastos relativos a su participación en una operación conjunta.
Una participación clasificada como un “Negocio conjunto”, se contabilizará utilizando el método de la participación.
(iii) Acciones o derechos en otras sociedades
Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones se registran al valor de
adquisición (costo histórico).
(iv) Entidades de cometido especial
De acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar constantemente su perímetro de consolidación, teniendo
presente que el criterio fundamental a considerar es el grado de control que posea el Banco sobre una determinada
entidad, y no su porcentaje de participación en el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial.
c) Interés no Controlador
El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa
o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados integral, y
dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separadamente del patrimonio atribuible a los
propietarios del Banco.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
58
d) Segmentos de Operación
Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas unidades
de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación.
e) Moneda Funcional
El Banco ha definido como su moneda funcional el “peso chileno ($)”, basado en que es la moneda del entorno
económico principal en que la entidad opera.
f) Transacciones en Moneda Extranjera
La moneda funcional del Banco es el “peso chileno” ($). Consecuentemente, todos los saldos y transacciones
denominados en monedas diferentes al “peso chileno” ($) se consideran denominados en “moneda extranjera”.
Los saldos de los estados financieros consolidados que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional
se convierten a “peso chileno” ($) de la siguiente forma:
a. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2014 fue el equivalente a
$605,75 por US$1 y al 31 de diciembre de 2013 fue el equivalente a $526,25 por US$1.
b. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada transacción.
Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de
la entidad consolidada se registran, generalmente, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto las
diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el
patrimonio neto.
g) Criterios de Valorización de Activos y Pasivos
Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera consolidado adjunto
son los siguientes:
Activos y pasivos medidos a costo amortizado
Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en
más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la
diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
59
En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además, las correcciones a su valor motivadas por el
deterioro que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se
registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de
un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su
vida remanente.
Activos medidos a valor razonable
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría
ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información
disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo
o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente (“Precio de cotización” o “Precio
de mercado”).
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo
o pasivo, se recurre, para estimar su valor razonable, al establecido en transacciones recientes de instrumentos
análogos.
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su
costo amortizado.
Activos valorados al costo de adquisición
Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo corregido, en
su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
Compensación
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de
Situación Financiera su monto neto, cuando y sólo cuando la Sociedad tenga el derecho, exigible legalmente, de
compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar
el pasivo simultáneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de
ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio
del Banco.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
60
Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de:
• Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable.
• Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su valor libro
menos sus costos de venta.
• Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable.
• Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable.
h) Instrumentos de Inversión
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles
para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco y su
filial tienen la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de
inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo.
i) Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios
de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el
cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones
son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a
resultados y se informa bajo “Utilidad (pérdida) neta por operaciones financieras”.
ii) Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados,
menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de
recuperación.
Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen
en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las
regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la
compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados hasta su liquidación.
i) Instrumentos de Negociación
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
61
la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un
portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de
mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización
a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad
(pérdida) neta de operaciones financieras” del estado de resultados integral consolidado.
Los intereses y reajustes devengados son informados como “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido
por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en
que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado hasta que
ocurra la liquidación.
j) Contratos de Derivados Financieros
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros
de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos
de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a su costo (incluidos los
costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones
de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los
contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando
éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su
riesgo y características no estén estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su
valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento
derivado para negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen
en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” en el Estados de Resultados Integrales Consolidado.
Al 31 de diciembre del 2014 y 2013 el Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de cobertura
contable.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
62
k) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que
no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en
el corto plazo.
Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los riesgos y
beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos.
Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción
incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
l) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el método
de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos por cobrar o
por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período
más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, el Banco
determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin
considerarlas pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen
parte de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente
atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha
seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se
reconocen contablemente cuando se perciben.
m) Ingresos y Gastos por Comisiones
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su
naturaleza. Los más significativos son:
• Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
• Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de
tales transacciones o servicios.
• Los vinculados a activos o pasivos financieros, los que se reconocen en el momento de su cobro.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
63
n) Deterioro
Activos financieros
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de
deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un
efecto negativo sobre los flujos de efectivo futuros del activo.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la
diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo
de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su
valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro.
Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo
crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo
financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento
ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y
para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los
activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco son revisados en cada fecha de presentación para determinar
si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en
búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se
reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por
deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido
determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
64
o) Inversiones en Asociadas
Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa;
aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o
superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación.
p) Inversión en Sociedades
Las inversiones en Sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al valor de
adquisición.
q) Activos Intangibles
Software
El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro acumuladas.
Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de
demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios
económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos
del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software, y es
amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado
menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.
Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos
futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos
en resultado.
La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la
fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años.
r) Activo Fijo
Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
65
construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible
al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.
Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados (componentes
importantes del rubro del activo fijo).
La depreciación es reconocida en el estado de resultados integral en base al método de depreciación lineal sobre las
vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto
entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período
arrendado.
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación.
s) Arrendamientos
a) Arrendamiento Operativo
Cuando el Banco o su filial actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de
los pagos es cargado en resultados operacionales.
Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido
por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.
b) Arrendamiento Financiero
En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del arrendatario
más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro créditos
y cuentas por cobrar a clientes.
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Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estados financieros
consolidados.
t) Efectivo y Efectivo Equivalente
Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado
del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con
flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.
El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo neto
correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera,
más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de
cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de
retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que
en el Estado de Situación Financiera se presentan junto con los instrumentos de negociación.
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:
a. Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las
inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el
Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.
b. Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras
actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
c. Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a
largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.
d. Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio
neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.
u) Provisiones por Riesgo de Crédito y Castigos
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con
las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales
provisiones.
De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o
métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.
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i) Provisión por Evaluación Individual
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o
nivel de exposición con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.
Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus
obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos en lo
que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.
Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a colocaciones
y créditos contingentes, en las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los siguientes tres estados
de cartera: Normal, Sub estándar y en Incumplimiento.
ii) Provisión por Evaluación Grupal
Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales
son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. Dichas evaluaciones, así como los
criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de los créditos.
Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características
homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones
técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de
que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones
necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos utilizados por el
Banco, distinguiéndose entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que
resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras.
Los castigos de colocaciones de consumo se refieren a las bajas del activo correspondiente a la respectiva operación,
incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiere no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas
o parcialidades. Los castigos deberán efectuarse, a los 180 días de morosidad, siempre utilizando las provisiones por
riesgo de crédito constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo.
El banco determina las provisiones por riesgo crédito sobre su cartera de consumo en cuotas utilizando componentes
de pérdida esperada planteadas en Basilea II. Durante el año 2014 los modelos se asimilaron en su totalidad a esta
metodología. El modelo de cálculo de provisiones consiste en determinar la probabilidad de incumplimiento (PI) a 12
meses y la pérdida dado el incumplimiento (PDI). La probabilidad de incumplimiento se construye en base a modelos
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de regresión logística mediante una segmentación por producto, considerando como criterio de incumplimiento que el
cliente llegue a 90 días de mora o se renegocie. Por otro lado, la PDI se construye analizando vintage de recuperación
de castigos a 48 meses
Las características principales de los modelos son:
a. Definición de Default: probabilidad de caer en cartera vencida o ser renegociado en un período de seguimiento
de 12 meses.
b. Tipos de modelo según cartera: Consumo, Consolidación, Refinanciamiento y Renegociación.
v) Provisiones y Pasivos Contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se
reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
a. es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
b. a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar
la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo
si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.
Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:
i. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré.
ii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser
desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el
cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción
o similares.
Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:
Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de
Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los
montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:
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No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo
indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, Créditos Deteriorados
y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.
Provisiones adicionales:
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrán constituir provisiones adicionales a las que
resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones
económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico
específico.
Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debieran anticipar
situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento
en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anti cíclico de acumulación
de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación a provisiones específicas
cuando las condiciones del entorno se deterioren.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco constituyó provisiones adicionales de acuerdo a lo requerido por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
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w) Beneficios del Personal
i. Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones, se reconocen sobre base devengada.
ii. Indemnización por años de servicio: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por conceptos de
indemnización por años de servicios.
iii. Bonos por desempeño del personal: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por conceptos de
bonos por desempeño.
iv. Planes de compensación basada en acciones: La sociedad ha implementado ciertos planes de compensación para
ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El costo de
estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual fueron otorgadas.
El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de opciones, de acuerdo a lo señalado
en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con abono a
patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en
la fecha en el cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo o abono a los
estados de resultado integrales es registrado en gastos de administración en la entidad donde el ejecutivo presta sus
servicios relacionados.
x) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
El Banco ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, de acuerdo a las
disposiciones tributarias vigentes.
El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los
efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios.
La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo
a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que dichos impuestos diferidos sean realizados o
liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en
los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración
ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilización de
las diferencias temporarias, existentes al cierre del ejercicio.
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y) Bienes Recibidos en Pago
Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de
las daciones en pago, al precio convenido entre las partes, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por
el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en remate judicial.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “otros activos”, se registran al menor valor entre su costo
de adjudicación y el valor realizable neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los
castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es
vendido en el plazo de un año desde su recepción y/o adjudicación.
z) Bajas de Activos y Pasivos Financieros
El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que
se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:
1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas
con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una
opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en las
que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares
y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente
cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas
de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos
de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros
casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos
criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:
a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente
a su costo amortizado.
b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo
financiero.
3. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido
- caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están
profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada
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u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:
a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del estado de situación
financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el estado
de situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y
reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el
pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide
por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se
mide por su valor razonable.
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se
han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a
terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del
estado de situación financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la
intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación
Financiera su monto neto, cuando y solo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los
montos reconocidos y tanga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
aa) Uso de Estimaciones y Juicios
La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que
afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados.
Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin de
cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables
son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la
aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados
financieros esta descrito en las siguientes notas:
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1. Valoración de instrumentos de inversión (nota 13).
2. Vida útil, depreciación y amortización de los activos fijos e intangibles (notas 15, 16 y 34).
3. Contingencias y compromisos (nota 24).
4. Provisiones (nota 22).
5. Provisión por riesgo de crédito (nota 30).
6. Activos y pasivos a valor razonable (nota 38).
7. Impuestos corrientes e impuestos diferidos (nota 17).
ab) Dividendos sobre Acciones Ordinarias
Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstos fueron
aprobados por los accionistas.
ac) Ganancias por Acción
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el
número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado
de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones,
warrants y deuda convertible si las hubiera.
ad) Reclasificaciones
Los Estados Financieros 2014 no incluyen reclasificaciones.
NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES
Pronunciamientos Contables Recientes:
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables
internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31
de diciembre de 2014, según el siguiente detalle:
3.1 Normas contables emitidas por el IASB:
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NIIF 9 Instrumentos financieros El 24 de julio del 2014, el IASB concluyó su proyecto de mejora sobre la contabilización de los instrumentos financieros
con la publicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo
“prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilización del deterioro y cambios en la contabilidad de
coberturas.
Clasificación y mediciónLa Clasificación determina cómo se contabilizan los activos y pasivos financieros en los estados financieros y, en
particular, la forma en que estos se miden. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque para la clasificación de los activos
financieros, basado en el modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características
de sus flujos contractuales. El nuevo modelo también, da lugar a un único modelo de deterioro que se aplica a todos los
instrumentos financieros, eliminando así una fuente de complejidad asociada con los requisitos contables anteriores.
DeterioroEl IASB ha introducido un nuevo modelo de deterioro, el cual requerirá de un reconocimiento oportuno de las pérdidas
crediticias esperadas.
Contabilidad de CoberturasLa NIIF 9 introduce un nuevo modelo de la contabilidad de coberturas, con revelaciones mejoradas sobre la actividad
de gestión de riesgos. El nuevo modelo representa una revisión importante de la contabilidad de coberturas que se
alinea con el tratamiento contable de las actividades de gestión de riesgos, permitiendo a las entidades reflejar mejor
estas actividades en sus estados financieros. Además, como resultado de estos cambios, a los usuarios de los estados
financieros se les proporcionará una mejor información sobre la gestión de riesgos y el efecto de la contabilidad de
coberturas en los estados financieros.
Riesgo de Crédito propio de la EmpresaLa NIIF 9 elimina la volatilidad en el resultado originado por los cambios en el riesgo de crédito de los pasivos designados
a valor razonable. Este cambio significa, que las ganancias producidas por el deterioro del riesgo de crédito propio
de la entidad en este tipo de obligaciones, ya no se reconocen en el resultado del período sino en otros resultados
integrales. Se permite la aplicación anticipada de esta mejora, antes de cualquier otro requerimiento de la NIIF 9.
La fecha de aplicación obligatoria a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
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Banco Falabella y su filial se encuentran evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados
financieros. A la fecha, esta normativa aún no ha sido aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, evento que es requerido para su aplicación.
NIIF 11 Negocios Conjuntos
En mayo de 2014 el IASB modificó la NIIF 11, proporcionando guías sobre la contabilización en las adquisiciones de
participaciones en operaciones conjuntas cuya actividad constituye un negocio. Esta norma requiere que la adquirente
de una participación en una operación conjunta, cuya actividad constituye un negocio, aplique todos los principios
sobre la contabilización de combinación de negocios de la NIIF 3.
La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada.
Banco Falabella y su filial se encuentran evaluando el impacto de esta normativa.
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos intangiblesEn mayo de 2014, el IASB ha modificado la NIC 16 y 38 para aclarar los métodos aceptables de depreciación y
amortización.
La enmienda a la NIC 16 prohíbe que para los elementos de propiedad, planta y equipo las entidades usen el método
de depreciación basado en los ingresos ordinarios.
La enmienda a la NIC 38 introduce la presunción que los ingresos ordinarios no son una base apropiada para la
amortización de un activo intangible. Esta presunción solo puede ser refutada en dos circunstancias limitadas: (a)
el activo intangible está expresado como una medida de los ingresos ordinarios; y (b) los ingresos ordinarios y el
consumo del activo intangible están altamente correlacionados.
La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada.
Esta modificación a la normativa no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su
filial, dado que no se utilizan un enfoque de los ingresos como base de depreciación y amortización.
NIIF 15 Los ingresos procedentes de contratos con los clientes
En mayo de 2014 fue emitida la NIIF15, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes,
excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el
FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende
mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de
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compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y
requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples.
La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2017, se permite su aplicación anticipada.
Banco Falabella y su filial se encuentran evaluando el posible impacto de la adopción de esta normativa.
NIC 27 Estados Financieros Separados
En agosto de 2014, el IASB ha publicado la enmienda que permite incorporar el método de la participación como base
de medición para las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados.
La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada.
La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.
NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 10 Estados financieros consolidados
En septiembre de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara el alcance de las utilidades y pérdidas
reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio conjunto, y que este depende de si el activo
vendido o contribución constituye un negocio. Por lo tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas
deben ser reconocidas frente a la pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan
de la venta o contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de NIIF 3) a una asociada o
negocio conjunto deben ser reconocidas solo en la medida de los intereses no relacionados en la asociada o negocio
conjunto.
La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada.
La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.
Mejoras anuales a las NIIF
En septiembre de 2014, el IASB emitió las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014, la cual incluye las modificaciones
a las siguientes normativas:
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- NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
Adiciona guías específicas en casos en los cuales una entidad reclasifica un activo desde mantenido para la venta hacia
mantenido para distribución o viceversa, y casos en los cuales los mantenidos para distribución son contabilizados
como operaciones discontinuadas. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se
permite su aplicación anticipada.
Banco Falabella y su filial no presentan activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas.
Esta modificación normativa no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.
- NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar.
Adiciona guías para aclarar si un contrato de servicios corresponde a un involucramiento continuo en una transferencia
de activos con el propósito de determinar las revelaciones requeridas. La fecha de aplicación de estas enmiendas es
a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicación anticipada.
Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco Falabella y su filial.
- NIC 19 Beneficios a los Empleados. Tasa de descuento: tema del mercado regional.
Aclara que los bonos corporativos de alta calidad usados en la estimación de la tasa de descuento para beneficios
post-empleo deben ser denominados en la misma moneda que el beneficio pagado. La fecha de aplicación de estas
enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicación anticipada.
Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco Falabella y su filial.
- NIC 34 Información Financiera Intermedia.
Aclara el significado de revelar información “en alguna otra parte de la información financiera intermedia” y la
necesidad de una referencia cruzada. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se
permite su aplicación anticipada.
Banco Falabella y su filial se encuentran evaluando el posible impacto en revelaciones de esta modificación.
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
En diciembre de 2014, el IASB ha modificado la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28 relacionada con la aplicación de las excepciones
en la consolidación en entidades de inversión. Las modificaciones introducen clarificaciones menores acerca de los
requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan un alivio en
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ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas.
La fecha de aplicación de estas modificaciones es obligatoria a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación
anticipada.
Banco Falabella y su filial se encuentran evaluando el posible impacto de la adopción de esta modificación.
NIC 1 Presentación de Estados Financieros
En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a la NIC 1 “Iniciativa de Revelaciones” emitió las modificaciones a
la NIC 1, como parte de la iniciativa de mejoramiento de la presentación y revelación de información en los informes
financieros. Estas modificaciones son en respuesta a consultas sobre los requerimientos de presentación y revelación, y
han sido diseñadas con el fin de permitir a las empresas a aplicar el juicio profesional para determinar qué información
deben revelar en sus estados financieros.
La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicación anticipada.
Banco Falabella y su filial se encuentran evaluando el posible impacto en revelaciones de esta modificación.
3.2 Normas contables emitidas por la SBIF:
i) Con fecha 17 de febrero de 2014, la SBIF emitió la Circular N° 3.565 la cual introduce cambios a las instrucciones
relacionadas con la información mensual enviada a dicha Superintendencia. Los cambios tienen por motivo informar
en forma separada las inversiones en sociedades controladas en el exterior de las sociedades ubicadas en el país.
Adicionalmente, dicha Circular requiere el envío de información relacionada a la morosidad de los créditos mantenidos
por las filiales controladas. Dada la naturaleza del requerimiento al cierre del presente ejercicio estos cambios ya se
encuentran implementados.
ii) Con fecha 30 de diciembre de 2014 la Superintendencia de Bancos e Instituciones financieras emitió la Circular N°
3.573, donde establece cambios a las normas que regulan la determinación de las “Provisiones por Riesgo de Crédito”,
contenidas en el capítulo B-1 el Compendio de Normas Contables.
Los aspectos normativos que son parte de estos cambios son los siguientes:
• Método Estándar de Provisiones para Créditos Hipotecarios: Se establece un método estándar para efectos de
constituir provisiones sobre los créditos hipotecarios residenciales, que considera explícitamente la morosidad y
la relación entre el monto del capital insoluto de cada préstamo y el valor de la garantía hipotecaria. Este método
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establece un tratamiento diferenciado para créditos con subsidios del Estado y seguro de remate estatal. La
entrada en vigencia de esta normativa será a contar de Enero del 2016.
• Sustitución de Emisor por Deudor en Operaciones de Factoraje: Se modifican las instrucciones para el cálculo de
provisiones sobre operaciones de factoraje; permitiéndose que bajo ciertas condiciones, se considere a través del
mecanismo de sustitución de deudores la clasificación del deudor en vez del cedente de la factura para efectos
de la constitución de provisiones.
• Se complementan las instrucciones sobre la cartera en incumplimiento de los créditos sujetos a evaluación
individual, incluyendo ciertas condiciones que deben cumplirse para remover de dicha cartera los créditos de un
deudor, a la vez que se incorpora esa misma materia para los créditos grupales. Para remover a un deudor de la
Cartera en Incumplimiento, una vez superadas las circunstancias que llevaron a clasificarlo en esta cartera según
las presentes normas, deberán cumplirse al menos las siguientes condiciones copulativas:
i. Ninguna obligación del deudor con el banco ha dejado de servirse en la oportunidad y por el monto que
correspondía.
ii. No se le han otorgado nuevos refinanciamientos para pagar sus obligaciones.
iii. Al menos uno de los pagos efectuados incluye amortización de capital.
iv. Si el deudor tuviere algún crédito con pagos parciales en períodos inferiores a seis meses, ya ha efectuado
más de un pago.
v. Si el deudor debe pagar cuotas mensuales por uno o más créditos, se han pagado al menos seis cuotas
consecutivas.
vi. El deudor no aparece con deudas directas impagas en la información que refunde esta Superintendencia.
•EnrelaciónconlaconformidadquedebedarelDirectoriosobrelasuficienciadelasprovisiones,sedisponequeella
debe referirse tanto a los estados financieros consolidados, como al banco considerado individualmente, a éste con
sus filiales en el país y a las filiales en el exterior, cuando sea el caso.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros y con la información disponible, el Banco no espera que la
aplicación de esta normativa tenga un impacto material en sus resultados.
3.3 Normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros:
Con fecha 13 de enero de 2014 la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) emitió la Circular N° 2.137, que regula
la forma y contenido de los estados financieros que deben enviar a dicha Superintendencia los corredores de seguros
que no sean personas naturales. Esta normativa establece la presentación de estados financieros bajo IFRS a contar
del 1 de enero de 2015 junto con establecer los criterios contables relacionados al reconocimiento de ingresos por
concepto de comisiones.
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al 31 de diciembre de 2014 y 2013
80
NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES
Cambio de Estimación Contable
a) Con el objeto de lograr una mayor precisión en la estimación de la pérdida esperada de la cartera de consumo en
cuotas, de acuerdo con requerimientos de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco puso en
producción nuevos modelos de riesgo de crédito para el cálculo de provisiones. Estos modelos fueron aprobados por
el Directorio con fecha 16 de abril de 2013 e implementados durante el ejercicio 2014. La puesta en funcionamiento
de estos modelos significó un mayor cargo a resultados por MM$9.210
b) Con fecha 1 de diciembre de 2013, entraron en vigencia las nuevas disposiciones sobre devolución de primas no
devengadas para los contratos de seguros suscritos a contar de dicha fecha, conforme lo establecido en Ley Nª 20.667
del 9 de mayo de 2013 y Circular Nº 2.114 emitida por la Superintendencia de valores y Seguros de fecha 26 de julio
de 2013. El cambio legal requiere la devolución de las primas cobradas anticipadamente y no devengadas, producto
del termino anticipado o extinción de un contrato de seguro. La prima a devolver se calculara en proporción al tiempo
no transcurrido.
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014, el Banco y su Filial Bancofalabella Corredores de Seguros
Ltda., han establecido provisiones por concepto de devolución de comisiones a sus clientes por prepago de las pólizas
de prima única, comercializadas a contar de 1 de diciembre de 2013.
Esta estimación corresponde a un cambio a una estimación contable y su efecto es registrado en los resultados del
ejercicio bajo el rubro “Ingresos por comisiones”. El efecto de dicho cambio implicó un menor ingreso consolidado en
el ejercicio 2014 de MM$2.694.
NOTA 5 - HECHOS RELEVANTES
a) Información esencial
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 44 de la Ley General de Bancos; a los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045
y a lo señalado en el Capítulo 18–10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras se informa que, en la Vigésimo Octava Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco
Falabella, de fecha 28 de Abril de 2014, se procedió a revocar al Directorio vigente y designar a las siguientes personas
como nuevos Directores del Banco Falabella:
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
81
Julio Enrique Fernández TaladrizEdmundo Sebastián Hermosilla HermosillaJuan Pablo Montero SchepelerCristian Lewin GomezVarsóvia Valenzuela AranguizJuan Fernandez Fernandez Paola Bruzzone Goldsmith
A su vez, en Sesión Extraordinaria de Directorio de fecha 28 de Abril del año en curso y de acuerdo a los Estatutos
Sociales del Banco, se eligió como Presidente del Directorio a don Julio Enrique Fernández Taladriz.
A juicio de la Administración no han ocurrido otros hechos relevantes que afecten la adecuada interpretación de estos
Estados Financieros
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
82
NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS
El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se
diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:
Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo, tarjetas
de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas corrientes a personas naturales.
Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones
intermediadas.
Otro: Corresponde a ingresos y gastos no recurrentes, y otros que no son posibles de asignar. Este segmento fue
creado para presentar en forma separada las líneas involucradas, y así no afectar los resultados de los segmentos de
negocio del Banco.
a) Resultados
Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos.
b) Activos y Pasivos
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
83
2014 2013 MM$ MM$Activos del segmento Banca Personas 1.252.697 1.153.948
Inversiones 309.608 380.891
Activos no incorporados en segmentos 257.602 261.796
----------------- -----------------
Total activos 1.819.907 1.796.635 ========== ==========
Pasivo del segmento banca personas jurídicas 1.091.448 1.173.342
Pasivos del segmento banca personas naturales 507.570 445.127
Pasivos no incorporados en segmentos 52.827 33.110
----------------- -----------------
Total pasivos 1.651.845 1.651.579 ========== ==========
NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo de
efectivo consolidado al cierre del ejercicio, es el siguiente:
2014 2013 MM$ MM$
Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo 81.162 83.292
Depósitos en el Banco Central de Chile 23.084 121.980
Depósitos bancos nacionales 1.043 1.629
Depósitos en el exterior 89.064 941
----------------- -----------------
Subtotal efectivo y depósitos en bancos 194.353 207.842
Operaciones con liquidación en curso netas 5.100 (8.709)
Instrumentos financieros de alta liquidez 46.418 37.773
Contratos de retrocompra - -
----------------- -----------------
Subtotal 51.518 29.064 ----------------- -----------------
Total efectivo y equivalente de efectivo 245.871 236.906 ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
84
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco
debe mantener como promedio en períodos mensuales.
b) Operaciones con liquidación en curso netas:
Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará
o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior normalmente dentro de 12 ó 24 horas
hábiles. Al cierre del ejercicio estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:
2014 2013Activos: MM$ MM$
Documentos a cargo de otros bancos (canje) 3.775 3.098
Fondos por recibir 6.179 43.555
----------------- -----------------
Subtotal activos 9.954 46.653 ----------------- -----------------
Pasivos:
Fondos por entregar (4.854) (55.362)
----------------- -----------------
Subtotal pasivos (4.854) (55.362) ----------------- -----------------
Operaciones con liquidación en curso neta 5.100 (8.709) ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
85
NOTA 8 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
2014 2013 MM$ MM$Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Bonos del Banco Central de Chile - 2.703
Pagarés del Banco Central de Chile - -
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile - 2.886
Instrumentos de otras instituciones nacionales:
Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País - -
Depósitos a Plazo Bancos del país - 57.051
Otros instrumentos emitidos en el país - -
Instrumentos de instituciones extranjeras:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - -
Otros instrumentos emitidos en el exterior - -
Inversiones en fondos mutuos:
Fondos administrados por entidades relacionadas - -
Fondos administrados por terceros 46.419 14.168
----------------- -----------------
Totales 46.419 76.808 ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
86
NOTA 9 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES
Ocasionalmente el Banco realiza tanto operaciones de compra de instrumentos financieros con el acuerdo de
revenderlos a una fecha futura, como también obtiene financiamiento a través de la venta de instrumentos financieros
con el compromiso de recomprarlos a una fecha futura.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco y su filial no registraron operaciones de instrumentos vendidos con pacto
de retrocompra
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
87
NOTA 10 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES
a) El Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
b) Tipos de derivados
Coberturas de valor razonable:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco y su filial no utilizan coberturas de valor razonable.
Coberturas de flujos de efectivo:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco y su filial no utilizan coberturas de flujos de efectivo.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
88
NOTA 11 - ADEUDADO POR BANCOS
Al cierre de los estados financieros 2014 y 2013 el Banco presenta los siguientes saldos en el rubro “Adeudado por
Bancos”.
Bancos del país
2014 2013 MM$ MM$Préstamos interbancarios de liquidez 30.002 -
Préstamos interbancarios comerciales - -
Depósitos intransferibles en bancos del país - -
Provisiones para créditos con bancos del país (25) -
----------------- -----------------
Totales 29.977 - ========== ==========
Bancos del exterior 2014 2013 MM$ MM$Préstamos a bancos del exterior - -
----------------- -----------------
Totales - - ========== ==========
Banco Central de Chile 2014 2013 MM$ MM$Depósitos en banco central no disponibles - -
Otras acreencias en banco central - -
----------------- -----------------
Totales - - ========== ==========
Total adeudado por bancos 29.977 -
========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
89
NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
90
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
91
b) Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera
de colocaciones corresponden a las siguientes:
TIPO GARANTIA REAL Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2014 2014 MM$ Prenda automotriz 100,0% 128.331 Consumo automotrizGarantía hipotecaria 100,0% 626.540 Hipotecarios vivienda y fines generalesPrenda depósitos a plazo 17,0% 32 Consumo compra cartera UDLA OTRAS COBERTURAS Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2014 2014 MM$ Cobertura SUCO CORFO 50,0% 10.217 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 74,0% 701 Comercial microempresariosCobertura CAE 90,0% 88.366 Crédito estudios superiores con aval del estado
TIPO GARANTIA REAL Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2013 2013 MM$ Prenda automotriz 100,0% 103.668 Consumo automotrizGarantía hipotecaria 100,0% 555.308 Hipotecarios vivienda y fines generalesPrenda depósitos a plazo 17,0% 64 Consumo compra cartera UDLA OTRAS COBERTURAS Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2013 2013 MM$ Cobertura SUCO CORFO 52,0% 46.442 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 74,0% 1.489 Comercial microempresariosCobertura CAE 90,0% 81.768 Crédito estudios superiores con aval del estado
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
92
c) Características de la cartera
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica
del cliente, de acuerdo a lo siguiente:
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
93
d) Provisiones
El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2014 y 2013 se resume como sigue:
NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la
venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
94
NOTA 14 - INVERSIONES EN SOCIEDADES
a) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las principales inversiones en sociedades, registradas a su valor de costo, se
detallan a continuación:
b) El movimiento de las inversiones en sociedades en los ejercicios 2014 y 2013 es el siguiente:
2014 2013 MM$ MM$Saldo al inicio del ejercicio 228 83
Adquisición de inversiones (*) - 146
Venta de inversiones - -
----------------- -----------------
Total 228 228 ========== ==========
(*) Corresponde a la compra de acciones de Comder (Cámara de Compensación de Derivados)
c) Resultado por inversiones en sociedades en los ejercicios 2014 y 2013
2014 2013 MM$ MM$Dividendos percibidos 6 6
----------------- -----------------
Total 6 6 ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
95
NOTA 15 - INTANGIBLES
a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:
b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2014 y 2013, es el siguiente:
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
96
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
97
NOTA 16 - ACTIVO FIJO
a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
98
b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no cuenta con contratos de arriendo operativos que no puedan ser
rescindidos de manera unilateral.
c) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero.
NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Impuestos Corrientes
El Banco al cierre del ejercicio ha constituido la Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se
determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por MM$
10.790 en el año 2014 (MM$7.633en el año 2013). Dicha provisión se presenta en el activo “Impuestos Corrientes”
netos de otros impuestos por recuperar y por pagar, según se detalla a continuación:
2014 2013 MM$ MM$Impuesto a la renta , tasa de impuesto 20% (10.790) (7.633)
Menos:
Pagos Provisionales Mensuales 10.401 4.926
Pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -
Crédito por gastos por capacitación 188 191
Crédito por adquisición de activos fijos - -
Otros 141 2.805
----------------- -----------------
Totales por recuperar (pagar) (60) 289 ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
99
b) Resultado por Impuestos
El efecto del gasto tributario durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2014 y 2013,
se compone de los siguientes conceptos:
2014 2013 MM$ MM$
Gastos por impuesta a la renta:
Impuesto año corriente (10.790) (7.633)
----------------- -----------------
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias 2.972 1.630
Cambio en diferencias temporales no reconocidas - -
Beneficio fiscal ejercicios anteriores - -
Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente - -
----------------- -----------------
Subtotales (7.818) (6.003) ----------------- -----------------
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (5) (5)
Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -
Otros (42) (22)
----------------- -----------------
(Cargos) abonos neto a resultados por impuesto a la renta (7.865) (6.030) ========== ==========
c) Reconciliación de la Tasa de impuesto efectiva
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación
del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
100
De acuerdo a la Ley N° 20.780 del 29 de septiembre de 2014 y a las instrucciones de la Circular N° 55 del 16 de
octubre de 2014, emitida por el Servicio de Impuestos Internos, se fija la tasa del impuesto de primera categoría, de
la siguiente forma:
AÑO TASA2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017 25,5%
2018 27,0%
El efecto en resultado por impuesto diferido por el cambio de tasa de impuesto significó un abono a los resultados del
ejercicio 2014 por MM$1.176.
d) Efecto de impuestos diferidos en Resultado
Durante el año 2014 y 2013, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos
de acuerdo a la NIC 12.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
101
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados asignados por
diferencias temporarias:
e) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios
Se presenta la información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisión de créditos
otorgados por el Banco de acuerdo a lo dispuesto en Circular Conjuntas N° 69 de la SBIF y SII.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
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BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
104
NOTA 18 - OTROS ACTIVOS
a) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:
2014 2013 MM$ MM$
Cuentas por cobrar empresas de apoyo 8.430 7.138
Gastos pagados por anticipados 381 1.906
Depósitos de dinero en garantía 381 381
Impuesto al valor agregado 351 293
Bienes recibidos en pago o adjudicados 747 942
Otros 2.385 2.214
----------------- -----------------
Total 12.675 12.874 ========== ==========
NOTA 19 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:
2014 2013 MM$ MM$
a) DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA
Cuentas corrientes 132.428 98.381
Otros depósitos y cuentas a la vista 52.111 37.530
Otras obligaciones a la vista 26.922 24.517
----------------- -----------------
Total 211.461 160.428 ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
105
2014 2013 MM$ MM$
b) DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO
Depósitos a plazo 976.946 1.003.140
Cuentas de ahorro a plazo 44.612 38.374
Otros saldos acreedores a plazo 48 -
----------------- -----------------
Total 1.021.606 1.041.514 ========== ==========
NOTA 20 - OBLIGACIONES CON BANCOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:
2014 2013 MM$ MM$a) Otras obligaciones con bancos del país
Otros - 51
----------------- -----------------
Total - 51
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
106
NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:
2014 2013 MM$ MM$a) Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crédito 120.481 126.727
Bonos 134.904 127.542
Bonos subordinados 41.558 40.496
----------------- -----------------
Total 296.943 294.765 ========== ==========
Corriente 9.179 8.268
No corrientes 287.764 286.497
----------------- -----------------
Total 296.943 294.765 ========== ==========
Al 31 de diciembre de 2014 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:
Bonos Bancarios
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
107
Bonos Subordinados
Al 31 de diciembre de 2013 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:
Bonos Bancarios
Bonos Subordinados
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
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b) Otras obligaciones financieras: 2014 2013 MM$ MM$
Obligaciones con el sector público 52.534 57.335
Otras obligaciones en el país 2.714 4.527
Obligaciones con el exterior - -
----------------- -----------------
Total 55.248 61.862 ========== ==========
Corriente 6.921 8.269
No corrientes 48.327 53.593
----------------- -----------------
Total 55.248 61.862 ========== ==========
NOTA 22- PROVISIONES
a) Al 31 de diciembre la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:
2014 2013 MM$ MM$
Provisiones para beneficios y remuneración del personal 3.074 2.669
Provisiones para dividendos mínimos 13.187 7.972
Provisiones adicionales para colocaciones 3.500 3.500
Provisiones mínima adeudado por bancos 129 -
Provisiones por riesgo de créditos contingentes 1.138 1.500
Provisiones por contingencias - -
Provisiones por riesgo país - -
----------------- -----------------
Total 21.028 15.641 ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
109
Las provisiones por riesgo de créditos contingentes por MM$ 1.138 contiene las Líneas de crédito con
disponibilidad inmediata, y líneas de créditos para estudios superiores Ley Nª 20.027 por el año 2014.
b) continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2014 y 2013:
En julio de 2013 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras requirió al Banco mantener un stock de
MM$3.500 en provisiones adicionales.
c) Provisiones para beneficios y remuneración del personal
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
110
2014 2013 MM$ MM$Provisión indemnización años de servicios - -
Provisión para beneficios por años de servicio - -
Provisión para beneficios al personal en acciones - -
Provisión por otros beneficios al personal 1.917 1.302
Provisión de vacaciones 1.157 1.367
Otros - -
----------------- -----------------
Total 3.074 2.669 ========== ==========
NOTA 23 - OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:
2014 2013 MM$ MM$Cuentas y documentos por pagar (*) 16.447 7.194
Facturas por pagar proveedores 1.971 2.145
Retenciones previsionales y otros del personal 1.213 715
Ingresos percibidos por adelantado 390 390
Otros 977 990
----------------- -----------------
Total 20.998 11.434 ========== ==========
(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
111
NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:
El Banco y su filial mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con
compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2014 2013 MM$ MM$CREDITOS CONTINGENTES REGISTRADOS FUERA DEL BALANCE
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 120.990 120.462
Otros compromisos de crédito 3.715 8.878
Otros créditos contingentes - -
----------------- -----------------
Subtotal 124.705 129.340
CUSTODIA DE VALORES
Valores custodiados en poder del Banco 260.443 248.977
Valores custodiados depositados en otra entidad 263.361 337.738
Títulos emitidos por el propio Banco - -
Pagarés de depósitos a plazo 702.353 738.916
Letras de crédito por vender - -
----------------- -----------------
Subtotal 1.226.157 1.325.631 ----------------- -----------------
Total 1.350.862 1.454.971 ========== ==========
b) Juicios y procedimientos legales:
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra
del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores legales, no se
visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco en los
presentes estados financieros.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
112
Contingencias por demandas en Tribunales significativas:
El Banco mantiene los siguientes litigios pendientes que podrían significar una eventual pérdida:
Materia Montos Demandados
2014 2013 MM$ MM$Juicios laborales 102 140
Juicios civiles 221 253
Otros 173 160
----------------- -----------------
Total 496 553 ========== ==========
Los asesores legales del Banco han señalado a la Administración que es poco probable que las acciones interpuestas
por los demandantes se acepten dada la baja probabilidad de ocurrencia, no se han constituido provisiones por litigios
en los presentes estados financieros.
c) Garantías otorgadas por operaciones:
Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra (d) del DFL 251 de 1931, en el que señala que “los
Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros según
determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para responder al correcto y cabal cumplimiento de las
obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los asegurados que
contraten por su intermedio”, es que la Sociedad Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. filial del Banco tiene
contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S. A., las siguientes pólizas cuyo
inicio de vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2014 y el día 14 de abril de 2015.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
113
d) Boletas de garantía:
i) Boleta de garantía recibida
Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2014, boleta de garantía recibida de UF 1.000 por cumplimiento de
contrato de servicio.
ii) Boleta de garantía entregada
Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2014 las siguientes boletas de garantías entregadas:
a. Cumplimiento contrato comisión administradora del sistema de créditos para estudios superiores, ley N° 20.027
año 2008 por UF 8.175,19
b. Contrato de arriendo local para sucursal del Banco por $ 13.324.328
c. Contrato de arriendo locales comerciales a I. Municipalidad de San Felipe UF 98, con vencimiento 30.07.2017
NOTA 25 - PATRIMONIO
a) Capital social y acciones
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco presenta 3.000.499 acciones (3.000.499 en 2013) emitidas y pagadas, sin
valor nominal y sin presencia bursátil. Las acciones del Banco no presentaron movimientos durante el año 2014. El
principal accionista de Banco es Falabella Inversiones Financieras con 99,99%.
b) Dividendos
i) Dividendos acordados y pagados:
Según lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de Abril de 2014 el Banco provisionará un
30% de la utilidad del ejercicio con cargo a “Utilidades Retenidas”, para pago de dividendos el año 2015 y los años
siguientes de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2014 y siguientes. Al 31 de diciembre de 2014 se ha
provisionado un 30% de las utilidades acumuladas a la fecha.
Con fecha 06 de mayo de 2014, y según lo acordado en Junta de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2014, se
procedió a la distribución de dividendos por un total de MM$15.943, correspondiente al 60% de las utilidades del
ejercicio 2013.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
114
ii) Provisión para dividendos mínimos:
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 56 de la Ley General de Bancos, con fecha 18 de abril de 2013, se acordó
por unanimidad de Junta de Accionistas, con el propósito de continuar asegurando el capital necesario para sustentar
el crecimiento de Banco Falabella y mantener un índice de Basilea -patrimonio efectivo- igual o mayor al 11,22%,
repartir dividendos con cargo a las utilidades del ejercicio del año 2013 por $ 15.943 millones, equivalentes al 60%
de la utilidad generada. Considerando que el capital individual del Banco está compuesto por 3.000.499 acciones, el
aludido dividendo representa una suma ascendente a $5.313,67 por cada acción. Por otra parte se acuerda imputar la
diferencia de utilidad del ejercicio 2013, las que ascienden a la suma de $ 10.629 millones, a la cuenta “Otras Reservas”
del patrimonio del Banco. Además, los Accionistas acuerdan que se provisione para su correspondiente pago el año
2015 y los años siguientes, el 30% de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2014 y siguientes. Al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 las provisiones equivalentes al 30% ascienden a MM$13.187 y MM$7.972 respectivamente.
a) Utilidad por acción
La utilidad básica y utilidad diluida, respectivamente, por acción es de $ 14.649 y 14.646 por el año 2014 y $ 8.856
y $ 9.067 por el año 2013.
b) Interés no controlador
La sociedad consolidada que representa el saldo del interés no controlador incluido en el cuadro del patrimonio
corresponde a la siguiente:
Sociedad 2014 2013 MM$ MM$Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 9 16
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
115
NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES
a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:
b) Al cierre del ejercicio el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada, es
el siguiente:
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al 31 de diciembre de 2014 y 2013
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c) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:
NOTA 27 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES
Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:
2014 2013 MM$ MM$a) Ingresos por Comisiones
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 11.443 13.024
Comisiones por administración de cuentas 4.368 3.747
Comisiones por servicios de tarjetas 4.015 2.822
Otras comisiones ganadas 5.057 4.505
----------------- -----------------
Total de Ingresos por Comisiones 24.883 24.098 ========== ==========
b) Gastos por Comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas (7.018) (5.178)
Otras comisiones pagadas (4.636) (4.082)
Comisiones por operación de valores (256) (180)
----------------- -----------------
Total de Gastos por Comisiones (11.910) (9.440) ========== ==========
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
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NOTA 28 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:
2014 2013 MM$ MM$Cartera de negociación 3.737 9.861
Instrumentos disponibles para la venta 2.498 153
Compra LCHR de propia emisión - 5
Venta de cartera 279 262
Contratos de instrumentos derivados (8.202) (5.940)
----------------- -----------------
Total (1.688) 4.341 ========== ==========
NOTA 29 - RESULTADO DE CAMBIO NETO
El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:
2014 2013 MM$ MM$Diferencia de cambio
Utilidad por diferencia de cambio - Operaciones Spot (*) 15.163 9.364
Pérdida por diferencia de cambio - Operaciones Spot (*) (4.937) (1.130)
----------------- -----------------
Total 10.226 8.234 ========== ==========
(*) Operaciones Spot corresponde a compra y venta de dólares en el mercado formal
NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO
El movimiento registrado durante los ejercicios 2014 y 2013 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros
se resume como sigue:
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al 31 de diciembre de 2014 y 2013
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2013
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31
de d
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201
4 y
2013
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A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las
eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por
el Banco.
NOTA 31- REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL
a) La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2014 y 2013, es la
siguiente:
2014 2013 MM$ MM$
Remuneraciones del personal (17.916) (16.708)
Bonos o gratificaciones (8.818) (8.500)
Beneficios al personal (3.752) (3.567)
Indemnización por años de servicio (908) (426)
Aportes patronales a seguridad social (911) (950)
Gastos de capacitación (410) (299)
Otros gastos de personal (758) (449)
----------------- -----------------
Total (33.473) (30.899) ========== ==========
b) Planes de Beneficios a los Empleados:
Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Banco presenta los siguientes planes de beneficios a los empleados, que son
aplicables por igual a todos los empleados con contrato de trabajo:
Asignación en dinero:
Asignación de fallecimiento, matrimonio, fiestas patrias, navidad, escolaridad, vacaciones.
Asignación en especies:
Vestuario, regalo navidad hijos menores de 15 años, regalo por nacimiento de hijo, tarjeta snack.
Salud:
Aporte seguro de vida, salud y dental, pago de los primeros tres días de licencia.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
121
Otros Beneficios:
Días de permiso por: matrimonio; nacimiento; fallecimiento de familiar directo; cambio de domicilio; día administrativo;
día de cumpleaños, hospitalización de hijo o cónyuge.
NOTA 32 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:
2014 2013 MM$ MM$
Arriendos de oficina (9.997) (8.550)
Gastos de informática y comunicaciones (8.385) (6.070)
Publicidad y propaganda (5.313) (2.716)
Servicios y materiales (3.606) (3.806)
Otros gastos generales de administración (4.608) (3.504)
Asesorías (750) (700)
Mantenimiento y reparación de activo fijo (1.406) (1.110)
Gastos judiciales y notariales (60) (50)
Otros (990) (806)
--------------- ---------------
Total (35.115) (27.312) ========= =========
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al 31 de diciembre de 2014 y 2013
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NOTA 33 - ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los pagos futuros por arrendamientos operativos son los siguientes:
2014 2013 MM$ MM$Arrendamientos operativos
Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, hasta un año 7.674 7.127
Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de 1 y menos de 5 años 28.974 22.018
Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de cinco años 16.952 8.230
----------------- -----------------
53.600 37.375 ========== ==========
NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO
a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro
durante los ejercicios 2014 y 2013, se detallan a continuación:
2014 2013 MM$ MM$Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo (3.166) (2.726)
Deterioro del activo fijo - -
Amortizaciones de intangibles (3.270) (2.594)
Deterioro de intangibles - -
----------------- -----------------
Saldos al 31 de diciembre (6.436) (5.320) ========== ==========
b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco y su filial no registra gastos por deterioro.
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123
c) La conciliación entre los valores libros al 1 de enero de 2014 y 2013 y los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013,
es la siguiente:
NOTA 35- OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
a) Otros ingresos operacionales
Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
Concepto 2014 2013 MM$ MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago 72 15 ----------------- -----------------
Liberación de provisiones por contingencias - - ----------------- -----------------
Otros Ingresos
Recuperación de gastos 147 123
Compensación uso de cajeros automáticos 18 72
Arriendos 143 142
Utilidad por venta de activo fijo - -
Recuperación de gastos 328 349
Otros 379 68
----------------- -----------------
Subtotales 1.015 754 ----------------- -----------------
Total 1.087 769 ========== ==========
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al 31 de diciembre de 2014 y 2013
124
b) Otros gastos operacionales
Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2014 2013 MM$ MM$
Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (475) (378)
Provisiones por contingencias - -
----------------- -----------------
Subtotal (475) (378) ----------------- -----------------
Otros gastos
Gastos red de ATM (6.340) (5.767)
Castigo de activo fijo (69) (99)
Gastos de apoyo operacional (3.305) (2.851)
Provisión por operaciones contingentes - -
Otros (313) (233)
----------------- -----------------
Subtotal (10.027) (8.950) ----------------- -----------------
Total (10.502) (9.328) ========== ==========
NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Para los efectos de esta nota, se entenderán como partes relacionadas las personas naturales o jurídicas vinculadas
con el banco, según lo instruido en el Capítulo 12-4 dela Recopilación Actualizada de Normas.
Definición de deudores relacionados.
La relación de una persona determinada con un banco se produce cuando:
a. Posee una participación directa, indirecta o a través de terceros, en la propiedad de la institución;
b. Participa en la gestión de la entidad; o,
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
125
c. Según normas generales, establecidas directamente en la Ley o dictadas por esta Superintendencia en uso de
las facultades que la misma ley le otorga, aparecen situaciones que hacen presumir esa relación mientras no
se presenten antecedentes suficientes que permitan eliminar esa presunción. Estas relaciones afectan tanto a
las personas naturales como a las personas jurídicas, sean éstas sociedades de cualquier clase, incluidas las
cooperativas y mutuales, como asimismo las corporaciones y fundaciones, sindicatos, asociaciones gremiales, etc.
Una persona se encuentra relacionada a un banco a través de la propiedad, cuando es accionista de ella o es socia o
accionista de sociedades que, a su vez, poseen acciones de la institución directamente o a través de otras sociedades.
Esta relación, de acuerdo con la Ley, puede ser directa o a través de terceros. Puede también producirse una relación
indirecta a través del cónyuge, separado o no de bienes, o de los hijos menores.
Sin embargo, la Ley establece que una persona natural no se considerará relacionada por el solo hecho de poseer
hasta un 1% de las acciones de un banco. Igualmente, no se considerará relacionada una persona jurídica por el solo
hecho de poseer directamente, a través de terceros o en conjunto con otras sociedades con las cuales conforma una
unidad de intereses económicos, hasta un 1% de las acciones del banco.
Los porcentajes anteriores se elevarán a un 5%, en el caso de accionistas, personas naturales o jurídicas, de un banco
cuyas acciones tengan presencia bursátil.
Una sociedad no se considerará relacionada por el solo hecho que personas naturales o jurídicas relacionadas por la
vía de la propiedad al banco tengan, por sí, a través de terceros, o en conjunto, una participación igual o inferior al 5%
en el capital o en las utilidades de la respectiva sociedad.
Los accionistas o socios de personas jurídicas relacionadas a un banco no se considerarán relacionados cuando su
participación sea irrelevante y resulte evidente que esos accionistas o socios y quienes controlan la sociedad no
conforman una unidad de intereses económicos.
Están relacionadas a través de la gestión de un banco aquellas personas que, sin tener necesariamente participación
en la propiedad, ejercen algún grado de control sobre las decisiones de la entidad o de cualquiera de sus sociedades
filiales, por el cargo que ocupan en ella o en alguna de sus filiales. Se considera que ejercen esta influencia los directores,
el gerente general, el subgerente general, los gerentes y subgerentes, los agentes y las personas que son apoderados
generales o se desempeñan como asesores del directorio, de un comité de directores o de la gerencia, como también
el fiscal, el abogado jefe y el contralor. Si en un banco prestan servicios personas que desempeñan funciones similares
a los cargos descritos, quedarán sujetas a la condición de relacionadas por gestión, aunque se les haya asignado otro
nombre.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
126
Se considerarán también relacionadas al banco las sociedades en que cualquiera de los recién mencionados tenga,
directamente o a través de otras sociedades, su cónyuge, separado o no de bienes, o sus hijos menores, una
participación en la propiedad igual o superior a un 5%.
También se considerarán relacionadas las sociedades en las que alguna de las personas naturales relacionadas con el
banco a través de la gestión, ocupe el cargo de director, gerente general u otro equivalente.
De acuerdo con lo anterior, si un director de un banco o de una de sus filiales es a la vez director de otra sociedad,
esta última debe considerarse relacionada al banco. Sin embargo, en este caso y para el solo efecto de conformar los
grupos de entidades relacionadas al banco y vinculadas entre sí a que se refiere el N° 2 de este título, dicha sociedad
se considerará como un grupo aparte si ese director común no tiene otro tipo de relaciones a través de la gestión o de
la propiedad en los términos indicados en este Capítulo, con esa empresa, el banco o las empresas de sus respectivos
controladores.
Debe tenerse presente que las personas que se desempeñen como directores o apoderados generales, así como sus
cónyuges, hijos menores bajo patria potestad y las sociedades en que estas personas sean socios o accionistas, están
sujetas a la prohibición de otorgarles crédito según lo establecido en el artículo 84 Nº 4 de la Ley General de Bancos
y tratado en el Capítulo 12-12 de esta Recopilación Actualizada de Normas, precepto que prevalece respecto de los
que se señalan en el presente Capítulo.
Se entenderá que conforman un mismo grupo de personas relacionadas a un banco todas aquellas personas naturales
y jurídicas entre las cuales se dé una o más de las siguientes circunstancias de vinculación entre ellas:
a. Vinculaciones de negocios, de capitales o de administración que permitan a una o más personas naturales o
jurídicas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las demás;
b. Presunciones fundadas de que los créditos otorgados a una persona serán usados en beneficio de otra;
c. Presunciones fundadas de que diversas personas mantienen relaciones de tal naturaleza que conforman de
hecho una unidad de intereses económicos.
Adicionalmente, cuando en un banco participen como accionistas, con un porcentaje superior al uno por ciento,
corredores de bolsa u otros agentes institucionales, nacionales o extranjeros, que en el ejercicio de su giro mantengan
a nombre propio por cuenta de terceros títulos accionarios, se entenderá que ellos representan a los accionistas
mayoritarios del banco y serán considerados para todos los efectos como parte del grupo mayoritario de él, a menos
que demuestren que sus representados son personas independientes de los demás accionistas de la institución.
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127
Con respecto a las personas para las cuales se presume relación, la Superintendencia establecerá a cuál o cuáles
de los grupos relacionados al banco deberá ser agregada cada una de ellas, lo que será informado a la institución
oportunamente.
Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la mayoría de las acciones del Banco son de propiedad
de Falabella Inversiones Financieras S.A. correspondientes a 3.000.498 acciones, entidad que es auditada.
a) Créditos con partes relacionadas
A continuación se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes
a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:
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al 31 de diciembre de 2014 y 2013
128
Los créditos contingentes a empresas corresponden a líneas de crédito disponibles, no utilizadas, en cuentas corrientes.
b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas
2014 2013 MM$ MM$ACTIVOS
Contratos de derivados financieros - -
Otros activos (*) 2.103 2.037
PASIVOS
Contratos de derivados financieros 106.918 2.648
Depósitos a la vista 1.981 1.959
Depósitos y otras captaciones a plazo 449 5.415
Otros pasivos (*) 11.917 5.919
(*) Corresponde, principalmente, a convenios de recaudación y pagos.
c) Resultados de operaciones con partes relacionadas
d) Contratos de arriendos y subarriendos con partes relacionadas: se describirán los contratos celebrado durante el
ejercicios 2014 y hasta la fecha de los estados financieros.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
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Entidad Tipo de contrato Fecha inicio
Administradora de Servicios Automatizados Ltda. Procesamiento y Mantencion CORE 14-11-2014
Soc. de Cobranzas Legales Lexicom Ltda. Subarriendo Valdivia 31-07-2014
Sodimac S.A. Asesoría e implementación proyecto 02-11-2014
e) Pagos al Directorio
Durante el año 2014, el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos a miembros del
Directorio, por un monto ascendente a MM$ 182 (MM$ 158 en el año 2013).
f) Personal clave de la Gerencia
Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:
2014 2013 MM$ MM$Retribuciones a corto plazo 1.598 1.268
Indemnizaciones por cese de contrato 19 -
Planes de compensación basados en acciones 226 261
----------------- -----------------
Totales 1.843 1.529 ========== ===========
g) Conformación del personal clave
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la conformación del personal clave del Banco es la siguiente:
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al 31 de diciembre de 2014 y 2013
130
NOTA 37 - PLANES DE COMPENSACION BASADOS EN ACCIONES
El Banco ha implementado ciertos planes de compensación para ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones
de compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El costo de estas opciones es medido en referencia al valor justo a
la fecha en la cual fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de
opciones, de acuerdo a la NIIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con abono a
patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en
la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo o abono a los
estados de resultado integrales es registrado en gastos de administración en la entidad donde el ejecutivo presta los
servicios relacionados.
Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor justo de las opciones que es reconocido como
gasto de remuneraciones en el período de devengo de las mismas son los siguientes:
Plan 2009 Plan 2011 Plan 2013
Rendimiento de dividendo (%) 1,84% 1,15% 1,80%
Volatilidad esperada (%) 30,73% 31,14% 26,60%
Tasa de interés libre de riesgo (%) 4,64% 4,82% 5,05%
Vida esperada de la opción (años) 5 5 5
Precio de acción promedio ponderado ($) 2.117,78 4.464.80 4.692.20
Porcentaje estimado de cancelaciones 6% 6% 6%
Período cubierto 15-09-09 /28-04-14 31-10-11 /30-06-16 28-08-13 /30-06-18
Modelo usado Binomial Binomial Binomial
Nombre del modelo Hull-White Hull-White Hull-White
La vida esperada de las opciones está basada en datos históricos y no es necesariamente indicativa de patrones de
ejercicio que podrían ocurrir. La volatilidad esperada refleja la suposición que la volatilidad histórica es indicativa de
tendencias futuras, que también puede no necesariamente ser el resultado real.
BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2014 y 2013
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NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE
El valor razonable corresponde al precio que a la respectiva fecha de análisis se habría obtenido en un intercambio
libre motivado por consideraciones normales de negocios. La valoración a través de modelos incorpora los factores
que los participantes del mercado normalmente habrían considerado para establecer el precio para un instrumento
de las mismas características en cuanto a estructura de los flujos, tasa de retorno, monedas, riesgo de crédito, riesgo
de prepago y liquidez de mercado. La medida más habitual corresponde al precio que sería pagado por él en un
mercado organizado, líquido y transparente.
Para aquellos instrumentos sin precios de mercado disponibles, se realiza la estimación de su valor razonable a través
de transacciones recientes de instrumentos análogos, y a falta de éstos, otras técnicas de valoración basadas en
modelos matemáticos consecuentes con la comunidad financiera.
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos
que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta
nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades
futuras. El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:
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En general los activos y pasivos que se presentan a valor razonable, corresponden a flujos futuros segmentados por
bandas temporales, los cuales se esperan recibir o pagar, y que se descuentan a la tasa de mercado para cada tipo de
operación y plazo. El valor razonable de los pasivos, se fundamenta en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de
interés para plazos similares de vencimientos.
A continuación se menciona brevemente la metodología utilizada para la estimación del valor razonable de activos y
pasivos:
•EfectivoyDepósitosenBancos
Su valor registrado se aproxima a su valor razonable, dada su naturaleza de corto plazo y liquidez.
•OperacionesconliquidaciónencursoeInstrumentosparaNegociaciónyDisponiblesparalaventa
Son valorados diariamente a su valor de mercado a través de cotizaciones disponibles.
•Contratosdederivadosfinancieros
Su valor razonable se estima utilizando los precios relevantes de mercado a la fecha.
•Créditosycuentasporcobraraclientes
Los flujos de efectivo de este tipo de activos son descontados a las tasas de interés de mercado correspondientes a
la moneda y plazo del flujo.
•Depósitos
Estos son descontados haciendo uso de tasas relevantes de mercado según moneda y plazo del flujo.
•Instrumentosdedeudaemitidos
Se valora utiliza el flujo de caja descontado a la tasa de mercado según plazo correspondiente.
Jerarquía del Valor Razonable
Dependiendo de los insumos (inputs) utilizados en la valoración, los instrumentos valorados se dividen en tres niveles.
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Estos niveles son descritos a continuación:
• Nivel 1: Los inputs son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los
que el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.
• Nivel 2: Los inputs son distintos a los precios cotizados considerados en el Nivel 1 y que son observables para el
activo o pasivos, ya sea directa o indirectamente.
• Nivel 3: Los inputs para el activo o pasivo no son observables.
Las siguientes tablas muestran la división dentro de los tres niveles, de los activos y pasivos del Banco medidos a su
valor razonable en una base recurrente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
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La valorización de los instrumentos financieros y derivados de Banco Falabella, se fundamenta en una política que
cumple con la normativa actual y las mejores prácticas de mercado. Se mantiene una cartera clasificada como de
Negociación, con el propósito de obtener ganancias de capital de los instrumentos en el corto plazo, ya sea a través
de arbitraje o especulación. Así mismo se mantiene una cartera de instrumentos Disponibles para la venta, con el
propósito de administrar la liquidez del Banco.
Los instrumentos clasificados como de negociación corresponden a aquellas operaciones de compra-venta gestionados
conjuntamente, sin impedimento de ejecución en cualquier momento, con horizonte de enajenación máximo a treinta
días, para operaciones distintas de instrumentos derivados y máximo un año para estos últimos, y objetivos explícitos
de arbitraje o la toma de posiciones dentro de lo permitido. Al cierre de 2014 esta cartera solo presentaba inversión
en cuotas de fondos mutuos.
Por otro los instrumentos clasificados en la cartera Disponible para la Venta incluyen operaciones de compra-venta
distintos de derivados, gestionados conjuntamente bajo objetivos explícitos distintos de aquellos asociados a la
categoría de negociación, principalmente asociados a estrategias orientadas a adecuar la posición de liquidez del
Banco, indistintamente de su vencimiento, o mantener posiciones en inversiones financieras por horizontes superiores
a treinta días. Al cierre de 2014 esta cartera presentaba inversión en bonos emitidos por el Banco Central de Chile
en pesos y UF, bonos emitidos por la Tesorería General de la República en pesos, depósitos a plazos nominales y
letras hipotecarias de terceros. En el caso de la cartera de instrumentos derivados, al cierre de 2014 se contaba con
instrumentos forward peso-dólar y forward UF-peso.
La valorización de los instrumentos de renta fija en las carteras de banco se realiza a través de la aplicación de la TIR
de mercado para el descuento de los flujos. En la cartera de derivados los instrumentos forward se valorizan a través
del tipo de cambio spot más los puntos forward de cada instrumento, mientras que los swap promedio cámara a
través de la tasa variable determinada por el modelo Svensson de estimación de curvas de tasas.
Los precios y tasas de interés que participan en el proceso de valoración son reflejo del mercado, buscando su posición
más liquida y representativa. Además se cuenta con una plataforma sistémica que nos permite tener una correcta
valorización diaria de los instrumentos mantenidos en cartera, con inputs de mercado obtenidos de proveedores de
información financiera conocidos y validados en el mercado.
NOTA 39 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS
A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes,
incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2014 y 2013. Al tratarse de instrumentos de
negociación o disponibles para la venta, estos se incluyen por su valor razonable.
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO
Introducción
La gestión de riesgo permite a una organización determinar qué nivel de riesgo puede o quiere aceptar, procurando
aumentar el valor para los accionistas. Manejar los riesgos de manera exitosa, permite modificar y mejorar el logro de
los objetivos, como también prevenir la pérdida de recursos y asegurar efectivos reportes y cumplimiento.
La gestión de riesgo no está limitada a un acontecimiento o circunstancia, es un proceso dinámico que se despliega
con el tiempo e involucra cada aspecto de los recursos y operaciones de una organización. A través de la incorporación
de técnicas de gestión del riesgo, el Banco estará mejor preparado para identificar aquellos eventos que puedan
comprometer el cumplimiento de sus objetivos y metas, como también administrarlos en línea con su tolerancia a los
mismos.
La gestión de riesgo es parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma de decisiones en el Banco y, por
tanto, ha de contribuir a la creación de valor en todos los niveles, especialmente para el accionista, pero también
para aquellos a los que se destinan los servicios (clientes), para otros tenedores de derechos sobre la compañía
(acreedores, dirección y empleados en general, y el Estado) y para otras entidades que sirven a los grupos anteriores
o a la sociedad en general contribuyendo a la eficiencia del sistema económico (analistas financieros, inversores
potenciales, organismos reguladores y gubernamentales, entre otros)
Dentro de este marco, la gestión de riesgo consiste en:
a. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y con
los objetivos de rentabilidad y solvencia perseguidos. El nivel de riesgo máximo aceptable debe relacionarse con
el capital que se desea arriesgar globalmente y en cada uno de los negocios. En este aspecto la administración
ha fijado límites de exposición a los riesgos de mercado, ha dado pleno cumplimiento a los límites normativos
relacionados a liquidez, gestiona los riesgos operacionales, y monitorea los riesgos de crédito, que se ubican en
torno al promedio de la industria.
b. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos en cada instante, tanto a nivel global como desagregada
por unidades de negocio.
c. Evaluar los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con los riesgos asumidos. En esta función,
tanto el Directorio del Banco, y los Comités de Riesgo Crédito y de Activos y Pasivos (CAPA) son quienes supervisan
los resultados en el tiempo.
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d. Contar con una estrategia de Administración de Riesgos que permita gestionarlos a nivel de toda la organización.
Esta Estrategia cuenta con:
i. Un esquema organizativo.
ii. Políticas y procedimientos.
iii. Metodologías y criterios de medición de riesgos.
iv. Sistemas de información.
v. Controles.
vi. Comunicación de la información pertinente a agentes internos como externos a la entidad.
Estructura de la administración de riesgo
Desde el punto de vista de la gestión de riesgo, el esquema organizacional del Banco es posible segmentarlo en dos
grandes estructuras de responsabilidad:
1.- Estructura Estratégica
Compuesta por el Directorio, Comité de Auditoría, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgo y el Comité de
Gerentes, que tienen como función genérica la definición y aprobación de las estrategias y las políticas de gestión de
riesgo de la entidad, así como asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantación de las
mismas.
1.1.- Directorio
Por delegación de la Junta General de Accionistas, el Directorio es el máximo responsable de la creación de valor, así
como de aprobar la estrategia y las políticas de la entidad. En el ámbito de la gestión de riesgo sus funciones son:
a. Conocer y comprender los Riesgos Financieros que asume la entidad.
b. Garantizar la existencia del capital necesario para soportar el riesgo global de la entidad.
c. Salvaguardar el valor de la entidad de pérdidas potenciales.
d. Definir la estrategia de gestión de riesgo.
e. Informarse periódicamente del nivel de riesgo asumido y los resultados obtenidos analizando los niveles de
provisiones de colocaciones y riesgo de crédito.
f. Garantizar la existencia de recursos suficientes para la adecuada y eficiente Gestión y Control del Riesgo Financiero.
g. Potenciar y fomentar una cultura organizacional de gestión del riesgo dentro de la entidad.
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1.2.- Comité de Activos y Pasivos
Este comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la institución. Tiene la responsabilidad
de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los lineamientos
definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos y
los resultados obtenidos. El CAPA vela por la adecuada administración del Riesgo de Liquidez y de Mercado. Sus
responsabilidades son:
a. Garantizar el cumplimiento de la estrategia de gestión del Riesgo Financiero en relación al Riesgo Estructural de
Balance y al Riesgo de Mercado.
b. Fijar la posición de referencia para la gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado.
c. Analizar y tomar decisiones en relación a las propuestas de gestión del Riesgo Estructural de Balance.
d. Definir las tácticas y objetivos de gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado, los cuales son comunicados al
Comité de Gerentes para su aprobación.
e. Analizar la sensibilidad del valor económico de la entidad y de los resultados a las variaciones de los diferentes
factores de riesgo.
f. Revisar los informes de gestión del área de Tesorería, con el fin de analizar los resultados obtenidos en función de
los objetivos y los riesgos asumidos.
g. Garantizar la Gestión del Capital, tanto en situaciones de normalidad y en escenarios de estrés.
h. Revisar los cambios en la normativa de los reguladores (SBIF, BCCH, ABIF) relativas a las normas financieras y de
cambios internacionales.
i. Analizar las propuestas e impactos de nuevos productos en relación a la estrategia y objetivos de gestión de
Riesgo de Liquidez y de Mercado que se han definido.
j. Garantizar el cumplimiento de las políticas, metodologías y procedimientos definidos por el Comité de Riesgo,
aplicadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.
El CAPA está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente Gerentes
de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.
Las decisiones adoptadas por el CAPA son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables funcionales
de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.
1.3.- Comité de Riesgo
El Comité de Riesgo es responsable de definir las políticas y procedimientos y de controlar que las distintas áreas de
negocio estén ejecutando correctamente la estrategia de gestión del Riesgo Financiero aprobada por el Directorio, en
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lo que compete al Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional. Sus responsabilidades son:
a. Administrar la gestión del Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia definida
por el Directorio.
b. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos
de rentabilidad y solvencia de la organización.
c. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades
de negocios.
d. Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de gestión de riesgos.
e. Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.
f. Tomar decisiones de política de créditos en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad,
de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.
g. Desarrollar, analizar, implementar y controlar las políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de
información y criterios de medición y control relacionados a los riesgos de crédito y operacional.
El Comité de Riesgo está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente
Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional.
Las decisiones adoptadas por el Comité de Riesgo son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables
funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.
1.4.- Comité de Auditoría
El Comité de Auditoría tiene como objetivo, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y
filiales, como también del cumplimiento de las regulaciones. Reporta directamente al Directorio y está compuesto por
tres directores uno de los cuales es el Presidente. Sesiona mensualmente y en esta sesiones se tratan los resultados
de las evaluaciones realizadas por la auditoría interna, auditores externos y de la Superintendencia de Bancos.
Adicionalmente se revisa el seguimiento de los planes de acción comprometidos por la Administración.
Con el fin de mantener la adecuada independencia de la función de auditoría interna el Gerente Contralor reporta
directamente a este comité.
2.- Estructura Operativa
Unidades que se encargan de ejecutar la estrategia de gestión de riesgo definida, y además deben implementar las
políticas de gestión de riesgo en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la organización.
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En la estructura operativa existen cuatro tipos de áreas:
a. Control de Riesgos. Este rol lo realiza la Gerencia de Riesgo, cuya estructura cuenta con unidades relacionadas
a la gestión del Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional, Seguridad de la Información, Continuidad de Negocios y
Riesgo Financiero.
b. Gestión de Negocios. Áreas que desempeñan roles comerciales tales como la red de sucursales y la Mesa de
Dinero.
c. Soporte. Áreas que desempeñan funciones tales como:
c.1 Back Office (Operaciones)
c.2 Tecnología y Sistemas
c.3 Asesoramiento Legal-Tributario
c.4 Recursos Humanos
c.5 Auditoría interna
Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo
Los Sistemas de Información permiten integrar, generar y entregar información útil para la toma de decisiones a nivel
de Directorio, Comités y Estructuras Operativas (unidades de Riesgo, Comerciales y áreas de Apoyo). Debido a que la
Gestión del Riesgo Financiero agrupa todos los riesgos gestionables, los sistemas de información son diseñados en
función al tipo de riesgo: Crédito y Cobranza, Liquidez, Mercado y Operacional (esta última con la gestión del riesgo en
Continuidad de Negocios y Seguridad de la Información).
Las características con que cuentan los sistemas de información son:
• Eficacia: Define el nivel de cumplimiento de los objetivos del diseño del modelo en relación a lo esperado por el
usuario final.
• Eficiencia: Define la forma en que se deben administrar los recursos disponibles, de modo que la optimización
de los procesos involucrados permita una administración de largo plazo del sistema, y el grado de desarrollo del
negocio. Es relevante un buen diseño físico del sistema.
• Oportunidad: La oportunidad en la generación de la información es relevante para una correcta toma de decisiones,
a la hora de definir las estrategias de desarrollo del negocio, y en un mercado muy dinámico y cambiante.
Estos sistemas de información por tipología de riesgo son los siguientes:
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2.1.- Gestión del Riesgo de Crédito
Está compuesto por aplicativos que permiten generar indicadores de riesgo por segmentos de clientes en función a
sus características socios demográficos y de comportamiento de pago. La importancia del monitoreo en cada una de
las etapas del proceso de crédito: Iniciación, Mantención, Cobranza y Recuperación de Carteras Castigadas.
2.2.- Gestión del Riesgo de Liquidez
La gestión del riesgo de liquidez, permite medir la brecha temporal existente entre los flujos de efectivo por pagar y
de efectivos por recibir, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, los que genera requerimientos netos
de liquidez que son adecuadamente medidos y controlados por el Banco.
El Banco mantiene en todo momento una posición de liquidez de corto y largo plazo, tanto en moneda nacional como
en moneda extranjera, permitiendo cumplir oportunamente sus obligaciones de pago, tanto en condiciones normales
como en situaciones excepcionales. Se entiende por situaciones excepcionales aquellas en las que los flujos de caja
o efectivo pueden alejarse sustancialmente de lo esperado, por efecto de cambios no previstos en las condiciones
generales del mercado o en la situación particular de la institución.
Para una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, el Banco posee una cartera de instrumentos de alta
liquidez, mantenida en activos de inversión, los cuales están disponibles frente a situaciones excepcionales pero
plausibles.
La gestión y el control del riesgo de liquidez, se encuentra bajo la responsabilidad del área de Tesorería y Riesgos,
quienes mediante las mediciones normativas e internas, administran la liquidez del Banco. Lo anterior, es posibles
mediante el análisis de informes periódicos, las pruebas de tensión de riesgo de liquidez, las alertas tempranas y los
planes de contingencia de liquidez.
2.3.- Gestión del Riesgo de Mercado
Está compuesto por aplicativos que permiten visualizar las exposiciones por riesgos de mercado en función al plazo,
tasa y tipo de moneda. Se cuenta con modelos VaR (Valor en Riesgo) que permiten valorizar las exposiciones. Junto a
lo anterior, además se realizan ejercicios de sensibilidad tanto para el libro banca como de negociación
2.4.- Gestión del Riesgo Operacional
Está compuesto por aplicativos que permiten gestionar desde el punto de vista cualitativo y cuantitativo la gestión
de los riesgos operacionales. La gestión cuantitativa se basa en capturar los eventos de pérdida. Los sistemas de
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gestión cualitativa tienen como objetivo proporcionar controles en los procesos críticos de negocios a fin de reducir
las pérdidas.
2.5.- Gestión de la Seguridad de la Información
Está compuesto por hardware y software que permiten, según sea el caso, filtrar, bloquear, encriptar, registrar,
monitorear y alertar sobre las principales actividades sensibles en materia de seguridad de la información,
permitiendo resguardar los activos de la información críticos, gestionar un proceso de mejora continua y reaccionar
tempranamente ante incidentes, permitiendo reducir las pérdidas potenciales.
2.6.- Gestión de Continuidad del Negocio
Está compuesto por hardware y software orientado a monitorear la disponibilidad de las plataformas, prevenir
fallas, disponibilizar servicios en sitios alternativos y respaldar información, de manera de disminuir el riesgo de
interrupciones al negocio, minimizar el impacto en caso de que estas se materialicen y retornar al servicio original en
los tiempos requerido por el negocio.
Principales riesgos que afectan al Banco
a) Riesgo de Crédito: Riesgo de pérdida que se origina en el incumplimiento de pago de un deudor de sus obligaciones
en las condiciones pactadas.
La gestión del riesgo de crédito se concentra en dos áreas de negocios: Banca de Personas y Negocios de Tesorería.
Banca de Personas
El Banco cuenta con una cartera de clientes personas naturales, que por su segmento y perfil de riesgo se evalúan
grupalmente para efectos de constituir provisiones por riesgo de crédito.
Se cuenta con límites de concentración por producto y canal, los que son monitoreados mensualmente a nivel de la
Administración y Comité de Riesgo.
La exposición al riesgo de crédito es mitigada a través de hipotecas, prendas y aval del Estado para operaciones de
crédito para estudios superiores, pero una proporción significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo
monto otorgados a personas naturales sin garantías.
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i. Naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos:
• Garantías Hipotecarias: MM$ 626.540
• Prenda Automotriz: MM$ 128.331
• Aval del Estado: MM$ 5.109
ii. Activos no convertibles fácilmente en efectivo:
• No se registran garantías de esta naturaleza
Negocios de Tesorería
La cartera de clientes se concentra en empresas del sector real, con una alta calidad crediticia y que cotizan en bolsa
con clasificación investment grade, principalmente AAA. Así también, una alta concentración de clientes provenientes
de instituciones financieras, tales como: Bancos, AFP, Fondos Mutuos, Corredores de Bolsa y Compañías de Seguros
de Vida.
Para mantener acotado la exposición al riesgo de crédito, se determinan las líneas de crédito a través de un modelo
interno, el cual se encuentra definido y aprobado por el Directorio y Comité de Riesgos del Banco.
Contratos de derivados financieros
El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados directamente
con sus contrapartes, esta exposición al riesgo de crédito, se administra por medio de los límites por institución
(clientes), márgenes de depósito de las contrapartes, el monitoreo a los límites normativos y el valor razonable de las
posiciones en derivados.
Compromisos contingentes
El Banco opera con un acotado número de productos que presentan exposición por créditos contingentes: Líneas
de Crédito de Sobregiro de Cuentas Corrientes, Tarjetas de Crédito y Créditos Universitarios con Garantía del Estado
(Ley Nª 20.027). En todos estos productos existe una exposición potencial equivalente a un porcentaje de la línea no
utilizada o compromiso de financiamiento futuro.
Instrumentos financieros
El Banco cuenta con un proceso de clasificación que se nutre de información proveniente de un proceso interno de
evaluación y antecedentes obtenidos de entidades externas de clasificación de riesgo que emiten rating. Con estos
antecedentes el Comité de Riesgo genera una propuesta que es aprobada por el Directorio. Esta propuesta se basa en
otorgar una máxima exposición de riesgo de crédito a los clientes con que opera el negocio de Tesorería.
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A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del balance,
incluidos derivados, éstos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias.
Máxima exposición Máxima exposición
2014 2013 MM$ MM$
Adeudado por bancos 29.977 -
Adeudado por empresas 136.129 117.853
Adeudado por personas 1.252.697 1.153.948
Contratos de derivados financieros 399.808 340.246
----------------- -----------------
Total 1.818.611 1.612.047 ========== ==========
Garantías
Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Los principales tipos de garantías
con que cuenta el Banco son:
a) Personas naturales
a. Hipotecarias
b. CORFO para créditos universitarios
c. Créditos Universitarios con Garantía del Estado (CRUGE)
d. FOGAPE para créditos comerciales (microempresarios)
b) Operaciones financieras
e. Instrumentos de oferta pública
Calidad de los créditos por clase de activo financiero
En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras, el detalle por calidad de créditos se resumen a continuación:
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El análisis de antigüedad de la deuda morosa por clase de activo financiero, es el siguiente:
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b) Riesgo de liquidez: Riesgo de pérdida por cumplir obligaciones de pago teniendo que liquidar activos en el corto
plazo a precios razonables.
El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de giros de cuentas
corrientes, pagos de depósitos a plazo, entre otros compromisos.
El Directorio fija límites en una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y sobre
un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar disponibles para
cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco cumple
con límites normativos para los descalces de plazos, y cuenta con modelos de flujos ajustados en base contractual.
Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado individualmente
y son los siguientes:
i. descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;
ii. descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico;
iii. descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.
Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología contractual ajustada para efectos de
medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa metodología permite considerar en la medición
de los descalces el hecho de que una parte de los depósitos a la vista, a plazo y en cuentas de ahorro de clientes
minoristas, aunque contractualmente pueden ser retirados en cualquier momento, tienden a permanecer en el Banco
por períodos relativamente largos, comportamiento que el Banco puede estimar con suficiente confiabilidad.
A nivel agregado, la holgura normativa de liquidez a corto plazo de 0 a 30 días alcanzó un valor de MM$105.577,
siendo las partidas de depósitos a plazo, fondos disponibles e inversiones financieras, las que a la fecha de análisis
tuvieron los principales movimientos. Respecto del límite de liquidez de 0 a 90 días, la holgura alcanzó a monto de
MM$90.524, lo que se explica principalmente por variaciones en el producto depósitos a plazo.
Las fluctuaciones de precios y tasas de interés, pueden afectar el riesgo de liquidez del Banco, para lo cual el Directorio
establece límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el día y al cierre.
Las exposiciones son monitoreadas diariamente por el área de Tesorería y Riesgo Financiero, quienes analizan con
mayor detalle estas fluctuaciones.
Para mantener una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, se posee una cartera de instrumentos
financieros de alta liquidez y con alta profundidad en el mercado financiero, la cual se encuentra caracterizada en la
cartera de instrumentos disponibles para la venta.
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Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre de cada ejercicio son las siguientes:
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Gestión del riesgo estructural de liquidez: La estrategia que el Banco ha optado para una adecuada gestión del Riesgo
Estructural de Liquidez, se fundamenta en garantizar la no existencia de desequilibrios críticos para hacer frente a los
compromisos adquiridos.
Adicionalmente la estrategia se basa en minimizar el costo de financiación de mediano y largo plazo, a través del
mantenimiento de un nivel óptimo de activos líquidos.
Las directrices para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez son:
a. En todo momento se deberá contar con fuentes de financiación lo suficientemente diversificados por mercados,
plazos, productos y monedas, con el objetivo de minimizar los costos de financiación en situaciones de contingencia,
ya sea particulares del Banco o de naturaleza sistémica.
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b. La gestión del Riesgo Estructural de Liquidez contemplará la diferenciación entre estrategias de corto, mediano y
largo plazo, llevada a cabo por el área de Tesorería:
• A corto plazo: el objetivo es la colocación o captación de los descalces entre posiciones activas y pasivas de corto
plazo en el mercado interbancario.
• A largo plazo: el objetivo es planificar necesidades de liquidez estructurales del Banco, evitando tensiones en los
descalces de corto plazo y previendo situaciones de contingencia.
c. Los mecanismos disponibles para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez del Banco incluyen el mantenimiento
de una cartera de inversión de activos suficientemente líquidos y ampliaciones de capital.
El área de Tesorería cuenta con ciertos indicadores cuantitativos y cualitativos de liquidez que le permiten, dentro de
su gestión, administrar diariamente la situación de liquidez del banco, a través de las siguientes herramientas:
a. Las inversiones financieras para administración de liquidez
Los cambios relativos en la liquidez son administrados a través de un conjunto de inversiones financieras que poseen
ciertas características de liquidez que les permiten transformar dichos activos en disponible o caja. Los instrumentos
que forman parte de este grupo, son los siguientes:
• Colocaciones Interbancarias
• Facilidad Permanente de Depósito en el BCCH
• Inversión en Fondos Mutuos Money Market
• Instrumentos del BCCH con vencimiento hasta un año plazo
Para el caso de aquellos que correspondan a instrumentos financieros de oferta pública, estos deben ser clasificados
en cartera tipo “Disponibles para la venta”. Del mismo modo, se realizan revisiones anuales de toda la cartera de
inversiones financieras vigentes a dicha fecha, con la finalidad de reclasificar al grupo disponibles para la venta todos
aquellos instrumentos financieros de oferta pública que hayan permanecido en cartera por más de 1 año.
b. Flujo de Caja
Es una herramienta que considera los vencimientos contractuales tanto de ingresos como de egresos de los siguientes
seis meses, más todas aquellas proyecciones relacionadas con el negocio del Banco.
c. Calce
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Se establecen ciertos requerimientos de calce de flujos para distintas bandas temporales como función de las
colocaciones. Este informe de calce posee niveles de exigencia diferentes en función de las expectativas que existan
respecto al mercado financiero.
c) Riesgo de mercado: Riesgo de pérdida que proviene de movimientos adversos en los precios de mercado de bonos,
títulos y bienes-mercancía en el libro de negociación. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:
• Riesgo de tasa de interés.
• Riesgo de reajustabilidad.
• Riesgo de moneda.
El Banco aplica metodologías de “Valor en Riesgo” con el objetivo de medir el riesgo de pérdida potencial existente en
las posiciones de activos y pasivos por monedas y por plazos, para el libro banca y libro negociación. En este sentido,
el método utilizado por el Banco busca reconocer esta pérdida potencial en cada factor de riesgo relevante.
El cálculo del “valor en riesgo” permite determinar el máximo de pérdidas que podría ocurrir basado en supuestos o
hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. El Directorio define límites sobre el valor en riesgo
que puede mantenerse, el cual es monitoreado en forma diaria por la unidad de Gestión de Riesgos, y mensualmente
en el Comité de Activos y Pasivos.
El VaR utilizado en el Banco corresponde a una estimación paramétrica, con agrupación a nivel de factores de riesgo
relevantes por moneda y plazo de la cartera. De esta forma, se calculan las volatilidades y duraciones de estos factores,
de modo de capturar el riesgo de pérdida máxima existente en las posiciones descalzadas del Banco. Esta estimación
se realiza con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaría si las posiciones actuales
tuvieran un coeficiente de correlación igual a uno y permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. La medición
es sometida a pruebas retrospectivas que permiten verificar que las pérdidas diarias efectivamente ocurridas no
excedan el VaR, en promedio, más de una vez cada 60 días. El resultado es monitoreado regularmente para probar la
validez de los supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo que se emplean en el cálculo
del VaR.
Dado que el VaR constituye una parte integral en el control de riesgo de mercado del Banco, los límites VaR son
establecidos por el Directorio para todas las operaciones de negociación y de inversión, junto con un grupo VaR
consolidado. El Directorio fija también límites al número de excesos de pérdidas efectivas en relación a pérdidas
medidas por el VaR que pueden ocurrir durante un período de sesenta días. Esos límites son monitoreados diariamente
por la unidad de Gestión de Riesgo.
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Para robustecer las mediciones, el Banco aplica también stress testing, con el objetivo de estimar las pérdidas ante
cambios extremos pero plausibles en la estructura del balance, los cuales son:
• Strees testing para riesgo de mercado
• Strees testing para riesgo de liquidez
• Strees testing para Índice Basilea
El Banco Central de Chile establece límites normativos para la suma de los riesgos de tasas de interés en las posiciones
para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. El Banco observa permanentemente estos límites e
informa semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en riesgo y
del cumplimiento de estos límites. El límite normativo establece que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para
cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo de crédito y el riesgo de mercado.
d) Riesgo de tipo de cambio: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda
nacional de las monedas extranjeras en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones
registradas en el balance.
e) Riesgo de tipo de interés: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de interés
de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.
f) Riesgo de reajustabilidad: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o
índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y demás
operaciones registradas en el balance.
Según los análisis internos establecidos para sensibilizar el balance, la mayor concentración del descalce se encuentra
en el Libro Banca para las bandas de largo plazo en moneda peso (sobre 1 año), seguido por la moneda reajustable
(UF) y por último la moneda dólar. Asimismo, para el Libro de Negociación la tensión se concentra en bandas a corto
plazo, manteniendo un mayor descalce en la moneda peso, seguido por descalce en moneda reajustable (UF) y por
último, la moneda dólar.
Los mayores niveles de tensión se encuentran en el Libro Banca, en el escenario extremo y a largo plazo con
MM$148.091, y sobre el Libro Negociación, en el escenario de extremo pero a corto plazo, con un valor de MM$306.
El monto de estrés encontrado para ambos libros, se aprecia con una trayectoria razonable, según los impactos en la
tasa de interés para los flujos por moneda y plazo.
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Las pruebas de estrés se realizan en el Banco de forma mensual, llevando un control continuo de los niveles
observados y su relación con el desarrollo de los negocios. Esta tensión se realiza a través de la sensibilización de los
flujos descalzados del libro de negociación y del libro banca, calculando a su vez cuando afectarían cada uno en los
resultados y el patrimonio del Banco. Esta metodología de sensibilización a cambios en la tasa de interés se realiza
para escenarios de corto y largo plazo, considerando diferentes volatilidades para cada uno. Las variables utilizadas
corresponden a los flujos de cada libro, separados por moneda y plazo, junto con sus niveles de tasas de interés en
escenario normal y estresado, además de las volatilidades correspondientes. Esta metodología se basa en el cambio
en valor actual de los flujos futuros a diferentes niveles de tasa de interés, la cual no ha sufrido cambios en el último
año.
g) Riesgo operacional: Riesgo de pérdida que proviene de una falta de adecuación o de una falla en los procesos, el
personal y los sistemas internos o bien de acontecimientos externos, incluyendo ámbitos relacionados a la seguridad
de la información y continuidad del negocio. El Banco se ve imposibilitado de eliminar todos los riesgos operacionales,
pero si se reacciona mediante un marco de control y de supervisión para mitigar los riesgos aludidos. Para esto, el
Banco ha desarrollado una Metodología de Gestión Integral de Riesgos, que se basa en estándares internacionales, e
incluye los riesgos tecnológicos, de manera de tener una visión integral de los riesgos de cada proceso y priorizar las
mitigaciones con todas las variables asociadas.
Requerimiento de capital
a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a
Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital
Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo
se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes:
a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y,
b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en
sociedades que no participen en la consolidación.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo
de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo
(0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros
emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no
se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe
tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.
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Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de
riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición
al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su
ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
Al cierre del ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo, calculada bajo las normas vigentes al 31
de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
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NOTA 41 - HECHOS POSTERIORES
A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados
financieros consolidados del Banco y su filial entre el 31 de diciembre de 2014 y la fecha de emisión de estos estados
financieros consolidados.
Andres Solari L. Luis Alberto Huidobro V.
Gerente Planificación y Control de Gestión Subgerente Contabilidad
Juan Manuel Matheu L.
Gerente General
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