““Recursos Minerales y Recursos Minerales y Principales Proyectos Principales Proyectos

Mineros en Chile”Mineros en Chile” Período 2007 – 2012Período 2007 – 2012

Guillermo Olivares Guillermo Olivares Ingeniero de MinasIngeniero de Minas

Dirección de EstudiosDirección de Estudios

4th Mineral Resources Investment Forum (MRIF)

Korea Institute of Geoscience and Mineral Resources

Seúl, 31 de Mayo de 2007

www.cochilco.cl

CONTENIDOS Chile en cifras

La Minería en Chile

Proyecciones de Inversión en la minería chilena

Perspectivas y desafíos de la minería chilena

  Unidad 2005 2006

PIB (precios corrientes) US$ miles de millones 115 140

Crecimiento PIB (precios ctes. 2003) % 5,7 4,0

Población Millones 16,3 16,4

PIB per cápita (precios corrientes) US$ 7.055 8.537

Inflación % 3,7 2,6

Tasa de desempleo % 9,2 7,8

Idioma Español

Capital Santiago de

Chile

Regiones 15

Superficie Continental km2 756.000

Esperanza de vidaaños 76,8

Alfabetización % 96,2

Chile en cifras

Fuente: Banco Central de Chile, INE

Santiago

Antofagasta

Puerto Montt

Punta Arenas

Arica

Marco Jurídico Constitución Política de 1980

Ley Orgánica Constitucional sobre Concesiones Mineras

Código de Minería

Estatuto de Inversión Extranjera Decreto Ley 600

La Minería en Chile

Principales Efectos Importante productor de cobre, molibdeno y otros metales y

minerales.

Minería representó el 65% de las exportaciones chilenas en 2006

Minería es parte sustantiva del PIB y de su evolución: La participación sectorial llegó a 7,5% del PIB en 2006 Minería, en especial en cobre, tiene efecto expansivo en otros sectores económicos. Minería tiene importante rol como motor de algunas economías regionales de Chile.

Minería es el principal sector para la inversión extranjera en Chile

Principales empresas mineras globales operan en Chile

Nota: PIB a precios constantes del año 2003

Importante Productor MineroPrincipales Metales y Minerales

Fuente: World Metal Statistics y U.S. Geological Survey (Reservas Base)

 Producción

2006

Ranking Producción

Mundial

Participación Producción

Mundial

Participación en Reservas Mundiales

Minería Metálica

Cobre (TM)

5.360.800 1° 35,2% 38%

Molibdeno (TM)

43.278 3° 23,3% 13%

Renio (TM)

20.100 1° 45,1% 25%

Plata (TM) 1.607

5° 8,5% N.D.

Oro (TM) 42 12° 1,9% N.D.

Minería No Metálica

Nitratos naturales (TM)

1.111.771 1° 100,0% 100%

Carbonato de Litio (TM)

50.035 1° 53,0% 27%

Yodo (TM)

16.494 1° 59,0% 67%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Cobre Minería Total Exportaciones

Exportaciones Chilenas: Evolución 1988-2006(millones de US$ FOB de cada año)

Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2006

2006: Cifra récord de exportaciones

Proyeccíon de Inversión en la Minería Chilena

Período 2007-2012

Minería sector más importante para la inversión extranjera

Fuente: Comité de Inversiones Extranjeras (www.cinver.cl)

Materializada total: US$ 63.517 millones (1974-2006)Materializada en minería: US$ 21.087 millones(1974-2006)

Fuente: Cochilco

I Región:CollahuasiCerro ColoradoQuebrada Blanca

II Región:EscondidaSpenceChuquicamataRadomiro TomicEl AbraMantos BlancosLomas BayasMichillaEl TesoroZaldívarProyecto EsperanzaProyecto Gaby

III Región:CandelariaSalvadorOjos del SaladoProyecto Caserones (ex-Regalito)Proyecto Franke

IV Región:Los PelambresProyecto Andacollo Sulfuros

V Región:AndinaEl Soldado

Región Metropolitana:Los Bronces

NN SS

OO

EE

VI Región:El Teniente

Principales minas de cobre

Producción Proyectada de concentrados de cobre

(Miles de TMF)

Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

3.000

3.200

3.400

3.600

3.800

4.000

4.200

4.400

4.600

4.800

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Los Pelambres

(Expansión)

El Teniente

(Plan de Desarrollo)

Andina

(Expansión)

Andacollo

(Sulfuros)

Los Bronces

(Expansión)

Esperanza

A. Hales

Cerro Casale

Producción BasePRODUCCION BASE

Producción proyectada de cobre SxEw (Miles de TMF)

Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Escondida

(Sulfuros)

Manto de Luna

Spence

Gaby

Lomas Bayas

(Extensión)El Abra

(Sulfuros)

Caserones

(Ex Regalito)

Andina Sx Ew

Antucoya

Franke

Producción BasePRODUCCION BASE

Inversión Proyectada 2007-2012 (Miles de millones de dólares corrientes)

Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

Notas: - Cifras provisorias, en proceso de actualización.- Cifras de inversión luego del 2010 sólo para proyectos iniciados entre 2006 y

2010.

  2007 2008 2009 2010 2010-2012

Proyectos de cobre 2,3 2,2 2,9 2,4 1,2

Proyectos de oro 0,1 0,4 0,6 0,6 1,0

Total 2,4 2,6 3,5 3,0 2,2

Gaby

Sus reservas se estiman en 541 mill. de ton de minerales lixiviables con 0,44% de Cu. Se proyecta extraer 80 Kton/día de mineral para alcanzar una producción máxima de 150 Kton/año de cobre en cátodos SX-EW.

GABYUS$ 894 mill.

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Principales Proyectos Región II

ESPERANZAUS$ 1.300 mill.

Esperanza

Sus reservas se estiman en 295 mill. de ton de de sulfuros (0,66% de Cu y 0,31 g/t de Au) y 73 mill. de ton óxidos (0,41% de Cu). Estudios preliminares apuntan a una producción de 110 Kton/año de cobre en concentrados.

EXT. LOMAS BAYASUS$ 335 mill.

Extensión Lomas Bayas

Aumento de capacidad a 124 Ktpd lo que permitirá un promedio anual de producción de 75 mil toneladas de cátodos SxEw.

CODELCO NORTE A 230 KTPD

US$ 1.325 mill.

Expansión integrada Minco-Fundición ( Codelco Norte a 230 ktpd )

El proyecto comprende el Desarrollo de la nueva mina “Ministro Alejandro Hales” (50 ktpd de mineral) en conjunto con Chuquicamata que mantendría su nivel de 180 Ktpd de mineral. El mayor volumen de mineral requiere expandir la capacidad de planta concentradora a 230 Ktpd. Una posterior expansión de la planta a 300 ktpd requerirá la ampliación de la fundición desde 1,65 a 2 millones de toneladas.

Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

Franke

Se estiman recursos por 34 millones de toneladas de óxidos y sulfuros, posibles de lixiviar para producir a razón de 25 mil ton de cátodos SxEw por 12 años.

FRANKEUS$ 60 mill.

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Principales Proyectos Región III

CASERONESUS$ 700 mill.

Pascua (Lama)

Las reservas globales se estiman en 17,1 mill de oz de oro y 560 mill de oz de plata, principalmente óxidos. La producción anual proyectada alcanzaría a 24,9 tons de oro y 1.088 tons de plata.

PASCUAUS$ 1.200 mill.

Caserones

La estimación de recursos de cobre lixiviable es no menor a 628 millones de toneladas (0,43% de Cu). Se estima una producción entre 100 a 150 mil ton/año de cátodos SxEw.

Cerro Casale

Es un yacimiento de mineral de oro y cobre sulfurado con reservas de 1.035 mill de ton de mineral (0,69 gramos de oro por ton y 0,26% de cobre). El proyecto contempla la coproducción de oro y cobre, estimada en 30 ton/año de oro y 125.000 ton/año de cobre en concentrados.

CERRO CASALEUS$ 1.650 mill.

Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

Los Pelambres (Repotenciamiento a 144 ktpd)

El aumento de capacidad de tratamiento permitiría enfrentar la caída de leyes y situaría la producción en torno a las 360 mil ton de Cu en concentrados.LOS PELAMBRES

US$ 182 mill.

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Principales Proyectos Región IV

ANDACOLLO SULF.US$ 336 mill.

Tranque de Relaves El Mauro (Los Pelambres)

Se construye un nuevo tranque de relaves con capacidad de 1.600 millones de toneladas de relaves con el objeto de asegurar la prolongación de la vida útil de la mina, soportando las eventuales ampliaciones a su nivel de capacidad de tratamiento.

TR. DE RELAVES EL MAURO

US$ 534 mill.

Andacollo Sulfuros

Las reservas se estiman en 421 Mton con una ley media de 0,43% de Cu y 0,13 g/t de oro, aunque los recursos totales duplican a las reservas. Se estima una producción anual de 80 mil ton/año de cobre en concentrados.

Ampliación de los Pelambres

Se contempla una ampliación de la mina desde los 144 Ktpd a 175 Ktpd con lo que enfrentaría la caída de leyes y aumentaría en unas 80 mil ton de Cu adicionales para alcanzar un nivel de producción hasta 440 mil ton de Cu en concentrados

LOS PELAMBRES IIUS$ 600 mill.

Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

Extensión Rajo El Soldado

Se busca extender la vida útil de la mina hasta el año 2027

EL SOLDADOUS$ 83 mill.

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Principales Proyectos Región V y Metropolitana

AMPLIACION LOS BRONCES

US$ 800 mill.

Expansión Andina a 94 ktpd (Fase I)

Se considera una ampliación de la capacidad de extracción y tratamiento a 94 Ktpd de mineral, con el objeto de enfrentar la caída de leyes del mineral, manteniendo el nivel neto de producción de cobre.

ANDINA A 94 KTPDUS$ 589 mill.

Ampliación de Los Bronces

Tiene por objeto incrementar en 175 mil toneladas/año de Cu fino su capacidad de producción de concentrados.

Fuente: Cochilco sobre la base de información proporcionada por las empresas

Inversiones en Exploración Minera

Fuente: Información proporcionada por Codelco

Principales prospectos mineros

Fuente: Cochilco en base a información pública de web sites de las empresas

PROSPECTO PROPIETARIO METAL ESTADO

RELINCHO Lumina Copper Corp. Cu-Mo Buscando Financiamiento

MAGDALENA Marvin Minerals Cu Buscando Financiamiento

EL MORRO Xstrata Cu Buscando Financiamiento

WEST WALLXstrata-AngloAmerican

Cu Estudio de Factibilidad

LAS POSADAS Global Hunter Cu Estudio de Factibilidad

PIMENTÓN Rio Tinto Au-Cu Evaluación de Reservas

SIERRA GORDA Quadra Mining Cu-Mo Evaluación de Reservas

RIO FIGUEROAMetallica Resources Inc.

Cu-Au Evaluación de Reservas

TABACO International PBX Vent. Cu Evaluación de Reservas

CINABRIO SMC Gold Cu-Au Exploración Avanzada

COMBARBALÁ BHP Billiton Cu Exploración

GUANACO Diamond Rose Int. Cu-Au-Ag Exploración

Perspectivas y Desafíos de la Minería Chilena

Minería es fundamental para el desarrollo económico actual y futuro de Chile

Inversión en Minería proyectada en Chile (2007-2012): US$ 13.700 mill.

Producción de cobre se incrementará desde 5,4 a 6,9 millones de toneladas hacia el año 2012

Carpeta de proyectos de exploración con prospectos de alto potencial en cobre y oro

Interesantes desafíos técnicos en minería abren oportunidades a la investigación e innovación

Oportunidades de negocios en minería

Nuevas tecnologías para la exploración minera Gestión del recurso hídrico Nuevas fuentes de energía, especialmente renovables Tecnologías de información y comunicación Modelación y simulación Robótica, diseño y logística Tecnología medioambiental Cierre de faenas Biominería

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